現(xiàn)金流管理精品(七篇)

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篇(1)

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；管理；原則；問題；策略

在企業(yè)之間競爭越來越激烈的情況下，現(xiàn)金流管理對于企業(yè)競爭優(yōu)勢構(gòu)筑的積極作用長在不斷彰顯，很多企業(yè)競爭失敗的原因中都可以歸結(jié)到現(xiàn)金流管理水平低這一層面。對于企業(yè)經(jīng)營來說現(xiàn)金不可或缺，如何對于現(xiàn)金流進行有效的管理對于很多企業(yè)管理者來說是一項難題，目前我國為數(shù)不少的企業(yè)現(xiàn)金流長期處于一種亞健康狀態(tài)，抵御市場風(fēng)險能力不高，這種情況下，企業(yè)內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境的重大變化將會直接導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流危機，成為企業(yè)經(jīng)營失敗的導(dǎo)火索。面對企業(yè)之間競爭的全面升級，企業(yè)管理者必須要高度重視現(xiàn)金流管理工作，在把握好西安金流管理內(nèi)涵以及原則的基礎(chǔ)之上，集結(jié)合本企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的具體問題，開展針對性的改進措施，從而確保企業(yè)現(xiàn)金流健康，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營夯實基礎(chǔ)。

一、現(xiàn)金流管理概述

要對現(xiàn)金流管理的概念做出一個準(zhǔn)確的界定，首先應(yīng)明確現(xiàn)金以及現(xiàn)金流兩個基本概念。對于現(xiàn)金這一概念而言，按照不同的統(tǒng)計口徑，其所包括的具體內(nèi)容是不一樣的，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定現(xiàn)金包括銀行存款、庫存現(xiàn)金已經(jīng)變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)。現(xiàn)金流是指企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流入、流出以及二者之間所形成的差額?，F(xiàn)金流管理顧名思義就是對企業(yè)的現(xiàn)金流入以及流出進行的全面而系統(tǒng)的管理。從內(nèi)容層面來看包括現(xiàn)金的流出管理、流出管理兩塊重要的內(nèi)容。從目的來看，現(xiàn)金流管理是確保企業(yè)經(jīng)營中所需現(xiàn)金的前提基礎(chǔ)之上，盡量加快資金的周轉(zhuǎn)率，從而實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金價值的最大化。

二、現(xiàn)金流管理原則

對于企業(yè)來說，現(xiàn)金流管理需要考慮多方面的因素，同時要切實把握好以下幾個方面的原則，從而最大限度的提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。

1.滿足需要原則

企業(yè)現(xiàn)金流管里首先要遵循滿足需要的基本原則，對于企業(yè)來說現(xiàn)金是流動性最強的資產(chǎn)，企業(yè)需要的一定的現(xiàn)金流來進行交易、投資等活動，但是這并不意味著企業(yè)的現(xiàn)金流越富余越好，畢竟企業(yè)保有現(xiàn)金不僅僅面臨通脹風(fēng)險，還面臨著機會成本損失，所以企業(yè)西安金流管理以滿足基本需要為最佳。現(xiàn)金太多或者太少都會的給企業(yè)帶來很多的危害，太少的情況下，企業(yè)可能就會出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險，企業(yè)需要充分調(diào)研分析企業(yè)正常經(jīng)營需要的現(xiàn)金數(shù)量，據(jù)此來進行現(xiàn)金流量的確定。

2.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則

企業(yè)現(xiàn)金流管理的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)原則是指現(xiàn)金流管理對于企業(yè)來說并不是一項孤立的工作，要想實現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平的不斷提升，必須要統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好其與企業(yè)戰(zhàn)略定位、企業(yè)發(fā)展階段、市場風(fēng)險狀況等方面的匹配性，企業(yè)不同戰(zhàn)略、不同發(fā)展階段以及不同市場狀況下，企業(yè)的現(xiàn)金流管理是不一樣的。企業(yè)需要從整體的高度來審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理，確保企業(yè)現(xiàn)金流管理能夠服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的需要，同時根據(jù)不同的發(fā)展階段進行調(diào)整，舉例而言，當(dāng)企業(yè)進入成熟發(fā)展階段以后，其所需要的現(xiàn)金數(shù)量就會比較穩(wěn)定，各種投資支出也比較少，所以現(xiàn)金保有量就可以適度減少。

3.成本效益原則

成本效益原則是企業(yè)現(xiàn)金流管理需要重點考慮到問題之一，現(xiàn)金流管理的基本目的是為了給企業(yè)帶來收益，如果現(xiàn)金流管理方案導(dǎo)致企業(yè)的成本與收益不成比例，那么這意味著這種現(xiàn)金流管理方案不可取。在評價現(xiàn)金流轉(zhuǎn)方案時，應(yīng)處理好長期受益以及短期收益之間的關(guān)系，有的現(xiàn)金管理方案短期來看是沒有收益的，但是長期拉看，受益巨大，具體管理中應(yīng)注意長期以及短期利益的平衡，同時也要注意短期成本與長期成本、顯性成本以及隱性成本等方面的核算，確保真實全面把握現(xiàn)金流管理所帶來收益以及成本。

4.適度彈性原則

適度彈性原則是指企業(yè)現(xiàn)金流管理要有一定彈性，之所要要做到現(xiàn)金流管理的彈性，原因在于很多市場經(jīng)營風(fēng)險不可控，一旦出現(xiàn)企業(yè)沒有預(yù)測到的風(fēng)險帶來現(xiàn)金需求變化，就會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)措手不及的情況。所以企業(yè)現(xiàn)金流管理一定要有彈性空間，這樣當(dāng)市場風(fēng)險發(fā)生，企業(yè)就有足夠的緩沖空間，不至于因為現(xiàn)金波動太大給企業(yè)帶來巨大的風(fēng)險。反之如果僅僅是為了追求現(xiàn)金使用效率的最大化，而沒有預(yù)留緩沖空間，一旦出現(xiàn)危機，就會讓企業(yè)措手不及，難以應(yīng)對。適度彈性實質(zhì)上就是謹(jǐn)慎經(jīng)營在現(xiàn)金流管理方面的一個運用，對于企業(yè)來說越是市場風(fēng)險大，越是要現(xiàn)金流管理更加保守。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理問題

目前我國企業(yè)現(xiàn)金流管理水平普遍偏低，存在各種各樣的問題，本文將企業(yè)現(xiàn)金流管理方面的典型問題進行系統(tǒng)總結(jié)分析，希望企業(yè)能夠?qū)φ者@些問題，采取有效措施來進行一一化解。

1.認(rèn)識層面存在偏差

企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在的偏差主要包括以下幾個方面：一是對于現(xiàn)金流管理重視不足，認(rèn)為企業(yè)現(xiàn)金流管理無足輕重，企業(yè)沒有投入必要的人力物力來進行現(xiàn)金流管理工作，后果就是現(xiàn)金流要么就是難以滿足企業(yè)經(jīng)營開展的需要，要么就是供大于求，出現(xiàn)現(xiàn)金的大量閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金使用效率不高，這對于企業(yè)的長遠發(fā)展極為不利。二是對于現(xiàn)金流管理的內(nèi)涵認(rèn)識不清，片面的認(rèn)為現(xiàn)金流管就是現(xiàn)金流入管理，忽視現(xiàn)金流支出管理，企業(yè)管理者忙于拓展市場，獲得更多收入，但是對于支出管理不夠規(guī)范，使得企業(yè)的盈利能力出現(xiàn)了下降。三是片面的將現(xiàn)金流管理等同于制度的制定，認(rèn)為只需要完善的企業(yè)的現(xiàn)金流入以及流出制度就可以做到企業(yè)現(xiàn)金流管理的改善，這種理念下企業(yè)現(xiàn)金流管理陷入了一個制度誤區(qū)。三是認(rèn)為現(xiàn)金流管理就是奉行現(xiàn)金為王的經(jīng)營策略，導(dǎo)致企業(yè)大量現(xiàn)金資產(chǎn)利用程度不高，損害了企業(yè)核心資產(chǎn)收益率。

2.信息技術(shù)運用落后

信息技術(shù)對于企業(yè)現(xiàn)金流管理非常重要，通過信息技術(shù)可以實現(xiàn)實時信息共享以及提升現(xiàn)金流管理效果，缺少信息技術(shù)的情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流管理就會受到影響。從目前的情況來看，企業(yè)信息技術(shù)運用與現(xiàn)金流管理活動需要之間存在較大的差距，企業(yè)信息技術(shù)運用落后主要體現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)管理軟件使用不普遍，很多現(xiàn)金流管理信息的搜集、整理、分析都是依靠人工，這種導(dǎo)致現(xiàn)金流管理效率大打折扣，還很容易增加失誤概率，對于各種隱藏的現(xiàn)金流風(fēng)險也比較難以預(yù)測，企業(yè)管理者不能夠及時的察覺企業(yè)現(xiàn)金流總體狀況，等發(fā)現(xiàn)問題的時候，再想彌補就已經(jīng)來不及了。

3.相關(guān)人才嚴(yán)重匱乏

企業(yè)現(xiàn)金流管理是一項專業(yè)性很強的工作，其對于相關(guān)人員的素質(zhì)要求很高，不僅僅要求現(xiàn)金流管理人員具有豐富的知識儲備，同時還要求其具有良好市場分析能力。目前我國大多數(shù)的企業(yè)都沒有現(xiàn)金流管理專業(yè)人員，因為觀念層面對于此項工作的不重視，企業(yè)不愿意花費較大的代價來進行相關(guān)人員的引進，企業(yè)對于既有的現(xiàn)金流管理人員也沒有開展相應(yīng)的培訓(xùn)，這使得現(xiàn)有現(xiàn)金流管理人員并不具有這一工作有效開展所需要的能力，而現(xiàn)金流管理管理人員專業(yè)能力的不強給企業(yè)現(xiàn)金流管理帶來了巨大的負面影響，企業(yè)現(xiàn)金流管理中得不到管理人員的有效正確建議，畢竟現(xiàn)金流管理人員的水平與現(xiàn)金流管理水平洗洗相關(guān)，現(xiàn)金流管理人員的能力不足直接拖累了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的提升。

篇(2)

Abstract: The important function of cash flow in the real estate enterprises is presented and on this basis, the specific measures of cash flow in real estate enterprises are further discussed.

關(guān)鍵詞:房地產(chǎn)企業(yè);現(xiàn)金流管理;重要性;管理措施

Key words: real estate enterprises; cash flow management; importance; management measure

中圖分類號:F27 文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1006-4311(2010)09-0012-01

1現(xiàn)金流在房地產(chǎn)企業(yè)管理中的重要作用

房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流量優(yōu)越性主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1.1 現(xiàn)金流量能更好的反映房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展能力和償債能力

實踐證明,大部分破產(chǎn)倒閉的企業(yè)都是盈利情況非常好的企業(yè),這些企業(yè)雖然利潤豐厚,擁有大量的流動資產(chǎn),但現(xiàn)金支付能力卻很差,甚至無力償還到期債務(wù),最后破產(chǎn)清算。存貨周轉(zhuǎn)率是衡量現(xiàn)金流量的重要指標(biāo),房地產(chǎn)企業(yè)的存貨由土地價款和開發(fā)成本(建安費、管理費、資本化利息等)構(gòu)成,存貨周轉(zhuǎn)速度體現(xiàn)了,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金循環(huán)速度的快慢,體現(xiàn)了由存貨到可銷售房屋這種產(chǎn)品的時間,這個時間越短,現(xiàn)金流動越快,相應(yīng)的資金成本越低,企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越強,企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定,償債能力就越強。預(yù)收帳款是監(jiān)控現(xiàn)金流量的又一重要指標(biāo),《新企業(yè)會計準(zhǔn)則》要求,房地產(chǎn)企業(yè)收入的確認(rèn)以業(yè)主簽字確認(rèn)收房手續(xù)為依據(jù),這就導(dǎo)致主要的收入指標(biāo)對現(xiàn)金流量體現(xiàn)的滯后性,預(yù)收帳款是房屋銷售時取得現(xiàn)金的最及時的記錄指標(biāo),預(yù)收帳款的本期發(fā)生總量持續(xù)穩(wěn)定且金額越大,說明房地產(chǎn)開發(fā)產(chǎn)品的銷量和開發(fā)量穩(wěn)定,體現(xiàn)了企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力、開發(fā)規(guī)模的變動情況,體現(xiàn)了房地產(chǎn)企業(yè)的強償債能力。

1.2 現(xiàn)金流量比利潤更真實的反映房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的收益質(zhì)量

收益質(zhì)量是財務(wù)報告體現(xiàn)的收益與企業(yè)真實業(yè)績之間的相關(guān)性,如果收益能如實反映企業(yè)的業(yè)績,則認(rèn)為收益質(zhì)量好。如果收益不能很好地反映企業(yè)的業(yè)績,則認(rèn)為收益的質(zhì)量較差。房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)的收入、成本確認(rèn)有一定的滯后性,由于開發(fā)周期較長,從客戶購買開發(fā)產(chǎn)品、企業(yè)取得銷售回款,到房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)確認(rèn)收入、成本少則需要一、二年時間,甚至存在滯后三、四年的情況,這樣以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的帳面利潤資料實際上是以前年度企業(yè)經(jīng)營的成果,滯后于實際情況,而以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量所體現(xiàn)的收益質(zhì)量較為及時準(zhǔn)確。資產(chǎn)負債表和利潤分配表中利潤指標(biāo)可以在不同的年度間用適當(dāng)?shù)臅嫹椒ㄟM行調(diào)節(jié),而現(xiàn)金流量被人粉飾的可能性很小,關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo),可以剔出利潤指標(biāo)中的“水分”,正確地考察企業(yè)現(xiàn)金流量情況,才能使投資者和債權(quán)人更充分、更全面的認(rèn)識企業(yè)的財務(wù)狀況,真實準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量情況能體現(xiàn)企業(yè)的盈利質(zhì)量和價值創(chuàng)造能力。

1.3 現(xiàn)金流量體現(xiàn)了房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財務(wù)彈性

財務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境和利用投資機會的能力,主要體現(xiàn)在企業(yè)現(xiàn)金流量和支付現(xiàn)金的需要的比較,企業(yè)現(xiàn)金流量超過現(xiàn)金支出的需要,有剩余現(xiàn)金時,企業(yè)的財務(wù)彈性就大,反之,如果出現(xiàn)現(xiàn)金支付量大于現(xiàn)金流入量的情形,企業(yè)的籌資能力、償債能力就會變差,企業(yè)財務(wù)彈性就變小。

2房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理措施

現(xiàn)金流的管理目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)的價值創(chuàng)造,是為了價值創(chuàng)造的現(xiàn)金流的流向、流量、流程、結(jié)構(gòu)、效益等的管理,具體又分為現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理和戰(zhàn)術(shù)性管理兩個方面:

2.1 現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理

2.1.1 企業(yè)戰(zhàn)略與現(xiàn)金流管理相結(jié)合。企業(yè)戰(zhàn)略決定現(xiàn)金流流向,現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合,制定企業(yè)戰(zhàn)略時應(yīng)考慮現(xiàn)金流狀況,同時現(xiàn)金流要服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。企業(yè)進行現(xiàn)金流向戰(zhàn)略決策首先要進行環(huán)境影響因素分析和企業(yè)戰(zhàn)略分析,現(xiàn)金流向要與環(huán)境變化相協(xié)調(diào)。對以房地產(chǎn)為主的企業(yè)而言,在企業(yè)的發(fā)展過程中要根據(jù)自身的資金實力制定切實可行的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,切忌盲目擴張,跟風(fēng)發(fā)展;針對非房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),要經(jīng)得住房地產(chǎn)行業(yè)高回報外表的誘惑,不要盲目涉足房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè),切記高回報也意味著高風(fēng)險。

2.1.2 現(xiàn)金流管理與企業(yè)生命周期相結(jié)合。在企業(yè)不同的發(fā)展階段,企業(yè)關(guān)注的目標(biāo)和重點會有所不同,現(xiàn)金流量循環(huán)也會呈現(xiàn)出不同的特點。管理者必須能夠準(zhǔn)確分析和識別企業(yè)在生命周期不同階段的特點及定位,并能夠根據(jù)對現(xiàn)金流量的需要,提出合適的財務(wù)結(jié)構(gòu)。所以,戰(zhàn)略性現(xiàn)金流量管理必須與各階段的特點相匹配,要突出重點,不可一視同仁,等而視之。同時,還要注意在不同發(fā)展階段,經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流之間的轉(zhuǎn)化和配合。

2.1.3 現(xiàn)金流量管理必須做好流動性、收益性和增長性動態(tài)平衡。流動性是企業(yè)為償付其債務(wù)所持有的現(xiàn)金數(shù)額或通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力的描述。收益性是企業(yè)通過經(jīng)營使其獲利的能力的表現(xiàn)。增長性是企業(yè)自我積累和發(fā)展能力的表現(xiàn)。

2.1.4 戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理應(yīng)追求現(xiàn)金流平衡。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的業(yè)務(wù)由于回報期長,資金回流比較慢,而且因為資本投資巨大,容易出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的風(fēng)險。最理想的是將不同投資回報期及不同現(xiàn)金回款方式的業(yè)務(wù)進行組合,以分散風(fēng)險。

2.2 現(xiàn)金流的戰(zhàn)術(shù)性管理

2.2.1 現(xiàn)金流預(yù)算?，F(xiàn)金流總預(yù)算著重于規(guī)劃和控制企業(yè)宏觀的經(jīng)營活動,保障企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn),日?，F(xiàn)金流預(yù)算統(tǒng)管日常經(jīng)營活動的現(xiàn)金安排,保證現(xiàn)金流有條不紊、永不停息,從而保障企業(yè)簡單再生產(chǎn)或擴大再生產(chǎn)的進行,滿足企業(yè)價值創(chuàng)造實現(xiàn)的條件。房地產(chǎn)企業(yè)年初,應(yīng)由財務(wù)部門編制資金總預(yù)算計劃,它由資金預(yù)算收入、資金預(yù)算支出兩大主體內(nèi)容構(gòu)成。其中,資金收入預(yù)算最核心的內(nèi)容是企業(yè)通過銷售房屋產(chǎn)品和對外籌資帶來的現(xiàn)金凈增加額;支出預(yù)算最核心的內(nèi)容是企業(yè)開發(fā)投資、支付稅費所需資金支出。

2.2.2 現(xiàn)金收入管理。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的收入主要為銷售其開發(fā)的房屋產(chǎn)品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。收入管理的重點為加快銷售進度使企業(yè)具有較強的銷售變現(xiàn)能力和催收應(yīng)收賬款兩個部分。

2.2.3 現(xiàn)金支付管理。土地成本和建筑安裝工程款構(gòu)成了房地產(chǎn)產(chǎn)品成本的大部分,加強土地購置款和工程款的管理也是房地產(chǎn)企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要組成部分。

篇(3)

摘要：現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營管理不可或缺的資源，在企業(yè)之間競爭不斷加劇背景之下，現(xiàn)金流管理水平成為了企業(yè)競爭成敗的關(guān)鍵一環(huán)。本文對于現(xiàn)金流管理的原則以及作用進行了具體的闡述，系統(tǒng)分析了當(dāng)前現(xiàn)金流管理中存在的各種問題，針對這些問題，分別從管理理念、預(yù)算管理以及信息化建設(shè)等三個維度探討了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平提升的具體策略，以期為企業(yè)現(xiàn)金流管理水平提升帶來有益探索。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流；管理；原則；問題；策略

當(dāng)前我國企業(yè)現(xiàn)金流管理水平還比較低，與企業(yè)自身發(fā)展以及應(yīng)對更加激烈的市場需要之間還存在較大的差距，這對于企業(yè)長遠發(fā)展帶來一定的負面影響，如何正視現(xiàn)金流管理中存在問題，并采取積極措施進行改進，這成為企業(yè)管理的重中之重。

一、現(xiàn)金流管理概述

對于現(xiàn)金流管理的基本原則以及作用進行一個全面的把握，有助于企業(yè)管理者更好認(rèn)識到現(xiàn)金流管理的重要性以及迫切性，同時在正確的管理原則指導(dǎo)下有效的提升現(xiàn)金流管理水平。

1.現(xiàn)金流管理原則

盡管不同企業(yè)現(xiàn)金流管理情況千差萬別，沒有一個固定的模式可以套用，但是必須要遵循以下幾個基本原則，這樣才能確保現(xiàn)金流管理水平的節(jié)節(jié)攀升。首先就是彈性原則，現(xiàn)金流應(yīng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段、發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營需要的變化而進行動態(tài)調(diào)整，同時在滿足需要的情況下略有結(jié)余，更好的應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險。其次就是系統(tǒng)性原則，現(xiàn)金流管理是企業(yè)管理的一部分，企業(yè)現(xiàn)金流管理應(yīng)處理好局部與整體之間的關(guān)系，要從整體的高度來審視企業(yè)的現(xiàn)金流管理。最后就是經(jīng)濟性原則，現(xiàn)金流管理必須要做好成本收益的評估，綜合考量不同現(xiàn)金流管理方案的成本以及收益，做到管理方案的優(yōu)中選優(yōu)，最大限度提升方案的經(jīng)濟性。

2.現(xiàn)金流管理作用

現(xiàn)金流管理的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先就是提升企業(yè)收益水平，通過現(xiàn)金流管理水平的提升，可以給企業(yè)帶來更多的收益，這是企業(yè)現(xiàn)金流管理的最主要目的，收益提升主要是通過加快流轉(zhuǎn)表、減少現(xiàn)金成本等手段實現(xiàn)。其次就是給企業(yè)正常經(jīng)營提供基本保障，現(xiàn)金流是否健康將直接影響到企業(yè)的正常經(jīng)營，一旦出現(xiàn)現(xiàn)金流危機，就會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中斷，所以現(xiàn)金流管理的重要作用就是保障現(xiàn)金流健康。最后就是提升企業(yè)核心競爭力，現(xiàn)金流管理是企業(yè)核心競爭力重要部分，現(xiàn)金流管理水平提升，可以促進企業(yè)核心競爭力提升以及改善。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理問題

當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流管理的突出問題主要表現(xiàn)在管理理念有偏差、預(yù)算管理效力差以及信息化建設(shè)滯后等方面，這些問題的存在直接拖累了企業(yè)現(xiàn)金流管理水平，具體分析如下。

1.管理理念有偏差

很多企業(yè)在現(xiàn)金流管理理念方面都存在一定偏差，這種理念層面的偏差直接影響到了現(xiàn)金流管理行為正確性以及適宜性。具體理念偏差主要集中在以下幾個方面：一是片面注重現(xiàn)金流入管理，忽視現(xiàn)金流出管理，結(jié)果導(dǎo)致現(xiàn)金流管理失控，導(dǎo)致企業(yè)成本提升。二是忽視企業(yè)長遠發(fā)展需要，管理者片面的將現(xiàn)金流管理的目的界定為安全第一，卻不知在通過膨脹不斷嚴(yán)重的背景下，企業(yè)的現(xiàn)金會出現(xiàn)嚴(yán)重貶值，對于企業(yè)來講是一種財產(chǎn)損失，危害到了企業(yè)的收益水平。三是缺少規(guī)范管理理念，現(xiàn)金流管理粗放色彩濃厚，沒有完善的規(guī)章制度規(guī)范現(xiàn)金流管理，從而影響到了現(xiàn)金流管理規(guī)范性、科學(xué)性。

2.預(yù)算管理效力差

預(yù)算管理是現(xiàn)金流管理的重要手段，一般企業(yè)都會制定財務(wù)預(yù)算，但是調(diào)查卻發(fā)現(xiàn)很多企業(yè)在現(xiàn)金流管理領(lǐng)域雖然都已經(jīng)引入了預(yù)算管理這一手段，但是預(yù)算管理效力卻很差，預(yù)算管理沒有發(fā)揮自身在現(xiàn)金流管理中的作用。具體原因分析就是現(xiàn)金流預(yù)算編制不科學(xué)以及剛性不足，現(xiàn)金流預(yù)算編制方面，缺少對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的必要分析，導(dǎo)致現(xiàn)金流預(yù)算與實際之間有比較大的脫節(jié)，舉例而言，對于企業(yè)所需要持有的現(xiàn)金余額估計較小，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流不足的情況。剛性不足主要是現(xiàn)金流預(yù)算往往流于形式，在企業(yè)中得不到有效的貫徹執(zhí)行，這對于企業(yè)現(xiàn)金流管理水平來說是一個較大的負面影響。

3.信息化建設(shè)滯后

企業(yè)現(xiàn)金流的有效管理嚴(yán)重依賴于信息化平臺，只有借助于信息化平臺，才能夠更好的去分析企業(yè)現(xiàn)金流情況，并制定有效的現(xiàn)金流管理管理策略。目前我國很多企業(yè)在財務(wù)信息化建設(shè)方面落后，缺少基本的信息平臺，這導(dǎo)致現(xiàn)金流管理受到了很大的負面影響。實踐證明在沒有信息平臺的背景下，企業(yè)很難對做到對現(xiàn)金流管理信息的實時監(jiān)控，再然也就難以發(fā)現(xiàn)潛在的現(xiàn)金流管理風(fēng)險進行預(yù)警。往往等到現(xiàn)金流發(fā)現(xiàn)問題的時候，再想彌補就已經(jīng)來不及了，從而給企業(yè)帶來巨大的損失。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理策略

針對企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的各種問題，本文認(rèn)為企業(yè)現(xiàn)金流管理方面需要統(tǒng)籌兼顧，針對各種問題，制定出來更加有效的應(yīng)對策略，從而實現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平的提升。

1.樹立正確管理理念

企業(yè)要樹立正確的現(xiàn)金流管理理念，在正確理念的引導(dǎo)下開展現(xiàn)金流管理工作，現(xiàn)金流管理理念關(guān)鍵是要樹立收支兼顧、規(guī)范管理的理念。手指兼顧是指不僅僅要注重對于現(xiàn)金流入的管理，同時還要對現(xiàn)金流出管理給予關(guān)注，盡量減少不必要的現(xiàn)金支出，對于投資支出要注重效益評估。規(guī)范管理理念是指現(xiàn)金流管理必須要走制度化、規(guī)范化的路徑，完善相關(guān)制度，從而實現(xiàn)現(xiàn)金流管理水平提升。

2.提升預(yù)算管理效力

在現(xiàn)金流流預(yù)算管理方面，企業(yè)需要在預(yù)算編制以及預(yù)算執(zhí)行方面不斷努力，現(xiàn)金流預(yù)算編制中要注意對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的全方位分析，注意把握與現(xiàn)金流預(yù)算編制密切相關(guān)的信息，從而確保現(xiàn)金流預(yù)算編制的科學(xué)性。在現(xiàn)金流預(yù)算執(zhí)行方面，需要企業(yè)提升預(yù)算執(zhí)行的剛性，制定獎懲措施來對于預(yù)算執(zhí)行不力進行追責(zé)。通過上述兩個方面的努力，來實現(xiàn)現(xiàn)金流預(yù)算管理在現(xiàn)金流管理中作用的充分發(fā)揮。

3.加強信息化建設(shè)

企業(yè)在現(xiàn)金流管理水平提升方面，必須要高度重視信息化建設(shè)，以信息化建設(shè)作為企業(yè)現(xiàn)金流管理水平提升支撐點。在信息化建設(shè)中，企業(yè)一方面要注意財務(wù)軟件的選擇以及引進，尋找貼合企業(yè)實際情況的財務(wù)管理信息系統(tǒng)；另外一方面要加強信息化人才隊伍的建設(shè)，引進專業(yè)人才以及加強相關(guān)人才的培養(yǎng)，從而運用好財務(wù)信息系統(tǒng)，并有效提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。

現(xiàn)金流管理對于企業(yè)的重要作用決定了企業(yè)管理中必須要高度重視現(xiàn)金流管理，而考慮到目前企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的種種問題，需要企業(yè)在樹立正確現(xiàn)金流管理理念的前提下，重點做好現(xiàn)金流預(yù)算管理以及信息化建設(shè)兩方面的工作，從而為現(xiàn)金流管理的改善提供堅實的基礎(chǔ)。（作者單位：遼寧城建集團有限公司）

參考文獻：

[1]劉惠麗.我國企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題及對策研究[J].工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟，2012年3期.

篇(4)

關(guān)鍵詞 房地產(chǎn)項目 現(xiàn)金流 一體化管理

激烈的競爭環(huán)境迫使不少中、小房地產(chǎn)企業(yè)在發(fā)展中越來越重視對現(xiàn)金流的管理，但由于缺乏前瞻性或者缺乏統(tǒng)籌，給項目的持續(xù)開發(fā)帶來資金困擾，經(jīng)常臨時到處籌資來彌補支付缺口，影響工程進度，甚者造成爛尾樓、公司破產(chǎn)。針對這一問題，房地產(chǎn)企業(yè)需要提高現(xiàn)金流的管理水平，以此促進開發(fā)項目的順利完工和交付，避免出現(xiàn)賬面盈利而實際現(xiàn)金流凈流出的局面，使得企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展。

一、決策階段的現(xiàn)金流管理

房地產(chǎn)企業(yè)在決策階段做好現(xiàn)金流的預(yù)測比較關(guān)鍵，包括項目開發(fā)各階段的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入?？茖W(xué)、合理的現(xiàn)金流預(yù)測對項目的投資決策起著至關(guān)重要的作用，特別是對現(xiàn)金流入的客觀預(yù)測，預(yù)測不當(dāng)可能導(dǎo)致決策不當(dāng)，項目整體現(xiàn)金凈流入才有投資的必要；科學(xué)、合理的現(xiàn)金流預(yù)測為企業(yè)提前做好階段性籌資、有效開展增收節(jié)支等工作提供依據(jù)。在決策階段，房地產(chǎn)的現(xiàn)金流管理主要需要解決以下三個方面的問題：

一是投資決策。主要是指項目是否具有開發(fā)的價值，企業(yè)的發(fā)展情況是否能夠提供項目所需要的開發(fā)資金。而投資決策就是通過投資運營、成控、銷售及財務(wù)等部門通力合作，綜合各項因素，計算出項目的收益率、所需資金以及回收期等，從而為領(lǐng)導(dǎo)決定是否開發(fā)該項目提供決策依據(jù)。科學(xué)合理的決策在一定程度上能避免項目開發(fā)過程中出現(xiàn)資金缺乏的情況，也能保證房地產(chǎn)項目的質(zhì)量。

二是土地報價。這是房地產(chǎn)開發(fā)最先需要關(guān)注的一個重要問題。近幾年來，我國土地出讓制度得到完善，對于土地的競爭也形成了制度，在這樣的情況下，對于土地的預(yù)測價格就不會出現(xiàn)很大的差距。為此，現(xiàn)金流管理的相關(guān)人員，不僅需要了解公司的資金情況，還需要了解土地市場政策，這樣才能在土地報價中取得勝利。

三是方案調(diào)整。制定一個完整的方案是開發(fā)房地產(chǎn)項目必不可少的，并且要不斷的根據(jù)具體情況的變化進行方案調(diào)整，以便能夠減輕資金帶來的壓力，也降低了項目開發(fā)的風(fēng)險，能夠保證現(xiàn)金的平緩流動。因此在決策階段，房地產(chǎn)現(xiàn)金流管理人員必須要多次調(diào)整開發(fā)方案，通過方案修改，確定開發(fā)價值。決策階段，必需要對信息進行全面的掌握，了解現(xiàn)金流所有的要素信息，之后再根據(jù)開發(fā)的項目的具體情況，對信息進行加工和修正，最終形成一個完整的房地產(chǎn)開發(fā)項目現(xiàn)金流管理的模型。此外，還需要加之注意的是，決策階段的現(xiàn)金流管理不是簡單的修正，而應(yīng)該是動態(tài)的現(xiàn)金流管理。這就需要現(xiàn)金流管理人員在進行管理時做到以下幾點：首先，必須使房地產(chǎn)企業(yè)各個部門的信息達到對稱，絕對不容許存在大的誤差。其次，要明確現(xiàn)金流管理模型的編制過程十分復(fù)雜，必須按照一定的流程進行制作，進行定位報告后才開始進行各項預(yù)測，這樣才能保證得到的管理模型確實可行。最后，在決策階段中，預(yù)測現(xiàn)金流是重要的一部分，因為預(yù)測具有很大的不確定性，因而需要現(xiàn)金流管理人員不斷的隨著公司的發(fā)展和房地產(chǎn)市場變化進行合理的調(diào)整。

二、實施階段的現(xiàn)金流管理

在房地產(chǎn)項目開發(fā)的實施階段中，開發(fā)成本是現(xiàn)金流管理所涉及的重點。開發(fā)成本包含的內(nèi)容很多，如土地的成本，前期工程成本、建筑安裝及基礎(chǔ)、配套設(shè)施的成本以及項目管理的成本等。決策階段就對所要花費的資金做預(yù)算，在實施階段要將兩者進行對比，以此發(fā)現(xiàn)預(yù)測所存在的誤差，為房地產(chǎn)企業(yè)其他項目開發(fā)起到積極的作用。決策階段所形成的現(xiàn)金流管理模型是實施階段的依據(jù)，在實施階段，現(xiàn)金流管理人員需要根據(jù)實施階段的具體情況進行不斷的調(diào)整，這樣才能保證決策階段所制定的現(xiàn)金流模型才能適應(yīng)實施階段的要求。在房地產(chǎn)開始實施的階段，現(xiàn)金流會與決策時期的預(yù)算存在較大的差別，但這種誤差會在項目不斷發(fā)展中逐漸縮小。因此，就需要對項目實施階段進行管理，一方面要對成本進行控制，這必須貫穿于房地產(chǎn)項目開發(fā)的全過程。要時時對比決策階段的預(yù)測成本和實施階段的現(xiàn)金流的成本之間的差異進行對比，規(guī)劃和控制成本構(gòu)成的全部要素，這樣才能最大程度的保證房地產(chǎn)項目開發(fā)的最大利潤；另一方面，房地產(chǎn)項目開發(fā)還需要通過房屋預(yù)售來解決開發(fā)所存在的資金缺口問題，通過預(yù)售加速資金的回流。分析促銷的效果，控制好成本，并加速資金的流入，使現(xiàn)金流趨于平衡。

三、完成階段的現(xiàn)金流管理

（一）目標(biāo)評估

目標(biāo)評估是指在房地產(chǎn)項目開發(fā)現(xiàn)金流管理中對開發(fā)的成本和開發(fā)帶來的收入進行計算，并且隨著房地產(chǎn)項目的進程不斷考核項目開發(fā)所涉及的全部現(xiàn)金流，要將決策階段與實施階段的目標(biāo)進行對比，這樣才能對房地產(chǎn)項目的實施進行評估，確定投資決策是否合理，房地產(chǎn)開發(fā)項目是否完成了開發(fā)之初所要達到的目標(biāo)和獲得的利潤，這樣才能判斷房地產(chǎn)項目開發(fā)的成功與否。

（二）過程評估

房地產(chǎn)項目開發(fā)中的現(xiàn)金流管理就是利用不斷出現(xiàn)的現(xiàn)金流信息進行項目開發(fā)所使用到的現(xiàn)金管理的過程。對現(xiàn)金流管理的過程進行的評估，實際上等于對整個房地產(chǎn)項目開發(fā)的現(xiàn)金流管理效率進行了一次總結(jié)，也是對現(xiàn)金流管理的作用的評價。要對現(xiàn)金流管理過程進行評價，就需要現(xiàn)金流管理人員記錄下現(xiàn)金流管理的每個環(huán)節(jié)，這樣才能在仔細檢查后做出評價。現(xiàn)金流管理的過程十分復(fù)雜，因而評估內(nèi)容很多，這主要包括決策階段現(xiàn)金流的主要流向，流量大小等，這些科學(xué)與否直接決定了決策階段預(yù)測的效果。此外還有對實施階段的評估，這主要包括項目收支記錄，核算進行的頻率、制定可行的危機管理制度以及是否有危機處理措施等等。

（三）影響評估

現(xiàn)金流管理是一項復(fù)雜的工作，在執(zhí)行過程中也會遇到很多問題，受到許多因素的干擾，只有對現(xiàn)金流管理的影響因素進行分析和評估，才能保證現(xiàn)金流管理的正常進行。其中對現(xiàn)金流管理產(chǎn)生影響的因素主要有以下幾個方面：一是宏觀因素，主要是指房地產(chǎn)項目開發(fā)所處地區(qū)的經(jīng)濟、政治以及社會的發(fā)展情況等。二是地區(qū)因素，這主要是指城市將來發(fā)展的方向，城市的管理體制以及規(guī)劃方案的變動，對于房地產(chǎn)政府提供的政策以及住房的飽和程度等。三是外部因素，這主要是指投資的地產(chǎn)項目周邊的環(huán)境狀況，首先考慮交通是否便利。其次是周邊是否有完善的配套設(shè)施。再次考慮是否在潛在的用戶以及用戶的需求。最后，為了保證項目的順利完成，還要考慮施工隊伍的能力以及供貨的能力等。四是內(nèi)部因素，這就要房地產(chǎn)項目開發(fā)的企業(yè)保證擁有合理的組織架構(gòu)、完善的管理體制、優(yōu)秀的管理團隊、廣闊的融資渠道、優(yōu)秀的建筑方案以及強大的資金支持等，內(nèi)部因素是房地產(chǎn)項目開發(fā)的重要因素，只有把握好這些因素，讓它們對現(xiàn)金流管理起積極作用，才能使房地產(chǎn)項目開發(fā)取得成功。

四、結(jié)束語

現(xiàn)金流管理在我國的房地產(chǎn)企業(yè)中十分重要，只有做好現(xiàn)金流管理，才能為前期的決策提供參考，為實施階段提供保證。要提高管理人員的現(xiàn)金流動態(tài)管理意識，房地產(chǎn)企業(yè)需要針對開發(fā)項目制定有關(guān)的管理措施，這樣才能使現(xiàn)金流管理得以真正的貫徹和落實。

參考文獻

篇(5)

關(guān)鍵詞 煤炭企業(yè) 現(xiàn)金流管理

一、現(xiàn)金流量管理概述

（一）什么是現(xiàn)金流管理

現(xiàn)金流管理指將現(xiàn)金流量作為管理的中心，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動構(gòu)筑的管理體系，對當(dāng)前和未來一定時期內(nèi)先進流動在數(shù)量和事件安排方面所作的全面的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價 ?，F(xiàn)金流管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金流量預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一些列制度、程序安排及由其實施的預(yù)測與計劃系統(tǒng)和由收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)。

（二）現(xiàn)金流管理要把握的要點

現(xiàn)金流管理是一種全面而系統(tǒng)的管理活動，由組織系統(tǒng)、運行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)三大系統(tǒng)組成。實現(xiàn)現(xiàn)金流管理必須把握五個要點：

1、以企業(yè)價值最大化為最終目標(biāo)。企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，現(xiàn)金流管理作為財務(wù)管理的重要組成部分，在進行有關(guān)決策時，一定要遵守符合價值創(chuàng)造導(dǎo)向的原則。

2、綜合運用各種管理手段。管理手段通常包括預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析等，企業(yè)在進行現(xiàn)金流管理時必須綜合運用上述手段，統(tǒng)籌安排企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動，方能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。

3、貫穿整個管理活動。企業(yè)財務(wù)管理內(nèi)容一般可概括為資金及其流轉(zhuǎn)，包括籌資、投資和利潤分配，而無論籌資、投資或利潤分配均以現(xiàn)金為紐帶，現(xiàn)金是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的起點和終點，所以應(yīng)將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程。

4、充分考慮風(fēng)險因素。現(xiàn)金的流入和流出受多種因素的影響，存在很大的不確定性?，F(xiàn)金流量管理不僅要重視現(xiàn)金流的數(shù)量，還要考慮現(xiàn)金流量的時間分布（貨幣時間價值原則）以及現(xiàn)金流量的不確定性（風(fēng)險管理）。

5.以制度作保障。再好的管理模式也必須落實到制度才可能取得效果，對現(xiàn)金流量管理各個環(huán)節(jié)的責(zé)任人員、工作流程、工作要求，以及獎懲措施都要通過制度予以明確，要形成一套職責(zé)清晰、管理規(guī)范、制約有力的制度體系。

二、我國煤炭企業(yè)現(xiàn)金流情況

（一）煤炭企業(yè)的現(xiàn)金流

企業(yè)現(xiàn)金流主要由三大部分組成：經(jīng)營活動現(xiàn)金流、投資活動現(xiàn)金流、籌資活動現(xiàn)金流，企業(yè)正常經(jīng)營、資本運作過程中的現(xiàn)金流量變化都反映在其中。

1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流。經(jīng)營活動現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)金流的基礎(chǔ)，它是了解企業(yè)資金活動的窗口，主要從兩個方面來進行分析：①對體現(xiàn)企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的凈流量大小的分析；②對體現(xiàn)企業(yè)獲取現(xiàn)金效率的流出流入比得分析。對煤炭企業(yè)而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金流事關(guān)企業(yè)的生存和發(fā)展，是非常重要的一個指標(biāo)。從總量上分析，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量必須大于當(dāng)期計提的固定資產(chǎn)折舊、井巷及維簡費、安全費用、村莊搬遷費、塌補費用等非貨幣性支出費用。以前，煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)、安全投入嚴(yán)重不足，給生存帶來諸多隱患。從2004年開始，煤價的上漲帶動貨款回收良好，使得經(jīng)營活動的現(xiàn)金流有了很大的改善。但由于煤炭企業(yè)的特殊性，在設(shè)備更新和安全方面都必須有一定量的投入，以保證生產(chǎn)效率和生產(chǎn)安全。另外，為了發(fā)展就必須不斷擴大開采領(lǐng)域，這就伴隨著村莊搬遷、塌陷補償和井下施工等一些列的資金支出。煤炭企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流注定要高于一般企業(yè)。

2、投資活動現(xiàn)金流。一般而言，投資活動的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，但若結(jié)合前后各期的現(xiàn)金流量來評價投資的收益，投資活動的現(xiàn)金流量凈額也有可能為正數(shù)。根據(jù)國家大煤炭集團的戰(zhàn)略，煤炭企業(yè)積極進行擴張整合，資本運作資金投入量大，投資活動現(xiàn)金流量持續(xù)上升。同時，處于自身發(fā)展的考慮，煤炭企業(yè)也需要投入大量的資金。因此，煤炭企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流量凈額一般為負數(shù)。為緩解企業(yè)的資金壓力，在進行投資時，可以考慮將貨幣性投資與實物投資相結(jié)合，盡量較少現(xiàn)金流出量。

3、籌資活動現(xiàn)金流?；I資就是向企業(yè)輸血。企業(yè)籌資有直接融資和間接融資兩種途徑。目前，煤炭企業(yè)正處于發(fā)展的擴張期，資本性投資額較大，籌資額比較高，且多通過銀行貸款的間接籌資渠道。銀行貸款籌資帶來的一個后果就是企業(yè)定期還息的壓力。但總的來說，企業(yè)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額多為正數(shù)。

（二）煤炭企業(yè)現(xiàn)金流管理困境

1、存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率低。在煤炭企業(yè)的流動資產(chǎn)中，存貨所占比重非常高。相比其他流動資產(chǎn)，存貨流動性較差，在經(jīng)濟形勢時尤其如此。較高的存貨水平，一方面占據(jù)了大量的資金，另一方面保管這些存貨也需要支付較大數(shù)額的倉管費，勢必加重了企業(yè)的費用支出，抵減了企業(yè)利潤。而且，若存貨長期積壓，企業(yè)還要承擔(dān)煤炭價格下跌的風(fēng)險。

2、預(yù)算資金的使用效果評價缺失。煤炭企業(yè)市場需求量大，現(xiàn)階段仍處于賣方市場，因此管理層的注意力往往集中在煤炭生產(chǎn)以及生產(chǎn)效率的提高上面。設(shè)備的大量更新、采購，必然會弱化企業(yè)對預(yù)算資金的使用監(jiān)督及效果評價，這一缺失不能保證資金在使用環(huán)節(jié)的有效性，必然會影響到企業(yè)的現(xiàn)金流管理。

3、對現(xiàn)金監(jiān)控管理存在漏洞。煤炭企業(yè)對現(xiàn)金的需求量大，但由于一些企業(yè)對現(xiàn)金管理的認(rèn)識不足，重視不夠，缺乏對資金的嚴(yán)格管理，因此在許多企業(yè)存在著一個誤區(qū)，認(rèn)為持有的現(xiàn)金越多越好，這就導(dǎo)致大量的閑置資金，無法最大化的發(fā)揮資金效率。

三、煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策及建議

（一）增強現(xiàn)金流量管理的核心地位觀

財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，資金管理是財務(wù)管理的核心，現(xiàn)金流管理是資金管理的核心，充分認(rèn)識到這點，是企業(yè)在市場經(jīng)濟條件下謀求發(fā)展、化解資金矛盾以及生產(chǎn)運營活動正常進行的需要。在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，煤炭企業(yè)必須立足于長遠發(fā)展，提高認(rèn)識，增強現(xiàn)金流管理在企業(yè)管理中的核心地位，加強對企業(yè)財務(wù)人員的培訓(xùn)和深造，幫助其學(xué)習(xí)、掌握最新的財務(wù)知識，提高現(xiàn)金流管理質(zhì)量。在引入戰(zhàn)略投資時，應(yīng)考慮資金的使用成本，要盡量降低資金的占用率，提高資金的使用效率和回收率。同時，現(xiàn)金流的風(fēng)險管理也是非常重要的。及時與客戶、供應(yīng)商溝通，與其保持良好的合作關(guān)系，減少現(xiàn)金流出增加現(xiàn)金流入，確保企業(yè)資金安全、流暢 。另外，還應(yīng)根據(jù)國內(nèi)、國外經(jīng)濟形勢、宏觀政策的變化及時調(diào)整企業(yè)現(xiàn)金流管理策略，實現(xiàn)企業(yè)動態(tài)管理，保證企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境的變化。

（二）建立完善的現(xiàn)金流管理模式

1、設(shè)立核算中心系統(tǒng)。核算中心系統(tǒng)的建立，對企業(yè)不同賬戶之間的合并提供了便利，方便財務(wù)人員對企業(yè)現(xiàn)金流概況的了解，及時發(fā)現(xiàn)漏洞，同時也有利于企業(yè)成員提高對現(xiàn)金的使用效益。

2、建立完善的評估機制?？紤]到在企業(yè)內(nèi)部形成一種你追我趕的競爭意識，提升企業(yè)的發(fā)展空間，在企業(yè)總部和各分公司建立完善的評估機制算得上一個好的選擇。一方面，可以督促企業(yè)在現(xiàn)金流的管理上更為規(guī)范、合理，防范資金風(fēng)險的發(fā)生。另一方面，內(nèi)部競爭對各分公司起到了很好的促進作用，有利于發(fā)掘企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（三）建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度

煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量大，并且其經(jīng)營活動中現(xiàn)金流動所涉及的領(lǐng)域面廣，因此，為了保證企業(yè)的資金安全，建立并完善現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度是非常必要的。在制度建立之前，各管理層的領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)積極支持和配合，明確自己在現(xiàn)金流內(nèi)部控制中的職責(zé)，履行各自的義務(wù)，與其他部門之間互相幫助、互相監(jiān)督。具體而言，企業(yè)的現(xiàn)金流內(nèi)部控制制度應(yīng)包括：①授權(quán)審批制度，要求明確各會計工作人員的權(quán)利范圍、工作程序、責(zé)任義務(wù)等內(nèi)容，管理層和相關(guān)工作人員必須在各自的權(quán)利范圍內(nèi)合理地行使職責(zé)，不得越權(quán)行事。②合理設(shè)置崗位。在企業(yè)工作人員的崗位配置方面，應(yīng)該堅持分離不相容崗位、杜絕一人多職、職責(zé)范圍不重疊的原則，在企業(yè)內(nèi)部形成一種相互制衡的機制。③建立現(xiàn)金收支流程制度。根據(jù)煤炭企業(yè)的業(yè)務(wù)特點，針對現(xiàn)金流入和支出建立相應(yīng)的控制程序，使得企業(yè)資金流向明晰，減少現(xiàn)金的不合理使用，保證企業(yè)資金安全。④備用金制度。在各部門之間，應(yīng)該有明確的申請批準(zhǔn)程序、適用范圍，對于備用金的管理，應(yīng)該由專人定期清點。

篇(6)

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè) 現(xiàn)金流 管理

伴隨著財務(wù)管理的發(fā)展，業(yè)內(nèi)逐漸形成了“現(xiàn)金至尊”的說法，加強對現(xiàn)金流的管理逐漸得到企業(yè)管理者的重視，并且通過對企業(yè)現(xiàn)金流的管理進行企業(yè)價值的管理。由于當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)是利益的最大化，而現(xiàn)金流自身的獨特地位被認(rèn)為是實現(xiàn)企業(yè)價值的源泉和企業(yè)發(fā)展的命脈，其管理的好壞成為影響企業(yè)管理活動的重要因素，如果企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題往往會造成企業(yè)的破產(chǎn)，只有通過有效的管理促進企業(yè)現(xiàn)金流的健康運轉(zhuǎn)，才可以促進企業(yè)的順利健康發(fā)展。而由于企業(yè)的不同往往采取不同的現(xiàn)金流管理模式和方法，其中隨著高新技術(shù)企業(yè)的迅猛發(fā)展，逐漸成為促進國民經(jīng)濟增長的主要力量。因此，為了進一步優(yōu)化高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)，需要加強對其現(xiàn)金流的管理促進其健康發(fā)展和壯大。

一、高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流的特征分析

（一）其現(xiàn)金流具有極強的不可預(yù)測性

高新企業(yè)的發(fā)展不同于其他產(chǎn)業(yè)，因為其獨特的技術(shù)風(fēng)險增加了其研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的風(fēng)險，同時隨著市場競爭的不斷加劇增加了企業(yè)的風(fēng)險，使企業(yè)的現(xiàn)金流充滿了不可預(yù)測性，主要表現(xiàn)在以下兩方面：其一，增加了現(xiàn)金流入的風(fēng)險。如果企業(yè)在發(fā)展過程中未能及時收回充足的現(xiàn)金，定會造成企業(yè)產(chǎn)品的失敗和企業(yè)現(xiàn)金鏈的斷裂讓企業(yè)出現(xiàn)夭折。同時，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)期加長和創(chuàng)新難度的提高，而產(chǎn)品的生產(chǎn)周期卻在縮短，導(dǎo)致企業(yè)在還沒有收回前期的投入的情況下產(chǎn)品卻已經(jīng)淘汰，給企業(yè)造成現(xiàn)金流缺口，增加了現(xiàn)金流的風(fēng)險；其二，難以對現(xiàn)金流進行預(yù)測。由于高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)過程復(fù)雜和頻繁，導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流變化頻繁，給企業(yè)的現(xiàn)金流工作帶來了困難。同時，伴隨著新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中極易出現(xiàn)現(xiàn)金需求的突增，打破企業(yè)原有的現(xiàn)金預(yù)算。

（二）需要擁有大量的現(xiàn)金

由于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)過程的復(fù)雜和現(xiàn)金流的波動性，需要企業(yè)具有充足的現(xiàn)金進行不斷的投資。另外，高新技術(shù)企業(yè)自身獨特的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致其可用于抵押的有形資產(chǎn)有限，加之投資的高風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)難以獲得充分的融資，為此就需要企業(yè)自身留有充足的現(xiàn)金。

二、 高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

（一）缺乏對現(xiàn)金流管理的正確認(rèn)識

部分高新技術(shù)企業(yè)只是按照相關(guān)規(guī)定進行現(xiàn)金流量表的制定，但是并沒有正確認(rèn)識到制定現(xiàn)金流量表制定的實際意義，導(dǎo)致部分高新技術(shù)企業(yè)忽視現(xiàn)金流的管理的重要作用，沒有真正利用現(xiàn)金流管理工作為企業(yè)的發(fā)展提供幫助。

（二）現(xiàn)金流管理工作形式化

主要表現(xiàn)在部分高新技術(shù)企業(yè)在進行現(xiàn)金流管理工作時只對日常流量和現(xiàn)金預(yù)算進行管理，沒有充分考慮企業(yè)的發(fā)展需求，導(dǎo)致高新技術(shù)企業(yè)沒有養(yǎng)成好的現(xiàn)金流管理能力。另外，高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流的強流動性和現(xiàn)金流管理工作的形式化，使企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較高難以形成好的財務(wù)調(diào)整結(jié)構(gòu)。

三、如何促進高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流管理

（一）增加高新技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)金流儲量

其一，實現(xiàn)對現(xiàn)金留存的保持。對于進入成熟期的高新技術(shù)企業(yè)往往會存在充足的閑置資金，為此企業(yè)可以在保證正常運營的前提下，運用閑置的資金進行股票的回購；其二，對籌資現(xiàn)金流的優(yōu)化。在籌資現(xiàn)金流的初期，企業(yè)可以利用自身的儲蓄和爭取政府部門的撥款，實現(xiàn)對籌資的資金進行優(yōu)化。在籌資現(xiàn)金流的中后期，企業(yè)要對外部融資進行限制，實現(xiàn)現(xiàn)金流和經(jīng)營的合理匹配，采用合理的現(xiàn)金流籌資方式，實現(xiàn)企業(yè)效益的提升；其三，增加企業(yè)現(xiàn)金流的循環(huán)。可以通過對應(yīng)收賬款回收期進行縮短和應(yīng)付賬款付款期的延長加強企業(yè)現(xiàn)金流的循環(huán)，其中可以通過以下步驟進行操作：首先對客戶進行深入的調(diào)查和分析，避免壞賬的出現(xiàn)；其次，對信用政策進行調(diào)整，選擇最優(yōu)的信用政策；其次，加強對應(yīng)收賬款的管理工作；最后，建立和完善催收政策。

（二）確定最合適的現(xiàn)金持有量

企業(yè)在日常的發(fā)展中要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金來滿足自身的交易、投機和預(yù)防意外，如果企業(yè)自身的資金持有量不足會導(dǎo)致企業(yè)的日常開支出現(xiàn)問題，甚至?xí)绊懮a(chǎn)活動。但如果企業(yè)自身的持有的現(xiàn)金過多，會導(dǎo)致企業(yè)的資金出現(xiàn)不必要的閑置，難以獲得效益的最大化，給企業(yè)帶來不必要的損失。為此，企業(yè)要對自身的現(xiàn)金持有量進行控制，使其在滿足日常開支的前提下，加快企業(yè)的現(xiàn)金流動速度。一般情況下可以通過存貨模式研究、成本分析模式和因素分析法模式等方法幫助企業(yè)確定最合適的現(xiàn)金持有量。

四、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)管理者逐漸認(rèn)識到現(xiàn)金流管理工作的重要性，并積極采取有效的措施提升現(xiàn)金流管理工作的質(zhì)量，但是面對當(dāng)前高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理工作的落后，需要研究者加大研究力度，提出積極有效的措施解決高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)金流管理工作中的問題。

參考文獻：

篇(7)

關(guān)鍵詞現(xiàn)金流管理中小企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險

1關(guān)于中小企業(yè)現(xiàn)金流管理問題的調(diào)查

一個企業(yè)想要持續(xù)經(jīng)營，靠的不是損益表上的高額利潤，而是必須保持良好而又充足的現(xiàn)金流量，否則就會引發(fā)財務(wù)危機，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。中小企業(yè)的資金鏈本來就比較脆弱，稍有不慎，就可能會招來滅頂之災(zāi)，中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的重要性可見一斑。為此我們設(shè)計了調(diào)查問卷，走訪調(diào)查了武漢10家中小企業(yè)，了解目前中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀。

本次調(diào)查共分兩部分，第一部分是關(guān)于被調(diào)查者基本情況，第二部分是關(guān)于對現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識及管理措施。對于調(diào)查題的設(shè)計，我們采取專家論證和小范圍內(nèi)預(yù)調(diào)等形式，以確定表述清楚，被調(diào)查者容易理解和回答。我們主要采用了集中問卷調(diào)查方式，共發(fā)放調(diào)查問卷300份，回收問卷260份，回收率87%，其中有效問卷248份。問卷調(diào)查范圍涉及行業(yè)主要包括化工業(yè)、冶金業(yè)、服裝業(yè)等制造業(yè)，既有內(nèi)貿(mào)企業(yè)，也有外貿(mào)企業(yè)，因此，我們的調(diào)查研究具有一定的代表性。

從調(diào)查結(jié)果看，被調(diào)查者從事財務(wù)工作的占60.79%，從事生產(chǎn)管理工作的占13.51%，從事銷售與采購工作的占15.8%，其他工作的占9.9%；被調(diào)查者職級為單位中層管理者的占58.6%；職稱在中級以上的占72.6%。這些情況表明，被調(diào)查者工作經(jīng)驗比較豐富、閱歷較深、思想較成熟，對現(xiàn)金流量管理重要性及本企業(yè)現(xiàn)金流量管理措施的認(rèn)識與體會比較到位，能比較可靠地保證本次問卷調(diào)查的效度（調(diào)查質(zhì)量）。

2目前我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理現(xiàn)狀

由于調(diào)查企業(yè)的選擇及調(diào)查題設(shè)計存在一定的局限性，我們雖不能以上述調(diào)查結(jié)果斷然做出任何保證性的結(jié)論，但其某個方面或某個層面，值得我們關(guān)注與思考。

根據(jù)我們對武漢地區(qū)10家中小企業(yè)實際調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，目前中小企業(yè)在現(xiàn)金流量管理方面的現(xiàn)狀不盡人意，主要表現(xiàn)為：

2.1缺乏對現(xiàn)金流量的重視

企業(yè)生產(chǎn)、采購與銷售人員對現(xiàn)金流量管理缺乏基本的認(rèn)識，認(rèn)為現(xiàn)金流量管理是企業(yè)財務(wù)人員的事情，與自己關(guān)系不大。采訪中大多數(shù)企業(yè)很少對現(xiàn)金流量進行預(yù)測，因此造成大量的半拉子工程和投產(chǎn)后因無流動資金而停產(chǎn)的項目。有的企業(yè)為了維持生產(chǎn)，持續(xù)大量地向銀行借款，形成固定資產(chǎn)折舊和利息費用同時加大，以致長期虧損，使企業(yè)陷入癱瘓狀態(tài)。

2.2資金使用不合理，效率低下

一方面，把過多資金用于長期項目，致使流動資金補償不足，幾乎全部以流動負債來維持運轉(zhuǎn)，財務(wù)風(fēng)險陡增；另一方面，企業(yè)間相互拖欠較為嚴(yán)重，應(yīng)收賬款收不回來，企業(yè)支付能力嚴(yán)重匱乏，“三角債”問題始終沒有得到根本解決。現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不暢又造成了企業(yè)高額庫存，生產(chǎn)經(jīng)營無法平穩(wěn)進行，直接影響到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。

2.3缺乏對融資環(huán)節(jié)的有效控制

企業(yè)對資金需要量及融資風(fēng)險沒有科學(xué)認(rèn)識，盲目認(rèn)為融到的資金越多越好，從而忽略了資金的使用時間價值和企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理比例，使企業(yè)陷入過度負債或借新債還舊債經(jīng)營的惡性循環(huán)之中。

2.4缺乏信息反饋機制

一些企業(yè)對現(xiàn)金流量管理缺乏事后控制，并沒有從資金的使用、籌集過程上觀察出市場動態(tài)。因此無法擇其優(yōu)、去其弊，為新的現(xiàn)金流量循環(huán)運動提供借鑒。

3中小企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的對策

3.1明確現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

為實現(xiàn)有效現(xiàn)金管理，企業(yè)應(yīng)制定如下的現(xiàn)金流管理目標(biāo)：一是能有效實施企業(yè)各項經(jīng)營管理活動；二是控制企業(yè)現(xiàn)金流量，合理配置和利用資源創(chuàng)造更大的企業(yè)價值；三是加大企業(yè)應(yīng)收賬款的回收力度，延緩應(yīng)付賬款的交付周期；四是最大化各項收入，最小化各項生產(chǎn)、銷售及存貨成本；五是充分利用企業(yè)現(xiàn)金盈余，加強投資活動，縮短投資回收期限。

3.2完善制度建設(shè)，實現(xiàn)現(xiàn)金流的安全穩(wěn)定運營

3.2.1建章立制，確保資金使用安全

一是按照國家有關(guān)規(guī)定制定企業(yè)具體業(yè)務(wù)流程中的資金管理制度及崗位職責(zé)規(guī)范，預(yù)計資金的流入與流出量，與企業(yè)年度財務(wù)預(yù)算相比較，強化企業(yè)的現(xiàn)金回款能力和跨年度往來款項的支付能力。二是嚴(yán)格賬戶開立、變更、撤銷的審批制度，對防止形成資金沉淀、避免產(chǎn)生不安定因素有明顯效果。三是規(guī)定資金計劃管理辦法，建立健全資金付款計劃制度及流程，嚴(yán)格按計劃付款。

3.2.2明確和規(guī)范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環(huán)，提高資金的利用率

明確資金使用審批程序和權(quán)限，嚴(yán)格按照資金付款審批流程操作，資金支付審批權(quán)限公開透明，有效避免越權(quán)審批。企業(yè)要嚴(yán)格執(zhí)行收支兩條線，建立資金使用審批制度和辦法，做到大額資金必須集體決策。

3.3規(guī)范和完善現(xiàn)金流的各種控制活動

3.3.1現(xiàn)金預(yù)算的編制

目前最好的現(xiàn)金預(yù)算編制方法就現(xiàn)金收支法，企業(yè)通過現(xiàn)金預(yù)算的編制全面反映和揭示企業(yè)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金多余或現(xiàn)金不足等內(nèi)容，并對現(xiàn)金不足部分制定籌措方案，對多余部分制定利用方案。通過現(xiàn)金預(yù)算的編制，企業(yè)應(yīng)對本單位面臨的風(fēng)險進行全面審視，從而全面促進各單位管理水平的提高。

3.3.2現(xiàn)金流入、流出的控制

對現(xiàn)金流入、流出的控制應(yīng)當(dāng)在分析現(xiàn)金流入、流出各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，對關(guān)鍵控制點或關(guān)鍵控制部位進行控制?，F(xiàn)金流入、流出的控制包括授權(quán)審批、不相容職務(wù)分離、文件記錄、獨立檢查等。對企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的全過程必須由獨立于現(xiàn)金流入、流出各事項的單位或部門進行監(jiān)督檢查，保證現(xiàn)金流入、流出的真實和合法。

3.3.3現(xiàn)金資產(chǎn)控制

對現(xiàn)金資產(chǎn)的控制主要包括接觸性控制、相關(guān)職務(wù)的分離、職工素質(zhì)控制。對擔(dān)任庫存現(xiàn)金和銀行存款等現(xiàn)金性資產(chǎn)管理的人員，應(yīng)當(dāng)由作風(fēng)過硬、誠懇踏實的員工擔(dān)任應(yīng)當(dāng)定期盤點和監(jiān)督。

3.3.4現(xiàn)金流的日?？刂?/p>

包括加大應(yīng)收賬款的回收力度，延緩應(yīng)付賬款支付，保持最優(yōu)的存貨儲存量，減少生產(chǎn)經(jīng)營過程中的無為的浪費。企業(yè)對外清理回收款的重點應(yīng)該是時間較長、風(fēng)險較高、難度大的應(yīng)收賬款，對內(nèi)積極清理內(nèi)部的“三角債”，以加快企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)。

3.4加強措施防范企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險

3.4.1成立獨立的風(fēng)險管理機構(gòu)

條件允許的情況下，中小企業(yè)應(yīng)建立獨立的風(fēng)險管理機構(gòu)，機構(gòu)的成員主要來自于財務(wù)、審計、市場等部門，對企業(yè)經(jīng)營管理所面臨的各方面風(fēng)險均應(yīng)進行管理和監(jiān)控。規(guī)模較小的企業(yè)成立風(fēng)險管理機構(gòu)不太可能，但可成立風(fēng)險管理委員會，定期或不定期地對企業(yè)現(xiàn)金流的各種風(fēng)險進行分析與評估，并提出風(fēng)險分析報告。

3.4.2建立現(xiàn)金流預(yù)警體系

為有效地化解現(xiàn)金流風(fēng)險對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，應(yīng)當(dāng)建立現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警體系，可以使用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、銀行借款總額、銀行信用額度等指標(biāo)構(gòu)筑現(xiàn)金流風(fēng)險預(yù)警體系模型。當(dāng)現(xiàn)金流偏離正常狀態(tài)時，對可能造成損失的條件進行分析和判斷，估計風(fēng)險事件的概率和后果，了解企業(yè)可能面臨的現(xiàn)金流危機，通過現(xiàn)金流預(yù)警系統(tǒng)來動態(tài)追蹤和識別企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中忽視或沒有覺察出的現(xiàn)金流風(fēng)險并及時做出預(yù)警。

3.4.3評估與防范現(xiàn)金流風(fēng)險

企業(yè)應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險進行定量和定性分析。對現(xiàn)金流的定量分析，應(yīng)根據(jù)財務(wù)報告和內(nèi)部信息系統(tǒng)提供的其他專門現(xiàn)金流量資料進行。在進行定量分析的同時，應(yīng)當(dāng)進行風(fēng)險的定性分析，以補充定量分析的不足，而且有時候定性分析比定量分析更有效。企業(yè)的專門風(fēng)險管理人員應(yīng)結(jié)合對現(xiàn)金風(fēng)險的定量和定性分析，提出專門的分析報告，對現(xiàn)金流風(fēng)險做出綜合評估，提供決策者參考。

參考文獻

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