中小企業(yè)融資難精品(七篇)

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇中小企業(yè)融資難范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資，銀行供給，財(cái)務(wù)報(bào)表

1.引言

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題不僅在我國(guó)存在，世界其他國(guó)家也普遍存在著這樣的問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題是由多方面的因素造成的，不僅存在外在因素的制約，如銀行對(duì)中小企業(yè)實(shí)行了信貸配給；也存在中小企業(yè)自身狀況方面的內(nèi)在因素。為了有效分析我國(guó)中小企業(yè)融資難癥結(jié)所在，本文從銀行供給的角度和中小企業(yè)自身因素兩個(gè)方面挖掘中小企業(yè)融資難的深層次原因。

2.中小企業(yè)融資難的外部因素分析―基于銀行供給的角度

本斯頓和史密斯認(rèn)為金融中介的產(chǎn)生是降低交易成本的結(jié)果，銀行同樣在降低交易成本方面發(fā)揮了重大作用。針對(duì)傳統(tǒng)分析的缺陷，在考慮微觀主體的基礎(chǔ)上對(duì)銀行與企業(yè)信貸關(guān)系進(jìn)行經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，從銀行角度找出中小企業(yè)融資難的原因。

2.1信息不對(duì)稱與中小企業(yè)融資難

現(xiàn)有的研究成果認(rèn)為信息不對(duì)稱是中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因。在企業(yè)中，管理者與投資者之間總存在著信息不對(duì)稱現(xiàn)象，通常企業(yè)的管理者能夠掌握許多外部投資者所不知的企業(yè)內(nèi)部信息，投資者只能通過(guò)公司、公眾機(jī)構(gòu)和證券分析師等途徑獲得企業(yè)的信息。這種信息不對(duì)稱直接影響了企業(yè)的融資，而中小企業(yè)的信息不對(duì)稱問(wèn)題更為嚴(yán)重，導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了中小企業(yè)融資市場(chǎng)失靈，出現(xiàn)銀行對(duì)中小企業(yè)”惜貸”的現(xiàn)象；同時(shí)，對(duì)于如何解決中小企業(yè)融資市場(chǎng)失靈問(wèn)題，她們認(rèn)為政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該重新考察融資制度，從制度上降低融資市場(chǎng)的“逆向選擇”，而對(duì)于中小企業(yè)而言，應(yīng)該提高自身管理水平，降低“道德風(fēng)險(xiǎn)”帶來(lái)的融資成本。

另外，信息不對(duì)稱條件下,中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不透明,在向銀行貸款融資時(shí)會(huì)產(chǎn)生以下兩個(gè)問(wèn)題：一是銀行難以取得向中小企業(yè)貸款所需的相關(guān)決策信息，特別是中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)和還款能力；二是中小企業(yè)信用狀況整體較差，風(fēng)險(xiǎn)較大，銀行對(duì)其提供貸款時(shí)需要進(jìn)行一些監(jiān)督。但是由于監(jiān)督成本較高，銀行在收集和處理這方面的信息也存在著一定的困難，因此加劇了銀企之間的信息不對(duì)稱的嚴(yán)重程度。這使銀行陷入兩難的困境：放棄貸款,中小企業(yè)將得不到資金支持,給予貸款又要承擔(dān)企業(yè)不履行合同的風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)中,銀行一般會(huì)考慮企業(yè)的發(fā)展前景,還會(huì)考慮抵押品的價(jià)值，大多中小企業(yè)因此不能從銀行進(jìn)行貸款融資。

2.2 銀行監(jiān)督成本高與中小企業(yè)融資難

從銀行的角度來(lái)說(shuō)，由于對(duì)中小企業(yè)的信息搜集成本和篩選成本較大，而且對(duì)中小企業(yè)實(shí)施監(jiān)督的成本也比較大，因此，銀行對(duì)于中小企業(yè)的貸款意愿下降，一般所采取的可行辦法就是對(duì)中小企業(yè)實(shí)施信貸配給。在規(guī)模配給模式下，銀企關(guān)系的核心在于既定規(guī)模下，資金的最優(yōu)分配。在可分割的投資規(guī)模假設(shè)下，投資的邊際收益隨投資規(guī)模的增加而遞減，而破產(chǎn)概率隨投資規(guī)模的增加而增加，因而最優(yōu)投資規(guī)模取決于資本的邊際收益與破產(chǎn)成本的均衡。但是，由于信息不對(duì)稱的存在，銀行無(wú)法準(zhǔn)確區(qū)分不同企業(yè)投資規(guī)模與破產(chǎn)成本的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

2.3貸款風(fēng)險(xiǎn)高與中小企業(yè)融資難

銀行在給中小企業(yè)進(jìn)行貸款時(shí)，必然對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)狀況，資信狀況進(jìn)行調(diào)查，進(jìn)而決定是否對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款。而中小企業(yè)的發(fā)展歷史一般都比較短，披露的信息相對(duì)于成熟的大企業(yè)而言要少得多，銀行所收集到的信息就不可能比大型企業(yè)來(lái)得充足。所以，銀行在信息不充分的情況下為中小企業(yè)提供貸款會(huì)增加銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。那么，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)要求中小企業(yè)提供抵押品，一旦企業(yè)不能對(duì)貸款按時(shí)償還，銀行就可以處置中小企業(yè)的抵押品，這在一定程度上可以降低銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)的規(guī)模較小，為獲得發(fā)展所需的貸款不能提供足夠的抵押品，因此，中小企業(yè)也就難以獲得銀行貸款。銀行為了降低自身風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)會(huì)出現(xiàn)“惜貸”的現(xiàn)象，而中小企業(yè)由于不能提供足夠的抵押品，所以就很難從銀行獲得經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資金。

3.中小企業(yè)融資難的內(nèi)在因素---基于上海市中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表角度的實(shí)證研究

中小企業(yè)融資難是一個(gè)普遍性問(wèn)題，2008年金融危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的沖擊使其發(fā)展更加艱難，不少中小企業(yè)被迫停產(chǎn)甚至關(guān)門，大量工人失業(yè)。金融危機(jī)致使以對(duì)外接單、加工貿(mào)易為主的企業(yè)面臨生存危機(jī)，許多企業(yè)資金緊張、訂單減少，產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因固然很多，但是資金匱乏是其中重要原因之一。下面通過(guò)對(duì)上海市中小企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)查來(lái)分析中小企業(yè)融資難是否是財(cái)務(wù)狀況等內(nèi)在因素，而后進(jìn)一步為中小企業(yè)解決融資問(wèn)題、走出融資困境提供一些建議。

3.1 理論分析及研究假設(shè)

提出以下四個(gè)假設(shè)：

假設(shè)一：中小企業(yè)的償債能力越大，獲得銀行貸款的可能性越大。

假設(shè)二：中小企業(yè)的信用擔(dān)保能力越強(qiáng)，則其取得銀行貸款的可能性越大。

假設(shè)三：中小企業(yè)商業(yè)信貸與獲得銀行貸款之間負(fù)相關(guān)。

假設(shè)四：中小企業(yè)的民間信貸能力越強(qiáng)時(shí)，通過(guò)銀行貸款的可能性越低。

3.2 數(shù)據(jù)來(lái)源與樣本選擇

本文所采用的樣本來(lái)自于被調(diào)研的72家企業(yè)，考慮與實(shí)地調(diào)查時(shí)間的一致性，樣本數(shù)據(jù)主要來(lái)源于這些中小企業(yè)2008年的期末財(cái)務(wù)報(bào)表，以分析銀行在向中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)看重的是財(cái)務(wù)報(bào)表上的哪些因素。并對(duì)收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行如下篩選：(1)剔除財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不全的公司；（2）剔除問(wèn)卷調(diào)查內(nèi)容不完整的公司。

3.3 研究模型與變量說(shuō)明

本文通過(guò)構(gòu)建多元回歸模型來(lái)實(shí)證分析中小企業(yè)融資難的內(nèi)在因素。為了驗(yàn)證假設(shè)一至假設(shè)四，通過(guò)構(gòu)建多元回歸模型進(jìn)行分析：

Loan = α0+β1Sol+β2Secu+β3Commc+β4Pril+ε

在上述模型中，為了剔除資產(chǎn)規(guī)模因素的影響，可以將模型中的變量除以總資產(chǎn)。其中，Loan:銀行貸款變量，這里采用短期借款與長(zhǎng)期借款之和除以資產(chǎn)總額，本文參考會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，向銀行取得的貸款必須通過(guò)”短期借款”和”長(zhǎng)期借款”賬戶核算；Sol：中小企業(yè)償債能力變量，這里采用凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比來(lái)衡量，有文獻(xiàn)表明，凈資產(chǎn)是反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)，凈資產(chǎn)所占比例越大，表示中小企業(yè)的償債能力越強(qiáng)；Secu：衡量中小企業(yè)擔(dān)保能力的變量，以固定資產(chǎn)金額、存貨與應(yīng)收賬款之和除以資產(chǎn)總額表示，銀行對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)，通常需要貸款抵押品，中小企業(yè)一般可以用存貨、應(yīng)收賬款及固定資產(chǎn)作抵押：Commc：商業(yè)信貸能力變量，以應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)與預(yù)付賬款之和除以資產(chǎn)總額表示，應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)與預(yù)付賬款通常被看做是企業(yè)的一種融資方式，因此這里采用這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)； Pril：非金融機(jī)構(gòu)借款能力變量，以其他應(yīng)付款與資產(chǎn)總額之比表示，企業(yè)通常把通過(guò)非金融機(jī)構(gòu)取得的貸款計(jì)入其他應(yīng)收款，本文故將其他應(yīng)收款作為衡量非金融機(jī)構(gòu)借款能力的指標(biāo)。

表1研究變量定義表

變量類型 變量名稱 變量代碼 變量定義

被解釋變量 銀行貸款 Loan 短期借款與長(zhǎng)期借款之和除以資產(chǎn)總額

償債能力 Sol 中小企業(yè)償債能力變量，這里采用凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)之比來(lái)衡量

解釋變量 擔(dān)保能力 Secu 衡量中小企業(yè)擔(dān)保能力的變量，以固定資產(chǎn)金額、存貨與應(yīng)收賬款之和除以資產(chǎn)總額表示

商業(yè)信貸能力 Commc 商業(yè)信貸能力變量，以應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)與預(yù)付賬款之和除以資產(chǎn)總額表示

非金融機(jī)構(gòu)借款能力 Pril 非金融機(jī)構(gòu)借款能力變量，以其他應(yīng)付款與資產(chǎn)總額之比表示

3.4 實(shí)證結(jié)果和分析

（1）描述性統(tǒng)計(jì)分析

表2描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

變量 均值 最大值 最小值

Loan 0.301 0.621 0.023

Sol 0.512 0.716 0.041

Secu 0.693 0.912 0.194

Commc 0.127 0.591 0.001

Pril 0.061 0.672 0.000

從表2中可以看出中小企業(yè)從銀行貸款的均值為30.1%，中小企業(yè)的外源融資途徑主要是通過(guò)銀行貸款，中小企業(yè)通過(guò)商業(yè)信貸與非金融機(jī)構(gòu)借款所占的比例為18.8%，所占比例相當(dāng)高。為了具體分析償債能力、擔(dān)保能力、商業(yè)信貸能力以及非金融機(jī)構(gòu)借款能力對(duì)銀行貸款的影響，接下來(lái)進(jìn)行多元回歸分析。

（2）多元回歸分析

中小企業(yè)融資影響因素多元回歸結(jié)果如下表所示：

表3中小企業(yè)融資影響因素多元回歸分析

預(yù)期符號(hào) 模型 P值

截距項(xiàng)

？ 0.213(2.72）*** 0.0097

Sol + 0.634(2.71）*** 0.0099

Secu + 0.1322.19）** 0.0345

Commc - -0.377(-4.1）*** 0.0002

Pril - -0.307(-3.7)*** 0.0007

注：括號(hào)內(nèi)數(shù)據(jù)為T值。***表示在1%水平上顯著，**表示在5%水平上顯著，*表示在10%水平上顯著。

表3是多元回歸分析的結(jié)果。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)銀行進(jìn)行貸款時(shí)，通常會(huì)考慮中小企業(yè)的償債能力、擔(dān)保能力，當(dāng)中小企業(yè)償債能力較好時(shí)，銀行更有可能向這樣的中小企業(yè)發(fā)放貸款；中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，如果有較好的擔(dān)保能力，即中小企業(yè)有存貨、有價(jià)證券即固定資產(chǎn)等可以進(jìn)行抵押時(shí)，通常會(huì)比較容易取得銀行貸款。從表3可以看出Sol和Secu與因變量之間顯著正相關(guān)，這說(shuō)明銀行貸款時(shí)比較注重中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)還發(fā)現(xiàn)，商業(yè)信貸能力與銀行貸款之間在1%的顯著性水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)性，中小企業(yè)在難以獲得銀行貸款時(shí)，會(huì)選擇間接融資的渠道―商業(yè)信貸進(jìn)行融資，作為銀行貸款的有效替代，這在一定程度上可以說(shuō)明中小企業(yè)融資存在著嚴(yán)重的約束。實(shí)證結(jié)果還表明，非金融機(jī)構(gòu)也是中小企業(yè)融資的一個(gè)重要途徑，由于中小企業(yè)與銀行之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，因此中小企業(yè)在面臨資金困境時(shí)，不得不通過(guò)非金融機(jī)構(gòu)來(lái)緩解壓力。

4. 研究結(jié)論

通過(guò)對(duì)上海市中小企業(yè)的調(diào)查研究表明，中小企業(yè)資產(chǎn)信用較低，穩(wěn)定性差，風(fēng)險(xiǎn)大，因此難以從銀行取得融資。我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善，財(cái)務(wù)信息缺乏真實(shí)性和可靠性，導(dǎo)致銀行不愿意向中小企業(yè)貸款，出現(xiàn)惜貸的現(xiàn)象；中小企業(yè)自有資本不足，缺乏充足的抵押品，銀行放貸給中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很大，實(shí)證結(jié)果也表明銀行貸款與中小企業(yè)償債能力與抵押能力正相關(guān)。另外中小企業(yè)存在著生命周期短的問(wèn)題，加大了銀行惜貸的傾向。通過(guò)實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)主要從銀行進(jìn)行外源融資，但是中小企業(yè)面臨的內(nèi)外因素導(dǎo)致獲得銀行貸款非常困難，當(dāng)中小企業(yè)難以獲得銀行貸款時(shí)，自然會(huì)通過(guò)其他渠道獲得融資，商業(yè)信貸和從非金融機(jī)構(gòu)取得融資成為中小企業(yè)融資的有效替代途徑，但是，通過(guò)這些渠道獲得的融資成本也相當(dāng)高，且我國(guó)法律并不能對(duì)中小企業(yè)的利益進(jìn)行有效地保護(hù)。

參考文獻(xiàn)：

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1.2 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

目前，我國(guó)中小企業(yè)的隊(duì)伍正在發(fā)展壯大，其對(duì)融資的需求也在不斷增加。就追尋中小企業(yè)資金的源頭來(lái)說(shuō)，主要包括內(nèi)部融資和外部融資兩種渠道。其中，中小企業(yè)的內(nèi)部融資主要來(lái)源于企業(yè)所有者的自有資金和企業(yè)內(nèi)部員工的共同資金；外部融資來(lái)源于銀行、合作社、信用社等金融機(jī)構(gòu)，另外，在資本市場(chǎng)中發(fā)行股票或債券等直接融資形式也屬于外部融資的范疇。盡管我國(guó)中小企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)了多元化的特點(diǎn)，但是總體而言，其所需資金主要通過(guò)內(nèi)部融資渠道，即企業(yè)所有者的自有資金和親友的借貸資金流入企業(yè)內(nèi)部。相對(duì)來(lái)說(shuō)，由于證券市場(chǎng)門檻高，債券發(fā)行要求嚴(yán)等障礙，使中小企業(yè)難以進(jìn)入資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，致使其外部融資比重較低，且以銀行貸款為主。

1.2.1 內(nèi)部融資明顯不足

在內(nèi)部融資方面，我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)都存在著自有資金不足的問(wèn)題。調(diào)查結(jié)果顯示：目前在我國(guó)，平均每戶私營(yíng)企業(yè)的注冊(cè)資本只有200多萬(wàn)元，僅僅達(dá)到小型企業(yè)的規(guī)模。對(duì)這些小規(guī)模的企業(yè)而言，職工集資是其主要的融資渠道。因?yàn)槠髽I(yè)在成立之初，幾乎不可能得到銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持，外部融資鏈條斷裂，以職工集資的方式積累資金是中小企業(yè)成立、發(fā)展的前提保證。此外，由于中小企業(yè)的資金管理能力差，難以合理地將資金分配到企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，導(dǎo)致其資金規(guī)模得不到擴(kuò)大，進(jìn)而使企業(yè)自有資金不足的現(xiàn)象難以得到改善。

1.2.2 直接融資門檻較高

目前中小企業(yè)不僅在內(nèi)部融資時(shí)遇到了困難，其通過(guò)外部融資渠道，在資本市場(chǎng)發(fā)行股票或債券進(jìn)行直接融資時(shí)也面臨著很大的阻礙。雖然在2004年深交所啟動(dòng)了中小企業(yè)的融資板塊，但這也只能夠解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)的融資問(wèn)題，不能將好處輻射到更大的范圍，而且那些獲得資金支持的中小企業(yè)也難以得到其理想的資金需求。2009年10月30日，第一批創(chuàng)業(yè)板順利上市，這給中小企業(yè)的直接融資帶來(lái)了一絲希望，但這些成功上市的中小企業(yè)，在容量約400萬(wàn)家的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板中所占的比例是微不足道的。同時(shí)，公司債券的發(fā)行也要受到政府的嚴(yán)格控制，并且國(guó)家每年都會(huì)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的情況來(lái)決定企業(yè)發(fā)行債券的規(guī)模。這些高門檻、嚴(yán)要求的設(shè)置，使中小企業(yè)很難通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金。

1.2.3 間接融資渠道狹窄

企業(yè)的間接融資主要包括銀行貸款及其他金融機(jī)構(gòu)的貸款等。其中，銀行由于具有資金實(shí)力雄厚、管理水平一流、操作程序安全規(guī)范等一系列優(yōu)點(diǎn)，毫無(wú)疑問(wèn)地成為了中小企業(yè)貸款的首選對(duì)象。雖然目前在我國(guó)還存在有民間借貸等形式的融資渠道，但由于普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源，不能滿足中小企業(yè)對(duì)資金的訴求而往往受到冷遇。然而，根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)狀，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款一般都慎之又慎，因而，在銀行貸款這條路上，中小企業(yè)會(huì)走得異常艱辛。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資難是制約其發(fā)展的重要“瓶頸”之一，且現(xiàn)已嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的人才投入、資本投入及產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，阻礙了企業(yè)的快速發(fā)展。從總體上來(lái)說(shuō)，造成中小企業(yè)融資困難的原因是錯(cuò)綜復(fù)雜的。以下結(jié)合企業(yè)自身、銀行、政府以及廣義貨幣M2來(lái)分析中小企業(yè)融資難的原因。

2.1 從中小企業(yè)自身情況來(lái)分析

隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，其自身存在的許多不利于融資的因素漸漸凸顯出來(lái)。綜合各方因素，主要包括以下兩個(gè)方面：

2.1.1 自有資產(chǎn)不足

企業(yè)自有資產(chǎn)不足主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面是企業(yè)固定資產(chǎn)不足，缺少貸款時(shí)所必需的抵押資產(chǎn)；另一方面是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作時(shí)缺乏流動(dòng)資金。這兩個(gè)方面存在著一衣帶水的關(guān)系：若企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)不足的狀況，則需向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款來(lái)繼續(xù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而向銀行貸款時(shí)，銀行又會(huì)要求企業(yè)必須有足夠的抵押資產(chǎn)，但中小企業(yè)恰恰缺乏可供抵押的資產(chǎn)。這一矛盾導(dǎo)致了中小企業(yè)難以從銀行貸得所需資金。

2.1.2 信息不對(duì)稱

中小企業(yè)和銀行之間的信息不對(duì)稱主要是指中小企業(yè)和銀行在掌握彼此信息多少和真實(shí)性方面存在著差異。企業(yè)對(duì)銀行的了解程度多少，對(duì)企業(yè)自身并沒(méi)有太大的影響。而銀行對(duì)企業(yè)的了解卻關(guān)系著銀行的貸出款項(xiàng)能否及時(shí)和如數(shù)地收回，從而直接影響著銀行的生存和盈利。中小企業(yè)由于自身的財(cái)務(wù)制度不健全、報(bào)表賬冊(cè)不全、信息透明度差、內(nèi)控制度不嚴(yán)等，使其財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重失真。在這種信息不對(duì)稱的情況下，銀行很難控制他們的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，在對(duì)中小企業(yè)提供貸款的時(shí)候，要花費(fèi)比企業(yè)更多的人力、財(cái)力和物力，從而加大了中小企業(yè)的融資難度。

2.2 從金融機(jī)構(gòu)方面來(lái)分析

2.2.1 貸款的交易成本高而回報(bào)少

伴隨著現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行商業(yè)化的步伐也在一步步加快。在打開(kāi)大門，面向大眾的過(guò)程中，銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制也在不斷增強(qiáng)，并在其日常經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。我國(guó)銀行信貸具有較為明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，即銀行的貸款金額越大，單位交易成本就越小。由于中小企業(yè)的一次性貸款量較小，而銀行在辦理一筆貸款業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)論貸款金額大小，商業(yè)銀行都要按照相同的程序進(jìn)行操作，在操作過(guò)程中所使用的人力、調(diào)查、抵押物品評(píng)估與審批等環(huán)節(jié)的投入相差無(wú)幾。因此相對(duì)于貸款給大企業(yè)，商業(yè)銀行給中小企業(yè)貸款，不能形成規(guī)模效益。于是，給中小企業(yè)貸款形成的高投入低產(chǎn)出的矛盾，一直是中小企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款難的普遍原因。

2.2.2 缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

從金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置方面來(lái)看，目前，在我國(guó)龐大的銀行體系中，專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)少之又少，所占比例幾乎為零。雖然今年來(lái)我國(guó)已經(jīng)逐步在農(nóng)村建立了地方商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、小額貸款公司等，但是由于受到種種條件，諸如規(guī)模、數(shù)量等的限制，很難在短期內(nèi)及時(shí)拿出大量資金，來(lái)滿足不同中小企業(yè)日益擴(kuò)大的貸款需求。有些中小金融機(jī)構(gòu)自成立之初，就未擺脫國(guó)有企業(yè)的體制，出現(xiàn)了國(guó)企經(jīng)營(yíng)中的弊病，如管理水平不高、人浮于事、經(jīng)營(yíng)能力不足、后續(xù)發(fā)展能力較差等，這些都減弱了其對(duì)中小企業(yè)的貸款支持。

2.3 從政府方面來(lái)分析

2.3.1 “抓大放小”的政策歧視

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)政府采取的都是“抓大放小”的方針政策，即中央為搞活國(guó)有大中型企業(yè)制定一系列優(yōu)惠政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大型企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，但在搞活中小企業(yè)、加強(qiáng)資金融通方面，卻鮮有相應(yīng)的扶持政策，造成對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致中小企業(yè)融資方面的不平等。因此，政府的扶持力度不夠也成了中小企業(yè)的融資難題。

2.3.2 缺乏必要的信用擔(dān)保機(jī)制

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要包括政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其中前者是由財(cái)政部門、銀行等金融機(jī)構(gòu)組成；后者則是由企業(yè)和個(gè)人出資組建，以盈利為目的的擔(dān)保企業(yè)。同時(shí)，企業(yè)互助擔(dān)保也是一種擔(dān)保形式。據(jù)統(tǒng)計(jì)：目前在我國(guó)存在有各類中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)3700多家，雖然已累計(jì)為中小企業(yè)提供了1.35萬(wàn)億元的貸款，但仍不能有效滿足越來(lái)越多的中小企業(yè)的融資需求。在我國(guó)企業(yè)信用低下、擔(dān)保信用體系不健全的情況下，中小企業(yè)也只能在夾縫中生存，避免出現(xiàn)融資的問(wèn)題。

2.4 從廣義貨幣M2的角度來(lái)分析

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，已不僅僅是發(fā)展中國(guó)家和落后國(guó)家所面臨的難題，在經(jīng)濟(jì)體制健全、金融資源豐富的發(fā)達(dá)國(guó)家，也同樣存在。雖然中小企業(yè)融資難已成為世界各國(guó)普遍存在的問(wèn)題，但是在我國(guó)，這一問(wèn)題也頗具有“中國(guó)特色”。2011年，我國(guó)GDP總量為47.1萬(wàn)億元，2011年年末，我國(guó)廣義貨幣供給量M2為85.2萬(wàn)億元。兩者之比為181%。那么這85.2萬(wàn)億元資金到底在哪兒呢？一方面，中國(guó)是僅次于美國(guó)的世界GDP大國(guó)，“不差錢”已成為市場(chǎng)共識(shí)；另一方面，中小企業(yè)卻求資無(wú)門，融資無(wú)路。為什么會(huì)出現(xiàn)這一現(xiàn)象呢？這是值得我們共同深思的問(wèn)題。

從表面上看，中國(guó)的廣義貨幣供給量M2確實(shí)非常大。但是要探究其真正用于流通的數(shù)額，會(huì)發(fā)現(xiàn)其遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有表面記載的那么大。那么這些被鎖定，不能用于流通的資金到底在哪兒呢？第一，灰色收入沉淀了大量資金。據(jù)中國(guó)社科院的研究數(shù)據(jù)顯示：2005―2009年，灰色收入由5.4萬(wàn)億元人民幣上升到了9.3萬(wàn)億元人民幣。由于灰色收入的自身特性，決定了它在市場(chǎng)上很大程度是不流通的。隨著現(xiàn)代社會(huì)的不斷發(fā)展，一個(gè)不可否認(rèn)的事實(shí)凸顯出來(lái)：灰色收入在不斷地增大，從而鎖定資金的規(guī)模也就越大。第二，隨著人民幣升值步伐的不斷加快，用人民幣兌現(xiàn)同等數(shù)額的美元量也較以往明顯減少，導(dǎo)致央行手中所持有的外匯資產(chǎn)嚴(yán)重縮水。另外，國(guó)內(nèi)富裕階層境外投資或資金外遷也導(dǎo)致了廣義貨幣量M2的實(shí)際流通數(shù)額相對(duì)較小。

從以上的分析可知，龐大的85.2萬(wàn)億元廣義貨幣供給量M2，被真正用于投資經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資金遠(yuǎn)沒(méi)有數(shù)據(jù)顯示的那么多。資金在總量上被“削減”，導(dǎo)致中小企業(yè)很難得到銀行貸款。

3 中小企業(yè)融資難題的解決途徑

中小企業(yè)的融資問(wèn)題是一個(gè)長(zhǎng)期存在的問(wèn)題。要尋找解決這一難題的途徑，就要從源頭出發(fā)。既然中小企業(yè)融資難的原因并不僅僅是企業(yè)單方面的原因，也包含著金融體系和政府政策扶持上的多方面因素。因此，在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的時(shí)候，既需要中小企業(yè)自身的努力，也需要金融體系的努力，同時(shí)，政府相關(guān)部門也需要采取積極的幫扶措施，共同尋求解決中小企業(yè)融資難的最好辦法，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)、銀行與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的共贏。

3.1 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身建設(shè)

在現(xiàn)代企業(yè)的組織框架下，中小企業(yè)應(yīng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，積極調(diào)整其經(jīng)營(yíng)策略，建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)形式。中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)該不懈努力，從各方面增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力：一方面，中小企業(yè)應(yīng)積極加強(qiáng)其內(nèi)部管理，提高管理水平。將提高企業(yè)管理方面的應(yīng)變能力作為目標(biāo)，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，積極探索轉(zhuǎn)型升級(jí)之路，以便適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境。另一方面，中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財(cái)務(wù)管理方面的工作，建立健全財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，增加財(cái)務(wù)信息透明度，把信用管理融入企業(yè)的全程管理之中，確立誠(chéng)信為本、信用第一的理念，強(qiáng)化企業(yè)全員的信用意識(shí)，以較高的信用水平為企業(yè)爭(zhēng)取更多的融資機(jī)會(huì)。

篇(3)

一、南川區(qū)中小企業(yè)融資的主要特點(diǎn)

(一)融資缺口大

受國(guó)家宏觀調(diào)控政策、環(huán)保政策、產(chǎn)業(yè)政策的影響,目前南川區(qū)中小企業(yè)呈現(xiàn)出融資難、融資缺口大的特點(diǎn)。南川區(qū)中小企業(yè)融資擔(dān)保專項(xiàng)管理中心對(duì)本區(qū)2010年7月至8月期間124家規(guī)模以上中小企業(yè)調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示,目前南川區(qū)有54家規(guī)模以上企業(yè)有融資需求,融資需求額度高達(dá)99250萬(wàn)元。南川區(qū)中小企業(yè)面臨著巨大的資金缺口。

(二)融資渠道單一

雖然我國(guó)中小企業(yè)的融資方式呈現(xiàn)多元化特征,但南川區(qū)中小企業(yè)的融資渠道仍以銀行信貸為主。首先,由于南川區(qū)資本市場(chǎng)發(fā)展滯后,還沒(méi)有形成結(jié)構(gòu)齊全、功能完備的多層次資本市場(chǎng),導(dǎo)致大多數(shù)區(qū)內(nèi)中小企業(yè)無(wú)法在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資:其次,由于南川區(qū)中小企業(yè)具備高風(fēng)險(xiǎn)但不具備高收益、高成長(zhǎng)性、高科技的特性致使重慶市的信托融資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募投資對(duì)南川區(qū)中小企業(yè)望而卻步:最后,受傳統(tǒng)融資思維的影響,金融租賃、典當(dāng)融資、存貨融資、應(yīng)收賬款融資等新型的融資方式在南川尚未萌芽。

(三)融資成本高

中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、金額小的特點(diǎn)使其融資的單位成本大大提高,融資成本的不斷提高對(duì)中小企業(yè)的投資、融資有著重大的影響。一般來(lái)說(shuō),中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比大規(guī)模融資的利率平均高出2-4個(gè)百分點(diǎn),并且銀行信貸手續(xù)也比較繁雜,這無(wú)疑增加了貸款成本。而南川區(qū)目前中小企業(yè)與三峽擔(dān)保集團(tuán)合作的承保項(xiàng)目的融資成本年利率在9%～10%。此外,由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款通常采取抵押擔(dān)保的方式,在企業(yè)辦理抵押擔(dān)保時(shí),擔(dān)保手續(xù)繁瑣且收費(fèi)高昂,因此大多數(shù)中小企業(yè)迫于融資渠道不暢通和資金不足的壓力,不得不向民間借貸籌集資金,而民間借貸成本往往會(huì)更高昂。

二、南川區(qū)中小企業(yè)融資難的主要原因

近年來(lái),我國(guó)政府采取了一系列措施來(lái)改善中小企業(yè)的融資環(huán)境,但融資難問(wèn)題卻并未得到很好的解決。中小企業(yè)融資難這一“瓶頸”的出現(xiàn)有多方面原因,而南川區(qū)中小企業(yè)融資難有企業(yè)自身原因和外部原因。

(一)中小企業(yè)自身原因

首先,中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不健全。南川區(qū)中小企業(yè)大多屬于家族式企業(yè),不具備規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理結(jié)構(gòu)。企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)確性低、運(yùn)作不規(guī)范等問(wèn)題。而銀行為了減小風(fēng)險(xiǎn),不得不以謹(jǐn)慎為原則,縮減中小企業(yè)的融資規(guī)模。

其次,中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)不足。根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定:銀行向企業(yè)放貸,一般要求貸款企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保和財(cái)產(chǎn)抵押。然而,南川區(qū)大部分中小企業(yè)沒(méi)有土地證、廠房等可抵押的財(cái)產(chǎn)或者僅有部分。根據(jù)最新統(tǒng)計(jì),目前南川區(qū)有融資需求的54家企業(yè)中,僅有30家企業(yè)有抵押物且大部份抵押物不足值,因此大多數(shù)中小企業(yè)很難達(dá)到銀行抵押貸款的要求,這也是中小企業(yè)融資的最大障礙之一。

再次,中小企業(yè)信用制度建設(shè)滯后。企業(yè)融資是一種信用關(guān)系和信用行為,依賴于信用制度的建立和完善。南川區(qū)中小企業(yè)整體信用水平低,信用意識(shí)淡薄、缺乏財(cái)務(wù)報(bào)告制度等問(wèn)題導(dǎo)致銀行和擔(dān)保公司很難了解企業(yè)的真實(shí)情況。而企業(yè)提供的財(cái)務(wù)資料又無(wú)法滿足銀行放貸條件和擔(dān)保公司承保要求。為了減少風(fēng)險(xiǎn),銀行不愿向中小企業(yè)放貸,擔(dān)保公司也不愿為企業(yè)承保。南川區(qū)有融資需求的54家中小企業(yè)中,有資信等級(jí)的僅有16家,占29.6%。

(二)融資難的外部原因

1　金融機(jī)構(gòu)方面的原因

首先,金融機(jī)構(gòu)少且惜貸嚴(yán)重。目前南川區(qū)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)較少,區(qū)內(nèi)僅有8家銀行分支機(jī)構(gòu),這極大地限制了中小企業(yè)融資的資金源。再者國(guó)有商業(yè)銀行在信貸關(guān)系上的所有制傾向比較嚴(yán)重,所有制觀念根深蒂固,直接影響了銀行信貸對(duì)中小企業(yè)的選擇和信貸資金的投放。同時(shí)南川區(qū)中小企業(yè)大多數(shù)處于創(chuàng)業(yè)初期,企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小且財(cái)務(wù)管理透明度低等問(wèn)題造成了區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用水平較低。此外,大多數(shù)中小企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和淘汰率高,融資風(fēng)險(xiǎn)大,加之銀行對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息掌握不足,不能對(duì)其做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),這導(dǎo)致南川區(qū)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)產(chǎn)生“惜貸”現(xiàn)象,這是南川區(qū)中小企業(yè)融資難的重要原因之一。

其次,金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度不科學(xué)。由于中小企業(yè)具有資本金較少、盈利能力弱、風(fēng)險(xiǎn)程度高的特點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸具有較高風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)現(xiàn)行的金融管理制度,是對(duì)處于主導(dǎo)地位的國(guó)有銀行服務(wù)的,為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行由于存在規(guī)模較小、資產(chǎn)實(shí)力較弱、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差等問(wèn)題,對(duì)中小企業(yè)的扶持力度有限。因此。各大銀行為了保證貸款安全,瞄準(zhǔn)的是大企業(yè)。這也給中小企業(yè)貸款造成了困難。

2　缺乏完善的信用擔(dān)保體系

完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系由城市信用擔(dān)保、省級(jí)再擔(dān)保和全國(guó)性再擔(dān)保三個(gè)層次構(gòu)成,并把互助擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保作為補(bǔ)充。目前南川區(qū)有三峽擔(dān)保公司、翰華擔(dān)保公司等擔(dān)保公司相繼在區(qū)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù),基本實(shí)現(xiàn)了國(guó)有擔(dān)保和民營(yíng)擔(dān)保共同服務(wù)的格局。但是,三峽擔(dān)保公司和翰華擔(dān)保公司偏好于承保額度大,抵押物充足的中小企業(yè),這對(duì)南川區(qū)中小企業(yè)擔(dān)保融資造成了無(wú)形的壁壘。再者,南川區(qū)還沒(méi)有成立專門的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu),缺乏針對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系,缺乏對(duì)于中小企業(yè)的信用共享機(jī)制,使得金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)中小企業(yè)做出正確和全面的信用評(píng)估。導(dǎo)致南川區(qū)大量中小企業(yè)無(wú)緣擔(dān)保融資。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策建議

為了有效解決南川區(qū)中小企業(yè)資信等級(jí)缺失、銀企信息不對(duì)稱、企業(yè)擔(dān)保抵押物不足、缺乏有效的信用擔(dān)保體系等問(wèn)題,打破南川區(qū)中小企業(yè)融資瓶頸。拓寬南川區(qū)中小企業(yè)融資途徑,促進(jìn)南川區(qū)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展,本文認(rèn)為應(yīng)從下面五方面著手,多管齊下,才能切實(shí)解決南川區(qū)中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

(一)加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè),優(yōu)化融資內(nèi)部環(huán)境

首先,企業(yè)要注重自身誠(chéng)信建設(shè),提升其資信等級(jí)。中小企業(yè)要樹(shù)立良好的法人形象,提升企業(yè)誠(chéng)信意識(shí),建立健全企業(yè)內(nèi)部信用制度,誠(chéng)信經(jīng)營(yíng),按時(shí)還本付息,杜絕不良信用’記錄,以提高企業(yè)的資信等級(jí)。同時(shí)建立良好的銀行、企業(yè)之間的關(guān)系,最大程度上為企業(yè)獲取銀行的信貸支持創(chuàng)造條件。

其次,要逐步建立現(xiàn)代企業(yè)制度,形成合理有效的內(nèi)部自我約束和激勵(lì)機(jī)制。中小企業(yè)要想從根本上解決融資

難問(wèn)題,關(guān)鍵在于轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制,完善法人治理結(jié)構(gòu),改變家族式管理方式,建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度,以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

再次,規(guī)范財(cái)務(wù)制度,提高企業(yè)自身信息的透明性。中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理,建立健全財(cái)務(wù)報(bào)表體系,同時(shí)要按照金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門的要求,及時(shí)、準(zhǔn)確的提供財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料,以便相關(guān)部門及金融機(jī)構(gòu)能及時(shí)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)狀況做出準(zhǔn)確的判斷,減少銀行、企業(yè)間信息不對(duì)稱,以最大程度獲取金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。

(二)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀念,加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持

國(guó)有銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,嘗試拓寬業(yè)務(wù)范圍,通過(guò)增加關(guān)系型貸款和擴(kuò)大抵押物范圍,引入供應(yīng)鏈融資的方式加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度。這樣,國(guó)有銀行既可以在風(fēng)險(xiǎn)得到一定控制的情況下取得更多的收入,同時(shí)又可以為中小企業(yè)融資打開(kāi)一條新的渠道。

(三)培育中小金融機(jī)構(gòu):專門服務(wù)中小企業(yè)的發(fā)展

重慶市應(yīng)成立政策性中小企業(yè)銀行,大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu),這是解決南川區(qū)中小企業(yè)融資難的有效途徑之一。中小企業(yè)規(guī)模小、所貸單筆金額小、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等問(wèn)題是各大銀行不愿為其提供貸款的主要原因,而中小企業(yè)銀行或中小金融機(jī)構(gòu)可以利用其交易成本和信息方面的比較優(yōu)勢(shì)來(lái)專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展,并對(duì)需要扶持的企業(yè)發(fā)放貼息、免息、低息貸款,避免與大銀行爭(zhēng)奪客戶和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)培養(yǎng)了潛在的大客戶,也為小企業(yè)提供了資金支持。

此外,為促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)南川區(qū)中小企業(yè)的金融扶持力度,提高中小金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)熱情,南川區(qū)政府應(yīng)制定相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)辦法,建立適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)機(jī)制,最大程度地推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)為南川區(qū)中小企業(yè)持續(xù)、快速、健康發(fā)展服務(wù)。

(四)組建、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。改善融資環(huán)境

為了有效解決信用擔(dān)保體系的缺失,完善信用擔(dān)保體系,南川區(qū)應(yīng)重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用,積極組建以政府為主體的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)并大力發(fā)展互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保等多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu),以解決低額度貸款、抵押物不足值等阻礙南川區(qū)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,彌補(bǔ)區(qū)內(nèi)尚無(wú)政策性擔(dān)保公司的空白,最終形成市級(jí)、區(qū)級(jí)政策性擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保為主,中小企業(yè)互助擔(dān)保為輔的多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

篇(4)

關(guān)鍵詞：融資渠道 中小企業(yè) 內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

進(jìn)入2012年下半年，浙江部分民企經(jīng)營(yíng)狀況日趨困難，這其中，影響和制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的因素很多，其中主要的就是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。公開(kāi)信息顯示，我國(guó)中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，中小企業(yè)占全部企業(yè)數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，每年出口創(chuàng)匯占60%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。然而，困擾中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直存在，以浙江為例，今年6月，溫州市金融辦一份名為《關(guān)于溫州社會(huì)融資情況的調(diào)查報(bào)告》顯示，當(dāng)?shù)?1%的民營(yíng)企業(yè)認(rèn)為資金緊張，平均資金缺口為22%，中小企業(yè)資金鏈仍遭受嚴(yán)峻考驗(yàn)。

2012年7月底，浙江省人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)一份調(diào)研報(bào)告顯示，溫州企業(yè)減產(chǎn)停產(chǎn)現(xiàn)象增多，全市3998家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，60.43%的企業(yè)減產(chǎn)停產(chǎn)。

對(duì)于這種情況，地方政府如何處理顯然是一大挑戰(zhàn)。

一、融資難客觀因素

綜合起來(lái)說(shuō)，包括影響中小企業(yè)融資難的宏觀因素。概括的說(shuō)，影響企業(yè)融資難的因素主要有以下幾種：（1）原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致企業(yè)成本增加；（2）勞動(dòng)力價(jià)格上漲導(dǎo)致企業(yè)綜合成本增加；（3）人民幣的大幅升值、貿(mào)易壁壘等進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)出口成本的增加；（4）出口退稅率的調(diào)整導(dǎo)致出口型企業(yè)利潤(rùn)攤??；（5）國(guó)家宏觀調(diào)控、利率提高進(jìn)一步導(dǎo)致了企業(yè)融資成本的提高；（6）信用歧視。中央為了搞活企業(yè)，提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，對(duì)中小企業(yè)就不重視，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮，造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)融資問(wèn)題上的不平等；（7）缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系。就蕭山中小企業(yè)自身來(lái)講，一方面，固定資產(chǎn)較少，不足以抵押，貸款受到限制；另一方面，一些中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生，損害了自身的信用度；（8）對(duì)非國(guó)有企業(yè)融資的歧視。長(zhǎng)期以來(lái)，在政府和銀行方面，都存在這樣的觀念，認(rèn)為大型企業(yè)都是國(guó)有的，貸款給他們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè)，不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失；（9）中小企業(yè)貸款困難,銀行也感到放款難。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō),取得銀行貸款難。

二、浙江中小企業(yè)融資難主觀因素

系統(tǒng)分析發(fā)現(xiàn)，浙江當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)自身的內(nèi)部原因。第一，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、銀行借貸風(fēng)險(xiǎn)高。浙江的中小企業(yè)大多為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的規(guī)模相對(duì)較小、科技含量不高、管理水平低下，很少有自主創(chuàng)新，大多是跟隨和模仿，打的都是價(jià)格戰(zhàn)，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于下游。這就使得中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)一體化的今天面臨的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

大多數(shù)中小企業(yè)的行業(yè)壁壘都比較低、缺乏技術(shù)含量，對(duì)資金的要求也不高，創(chuàng)業(yè)者大多為農(nóng)民出身，整體素質(zhì)不高，這就使得中小企業(yè)在同類產(chǎn)品中存在著殘酷的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)浪費(fèi)了巨大的資源，并且使得中小企業(yè)的產(chǎn)品品種單一、質(zhì)量低下，難以做出品牌，走自主創(chuàng)新之路。有資料統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)的平均壽命為2.9年，這就使得銀行面臨的借貸風(fēng)險(xiǎn)比較高，更加深了中小企業(yè)融資的難度，形成了一個(gè)惡性循環(huán)。

1.中小企業(yè)融資目前依然是間接融資為主

據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委近期調(diào)查，我國(guó)東、中、西部中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的資金分別是：東部占60%；中部約70% 到80%；西部則高達(dá)90%?？梢?jiàn)，中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資金依賴程度很高。據(jù)權(quán)威部門調(diào)查顯示，中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來(lái)源，占比為14.59%，而通過(guò)直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%。

2.國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款差別很大

目前在我國(guó)包括金融租賃,信托投資等非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)中,民生銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款比重較高，而四大國(guó)有商業(yè)銀行中,除中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款比重較高外,其余三家銀行貸款份額均較小,非銀行金融機(jī)構(gòu)融資性業(yè)務(wù)服務(wù)比例更低。

3.貸款需求不能得到全部滿足

在歷來(lái)的調(diào)查中，“資金不足”始終被列為中小企業(yè)第一位的問(wèn)題。有資料顯示，90% 以上的中小企業(yè)的貸款服務(wù)需求得不到滿足或只得到部分滿足。

4．惡性循環(huán)情況普遍

中小企業(yè)由于負(fù)債較多，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化，大多數(shù)中小企業(yè)信用急劇下降，往往形成：“資金缺乏-業(yè)績(jī)惡化-信用差-資金缺乏”的惡性循環(huán)。因此，中小企業(yè)一般需要利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系進(jìn)行短期資金籌集。

5.中小企業(yè)資金的短缺與社會(huì)資金總供給相對(duì)寬裕之間的矛盾突出

我國(guó)現(xiàn)存的政府主導(dǎo)、間接融資為主的融資制度決定了我國(guó)目前中小企業(yè)融資渠道單一，資金供給狹窄。但中小企業(yè)金融的特殊性決定了其資金需求不易得到滿足。

6.大多數(shù)中小型企業(yè)對(duì)貸款需求具有急、頻、少、險(xiǎn)、高的特點(diǎn)

中小業(yè)普遍規(guī)模較小，資金積累不足，且大多屬于勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)，大多沒(méi)有專門的資金管理部門，管理人員素質(zhì)較低，經(jīng)營(yíng)資金的能力較差，缺乏融資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制理念，由于欠資過(guò)多，使得其信用急劇下降，一般利用商業(yè)關(guān)系和社會(huì)關(guān)系進(jìn)行短期資金的籌集。

三、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

篇(5)

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 特點(diǎn) 融資難 現(xiàn)狀 原因 對(duì)策

一、現(xiàn)階段中小企業(yè)的特點(diǎn)

掌握中小企業(yè)的特點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體目標(biāo)為根本的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)來(lái)進(jìn)行融資活動(dòng)，能夠在一定程度上降低中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，提高其資金周轉(zhuǎn)的速率，進(jìn)而能夠達(dá)到事半功倍的效果，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)更好更快地發(fā)展和進(jìn)步。通過(guò)相關(guān)的總結(jié)和分析研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段中小企業(yè)的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先，我國(guó)的中小企業(yè)是在我國(guó)工業(yè)化初始階段和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期崛起的，所以相比其他國(guó)有企業(yè)和中外合資企業(yè)來(lái)說(shuō)，起步比較晚，發(fā)展得還不夠成熟，相關(guān)的制度規(guī)范還不夠明確和細(xì)致。其次，現(xiàn)階段我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量比較多，在我國(guó)各類形式的企業(yè)中所占比重比較大，但是我國(guó)的中小企業(yè)屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，技術(shù)裝備比較低，相應(yīng)的，產(chǎn)出規(guī)模也相對(duì)比較小。同時(shí)，產(chǎn)品的技術(shù)含量也相對(duì)較低，附加價(jià)值也比較低，但是在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中小企業(yè)也起著一定的促進(jìn)作用，貢獻(xiàn)著自己的力量。此外，從投資方面來(lái)看，中小企業(yè)一般一次性投資量比較少，而且投資主體呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，既有國(guó)家興建的企業(yè)也有私有企業(yè)，所以在實(shí)際運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中也存在多元化的特點(diǎn)。但是其終極目標(biāo)是一樣的，都是在遵守國(guó)家相關(guān)法律條例和制度規(guī)范的基礎(chǔ)上不斷擴(kuò)大營(yíng)運(yùn)的規(guī)模，獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展和進(jìn)步。

二、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持政策在不斷地優(yōu)化和完善，相關(guān)的法律條例和制度規(guī)范也在逐漸完善和充實(shí)，所以近年來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題得到了一定的緩解，也在一定程度上獲得了更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。就目前情況來(lái)看，中小企業(yè)的資金主要通過(guò)商業(yè)銀行融資和民間融資兩種渠道來(lái)獲得，但是在實(shí)際融資的過(guò)程中由于自身的規(guī)模較小，資金擁有量比較少，信譽(yù)比較低等特點(diǎn)在融資過(guò)程中存在著融資難的困難。

從商業(yè)銀行的融資渠道來(lái)看，其復(fù)批的手續(xù)比較多，流程也比較繁雜，而且商業(yè)銀行會(huì)從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，為了降低自身出現(xiàn)壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，往往不會(huì)給制度不健全、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較大的中小企業(yè)發(fā)放過(guò)多的貸款，所以現(xiàn)階段中小企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行的渠道來(lái)獲得貸款的困難比較大。

從民間融資渠道來(lái)看，相比商業(yè)銀行，民間組織的金融機(jī)構(gòu)自身存在的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，所以中小企業(yè)通過(guò)融資渠道來(lái)獲得資金時(shí)需要較高的成本。而中小企業(yè)本身就沒(méi)有過(guò)多的資金和資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行抵押，所以中小企業(yè)通過(guò)民間融資的渠道來(lái)獲得貸款的困難也相對(duì)比較大。由此可見(jiàn)，融資難成為了現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，同時(shí)也是亟待關(guān)注和解決的問(wèn)題。

三、中小企業(yè)融資難的原因

（1）從商業(yè)銀行方面來(lái)看。商業(yè)銀行作為中小企業(yè)的主要融資渠道之一，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展有著決定性的作用。但是就目前情況來(lái)看，商業(yè)銀行往往是親大遠(yuǎn)小，即商業(yè)銀行更愿意向發(fā)展比較成熟、規(guī)模比較龐大、信譽(yù)狀況比較好的大型企業(yè)提供融資，而對(duì)于經(jīng)濟(jì)效益比較低，規(guī)模比較小，信用能力也不夠強(qiáng)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，存在著一定的歧視，減少對(duì)其資金的支持。這樣一來(lái)雖然在一定程度上降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，但是無(wú)疑阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

（2）從民間金融機(jī)構(gòu)來(lái)看。民間機(jī)構(gòu)作為中小企業(yè)融資的又一主要渠道對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著很大的影響。但是就目前情況來(lái)看，民間金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不夠規(guī)范，市場(chǎng)適應(yīng)性弱，信用等級(jí)相對(duì)比較低，而且還存在一些地下錢莊，使得中小企業(yè)的融資活動(dòng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還會(huì)在一定程度上受到黑社會(huì)勢(shì)力的影響。

（3）從中小企業(yè)自身來(lái)看。通過(guò)上述對(duì)中小企業(yè)自身特點(diǎn)的分析可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段中小企業(yè)自身的發(fā)展規(guī)模比較小，資金擁有量比較少，信用等級(jí)比較低，技術(shù)含量也相對(duì)較低，產(chǎn)品附加值的價(jià)值也較低，所以這些特點(diǎn)的存在也在一定程度上阻礙了中小企業(yè)資金的獲得。此外，中小企業(yè)存在信息披露不真實(shí)的問(wèn)題，不規(guī)范的審計(jì)制度也無(wú)法為中小企業(yè)的審核提供有力的支持，商業(yè)銀行很難從中獲得真實(shí)的信用情況，因而導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資困難。

四、緩解中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（1）建立健全間接融資體系?，F(xiàn)階段傳統(tǒng)的商業(yè)銀行為了降低自身呆賬壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的運(yùn)營(yíng)能力，往往不愿意向中小企業(yè)提供相關(guān)的融資。所以此時(shí)，政府要支持并且鼓勵(lì)類似于民營(yíng)銀行的金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供較為穩(wěn)定的融資服務(wù)，鼓勵(lì)其跨入金融領(lǐng)域。而對(duì)于新設(shè)立的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，政策性的約束力比較低，所以為了獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益，新設(shè)立的民營(yíng)銀行會(huì)比較青睞向中小企業(yè)提供融資支持，進(jìn)而達(dá)到共贏的目標(biāo)，使中小企業(yè)融資難的問(wèn)題得到有效緩解。

（2）強(qiáng)化中小企業(yè)自身建設(shè)的力度。強(qiáng)化中小企業(yè)自身建設(shè)的力度，優(yōu)化其自身的弱點(diǎn)和不足，完善自己的內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)性，增加自身的信譽(yù)度，建立健全科學(xué)的、實(shí)用的制度規(guī)范，使中小企業(yè)能夠在朝著多元化、社會(huì)化的方向發(fā)展的同時(shí)使商業(yè)銀行獲得更多真實(shí)有效的財(cái)務(wù)信息。這樣一來(lái)就能夠降低商業(yè)銀行向其發(fā)放貸款而給自身帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的，也會(huì)獲得更多的融資機(jī)會(huì)。

（3）加強(qiáng)社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)。加強(qiáng)社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識(shí)，能夠使得中小企業(yè)的信用評(píng)估更加公平公正，客觀合理，進(jìn)而能夠獲得更多融資機(jī)構(gòu)和組織的支持。這就要求社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)首先要轉(zhuǎn)變服務(wù)的理念，將獲得更多經(jīng)濟(jì)效益的理念轉(zhuǎn)變?yōu)樘岣叻?wù)水平的理念。其次，要完善自身的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，優(yōu)化服務(wù)平臺(tái)。此外，要以責(zé)任意識(shí)為前提，加強(qiáng)信用等級(jí)評(píng)估的力度，確保其透明度和公平性。

（4）建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立和完善也是解決中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要舉措，所以各個(gè)民營(yíng)企業(yè)可以設(shè)立聯(lián)合擔(dān)?；?，為企業(yè)融資提供強(qiáng)有力的后盾，以集團(tuán)的性質(zhì)為中小企業(yè)的融資提供支持。這樣一來(lái)，不僅能夠營(yíng)造一個(gè)和諧的競(jìng)爭(zhēng)合作的氛圍，而且也能夠促進(jìn)中小企業(yè)關(guān)注和重視自身的信用等級(jí)，進(jìn)而使得中小企業(yè)融資難的問(wèn)題得到有效解決。

五、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資難是現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中主要存在的問(wèn)題之一，所以掌握中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，以企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況為根本的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，在符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和相關(guān)法律條例的基礎(chǔ)上提出切實(shí)可行的解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策是需要相關(guān)工作人員一直努力的方向和目標(biāo)，也只有這樣，才能夠?qū)崿F(xiàn)中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)

篇(6)

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)； 融資難的原因； 化解良策

在應(yīng)對(duì)全球金融風(fēng)暴，實(shí)行寬松貨幣政策的背景下，2009年我國(guó)信貸規(guī)模出現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)，僅一季度新增貸款就高達(dá)4.58萬(wàn)億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)去年同期的水平。1-5月份人民幣各項(xiàng)貸款增加5.84萬(wàn)億元，同比多增3.72萬(wàn)億元。然而，上半年投放的超過(guò)5萬(wàn)億的信貸，只有5%左右流向了占中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量半壁江山的中小企業(yè)，在金融機(jī)構(gòu)的授信額度中，中小企業(yè)得到的授信額度不到國(guó)有大中型企業(yè)的零頭。融資難仍然是中小企業(yè)向前發(fā)展的絆腳石，如果中小企業(yè)的融資得不到緩解，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的希望將很渺茫。本文試從中小企業(yè)融資難的原因以及破解中小企業(yè)融資難的方法作粗略探討。

一、中小企業(yè)融資難的原因

目前，我國(guó)約有99%的企業(yè)是中小企業(yè)，它們創(chuàng)造了60%的GDP，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，主導(dǎo)了60%的出口，貢獻(xiàn)了60%的稅收，66％的發(fā)明專利和82％的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)來(lái)自于中小企業(yè)。中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)和轉(zhuǎn)移農(nóng)村勞動(dòng)力、調(diào)整結(jié)構(gòu)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、推動(dòng)創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要中堅(jiān)力量，并成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要引擎和有力推手。即便如此，他們?nèi)匀缓茈y從國(guó)家龐大的信貸擴(kuò)張中分得一杯羹，究竟是什么原因阻礙了中小企業(yè)的融資呢？

（一）金融體制不完善

隨著國(guó)有獨(dú)資銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場(chǎng)化的運(yùn)作，銀行把最大化收益作為自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，在企業(yè)服務(wù)過(guò)程中市場(chǎng)意識(shí)逐漸增強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)決策越來(lái)越自主化。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行在貸款投向上只好“批發(fā)”，不愿“零售”，使得中小企業(yè)融資處于十分不利的地位。中小企業(yè)融資具有“少、急、頻”的特點(diǎn)，增加了銀行的管理成本和防控風(fēng)險(xiǎn)，加上缺乏信用資源和可供抵押財(cái)產(chǎn)，銀行向中小企業(yè)貸款的意愿不強(qiáng)。所謂嫌貧愛(ài)富，這個(gè)詞對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，并不是貶義詞，而是它必須堅(jiān)守的行為規(guī)則，也是由商業(yè)銀行作為盈利性企業(yè)的稟性所決定的。這里面真正出問(wèn)題的不是商業(yè)銀行，根源在于我們的金融服務(wù)體系脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，主體架構(gòu)仍然瞄準(zhǔn)大型企業(yè)，并非針對(duì)中小企業(yè)而設(shè)計(jì)，很多商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和成本收益模式不適應(yīng)中小企業(yè)的特點(diǎn)，僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來(lái)解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題的確存在很多局限性。同時(shí)，銀行從成本、風(fēng)險(xiǎn)收益的角度考慮時(shí)，也往往把貸款成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益具有較大不確定性的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、發(fā)展前景不明、各項(xiàng)管理制度不健全的中小企業(yè)排斥在服務(wù)范圍之外。

（二）信用擔(dān)保體系不健全

1.擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模小、實(shí)力弱。2005年中國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)比上年增加15.51%，保持了較高的發(fā)展速度。但戶均資本金僅3 695萬(wàn)元，比2004年增加635萬(wàn)元，新增擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模依然偏小。同時(shí)個(gè)別地區(qū)還存在著發(fā)展過(guò)快甚至過(guò)濫現(xiàn)象：一是擔(dān)保資本金規(guī)模過(guò)小，難成規(guī)模效應(yīng)；二是放大倍率偏低，銀行認(rèn)同度不高，擔(dān)保效應(yīng)難以發(fā)揮；三是業(yè)務(wù)空置率較高，個(gè)別地區(qū)近5成未開(kāi)展正常業(yè)務(wù)。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)作不規(guī)范、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。一是缺乏必要的管理制度和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，業(yè)務(wù)人員缺乏經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)、評(píng)估等專業(yè)知識(shí)，整體素質(zhì)不高，識(shí)別、控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力較差；二是熱衷于大項(xiàng)目和高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)的投資業(yè)務(wù)，或運(yùn)作擔(dān)保貸款，騙取銀行資金，不從事中小企業(yè)貸款擔(dān)保，資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性和安全性；三是擔(dān)保資本金不實(shí)，有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)后即轉(zhuǎn)移資本，虛假出資；四是擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不提或提取不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱；五是高比例收取保證金，并以各種名目收取不合理費(fèi)用；六是存在行政干預(yù)和人情擔(dān)?，F(xiàn)象。這些不規(guī)范行為增加了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，制約了擔(dān)保業(yè)的健康快速發(fā)展。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與損失補(bǔ)償機(jī)制尚未建立。目前，國(guó)家級(jí)、省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍然缺位，再擔(dān)保業(yè)務(wù)尚未完全開(kāi)展起來(lái)，嚴(yán)重影響了擔(dān)保體系在增信、分險(xiǎn)、監(jiān)控與整合等方面的功能發(fā)揮。同時(shí)，政府出資設(shè)立的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在籌建之初得到一次性資金支持后，缺乏后續(xù)的補(bǔ)償機(jī)制。民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法與協(xié)作銀行形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享機(jī)制，擔(dān)保能力大打折扣。

二、化解中小企業(yè)融資難的良策

如何突破中小企業(yè)融資瓶頸，使中小企業(yè)不斷保持生機(jī)和活力呢？這就要求我們的政策著眼點(diǎn)不能僅僅局限在某些具體的利益環(huán)節(jié)上，頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳。要徹底解決中小企業(yè)融資難，必須在政府大力支持下，建立一個(gè)服務(wù)完善、監(jiān)管到位、利益多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。這一體系不僅具有完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和稅收優(yōu)惠政策，還應(yīng)當(dāng)在設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行、制定中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等方面作出全方位的規(guī)劃，才能找到適合中小企業(yè)的融資路徑。

（一）健全和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系

面對(duì)中小企業(yè)巨大資金缺口，如果像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣，光靠政府出資成立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)顯然行不通?？墒?，利用民間資本以市場(chǎng)化方式來(lái)運(yùn)作，又存在風(fēng)險(xiǎn)和收益悖論，這就必然會(huì)導(dǎo)致一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，參與到民間借貸活動(dòng)中去。怎樣才能建立一個(gè)健康、健全的擔(dān)保體系，真正打通銀行和中小企業(yè)之間的融資渠道？創(chuàng)新性做法是建立專門的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保基金是由政府機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)和中小企業(yè)共同注資，能夠發(fā)揮擔(dān)保的信息和成本優(yōu)勢(shì)；另外把中小企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)捆綁在一起能形成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益均享的共同體，讓它有動(dòng)力去參與貸款企業(yè)的監(jiān)督。同時(shí)，督促融資性擔(dān)保公司依法合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)集中度和關(guān)聯(lián)方擔(dān)保。指導(dǎo)融資性擔(dān)保公司加強(qiáng)資本金管理和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。將擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況納入人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)實(shí)施統(tǒng)一管理。推動(dòng)地方政府建立各類中小企業(yè)融資擔(dān)保基金、非營(yíng)利性中小企業(yè)再擔(dān)保公司、貸款獎(jiǎng)勵(lì)基金，合理分擔(dān)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。貫徹落實(shí)擔(dān)保行業(yè)各項(xiàng)法規(guī)，完善規(guī)章制度建設(shè)，盡快形成以出資人自我約束為監(jiān)管基礎(chǔ)，以地方政府部門為監(jiān)管主體，全國(guó)統(tǒng)一規(guī)范運(yùn)營(yíng)的擔(dān)保體系。

（二）加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度

各級(jí)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真領(lǐng)會(huì)2008年國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》的精神，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，加大金融支持中小企業(yè)發(fā)展的力度。一是要建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合總行部署要求和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，設(shè)立機(jī)動(dòng)有序、權(quán)責(zé)清晰的中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。二是要降低中小企業(yè)融資成本。各金融機(jī)構(gòu)要對(duì)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)全額擔(dān)保的中小企業(yè)貸款利率實(shí)行同期貸款基準(zhǔn)利率，對(duì)無(wú)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的中小企業(yè)貸款利率在同期貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的上浮幅度應(yīng)當(dāng)控制在合理水平，國(guó)有及國(guó)有控股的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供的融資性擔(dān)保服務(wù)要適當(dāng)降低費(fèi)用，信托有限責(zé)任公司也要降低中小企業(yè)信托產(chǎn)品發(fā)行費(fèi)用。三是建立信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。在目前的金融環(huán)境下，要想緩解中小企業(yè)的融資壓力，就必須調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行的積極性?？墒?，出于風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡，商業(yè)銀行往往更愿意把錢貸給大企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)退避三舍?，F(xiàn)在看來(lái)，只有幫助商業(yè)銀行分散和降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，解除后顧之憂，才能真正促使它們降低門檻，向中小企業(yè)敞開(kāi)大門?？梢試L試通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制來(lái)達(dá)到這個(gè)目的。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制由政府出錢，銀行出力，企業(yè)受益，最終會(huì)拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)三方共贏。四是推進(jìn)適合中小企業(yè)需求特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和信貸模式創(chuàng)新。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、動(dòng)產(chǎn)、林權(quán)、股權(quán)、出口退稅池、保函等質(zhì)押信貸業(yè)務(wù)，發(fā)展票據(jù)貼現(xiàn)、保理、福費(fèi)廷、供應(yīng)鏈融資等金融產(chǎn)品。探索開(kāi)展依托行業(yè)協(xié)會(huì)、農(nóng)村專業(yè)經(jīng)濟(jì)組織、社會(huì)中介等適合中小企業(yè)需求特點(diǎn)的信貸模式創(chuàng)新。拓展電子銀行業(yè)務(wù)宣傳，引導(dǎo)和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提高電子商業(yè)匯票的使用率。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)開(kāi)展同業(yè)合作，穩(wěn)步發(fā)展貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，合理配置信貸資源，加大對(duì)中小企業(yè)的貸款支持力度。

（三）大力推進(jìn)金融創(chuàng)新

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，國(guó)內(nèi)融資生態(tài)環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化。一是隨著創(chuàng)業(yè)板、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、民間借貸、民間參股等新型融資方式的發(fā)展，不同類型、不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)的中小企業(yè)融資需求將獲得多元化、多層次的滿足；二是隨著金融市場(chǎng)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放度的不斷深化，在外資銀行擴(kuò)展人民幣業(yè)務(wù)的同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)將逐步增多，中小企業(yè)金融服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度將逐步提高，銀行金融創(chuàng)新的壓力也將進(jìn)一步加大；三是隨著股票市場(chǎng)、企業(yè)債券市場(chǎng)的發(fā)展，大型企業(yè)越來(lái)越多地進(jìn)入直接融資市場(chǎng)，銀行貸款的主要客戶群體將逐步向中小企業(yè)集中。因此，銀行和企業(yè)都應(yīng)對(duì)我國(guó)融資生態(tài)環(huán)境的變化態(tài)勢(shì)有一個(gè)超前、準(zhǔn)確的把握，商業(yè)銀行特別是定位于服務(wù)中小企業(yè)的股份制商業(yè)銀行和地方金融機(jī)構(gòu)，要進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新力度，認(rèn)真學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在抵押擔(dān)保方式、企業(yè)信用審查和信用評(píng)級(jí)等方面不斷探索新的方式方法和路徑，針對(duì)中小企業(yè)的不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，不斷創(chuàng)新適合中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品，最大限度地滿足中小企業(yè)的融資需求；對(duì)企業(yè)而言，不同行業(yè)、不同類型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)應(yīng)了解自身的資產(chǎn)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)投資、民間借貸、融資租賃、銀行借貸和股票融資等不同融資渠道的特點(diǎn)、條件、利弊和適用范圍，有針對(duì)性地加強(qiáng)融資對(duì)接，切實(shí)提高融資成功率。

（四）打破壟斷，強(qiáng)化管理

公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成，有利于中小企業(yè)脫穎而出?！跋迂殣?ài)富”和“傍大款”的銀行也會(huì)從躲避中小企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)槠珢?ài)中小企業(yè)，使銀行貸款具有更高的效率，得到更豐厚的回報(bào)。政府當(dāng)務(wù)之急是盡快打破壟斷，給中小企業(yè)以國(guó)民待遇，營(yíng)造出一個(gè)公平、公正、透明的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)主動(dòng)順應(yīng)市場(chǎng)需求，完善內(nèi)部管理體制和機(jī)制，樹(shù)立財(cái)務(wù)管理意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融意識(shí)。企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大，企業(yè)管理是最重要的因素之一，而財(cái)務(wù)管理又居于企業(yè)管理的核心地位。研究表明，中小企業(yè)的平均壽命只有2-3年，相當(dāng)部分的企業(yè)在1-2年內(nèi)就倒閉，除行業(yè)、技術(shù)因素外，內(nèi)部管理水平較低是破產(chǎn)倒閉的重要原因，一些企業(yè)融資難的主要原因也是由內(nèi)部管理特別是財(cái)務(wù)管理混亂造成的。有了財(cái)務(wù)管理意識(shí)，還要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融意識(shí)，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)管理者要高度重視融資工作，要了解企業(yè)自身的狀況以及適合自己的融資渠道，要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品以及貸款流程有個(gè)基本的認(rèn)識(shí)和了解，主動(dòng)對(duì)接銀行。中小企業(yè)只有在強(qiáng)化自身素質(zhì)上下功夫，通過(guò)完善內(nèi)部管理機(jī)制，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)需求，順應(yīng)國(guó)家宏觀政策調(diào)控方向，走自主創(chuàng)新之路，才能增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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篇(7)

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資難 對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

（一）以間接融資渠道為主

中小企業(yè)獲取外部資金的渠道除了金融機(jī)構(gòu)外，民間貸款也成為其重要的資金來(lái)源，占比為14.59%，而通過(guò)直接融資渠道的數(shù)額極小，僅占1.8%[1]。2012年，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到近5000萬(wàn)家，占中國(guó)企業(yè)總數(shù)的98%以上，占據(jù)新產(chǎn)品的75%，發(fā)明專利的65%，工業(yè)產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)總利稅和出口總額分別占全國(guó)的60%、50%和68%左右，提供了大約85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)[2]。

（二）貸款風(fēng)險(xiǎn)較高

中小企業(yè)融資有三大特點(diǎn)：“需求大”。面廣量大的中小企業(yè)群體決定了其總資金需求量是巨大的，且貸款要得急，多為需求急迫的流動(dòng)資金貸款；“單位需求小”。企業(yè)組織規(guī)模相對(duì)較小決定了其單位需求量有限；“風(fēng)險(xiǎn)大”。中小企業(yè)由于規(guī)模小、信用等級(jí)低、管理基礎(chǔ)差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大，中小企業(yè)貸款項(xiàng)目本身不穩(wěn)定因素多，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難的主要原因

（一）信用較差，信息不透明

中小企業(yè)規(guī)模小，抵押物不足，缺乏擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)很難獲得信用貸款；經(jīng)營(yíng)管理層相對(duì)素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，財(cái)務(wù)管理十分混亂；同時(shí)，許多中小企業(yè)出于偷漏稅款和應(yīng)付上級(jí)部門檢查等原因，往往存在兩本賬、三本賬的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致銀行對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力無(wú)法辨清，對(duì)貸款的監(jiān)督和檢查工作也無(wú)法進(jìn)行。

（二）直接融資渠道不暢

我國(guó)《公司法》明確規(guī)定債券發(fā)行主體必須是國(guó)有獨(dú)資公司或兩個(gè)國(guó)有以上成立的有限責(zé)任公司、股份公司，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額6000萬(wàn)，股份公司凈資產(chǎn)額3000萬(wàn)，對(duì)發(fā)行主體及凈資產(chǎn)額的限制將以自然人為發(fā)起人的中小企業(yè)拒之門外，同時(shí)又能達(dá)到相符的凈資產(chǎn)的中小企業(yè)更是少之又少。我國(guó)證券市場(chǎng)門檻較高，只有少數(shù)效益好、成熟度高、市場(chǎng)前景廣闊的中小企業(yè)可以爭(zhēng)取到上市籌集資金的機(jī)會(huì)，大多數(shù)中小企業(yè)在較長(zhǎng)時(shí)間很難進(jìn)入證券市場(chǎng)[3]。

（三）間接融資渠道狹窄

雖然目前我國(guó)中小企業(yè)主要通過(guò)間接融資渠道融資，但是我國(guó)整體融資模式存在路徑依賴，大多中小企業(yè)仍通過(guò)向商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，廣大的民間資本雖提供可融資本，但目前相關(guān)法律法規(guī)還未成熟，且通過(guò)民間融資機(jī)構(gòu)貸款財(cái)務(wù)成本、管理費(fèi)用及融資利息較銀行高，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和管理成本加重。中小企業(yè)在該模式下進(jìn)行融資時(shí)，將不可避免地遭遇困難，并不得不面對(duì)發(fā)展進(jìn)程中的融資缺口問(wèn)題。

（四）政府職能欠缺，政策缺乏

政府對(duì)中小企業(yè)的政策支持力度不夠，一是缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的貸款、擔(dān)保機(jī)構(gòu)。美國(guó)、日本、韓國(guó)等許多國(guó)家有相應(yīng)機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保、保險(xiǎn)。二是缺乏中介機(jī)構(gòu)的支持。我國(guó)的社會(huì)教育培訓(xùn)、管理咨詢、市場(chǎng)營(yíng)銷、技術(shù)開(kāi)發(fā)和法律支援等中介機(jī)構(gòu)發(fā)展較晚，較少中小企業(yè)直接開(kāi)放；新成立的一些中介機(jī)構(gòu)商業(yè)性較強(qiáng)，服務(wù)收費(fèi)高，中小企業(yè)難以承受。三是國(guó)家缺乏有效的扶持政策，使得中小企業(yè)從資本市場(chǎng)融資幾乎不可能。從國(guó)家政策分析，國(guó)家信貸政策存在所有制歧視，政府的大企業(yè)戰(zhàn)略使銀行借貸的重點(diǎn)及國(guó)家的優(yōu)惠政策一般放在國(guó)有企業(yè)的改革上，我國(guó)沒(méi)有專門為中小企業(yè)貸款的中小金融機(jī)構(gòu)，而大量以民營(yíng)企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸，更談不上享受投資補(bǔ)貼和貸款貼息政策。

三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）建立科學(xué)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制

第一，良好的信譽(yù)是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，改變?nèi)藗冃闹兄行∑髽I(yè)借款不還、拖欠工資、逃稅漏稅的觀念，建立完善的內(nèi)控機(jī)制和財(cái)務(wù)體系，按照《質(zhì)量振興綱要》、《工商投資領(lǐng)域制止重復(fù)建設(shè)目錄》等要求，向“專、靜、特、新”方向發(fā)展。第二，解決中小企業(yè)內(nèi)部信息表達(dá)不規(guī)范的問(wèn)題，使信息披露公開(kāi)化和透明化，減少外部投資者的信息獲取成本，從而相應(yīng)地降低中小企業(yè)的融資成本，更有利于企業(yè)的融資。第三，建立企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，對(duì)各類企業(yè)的社會(huì)整體信用建立數(shù)據(jù)庫(kù)，并向社會(huì)開(kāi)放。在建立中小銀行體系和擔(dān)保體系之外，應(yīng)建立一套非常重要的中小企業(yè)信用機(jī)制，這包括中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、信用培養(yǎng)機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)本身的規(guī)范等，有助于規(guī)范中小企業(yè)不良行為，減少銀行損失。

（二）構(gòu)建直接融資體系

加快完善資本市場(chǎng)，建立適合中小企業(yè)融資需求的全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)和債券市場(chǎng)即“第二板塊市場(chǎng)”。因?yàn)椤暗诙鍓K市場(chǎng)”對(duì)上市企業(yè)沒(méi)有盈利的要求，沒(méi)有數(shù)額的限制，只要是符合資格的企業(yè)，通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核，就可以申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板上市，這對(duì)于那些在創(chuàng)業(yè)階段急需資金，且有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供了難得的融資機(jī)會(huì)，提高融資效率和成功率。

（三）完善間接融資體系

一是創(chuàng)新銀保合作。鼓勵(lì)中小企業(yè)、銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的三方合作，建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，可通過(guò)政府主導(dǎo)、銀行主導(dǎo)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的模式拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)作為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的同時(shí)保障銀行的經(jīng)濟(jì)利益。二是加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度。針對(duì)廣大中小企業(yè)客戶開(kāi)發(fā)集融資、理財(cái)?shù)扔谝惑w的全面金融服務(wù)產(chǎn)品，包括業(yè)鏈融、透易融、誠(chéng)信融、便捷融、貸易融、押余融等創(chuàng)新融資類產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資開(kāi)辟綠色通道。

（四）加快轉(zhuǎn)變政府職能

第一，政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)民間金融的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向意識(shí)的培育，加強(qiáng)民間借貸的引導(dǎo)和服務(wù)，選擇具有市場(chǎng)前景、成長(zhǎng)性好的項(xiàng)目為依托，優(yōu)化民間投資結(jié)構(gòu)。對(duì)違反國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和正常金融秩序的信貸資金使用加大處理力度，減少圍繞信貸配給的討租現(xiàn)象[4]。第二，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)信貸傾向。中央財(cái)政預(yù)算設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金。同時(shí)，國(guó)家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金，并通過(guò)稅收政策，鼓勵(lì)對(duì)這一基金的捐贈(zèng)。第三，政府應(yīng)該采取鼓勵(lì)措施，支持會(huì)計(jì)師事務(wù)所，稅務(wù)機(jī)關(guān)等相關(guān)部門對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，幫助其建立規(guī)范的會(huì)計(jì)賬簿，完善企業(yè)會(huì)計(jì)制度，使其最終能夠提供符合金融機(jī)構(gòu)要求的財(cái)務(wù)報(bào)表。

參考文獻(xiàn)

[1]譚瑞華.中小企業(yè)融資管理分析[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版）.2009，（10）.

[2]曾鴻志，黃思明.基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì).2012，（12）：86.

[3]王育霞.中小企業(yè)融資績(jī)效評(píng)價(jià)分析[J].財(cái)會(huì)通訊.2012，（11）：17-18.