完善國(guó)資監(jiān)管體系精品(七篇)

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篇(1)

[關(guān)鍵詞]國(guó)有資本 財(cái)務(wù)信息 監(jiān)管 對(duì)策建議

一、引言

經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈耶克曾經(jīng)指出,信息是所有決策的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)是國(guó)有資本財(cái)務(wù)監(jiān)管體系的重要組成部分,信息流是各種財(cái)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ),及時(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息是有效財(cái)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)和前提。國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息監(jiān)管是由靜態(tài)到動(dòng)態(tài)、由事后到事前、事中,由被動(dòng)到主動(dòng)轉(zhuǎn)變的重要手段。

二、國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息監(jiān)管的內(nèi)容

財(cái)務(wù)信息監(jiān)管是指國(guó)資監(jiān)管及相關(guān)部門對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、管理決策過(guò)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和跟蹤,以便及時(shí)規(guī)避和發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),以提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平和決策能力,實(shí)現(xiàn)預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo),確保國(guó)有資本保值增值。國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息監(jiān)管主要內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面:

2.1 資金的監(jiān)管。國(guó)有權(quán)屬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,除正常所需的周轉(zhuǎn)資金外,企業(yè)重大籌資、集資、融資活動(dòng)都應(yīng)報(bào)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)主體的監(jiān)管部門同意或備案。

2.2 資產(chǎn)的監(jiān)管。國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)主體依據(jù)有關(guān)的法律法規(guī)對(duì)其負(fù)有監(jiān)管職責(zé)的企業(yè)資產(chǎn)行使監(jiān)管職能。國(guó)有權(quán)屬企業(yè)對(duì)外投資、對(duì)外提供經(jīng)濟(jì)擔(dān)保、固定資產(chǎn)技術(shù)改造投資等應(yīng)按規(guī)定程序報(bào)監(jiān)管部門審批或備案。

2.3 收入、利潤(rùn)及其分配的監(jiān)管。國(guó)有權(quán)屬企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、企業(yè)章程和其他有關(guān)規(guī)定合理界定收入,不得隨意高估或隱瞞收入,并準(zhǔn)確核算當(dāng)期的利潤(rùn),按相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定程序分配利潤(rùn)。國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)主體要適時(shí)對(duì)企業(yè)收入、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配進(jìn)行監(jiān)督管理。

2.4 財(cái)務(wù)報(bào)告的監(jiān)管。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性、可靠性和相關(guān)性是保證財(cái)務(wù)信息使用者做出正確決策的前提和基礎(chǔ)。因此,監(jiān)管部門要嚴(yán)格審查會(huì)計(jì)報(bào)表及相關(guān)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性,盡可能從源頭上堵住會(huì)計(jì)信息做假的可能性?；鶎悠髽I(yè)應(yīng)在月、季和年度終了向相關(guān)部門報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析,年度財(cái)務(wù)決算報(bào)表還應(yīng)報(bào)送審計(jì)報(bào)告。

三、國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息監(jiān)管現(xiàn)狀

3.1 國(guó)資監(jiān)管體制未完全理順。我國(guó)建立起國(guó)家、省、市(州)三級(jí)國(guó)資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu),改變了過(guò)去“多龍治水”的狀況,但國(guó)資監(jiān)管體制仍未完全理順,縣級(jí)人民政府國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)掛靠財(cái)政部門。因此,市(州)以上的國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息質(zhì)量高、時(shí)效性強(qiáng),而縣級(jí)的國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息時(shí)效性差、缺泛有用性,月報(bào)、季報(bào)、半年報(bào)收集難度大,真實(shí)性難以保證,造成國(guó)有資本“縱向”財(cái)務(wù)信息鏈斷裂。

3.2 財(cái)務(wù)信息質(zhì)量不高。目前,國(guó)資系統(tǒng)使用的月度財(cái)務(wù)快報(bào)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)表、企業(yè)財(cái)務(wù)決算報(bào)表表格、指標(biāo)設(shè)置不盡合理;以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息監(jiān)督機(jī)制不全,有效約束的力度不強(qiáng),導(dǎo)致基層企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真,出資人的權(quán)力和利益被架空,極易滋生腐敗,造成國(guó)有資產(chǎn)流失。此外,國(guó)有權(quán)屬企業(yè)因規(guī)模、地理位置、外部環(huán)境不同,部分企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層重視不夠、財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)不高等因素,企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告、國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)分析等財(cái)務(wù)信息的時(shí)效性、有用性差別很大。

3.3 財(cái)務(wù)信息批露不足?！镀髽I(yè)國(guó)資法》、《公司法》、《證券法》,以及相關(guān)法規(guī)中沒(méi)有信息批露事項(xiàng)的專門規(guī)定,上市的國(guó)有資本權(quán)屬企業(yè)在財(cái)務(wù)信息披露方面尚有所顧忌,非上市國(guó)有權(quán)屬企業(yè)由于沒(méi)有強(qiáng)制性的信息披露要求,其財(cái)務(wù)信息既不公開,也沒(méi)有專業(yè)人士評(píng)價(jià)。

3.4 監(jiān)督管理職能不到位。目前,新聞媒介、社會(huì)公眾、企業(yè)職工難以介入國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息的監(jiān)督,會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也未完全承擔(dān)起相應(yīng)的監(jiān)督職責(zé)。國(guó)有權(quán)屬企業(yè)公開財(cái)務(wù)信息的主動(dòng)性和積極性不高,基層企業(yè)重要的經(jīng)營(yíng)決策、財(cái)務(wù)信息資料不能及時(shí)、準(zhǔn)確地上報(bào)出資人,導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的使用者和提供者之間信息不對(duì)稱。

四、國(guó)有資本財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)的對(duì)策建議

4.1 建立以財(cái)務(wù)監(jiān)管為核心的監(jiān)管體系。全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地掌握國(guó)有資本權(quán)屬企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息是有效監(jiān)管的前提和基礎(chǔ)。建立以財(cái)務(wù)監(jiān)管為核心的監(jiān)管體系尤為重要,將財(cái)務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)與企業(yè)的財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)對(duì)接,實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)的資金流向、預(yù)算控制、對(duì)外投資、重大事項(xiàng),以便于科學(xué)考評(píng)企業(yè)管理者、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)、國(guó)有資本保值增值等工作。

4.2 完善國(guó)資監(jiān)管體系和財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管和國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)工作,分步實(shí)施縣級(jí)國(guó)資監(jiān)管體制改革,鼓勵(lì)有條件的地區(qū)先行建立獨(dú)立的縣級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)。完善和更新國(guó)有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)表、企業(yè)財(cái)務(wù)決算報(bào)表、財(cái)務(wù)快報(bào)的各項(xiàng)指標(biāo)體系,提高財(cái)務(wù)信息的實(shí)效性、有用性、真實(shí)性,滿足出資人財(cái)務(wù)監(jiān)管的需要。

4.3 建立和完善財(cái)務(wù)信息披露制度。企業(yè)財(cái)務(wù)信息是出資人了解國(guó)有權(quán)屬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況的基本工具,也是開展各項(xiàng)監(jiān)督管理工作的依據(jù)和基礎(chǔ)。因此,要盡快建立和完善國(guó)有資本權(quán)屬企業(yè)財(cái)務(wù)信息對(duì)外報(bào)告制度,嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及相關(guān)制度的規(guī)定,按期向社會(huì)公開財(cái)務(wù)信息及重大財(cái)務(wù)事項(xiàng),讓國(guó)有資本及國(guó)有權(quán)屬企業(yè)的財(cái)務(wù)信息置于政府和全社會(huì)的監(jiān)督之下。

4.4 加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)管理工作。各企業(yè)要認(rèn)真編報(bào)會(huì)計(jì)報(bào)表,提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量,確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)準(zhǔn)確,重點(diǎn)分析企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況、存在的問(wèn)題和對(duì)策建議,為監(jiān)管決算提供具體化、定量化的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資料。要統(tǒng)籌制定財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)中長(zhǎng)期規(guī)劃,完善資金、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)報(bào)告、收入、利潤(rùn)及其分配的監(jiān)管制度。加強(qiáng)國(guó)有權(quán)屬企業(yè)的會(huì)計(jì)、審計(jì)和統(tǒng)計(jì)的“鏈”動(dòng),完善財(cái)務(wù)預(yù)算、決算、快報(bào)、審計(jì)及審計(jì)后續(xù)管理、分析評(píng)價(jià)等工作,抓住財(cái)務(wù)信息監(jiān)管的核心和重要環(huán)節(jié),建成全面、高效、即時(shí)的財(cái)務(wù)信息監(jiān)管系統(tǒng),為國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)服務(wù)。

參考文獻(xiàn):

[1]《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》,2009.5

[2]袁紅 盧滟萍,《四方面完善上市公司信息披露》,2005.4.16

篇(2)

主任、副主任、各位委員：

我受區(qū)人民政府委托，現(xiàn)將我區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管運(yùn)營(yíng)情況匯報(bào)如下，請(qǐng)予審議。

一、我區(qū)國(guó)資運(yùn)營(yíng)的基本情況

區(qū)的國(guó)資工作在區(qū)委的正確領(lǐng)導(dǎo)下、在區(qū)人大的監(jiān)督指導(dǎo)下，全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，切實(shí)做好全區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理，確保了國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，有力地支持了全區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。

（一）摸清家底，理順關(guān)系，構(gòu)建監(jiān)管體系

1.從組建各類園區(qū)公司開始，我區(qū)各國(guó)有公司克服各類困難，從加大基礎(chǔ)設(shè)施投資入手，積極開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，截至11月，全區(qū)各國(guó)有公司資產(chǎn)總計(jì)77.58億元；賬面負(fù)債總計(jì)54.57億元，賬面資產(chǎn)負(fù)債率70.34%。

從公司的資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)看，銀行融資27.37億元（含國(guó)開行）、大額應(yīng)付款2.1億元、公司內(nèi)部及公司與財(cái)政和管委會(huì)往來(lái)15億元，再剔除內(nèi)部往來(lái)等，公司的實(shí)際負(fù)債39.57億元，實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率為51%。

從債務(wù)期限結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前銀行融資除國(guó)開行貸款屬于中長(zhǎng)期外，其余為短期貸款，資金周轉(zhuǎn)壓力較大，現(xiàn)正在努力調(diào)整債務(wù)的結(jié)構(gòu)。今年9月份，國(guó)司5億元三年期信托貸款到位后，興科公司對(duì)于近期到期的銀行貸款2.07億元，進(jìn)行了置換，在一定程度上緩解了還貸壓力。下一步如信托貸款能實(shí)行滾動(dòng)發(fā)行，國(guó)司企業(yè)債順利發(fā)行，以及正在談的國(guó)開銀項(xiàng)目，將進(jìn)一步有效地優(yōu)化區(qū)國(guó)有公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，中長(zhǎng)期的資金將占絕大部分。同時(shí)為進(jìn)一步優(yōu)化國(guó)有公司資本結(jié)構(gòu)，下一步擬進(jìn)行重組借殼上市，打造資本市場(chǎng)直接融資平臺(tái)。

從負(fù)債的償還能力來(lái)看，應(yīng)該說(shuō)隨著各個(gè)園區(qū)公司開發(fā)建設(shè)的不斷推進(jìn)和周圍環(huán)境的不斷改善，作為償債主要來(lái)源的園區(qū)土地，價(jià)值已經(jīng)得到了大幅度提升，并隨著明年高鐵的通車地價(jià)還有一定的升值空間，同時(shí)通過(guò)園區(qū)開發(fā)和招商也為我區(qū)近年來(lái)稅收收入的大幅度增長(zhǎng)奠定了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

2.根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)改革的要求，結(jié)合我區(qū)實(shí)際，對(duì)原有區(qū)國(guó)資委——區(qū)國(guó)資辦——區(qū)國(guó)有公司的組織體制框架進(jìn)行調(diào)整，確立了區(qū)國(guó)資委——區(qū)國(guó)資辦——國(guó)投總公司——區(qū)國(guó)有公司的組織體制框架，理順了管理體制。區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下設(shè)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室（以下簡(jiǎn)稱國(guó)資辦），為區(qū)國(guó)資委的辦事機(jī)構(gòu)，設(shè)在區(qū)財(cái)政局內(nèi)，承擔(dān)區(qū)國(guó)資委的日常工作。區(qū)國(guó)司設(shè)在區(qū)國(guó)資辦，代表區(qū)政府行使國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)。

（二）建章立制，夯實(shí)基礎(chǔ)，確保規(guī)范監(jiān)管

1.制定了《秀城區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的實(shí)施意見(jiàn)》，作為區(qū)國(guó)資監(jiān)管的綱領(lǐng)性文件，《實(shí)施意見(jiàn)》明確了我區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)思想，原則和發(fā)展方向，部署了區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的主要任務(wù)。

2.出臺(tái)了《秀城區(qū)國(guó)有企業(yè)重大事項(xiàng)報(bào)告制度》、《秀城區(qū)國(guó)有企業(yè)管理人員任用、選派、管理辦法》、《秀城區(qū)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理辦法》、《秀城區(qū)國(guó)資委工作制度》、《秀城區(qū)國(guó)資辦工作制度》、《加強(qiáng)區(qū)屬國(guó)有公司管理的補(bǔ)充辦法》、《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)管的通知》、《區(qū)區(qū)級(jí)國(guó)有公司機(jī)構(gòu)設(shè)置和定崗定員管理辦法（試行）》、《區(qū)區(qū)級(jí)國(guó)有公司公開招聘員工實(shí)施辦法（試行）》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和完善區(qū)國(guó)有公司人員工資資金管理的意見(jiàn)》，按照制度化、規(guī)范化的要求，對(duì)區(qū)屬國(guó)有公司在人、財(cái)、事的管理作了明確的規(guī)定。

（三）突出重點(diǎn)，規(guī)范手段，做好監(jiān)管工作

1.嚴(yán)格按照制度要求，規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管。凡區(qū)屬國(guó)有獨(dú)資、控股、參股公司涉及公司股權(quán)變更，重大項(xiàng)目投資，重大項(xiàng)目的發(fā)包，對(duì)外融資，資金拆借、擔(dān)保、銀行貸款等企業(yè)經(jīng)營(yíng)中遇到的重大事項(xiàng)，嚴(yán)格要求向區(qū)國(guó)資委作出報(bào)告。重大事項(xiàng)按照?qǐng)?bào)告事項(xiàng)的具體情況分為報(bào)備和核準(zhǔn)兩類，核準(zhǔn)分國(guó)資辦核準(zhǔn)、區(qū)國(guó)資委專題會(huì)議核準(zhǔn)、區(qū)國(guó)資委全體會(huì)議核準(zhǔn)。

2.認(rèn)真做好國(guó)文秘站:有公司經(jīng)營(yíng)預(yù)算的編制和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核工作。根據(jù)區(qū)委的要求，逐步建立和完善我區(qū)國(guó)有公司年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。按照“工資福利按標(biāo)準(zhǔn)，商品服務(wù)按定額”“項(xiàng)目支出按財(cái)力可能”的原則，由各公司按照規(guī)定編制年度正常經(jīng)費(fèi)及項(xiàng)目支出預(yù)算，提出切實(shí)可行的財(cái)務(wù)收支計(jì)劃。在此基礎(chǔ)上，制定了《區(qū)國(guó)有公司負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》（試行），從資產(chǎn)安全性指標(biāo)、效益性指標(biāo)、計(jì)劃性指標(biāo)、綜合性指標(biāo)等四個(gè)方面加強(qiáng)對(duì)區(qū)屬國(guó)有公司負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的考核。

3.對(duì)國(guó)有公司債務(wù)實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，切實(shí)防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)區(qū)屬國(guó)有公司債務(wù)動(dòng)態(tài)監(jiān)管，要求區(qū)各國(guó)有公司按月上 報(bào)債務(wù)來(lái)源、債務(wù)到期日等債務(wù)詳細(xì)情況，及時(shí)落實(shí)到期債務(wù)的償債資金來(lái)源,做好對(duì)區(qū)屬國(guó)有公司債務(wù)平衡機(jī)制的測(cè)算，確保債務(wù)規(guī)模不突破償債來(lái)源的可能。

.建立國(guó)有公司外部監(jiān)督的長(zhǎng)效機(jī)制。區(qū)國(guó)資辦委托中介機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有公司實(shí)行年度審計(jì)及專項(xiàng)審計(jì)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有公司年度經(jīng)營(yíng)預(yù)算完成情況的監(jiān)督檢查，特別是加強(qiáng)對(duì)公司負(fù)責(zé)人職務(wù)消費(fèi)的管理和監(jiān)督。

（四）積極探索，整合資源，拓展融資手段

1.調(diào)整整合現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)公司，組建區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資公司。通過(guò)調(diào)整出資主體，將各國(guó)有公司出資主體由區(qū)國(guó)資委調(diào)整為區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司出資，通過(guò)優(yōu)化重組、使公司的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，真正做強(qiáng)、做大、做精國(guó)有資產(chǎn)投資公司，增強(qiáng)綜合實(shí)力，為國(guó)有公司融資融券搭建新的平臺(tái)，進(jìn)一步理順我區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理體制，提高國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)行質(zhì)量。

2.積極開展信托融資工作。為進(jìn)一步拓寬融資來(lái)源，區(qū)國(guó)資辦積極與市國(guó)資委、信托公司、銀行進(jìn)行溝通、協(xié)調(diào)，落實(shí)信托機(jī)構(gòu)、擔(dān)保單位、協(xié)作銀行，做好信托融資的材料整理、項(xiàng)目包裝等工作。由市交通投資集團(tuán)有限責(zé)任公司下屬市高等級(jí)公路投資有限公司擔(dān)保，上海國(guó)際信托有限公司向區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司發(fā)放信托貸款人民幣5億元，期限3年，用于區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。每年的資金使用成本為6.65%（包括各種中介費(fèi)用）。

3.積極籌備企業(yè)債券發(fā)行工作。我區(qū)以國(guó)司為主體與嘉發(fā)公司聯(lián)合發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行規(guī)模為6-8億元，債券期限8-，募集資金主要用于區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開發(fā)。目前發(fā)債主體的籌建、發(fā)債審計(jì)所需財(cái)務(wù)資料的收集整理及發(fā)債項(xiàng)目的包裝工作已初步完成。市區(qū)國(guó)有資產(chǎn)投資有限公司下屬十家國(guó)有公司三年會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)工作已基本完成。通過(guò)招標(biāo)，已確定西南證券為主承銷商，有關(guān)發(fā)債項(xiàng)目與承銷商多次溝通后，確定以余新鎮(zhèn)兩分兩換項(xiàng)目作為發(fā)債項(xiàng)目，相應(yīng)的材料已收集完畢。

二、目前我區(qū)國(guó)資運(yùn)營(yíng)中存在的困難和問(wèn)題

自按實(shí)運(yùn)作以來(lái)，我區(qū)國(guó)資工作緊緊圍繞區(qū)委的中心工作，構(gòu)建了國(guó)資監(jiān)管體制，制訂了較為完善的制度，完善了日常監(jiān)管工作，積極開展國(guó)資運(yùn)營(yíng)工作，有力地支持了全區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，但目前我區(qū)國(guó)資工作仍然存在一些問(wèn)題。

1.國(guó)資監(jiān)管體系尚不完善。從管理體制上看，區(qū)級(jí)國(guó)有公司的監(jiān)管體系較為完善，但鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道的國(guó)有公司尚未納入?yún)^(qū)直借監(jiān)管。區(qū)國(guó)資委對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道的國(guó)資運(yùn)作尚未進(jìn)行有效的監(jiān)管、指導(dǎo)，尚未形成全區(qū)國(guó)資運(yùn)營(yíng)一盤棋的格局。從鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）國(guó)有公司目前的情況看，存在公司數(shù)量不少，但規(guī)模普遍偏小，資產(chǎn)質(zhì)量較差的現(xiàn)象，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)規(guī)?；\(yùn)營(yíng)，后續(xù)發(fā)展動(dòng)力不足。

2.國(guó)有資產(chǎn)管理分散、效益不高。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道、區(qū)級(jí)部門單位的許多國(guó)有資產(chǎn)及儲(chǔ)備土地尚未改變“各級(jí)政府分級(jí)監(jiān)管，單位分散占有和使用”的傳統(tǒng)模式，國(guó)有資產(chǎn)的使用價(jià)值沒(méi)有充分發(fā)揮，使用效益不高，未能實(shí)現(xiàn)“資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本，資本轉(zhuǎn)化為資金，存量轉(zhuǎn)化為增量”的轉(zhuǎn)變。

3.融資手段單一，創(chuàng)新能力不足。我區(qū)國(guó)有公司普遍存在融資方式手段單一，創(chuàng)新能力不足，資金來(lái)源渠道單一，財(cái)務(wù)成本較高，目前我區(qū)國(guó)有公司資金來(lái)源主要依賴于銀行貸款，均占資金來(lái)源總額的90%，且主要為中短借款，債務(wù)來(lái)源、期限及結(jié)構(gòu)不合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏高。

4.國(guó)資監(jiān)管力量薄弱。區(qū)國(guó)資監(jiān)管的體系雖已初步建立，但區(qū)、鎮(zhèn)（街道）國(guó)資監(jiān)管力量嚴(yán)重缺乏，尤其是高素質(zhì)的專業(yè)人才更為稀少，在一定程度上制約了我區(qū)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和壯大。

三、今后我區(qū)國(guó)資的工作方向和思路

（一）按照優(yōu)化資源配置和理順管理體制的要求，進(jìn)一步做大做強(qiáng)區(qū)、鎮(zhèn)（街道）二大國(guó)資平臺(tái)。

要樹立“吃飯靠財(cái)政、建設(shè)靠國(guó)資”的理念，平臺(tái)有多大，今后發(fā)展的空間就有多大，要把整合資產(chǎn)組建公司作為今后的建設(shè)和發(fā)展的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作來(lái)抓。參照區(qū)國(guó)司組建模式，對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）現(xiàn)有的國(guó)有公司進(jìn)行整合，組建鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）國(guó)有資產(chǎn)投資公司，將分散在各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道、部門單位的各類存量資產(chǎn)在保持使用權(quán)、收益權(quán)、管理權(quán)不變的基礎(chǔ)上，將所有權(quán)上收重新評(píng)估后注入公司，通過(guò)做大做強(qiáng)鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）國(guó)資平臺(tái)，積極提升各鄉(xiāng)鎮(zhèn)（街道）的融資能力和造血功能。

（二）要解放思想、理念創(chuàng)新、大膽實(shí)踐，進(jìn)一步探索融資的新途徑。

通過(guò)創(chuàng)新融資方式、擴(kuò)大融資渠道，進(jìn)一步加大資本運(yùn)作力度，在繼續(xù)做好企業(yè)債券、信托憑證等融資工作的基礎(chǔ)上，積極探索股權(quán)融資（上市或借殼上市、私募）方式，改善資本機(jī)構(gòu)，分散償債風(fēng)險(xiǎn)。繼續(xù)做好與金融部門的溝通聯(lián)系，利用項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)爭(zhēng)取更多的支持。通過(guò)股權(quán)融資，爭(zhēng)取長(zhǎng)期信貸資金，努力實(shí)現(xiàn)提高凈資產(chǎn)，降低負(fù)債水平的目標(biāo)。逐步改善我區(qū)區(qū)級(jí)國(guó)資公司的資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷增強(qiáng)區(qū)級(jí)國(guó)資公司的可持續(xù)發(fā)展能力。

（三）要研究和探索進(jìn)一步發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)作用的新途徑

要充分利用現(xiàn)有的國(guó)資平臺(tái)加大資本運(yùn)作，做好土地這篇文章，探索發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)的調(diào)控、橋梁和引領(lǐng)作用。通過(guò)組建和引進(jìn)一批創(chuàng)司、風(fēng)司、擔(dān)保公司等中介機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮國(guó)有資產(chǎn)四兩撥千斤和社會(huì)穩(wěn)定器的作用。按照市場(chǎng)化運(yùn)作模式進(jìn)行投融資，吸引社會(huì)資本投資，通過(guò)國(guó)有資產(chǎn)投入使企業(yè)形成骨干、產(chǎn)業(yè)形成規(guī)模，并根據(jù)“有進(jìn)有退”的原則，擇時(shí)出售或轉(zhuǎn)讓所投資的股權(quán)，讓利于社會(huì)、讓利于投資者。

（四）要牢記使命，履行好職責(zé)，努力做好國(guó)資監(jiān)管的這篇文章。

1.繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)資監(jiān)管有關(guān)制度。要加強(qiáng)對(duì)國(guó)有公司及下屬公司的對(duì)外投資、對(duì)外擔(dān)保、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓處置的審批和管理工作，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有公司員工招聘、員工工資、公司財(cái)務(wù)情況的監(jiān)管。在加強(qiáng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，認(rèn)真做好融資服務(wù)等工作，做到服務(wù)與監(jiān)管并重，確保國(guó)有資產(chǎn)的安全營(yíng)運(yùn)，有效規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

篇(3)

關(guān)鍵詞:資本市場(chǎng);逆向選擇;道德風(fēng)險(xiǎn);信心

中圖分類號(hào):F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)17-0088-02

今年是我國(guó)改革開放的第三十一年,在此期間,我國(guó)的資本市場(chǎng)也經(jīng)歷著一個(gè)飛速發(fā)展的階段,但也面臨著經(jīng)濟(jì)全球化等外部環(huán)境變化帶來(lái)的一系列挑戰(zhàn)。因此,在全球化的背影下審視和推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng),要從全面建設(shè)小康社會(huì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局來(lái)考慮和謀劃資本市場(chǎng)的發(fā)展定位,以實(shí)現(xiàn)更高水平的發(fā)展。

一、我國(guó)資本產(chǎn)品及其衍生品發(fā)展現(xiàn)狀

截至2009年底,我國(guó)境內(nèi)上市公司(A、B)總數(shù)達(dá)到1 708家,同比2008年新增83家。股票總發(fā)行股本24 523億股,同比2008年底新增2 376億股。但是,由于政策信息、莊家設(shè)置陷阱和一般投資人缺少投資知識(shí)。滬深兩市股票市場(chǎng)總市值還是有過(guò)從2007年底的32.7141萬(wàn)億下降到2008年底的12.1366萬(wàn)億,兩市市值共縮水63.9%。盡管,我國(guó)資本市場(chǎng)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)造了歷史的新高,但是,股市在一段時(shí)期內(nèi)的漲落卻常常會(huì)動(dòng)搖人們投資的信心,對(duì)于那些以保值和適當(dāng)增值為目的的普通中小股民更是如此。由于我國(guó)普通股民缺乏科學(xué)的投資知識(shí)來(lái)分散投資規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),更重要的是我國(guó)資本市場(chǎng)的不健全,即缺少可供普通股民使用的對(duì)沖產(chǎn)品以減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,導(dǎo)致2008年中國(guó)股市大跌時(shí),大多數(shù)普通股民只能“望盤興嘆”。

二、我國(guó)資本市場(chǎng)中存在的問(wèn)題及原因

(一)上市公司組成單一

1.大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的流通股占其總發(fā)行股本的比例不高。2008年我國(guó)股票總發(fā)行股本18 900.12億股,但可流通股本卻只有6 964.97億股,約占總股本的36.85%。這表明我國(guó)資本市場(chǎng)的上市公司中國(guó)家股、法人股等非流通股所占比例過(guò)高,“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在。

2.我國(guó)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率明顯低于我國(guó)企業(yè)的平均水平。長(zhǎng)期以來(lái)形成的融資體制單一化導(dǎo)致了企業(yè)過(guò)度負(fù)債的問(wèn)題。雖然大部分企業(yè)通過(guò)股份制改造成功上市,通過(guò)一系列發(fā)行新股、配股等手段獲得了一定的資金,但大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的流通股不高,所以不能從根本上降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。

3.我國(guó)上市公司組成結(jié)構(gòu)不合理。截至2008年底,在1 625家上市公司中,國(guó)有企業(yè)比重大,而非國(guó)有企業(yè)比重小。大型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)占大多數(shù),中小企業(yè)和非傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)占少數(shù)。然而這些大型企業(yè)的股權(quán)在短時(shí)期內(nèi)是不能流動(dòng)的,這就對(duì)我國(guó)的資源造成了極大的浪費(fèi)。

(二)金融產(chǎn)品種類單一

我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過(guò)于單一,信貸等傳統(tǒng)的零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍然占我國(guó)銀行業(yè)務(wù)中的大多數(shù)。截至2008年底,我國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄存款達(dá)到217 885億元,占各項(xiàng)存款資金總額538 406億元的40.47%。

這表明我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)中以商業(yè)銀行和信用社為主的存款機(jī)構(gòu)占據(jù)我國(guó)居民投資很大的市場(chǎng)。雖然以財(cái)務(wù)公司、共同基金和貨幣市場(chǎng)共同基金為代表的投資中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度喜人,但在市場(chǎng)的規(guī)模和規(guī)范體制方面,其發(fā)展與國(guó)外發(fā)達(dá)的金融投資中介相比還有很大差距。在我國(guó)資本市場(chǎng)中的契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)中,由于我國(guó)國(guó)民的受教育度和物資生活水平仍較低,只有與社會(huì)保險(xiǎn)中的五個(gè)險(xiǎn)種的公司或基金相關(guān)的占有一定的市場(chǎng),而人壽保險(xiǎn)公司卻相對(duì)滯后。我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的滯后性導(dǎo)致了我國(guó)金融產(chǎn)品缺乏多樣性,由此可供投資者選擇的投資種類也就相對(duì)貧乏。

我國(guó)金融衍生工具發(fā)展嚴(yán)重滯后,而衍生工具又是我國(guó)企業(yè)和個(gè)人投資者規(guī)避或分散經(jīng)營(yíng)與投資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一?，F(xiàn)今交易的品種僅局限于大豆、有色金屬等,但是早在1991年我國(guó)就建立了商品期貨市場(chǎng)?？芍^啟蒙早、發(fā)展慢。中國(guó)金融期貨交易所(以下用中金所)于2006年9月8日在上海成立,它的成立代表著我國(guó)衍生產(chǎn)品進(jìn)入嶄新一頁(yè)。目前,中金所正積極籌劃推出股票指數(shù)期貨、期權(quán),并且深入研究開發(fā)國(guó)債、外匯期貨及期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品。由于有幫助其使用者避險(xiǎn)的特點(diǎn),進(jìn)而可以有效地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如中小股票投資者可以使用空頭對(duì)沖,多頭對(duì)沖等手段規(guī)避股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,極大地提高了我國(guó)中小投資者對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的信心。

(三)資本市場(chǎng)相關(guān)法律滯后

我國(guó)改革開放初期國(guó)人缺乏經(jīng)驗(yàn),便以“摸著石頭過(guò)河”的方式建立了中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),并形成了相關(guān)的理論體系。但是,我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論體系是在改革開放和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中創(chuàng)建出來(lái)的,具有一定的滯后性和片面性。所以,我國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)法律、法規(guī)也有同樣的弊病。個(gè)別違法、違背道德的投資者或投資機(jī)構(gòu)利用證券法等法律的不健全和空隙破壞資本市場(chǎng)的誠(chéng)信和公平,嚴(yán)重影響了正常的市場(chǎng)秩序,打擊了普通投資者的信心。

資本市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱意味著投資者將面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題,阻礙資本市場(chǎng)的高效運(yùn)行。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和不法分子急于向缺少投資知識(shí)或信息的投資者推銷證券,導(dǎo)致逆向選擇的問(wèn)題可能降低投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心,進(jìn)而不愿涉足資本市場(chǎng)。更進(jìn)一步,一旦投資者已經(jīng)購(gòu)買了某種證券,融資者就更可能從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)或進(jìn)行欺詐,這種道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題也會(huì)打擊投資者因?qū)Y本市場(chǎng)的信心。

三、我國(guó)資本市場(chǎng)改革與發(fā)展的方向分析

我國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的改革與發(fā)展,完成了從無(wú)到有的歷史性階段,培養(yǎng)了1.5億多的投資者,建立了100多家的證券公司等中介機(jī)構(gòu)。伴隨我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)以又好又快的方式不斷向前發(fā)展,我國(guó)資本市場(chǎng)也將迎來(lái)一個(gè)不斷發(fā)展壯大的明天。

(一)進(jìn)一步發(fā)展金融投資中介、豐富金融產(chǎn)品

進(jìn)一步發(fā)展金融投資中介。擴(kuò)大其服務(wù)對(duì)象,不但能夠提供企業(yè)的投資理財(cái)服務(wù),而且依據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避心理能夠提供科學(xué)穩(wěn)健的投資理財(cái)工具。

金融中介機(jī)構(gòu)在一定范圍內(nèi)可以防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題,從而減少妨礙資本市場(chǎng)正常運(yùn)行的阻力。如果我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中有更多規(guī)范的金融中介機(jī)構(gòu),普通中小投資者就可以利用這類機(jī)構(gòu)降低資本市場(chǎng)中信息不對(duì)稱所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),小額儲(chǔ)蓄者也可以信賴中介機(jī)構(gòu)間接地參與到資本市場(chǎng)中來(lái)。

首先,投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者相比有更加專業(yè)的投資知識(shí)來(lái)甄別信貸風(fēng)險(xiǎn),從而可以降低由逆向選擇所造成的損失。其次,它們具有專門技術(shù)來(lái)監(jiān)督借款人的活動(dòng),進(jìn)而能降低道德風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。再次,投資中介可以選擇資產(chǎn)組合來(lái)分散投資以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

隨著資本市場(chǎng)相關(guān)法律、監(jiān)管體系和金融投資中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范和發(fā)展,應(yīng)進(jìn)一步拓展資本市場(chǎng)的寬度和廣度。增加資本市場(chǎng)的層次,豐富金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品的種類。逐步培養(yǎng)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的創(chuàng)新機(jī)制,充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)各方參與主體的積極性,使我國(guó)資本市場(chǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展建設(shè)起到應(yīng)有的作用。

(二)進(jìn)一步修改和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)法律及監(jiān)管體系

改革開放以來(lái),依據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)及美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn),修改和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的法律和監(jiān)管體系。使法律更加公平,機(jī)制更加健全,制度更加透明,市場(chǎng)體系更加安全與高效,相關(guān)上市公司和金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和審核過(guò)程更加公平與透明。嚴(yán)格約束信息的披露,要接受對(duì)相關(guān)賬簿的定期審查和報(bào)告,而且還必須向公眾公開一些信息。嚴(yán)格限制金融機(jī)構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)和所持有的資產(chǎn)。禁止從事超過(guò)業(yè)務(wù)范圍外的活動(dòng),對(duì)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)施以限制性的規(guī)定,防止相互之間肆無(wú)忌憚的競(jìng)爭(zhēng)。

完善資本市場(chǎng)證券法等相關(guān)法律,減少由于信息不對(duì)稱而帶給投資者逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。保證相關(guān)法律的執(zhí)行系統(tǒng)健全、執(zhí)法高效有力,做到有法可依、有法必依。切實(shí)落實(shí)相關(guān)法律責(zé)任制度。嚴(yán)厲打擊證券違法犯罪行為,規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)行制度。限制企業(yè)信息的披露,保證投資者的合法權(quán)益,進(jìn)一步完善監(jiān)管體制,并使之合理高效地保障我國(guó)資本市場(chǎng)的公平、公開、公正及全體投資者的投資環(huán)境。

四、結(jié)論

我國(guó)在未來(lái)幾年應(yīng)從全球的視野和戰(zhàn)略的高度全面分析當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),突出強(qiáng)調(diào)加快資本市場(chǎng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要性和緊迫性。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一系列戰(zhàn)略部署,繼續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性的制度建設(shè),進(jìn)一步完善體制機(jī)制建設(shè),逐步深化市場(chǎng)改革創(chuàng)新,平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),有序推進(jìn)新股發(fā)行制度改革,不斷加大市場(chǎng)執(zhí)法和監(jiān)管力度。促進(jìn)我國(guó)股票市場(chǎng)功能穩(wěn)步發(fā)揮,增加投資者信心,保持市場(chǎng)總體平穩(wěn)運(yùn)行,為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。今后一個(gè)時(shí)期,我國(guó)資本市場(chǎng)的有關(guān)各方應(yīng)抓緊時(shí)機(jī),進(jìn)一步深化各項(xiàng)改革創(chuàng)新,進(jìn)一步完善市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)制度,堅(jiān)持不懈地抓好市場(chǎng)監(jiān)管體系,引導(dǎo)和規(guī)范資本市場(chǎng)健康發(fā)展,充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的服務(wù),為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)自主創(chuàng)新等全局性工作貢獻(xiàn)力量。

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篇(4)

“3、2、1、點(diǎn)火！”在震天的轟鳴聲中，神舟九號(hào)飛船搭乘二號(hào)F火箭，直沖云霄。

火箭升空時(shí)散發(fā)出的巨大光芒迅速向周圍擴(kuò)散，照亮了地處內(nèi)蒙古荒蕪戈壁灘上的酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心，也照亮了包鋼科研人員的臉龐——由包鋼稀土研究院研制的釤鈷永磁輻射環(huán)精確地為二號(hào)F火箭提供定位、導(dǎo)航服務(wù)，助力飛船成功飛天。

作為內(nèi)蒙古國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)包鋼集團(tuán)的重要業(yè)務(wù)板塊，包鋼稀土永磁材料廣泛用于“”系列運(yùn)載火箭、“神舟”系列飛船及“嫦娥”探月等國(guó)家重點(diǎn)工程。稀土為包鋼集團(tuán)帶來(lái)了快速發(fā)展的資源基礎(chǔ)，一如內(nèi)蒙古國(guó)資委為監(jiān)管企業(yè)所提供的基礎(chǔ)服務(wù)及發(fā)展保障。

“輕騎揚(yáng)塵馳馬快，揮鞭策馬騁蹄輕?！痹趪?guó)資委的監(jiān)管引領(lǐng)下，自治區(qū)國(guó)企如同一匹匹駿馬，奔馳在遼闊的草原上。2011年，內(nèi)蒙古全區(qū)地方規(guī)模以上國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)269. 6億元，同比增長(zhǎng)92.1%。這一指標(biāo)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中央企業(yè)的11.5%，也高于全國(guó)地方國(guó)企平均水平的15.6%。

這還只是小的突破，令業(yè)界吃驚的速度還在后頭。包鋼集團(tuán)、內(nèi)蒙古電力集團(tuán)等10戶內(nèi)蒙古國(guó)資委監(jiān)管的國(guó)有獨(dú)資、控股企業(yè)（下稱委屬國(guó)企）去年共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)140.7億元，同比增長(zhǎng)197%。2003年，委屬國(guó)企利潤(rùn)總和僅為7億元。如同神九飛天，9年間，委屬國(guó)企利潤(rùn)增加了19倍。業(yè)績(jī)大增的背后，則是企業(yè)數(shù)量的進(jìn)一步減少，不再是2003年的13戶，而是更少的10戶。

驚艷的利潤(rùn)增速背后到底有著哪些故事？一增一減間又有著哪些玄機(jī)？?jī)?nèi)蒙古委屬國(guó)企如何實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展？帶著這些疑問(wèn)，本刊記者日前走進(jìn)內(nèi)蒙古國(guó)資委和委屬國(guó)企，探究其中的奧秘。

上篇 委以重任

“國(guó)家發(fā)展謀良策、資產(chǎn)增值創(chuàng)新招”（橫批“委以重任”）這是掛在內(nèi)蒙古國(guó)資委辦公區(qū)進(jìn)門位置（電梯旁）的一副對(duì)聯(lián)。國(guó)資委辦公室人員介紹說(shuō)，對(duì)聯(lián)既點(diǎn)明了國(guó)資委的重任，又給國(guó)資委所有工作人員以警示和督促，可謂意義重大。

“優(yōu)異成績(jī)的取得，說(shuō)明內(nèi)蒙古國(guó)資委這幾年不負(fù)使命，按照中央和自治區(qū)黨委、政府的要求，確實(shí)干了一些實(shí)實(shí)在在的工作。”國(guó)資委主任、黨委書記蘇和表示，內(nèi)蒙古國(guó)資委的工作，先后得到國(guó)務(wù)院國(guó)資委李榮融和王勇兩任主任的肯定評(píng)價(jià)是實(shí)至名歸。

如果把內(nèi)蒙古國(guó)企尤其是委屬國(guó)企的表現(xiàn)放大到整個(gè)自治區(qū)范圍來(lái)看，業(yè)績(jī)九連增有力支撐了內(nèi)蒙古完成生產(chǎn)總值增速連續(xù)8年保持全國(guó)第一的“壯舉”，并成為推動(dòng)GDP進(jìn)入萬(wàn)億元俱樂(lè)部的重要力量。

根據(jù)黨的十六大和國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革的部署及要求，2003年4月6日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)正式掛牌。之后，積極推行國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，同年11月國(guó)資委成立。橫向比較，這在全國(guó)省級(jí)國(guó)資委層面屬于起步較早、動(dòng)作較快的先行者。

在依法履行出資人職責(zé)、實(shí)行管人管事與管資產(chǎn)相結(jié)合的原則指導(dǎo)下，內(nèi)蒙古國(guó)資委的工作目標(biāo)明確、方向清晰——抓好國(guó)有企業(yè)、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，手段得力、針對(duì)性強(qiáng)——一對(duì)一的專業(yè)診斷與特色指導(dǎo)，有力推動(dòng)了內(nèi)蒙古國(guó)資監(jiān)管體系的完善和國(guó)有企業(yè)的健康科學(xué)發(fā)展，優(yōu)異成績(jī)的取得只是水到渠成。

進(jìn)退之間

一系列的結(jié)構(gòu)調(diào)整，使國(guó)有經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)了較好的活力，但也隨之帶來(lái)了一些質(zhì)疑。

2005年12月28日，雪后的呼倫貝爾草原晴空萬(wàn)里，分外清新美麗，神華寶日希勒能源有限公司揭牌儀式隆重舉行。

在揭牌儀式前，還有一個(gè)重要的簽字儀式不得不提。當(dāng)日上午，神華集團(tuán)公司副總經(jīng)理韓建國(guó)、呼倫貝爾市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任白杰、產(chǎn)權(quán)交易中心總裁馬志春分別代表受讓方、轉(zhuǎn)讓方和簽證方在國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易合同文本上簽字。為加快呼倫貝爾地區(qū)的資源優(yōu)勢(shì)向經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的轉(zhuǎn)化，把寶煤公司建設(shè)成為千萬(wàn)噸級(jí)大型能源企業(yè)，呼倫貝爾市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)通過(guò)內(nèi)蒙古產(chǎn)權(quán)交易中心，把其持有的50.92%的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了神華集團(tuán)。

神華集團(tuán)總經(jīng)理張喜武在致辭中表示，重組寶日希勒煤業(yè)公司，并在呼倫貝爾建設(shè)煤、電、化、油一體化綜合發(fā)展的大型能源企業(yè)，符合自治區(qū)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展要求，符合呼倫貝爾人民加快發(fā)展的愿望和心聲，也符合神華集團(tuán)做大做強(qiáng)、打造輝煌的戰(zhàn)略愿景。寶日希勒煤業(yè)公司由此進(jìn)入新的發(fā)展階段，神華與呼倫貝爾市戰(zhàn)略合作的序幕真正拉開。

與央企合作，引進(jìn)中央企業(yè)對(duì)地區(qū)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性重組，是在國(guó)有企業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整中打出的第一張牌。

2004年以后，內(nèi)蒙古先后引進(jìn)神華集團(tuán)、五大發(fā)電集團(tuán)等中央和外省國(guó)有企業(yè)，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股等方式對(duì)內(nèi)蒙古能源、化工、有色、冶金等行業(yè)的11戶骨干企業(yè)進(jìn)行了重組。目前，內(nèi)蒙古已成為中央企業(yè)特別是中央能源、資源企業(yè)的一個(gè)深耕區(qū)。黨委書記、人大常委會(huì)主任曾表示：“內(nèi)蒙古的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)決定經(jīng)濟(jì)的主體要靠大企業(yè)集團(tuán)來(lái)支撐，自治區(qū)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展與中央企業(yè)的支持是分不開的。”

據(jù)介紹，2004年以后，內(nèi)蒙古開始以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主線推進(jìn)國(guó)企改革，并為此打出了三張牌。

第二張是瘦身牌。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從“十五”后期到2007年，內(nèi)蒙古有400多戶在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)的國(guó)有企業(yè)退出市場(chǎng)，國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)得到了有效調(diào)整和優(yōu)化，退出企業(yè)重新煥發(fā)了生機(jī)、職工收入顯著改善。

對(duì)此，原副主席（現(xiàn)中儲(chǔ)糧總公司總經(jīng)理）趙雙連曾表示：“經(jīng)過(guò)多年不懈努力，自治區(qū)國(guó)企改革不斷深化，較好實(shí)現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)從一般競(jìng)爭(zhēng)性企業(yè)退出的目標(biāo)，涌現(xiàn)出了鄂爾多斯羊絨集團(tuán)、伊泰集團(tuán)、東寶生物等一批成功轉(zhuǎn)制后迅速崛起的股份制企業(yè)，有力促進(jìn)了自治區(qū)工業(yè)化發(fā)展，為自治區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展帶來(lái)巨大的活力?！?/p>

“國(guó)資委的一系列動(dòng)作使我們的包袱甩掉了、負(fù)擔(dān)減輕了，國(guó)企真正實(shí)現(xiàn)了輕裝上陣，主業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力大為增強(qiáng)?！泵呻娂瘓F(tuán)董事托克的體會(huì)道出了委屬國(guó)企的心聲。

為培育并發(fā)展一批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的大公司、大集團(tuán)，內(nèi)蒙古國(guó)資委打出了關(guān)鍵的企業(yè)升級(jí)牌。

包鋼42所中小學(xué)、5600多名職工，森工教育、衛(wèi)生、廣電等系統(tǒng)140個(gè)機(jī)構(gòu)、1.32萬(wàn)人，蒙電中小學(xué)、醫(yī)院、電力學(xué)院等順利完成向地方的移交。企業(yè)辦社會(huì)的職能基本得到剝離。接下來(lái)最重要的一步便是主輔分離。截至目前，包鋼所屬19家輔業(yè)單位整體剝離改制，組建了西北創(chuàng)業(yè)公司，走向了市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)；森工所屬140戶輔業(yè)實(shí)施分離改制……

一系列的結(jié)構(gòu)調(diào)整，使國(guó)有經(jīng)濟(jì)展現(xiàn)了較好的活力，但也隨之帶來(lái)了一些質(zhì)疑。

2003年國(guó)資委成立之初，內(nèi)蒙古地方國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)共有1755戶，然而到2011年末，僅余750戶。八年時(shí)間，國(guó)有企業(yè)銳減1005戶，所剩企業(yè)還不到2003年的一半，力度不可謂不大。

國(guó)有企業(yè)的大量退出，引發(fā)了自治區(qū)內(nèi)外包括盟市國(guó)資辦一些人的“國(guó)企唱衰說(shuō)”。蘇和告訴記者，我們絕不是“唱衰國(guó)企”，而是對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)唱興旺之歌。不過(guò)，要對(duì)國(guó)有企業(yè)在國(guó)有經(jīng)濟(jì)中的位置與作用有清醒的認(rèn)識(shí)。

一些國(guó)企的退出絕對(duì)不是一賣了之，國(guó)企數(shù)量的減少帶來(lái)了一箭三雕的效果。一、可以輕裝上陣、集中精力辦大事，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。二、一些國(guó)企的退出為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)留足了發(fā)展空間，社會(huì)輿論不再糾纏于國(guó)進(jìn)民退、與民爭(zhēng)利，為國(guó)企發(fā)展創(chuàng)造了好的發(fā)展環(huán)境，三、一些退出企業(yè)改制后取得較快發(fā)展，其中的國(guó)有股份隨著企業(yè)的做大做強(qiáng)，資產(chǎn)總額在快速增加。

因此，國(guó)有企業(yè)不是越多越好，也不一定要每個(gè)領(lǐng)域都有。關(guān)鍵要根據(jù)地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，讓國(guó)有企業(yè)成為事關(guān)全局發(fā)展的基礎(chǔ)性骨干企業(yè)，在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮支撐、帶動(dòng)和引領(lǐng)作用。國(guó)有經(jīng)濟(jì)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展才是我們真正需要的。

建章立制

重大事項(xiàng)報(bào)告制度為內(nèi)蒙古國(guó)資委贏得了榮譽(yù)。這也有了后來(lái)不少省國(guó)資委前來(lái)考察取經(jīng)或索要報(bào)告學(xué)習(xí)情形的出現(xiàn)。

“制度建設(shè)應(yīng)該突出延續(xù)性、穩(wěn)定性，內(nèi)蒙古國(guó)資委也是這么做的?！睆膬?nèi)蒙古國(guó)資委成立伊始就是主要領(lǐng)導(dǎo)，到2005年1月全面掌舵，九年來(lái)，蘇和全面見(jiàn)證、推動(dòng)了內(nèi)蒙古國(guó)有經(jīng)濟(jì)的改革發(fā)展。這在一定程度上避免了因主要領(lǐng)導(dǎo)的頻繁更換帶來(lái)的監(jiān)管思路較大改變、行為短期化等弊病，客觀上為內(nèi)蒙古國(guó)資監(jiān)管體系的持續(xù)性、穩(wěn)定性、系統(tǒng)性建設(shè)提供了有利條件。

面對(duì)新成立的國(guó)資委，如何履行出資人職責(zé)，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，說(shuō)白了如何監(jiān)管好國(guó)有企業(yè)，成為擺在內(nèi)蒙古國(guó)資委面前的一道課題。

在摸著石頭過(guò)河的背景下，根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)和企業(yè)特色，內(nèi)蒙古國(guó)資委闖出了一條適合監(jiān)管企業(yè)發(fā)展的國(guó)資監(jiān)管之路體系。九年來(lái)，已經(jīng)出臺(tái)了近百個(gè)規(guī)范性文件。

內(nèi)蒙古國(guó)資委政策法規(guī)處處長(zhǎng)賈全根坦言，由于國(guó)資委是個(gè)新鮮事物，成立初期必然要面對(duì)從零起家的現(xiàn)實(shí)：對(duì)于國(guó)資監(jiān)管體系，由于沒(méi)有現(xiàn)成的制度借鑒，更沒(méi)有健全的制度作支撐，只能一邊工作，一邊建章立制。對(duì)于工作中急需解決的問(wèn)題，國(guó)資委必須及時(shí)出臺(tái)有關(guān)辦法加以規(guī)范解決。辦法雖然可能比較粗線條，但有總勝于無(wú)，工作中及時(shí)修正逐步完善。

就在邊干邊學(xué)中，為國(guó)資委贏得保障和維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)安全管理實(shí)效的內(nèi)蒙古國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)重大事項(xiàng)報(bào)告及備案制度（以下簡(jiǎn)稱“重大事項(xiàng)報(bào)告制度”）出臺(tái)了。重大事項(xiàng)報(bào)告制度，作為內(nèi)蒙古國(guó)資委分量較重的國(guó)資監(jiān)管規(guī)范性文件，出臺(tái)于2004年7月，在全國(guó)國(guó)資系統(tǒng)中是比較早的。

重大事項(xiàng)報(bào)告制度注重企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及決策風(fēng)險(xiǎn)防范，規(guī)定了對(duì)于企業(yè)的重大事項(xiàng)國(guó)資委分別享有知情權(quán)、備案權(quán)、核定權(quán)?！斑@也使得企業(yè)重大事項(xiàng)，由于有了國(guó)資委的參與，避免了過(guò)去企業(yè)內(nèi)部人控制、國(guó)資委作為出資人不知情局面的出現(xiàn)，更避免了企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)之后，由于國(guó)資委介入晚，問(wèn)題難處理、損失由小變大等情形的惡化?！辟Z全根表示。

重大事項(xiàng)報(bào)告制度之外，在成立的前兩年時(shí)間里，內(nèi)蒙古國(guó)資委集中出臺(tái)了若干指導(dǎo)國(guó)資監(jiān)管和國(guó)企改革發(fā)展的規(guī)范性文件，涉及規(guī)范股份制審批、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)、工資總額管理、財(cái)務(wù)決算審計(jì)、法律意見(jiàn)書、公司章程審批等領(lǐng)域。截止到目前，內(nèi)蒙古國(guó)資委已出臺(tái)近百部規(guī)范性文件。

“對(duì)企業(yè)影響最大的制度，除了重大事項(xiàng)報(bào)告之外，還不得不說(shuō)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)履職情況考核。二合一的考核，同樣具有鮮明的內(nèi)蒙古特色。每年考核結(jié)束后，國(guó)資委領(lǐng)導(dǎo)都會(huì)就過(guò)去一年出資企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)履職情況對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子進(jìn)行面對(duì)面反饋，既肯定成績(jī)，又實(shí)事求是功過(guò)分明指出存在的問(wèn)題，提出改進(jìn)建議。這樣一來(lái)，企業(yè)就會(huì)感覺(jué)改進(jìn)努力的方向明確?！?/p>

內(nèi)蒙古國(guó)資委業(yè)績(jī)考核與綜合處處長(zhǎng)張世宏告訴記者，年度考核與任期考核相結(jié)合、結(jié)果考核與過(guò)程評(píng)價(jià)相統(tǒng)一、業(yè)績(jī)考核與薪酬獎(jiǎng)懲緊密掛鉤的考核體系，改變了企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)“有任命沒(méi)有任期、有職務(wù)沒(méi)有考核、薪酬同業(yè)績(jī)不掛鉤”和企業(yè)自定薪酬的混亂局面。國(guó)資委通過(guò)對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在不在工作狀態(tài)進(jìn)行考核，并且規(guī)定領(lǐng)導(dǎo)薪酬與業(yè)績(jī)掛鉤，業(yè)績(jī)升，薪酬升，業(yè)績(jī)降，薪酬降。這就給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)以壓力，督促他們盡心盡力搞好國(guó)有企業(yè)。

當(dāng)然，在建章立制的過(guò)程中，內(nèi)蒙古國(guó)資委最初的監(jiān)管之路并非一馬平川，而是充滿了質(zhì)疑與不理解。

“企業(yè)自己管好自己就成了”、“國(guó)資委管那么多，手伸那么長(zhǎng)，有什么用”、“會(huì)不會(huì)干擾企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)”等問(wèn)題或撲面而來(lái)，或被私下議論。種種委屈與苦衷，只有國(guó)資委內(nèi)部人員才能切實(shí)體會(huì)。

蘇和坦言，抱怨沒(méi)有用，解決問(wèn)題的關(guān)鍵在于引導(dǎo)。國(guó)資委的工作在于履行出資人職責(zé)，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，必須做到不缺位、不越位、不干涉企業(yè)具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。當(dāng)然，我們必須看到企業(yè)的這些觀念根深蒂固非一日之功，新觀念入腦需要大量的說(shuō)服工作，最好讓事實(shí)教育大家。9年來(lái)，國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)總額，從2003年國(guó)資委成立之初的849億元增長(zhǎng)為2011年末的1984億元，增長(zhǎng)了133.7%就是一個(gè)例子。年平均增長(zhǎng)11.2%的速度遠(yuǎn)超中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。

通過(guò)建章立制并很好地執(zhí)行，企業(yè)有效規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)資委為國(guó)企改革發(fā)展起到了保駕護(hù)航作用。事實(shí)上，只有國(guó)有資產(chǎn)保值增值，國(guó)有企業(yè)才可持續(xù)進(jìn)步，否則怎么說(shuō)國(guó)企健康發(fā)展？

精細(xì)服務(wù)

“內(nèi)蒙古國(guó)資委出資監(jiān)管控股、參股企業(yè)雖然只有10戶，然而分屬于鋼鐵、稀土、電力、民航、地方鐵路、信托、證券、森工、糧食等10個(gè)不同行業(yè)，企業(yè)個(gè)性化特征突出，對(duì)監(jiān)管的要求較高?！?/p>

作為全國(guó)煤炭第一大省，內(nèi)蒙古委屬國(guó)企并沒(méi)有煤，這不能不說(shuō)是一個(gè)尷尬?！霸趪?guó)資委的大力幫助下，自治區(qū)為包鋼在鄂爾多斯和錫盟配置了兩個(gè)10億噸煤田，極大地增強(qiáng)了企業(yè)發(fā)展的資源基礎(chǔ)。”包鋼集團(tuán)宣傳部部長(zhǎng)彭德亮告訴記者。

簡(jiǎn)單的話語(yǔ)背后，則是內(nèi)蒙古國(guó)資委的不懈努力。據(jù)悉，去年5月11日和6月19日，內(nèi)蒙古國(guó)資委兩度出馬，分赴錫盟和鄂爾多斯市，協(xié)調(diào)兩地落實(shí)為包鋼集團(tuán)配置煤炭資源的問(wèn)題。

2011年1月29日，內(nèi)蒙古國(guó)資委提出的“關(guān)于加強(qiáng)內(nèi)蒙古電網(wǎng)外送通道建設(shè)的建議”提案被確定為自治區(qū)人大代表團(tuán)向全國(guó)人代會(huì)提交議案的首選內(nèi)容。 4月21日，內(nèi)蒙古國(guó)資委組團(tuán)赴長(zhǎng)沙，與湖南省國(guó)資委、華菱集團(tuán)就自治區(qū)受讓華菱集團(tuán)所持內(nèi)蒙古華宸信托公司股權(quán)事宜進(jìn)行進(jìn)一步洽談和溝通，如今內(nèi)蒙古國(guó)資委已是華宸信托第一大股東。

以上只是內(nèi)蒙古國(guó)資委服務(wù)出資監(jiān)管企業(yè)的幾個(gè)例子。在內(nèi)蒙古國(guó)資委主要領(lǐng)導(dǎo)看來(lái)，國(guó)資委的工作不僅要監(jiān)管、引導(dǎo)、規(guī)范，還要服務(wù)、指導(dǎo)、幫助。只有出資監(jiān)管企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展，國(guó)有資產(chǎn)保值增值才是有源之水。因此，在國(guó)資委層面提供力所能及的幫助和指導(dǎo)至關(guān)重要。國(guó)資委要履行出資人職責(zé)，幫助企業(yè)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也是份內(nèi)之事。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的閃失，國(guó)資委會(huì)果斷地亮黃牌警告，要求改正、中止、撤回、不再合作，避免出現(xiàn)重大損失。對(duì)于重大決策，國(guó)資委要求企業(yè)要組織專家評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)前景，沒(méi)把握的事情不干，沒(méi)良好市場(chǎng)前景的業(yè)務(wù)不做。

內(nèi)蒙古國(guó)資委之所以能做到有針對(duì)性的幫助指導(dǎo)，來(lái)源于對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的全面、細(xì)致掌握。

“森工集團(tuán)林業(yè)職工工資較低、生活困難；與河北新奧集團(tuán)合作生產(chǎn)核磁共振設(shè)備，稀土交易中心擬放在包鋼；打造電價(jià)洼地引領(lǐng)和帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)和新工業(yè)項(xiàng)目的落地，內(nèi)蒙電力為內(nèi)蒙古社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)大能源支撐……”大到企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，中到企業(yè)存在問(wèn)題，小到企業(yè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，蘇和幾乎脫口而出。事實(shí)上，正是這種對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的如數(shù)家珍，讓內(nèi)蒙古國(guó)資委有條件和能力實(shí)施針對(duì)性強(qiáng)的精細(xì)化服務(wù)，并受到多方一致好評(píng)。

對(duì)于上一年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和領(lǐng)導(dǎo)班子履職情況考核，區(qū)別于通常慣用的企業(yè)報(bào)材料與打分的模式，內(nèi)蒙古國(guó)資委的特色在于會(huì)同黨委組織部成立幾個(gè)考核組，由委領(lǐng)導(dǎo)和組織部同志分別帶隊(duì)深入企業(yè)進(jìn)行考核，國(guó)資委黨委認(rèn)真聽取和研究考核情況，綜合多方面因素形成每一戶企業(yè)的年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和領(lǐng)導(dǎo)班子履職考核報(bào)告。這在全國(guó)國(guó)資系統(tǒng)也是較早探索和實(shí)踐的省區(qū)之一。

“在業(yè)績(jī)考核上，內(nèi)蒙古國(guó)資委實(shí)現(xiàn)考核與整改相結(jié)合，不單純?yōu)榱丝己硕己恕睆埵篮瓯硎?，自治區(qū)國(guó)資委深入每一戶企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)考核，對(duì)影響經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的主客觀因素進(jìn)行全面分析，對(duì)企業(yè)存在的突出問(wèn)題進(jìn)行深入研究，有針對(duì)性地提出改進(jìn)建議。

“由于改進(jìn)建議針對(duì)性強(qiáng)、對(duì)企業(yè)有重大指導(dǎo)幫助，以至于不少企業(yè)負(fù)責(zé)人表示相當(dāng)期待國(guó)資委的考核，希望通過(guò)考核找到自身不足和下一步工作方向，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理水平。對(duì)于考核中存在的問(wèn)題，國(guó)資委督促企業(yè)整改，并在以后的工作中跟蹤整改落實(shí)情況，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。”張世宏坦言。

為了突出考核的科學(xué)性、公平性和導(dǎo)向性、更好地引導(dǎo)、服務(wù)監(jiān)管企業(yè)，內(nèi)蒙古國(guó)資委做了一些嘗試和探索。對(duì)于監(jiān)管企業(yè)考核中利潤(rùn)所占比重，因企業(yè)承擔(dān)公益任務(wù)多少、政策環(huán)境等不同，國(guó)資委及時(shí)調(diào)整權(quán)重，實(shí)現(xiàn)了公平考核。在考核中，內(nèi)蒙古國(guó)資委還將體現(xiàn)科學(xué)發(fā)展要求的技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)等考核內(nèi)容率先納入企業(yè)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)范疇，較好地發(fā)揮了引導(dǎo)監(jiān)管企業(yè)科學(xué)發(fā)展的導(dǎo)向和促進(jìn)作用。這些創(chuàng)造性的超前做法得到了國(guó)務(wù)院國(guó)資委的充分肯定。

除了直接的幫助指導(dǎo)之外，內(nèi)蒙古國(guó)資委還通過(guò)“企業(yè)管理年”活動(dòng)，推進(jìn)企業(yè)現(xiàn)代管理水平的提升。從2007年開始，內(nèi)蒙古國(guó)資委在出資監(jiān)管企業(yè)連續(xù)三年組織開展了以“加強(qiáng)管理、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低成本、提高效益”為主題的“企業(yè)管理年”活動(dòng)。三年后，監(jiān)管企業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)了18.25%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了17%。此外，內(nèi)蒙古國(guó)資委還積極組織出資監(jiān)管企業(yè)實(shí)施“草原英才”計(jì)劃，開展企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者素質(zhì)提升工程，實(shí)施優(yōu)秀經(jīng)營(yíng)管理者百人計(jì)劃，加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)。

與央企合作，借助央企積極發(fā)展同樣是內(nèi)蒙古國(guó)資委積極推動(dòng)的服務(wù)舉措?！秶?guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)內(nèi)蒙古又好又快意見(jiàn)》出臺(tái)后，內(nèi)蒙古國(guó)資委與國(guó)務(wù)院國(guó)資委及一些中央企業(yè)充分溝通，達(dá)成合作備忘錄或合作意向，借助央企的資金、人才、技術(shù)優(yōu)勢(shì)推動(dòng)內(nèi)蒙古國(guó)有企業(yè)的快速發(fā)展。

所謂有失必有得，出資監(jiān)管控股、參股企業(yè)數(shù)量貌似不多，但企業(yè)發(fā)展壯大、發(fā)展質(zhì)量在這里變成了優(yōu)勢(shì)。內(nèi)蒙古國(guó)資委從主任到處長(zhǎng)再到普通工作人員對(duì)所監(jiān)管企業(yè)非常熟悉，有充足的時(shí)間和精力對(duì)出資監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行一對(duì)一的指導(dǎo)與幫助，并突出效果和針對(duì)性。記者在企業(yè)走訪中了解到，事實(shí)上也正是這種針對(duì)性的指導(dǎo)，幫助內(nèi)蒙古委屬國(guó)企迅速做大做強(qiáng)。

曲線破局

“國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有控制力、引領(lǐng)力、帶動(dòng)力。建立國(guó)資全覆蓋的格局，或者推行大國(guó)資模式，對(duì)于發(fā)揮國(guó)有企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的頂梁柱作用至關(guān)重要?！?/p>

“兩年前，內(nèi)蒙古國(guó)資委與自治區(qū)黨委組織部共同召開了‘加強(qiáng)自治區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作’務(wù)虛研討會(huì)，研究探討了進(jìn)一步加強(qiáng)自治區(qū)本級(jí)國(guó)資監(jiān)管工作，實(shí)現(xiàn)自治區(qū)本級(jí)國(guó)資監(jiān)管范圍全面覆蓋，穩(wěn)步實(shí)施‘大國(guó)資’監(jiān)管模式的新思路?！眱?nèi)蒙古國(guó)資委規(guī)劃發(fā)展處處長(zhǎng)丁禮冰告訴記者。之所以是“務(wù)虛”，是充分考慮了內(nèi)蒙古的實(shí)際。

面對(duì)其他省份陸續(xù)推行的大國(guó)資監(jiān)管，在監(jiān)管方面尋求新突破，無(wú)疑是內(nèi)蒙古國(guó)資委應(yīng)努力推進(jìn)的工作任務(wù)之一。

接下來(lái)，內(nèi)蒙古國(guó)資委將重點(diǎn)推動(dòng)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》的出臺(tái)，為深化國(guó)資監(jiān)管體制改革、依法推進(jìn)國(guó)資監(jiān)管體系建設(shè)提供保障。

內(nèi)蒙古國(guó)資委披露的最新數(shù)據(jù)顯示，截止到2011年末，內(nèi)蒙古全區(qū)地方規(guī)模以上國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)（獨(dú)立核算，包括自治區(qū)本級(jí)和盟市旗縣所屬國(guó)有企業(yè)）總資產(chǎn)達(dá)到4828億元。其中，自治區(qū)國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)總額1984億元，占41.1%；自治區(qū)本級(jí)非國(guó)資委監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)總額650億元，占13.5%；盟市、旗縣級(jí)企業(yè)資產(chǎn)總額2194億元，占45.4%。自治區(qū)其他國(guó)有資產(chǎn)納入國(guó)資委監(jiān)管系統(tǒng)迫在眉睫。

客觀來(lái)說(shuō)，國(guó)資委設(shè)立9年來(lái)，無(wú)論在中央還是地方，國(guó)有資產(chǎn)的集中統(tǒng)一監(jiān)管都取得了良好效果。將更多的國(guó)有資產(chǎn)納入到國(guó)資監(jiān)管體系、實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，適應(yīng)國(guó)資監(jiān)管工作更加科學(xué)規(guī)范的要求無(wú)疑是當(dāng)務(wù)之急，但又不能操之過(guò)急。

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》第11條規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管權(quán)限來(lái)自于同級(jí)政府的授權(quán)，國(guó)資委并非唯一國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這就給地方國(guó)資委推動(dòng)大國(guó)資監(jiān)管工作帶來(lái)了困惑和負(fù)面作用。雖然國(guó)資委更專業(yè)、更關(guān)心國(guó)資安全和國(guó)有資產(chǎn)保值增值，然而一下子將所有國(guó)企納入國(guó)資委旗下監(jiān)管并不現(xiàn)實(shí)。

“加大國(guó)資監(jiān)管覆蓋范圍，絕非爭(zhēng)權(quán)奪利而為之。個(gè)中委屈，只有自己真切感受得到。國(guó)資委承受了來(lái)自方方面面的壓力，開展國(guó)有資產(chǎn)保值增值這項(xiàng)工作富有探索性和挑戰(zhàn)性。”賈全根告訴記者。為此，內(nèi)蒙古國(guó)資委用立法推動(dòng)國(guó)有資產(chǎn)集中統(tǒng)一監(jiān)管。

內(nèi)蒙古國(guó)資委認(rèn)為，有總比無(wú)好，監(jiān)管范圍大比監(jiān)管范圍小好。一個(gè)監(jiān)管部門統(tǒng)籌考慮，為黨委和政府謀劃好國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局，做好參謀助手，有利于國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局、資源優(yōu)化配置及監(jiān)管效率提高。國(guó)資監(jiān)管全覆蓋或者大國(guó)資模式，已成為加強(qiáng)國(guó)資監(jiān)管的必然要求，也必定任重道遠(yuǎn)。為尋求國(guó)資監(jiān)管局面的新突破，內(nèi)蒙古國(guó)資委加強(qiáng)了向國(guó)務(wù)院國(guó)資委的學(xué)習(xí)以及與其他省市國(guó)資委的交流。

推動(dòng)自治區(qū)本級(jí)國(guó)資監(jiān)管全覆蓋任務(wù)之外，推動(dòng)盟市建立健全國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)同樣意義重大。丁禮冰告訴記者，盡管盟市規(guī)模以上國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)資產(chǎn)總額超過(guò)自治區(qū)國(guó)資委出資監(jiān)管企業(yè)，盟市國(guó)資監(jiān)管體系建設(shè)仍很欠缺。12個(gè)盟市中只有包頭、鄂爾多斯設(shè)置了獨(dú)立建制的國(guó)資委，其他10個(gè)盟市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管權(quán)仍歸于當(dāng)?shù)刎?cái)政局或經(jīng)信委。當(dāng)然這種局面的形成有其歷史原因。隨著“九五”、“十五”時(shí)期國(guó)有企業(yè)抓大放小改革力度加大，很多盟市的國(guó)企數(shù)量大幅下降，有些盟市基本沒(méi)有國(guó)有企業(yè)了，并形成“沒(méi)有國(guó)有企業(yè)了，管國(guó)企的部門應(yīng)該弱化”的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。

不過(guò)，內(nèi)蒙古國(guó)資委從專業(yè)監(jiān)管角度出發(fā)，指出“沒(méi)有國(guó)有企業(yè)了，不等于沒(méi)有國(guó)有資產(chǎn)了。國(guó)企數(shù)量雖然下降了，隨著盤子做大，國(guó)有資產(chǎn)總額卻上升了?！苯?jīng)過(guò)充分調(diào)研，內(nèi)蒙古國(guó)資委形成了《關(guān)于加強(qiáng)盟市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》。2011年4月12日，自治區(qū)政府辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了自治區(qū)國(guó)資委《關(guān)于加強(qiáng)盟市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》，就進(jìn)一步加強(qiáng)盟市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管工作提出了指導(dǎo)意見(jiàn)和要求。

篇(5)

【關(guān)鍵詞】資本市場(chǎng);資源優(yōu)化配置;制度化

當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)在全世界范圍內(nèi)蔓延，遭受重創(chuàng)的是發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系，對(duì)于我國(guó)這樣的新興經(jīng)濟(jì)體，盡管金融體系沒(méi)有遭受嚴(yán)重的打擊，但多少受到金融風(fēng)暴的一些沖擊，同時(shí)也從這次危機(jī)中得到一些啟示:繼續(xù)大力發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，早日擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，實(shí)現(xiàn)持續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，必須建立高度發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)體系。鑒于目前國(guó)內(nèi)金融體系的發(fā)展形勢(shì)以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，必須加快資本市場(chǎng)的改革步伐，完善我國(guó)資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能。資本市場(chǎng)的深化改革是一個(gè)系統(tǒng)工程，這里就從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度作簡(jiǎn)單分析。

1 要完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和上市公司結(jié)構(gòu)

資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用在很大程度上取決于資本市場(chǎng)功能是否完備。因此，要加快發(fā)展多元化、多層次的資本市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)提供便利的融資渠道。在公平、公開、公正的基礎(chǔ)上盡快解決國(guó)有股、法人股的上市流通問(wèn)題，大力發(fā)展多種功能的金融中介機(jī)構(gòu)，培育保險(xiǎn)投資基金、退休養(yǎng)老基金、證券投資基金等一大批實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)投資者和戰(zhàn)略投資者。創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立正是提供了這樣一個(gè)平臺(tái)，為融資難的中小企業(yè)提供可靠的資金來(lái)源，不斷促進(jìn)企業(yè)股權(quán)體制改革以及先進(jìn)的管理制度建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板啟動(dòng)主要目的就是扶持中小企業(yè)尤其是高成長(zhǎng)性企業(yè)，為風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制，為自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略提供融資平臺(tái)，為多層次的資本市場(chǎng)體系建設(shè)作必要的支持。

另外，對(duì)國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)上市融資要一視同仁，并選擇少數(shù)優(yōu)秀的外資企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。所有上市公司都要進(jìn)行規(guī)范化的產(chǎn)權(quán)制度改造，完善法人治理結(jié)構(gòu)。在健全市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)市場(chǎng)主體多元化的同時(shí)，促進(jìn)資本工具、資本產(chǎn)品多元化。嚴(yán)格堅(jiān)持上市標(biāo)準(zhǔn)，建立由公司申請(qǐng)、中介機(jī)構(gòu)推薦，投資者公開、公平認(rèn)購(gòu)的市場(chǎng)化上市運(yùn)作機(jī)制。

2 要完善資本市場(chǎng)的進(jìn)入和退出機(jī)制

要建立規(guī)范的市場(chǎng)進(jìn)入與退出機(jī)制，對(duì)績(jī)效差的上市公司應(yīng)限期改善業(yè)績(jī)，對(duì)質(zhì)量低劣的上市公司實(shí)行摘牌和市場(chǎng)清除制度，從體制上打破我國(guó)股市單向擴(kuò)容的市場(chǎng)格局，形成雙向開放、有進(jìn)有出、不斷調(diào)整的市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。通過(guò)動(dòng)態(tài)調(diào)整，不斷吸納優(yōu)質(zhì)公司上市，淘汰劣質(zhì)公司，提高上市公司整體素質(zhì)，始終保持資本市場(chǎng)的活力。要加快發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)資本，完善資本市場(chǎng)退出機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資的核心環(huán)節(jié)是退出機(jī)制，沒(méi)有便捷的退出機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)投資就無(wú)法實(shí)現(xiàn)資本增值和良性循環(huán)，也無(wú)法繼續(xù)新一輪投資。

當(dāng)前，應(yīng)加快建立風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的法律制度，以立法的形式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資在稅收優(yōu)惠、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面給予保護(hù)。

3 要進(jìn)一步轉(zhuǎn)換政府職能

政府應(yīng)當(dāng)集中精力依法監(jiān)管，這種監(jiān)管必須以執(zhí)行強(qiáng)制性的披露制度為主要手段，保證市場(chǎng)的透明性，使交易在公開、公平和公正的環(huán)境中進(jìn)行。當(dāng)前，必須嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，盡快解決市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范、投機(jī)主義盛行、造假成風(fēng)、信息嚴(yán)重不對(duì)稱和股市欺詐等問(wèn)題，規(guī)范市場(chǎng)秩序;健全上市公司的信息披露和機(jī)制，提高市場(chǎng)運(yùn)行的透明度。轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，提高監(jiān)管水平，關(guān)鍵是要在完善市場(chǎng)約束機(jī)制上下功夫。要在進(jìn)一步完善法律規(guī)章的基礎(chǔ)上，借鑒西方國(guó)家的教訓(xùn)，切實(shí)地健全監(jiān)管機(jī)制，形成政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控、社會(huì)監(jiān)督統(tǒng)一協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)防范和約束機(jī)制，才能真正提高有效防范、抵御風(fēng)險(xiǎn)和化解危機(jī)的能力。

4 要發(fā)展健康的資本市場(chǎng)文化

市場(chǎng)的發(fā)展必須有合乎理性的法律制度作保障，這是市場(chǎng)運(yùn)行的根基;同時(shí)還要有健康先進(jìn)的文化理念，它為市場(chǎng)運(yùn)行提供強(qiáng)大的支撐力。法治、競(jìng)爭(zhēng)、誠(chéng)信是市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行的三個(gè)支持，缺一不可。要充分利用大眾傳媒、報(bào)刊圖書等輿論工具向廣大投資者宣傳誠(chéng)信、規(guī)范、透明、效率、競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)等正確的投資理念。市場(chǎng)文化以誠(chéng)信為本。因此，要以道德和良知來(lái)精心呵護(hù)，以法律制度來(lái)維護(hù)和保障，大力培育全社會(huì)的誠(chéng)信意識(shí)、誠(chéng)信理念、誠(chéng)信習(xí)慣、誠(chéng)信風(fēng)氣。

5 建立多層次資本市場(chǎng)體系，提高我國(guó)資本市場(chǎng)的廣度和深度

5.1 完善市場(chǎng)機(jī)制。逐步培育市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，加快市場(chǎng)化進(jìn)程。公開、公平、公正、透明和競(jìng)爭(zhēng)是發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用的重要前提，而市場(chǎng)化程度高低又是決定資源配置效率的關(guān)鍵。針對(duì)我國(guó)目前的資本市場(chǎng)現(xiàn)狀和問(wèn)題，我們急需建立一個(gè)減少政府過(guò)度干預(yù)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。在發(fā)行機(jī)制上制定法律標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)由核準(zhǔn)制向注冊(cè)備案制轉(zhuǎn)變，從法律上切實(shí)保證市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性;在流通機(jī)制上實(shí)現(xiàn)發(fā)行和上市的分離，改變目前上市公司轉(zhuǎn)型不轉(zhuǎn)制的現(xiàn)狀;在融資機(jī)制上按照優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資本運(yùn)營(yíng)效率，保證資金投向合理的原則，積極完善多渠道、多元化的融資體制;在市場(chǎng)退出機(jī)制上按照優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭(zhēng)原則建立有效的退出機(jī)制，改變上市公司外在壓力與內(nèi)在動(dòng)力的嚴(yán)重不足的現(xiàn)狀。

5.2 加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè):加強(qiáng)國(guó)際范圍內(nèi)的監(jiān)管合作，使監(jiān)管體系與國(guó)際市場(chǎng)接軌。我們?cè)谕七M(jìn)資本市場(chǎng)國(guó)際化的過(guò)程中，應(yīng)借鑒這次金融危機(jī)中發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)管制度方面的建設(shè)。首先要完善國(guó)內(nèi)的監(jiān)管體系，使之規(guī)范化、法制化。如加快制定《證券交易法》、《投資者保護(hù)法》、《市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)法》等，從法律層面為市場(chǎng)監(jiān)管提供強(qiáng)有力的法律支持;注重證券業(yè)協(xié)會(huì)的橋梁和紐帶作用，完善和強(qiáng)化自律監(jiān)管;加強(qiáng)多層次監(jiān)管體系間的相互配合，杜絕監(jiān)管真空。其次也要加強(qiáng)與國(guó)際上的金融機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融組織合作，唯此才能有效解決跨國(guó)界信息交流的障礙問(wèn)題，才能有效防止資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)轉(zhuǎn)移和擴(kuò)散。

篇(6)

一、我國(guó)當(dāng)前金融證券市場(chǎng)監(jiān)管存在的基本問(wèn)題

1．監(jiān)管主體缺乏監(jiān)管的獨(dú)立性。我們?cè)谶@里強(qiáng)調(diào)我國(guó)的金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管缺乏獨(dú)立性，主要從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)的。監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)行監(jiān)管職能的時(shí)候，不可避免的要考慮到證券市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性、突發(fā)性、廣泛性等特點(diǎn)，這將導(dǎo)致分管的權(quán)限分散開來(lái)。這樣監(jiān)管的結(jié)果就是被監(jiān)管人(通常也就是自由經(jīng)濟(jì)人)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間容易出現(xiàn)責(zé)任的相互推諉，導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管效率低下或抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。由于金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)其性質(zhì)還是全力機(jī)關(guān)，這就不可避免的希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任。證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組成人員在薪金、工作條件、權(quán)力使用等方面一旦出現(xiàn)分化，就為者留下可乘之機(jī)，不少特殊的利益集團(tuán)也就此掌握監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使之喪失監(jiān)管的獨(dú)立性而成為利益集團(tuán)的工具。

2．金融證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管存在漏洞。隨著我國(guó)金融證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)中的中介機(jī)構(gòu)隊(duì)伍也隨之壯大，不少中介機(jī)構(gòu)在涉及到股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等方面，表現(xiàn)出比較嚴(yán)重的問(wèn)題。由于中介機(jī)構(gòu)隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展成長(zhǎng)起來(lái)的，因此在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全的階段中，就為這些日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范都存在缺陷的中介機(jī)構(gòu)提供了發(fā)展的溫床。這些中介機(jī)構(gòu)中，有的為了牟取私利，不惜違背職業(yè)道德為企業(yè)做假賬或提供虛假證明，直接或間接誤導(dǎo)了投資者，造成了經(jīng)濟(jì)損失，并且擾亂金融證券市場(chǎng)的交易規(guī)則和交易秩序，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理造成了不小的沖擊。

3．金融證券市場(chǎng)監(jiān)管手段陳舊單一?？傮w而言，我國(guó)現(xiàn)在用于起到監(jiān)管作用的法律法規(guī)過(guò)于單一和抽象，在具體的操作實(shí)施方面也存在一定的難度，常常導(dǎo)致這些法律法規(guī)在監(jiān)管實(shí)施的過(guò)程當(dāng)中無(wú)法做到“有章可循”。我國(guó)目前已有的證券相關(guān)法律有《證券法》、《公司法》，雖然證券金融市場(chǎng)的法律體系也在日漸完善，但是從總體上看仍存在不少的漏洞和不足。我國(guó)目前還缺少一些有效的金融證券市場(chǎng)的法律法規(guī)，例如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)平價(jià)法》等，這就為證券市場(chǎng)的監(jiān)管埋下了隱患。除此之外，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史過(guò)程中，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是一種特殊的經(jīng)濟(jì)體制，這或多或少的加深了政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。作為市場(chǎng)的監(jiān)管主體，金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管者有不少法律意識(shí)還淡薄，市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)的能力弱化。當(dāng)前我國(guó)的證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，還停留在重懲罰而輕獎(jiǎng)勵(lì)的低級(jí)層面。

二、如何做好金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管工作

1．進(jìn)一步完善監(jiān)管的法律體系。前文已經(jīng)說(shuō)到，我國(guó)的金融證券市場(chǎng)監(jiān)管體系并不完善，監(jiān)管手段還十分陳舊和單一。為了改善這樣的情況，首先要晚上監(jiān)管的法律體系，除了基本的《證券法》、《公司法》，還要填補(bǔ)《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)評(píng)價(jià)法》等法律法規(guī)的空白，使投資者能夠得到進(jìn)一步的法律保障。在行政手段方面，要盡可能減少政府的過(guò)多干預(yù)，以更為市場(chǎng)化的方式來(lái)進(jìn)行監(jiān)管。經(jīng)濟(jì)手段和法律手段代替政府指令的力度要加強(qiáng)，使政府即使參與到金融證券市場(chǎng)的監(jiān)管中來(lái)也要嚴(yán)格遵循有關(guān)的法律法規(guī)，徹底轉(zhuǎn)變監(jiān)管中的“官本位”思想。

2．充分發(fā)揮金融證券市場(chǎng)的自律功能。首先要健全自律組織，增加證券商、中介機(jī)構(gòu)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)團(tuán)體的人數(shù)。其次是要加強(qiáng)自律組織的管理，因?yàn)槲覈?guó)的自律組織是由兩個(gè)深交所和上交所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和地方證券業(yè)協(xié)會(huì)組成的，他們?cè)趯?shí)際的運(yùn)作中是彼此獨(dú)立的，只有做好自律組織之間的協(xié)調(diào)工作，才能對(duì)監(jiān)管者起到自身約束、相互監(jiān)督的作用，對(duì)政府監(jiān)管不足起到彌補(bǔ)的作用。深交所和上交所雖然在管理機(jī)制上各不相同，監(jiān)管的力度也存在差異，但是通過(guò)執(zhí)行仲裁和行使懲戒職能同樣可以達(dá)到良好的自律效果。

篇(7)

國(guó)資本市場(chǎng)是新興市場(chǎng)，沒(méi)有經(jīng)歷市場(chǎng)自然演進(jìn)的成長(zhǎng)過(guò)程，市場(chǎng)體系和結(jié)構(gòu)尚不能充分適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元化需求。在這一背景下，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的設(shè)立，不僅是對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)體系的完善，同時(shí)也承載了助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史使命。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)既不能簡(jiǎn)單照搬別國(guó)的模式，也不能依循中國(guó)資本市場(chǎng)已有的發(fā)展路徑，應(yīng)當(dāng)以改革創(chuàng)新的精神，構(gòu)建契合實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的市場(chǎng)制度體系，充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)，完善中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的服務(wù)能力。

全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的制度構(gòu)建主要包括以下方面：

第一，以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展為目標(biāo)完善市場(chǎng)服務(wù)。

從掛牌企業(yè)的角度講，融資和資本運(yùn)營(yíng)是資本市場(chǎng)的基本功能。

一是融資服務(wù)。目前我們已經(jīng)公布了股票發(fā)行辦法，掛牌公司可以在任何時(shí)點(diǎn)、以任何方式通過(guò)發(fā)行股票融資，沒(méi)有財(cái)務(wù)指標(biāo)及發(fā)行額度的限制，只是必須向符合投資者適當(dāng)性要求的投資人發(fā)行，每次發(fā)行的新增股東不超過(guò)35名。下一步，隨著中國(guó)證監(jiān)會(huì)改革創(chuàng)新的推進(jìn)，我們還將公司債券、優(yōu)先股等創(chuàng)新融資工具的發(fā)行辦法，實(shí)現(xiàn)掛牌公司融資工具選擇的多元化。

二是并購(gòu)重組。一方面，中國(guó)的中小企業(yè)大多處于行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域，其研發(fā)成果和業(yè)態(tài)模式創(chuàng)新很難依托完整的產(chǎn)業(yè)鏈條實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，在很大程度上制約其做大作強(qiáng)。另一方面，隨著國(guó)有資產(chǎn)管理方式改革的深入，民營(yíng)資本介入國(guó)有資本布局調(diào)整的機(jī)會(huì)也會(huì)增多。因此，并購(gòu)重組很可能是全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)一項(xiàng)常態(tài)運(yùn)作，我們將創(chuàng)造更加市場(chǎng)化的并購(gòu)環(huán)境和方式，有效推動(dòng)企業(yè)資本運(yùn)作和資源整合。

第二，以市場(chǎng)生態(tài)平衡為目標(biāo)優(yōu)化制度體系。企業(yè)融資和并購(gòu)重組功能的順利實(shí)現(xiàn)，必須重點(diǎn)解決三個(gè)方面的問(wèn)題：一是強(qiáng)化信息披露；二是提高交易效率；三是規(guī)范公司治理。

第三，以“底線思維”為原則構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

我們將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管職能轉(zhuǎn)變的總體要求下，構(gòu)建三個(gè)層次的風(fēng)險(xiǎn)控制體系：

一是強(qiáng)化主辦券商市場(chǎng)賣方角色和持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。主辦券商的盡職情況不僅要接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的監(jiān)管，而且將與其自身的商業(yè)利益密切相關(guān)，公司選擇和盡職督導(dǎo)方面的任何缺失，都將表現(xiàn)為掛牌公司質(zhì)量的優(yōu)劣，從而影響投資人的投資選擇和主辦券商的市場(chǎng)信譽(yù)。

二是構(gòu)建分層次的市場(chǎng)自律監(jiān)管體系。