金融交易所市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)化分析

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了一篇金融交易所市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)化分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

在金融市場(chǎng)中交易成功，重要的是有正確的投資理念，拋棄短期內(nèi)暴富的幻想，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利，依靠規(guī)模和復(fù)利取勝，還要有長(zhǎng)期的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。用事實(shí)說話，向市場(chǎng)學(xué)習(xí)，重視風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資，如履薄冰，這樣才能在最為殘酷的資本市場(chǎng)中活下去。

1當(dāng)前金融的主要形式分析

最新的數(shù)據(jù)資料顯示，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要的經(jīng)濟(jì)體態(tài)勢(shì)在不同方向上出現(xiàn)了分化。前3年，全球貿(mào)易量的巨大增長(zhǎng)，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其預(yù)期值，增長(zhǎng)趨勢(shì)也在不斷上升。在經(jīng)濟(jì)不斷復(fù)蘇的勢(shì)頭下，大宗商品的交易市場(chǎng)被需求量大大的經(jīng)濟(jì)體拓寬了，運(yùn)輸也隨之變得活躍起來。金融市場(chǎng)分析認(rèn)為，大宗商品貿(mào)易的改善，將會(huì)極大地帶動(dòng)出口貿(mào)易的改善。目前來看，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的影響下，金融市場(chǎng)仍有擴(kuò)張的趨勢(shì)。新的研究表明，近幾年的統(tǒng)計(jì)結(jié)果都顯示了大部分國(guó)家持續(xù)降低的失業(yè)率?？梢?，經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)下，崗位的需求與價(jià)值使得就業(yè)形式越來越樂觀。然而，還是需要注意那些潛在問題，崗位的高需求下也出現(xiàn)了勞動(dòng)力市場(chǎng)潛在價(jià)值與發(fā)展的不均衡以及逐漸出現(xiàn)的人口老齡化現(xiàn)象也對(duì)其產(chǎn)生不小的影響。再者，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了物品價(jià)格的變動(dòng)，許多商品價(jià)格出現(xiàn)了浮動(dòng)，好在整體的物價(jià)上漲趨勢(shì)還較為溫和。專家指出，隨著現(xiàn)代勞動(dòng)力成本的升高，整體物價(jià)水平會(huì)進(jìn)一步提升。從傳統(tǒng)經(jīng)融模式下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的狀況來看，國(guó)際市場(chǎng)里貿(mào)易爭(zhēng)端的沖擊下，金融形式會(huì)出現(xiàn)較小的波折。

2金融交易市場(chǎng)里的買點(diǎn)和賣點(diǎn)：賣場(chǎng)與賣場(chǎng)的關(guān)系

在金融交易市場(chǎng)中，有一句話叫作“會(huì)買的是學(xué)生，會(huì)賣的是老師”。首先，從買到賣才是一個(gè)完整的合理化的系統(tǒng)，而會(huì)買只是一個(gè)未成形的，還有待改進(jìn)的系統(tǒng)。在交易里，需要考慮的重點(diǎn)就是買點(diǎn)和賣點(diǎn)，這兩者有重復(fù)，可切換，兩者行為背后都需要對(duì)行情有所把握和具備宏觀大局的思路，所有的風(fēng)險(xiǎn)、偏好都要被考慮。交易里，看準(zhǔn)了買點(diǎn)買，恰當(dāng)?shù)乩觅u點(diǎn)賣就像掌握了交易的命門，反映著你對(duì)交易的認(rèn)知和你的能力水平，買和賣的行為蘊(yùn)含著交易市場(chǎng)里最大的秘密。買，就是買入，會(huì)買就是買對(duì)了方向；賣，即使離開交易市場(chǎng)，也可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制掌握，會(huì)賣，可以讓你準(zhǔn)確地判斷盈虧。果斷、適時(shí)地放棄沉沒成本，能及時(shí)止損，此外，還要學(xué)會(huì)降低自己的期望，由賣點(diǎn)以及你對(duì)待它的態(tài)度來控制你的盈虧，這需要很強(qiáng)的執(zhí)行能力，你在交易里的態(tài)度就是你對(duì)待盈虧的態(tài)度。能夠不留虧賣盈，留下合理的給價(jià)空間，在交易過程中確定盈余虧損的合理系統(tǒng)，需要磨練心態(tài)，培養(yǎng)執(zhí)行能力，從容地對(duì)待與處理盈虧情況。如果能很好地完成這一系列操作，并且保持平和的心態(tài)，在交易市場(chǎng)里也能算是熟手了。

3交易所的市場(chǎng)與操作需要系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)

3.1交易系統(tǒng)的宏觀建設(shè)

對(duì)于非經(jīng)融行業(yè)，或者入市時(shí)間較短的人來說，金融股市的分析預(yù)測(cè)不僅相對(duì)困難，而且需要長(zhǎng)時(shí)間的沉淀。我們可以換一種思路，暫時(shí)不對(duì)股市進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，只是建立一種較為安全的中線交易系統(tǒng)，嚴(yán)格執(zhí)行這項(xiàng)金融交易系統(tǒng)。想要系統(tǒng)地了解、認(rèn)識(shí)這個(gè)金融市場(chǎng)的交易過程不是一件容易的事。在一個(gè)完整的金融交易市場(chǎng)里，首先，要有一個(gè)整體的規(guī)劃，分清資金的來源，明確這筆資金到底是銀行資金還是渠道資金，是客戶的資金還是自己本身?yè)碛械馁Y金。其次，也要弄清楚這筆資金依附的載體是流動(dòng)的還是不動(dòng)的。再次，賬戶的性質(zhì)又是什么，是基金產(chǎn)品還是個(gè)人賬戶，是管理型還是結(jié)構(gòu)化。從次，了解市場(chǎng)交易商品里的幾大要素，不僅要知道其中運(yùn)營(yíng)的合理、合法時(shí)間階段期限，還要了解總的規(guī)模，止損與止盈的預(yù)期線在哪里，具體實(shí)施過程中都會(huì)出現(xiàn)哪些限制，又都有什么樣的條件。預(yù)計(jì)成本與盈利、收益的多少，很大程度決定了為之合理冒風(fēng)險(xiǎn)的大小。最后，需要考慮資金的分配問題。股票要求分配多少資金，期貨要求分配多少資金，固定收益是多少，現(xiàn)金留多少。此外還有一點(diǎn)，就是要有策略地進(jìn)行選擇，包括價(jià)值與投資，還有相應(yīng)的趨勢(shì)跟蹤，是選擇套利還是有相應(yīng)的其他的應(yīng)對(duì)的方法與措施。能夠止虧留盈，是需要策略的。而恰當(dāng)合理地選擇品種也是非常重要的，其中包括投機(jī)品種，是做哪幾只股票，還是選擇期貨合約，包括產(chǎn)生的固定收益，固定收益要做哪些？是選擇進(jìn)行國(guó)債的逆回購(gòu)呢，還是嘗試貨幣基金，又或者是銀行卷商的理財(cái)類的相關(guān)產(chǎn)品還是其他產(chǎn)品，此外還要關(guān)注一下選股的策略怎樣。要如何管理資金，怎樣管理資金才是合理的，又要如何進(jìn)行管理？首先要關(guān)注起始的倉(cāng)位是什么樣的，最開始使用什么樣的倉(cāng)位合適，此外還要注意最高的倉(cāng)位又是多少，對(duì)最高不得超過多少倉(cāng)位有個(gè)合理的預(yù)判。其次，分析加倉(cāng)的條件，要分析好達(dá)到什么樣的條件才可以加倉(cāng)，要怎么加，達(dá)到什么樣的比例才可以加倉(cāng)，從多少加到多少是合理的。除此之外，在加倉(cāng)的實(shí)施過程中，要明白自己是否達(dá)到了加倉(cāng)的條件，怎么應(yīng)對(duì)突發(fā)情況，是現(xiàn)價(jià)全部加倉(cāng)還是穩(wěn)中求進(jìn)逐漸地，分批地慢慢加倉(cāng)。既然談了加倉(cāng)，減倉(cāng)的情況也是類似的，要清楚減倉(cāng)合適的條件、區(qū)間比例以及分析適合的減倉(cāng)策略的實(shí)施。要準(zhǔn)確地判斷分析入場(chǎng)的策略，是根據(jù)交易的策略入場(chǎng)，還是慢慢判斷，根據(jù)自己主觀的判斷入場(chǎng)。其次，還要明確自己的方向，是要準(zhǔn)備做多還是做空以及相應(yīng)的原因背景分析，知道為什么，再合理地安排與判斷。再者，時(shí)機(jī)要明確，需要進(jìn)行分析，什么時(shí)候做多是合理的，什么時(shí)候做空是合適的，參數(shù)設(shè)置也要合理化，有一個(gè)具體的策略參數(shù)設(shè)置，最后，策略優(yōu)化，要分析好策略的邏輯優(yōu)化、參數(shù)優(yōu)化等。

3.2風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)化

風(fēng)險(xiǎn)的控制是尤為重要的，必須認(rèn)真合理地進(jìn)行分析，什么時(shí)候需要止盈，在具體實(shí)施的時(shí)候需要用到什么樣的方式，清楚最高盈利點(diǎn)的回落比例，具體是多少，有沒有一個(gè)固定的數(shù)值還是比例。止損也是一樣的，應(yīng)該考慮選擇什么樣的方式，虧損站總資金多少，是占比多少還是固定的數(shù)值。此外，預(yù)期線的設(shè)置也要加以考量，需不需要設(shè)置。如果要，又該如何設(shè)置，判斷如果臨近和達(dá)到了預(yù)警剪之后，該如何操作，如何合理地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制，需不需要進(jìn)行減倉(cāng)。另外，清盤的時(shí)候也要進(jìn)行分析同統(tǒng)計(jì)，是否要設(shè)置止損線，如果要，又該如何進(jìn)行設(shè)置，如果臨近和達(dá)到了清盤線，怎么執(zhí)行，什么時(shí)候應(yīng)該合理地執(zhí)行清盤策略，能不能在清盤線附近無視成本一鍵清倉(cāng)，又或者應(yīng)該在臨近清盤線時(shí)循序漸進(jìn)，慢慢地、逐步地減倉(cāng)直至清倉(cāng)。在金融交易市場(chǎng)中，具體的下單交易也需要一步一步了解清楚。首先要考慮好報(bào)單，選擇排隊(duì)價(jià)還是對(duì)手價(jià)，選擇最新價(jià)還是超價(jià)或者漲停價(jià)、跌停價(jià)。認(rèn)真分析買一價(jià)、買二價(jià)、賣一價(jià)、賣二價(jià)的差別，考慮一下能不能先用排隊(duì)價(jià)，再去選擇超價(jià)，能不能逐步地報(bào)單，又或是選擇一口氣全部報(bào)出去。在撤單的時(shí)候，如果報(bào)單沒有成交，是要繼續(xù)等待還是選擇撤單，在撤單時(shí)選取好撤單的依據(jù)，考慮依據(jù)價(jià)格是否合理。在交易過程中，往往會(huì)出現(xiàn)許多突發(fā)狀況，出現(xiàn)漲跌停的狀況應(yīng)該要怎么辦，是否追漲跌停，在這個(gè)過程之中沒有成交又是什么樣的原因，后續(xù)該如何處置。另外，需對(duì)交易中的開盤、收盤、夜盤加以關(guān)注。在開盤時(shí)，開盤集合競(jìng)價(jià)需要考慮是否參與。收盤時(shí)，往往會(huì)在最后一段時(shí)間出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)，特別是節(jié)假日之前，又要選擇如何處理。此外，還有夜盤。期貨夜盤通常是當(dāng)天晚上九點(diǎn)到第二天的凌晨?jī)牲c(diǎn)半，具體考慮要不要做，怎么做。自己做還是讓別人來做，或者讓電腦監(jiān)控。最后，程序化。在策略足夠嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那闆r下，建議使用程序化交易來實(shí)現(xiàn)策略開發(fā)和實(shí)盤交易，如果這時(shí)候選擇主觀地分析和手動(dòng)下單可能會(huì)出現(xiàn)較多的弊端。貪婪是人性的弱點(diǎn)之一，在一開始制定策略的時(shí)候要注意防止出現(xiàn)缺乏嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臄?shù)據(jù)和邏輯支撐的情況，這樣的話，在下單的精確度和效率方面也會(huì)相差甚遠(yuǎn)，在策略的執(zhí)行方面還會(huì)出現(xiàn)問題。在交易中，我們往往需要面對(duì)不少極端情況。比如，在短期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)大幅度的波動(dòng)，存在瞬間的漲跌停，連續(xù)漲跌停，開盤封漲跌停的情況，超長(zhǎng)的上下影線，從漲停到跌停，從跌停到漲停，從漲停到跌停再到漲停，從跌停到漲停再到跌停等，這些情況的應(yīng)對(duì)是需要加以分析和考慮的。此外，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于一些小品種的非主力合約，它們流動(dòng)性差，滑點(diǎn)又大，這個(gè)該如何處理。此外品種的規(guī)則可能會(huì)出現(xiàn)變化，期貨品種加入夜盤、保證金的比例、漲跌停的幅度、手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)變化。還有策略法規(guī)的變化，面對(duì)某些階段的嚴(yán)格顯示，是選擇做外盤還是改變現(xiàn)有的策略。還需要注意交易環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)，如斷電、斷網(wǎng)、電腦崩潰、顯示器損毀、鼠標(biāo)沒電、軟件出錯(cuò)、證券期貨公司下單系統(tǒng)出錯(cuò)、銀行轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)暫停；火宅、地震、臺(tái)風(fēng)、海嘯、雷擊等。根據(jù)地域不同，意外風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率是多少，萬一出現(xiàn)了，又該如何應(yīng)對(duì)。

4結(jié)語

最后，金融交易市場(chǎng)是多變的，需要參與者進(jìn)行心理系統(tǒng)的建設(shè)，包括自身的道德修養(yǎng)、自己心態(tài)的調(diào)整、自身情緒的控制，鍛煉自己的抗壓能力和承受能力，學(xué)會(huì)反思與總結(jié)，一步一步做好自己心理系統(tǒng)的建設(shè)。強(qiáng)大的心理承受能力，完善的心理建設(shè)在經(jīng)融交易市場(chǎng)是迫切需求且十分重要的。

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作者:王子菡 單位:貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)