關(guān)聯(lián)交易管理辦法精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇關(guān)聯(lián)交易管理辦法范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

按照《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令2004年第3號(hào)）規(guī)定，銀行內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)每年至少對(duì)關(guān)聯(lián)交易管理進(jìn)行一次專項(xiàng)審計(jì)。通過(guò)對(duì)銀行分支機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理工作的審計(jì)，揭示關(guān)聯(lián)交易管理中存在的控制缺陷和不足，可以使管理層及時(shí)了解關(guān)聯(lián)交易管理狀況，加強(qiáng)制度建設(shè)和資源配置、改進(jìn)流程控制和系統(tǒng)支持，進(jìn)一步促進(jìn)關(guān)聯(lián)交易管理水平的提高。

由于大型國(guó)有商業(yè)銀行上市時(shí)間不長(zhǎng)，關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)對(duì)其來(lái)說(shuō)比較新穎，同時(shí)一方面涉及《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等眾多關(guān)聯(lián)交易管理制度，專業(yè)性較強(qiáng)；另一方面由于銀行業(yè)務(wù)的特殊性和復(fù)雜性，尤其是大型國(guó)有商業(yè)銀行，關(guān)聯(lián)交易也具有不同于一般上市公司的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)為其巨量的資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)和眾多的分支機(jī)構(gòu)中牽扯較多關(guān)聯(lián)方，關(guān)聯(lián)方新增較快，引起關(guān)聯(lián)交易總量上升趨勢(shì)明顯；關(guān)聯(lián)方所屬監(jiān)管機(jī)構(gòu)范圍不斷擴(kuò)大，關(guān)聯(lián)交易申報(bào)的完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性難度相應(yīng)增加；還有直接關(guān)聯(lián)方不斷衍生附屬公司、分支機(jī)構(gòu)等間接關(guān)聯(lián)方。

因此關(guān)聯(lián)交易審計(jì)不同于資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)等其他專項(xiàng)審計(jì)，需要一定的管理方法和專業(yè)技巧。

一、審計(jì)涉及的主要內(nèi)容

關(guān)聯(lián)交易審計(jì)涉及內(nèi)容主要包括以下方面，一方面是關(guān)聯(lián)交易管理的組織架構(gòu)、管理模式、制度建設(shè)、業(yè)務(wù)流程、職責(zé)劃分以及業(yè)務(wù)培訓(xùn)等綜合管理事項(xiàng)；另一方面是關(guān)聯(lián)方識(shí)別、關(guān)聯(lián)關(guān)系的建立、關(guān)聯(lián)方信息維護(hù)等管理和關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)、申報(bào)、審核、統(tǒng)計(jì)監(jiān)控等業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)；第三方面是大型國(guó)有上市銀行如建設(shè)銀行開(kāi)發(fā)了關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)，由系統(tǒng)自動(dòng)抓取、存儲(chǔ)關(guān)聯(lián)交易。因此，系統(tǒng)的使用管理，關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易信息的披露、使用和存儲(chǔ)要作為審計(jì)關(guān)注的一個(gè)方面。

二、審計(jì)采取的主要方法

（一）審計(jì)組織方面

1.在審計(jì)人員配置上：關(guān)聯(lián)交易審計(jì)涉及面較廣，涵蓋了幾乎銀行所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域，因此在審計(jì)組成員的配備上應(yīng)兼顧各種專業(yè)特長(zhǎng)，優(yōu)先考慮配備對(duì)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)和各業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)用較為熟悉的審計(jì)人員。

2.在審前準(zhǔn)備培訓(xùn)上：關(guān)聯(lián)交易涉及香港聯(lián)合交易所、上海證券交易所、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等多個(gè)監(jiān)管部門及規(guī)則，不同監(jiān)管規(guī)則下對(duì)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易有著不同的界定，對(duì)關(guān)聯(lián)交易披露的要求也各有不同。尤其2009年以來(lái)，香港聯(lián)合交易所對(duì)上市規(guī)則有關(guān)關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易條款進(jìn)行了多次修訂。因此在審計(jì)準(zhǔn)備階段要特別重視對(duì)審計(jì)人員的培訓(xùn)工作，重點(diǎn)梳理、熟悉和掌握有關(guān)監(jiān)管規(guī)則、政策變化和操作要點(diǎn)，克服審計(jì)人員對(duì)政策復(fù)雜性的畏難心理，為順利實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)測(cè)試奠定基礎(chǔ)。

3.在非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)運(yùn)用上：一些國(guó)有大型上市銀行，比如建設(shè)銀行，目前都開(kāi)發(fā)了非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)，針對(duì)銀行眾多的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)務(wù)系統(tǒng)和海量數(shù)據(jù)，可以通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)調(diào)集業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息，并借助審計(jì)系統(tǒng)強(qiáng)大的審計(jì)分析工具輔助查證業(yè)務(wù)活動(dòng)是否遵循法規(guī)制度的有關(guān)要求。銀行負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)等每天發(fā)生大量業(yè)務(wù)交易，因此關(guān)聯(lián)交易審計(jì)業(yè)務(wù)中，要組織非現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)人員與現(xiàn)場(chǎng)專業(yè)審計(jì)人員共同研究銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)及系統(tǒng)，對(duì)賬戶、客戶到交易的數(shù)據(jù)進(jìn)行搜索和分析，開(kāi)發(fā)出符合審計(jì)人員業(yè)務(wù)思路的模型。提高審計(jì)的效率，增強(qiáng)審計(jì)的效果。

（二）常見(jiàn)問(wèn)題類型及審計(jì)方法

1.關(guān)聯(lián)方的識(shí)別、建立、申報(bào)方面：主要存在的問(wèn)題表現(xiàn)為未能及時(shí)識(shí)別出關(guān)聯(lián)方，進(jìn)行關(guān)聯(lián)方的申報(bào)。

主要的審計(jì)方法，一是根據(jù)上級(jí)行定期下發(fā)的關(guān)聯(lián)方識(shí)別指引、戰(zhàn)略性關(guān)聯(lián)方客戶名單，與財(cái)務(wù)管理、信貸管理及核心業(yè)務(wù)核算等系統(tǒng)中供應(yīng)商表、客戶名稱等進(jìn)行模糊比對(duì)，查找含有關(guān)聯(lián)方關(guān)鍵字段而法人明細(xì)表中未錄入的客戶、供應(yīng)商。通過(guò)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)收集客戶股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資人等信息，審核經(jīng)辦機(jī)構(gòu)對(duì)關(guān)聯(lián)方識(shí)別、申報(bào)的及時(shí)與準(zhǔn)確。二是運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)工具，將關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)中關(guān)聯(lián)方法人明細(xì)表卸載后導(dǎo)入非現(xiàn)場(chǎng)系統(tǒng)，設(shè)計(jì)《從財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中供應(yīng)商信息查找可能存在的漏報(bào)關(guān)聯(lián)方疑點(diǎn)》、《公司客戶未作為關(guān)聯(lián)方申報(bào)疑點(diǎn)》、《疑似關(guān)聯(lián)方》等模型，將財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中供應(yīng)商表、會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)核算系統(tǒng)中客戶名稱及信貸業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中客戶名稱等，與關(guān)聯(lián)方法人明細(xì)表進(jìn)行模糊比對(duì)，查找含有關(guān)聯(lián)方關(guān)鍵字段而法人明細(xì)表中未錄入的客戶、供應(yīng)商。調(diào)閱客戶開(kāi)戶資料、信貸合同等，通過(guò)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)收集、上網(wǎng)查閱股權(quán)結(jié)構(gòu)、投資人等信息，審核是否為漏報(bào)的關(guān)聯(lián)方。

2.關(guān)聯(lián)交易的維護(hù)、申報(bào)方面：主要表現(xiàn)為漏報(bào)關(guān)聯(lián)交易，由于系統(tǒng)申報(bào)入庫(kù)的關(guān)聯(lián)交易主要為存款、同業(yè)往來(lái)、授信等日常交易，因此一些重要業(yè)務(wù)類別如信托理財(cái)類表外業(yè)務(wù)的關(guān)聯(lián)交易容易產(chǎn)生沒(méi)有申報(bào)的問(wèn)題；關(guān)聯(lián)交易申報(bào)不準(zhǔn)確，如關(guān)聯(lián)交易定價(jià)方式申報(bào)錯(cuò)誤、商務(wù)條款遵照原則申報(bào)錯(cuò)誤、關(guān)聯(lián)交易當(dāng)期損益申報(bào)錯(cuò)誤及關(guān)聯(lián)交易價(jià)格申報(bào)錯(cuò)誤。

主要的審計(jì)方法，一是重點(diǎn)關(guān)注信托理財(cái)產(chǎn)品中的表外業(yè)務(wù)，如借款保函是否為關(guān)聯(lián)方，相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易有無(wú)申報(bào)；二是要抽查手工補(bǔ)錄關(guān)聯(lián)交易明細(xì)樣本，重點(diǎn)核查“交易定價(jià)方式”、“是否遵照一般商務(wù)條款”及“關(guān)聯(lián)交易價(jià)格”等事項(xiàng)錄入的準(zhǔn)確性；三是同樣要運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)工具，設(shè)計(jì)相關(guān)交易明細(xì)漏報(bào)、錯(cuò)報(bào)的模型，進(jìn)行有關(guān)疑點(diǎn)的查找。

3.關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)的管理方面：需要重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)用戶權(quán)限設(shè)置是否恰當(dāng)，有無(wú)權(quán)限過(guò)大的現(xiàn)象；系統(tǒng)用戶的變更是否合規(guī)，不合規(guī)用戶是否及時(shí)刪除；系統(tǒng)用戶崗位制約是否到位；尤其是關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)與各業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)的業(yè)務(wù)種類、會(huì)計(jì)科目等是否匹配，這一點(diǎn)十分重要，因?yàn)槿绻ヅ湎到y(tǒng)則可以自動(dòng)抓取到關(guān)聯(lián)交易明細(xì)。

因此在審計(jì)方法上，要抽查關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)部分用戶，由其進(jìn)行操作查詢等模塊，核查其權(quán)限是否與其崗位相匹配；

抽查關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)用戶名單，與人員現(xiàn)任崗位進(jìn)行對(duì)比，核查有無(wú)人員離崗而系統(tǒng)未及時(shí)進(jìn)行變更的現(xiàn)象。對(duì)于關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)與各業(yè)務(wù)系統(tǒng)的業(yè)務(wù)種類、會(huì)計(jì)科目匹配的問(wèn)題，要分別導(dǎo)出關(guān)聯(lián)交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)種類與會(huì)計(jì)科目配置情況表，與各業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)進(jìn)行核對(duì)，查找是否匹配完全，對(duì)遺漏的業(yè)務(wù)種類是否手工補(bǔ)報(bào)。

4.其他綜合管理方面：主要是各分支機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)流程管理、業(yè)務(wù)培訓(xùn)管理及制度的補(bǔ)充、細(xì)化。在審計(jì)方法上，以實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)為主，通過(guò)調(diào)閱分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程管理制度、培訓(xùn)計(jì)劃與記錄、訪談培訓(xùn)人員等，發(fā)現(xiàn)流程不合理、培訓(xùn)不到位、制度不完善的管理缺陷。

篇(2)

我行新一屆董事會(huì)上任伊始，就著手制定公司《五年發(fā)展綱要》，描繪未來(lái)發(fā)展的“線路圖”，借此統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，為董事會(huì)及其專門委員會(huì)、獨(dú)立董事履行職能提供決策導(dǎo)向。新一屆董事會(huì)認(rèn)真回顧了本行十年發(fā)展歷程，研究分析了國(guó)際國(guó)內(nèi)金融發(fā)展趨勢(shì)，設(shè)立由獨(dú)立董事?tīng)款^的專門工作小組，研究制定了《中國(guó)民生銀行五年發(fā)展綱要》，確定了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型階段的總體目標(biāo)及其實(shí)施策略。在《中國(guó)民生銀行五年發(fā)展綱要》中，把優(yōu)化公司治理作為未來(lái)發(fā)展的重要目標(biāo)，明確指出“盡管目前民生銀行公司治理在國(guó)內(nèi)處于相對(duì)領(lǐng)先水平，但要想躋身國(guó)際合格競(jìng)爭(zhēng)者行列，實(shí)現(xiàn)成功轉(zhuǎn)型，民生銀行提升公司治理顯得非常必要”，未來(lái)要進(jìn)一步明晰“三會(huì)一層”的職責(zé)邊界，要強(qiáng)化董事會(huì)在銀行發(fā)展和公司治理中的核心作用，努力打造高效董事會(huì)，并通過(guò)做實(shí)做強(qiáng)董事會(huì)各專門委員會(huì)，提高專門委員會(huì)的專業(yè)水平，真正實(shí)現(xiàn)董事會(huì)在銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，提高董事會(huì)的決策水平和決策效率。

在公司治理實(shí)踐中，我們注重制度創(chuàng)新，強(qiáng)化制度建設(shè)。近兩年我行先后制定或修訂了30多項(xiàng)公司治理制度，形成了一套比較完備的公司治理制度體系、運(yùn)作規(guī)范和工作流程，為構(gòu)建高效、透明、和諧的公司治理機(jī)制點(diǎn)定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。比如，重新修訂了《董事會(huì)議事規(guī)則》，進(jìn)一步明確了董事會(huì)議事方式、規(guī)范議事程序，并首創(chuàng)“董事會(huì)非決策性會(huì)議制度”，使董事會(huì)非決策性會(huì)議成為全體董事信息交流、溝通協(xié)調(diào)、達(dá)成共識(shí)的平臺(tái)。重新修訂六個(gè)《董事會(huì)專門委員會(huì)工作細(xì)則》，細(xì)化了各個(gè)董事會(huì)專門委員會(huì)的職責(zé)和授權(quán)范圍，進(jìn)一步明確了董事會(huì)專門委員會(huì)的工作程序，使各委員會(huì)工作更具有可作操作性。

為加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，我們重新制定了《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，完善了關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的界定，明確了關(guān)聯(lián)交易定價(jià)政策、關(guān)聯(lián)交易的審批管理程序、關(guān)聯(lián)交易的審計(jì)、報(bào)告及其披露、法律責(zé)任等管理操作規(guī)程，使關(guān)聯(lián)交易管理工作透明化、公開(kāi)化。

為強(qiáng)化董事自律約束，促進(jìn)董事勤勉盡責(zé)，提高董事會(huì)及其專門委員會(huì)的工作水平，我行在業(yè)內(nèi)率先制定了《中國(guó)民生銀行董事履職盡責(zé)自律條例》。該條例明確了全體董事的義務(wù)，規(guī)定了基本職責(zé)、盡職要求、不當(dāng)行為及失職問(wèn)責(zé)，并增加了對(duì)董事履職情況進(jìn)行評(píng)價(jià)與通報(bào)等內(nèi)容。

為強(qiáng)化高級(jí)管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制，我們制定了《高級(jí)管理人員盡職考評(píng)試行辦法》及其實(shí)施細(xì)則，重新修訂了《高級(jí)管理人員薪酬制度》，設(shè)定關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)和領(lǐng)導(dǎo)力評(píng)價(jià)指標(biāo)，明晰高級(jí)管理人員盡職考評(píng)的工作程序，保障了高管人員盡職考評(píng)工作的制度化、規(guī)范化、具體化。

在充分發(fā)揮董事會(huì)專門委員會(huì)和獨(dú)立董事作用方面，我們制定了董事會(huì)專門委員會(huì)工作計(jì)劃，明確工作目標(biāo)，特別需要提出的是，我行首創(chuàng)了獨(dú)立董事上班制度，強(qiáng)化獨(dú)立董事作用。依據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立董事會(huì)專門委員會(huì)的一個(gè)重要目的在于發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，以強(qiáng)化董事會(huì)工作的有效性。但是，獨(dú)立董事一般為兼職董事，多為社會(huì)名流或?qū)＜?，工作繁忙，很難有時(shí)間和精力去履行董事義務(wù)，因此，獨(dú)立董事及以獨(dú)立董事為主席的專門委員會(huì)就很難有效地開(kāi)展工作。為解決這一矛盾，我行實(shí)施了獨(dú)立董事到行內(nèi)上班制度，規(guī)定獨(dú)立董事每月上班1-2天。我行為獨(dú)立董事安排專門辦公室和辦公設(shè)備，目前6名獨(dú)立董事均能夠按規(guī)定執(zhí)行上班制度。我行董事會(huì)下設(shè)6個(gè)專門委員會(huì)，其中5個(gè)專門委員會(huì)的主席由獨(dú)立董事出任，獨(dú)立董事上班制度將有利于推動(dòng)專門委員會(huì)工作的開(kāi)展。從實(shí)施情況看，獨(dú)立董事上班的主要工作是：研究所屬委員會(huì)的工作事項(xiàng)；研究并確定委員會(huì)提出的議案；聽(tīng)取管理層或總行部門的工作匯報(bào)；討論制定相關(guān)制度等。

要發(fā)揮董事會(huì)及其專門委員會(huì)的職能作用，應(yīng)有專門的辦事機(jī)構(gòu)提供支持與保障。去年，我們專設(shè)了董事會(huì)辦公室，將其與監(jiān)事會(huì)辦公室職能分離。董事會(huì)辦公室下設(shè)4個(gè)處室，即董事會(huì)專門委員會(huì)工作秘書(shū)處、治理考評(píng)處、證券事務(wù)與投資者關(guān)系處和綜合管理處，并為專門委員會(huì)和獨(dú)立董事配備了工作秘書(shū)。此外，還組建了董事會(huì)戰(zhàn)略委員會(huì)辦公室，專門負(fù)責(zé)發(fā)展戰(zhàn)略的研究策劃及組織實(shí)施。這些辦事機(jī)構(gòu)和工作人員主要工作是負(fù)責(zé)前期研究、收集信息、起草議案、會(huì)議安排、日常聯(lián)絡(luò)及相關(guān)決議的落實(shí)等。

實(shí)踐表明，影響董事會(huì)及專門委員會(huì)和獨(dú)立董事履行職能的一個(gè)重要因素是缺乏足夠的信息，信息不及時(shí)、不對(duì)稱，直接影響對(duì)議案的討論和決策，而保障信息傳遞暢通、信息溝通交流及時(shí)充分，有利于構(gòu)建高效、透明、和諧的公司治理機(jī)制。為此我行建立了多層次的信息溝通機(jī)制，搭建信息交流平臺(tái)，加強(qiáng)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層之間的信息共享及溝通，比如我們逐步完善了經(jīng)營(yíng)管理層向董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)報(bào)告制度及重大事項(xiàng)報(bào)告制度；建立了董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)與總行相關(guān)部室工作對(duì)接聯(lián)系制度；定期編輯《董事會(huì)工作通訊》、《內(nèi)部參考》，及時(shí)反映董事會(huì)重大決策、中心工作及熱點(diǎn)問(wèn)題，從而促進(jìn)董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層的溝通；專門委員會(huì)組織的內(nèi)部調(diào)研與座談；利用董事會(huì)非決策性會(huì)議平臺(tái)溝通交流觀點(diǎn)等。

篇(3)

摘要：隨著我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入新的轉(zhuǎn)型期，理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題愈發(fā)凸顯。本文在分析商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易動(dòng)機(jī)的基礎(chǔ)上，探析導(dǎo)致商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易違規(guī)行為的因素，提出加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易規(guī)范性的對(duì)策，以期對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范起到引導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 關(guān)聯(lián)交易

隨著我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，銀行、信托、券商、基金、期貨等各個(gè)行業(yè)間的藩籬正在逐漸被打破，金融業(yè)的合作更加廣泛，理財(cái)業(yè)務(wù)基本形成“混業(yè)化”的格局，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)愈加飽和。商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)不同理財(cái)產(chǎn)品之間進(jìn)行資產(chǎn)買賣、理財(cái)資金投資于發(fā)行銀行的信貸資產(chǎn)等事實(shí)上的關(guān)聯(lián)交易司空見(jiàn)慣。2014年7月銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2014]35號(hào)），要求銀行建立理財(cái)事業(yè)部制，實(shí)現(xiàn)理財(cái)與其他業(yè)務(wù)隔離，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易做出禁止性或限制性規(guī)定。但就現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，剛性兌付短時(shí)期內(nèi)難以打破，銀行理財(cái)關(guān)聯(lián)交易違規(guī)行為這一頑疾仍待進(jìn)一步根治。因此，規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易、促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品健康持續(xù)發(fā)展，回歸代客本質(zhì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的動(dòng)機(jī)

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易主要有銀行內(nèi)部理財(cái)產(chǎn)品之間相互交易、銀行信貸資金為本行理財(cái)產(chǎn)品提供融資和擔(dān)保、代客理財(cái)業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)相互調(diào)節(jié)收益和銀行理財(cái)產(chǎn)品與關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)交易等四類。其動(dòng)機(jī)主要體現(xiàn)在：

（一）銀行通過(guò)關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)。即轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或賺取差價(jià)，通過(guò)與本行其他理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行連續(xù)的高買低賣或低買高賣的債權(quán)交易，把實(shí)際收益水平較高的理財(cái)產(chǎn)品和實(shí)際收益水平較低的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，使相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品在短期內(nèi)達(dá)到預(yù)期收益率水平；或者，當(dāng)銀行投資的理財(cái)產(chǎn)品面臨投資者贖回，而銀行手上的投資品無(wú)法變現(xiàn)時(shí)，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤(rùn)。

（二）通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。目前銀行理財(cái)產(chǎn)品平均存續(xù)期大概為2個(gè)月，對(duì)應(yīng)的融資項(xiàng)目投資大多為3―5年，同一項(xiàng)目接力的次數(shù)越多其資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。這樣雖然保障了一個(gè)項(xiàng)目前面投資者的利益，但使更多的投資者注入資金，承受這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接項(xiàng)目后續(xù)運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)。

二、導(dǎo)致商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易違規(guī)的因素

（一）銀監(jiān)會(huì)關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管薄弱。理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易僅僅在銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的部分行政規(guī)章或其他監(jiān)管文件中零星涉及，且相關(guān)規(guī)定簡(jiǎn)單、模糊，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)和范圍都沒(méi)有做出明確規(guī)定。2014年7月11日，銀監(jiān)會(huì)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》，相較以前的理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管政策在風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范監(jiān)管、理財(cái)事業(yè)部設(shè)置等方面有了更加詳細(xì)的規(guī)范，使得理財(cái)業(yè)務(wù)整改有章可循，但商業(yè)銀行依然能從中找到漏洞，繞道而行。如《通知》中并未限制本行自營(yíng)業(yè)務(wù)中的同業(yè)資金用于代客理財(cái)業(yè)務(wù)，所以理財(cái)業(yè)務(wù)并未完全孤立，并且未明確限制本行同一個(gè)系列的理財(cái)產(chǎn)品之間是否不能交易，因此銀行仍有較大的操作空間。

（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制體系的缺陷性。目前，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系普遍存在以下缺陷：商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)管理模式不統(tǒng)一；缺乏對(duì)分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人的內(nèi)部牽制；控制不足與控制過(guò)度并存；制度龐雜，難以掌握和遵循；制度評(píng)估反饋機(jī)制缺失；激勵(lì)約束不足等。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體系的欠缺導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象無(wú)法得到根本遏制。另外，風(fēng)險(xiǎn)控制的不足也是理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的因素之一，風(fēng)險(xiǎn)控制體系的不完善表現(xiàn)為：商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)不健全，普遍沒(méi)有設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，不能對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效的控制，各種金融風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)可能會(huì)引起理財(cái)產(chǎn)品資金周轉(zhuǎn)不足甚至資金鏈斷裂，進(jìn)而導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易。

（三）理財(cái)產(chǎn)品信息披露制度的不健全。關(guān)于現(xiàn)有的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露制度，商業(yè)銀行主要參照《關(guān)聯(lián)交易管理辦法實(shí)施細(xì)則》對(duì)商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露，而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有專門的關(guān)聯(lián)交易信息披露，亟需進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易的披露制度的建設(shè)，特別是披露規(guī)則、內(nèi)容、注意事項(xiàng)等問(wèn)題，例如：在理財(cái)產(chǎn)品披露內(nèi)容上，商業(yè)銀行可以參照上市公司的做法，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品詳細(xì)披露其投資明細(xì)。

（四）理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作渠道的不合規(guī)。理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作渠道中，一般有信托、基金、債券、（投資融資）項(xiàng)目、銀行同業(yè)等。2013年3月25日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)銀行理財(cái)資金的投向、風(fēng)險(xiǎn)撥備提出明確要求，但理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)投資運(yùn)行渠道仍存在大量不合規(guī)的操作。同一集團(tuán)下的銀信合作、銀基合作，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，不注重權(quán)責(zé)劃分、風(fēng)險(xiǎn)控制，盈利則共贏，虧損則把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給投資者；在投資項(xiàng)目中，為了防止資金出現(xiàn)大量贖回，非標(biāo)資產(chǎn)接盤，造成銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性危機(jī)；通過(guò)與本行其他理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行連續(xù)的高買低賣或低買高賣的債權(quán)交易，把實(shí)際收益水平較高的理財(cái)產(chǎn)品和實(shí)際收益水平較低的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整，使相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品在短期內(nèi)達(dá)到預(yù)期收益率水平。

（五）理財(cái)從業(yè)者行為的不規(guī)范。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展時(shí)間較短，從業(yè)人員對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的嚴(yán)重后果沒(méi)有深刻認(rèn)識(shí)。在商業(yè)銀行中，理財(cái)從業(yè)者的報(bào)酬與分紅與其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤，在銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差時(shí)，理財(cái)人員為了更多的自身利益，往往會(huì)利用理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易來(lái)完成自己的業(yè)績(jī)。另外，一些理財(cái)人員可能身兼多職，一邊對(duì)接分行推薦上來(lái)的融資項(xiàng)目，一邊對(duì)接理財(cái)產(chǎn)品銷售部門的募集資金，進(jìn)行非標(biāo)項(xiàng)目、債券、貨幣等在內(nèi)的資產(chǎn)配置管理，或者與信托公司或者第三方公司有聯(lián)系，因此利用理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易，以犧牲理財(cái)產(chǎn)品投資者利益為代價(jià)追求自身利益。

三、加強(qiáng)銀行理財(cái)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易規(guī)范性的具體對(duì)策

（一）健全相關(guān)法律法規(guī)，加大懲罰力度。轉(zhuǎn)型期的銀行理財(cái)產(chǎn)品與其他各行業(yè)（基金、證券、信托）的理財(cái)產(chǎn)品，其準(zhǔn)入條件大不相同，這勢(shì)必造成資產(chǎn)管理市場(chǎng)的不公平競(jìng)爭(zhēng)，存在監(jiān)管套利。首先，我國(guó)應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，協(xié)調(diào)統(tǒng)一各類資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)權(quán)利、義務(wù)和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一各同質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)對(duì)投資者的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，杜絕行業(yè)間利用關(guān)聯(lián)交易套利的情況。其次，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品違規(guī)事件的處理常常無(wú)法可依，在《公司法》《商業(yè)銀行法》中應(yīng)當(dāng)健全理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)法律法規(guī)，例如：明文杜絕理財(cái)產(chǎn)品資金池形式，以防止關(guān)聯(lián)交易；規(guī)定銀行理財(cái)與券商資管之間不能關(guān)聯(lián)交易；在理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷時(shí)可以實(shí)行投資者同意制度。此外，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)盡快建立第三方評(píng)級(jí)，從安全系數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)與收益、有無(wú)違規(guī)操作等情況，對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品做出信用評(píng)級(jí)。最后，違法成本偏低，是導(dǎo)致理財(cái)人員無(wú)視其違規(guī)操作的直接原因。監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加大執(zhí)法力度，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品因關(guān)聯(lián)交易引起違規(guī)事件的金融機(jī)構(gòu)做出嚴(yán)厲處罰。

（二）完善理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守規(guī)范要求，將理財(cái)業(yè)務(wù)作為銀行關(guān)鍵業(yè)務(wù)模塊單獨(dú)建立行之有效的內(nèi)控設(shè)計(jì)。首先，建立全過(guò)程的內(nèi)部控制制度，將產(chǎn)品設(shè)計(jì)、產(chǎn)品營(yíng)銷、投資運(yùn)作、資產(chǎn)估值、日常管理、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)處置等都囊括其中，構(gòu)建權(quán)責(zé)分明的管控體系。第二，組織架構(gòu)上可以成立專門的資產(chǎn)管理部強(qiáng)化對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理，牽頭制定理財(cái)重大決策，專門負(fù)責(zé)代客理財(cái)，將自營(yíng)投資和代客資產(chǎn)管理分開(kāi)，有效防控理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，對(duì)于后臺(tái)維護(hù)強(qiáng)調(diào)信息化、現(xiàn)代化技術(shù)手段的運(yùn)用，以便能有效追蹤產(chǎn)品關(guān)聯(lián)交易及投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，做出提前預(yù)警，及時(shí)防范，減少投資者及銀行的損失。加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的專項(xiàng)審計(jì)稽核，通過(guò)合規(guī)檢查以降低操作風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化會(huì)計(jì)核算的規(guī)范性。

（三）加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作渠道的合規(guī)性建設(shè)。針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作渠道不合規(guī)的情形，筆者建議在理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作渠道本身的規(guī)范運(yùn)作上，商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易要在合規(guī)范圍內(nèi)進(jìn)行，盡量保證理財(cái)客戶的利益；銀監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，尤其是理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作中非標(biāo)資產(chǎn)接盤的監(jiān)管。此外，合理的關(guān)聯(lián)價(jià)格轉(zhuǎn)移機(jī)制有助于規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作渠道，筆者建議商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)建立橫向價(jià)格體系，各部門單獨(dú)核算資金成本和經(jīng)營(yíng)成果，將理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易記錄在每個(gè)產(chǎn)品的賬簿上，交易價(jià)格必須控制在合理范圍內(nèi)，價(jià)差不能太大。

（四）加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易信息披露制度的完善。當(dāng)前銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息的披露提出更高要求，監(jiān)督銀行每年定期對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)行情況自查并上報(bào)，尤其是重大關(guān)聯(lián)交易要在事前做詳細(xì)披露，并要求銀行理財(cái)業(yè)務(wù)接受報(bào)表審計(jì)，參照上市公司方法進(jìn)行信息披露；在對(duì)理財(cái)資金的投向披露上，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)在投資品出現(xiàn)融資客戶信用等級(jí)下降、經(jīng)營(yíng)虧損、收益本金歸還不及時(shí)甚至出現(xiàn)逾期、不良等風(fēng)險(xiǎn)因素情況下，要求銀行及時(shí)進(jìn)行充分披露；在理財(cái)產(chǎn)品披露內(nèi)容上，銀行應(yīng)該從理財(cái)產(chǎn)品成立起就詳細(xì)披露其投資明細(xì)，包括投資的債券、項(xiàng)目名稱、金額、占總資產(chǎn)比例、收益率、付息日、期限、融資企業(yè)的評(píng)級(jí)等各項(xiàng)信息，應(yīng)定期披露項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的融資企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，臨時(shí)披露各項(xiàng)影響企業(yè)償債能力的重大信息等。

（五）規(guī)范理財(cái)從業(yè)人員的行為。首先，由于我國(guó)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員方面還沒(méi)有全國(guó)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，只是各個(gè)銀行自己設(shè)定從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，因此在從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定上，商業(yè)銀行需要建立一套具體的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范理財(cái)從業(yè)人員的行為；其次，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)提高對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的法律認(rèn)識(shí)、管理水平及專業(yè)素養(yǎng)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品銷售人員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資格考核、跟蹤評(píng)價(jià)和繼續(xù)培訓(xùn)，并制定從業(yè)人員資格準(zhǔn)入和退出機(jī)制；最后，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)者應(yīng)該建立合理的激勵(lì)機(jī)制，不應(yīng)該以短期銷售的產(chǎn)品數(shù)量或金額作為激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)該以客戶在該銀行長(zhǎng)期存續(xù)的資產(chǎn)量作為標(biāo)準(zhǔn)。S

參考文獻(xiàn)：

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篇(4)

關(guān)鍵詞：入股銀行；利率市場(chǎng)化；協(xié)同效應(yīng)；產(chǎn)融結(jié)合

基金項(xiàng)目：國(guó)家社科基金課題：“房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響及其效應(yīng)研究”（編號(hào)：12BJY053）；教育部中西部高校提升綜合實(shí)力工程項(xiàng)目：“環(huán)首都經(jīng)濟(jì)圈與河北經(jīng)濟(jì)發(fā)展”

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年10月23日

一、房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行概述

房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行的發(fā)展歷程大致可分為萌芽期、形成期、快速發(fā)展期三個(gè)階段。萌芽期始于20世紀(jì)80年代，以泛?？毓杉瘓F(tuán)入股民生銀行為代表；形成期始于2008年，房企開(kāi)始大批量入股銀行，最為典型的是入股重慶農(nóng)商行；2013年末2014初掀起了房企入股銀行的新，相繼有新湖中寶、綠地、萬(wàn)科、越秀、恒大等一大批房企爭(zhēng)相進(jìn)入銀行業(yè)。從表1可以看出：入股銀行的房企類型以企業(yè)集團(tuán)為主，純房企較少；入股方式以發(fā)起股東、增資擴(kuò)股為主，參與IPO的較少；入股對(duì)象以中小型商業(yè)銀行為主，其中包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等。（表1）

房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行，從前期的開(kāi)發(fā)貸款融資到中期的按揭貸款再到后期的社區(qū)金融服務(wù)，從財(cái)務(wù)投資布局到企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型再到行業(yè)模式變革，都給房地產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)了巨大的收益。但是，房企入股銀行是一把雙刃劍，在帶來(lái)可觀收益的同時(shí)也潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)當(dāng)給予高度重視，并對(duì)其進(jìn)行防范和控制。

二、房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）房地產(chǎn)企業(yè)投資收益不容樂(lè)觀。雖然銀行業(yè)利潤(rùn)較為豐厚，但是隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大。目前，我國(guó)的商業(yè)銀行仍是以傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)為核心，利潤(rùn)的主要來(lái)源還是息差收入。自2013年7月20日起，我國(guó)就已全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，2015年5月進(jìn)一步將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的1.5倍，2015年8月已經(jīng)完全放開(kāi)一年以上存款利率上限。未來(lái)，一年及一年以下存款利率放開(kāi)已是大勢(shì)所趨。利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)空前激烈，利差變小并直接縮減銀行的利潤(rùn)空間。再加上銀監(jiān)局愈加嚴(yán)格的監(jiān)管措施和互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，我國(guó)銀行業(yè)正逐步告別高盈利時(shí)代，生存環(huán)境日益嚴(yán)峻。因此，房企入股銀行后，或因銀行利潤(rùn)下降導(dǎo)致房企投資收益不佳，甚至不排除投資出現(xiàn)虧損的可能性。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年二季度末，商業(yè)銀行當(dāng)年累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8，715億元，與上同期持平。商業(yè)銀行不良貸款余額10，919億元，較上季末增加1，094億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個(gè)百分點(diǎn)。這意味著中國(guó)銀行業(yè)的高增長(zhǎng)時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，經(jīng)濟(jì)下行壓力下不良貸款的增加將進(jìn)一步侵蝕銀行利潤(rùn)。在銀行業(yè)整體業(yè)績(jī)下滑的背景下，房企入股銀行的收益不容樂(lè)觀。

（二）房地產(chǎn)企業(yè)過(guò)度依賴銀行

1、喪失拓寬融資渠道的積極性。房企一旦遇到資金困難，首先會(huì)向入股銀行“求救”，而入股銀行的信貸政策會(huì)不可避免地或多或少向其傾斜，為其提供政策范圍內(nèi)的貸款便利。這會(huì)使房企產(chǎn)生對(duì)入股銀行過(guò)度依賴，單純寄希望于銀行貸款融資，喪失積極拓展融資渠道的動(dòng)力。以銀行信貸為單一渠道的房地產(chǎn)領(lǐng)域，融資運(yùn)作流程既不符合銀行風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則，也不符合房地產(chǎn)行業(yè)的資金高效運(yùn)用原則，很難長(zhǎng)久維持。房企在入股銀行的“溫室”下成長(zhǎng)，雖然獲得了短暫庇護(hù)，但從長(zhǎng)期來(lái)看，融資渠道單一且缺乏創(chuàng)新，將很難提升企業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

2、關(guān)聯(lián)交易受限，融資便利落空。房企試圖通過(guò)入股銀行獲得融資便利仍然面臨著一定的政策障礙。一方面監(jiān)管層對(duì)于商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有著嚴(yán)格的監(jiān)管措施，關(guān)聯(lián)交易會(huì)受到嚴(yán)格控制；另一方面銀行為了降低經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和政策變動(dòng)引發(fā)的信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，信貸敞口不會(huì)過(guò)度集中于房地產(chǎn)行業(yè)，更不會(huì)集中于單獨(dú)某一家房地產(chǎn)企業(yè)。華夏銀行2013年的半年報(bào)顯示，該行對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款余額占公司貸款總額的比例僅為1%；民生銀行2013年的半年報(bào)顯示，關(guān)聯(lián)交易的貸款利息收入占同類交易利息收入的比例僅為0.11%。因此，房企入股銀行之后能夠取得的融資便利條件極為有限，房地產(chǎn)企業(yè)不能過(guò)度依賴入股銀行，更不能完全寄希望于銀行貸款融資。

（三）城商行無(wú)法與房企形成協(xié)同效應(yīng)

1、城商行缺乏創(chuàng)新。我國(guó)絕大多數(shù)城商行缺乏創(chuàng)新，金融產(chǎn)品趨同、特色服務(wù)不突出的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。從房企謀求社區(qū)金融服務(wù)這一愿景來(lái)看，城商行的創(chuàng)新乏力很可能會(huì)影響協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。目前，我國(guó)的社區(qū)銀行主要有兩種實(shí)踐模式：一種是寧波銀行的社區(qū)支行模式，在小區(qū)附近設(shè)置現(xiàn)金柜臺(tái)，提供商業(yè)銀行的全部常規(guī)服務(wù)，實(shí)際上屬于銀行的一般性分支機(jī)構(gòu)，與傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)基本上沒(méi)有差別；另一種是民生銀行的金融便利店模式，也只是提供簡(jiǎn)單的開(kāi)戶辦卡、開(kāi)通網(wǎng)銀、業(yè)務(wù)咨詢等非現(xiàn)金柜臺(tái)業(yè)務(wù)和菜籃子工程、孩童玩具等便民服務(wù)。從目前已經(jīng)開(kāi)展社區(qū)銀行服務(wù)的幾家大銀行來(lái)看，其發(fā)展進(jìn)程并不理想。

2、城商行異地?cái)U(kuò)張受限。一方面從城商行自身?xiàng)l件而言，城商行成立之初就被深深地刻上了“地方”標(biāo)志，局限于服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、本地中小企業(yè)和市民，缺乏大范圍布局的廣闊視野和豐富經(jīng)驗(yàn)，而且在資源配置和系統(tǒng)建設(shè)方面也不具備大規(guī)模擴(kuò)張的能力；另一方面從監(jiān)管層而言，為了抑制城商行的盲目擴(kuò)張現(xiàn)象，2013年銀監(jiān)會(huì)禁止城商行跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，阻礙了城商行異地?cái)U(kuò)張戰(zhàn)略的實(shí)施。

異地?cái)U(kuò)張受到限制，城商行只能在本地小范圍內(nèi)挖掘客戶，這就會(huì)影響入股城商行的房地產(chǎn)企業(yè)挖掘新商機(jī)的速度、收益和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。以萬(wàn)科入股徽商銀行為例，截至2014 年12月31日，徽商銀行僅設(shè)立了17家分行及250個(gè)對(duì)外營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)（包括8家分行營(yíng)業(yè)部和242家支行），省外分行也只有南京分行一家；而萬(wàn)科的業(yè)務(wù)幾乎遍布全國(guó)各地，服務(wù)范圍覆蓋珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈以及中西部廣大地區(qū)。由于徽商銀行的區(qū)域性網(wǎng)點(diǎn)與萬(wàn)科存在地域上的不完全匹配，萬(wàn)科所期望的協(xié)同效應(yīng)很可能會(huì)在一定程度上受到影響，社區(qū)金融和產(chǎn)業(yè)鏈金融目標(biāo)將難以實(shí)現(xiàn)。

（四）產(chǎn)融結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大化。房企與銀行捆綁，任何一方出現(xiàn)問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)成倍放大。互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場(chǎng)化不斷發(fā)展，加劇中國(guó)銀行業(yè)的脫媒進(jìn)程，進(jìn)一步擠壓銀行的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)空間。銀行業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)和高杠桿特性，在經(jīng)濟(jì)下行期間風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)凸顯。而銀行業(yè)的動(dòng)蕩必然會(huì)減緩對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和居民購(gòu)房的信貸支持力度，使房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流更加緊張；反之，如果房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題，由于房地產(chǎn)各類貸款在銀行總貸款中占比較高，勢(shì)必會(huì)增加銀行的不良貸款，降低銀行的利潤(rùn)，甚至影響到銀行業(yè)的穩(wěn)定。房地產(chǎn)企業(yè)和銀行有著天然的密切聯(lián)系，房企又通過(guò)入股銀行進(jìn)一步增強(qiáng)了二者的聯(lián)系，因此當(dāng)一方發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，另一方也難逃厄運(yùn)，兩個(gè)行業(yè)會(huì)如同“多米諾骨牌”效應(yīng)般產(chǎn)生劇烈動(dòng)蕩。

三、房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）房地產(chǎn)企業(yè)方面

1、謹(jǐn)慎選擇入股銀行。在眾多房企紛紛入股銀行時(shí)，綠地集團(tuán)卻準(zhǔn)備賣掉手中所持有的城商行股份。原因之一就是城商行創(chuàng)新能力較弱，無(wú)法對(duì)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)形成協(xié)同作用，而且地方城商行本身利潤(rùn)不大，財(cái)務(wù)投資回報(bào)率并不高。因此，入股城商行并沒(méi)有給綠地集團(tuán)帶來(lái)預(yù)期的收益。由此可見(jiàn)，房企要與銀行合作，必須謹(jǐn)慎選擇入股銀行，入股有創(chuàng)新能力和發(fā)展?jié)撃艿你y行才能成功實(shí)現(xiàn)其預(yù)期收益計(jì)劃。此外，由于跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的限制，因此房企要選擇未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力較大地區(qū)的城商行入股，避免區(qū)域經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行業(yè)績(jī)的拖累。

2、對(duì)入股銀行進(jìn)行合理估值。對(duì)于作為投資者的房企而言，對(duì)入股銀行的估值就是對(duì)影響銀行盈利的各種因素進(jìn)行模擬和量化，對(duì)銀行外部各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)做出判定和測(cè)量，最終實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。估值并不是對(duì)貼現(xiàn)率和利潤(rùn)進(jìn)行簡(jiǎn)單的計(jì)算，而是要在對(duì)銀行進(jìn)行全面了解后，對(duì)其價(jià)值做出一個(gè)全面的量化分析，這其中既包含定性分析，又包含定量分析。首先是定性分析，從盈利能力、存貸款能力、零售業(yè)務(wù)、風(fēng)控能力四個(gè)方面對(duì)備選銀行進(jìn)行考量，做出相應(yīng)的綜合評(píng)分表，進(jìn)而篩選出優(yōu)質(zhì)銀行；其次是定量分析，以內(nèi)在價(jià)值分析法為主，然后以相對(duì)價(jià)值分析結(jié)果作為輔助參考。此外，還應(yīng)充分考慮到外部環(huán)境因素，比如宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、銀行業(yè)周期性波動(dòng)規(guī)律、銀行所在地區(qū)的法律、監(jiān)管政策、稅務(wù)、信用環(huán)境等。

估值后，應(yīng)選擇合適的時(shí)點(diǎn)，在該銀行股的“低估”階段買入，把握住抄底投資的最佳時(shí)機(jī)?；蛟S由于股市的波動(dòng)，房企持有的銀行股會(huì)造成公司賬面的短暫浮虧，此時(shí)要根據(jù)估值判斷該銀行股的內(nèi)在價(jià)值，有選擇性地繼續(xù)持有或退出。

3、積極拓寬融資渠道，減少對(duì)銀行的依賴。建立規(guī)范有序的多元化融資渠道，對(duì)于減少房企入股銀行后對(duì)銀行貸款的過(guò)度依賴和解決房地產(chǎn)企業(yè)融資問(wèn)題至關(guān)重要。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該改變一直以來(lái)以銀行貸款為主的間接融資方式，積極開(kāi)拓直接融資渠道，實(shí)現(xiàn)直接融資與間接融資的共同發(fā)展。房地產(chǎn)融資應(yīng)該面對(duì)一個(gè)多元化的市場(chǎng)，不僅僅是資金供給主體的多樣性，還有市場(chǎng)的多層次性。我們可以借鑒國(guó)外房地產(chǎn)融資方面比較典型和成功的做法，如房地產(chǎn)眾籌、REITs、海外債券融資、海外借殼上市、海外IPO、國(guó)內(nèi)公開(kāi)和私募發(fā)債、銀行券商等機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品投向房地產(chǎn)項(xiàng)目等。這些方式在房地產(chǎn)融資中都是可行的，但每種融資方式都有其不同的法律和政策環(huán)境，有著各自不同的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，因此房地產(chǎn)企業(yè)要在實(shí)踐行動(dòng)中逐漸摸索，積極拓展適合企業(yè)自身發(fā)展的多元化融資渠道。

（二）監(jiān)管層方面

1、對(duì)合規(guī)性嚴(yán)格把關(guān)。一方面要摸清房企入股銀行的真實(shí)意圖。如果以積極目的為出發(fā)點(diǎn)，有利于推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合，則應(yīng)得到允許和鼓勵(lì)。監(jiān)管部門和當(dāng)?shù)卣畱?yīng)完善相關(guān)政策，為房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行提供政策保障和相關(guān)便利，鼓勵(lì)更多符合條件的房地產(chǎn)企業(yè)加入到入股銀行的行列中。但如果房企試圖通過(guò)入股銀行來(lái)“綁架”銀行，以牟取自身融資便利和擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)利益為目的，監(jiān)管部門和政府應(yīng)引起高度重視，列入重點(diǎn)檢查對(duì)象，情形嚴(yán)重的及時(shí)予以制止；另一方面要嚴(yán)格規(guī)范入股銀行的房地產(chǎn)企業(yè)自身?xiàng)l件。首先，要求房企本身的資金鏈要相對(duì)寬裕，企業(yè)本身并不缺錢，不會(huì)從銀行過(guò)度抽離資金；其次，要求房企具有完善的內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)、良好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、優(yōu)良的管理能力和規(guī)范的企業(yè)運(yùn)作流程；最后，要求房企具備較大的規(guī)模，擁有龐大業(yè)主群和客戶群，并且信用記錄良好。

2、對(duì)持股比例進(jìn)行限制。雖然一些房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行后沒(méi)有取得對(duì)被入股銀行的控股權(quán)，但是他們?nèi)匀豢梢酝ㄟ^(guò)在銀行董事會(huì)或者經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)中派出人員的方式來(lái)間接參與和影響銀行的經(jīng)營(yíng)決策。因此，要對(duì)房企入股銀行的持股比例進(jìn)行嚴(yán)格的限制，以防止房企在未來(lái)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)決策有過(guò)多的干預(yù)和影響。

國(guó)外一些國(guó)家制定了嚴(yán)格的監(jiān)管條令對(duì)企業(yè)持有銀行股份的比例進(jìn)行限制，較為典型的是美國(guó)和韓國(guó)。美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局明確規(guī)定：任何個(gè)人或集團(tuán)持有銀行的股份一旦超過(guò)25%，必須呈報(bào)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)；當(dāng)銀行是公開(kāi)上市或者沒(méi)有其他股東持股超過(guò)10%的時(shí)候，一旦有個(gè)人或集團(tuán)持有銀行的股份超過(guò)10%，必須書(shū)面通知監(jiān)管機(jī)構(gòu)控制權(quán)的變更。韓國(guó)也曾在《銀行法案》中制定了嚴(yán)格的監(jiān)管條例對(duì)非金融企業(yè)持有商業(yè)銀行股份數(shù)額進(jìn)行限制。我們應(yīng)該借鑒國(guó)外這些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，積極制定相關(guān)政策，經(jīng)過(guò)科學(xué)合理測(cè)算，對(duì)房企入股銀行的持股比例限制做出指導(dǎo)并進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督。

3、對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行監(jiān)管。在對(duì)民營(yíng)銀行試點(diǎn)的監(jiān)管中，強(qiáng)化對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督管理是重中之重。銀監(jiān)會(huì)在2004年就已經(jīng)出臺(tái)了《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，在關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定、審核、禁止的交易類型等方面作出過(guò)明確規(guī)定。上述監(jiān)管要求，同樣適用于對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行的監(jiān)管，對(duì)我們制定監(jiān)管條例、建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制具有一定的借鑒意義。

監(jiān)管部門應(yīng)嚴(yán)格規(guī)范股東行為，強(qiáng)化房地產(chǎn)企業(yè)的自我約束能力，鼓勵(lì)其主動(dòng)放棄從被入股銀行取得關(guān)聯(lián)貸款的權(quán)利，努力減少關(guān)聯(lián)交易；被入股銀行必須制定關(guān)聯(lián)交易管理制度，并設(shè)立專門的關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)來(lái)負(fù)責(zé)審查、批準(zhǔn)交易，對(duì)于其他一些合規(guī)的關(guān)聯(lián)交易，也應(yīng)該采取逐項(xiàng)事前報(bào)告制度；禁止被入股銀行以優(yōu)惠貸款條件和利率向房地產(chǎn)股東提供融資便利；定期加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)和被入股銀行之間信貸行為的時(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)測(cè)，嚴(yán)密控制二者之間不正當(dāng)信貸利益的輸送，讓銀行與房地產(chǎn)企業(yè)的合作在合法合規(guī)的軌道上運(yùn)行。總之，房地產(chǎn)企業(yè)入股銀行后，一定要嚴(yán)格按相關(guān)規(guī)定辦事，決不能將入股銀行當(dāng)成是自己的“融資平臺(tái)”。

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篇(5)

2、關(guān)聯(lián)方收購(gòu)無(wú)法辦理所有權(quán)證的資產(chǎn)(建中醫(yī)療430214)

3、子公司股東人數(shù)超過(guò)200 人(奧凱立430226)

4、土地取得方式與證載信息不一致(成科機(jī)電430257)

5、股權(quán)轉(zhuǎn)讓,股東缺席股東會(huì)(奧爾斯430248)

6、公司代墊股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓款(卓繁信息430256)

7、人力資源出資(風(fēng)格信息430216)

8、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估(風(fēng)格信息430216)

9、就是不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說(shuō)明 (東軟慧聚430227)

10、關(guān)聯(lián)交易占比高,且短時(shí)期無(wú)法減少或消除(樂(lè)升股份430213)

11、開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易票據(jù)為控股股東融資(天房科技430228)

12、董事在前五大供應(yīng)商任職(隨視傳媒430240)

13、董事、高管親屬任公司監(jiān)事（拓川股份430219）

14、零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)（普華科技430238）

15、使用員工個(gè)人賬戶收取貨款（美蘭股份430236）

16、設(shè)立時(shí)無(wú)驗(yàn)資報(bào)告（佳星慧盟430246）

17、由關(guān)聯(lián)方代繳出資（樂(lè)升股份430213）

18、對(duì)主要客戶存在依賴（信諾達(dá)430239）

19、設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本低于《公司法》的規(guī)定

20、短期內(nèi)，非專利技術(shù)出資又減資

21、持股低但實(shí)際控制公司（易同科技430258）

22、股東是證券從業(yè)人員

23、掛牌前后新三板企業(yè)股權(quán)可否質(zhì)押？

24、公司及其實(shí)際控制人最近兩年存在的違法違規(guī)及受處罰情況(威控科技430292)

1、關(guān)聯(lián)方租賃與市場(chǎng)價(jià)格差異較大的說(shuō)明(璟泓科430222)

信息披露(P141)

2012 年5 月30 日子公司武漢璟泓生物科技有限公司與湖北鷹王農(nóng)化有限公司簽訂場(chǎng)地租賃合同,武漢璟泓生物科技有限公司將一塊暫未使用的空地6,666 平方米臨時(shí)租賃給湖北鷹王農(nóng)化有限公司,租賃期限一年,即從2012 年6 月1 日起至2013 年5 月31 日止,每月租金為每平方米人民幣3 元,合同到期前15 天內(nèi)一次性結(jié)清租賃費(fèi)。

通過(guò)查閱趕集網(wǎng)的仙桃長(zhǎng)溝的廠房租賃價(jià)格為每年9 元/平方米,而璟泓生物將一塊暫未使用的空地6,666 平方米臨時(shí)租賃給湖北鷹王農(nóng)化有限公司,租金為每月3 元/平方米(每年36 元/平方米)?？紤]到土地位置差異,且出租的一塊空地及租賃的臨時(shí)性,因此雙方協(xié)商一致以每月3 元/平方米的價(jià)格出租,該租賃價(jià)格公允。

2、關(guān)聯(lián)方收購(gòu)無(wú)法辦理所有權(quán)證的資產(chǎn)(建中醫(yī)療430214)

解決方案:

1 由實(shí)際控制人的其他公司收購(gòu);

2 關(guān)注公司治理中關(guān)聯(lián)交易的部分。

披露信息(P67-68):

2012 年6 月,實(shí)際控制人宋龍富控制的上海建中塑料包裝用品廠以貨幣資金收購(gòu)公司部分固定資產(chǎn),該固定資產(chǎn)為地上建筑物,在公司股份制改造審計(jì)時(shí)計(jì)入公司資產(chǎn)總額,但是該建筑物所屬的土地使用權(quán)為集體性質(zhì),因此無(wú)法辦理房屋所有權(quán)證。為夯實(shí)公司資產(chǎn),宋龍富所控制的上海建中塑料包裝用品廠以該資產(chǎn)賬面凈值作為計(jì)價(jià)依據(jù),經(jīng)協(xié)商一致確認(rèn)作價(jià)1,298,891.82 元予以收購(gòu)。

該資產(chǎn)出售同時(shí)涉及關(guān)聯(lián)交易,應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)且無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東過(guò)半數(shù)表決權(quán)審議批準(zhǔn),但是關(guān)聯(lián)股東宋龍富沒(méi)有回避表決,存在程序瑕疵。在排除宋龍富所持表決權(quán)納入計(jì)票后,該議案仍可獲得有效通過(guò)。

2012 年9 月,公司召開(kāi)2012 年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于確認(rèn)與批準(zhǔn)公司關(guān)聯(lián)交易的議案》,公司實(shí)際控制人宋龍富回避表決。該議案確認(rèn)2012 年6 月資產(chǎn)收購(gòu)暨關(guān)聯(lián)交易批準(zhǔn)行為有效。公司已經(jīng)糾正關(guān)聯(lián)交易決策程序的瑕疵,并且已經(jīng)遵照公司章程及關(guān)聯(lián)交易管理制度執(zhí)行。公司管理層將嚴(yán)格履行各類重要事項(xiàng)的決策審批程序,保證公司及股東利益不受損害。

3、子公司股東人數(shù)超過(guò)200 人(奧凱立430226)

解決方案:

1 掛牌前通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)減少股東人數(shù);

2 轉(zhuǎn)讓方承諾股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議真實(shí)有效,若發(fā)生糾紛由轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)責(zé)任;

3 發(fā)行人控股股東及實(shí)際控制人承諾,若歷史沿革中涉及的股東對(duì)股權(quán)提出異議及由此導(dǎo)致的糾紛均由控股股東及實(shí)際控制人承擔(dān)全部責(zé)任。

披露信息(P15):

為調(diào)動(dòng)員工的工作積極性和提高員工的經(jīng)濟(jì)收益,衛(wèi)輝化工(發(fā)行人的子公司)曾經(jīng)借鑒國(guó)外的管理經(jīng)驗(yàn),實(shí)行全體員工參股的激勵(lì)方式,出現(xiàn)了股東人數(shù)超過(guò)200 人的情況,這種做法在當(dāng)時(shí)特定歷史背景下曾產(chǎn)生積極的效果,但不符合《公司法》的規(guī)定。

為解決上述問(wèn)題,2008 年12 月31 日,任新民等212 名自然人股東將其持有的衛(wèi)輝化工共計(jì)12.84%的股權(quán)全部自愿轉(zhuǎn)讓給耿強(qiáng),轉(zhuǎn)讓方與受讓方經(jīng)充分協(xié)商一致簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及委托書(shū)》,同時(shí)轉(zhuǎn)讓方承諾該《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議及委托書(shū)》真實(shí)有效,若發(fā)生糾紛,由轉(zhuǎn)讓方212 名自然人承擔(dān)責(zé)任。除此之外,公司控股股東及實(shí)際控制人盧甲舉亦承諾,如衛(wèi)輝化工歷史沿革中所涉及的股東對(duì)衛(wèi)輝化工股權(quán)提出任何異議及由此導(dǎo)致的任何糾紛均由其承擔(dān),負(fù)全部責(zé)任。

4、土地取得方式與證載信息不一致(成科機(jī)電430257)

解決方案:

合理解釋出現(xiàn)差異的原因,并如實(shí)披露。

披露信息(P33):

公司序號(hào)1-3 所涉土地使用權(quán)的證載土地使用類型為“作價(jià)入股”,實(shí)質(zhì)均為公司通過(guò)“轉(zhuǎn)讓”、“購(gòu)買”獲得。

其原因是在公司辦理前述土地權(quán)屬變更登記過(guò)程中引用了原權(quán)屬人海泰集團(tuán)取得該宗地的方式,而實(shí)質(zhì)上,前述序號(hào)1 所涉及土地使用權(quán)系公司向海泰集團(tuán)支付土地轉(zhuǎn)讓金合法取得的;序號(hào)2-3 所涉及土地使用權(quán)系購(gòu)買地上建筑物所分?jǐn)偒@得。

序號(hào)1 所涉及土地使用權(quán)的取得情況為:2005 年1 月,成科機(jī)電與海泰集團(tuán)簽訂《國(guó)有土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》,海泰集團(tuán)將位于天津?yàn)I海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)(環(huán)外部分)55 號(hào)地塊,宗地編號(hào):園2004-002,面積11253.0 平方米的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給成科機(jī)電。該宗工業(yè)用地的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓期限為50 年,土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓金2,531,925 元人民幣。截至2005 年8 月,成科機(jī)電已全額支付了2,531,925 元土地轉(zhuǎn)讓金,即該宗地系成科機(jī)電通過(guò)支付土地轉(zhuǎn)讓金方式合法取得。

序號(hào)2-3 所涉及土地使用權(quán)的取得情況為:成科自動(dòng)化2012 年購(gòu)置位于天津?yàn)I海高新區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)(環(huán)外)海泰發(fā)展五道16 號(hào)B-4 號(hào)樓-1-201、202 的辦公室所分?jǐn)偟耐恋厥褂脵?quán)。

經(jīng)調(diào)查,公司律師認(rèn)為:海泰集團(tuán)大宗土地來(lái)源系作價(jià)入股取得后,成科機(jī)電根據(jù)與海泰集團(tuán)簽訂的《國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同》依法有償取得天津?yàn)I海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)天津華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)海泰發(fā)展一路6 號(hào)的土地使用權(quán)并繳納了土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓款,成科機(jī)電取得土地使用權(quán)合法有效;海泰集團(tuán)未以土地使用權(quán)作價(jià)入股成科機(jī)電,成科機(jī)電土地使用權(quán)登記信息與實(shí)際情況不符,原因來(lái)源于海泰集團(tuán)大宗土地登記類型而登記為作價(jià)入股,不構(gòu)成對(duì)成科機(jī)電的潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

5、股權(quán)轉(zhuǎn)讓,股東缺席股東會(huì)(奧爾斯430248)

解決方案:

缺席股東出具聲明,認(rèn)可此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

披露信息(P14):

2010 年7 月9 日,有限公司召開(kāi)股東會(huì),全體股東一致同意李朱峰將其持有的有限公司2%的股權(quán)4.00 萬(wàn)元貨幣出資轉(zhuǎn)讓給華志強(qiáng);同意修改后的章程(章程修正案)。2010 年7 月12 日,李朱峰與華志強(qiáng)簽訂《出資轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,李朱峰將其持有的有限公司2.00%的股權(quán)4.00 萬(wàn)元出資額轉(zhuǎn)讓給華志強(qiáng)。

2010 年7 月28 日,有限公司就上述事項(xiàng)在北京市工商行政管理局海淀分局辦理了變更登記手續(xù)并取得新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中,原股東侯少丹、劉巧玲、趙振豐未在股東會(huì)決議中簽字,根據(jù)上述三人出具的《聲明及承諾》,其因個(gè)人原因未參加股東會(huì),上述三人均認(rèn)可此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。主辦券商認(rèn)為:本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序瑕疵已經(jīng)原股東簽字確認(rèn),且上述原股東持有本公司股權(quán)均已全部轉(zhuǎn)讓,故不構(gòu)成本次申請(qǐng)掛牌的實(shí)質(zhì)性障礙。

申請(qǐng)掛牌公司律師認(rèn)為:此項(xiàng)程序瑕疵對(duì)本次申請(qǐng)掛牌不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

6、公司代墊股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓款(卓繁信息430256)

解決方案:

1 股東在掛牌前歸還;

2 制度規(guī)范。

披露信息(P4、P8):

2005 年6 月,由于杰美環(huán)境經(jīng)營(yíng)所需,遂與公司股東協(xié)商通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收回400 萬(wàn)元投資款。經(jīng)與公司實(shí)際控制人左駿溝通,并經(jīng)其他股東一致同意杰美環(huán)境將其所持400 萬(wàn)公司投資額作價(jià)400 萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給左駿,由于時(shí)間較為倉(cāng)促,雙方達(dá)成口頭股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后,卓繁信息即先行墊付了400 萬(wàn)元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。之后,為辦理正式的工商變更登記手續(xù)雙方簽訂了書(shū)面的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,由于杰美環(huán)境已收到全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款,因此雙方擬定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格誤作為零元,對(duì)此,杰美環(huán)境出具書(shū)面說(shuō)明,確認(rèn)已收到上述轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

卓繁信息墊付上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓款后,左駿已陸續(xù)將該筆款項(xiàng)歸還公司,其中:(1)2008 年至2011 年先后十次向公司銀行賬戶繳存現(xiàn)金共計(jì)1,978,400.00 元;(2)2011 年先后四次直接以現(xiàn)金方式歸還公司共計(jì)380,388.52元;(3)2008 年至2009 年通過(guò)協(xié)議約定,以公司對(duì)逸煒科技的欠款抵償左駿對(duì)公司的欠款,共計(jì)1,641,211.48 元。

股份公司成立后,為進(jìn)一步規(guī)范公司與控股股東及關(guān)聯(lián)方的交易行為,公司完善了資金管理制度,制定了《關(guān)聯(lián)交易決策制度》,建立防止控股股東及其他關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金、侵害發(fā)行人利益的長(zhǎng)效機(jī)制,該制度已經(jīng)公司2013 年2 月27 日董事會(huì)審議通過(guò)。

7、人力資源出資(風(fēng)格信息430216)

解決方案:

1 說(shuō)明符合當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī),并由工商局出具確認(rèn)函;

2 以貨幣資金置換出資。

披露信息(P14-15):

(1)相關(guān)法律法規(guī)

公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》(1999 年修正)第24 條第1 款規(guī)定,“股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資?！备鶕?jù)國(guó)務(wù)院《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策》(國(guó)發(fā) [2000]18 號(hào)文)和上海市人民政府頒發(fā)《關(guān)于本市鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策規(guī)定》(滬府發(fā) [2000]54 號(hào)文)的精神,上海市工商行政管理局2001 年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見(jiàn)》(滬工商注(2001)第97 號(hào))(2006 年2 月15 日失效)第2 條規(guī)定“科技型企業(yè)、軟件和集成電路的生產(chǎn)企業(yè)可以高新技術(shù)成果和人力資本、智力成果等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)投資入股。以人力資本和智力成果作價(jià)投資入股最高可占注冊(cè)資本的20%?！?/p>

另外,上海市工商行政管理局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于張江高科技園區(qū)內(nèi)內(nèi)資企業(yè)設(shè)立登記的實(shí)施細(xì)則》的通知(滬工商注[2001]第334 號(hào))明確規(guī)定“鼓勵(lì)推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和允許人力資本、智力成果作為物化資本投資。具有管理才能、技術(shù)特長(zhǎng)或者有專利成果的個(gè)人,可以人力資源、智力成果作價(jià)投資入股,最高可達(dá)注冊(cè)資本的20%?！?/p>

(2)有限公司人力資源出資情況

2004 年8 月6 日,惠新標(biāo)以其自身作為人力資源出資,全體股東召開(kāi)股東會(huì)并作出決議,一致同意其人力資源作價(jià)40.00 萬(wàn)元出資,占注冊(cè)資本的20.00%。2004 年8 月6 日,惠新標(biāo)、張聰慧共同簽署了《上海風(fēng)格信息技術(shù)有限公司章程》,章程約定了有限公司設(shè)立時(shí)的出資金額、出資比例及出資方式。2006 年6 月,公司股東惠新標(biāo)通過(guò)將上述人力資源出資以零元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給楊樹(shù)和,由楊樹(shù)和將40.00 萬(wàn)元貨幣資金注入公司驗(yàn)資賬戶的方式置換人力資源出資。2006 年6 月19 日,上海上審會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了《驗(yàn)資報(bào)告》(滬審事業(yè)[2006]3754 號(hào))進(jìn)行出資驗(yàn)證。

2012 年9 月27 日,上海市工商行政管理局浦東新區(qū)分局出具《工商浦東分局關(guān)于的復(fù)函》明確答復(fù)浦東新區(qū)推進(jìn)中小企業(yè)上市工作聯(lián)席會(huì)議辦公室,“上海風(fēng)格信息技術(shù)有限公司于2004 年8 月設(shè)立登記時(shí)注冊(cè)資本中含有40.00 萬(wàn)元(占注冊(cè)資本20.00%)人力資本的出資形式,符合市場(chǎng)準(zhǔn)入改革創(chuàng)新試點(diǎn)政策”。

(3)結(jié)論

有限公司設(shè)立時(shí)以人力資源出資系依據(jù)上海市工商行政管理局(滬工商注[2001]第97 號(hào))《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見(jiàn)》和(滬工商注[2001]第334 號(hào))《關(guān)于印發(fā)的通知》的規(guī)定,依法在上海市工商行政管理局浦東分局辦理的設(shè)立登記手續(xù)。由于上海市工商行政管理局為鼓勵(lì)本市企業(yè)發(fā)展設(shè)置了寬松的企業(yè)注冊(cè)登記政策,引起風(fēng)格信息存在出資方式與《公司法》之規(guī)定不一致的法律瑕疵。

鑒于風(fēng)格信息及其股東不存在主動(dòng)違法違規(guī)情形,且已于2006 年以貨幣資金置換了人力資源出資,同時(shí)取得上海市工商行政管理局浦東新區(qū)分局關(guān)于有限公司以人力資源出資符合地方政府市場(chǎng)準(zhǔn)入改革創(chuàng)新試點(diǎn)政策的確認(rèn)函,故認(rèn)為有限公司上述出資行為不存在重大違法違規(guī)行為。

8、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估(風(fēng)格信息430216)

解決方案:

1、出資超比例問(wèn)題:尋找法律依據(jù),不符合舊公司法,但符合當(dāng)時(shí)的地方法規(guī)(在舊公司法后出臺(tái));

2、出資未評(píng)估問(wèn)題:追溯評(píng)估,股東會(huì)確認(rèn)。

披露信息(P15-16):

(1)相關(guān)法律法規(guī)

公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》(1999 年修正)第24 條第2 款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。

上海市工商行政管理局2001 年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見(jiàn)》(滬工商注[2001]第97 號(hào))第2 條規(guī)定“科技型企業(yè)、軟件和集成電路的生產(chǎn)企業(yè)可以高新技術(shù)成果和人力資本、智力成果等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)投資入股。1.以高新技術(shù)成果作價(jià)投資入股可占注冊(cè)資本的35.00%,全體股東另有約定的,可從其約定;2.無(wú)形資產(chǎn)可經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,也可經(jīng)全體股東協(xié)商認(rèn)可并出具協(xié)議書(shū)同意承擔(dān)相應(yīng)連帶責(zé)任,或經(jīng)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化辦公室鑒證后由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告?！薄渡虾Ｊ泄ど绦姓芾砭株P(guān)于印發(fā)的通知》(滬工商注[2001]第334 號(hào))同樣就高新技術(shù)成果作價(jià)出資可占到注冊(cè)資本的35.00%進(jìn)行明確規(guī)定。

(2)公司以高新技術(shù)成果出資情況

2004 年8 月6 日,公司召開(kāi)股東會(huì)并作出決議,同意股東惠新標(biāo)以高新技術(shù)成果-嵌入式數(shù)字電視ASI 碼流監(jiān)視設(shè)備作價(jià)70.00 萬(wàn)元出資,占注冊(cè)資本的35.00%。2004 年8 月11 日,上海市張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室出具《關(guān)于批準(zhǔn)嵌入式數(shù)字電視ASI 碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備項(xiàng)目評(píng)估合格的函》(滬張江園區(qū)辦項(xiàng)評(píng)字[2004]012 號(hào))認(rèn)定為上海市高科技園區(qū)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,所有者為惠新標(biāo)。2004 年8 月11 日,上海申洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具《驗(yàn)資報(bào)告》(滬申洲[2004]驗(yàn)字第552 號(hào))驗(yàn)證,截至2004 年8 月10 日止,有限公司以高新技術(shù)成果—嵌入式數(shù)字電視ASI 碼流監(jiān)視設(shè)備出資的70.00 萬(wàn)元已完成轉(zhuǎn)移手續(xù)。

2005 年3 月18 日,張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室評(píng)估認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視ASI 碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備”評(píng)估價(jià)值為210.00 萬(wàn)元。2005 年4 月20 日,上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目認(rèn)定辦公室頒發(fā)證書(shū)認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視ASI碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備為上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,權(quán)屬單位為上海風(fēng)格信息技術(shù)有限公司”,該項(xiàng)目可享受《上海市促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》有關(guān)優(yōu)惠政策。2012 年11 月9 日,上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具《惠新標(biāo)個(gè)人所擁有的部分資產(chǎn)追溯性評(píng)估報(bào)告》(滬眾評(píng)報(bào)字[2012]第357 號(hào)),確認(rèn)“嵌入式數(shù)字電視ASI 碼流監(jiān)視設(shè)備于評(píng)估基準(zhǔn)日2004 年8 月11 日的市場(chǎng)價(jià)值為71.6059 萬(wàn)元。”

2012 年11 月15 日,股份公司召開(kāi)2012 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)《關(guān)于上海風(fēng)格信息技術(shù)股份有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果、人力資源出資的議案》,確認(rèn)有限公司設(shè)立時(shí)股東出資真實(shí)到位,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況,有限公司或股份公司的出資或股權(quán)不存在糾紛或潛在糾紛。

(3)結(jié)論

上海市工商行政管理局為鼓勵(lì)軟件企業(yè)發(fā)展設(shè)置了寬松的企業(yè)出資和注冊(cè)登記政策。有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果出資的比例和程序雖不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的相關(guān)規(guī)定,但符合國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》的通知(國(guó)發(fā)[2000]18 號(hào))的精神和上海市工商行政管理局2001 年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見(jiàn)》(滬工商注[2001]第97 號(hào))的規(guī)定,同時(shí)也符合現(xiàn)行《公司法》關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)出資比例的要求。另外,上述高新技術(shù)成果出資經(jīng)上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司追溯評(píng)估,其價(jià)值并未被高估,并已全部轉(zhuǎn)移至公司。因此,該部分出資真實(shí)到位,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況。

9、就是不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說(shuō)明 (東軟慧聚430227)

解決方案:

1 控股股東對(duì)相似子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)專屬行業(yè)劃分;

2 控股股東出具承諾函,承諾掛牌后將相似資產(chǎn)轉(zhuǎn)入掛牌公司。

披露信息(P52-54):

(1)公司與控股股東及其控制的其他企業(yè)之間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

公司與遼寧東創(chuàng)的控股股東東軟集團(tuán)下轄的ERP 事業(yè)部的部分業(yè)務(wù)重合,都有ERP 實(shí)施與運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù),該部分業(yè)務(wù)存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

為解決此潛在競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù),也為規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍,2009 年?yáng)|軟集團(tuán)對(duì)公司和集團(tuán)轄下的“ERP 事業(yè)部”(現(xiàn)已并入并成為“解決方案事業(yè)部”的部分業(yè)務(wù)內(nèi)容)的目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行了明確的劃分,設(shè)定了各自業(yè)務(wù)的專屬行業(yè),其中:“ERP 事業(yè)部”負(fù)責(zé)石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電等行業(yè),北京東軟慧聚信息技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及“ERP 事業(yè)部”未涉及的其他行業(yè)。

公司多年來(lái)一直致力于上述行業(yè)領(lǐng)域的信息化咨詢和服務(wù),已經(jīng)形成了煙草工業(yè)行業(yè)解決方案、電力行業(yè)解決方案、國(guó)際貿(mào)易行業(yè)解決方案、房地產(chǎn)行業(yè)解決方案等多套全面、科學(xué)、先進(jìn)的行業(yè)解決方案,其中煙草、電力、高科技等行業(yè)是公司的重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。這些行業(yè)解決方案已經(jīng)在相關(guān)行業(yè)的客戶中得到廣泛應(yīng)用,并與客戶建立了長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系,積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

由于ERP 服務(wù)業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的行業(yè)特性,行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、市場(chǎng)和人才壁壘較高,掌握這些技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和能力無(wú)疑需要長(zhǎng)期的積累和歷練。目前,雙方嚴(yán)格遵守行業(yè)劃分,未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

為徹底解決上述潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題,東軟集團(tuán)承諾在公司掛牌后把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆、分批轉(zhuǎn)讓至公司,以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。暫緩轉(zhuǎn)讓的主要原因?yàn)樵摬糠謽I(yè)務(wù)存在一些優(yōu)質(zhì)客戶,如何將這些資源順利延續(xù)到公司,需要一定的時(shí)間以及較大的資金投入。因此,需等公司掛牌后進(jìn)行融資以收購(gòu)該部分業(yè)務(wù)。

除上述情況外,東軟集團(tuán)控制的企業(yè)與公司在煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及以下行業(yè)(石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥)之外的SAPERP及ORACLEERP 咨詢服務(wù)領(lǐng)域不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況;公司與控股股東及其控制的企業(yè)、其他持股5%以上的主要股東之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。

(2)關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾

2012 年12 月21 日,公司控股股東、其他股東、董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員出具《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》,表示不從事或參與與股份公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的行為,并承諾:將不在中國(guó)境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對(duì)股份公司構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)及活動(dòng),或擁有與股份公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體、機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)組織的權(quán)益,或以其他任何形式取得該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織的控制權(quán),或在該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織中擔(dān)任高級(jí)管理人員或核心技術(shù)人員。

鑒于公司董事賈彥生擔(dān)任東軟集團(tuán)解決方案事業(yè)部總經(jīng)理一職,該部門的部分業(yè)務(wù)與公司ERP 業(yè)務(wù)重合,存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,且東軟集團(tuán)已出具《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》,對(duì)如何解決賈彥生任職部門與公司存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題做出了承諾。因此,待東軟集團(tuán)履行完畢《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》之后,董事賈彥生于東軟集團(tuán)所任職部門將不會(huì)同公司存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此,董事賈彥生將在東軟集團(tuán)解決該潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題之后履行上述避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾。

2012 年12 月21 日,東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》,表示2009 年以來(lái),除了從內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍和管理上進(jìn)行規(guī)范以及對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行明確的專屬劃分,設(shè)定各自的專屬業(yè)務(wù)行業(yè)并嚴(yán)格遵守,避免產(chǎn)生矛盾和競(jìng)爭(zhēng)外,東軟集團(tuán)為徹底解決將來(lái)可能產(chǎn)生新的或潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),承諾在公司掛牌后,將把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分,并分批轉(zhuǎn)讓至公司,以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

2013 年4 月18 日,東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于所控制企業(yè)避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)

競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》,表示東軟集團(tuán)所控制的企業(yè)將不從事任何在商業(yè)上對(duì)公司在煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及以下行業(yè)(石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥)之外的SAPERP 及ORACLEERP 咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。

10、關(guān)聯(lián)交易占比高,且短時(shí)期無(wú)法減少或消除(樂(lè)升股份430213)

解決方案:

1、如實(shí)披露,包括關(guān)聯(lián)交易情況、產(chǎn)生的原因、定價(jià)機(jī)制、合規(guī)性等,并與同行業(yè)公司對(duì)比毛利率以證明關(guān)

聯(lián)交易價(jià)格的公允;

2、作重大風(fēng)險(xiǎn)提示;

3、關(guān)注公司治理的完善情況。

披露信息(P144-148、P151-152):

(1)重大風(fēng)險(xiǎn)提示

2010 年度、2011 年度以及2012 年1-9 月,公司對(duì)關(guān)聯(lián)方實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入占公司營(yíng)業(yè)收入總額的比例分別為55.55%、89.97%和76.76%,公司營(yíng)業(yè)收入存在對(duì)關(guān)聯(lián)方較為依賴的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果關(guān)聯(lián)方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生重大不利變化,將有可能減少對(duì)公司游戲開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的需求,從而對(duì)公司的營(yíng)業(yè)收入帶來(lái)不利影響。

北京樂(lè)升與關(guān)聯(lián)方香港啟升之間的關(guān)聯(lián)交易因未及時(shí)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》 (國(guó)稅發(fā)[2009]2 號(hào))第十一條規(guī)定的相關(guān)附件資料,存在被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)作出特別納稅調(diào)整,需要補(bǔ)繳稅款的法律風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn),公司將采取下列防范措施:

1、公司將嚴(yán)格按照已制定的《公司章程》、三會(huì)議事規(guī)則、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定,確保履行關(guān)聯(lián)交易決策程序,最大程度保護(hù)公司及股東利益。

2、公司將積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式,進(jìn)一步增加獨(dú)立開(kāi)發(fā)模式在公司經(jīng)營(yíng)模式中的比重,減少與關(guān)聯(lián)方合作開(kāi)發(fā)的比重;同時(shí)積極開(kāi)發(fā)非關(guān)聯(lián)方客戶,減少通過(guò)關(guān)聯(lián)方來(lái)面對(duì)市場(chǎng)與客戶,以降低關(guān)聯(lián)交易總額。

3、公司將通過(guò)加大科研開(kāi)發(fā)力度,擴(kuò)大資金規(guī)模,擴(kuò)充專業(yè)人才隊(duì)伍等方式,進(jìn)一步提升公司實(shí)力,增強(qiáng)獨(dú)立開(kāi)發(fā)游戲項(xiàng)目能力,以增加來(lái)自于非關(guān)聯(lián)方的收入,逐步減少關(guān)聯(lián)交易比例,截至2012 年9 月30 日,公司來(lái)自于關(guān)聯(lián)方香港啟升的收入占比已由2011 年的89.97%降為76.04%。

4、針對(duì)公司因關(guān)聯(lián)交易存在被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)作出特別納稅調(diào)整,需要補(bǔ)繳稅款的法律風(fēng)險(xiǎn),公司的控股股東蘇州樂(lè)升和實(shí)際控制人許金龍先生出具了承諾函,承諾若北京樂(lè)升因特別納稅調(diào)整事項(xiàng),被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)作出特別納稅調(diào)整,需要補(bǔ)繳稅款的,在北京樂(lè)升依法補(bǔ)繳稅款及相關(guān)利息后的20 個(gè)工作日之內(nèi),承諾人將全部的補(bǔ)繳稅款金額及相關(guān)利息足額補(bǔ)償給北京樂(lè)升,承諾人之間愿意為此承擔(dān)連帶責(zé)任。

公司律師認(rèn)為,公司的控股股東蘇州樂(lè)升和實(shí)際控制人許金龍先生的承諾具有法律約束力,可以有效的化解北京樂(lè)升補(bǔ)繳稅款的法律風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)公司及中小股東的合法權(quán)益。

(2)關(guān)聯(lián)交易定價(jià)機(jī)制及關(guān)聯(lián)交易的公允性

報(bào)告期內(nèi)公司與香港啟升之間的關(guān)聯(lián)交易全部是網(wǎng)頁(yè)游戲的合作開(kāi)發(fā),與天空堂之間的關(guān)聯(lián)交易為游戲運(yùn)營(yíng)分成。關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)是在參照成本加合理的費(fèi)用和利潤(rùn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合市場(chǎng)行情,根據(jù)游戲產(chǎn)品的題材、質(zhì)量、測(cè)試效果、市場(chǎng)接受度以及授權(quán)期限、范圍、付款條件、投入的人力成本等因素協(xié)商確定的。

鑒于公司開(kāi)發(fā)的網(wǎng)頁(yè)游戲?yàn)榉菢?biāo)準(zhǔn)化智力產(chǎn)品,需要根據(jù)特定客戶的要求及市場(chǎng)需求情況進(jìn)行個(gè)性化的創(chuàng)意、設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)。因此,游戲的消費(fèi)群體不同、所要求的技術(shù)水平不同,導(dǎo)致投入的成本會(huì)有較大差別,不同游戲產(chǎn)品之間的價(jià)格不具有可比性。報(bào)告期內(nèi)公司未與其他獨(dú)立第三方簽訂類似合同,市場(chǎng)上也無(wú)類似交易價(jià)格做比較。因此,以下主要從公司與同行業(yè)上市公司的毛利率水平對(duì)比情況來(lái)分析關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的公允性。公司的毛利率水平低于同行業(yè)上市公司的平均水平,主要原因是上述兩家公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司有所不同。掌趣科技主要從事手機(jī)游戲和頁(yè)面游戲的開(kāi)發(fā)、發(fā)行和運(yùn)營(yíng),其發(fā)行運(yùn)營(yíng)的游戲產(chǎn)品均來(lái)自自主研發(fā)及對(duì)外從游戲開(kāi)發(fā)商處的一次性買斷授權(quán)。中青寶的主營(yíng)業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)游戲的開(kāi)發(fā)及運(yùn)營(yíng),其運(yùn)營(yíng)的游戲產(chǎn)品均來(lái)自自主研發(fā)。上述兩家公司均從事游戲的運(yùn)營(yíng),且自主研發(fā)的游戲產(chǎn)品并不對(duì)外銷售,而是直接用于公司的游戲運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。由于公司專注于網(wǎng)頁(yè)游戲的開(kāi)發(fā),是專業(yè)的網(wǎng)頁(yè)游戲開(kāi)發(fā)商,不直接從事網(wǎng)頁(yè)游戲的運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù),而游戲的運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)較高,因此,公司的毛利率略低于同行業(yè)上市公司。

主辦券商認(rèn)為,由于游戲運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利率水平高于游戲開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù),而同行業(yè)上市公司均從事游戲的運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù),北京樂(lè)升只專注于網(wǎng)頁(yè)游戲的開(kāi)發(fā),所以主營(yíng)業(yè)務(wù)的差別導(dǎo)致公司的毛利率水平低于同行業(yè)上市公司的毛利率水平,但上述毛利率水平的差異在合理的范圍內(nèi),符合游戲開(kāi)發(fā)行業(yè)的特征。公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易符合市場(chǎng)規(guī)律和公司實(shí)際,游戲委托開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)交易價(jià)格公允且報(bào)告期內(nèi)基本保持了穩(wěn)定,關(guān)聯(lián)方不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易向公司轉(zhuǎn)移或獲取不合理利潤(rùn)的情形,不存在損害公司及其他股東利益的情形。

目前公司已建立起較為完善且有效運(yùn)作的公司治理機(jī)制,建立了包括《關(guān)聯(lián)交易管理制度》在內(nèi)的較為完整的內(nèi)部控制制度,對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易規(guī)定了嚴(yán)格的審批程序,能夠保證關(guān)聯(lián)交易決策程序合規(guī),關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允。

(3)關(guān)聯(lián)交易的合規(guī)性

2013 年3 月8 日,北京樂(lè)升召開(kāi)了第一屆董事會(huì)第三次會(huì)議,2013 年3 月30 日召開(kāi)了公司2013 年第二次臨時(shí)股東大會(huì),審議通過(guò)了《關(guān)于同意并確認(rèn)公司與香港啟升之間關(guān)聯(lián)交易的議案》,確認(rèn)公司與香港啟升在2010年1 月1 日至2013 年3 月期間發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易符合平等自愿、等價(jià)有償?shù)脑瓌t,符合公司發(fā)展時(shí)間較短,資金、人員規(guī)模小等現(xiàn)階段的發(fā)展規(guī)律,有利于公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存,并逐步做大做強(qiáng)。確認(rèn)公司與香港啟升在2010年1 月1 日至2013 年3 月之間發(fā)生的歷次關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)是在參照成本加合理的費(fèi)用和利潤(rùn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合市場(chǎng)行情,根據(jù)游戲產(chǎn)品的題材、質(zhì)量、測(cè)試效果、市場(chǎng)接受度以及授權(quán)期限、范圍、付款條件、投入的人力成本等因素協(xié)商確定的。

公司律師認(rèn)為,公司與香港啟升之間簽訂的《技術(shù)開(kāi)發(fā)(委托)合同》等關(guān)聯(lián)交易協(xié)議符合《中華人民共和國(guó)

合同法》的有關(guān)規(guī)定,合法有效。通過(guò)公司董事會(huì)和臨時(shí)股東大會(huì)對(duì)以前年度發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易行為進(jìn)行確認(rèn)的方式,完善了公司在關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)方面存在的決策程序瑕疵。公司關(guān)聯(lián)交易未損害北京樂(lè)升及其股東的利益,不會(huì)對(duì)本次申請(qǐng)掛牌造成法律障礙。

(4)減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的措施

公司的實(shí)際控制人許金龍及公司已就規(guī)范關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)事宜出具了《關(guān)于規(guī)范與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間資金拆借的承諾函》,承諾:(1)公司從關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中退出,不再參與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資金拆借;(2)停止執(zhí)行公司制定的《資金貸放作業(yè)》制度和子公司博樂(lè)千里制定的《資金貸與他人作業(yè)辦法》;(3)將依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定,進(jìn)一步建立健全公司的財(cái)務(wù)管理及資金管理制度,規(guī)范公司資金的使用管理。(4)公司未來(lái)將通過(guò)加大科研開(kāi)發(fā)力度,擴(kuò)充專業(yè)人才隊(duì)伍等方式進(jìn)一步提升公司實(shí)力,通過(guò)積極尋求并開(kāi)拓有實(shí)力的新客戶等方法增加營(yíng)業(yè)收入,從而減少對(duì)關(guān)聯(lián)方資金的需求。

公司對(duì)于短時(shí)期內(nèi)無(wú)法減少或消除的關(guān)聯(lián)交易,未來(lái)將嚴(yán)格按照已制定的《公司章程》、三會(huì)議事規(guī)則、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等制度與規(guī)定,確保履行關(guān)聯(lián)交易決策程序,降低對(duì)關(guān)聯(lián)方依賴風(fēng)險(xiǎn),最大程度保護(hù)公司及股東利益。

11、開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易票據(jù)為控股股東融資(天房科技430228)

解決方案:

1 停止不規(guī)范的行為,并如實(shí)披露;

2 控股股東出具承諾函,承擔(dān)全部責(zé)任。

披露信息(P48-51):

最近兩年,公司曾存在開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)進(jìn)行融資的行為(以下簡(jiǎn)稱“不規(guī)范票據(jù)融資”)。具體表現(xiàn)為

以下兩種形式:(1)以一份鋼材采購(gòu)業(yè)務(wù)合同向多家銀行重復(fù)申請(qǐng)承兌匯票融資;(2)以未實(shí)際執(zhí)行的采購(gòu)合同向銀行申請(qǐng)開(kāi)具承兌匯票融資。公司開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景的銀行承兌匯票,目的是為其控股股東天房集團(tuán)提供融資。所融資金的使用方是天房集團(tuán),相應(yīng)融資成本和費(fèi)用也都由天房集團(tuán)承擔(dān)。

2012 年12 月起,公司逐步規(guī)范票據(jù)行為,強(qiáng)化內(nèi)部控制,嚴(yán)格票據(jù)業(yè)務(wù)的審批程序,從2012 年12 月1 日至本公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)出具日,沒(méi)有新發(fā)生開(kāi)具無(wú)真實(shí)交易背景票據(jù)的行為。所有票據(jù)均及時(shí)履行了相關(guān)票據(jù)義務(wù),不存在逾期票據(jù)及欠息情況,不存在糾紛。截至2012 年12 月20 日,開(kāi)具的無(wú)真實(shí)交易背景的票據(jù)已經(jīng)全部完成解付。

上述不規(guī)范票據(jù)融資行為雖然違反《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》第十條:“票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓,應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用的原則,具有真實(shí)的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。票據(jù)的取得,必須給付對(duì)價(jià),即應(yīng)當(dāng)給付票據(jù)雙方當(dāng)事人認(rèn)可的相對(duì)應(yīng)的代價(jià)”,但根據(jù)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》第一百零二條“有下列票據(jù)欺詐行為之一的,依法追究刑事責(zé)任：第一百零三條“有前條所列行為之一,情節(jié)輕微,不構(gòu)成犯罪的,依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定給予行政處罰”判斷,公司不規(guī)范票據(jù)融資行為不屬于《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》所述可能被行政處罰的行為之一,所以公司不會(huì)因不規(guī)范票據(jù)融資行為受到行政處罰。同時(shí),公司的董事及高級(jí)管理人員未從中取得任何個(gè)人利益,不存在票據(jù)欺詐行為,亦未因過(guò)往期間該等不規(guī)范票據(jù)融資行為受到過(guò)任何行政處罰。

公司就此事項(xiàng)出具了《關(guān)于規(guī)范票據(jù)管理的承諾函》:“將嚴(yán)格按照《票據(jù)法》等有關(guān)法律、法規(guī)要求開(kāi)具

所有票據(jù),規(guī)范票據(jù)管理,杜絕發(fā)生任何違反票據(jù)管理相關(guān)法律法規(guī)的票據(jù)行為?！?/p>

公司控股股東天房集團(tuán)也就此事項(xiàng)出具了《關(guān)于規(guī)范公司票據(jù)使用的承諾函》:“(1)截至2012 年12 月20 日,

確保天房科技開(kāi)具的不規(guī)范票據(jù)完成解付;(2)不允許再發(fā)生與天房科技進(jìn)行不規(guī)范票據(jù)的融資行為;(3)如天房科技因上述不規(guī)范使用票據(jù)行為而受到任何處罰,或因該等行為而被任何第三方追究任何形式的法律責(zé)任,以及造成有關(guān)損失均由我集團(tuán)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。”

由于不規(guī)范票據(jù)融資額度較大,導(dǎo)致公司相關(guān)財(cái)務(wù)信息發(fā)生較大變動(dòng)。綜合來(lái)看,不規(guī)范票據(jù)融資導(dǎo)致公司2011 年末資產(chǎn)總額、負(fù)債總額虛增;導(dǎo)致2011 年末貨幣資金和應(yīng)付票據(jù)大量增加;導(dǎo)致2011 年末資產(chǎn)負(fù)債率上升,公司償債能力受到一定程度影響。但上述財(cái)務(wù)信息的重大變化不會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)于公司資產(chǎn)質(zhì)量和投資價(jià)值的高估,不影響公司財(cái)務(wù)信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整性。

綜上,公司不規(guī)范使用票據(jù)行為的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)消除或得到保障,不會(huì)造成或有的利益損失、也不會(huì)對(duì)公司股票進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

公司律師認(rèn)為:報(bào)告期內(nèi),公司與控股股東及其控股子公司之間的部分銀行承兌匯票往來(lái)沒(méi)有真實(shí)的交易背景,存在不規(guī)范之處,但公司已清理完畢,實(shí)際控制人已承諾承擔(dān)全部責(zé)任,該等票據(jù)融資行為不會(huì)對(duì)公司或公司其他股東的利益造成損害,對(duì)本次公司申請(qǐng)股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開(kāi)轉(zhuǎn)讓不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性法律障礙。

12、董事在前五大供應(yīng)商任職(隨視傳媒430240)

報(bào)告期內(nèi),股份公司董事張東晨出任百度集團(tuán)(Baidu,Inc.)總裁助理職務(wù),并在2013 年1 月晉升為副總裁。張東晨在百度負(fù)責(zé)戰(zhàn)略合作伙伴部、Hao123 事業(yè)部、投資項(xiàng)目管理部、職業(yè)道德建設(shè)部的工作。其工作職責(zé)是協(xié)助公司CEO 開(kāi)展各項(xiàng)工作,定位于公司發(fā)展戰(zhàn)略層面的內(nèi)容制定與執(zhí)行,參與公司重大經(jīng)營(yíng)決策,經(jīng)授權(quán)后代表公司進(jìn)行重大商務(wù)與公共關(guān)系活動(dòng)等。2012 年后,股份公司的五大供應(yīng)商之一由百度在線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(北京)有限公司變?yōu)楸本┌俣染W(wǎng)訊科技有限公司。張東晨不參與百度在線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(北京)有限公司、北京百度網(wǎng)訊科技有限公司的業(yè)務(wù)與日常管理,不具備對(duì)上述合作事項(xiàng)的審批管理權(quán)限,且未參與該合作事項(xiàng)的洽談與審批。

同時(shí)張東晨已經(jīng)簽署了《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》，承諾避免與股份公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為,并簽署了《承諾函》承諾其擔(dān)任隨視傳媒公司董事期間,不存在利益輸送或損害公司利益的情形,未來(lái)承諾不采取導(dǎo)致利益輸送或損害公司利益的任何行為。

13、董事、高管親屬任公司監(jiān)事（拓川股份430219）

信息披露（P49）：

公司董事劉柏榮為公司控股股東、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理劉柏青之弟。

公司監(jiān)事馬小驥為董事兼副總經(jīng)理馬捷之子。

公司監(jiān)事劉綿貴為公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理劉柏青之姐夫，為董事劉平之父。

為了保障公司權(quán)益和股東利益，確保監(jiān)事及監(jiān)事會(huì)有效履行職責(zé)，公司建立了相應(yīng)的治理機(jī)制；《公司章程》明確規(guī)定了監(jiān)事及監(jiān)事會(huì)的職責(zé)、權(quán)利和違法違規(guī)處罰機(jī)制，同時(shí)公司制定了《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》、《關(guān)聯(lián)交易管理辦法》等制度，要求公司監(jiān)事嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定監(jiān)督董事及高級(jí)管理人員的行為，并建立了關(guān)聯(lián)監(jiān)事回避表決機(jī)制。此外，公司的董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員均就公司對(duì)外擔(dān)保、重大投資、委托理財(cái)、關(guān)聯(lián)方交易等事項(xiàng)的情況，是否符合法律法規(guī)和公司章程、及其對(duì)公司影響發(fā)表了書(shū)面聲明。

14、零對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)（普華科技430238）

解決方案：

如實(shí)披露，并對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資全額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

披露信息（P132）：

2012 年12 月5 日，普華有限同胡新渝簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定將普華有限持有的北京誼普華和項(xiàng)目管理顧問(wèn)有限公司10%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給胡新渝。由于受讓方亦為北京誼普華和項(xiàng)目管理顧問(wèn)有限公司的原股東，根據(jù)《公司法》及公司章程的規(guī)定，該等股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)須經(jīng)其他股東同意。

北京誼普華和項(xiàng)目管理顧問(wèn)有限公司已經(jīng)注銷了普華有限的出資證明書(shū)，向胡新渝重新簽發(fā)了出資證明書(shū)，并相應(yīng)股東名冊(cè)中有關(guān)股東及其出資額的記載。

截至2013 年5 月15 日，北京誼普華和項(xiàng)目管理顧問(wèn)有限公司正在辦理工商變更登記。由于北京誼普華和最近幾年都無(wú)經(jīng)營(yíng)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓也是零價(jià)格轉(zhuǎn)讓，此筆股權(quán)投資已無(wú)法收回，因此，會(huì)計(jì)師在2012 年年報(bào)中做了調(diào)整，全額計(jì)提了長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。

15、使用員工個(gè)人賬戶收取貨款（美蘭股份430236）

解決方案：

①個(gè)人賬戶注銷；

②披露內(nèi)部控制制度，不存在報(bào)告期內(nèi)多計(jì)少計(jì)收入的情形。

披露信息（P132）：

報(bào)告期內(nèi)，公司的收款方式包括：現(xiàn)金收款、個(gè)人卡收款、銀行對(duì)公賬戶轉(zhuǎn)賬收款和承兌匯票收款?，F(xiàn)金收款主要針對(duì)一些零散終端客戶和一些上門提貨的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶，公司現(xiàn)金銷售嚴(yán)格按照現(xiàn)金內(nèi)控制度及相關(guān)財(cái)務(wù)制度的要求進(jìn)行，制定了完整的銷售審批、現(xiàn)金收款、收據(jù)開(kāi)具、發(fā)貨、現(xiàn)金繳存銀行、每日記賬、聯(lián)合對(duì)賬等一系列內(nèi)控措施，嚴(yán)格做好財(cái)務(wù)憑證的確認(rèn)、入賬和財(cái)務(wù)核算工作，確保財(cái)務(wù)憑證的真實(shí)性、有效性、完整性和準(zhǔn)確性，防范公司現(xiàn)金銷售活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確?，F(xiàn)金安全和真實(shí)客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

個(gè)人卡收款主要是方便報(bào)告期內(nèi)受銀行營(yíng)業(yè)時(shí)間和辦理網(wǎng)點(diǎn)等方面的局限的企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶付款。

報(bào)告期內(nèi)美蘭股份及其子公司并未將個(gè)人銀行卡上收取的貨款全部轉(zhuǎn)入公司基本戶和一般戶，存在直接用于公司費(fèi)用開(kāi)支或借支給個(gè)人的情形，但相關(guān)的審批手續(xù)完善，支付得到有效控制，不存在未經(jīng)批準(zhǔn)擅自支用的情況；同時(shí)用于借出的款項(xiàng)于會(huì)計(jì)報(bào)表日前已歸還，不存在公司資產(chǎn)流失及被他人長(zhǎng)期占用的情形。為進(jìn)一步規(guī)范收付款管理，公司已于2013 年4 月24 日，將個(gè)人卡注銷，不再使用個(gè)人卡收取貨款，所有貨款全部打入公司基本戶和一般戶。因此，報(bào)告期內(nèi)公司存在使用個(gè)人賬戶收取貨款的不規(guī)范情形，但使用員工個(gè)人賬戶收取的貨款已經(jīng)如實(shí)在公司財(cái)務(wù)中反映，不存在未計(jì)入收入或多計(jì)收入的情形。

16、設(shè)立時(shí)無(wú)驗(yàn)資報(bào)告（佳星慧盟430246）

披露信息（P19）：

《中華人民共和國(guó)公司法》第29 條規(guī)定，“股東全部繳納出資后，必須經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明”。

北京市工商行政管理局2004 年2 月6 日了《關(guān)于印發(fā)

的通知》（京工商發(fā)[200419]號(hào)）。《北京市工商局改革市場(chǎng)準(zhǔn)入制度優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境若干意見(jiàn)》（2004 年2 月15 日起實(shí)施）第三條“改革內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)資本(金)驗(yàn)證辦法”之第（十三）規(guī)定，“投資人以貨幣形式出資的，應(yīng)到設(shè)有“注冊(cè)資本（金）入資專戶”的銀行開(kāi)立“企業(yè)注冊(cè)資本（金）專用賬戶”交存貨幣注冊(cè)資本（金）。工商行政管理機(jī)關(guān)根據(jù)入資銀行出具的《交存入資資金憑證》確認(rèn)投資人繳付的貨幣出資數(shù)額”；第（十四）規(guī)定，“投資人以非貨幣形式出資的，應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)登記注冊(cè)時(shí)提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。工商行政管理機(jī)關(guān)根據(jù)評(píng)估報(bào)告確定的資產(chǎn)價(jià)值，確認(rèn)投資人繳付的非貨幣出資數(shù)額”。有限公司在設(shè)立注冊(cè)時(shí)的出資沒(méi)有經(jīng)過(guò)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告，雖在程序上不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的規(guī)定，但鑒于有限公司是根據(jù)當(dāng)時(shí)北京市工商局的相關(guān)規(guī)定辦理的設(shè)立手續(xù)，且出資已實(shí)際到位，本次出資真實(shí)有效。

17、由關(guān)聯(lián)方代繳出資（樂(lè)升股份430213）

解決方案：

雙方簽署委托支付投資款的委托協(xié)議，并出具非代持的證明書(shū)及聲明書(shū)。

披露信息（P17-18）：

2006 年9 月27 日，XPECENTERTAINMENTHOLDINGS(CAYMAN)LTD.代香港啟升向有限公司匯入投資款12.5423 萬(wàn)美元，作為香港啟升投入有限公司的新增注冊(cè)資本。

2006 年11 月10 日、11 月17 日及11 月29 日香港啟升分別向有限公司匯出投資款12.8005 萬(wàn)美元、10 萬(wàn)美元及14.6587 萬(wàn)美元，以上四筆款項(xiàng)共計(jì)50.0015 萬(wàn)美元，均存入有限公司在中國(guó)工商銀行北京分行海淀支行營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的帳戶，該營(yíng)業(yè)部出具了《外匯款收帳通知》。

2006 年12 月18 日，北京數(shù)碼會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具開(kāi)驗(yàn)字[2006]第1591 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，確認(rèn)截至2006 年11 月29 日，香港啟升對(duì)有限公司新增加的50 萬(wàn)美元出資已全部繳納完成。

2006 年12 月31 日，北京市工商行政管理局出具京工商注冊(cè)企許字（2006）0035812 號(hào)《準(zhǔn)予設(shè)立（變更、注銷、撤銷變更）登記（備案）通知書(shū)》，核準(zhǔn)了50 萬(wàn)美元出資已全部繳納的變更登記事項(xiàng)。

公司律師認(rèn)為：根據(jù)香港啟升與XPECENTERTAINMENTHOLDINGS(CAYMAN)LTD.在2006 年9 月27日簽署的關(guān)于委托支付投資款12.5423 萬(wàn)美元的《委托協(xié)議》、雙方出具的證明書(shū)及聲明書(shū)，

XPECENTERTAINMENTHOLDINGS(CAYMAN)LTD.與香港啟升之間是借款12.5423 萬(wàn)美元的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，不存在股權(quán)代持關(guān)系，且香港啟升已經(jīng)將該借款全部歸還，雙方不存在任何爭(zhēng)議和法律糾紛。

18、對(duì)主要客戶存在依賴（信諾達(dá)430239）

解決方案：

①合理解釋原因，并如實(shí)披露；

②作重大事項(xiàng)提示。

披露信息（P2、P37）：

（1）營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司2011 年、2012 年?duì)I業(yè)收入分別為1,109,866.41 元、13,742,126.70 元，2012 年收入大幅增加主要原因?yàn)榕c鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司的業(yè)務(wù)合同（銷售收入10,935,923.09 元）占公司全年收入比例較高，達(dá)79.58%，致使公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)波動(dòng)。公司目前的客戶數(shù)量較少，且未與銷售客戶簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議，若公司與鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司終止合作關(guān)系，公司又無(wú)其他大額銷售合同彌補(bǔ)未來(lái)銷售額下滑，公司未來(lái)的收入及盈利水平將可能受到較大影響。

（2）主要客戶情況

2011 年、2012 年公司對(duì)前五名客戶的銷售金額占比主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為100%和93.62%。2011 年，公司全部3 家客戶為中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第54 研究所、中國(guó)某部隊(duì)科研所和重慶金美通信有限責(zé)任公司；

2012 年，前五位大客戶為鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司、山東航天電子技術(shù)研究所、北京市科學(xué)技術(shù)研究院、中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第39 研究所和中國(guó)航天科技集團(tuán)公司第九所。報(bào)告期內(nèi)，公司的主要客戶銷售金額占營(yíng)業(yè)收入比例較高，主要原因在于現(xiàn)階段公司市場(chǎng)拓展有限，主要客戶大都計(jì)入上述樣本統(tǒng)計(jì)。隨著公司市場(chǎng)開(kāi)拓力度的不斷加大，上述問(wèn)題將得到改善。

19、設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本低于《公司法》的規(guī)定

解決方案：

披露地方性法規(guī)。

披露信息（P13）:

經(jīng)核查，依據(jù)有限公司設(shè)立時(shí)生效的《公司法》第二十三條的規(guī)定，科技開(kāi)發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司的注冊(cè)資本最低為人民幣十萬(wàn)元。有限公司設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為人民幣三萬(wàn)元，不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的規(guī)定。

但依據(jù)《北京市工商行政管理局轉(zhuǎn)發(fā)市政府辦公廳的通知》（京工商發(fā)〔2000〕127 號(hào)）文件第三條的規(guī)定，高新技術(shù)企業(yè)中有限責(zé)任公司申請(qǐng)登記注冊(cè)時(shí)，其注冊(cè)資本達(dá)到3 萬(wàn)元（含）以上，即予登記注冊(cè)。

因此，有限公司設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本雖不符合當(dāng)時(shí)施行的《公司法》規(guī)定，但有限公司出資人的出資真實(shí)，且符合北京市人民政府以及北京市工商行政管理局的相關(guān)規(guī)定，不存在潛在法律風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)對(duì)本次掛牌轉(zhuǎn)讓造成不利影響。

20、短期內(nèi)，非專利技術(shù)出資又減資

2013-09-18

信息披露（P15-16）：

2012 年5 月8 日，有限公司股東會(huì)決議將有限公司注冊(cè)資本由265.28 萬(wàn)元增加至1005 萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本739.72 萬(wàn)元分兩期繳付；首期以原股東王福民、王鷗、夏敬東共同擁有的非專利技術(shù)“企業(yè)項(xiàng)目管理與全面預(yù)算管控技術(shù)”入資185 萬(wàn)元，其中王福民以非專利技術(shù)出資74 萬(wàn)元；王鷗以非專利技術(shù)出資55.5 萬(wàn)元；夏敬東以非專利技術(shù)出資55.5 萬(wàn)元。第二期需繳付出資554.72 萬(wàn)元，其中王福民、王鷗、夏敬東分別以貨幣資金認(rèn)繳221.888 萬(wàn)元、166.416 萬(wàn)元、166.416 萬(wàn)元。首期出資的非專利技術(shù)“企業(yè)項(xiàng)目管理與全面預(yù)算管控技術(shù)”市場(chǎng)價(jià)值已經(jīng)北京東審資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司出具（東評(píng)字[2012]第035 號(hào)）《知識(shí)產(chǎn)權(quán)-非專利技術(shù)“企業(yè)項(xiàng)目管理與全面預(yù)算管控技術(shù)”資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》確認(rèn)，北京東審鼎立國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具了《知識(shí)產(chǎn)權(quán)-非專利技術(shù)“企業(yè)項(xiàng)目管理與全面預(yù)算管控技術(shù)”轉(zhuǎn)移專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告》（東鼎字【2012】第05-234 號(hào)），確認(rèn)該非專利技術(shù)已轉(zhuǎn)移至公司。

2012 年9 月21 日，有限公司股東會(huì)作出決議注冊(cè)資本由1005 萬(wàn)元減少至820 萬(wàn)元，減資項(xiàng)目為2012 年5月作價(jià)185 萬(wàn)元出資的“企業(yè)項(xiàng)目管理與全面預(yù)算管控技術(shù)”。王福民、王鷗、夏敬東分別減少知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資74萬(wàn)元、55.5 萬(wàn)元、55.5 萬(wàn)元。北京東審鼎立國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具東鼎字【2012】第05-465 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》對(duì)本次減資事項(xiàng)進(jìn)行了審驗(yàn)。2013 年4 月5 日，王福民、王鷗、夏敬東已與公司簽訂協(xié)議，將該技術(shù)以獨(dú)占許可的方式永久無(wú)償授予公司使用。

21、持股低但實(shí)際控制公司（易同科技430258）

2013-09-16

披露信息（P5-6）：

股份公司成立時(shí)（2009 年11 月），朱玉明、楊亞官夫婦合計(jì)持有公司40.00%股份，楊軍、施陳飛夫婦合計(jì)持有公司50.00%股份；股份公司第一次增資擴(kuò)股后（2011 年3 月），朱玉明、楊亞官合計(jì)持有公司45.00%股份，楊軍、施陳飛夫婦合計(jì)持有公司25.00%股份；股份公司第二次增資擴(kuò)股后（2012 年12 月），朱玉明、楊亞官夫婦合計(jì)持有公司50.16%股份至今，楊軍、施陳飛夫婦合計(jì)持有公司20.00%股份至今。在上述期間內(nèi)，公司其他股東持股比例分散，與上述兩對(duì)夫婦無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系，相互之間也無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2009 年11 月至2011 年3 月期間，朱玉明、楊亞官分別為公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、董事，楊軍、施陳飛分別為公司董事、監(jiān)事會(huì)主席；朱玉明為公司創(chuàng)始人、法定代表人，是主要決策者、實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理者及核心技術(shù)人員，楊亞官為公司決策者之一，而楊軍僅作為公司財(cái)務(wù)投資者，并不參與公司經(jīng)營(yíng)的決策，施陳飛也僅為公司財(cái)務(wù)投資者和監(jiān)督者之一。雖然在此期間朱玉明、楊亞官夫婦合計(jì)持股比例低于楊軍、施陳飛夫婦合計(jì)持股比例，但不論從公司的歷史沿革，還是當(dāng)時(shí)的實(shí)際狀況，公司均由朱玉明、楊亞官夫婦控制。

22、股東是證券從業(yè)人員

解決方法：

承諾掛牌后盡快轉(zhuǎn)讓。

披露情況：

公司股東劉玉華現(xiàn)任職于太平洋證券股份有限公司，屬于證券從業(yè)人員，2012 年12 月劉玉華出具了書(shū)面承諾，稱將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，在伊禾農(nóng)品于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌后，盡快將其所持有的伊禾農(nóng)品265.5244 萬(wàn)股股份（占公司總股本的2.53%）進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，待股份轉(zhuǎn)讓后，將不再持有伊禾農(nóng)品任何股份，不再作為伊禾農(nóng)品股東。

23、掛牌前后新三板企業(yè)股權(quán)可否質(zhì)押？

擬掛牌股份公司在掛牌前是否可以辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，此業(yè)務(wù)會(huì)不會(huì)影響掛牌申請(qǐng)的提交？如果可以，辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后如何登記？是否屬于限售股份？

掛牌前，擬掛牌公司可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，須履行必要內(nèi)部決議程序，簽署書(shū)面質(zhì)押合同，辦理工商登記手續(xù)，只要不存在股權(quán)糾紛和其他爭(zhēng)議，原則上不會(huì)影響其掛牌。掛牌后，掛牌公司也可依法辦理股權(quán)質(zhì)押貸款，但需按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的要求，辦理股票質(zhì)押手續(xù)。

辦理股權(quán)質(zhì)押貸款的股份在股份公司掛牌后，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理登記手續(xù)，在股權(quán)出質(zhì)期間限制轉(zhuǎn)讓，待質(zhì)押權(quán)行使時(shí)，按照中國(guó)證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定辦理流通手續(xù)。

24、公司及其實(shí)際控制人最近兩年存在的違法違規(guī)及受處罰情況(威控科技430292)

披露信息(P54-55):

2011 年6 月23 日,因公司財(cái)務(wù)人員疏忽導(dǎo)致公司支票無(wú)法及時(shí)承兌,中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部出具銀管罰-支票[2011]第01279 號(hào)處罰決定書(shū),對(duì)公司處以罰款3,564.5 元。2012 年2 月27 日,因公司財(cái)務(wù)人員工作疏忽,未及時(shí)申報(bào)辦理變更登記,北京市海淀區(qū)地方稅務(wù)局第一稅務(wù)所出具行政處罰決定書(shū),對(duì)公司處以罰款500 元。

上述違法違規(guī)行為系因有限公司工作人員疏忽所致,有限公司在收到處罰決定書(shū)后及時(shí)繳納了罰款,并對(duì)有關(guān)人員進(jìn)行了批評(píng)教育。公司在2012 年11 月股份制改造后相應(yīng)完善了內(nèi)部控制制度,公司未來(lái)將嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理制度,杜絕類似情形的發(fā)生。

篇(6)

2015年末，我國(guó)首批5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行全部開(kāi)業(yè)，為我國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展開(kāi)啟了新格局。在民營(yíng)銀行迅猛發(fā)展的背后，其經(jīng)營(yíng)中的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也逐漸凸顯，如何對(duì)民營(yíng)銀行的發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理估計(jì)，探究適合其發(fā)展水平的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)銀行業(yè)健康發(fā)展、優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系具有重要意義。

二、 我國(guó)民營(yíng)銀行特有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

民營(yíng)銀行作為銀行業(yè)發(fā)展的全新產(chǎn)物，自身具有產(chǎn)權(quán)清晰、治理結(jié)構(gòu)完善、激勵(lì)機(jī)制靈活等優(yōu)點(diǎn)，但由于員工素質(zhì)、技術(shù)水平、風(fēng)險(xiǎn)控制存在后發(fā)劣勢(shì)，再加上競(jìng)爭(zhēng)激烈的外部環(huán)境，民營(yíng)銀行面臨著包括信用風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

1. 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)引致的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)民營(yíng)銀行發(fā)展起步較晚，在資金實(shí)力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、國(guó)家信譽(yù)支持等方面存在明顯不足。與現(xiàn)有大型國(guó)有商業(yè)銀行相比，民間資本自身的固有印象，使得民營(yíng)銀行難以在短時(shí)間內(nèi)充分建立起在公眾心目中的信任度。民營(yíng)銀行在社會(huì)公信力方面的先天不足制約著其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)揮，同時(shí)也暴露出在抵御各類風(fēng)險(xiǎn)能力上的欠缺。此外，作為民營(yíng)銀行戰(zhàn)略上的服務(wù)主體，小微民營(yíng)企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，一旦受到社會(huì)信用收縮的影響，極易導(dǎo)致融資鏈條斷裂、小微企業(yè)主卷款而逃或清算破產(chǎn)等現(xiàn)象?；诖祟愒蚨a(chǎn)生的不良貸款，也制約著民營(yíng)銀行的健康發(fā)展。

與這些信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的是，目前無(wú)論是從國(guó)家宏觀監(jiān)管層面，或是民營(yíng)銀行自身方面，關(guān)于民營(yíng)銀行的信息披露制度尚不完善。宏觀層面，除了銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上過(guò)幾家民營(yíng)銀行籌建的批復(fù)以及《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策性文件之外，未曾以官方口徑透露過(guò)5家試點(diǎn)銀行的任何經(jīng)營(yíng)信息與公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。即便是在幾家民營(yíng)銀行共同聚焦的小微企業(yè)領(lǐng)域，截止到2016年2月最新的?y行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)指標(biāo)中也未曾披露過(guò)5家試點(diǎn)銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)信息。微觀層面，2014年5月末，5家試點(diǎn)的民營(yíng)銀行已全部開(kāi)業(yè)，但多數(shù)民營(yíng)銀行未曾公布年報(bào)和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，使得公眾對(duì)于民營(yíng)銀行實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況的好壞仍然抱有一種神秘感。以浙江網(wǎng)商銀行和深圳前海微眾銀行為例，兩家銀行主打互聯(lián)網(wǎng)金融模式，既沒(méi)有辦理實(shí)體卡業(yè)務(wù)，也不設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)。種種信息披露方面的不足，降低了客戶對(duì)民營(yíng)銀行的認(rèn)可信任度，“用腳投票”效應(yīng)發(fā)酵，產(chǎn)生了民營(yíng)銀行定位服務(wù)客戶與實(shí)際效果之間的背離。

2. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)引致的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。由于現(xiàn)有銀行市場(chǎng)已呈現(xiàn)高度成熟狀態(tài)，國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行和外資銀行已就市場(chǎng)份額展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)目前市場(chǎng)情況分析，國(guó)有大型商業(yè)銀行依靠長(zhǎng)期以來(lái)積累的資金與人力優(yōu)勢(shì)，輔以國(guó)家信用的隱性背書(shū)，已占據(jù)顯著的優(yōu)勢(shì)地位。民營(yíng)銀行由于后發(fā)劣勢(shì)，必將面臨較大的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，在競(jìng)爭(zhēng)中難以正面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，不易在大型政府類項(xiàng)目業(yè)務(wù)上“分一杯羹”。即使民營(yíng)銀行將經(jīng)營(yíng)策略主要定位于服務(wù)中小微企業(yè)，但受限于規(guī)模較小，信用風(fēng)險(xiǎn)較大等先天不足，能否獲得足夠的市場(chǎng)份額尚需考驗(yàn)。

目前我國(guó)5家試點(diǎn)民營(yíng)銀行意在與傳統(tǒng)銀行進(jìn)行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，其客戶定位均向小微企業(yè)和個(gè)人傾斜，但這一領(lǐng)域?qū)嶋H上也是高成本、高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。因此從行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看，其后發(fā)優(yōu)勢(shì)并不明顯。同時(shí)，各類傳統(tǒng)銀行也越來(lái)越重視小微企業(yè)和個(gè)人客戶的拓展，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，且依托覆蓋廣泛的社區(qū)銀行、鄉(xiāng)村銀行網(wǎng)點(diǎn)與民營(yíng)銀行爭(zhēng)奪長(zhǎng)尾客戶。以城商行的經(jīng)營(yíng)為例，其市場(chǎng)定位和經(jīng)營(yíng)策略均與民營(yíng)銀行形成正面競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，成立了專門服務(wù)于小微金融的部門，并將對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)作為銀行立身之本。其次，伴隨我國(guó)金融體制改革的深化和對(duì)外開(kāi)放程度的加大，許多大型外資銀行取得了與中資銀行同樣的“國(guó)民待遇”，對(duì)我國(guó)銀行的業(yè)務(wù)的開(kāi)展形成了直面沖擊。相比之下，目前我國(guó)民營(yíng)銀行的規(guī)模劣勢(shì)和信用安全劣勢(shì)，不利于其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提升，影響了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)揮。

3. 信息不對(duì)稱引致的道德風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)是指契約中的人利用其掌握的私人信息，采取委托人不能觀察到的隱藏性行動(dòng)，從而導(dǎo)致人獲益、同時(shí)委托人損失的行為風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)在一般銀行金融業(yè)中可具體表現(xiàn)為借款公司（各人）在獲得銀行貸款后出于自身利益的考慮進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，從而提高無(wú)法償還貸款的可能，損害銀行的利益。對(duì)于民營(yíng)銀行，存在另外一種信息不對(duì)稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)-銀行在獲得經(jīng)營(yíng)牌照后，因逐利性而通過(guò)規(guī)避監(jiān)管漏洞地方式獲取利益，增加銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)并使委托人（儲(chǔ)戶）利益受損在民營(yíng)銀行設(shè)立與發(fā)展初級(jí)階段，民營(yíng)銀行發(fā)起者與監(jiān)管部門間的存在信息不對(duì)稱，監(jiān)管部門不能充分地了解民營(yíng)銀行發(fā)起者成立的多元?jiǎng)訖C(jī)，在一開(kāi)始審核層面就可能存在偏差，使民營(yíng)銀行在市場(chǎng)準(zhǔn)入階段就埋下道德風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

法律制度不完善加重了這種道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)現(xiàn)行法律制度中，規(guī)范民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)行為的法律仍非常有限，存在著民營(yíng)銀行為了個(gè)別的股東的利益通過(guò)當(dāng)前法律規(guī)定的灰色地帶進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至出現(xiàn)違背道德的行為。因此，相關(guān)法律制度的不完善使得民營(yíng)銀行股東的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)一步加劇。由于股東在產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題后，仍能較為輕易地逃避法律的制裁，這種成本與收益間的畸形利益驅(qū)動(dòng)，造成了民營(yíng)銀行中道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的加劇。

4. 治理結(jié)構(gòu)引致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)民營(yíng)銀行由于人員素質(zhì)、管理水平等治理結(jié)構(gòu)方面的制約，存在著內(nèi)控制度不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱、經(jīng)營(yíng)效率低下等問(wèn)題。在民營(yíng)銀行發(fā)展的初期，出于多種因素考慮，民營(yíng)銀行傾向于拉攏國(guó)有銀行的高管或政府機(jī)構(gòu)官員進(jìn)入管理層，使得其經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性受到一定影響，導(dǎo)致了一系列的關(guān)聯(lián)貸款問(wèn)題。關(guān)聯(lián)貸款是指股東通過(guò)自身的地位和關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)銀行發(fā)放貸款的決策施加影響的行為。目前，關(guān)聯(lián)貸款對(duì)于銀行發(fā)展存在正面或負(fù)面影響在學(xué)術(shù)界也尚無(wú)定論。民營(yíng)銀行的發(fā)起股東存在逐利性，不僅看重我國(guó)銀行業(yè)本身較高的投資回報(bào)率，也希望通過(guò)組建民營(yíng)銀行來(lái)豐富自身的融資渠道，進(jìn)一步利用更多金融資源，因此關(guān)聯(lián)貸款可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題值得關(guān)注?！渡虡I(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》明確提出關(guān)聯(lián)交易應(yīng)符合誠(chéng)實(shí)信用及公允原則，并專門就我國(guó)商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)部控制、交易規(guī)模、交易條件、信息披露、法律責(zé)任等方面做出了較為細(xì)致的規(guī)定。其中，更是明確規(guī)定關(guān)聯(lián)貸款的放貸應(yīng)當(dāng)“以不優(yōu)于對(duì)非關(guān)聯(lián)方同類交易的條件進(jìn)行”。

就我國(guó)現(xiàn)行規(guī)范民營(yíng)銀行股東關(guān)聯(lián)貸款的法律制定情況來(lái)看，仍然存在著諸多不足：第一，為規(guī)范關(guān)聯(lián)貸款行為，對(duì)我國(guó)銀行在經(jīng)營(yíng)管理方面的規(guī)定較為籠統(tǒng)和簡(jiǎn)單，實(shí)際可操作性有待提升。第二，源于美國(guó)公司治理經(jīng)驗(yàn)而產(chǎn)生的獨(dú)立董事認(rèn)可制度，其有效性的前提保證是獨(dú)立董事的獨(dú)立性，從而確保公正的決策。然而受制于我國(guó)信用環(huán)境和法制體系的發(fā)展水平，獨(dú)董制度并未能很好地施行，很多企業(yè)中獨(dú)董形同虛設(shè)，完全無(wú)法體現(xiàn)決策制定時(shí)獨(dú)董的獨(dú)立性和公正性，遑論其在遏制關(guān)聯(lián)貸款方面的作用。第三，關(guān)聯(lián)貸款的數(shù)額控制上存在缺陷?！渡虡I(yè)銀行和內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》中對(duì)關(guān)聯(lián)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制僅停留在將關(guān)聯(lián)貸款的數(shù)額限定為銀行資本凈額的一定比例這一層面。但隨著民營(yíng)銀行的發(fā)展壯大，面對(duì)一些大型甚至巨型民營(yíng)銀行，其關(guān)聯(lián)交易如果適用此條則并不足以遏制大額的股東關(guān)聯(lián)貸款。因此，相為于減少民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的各類道德風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)法律和制度的完善將是未來(lái)的必由之路。

三、 民營(yíng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與政策建議

1. 銀行日常管理層面：多方面提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平。面對(duì)快速發(fā)展過(guò)程中蘊(yùn)含的特定風(fēng)險(xiǎn)，民營(yíng)銀行應(yīng)積極借鑒外部經(jīng)驗(yàn)與技術(shù)，提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平。一是制定數(shù)據(jù)政策和積累大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是民營(yíng)銀行立足于小微金融的技術(shù)保障。銀行業(yè)作為金融中介的核心，需要對(duì)于貸款人與借款人的信息進(jìn)行準(zhǔn)確匹配，實(shí)現(xiàn)金融資源的合理配置。同時(shí)，銀行的盈利能力也來(lái)自于準(zhǔn)確定位借款人的風(fēng)險(xiǎn)，提高自身金融產(chǎn)品與金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)質(zhì)量是提升風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平的基礎(chǔ)，也是民營(yíng)銀行發(fā)展的最新要求。另外，成熟的IT系統(tǒng)與用戶信息系統(tǒng)可以大大降低運(yùn)營(yíng)成本和人為操作風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)銀行由于在資金以及技術(shù)經(jīng)驗(yàn)存在競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，在IT系統(tǒng)建設(shè)上可考慮外包，借助專業(yè)團(tuán)隊(duì)完成系統(tǒng)構(gòu)建，獲得優(yōu)質(zhì)信息服務(wù)。二是建立有效的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。民營(yíng)銀行可學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)內(nèi)外銀行先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，引進(jìn)相關(guān)專業(yè)技術(shù)人員，結(jié)合自身客戶信息庫(kù)，逐步建立起符合新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)控系統(tǒng)。其中，壓力測(cè)試在是一種評(píng)估與預(yù)警銀行日常運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)極端尾部風(fēng)險(xiǎn)事件的模擬測(cè)試方法，用以考察銀行所能承受風(fēng)險(xiǎn)的極限和隱患。目前此類測(cè)試方法在大型銀行中已較為成熟，但對(duì)于民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，往往會(huì)由于最初數(shù)據(jù)不夠充分的原因?qū)е履Ｐ偷墓烙?jì)與預(yù)測(cè)可靠性低，由此會(huì)導(dǎo)致基于模型得出的大數(shù)據(jù)判斷與銀行傳統(tǒng)授信專員的經(jīng)驗(yàn)結(jié)論相矛盾，從而影響決策效率。因此，民營(yíng)銀行在發(fā)展中敢于嘗試動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)模型，引入符合銀行自身特征的壓力測(cè)試，并給予新的信息機(jī)制足夠的時(shí)間進(jìn)行檢驗(yàn)與完善，逐步將科學(xué)化的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型延伸至銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面。

2. 銀行戰(zhàn)略建設(shè)層面：構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的前提下，民營(yíng)銀行基于長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的角度，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。根據(jù)目前銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分析，國(guó)有大型商業(yè)銀行信貸資金重點(diǎn)投向政府類項(xiàng)目，這部分領(lǐng)域不是民營(yíng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所在，民營(yíng)銀行應(yīng)該把握細(xì)分市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，積極成立服務(wù)中小企業(yè)的業(yè)務(wù)部門，精耕細(xì)作，配合基于大數(shù)據(jù)支持的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工具和風(fēng)控系統(tǒng)，有的放矢地提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)占比。二是適應(yīng)新的金融監(jiān)管要求，防范長(zhǎng)遠(yuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要著眼于當(dāng)下，更要重視和處理好當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)與未來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。民營(yíng)銀行重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)，在?L險(xiǎn)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控上與傳統(tǒng)大型商業(yè)銀行存在差異。而監(jiān)管部門對(duì)此業(yè)務(wù)的監(jiān)管和審計(jì)要求在時(shí)效性上存在滯后，可能不能準(zhǔn)確及時(shí)識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這或許給民營(yíng)銀行提供了利用監(jiān)管漏洞進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的空間，但長(zhǎng)期來(lái)看必將對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理造成不良影響。因此，民營(yíng)銀行要有預(yù)見(jiàn)性和前瞻性地應(yīng)對(duì)金融監(jiān)管的新要求，從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，適應(yīng)監(jiān)管政策的變化。三是重視風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，樹(shù)立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念。風(fēng)險(xiǎn)文化的認(rèn)同應(yīng)該深深扎根于民營(yíng)銀行的企業(yè)文化之中。從業(yè)務(wù)人員到領(lǐng)導(dǎo)層在創(chuàng)新開(kāi)拓銀行業(yè)績(jī)的同時(shí)，要培養(yǎng)足夠風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要理清當(dāng)前業(yè)績(jī)與長(zhǎng)遠(yuǎn)風(fēng)險(xiǎn)累積之間的關(guān)系。同時(shí)，要促進(jìn)部門間的信息與資源共享，使銀行管理層能充分認(rèn)識(shí)到銀行日常業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)，使銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，逐步提升其產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

3. 政府監(jiān)管層面：適應(yīng)新變化，完善銀行業(yè)監(jiān)管。2015年1月，銀監(jiān)會(huì)近十年來(lái)首次大規(guī)模進(jìn)行組織架構(gòu)改革，清減下放行政權(quán)力，旨在明晰風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體職責(zé)，提高監(jiān)管的有效性。例如，新成立的城市商業(yè)銀行監(jiān)管部即是民營(yíng)銀行的對(duì)口監(jiān)管部門。另外，為適應(yīng)銀行新業(yè)態(tài)的發(fā)展需要，在肯定網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的金融價(jià)值及其合法性的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)專門設(shè)立了銀行業(yè)普惠金融工作部，為日后頒布互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新制度，推進(jìn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)合規(guī)化、權(quán)責(zé)化鋪平了道路。

隨著民營(yíng)銀行的逐步發(fā)展，為順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，金融監(jiān)管也需要與時(shí)俱進(jìn)。一是要按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，進(jìn)一步健全我國(guó)銀行監(jiān)管法律體系，按照二十五條原則，明確法律制度在銀行監(jiān)管中的重要作用，強(qiáng)化“一行三會(huì)”的協(xié)同合作，避免金融風(fēng)險(xiǎn)在不同金融業(yè)態(tài)間傳染。二是要加大依法監(jiān)督的力度。結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，提出新的監(jiān)管規(guī)范與要求，克服監(jiān)管活動(dòng)中的政策隨意性，實(shí)現(xiàn)民營(yíng)銀行監(jiān)管的制度化、規(guī)范化。進(jìn)一步完善銀行業(yè)的準(zhǔn)入與退出制度、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度等基本制度。嚴(yán)肅查處民營(yíng)銀行可能出現(xiàn)的各類違法違規(guī)行為，綜合運(yùn)用包括行政處罰、下調(diào)評(píng)級(jí)、叫停業(yè)務(wù)在內(nèi)的多種措施，形成有效約束。三是要建立對(duì)民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的日常實(shí)時(shí)監(jiān)督體系。通過(guò)完善民營(yíng)銀行重大事項(xiàng)報(bào)告制度、民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，高級(jí)管理人員離任審計(jì)制度和任免談話制度等一系列監(jiān)管舉措，切實(shí)提高銀監(jiān)會(huì)的宏觀監(jiān)管水平。運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)稽核監(jiān)督與現(xiàn)場(chǎng)稽核監(jiān)督相結(jié)合的辦法，對(duì)民營(yíng)銀行的存貸比、資本充足率、不良資產(chǎn)比例等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控。通過(guò)建立民營(yíng)銀行從業(yè)人員的管理與信息記錄與金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員處罰信息系統(tǒng)，嚴(yán)格落實(shí)員工管理責(zé)任制，防范有內(nèi)部人員金融犯罪活動(dòng)導(dǎo)致的銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

篇(7)

自1947年國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）明確內(nèi)部審計(jì)定義以來(lái)，IIA于1957—2004年多次對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義進(jìn)行修改與完善，內(nèi)部審計(jì)的性質(zhì)及其職能演變可以歸納如下（見(jiàn)表1）。近年，人們對(duì)內(nèi)部審計(jì)的認(rèn)識(shí)和期望愈發(fā)深入并充滿企盼。中外學(xué)者和實(shí)務(wù)工作者呼吁，內(nèi)部審計(jì)應(yīng)該在審計(jì)中積極尋求可改進(jìn)之處，發(fā)掘更加有效的實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的方式和途徑。例如2002年7月頒布的《薩班斯法案》（SOX法案）重新反思了內(nèi)部審計(jì)在內(nèi)部控制中的作用，因而在法案第404條款對(duì)內(nèi)部控制評(píng)審的要求中，內(nèi)部審計(jì)師被賦予了更多的職責(zé)要求。再如2009年COSO委員會(huì)了新COSO報(bào)告——《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架》（ERM）。該框架規(guī)定了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的八個(gè)組成部分，其中內(nèi)部審計(jì)是組成部分之一。報(bào)告還討論了關(guān)鍵的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理原則、概念、效果和局限性等內(nèi)容，建議用一種企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的共同語(yǔ)言，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供方向和指南?？梢?jiàn)，后安然時(shí)代的內(nèi)部審計(jì)既肯定了其功能的拓展，注重發(fā)揮其參與風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和公司治理的作用，又進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)其傳統(tǒng)的保證。SOX法案出臺(tái)之后，IIA曾向美國(guó)國(guó)會(huì)提交了關(guān)于SOX法案的意見(jiàn)陳述書(shū)，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計(jì)師的作用是監(jiān)控、評(píng)估和分析公司的各種風(fēng)險(xiǎn)，審查信息和公司對(duì)法律、法規(guī)的遵守情況，內(nèi)部審計(jì)協(xié)同外部審計(jì)、董事會(huì)和高層管理人員在公司治理中發(fā)揮基石的作用。2009年IIA《國(guó)際內(nèi)部審計(jì)專業(yè)實(shí)務(wù)框架》再次重申1999年內(nèi)部審計(jì)的定義，更加強(qiáng)調(diào)內(nèi)部審計(jì)“增加組織價(jià)值和改善組織的運(yùn)營(yíng)”的宗旨，認(rèn)為內(nèi)部審計(jì)完全能夠“通過(guò)應(yīng)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法”，評(píng)價(jià)并改善組織風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理過(guò)程的效果。因此，從內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，與公司治理過(guò)程和程序相結(jié)合，內(nèi)部審計(jì)師針對(duì)組織在經(jīng)營(yíng)管理控制、財(cái)務(wù)報(bào)告控制以及遵循性控制等方面存在的各種問(wèn)題，向組織的管理層提出改進(jìn)建議和措施，以促使其改善經(jīng)營(yíng)管理，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)?，F(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展趨勢(shì)概括為：治理與管理并重，為組織有效增值服務(wù)。

二、內(nèi)部審計(jì)功能趨勢(shì)：治理與管理

內(nèi)部審計(jì)的職能由最初的查錯(cuò)防弊發(fā)展到評(píng)價(jià)組織管理和控制，成為公司有效治理的基石之一，早已被理論界和實(shí)務(wù)界認(rèn)可，目前根本的問(wèn)題是尋求其參與公司治理的有效路徑，并確保其實(shí)現(xiàn)治理效應(yīng)。本文認(rèn)為，內(nèi)部審計(jì)欲實(shí)現(xiàn)其治理效應(yīng)，重心應(yīng)全程參與公司管理業(yè)務(wù)與活動(dòng)，主要從以下路徑發(fā)揮其管理和治理的特殊功能：（1）完善內(nèi)部控制。內(nèi)部審計(jì)既是企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的重要組成部分，又是監(jiān)督與評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的主要手段之一。SOX法案頒布實(shí)施以后，世界各國(guó)都把內(nèi)部審計(jì)當(dāng)作“企業(yè)良心”，視為維護(hù)企業(yè)道德文化的一道關(guān)鍵防線。內(nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)控進(jìn)行評(píng)價(jià)的大量方法有利于內(nèi)部控制的健全與完善，也因此通過(guò)監(jiān)督與評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的紐帶形成與公司治理之間的互動(dòng)關(guān)系。（2）進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理?，F(xiàn)實(shí)公司治理中，無(wú)論國(guó)家和企業(yè)，都需要在組織內(nèi)部找到一種權(quán)利制衡的力量，對(duì)組織進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，內(nèi)部審計(jì)顯然是最恰當(dāng)?shù)慕巧IA強(qiáng)調(diào)“在許多方面，內(nèi)部審計(jì)是兩種主要的治理活動(dòng)：監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)和確?？刂朴行У囊痪€行動(dòng)者，是公司治理中審計(jì)委員會(huì)的‘耳目’”（2003）。它全新的職業(yè)定位，成為企業(yè)發(fā)展急需而無(wú)可替代的資源。新的世紀(jì)以來(lái)，國(guó)際內(nèi)部審計(jì)發(fā)展十分迅速，它在組織經(jīng)營(yíng)管理中起風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向作用、保證與咨詢服務(wù)作用以及評(píng)價(jià)與改善作用等，它日常關(guān)注和審計(jì)的是風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制和管理的有效性，這使得傳統(tǒng)的以財(cái)務(wù)收支為主線的內(nèi)部審計(jì)模式成為最基礎(chǔ)的部分。各組織在構(gòu)建有效的法人治理結(jié)構(gòu)中，內(nèi)部審計(jì)被法律賦予了對(duì)企業(yè)內(nèi)部各級(jí)履行受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任主體的評(píng)價(jià)及經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的職責(zé)，以促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值。這種“多贏”的格局正是管理者、投資者和利益相關(guān)者所期盼的。（3）幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。2002年，IIA對(duì)內(nèi)部審計(jì)性質(zhì)的認(rèn)識(shí)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性的變化，2004年和2009年IIA對(duì)內(nèi)部審計(jì)的定義進(jìn)行修訂，進(jìn)一步明確內(nèi)部審計(jì)的職能和性質(zhì)，賦予內(nèi)部審計(jì)全新的使命：幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。上述現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的職能定位，使其幫助組織實(shí)現(xiàn)目標(biāo)時(shí)獨(dú)具優(yōu)勢(shì)：一是“內(nèi)部審計(jì)比企業(yè)內(nèi)部其他組織其他任何人處于更好的位置去執(zhí)行特殊任務(wù)”。它可以在正常的本職活動(dòng)中穿插于各種職能部門，包括研發(fā)領(lǐng)域、生產(chǎn)與技術(shù)環(huán)節(jié)之間、管理、人力資源等方面，對(duì)組織及其不同的組織部分形成整體監(jiān)督和管理，“審計(jì)人員成為業(yè)務(wù)部門的支持者，而不再是公司里的警察”。二是內(nèi)部審計(jì)獨(dú)有的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、責(zé)任意識(shí)和問(wèn)題意識(shí)有助于企業(yè)提升管理效率。一個(gè)良好的公司治理結(jié)構(gòu)，在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，最少應(yīng)有以下幾道防線：本部門、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)及監(jiān)管、司法。內(nèi)部審計(jì)的職業(yè)謹(jǐn)慎性可及時(shí)應(yīng)對(duì)企業(yè)內(nèi)外的種種變化，避免造成“破窗理論”式的管理失效。其問(wèn)題意識(shí)促使審計(jì)信息和有效的整改建議及時(shí)傳遞到?jīng)Q策層及相應(yīng)的部門、環(huán)節(jié)，能夠與組織其他管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，帶動(dòng)其他管理同步發(fā)展，形成有效的監(jiān)督控制管理機(jī)制，提升組織的資產(chǎn)價(jià)值、人本價(jià)值和社會(huì)價(jià)值?，F(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)的嶄新定位，已經(jīng)使其成為公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中一個(gè)不可缺少的組成部分。在為組織治理與管理服務(wù)、協(xié)助組織實(shí)現(xiàn)目標(biāo)方面，內(nèi)部審計(jì)正在 逐步實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展：審計(jì)觀念、審計(jì)定位、審計(jì)領(lǐng)域和審計(jì)方法都在由傳統(tǒng)型向現(xiàn)代型跨越。審計(jì)制衡的力量使內(nèi)審變成了“為企業(yè)帶來(lái)安全的第二種聲音”，也促使審計(jì)成果迅速而有成效地轉(zhuǎn)化為企業(yè)生產(chǎn)力。它已與企業(yè)的社會(huì)責(zé)任、合規(guī)誠(chéng)信、可持續(xù)發(fā)展等命題緊密聯(lián)系在一起，構(gòu)成全球化的社會(huì)。

三、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）股份有限公司內(nèi)部審計(jì)發(fā)展概況

經(jīng)過(guò)20多年的快速發(fā)展，深圳發(fā)展銀行綜合實(shí)力日益增強(qiáng)，成為一家在北京、上海、廣州、深圳、杭州、武漢等22個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市設(shè)立了約300家分支機(jī)構(gòu)的全國(guó)性商業(yè)銀行，在北京、香港設(shè)立代表處，并與境外眾多國(guó)家和地區(qū)的600多家銀行建立了行關(guān)系。深發(fā)展在2010年英國(guó)《銀行家》雜志揭曉的全球前1000家銀行排名中列第231名，在國(guó)內(nèi)上榜銀行中排第16名。在自身規(guī)模不斷擴(kuò)大、綜合實(shí)力日益增強(qiáng)的同時(shí)，也為客戶、為股東、為社會(huì)奉獻(xiàn)了豐厚的回報(bào)。

（一）垂直管理的內(nèi)部審計(jì)體系深圳發(fā)展銀行股份有限公司秉承“專業(yè)、創(chuàng)新”的服務(wù)理念，有效結(jié)合國(guó)際先進(jìn)管理技術(shù)與本土經(jīng)驗(yàn)，在經(jīng)營(yíng)理念、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)開(kāi)拓等各個(gè)領(lǐng)域取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。2005年，深圳發(fā)展銀行在國(guó)內(nèi)率先建立了財(cái)會(huì)、信貸、稽核垂直管理體系，同年8月份實(shí)施了垂直管理的內(nèi)部審計(jì)體系，即內(nèi)部審計(jì)部門直接向董事會(huì)審計(jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)報(bào)告。2009年12月，為進(jìn)一步擴(kuò)大審計(jì)覆蓋面和提高審計(jì)效率，深圳發(fā)展銀行在各分行成立了稽核部，分行稽核部負(fù)責(zé)人在業(yè)務(wù)上向總行稽核部匯報(bào)和接受其業(yè)務(wù)指導(dǎo)。截至目前，超過(guò)80%的分行已全部完成了稽核部架構(gòu)搭建、人員配備并按《深圳發(fā)展銀行分行稽核部管理辦法》履行工作職責(zé)，在分行合規(guī)經(jīng)營(yíng)及內(nèi)控建設(shè)方面扮演越來(lái)越重要的角色，成為全行審計(jì)條線不可或缺的組成部分。截至2010年12月末，深圳發(fā)展銀行共有內(nèi)部審計(jì)人員131人，其中總行稽核部82人、分行稽核部49人。2010年，深圳發(fā)展銀行內(nèi)部審計(jì)部門完成了董事會(huì)審計(jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)批準(zhǔn)的審計(jì)計(jì)劃和任務(wù)，審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題都及時(shí)向董事會(huì)審計(jì)與關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)和監(jiān)事會(huì)進(jìn)行報(bào)告，并切實(shí)負(fù)責(zé)跟蹤相關(guān)審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題做到及時(shí)整改。

（二）不斷延伸的內(nèi)部審計(jì)領(lǐng)域自2005年實(shí)施了垂直管理的內(nèi)部審計(jì)體系以來(lái)，深圳發(fā)展銀行股份有限公司內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)領(lǐng)域不僅包括傳統(tǒng)審計(jì)中的核查企業(yè)組織的財(cái)務(wù)收支情況是否具有真實(shí)性和合法性，而且兼顧到審查企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等會(huì)計(jì)信息的真實(shí)與否，從而能夠保障資產(chǎn)的安全與增值。內(nèi)部審計(jì)的具體領(lǐng)域包括：對(duì)全行內(nèi)部控制質(zhì)量和關(guān)聯(lián)交易管理狀況實(shí)施專項(xiàng)審計(jì)/評(píng)估；對(duì)分行實(shí)施內(nèi)控評(píng)價(jià)/評(píng)估；對(duì)零售業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)和IT業(yè)務(wù)實(shí)施專項(xiàng)審計(jì)；進(jìn)行離/任期稽核與審計(jì)，對(duì)內(nèi)外部交接、運(yùn)營(yíng)預(yù)留印鑒管理、內(nèi)外部對(duì)賬、運(yùn)營(yíng)人員崗位職責(zé)及權(quán)限管理、自助銀行業(yè)務(wù)管理、借記卡管理、客戶查證管理、現(xiàn)金尾箱、運(yùn)營(yíng)保險(xiǎn)柜等十余個(gè)方面進(jìn)行飛行審計(jì)；對(duì)“存貨類貨押授信業(yè)務(wù)”、“個(gè)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審批、法律審查及出賬”、“個(gè)貸抵押物（權(quán)證管理）”、“對(duì)公授信業(yè)務(wù)非貨押類押品”及“對(duì)公授信業(yè)務(wù)放款管理”五個(gè)滾動(dòng)檢查項(xiàng)目自查情況進(jìn)行抽查，以期達(dá)到自查自糾、自我防范風(fēng)險(xiǎn)的目的；對(duì)各地銀監(jiān)局的監(jiān)管意見(jiàn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)及各項(xiàng)審計(jì)發(fā)現(xiàn)的整改落實(shí)情況通過(guò)督導(dǎo)系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，并對(duì)所有分行、信用卡中心發(fā)現(xiàn)問(wèn)題整改落實(shí)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。同時(shí)，將分行全面內(nèi)控和專項(xiàng)審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要求分行對(duì)照整改并發(fā)送總行相關(guān)部門督促整改，對(duì)具有代表性的問(wèn)題在全行范圍加強(qiáng)管理；對(duì)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)發(fā)現(xiàn)的管理疏漏和缺陷、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)以管理建議書(shū)/風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)的形式向管理層/經(jīng)營(yíng)單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示；結(jié)合對(duì)分行全面內(nèi)控的預(yù)備分析、現(xiàn)場(chǎng)檢查、事后整理匯總和分析情況形成綜合分析報(bào)告，以推動(dòng)分行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)步、健康發(fā)展；常態(tài)化調(diào)研，有針對(duì)性地提出增值性管理建議，形成調(diào)研報(bào)告供管理層決策參考，多方位體現(xiàn)審計(jì)的增值服務(wù)。另外，還積極推動(dòng)各業(yè)務(wù)條線及分行定期開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)自我評(píng)估，不斷增強(qiáng)其自我識(shí)別、自我控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（三）全新的審計(jì)理念深圳發(fā)展銀行股份有限公司近10年的內(nèi)部審計(jì)實(shí)踐成效顯著，為其帶來(lái)全新的審計(jì)理念與方式，內(nèi)部審計(jì)的足跡遍及在運(yùn)營(yíng)、管理、人力資源和研發(fā)等領(lǐng)域：對(duì)全行內(nèi)控質(zhì)量、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易管理、投資者關(guān)系管理及信息披露管理狀況實(shí)施了專項(xiàng)評(píng)估/審計(jì)；對(duì)各地銀監(jiān)局的監(jiān)管意見(jiàn)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見(jiàn)及各項(xiàng)審計(jì)發(fā)現(xiàn)的整改落實(shí)情況按月進(jìn)行跟蹤，并對(duì)分支機(jī)構(gòu)的所有問(wèn)題整改落實(shí)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，覆蓋面達(dá)100%。為進(jìn)一步強(qiáng)化飛行審計(jì)對(duì)分支行的監(jiān)控作用，在全行范圍內(nèi)建立了第一批40余人規(guī)模的由各分支機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)骨干組成的“客座審計(jì)”隊(duì)伍，專注于資金匯劃、現(xiàn)金控制的監(jiān)控，特別關(guān)注柜員卡、對(duì)賬管理、重要空白憑證、金庫(kù)尾箱、印鑒密押、輪崗、特種轉(zhuǎn)賬傳票等操作風(fēng)險(xiǎn)。不斷擴(kuò)充具有不同銀行和金融專業(yè)技能的人員，充實(shí)審計(jì)力量，適應(yīng)新的審計(jì)工作要求。如今，深圳發(fā)展銀行內(nèi)部審計(jì)理念已經(jīng)徹底刷新：以風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、責(zé)任意識(shí)和問(wèn)題意識(shí)為核心，監(jiān)督、分析、評(píng)價(jià)為手段，提高公司治理質(zhì)量、為公司增加價(jià)值作為終極目標(biāo)。

四、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）股份有限公司內(nèi)部審計(jì)的啟示