貿(mào)易公司融資精品(七篇)

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篇(1)

1開展貿(mào)易融資付匯理財(cái)產(chǎn)品組合方案的背景分析

為了貫徹天然氣資源“總買總賣”戰(zhàn)略，氣電集團(tuán)于2008年6月在香港注冊(cè)成立全資子公司國際貿(mào)易有限公司，將其作為氣電集團(tuán)在境外的天然氣資源采購平臺(tái)，促使其與多家國際LNG供貨商洽談并簽署長期、現(xiàn)貨采購協(xié)議，實(shí)現(xiàn)資源“總買”；另一方面，氣電集團(tuán)在境內(nèi)進(jìn)口LNG并通過在境內(nèi)不同地區(qū)注冊(cè)成立貿(mào)易分公司負(fù)責(zé)在境內(nèi)各地分銷LNG，實(shí)現(xiàn)資源“總賣”，從而完整連接天然氣資源“總買總賣”的業(yè)務(wù)鏈條。針對(duì)“總買總賣”業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，我們通過分析、研究發(fā)現(xiàn)有以下特點(diǎn)：

①涉及兩個(gè)幣種、兩個(gè)市場(chǎng)、兩種匯率、兩種利率。國際貿(mào)易公司作為氣電集團(tuán)LNG境外采購平臺(tái)，面向國際LNG資源供應(yīng)商，需以美元支付貨款，而氣電集團(tuán)作為內(nèi)地進(jìn)口商將國際貿(mào)易公司采購的LNG在境內(nèi)銷售，銷售收入均為人民幣。整個(gè)貿(mào)易鏈條不僅橫跨香港及內(nèi)地兩地，且涉及美元及人民幣兩種貨幣；由于中國內(nèi)地對(duì)外匯實(shí)行管制，致使外匯融資額度緊、利率相對(duì)國際成熟市場(chǎng)高，而人民幣為非自由流通貨幣，使得中國內(nèi)地市場(chǎng)及境外市場(chǎng)對(duì)其產(chǎn)生不同的升值預(yù)期，因此就美元及人民幣而言，香港與內(nèi)地之間出現(xiàn)“兩個(gè)市場(chǎng)、兩個(gè)利率、兩個(gè)遠(yuǎn)期匯率”現(xiàn)象。

②收付時(shí)間差引發(fā)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)采購協(xié)議及進(jìn)口協(xié)議的規(guī)定，氣電集團(tuán)須在每次LNG船舶到港卸貨后針對(duì)每一船的卸載量將進(jìn)口LNG的貨款以美元結(jié)算并將貨款在較短的時(shí)間內(nèi)匯至國際貿(mào)易公司，同時(shí)，國際貿(mào)易公司在收到貨款后立即以美元對(duì)國際LNG供貨商支付國際采購貨款。在此過程中，氣電集團(tuán)需按即期匯率購匯并支付國際貿(mào)易公司，而由于長期采購協(xié)議中規(guī)定了照付不議條款，且支付幣種為美元，而氣電集團(tuán)在境內(nèi)分銷LNG自下游客戶處收取的為人民幣貨款，所以，氣電集團(tuán)在合同期限內(nèi)將不可避免面臨購匯需求，且收付款之間存在一定的時(shí)間差，因此存在一定匯率風(fēng)險(xiǎn)。

③資金鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)。氣電集團(tuán)進(jìn)口LNG需針對(duì)每一船LNG在卸載后的一定周期內(nèi)一次性支付全部貨款，而境內(nèi)分銷是在通過接收站，終端客戶消耗后的一定周期內(nèi)根據(jù)實(shí)際用量分批次結(jié)算，進(jìn)而造成付款時(shí)間先于收款時(shí)間，在上下游業(yè)務(wù)嚴(yán)格按計(jì)劃執(zhí)行的情況下，通常在2～3個(gè)月。因此，形成墊資時(shí)間長、金額大的現(xiàn)狀，同時(shí)，一旦上下游脫節(jié)，付款與收款的時(shí)間差還將進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)資金鏈的安全產(chǎn)生重大影響。氣電集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表平均每月現(xiàn)金存量達(dá)數(shù)十億元人民幣，但多數(shù)現(xiàn)金分散在各合營公司，由于合營公司均為獨(dú)立法人，氣電集團(tuán)本部日?？蓜?dòng)用資金僅數(shù)億元人民幣。相比之下，通常一船LNG的進(jìn)口貨款約為5000萬美元，約合3.4億元人民幣，因此，氣電集團(tuán)利用本部可動(dòng)用資金調(diào)劑資金收付不匹配問題的能力有限。即便將下游客戶所支付的人民幣貨款統(tǒng)收至氣電集團(tuán)，整個(gè)貿(mào)易鏈條中仍存在收付款上的時(shí)間差。

2方案研發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)分析

針對(duì)長期外向型采購商務(wù)模式的特點(diǎn)，及現(xiàn)階段人民幣對(duì)美元遠(yuǎn)期升值預(yù)期的有利資金形勢(shì)，很多內(nèi)地企業(yè)選擇使用遠(yuǎn)期結(jié)售匯（DeliverableForward，DF）來降低購匯成本，其操作為：境內(nèi)企業(yè)首先向境內(nèi)銀行申請(qǐng)外幣貸款，用于立即支付對(duì)境外的付款，同時(shí)，將原本用于購匯支付到境外的人民幣存為定期存款，再與銀行簽訂DF合同，約定在未來的某一時(shí)刻按DF合同約定的價(jià)格購買外匯，由于操作時(shí)將外幣貸款、人民幣定期存款及DF合同的期限設(shè)計(jì)為一致。因此在存款及各合同到期時(shí)，企業(yè)可用到期的存款進(jìn)行DF交割，并用于償還外幣貸款，即形成一套以DF為主的無風(fēng)險(xiǎn)外匯支付理財(cái)方案（下稱“DF方案”）。受到該方案的啟發(fā)，氣電集團(tuán)拓寬思路，多方搜集信息，經(jīng)過近3個(gè)月的研究和論證，并結(jié)合自身在貿(mào)易采購業(yè)務(wù)方面的特點(diǎn)，研究并制定了一套利用內(nèi)地及香港“兩個(gè)資金市場(chǎng)、兩個(gè)利率、兩個(gè)遠(yuǎn)期匯率”的特點(diǎn)、并以在香港進(jìn)行“無本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯”為核心的貿(mào)易融資付匯理財(cái)方案（下稱“NDF方案”），選定由中國銀行股份有限公司（下稱“中國銀行”）及中國銀行（香港）有限公司（下稱“中銀香港”）在內(nèi)地及香港兩地同步實(shí)施：

2.1無本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF）

NDF的定義：NDF是人民幣兌外匯的遠(yuǎn)期合約（Non-DeliverableForward，NDF），是由交易雙方事先約定未來人民幣與外匯兌換的日期、標(biāo)的金額和匯率，但在到期日不發(fā)生全額本金交割，而是根據(jù)市場(chǎng)參考即期匯率和事先約定的NDF合約匯率相比，在香港進(jìn)行軋差交割的一種遠(yuǎn)期外匯買賣交易。

①NDF方案的優(yōu)勢(shì)。NDF和DF的主要區(qū)別在于前者軋差結(jié)算并只在香港有交易市場(chǎng)，后者實(shí)換本金，可在內(nèi)地?cái)⒆觯诳刂茀R率風(fēng)險(xiǎn)的功能上，兩者并無差別，都是用于鎖定遠(yuǎn)期購匯匯率。但是由于現(xiàn)階段，香港資本市場(chǎng)對(duì)人民幣未來升值預(yù)期更加明顯，所以香港市場(chǎng)NDF（未來以人民幣購買美元）價(jià)格較境內(nèi)DF價(jià)格更低，對(duì)企業(yè)鎖定未來購匯成本更有利。尤其是自2009年第四季度開始，香港市場(chǎng)的NDF價(jià)格（紅線）較即期購匯價(jià)格（黑線）及內(nèi)地的DF價(jià)格（藍(lán)線）低很多。

②NDF業(yè)務(wù)的合規(guī)性。根據(jù)國家外匯管理局匯發(fā)[2006]52號(hào)《關(guān)于外匯指定銀行對(duì)客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)外匯管理問題的通知》，內(nèi)地企業(yè)只能進(jìn)行DF業(yè)務(wù)（即遠(yuǎn)期結(jié)售匯履約應(yīng)以約定遠(yuǎn)期交易價(jià)格的合約本金全額交割，不得進(jìn)行差額交割），因此，雖然香港資本市場(chǎng)可鎖定較國內(nèi)更低的遠(yuǎn)期購匯成本，但境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行NDF交易存在障礙。針對(duì)國家外匯政策的限制，氣電集團(tuán)經(jīng)分析，確認(rèn)在香港注冊(cè)成立的國際貿(mào)易公司不受中國國家外匯管理規(guī)定對(duì)NDF交易的限制，氣電集團(tuán)抓住這一有利條件，利用國際貿(mào)易公司作為敘做NDF交易的平臺(tái)，在香港鎖定了較低的未來購匯成本。

③外匯風(fēng)險(xiǎn)的鎖定。雖然NDF交易是遠(yuǎn)期購匯的無本金交割，但如果企業(yè)未來不進(jìn)行真實(shí)的購匯交易，NDF交易本身不但不能鎖定風(fēng)險(xiǎn)，相反，未來的收益及損失存在很大的不確定性。但是在企業(yè)未來進(jìn)行購匯的情況下，企業(yè)未來購匯成本與NDF合約交割金額的總和將不因未來購匯時(shí)即期匯率的波動(dòng)而改變。例如，若氣電集團(tuán)于1年后支付5000萬美元貨款并簽訂以此為標(biāo)的物的一年期NDF合約，1年后，氣電集團(tuán)將按當(dāng)時(shí)的即期匯率購匯，同時(shí)，氣電集團(tuán)及銀行將比較NDF合約價(jià)及當(dāng)時(shí)的即期匯率計(jì)算并交割損益。若1年后的即期匯率價(jià)格高于NDF合約價(jià)，則氣電集團(tuán)將以高于NDF合約價(jià)的匯率購匯，而高出部分的增量成本將以NDF合約軋差交割方式由銀行付給氣電集團(tuán)；反之，若1年后的即期匯率低于NDF合約價(jià)，則氣電集團(tuán)將以低于NDF合約價(jià)的匯率購匯，而節(jié)省部分將以NDF合約軋差交割方式由氣電集團(tuán)付給銀行。因此，在確定未來真實(shí)購匯需求并簽訂NDF合約的情況下，氣電集團(tuán)可在NDF交易當(dāng)天鎖定遠(yuǎn)期購匯成本。2009年第四季度即期人民幣對(duì)美元的購匯成本約為6.83，但利用國際貿(mào)易公司在香港鎖定的NDF遠(yuǎn)期購匯成本僅為6.65至6.68，使氣電集團(tuán)在鎖定遠(yuǎn)期購匯成本的同時(shí)，獲得了無風(fēng)險(xiǎn)匯差收益。

2．2貿(mào)易融資（美元）

①利用美元融資付款及選擇香港進(jìn)行融資的原因。2009年，世界經(jīng)濟(jì)受到國際金融危機(jī)的考驗(yàn)，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行一次次降息使得世界范圍內(nèi)美元貸款利率降至歷史低點(diǎn)。在中國境外市場(chǎng)，以英國銀行家協(xié)會(huì)公布的美元3個(gè)月倫敦銀行間拆借利率（LondonInter-BankOfferedRate，LIBOR）為例，其在2009年底達(dá)到約0.24%的水平，達(dá)到自80年代以來的最低點(diǎn)，導(dǎo)致市場(chǎng)拋售美元，美元貨幣供應(yīng)量大有泛濫之勢(shì)。反觀中國國內(nèi)信貸市場(chǎng)，雖然受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，中國政府實(shí)行適度寬松的貨幣政策，但在市場(chǎng)上較為活躍的仍主要為人民幣，外匯貸款在內(nèi)地不僅在額度上從緊，在利率方面也相對(duì)香港等境外市場(chǎng)要高出許多。

②美元融資的機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)?？紤]到境外市場(chǎng)充足的美元信貸額度和低廉的融資成本，氣電集團(tuán)決定不以購匯人（氣電集團(tuán)）名義在境內(nèi)申請(qǐng)美元貸款，而選擇通過內(nèi)保外貸的形式（國際貿(mào)易公司注冊(cè)資本小，不具備大額借款資質(zhì)），即氣電集團(tuán)利用自身在內(nèi)地中國銀行的資信為香港的國際貿(mào)易公司提供擔(dān)保，從而以國際貿(mào)易公司名義在香港進(jìn)行貿(mào)易融資，獲得低息美元貸款，并直接對(duì)外支付。2009年第四季度，內(nèi)地美元貸款成本約為6個(gè)月LI－BOR+100BP至200BP，但氣電集團(tuán)利用國際貿(mào)易公司在香港獲得的美元貸款成本僅為3個(gè)月LIBOR+30BP至50BP；但是，由于造成目前美元貸款低融資成本的主要原因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)，隨著近期世界各國經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇，美元融資成本面臨一定升幅預(yù)期，且從歷史經(jīng)驗(yàn)看，一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出實(shí)質(zhì)性回暖，融資成本將在短期內(nèi)迅速攀升。因此，考慮到中國境外市場(chǎng)美元融資成本已在歷史低位徘徊一段時(shí)間，氣電集團(tuán)為確保較低的融資利率，鎖定融資成本，決定采用利率掉期規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。

2.3利率掉期

①利率掉期的定義。利率掉期（InterestRateSwap，IRS）又稱“利率互換”，是同種貨幣不同類別利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換，以固定利率與浮動(dòng)利率之間交換居多。當(dāng)利率處于低位時(shí)，企業(yè)可以通過簽訂IRS將浮動(dòng)利率形式的負(fù)債（如貸款利息）轉(zhuǎn)換為固定利率形式的負(fù)債（如貸款利息），達(dá)到規(guī)避利率走高而帶來負(fù)債成本上升、鎖定財(cái)務(wù)成本的目的。

②利率風(fēng)險(xiǎn)的鎖定。由于國際貿(mào)易公司在香港進(jìn)行貿(mào)易融資時(shí)，與銀行簽訂的貸款合同為浮動(dòng)利率，按季度支付3個(gè)月LIBOR及一定加成利率的利息。雖然就目前LIBOR走勢(shì)來看，浮動(dòng)利息的成本處于歷史低位，但為確保方案不暴露在利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)下，在敘做當(dāng)天將交易的收益及風(fēng)險(xiǎn)完全鎖定，氣電集團(tuán)決定由國際貿(mào)易公司與銀行簽署IRS協(xié)議，將貿(mào)易融資的貸款利率交換為固定利率。雖然掉期后固定利率比掉期前浮動(dòng)利率略高，但在交易敘做當(dāng)天已將利率風(fēng)險(xiǎn)完全鎖定，同時(shí)，掉期后的利率成本仍比內(nèi)地的美元浮動(dòng)利率融資成本低。2009年第四季度，在香港通過IRS鎖定的美元貸款利率約為年息1.15%～1.30%，較境內(nèi)美元貸款成本低約100BP。

2.4人民幣質(zhì)押

2009年第四季度，由于氣電集團(tuán)將在境內(nèi)分銷LNG獲得的人民幣貨款以1年期定期存款方式質(zhì)押在境內(nèi)中國銀行，可獲得2.25%的年息收益，較國際貿(mào)易公司在香港掉期后的美元貸款成本約高100BP。因此，存款收益在支付美元貸款成本后仍有盈余，形成本方案下一部分無風(fēng)險(xiǎn)資金收益（息差收益）。

2.5委托貸款

委托貸款，是指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由商業(yè)銀行作為受托人，根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助回收的貸款。在本理財(cái)方案中，氣電集團(tuán)委托海油財(cái)務(wù)公司向氣電集團(tuán)所屬控股公司發(fā)放貸款，同時(shí)，安排海油財(cái)務(wù)公司與借款公司簽訂授信協(xié)議，在委托貸款到期時(shí)，用海油財(cái)務(wù)公司貸款替換委托貸款（如尚有用款需求），保證及時(shí)、完整回收委托貸款并在理財(cái)方案到期時(shí)購匯支付國際貿(mào)易公司。綜上，NDF方案的操作為：首先，將境內(nèi)通過各貿(mào)易分公司分銷并集中上劃的銷售氣款以人民幣定期存款形式質(zhì)押在中國銀行北京分行獲取按年2.25%的利息，或通過海油財(cái)務(wù)公司向所屬控股公司發(fā)放委托貸款收取貸款利息；中銀香港據(jù)此向在香港的國際貿(mào)易公司提供等值同期美元貸款（IIF）用于支付境外LNG資源供應(yīng)商，同時(shí)，國際貿(mào)易公司與中國銀行簽訂美元利率掉期合同（IRS），將美元貸款利率鎖定在1.10%～2.00%之間；最后，再由國際貿(mào)易公司與中銀香港簽署無本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同（NDF），將集團(tuán)1年后支付國際貿(mào)易公司氣款的購匯價(jià)格鎖定在6.65～6.68之間。該方案的收益主要分為兩個(gè)部分：

①通過人民幣存款質(zhì)押進(jìn)行美元貸款，利用低美元貸款利率和同期較高人民幣存款利率賺取息差；

②利用1年期NDF，鎖定較當(dāng)前即期匯率低的遠(yuǎn)期購匯價(jià)格實(shí)現(xiàn)匯差收益。同時(shí)，該方案使用IRS鎖定美元貸款利率，規(guī)避了利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)方面，由于香港金融市場(chǎng)開放度高，并且與國際幾大金融中心接軌。因此，NDF及IRS市場(chǎng)交易活躍，價(jià)格透明，是成熟的交易市場(chǎng)，而氣電集團(tuán)NDF方案的交易對(duì)手中國銀行及中銀香港屬中資金融機(jī)構(gòu)，信譽(yù)高，違約風(fēng)險(xiǎn)較低。

3操作風(fēng)險(xiǎn)分析及制度的建立與完善

由于本次貿(mào)易融資付匯理財(cái)方案涉及金融衍生品交易，所以，方案本身及操作過程中的風(fēng)險(xiǎn)防范尤為重要。在經(jīng)過多次深入研究和討論后，氣電集團(tuán)認(rèn)為雖然該方案涉及兩項(xiàng)金融衍生品交易，但該方案的特點(diǎn)是兩項(xiàng)金融衍生交易組合實(shí)施，方案不僅可在無風(fēng)險(xiǎn)的情況下鎖定較低的購匯成本，同時(shí)，可規(guī)避因在境外進(jìn)行美元借款而帶來的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，氣電集團(tuán)一方面在內(nèi)部積極推行該方案的審批和實(shí)施工作，另一方面，認(rèn)真、仔細(xì)地研討和制定相關(guān)制度和流程，以規(guī)避金融衍生品交易過程中的操作風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過一段時(shí)間的實(shí)踐，氣電集團(tuán)已形成了一套完整的針對(duì)NDF方案的操作流程及細(xì)則，規(guī)避在NDF方案審批和運(yùn)作當(dāng)中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

4經(jīng)濟(jì)效益

截至2009年12月31日，氣電集團(tuán)共進(jìn)口5船液化天然氣，支付進(jìn)口天然氣款近2億美元，如果按期內(nèi)平均即期匯率6.8279購匯直接支付，氣電集團(tuán)共需支付人民幣約14億元人民幣。通過開展“無本金交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯（NDF）+美元貿(mào)易融資（IIF）+利率掉期（IRS）+人民幣存款質(zhì)押+集團(tuán)內(nèi)部委托貸款”理財(cái)方案，氣電集團(tuán)利用“兩個(gè)市場(chǎng)、兩個(gè)利率、兩個(gè)遠(yuǎn)期匯率”的特點(diǎn)，抓住現(xiàn)時(shí)境外美元融資利率較低、境外人民幣升值預(yù)期高于中國內(nèi)地的機(jī)遇，針對(duì)以上5船采購及進(jìn)口全部實(shí)施了無風(fēng)險(xiǎn)融資付匯理財(cái)方案。因此，匯差方面，氣電集團(tuán)利用NDF鎖定的1年期遠(yuǎn)期購匯價(jià)格6.6861比即期匯率優(yōu)惠1418個(gè)基準(zhǔn)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)匯差收益2966萬元人民幣。利差方面，全年累計(jì)質(zhì)押比例約為63%，按人民幣存款質(zhì)押年利率2.25%計(jì)算，質(zhì)押利息收益合計(jì)1976萬元人民幣；短期存款（7天通知）比例約為27%，按1.35%利率計(jì)算共收益利息501萬元人民幣；剩余約10%部分則通過財(cái)務(wù)公司以委托貸款形式貸給集團(tuán)下屬公司，年利息收益率為3.89%，約合人民幣584萬元，以上利息收入合計(jì)3060萬元人民幣；相比之下，美元貸款年平均利率1.15%，按NDF合約購匯價(jià)格折算，產(chǎn)生利息支出1371萬元人民幣，因此，本年共實(shí)現(xiàn)息差收益1688萬元人民幣。綜上，在本項(xiàng)業(yè)務(wù)中，氣電集團(tuán)2009年利用現(xiàn)金流14億元人民幣，在保證順利付款的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)無風(fēng)險(xiǎn)資金收益共4655萬元人民幣，年化收益率為3.26%。

5結(jié)語

篇(2)

關(guān)鍵詞：信用證 單證相符 風(fēng)險(xiǎn) 防范措施

一、案情簡介

2004年9月，大連一凡貿(mào)易公司向大連市A銀行提出申請(qǐng)，開立了金額為106萬美元、期限為提單后120天的遠(yuǎn)期信用證，合同的標(biāo)的物為進(jìn)口帶魚，運(yùn)輸方式為冷凍集裝箱運(yùn)輸，受益人為日本光良貿(mào)易公司。該年10月，A銀行收到了日本Y銀行寄來的全套單據(jù)，A銀行經(jīng)審核發(fā)現(xiàn)單據(jù)沒有問題，便將單據(jù)提示給一凡貿(mào)易公司要求承兌，此時(shí)，進(jìn)口商一凡公司提貨后發(fā)現(xiàn)該批貨物存在嚴(yán)重的質(zhì)量問題：魚內(nèi)臟部分脫落，魚身斷裂較多，外觀形體較差，遂向A銀行提出書面申請(qǐng)，要求與受益人協(xié)商后再辦理遠(yuǎn)期匯票承兌手續(xù)。A銀行電洽Y銀行并得到了Y銀行的確認(rèn)電。隨后貿(mào)易雙方圍繞商品降價(jià)和補(bǔ)償供貨兩方面進(jìn)行了艱難的協(xié)商，最后達(dá)成了“降價(jià)至78萬美元、2005年5月20日付款、4月底前補(bǔ)償供貨3000公噸”的新協(xié)議，A銀行在得到各方確認(rèn)后予以承兌。但光良貿(mào)易公司又一次拖延履約，4月底前并沒有補(bǔ)償供貨，致使進(jìn)口商一凡公司的內(nèi)貿(mào)合同難以執(zhí)行，陷入被國內(nèi)數(shù)家買方索賠的困境。于是一凡公司向光良公司提出分期付款的要求（5月20日先付23萬美元，余款56萬美元待光良公司履行協(xié)議后再付）。A銀行按期付出了第一期貨款，但光良公司卻一再拖延補(bǔ)貨，并指示Y銀行向A銀行追付余款。顯而易見，光良貿(mào)易公司是因?yàn)榈玫搅算y行的承兌和第一期付款想直接從銀行收款了之，并不想承擔(dān)補(bǔ)貨的義務(wù)，一凡公司認(rèn)為光良貿(mào)易公司的做法存在欺詐，便堅(jiān)決不同意支付余款。遂向當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ禾岢錾暾?qǐng)，要求停止支付該信用證項(xiàng)下的56萬美元。大連市中級(jí)人民法院于12月向A銀行下發(fā)了止付令，止付金額為56萬美元，止付時(shí)間為6個(gè)月。 通常來說，此案下一步應(yīng)進(jìn)入司法程序。但光良貿(mào)易公司是日本的知名企業(yè)，在業(yè)界頗有地位，它利用關(guān)系找到了A銀行北京總行和大連市人民銀行,并通過人民銀行要求A銀行出示國內(nèi)立法中關(guān)于止付令的法律依據(jù)，同時(shí)向中國駐日本大使館遞函，聲稱要全部撤回光良貿(mào)易公司在遼寧省的全部投資，中止在建項(xiàng)目。A銀行受到各方壓力，考慮到光良公司的影響以及銀行已經(jīng)承兌的事實(shí)，只好遵照總行的命令，同一凡貿(mào)易公司一起向大連市中級(jí)人民法院申請(qǐng)撤銷了止付令，并全額付出了56萬美元的余款。一凡公司因?yàn)闆]有得到光良貿(mào)易公司3000公噸的補(bǔ)貨，又支付了內(nèi)貿(mào)合約中的違約款，損失高達(dá)400多萬元人民幣。

二、信用證支付方式的缺陷分析

這一則案例中進(jìn)口商損失巨大，其主要原因在于出口商利用信用證結(jié)算的特點(diǎn)，在違約的情況下仍取得了貨款。根據(jù)《跟單信用證統(tǒng)一慣例（2007年修訂本）》，即國際商會(huì)第600號(hào)出版物（簡稱UCP600）對(duì)信用證所作的定義：“信用證意指一項(xiàng)約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構(gòu)成開證行對(duì)于相符提示予以兌付的確定承諾。”它的主要特點(diǎn)表現(xiàn)在三個(gè)方面：1、開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。信用證屬于銀行信用，只要出口商遞交的單據(jù)“單證相符、單單相符”，開證行必須付款；2、信用證是一項(xiàng)自足文件，獨(dú)立于基礎(chǔ)合同，不受合同的約束；3、信用證是純單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行只負(fù)責(zé)單據(jù)，不過問貨物。信用證存在的這些特點(diǎn)有利有弊，一方面，它極大地便利了國際貿(mào)易的進(jìn)行，促進(jìn)了現(xiàn)代國際貿(mào)易的發(fā)展，但另一方面，它也給參與交易的當(dāng)事人提供了違約甚至違法的可能，影響了交易活動(dòng)的正當(dāng)進(jìn)行。

從該則案例中歸納出信用證交易存在的主要缺陷有三點(diǎn)：

其一：在信用證支付中，銀行的付款責(zé)任和貿(mào)易雙方合約項(xiàng)下的履約責(zé)任是相分離的，交易中信用證的流程同貿(mào)易雙方的貿(mào)易流程是兩個(gè)不同的線路，銀行無法也無需對(duì)基礎(chǔ)交易過程實(shí)施有效的監(jiān)控。

其二：信用證交易本身業(yè)務(wù)的復(fù)雜性以及它在交易過程中具備的融資功能，使得詐騙分子常利用它從事詐騙活動(dòng)。其典型特征是在無基礎(chǔ)交易存在的情況下，通過“假買假賣”、“假單無貨”的操作方式，套取銀行融資或不知情的買家的定金或預(yù)付款。

其三：信用證機(jī)制本身的特性即“表面真實(shí)性”和“獨(dú)立性”使得欺詐者有機(jī)可乘，信用證項(xiàng)下銀行只過問單據(jù)，若單據(jù)與信用證條款表面一致即付款，而對(duì)與合同項(xiàng)下的貨物、服務(wù)及其它方面出現(xiàn)的問題概不負(fù)責(zé)。這使得在多年的國際貿(mào)易實(shí)踐中，不時(shí)發(fā)生信用證支付方式下賣方以次充好的欺詐案件，賣方“真單劣貨”，而根據(jù)獨(dú)立性原則銀行仍需付款，而使買方遭受損失，違背了公平貿(mào)易原則。

三、信用證支付方式下進(jìn)口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）賣方（受益人）偽造單據(jù)

是指受益人或他人以受益人的名義，利用信用證支付方式“憑單付款”的性質(zhì)，用偽造的單據(jù)進(jìn)行詐騙，而實(shí)際上并沒有交貨或者以次充好，通過偽造與信用證相符的單據(jù)，達(dá)到表面上的“單證相符”來騙取貨款。這是賣方詐騙中發(fā)生率最高的詐騙行為，對(duì)買方來講風(fēng)險(xiǎn)很大。

例如，國內(nèi)A公司與外商簽訂一筆價(jià)值400萬美元的進(jìn)口鋼材的合同。在A公司依約開出信用證后，外商在裝運(yùn)期內(nèi)發(fā)來傳真，稱貨物已如期裝運(yùn)。不久開證行收到由議付行轉(zhuǎn)來的全套單據(jù)，經(jīng)審核單據(jù)無不符點(diǎn)，開證行即對(duì)外承兌。一個(gè)多月后，A公司仍未收到貨，根據(jù)提單載明的信息（貨物于某東歐港口裝運(yùn)，在西歐某港口轉(zhuǎn)運(yùn)至國內(nèi)港口），于是向倫敦海事局進(jìn)行查詢，得到的消息是：在所述的裝船日未有該屬名船只在裝運(yùn)港裝運(yùn)鋼材。由此斷定這是一起典型的以偽造單據(jù)進(jìn)行的信用證詐騙。但此時(shí)信用證項(xiàng)下單據(jù)已經(jīng)開證行承兌，且據(jù)議付行反饋回的信息，該行已買斷票據(jù)，將融資款支付給了受益人。開證行被迫在承兌到期日對(duì)外付款，A公司損失慘重。

（二）賣方（受益人）短裝或“以次充好”

這種情況在實(shí)際業(yè)務(wù)中也比較常見，其特征是存在基礎(chǔ)交易，賣方也按期交貨，交單也符合要求，但單貨不符，賣方“以劣充優(yōu)”或者短裝，根據(jù)UCP600第26條b款規(guī)定，“載有諸如‘托運(yùn)人裝載和計(jì)數(shù)’或‘內(nèi)容據(jù)托運(yùn)人報(bào)稱’條款的運(yùn)輸單據(jù)可以接受”。一些不講誠信的出口商便利用這一點(diǎn)，在集裝箱內(nèi)裝入次貨、假貨或者少裝貨。雖然直接違約了，但因?yàn)閱螕?jù)符合要求，銀行會(huì)照常付款，最終受到損失的仍然是進(jìn)口商。

（三）受益人與船東合謀，欺詐進(jìn)口商

賣方所交單證中提單是最重要的物權(quán)單證，通常由船東或貨代出具，出口商單獨(dú)造假不易。因此實(shí)踐中，往往和船東合謀，共同欺詐，而這顯然加大了對(duì)進(jìn)口商的危害性與危險(xiǎn)性。具體來講，這種方式表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

1、受益人在沒有實(shí)際裝運(yùn)貨物的情況下，與船東偽造提單及其他相關(guān)單據(jù)，憑以結(jié)匯，直接詐取款項(xiàng)。此種詐騙性質(zhì)最為嚴(yán)重。

2、受益人憑保函換取清潔提單。根據(jù)UCP600的規(guī)定，銀行只能接受清潔運(yùn)輸單據(jù)。如果貨物存在瑕疵，船東應(yīng)在提單上做出不清潔批注，這種做法也是對(duì)買方的保護(hù)，但出口商為了順利收匯，往往會(huì)向承運(yùn)人出具保函來換取清潔提單。這種做法直接損害了買方的利益，法律上可視作受益人和船東共同詐騙。

3、倒簽提單、順簽提單和預(yù)借提單。信用證中通常都有裝運(yùn)期的規(guī)定，提單日期不符合該日期就無法正常結(jié)匯，而實(shí)踐中往往因?yàn)楦鞣N情況，造成托運(yùn)人晚交貨物，為了順利結(jié)匯，一些出口商會(huì)要求承運(yùn)人于貨物裝船時(shí)預(yù)借提單，或裝船后倒簽提單以隱瞞延遲交貨的行為，這些做法都屬于違法行為。

四、 信用證方式下進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn)防范的措施

（一）簽約前做好資信調(diào)查

簽約前，進(jìn)口商可通過調(diào)查出口商的信息來審慎選擇交易伙伴，調(diào)查可借助各種途徑如政府或行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、貿(mào)促會(huì)駐外機(jī)構(gòu)、中國銀行駐外辦事處或外國合作銀行、協(xié)作律師事務(wù)所和協(xié)作調(diào)查機(jī)構(gòu)、出口商所在國的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)、商業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)等組織機(jī)構(gòu)，來核實(shí)外商的注冊(cè)登記情況、企業(yè)規(guī)模、實(shí)際辦公地點(diǎn)、生產(chǎn)實(shí)力、行業(yè)聲譽(yù)、銀行信用等情況，并據(jù)此建立出口商檔案，以供以后簽約、履約使用。

（二）嚴(yán)格、全面審單

進(jìn)口商在審核單據(jù)時(shí)，除應(yīng)審核單證、單單是否相符外，對(duì)單貨是否相符的情況也需關(guān)注，例如在遠(yuǎn)期信用證的情況下，買方已發(fā)現(xiàn)貨物質(zhì)量問題，走訴訟的途徑解決問題往往費(fèi)時(shí)費(fèi)力，進(jìn)口商這時(shí)應(yīng)嚴(yán)格審核單據(jù)，對(duì)單據(jù)中任何微小瑕疵不要放過，盡量通過提示單據(jù)不符的方式拒付或少付貨款，以保證自己的權(quán)益。另外對(duì)于出口商和船東共同造假的情況，進(jìn)口商需仔細(xì)審核提單等貨運(yùn)單據(jù)所填日期與貨物到達(dá)時(shí)間是否合理，或者通過網(wǎng)站了解船舶動(dòng)態(tài)，如果發(fā)現(xiàn)提單有倒簽的可能，可通過查詢航海日志，取得證據(jù)后向承運(yùn)人和出口商索賠。

（三）選擇合適的貿(mào)易術(shù)語

為防止出口商和船東或貨代合謀，偽造提單或倒簽提單等來侵害買方利益，在簽約時(shí)，進(jìn)口商可通過選擇合適的貿(mào)易術(shù)語來把握對(duì)船公司的選擇權(quán)。例如盡量以F組價(jià)格條件成交，由買方來租船訂艙，這樣進(jìn)口商可以選擇自己熟悉信任的信譽(yù)良好的船公司和，從而杜絕此類詐騙的發(fā)生。如果沒有按此簽約的話，買方也可以委托裝貨前到裝貨港檢查貨物，了解實(shí)際裝運(yùn)貨物的情況；若對(duì)運(yùn)輸船只不熟悉，也可以委托船公司、等協(xié)助調(diào)查船只情況。

（四）根據(jù)客戶的不同，開立不同條款的信用證

進(jìn)口商在申請(qǐng)開立信用證時(shí)，主要依據(jù)是合同，但實(shí)際執(zhí)行時(shí)，合同和信用證是分開的，因此進(jìn)口商應(yīng)注意信用證條款的開立，對(duì)不同的客戶，開立不同的條款，以保護(hù)自己的權(quán)益。例如在簽訂大宗商品進(jìn)口合同時(shí)，在信用證中應(yīng)對(duì)提單、保險(xiǎn)單、商業(yè)發(fā)票、商檢證書等提出明確而具體的要求，增加一些第三方的單證，例如要求出口商提供由權(quán)威的商檢機(jī)構(gòu)出具的檢驗(yàn)證書，以此來對(duì)出口商形成制約，防止其造假。

（五）合理利用“詐騙例外”原則

隨著信用證詐騙的日益盛行，對(duì)國際貿(mào)易的順利發(fā)展造成了障礙，2006年1月1日實(shí)行的《最高人民法院關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》對(duì)保護(hù)受害方提供了一些依據(jù)，信用證申請(qǐng)人可根據(jù)其中的“欺詐例外”原則就信用證項(xiàng)下受益人的詐騙行為要求法院出具禁付令，“欺詐例外”原則是指銀行在一般情況下需遵循信用證獨(dú)立易的原則，但如果買方確有證據(jù)證明賣方實(shí)施了欺詐行為，買方可通過向法院申請(qǐng)頒發(fā)止付令的方式對(duì)銀行的付款或承兌予以禁止。銀行可拒付貸款，欺詐可以說是信用證下不必支付的唯一例外，這在使用遠(yuǎn)期信用證下往往有所幫助，即期信用證下因?yàn)楦犊顣r(shí)間往往在前，而買方驗(yàn)貨在后，止付不太可能實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

①國際商會(huì)．ICC跟單信用證統(tǒng)一慣例（UCP600）（ICC600號(hào)出版物）．2007

②武義海. 對(duì)一宗進(jìn)口議付信用證終止支付一審判決案件的淺析[J]．對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，2011（7）

③周夢(mèng)，王敏濤．進(jìn)口商在信用證支付方式下的風(fēng)險(xiǎn)及防范[J]．中小企業(yè)管理與科技上旬，2010（8）

④王鵬. 關(guān)于信用證項(xiàng)下款項(xiàng)的中止支付問題[J]. 國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2009（12）

篇(3)

據(jù)投資銀行高盛的報(bào)告，2010年以來，通過商品融資流入中國的熱錢約810億至1600億美元。如果以最基本假設(shè)計(jì)算也會(huì)達(dá)到1090億美元；其中黃金融資規(guī)模約500億至800美元，基本估計(jì)是約600億美元。這與世界黃金協(xié)會(huì)4月份的報(bào)告所計(jì)算出來的結(jié)果差不多。該報(bào)告指出，中國進(jìn)口黃金中，透過貸款和信用證等方式，已經(jīng)成為企業(yè)用商業(yè)投資或投資低成本融資工具，估計(jì)至2013年底，有近1000噸黃金涉及相關(guān)融資。以現(xiàn)貨金價(jià)計(jì)算的話，黃金融資規(guī)?？傤~達(dá)到近464億美元。香港貿(mào)易局的數(shù)據(jù)也表明，內(nèi)地與香港的黃金貿(mào)易額從2009年的不到50億美元猛增至2013年的接近700億美元。估計(jì)這種黃金貿(mào)易額的快速增長主要是受黃金貿(mào)易融資的驅(qū)動(dòng)。黃金融資在商品融資中的比重一點(diǎn)都不可低估（達(dá)56%以上）。

從有關(guān)的數(shù)據(jù)可以看到，商品融資特別是黃金融資是國內(nèi)影子銀行重要一環(huán)，主要是在2010年開始急劇增加。這些商品融資不僅復(fù)雜不透明、融資鏈條長，而且不少環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)欺詐虛假行為，政府無法監(jiān)管而風(fēng)險(xiǎn)高。其融資過程如下：先是國內(nèi)貿(mào)易商透過國內(nèi)銀行開出信用證，一般是3至6個(gè)月；然后把信用證支付給離岸公司（如香港），離岸公司在獲得信用證之后，可作美元融資，再把商品進(jìn)口到國內(nèi)；在貿(mào)易公司獲得這些商品或黃金后，既可用作出售，也可藏在港口倉庫用以再抵押貸款，或再出口，而且這些商品可以反復(fù)抵押或多次抵押。也就是在這種過程中，國內(nèi)貿(mào)易商可以獲得低成本的銀行的高息人民幣資金。至于這些資金用途是什么流向哪里，銀行是不知道的。最后，國內(nèi)貿(mào)易公司在信用證到期還款時(shí)，有可能利用另一次同樣的融資來還之。

從上述商品融資的流程來看，它對(duì)整個(gè)國內(nèi)及國際市場(chǎng)的沖擊與影響一點(diǎn)都不可低估。首先，這種商品融資必然嚴(yán)重扭曲國內(nèi)的實(shí)際商品需求，造成這些商品價(jià)格劇烈的波動(dòng)。2013年國內(nèi)黃金融資的總量達(dá)到當(dāng)年黃金總產(chǎn)量的三分之一，試想，這種交易量的變化肯定對(duì)當(dāng)前黃金的價(jià)格產(chǎn)生不小的影響與沖擊。同時(shí)，早幾年國際市場(chǎng)黃金價(jià)格沖上頂點(diǎn)，估計(jì)國內(nèi)黃金融資也會(huì)起到推波助瀾的作用。

還有，早幾年國內(nèi)虛假貿(mào)易盛行，熱錢涌入中國，既與人民幣持續(xù)單邊升值有關(guān)，也與這種商品融資有關(guān)。而這種融資過程中制造的虛假貿(mào)易，不僅造成了大量熱錢涌入中國，不斷地推高國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)等資產(chǎn)之價(jià)格，也造成了整個(gè)商品價(jià)格、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)失真，從而嚴(yán)重影響國內(nèi)企業(yè)及政府對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷與決策，影響中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

其次，這種商品融資不僅具有嚴(yán)重的融資套利傾向，即用境外低成本的資金轉(zhuǎn)換成高利息的人民幣，而且這些融資獲得高息的人民幣之后，會(huì)通過各種影子銀行渠道流入國內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)及地方政府融資平臺(tái)?？梢哉f，這些商品融資不僅會(huì)嚴(yán)重弱化央行的貨幣政策及對(duì)影子銀行治理，也可能給國內(nèi)金融體系帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。從整個(gè)商品融資鏈來看，如果整個(gè)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)，房地產(chǎn)的價(jià)格還在持續(xù)上漲，那么這些巨大的風(fēng)險(xiǎn)都可能隱藏起來。但是，如果國內(nèi)經(jīng)濟(jì)減速，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)周期性調(diào)整，從而導(dǎo)致對(duì)商品需求下降，那么這些巨大的風(fēng)險(xiǎn)就可能暴露出來。特別是當(dāng)房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)周期性調(diào)整時(shí)，整個(gè)資金鏈某個(gè)環(huán)節(jié)就面臨著斷裂的危險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)暴露出來。可以說，當(dāng)前國內(nèi)住房市場(chǎng)已經(jīng)開始周期性調(diào)整了，再加人民幣匯率正在改變單邊波動(dòng)，那么商品融資資金鏈隨時(shí)都可能斷裂。對(duì)此，監(jiān)管部門不可小視。

而國內(nèi)商品融資之所以會(huì)盛行，與國內(nèi)匯率制度、金融市場(chǎng)體制及房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展有關(guān)?？梢哉f，國內(nèi)商品融資盛行很大程度上就是與早幾年人民幣單邊升值有關(guān)。而2010年以來的人民幣單邊升值為這種虛假商品融資創(chuàng)造了條件。再加上國內(nèi)利率市場(chǎng)化改革嚴(yán)重滯后，利率市場(chǎng)化程度低，及政府房地產(chǎn)政策下造成該行業(yè)嚴(yán)重暴利，這就必然會(huì)造成嚴(yán)重的融資饑餓癥及把整個(gè)融資市場(chǎng)價(jià)格水平推高。人民幣的單邊升值及境內(nèi)外融資利差的差異，從而為商品融資創(chuàng)造了極好的套利機(jī)會(huì)。

篇(4)

數(shù)據(jù)顯示，票據(jù)融資和中長期貸款是2009年1月新增貸款的最重要力量。中長期貸款主要是受到政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入的拉動(dòng)而大幅度飆升，而票據(jù)融資就存在一定的疑問了，到底是什么因素驅(qū)動(dòng)了票據(jù)融資的大幅度飆升呢？2009年1月新增票據(jù)融資高達(dá)6239億元，幾乎相當(dāng)于2008年的票據(jù)融資總額！

目前商業(yè)銀行在票據(jù)融資時(shí)，銀行承兌匯票主要參照上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）上浮5%―10%的水平進(jìn)行貼現(xiàn)。自2008年12月以來，SHIBOR明顯回落，3個(gè)月期的貼現(xiàn)率平均水平為2.25%左右，今年1月更是下降到1.9%左右的水平，2月則下降到了1.7%左右的水平。面對(duì)這種情況，一方面，企業(yè)出于控制財(cái)務(wù)成本的考慮，采用票據(jù)的低成本融資來替代中期貸款；另一方面，企業(yè)正在利用票據(jù)融資工具進(jìn)行套利操作，以獲取票據(jù)貼現(xiàn)利率和定期存款利率之間的利差。

仔細(xì)研究票據(jù)融資中的套利機(jī)制，我們可以發(fā)現(xiàn)，這是一種無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)制，商業(yè)銀行在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中實(shí)行了較為嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。下文我們以實(shí)際操作過程為例進(jìn)行說明。

假設(shè)有一家興隆貿(mào)易公司，興隆公司的業(yè)務(wù)銀行是昌盛銀行。2009年2月，興隆公司從日上鋼鐵公司購入一批價(jià)值1000萬的線材，然后將這批線材以1100萬的價(jià)格賣給愛家建筑公司。如果按照原來的操作流程，這筆貿(mào)易業(yè)務(wù)都是采用活期存款的支付來實(shí)現(xiàn)的，并不涉及票據(jù)貼現(xiàn)，但由于現(xiàn)在存在套利空間，興隆公司就會(huì)采用票據(jù)融資作為支付工具。

興隆公司首先將1000萬現(xiàn)金以3個(gè)月定期存于昌盛銀行，存款利率為1.71%，并以此存單作為質(zhì)押，開立100%保證金的銀行承兌匯票，該銀行承兌匯票為1000萬的鋼鐵貿(mào)易支付款。日上鋼鐵公司在收到該銀行承兌匯票后，立即要求銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利息由興隆公司承擔(dān)，根據(jù)SHIBOR的3月期利率1.3%上浮10%，貼現(xiàn)利率為1.507%，這樣興隆公司就達(dá)到了套利的目的。1.71%的存款利率和1.507%的貼現(xiàn)利率存在0.203%的無風(fēng)險(xiǎn)套利空間，收益為2.03萬元。同理，興隆公司和愛家建筑之間的貿(mào)易也可以采用這樣的無風(fēng)險(xiǎn)套利模式。

以上是在簡單的貿(mào)易中大量存在的正常支付，這樣的結(jié)果就是企業(yè)的存款會(huì)有所增加。2009年1月企業(yè)存款增加759億元，同比多增2586億元，去年同期為下降1827億元，這也從側(cè)面說明，企業(yè)確實(shí)在用票據(jù)融資代替現(xiàn)金作為支付工具。

篇(5)

近幾年來，我們堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，圍繞“開放興縣、工業(yè)強(qiáng)縣”戰(zhàn)略，解放思想，開拓創(chuàng)新,加強(qiáng)協(xié)作，對(duì)關(guān)鍵項(xiàng)目、重大項(xiàng)目的全力支持服務(wù)，強(qiáng)化政府服務(wù)功能和推動(dòng)力度，充分掌握在談、在批、在建的重大新設(shè)和增資外資項(xiàng)目的動(dòng)態(tài)情況和存在問題，確保了一批重大、關(guān)鍵外資項(xiàng)目順利推進(jìn)，不斷探索創(chuàng)新利用外資新方法，使我縣開放型經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。從起，我縣實(shí)際利用外資平均每年以60%速度遞增長，726.8萬美元、2143萬美元、2295萬美元、3352萬美元；今年上半年達(dá)到2103萬美元，預(yù)計(jì)到年底3860萬美元。年年邁上新臺(tái)階并得到市局表彰?，F(xiàn)就我們?yōu)橥卣估猛赓Y渠道，在注重挖掘潛力與做大做強(qiáng)落戶外資企業(yè)相結(jié)合、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和項(xiàng)目與培育新增長點(diǎn)相結(jié)合方面所做具體工作，向各位領(lǐng)導(dǎo)和同志們匯報(bào)。

一、挖掘潛力與轉(zhuǎn)型升級(jí)、做大做強(qiáng)落戶企業(yè)相結(jié)合

外商投資經(jīng)濟(jì)是我縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可缺少的組成部分。但因區(qū)域產(chǎn)業(yè)不完善，不能形成產(chǎn)業(yè)集聚。在當(dāng)前各種資源面臨重新整合的背景下，為更快、更好地發(fā)揮當(dāng)?shù)赝赓Y企業(yè)對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、提升核心競(jìng)爭力。我們注重挖掘已經(jīng)落戶我縣的外資企業(yè)存在潛力，因勢(shì)利導(dǎo)地沿著企業(yè)自身發(fā)展趨向，做好對(duì)中小型外資企業(yè)扶大扶好和對(duì)規(guī)模實(shí)力型外資企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)工作。因此，我們?cè)谡猩桃Y適度適量的為企業(yè)引入前申和后延的服務(wù)項(xiàng)目。自開始有服務(wù)貿(mào)易外資項(xiàng)目在我縣落戶。如有專為林槳紙項(xiàng)目進(jìn)口設(shè)備貿(mào)易服務(wù)的龐賽貿(mào)易公司，有榮聲煙火特技制作公司、有東紅貿(mào)易公司和榮聲貿(mào)易公司相繼落戶。拓展了我縣利用外資領(lǐng)域，也為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生存發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。同時(shí)我們?yōu)槲铱h外資企業(yè)發(fā)展壯大和產(chǎn)業(yè)聚集去加大招商引資力度。如利用我縣有東紅制革等規(guī)模經(jīng)營制革企業(yè)年產(chǎn)皮革折合標(biāo)準(zhǔn)皮800多萬張，皮具制品1200多萬件（套）的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，作為資源，通過調(diào)研、收集相關(guān)資料,撰寫了《我縣皮革產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨議—對(duì)我縣皮革產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展的調(diào)研報(bào)告》，想方設(shè)法通過多方渠道溝通聯(lián)系，先后多次到珠三角，走訪全球十大鞋業(yè)制造商之一臺(tái)灣興昂國際集團(tuán)、鞋業(yè)巨頭寶成國際集團(tuán)和通佳鞋業(yè)公司，通過多次面談和推介，通佳鞋業(yè)公司選址在縣工業(yè)園區(qū)投資1000萬美元建設(shè)一期鞋業(yè)項(xiàng)目，并于今年6月的桂臺(tái)客屬企業(yè)家合作與發(fā)展懇談會(huì)上我縣與通佳鞋業(yè)公司簽訂了項(xiàng)目投資合同，完成項(xiàng)目公司注冊(cè)各種手續(xù)。目前我們也在緊緊跟蹤興昂集團(tuán)、寶成集團(tuán)投資去向并保持聯(lián)系，努力把鞋業(yè)巨頭吸引到我縣投資。這些項(xiàng)目一旦落戶我縣將對(duì)我縣制革業(yè)產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，有力促進(jìn)我縣外商投資經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

二、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和項(xiàng)目與培育利用外資新增長點(diǎn)相結(jié)合

近年來，利用外資的外部宏觀環(huán)境和我縣內(nèi)部資源條件均發(fā)生了較大變化，面對(duì)日益激烈的區(qū)域引資競(jìng)爭、日趨緊缺的資源瓶頸約束，如何進(jìn)一步提升我縣利用外資的質(zhì)量與水平已成為我縣開放型經(jīng)?濟(jì)能否取得新一輪跨越式發(fā)展的核心命題。如何利用自身具有資源優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新利用外資方式，由利用外資領(lǐng)域以制造業(yè)為主向多個(gè)產(chǎn)業(yè)集群和多極經(jīng)?濟(jì)增長點(diǎn)相互支撐的發(fā)展局面，確保我縣開放型經(jīng)?濟(jì)的長遠(yuǎn)、和諧發(fā)展。

如：利用我縣有豐富石灰石資源，編寫了《整改和規(guī)模擴(kuò)張我縣水泥企業(yè)，提升競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)》專題調(diào)研報(bào)告和收集相關(guān)礦藏資源資料。有目的地通過重點(diǎn)對(duì)香港華潤集團(tuán)招商，經(jīng)過多次溝通、毫不保留地提供項(xiàng)目資料和誠懇跟蹤服務(wù)，成功引進(jìn)華潤水泥項(xiàng)目。可以不夸張的說，沒有我局深入的調(diào)研資料，可能我很難有這個(gè)項(xiàng)目。從華潤水泥項(xiàng)目簽約以來，我局從招商、項(xiàng)目簽約、負(fù)地開采、環(huán)評(píng)、納入自治區(qū)層面推進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目和遇到國家宏觀調(diào)控水泥產(chǎn)能政策影響等過程中、我局始終如一地為項(xiàng)目成功落戶切實(shí)做好跟蹤服務(wù)工作并與項(xiàng)目業(yè)主一道克服各種困難。現(xiàn)在項(xiàng)目業(yè)主按與縣政府商定的項(xiàng)目推進(jìn)日程開展項(xiàng)目開工前期各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，進(jìn)入到用地指標(biāo)申請(qǐng)和征用階段，開工在即。首期工程、日產(chǎn)4500噸現(xiàn)代化水泥生產(chǎn)線將投資1.1億美元（折合7.5億元人民幣），這將為我外商投資經(jīng)濟(jì)發(fā)展和地方工業(yè)建設(shè)注入新活力。

又如：自去年以來，利用我縣新興高嶺土產(chǎn)業(yè)架構(gòu)、初級(jí)產(chǎn)品和建設(shè)陶瓷產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)為招商推介內(nèi)容，去進(jìn)行考察調(diào)研、調(diào)查問卷，走訪請(qǐng)教陶瓷企業(yè)界知名人士和專業(yè)機(jī)構(gòu)，聽取他們對(duì)我縣陶瓷產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見，多方收集資料，綜合上述各方建議，從科學(xué)利用本地資源角度出發(fā)，初步確定了我縣向日用陶瓷、硬瓷和炻瓷方面發(fā)展陶瓷產(chǎn)業(yè)，規(guī)劃了項(xiàng)目投資平臺(tái)并編寫項(xiàng)目招商手冊(cè)。目前我們走訪陶瓷產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的佛山和江西景德鎮(zhèn)等地區(qū)，深入陶瓷企業(yè)，尋求有戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的陶瓷企業(yè)，吸引其到我投資。經(jīng)我們努力，近日臺(tái)達(dá)陶瓷股份有限公司到我縣進(jìn)行投資考察，詳細(xì)研讀我們提供資料，看中我縣資源優(yōu)勢(shì)，有意向在我縣投資建設(shè)日用陶瓷項(xiàng)目。世上無難事，只要我們肯下功夫，我們相信一定能拓展我縣在陶瓷方面利用外資新領(lǐng)域。

三、拓寬引資渠道，實(shí)現(xiàn)利用外資方式多元化。一直來外商直接投資幾乎是我縣利用利用外資的唯一模式，針對(duì)這一現(xiàn)象，我們努力拓寬引資渠道，積極探索采用合作開發(fā)、企業(yè)并購、鼓勵(lì)企業(yè)融資等多種方式吸引外資投資模式。如落戶我縣工業(yè)園區(qū)的生物質(zhì)能源公司、高嶺土公司、水務(wù)經(jīng)營公司、出口煙花公司都是通過外資并購方式設(shè)立的。生物科技公司今年為改良自身柑橘種植園項(xiàng)目以融資方式增資3000萬美元。這些企業(yè)通過并購和融資，實(shí)現(xiàn)利用外資與引進(jìn)管理結(jié)合，促進(jìn)了企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

篇(6)

1. 物流金融對(duì)各方的意義

物流金融主要涉及三個(gè)主體：金融機(jī) 構(gòu)、第三方物流企業(yè)和貸款企業(yè)。貸款企業(yè)，以原材料、產(chǎn)成品或商業(yè)票據(jù)做質(zhì)押物，通過第三方物流公司的監(jiān)管，將有形的產(chǎn)品或物質(zhì)押給銀行以獲取融資。物流公司發(fā)揮其在貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、質(zhì)物監(jiān)管方面的專長，作為監(jiān)管方參與進(jìn)來。銀行基于物流企業(yè)控制貨權(quán)、物流與資金流封閉運(yùn)作給予企業(yè)授信支持。三方在物流鏈條上相互合作，構(gòu)建互利互惠的物流金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)共贏的格局。

對(duì)企業(yè)尤其是中小企業(yè)而言，在發(fā)展的過程中面臨的最大瓶頸是流動(dòng)資金不足。中小企業(yè)由于缺少融資抵押物與融資擔(dān)保，很難獲得銀行的信用貸款。即使能夠獲得融資，也存在融資渠道單一，成本較高的問題，加大了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。中小型企業(yè)由于在整個(gè)供應(yīng)鏈體系中的談判能力較弱，地位不高，經(jīng)常需要面對(duì)資金回收期過長或者采購資金占用比例過高等資金困境，也導(dǎo)致企業(yè)的盈利

能力大幅降低。物流金融允許這些中小企業(yè)利用原材料和在市場(chǎng)上經(jīng)營的商品做質(zhì)押進(jìn)行貸款，解決了企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營與擴(kuò)大發(fā)展的融資問題，有效地盤活了沉淀的資金，提高了資金的流轉(zhuǎn)效率、降低了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，提高了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，利用動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已經(jīng)開展得相 當(dāng)成熟。例如美國，70% 的擔(dān)保來自于以應(yīng)收賬款和存貨為主的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保。根據(jù)我 國最新頒布的《物權(quán)法》，用作質(zhì)押的存貨范圍已經(jīng)得到很大程度的擴(kuò)展。采購過程的原材料、生產(chǎn)階段的半成品、銷售階段的產(chǎn)品、企業(yè)擁有的機(jī)械設(shè)備等都可以當(dāng)作存貨質(zhì)押的擔(dān)保物。

第三方物流企業(yè)通過和金融機(jī)構(gòu)合作，利用自己對(duì)貨物的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和監(jiān)控能力，獲得銀行基于第三方物流企業(yè)控制貨權(quán)的授信支持，從而形成互利互補(bǔ)的物流金融平臺(tái)。對(duì)于現(xiàn)代第三方物流企業(yè)，提供資金流服務(wù)一方面可以幫助客戶企業(yè)解決資金問題，增大整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)找?；另一方面可以提高自身一體化服務(wù)水平，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭能力、業(yè)務(wù)規(guī)模，增加高附加值的服務(wù)功能，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營利潤。更進(jìn)一步，一些新興的物流企業(yè)兼有物流供應(yīng)商和銀行的雙重職能，幫助有潛質(zhì)的上下游企業(yè)在供應(yīng)鏈中占據(jù)關(guān)鍵位置的企業(yè)進(jìn)行融資。2001年，UPS 在美國收購了第一國際銀行，成立了 UPS 資本公司，為客戶提供包括收取貨款、抵押貸款、設(shè)備租賃、

國際貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)，目前物流金融己經(jīng)成為 UPS 公司第一位的利潤來源。深圳市供應(yīng)鏈管理企業(yè)怡亞通在 2010 年成立了小額貸款公司，開始涉足金融業(yè)務(wù)，向供應(yīng)鏈上下游的客戶提供500萬元以內(nèi)的貸款，在解決小企業(yè)融資難問題的同時(shí)，其自身也獲得較好收益。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，物流金融帶來了 新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，拓展和深化了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍和深度，幫助其擴(kuò)大貸款規(guī)模，提升銀行利潤空間。物流金融針對(duì)企業(yè)所在供應(yīng)鏈和每個(gè)環(huán)節(jié)的具體交易來評(píng)估信用的方法是進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，進(jìn)行信用評(píng)估模式的創(chuàng)新。物流金融可以降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn) , 在業(yè)務(wù)擴(kuò)展服務(wù)上能協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn) , 有效管理客戶信息 ,提升質(zhì)押物評(píng)估、企業(yè)理財(cái)?shù)阮檰柗?wù)項(xiàng)目。深發(fā)展在 2006 年率先推出了“供應(yīng)鏈金融”的品牌之后，國內(nèi)多家銀行都已涉足此業(yè)務(wù)，包括建設(shè)銀行“融通倉”、招商銀行的“點(diǎn)金物流金融”、深 發(fā)展銀行“物流——金融”平臺(tái)等各類物流金融業(yè)務(wù)。外資銀行中花旗、匯豐、德意志、巴黎銀行、渣打銀行等都在物流金融領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)。

2. 物流金融的主要模式

從金融機(jī)構(gòu)參與程度上，可將物流金融分為資本流通和資產(chǎn)流通兩種模式。資產(chǎn)流通主要是第三方物流企業(yè)為資金需求企業(yè)提供融資服務(wù)，金融機(jī) 構(gòu)間接參與物流活動(dòng)，主要包括替代采購和信用證擔(dān)保模式。資本流通是作為金融物流提供商的第三方物流企業(yè)利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好的合作關(guān)系，為客戶和金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺(tái)，協(xié)助中小型企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資。這種模式中，主要是由金融機(jī)構(gòu)向借款企業(yè)提供融資，但需要物流企業(yè)替借款企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)物流企業(yè)提供的擔(dān)保向借款企業(yè)提供直接或間接的融資。主要包括倉單質(zhì)押模式、買方信貸模式、授信融資模式和墊資付款模式。

（1）代替采購模式。第三方物流企業(yè)或貿(mào)易公司代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購貨品并獲得貨物所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品。在第三方物流企業(yè)或貿(mào)易公司的采購過程中，通常向供應(yīng)商開具銀行承兌匯票并按照借款企業(yè)指定的 貨物內(nèi)容簽訂購銷合同，第三方物流企業(yè)同時(shí)負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、拍賣變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷售。

（2）信用證擔(dān)保。第三方物流企業(yè)與外貿(mào)公司合作以信用證方式向供應(yīng)商支付貨款，間接向采購商融資。物流企業(yè)控制貨物的所有權(quán)，采購商向物流企業(yè)提交保證金，物流企業(yè)根據(jù)保證金比例釋放貨物，最后由采購商與第三方物流公司結(jié)清貨款。

篇(7)

【關(guān)鍵詞】高職教育 市場(chǎng)營銷 “全真”實(shí)踐教學(xué)模式

全真實(shí)踐教學(xué)體系是針對(duì)當(dāng)前高職市場(chǎng)營銷教育專業(yè)的問題而已提出的一個(gè)全新的教育實(shí)踐體系，能夠很好的解決當(dāng)前高職市場(chǎng)營銷實(shí)踐教學(xué)中出現(xiàn)存在的一系列問題。以提高學(xué)生的綜合實(shí)踐能力為根本目的，在完全真實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境下，引導(dǎo)學(xué)生深入市場(chǎng)，或者到企業(yè)頂崗實(shí)習(xí)，檢驗(yàn)學(xué)生學(xué)習(xí)效果，鍛煉學(xué)生綜合能力。建立全真的實(shí)踐教學(xué)體系，必須建立與專業(yè)相關(guān)的全真職業(yè)教育環(huán)境，全真的業(yè)務(wù)流程以及非常完整的實(shí)踐考核體系。全真教學(xué)體系一經(jīng)提出就為人所重視，尤其是最近幾年深得高職院校的認(rèn)可，本人結(jié)合所在院校的全真教學(xué)實(shí)踐，探討以下課程實(shí)訓(xùn)和綜合實(shí)訓(xùn)的全真實(shí)踐教學(xué)體系構(gòu)建。

一、“全真”課程實(shí)訓(xùn)

課程實(shí)訓(xùn)主要包括對(duì)學(xué)生進(jìn)行銷售方面的實(shí)訓(xùn)，引導(dǎo)學(xué)生市場(chǎng)調(diào)查，組織學(xué)生進(jìn)行廣告策劃，培養(yǎng)學(xué)生公關(guān)實(shí)踐能力。以銷售實(shí)訓(xùn)或者市場(chǎng)調(diào)查為例，一般情況下，銷售實(shí)訓(xùn)采用校內(nèi)實(shí)訓(xùn)仿真模擬的銷售方式來培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力，學(xué)生根據(jù)自己的興趣和愛好進(jìn)行有效分組，由學(xué)校提供一定的經(jīng)費(fèi)，在一定的時(shí)間內(nèi)，由學(xué)生根據(jù)興趣制定自己的市場(chǎng)經(jīng)銷售方式、銷售策略、銷售計(jì)劃。

學(xué)生根據(jù)同學(xué)關(guān)系依據(jù)自己的興趣組織同學(xué)進(jìn)行角色定位，分成不同的銷售人員，面向校內(nèi)學(xué)生可以進(jìn)行一定的實(shí)物銷售。同時(shí)，也可以結(jié)合學(xué)校的有利條件進(jìn)行一定的廣告宣傳和策劃，也可以嘗試一定的促銷活動(dòng)，這樣的活動(dòng)能夠讓學(xué)生很好地結(jié)合學(xué)生的特點(diǎn)，立足學(xué)校的實(shí)際，針對(duì)學(xué)生群體，制定相應(yīng)的銷售方案，進(jìn)行銷售策劃。這也是最實(shí)用、最簡潔的實(shí)踐教學(xué)模式，能夠把學(xué)生的知識(shí)和理論學(xué)習(xí)與實(shí)踐應(yīng)用有機(jī)統(tǒng)一起來，不耽誤學(xué)生的理論知識(shí)學(xué)習(xí)時(shí)間，同時(shí)又能夠在學(xué)校的銷售實(shí)踐活動(dòng)中真正的感知理論知識(shí)，提高學(xué)生的實(shí)踐能力，提高學(xué)生的綜合應(yīng)用實(shí)踐技能。也可以嘗試進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查實(shí)習(xí)，結(jié)合其一定的企業(yè)實(shí)際，引導(dǎo)學(xué)生獨(dú)立完成市場(chǎng)調(diào)查，讓學(xué)生自己制定一定的調(diào)查方案，取一定的問卷方式，讓學(xué)生搜集各種資料，進(jìn)行整理和分析并且寫出完整的調(diào)查報(bào)告。

二、“全真”綜合實(shí)訓(xùn)

對(duì)學(xué)生進(jìn)行綜合實(shí)訓(xùn)可以采取一定的跳蚤市場(chǎng)或者是結(jié)合商貿(mào)公司來進(jìn)行培訓(xùn)。

一是移動(dòng)式跳蚤市場(chǎng)。建立移動(dòng)式跳蚤市場(chǎng)就是為學(xué)生實(shí)踐訓(xùn)練提供一個(gè)非常好的創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)條件，可以在學(xué)校或者學(xué)校附近開辟一條商業(yè)街，專門針對(duì)學(xué)生，面向?qū)W生進(jìn)行招商，學(xué)生憑借少量的啟動(dòng)資金，利用課余時(shí)間在這里面進(jìn)行自主的銷售和經(jīng)營，更好地幫助學(xué)生進(jìn)行經(jīng)營。一方面讓學(xué)生學(xué)好知識(shí)理論，另一方面，老師做好學(xué)生的實(shí)踐指導(dǎo)，安排專門的實(shí)踐指導(dǎo)老師，在學(xué)生的經(jīng)營方向、商業(yè)定位以及學(xué)生的進(jìn)貨銷售手段等各個(gè)方面都給學(xué)生提供的幫助和指導(dǎo)，學(xué)生可以利用每天的中午、下午、晚上以及下課時(shí)間，或者是其他的時(shí)間進(jìn)行靈活安排經(jīng)營。也可以根據(jù)自己的興趣和愛好，或者自己有利的貨源渠道，從事手工藝品、小飾品以及各種精美的禮品，或者是適合學(xué)生使用的各種商品。

二是商業(yè)貿(mào)易公司。商業(yè)貿(mào)易公司是市場(chǎng)營銷專業(yè)全真實(shí)踐教學(xué)的另一個(gè)非常重要的全真實(shí)踐形式。商業(yè)貿(mào)易公司是由學(xué)生組織的微型的商業(yè)貿(mào)易公司，有別于前面的跳蚤市場(chǎng)，組織一個(gè)微型商業(yè)貿(mào)易公司，設(shè)定的領(lǐng)導(dǎo)，有一定的工資獎(jiǎng)金報(bào)酬，還明確一定的責(zé)任和權(quán)利，在公司內(nèi)部有非常明確的分工，設(shè)置不同的業(yè)務(wù)部門，這些部門都是由學(xué)生來擔(dān)任或主管，讓學(xué)生在這些富有挑戰(zhàn)性的具體的工作崗位上去實(shí)踐，去思考，去總結(jié)，培養(yǎng)學(xué)生真正的市場(chǎng)營銷能力。在組建微型的商貿(mào)公司以前，可以進(jìn)行一定的融資活動(dòng)，這一部分投資是公司的重要資本的組成部分，可以鼓勵(lì)老師學(xué)生進(jìn)行按一定的比例進(jìn)行融資，在解決公司建設(shè)資金的同時(shí)，也能夠提高老師和學(xué)生的積極性。融資成功后，學(xué)生和老師各自資金的比例成立股份制公司，建立一定的小型董事會(huì)，真正的模擬公司化運(yùn)作，建立相關(guān)的機(jī)構(gòu)，管理人員全部應(yīng)該由學(xué)生來擔(dān)任，指導(dǎo)老師在其中只是指導(dǎo)、監(jiān)督把關(guān)，把最大的空間留給學(xué)生，把充分的權(quán)利交給學(xué)生，讓學(xué)生更好地發(fā)揮自己的專業(yè)能力，充分挖掘?qū)W生的個(gè)人潛能，讓學(xué)生的創(chuàng)造能力、創(chuàng)新思維得到充分的展現(xiàn)。

在公司的結(jié)構(gòu)安排上，根據(jù)學(xué)生出資的比例、學(xué)生綜合能力的強(qiáng)弱，來設(shè)置一定的具體的機(jī)構(gòu)，進(jìn)行明確的分工。一般情況下，一個(gè)小型的微型商貿(mào)公司應(yīng)該有十個(gè)學(xué)生左右組成，可以設(shè)置CEO，設(shè)置采購經(jīng)理，設(shè)置財(cái)務(wù)經(jīng)理，銷售經(jīng)理等不同的職位。然后按照公司化的運(yùn)作方式開展各項(xiàng)工作具體包括以下四個(gè)步驟：

第一，根據(jù)具體產(chǎn)品的特點(diǎn)確定不同的客戶群，組織學(xué)生通過問卷調(diào)查的形式，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確的把握和定位，撰寫科學(xué)合理的調(diào)查報(bào)告，有專業(yè)教師對(duì)學(xué)生的調(diào)查報(bào)告進(jìn)行審核評(píng)估，確定學(xué)生的調(diào)查以及學(xué)生的設(shè)計(jì)是否可以實(shí)施，學(xué)生所選的商品應(yīng)該多和教師生活、學(xué)生生活有關(guān)的生活和學(xué)習(xí)用品，比如礦泉水、飲料，學(xué)習(xí)用品的書籍、電子產(chǎn)品，同時(shí)在人員分配上盡可能的在學(xué)生自愿組合的前提下，做到男女學(xué)生搭配，合理分工協(xié)作，發(fā)揮團(tuán)隊(duì)的精神。

第二，組織學(xué)生撰寫一定的策劃書。結(jié)合學(xué)生的專業(yè)知識(shí)和理論，結(jié)合學(xué)生已有的調(diào)查，做好銷售方案、業(yè)務(wù)方案以及銷售策劃，包括業(yè)務(wù)調(diào)查的具體結(jié)果，業(yè)務(wù)實(shí)施的具體過程，參與學(xué)生的人數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算等等。

第三，在實(shí)施過程當(dāng)中，教師一定要做好指導(dǎo)和監(jiān)督，對(duì)學(xué)生出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)的指導(dǎo)，對(duì)學(xué)生可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的把關(guān)，對(duì)學(xué)生出現(xiàn)的一些困難進(jìn)行及時(shí)的指導(dǎo)。

第四，做好定期總結(jié)，引導(dǎo)學(xué)生交流心得并且安排學(xué)生及時(shí)地撰寫各種相關(guān)的實(shí)訓(xùn)總結(jié)。學(xué)生在實(shí)訓(xùn)過程期間，要積極參與各項(xiàng)活動(dòng)，專業(yè)老師對(duì)學(xué)生進(jìn)行考核并給出相應(yīng)的考核成績。學(xué)生的綜合全真實(shí)訓(xùn)成績考核應(yīng)該包括這樣幾個(gè)方面：學(xué)生的出勤率、學(xué)生的利潤率、學(xué)生的策劃方案、學(xué)生的綜合能力等幾部分，各部門的總成績按到10%、20%、50%、20%。引導(dǎo)學(xué)生在實(shí)訓(xùn)過程當(dāng)中做好商品的盤點(diǎn)，進(jìn)行財(cái)務(wù)的核算等等。這些大學(xué)生，根據(jù)所學(xué)的知識(shí)自己去思考，去完成，去總結(jié)，通過實(shí)踐引導(dǎo)學(xué)生的操作行為比單純的理論讓學(xué)生在實(shí)踐當(dāng)中更好地感知識(shí)，在全真模擬的環(huán)境當(dāng)中，真正懂得感悟，諳熟市場(chǎng)營銷的方式、手段、市場(chǎng)的環(huán)境，真正的鍛煉學(xué)生的綜合的能力。

參考文獻(xiàn)

[1]蘭苓.市場(chǎng)營銷學(xué)[M].北京：中央廣播電視大學(xué)出版社，2002.