定投投資理財(cái)方式精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇定投投資理財(cái)方式范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、家庭投資理財(cái)的品種

存款早不是唯一的選擇了，股票，基金，股票，期貨，期權(quán)，實(shí)物投資如房子、汽車、古玩，黃金等等，似錦繁花迷人眼呀！社會(huì)不斷在改變，而我們的理財(cái)觀念也要改變。

二、理財(cái)?shù)膬煞N錯(cuò)誤理念

（一）理財(cái)太保守，一成不變

這樣的客戶以老年人居多，任社會(huì)千變?nèi)f化，我有一定之規(guī)，在理財(cái)?shù)膽B(tài)度上體現(xiàn)的太保守。存款只認(rèn)銀行，其它一切不信不做。

（二）理財(cái)理念太單純、激進(jìn)、盲從

我在工作中還經(jīng)常遇到這樣一些人，對(duì)突發(fā)事件反應(yīng)快，聽風(fēng)就是雨，但不見得適當(dāng)，直覺成分比理性判斷的成分高。聽人說股票賺錢了，馬上進(jìn)市，逐利心太重，這類人以年輕人居多。

三、家庭投資理財(cái)?shù)男纶厔?/p>

通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。

綜合化的投資行為

現(xiàn)財(cái)投資是既建立在家庭合理消費(fèi)的基礎(chǔ)之上?，F(xiàn)代個(gè)人理財(cái)融合了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)及財(cái)務(wù)學(xué)的方法，包括投資、保險(xiǎn)、養(yǎng)老、稅務(wù)、和教育等多方面的內(nèi)容，而非單一的家庭消費(fèi)開支安排。而現(xiàn)代個(gè)人家庭理財(cái)則針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行家庭資財(cái)?shù)挠行顿Y，面對(duì)眾多的投資機(jī)會(huì)，個(gè)人能否把資金投入投資組合的“海洋”，進(jìn)行一次驚心動(dòng)魄的、成功的“沖浪”，則是當(dāng)今個(gè)人理財(cái)?shù)男碌囊?。使?cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人和家庭的各種目標(biāo)，是一種典型的主動(dòng)。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”―安全性、收益性和流動(dòng)性

所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)

在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投

所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活。

五、結(jié)論

我們中國的傳統(tǒng)思想講究中庸，太鋼易折，太柔易欺。用在理財(cái)投資方面再正確不過了。不溫不火的同時(shí)，有選擇的接受適合自己的產(chǎn)品，那就是要算計(jì)。當(dāng)然每個(gè)客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，已有財(cái)富、獲取方式、受教育程度、年齡、性別、婚姻家庭狀況與就業(yè)狀況都有所不同，所以我們說理財(cái)是個(gè)性的。理財(cái)就是探討如何選擇的科學(xué)，根據(jù)生命周期的流動(dòng)性、收益性與安全性圍繞客戶的具體狀況來來配置資金，幫客戶解決如何投，怎么投，投多少的問題。是把資產(chǎn)轉(zhuǎn)為房子、汽車、古玩等實(shí)物資產(chǎn)，還是將資產(chǎn)投放于銀行，證券，基金，股票等市場，以此通過不同的投資手段來使客戶的資產(chǎn)保值和增值，當(dāng)然也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)修正。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]余有軍.數(shù)學(xué)家庭理財(cái)面面通.視窗世界期刊.2004.26(20):76-98.

[2]鐘本剛.我國工薪階層個(gè)人,家庭理財(cái)研究.昆明理工大學(xué).

[3]董雪梅.家庭投資理財(cái)之我見.金融理論與教學(xué).2003.2.

[4]薛韜.家庭投資理財(cái)之道.國際市場.2001.11.

[5]張勤樸.家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資.上海保險(xiǎn).1998.8.

[6]柯靜家庭投資理財(cái)ABC.時(shí)代金融.2004.11.

[7]莊乾志,劉光偉.家庭投資指南.石油工業(yè)出版社.2005.6.

[8]高宏志.論家庭理財(cái)業(yè)務(wù).呼倫貝爾學(xué)院.2009.10.

篇(2)

關(guān)鍵詞：理財(cái)產(chǎn)品 ；投資； 收益

一 居民投資理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀及趨勢分析

十報(bào)告中指出，要多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。這預(yù)示著我國居民投資環(huán)境將迎來大的改善。從九十年代到現(xiàn)在，居民的金融資產(chǎn)已由簡單的現(xiàn)金和存款發(fā)展到股票、債券、基金、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、黃金、衍生金融工具等。各種投資工具都有各自的特點(diǎn)，其收益與風(fēng)險(xiǎn)不盡相同，如表1所示。投資者在選擇投資工具時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自的實(shí)際情況進(jìn)行理性選擇避免盲目決策。

就儲(chǔ)蓄存款而言，這類投資理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，流動(dòng)性較高，并且無論是個(gè)人還是企業(yè)，甚至是國家，都必須有一定的儲(chǔ)蓄存款，以保證不可預(yù)期的流動(dòng)性危機(jī)沖擊。但儲(chǔ)蓄存款由于其在風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)方面的優(yōu)勢，使其收益率也較低。而債券是一種收益比儲(chǔ)蓄存款稍高，且風(fēng)險(xiǎn)可控的投資理財(cái)工具。債券包括政府發(fā)行的國債及地方債，以及企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券。在我國政府債券往往被視為無風(fēng)險(xiǎn)債券，企業(yè)債券也僅限信用較高、資產(chǎn)良好的企業(yè)才可發(fā)行。債券購買方便，可以通過銀行、信托等渠道購買。股票是一種風(fēng)險(xiǎn)性較大，但是普及范圍較廣的投資方式，適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者。保險(xiǎn)作為一種投資方式，與其說投資它是為了獲利，不如說是為了防止和彌補(bǔ)損失。黃金歷來作為一種對(duì)沖通貨膨脹的保值工具。然而最近黃金市場波譎云詭，很多投資者持有謹(jǐn)慎態(tài)度。作為直接投資黃金市場的替代工具，商業(yè)銀行發(fā)行的黃金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品卻迎來了一波。與直接投資黃金市場不同，這類投資品種重新分配了風(fēng)險(xiǎn)，不失為一種有效的保值工具。不過對(duì)于掛鉤此類理財(cái)產(chǎn)品最好有一定的專業(yè)知識(shí)，盲目投資也有可能導(dǎo)致不小的損失。

二 居民投資理財(cái)過程中存在的問題

（一）理財(cái)產(chǎn)品自身的缺陷

當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)處在宏觀調(diào)控之下，理財(cái)產(chǎn)品受經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)政金融政策等因素的影響，很難用市場的規(guī)律去運(yùn)作，容易受到一些不可預(yù)測的因素影響，投資理財(cái)被當(dāng)成一種收益獲利性工具的同時(shí)，其自身缺點(diǎn)是必然存在的。單就商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品而言，有數(shù)據(jù)顯示，2012年有18975款理財(cái)產(chǎn)品公布到期收益率，2011年有17463款。平均算來，兩年的到期收益率都不到5%，均低于當(dāng)年的CPI值，其投資的收益率還是有一定的局限性的。此外，中國農(nóng)業(yè)銀行推出的每月定投300，連續(xù)投3年的收益基金，有投資者表示，其最后的收益率僅比定期存款高出一點(diǎn)點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來源：鄧益益. 我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及對(duì)策. 合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2013

（二）居民理財(cái)投資的局限性

（1）個(gè)人投資規(guī)模小、投資品種結(jié)構(gòu)單一。從數(shù)據(jù)中我們可以看到，居民投資不僅受到個(gè)人收入水平的影響，還受長期的中國傳統(tǒng)思想的影響，儲(chǔ)蓄率相比歐美國家偏高，只具有短期投資動(dòng)機(jī)，缺乏長期投資的能力，在進(jìn)行理財(cái)投資時(shí)，往往會(huì)選擇不適合自身?xiàng)l件的產(chǎn)品，并且難以進(jìn)行較多的投資組合，單一的投資品種有時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更高。

（2）缺乏專業(yè)的理財(cái)知識(shí)，導(dǎo)致投資管理的非專業(yè)化。由于個(gè)人理財(cái)投資者的年齡及受教育水平的差異，從理論上講，個(gè)人投資者的投資行為相對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者更多地表現(xiàn)為非理性化。投資理財(cái)喜歡盲目跟風(fēng)，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)就會(huì)亂了分寸，很難迅速地進(jìn)行反應(yīng)，結(jié)果損失慘重，進(jìn)而否定一切投資理財(cái)項(xiàng)目。

（3）信息來源少，居民個(gè)人的投資活動(dòng)還是依靠傳統(tǒng)的方式，不能將互聯(lián)網(wǎng)與理財(cái)結(jié)合，手機(jī)銀行，網(wǎng)上銀行也才剛剛開始流行，缺乏必要的查詢服務(wù)和市場咨詢服務(wù)來提供經(jīng)濟(jì)金融和產(chǎn)品信息。面對(duì)眾多理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，往往又會(huì)表現(xiàn)的比較隨意和盲目，這樣也不利于投資理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)。

從這些現(xiàn)象可以看出，我國居民投資金融理財(cái)產(chǎn)品過程中還存在著一些問題，亟待進(jìn)一步完善。

三 居民投資理財(cái)?shù)膸c(diǎn)建議

首先從投資者角度來說：第一，投資者在選擇購買投資理財(cái)產(chǎn)品之前，要準(zhǔn)確定位自身情況，結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)狀況以及對(duì)產(chǎn)品回報(bào)率的期望等，選擇適合自己的投資理財(cái)產(chǎn)品。第二，投資者在選擇購買投資理財(cái)產(chǎn)品的過程中，要理性看待產(chǎn)品收益率及風(fēng)險(xiǎn)程度，切不可完全聽取投資理財(cái)顧問的推薦而購買。第三，投資者在選擇購買投資理財(cái)產(chǎn)品之后，要根據(jù)自己購買產(chǎn)品的市場波動(dòng)性適時(shí)地關(guān)注投資產(chǎn)品走向，市場行情不好時(shí)，及時(shí)撤出，以保證將損失降到最低。

其次，針對(duì)當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品到期收益率低于當(dāng)年的CPI值的情況，各類金融機(jī)構(gòu)要不斷優(yōu)化新產(chǎn)品，提供更多，更合理的投資組合，并且自身應(yīng)不斷改革，不能單純以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益為目的，要盡可能的提供人性化，差別化的投資服務(wù)，給與投資者適時(shí)的指導(dǎo)，讓他們結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)收入情況，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的選擇，減少盲目投資的比例，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員專業(yè)技能和職業(yè)道德的培訓(xùn)，以滿足不斷變化的市場需求。結(jié)合實(shí)際而言，當(dāng)今社會(huì)，相當(dāng)一部分的中高等收入的家庭沒有進(jìn)行合理的理財(cái)投資，理財(cái)觀念過于保守，缺乏專業(yè)的指導(dǎo)，所以可以通過網(wǎng)絡(luò)在線服務(wù)，電子郵件，宣傳單等渠道，深入了解每個(gè)家庭客戶的實(shí)際情況以及投資需求，為他們量身定做合理的投資方式?？梢葬槍?duì)不同的家庭客戶進(jìn)行分類，可以根據(jù)家庭年收入將家庭分為A，B，C類，再根據(jù)投資理念不同，分為偏保守和非保守類，合法合理的推薦適合的投資組合方式。

四 結(jié)語

每種理財(cái)產(chǎn)品都有其優(yōu)缺點(diǎn)，投資者應(yīng)根據(jù)個(gè)人年齡層次、收入支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素進(jìn)行選擇，合理配置，使得理財(cái)渠道多元化、使得現(xiàn)在和未來的收支得到平衡，有效抵御風(fēng)險(xiǎn)和不測，理順經(jīng)濟(jì)關(guān)系，明晰家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得家庭各個(gè)成員都能和睦相處，滿足基本生活需求的同時(shí)，追求更高品質(zhì)的生活。

參考文獻(xiàn)

[1] 朱艷梅. 論我國理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展建議[J]. 才智. 2011（32）

篇(3)

2、不懂金融知識(shí)的人：股票、外匯、貴金屬等等還真不是金融小白可以玩的，沒有一定的相關(guān)金融知識(shí)的話，怎么玩完的都不知道為什么。相對(duì)而言，銀行理財(cái)更平民化，類似銀行存款，到期回款，基本上不需要什么專業(yè)知識(shí)。

3、上班族、業(yè)余時(shí)間少的人群：銀行投資理財(cái)不需要像股票、外匯等每天甚至每時(shí)每刻都要盯著。 銀行理財(cái)做好資金安排就好，很多銀行的用戶體驗(yàn)已經(jīng)越來越好了，比如還款日歷、回款短信提醒、自動(dòng)投標(biāo)等功能。對(duì)平時(shí)沒多少業(yè)余時(shí)間的人，又想投資理財(cái)?shù)脑?，真可以考慮銀行投資理財(cái)。

4、短期可支配大量資金的用戶：相對(duì)別的理財(cái)產(chǎn)品， 銀行理財(cái)產(chǎn)品有著比較顯著的流動(dòng)性優(yōu)勢。目前的銀行理財(cái)，有很多投資期限是1到3個(gè)月，也有靈活的回款方式選擇，相對(duì)而言，資金的流動(dòng)性還可以。理財(cái)產(chǎn)品期限有6個(gè)月到一年以上不等，適合中長期的理財(cái)投資者。

篇(4)

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇品種

以前在大多數(shù)中國老百姓眼里,“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”,個(gè)人家庭投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。而現(xiàn)在新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹匾M成部分,諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮,對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。目前家庭投資理財(cái)品種主要有:

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來講,存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。

2.股票和債券投資。在所有的投資工具中,從長期投資的角度看,股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間,較儲(chǔ)蓄利息高,比股票風(fēng)險(xiǎn)小,對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。

3.投資基金。通過發(fā)行基金證券,將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來,形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn),與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。

4.房地產(chǎn)投資。在各種投資方式中,投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時(shí)候,也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期,并且可以房地產(chǎn)作抵押,從銀行取得貸款。

5.保險(xiǎn)投資。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段,也是一種投資行為。但保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn),只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生,造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償,若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況,則保險(xiǎn)投資全部損失。

6.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金,通過交易所進(jìn)行,在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)組合的調(diào)整

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn),還是實(shí)業(yè)資產(chǎn),都有一個(gè)合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn),從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn),才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn),這是我國家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志。許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化,而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。但通過大量實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),有不少家庭只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起,并沒考慮到資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合,因此必須對(duì)家庭投資理財(cái)組合進(jìn)行調(diào)整。

資產(chǎn)的組合要長期處于效益最大化的狀態(tài)。資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面,而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過程,是對(duì)各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后,不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù),不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素。

資產(chǎn)組合調(diào)整要反映出家庭對(duì)自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求。家庭在投資調(diào)整過程中,各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)?？紤]到資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)決定于市場供求關(guān)系,要以收益支付能力為依據(jù),對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期,使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大、風(fēng)險(xiǎn)最小的原則,而且也要使資產(chǎn)的效率在長期內(nèi)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇調(diào)整理論,資產(chǎn)組合先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn),最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人。

資產(chǎn)組合調(diào)整要確認(rèn)家庭是投資市場的主體地位。認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題。以金融資產(chǎn)的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優(yōu)先股等種類,能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種,擴(kuò)大金融債券。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數(shù)期貨,債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度,衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面,但管理得法,規(guī)范得當(dāng),還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面,發(fā)達(dá)國家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

三、家庭投資理財(cái)收益的獲取

不少家庭投資理財(cái)收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。所以家庭投資理財(cái)需要遵循一定的原則,積累一定的條件,具備一定的基礎(chǔ)才能獲取大的收益。

(一)制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”:安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性,將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益,將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值,當(dāng)然盈利越多越好,這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性,即變現(xiàn)性,家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來,這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件,如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性,而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

(二)了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中,將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國家的時(shí)事動(dòng)向,掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景,宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時(shí),了解國家的法律法規(guī),使得投資合法化,不參加非法融資活動(dòng),在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

(三)家庭投資理財(cái)要有理性,精心規(guī)劃,時(shí)刻保持冷靜頭腦。第一要建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入,流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。第二要建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,必須進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累,并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕,因此可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金。第三要建立退休基金。在退休準(zhǔn)備的早期階段,投資策略應(yīng)該偏重于收益性,而越接近退休,退休基金的安全性就越發(fā)重要。

(四)計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”,量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收入者發(fā)生嚴(yán)重事故,家庭生活所能維持的時(shí)間長度。對(duì)家庭主要收入者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度,尤其是家里有經(jīng)濟(jì)不能自立的家庭成員,要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃,以免在主要收入者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活。此外,在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支,然后再選擇投資,同時(shí)不能以降低生活質(zhì)量來過度投資。

四、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn),只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn),因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn);法律風(fēng)險(xiǎn),因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn);市場風(fēng)險(xiǎn),因市場變化而造成的風(fēng)險(xiǎn);機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn);詐騙風(fēng)險(xiǎn),因家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn),因家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

(一)建好家庭投資檔案。

在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天,眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導(dǎo)致了一系列問題,只要建立家庭投資檔案,才能避免這些問題。首先,明確入檔內(nèi)容。如各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名、賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼;股票買賣情況記錄;各類保險(xiǎn)憑據(jù);個(gè)人間相互借款憑據(jù);各種金融信息資料等。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個(gè)小本子記載即可;如投資較多,則應(yīng)建立正規(guī)賬冊,區(qū)別類型,分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入;家庭有電腦的,則可將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時(shí)檢索。再次,把握重點(diǎn)問題。入檔要及時(shí),內(nèi)容要全面,存檔要保密,資料要更新。

(二)打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用。

個(gè)人信用即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí),所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前,居民建立個(gè)人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來,商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個(gè)人信用。其二,借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理,建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心,為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí),應(yīng)借助這樣的中介服務(wù),建立個(gè)人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。

(三)及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因,并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。

篇(5)

要想制定一套適合自己的理財(cái)計(jì)劃，首先要了解家庭收支情況，了解自己目前的總資產(chǎn)，清楚多少資金可以使用，再做經(jīng)濟(jì)資源的配置。其次，投資資金和生活支出一定要分開，才能確保投資理財(cái)持續(xù)穩(wěn)定的進(jìn)行。

凡事開頭難，我們要勇敢地踏出第一步，循序漸進(jìn)。因此，媽媽們學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)牡谝徊?，就是要了解如何取得理?cái)信息進(jìn)而找到適合自己的理財(cái)工具。最容易取得的方式，就是各式報(bào)章、雜志及媒體，現(xiàn)在理財(cái)?shù)膶谙喈?dāng)多，入門的訊資也不少，您也可以通過強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)資源搜索更專業(yè)的理財(cái)知識(shí)。

搜集好資料之后，第二步就要強(qiáng)迫自己養(yǎng)成投資的習(xí)慣。不論是從買一支股票或是投資債券開始，一定要有參與感，才能培養(yǎng)對(duì)投資訊息的靈敏度。要記住，存款并不是投資，銀行存款可以提供固定的收入，但并沒有成長性，如果以長期的眼光來看，甚至無法對(duì)抗通貨膨脹的壓力。因此，一定要強(qiáng)迫自己養(yǎng)成投資的習(xí)慣，長期投資在時(shí)間復(fù)利的效果之下績效會(huì)更加顯著，對(duì)于達(dá)成長期目標(biāo)有莫大的幫助。

第三步，選擇適合自己家庭的理財(cái)產(chǎn)品。目前理財(cái)產(chǎn)品五花八門，到底什么最適合為三口之家做理財(cái)規(guī)劃呢？媽媽們可以選擇投資理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品或通過基金定投兩種形式。對(duì)于有大額資金用途的消費(fèi)者而言，比如孩子上大學(xué)的教育金、婚嫁金、創(chuàng)業(yè)金等，就可以采用返還型保險(xiǎn)。相比儲(chǔ)蓄這樣的投資渠道，保險(xiǎn)的形式更多了一層保障功能。而對(duì)于“月光”型家庭而言，可通過基金定投進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，為孩子做理財(cái)規(guī)劃。

篇(6)

關(guān)鍵詞：小型投資理財(cái)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策

中圖分類號(hào)：C93 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

一、小型投資理財(cái)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂小型投資理財(cái)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為三個(gè)方面，第一是籌資風(fēng)險(xiǎn)，二是投資風(fēng)險(xiǎn)，三是撤資風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)方面構(gòu)成了財(cái)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)，接下來筆者就具體談一談這三個(gè)方面的問題。

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)

小型投資理財(cái)公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)與所籌集資金的來源和結(jié)構(gòu)之間密切相關(guān)，小型投資理財(cái)公司需要投資很多的公司，投資的過程需要資金。但是當(dāng)下我國的小型投資理財(cái)公司的組成方式是國家出錢籌資建立，單一的籌資方式主要體現(xiàn)在國家政府資金，養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)資金以及銀行或者私人資本上面。因?yàn)榛I資會(huì)產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流支出，而一旦公司沒有持續(xù)的盈利，在某一環(huán)節(jié)上失誤，就可能出現(xiàn)因?yàn)樾⌒屯顿Y理財(cái)公司喪失支付賠償?shù)哪芰?，從而引?dǎo)破產(chǎn)的危險(xiǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指小型投資理財(cái)公司在投資的過程中，面對(duì)眾多的企業(yè)、公司，應(yīng)該選擇什么樣的公司進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)。要知道投資的風(fēng)險(xiǎn)是一旦失敗，就有可能傾家蕩產(chǎn)，公司破產(chǎn)，一無所有，相反如果瞅準(zhǔn)時(shí)機(jī)也會(huì)賺的盆滿缽滿。因此我們說小型投資理財(cái)公司具有投資風(fēng)險(xiǎn)，怎么樣選擇合適的可以投資的項(xiàng)目對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小型投資理財(cái)公司來說是一個(gè)重要的問題。另外因?yàn)橄嚓P(guān)專業(yè)投資人才的缺失以及國家政策的浮動(dòng)，也都會(huì)帶動(dòng)投資的風(fēng)險(xiǎn)性，增大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。

3、退資風(fēng)險(xiǎn)

這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)主要是在小型投資理財(cái)公司準(zhǔn)備撤走資金的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)資金很難回收的情況，從而帶來風(fēng)險(xiǎn)。在資本退出的過程中，如果出現(xiàn)資本難以退回的話，再想實(shí)現(xiàn)資本的最大化，就是難上加難的了，而且這也違背了小型投資理財(cái)公司的賺取利潤的目的。當(dāng)前我們國家的產(chǎn)權(quán)市場還沒有發(fā)展規(guī)范，產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性不足。造成了許多小型投資理財(cái)公司的資本難以撤離，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、型小型投資理財(cái)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

1、限制投資行業(yè)的選擇范圍

制定投資策略時(shí)，要避免“全而不精”，要適當(dāng)?shù)叵拗瓶蛇M(jìn)行投資的行業(yè)，便于集中力量對(duì)行業(yè)政策、行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行研究和深入了解，以提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，提高投資成功率。在選擇投資行業(yè)的范圍時(shí)，可以選擇比較熟悉的行業(yè)，或已經(jīng)投資成功案例的行業(yè)，或是未來有增長潛力的行業(yè)。另外，要注意處于該行業(yè)所屬的生命周期，盡量選擇處于成長期和成熟期的行業(yè)，對(duì)處于幼稚期的行業(yè)要慎重選擇，而不要選擇衰退期的行業(yè)。

2、限定投資方式及投資比例

要選擇比自身強(qiáng)大的合作伙伴，采用聯(lián)合投資或跟投的方式進(jìn)行項(xiàng)目投資。這樣做即可以分散風(fēng)險(xiǎn)，也可以整合合作伙伴的資源，提高投資項(xiàng)目的成功率。可使用多種投資方式進(jìn)行，比如進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)，可以配以同等金額的債權(quán)，以降低項(xiàng)目公司破產(chǎn)清算時(shí)的減值風(fēng)險(xiǎn)。要限定投資比例，一般來講，投資于單個(gè)項(xiàng)目的金額不宜超過小型投資理財(cái)公司資產(chǎn)總額的15%。

3、逐步提高項(xiàng)目盡調(diào)水平

在項(xiàng)目盡調(diào)階段，逐步完善項(xiàng)目盡調(diào)清單，提高自身的盡調(diào)水平，通過多種渠道了解被小型投資理財(cái)公司的相關(guān)信息，制定科學(xué)的和嚴(yán)格的項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)，以保證投資項(xiàng)目的成活率和報(bào)率。

4、嚴(yán)格遵循國家相關(guān)法律法規(guī)

在項(xiàng)目公司的設(shè)立和運(yùn)作時(shí)，嚴(yán)格遵循國家有關(guān)法規(guī)和政策；在投資協(xié)議中將明確各方權(quán)利和義務(wù)。值得注意的是，在投資行業(yè)發(fā)展的初期，很多小型投資理財(cái)公司都會(huì)與被小型投資理財(cái)公司簽訂“對(duì)賭協(xié)議”，其主要內(nèi)容一般是被投資企業(yè)要保證固定的投資回報(bào)率，如果無法達(dá)到相應(yīng)的回報(bào)率，則要通過回購股權(quán)、支付現(xiàn)金等方式對(duì)投資方進(jìn)行補(bǔ)償。但近些年的一些案例表明，“對(duì)賭協(xié)議”并未被證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，同時(shí)在司法解釋中也尚不明確。因此，不能簡單的認(rèn)為簽訂“對(duì)賭協(xié)議”就規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。

5、多種形式進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管

在項(xiàng)目投資后，要采用多種方式確保投資后的有效監(jiān)管，以降低項(xiàng)目的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)：在被小型投資理財(cái)公司董事會(huì)中確保至少一個(gè)董事會(huì)席位；派往被小型投資理財(cái)公司的董事須定期向公司報(bào)告被投資企業(yè)的經(jīng)營管理及項(xiàng)目進(jìn)展情況，遇有偏離投資計(jì)劃和變現(xiàn)計(jì)劃以及出現(xiàn)其他重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)及時(shí)報(bào)告；可以指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被投資企業(yè)定期進(jìn)行審計(jì)，如有可能向被投資企業(yè)派駐中高層管理人員或財(cái)務(wù)人員。

6、項(xiàng)目退出后，提取盈余公積金

建立相應(yīng)的退出機(jī)制，及時(shí)將股權(quán)資本變?yōu)榱鲃?dòng)資本來進(jìn)行套現(xiàn)，提高投資資金的流動(dòng)性，避免資金長時(shí)間沉淀于項(xiàng)目中無法自拔。在項(xiàng)目退出后，對(duì)已獲得的投資收益提取10%的盈余公積金，此部分資金可用于彌補(bǔ)其他項(xiàng)目的投資損失。

7、資本退出風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理

小型投資理財(cái)公司在投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)的過程中是為了在資本撤離的時(shí)候套取更多的利潤，而不是為了長期地控制這些創(chuàng)業(yè)企業(yè)。從當(dāng)下我國的風(fēng)險(xiǎn)投資現(xiàn)狀來看，實(shí)現(xiàn)資本退出的方式基本上有IPO、兼并收購、產(chǎn)權(quán)交易等。要知道只有投資資本順利退出，小型投資理財(cái)公司才能實(shí)現(xiàn)下一輪的投入，資本才能進(jìn)一步升值，公司才能循環(huán)發(fā)展。因此這些小型投資理財(cái)公司走向成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是怎樣控制好資本退出過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定完整的退出規(guī)劃，對(duì)當(dāng)前的市場動(dòng)態(tài)進(jìn)行科學(xué)分析，減少因?yàn)樾畔⒌牟粚?duì)稱帶來的問題，掌握機(jī)會(huì)，抓住時(shí)機(jī)，一舉推出資本，確保資本退出時(shí)收益。

8、推行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

以公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)稱為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)，通過專門的審計(jì)方法對(duì)公司存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，區(qū)別于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)審計(jì)。審計(jì)關(guān)注的重點(diǎn)不僅僅是公司財(cái)務(wù)錯(cuò)報(bào)，而是通過對(duì)公司的公司治理、內(nèi)部控制制度、公司經(jīng)營策略、公司法律環(huán)境等方面的測試，評(píng)估公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。以公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)越來越被許多國家所重視。隨著以公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的新的審計(jì)方法在審計(jì)理論研究與實(shí)務(wù)運(yùn)用中的日趨成熟，國際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則委員會(huì)、美國、英國、加拿大等國的審計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，都已制定和修訂了一系列的相關(guān)準(zhǔn)則，簡稱“風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)準(zhǔn)則”?？梢娡菩薪?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范至關(guān)重要。

9、籌資風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)下我國的小型投資理財(cái)公司基本上都是由政府籌資建立的國有公司，這些公司的資金來源主要依靠政府撥款，單一的資金籌集方式，小規(guī)模的運(yùn)作。而作為民間資本的公司具有很大的潛力，但是這些資本進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的還很少。所以要想規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)以適量的投資提升小型投資理財(cái)公司的信譽(yù)，與此同時(shí)，還應(yīng)該建立一個(gè)相對(duì)和諧的投資運(yùn)行環(huán)境，完善相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)投資體制，加大資金走向的引導(dǎo)力度，將更多的個(gè)人資本，證券公司以及保險(xiǎn)公司等資本進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域內(nèi)去。政府還應(yīng)該采取系列的政策鼓勵(lì)與優(yōu)惠，加大對(duì)小型投資理財(cái)公司的投資力度，拓寬籌集方式，豐富資金來源，從而更好地規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)束語

綜上所述，風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)于小型投資理財(cái)公司來說尤為重要。針對(duì)小型小型投資理財(cái)公司面臨的規(guī)模小、資金少、人員少的情況，要逐步建立一套適合自身發(fā)展，有助于保持公司成長，保證能夠獲得穩(wěn)定資金收益的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。對(duì)于小型投資理財(cái)公司來說，風(fēng)險(xiǎn)是其與生俱來的基因，也是永遠(yuǎn)的朋友和對(duì)手。有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制的討論，在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中永遠(yuǎn)不會(huì)停息。

參考文獻(xiàn)

[1]龐蕙.淺析風(fēng)險(xiǎn)小型投資理財(cái)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].金融市場，2012（11）.

[2]徐玉琳.公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2011（25）.

[3]莊紅梅.論企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理[J].決策探索（下半月），2010（21）.

篇(7)

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時(shí)間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對(duì)未來其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時(shí)，一般投資品市場和收藏品市場同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過程，是對(duì)各種市場因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢的同時(shí)，經(jīng)常要揣測政府對(duì)資本市場的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時(shí)，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦?？茖W(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預(yù)測的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)，指因市場變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.家庭投資理財(cái)ABC柯靜時(shí)代金融2004年第11期

2.家庭投資理財(cái)之我見董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財(cái)之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期