非正式金融論文精品(七篇)

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篇(1)

論文摘要：討論了我國非正式金融存在的根源及其主要形式，研究分析了非正式金融對中小民營企業(yè)的融資支持，提出了完善非正式金融對民營企業(yè)融資支持的相關(guān)對策。

一、非正式金融存在的根源

金融有正式金融和非正式金融之分。金融體系通常包括兩部分：①正式的，被登記、被管制和被記錄的部分，簡稱正式部分：②非正式，末被登記的，末被管制的和未被記錄的部分，簡稱為非正式部分。金融體系中的正式部分被稱為正式金融，它包括正式金融中介體(如銀行、保險公司、共同基金等)和正式金融市場(如同業(yè)拆借市場、證券交易所、股票交易所等)，正式金融處在官方的控制之下。金融體系中的非正式部分稱為非正式金融，它包括非正式金融中介體和非正式金融市場。非正式金融中介體或稱民間金融機構(gòu)，如貨幣貸款人、貨幣經(jīng)紀(jì)人和私人儲蓄協(xié)會等，非正式金融市場又被稱為場外市場、平行市場、地下市場、黑市、被分割的市場或無組織的市場[1]。

我國在出現(xiàn)了儲蓄大于投資因而貨幣資本并不短缺的情況下，之所以還存在著體制外資本市場，主要是因為政府壟斷了體制內(nèi)金融資源的控制權(quán)，而政府在分配金融資源的過程中又存在著嚴(yán)重的所有制偏見。信貸額度一般都分配給了政府優(yōu)先考慮的大型項目或國有企業(yè)，在市場化進程中逐步發(fā)展起來的諸多中小民營企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)很難從有組織的政府正式資本市場中獲得體制內(nèi)的資本，因此，依靠有組織的銀行信貸和股票發(fā)行，這些企業(yè)是不可能抓住有利可圖的投資機會的。在正式融資中，除了所有制偏見外，還存在著規(guī)模歧視。在政府正式的融資安排中，大部分都分配給了規(guī)模較大的企業(yè)，中小民營企業(yè)是難以從政府正式金融中得到金融支持的[2]。

金融管制的必然結(jié)果是非正式金融的形成，當(dāng)前我國金融領(lǐng)域的主要矛盾就是社會對金融的市場需求與政府對金融行政干預(yù)之間的矛盾。一方面，政府面對我國新舊體制磨擦中的失業(yè)和通貨膨脹不得不加強金融調(diào)控，但我國金融市場發(fā)展緩慢以及傳統(tǒng)的金融管理體制使政府不得不采用金融管制的方式解決失業(yè)和通貨膨脹問題。另一方面，政府又是我國市場化改革的推進者，如果不放棄對金融的管制那么市場化改革就不可能進行到底，如果放棄金融管制，就可能因嚴(yán)重的失業(yè)或通貨膨脹導(dǎo)致經(jīng)濟的震蕩和社會的不穩(wěn)定，進而葬送市場化的改革。

從某種程度上說，非正式金融能夠提供一種信號，表明正式金融的功能是否健全以及何處不健全，并且可以從某地非正式金融的發(fā)展程度、活躍程度判斷該地正式金融功能的缺失程度。

盡管金融市場不健全和金融管制是非正式金融的主要根源，但是在金融市場健全以后以及金融管制解除以后非正式金融仍然可能存在，這是由正式金融與非正式金融的某些差別所決定的。在金融市場高度發(fā)達、金融業(yè)高度開放的美國，非正式金融仍然在整個國家的金融體系中起著重要作用。

二、非正式金融的主要形式

目前我國非正式金融的形式主要有:

（1)銀行間不規(guī)范拆借。包括拆借資金用途不符合規(guī)定，如拆借來的資金不是用于補充短期頭寸之不足，而是用于固定資產(chǎn)投資，甚至用于炒股票、炒房地產(chǎn)；拆借期限及拆借利率不符合規(guī)定；收取拆借手續(xù)費不符合規(guī)定，如亂定標(biāo)準(zhǔn)，甚至索賄受賄等等[3]。

（2)將低利率貸款以高利率貸出。一些能夠獲得低利率貸款的部門或企業(yè)將貸款以更高的利率再貸放出去，從而賺取利差。這些部門或企業(yè)以借貸之名行放貸之實，因而被稱為“假貸款”。

（3）民間金融。包括通過民間金融中介類型的組織的民間融資，如“銀中”、“錢背”，聚會（浙江有些地方稱“臺會”)，甚至規(guī)模更大的地下錢莊；也包括保障性質(zhì)的互濟互助，如救災(zāi)互助儲金會；還包括商業(yè)性質(zhì)的資金融通，如民間直接借貸，農(nóng)村互助合作基金會和金融服務(wù)社[3]。

（4)以高利率為誘餌的非法集資、金融詐騙。

（5）以大量現(xiàn)金進行交易，如地下經(jīng)濟交易等等。

因此，非正式金融既可能是“合法”的，也可能是非法的，既可能是民間金融機構(gòu)的行為，也可能是正式金融機構(gòu)的行為。

三、非正式金融對中小民營企業(yè)的融資支持

①中小民營企業(yè)的部分資金來源依賴于非正式金融 在扭曲的金融體系下，潛在借款人無法獲得銀行貸款，同時，潛在儲蓄者發(fā)現(xiàn)銀行對其存款不感興趣或者對存款支付的名義利率很低，在這種情況下，潛在借款人和潛在儲蓄者就會主動尋求其他渠道來滿足各自的需要，一條渠道是非銀行金融機構(gòu)，另一渠道就是本文所關(guān)注的非正式金融。即使在金融受到嚴(yán)重抑制的國家，市場力量也不會消失，它只是移至它能生存的地方——未被管制的市場。從銀行獲得的資金通常又在末被管制的市場上以高得多的利率貸放出去。對許多企業(yè)，特別是那些得不到政府優(yōu)惠政策的中小民營企業(yè)來說，所需要的資金中至少有一部分必須依賴于末被管制的市場，并且在進行投資決策時，它們以未被管制的市場利率而不是以受到控制的銀行利率為決策的依據(jù)。這也是那些得到銀行貸款的當(dāng)事人為何遲遲不愿償還這些貸款的原因，銀行問題貸款的積累不利于正式金融對非正式金融的替代過程。

②非正式金融在中小民營企業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著正式金融不可替代的作用 在一些發(fā)展中國家，特別是撒哈拉南部非洲國家，正式銀行部門為投資項目提供的資金很少，在許多發(fā)展中國家，非正式金融部門發(fā)展勢頭一向良好，有時在滿足生產(chǎn)者和消費者的融資需要方面甚至勝過正式金融部門。我國一些中小民營企業(yè)，銀行對它們的內(nèi)部情況不甚了解，加之這些企業(yè)一般不是政府的優(yōu)先發(fā)展對象，所以它們很難通過正規(guī)渠道(如從銀行那里)獲得貸款，而它們?yōu)榱松婧桶l(fā)展，有時又不得不從外部籌集一部分資金，在這種情況下，非正式金融無疑成了它們的救命草。

③非正式金融對我國農(nóng)村中小民營企業(yè)發(fā)展中有著特殊的作用我國的農(nóng)村正式金融的發(fā)展嚴(yán)重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)的信貸資金需求不能從正式金融那里得到滿足，另外，農(nóng)民手中的閑置資金又找不到很好的出路。這為非正式金融活動在我國農(nóng)村的日益活躍提供了基礎(chǔ)，非正式金融在我國農(nóng)村的表現(xiàn)形式主要有農(nóng)村合作基金會、高利貸、民間直接融資和扶貧小額信貸等[5]。

非正式金融在我國農(nóng)村中的作用主要體現(xiàn)在：一是非正式金融天然地具有市場親和力，其存在和發(fā)展彌補了正式金融的不足；二是非正式金融的存在和適度發(fā)展對正式金融施加了一定的壓力，這種壓力有助于正式金融挖掘內(nèi)部潛力，改善金融服務(wù)，爭取從非正式金融那里奪回一部分客戶，同時，正式金融的這種自覺行為也有助于非正式金融把較高的名義利率降下來以使增強自身的部分力，非正式金融和正式之間的這種良性互動關(guān)系對我國農(nóng)村金融市場信息發(fā)育是至關(guān)重要的；三是非正式金融的存在和發(fā)展屬民間自發(fā)性的制度創(chuàng)新，這種創(chuàng)新經(jīng)過政府的引導(dǎo)，對我國金融制度的積極演講有著重要的推動作用。

當(dāng)然，非正式金融在我國農(nóng)村中的作用是階段性的，即使政府不干預(yù)，正式金融也會隨著經(jīng)濟和金融的發(fā)展，自然地逐漸取代非正式金融，非正式金融的相對地位會不斷下降到可以忽略不計的程度。

四、促進非正式金融對民營企業(yè)融資支持的對策分析

（1）建立和發(fā)展我國非正式金融服務(wù)體系

非正式金融并不是正式金融的一個補充，它是與正式金融相并存的融資制度安排。即使正式金融相當(dāng)發(fā)達，正式金融也不能完全排斥非正式金融而獨立存在。非正式金融解決了民營企業(yè)難以從正式金融獲得資金的缺口，支持了民營企業(yè)的發(fā)展。但是，如果非正式金融過于分散無組織也會降低其應(yīng)有效率，所以，在西方發(fā)達國家已建立了各種各樣的非正式金融服務(wù)體系，這些服務(wù)體系旨在為非正式金融的投資者和企業(yè)家提供資金供給和需求方面的信息，為投融資雙方牽線搭橋，降低雙方各自的搜尋成本，從而提高非正式金融的效率。我國政府也應(yīng)采取相應(yīng)的措施，不是抑制而是支持非正式金融的發(fā)展，建立社區(qū)性的非正式金融的服務(wù)體系，以降低投資者的信息搜尋成本和逆向選擇，促進非正式金融及民營企業(yè)的發(fā)展。

（2）推動非正式金融的制度變遷

在我國漸進式的改革過程中，適度的金融管制是不可避免的。而從深層次看，體制性非正式金融的形成也是我國漸進式改革的必然產(chǎn)物，在一定意義上講，非正式金融部門是與其他行業(yè)市場化部門(如非公有制經(jīng)濟部門)對資金的需求分不開的[2]。在我國市場化改革的過程中，國民經(jīng)濟中的許多問題都直接或間接地反映到金融上來了，政府在金融改革問題上采取較慎重的政策是正確的。在我國其他部門，尤其是國有企業(yè)的改革還未到位的情況下，過快地放開金融部門的步伐可能會導(dǎo)致金融危機。但是不深化金融體制的改革又會轉(zhuǎn)過來強化其它部門對舊體制的依賴。深化我國金融體制的改革，應(yīng)該注意以下幾方面問題：

一是處理好宏觀金融調(diào)控與金融管制的關(guān)系。不能把金融管制與宏觀金融調(diào)控混同起來，金融管制是以犧牲金融改革，金融發(fā)展和金融深化為代價的，而有效的宏觀金融調(diào)控是成熟的市場經(jīng)濟體制的重要組成部分。

二是處理好國有商業(yè)銀行與非國有商業(yè)銀行的關(guān)系。應(yīng)該大力發(fā)展非國有商業(yè)銀行，尤其要以股份制的形式大力發(fā)展我國新型的商業(yè)銀行。

三是處理好正式金融與非正式金融的關(guān)系。在我國非正式金融有兩種形式：一種是經(jīng)濟發(fā)展中的非正式金融，一種是體制性非正式金融。前者是由經(jīng)濟發(fā)展水平和交易費用因素決定的，而后者是由體制和政策等因素所決定的。應(yīng)該進行制度和體制創(chuàng)新，逐步地把非正式金融納入到正式金融中來，這實際上是金融深化的過程。包括為各種非正式融資提供合法的載體(如發(fā)展非國有商業(yè)銀行)，進行法制的、規(guī)范化的管理，任何強化行政干預(yù)的措施只能加劇金融管制，從而只能使非正式金融部門的規(guī)模越來越大。

（3）促進符合中小民營企業(yè)融資特性的民營金融機構(gòu)的發(fā)展

改革以后,我國農(nóng)村金融體制已初步形成了政策金融與商業(yè)金融的分離,以國有商業(yè)銀行為主體,多種金融機構(gòu)并存的金融組織體系。但是由于向中小民營企業(yè)貸款的信息成本和監(jiān)督成本較高,加上固有的所有制歧視,國有商業(yè)銀行不愿向民營企業(yè)貸款。同時,由于近幾年來國有商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)逐漸向大中城市收縮,四大國有商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至縣市的分支機構(gòu)紛紛撤離,國有商業(yè)銀行已進一步遠(yuǎn)離了農(nóng)村中小民營企業(yè)。至于農(nóng)村信用合作社理應(yīng)成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)融資的主渠道,但是由于管理體制和自身經(jīng)營等方面的原因,其作用難以發(fā)揮。因此，應(yīng)該是在不斷完善農(nóng)村信用社的改革、充分發(fā)揮其農(nóng)村金融主導(dǎo)力量的同時,積極探索建立新的區(qū)域性民營金融機構(gòu),為農(nóng)村民間投融資創(chuàng)造合法的渠道,并以此引導(dǎo)農(nóng)村非正式金融的健康發(fā)展。

加入WTO后，金融業(yè)逐漸對外開放。首先可考慮將現(xiàn)有的農(nóng)村非正式民間金融機構(gòu)納入國家正式金融體系之中,使其具有合法性。在法律上或制度上保護這些民間金融機構(gòu)的財產(chǎn)權(quán)利和正當(dāng)?shù)慕?jīng)營活動,以減少它們經(jīng)營上制度的不確定性,進行公開的而不是隱蔽性的地下業(yè)務(wù)活動。同時,依法對其進行規(guī)范和監(jiān)管；其次根據(jù)農(nóng)村的實際情況,可以組建新的區(qū)域性的有農(nóng)民、農(nóng)村經(jīng)濟組織和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)參加的股份制、股份合作制或合作制的金融機構(gòu)。一方面,由于農(nóng)民或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)真正成了這些金融機構(gòu)的所有者、股東或老板,有利于產(chǎn)權(quán)明晰和治理結(jié)構(gòu)的完善,也有利于增強和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的親和力；另一方面,區(qū)域性的金融機構(gòu)能較容易和充分地了解本地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用水平,易于解決“信息不對稱”和“道德風(fēng)險”等問題,從而有利于降低貸款風(fēng)險、降低信息成本和監(jiān)督成本。

參考文獻：

1.張寧.試論中國的非正式金融狀況及其對主流觀點的重大糾正.管理世界，2003(3)

2.秦漢鋒.非正式約束下的金融制度變遷.銀行家.2004.8

3.劉民權(quán),徐忠,俞建拖. 信貸市場中的非正規(guī)金融.世界經(jīng)濟,2003.7

篇(2)

論文關(guān)鍵詞：金融成長，國際貿(mào)易中心

荷蘭是歷史上第一個資產(chǎn)階級政權(quán)國家，構(gòu)建了第一個現(xiàn)代意義的金融體系，加快了其國際貿(mào)易中心地位的確立。本文以荷蘭金融與產(chǎn)業(yè)成長歷史為線索，分析荷蘭成為超級大國的基礎(chǔ)和根本原因所在，從而揭示金融成長如何保證和加快產(chǎn)業(yè)成長，為我國發(fā)展提供借鑒。

一、農(nóng)業(yè)商品化、工場手工業(yè)規(guī)?；c商人資本

（一）農(nóng)業(yè)商品化與“商品農(nóng)”

荷蘭獨立后農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率迅速提高，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)的分工和專業(yè)化以及商品化，各地因地制宜發(fā)展專業(yè)化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的商品率相當(dāng)高國際貿(mào)易論文，成為歐洲國家糧食的重要供給國。荷蘭弗里斯蘭的哈姆馬農(nóng)產(chǎn)品的商品率甚至達到92.3%，1572年由于弗里斯蘭經(jīng)歷戰(zhàn)爭商品率下降。

在沿海地帶漁業(yè)成為重要產(chǎn)業(yè)，與當(dāng)時其他國家不同，荷蘭的三大漁業(yè)（鯡魚、鯨魚和鱈魚業(yè)）不僅僅限于捕撈，而且還進行加工、包裝或提煉，漁業(yè)成了一種工業(yè)。荷蘭省北部島嶼以及荷恩與阿姆斯特丹之間地帶17世紀(jì)上半葉從事海上漁業(yè)加工的鄉(xiāng)村男勞力占其總數(shù)的50%[1]。1562—1657年出口到波羅的海的鯡魚中75%是荷蘭運輸，1661—1720仍占60%，此后比重大幅度下降，1730—1740，荷蘭一國要占?xì)W洲全部鯡魚年產(chǎn)量的1/2以上。

農(nóng)產(chǎn)品、畜產(chǎn)品和漁業(yè)從生產(chǎn)、加工到銷售已形成大規(guī)模商品生產(chǎn)，高產(chǎn)量、高商品率和眾多的從業(yè)人員說明荷蘭的農(nóng)業(yè)已突破傳統(tǒng)生產(chǎn)方式，農(nóng)業(yè)已形成一種產(chǎn)業(yè)，支撐著荷蘭經(jīng)濟強國的基礎(chǔ)。德·弗雷斯(1971)[2]總結(jié)認(rèn)為，荷蘭鄉(xiāng)村經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的主要特征是資本主義性質(zhì)的“商品農(nóng)”的形成中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。作為前向聯(lián)系，農(nóng)產(chǎn)品的商品化維系著為之服務(wù)的運輸和市場網(wǎng)絡(luò)。憑借繁密順暢的流通渠道，鄉(xiāng)村農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易不僅遍及國內(nèi)，而且擴大到國際，成為荷蘭龐大商業(yè)帝國機器運轉(zhuǎn)的“基本劑”。作為后向聯(lián)系國際貿(mào)易論文，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的商品化刺激了人們對于土地開發(fā)的投資興趣，推動了作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料的肥料和飼料的貿(mào)易擴大，促進了鄉(xiāng)村手工業(yè)的興起和教育的興辦。直至整個18世紀(jì)，荷蘭農(nóng)業(yè)始終在歐洲保持了最先進的生產(chǎn)水平。

（二）工業(yè)與金融業(yè)的形成

紡織業(yè)特別是呢絨工業(yè)是荷蘭的第一支柱產(chǎn)業(yè)，已形成生產(chǎn)的大眾化，而且紡織業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整（如新呢絨生產(chǎn)取代舊呢絨生產(chǎn)）使荷蘭保持著持續(xù)的優(yōu)勢。至17世紀(jì)，來登成為歐洲最大的毛紡織中心。

國內(nèi)工業(yè)中居突出地位的是造船業(yè)。在17世紀(jì)初期造船業(yè)已成為荷蘭居第二位的支柱產(chǎn)業(yè)。政府興建的國內(nèi)四通八達的運河和造船業(yè)的大型化、機械化使荷蘭水上運輸趨向經(jīng)濟化——運輸成本低廉化。造船業(yè)既為荷蘭的海外貿(mào)易提供了重要的物質(zhì)保證，又為荷蘭國內(nèi)經(jīng)濟飛躍提供了基礎(chǔ)，促進了荷蘭銀行業(yè)和保險業(yè)的形成和發(fā)展，同時推動了海上貿(mào)易在全球范圍的興起。

（三）商人資本與農(nóng)業(yè)、工業(yè)成長

在農(nóng)業(yè)、工業(yè)和工場手工業(yè)成長過程中，商人資本起著重要作用。在經(jīng)濟發(fā)展起始階段，由于經(jīng)濟規(guī)模較小，商人資本和產(chǎn)業(yè)資本采用正式或非正式合作方式，通常融為一體。當(dāng)荷蘭農(nóng)業(yè)商品化、工場手工業(yè)規(guī)模化迅速擴大時，產(chǎn)業(yè)成長的預(yù)期收益吸引更多商人資本流向農(nóng)業(yè)和工業(yè)，由于商人資本具有雄厚的資金、專業(yè)的商業(yè)技能，從而逐漸控制了生產(chǎn)和銷售的全部過程；同時，與商人資本早期實行合伙制的原有生產(chǎn)者逐漸喪失生產(chǎn)資料國際貿(mào)易論文，淪為工資勞動者。產(chǎn)業(yè)資本的增加進一步加強了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和工業(yè)的發(fā)展，即產(chǎn)業(yè)成長。在這一過程中，逐漸形成專門從事農(nóng)業(yè)、制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)部門和專門為產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)的金融部門。

二、現(xiàn)代金融制度的建立與國際貿(mào)易中心的確立

（一）現(xiàn)代銀行制度與對外貿(mào)易

農(nóng)業(yè)商品化和工場手工業(yè)規(guī)模擴大以及造船業(yè)的經(jīng)濟化促進了荷蘭的對外貿(mào)易，對外貿(mào)易的迅速擴大內(nèi)在地要求金融機構(gòu)為之提供便利的國際貿(mào)易支付體系。在威尼斯銀行業(yè)模式基礎(chǔ)上建立的金融機構(gòu)框架已不能使支付體系順暢、有效。此時，1609年建立的阿姆斯特丹銀行進行了一個劃時代的改革——銀行券代替硬幣，同時要求進出口商在該行開立賬戶，600弗羅林以上的支付必須使用匯票?！般y行券的發(fā)行與流通是金融史上一個重要的里程碑，也是金融對經(jīng)濟推動作用產(chǎn)生一個飛躍的轉(zhuǎn)折點，最初發(fā)行是為了節(jié)約金屬鑄幣和在支付體系內(nèi)提高效率，但卻為后來信用貨幣制度的建立做了重要嘗試，開辟了通過創(chuàng)造廉價貨幣以促進經(jīng)濟發(fā)展的道路中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫?！盵1]阿姆斯特丹銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新對荷蘭經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響：首先，提高了支付效率，這是其最初的目的，而且事實也達到了預(yù)期目標(biāo)。更為重要的是支付的便利吸引了更多的其他國家的商人在阿姆斯特丹銀行結(jié)算，既帶來了資金，也使阿姆斯特丹由一般的商品集散地演變?yōu)閲H貿(mào)易中心。第二，信用工具的產(chǎn)生大大滿足了產(chǎn)業(yè)成長所需資金。農(nóng)業(yè)商品化和工場手工業(yè)規(guī)模的擴大，使得僅依靠內(nèi)源融資不能滿足產(chǎn)業(yè)成長的需要國際貿(mào)易論文，傳統(tǒng)的銀行借貸既受資金來源約束，也有籌資成本過高的影響。信用工具的產(chǎn)生使得貨幣乘數(shù)作用出現(xiàn)，從而為產(chǎn)業(yè)成長提供強有力的資金支持。對外貿(mào)易迅速成長為荷蘭的支柱產(chǎn)業(yè)。第三，降低了籌資成本。銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新大大便利了資金的借貸，也促進了銀行業(yè)的競爭，大量銀行聚集在阿姆斯特丹，使得銀行的借貸利率比歐洲其他國家要低幾倍，低利率貸款為產(chǎn)業(yè)擴大和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了有力支持。正如馬克思所言：“在荷蘭，商業(yè)信用和貨幣經(jīng)營已隨著商業(yè)和工場手工業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，而且在發(fā)展過程中，生息資本已從屬于產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本。這一點已經(jīng)表現(xiàn)在利息率的低微上”[2]。

（二）證券市場與貿(mào)易壟斷

海外貿(mào)易的迅速成長激發(fā)荷蘭人紛紛組織貿(mào)易公司，同時帶動了銀行業(yè)和保險業(yè)的擴大，產(chǎn)業(yè)成長（海外貿(mào)易）大于金融成長，資金需求成為瓶頸；同時荷蘭在早期實行的合伙制貿(mào)易方式問題凸顯：這種具有短期行為特征的貿(mào)易方式與荷蘭迅速壯大的海外貿(mào)易不相匹配。為解決長期資金問題，1606年荷屬東印度公司成立之時即發(fā)行了世界上第一張股票，這張股票讓荷蘭經(jīng)歷了整整一個世紀(jì)的輝煌。該公司采用股份制向全社會募集資金，有的股東只有幾十個荷蘭盾，表明股份制在荷蘭已成為普及的籌資和投資方式。1608年國際貿(mào)易論文，阿姆斯特丹證券交易所建立，成為歷史上第一個正式的股票交易所。盡管只有聯(lián)合西印度公司和西印度公司的股票在此交易，另外還有政府發(fā)行的各種類型的債券（更多股票和證券交易在非正式市場交易），這個市場卻擁有成熟的交易技術(shù)，包括期權(quán)和期貨合約的使用。阿姆斯特丹是當(dāng)時歐洲的商業(yè)中心，與此相匹配，該交易市場成為國際股票市場的中心?！?7世紀(jì)荷蘭資本積累比歐洲各國的資本總和還要多，對外投資比英國多15倍。投資于歐洲、東印度和美洲的外國債券的資金超過3.4億荷蘭盾。英國國債的很大一部分由荷蘭人持有，每年有上千萬荷蘭盾的利息收入[3]中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。更為重要的是17世紀(jì)中葉的“金融革命”——各省從向商人—銀行家借款轉(zhuǎn)為直接向富人出售國庫券。阿姆斯特丹成為當(dāng)時歐洲最著名的短期和長期信貸供應(yīng)者，成為一個規(guī)模空前的國際金融市場。

證券市場的迅速發(fā)展為對外貿(mào)易提供了豐富的資金，也解決了企業(yè)所需的長期資金問題；同時，證券市場的大眾化使得金融成長快于產(chǎn)業(yè)成長，從而保證和加快了現(xiàn)代商業(yè)（海外貿(mào)易）的成長。.

股份制幫助荷屬東印度公司打敗英屬東印度公司，奠定了其貿(mào)易壟斷地位；證券交易所和阿姆斯特丹銀行的建立為對外貿(mào)易提供了雄厚的資本和便利的支付體系；資金的自由流動使阿姆斯特丹成為資金的集散地：一方面，現(xiàn)代金融制度的建立和金融工具的創(chuàng)新使國際資金大量流向阿姆斯特丹，另一方面，發(fā)達的金融體系又為荷蘭和其他國家提供了廉價而便利的資金來源。金融成長把廣大居民購買力的利益和產(chǎn)業(yè)成長（海外貿(mào)易）直接結(jié)合起來，促進了荷蘭國際貿(mào)易中心地位的確立。荷蘭成為國際貿(mào)易中心的同時國際貿(mào)易論文，也成為國際金融中心。至此，現(xiàn)代金融制度已成功幫助荷蘭確立了國際貿(mào)易中心，金融成長和產(chǎn)業(yè)成長進入成熟期。

三、資本自由流動與產(chǎn)業(yè)衰落

海外貿(mào)易匯集的大量財富和諸多物產(chǎn)，源源不斷流入荷蘭，進而轉(zhuǎn)化為巨額商業(yè)利潤和資本，至17世紀(jì)中期，荷蘭已成為世界商業(yè)霸主。然而，曾促使阿姆斯特丹成為國際金融中心的資金自由流動，出現(xiàn)國內(nèi)資本脫離產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向借貸資本，貸款回收的困難和泡沫經(jīng)濟的破滅，動搖著其金融體系的穩(wěn)定。

首先，轉(zhuǎn)口貿(mào)易的興盛改變了商人資本的性質(zhì)。商人資本原為獲取商業(yè)利潤而參與并逐漸控制國內(nèi)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)，當(dāng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易變得更為有利時，商人資本便傾向于進口而非制造，資本則由產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)向商業(yè)資本，顯然阻礙了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)進一步成長。由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易的特殊作用，以阿姆斯特丹為首的商業(yè)城市，期望靠轉(zhuǎn)口貿(mào)易擴大財富國際貿(mào)易論文，無視國內(nèi)工業(yè)成長的根本利益，激勵政府實行低關(guān)稅，對國內(nèi)工業(yè)放棄保護，也就意味著對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長的阻礙：海外貿(mào)易脫離國內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長，失去交換的基礎(chǔ)；放棄國內(nèi)工業(yè)保護，也就意味著商品生產(chǎn)國商品競爭力的提升和直接貿(mào)易的興起，荷蘭的轉(zhuǎn)口貿(mào)易失去依托。商業(yè)資本在荷蘭商品經(jīng)濟發(fā)展中不是逐步讓位于工業(yè)資本，而是使工業(yè)資本越來越屈從于自己，這一演變趨勢與西方近代資本結(jié)構(gòu)演變的總趨勢恰好相反[4]。

其次，金融成長脫離國內(nèi)產(chǎn)業(yè)成長，失去基礎(chǔ)和載體。金融業(yè)在促進海外貿(mào)易迅速成長的同時，荷蘭成為國際金融中心。然而至17世紀(jì)后期，荷蘭資本更多用于對外借貸而非國內(nèi)產(chǎn)業(yè)投資。荷蘭金融業(yè)的高度發(fā)達具體表現(xiàn)在利息率的低微上，而同期其他國家的利息率則是荷蘭的幾倍。由此不僅導(dǎo)致商人資本從產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)向借貸資本，而且促使商人（尤其是大商人）在國內(nèi)低息借貸，國外高息放貸，進一步加劇國內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的減少。

第三，銀行壞賬形成金融危機中國知網(wǎng)論文數(shù)據(jù)庫。到18世紀(jì)末期國際貿(mào)易論文，荷蘭資本主義在很大程度上已由商業(yè)資本主義演變?yōu)榻栀J資本主義。對外大量放款為荷蘭贏得了金融資本家的美譽，然而對外放款的對象：一是外國政府、君主，一方面增強了外國的軍事和工業(yè)實力，另一方面戰(zhàn)爭使得大量貸款成為壞帳，嚴(yán)重影響著荷蘭的金融業(yè)；二是對外金融投機，到17世紀(jì)下半葉，其影響超過對外貿(mào)易。1758年，荷蘭商人購買的英格蘭銀行、英國東印度公司和南海公司股票占這些股票總額的1/3[5]。南?！芭菽录睂?dǎo)致投資者損失慘重。壞賬的形成和商人資本的損失大大降低了荷蘭的金融競爭力。各種投機活動導(dǎo)致一系列銀行破產(chǎn)倒閉，引發(fā)1763年的金融危機。

四、啟示

1．產(chǎn)業(yè)成長是現(xiàn)代金融體系形成與成長的基礎(chǔ)

農(nóng)業(yè)、工場手工業(yè)、海外貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)的興起增加了融資需求，銀行券、匯票、期權(quán)、期貨、國庫券等金融工具創(chuàng)新蓬勃發(fā)展，證券交易所、阿姆斯特丹銀行、非正式交易市場等現(xiàn)代金融體系產(chǎn)生，產(chǎn)業(yè)成長引致金融成長；另一方面，金融成長又為農(nóng)業(yè)、工場手工業(yè)、海外貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)提供充足的資金，進一步促進產(chǎn)業(yè)成長，在這一過程中金融業(yè)本身得以成長。

2．現(xiàn)代金融體系保證和加快了海外貿(mào)易的成長

阿姆斯特丹銀行建立的支付制度第一次顯示了現(xiàn)代金融制度的威力，促使阿姆斯特丹迅速成為國際貿(mào)易中心；荷屬東印度公司發(fā)行的股票既保證了企業(yè)長期生存，又促使荷蘭海外貿(mào)易迅速獲得壟斷地位；資金的自由流動促使阿姆斯特丹成為國際資金的集散地。因此，銀行券、國庫券、股票等金融工具的創(chuàng)新、銀行制度和證券市場等金融制度創(chuàng)新既保證和加快了國際貿(mào)易中心的確立國際貿(mào)易論文，又促進了金融業(yè)自身的成長，使荷蘭保持了一個多世紀(jì)的世界霸權(quán)。根據(jù)馬克思的說法，荷蘭是“標(biāo)準(zhǔn)的資本主義國家”[3]，或如亨利?塞所言荷蘭是“商業(yè)和金融資本主義的象征” [4]。

3．金融成長與產(chǎn)業(yè)成長必須保持合理關(guān)系

金融成長以產(chǎn)業(yè)成長為基礎(chǔ)?！坝艚鹣闶录憋@示了泡沫經(jīng)濟的危害，此后歷史上多次的泡沫經(jīng)濟與此都有相似之處——金融成長脫離產(chǎn)業(yè)成長必然帶來泡沫的破滅；“南海事件”表明資本自由流動的負(fù)面效應(yīng)，美國歷史上也多次發(fā)生外國投資者遭受巨大損失的金融危機。因此，在金融全球化背景下，金融成長超過產(chǎn)業(yè)成長所需以及資本自由流動帶來的危害已引起各國關(guān)注，尤其是擁有外國巨額證券資產(chǎn)時更應(yīng)引起重視，國家金融安全成為政府的職能之一。

作者：史恩義 男，1967年8月生，山西襄汾縣人 工作單位：山西財經(jīng)大學(xué)國際貿(mào)易學(xué)院

職稱：副教授

研究方向：國際經(jīng)濟與投資

學(xué)位：經(jīng)濟學(xué)博士

參考文獻

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[2].德?弗雷斯．黃金時代荷蘭的鄉(xiāng)村經(jīng)濟1500—1700[J]．經(jīng)濟史雜志，1971，31(1)：266-267．

[3].唐晉．大國崛起[M]．北京：人民出版社，2006：126．

篇(3)

論文內(nèi)容摘要：我國改革開放以來，金融制度的移植從來就沒有停止過，但這些金融制度移植過來后多數(shù)水土不服，效果不佳。因此，如何根據(jù)國情，在現(xiàn)有的約束條件下進行金融制度移植并在此基礎(chǔ)上進行創(chuàng)新，是我國金融改革得以順利進行的關(guān)鍵。

金融制度的移植與創(chuàng)新

健全的金融制度是一國經(jīng)濟發(fā)展的基本前提，而作為一個必須隨貨幣資金流動客觀需要不斷變化的動態(tài)系統(tǒng)，金融制度健全與否又取決于其能否針對金融發(fā)展而及時、準(zhǔn)確地作出適應(yīng)性的更替，因而，金融制度總是處于不斷的變遷之中。一般來說，金融制度的變遷過程大致通過兩種途徑來實現(xiàn)：一是金融制度移植，二是金融制度創(chuàng)新。

我們可以把金融制度移植理解為某一國家或地區(qū)的金融制度中的一部分移植到其他國家或地區(qū)，使其成為接受國或地區(qū)的金融制度的有機組成部分。對于什么是金融制度創(chuàng)新，有不同的理解。本人認(rèn)為，金融制度創(chuàng)新有廣義和狹義之分。從狹義上講，只有從無到有地形成某項全新的金融制度，才能稱之為金融制度創(chuàng)新，但這種情況很難出現(xiàn)；從廣義上講，只要是對原有的或從國外移植來的金融制度作局部調(diào)整或某些更新，以適應(yīng)變化了的實際情況，就可以認(rèn)定為金融制度創(chuàng)新。本文所探討的是廣義上的金融制度創(chuàng)新。

之所以要進行制度的移植，是因為制度的移植對于移植國家來說有很多的好處。它可以大大降低制度創(chuàng)新和制度變遷的成本，W·拉坦說，制度創(chuàng)新的引入，不管它是通過擴散過程，還是通過社會、經(jīng)濟與政治程序所進行的制度轉(zhuǎn)化，它們都會進一步降低制度變遷的成本?！八街?，可以攻玉”，我們在建立社會主義市場經(jīng)濟體制的過程當(dāng)中，有必要吸收國外的先進技術(shù)及一些被市場經(jīng)濟證明是行之有效的制度，這其中就包括金融制度在內(nèi)。

但是，單純的制度移植只能是“拋卻自家無盡藏，沿門持缽效貧兒”，無異于舍本逐末，其后果可能使自己的發(fā)展永遠(yuǎn)受制于別人。只有在自我創(chuàng)新的前提下進行制度移植，才能做到揚長避短，優(yōu)勢互補，相得益彰。

金融制度移植的約束條件

我們不能簡單地理解金融制度的移植就是某種金融制度取代另一種金融制度，制度的移植還存在著兩種不同制度是否相容的問題。對于“移植”的部分，必須經(jīng)過一些相應(yīng)的變更，以使外來制度本土化才能實施，也就是說金融制度的移植并非是無條件的，在移植的過程中會存在許多約束條件，若對這些約束條件視而不見，金融制度的移植就有可能失敗。

文化因素。文化是一種非正式約束，而我們所移植的金融制度屬于正式約束，它與一國的價值觀念、風(fēng)俗習(xí)慣、民族精神等有著廣泛的聯(lián)系。薩維尼認(rèn)為，一國的民族精神決定一國的法律制度。顯而易見，民族精神這一文化因素對一國的法律制度的影響是不應(yīng)被低估的，正式規(guī)則中包含了大量的隱性的非正式規(guī)則。新制度經(jīng)濟學(xué)也認(rèn)為，正式規(guī)則只有在社會認(rèn)可，即與非正式規(guī)則相容的情況下，才能發(fā)揮作用。因此，別國的某項金融制度若與本國的文化存在重大沖突，那么金融制度的移植就會失去效果或產(chǎn)生移植不適應(yīng)癥。這就要求我們在引入西方發(fā)達國家的金融制度時，既要對來源國的金融制度的文化背景作深入細(xì)致的了解，又要對準(zhǔn)備移植的金融制度與本國文化的適應(yīng)性作科學(xué)的、真實的評估，并在此基礎(chǔ)上進行理性選擇。

經(jīng)濟因素。經(jīng)濟因素對金融制度的移植，其影響表現(xiàn)在兩個方面：一是各國經(jīng)濟發(fā)展水平的差異。經(jīng)濟發(fā)展水平的高低，在一定程度上影響一國金融制度體系的結(jié)構(gòu)。二是市場經(jīng)濟發(fā)育程度的不同。西方國家市場經(jīng)濟已經(jīng)高度發(fā)達，而我國的市場體系正在逐步建立和完善之中，因此，當(dāng)前我國在融入WTO的過程中，金融制度層面上就遇到了很大的困難，這主要是因為我國原有的金融制度在許多方面帶有計劃經(jīng)濟的痕跡，這與WTO的許多規(guī)則存在一定的沖突。由于歷史的原因，我國并非是WTO規(guī)則這一正式制度的制定者，使我國入世在事實上就成為強制性變遷的金融正式制度的執(zhí)行者，而我國的經(jīng)濟體制改革走的卻是一條漸進式的道路，因此，從西方移植過來的金融制度就有一個在我國改造的過程。這也是我國當(dāng)前許多金融制度改革不能一步到位的原因。

政治因素。政治因素主要指國體、政體和政治權(quán)力的配置方式。在市場經(jīng)濟條件下，資源配置大部分是通過市場來進行的，但政府對資源的配置仍然起一定作用。在我國，計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡的啟動力量直接來源于政治權(quán)力的主要載體——國家，而不是像西方國家那樣，由自然經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡的啟動力量來自市場本身。由于我國的金融制度變遷是一種強制性制度變遷，金融制度供給和需求的主體都是政府，這就決定了在我國金融制度的制定過程中，政府帶有決定性的影響。

我國金融制度移植存在的問題

近年來，金融制度的移植在我國很活躍，這與我國融入WTO后金融業(yè)開放程度不斷提高，而原有的金融制度不再適應(yīng)新形勢發(fā)展的需要有關(guān)。但是，由于我們在金融制度的移植過程中，缺乏成熟的經(jīng)驗支持，存在不少的問題，極大地影響了金融制度移植實效的發(fā)揮。這主要表現(xiàn)在：

對金融制度移植的性質(zhì)、特點和規(guī)律把握不是很準(zhǔn)。表現(xiàn)在對移植的理解就是“拿來主義”，對西方發(fā)達國家的金融制度與本國的政治、經(jīng)濟和文化環(huán)境是否相容，沒有進行深入的對比分析和全面了解，以至于移植來的金融制度在運行一段時間之后實效不大或出現(xiàn)負(fù)效應(yīng)。如在我國設(shè)立大區(qū)行制度就是從美國移植而來的，當(dāng)時我們只考慮到為了增強央行的獨立性，減少地方政府對央行各分支機構(gòu)執(zhí)行貨幣政策及銀行監(jiān)管方面的干預(yù)這一因素，而沒有考慮我國的實際情況與美國有很大的差別，中國的大區(qū)行并不具備美國地方聯(lián)儲較強的研究能力和政策制定、執(zhí)行能力。因而這一制度移植進來之后，原有的問題不僅沒有得到解決，而且還產(chǎn)生了新的問題，由于省會中心支行的地位降低，影響力較小，發(fā)揮的作用越來越有限，使得中央政府近來又不得不重新考慮將大區(qū)行的制度進行改革。實際上，在中國目前的政治體制下，央行分支機構(gòu)工作的開展是離不開地方政府的支持與配合的，大區(qū)行的改革思路是正確的，但在做法上有些超前了。

表面文章做得多，沒有抓住本質(zhì)性的東西。一些金融制度的移植基本上只是引進了一張皮而已，對于深層次的內(nèi)容卻沒有深入領(lǐng)會。如銀行服務(wù)業(yè)收費制度的推出就是如此，華廈銀行南京分行的一位副行長說得非常好：收費服務(wù)是一把雙刃劍，如果沒有過硬的特色服務(wù)，一旦某銀行收費了，就等于拱手把自己的客戶讓給了別人。一些銀行在引入這項制度時，只看到了服務(wù)收費的重要性和合理性，卻忽視了在收費的同時是以提高服務(wù)質(zhì)量為前提的，結(jié)果導(dǎo)致這項制度在國內(nèi)推出后遇到了很大民眾及某些行業(yè)的抵制。

金融制度移植，實質(zhì)上是一個外來的金融制度本土化的過程。因此，我們在對待金融制度移植這個問題上，一方面要從本國實際情況出發(fā)，對要進行移植的金融制度進行篩選揚棄，擇優(yōu)汰劣，尋求最適合我國目前金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)實狀況的金融制度作為移植的對象，并結(jié)合內(nèi)外環(huán)境約束加以改造和具體化；另一方面，要辯證地否定本國原有金融制度上不合理的地方，保留其合理成份，在此基礎(chǔ)上走向融合創(chuàng)新，最終形成具有中國特色的金融制度體系。

參考資料：

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2.籍慶利、田永豐，制度變遷中的創(chuàng)新精神探析[J]，南京師范大學(xué)學(xué)報（社科版），2000(2)

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關(guān)鍵詞：供求均衡；河南省農(nóng)村金融；體制改革

本論文為校級科研項目：“供求均衡視角下河南省農(nóng)村金融體制改革研究”（項目編號：2016-PK-30）

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年2月28日

一、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國外研究現(xiàn)狀。近年來，國外學(xué)者們從農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)、非正式金融組織、農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度及農(nóng)村金融管理體制等方面對農(nóng)村金融體系進行了大量研究。Wyn Grant和Anje Mae Namara（1996）以英國和愛爾蘭地區(qū)農(nóng)戶的外源資金供應(yīng)者為研究對象，通過實地走訪金融機構(gòu)的方式，針對農(nóng)村信貸金融機構(gòu)商業(yè)化發(fā)展前景的問題進行了深入探究，得出創(chuàng)新型金融產(chǎn)品和借款機會會得到農(nóng)戶充分利用的結(jié)論。Hans D.Seibel（2001）認(rèn)為農(nóng)村金融市場在規(guī)模、延展性、持續(xù)性上都受到了不同程度的限制，提出非正式金融組織正規(guī)化的觀點。Neil Argcnt（2000）通過大量研究，得出現(xiàn)代股份合作制將會逐漸取代互助合作制的農(nóng)村金融機構(gòu)產(chǎn)權(quán)制度的結(jié)論。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀。國內(nèi)學(xué)者對于農(nóng)村金融的研究可以歸納為以下三個方面：農(nóng)村金融市場供求方面：葉興慶（1998）認(rèn)為供給型金融抑制是我國農(nóng)村金融抑制的主要表現(xiàn)形式，原因在于農(nóng)戶在向正規(guī)金融機構(gòu)申請貸款時借款數(shù)量受限；農(nóng)村非正規(guī)金融研究及利率確定方面：江春（l998）認(rèn)為民間信貸利率的高低由借貸者關(guān)系、淡旺季節(jié)、資金供求狀況、期限長短決定；農(nóng)村金融體制研究方面：何廣文（2006）指出農(nóng)村金融主體產(chǎn)權(quán)改革不全面是導(dǎo)致信貸利率不能真實反映市場供求關(guān)系的主要原因。

二、河南省農(nóng)村金融需求、供給現(xiàn)狀

（一）河南省農(nóng)村金融需求現(xiàn)狀。河南省農(nóng)村金融需求主體因受省內(nèi)種種原因的影響，而表現(xiàn)出和其他地區(qū)農(nóng)村金融需求主體不同的特點：第一，農(nóng)戶資金需求量小且地區(qū)間差異大。河南省農(nóng)戶的經(jīng)營模式大多規(guī)模較小，因而所需貸款額度較小。而且，河南省不同地^農(nóng)戶的生產(chǎn)生活狀況差異較大、經(jīng)濟發(fā)展水平高低不同，進而地區(qū)間農(nóng)戶對資金的需求量差別也較大；第二，農(nóng)戶資金需求以非農(nóng)生產(chǎn)和生活為主。相關(guān)資料顯示：河南省農(nóng)戶在取得金融機構(gòu)貸款后，他們首先把所貸款項投入非農(nóng)生產(chǎn)，其次是生活用途，最后才是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，其中民間私人借貸資金中87%的比例用于非農(nóng)生產(chǎn)和生活用途；第三，農(nóng)戶資金需求主要依賴非正規(guī)金融。據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示：河南省農(nóng)民在融資時，86%選擇向親人朋友借貸，28%選擇信用社和農(nóng)業(yè)銀行；7%選擇其他正規(guī)金融機構(gòu)。

（二）河南省農(nóng)村金融供給現(xiàn)狀。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：河南省在2014年的時候小型農(nóng)村金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點已達5，270個，新型農(nóng)村金融機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點達250個；整個省在農(nóng)業(yè)方面的貸款在2015年達4，567億元，占全部貸款的90%。這些數(shù)據(jù)說明具有合作性、商業(yè)性、政策性的農(nóng)村金融體系在河南省已初步建立。盡管如此，在供給方面，河南省農(nóng)村金融仍然存在很多問題：第一，國家所有的商業(yè)銀行資金供給量減少。1990年開始，隨著國有銀行商業(yè)化改革速度加快，部分中國農(nóng)業(yè)銀行也大規(guī)模地撤離農(nóng)村地區(qū)，這無疑增大了農(nóng)村資金供給的壓力；第二，政策性金融功能不夠完善。因農(nóng)村政策性金融與商業(yè)性金融、合作性金融職能存在交叉，再加上農(nóng)村金融業(yè)務(wù)單一、功能不全的特點，很大程度上限制了農(nóng)村政策性金融機構(gòu)發(fā)揮作用，導(dǎo)致大量的農(nóng)村儲蓄資金用于非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營，甚至轉(zhuǎn)向城市；第三，農(nóng)村合作金融競爭意識增強。在將盈利作為首要目標(biāo)時，合作互助的性質(zhì)驟變；服務(wù)范圍、業(yè)務(wù)對象逐漸變化，貨幣流向經(jīng)營效益好、風(fēng)險低的農(nóng)村企業(yè)，而對農(nóng)戶的資金支持大大削弱。

三、河南省農(nóng)村金融供求存在的問題

（一）貸款需求總量多，供給總量少。隨著國家經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村經(jīng)濟以及農(nóng)業(yè)均呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，然而農(nóng)村金融機構(gòu)在資金供給量方面并不能滿足農(nóng)戶日益對資金的需求。同時，由于儲蓄存款在農(nóng)村轉(zhuǎn)化為投資的能力不充分，農(nóng)村金融供給增長空間進一步受到抑制。盡管農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融方面起著中流砥柱的作用，但由于其受種種因素限制而在金融市場上表現(xiàn)出競爭力不足的態(tài)勢，很難有足夠的資金供給農(nóng)村金融需求。

（二）信貸主體單一化，需求主體多樣化。普通農(nóng)民、農(nóng)村企業(yè)、養(yǎng)殖農(nóng)戶、農(nóng)產(chǎn)品加工廠、銷售小商品的個體戶等都是農(nóng)村信貸資金需求者，他們是具有多元化、多樣化發(fā)展的農(nóng)村信貸需求主體。然而，農(nóng)村金融機構(gòu)在資金供給方面總是要求資金使用在其規(guī)定的范圍內(nèi)。例如，農(nóng)村信用社在向農(nóng)村企業(yè)提供貸款時，它不會考慮農(nóng)村企業(yè)多樣化、個性化需求，因為它不僅對貸款用途進行了明確規(guī)定而且主要提供小額信用貸款和抵押類貸款。

（三）不匹配的信貸資金限額。大額度貸款資金足夠，小額度貸款資金不足是農(nóng)村信貸資金主要特點。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)大都實力雄厚、資信良好，盡管其在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的資金需求屬于大額商業(yè)性農(nóng)業(yè)貸款，因其借款風(fēng)險比較小，所以資金需求容易得到滿足。但是，廣大農(nóng)戶以及農(nóng)村中小企業(yè)的貸款需求卻不易得到滿足，主要原因是：生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險大、貸款需求額度小、辦理手續(xù)繁瑣。2011年，作為中小額借款發(fā)放率最高的農(nóng)村信用社，6，000元額度以下的貸款次數(shù)占所有貸款次數(shù)的27%，12，000元額度以下貸款資金僅占總的農(nóng)貸金額的20%。

四、優(yōu)化河南省農(nóng)村金融體制改革的對策

（一）完善發(fā)展農(nóng)村金融機構(gòu)的支農(nóng)功能。完善河南省農(nóng)村金融機構(gòu)的支農(nóng)功能可以從以下三點著手：第一，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行要改善資金來源和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進一步加大支農(nóng)力度；第二，農(nóng)村信用社要不斷優(yōu)化其治理結(jié)構(gòu)，增強其服務(wù)職能；第三，引導(dǎo)縣以下的郵政儲蓄資金回歸農(nóng)村，為社會主義新農(nóng)村建設(shè)服務(wù)。

（二）深化農(nóng)村金融體制改革，合理引導(dǎo)非正式金融組織。河南省農(nóng)村金融改革勢在必行，我們可以從以下兩個方面進行探究：第一，完善政策性金融機構(gòu)在補償方面的制度創(chuàng)新，引導(dǎo)政策性金融機構(gòu)增大對農(nóng)村地區(qū)的資金投入；第二，深化河南省農(nóng)業(yè)貸款收益補償制度，完善利率管理制度改革。例如，為了提高農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)放貸款的熱情，在利率管制方面，可以制定一些特殊的優(yōu)惠政策甚至取消。

（三）強化農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新。農(nóng)村金融機構(gòu)要不斷開發(fā)新的信貸產(chǎn)品及新的服務(wù)方式才可以滿足農(nóng)村金融的多樣化需求。農(nóng)村金融產(chǎn)品要根據(jù)不同需求主體的差異性，開發(fā)適合需求主體的金融產(chǎn)品，既要確保它的可操作性，又要確保農(nóng)村金融服務(wù)朝著更好的方向發(fā)展，最終實現(xiàn)提高農(nóng)村金融服務(wù)的目標(biāo)。

（四）治理農(nóng)村信用環(huán)境，優(yōu)化農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境。政府、銀行以及企業(yè)之間的關(guān)系等共同構(gòu)成了農(nóng)村的信用環(huán)境，只有各個組成部分協(xié)調(diào)發(fā)展才能讓農(nóng)村資金供求發(fā)展呈現(xiàn)最佳狀態(tài)。首先，地方政府必須加強農(nóng)村信用法制建設(shè)，大力整治信貸投資外部環(huán)境，嚴(yán)肅追究惡意違約者的法律責(zé)任，提倡誠實守信，創(chuàng)造既安全又守信用的良好農(nóng)村金融氛圍，以全新的信用面貌引進越來越多的金融機構(gòu)為農(nóng)村發(fā)展提供資金；其次，不斷完善農(nóng)村誠信體系建設(shè)；最后，組織好農(nóng)村企業(yè)與農(nóng)村金融機構(gòu)的接洽，構(gòu)建企業(yè)和銀行可以自由地相互選擇的信用貸款平臺。

（五）引導(dǎo)農(nóng)業(yè)保險健康發(fā)展。農(nóng)業(yè)保險的健康發(fā)展可以大大促進農(nóng)村金融的發(fā)展，政府應(yīng)結(jié)合社會各方的投資，設(shè)立既符合河南省農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r，又與保險發(fā)展水平相適應(yīng)的農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)。農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)在自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險的原則下采取農(nóng)戶、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)村集體經(jīng)濟組織共同出資及政府補貼的形式投保。對農(nóng)業(yè)保險機構(gòu)的發(fā)展采用鼓勵的方式，鼓勵其多元化經(jīng)營，鼓勵其投資主體不斷擴大化，鼓勵其引進外資等。

河南省農(nóng)村金融體制改革是一項任重而道遠(yuǎn)的巨大工程，我們要在市場化的農(nóng)村金融體制改革方向的引導(dǎo)下，根據(jù)河南省農(nóng)村金融需求特點創(chuàng)新農(nóng)村金融體制，實現(xiàn)河南省r村金融又好又快地發(fā)展。

主要參考文獻：

[1]陳亮，楊靜.深化農(nóng)村金融體制改革的路徑選擇[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2013.7.

[2]廖東聲，何琳.農(nóng)村融資的供給約束分析[J].農(nóng)村經(jīng)濟，2012.12.

[3]馬占.完善河南農(nóng)村金融組織體系研究[D].鄭州：河南農(nóng)業(yè)大學(xué)，2012.

篇(5)

復(fù)旦大學(xué) 陳沁

芝加哥大學(xué) 宋錚

“城市化將如何應(yīng)對老齡化？――從中國城鄉(xiāng)人口流動到養(yǎng)老基金平衡的視角”

《金融研究》2013年第6期

農(nóng)村人口城市化能否在緩解城市老齡化壓力上起到重要作用？區(qū)別2010年第六次普查人口與2010年“自然人”（在沒有城鄉(xiāng)遷移假設(shè)下的推測人口數(shù)據(jù)），以此為依據(jù)計算這十年城鄉(xiāng)遷移人口，得以算出農(nóng)村人口分年齡、性別的遷移率。作者發(fā)現(xiàn)農(nóng)村人口在15歲-49歲具有較高遷移率，而其他年齡階段的遷移率較低。

在計算人口城市化對中國城鄉(xiāng)人口規(guī)模和年齡結(jié)構(gòu)的影響后，作者發(fā)現(xiàn)：納入遷移人口后，城鎮(zhèn)人口的贍養(yǎng)率增速顯著下降。2040年-2060年，農(nóng)村人口移民使城鎮(zhèn)人口的贍養(yǎng)率比沒有移民流入的情況降低了0.3左右，這意味著對于每三名工作年齡人口，他們需要贍養(yǎng)的退休年齡人口將減少一人。中國的老齡化趨勢將在農(nóng)村人口城市化的作用下被有效緩解與推遲。

模擬了城鄉(xiāng)人口遷移對城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險收支的影響后，作者發(fā)現(xiàn)人口遷移對中國維持穩(wěn)定的社會保障系統(tǒng)有重要意義。2040年-2060年，有城鄉(xiāng)遷移的養(yǎng)老金依賴率比沒有城鄉(xiāng)遷移的情況要低約0.3左右。而城鄉(xiāng)遷移人口將使快速增加的養(yǎng)老金債務(wù)規(guī)模變得相對平穩(wěn)，并將沒有遷移情況下收支最不平衡年份的收支平衡度提高約36%。這為中國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度平穩(wěn)度過老齡化沖擊提供了有利條件。

作者進一步發(fā)現(xiàn)，生育率提高在短期內(nèi)效果不明顯，但能在長期內(nèi)緩解老齡化并改善養(yǎng)老金收支。無論是否有城鄉(xiāng)遷移，推遲退休年齡都能在很大程度上改善養(yǎng)老金收支的不平衡程度。由于勞動年齡人口的繳費窗口擴大，遷移人口對養(yǎng)老基金收支的作用將更加明顯。在有城鄉(xiāng)遷移的模式下，若將退休年齡在2040年推遲至65歲，養(yǎng)老金收支不抵時間將被推遲到2050年，債務(wù)差距將始終保持在30%以下，大大好于不推遲退休年齡的模擬情況。 制度 城鎮(zhèn)化影響勞動收入不平等的變化

清華大學(xué) 高鴻鷹、武康平

“城鎮(zhèn)化與勞動收入不平等：

一個動態(tài)分析”

《經(jīng)濟研究》工作論文第WP612號

城鎮(zhèn)化諸相關(guān)因素影響了勞動收入不平等的變化。1.城鎮(zhèn)正式部門的擴張極大推動了勞動收入不平等的變化。如果僅考慮城鎮(zhèn)化因素，勞動收入不平等的上升率不可能高于城鎮(zhèn)正式部門的擴張率；2.城鎮(zhèn)正式部門擴張，推動勞動收入不平等的上升率逐漸降低，并決定了勞動收入呈倒U型的變化趨勢；3.城鎮(zhèn)正式和非正式部門的勞動收入、農(nóng)業(yè)人均產(chǎn)出和產(chǎn)品相對價格、城鄉(xiāng)遷移成本等都影響勞動收入不平等的動態(tài)。

城鎮(zhèn)化路徑選擇需要市場機制與政策干預(yù)的有機結(jié)合：市場機制有利于城鎮(zhèn)化相關(guān)部門的微觀協(xié)調(diào)，并最終消除勞動收入不平等，但市場機制卻難以避免收入不平等階段性地過度擴大。同時，城鎮(zhèn)化進程中各種市場失靈也需要適度的政策干預(yù)。政策干預(yù)有利于避免勞動收入不平等的階段性過度擴大，但不當(dāng)干預(yù)會扭曲相關(guān)利益主體之間的微觀協(xié)調(diào)，從而扭曲甚至阻礙城鎮(zhèn)化進程。 觀點 作弊的大學(xué)生更可能

選擇公共服務(wù)領(lǐng)域的工作

哈佛大學(xué) Rema Hanna

賓夕法尼亞大學(xué) Shing-Yi Wang

“不誠實以及選擇進入公共服務(wù)領(lǐng)域”

NBER工作論文第19649號

本文提出了一個重要問題，即政府部門在篩選應(yīng)聘者時，應(yīng)該看重他們的能力，還是他們的品行？

在實驗環(huán)境中就一個簡單任務(wù)（擲色子）作弊的大學(xué)生，他們更可能顯示出對進入公共服務(wù)領(lǐng)域的偏好。更為重要的是，會在擲色子中作弊可以預(yù)測現(xiàn)實中政府工作人員的腐敗行為。

篇(6)

管理專業(yè)存在的最大問題是重理論、輕實踐,培養(yǎng)出的學(xué)生理論知識較扎實,但對現(xiàn)場實際了解甚少,畢業(yè)后實際知識與操作能力往往需從頭學(xué)起,難以盡快勝任現(xiàn)場工作。同時,由于經(jīng)費少、實習(xí)時間短,沒能從根本上解決教與學(xué)兩個方面“空對空”的問題。管理科學(xué)屬于“軟科學(xué)”,傳統(tǒng)的觀點認(rèn)為,軟科學(xué)教育需要聯(lián)系實際時,通過教師提供案例或輔之以學(xué)生實習(xí)即可,不需要建立實驗室。本論文由整理提供教學(xué)方法上的不足與教學(xué)觀念中存在的這些謬誤客觀上導(dǎo)致了工商管理類專業(yè)教學(xué)效果不佳。企業(yè)需要的是懂理論、通實踐和能操作的復(fù)合性經(jīng)營管理人才,這一需要呼喚管理專業(yè)人才的培養(yǎng)方式必須加以調(diào)整。管理學(xué)科是實踐性極強的專業(yè),同樣具有利用自然科學(xué)及現(xiàn)代技術(shù)進行觀察、檢驗、研究、設(shè)計等方面的功能和屬性。許多重要的管理理論和技術(shù)來源于生產(chǎn)現(xiàn)場,管理工作的績效更是展現(xiàn)并落實在現(xiàn)場,因此,管理者必須具有很強的實踐能力,善于對生產(chǎn)系統(tǒng)的各組成要素及相互關(guān)系進行周密的觀察和實驗分析,為優(yōu)化設(shè)計提供依據(jù)和參數(shù),提出改進措施,選擇最優(yōu)方案,促進系統(tǒng)有效運行。現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展為把企業(yè)和市場搬到實驗室提供了技術(shù)支持,因此,教學(xué)方式調(diào)整的重點應(yīng)當(dāng)是建立和完善以企業(yè)實際為特征的實驗教學(xué)。

20世紀(jì)90年代以來,發(fā)達國家高校對工商管理學(xué)科教學(xué)模式進行了一系列重大變革。以哈佛商學(xué)院為代表的美歐大學(xué)商學(xué)院,強調(diào)案例教學(xué)與實驗教學(xué)的結(jié)合,而不僅僅是我國通常認(rèn)為的案例教學(xué)。實際上,管理學(xué)科的實驗教學(xué)在國外許多院校早已倍受重視,已有相當(dāng)規(guī)模并建成了管理學(xué)科實驗室。麻省理工學(xué)院、加州大學(xué)伯克利分校、斯坦福大學(xué)、密西根大學(xué)、威斯康星大學(xué)等院校早已開設(shè)了有關(guān)管理專業(yè)的系列實驗,在實驗中進行案例教學(xué),使學(xué)生了解未來工作環(huán)境的實際需要,在實驗及案例中使所學(xué)的知識融會貫通,逐漸增長實際工作的才干。筆者認(rèn)為,工商管理類專業(yè)的實驗教學(xué)具有以下作用:①提供感性材料,使理論聯(lián)系實際。②加深和鞏固管理理論與方法。③加強能力培養(yǎng),使學(xué)生成為“多面手”。④從整體上使管理學(xué)科所有課程的教學(xué)水平上一個大的臺階。實驗教學(xué)可以應(yīng)用于工商管理類專業(yè)的一些主要核心課程,其應(yīng)用范圍很廣。從目前來看,可以建立六大實驗教學(xué)系統(tǒng)。

一、商務(wù)技巧開發(fā)訓(xùn)練系統(tǒng)

該系統(tǒng)包括:①決策過程與策略規(guī)劃能力訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過學(xué)生對各類決策者角色的扮演,體驗不同決策環(huán)境與任務(wù)下的決策過程的特點及方法,培養(yǎng)學(xué)生進行各類管理決策的能力。②商務(wù)談判與推銷技巧模擬演練子系統(tǒng)。通過在不同環(huán)境下個體談判和團體談判情景與過程模擬演練,使學(xué)生熟悉商務(wù)談判的特點,培養(yǎng)駕馭談判過程靈活應(yīng)變的能力;通過對某種產(chǎn)品與服務(wù)推銷過程的模擬,使學(xué)生體會推銷過程中情緒與態(tài)度、時間與空間、方法與技能等方面的重要性,培養(yǎng)在推銷工作中的獨立性、自信心、創(chuàng)造力。③人際溝通與沖突訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過正式溝通情景模擬,使學(xué)生熟悉組織內(nèi)部法定信息傳遞渠道以及傳遞過程中的規(guī)范,掌握提高正式溝通效率的方法,促進正確合理的工作導(dǎo)向型行為的形成;通過非正式溝通情景模擬,使學(xué)生熟悉明示和暗示信息的作用,以及時間與空間距離在非正式溝通中的重要性,掌握提高非正式溝通效率的要訣;對溝通中遇到的沖突問題(包括人際沖突、團體沖突、組織沖突)過程的模擬,使學(xué)生了解各類沖突發(fā)生的原因、動力、表現(xiàn)形式、演變過程和可能的各種結(jié)果,掌握和了解應(yīng)對各類沖突的方法以及沖突過程中第三方的作用與調(diào)解仲裁各類沖突的技能。④會議模擬系統(tǒng)。通過在不同會場環(huán)境下對各類會議(決策會議、執(zhí)行會議、研討會議、磋商會議)的準(zhǔn)備、組織、實施和總結(jié)等全過程,使學(xué)生掌握舉行各類會議的基本知識與技能,尤其是在組織會議過程中,組織者、參與者雙方工作導(dǎo)向型行為和關(guān)系導(dǎo)向型行為的正確把握與應(yīng)用。⑤公關(guān)交際禮儀與形態(tài)語言訓(xùn)練子系統(tǒng)。通過公關(guān)場景的模擬,使學(xué)生掌握在不同時間、不同場合、不同交往目的下的言行舉止及儀表形態(tài)的要求;模擬演練各種公關(guān)專向活動的組織技能。⑥頭腦風(fēng)暴及個人和團隊創(chuàng)意激發(fā)子系統(tǒng)。通過各種個人和團隊創(chuàng)造技法的運用,提高學(xué)生在產(chǎn)品開發(fā)、市場開拓、廣告、公關(guān)、危機管理、人力資源開發(fā)等各類經(jīng)營管理活動中的創(chuàng)造性和創(chuàng)新管理技能。

二、企業(yè)運作模擬系統(tǒng)

該系統(tǒng)包括兩大部分:①企業(yè)實際運作模擬演示系統(tǒng)。由企業(yè)計劃管理子系統(tǒng)、企業(yè)制造子系統(tǒng)、營銷管理子系統(tǒng)、資薪管理子系統(tǒng)、人力資源管理子系統(tǒng)、財務(wù)管理子系統(tǒng)、物料管理子系統(tǒng)、技術(shù)管理子系統(tǒng)等構(gòu)成。系統(tǒng)的運行以網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)(如MRPII)為技術(shù)支撐,能夠演示某個企業(yè)的實際運行狀況,便于學(xué)生了解企業(yè)、認(rèn)識企業(yè)。②企業(yè)實際運作模擬決策系統(tǒng)。同樣由企業(yè)計劃管理子系統(tǒng)等子系統(tǒng)所構(gòu)成。不同的是,它可以提供若干個決策環(huán)境,用戶在實驗中可以通過扮演企業(yè)主要決策崗位中的不同角色,模擬運作一個企業(yè),制定滿意決策。

三、市場運作模擬仿真系統(tǒng)

該系統(tǒng)包括:①市場實際運作模擬演示子系統(tǒng)。由需求、供給和價格機制等方面的變量集所構(gòu)成,能夠直觀形象地模擬演示一個市場的運作情況以及各主體的行為方式,主要功能是讓學(xué)生了解與認(rèn)識市場;②商戰(zhàn)模擬決策子系統(tǒng)。模擬多個競爭主體,每個決策主體賦予一系列的決策變量,每個決策變量都影響其經(jīng)營績效,可以訓(xùn)練用戶在市場中的綜合決策能力。③證券市場交易模擬子系統(tǒng)。包括公共信息接收子系統(tǒng)和交易模擬子系統(tǒng)。其基本功能如下:行情顯示功能,通過大型電子顯示屏,可動態(tài)顯示任一時刻的各種證券和商品交易的價格和成交量,為投資者(學(xué)生)提供交易信息;委托交易和申報、電腦自動配對成交功能,通過設(shè)置委托柜臺,接受投資者的買進和賣出委托,通過設(shè)置申報柜臺,將委托單輸入交易電腦主機;盈虧計算與成績評定功能,自動記錄每位投資者的交易資料,計算其投資盈余,自動生成每位投資者的投資績效并轉(zhuǎn)換成百分制的成績單。④金融市場投資分析子系統(tǒng)。包括錢龍股票、期貨靜態(tài)及動態(tài)技術(shù)分析軟件;用友財務(wù)分析軟件。該子系統(tǒng)具有以下功能:信息庫功能,各上市公司的經(jīng)營和財務(wù)狀況及各金融產(chǎn)品交易的歷史資料的存儲、顯示和打印;技術(shù)分析功能,借助信息庫資料,運用配備的分析軟件包使學(xué)生學(xué)會各種技術(shù)分析和上市公司財務(wù)分析。超級秘書網(wǎng)

四、管理崗位操作模擬系統(tǒng)

該系統(tǒng)包括:①管理崗位模擬演示系統(tǒng)。主要功能是讓學(xué)生了解有關(guān)管理崗位的基本要求及運作過程。②管理崗位運作模擬系統(tǒng)。主要功能是讓學(xué)生在某個管理崗位中進入角色,進行實際操作,并通過業(yè)績評價系統(tǒng)衡量和改進其管理行為,學(xué)到多種崗位技能。五、EDI模擬系統(tǒng)該系統(tǒng)用于模擬外貿(mào)業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié),使實際業(yè)務(wù)的諸多環(huán)節(jié)集中在實驗室內(nèi)完成。包括:①外貿(mào)業(yè)務(wù)交易磋商模擬子系統(tǒng)。它包括了外貿(mào)業(yè)務(wù)過程中各個環(huán)節(jié)的各種業(yè)務(wù)聯(lián)系方法及技巧(發(fā)盤、接受、商檢、發(fā)貨、保險、運輸、索賠、理賠等),通過設(shè)計若干業(yè)務(wù)內(nèi)容,采用案例庫的形式進行模擬操作,訓(xùn)練學(xué)生的外貿(mào)業(yè)務(wù)聯(lián)系技巧,提高函電交際能力。②合同簽訂模擬子系統(tǒng)。通過設(shè)置各種標(biāo)準(zhǔn)格式合同,進行合同簽訂,讓學(xué)生掌握合同的類型和格式,學(xué)會合同的起草和簽訂。③外貿(mào)制單模擬子系統(tǒng)。包括從外貿(mào)業(yè)務(wù)員的角度準(zhǔn)備制單和從銀行的國際結(jié)算角度審核各種單據(jù),使學(xué)生既能適應(yīng)外貿(mào)工作,也能適應(yīng)銀行的國際結(jié)算業(yè)務(wù)。④外貿(mào)運輸模擬子系統(tǒng)。掌握海運、陸運和空運中各國、各公司之間的運輸單據(jù)。

篇(7)

關(guān)鍵詞：民間借貸；風(fēng)險；法律規(guī)制

中圖分類號：DF438-2 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1008-5831（2013）01-0032-06

金融危機后中國無論是大型企業(yè)還是小型企業(yè)都出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)營困難，尤以小企業(yè)為甚。其中以融資困難最為突出。經(jīng)濟危機使銀行保持著高度的警惕性，為了防止不良資產(chǎn)的上升，銀行樂意支持國有大型企業(yè)的發(fā)展，而中小企業(yè)很難在銀行中籌集到資金。雖然政府為幫助緩解中小企業(yè)資金短缺頻頻出臺相關(guān)的政策措施，但對于這些企業(yè)來說也都是杯水車薪，成效甚微。資金短缺仍是阻礙多數(shù)企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的難題。

為了解決融資困難，隨著經(jīng)濟的日益發(fā)展，跨區(qū)域發(fā)展的民間借貸受到了中小企業(yè)融資垂青。由此民間借貸規(guī)模越來越大，它不僅挽救了多數(shù)企業(yè)的生命，而且為企業(yè)提供了發(fā)展創(chuàng)新的契機。但長久以來，中國并沒有對民間借貸形成統(tǒng)一的、明確的管理規(guī)范，更沒有對民間借貸給予法律上的合理定位，因而，難以避免出現(xiàn)了一些負(fù)面影響，比如溫州中小企業(yè)老板“跑路”事件。鑒于此，中國必須加快建設(shè)民間借貸相關(guān)法律制度，積極地引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展，防范民間借貸引發(fā)的各種類型的風(fēng)險。

一、民間借貸的內(nèi)涵及其新特點

（一）民間借貸的內(nèi)涵

民間借貸屬于民間信用形式，國外學(xué)者大多是以相對于正規(guī)金融機構(gòu)來界定民間借貸的內(nèi)涵，他們以是否處于中央銀行和金融監(jiān)管的監(jiān)管范圍之內(nèi)或者是以相關(guān)的資金融通活動有無經(jīng)過正規(guī)金融體系為標(biāo)準(zhǔn)來定義民間借貸的內(nèi)涵，非正規(guī)金融，指未經(jīng)政府相關(guān)職能部門審查批準(zhǔn)的，并且不受監(jiān)督管理的、活躍于金融法規(guī)邊緣的資金融通活動[1]。在國外，民間借貸的主要形式有貨幣借貸、民間互助會、信用合作社。在國內(nèi)，學(xué)界相關(guān)研究多稱之為“地下金融”、“體制外金融”、“民間金融”、“非正式金融”等；國內(nèi)學(xué)者多從企業(yè)的融資活動是否得到了相關(guān)法律法規(guī)的認(rèn)可和正規(guī)金融機構(gòu)的批準(zhǔn)的角度來定義民間借貸。如張寧認(rèn)為：“民間借貸即非正式金融是指未得到法律法規(guī)或者其他正式形式認(rèn)可或直接認(rèn)可的金融活動?！盵2]

對于民間借貸，學(xué)界有以下三種不同的觀點：第一種觀點認(rèn)為凡是從非正式的金融機構(gòu)進行的融資行為都屬于民間借貸；第二種觀點認(rèn)為民間借貸是民間信用，但并非民間信用的全部，民間信用還包括要回、標(biāo)會、太會以及民間組織之間發(fā)行股票、債券甚至辦理錢莊等；第三種觀點從廣義和狹義的角度區(qū)分民間借貸。廣義上，民間借貸不僅包括企業(yè)之間的借貸，還包括私人之間、企業(yè)與私人之間的借貸行為；狹義上，民間借貸僅僅指民間的私人與私人之間的借貸活動參見：王春宇《民間借貸發(fā)展研究》（《哈爾濱商業(yè)大學(xué)2010年博士論文集》，第2頁）；詳見：《全國民間借貸利率學(xué)術(shù)討論會綜述》（《金融與經(jīng)濟》1986年）。。筆者同意最后一種觀點。筆者將民間借貸定義為，根據(jù)國內(nèi)外學(xué)者的研究將民間借貸界定為不受金融監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，發(fā)生在企業(yè)之間、私人之間以及企業(yè)與私人之間，并且借款人到期償還出借人本金與利息或者僅償還本金的行為。筆者主要從廣義上來研究民間借貸的相關(guān)風(fēng)險問題。

（二）民間借貸的新特點

隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展和私有制的產(chǎn)生，社會貧富差距進一步增大，民間借貸應(yīng)運而生。但經(jīng)濟條件的不同，使民間借貸產(chǎn)生的風(fēng)險也各具特色。

1.民間借貸較之以往規(guī)模有所擴大

現(xiàn)今民間借貸大規(guī)模有兩方面的特點：一是單筆借款金額增大。在20世紀(jì)80、90年代，民間借貸以生活借貸為主，主要是為了緩解生活中遇到的一些困難，此時民間借貸的單筆資金量低，隨著生產(chǎn)的發(fā)展，民間借貸朝著生產(chǎn)性借貸的方向發(fā)展，單筆資金量不斷增高，單筆借貸規(guī)模也相應(yīng)擴大。二是從總體上看，民間借貸資金總額增大?！皳?jù)中央財經(jīng)大學(xué)課題組估算，2003年全國民間借貸總規(guī)?？蛇_7 405～8 164億元。2005年中國人民銀行調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)年全國民間融資規(guī)模達9 500億元。中信證券研究報告認(rèn)為，中國民間借貸市場總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%～20%?！眳⒁姡憾瓊ァ秷蟾娣Q中國民間借貸總規(guī)模超4萬億 潛在風(fēng)險大》（《中國青年報》，2012年1月）。 如瀏陽法院受理的民間借貸糾紛案訴訟標(biāo)的擴大，2011年案件標(biāo)的達1.1 億元，為2005年的12.1倍。一批債務(wù)人單個案額均逾3 000萬元參見：唐志強《民間借貸如何走向陽光地帶》（《中國審計報》，2012年4月）。 。

2.民間借貸已呈現(xiàn)出跨區(qū)域發(fā)展的態(tài)勢

傳統(tǒng)型的民間借貸，其形式不過是親友之間“一對一”形式的借貸，這種借貸方式主要是依靠親友之間的相互信賴。在發(fā)達地區(qū)，民間借貸較之于欠發(fā)達地區(qū)更加繁榮。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸突破了親緣地緣關(guān)系限制，它不再拘泥于親人之間的借入借出，而是通過他人介紹或者專門的中介組織牽線搭橋發(fā)生的跨行業(yè)跨區(qū)域的借貸關(guān)系，民間借貸也開始由經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)向落后地區(qū)發(fā)展。

3.參與民間借貸的主體范圍增大

由于民間資本積累越來越多，有關(guān)專門從事借貸活動的放債人和中介組織如雨后春筍般相繼涌現(xiàn)出來。有的為獲得介紹費，為借貸雙方創(chuàng)造借貸契機；有的則在向借貸方借取資金的同時又把借來的錢轉(zhuǎn)貸于他人或者企事業(yè)單位以賺取利差。這樣，擔(dān)保公司、小額貸款公司、銀行、地下錢莊、金融中介公司等各機構(gòu)混合發(fā)展，呈現(xiàn)出“全民借貸”的發(fā)展形勢。

4.借貸資金的使用多樣化

傳統(tǒng)的民間借貸的資金大多數(shù)用于解決日常生活資金的周轉(zhuǎn)需求。但從目前情況看，民間借貸資金更多的是解決企業(yè)自身出現(xiàn)的經(jīng)營危機。民間借貸資金的用途范圍擴大，從解決生活困難發(fā)展到解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸。資本積累的規(guī)模越來越大，商業(yè)競爭也愈演愈烈。由于制造業(yè)所帶來的利潤越來越低，而民間借貸的高利率卻能帶來高額利潤，于是一部分民間借貸資金便從實體經(jīng)濟領(lǐng)域轉(zhuǎn)入投資領(lǐng)域。還有一部分民間借貸資金僅僅是用來單純的“炒錢”參見：趙洋《民間借貸資金流向哪里》（《金融時報》，2011年10月）。 。

另外，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，民間借貸的公開化程度也在不斷地提高。

二、民間借貸的風(fēng)險分析

鑒于民間借貸對社會主義市場經(jīng)濟有著重大的影響，筆者認(rèn)為，為了防范其對社會產(chǎn)生不利影響，有必要對民間借貸在交易活動中的風(fēng)險予以分析，以便對民間借貸的行為進行合理的規(guī)制。

（一）民間借貸風(fēng)險的種類

由于民間借貸規(guī)模的增長、范圍的擴大、資金用途的多元化以及借貸主體的變化，民間借貸也出現(xiàn)了不同的風(fēng)險類型。關(guān)于民間借貸的風(fēng)險類型，筆者認(rèn)為主要有以下幾種。

1.主體風(fēng)險

第一，關(guān)于放債人。傳統(tǒng)的民間借貸具有“草根性”，是一種依賴于信用的帶有親緣地緣關(guān)系的借貸方式。這種借貸方式建立在借貸雙方相互彼此了解的基礎(chǔ)上，因此信息比較透明，且放債人對借款人所借款項的用途能夠進行有效的監(jiān)督，風(fēng)險相對較小。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間借貸突破了親緣地緣關(guān)系限制，演變?yōu)榭缧袠I(yè)跨區(qū)域的借貸。作為貸方的一方越來越多地形成了一條貸方鏈條，從而使處于鏈條尾段的放債人與借款人無信息上的聯(lián)系，對于借款人的資信能力、還款能力知之甚少，甚至是一無所知，從而使民間借貸跳出了既有的運行軌道，使放債人擴大了放債范圍，這就凸顯了信息的不對稱問題，進而使放債風(fēng)險上升。一些從正規(guī)金融渠道融不到資金的借債人，由于處于企業(yè)的初創(chuàng)時期或成長時期，其自有資金不足，其相關(guān)的項目前景難預(yù)測，風(fēng)險也相應(yīng)地難以把握，而放債人由于信息渠道狹窄得不到借債人充分的信息，甚至無法得到真實的信息，從而承擔(dān)較大的風(fēng)險[3]。

第二，關(guān)于借債人。由于信息不對稱，也容易導(dǎo)致借債人過度地負(fù)債。民間借貸相對于從正規(guī)金融借貸其自由度較高，借貸所辦理的手續(xù)簡單，速度快，借債人能在較短的時間內(nèi)拿到數(shù)額較大的資金，而且審批的程序較為寬松，因此往往存在一定的盲目性，導(dǎo)致一個借款人向多個貸款人負(fù)債。借款人過度負(fù)債，進而造成資不抵債，無法還清到期債款，使債權(quán)人面臨風(fēng)險[3]。另外，在現(xiàn)實中還會存在借債人利用他人的身份證或者使用假身份證借款的情形或者借據(jù)落款由他人代簽的借款情形。這都會給債權(quán)人造成難以彌補的損失。

2.用途風(fēng)險

由于沒有相應(yīng)的對借款用途的監(jiān)管，部分借款人惡意借款惡意借款指借款人籌集資金所指向的對象為非法用途的借貸關(guān)系。 。中國相關(guān)法律與司法解釋都認(rèn)為，如果出借人明知借款人借款是為了從事有損社會公共利益的非法活動，那么他們之間的借貸關(guān)系不受法律保護。實踐中，往往有借款人籌集資金是為了從事非法活動，特別是用于非法的黃賭毒的借款，由于放債人沒有得到相應(yīng)的信息，那么一旦借款人運用借來的款項用于非法活動，借貸人對于如何證明自己事先“不明知”的問題很難予以說明，如果證明不了，國家法律則對借貸關(guān)系不予以保護，那么借貸人就只能自己承擔(dān)風(fēng)險。

3.借據(jù)風(fēng)險

中國有著相互幫助的優(yōu)良傳統(tǒng)，身份制度在民間尤為盛行，民間借貸行為多產(chǎn)生在熟人范圍之內(nèi)。民間借貸活動建立在當(dāng)事人雙方充分了解的基礎(chǔ)上，并且具有一定的人身化，維系雙方合約關(guān)系的不是相互之間的法律觀念，而是倫理、道德觀念，所以雙方之間很少要求有規(guī)范的契約合同。借貸雙方唯一的借款憑證就是不具有規(guī)范性的借據(jù)，有的甚至連借據(jù)都沒有，僅憑雙方的口頭約定，這樣在產(chǎn)生糾紛時很難實現(xiàn)借貸行為的目的。另外隨著借貸范圍的擴大，企業(yè)之間為了規(guī)避法律也不采用正式的契約合同，借貸關(guān)系越來越復(fù)雜，數(shù)目越來越大，單純的打借條不僅會阻礙正常的借貸行為的順利實現(xiàn)，還會造成借據(jù)無法成為法院判案的證據(jù)而失去勝訴的可能性2001年4月，某村張某拿一張內(nèi)容為：“收到張某人民幣5元整，年利率10%。李某”，落款時間為2000年5月6日的紙條到法院，要求法院判定被告償還借款5萬元及利息5 000元。最后法院判定，該紙條因相關(guān)要素不齊全，并不能斷定為欠款憑證，原告敗訴。 。然而當(dāng)債務(wù)人惡意借款、借款后失去了還貸能力或由于其他的原因逃避債務(wù)時，受害者將很難取證，從而使糾紛無法得到公正解決。

4.擔(dān)保風(fēng)險

經(jīng)濟危機之下，銀行信貸額度從緊，企業(yè)要想從銀行獲得貸款需滿足較高的條件，因此大多數(shù)企業(yè)只能把目光投向民間借貸。而商業(yè)性擔(dān)保公司為了求得企業(yè)的生存發(fā)展便轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，不得不采取以吸引普通民眾為中小企業(yè)投資的辦法來維系企業(yè)的生存。另外，由于民間借貸費率高額，在經(jīng)濟不景氣的情況下，諸多民眾為了賺取高昂利潤，往往不顧其中的借貸風(fēng)險而進行投資，與此同時一些擔(dān)保機構(gòu)更是鼓吹投資回報率，故意規(guī)避擔(dān)保風(fēng)險引誘投資者，使得許多普通大眾盲目參與投資借貸活動，使其承擔(dān)較高的風(fēng)險[4]。

部分擔(dān)保公司為了籌集資金以高息吸引投資者，若到融資人期無法償還貸款，由于合同內(nèi)容的不合法性，投資人就將承擔(dān)不完全受法律保護的巨大風(fēng)險。

5.利率風(fēng)險

現(xiàn)今，民間借貸之所以發(fā)展如此迅速，原因之一就是其高利率高回報率。投資者為了追求高回報，冒著巨大的風(fēng)險投資民間借貸，以求“錢生錢”。近年，央行多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，銀行信貸額度下降，使民間借貸看到了新的發(fā)展契機――“量價齊升”。就溫州而言，2011年溫州借貸利率水平超過了歷史最高數(shù)值，一般月息為3分到6分，有的甚至達到了1角至1角5分。而當(dāng)前最高人民法院《關(guān)于人民法院審理民間借貸案件的若干意見》規(guī)定的利率是最高不得超過同期銀行利率的4倍，超過的部分法律不予以保護。如此民間借貸一旦發(fā)生糾紛，這種高利息的民間借貸很難得到法律的完全保護，那么投資者就得承擔(dān)巨大的風(fēng)險。

（二）民間借貸的風(fēng)險成因

1.企業(yè)自身的缺陷

一些中小企業(yè)，其管理水平落后，產(chǎn)品科技含量低，經(jīng)營能力低下，盈利能力差，相對應(yīng)的還款能力差。這些不符合國家當(dāng)前產(chǎn)業(yè)政策的因素，制約著銀行貸款的成功率和貸款規(guī)模。原本應(yīng)該產(chǎn)業(yè)升級改造或者關(guān)閉的企業(yè)，因民間借貸，為其繼續(xù)發(fā)展提供了難得的機會，這種發(fā)展弱化了企業(yè)自身經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等調(diào)控動能，經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)盲目性和非理性的傾向。民間借貸的高利率，使那些為了追求利益的投資者對中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險視而不見，盲目對中小企業(yè)進行放貸。借款人正是抓住出借人的逐利心里，而將經(jīng)營風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁于出借人身上，如果企業(yè)通過民間借貸所借的款項很難在到期時償還給出借人，那么投資者就會承擔(dān)巨大的風(fēng)險。

2.相關(guān)法律法規(guī)的不足

從中國現(xiàn)行立法看關(guān)于民間借貸的法律條文僅散見于《民法通則》等法律和司法解釋之中《關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》，1999年1月26日最高人民法院審判委員會第1041次會議通過，1999年2月9日最高人民法院公告公布，自1999年2月13日起施行。 ，但是從目前的情況看，這些法律根本不能解決復(fù)雜的民間借貸問題。

第一，從私法的角度看，法律沒有必要限制依據(jù)當(dāng)事人雙方意思自治而產(chǎn)生的民間借貸。但是，由于法律規(guī)范之間可能會存在這樣那樣的沖突，所以對于相同的行為可能依據(jù)不同的法律進行評價而得到不同的結(jié)果《憲法》認(rèn)可運用自有資金放貸是市場主體的合法財產(chǎn)權(quán)利，同時民間借貸行為也符合《民法通則》、《合同法》的規(guī)定，但是按照《貸款通則》和《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》就有可能被認(rèn)定為非法金融業(yè)務(wù)活動而遭取締。并且在實踐中，不同的國家機關(guān)對于同一案件引用不同的規(guī)定，判斷標(biāo)準(zhǔn)不一致，也有可能作出截然相反的處理。參見：張立先《我國民間借貸的法律風(fēng)險及防范路徑研究》（《金融發(fā)展研究》，2009年第1期）。 ，以至于作為依據(jù)私法自治產(chǎn)生的民間借貸可能會受到法律的否定評價。

第二，從公法的角度看，民間借貸被認(rèn)定為非法其標(biāo)準(zhǔn)是模糊不清的，很難從已有法律的層面上清楚地認(rèn)定其為非法行為或者為合法行為?，F(xiàn)行法律對于“什么是非法吸收公眾存款”，“什么是合法的民間借貸”，沒有作出明確的界定[5]。正是因為法律對民間借貸態(tài)度的不明確性，導(dǎo)致在實踐中很難正確把握到底何者為正當(dāng)合法的民間借貸行為，民間借貸因此而存在法律制度方面的風(fēng)險。

3.金融監(jiān)管不健全

國務(wù)院頒布的《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》中規(guī)定民間借貸的監(jiān)管主體是以中國人民銀行為主，地方政府為輔。后來于2003年實施的《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》又規(guī)定由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)履行對民間借貸的監(jiān)督管理職責(zé)參見：《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第44條規(guī)定。 。這就導(dǎo)致了央行與銀監(jiān)會在對民間金融組織進行監(jiān)管的過程中產(chǎn)生沖突，監(jiān)管主體職責(zé)范圍不明晰，進而出現(xiàn)各個監(jiān)管主體在履行職責(zé)中互相推諉亦或是爭相監(jiān)管的局面。

另外，中國金融監(jiān)管制度起步晚，而民間借貸處于正規(guī)的金融機構(gòu)之外，相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)憑借現(xiàn)有的監(jiān)管手段，難以獲得有關(guān)民間借貸真實有效的信息。為了維護國家正常的金融秩序，相關(guān)金融監(jiān)管部門只能以事后加強管理的方法來達到監(jiān)管目的[6]。政府對民間借貸的嚴(yán)格管制使得民間借貸不僅得不到健康的發(fā)展，而且還受到極大地抑制，名不正言不順，進而可能滋生民間借貸畸形。

三、民間借貸風(fēng)險的法律規(guī)制

民間借貸是一把雙刃劍，其存在有一定的合理性，因此在對待民間借貸的問題上，不能一味地持反對態(tài)度抑制其發(fā)展，應(yīng)該進行合理地引導(dǎo)，采取有效措施，促使其規(guī)范化發(fā)展。鑒于此，筆者提出以下建議。

（一）修改、制定相關(guān)的法律法規(guī)

由于上述民間借貸產(chǎn)生的風(fēng)險，因此修改、制定相關(guān)的法律，加強民間借貸的制度性建設(shè)，對于民間借貸具有重要的意義。

1.準(zhǔn)確合理地界定中國的民間借貸

合理地界定民間借貸對其規(guī)范化發(fā)展意義重大。因此，如何給民間借貸一個科學(xué)合理的定位成為當(dāng)前亟待解決的問題。首先，中國應(yīng)當(dāng)吸取國外先進的立法經(jīng)驗，制定規(guī)范民間借貸的基本法律，使民間借貸走出“灰暗地帶”，如制定《放貸人條例》，規(guī)定作為放貸人應(yīng)當(dāng)具備的條件[7]。以《放貸人條例》來保護資金所有者放貸的權(quán)利，尊重投資者對其財富使用的權(quán)利，確保民間借貸的合法地位，發(fā)揮民間借貸促進國家經(jīng)濟發(fā)展特別是促進中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的作用。

其次，修改《刑法》條文中有關(guān)金融犯罪的條款，正確區(qū)分合法的民間借貸與非法吸收公眾存款的不同之處。中國《刑法》對于非法吸收公眾存款罪并未規(guī)定其具體的構(gòu)成要件，并且對于非法吸收公眾存款的概念也未作明確的界定，因此在實踐中，往往將民間借貸以非法吸收公眾存款罪予以認(rèn)定，這將抑制其發(fā)展甚至?xí)姑耖g借貸畸形發(fā)展，使法律欠缺了其應(yīng)有的可預(yù)測性。完善《刑法》關(guān)于非法吸收公眾存款罪的條款勢在必行。另外，《刑法》第179條規(guī)定的擅自發(fā)行股票、公司債券罪與《證券法》也不一致?！缎谭ā芬?guī)定未經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，擅自發(fā)行股票、公司債券，數(shù)額較大的行為構(gòu)成犯罪。而《證券法》規(guī)定公開發(fā)行的證券經(jīng)過有關(guān)部門核準(zhǔn)即可而并非批準(zhǔn)。因此，要區(qū)分不同的情形對擅自發(fā)行股票、公司債券的行為進行規(guī)范，對于公開發(fā)行的，規(guī)定其必須經(jīng)國家有關(guān)主管部門核準(zhǔn)；對非公開發(fā)行的行為，由于不涉及不特定人的公共利益，不應(yīng)當(dāng)一概地采用刑事責(zé)任進行規(guī)制，這也與 2005 年修訂的《證券法》第10條《證券法》第 10 條規(guī)定：公開發(fā)行證券，必須符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件，并依法報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)，任何單位和個人不得公開發(fā)行證券。有下列情形之一的，為公開發(fā)行：（1）向不特定對象發(fā)行證券的；（2）向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。非公開發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。 規(guī)定相協(xié)調(diào)。

最后，法律也應(yīng)當(dāng)明確民間借貸與非法集資罪的區(qū)別。明確民間借貸與非法集資的判斷標(biāo)準(zhǔn)，正當(dāng)?shù)貐^(qū)分民間借貸與非法集資行為對于減少犯罪，保護社會主義市場經(jīng)濟，規(guī)范社會主義管理秩序具有重要的意義。

2.確立借貸雙方的資格

相關(guān)的法律和司法解釋如《合同法》已經(jīng)明確認(rèn)可私人之間、企業(yè)或其他組織和私人之間的借貸，但是法律仍然禁止企業(yè)間的借貸行為。在法律上，企業(yè)具有獨立的人格，尊重其自由運用財產(chǎn)的權(quán)利和尊重自然人自由運用其財產(chǎn)的權(quán)利具有同樣重要的意義。因此，筆者認(rèn)為，應(yīng)當(dāng)在《貸款人條例》上賦予企業(yè)間自由融資通融的權(quán)利。為了防范企業(yè)之間借貸帶來的風(fēng)險，可以要求企業(yè)之間的借貸以信托的方式進行，并可授權(quán)國務(wù)院制定相關(guān)的行政法規(guī)[8]。

3.實行市場化利率

近年來，民間借貸利率居高不下。盡管如此，筆者認(rèn)為民間借貸合法與否也不應(yīng)當(dāng)以利率的高或者低作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)當(dāng)在民間借貸中貫徹當(dāng)事人的意思自治原則即民間借貸利率以當(dāng)事人的自主約定為主。筆者認(rèn)為，民間借貸是適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展而產(chǎn)生的，所以應(yīng)盡快創(chuàng)造條件取消對民間借貸利率的上限控制，實現(xiàn)利率市場化。但所謂的利率市場化也不是說民間借貸的利率沒有限制地高，國家對利率放開管制后，會呈現(xiàn)不同的地區(qū)有不同的利率標(biāo)準(zhǔn)，并且利率標(biāo)準(zhǔn)隨著經(jīng)濟的發(fā)展上下波動，因此不會出現(xiàn)太大的反差。但是民間高利借貸首先是一種金融服務(wù)，有可能帶來一些負(fù)面社會后果，所以應(yīng)當(dāng)在實行市場化利率的同時，加快制定一系列的社會政策機制和法律機制作為市場化利率的配套措施。

4.規(guī)范借款合同及民間擔(dān)保

通過《合同法》第210條規(guī)定可知，民間借貸合同屬于實踐性合同，書面形式并非其唯一的表現(xiàn)形式，因此一旦借貸雙方發(fā)生糾紛，不但雙方舉證困難，而且法院也將無法查明事實，從而不利于保護借貸雙方的利益，無法實現(xiàn)借貸所要達到的目的。為了防止糾紛的發(fā)生，保護當(dāng)事人的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)用法律對當(dāng)事人的意思自治作出合理的干涉，規(guī)定借貸雙方須簽訂書面協(xié)議，以便發(fā)生糾紛時有據(jù)可查。

對于民間借貸的擔(dān)保，在吸收借鑒外國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國現(xiàn)階段的國情，制定專門的規(guī)范民間融資的擔(dān)保法規(guī)，規(guī)范擔(dān)保行為，完善中小企業(yè)融資性擔(dān)保的法律體系，規(guī)范民間借貸的擔(dān)保業(yè)務(wù)，降低擔(dān)保風(fēng)險。

（二）完善法律監(jiān)管

民間借貸的有序健康發(fā)展離不開國家相關(guān)部門的監(jiān)督。為保證民間借貸活動的穩(wěn)健進行，需要對其資金運轉(zhuǎn)進行必要的監(jiān)管。監(jiān)管主體上，應(yīng)由中國人民銀行和銀監(jiān)會共同行使對民間借貸的監(jiān)督權(quán)。監(jiān)管手段上，改進和完善監(jiān)管手段，健全內(nèi)部審計監(jiān)督機制，聘任具備相關(guān)金融知識的專家，設(shè)立危機評估機構(gòu)，配合監(jiān)管主體，監(jiān)測民間借貸引發(fā)的各種風(fēng)險，并以此來研究應(yīng)對風(fēng)險的各項措施。建立市場化的民間借貸機構(gòu)的退出機制，制定退出標(biāo)準(zhǔn)，完善退出審批程序，進而加強民間金融機構(gòu)的內(nèi)部治理，以此使普通的借款人也能夠了解民間金融機構(gòu)存在的風(fēng)險。

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