交易模式論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇交易模式論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

我國在財(cái)政稅收以及社會管理、金融、電力計(jì)劃等都是以省作為基礎(chǔ)責(zé)任單位，但是當(dāng)前區(qū)域市場卻是我國電力市場的重點(diǎn)建設(shè)對象。所以，當(dāng)前我國電力部門需要進(jìn)行分析的是大用戶直購電的開展層次，即首先在區(qū)域?qū)哟芜€是省這一層次開展的問題。下面便進(jìn)行相關(guān)的比較分析。

1省內(nèi)開展優(yōu)勢

1）當(dāng)前很多電力市場交易平臺都是省級平臺，因而大用戶直購電在省內(nèi)開展同實(shí)際的客觀環(huán)境較為匹配。2）省級政府對于電力市場的發(fā)展較為重視，因而政府的支持力度也相對較大，作為重點(diǎn)行業(yè)，電力工業(yè)在生產(chǎn)、消費(fèi)、計(jì)劃以及電價(jià)管理上都會得到省政府的直接指導(dǎo)，即各省政府對于這些內(nèi)容都有著直接的決定權(quán)，大用戶直購電模式在省內(nèi)直接開展，方便與資源配置，有助于省內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展，所以政府會更加支持，這是一個(gè)相互促進(jìn)的發(fā)展模式。3）同省的電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)以及大用戶相對較為熟悉，且所處的政策環(huán)境相同，供求關(guān)系信息傳遞較為方便，因而可以長期穩(wěn)定的合作。4）除了個(gè)別的地區(qū)外，電價(jià)在同一省內(nèi)基本相同，因而大用戶直購電在省內(nèi)開展遇到的阻礙也相對較少。5）目前電網(wǎng)規(guī)模不斷的擴(kuò)展，省內(nèi)的建設(shè)力度也越來越大，因而在直接交易網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展限制也相對減弱，所以省內(nèi)直接開展大用戶直購電模式具有良好的發(fā)展環(huán)境。

2區(qū)域開展優(yōu)勢

1）市場主體在區(qū)域電力市場中相對較多，并且每個(gè)主體所占據(jù)的份額相對較少，因而可以方便與對市場的控制，從而可以提高區(qū)域內(nèi)公平交易的水平。2）不同省份可能屬于同一區(qū)域，但是由于省份不同，所以所應(yīng)用的發(fā)電機(jī)種類以及用電習(xí)慣都不同，即用電高峰可能會存在差異，而在區(qū)域中直接采用大用戶直購電的模式可以錯(cuò)開用電高峰，并使得水火互補(bǔ)，將區(qū)域資源進(jìn)行優(yōu)化。

3區(qū)域開展的缺點(diǎn)

1）跨省交易。由于同一區(qū)域中可能會出現(xiàn)多個(gè)省份，因而大用戶直購電模式的開展有可能會跨省交易。當(dāng)前我國的電價(jià)體系大多以省作為基礎(chǔ)單位，因而同一區(qū)域中的不同省份之間會有較大差異的電價(jià)差，同區(qū)域大用戶直購電的模式有可能造成的跨省交易，由于輸配電價(jià)無法合理確定會受到嚴(yán)重的限制，所以，利益調(diào)整是在區(qū)域開展大用戶直購電必須要面對的難題。2）由于電網(wǎng)的建設(shè)力度不斷增大，因而電網(wǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，省間輸電規(guī)模也隨之?dāng)U大，輸電通道的建設(shè)也不斷加強(qiáng)，但是省間電力資源雖然流動(dòng)性得以增加，但是省間聯(lián)絡(luò)容量資源仍舊匱乏，這就限制了當(dāng)前區(qū)域大用戶直購電模式的開展。3）電力是當(dāng)前社會發(fā)展的基礎(chǔ)動(dòng)力，并且電力行業(yè)的發(fā)展會影響到一個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)水平，然而由于省間政策不同，因而在電價(jià)體系上存在較大的區(qū)別，區(qū)域開展該種交易模式會直接影響到供電的水平和質(zhì)量，改變一個(gè)省內(nèi)供電發(fā)行業(yè)發(fā)展的整體形勢，因而會受到政府以及企業(yè)的雙重反對。所以，為了保證大用戶直購電的交易方式能夠順利開展并得以推廣，必須首先對推廣試點(diǎn)層次進(jìn)行確定，初次試點(diǎn)可以在省內(nèi)開展，當(dāng)條件以及環(huán)境穩(wěn)定后可以適當(dāng)?shù)脑趨^(qū)域中予以施行。

二、交叉補(bǔ)貼分析

1現(xiàn)狀分析

交叉補(bǔ)貼現(xiàn)象在我國當(dāng)前的電價(jià)體系中十分普遍，這種現(xiàn)象會在大用戶直購電模式推行的過程中得以解決，這是由于通過大用戶直購電的方式能夠?qū)﹄娏ο到y(tǒng)中的利益格局進(jìn)行有效調(diào)整。由于我國傳統(tǒng)的電價(jià)體系影響，在電價(jià)中交叉補(bǔ)貼現(xiàn)象較為嚴(yán)重，例如電力企業(yè)對用戶進(jìn)行補(bǔ)貼、高壓用戶對低壓用戶進(jìn)行補(bǔ)貼、生活電用戶收到工商電用戶的補(bǔ)貼等。由于大用戶屬于高等級用戶，本身接入等級高、用電量相對較大，且用戶自身負(fù)荷率相對較高，因而在電價(jià)上會相對進(jìn)行調(diào)整，即降低其用電價(jià)格，這就造成了嚴(yán)重的交叉補(bǔ)貼狀況。為了解決交叉補(bǔ)貼問題，相關(guān)部門在近些年不斷開展工作，例如，在相同地域內(nèi)，相同電網(wǎng)的價(jià)格相同，這就使得區(qū)域直接所產(chǎn)生的交叉補(bǔ)貼現(xiàn)象得以改善；而針對工商用電對居民用電的交叉補(bǔ)貼現(xiàn)象則通過并價(jià)的方式進(jìn)行解決，從而使得不同類別的用電交叉補(bǔ)貼現(xiàn)象得以改善。另外在此基礎(chǔ)上，嚴(yán)格管制居民用電以及農(nóng)業(yè)用電和生產(chǎn)用電，另外在電價(jià)的調(diào)整過程中，對農(nóng)業(yè)和居民生活生產(chǎn)用電調(diào)整幅度進(jìn)行限制，從而限制物價(jià)漲速過快，減輕民眾的生活壓力，穩(wěn)定社會。但是，這一政策加重了不同類別的交叉用電現(xiàn)象，短時(shí)間內(nèi)我國的主管部門還沒有尋找到行之有效的方式改變這一問題，而這也是大用戶直購電發(fā)展必須面對的障礙。

2收取方式分析

從目前我國的國情來看，短期內(nèi)完全取消交叉補(bǔ)貼是不現(xiàn)實(shí)的，交叉補(bǔ)貼將在一定時(shí)間和范圍內(nèi)長期存在。因此，應(yīng)該循序漸進(jìn)地逐步減少交叉補(bǔ)貼，由暗補(bǔ)逐步變?yōu)槊餮a(bǔ)，由補(bǔ)貼多到補(bǔ)貼少，在條件成熟時(shí)取消補(bǔ)貼。

三、結(jié)語

篇(2)

論文關(guān)鍵詞：期貨業(yè);反壟斷;實(shí)施主體;權(quán)利配置

論文摘要：隨著我國衍生品市場改革的逐步深化，期貨業(yè)的反壟斷問題日益迫切，但期貨業(yè)反壟斷與競爭政策的實(shí)施，必須落實(shí)到專門的執(zhí)法機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)，這就是反壟斷實(shí)施主體的構(gòu)建。本文著重分析了我國現(xiàn)行《反壟斷法》下期貨業(yè)反壟斷管轄權(quán)的歸屬問題，以及構(gòu)建期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體的政策思路。最后，文章進(jìn)一步分析了如何加強(qiáng)期貨業(yè)監(jiān)管與反壟斷兩者的協(xié)調(diào)及配合。

一、中國期貨業(yè)的壟斷表現(xiàn)

綜合來看，當(dāng)前我國期貨業(yè)的壟斷問題主要體現(xiàn)在行政性壟斷、期貨交易所的壟斷行為、期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為等三個(gè)方面。具體如下：

期貨交易所的壟斷行為。按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同，期貨業(yè)可進(jìn)一步細(xì)分為交易所與期貨經(jīng)紀(jì)兩個(gè)子行業(yè)。兩者之間是一種縱向關(guān)系，即期貨交易所提供經(jīng)紀(jì)公司所需要的交易服務(wù)。從表面上看，兩者之間的經(jīng)濟(jì)地位應(yīng)該是平等的。但在目前中國期貨交易所寡頭壟斷型市場結(jié)構(gòu)，以及各個(gè)期貨交易所存在品種分工的條件下。經(jīng)紀(jì)公司在挑選提供某項(xiàng)品種服務(wù)的交易所時(shí)，實(shí)際上是別無選擇的，這就使得這種縱向關(guān)系很難是平等的，交易所擁有較強(qiáng)的談判能力。此外，由于我國期貨業(yè)的發(fā)展尚不健全，期貨交易所實(shí)際上是作為證監(jiān)會的一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)而存在的，這進(jìn)一步強(qiáng)化了交易所對于經(jīng)紀(jì)公司的強(qiáng)勢地位。從反壟斷的角度來講，經(jīng)營者擁有市場優(yōu)勢地位并不是反壟斷的重點(diǎn)，但當(dāng)經(jīng)營者濫用市場優(yōu)勢地位，侵占其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體的利益時(shí)，就構(gòu)成了反壟斷的重要規(guī)制對象。

3、期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為。期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為主要包含兩方面：第一，橫向定價(jià)協(xié)議。橫向定價(jià)協(xié)議就是通常所說的“價(jià)格聯(lián)盟”或“價(jià)格卡特爾”。如2002年底，深圳期貨業(yè)聯(lián)誼會召開專門會議，為遏制當(dāng)時(shí)手續(xù)費(fèi)的惡性競爭，制定了經(jīng)紀(jì)業(yè)手續(xù)費(fèi)最低標(biāo)準(zhǔn)，此后，深圳期貨經(jīng)紀(jì)公司之間的價(jià)格聯(lián)盟逐步形成。第二，市場操縱行為。這些行為的共同特點(diǎn)就是少數(shù)交易者操縱市場價(jià)格，構(gòu)成市場壟斷，導(dǎo)致大量交易者爆倉，市場信譽(yù)受損，給市場的生存和發(fā)展造成極壞的影響。

上述壟斷問題的存在，根源于政府規(guī)制過度與規(guī)制失當(dāng)所致的期貨市場欠發(fā)達(dá)，又在于我國期貨業(yè)尚未度過導(dǎo)人期，諸多不確定性因素令壟斷有隙可乘?？傊Ｆ谪洏I(yè)的壟斷問題極大阻礙了我國期貨業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，必須盡快實(shí)施反壟斷進(jìn)程，而其關(guān)鍵之一在于構(gòu)建較為合理、有效的期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體。

論文關(guān)鍵詞：期貨業(yè);反壟斷;實(shí)施主體;權(quán)利配置

論文摘要：隨著我國衍生品市場改革的逐步深化，期貨業(yè)的反壟斷問題日益迫切，但期貨業(yè)反壟斷與競爭政策的實(shí)施，必須落實(shí)到專門的執(zhí)法機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)，這就是反壟斷實(shí)施主體的構(gòu)建。本文著重分析了我國現(xiàn)行《反壟斷法》下期貨業(yè)反壟斷管轄權(quán)的歸屬問題，以及構(gòu)建期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體的政策思路。最后，文章進(jìn)一步分析了如何加強(qiáng)期貨業(yè)監(jiān)管與反壟斷兩者的協(xié)調(diào)及配合。

一、中國期貨業(yè)的壟斷表現(xiàn)

綜合來看，當(dāng)前我國期貨業(yè)的壟斷問題主要體現(xiàn)在行政性壟斷、期貨交易所的壟斷行為、期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為等三個(gè)方面。具體如下：

期貨交易所的壟斷行為。按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同，期貨業(yè)可進(jìn)一步細(xì)分為交易所與期貨經(jīng)紀(jì)兩個(gè)子行業(yè)。兩者之間是一種縱向關(guān)系，即期貨交易所提供經(jīng)紀(jì)公司所需要的交易服務(wù)。從表面上看，兩者之間的經(jīng)濟(jì)地位應(yīng)該是平等的。但在目前中國期貨交易所寡頭壟斷型市場結(jié)構(gòu)，以及各個(gè)期貨交易所存在品種分工的條件下。經(jīng)紀(jì)公司在挑選提供某項(xiàng)品種服務(wù)的交易所時(shí)，實(shí)際上是別無選擇的，這就使得這種縱向關(guān)系很難是平等的，交易所擁有較強(qiáng)的談判能力。此外，由于我國期貨業(yè)的發(fā)展尚不健全，期貨交易所實(shí)際上是作為證監(jiān)會的一個(gè)下屬機(jī)構(gòu)而存在的，這進(jìn)一步強(qiáng)化了交易所對于經(jīng)紀(jì)公司的強(qiáng)勢地位。從反壟斷的角度來講，經(jīng)營者擁有市場優(yōu)勢地位并不是反壟斷的重點(diǎn)，但當(dāng)經(jīng)營者濫用市場優(yōu)勢地位，侵占其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體的利益時(shí)，就構(gòu)成了反壟斷的重要規(guī)制對象。

3、期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為。期貨經(jīng)紀(jì)公司的壟斷行為主要包含兩方面：第一，橫向定價(jià)協(xié)議。橫向定價(jià)協(xié)議就是通常所說的“價(jià)格聯(lián)盟”或“價(jià)格卡特爾”。如2002年底，深圳期貨業(yè)聯(lián)誼會召開專門會議，為遏制當(dāng)時(shí)手續(xù)費(fèi)的惡性競爭，制定了經(jīng)紀(jì)業(yè)手續(xù)費(fèi)最低標(biāo)準(zhǔn)，此后，深圳期貨經(jīng)紀(jì)公司之間的價(jià)格聯(lián)盟逐步形成。第二，市場操縱行為。這些行為的共同特點(diǎn)就是少數(shù)交易者操縱市場價(jià)格，構(gòu)成市場壟斷，導(dǎo)致大量交易者爆倉，市場信譽(yù)受損，給市場的生存和發(fā)展造成極壞的影響。

上述壟斷問題的存在，根源于政府規(guī)制過度與規(guī)制失當(dāng)所致的期貨市場欠發(fā)達(dá)，又在于我國期貨業(yè)尚未度過導(dǎo)人期，諸多不確定性因素令壟斷有隙可乘。總之。期貨業(yè)的壟斷問題極大阻礙了我國期貨業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，必須盡快實(shí)施反壟斷進(jìn)程，而其關(guān)鍵之一在于構(gòu)建較為合理、有效的期貨業(yè)反壟斷實(shí)施主體。

二、期貨業(yè)反壟斷管轄權(quán)的歸屬問題

2007年8月30日，我國《反壟斷法》正式出臺，規(guī)定了我國反壟斷實(shí)施主體采用“反壟斷委員會”和“反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)”的“雙層架構(gòu)”模式。反壟斷委員會由“國務(wù)院有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人和若干專家組成”，定位是負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)反壟斷工作。對于反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)，定義是“國務(wù)院規(guī)定的承擔(dān)反壟斷執(zhí)法職責(zé)的機(jī)構(gòu)”。它的職責(zé)包括：制定、反壟斷指南和具體措施;調(diào)查、評估市場競爭狀況;調(diào)查處理涉嫌壟斷行為;制止壟斷行為;受理、審查經(jīng)營者集中的申報(bào)等。這種模式一方面基本維持現(xiàn)有執(zhí)法格局不變，將反壟斷執(zhí)法作為中央事權(quán)，由國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)及其授權(quán)的省級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)執(zhí)法;另一方面，為了協(xié)調(diào)《反壟斷法》執(zhí)行，保證反壟斷執(zhí)法的獨(dú)立性、權(quán)威性和統(tǒng)一性，成立國務(wù)院反壟斷委員會，作為反壟斷主管機(jī)關(guān)，專司組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)反壟斷工作，但不具體執(zhí)法。

這種雙層架構(gòu)的模式實(shí)質(zhì)上確立了我國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)的多頭格局，國家工商行政管理總局、商務(wù)部、發(fā)改委以及受規(guī)制行業(yè)的監(jiān)管部門都在各自權(quán)限內(nèi)擁有反壟斷的執(zhí)法權(quán)。

篇(3)

［關(guān)鍵詞］開放存取 電子期刊 出版集中 捆綁交易 價(jià)格危機(jī)

1 前 言

從上世紀(jì)70年代中期開始，美國大學(xué)圖書館的學(xué)術(shù)期刊館藏量難以跟上世界學(xué)術(shù)期刊總量的增長；期刊價(jià)格上漲率數(shù)倍于物價(jià)指數(shù)。到80年代末，經(jīng)費(fèi)短缺狀況日趨嚴(yán)重，期刊采購數(shù)量呈負(fù)增長，出現(xiàn)所謂“期刊經(jīng)費(fèi)危機(jī)”。上世紀(jì)90年代，美國研究型大學(xué)圖書館聯(lián)盟(ARL)討論如何采取行動(dòng)對抗大出版商的期刊價(jià)格壟斷，于1997年建立“學(xué)術(shù)出版與學(xué)術(shù)界資源聯(lián)盟(SPARC)”，推動(dòng)和支持創(chuàng)辦高質(zhì)量平價(jià)學(xué)術(shù)期刊，以取代價(jià)格過高的出版商期刊[1]。這一舉措得到美國大學(xué)協(xié)會(AAU)和美國大學(xué)出版社協(xié)會(AAUP)的支持，后者擁有100多個(gè)非營利出版社成員[2]。

1998年由Pew基金會、ARL和AAU主持召開各大學(xué)和圖書館行政高層的“Pew高等教育圓桌會議”， 討論了期刊經(jīng)費(fèi)危機(jī)并提出5項(xiàng)應(yīng)對措施：①不過分追求論文數(shù)量；②改進(jìn)議價(jià)策略和精選采購書刊；③處理好作者版權(quán)；④投資電子模式的學(xué)術(shù)交流設(shè)施；⑤與評定終身教職或職位晉升脫鉤[3]。有評論認(rèn)為：這個(gè)看似“簡單明確”的圖書館問題，解決途徑卻像“倫巴舞步——前進(jìn)、后退、側(cè)移、回轉(zhuǎn)，然后重復(fù)……”[3]。當(dāng)時(shí)北美地區(qū)研究型圖書館每年書刊采購經(jīng)費(fèi)總金額為6.8億美元，如果各圖書館能夠協(xié)調(diào)行動(dòng)目標(biāo)一致，將對出版市場產(chǎn)生強(qiáng)有力的影響；與會者更希望新興的電子期刊能改變出版市場的面貌。

2 期刊經(jīng)費(fèi)危機(jī)與開放存取運(yùn)動(dòng)

2.1 向大出版商的抗?fàn)幮袆?dòng)

本世紀(jì)初，開放存取(OA)運(yùn)動(dòng)引起對傳統(tǒng)期刊模式“革命”還是“改進(jìn)”的熱烈討論[1]。在著名期刊Nature的OA運(yùn)動(dòng)討論專欄中，美國加州大學(xué)圖書館館長撰文“西線并不平靜”（“西線”引自著名反戰(zhàn)小說《西線無戰(zhàn)事》書名）[4]，文章中談到了2003-2004年經(jīng)過激烈抗?fàn)幒推D苦的談判，加州圖書館與出版商Elsevier簽訂了費(fèi)用上漲少許緩和的期刊捆綁訂閱和付費(fèi)使用協(xié)議；對于OA期刊，盡管存在不少疑問，希望它能緩解圖書館面臨的期刊“價(jià)格承受危機(jī)(affordable crisis)”。這代表了當(dāng)時(shí)圖書館界的看法與愿望[5]。然而圖書館與大出版商抗?fàn)幍睦徯哉勁惺吕?，迄今仍不斷涌現(xiàn)[6]。

2.2 OA運(yùn)動(dòng)的新動(dòng)向

2011年11月的Berlin 9（“柏林宣言”第9屆）年會上，諾貝爾獎(jiǎng)獲得者華默斯(Harold Varmus）說：學(xué)者相信開放存取對于科學(xué)發(fā)展有益，但實(shí)際采納時(shí)有所遲疑，“因?yàn)槭玛P(guān)他們的職業(yè)前途”； 他指出“應(yīng)該改變學(xué)者們相互評價(jià)的方式”，而這種改變的進(jìn)展不夠理想[7]。與2010年Berlin 8會議的氣氛不同，這次會議被評論為：“不去浪費(fèi)時(shí)間評擊(bashing)”出版商及其期刊價(jià)格昂貴問題，而是著重討論“科學(xué)知識共享的重要影響(impact)”[7-8]。回顧12年前華默斯發(fā)表激進(jìn)的公開信，號召科學(xué)家簽名“抵制”向傳統(tǒng)期刊投稿、支持新型“廉價(jià)”的OA期刊，則是另一番景象[1]。

近年來，OA運(yùn)動(dòng)側(cè)重于促進(jìn)學(xué)術(shù)研究成果公開獲取，向政府和大學(xué)部門宣導(dǎo)“強(qiáng)制執(zhí)行(mandate)”的開放存取政策，低調(diào)對待大出版商的期刊費(fèi)用高昂問題。這種趨勢的背景情況是：OA期刊與傳統(tǒng)期刊似乎在平行發(fā)展[9]，論文開放倉儲迄今未減少圖書館對傳統(tǒng)期刊的采購需求[1]。

3 出版機(jī)構(gòu)的集中化趨勢

3.1 出版商的兼并擴(kuò)大

表1中的期刊出版機(jī)構(gòu)以及引用指標(biāo)數(shù)據(jù)，取自SCI（科學(xué)引文索引）數(shù)據(jù)庫[10]，這些數(shù)據(jù)表明：隨著電子期刊的普遍使用，出版機(jī)構(gòu)不斷兼并集中，2005年左右（當(dāng)時(shí)圖書館電子期刊數(shù)量開始超過紙質(zhì)期刊[11]）這種兼并情況更為明顯。

出版商兼并擴(kuò)大，增強(qiáng)了競爭實(shí)力，而進(jìn)一步排擠較小的出版機(jī)構(gòu)，并且更有能力創(chuàng)辦新期刊以適應(yīng)新學(xué)科分支的要求。大出版商“捆綁”的期刊種類逐漸增加，在圖書館期刊采購中的重要性隨之增加。現(xiàn)今全球約有2 000家出版機(jī)構(gòu)，每年發(fā)行約150萬篇論文于23 000種期刊上；4家最大的出版商——Elsevier、Wiley-Blackwell、Springer和Taylor & Francis所出版的論文數(shù)量，占全球出版論文數(shù)量的50%（2010年）[12]。 在SCI收錄的約10 000種期刊中，四大出版商所占份額接近一半，如見表1所示：

3.2 期刊捆綁訂閱模式

上世紀(jì)90年代，隨著電子期刊的推廣，圖書館對大型出版商的期刊采取“大宗捆綁交易(the big deal)”的訂購方式，它降低了期刊單本平均價(jià)格（“優(yōu)惠”的捆綁折扣價(jià)），使相同經(jīng)費(fèi)可訂閱較多期刊，于是期刊訂購費(fèi)用擠占其他采購費(fèi)用的程度稍許減輕，也表現(xiàn)在單本著作采購量從2000年起止跌回升[1]。然而，“大宗捆綁交易”是一把雙刃劍：①受合約限制，期刊“捆綁”不能部分剔除，于是在經(jīng)費(fèi)和需求變動(dòng)時(shí)，圖書館失去期刊訂購取舍選擇的自由；②合約期滿期刊續(xù)訂費(fèi)用上漲多少，仍需艱苦談判。

大型出版商以“捆綁交易”的批量化和折扣價(jià)為手段，針對各圖書館不同經(jīng)費(fèi)情況區(qū)別定價(jià)，盡可能榨取其經(jīng)費(fèi)的大部分。這是因?yàn)槔壗灰字懈骱诵钠诳荒苡闷渌诳娲?，形成一種“非彈性”的市場（購買需求不隨價(jià)格提高而改變），談判的議價(jià)空間不大。應(yīng)對大出版商捆綁交易的期刊價(jià)格過度上漲，除了抗?fàn)幍种?、輿論詰問評擊以外，便是各圖書館組成圖書館聯(lián)盟進(jìn)行曠日持久的艱辛談判。

4 經(jīng)費(fèi)短缺情況下的書刊采購

篇(4)

自1989年研究生畢業(yè)后，計(jì)教授一起從事財(cái)稅理論和政策、可持續(xù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的教學(xué)和科研工作。出版了個(gè)人學(xué)術(shù)專著數(shù)部，主要有《個(gè)人所得稅政策和改革》、《生態(tài)稅收論》。百余篇，主持參與財(cái)政部、教育部、亞洲開發(fā)銀行、世界銀行與中國政府合作研究課題多項(xiàng)。曾獲教育部優(yōu)秀青年教師資助計(jì)劃特別資助，霍英東教育基金會高等學(xué)校優(yōu)秀青年教師獎(jiǎng)、北京市第七屆哲學(xué)社會科學(xué)優(yōu)秀成果二等獎(jiǎng)、國家稅務(wù)總局優(yōu)秀科研成果一等獎(jiǎng)、財(cái)政部跨世紀(jì)學(xué)科帶頭人、北京市青年學(xué)科帶頭人、北京市優(yōu)秀青年教師和青年骨干教師等獎(jiǎng)勵(lì)和榮譽(yù)稱號。

計(jì)金標(biāo)教授在稅收理論和政策研究方面最主要的成就在以下幾個(gè)方面：

對環(huán)境稅收理論和政策的研究。他從1995年起開始發(fā)表關(guān)于環(huán)境稅收方面的論文，并將之作為博士論文的研究題目，后將成果以專著《生態(tài)稅收論》形式出版。專著中對站在可持續(xù)發(fā)展的高度，對生態(tài)稅收的基本要領(lǐng)和研究的理論基礎(chǔ)，在我國需要研究的問題等進(jìn)行了系統(tǒng)的研充提出了一個(gè)理論研究框架。他認(rèn)為二十一世紀(jì)是生態(tài)世紀(jì)建立生態(tài)稅制是新世紀(jì)對我國稅制建設(shè)提出的一個(gè)基本要求之一。計(jì)教授的論文及專著出版后成為該領(lǐng)域最前沿的研究成果，被廣為引用成為我國在此學(xué)術(shù)領(lǐng)域的帶頭人。

對個(gè)人所得稅理論和政策的研究。1996年他出版的《個(gè)人所得稅政策和改革》是我國在個(gè)人所得稅領(lǐng)域的第一本理論專著。該書系統(tǒng)研究了個(gè)人所得稅的基本原理，探討我國個(gè)人所得稅的模式問題，提出我國應(yīng)向綜合與分項(xiàng)相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)換，研究了我國當(dāng)時(shí)個(gè)人所得稅存在的問題，提出了一攬子改革方案。其中關(guān)于個(gè)人所得稅目標(biāo)定位的觀點(diǎn)、個(gè)人所得稅管理權(quán)限的觀點(diǎn)都得到了稅收理論界和政府有關(guān)部門的認(rèn)同。

關(guān)于遺產(chǎn)稅問題。他是國內(nèi)建國以后第一個(gè)系統(tǒng)研究遺產(chǎn)稅的學(xué)者。早在研究生時(shí)期就以遺產(chǎn)稅作為碩士論文，并發(fā)表了一系列論文。在1989年時(shí)他就認(rèn)為到20世紀(jì)末我國有條件和有必要引進(jìn)遺產(chǎn)稅。盡管由于種種原因該稅至今仍未開征，但在1994年的稅制改革中遺產(chǎn)稅已被列入到14個(gè)稅種之中。

對稅務(wù)籌劃的研究方面，他是國內(nèi)較早呼吁從戰(zhàn)略角度重視企業(yè)稅務(wù)籌劃的專家。在對企業(yè)是否有權(quán)進(jìn)行稅務(wù)籌劃還未成定論時(shí)，他就提出MBA課程以及高校尤其是財(cái)經(jīng)高校財(cái)務(wù)、會計(jì)、稅務(wù)等專業(yè)必須開設(shè)“稅務(wù)籌劃”課的意見。他出版了國內(nèi)第一批《稅收籌劃》教材，并列入國家“十五”、“十一五”規(guī)劃教材。該教材得到了廣泛的使用，產(chǎn)生了較大的社會影響。

篇(5)

關(guān) 鍵 詞：金融人才；應(yīng)用型；培養(yǎng)模式

中圖分類號：G649.21 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1006－3544（2011）06－0066－05

通過十余年的專業(yè)建設(shè)和教學(xué)改革，我們逐步探索了適用于培養(yǎng)高級應(yīng)用型金融專業(yè)人才的1234模式：明確一條教學(xué)主線，即以專業(yè)技術(shù)應(yīng)用能力培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)養(yǎng)成為教學(xué)主線； 建立與專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)相適應(yīng)的兩大教學(xué)體系， 即理論教學(xué)體系和實(shí)踐教學(xué)體系，在課程體系安排上，重點(diǎn)突出應(yīng)用性和實(shí)踐性特點(diǎn)， 把實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)上升到與理論教學(xué)同等重要的地位；明確人才培養(yǎng)的三個(gè)教育階段，即專業(yè)基礎(chǔ)教育階段、專業(yè)強(qiáng)化教育階段、專業(yè)綜合提高教育階段；在教學(xué)過程中，加強(qiáng)四項(xiàng)結(jié)合，即理論與實(shí)踐結(jié)合、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合、 職業(yè)資格證書與專業(yè)教育相結(jié)合。 實(shí)踐證明，1234模式是一條培養(yǎng)高級應(yīng)用型金融人才的有效模式。

一、一條教學(xué)主線：技術(shù)應(yīng)用能力培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)養(yǎng)成

為了把學(xué)校辦成讓學(xué)生、 家長、 社會滿意的學(xué)校，我們把“應(yīng)用為本、學(xué)以致用”作為學(xué)校的“辦學(xué)理念”， 并將其貫穿于各專業(yè)人才培養(yǎng)的整個(gè)過程。因此，金融學(xué)專業(yè)從招生伊始，就開始探索如何培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生的技術(shù)應(yīng)用能力和金融職業(yè)素質(zhì)的養(yǎng)成。

金融學(xué)專業(yè)涵蓋的知識內(nèi)容非常豐富，銀行、保險(xiǎn)、證券這三個(gè)方向的專業(yè)知識是其三大支柱 [1] 。因此， 我們首先要做的就是進(jìn)一步細(xì)化專業(yè)方向。目前，國內(nèi)多數(shù)高校金融學(xué)專業(yè)都是不分方向的，導(dǎo)致學(xué)生在校期間學(xué)習(xí)內(nèi)容多而雜， 最終培養(yǎng)出的是一批批“樣樣通、樣樣松”的人才。雖有個(gè)別學(xué)校作了一定的改革，如將金融學(xué)專業(yè)改為保險(xiǎn)專業(yè)、國際金融等若干專業(yè)， 這樣做的結(jié)果雖然使學(xué)生對某一個(gè)金融領(lǐng)域的專業(yè)知識有了深入了解， 但又導(dǎo)致專業(yè)口徑太窄，使學(xué)生就業(yè)時(shí)面臨困難。針對這種狀況，我校金融系成立了專門的課題組，確定了“以就業(yè)為導(dǎo)向，以培養(yǎng)能力為本位，培養(yǎng)適應(yīng)社會發(fā)展需要，動(dòng)手能力強(qiáng)， 基礎(chǔ)扎實(shí)的金融領(lǐng)域第一線的高級應(yīng)用技術(shù)人才”的目標(biāo)，就金融學(xué)專業(yè)的建設(shè)提出了如下的改革方案：在大金融的平臺上，將符合市場需要的銀行、保險(xiǎn)、證券行業(yè)某些崗位作為專業(yè)方向，構(gòu)建出“一個(gè)專業(yè)多個(gè)方向”的金融學(xué)專業(yè)，最終把金融學(xué)專業(yè)的本科學(xué)生培養(yǎng)成“一專多能”的復(fù)合型、市場急需的高級應(yīng)用型人才 [2] 。經(jīng)過多年的市場調(diào)研和專業(yè)論證， 我們認(rèn)為在大金融學(xué)的平臺上開設(shè)投資理財(cái)方向、證券期貨方向、保險(xiǎn)營銷方向是比較適時(shí)的，可作為目前首選的三個(gè)方向。

在這一大背景下， 我們進(jìn)一步提煉了金融學(xué)專業(yè)學(xué)生應(yīng)該掌握的技術(shù)應(yīng)用能力和職業(yè)素質(zhì)，認(rèn)為金融學(xué)專業(yè)學(xué)生通過4年大學(xué)生活， 應(yīng)該在基本能力、專業(yè)能力、可持續(xù)發(fā)展能力三大應(yīng)用能力和思想道德、專業(yè)業(yè)務(wù)、文化素質(zhì)、身體心理四大綜合素質(zhì)方面有較大提高。詳見表1、表2。當(dāng)然，從專業(yè)的角度來看， 專業(yè)能力的培養(yǎng)和專業(yè)業(yè)務(wù)的養(yǎng)成是應(yīng)用能力培養(yǎng)和職業(yè)素質(zhì)養(yǎng)成的重中之重，而且，應(yīng)該根據(jù)學(xué)生所選專業(yè)方向，有所側(cè)重。

二、兩大教學(xué)體系：理論教學(xué)體系和實(shí)踐教學(xué)體系

在課程體系安排上， 我們重點(diǎn)突出了應(yīng)用性和實(shí)踐性特點(diǎn)， 把實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)上升到與理論教學(xué)同等重要的地位，建立起了理論和實(shí)踐兩大教學(xué)體系。從理論教學(xué)體系來看，要把握好公共基礎(chǔ)課、專業(yè)基礎(chǔ)課、專業(yè)課的學(xué)時(shí)比例，可以各占三分之一，也可以有所側(cè)重。同時(shí)，必須加大選修課比重，這既包括公共基礎(chǔ)課， 也包括專業(yè)基礎(chǔ)課和專業(yè)課。 如前所述，金融領(lǐng)域?qū)挿?，涵蓋知識較多，因此，培養(yǎng)學(xué)生能力和素質(zhì)的最好辦法就是讓其依據(jù)自己的興趣進(jìn)行選擇。從實(shí)踐教學(xué)體系來看，要改變“重課堂、輕實(shí)踐”的傳統(tǒng)教學(xué)觀念 [3] ，所以，我們采取多種形式加大實(shí)踐學(xué)時(shí)比重， 保證實(shí)踐學(xué)時(shí)至少占到總學(xué)時(shí)的三分之一。具體說來，除采取課內(nèi)實(shí)驗(yàn)、上機(jī)等形式外，還采取了課外學(xué)時(shí)和專用周的形式。如統(tǒng)計(jì)學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)這類課程需要利用計(jì)算機(jī)及相關(guān)軟件進(jìn)行實(shí)際操作， 可以采取課內(nèi)實(shí)驗(yàn)、上機(jī)等形式，加大實(shí)踐學(xué)時(shí)比重；而證券投資學(xué)、國際金融、保險(xiǎn)學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、金融市場營銷學(xué)、金融英語這類課程安排一定的課外學(xué)時(shí)，引導(dǎo)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際，效果更佳。但僅僅這樣還不夠，還應(yīng)該采取專業(yè)周的形式加大實(shí)踐學(xué)時(shí)，如證券投資學(xué)、國際金融等課程可以通過開設(shè)證券投資模擬實(shí)訓(xùn)、 外匯模擬交易實(shí)訓(xùn)等實(shí)踐課程。部分實(shí)踐課程安排如表3所示。

為了增強(qiáng)學(xué)生的專業(yè)方向?qū)嵺`技能， 我們增加了專業(yè)方向綜合實(shí)踐周， 如根據(jù)前面提到的專業(yè)方向，我們讓學(xué)生在理財(cái)規(guī)劃綜合實(shí)訓(xùn)、信貸管理綜合實(shí)訓(xùn)、保險(xiǎn)營銷綜合實(shí)訓(xùn)中選擇一個(gè)。同時(shí)，為了增強(qiáng)學(xué)生的可持續(xù)發(fā)展能力， 我們增設(shè)了創(chuàng)新實(shí)踐周。創(chuàng)新實(shí)踐包括參加創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競賽、創(chuàng)業(yè)實(shí)踐、學(xué)術(shù)講座、實(shí)驗(yàn)室開放研究項(xiàng)目、專業(yè)課題研究、學(xué)術(shù)論文、創(chuàng)新能力培訓(xùn)等，該項(xiàng)學(xué)分由學(xué)生在校期間取得。 學(xué)?？杉虚_設(shè)社會實(shí)踐與調(diào)查、 學(xué)年論文、創(chuàng)業(yè)專用周等實(shí)踐課程，使學(xué)生可以獲得部分創(chuàng)新實(shí)踐學(xué)分。此外，我們還鼓勵(lì)學(xué)生有意識地自己參加其他創(chuàng)新實(shí)踐， 并根據(jù)上報(bào)的材料獲得一定的創(chuàng)新學(xué)分。如利用假期參加社會實(shí)踐；公開發(fā)表專業(yè)性論文；參加證券協(xié)會、信貸協(xié)會、保險(xiǎn)協(xié)會等表現(xiàn)突出； 在各個(gè)層次的點(diǎn)鈔技能比賽、 證券模擬交易大賽、外匯模擬交易大賽等專業(yè)性比賽中獲獎(jiǎng)；取得理財(cái)規(guī)劃師、證券、銀行、保險(xiǎn)從業(yè)資格證，等等，都可以獲得創(chuàng)新學(xué)分，并且，規(guī)定學(xué)生大學(xué)期間至少要取得創(chuàng)新實(shí)踐學(xué)分10個(gè)， 多出部分可以抵扣其他實(shí)踐環(huán)節(jié)學(xué)分。見表4。

三、三個(gè)教育階段：專業(yè)基礎(chǔ)、專業(yè)強(qiáng)化和專業(yè)綜合提高教育階段

金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)可以分為三個(gè)教育階段：專業(yè)基礎(chǔ)教育階段、 專業(yè)強(qiáng)化教育階段和專業(yè)綜合提高教育階段。 專業(yè)基礎(chǔ)教育階段主要是專業(yè)基礎(chǔ)課的學(xué)習(xí)。可以這樣說：沒有政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、國際經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)政學(xué)、會計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)這8門全國高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)類專業(yè)核心課程支撐，金融學(xué)專業(yè)就如同“無水之源，無木之本”。所以，在這個(gè)階段打好基礎(chǔ)是后續(xù)強(qiáng)化、提高專業(yè)技能的關(guān)鍵。在專業(yè)強(qiáng)化教育階段，國際金融、保險(xiǎn)學(xué)、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、 證券投資學(xué)等專業(yè)課程是學(xué)習(xí)的重點(diǎn)。在專業(yè)綜合提高教育階段，學(xué)習(xí)的重點(diǎn)應(yīng)該放在專業(yè)方向的理論課程、專業(yè)方向的綜合實(shí)訓(xùn)、畢業(yè)實(shí)習(xí)、畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）等等。

如理財(cái)規(guī)劃方向理論課程我們設(shè)置了財(cái)務(wù)分析、投資分析與組合管理、理財(cái)規(guī)劃原理、理財(cái)規(guī)劃實(shí)務(wù)等課程，實(shí)踐課程設(shè)置了投資經(jīng)理實(shí)訓(xùn)、理財(cái)規(guī)劃綜合實(shí)訓(xùn)課程等； 信貸管理方向理論課程設(shè)置了銀行會計(jì)學(xué)、個(gè)人理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銀行信貸管理學(xué)等課程，實(shí)踐課程設(shè)置了銀行前臺實(shí)訓(xùn)、信貸管理綜合實(shí)訓(xùn)課程等； 保險(xiǎn)營銷方向理論課程設(shè)置了人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)學(xué)、保險(xiǎn)營銷學(xué)等課程，實(shí)踐課程設(shè)置了保單設(shè)計(jì)與銷售、 保險(xiǎn)營銷綜合實(shí)訓(xùn)課程等。最后，通過畢業(yè)實(shí)習(xí)和畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文），實(shí)現(xiàn)金融學(xué)專業(yè)人才素質(zhì)的綜合提高。需要注意的是：金融學(xué)專業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)畢業(yè)實(shí)習(xí)前的職業(yè)入門指導(dǎo)，所以，我們還增設(shè)了學(xué)科前沿專題講座、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、應(yīng)用文寫作、職業(yè)生涯規(guī)劃等課程。

在這里，要特別強(qiáng)調(diào)一下畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）。畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）是對學(xué)生接受高等教育階段學(xué)習(xí)成效的一個(gè)綜合考核， 所以最好將其貫穿于整個(gè)大學(xué)三個(gè)教育階段中。建議采取課題驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目教學(xué)模式，即通過畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題形式來驅(qū)使學(xué)生分階段完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） [4] 。張五常教授認(rèn)為， 最好的學(xué)習(xí)方式是帶著明確的要解決的問題去學(xué)。所以，如果讓學(xué)生在接受高等教育階段， 帶著一個(gè)必須要解決的問題（課題）去學(xué)，分階段地解決各個(gè)階段性小問題，并分階段檢驗(yàn)其學(xué)習(xí)效果，要比單純地靠畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 檢驗(yàn)更具有現(xiàn)實(shí)意義。 課題驅(qū)動(dòng)教學(xué)模式正是基于這樣一種思路提出的。它也可以分三步實(shí)施：第一步為畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題論證階段，可設(shè)在大二第二學(xué)期期末實(shí)施， 因?yàn)檫@時(shí)學(xué)生有了一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)知識， 能夠較好地完成課題的論證，同時(shí)， 也有利于下一步帶著問題開始專業(yè)課的學(xué)習(xí)。 第二步為畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題中期檢查階段，可設(shè)在大三第二學(xué)期末完成。經(jīng)過大三的學(xué)習(xí)，學(xué)生的專業(yè)理論課基本學(xué)完（有些院校在大四也安排專業(yè)課），具備了專業(yè)基礎(chǔ)知識， 且經(jīng)過長達(dá)一年的資料收集和思考，可以掌握完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題的理論基礎(chǔ)與研究現(xiàn)狀， 這同時(shí)也是對學(xué)生理論基礎(chǔ)知識掌握情況的一種綜合檢驗(yàn)。 但由于這一年學(xué)生還沒有經(jīng)過實(shí)習(xí)，理論聯(lián)系實(shí)際能力還不強(qiáng)，所以還不適宜讓所有的學(xué)生在大三期間直接完成畢業(yè)論文的寫作。在大三第二學(xué)期，必須開展課題中期檢查，我們主要采取學(xué)年論文的形式。學(xué)年論文的撰寫內(nèi)容為學(xué)生所做的畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題的理論基礎(chǔ)與研究現(xiàn)狀綜述， 這對于提升學(xué)生畢業(yè)時(shí)的競爭力很重要。 第三步為畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題結(jié)題階段。經(jīng)過大三的充分準(zhǔn)備，學(xué)生應(yīng)該在大四一年時(shí)間里，在老師的指導(dǎo)下完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的結(jié)題報(bào)告。通過結(jié)題的學(xué)生除可以得到畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）學(xué)分外，還可以得到由專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會頒發(fā)的課題結(jié)項(xiàng)證書，證明其本人（或所在團(tuán)隊(duì)）具備了一定的研究能力，成功完成了畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）課題的研究工作。

四、四項(xiàng)結(jié)合：理論與實(shí)踐結(jié)合、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合、職業(yè)資格證書與專業(yè)教育結(jié)合

在教學(xué)過程中， 加強(qiáng)四項(xiàng)結(jié)合是培養(yǎng)高素質(zhì)金融專業(yè)技術(shù)應(yīng)用性人才的有效途徑， 即理論與實(shí)踐結(jié)合、產(chǎn)學(xué)研結(jié)合、人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合、職業(yè)資格證書與專業(yè)教育相結(jié)合。

1. 理論與實(shí)踐結(jié)合。陸游曾在《冬夜讀書示子律》一詩中告誡自己的孩子：“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行”。理論與實(shí)踐結(jié)合，讓學(xué)生“學(xué)中干”、“干中學(xué)”，是實(shí)現(xiàn)金融學(xué)專業(yè)素質(zhì)提升的必要路徑。這也正是我們一直強(qiáng)調(diào)實(shí)踐教學(xué)體系要與理論教學(xué)體系并重的主要原因。 除設(shè)置了與理論教學(xué)體系并重的實(shí)踐教學(xué)體系外， 為了保證學(xué)生關(guān)注金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題，我們還創(chuàng)辦了《金融快訊》刊物。該期刊每周發(fā)行一期，由指定教師負(fù)責(zé)指導(dǎo)、終審，由學(xué)生證券協(xié)會負(fù)責(zé)組織學(xué)生進(jìn)行證券版面熱點(diǎn)問題的采編、初審，由學(xué)生信貸協(xié)會負(fù)責(zé)組織學(xué)生進(jìn)行銀行版面熱點(diǎn)問題的采編、初審，由學(xué)生保險(xiǎn)協(xié)會負(fù)責(zé)組織學(xué)生進(jìn)行保險(xiǎn)版面熱點(diǎn)問題的采編、初審。這樣，既鍛煉學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)踐的能力， 也使學(xué)生的專業(yè)綜合技能得到了提升。

2. 產(chǎn)學(xué)研結(jié)合。 產(chǎn)學(xué)研結(jié)合是培養(yǎng)高級應(yīng)用型金融專業(yè)人才的重要保證。從目前來看，銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)，都有較強(qiáng)的與高校合作的意愿。高校要抓住有利時(shí)機(jī)，建立起與金融企業(yè)深度合作的雙贏機(jī)制，采取多種形式進(jìn)行產(chǎn)學(xué)研合作，為學(xué)生創(chuàng)造實(shí)踐機(jī)會。 我校除了經(jīng)常與金融企業(yè)合作開展各種活動(dòng)之外， 還成立了一個(gè)以教師指導(dǎo)為輔、學(xué)生自己管理為主的金融服務(wù)公司。該公司按行業(yè)（也可以是按專業(yè)方向）設(shè)置服務(wù)中心，如設(shè)證券服務(wù)中心、銀行服務(wù)中心、保險(xiǎn)服務(wù)中心等。其中，證券服務(wù)中心可以幫助證券公司進(jìn)行股票開戶等服務(wù)，銀行服務(wù)中心可以幫助銀行辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、第三方存管等，保險(xiǎn)服務(wù)中心可以進(jìn)行保單推銷、講師培訓(xùn)等。

3. 人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育結(jié)合。金融行業(yè)既要與錢打交道，也要與人打交道。金融從業(yè)人員如果沒有很強(qiáng)的人際交往能力和團(tuán)隊(duì)精神， 就很難發(fā)展起來；如果沒有很強(qiáng)的自律性，就很容易步入歧途。為了提高學(xué)生的綜合素質(zhì)，適應(yīng)金融企業(yè)的從業(yè)要求，我們特別開設(shè)了禮儀實(shí)訓(xùn)、演講與口才、團(tuán)隊(duì)拓展訓(xùn)練、職業(yè)教育等課程。此外，每個(gè)學(xué)期還安排專業(yè)性的辯論比賽、點(diǎn)鈔技能大賽、證券交易模擬大賽、外匯交易模擬大賽。這些比賽，由學(xué)生負(fù)責(zé)籌劃、組織、主持，老師負(fù)責(zé)指導(dǎo)、評判，較好地促進(jìn)了人文社科教育與專業(yè)技術(shù)教育的結(jié)合。

第四，職業(yè)資格證書與專業(yè)教育結(jié)合。金融學(xué)專業(yè)方向的設(shè)置與就業(yè)崗位相關(guān)性很強(qiáng)， 且在入職時(shí)往往要求取得相關(guān)的職業(yè)資格證書。所以，金融專業(yè)人才培養(yǎng)一定要強(qiáng)調(diào)職業(yè)資格證書與專業(yè)教育相結(jié)合， 通過設(shè)置相關(guān)課程和專業(yè)指導(dǎo)使學(xué)生適時(shí)拿到職業(yè)資格證。如理財(cái)規(guī)劃師、銀行從業(yè)資格證、保險(xiǎn)從業(yè)資格證、證券職業(yè)資格證等。以證券職業(yè)資格證為例，該證有效期為兩年，所以，可以在三年級時(shí)組織學(xué)生考證，相應(yīng)地，證券投資學(xué)等相關(guān)課程就應(yīng)該在此之前開設(shè)。在考證過程中，我們還注重發(fā)揮學(xué)生團(tuán)體的傳、幫、帶作用，并專門組織輔導(dǎo)。

金融專業(yè)應(yīng)用型人才培養(yǎng)體系的構(gòu)建是一個(gè)系統(tǒng)性工程。我們的實(shí)踐證明，“明確一條教學(xué)主線、建立兩大教學(xué)體系、 強(qiáng)調(diào)三個(gè)教育階段、 加強(qiáng)四項(xiàng)結(jié)合”的1234模式是一條培養(yǎng)高級應(yīng)用型金融專業(yè)人才的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

［1］都紅雯，金月華，高國慶. 金融學(xué)專業(yè)人才培養(yǎng)定位［J］. 杭州電子工業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2002（4）：12-14.

［2］吳云勇，陳凌白. 金融學(xué)專業(yè)投資理財(cái)方向建設(shè)方案［J］. 浙江金融，2008（1）：41-64.

篇(6)

1電子商務(wù)盈利模式國內(nèi)研究現(xiàn)狀與水平

目前國內(nèi)對電子商務(wù)盈利模式研究的文章較多，2010年11月22日在CNKI中國知網(wǎng)數(shù)據(jù)庫中學(xué)術(shù)文獻(xiàn)總庫中利用高級檢索功能以{題名“電子商務(wù)”并且“盈利模式”或者題名“電子商務(wù)”并且“贏利模式”}作為搜索程式搜索截止到2010年11月1日，共找到結(jié)果76條，屬于學(xué)術(shù)文獻(xiàn)的（來源于期刊數(shù)據(jù)庫、碩士博士論文數(shù)據(jù)庫、重要會議數(shù)庫）的共有65條，具體分布如下表：

為更好地了解國內(nèi)關(guān)于電子商務(wù)盈利模式的研究情況，我以題名關(guān)鍵詞“盈利模式”或者“贏利模式”在CNKI中國知網(wǎng)中進(jìn)行搜索，截止到2010年11月1日共搜索到2038條結(jié)果，屬于學(xué)術(shù)文獻(xiàn)的（來源于期刊數(shù)據(jù)庫、碩士博士論文數(shù)據(jù)庫、重要會議數(shù)庫）的共有1196條。通過分析結(jié)果中與“電子商務(wù)盈利模式”相關(guān)的文獻(xiàn)可以看出，目前國內(nèi)對電子商務(wù)盈利模式的研究主要集中在以下幾種類別：

1.1從整體上探討電子商務(wù)盈利模式

1.1.1 研究電子商務(wù)盈利模式的概念與要素

鄭淑蓉（2003）最早在國內(nèi)對電子商務(wù)的贏利模式進(jìn)行了定義,她認(rèn)為電子商務(wù)的贏利模式指的是商務(wù)網(wǎng)站如何能夠用相對較少的費(fèi)用達(dá)到較多收入的特定的運(yùn)營方式。[1]

西南交通大學(xué)的葉乃沂，他（2004）認(rèn)為電子商務(wù)環(huán)境下的盈利模式是企業(yè)在價(jià)值鏈系統(tǒng)一定位置上為目標(biāo)市場提供價(jià)值而盈利的方式，由e化市場環(huán)境、客戶關(guān)系、產(chǎn)品創(chuàng)新、財(cái)務(wù)要素、企業(yè)資源和業(yè)務(wù)流程等六個(gè)要素組成，這些要素之間相互聯(lián)系和依賴，共同確定了商業(yè)模式的構(gòu)成和特點(diǎn)。[2]

呂贊、陳志剛（2008）認(rèn)為企業(yè)電子商務(wù)盈利模式在面對網(wǎng)絡(luò)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的審視過程中,一個(gè)好的盈利模式必須能夠解以下一系列問題:電子商務(wù)企業(yè)為客戶提供的是什么樣的價(jià)值;成本發(fā)生的方式是什么樣的；收入如何取得以及如何在提供價(jià)值的過程中保持競爭優(yōu)勢等。要素為：利潤點(diǎn)、盈利對象、利潤源、利潤屏障。[3]

1.1.2 從具體策略或措施來探討電子商務(wù)盈利模式

鄭淑蓉（2003）指出電子商務(wù)盈利模式超常規(guī)的運(yùn)營方式包括:專業(yè)定位,特色服務(wù)；創(chuàng)造價(jià)值,免費(fèi)與收費(fèi)并舉；立足增值網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù),瞄準(zhǔn)增值電信服務(wù)；挖掘網(wǎng)站生存空間,與傳統(tǒng)企業(yè)相結(jié)合。[1]

應(yīng)若平（2003）認(rèn)為目前各類電子商務(wù)網(wǎng)站都在創(chuàng)建虛擬市場和提供增值服務(wù)等方面開拓業(yè)務(wù),力圖成為專門化的信息服務(wù)平臺。大而全的網(wǎng)上零售業(yè)缺乏競爭優(yōu)勢,應(yīng)以信息服務(wù)為發(fā)展的突破口；門戶網(wǎng)站靠廣告收入收支難以平衡,必須開拓信息服務(wù)的市場；專門化的信息服務(wù)網(wǎng)站市場定位準(zhǔn)確,有著確定的贏利前景。電子商務(wù)網(wǎng)站作為一種新型的商務(wù)模式,不只是傳統(tǒng)商務(wù)在網(wǎng)絡(luò)上的自然延伸,而是傳統(tǒng)商務(wù)在網(wǎng)絡(luò)上的升級和擴(kuò)展,信息服務(wù)平臺是共享信息資源與實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)功能的最佳方案。[4]

1.1.3 研究電子商務(wù)盈利模式的分類

穆峰（2001）認(rèn)為電子商務(wù)企業(yè)盈利模式主要有買方主導(dǎo)市場網(wǎng)站盈利模式（產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)企業(yè)策略聯(lián)盟）、第三方電子商務(wù)中心的盈利模式。[5]

李常建（2004）根據(jù)利潤在價(jià)值鏈上來源環(huán)節(jié),可以把電子商務(wù)的盈利模式分為以下幾類：生產(chǎn)成本的降低、第三方利潤、創(chuàng)造顧客價(jià)值、提供信息服務(wù)。[6]

李先鋒、白慶華（2004）認(rèn)為電子商務(wù)基本的盈利模式為在線銷售商品模式、在線銷售數(shù)字內(nèi)容模式、在線提供服務(wù)模式、交易費(fèi)用模式四種模式。[7]

楊青云（2010）認(rèn)為電子商務(wù)上市企業(yè)的盈利模式有會員制收費(fèi)模式、網(wǎng)絡(luò)廣告收費(fèi)模式、搜索競價(jià)收費(fèi)模式、交易費(fèi)用收費(fèi)模式、增值服務(wù)收費(fèi)模式等。[8]

1.2按電子商務(wù)模式的分類探討各類別電子商務(wù)盈利模式

1.2.1 分析B2B電子商務(wù)的盈利模式

王立、張文斌（2005）認(rèn)為發(fā)展國內(nèi)B2B電子商務(wù)盈利模式的對策:利用平臺的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)，為企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)、原料采購、產(chǎn)品銷售等提供信息支持和決策支持；利用互聯(lián)網(wǎng)和自身的信息優(yōu)勢，為買賣雙方撮合交易、減少中間環(huán)節(jié)、整合供應(yīng)鏈；利用最新技術(shù)構(gòu)建先進(jìn)數(shù)字商務(wù)平臺；整合B2B商務(wù)平臺和網(wǎng)絡(luò)新興的流媒體技術(shù)，為電子商務(wù)帶來新的盈利點(diǎn)；提供采購、驗(yàn)貨、擔(dān)保、招標(biāo)、品牌包裝、專家咨詢等業(yè)務(wù)。[9]

黃達(dá)（2006）研究指出第三方B2B門戶的收入來源主要有以下幾種:廣告收入、風(fēng)險(xiǎn)投資和為用戶提供服務(wù)所收取的費(fèi)用。[10]

孫學(xué)文（2007）研究指出我國B2B網(wǎng)站盈利主要方式如下：會員費(fèi)、廣告費(fèi)、競價(jià)排名；我國B2B網(wǎng)站盈利模式的創(chuàng)新發(fā)展可以通過開展增值服務(wù)、網(wǎng)站聯(lián)盟與合作。[11]

范軍環(huán)（2009）以阿里巴巴、慧聰、生意寶等上市公司為例,結(jié)合B2B電子商務(wù)公司的年報(bào)數(shù)據(jù)對B2B電子商務(wù)盈利模式進(jìn)行深入分析得到B2B電子商務(wù)盈利模式為：會員制收費(fèi)模式、網(wǎng)絡(luò)廣告收費(fèi)模式、關(guān)鍵字搜索與點(diǎn)擊（競價(jià)排名）推廣、關(guān)鍵詞搜索與黃金展位、“企業(yè)建站”有償服務(wù)、資金服務(wù)。易觀國際認(rèn)為,“低價(jià)基礎(chǔ)會員+收費(fèi)增值服務(wù)”將成為未來B2B電子商務(wù)公司會員收費(fèi)的主要模式。[12]

1.2.2 分析B2C電子商務(wù)的盈利模式

余紹軍（2005）認(rèn)為B2C電子商務(wù)的經(jīng)營模式?jīng)Q定了B2C電子商務(wù)企業(yè)的盈利模式，不同類型的B2C電子商務(wù)企業(yè)其盈利模式是不同的，一般來說B2C電子商務(wù)企業(yè)主要是通過以下幾個(gè)方面獲得盈利：銷售本行業(yè)產(chǎn)品、銷售衍生產(chǎn)品、產(chǎn)品租賃、拍賣、銷售平臺、特許加盟、會員、上網(wǎng)服務(wù)、信息、廣告、咨詢服務(wù)。[13]

童利忠、朱義（2007）認(rèn)為適合局域性B2C電子商務(wù)網(wǎng)的贏利模式有：網(wǎng)上零售、獲取差價(jià)和商品登錄費(fèi)，局域性商業(yè)信息和局域性商業(yè)廣告有償，網(wǎng)上鋪面出租，C2C電子商務(wù)，與傳統(tǒng)的電話銷售結(jié)合。[14]

趙濤、鄭詩田（2009）根據(jù)B2C網(wǎng)站的利潤來源，進(jìn)一步分析了我國B2C網(wǎng)站直接和間接的兩種盈利模式，他們認(rèn)為B2C網(wǎng)站直接盈利來源主要有：實(shí)體產(chǎn)品交易營收模式、網(wǎng)絡(luò)廣告營收模式以及收費(fèi)會員制營收模式等；間接盈利來源為可以通過價(jià)值鏈的其他環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)盈利如B2C網(wǎng)站網(wǎng)上支付營收模式、B2C網(wǎng)站物流營收模式、B2C網(wǎng)站信用認(rèn)證營收模式，同時(shí)認(rèn)為B2C網(wǎng)站的自身?xiàng)l件，網(wǎng)站在價(jià)值鏈中所處的位置，以及網(wǎng)站所處的政治、經(jīng)濟(jì)、社會和技術(shù)環(huán)境，是B2C網(wǎng)站贏利模式的關(guān)鍵影響因素。[15]

1.2.3 分析C2C電子商務(wù)的盈利模式

分析C2C電子商務(wù)的盈利模式的文章較多，在以上12篇碩士論文中就有2篇如吉林大學(xué)張躍2009年碩士學(xué)位論文《C2C電子商務(wù)平臺盈利模式研究》、北京大學(xué)2007年碩士學(xué)位論文《我國C2C電子商務(wù)網(wǎng)站的盈利模式探析》；期刊文章中對于C2C電子商務(wù)的盈利模式的文章也不乏：梁欣（2008）分析了我國C2C網(wǎng)站現(xiàn)有的盈利模式：會員費(fèi)、交易提成、廣告費(fèi)、搜索排名競價(jià)、支付環(huán)節(jié)收費(fèi)，并對C2C網(wǎng)站盈利模式展望認(rèn)為收費(fèi)模式要立足于以下3點(diǎn)：為用戶提供獨(dú)特的價(jià)值、勝人一籌的盈利模式是難以模仿的、成功的盈利模式是腳踏實(shí)地的。[16]

1.3從行業(yè)角度探討行業(yè)電子商務(wù)盈利模式

從行業(yè)角度探討電子商務(wù)盈利模式也是國內(nèi)學(xué)者的研究很重要一個(gè)方面，目前國內(nèi)學(xué)者從行業(yè)角度探討電子商務(wù)盈利模式中對于旅游行業(yè)的電子商務(wù)盈利模式研究較多：

馮飛（2003）[17]、劉國強(qiáng),湯英漢（2005）[18]通過研究指出我國旅游電子商務(wù)盈利模式的選擇策略與判斷標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)旅游電子商務(wù)應(yīng)該跟傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行結(jié)合。

胡進(jìn)（2006）從中國旅游電子商務(wù)的發(fā)展實(shí)際出發(fā)，全面分析中國旅游電子商務(wù)的幾種不同的盈利模式：專業(yè)性綜合旅游電子商務(wù)網(wǎng)盈利模型、面向最終消費(fèi)者的B2C模式、傳統(tǒng)旅游企業(yè)開辦的綜合性旅游網(wǎng)站、政府主導(dǎo)建設(shè)的電子商務(wù)平臺。[19]

李晶（2008）在國內(nèi)外旅游電子商務(wù)相關(guān)研究的基礎(chǔ)上,采用實(shí)證研究方法對國內(nèi)開展電子商務(wù)業(yè)務(wù)的74家在線旅游電子商務(wù)企業(yè)進(jìn)行基于業(yè)務(wù)種類的調(diào)查研究,并通過對攜程旅游網(wǎng)業(yè)務(wù)種類及財(cái)務(wù)報(bào)表的深入剖析,探討了在線旅游電子商務(wù)企業(yè)的盈利模式。[20]

王樹銀（2008）認(rèn)為兩種典型的旅游行業(yè)電子商務(wù)盈利模式為：模式一:“鼠標(biāo)水泥”式與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合；模式二:“水泥鼠標(biāo)”式的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)中的新成分。[21]

其它行業(yè)電子商務(wù)盈利模式的探討，目前較少，王小伙、陳年生、雷光明（2003）提出茶業(yè)電子商務(wù)的“ABC”模式。[22]

1.4進(jìn)行成功電子商務(wù)案例研究探討電子商務(wù)盈利模式

通過成功電子商務(wù)案例的研究對于其它電子商務(wù)企業(yè)來說很有借鑒價(jià)值，國內(nèi)學(xué)者也紛紛關(guān)注成功電子商務(wù)公司的盈利模式：

葉小卉、田大鋼（2003）通過對E城便利站在客戶價(jià)值、范圍、收入結(jié)構(gòu)等方面詳細(xì)探討了其電子商務(wù)的盈利模式，對其存在的問題與對策進(jìn)行了論述,并簡要描述了該模式的發(fā)展前景。[23]

錢峰、周波（2007）認(rèn)為南方航空公司在國內(nèi)率先大規(guī)模推出電子機(jī)票這一電子商務(wù)服務(wù)模式，分析了南航電子機(jī)票的電子商務(wù)盈利模式。[24]

阿里巴巴是世界目前最成功的B2B網(wǎng)站之一，是中國電子商務(wù)的一面旗幟，對阿里巴巴的盈利模式的探討成為了國內(nèi)電子商務(wù)盈利模式探討的重點(diǎn)。孫蕾、段常瑞、宋婷（2008）[25]與宋沛軍（2009）等學(xué)者研究了阿里巴巴的盈利模式。[26]

1.5移動(dòng)電子商務(wù)盈利模式的研究

移動(dòng)電子商務(wù)是電子商務(wù)發(fā)展的第三個(gè)階段，也是電子商務(wù)發(fā)展的方向與應(yīng)用的重點(diǎn)，對移動(dòng)電子商務(wù)的盈利模式探討最近這幾年成為國內(nèi)學(xué)者研究的熱點(diǎn)。孫艷斌（2008）從移動(dòng)電子商務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域開始，隨后分析了移動(dòng)電子商務(wù)的價(jià)值鏈構(gòu)成，并根據(jù)不同情形分析了其盈利模式為娛樂模式、廣告模式、資信模式。[27]目前碩士論文中研究移動(dòng)電子商務(wù)的盈利模式的論文較多，在以上找到的12篇碩士論文有2篇。官士燕（2008）在普通電子商務(wù)盈利模式分析和總結(jié)的基礎(chǔ)上，結(jié)合移動(dòng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，總結(jié)了移動(dòng)電子商務(wù)在通信業(yè)的盈利模式。主要包括短信、彩鈴、“X”三次、網(wǎng)上營業(yè)廳、構(gòu)建電子商務(wù)綜合應(yīng)用平臺、網(wǎng)上信息服務(wù)、提供基于互聯(lián)網(wǎng)的電子商務(wù)服務(wù)等模式。[28]張灝（2009）移動(dòng)電子商務(wù)的盈利模式分別為移動(dòng)電子商務(wù)單因素的整合模式（如I-Mode模式、通信和技術(shù)整合模式）、移動(dòng)電子商務(wù)的多因素的整合（軟件/技術(shù)、服務(wù)和通信的整合、服務(wù)、通信和信息的整合、技術(shù)、服務(wù)和信息的整合）。[29]

2述評

2.1當(dāng)前的研究不足

2.1.1 對于盈利模式的概念還沒有公認(rèn)的概念。

對于盈利模式的研究雖然成果眾多，但是目前對于盈利模式的概念不管是國內(nèi)還是國外還沒有一種公認(rèn)的概念。

2.1.2 研究方法單一。

從以上分析可知，對于電子商務(wù)盈利模式的研究學(xué)者們更多是進(jìn)行描述性分析，而缺少采用具體的數(shù)據(jù)進(jìn)行論證，采用的研究方法也缺少采用實(shí)證分析，對一個(gè)具體理論的產(chǎn)生應(yīng)該是既要有描述同時(shí)還要數(shù)據(jù)進(jìn)行論證的，但是由于目前對于電子商務(wù)盈利模式進(jìn)行分析時(shí)缺少數(shù)據(jù)的論證也就導(dǎo)致相關(guān)理論缺少說服力。

2.1.3 國內(nèi)研究更多的只是重復(fù)國外的研究。

國內(nèi)研究電子商務(wù)盈利模式的文章這幾年明顯增多，但研究的內(nèi)容更多只是把國外的研究成果進(jìn)行簡單的照搬，同時(shí)缺少把相關(guān)國外研究成果在中國情境下進(jìn)行論證。

2.1.4 理論研究落后于實(shí)踐。

雖然國內(nèi)外對于電子商務(wù)盈利模式的研究文章眾多，但是實(shí)際上對于電子商務(wù)盈利模式的研究還是落后于電子商務(wù)發(fā)展的實(shí)際，很多研究也正是基于已經(jīng)成熟的電子商務(wù)盈利模式，當(dāng)然理論應(yīng)該是來源于實(shí)踐，并被用于指導(dǎo)實(shí)踐的，但是理論明顯落后于實(shí)踐將會導(dǎo)致電子商務(wù)企業(yè)走很多的彎路。

2.1.5 研究層次不高。

分析研究電子商務(wù)盈利模式的文章我們可以看出，核心與重點(diǎn)期刊較少，對于電子商務(wù)盈利模式研究的博士論文沒有，而碩士論文也僅僅12篇，整體的研究層次不高。

2.2 未來研究方向

展望未來，對于電子商務(wù)盈利模式的研究我覺得主要集中于以下幾個(gè)方向：

2.2.1 中國情境下電子商務(wù)盈利模式的研究

中國市場一直被世界看好，中國也成為國際上學(xué)術(shù)界的重點(diǎn)關(guān)注的一個(gè)研究對象，對于電子商務(wù)盈利模式的很多在國外被證明的模式是否適合中國情境未來將成為一個(gè)很重要的研究方向。

2.2.2 新的電子商務(wù)形式盈利模式的研究

電子商務(wù)作為一種新的商業(yè)形式是伴隨著新技術(shù)的產(chǎn)生而不斷產(chǎn)生新的形式，未來的電子商務(wù)也將出現(xiàn)更多新的形式，對于新的電子商務(wù)形式的盈利模式的研究也將不斷發(fā)展。

篇(7)

論文摘要：寬松的政策環(huán)境、明確的政策導(dǎo)向以及金融市場、證券市場深入健康 發(fā)展 的客觀需要，加快了我國融資融券業(yè)務(wù)的籌備和發(fā)展進(jìn)程。理論上，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的推出或?qū)⒂兄诖蛲ㄘ泿攀袌雠c資本市場的資金融通渠道，在銀行與證券公司之間建立起安全、健康和通暢的資金聯(lián)系機(jī)制。本文比較分析了國際成熟證券市場融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r，闡述了該項(xiàng)新興業(yè)務(wù)可能給各參與主體帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并以我國現(xiàn)行的 法律 法規(guī)和市場環(huán)境為基礎(chǔ)提出了商業(yè)銀行的應(yīng)對策略。 

 

一、融資融券業(yè)務(wù)推出的背景 

 

“融資融券”又稱“證券信用交易”，是指投資者向具有交易所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入交易所上市證券或借入交易所上市證券并賣出的行為。融資融券業(yè)務(wù)包含了兩層信用關(guān)系，一是券商對投資者的融資、融券，二是金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。 

長期以來，由于沒有賣空機(jī)制，我國證券市場存在明顯的單邊市特征，這種制度性缺陷導(dǎo)致市場做空力量缺乏，投資者買進(jìn)股票的力量長期壓倒賣出股票的力量，市場供求長期失衡。另外，盡管我國的各級規(guī)則及法律都明確禁止信用交易，但券商和投資者基于利益驅(qū)動(dòng)，地下信用交易屢禁不絕。大量地下信用交易的存在不僅增大了證券市場潛在的風(fēng)險(xiǎn)，也給監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)控帶來很大困難。我國證券市場的單邊市特征和地下金融的現(xiàn)狀迫切需要引入信用交易制度，以完善我國證券交易機(jī)制，同時(shí)，信用交易制度的引入也有助于打通我國貨幣市場和資本市場之間的資金融通渠道，在銀行、證券公司和投資者之間建立起安全、健康、通暢的資金聯(lián)系。 

對于融資融券業(yè)務(wù)，從監(jiān)管層到券商都籌備已久，自2006年1月1日起施行的新《證券法》修改了舊證券法中不允許證券公司向客戶進(jìn)行融資融券的規(guī)定后，監(jiān)管層相繼了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》、《關(guān)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備 計(jì)算 標(biāo)準(zhǔn)的通知（征求意見稿）》、《關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)的通知（征求意見稿）》和《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法（征求意見稿）》和《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》。深交所、上交所也相繼制定了《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》。 

這一系列管理?xiàng)l例和指引的出臺，對融資融券業(yè)務(wù)的定義、證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件，以及證券公司如何開展融資融券業(yè)務(wù)等細(xì)節(jié)進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定，也意味著融資融券業(yè)務(wù)的制度環(huán)境日益成熟。在政策面的明確支持鼓勵(lì)下，多家創(chuàng)新類證券公司相繼提出了融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)申請，相關(guān)的業(yè)務(wù)、技術(shù)籌備工作也在加緊進(jìn)行中。融資融券業(yè)務(wù)的推出已指日可待。 

 

二、海外成熟證券市場信用交易模式的比較及我國信用交易模式的選擇 

 

（一）海外成熟市場信用交易模式的比較 

融資融券業(yè)務(wù)是海外證券市場普遍實(shí)施的一項(xiàng)成熟交易制度，其證券信用交易模式大致有以下三種典型模式： 

一是以美國為代表的典型的市場化融資模式，也被稱為分散授信模式。在這種模式下，信用交易高度市場化，對融資融券的資格幾乎沒有特別的限定。在進(jìn)行信用交易時(shí)，投資者向證券公司申請融資融券，由證券公司直接對其提供信用，當(dāng)證券公司的資金不足時(shí)，通過金融市場融通或拆借取得相應(yīng)的資金；在證券不足時(shí)，可直接從保險(xiǎn)基金、投資公司或院校投資基金等長期投資者處融得證券。在分散授信模式下，信用交易的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為市場主體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)只是對運(yùn)行的規(guī)則做出統(tǒng)一的制度安排并監(jiān)督執(zhí)行。 

二是以日本為代表的專業(yè)化的融資模式，也被稱為集中授信模式。在這種模式下，證券信用交易的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)主要由專業(yè)化的證券金融公司負(fù)責(zé)。證券金融公司在證券信用交易中居于壟斷地位，證券公司向投資者融資融券后，若信用交易交割清算時(shí)自有資金或股票不足，可以向證券金融公司融通。而證券金融公司可通過短期資金市場、日本銀行和一般商業(yè)銀行來籌措資金或股票。這種集中授信模式有明確的層級性，包含“客戶——證券公司——證券金融公司——大藏省”四個(gè)層級，職能分工明確，便于監(jiān)管。 

三是以

另外，由于目前融資融券僅限于在創(chuàng)新類券商范圍內(nèi) 發(fā)展 ，這一規(guī)定將使其他綜合類和經(jīng)紀(jì)類券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場份額面臨進(jìn)一步的萎縮，因此，未來融資融券的政策走向，應(yīng)以市場公平競爭為原則，通過制度設(shè)計(jì)，也允許非創(chuàng)新類券商參與融資融券業(yè)務(wù)。具體來說，可以放開證券 金融 公司的經(jīng)營范圍，允許其向非創(chuàng)新類券商的經(jīng)紀(jì)客戶提供融資融券服務(wù)，同時(shí)，非創(chuàng)新類券商履行客戶介紹和賬戶監(jiān)管職能，并從中獲取一定的傭金收入。 

考慮到我國證券市場的現(xiàn)狀和融資融券業(yè)務(wù)推進(jìn)的狀況，未來證券金融公司的組建和業(yè)務(wù)開展可能會采取如下的分階段逐步開放的路徑：第一步，由符合監(jiān)管層要求的商業(yè)銀行、券商、保險(xiǎn)公司及其他投資主體參與組建3-5家證券金融公司，業(yè)務(wù)范圍限制在為有融資融券資格的券商提供信用轉(zhuǎn)融通服務(wù)；第二步，允許證券金融公司向所有券商和機(jī)構(gòu)投資者提供融資融券服務(wù)；第三步，允許沒有融資融券業(yè)務(wù)資格的券商證券金融公司與投資者的信用融通業(yè)務(wù)，券商履行客戶介紹和賬戶監(jiān)管職能，并從中獲取手續(xù)費(fèi)收入。 

（三）融資融券業(yè)務(wù)對市場各參與主體的影響 

1.對證券公司的影響 

（1）有利于為證券公司提供新的盈利模式，促進(jìn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。 

證券公司通過為客戶提供融資融券交易，可以從中獲取利息收入和手續(xù)費(fèi)收入，提高資產(chǎn)利用效率。另外，信用交易可以使投資者進(jìn)行雙向交易，改變原來證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)只在牛市中賺錢，而在熊市中交易量稀薄，收入急劇減少的情況，使證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入能夠保持一個(gè)相對穩(wěn)定的水平。 

（2）證券金融公司的設(shè)立將增加券商的融資渠道。 

目前證券金融公司的資金來源渠道除了增資擴(kuò)股和發(fā)行金融債券外，僅限于銀行間同業(yè)拆借、股票質(zhì)押貸款、國債回購等有限的融資手段，證券金融公司的設(shè)立使得證券公司可以通過轉(zhuǎn)融通交易從證券金融公司中融得資金和證券，拓寬融資渠道。