商業(yè)銀行信貸論文精品(七篇)

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇商業(yè)銀行信貸論文范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞信息不對(duì)稱(chēng)逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)信貸

銀行是經(jīng)營(yíng)資金融通業(yè)務(wù)的中介，信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資金運(yùn)用的核心業(yè)務(wù)。而在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中普遍存在著信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。2001年瑞典皇家科學(xué)院授予了三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家——喬治·阿克爾洛夫、邁克爾·斯賓塞、約瑟夫·斯蒂格利茨諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，以表彰他們?cè)谛畔⒔?jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域做出的杰出貢獻(xiàn)。1970年阿克爾洛夫發(fā)表了《次品市場(chǎng)》，他認(rèn)為在二手車(chē)市場(chǎng)上，買(mǎi)賣(mài)雙方重復(fù)博弈的結(jié)果使二手車(chē)成交量很小，其原因就在于信息不對(duì)稱(chēng)。1973年斯賓塞在其論文《勞動(dòng)市場(chǎng)信號(hào)》中對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)存在的信息不對(duì)稱(chēng)進(jìn)行了深層分析。1976、1981年斯蒂格利茨相繼發(fā)表文章，分析了保險(xiǎn)市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)存在的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。本文將運(yùn)用信息不對(duì)稱(chēng)理論對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信貸問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出一些解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的對(duì)策。

1信息不對(duì)稱(chēng)理論

信息不對(duì)稱(chēng)是在市場(chǎng)交易中，交易的一方對(duì)另一方缺乏信息，進(jìn)而影響其做出正確決策，導(dǎo)致交易效率降低的現(xiàn)象。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，信息不對(duì)稱(chēng)(InformationAsymmetry)分為事前的逆向選擇（AdverseSelection）和事后的道德風(fēng)險(xiǎn)（MoralHazard）兩種情況。逆向選擇是交易事前的信息不對(duì)稱(chēng)。阿克爾洛夫在分析二手車(chē)市場(chǎng)認(rèn)為，在二手車(chē)市場(chǎng)上有好車(chē)也有壞車(chē)，買(mǎi)主很難分辨出來(lái)。所以買(mǎi)主愿意支付的價(jià)格是二手車(chē)的平均價(jià)格。好車(chē)的賣(mài)主索要的價(jià)格高于市場(chǎng)的平均價(jià)，壞車(chē)的賣(mài)主很愿意以平均價(jià)出售。從而導(dǎo)致好車(chē)退出市場(chǎng)，只剩下壞車(chē)。金融市場(chǎng)上同樣也存在這種事前的逆向選擇，最終的結(jié)果也是好的借款人退出市場(chǎng)，市場(chǎng)上留下的是質(zhì)量差的借款人。道德風(fēng)險(xiǎn)是交易事后的信息不對(duì)稱(chēng)。在金融交易發(fā)生之后，借款人可能用貸款人的資金從事風(fēng)險(xiǎn)更高的業(yè)務(wù)，以使自身的利益最大化，比如企業(yè)用信貸資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。信息不對(duì)稱(chēng)普遍存在于我國(guó)商業(yè)銀行中，使得銀行交易效率降低，金融風(fēng)險(xiǎn)增大。

2我國(guó)商業(yè)銀行信貸關(guān)系的信息不對(duì)稱(chēng)

2.1惜貸現(xiàn)象

由于借款人與銀行之間存在信息不對(duì)稱(chēng)。銀行缺乏對(duì)借款人真實(shí)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況的了解。借款人對(duì)自己的信用水平、償債能力、經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況非常了解。銀行提供的貸款利率是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)度的平均值。這樣就會(huì)產(chǎn)生逆向選擇問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)低的借款人覺(jué)得利率太高不愿意貸款，風(fēng)險(xiǎn)高的借款人卻積極地尋求貸款。貸款銀行單憑借款人的財(cái)務(wù)資料很難判斷誰(shuí)是風(fēng)險(xiǎn)低的借款人，誰(shuí)是風(fēng)險(xiǎn)高的借款人，而且有些風(fēng)險(xiǎn)高的借款人為了取得貸款，向貸款銀行隱瞞真實(shí)情況，更有甚者提供虛假信息，提供給銀行的是虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。當(dāng)銀行難以正確判斷時(shí)，就會(huì)拒絕借款人的請(qǐng)求。商業(yè)銀行和借款人之間重復(fù)博弈的結(jié)果導(dǎo)致產(chǎn)生“惜貸”和“慎貸”現(xiàn)象。

2.1不良貸款問(wèn)題

在做出貸款決策時(shí)，銀行最關(guān)心的是借款歸還問(wèn)題。然而銀行對(duì)借款人的情況了解始終是有限的，在貸款發(fā)放之后，一些不良借款者欠貸、賴(lài)貸、逃貸，難以歸還貸款，這就會(huì)產(chǎn)生不良貸款，銀行同時(shí)會(huì)遭受經(jīng)濟(jì)損失。2003年末據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，銀行業(yè)主要金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額為2.44萬(wàn)億元，不良貸款的比例為17.8%。1999年國(guó)家投資組建了信達(dá)、長(zhǎng)城、東方、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，這是專(zhuān)門(mén)剝離國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)為四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離了1.4萬(wàn)億元不良資產(chǎn)，但到目前為止，我國(guó)的不良貸款率還是很高。我國(guó)的金融資源配置仍然處于政府的直接控制之下，對(duì)不良貸款的控制主要是依靠行政手段和強(qiáng)制措施，所以金融資源的配置處于無(wú)效率狀態(tài)。信息不對(duì)稱(chēng)也是不良貸款產(chǎn)生的重要原因之一。

2.3存款客戶(hù)盲目選擇銀行

存款客戶(hù)和銀行之間也是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系。銀行作為債務(wù)人對(duì)自己的信用水平和財(cái)務(wù)狀況的了解顯然超過(guò)存款客戶(hù)（債權(quán)人），這種狀況容易導(dǎo)致信息不對(duì)稱(chēng)。存款客戶(hù)有可能誤選一家信用水平低的銀行，或者銀行有可能用客戶(hù)的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，那么存款客戶(hù)就處于不利的位置。尤其在我國(guó)目前還沒(méi)有建立信用評(píng)級(jí)制度，銀行也沒(méi)有定期向客戶(hù)公布自己的財(cái)務(wù)信息，存款客戶(hù)更加難以判別金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量，在選擇銀行時(shí)具有很大的盲目性。在無(wú)法判斷時(shí)，利率就成為存款客戶(hù)選擇商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)。信用水平較差的銀行自然會(huì)以高息攬存，然后銀行用高息攬存的資金從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)以獲得高額利潤(rùn)。一方面，如果銀行的業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，存款客戶(hù)就會(huì)遭受損失；另一方面，如果客戶(hù)對(duì)銀行缺少信心，客戶(hù)就會(huì)抽回資金，銀行有可能出現(xiàn)“擠兌”現(xiàn)象。這樣對(duì)雙方都不利。

2.4中小企業(yè)融資困難

中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款的真正原因是信息不對(duì)稱(chēng)。中小企業(yè)融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象嚴(yán)重束縛了企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，發(fā)展前景難以預(yù)測(cè)，存在一定的不確定性，這就是中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。從我國(guó)的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，我國(guó)的銀行業(yè)過(guò)于集中，中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不足，金融資產(chǎn)過(guò)于集中于大銀行。中小企業(yè)獲取貸款的渠道主要是通過(guò)銀行，銀行對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展無(wú)法預(yù)測(cè)，向其提供的貸款也就很少。企業(yè)有大量的融資需求，但是無(wú)法得到滿(mǎn)足，而銀行有大量的閑置資金卻不敢貸出去。一方面是企業(yè)貸不到款，困擾著中小企業(yè)的發(fā)展；另一方面是銀行找不到合適的客戶(hù)，不能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。社會(huì)的資源無(wú)法實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，這同時(shí)也表明我國(guó)商業(yè)銀行在信貸決策上存在問(wèn)題。這些都是由于信息不對(duì)稱(chēng)引起的。信息不對(duì)稱(chēng)的存在，使得企業(yè)融資困難，同時(shí)也影響了金融市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

3解決信貸關(guān)系中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的對(duì)策探討

3.1加快利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，放松貸款利率管制

長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的利率管制是相當(dāng)嚴(yán)格的，這使我國(guó)的金融市場(chǎng)的發(fā)展受到很大的限制，資金的資源配置效率無(wú)法得到優(yōu)化，貨幣政策的作用得不到很好得發(fā)揮。利率市場(chǎng)化使金融機(jī)構(gòu)可以依據(jù)自身的資金供求、頭寸、盈利及風(fēng)險(xiǎn)等因素自行控制的利率，使資金的供需狀況得到真實(shí)的反映。從貸款方面看，利率市場(chǎng)化后，讓利率反映貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理量化。在受理每筆貸款申請(qǐng)時(shí)，銀行對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)越大的、資信程度較低的客戶(hù)，收取高貸款利率，這樣可以補(bǔ)償較高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小的、資信程度較好的客戶(hù)，收取低的優(yōu)惠貸款利率，有利于吸引高質(zhì)量、低風(fēng)險(xiǎn)的客戶(hù)群。所以加快利率市場(chǎng)化對(duì)于解決信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)是很有必要的，這不僅是中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善的需要，也是完善我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求。

3.2建立信用評(píng)級(jí)體系，使信用擔(dān)保市場(chǎng)化

在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家都有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)從事企業(yè)的資信評(píng)定工作，它以獨(dú)立、客觀和公正為原則，按照經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)、法律標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)對(duì)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀與趨勢(shì)進(jìn)行綜合分析，所提供的分析報(bào)告和評(píng)定結(jié)果可以反映一個(gè)企業(yè)值得信賴(lài)的程度。信用評(píng)級(jí)可以對(duì)借款人未來(lái)債務(wù)清償能力和信賴(lài)程度進(jìn)行評(píng)判。我們不僅對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)，而且對(duì)借款人的信用也進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)商業(yè)銀行的信用進(jìn)行評(píng)級(jí)可以避免存款客戶(hù)盲目選擇銀行，使存款客戶(hù)在存款之前就對(duì)銀行的資信、經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力、管理水平有一個(gè)大概的了解，再做出選擇。對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)，使銀行能夠得到充足的有關(guān)借款人的公開(kāi)信息，辨別客戶(hù)的優(yōu)良，做出正確的貸款決策。信用擔(dān)保市場(chǎng)化有助于提高金融市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。

3.3完善法律制度，充分保護(hù)各個(gè)主體的利益

“沒(méi)有規(guī)矩不成方圓”，法律法規(guī)不健全是信息不對(duì)稱(chēng)的重要原因，為了降低信息不對(duì)稱(chēng)產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)國(guó)家都制定了相關(guān)的法律對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)范市場(chǎng)，以此保證公平交易和正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，從法律上保證經(jīng)濟(jì)主體的利益，對(duì)于欺詐行為給予嚴(yán)厲打擊。用法律制度迫使債務(wù)人披露真實(shí)信息，對(duì)那些提供虛假信息，做假帳的借款人進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。使銀行在良好公平的環(huán)境下運(yùn)用多種手段，減少不良貸款，提高盈利水平，應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

3.4加快中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，為中小企業(yè)建立一個(gè)良好的融資環(huán)境

我們要完善銀行體系結(jié)構(gòu)，為解決大銀行和小企業(yè)的沖突，就要使中小金融機(jī)構(gòu)多樣化，建立與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)，使之和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)構(gòu)成相適應(yīng)。我們不僅要有商業(yè)性中小金融機(jī)構(gòu)，也應(yīng)當(dāng)有政策性中小金融機(jī)構(gòu)，不僅要發(fā)展城市中小銀行，也要發(fā)展城鄉(xiāng)信用社。在這樣的銀行體系結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)取得貸款更加容易，同時(shí)也促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。

4結(jié)論

由于信息不對(duì)稱(chēng)，信貸市場(chǎng)上確實(shí)存在一些實(shí)際問(wèn)題，致使我國(guó)一些商業(yè)銀行的信貸工作缺乏效率。確立完善的信息機(jī)制，促進(jìn)信息的充分化、對(duì)稱(chēng)化，是我們解決信息不對(duì)稱(chēng)，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。為此，一方面，我們需要不斷地深化銀行業(yè)改革;另一方面，要結(jié)合我國(guó)體制轉(zhuǎn)軌的現(xiàn)實(shí)，不斷進(jìn)行制度創(chuàng)新，支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

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篇(2)

商業(yè)銀行信貸集中的表現(xiàn)形式多樣，目前，我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中主要表現(xiàn)為以下六種形式：

(一)商業(yè)銀行信貸權(quán)限的集中

一方面，貸款權(quán)和審批權(quán)的集中。隨著信貸管理體制的改革，商業(yè)銀行建立了集權(quán)式的信貸管理模式，大規(guī)模上收貸款管理權(quán)限，貸款權(quán)和審批權(quán)逐步上收于總行和一、二級(jí)分行，總行和省行的直貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，省行以下機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目貸款和新開(kāi)戶(hù)企業(yè)貸款沒(méi)有審批權(quán)，只有短期流動(dòng)資金貸款審批權(quán)，且金額不大。多數(shù)基層行，特別是縣支行沒(méi)有貸款權(quán)。另一方面，基層信貸網(wǎng)點(diǎn)的退出。伴隨著集約化經(jīng)營(yíng)改革，商業(yè)銀行為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，普遍實(shí)行了集權(quán)式的信貸管理模式，商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)重組中信貸網(wǎng)點(diǎn)撤并步伐逐漸加快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年底國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量為120909個(gè)，到2004年底減少到77992個(gè)。

(二)經(jīng)營(yíng)資金出現(xiàn)集中趨勢(shì)

為有效控制風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備金制度和優(yōu)惠利率，將基層行吸收的資金集中到分行，統(tǒng)一調(diào)度使用。國(guó)有商業(yè)銀行上存的超額儲(chǔ)備利率一般高于法定存款準(zhǔn)備金利率1.53個(gè)百分點(diǎn)左右，有的則高出2.61個(gè)百分點(diǎn)，大部分行在3至4個(gè)百分點(diǎn)。這樣就出現(xiàn)了資金向分行集中，而基層行大多數(shù)則變成了吸存機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象。

(三)信貸投向行業(yè)的集中

隨著金融機(jī)構(gòu)貸款面逐步縮小，新增貸款向少數(shù)行業(yè)集中趨勢(shì)明顯增強(qiáng)。主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行信貸資金集中投向一些優(yōu)勢(shì)行業(yè)、壟斷行業(yè)(如電力、電信、煙草、交通、鋼鐵等)的集中。貸款行業(yè)分類(lèi)統(tǒng)計(jì)顯示，2003年金融機(jī)構(gòu)全年發(fā)放的制造業(yè)貸款占貸款新增額的20.1%，比上年上升3個(gè)百分點(diǎn)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為9.9%；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)為8.4%。[1]

(四)銀行信貸客戶(hù)的集中

從貸款的所有制性質(zhì)及規(guī)模來(lái)看，信貸資金主要投向了國(guó)有控股企業(yè)，即大企業(yè)、大行業(yè)。而對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率越來(lái)越大的民營(yíng)中小企業(yè)等非公有制企業(yè)，各家商業(yè)銀行則大多采取提高門(mén)檻的態(tài)度，拒之于門(mén)外。在我國(guó)，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP超過(guò)了50%，但僅得到金融資源的30%；而創(chuàng)造GDP不足50%的國(guó)有大型企業(yè)卻占用了70%的金融資源。[2]

(五)信貸區(qū)域的集中

目前商業(yè)銀行通過(guò)收縮基層機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，尤其是大量撤并經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的機(jī)構(gòu)，支持重點(diǎn)逐步向大城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移。[3]大量撤并機(jī)構(gòu)的同時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)資金的集中，各商業(yè)銀行在資金的調(diào)度上出現(xiàn)由欠發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)的轉(zhuǎn)移(見(jiàn)表1)。

表1國(guó)有商業(yè)銀行年新增貸款分布地區(qū)情況表

單位：億元

資料來(lái)源：《中國(guó)金融年鑒》(2001―2004)。

由表1可見(jiàn)，2004年國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)放的貸款中東部地區(qū)新增貸款占全國(guó)新增貸款余額的78.16，而中部和西部?jī)H占14.12和18.73。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年全部金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款中東部地區(qū)貸款新增18711億元，占貸款增加總額的68%，中部地區(qū)貸款新增4182.7億元，占貸款增加總額的15%，西部地區(qū)貸款新增4195億元，占貸款增加總額的15%。各金融機(jī)構(gòu)總行新增貸款562.9億元，占貸款總額的2%，其中90%左右發(fā)放到東部地區(qū)。各項(xiàng)貸款余額較大的省(市)有廣東、浙江、上海、北京、江蘇、山東，該六省(市)全部集中在東部地區(qū)，其各項(xiàng)貸款余額為7.5萬(wàn)億元占全國(guó)的47%。信貸地域分配的不平衡造成東西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距進(jìn)一步拉大。

(六)貸款期限的集中

銀行存貸期限結(jié)構(gòu)不匹配現(xiàn)象十分嚴(yán)重，具體表現(xiàn)為短期貸款投放比例下降，而1年期以上的中長(zhǎng)期貸款比例則不斷提高。2000年，金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期貸款余額為27931.19億元，占當(dāng)年貸款余額的28.11%，然而，2005年中長(zhǎng)期貸款余額達(dá)87460.42億元，占當(dāng)年貸款余額的44.92%。數(shù)年間，中長(zhǎng)期貸款共增長(zhǎng)59529.23億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)到25.64%；而短期貸款的年均增長(zhǎng)率僅為5.87%。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中的成因分析

(一)銀行自身因素分析

1.銀行經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，是信貸集中的主要因素。近年來(lái)，受宏觀形勢(shì)影響，不少企業(yè)在改革、改制過(guò)程中，償債能力弱化，借破產(chǎn)改制之名逃廢債務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)比例較高，加劇了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。銀行為保證自身效益，信貸資金投向必然進(jìn)行收縮、調(diào)整。[4]為追求利潤(rùn)最大化，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)信貸資金實(shí)行集約化管理，制定嚴(yán)格的授信制度，普遍實(shí)施“雙大、雙優(yōu)”戰(zhàn)略，將新增貸款資金不斷向大城市、大企業(yè)和信譽(yù)好、效益好的企業(yè)集中，抑制對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。由此可見(jiàn)，信貸集中是商業(yè)經(jīng)營(yíng)行為理性選擇的結(jié)果。

2.信貸管理體制的限制。一是商業(yè)銀行管理體制的高度集中。由于商業(yè)銀行實(shí)行一級(jí)法人管理體制，省行以下機(jī)構(gòu)不具備法人資格，所有信貸政策及管理制度由總行決定，分行以下機(jī)構(gòu)只有按照總行規(guī)定執(zhí)行，極大地限制了基層行的信貸投放能力。在總行大幅度上信貸權(quán)限和信貸投向逐步向大城市、大企業(yè)和大項(xiàng)目?jī)A斜時(shí)，各分支機(jī)構(gòu)信貸必然逐步向少數(shù)企業(yè)、少數(shù)行業(yè)、少數(shù)地區(qū)集中。二是實(shí)行嚴(yán)格的信貸責(zé)任制度。為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，各商業(yè)銀行普遍實(shí)行審貸分離制度、第一責(zé)任人制度，但責(zé)任與激勵(lì)機(jī)制不對(duì)稱(chēng)，導(dǎo)致信貸人員在審查項(xiàng)目時(shí)慎之又慎，對(duì)成長(zhǎng)性企業(yè)往往采取少貸或不貸來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度，在一定程度上造成了信貸集中的形成。

3.商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致信貸集中的趨勢(shì)日益明顯。一方面，商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有效加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，將個(gè)人利益與風(fēng)險(xiǎn)狀況直接掛鉤，從而要求各行加大投入以增加收入來(lái)源；另一方面，商業(yè)銀行還要考核經(jīng)營(yíng)效益，提高資金使用效率，不斷爭(zhēng)奪大客戶(hù)、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)以獲取更多盈利。大企業(yè)由于其自身資金實(shí)力比較雄厚，管理制度比較健全，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)，既能給金融機(jī)構(gòu)減少信貸管理成本，也能給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。由于商業(yè)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而進(jìn)一步導(dǎo)致信貸集中增強(qiáng)。

(二)銀行外部因素分析

1.國(guó)家政策的干預(yù)促成信貸集中的形成。隨著國(guó)有企業(yè)改革深化，配合國(guó)有企業(yè)實(shí)行“抓大放小”的改革措施，國(guó)家采取了一系列產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整主要依賴(lài)銀行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)。銀行為配合國(guó)家啟動(dòng)內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)的政策，投放大量資金支持一批基礎(chǔ)行業(yè)和項(xiàng)目的建設(shè)，重點(diǎn)支持國(guó)債配套項(xiàng)目的生產(chǎn)，從而產(chǎn)生信貸集中。此外，地方政府的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，影響金融機(jī)構(gòu)的貸款投向，也促成信貸集中的形成。

2.金融生態(tài)環(huán)境的好壞影響銀行信貸集中。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好壞決定金融融資效率的高低，從而影響信貸資金的投放。一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，社會(huì)信用狀況好，吸納資金能力強(qiáng)，就較易獲得銀行信貸的支持。大企業(yè)尤其是能源、交通、水電等國(guó)家支柱行業(yè)和企業(yè)，經(jīng)營(yíng)管理水平較高，效益穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，因此，成為銀行放貸的首要對(duì)象。特別是國(guó)家實(shí)行積極的財(cái)政政策、擴(kuò)大內(nèi)需以來(lái)，重點(diǎn)行業(yè)和大型企業(yè)得到了優(yōu)先發(fā)展，信貸集中趨勢(shì)日益明顯。

與之對(duì)應(yīng)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及大部分中小企業(yè)由于宏觀環(huán)境和自身經(jīng)營(yíng)等原因，發(fā)展前景不夠明朗，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，加之國(guó)家信用擔(dān)保體系尚未健全，以及商業(yè)銀行不良貸款居高不下的狀況，限制了銀行的信貸投入。此外，部分企業(yè)利用不規(guī)范改制，大量逃廢銀行債務(wù)，加劇了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，破壞了銀企關(guān)系。商業(yè)銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)考慮把貸款重點(diǎn)投向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，信譽(yù)度較高的大型企業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)已成為一種無(wú)奈的選擇。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中的影響

信貸集中是銀行強(qiáng)化信貸管理、加強(qiáng)內(nèi)部控制的結(jié)果，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)信貸需求的客觀要求，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，也利于貨幣政策的貫徹與實(shí)施，有具積極的一面。但同時(shí)，信貸集中對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也產(chǎn)生了一定的不利影響。

(一)信貸集中的有利方面

1.有利于重點(diǎn)企業(yè)和基礎(chǔ)項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中獲得充足的資金。銀行信貸資金集中企業(yè)，一般都是重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和一些效益好、有發(fā)展前景的大型企業(yè)，這些企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于舉足輕重的地位，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著關(guān)鍵的作用。[5]銀行信貸資金的適當(dāng)集中，有利于進(jìn)一步推動(dòng)重點(diǎn)企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)其優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益，從而加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域經(jīng)濟(jì)績(jī)效的提升。

2.有利于優(yōu)化信貸資源配置，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量。信貸集中是商業(yè)銀行短期內(nèi)改善經(jīng)濟(jì)效益的理性選擇，信貸資金投向經(jīng)濟(jì)效益高、市場(chǎng)發(fā)展前景好的行業(yè)與企業(yè)，有利于充分發(fā)揮信貸資金的使用效益，實(shí)現(xiàn)信貸資金的良性循環(huán)。信貸資金集中支持于優(yōu)勢(shì)企業(yè)，符合信貸資金配置的三性原則，經(jīng)營(yíng)效益逐步改觀，有利于銀行在更大范圍內(nèi)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，確保各行最基本的收息率和優(yōu)化資產(chǎn)率。

3.有利于銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)。信貸資金集中于發(fā)展前景良好的大中型企業(yè)及行業(yè)，有利于優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群體的培養(yǎng)，減少貸款投向失誤，減少基層銀行盲目放款的現(xiàn)象，保持信貸資金的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，規(guī)避信貸資源粗放擴(kuò)張積累的風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)基本不存在倒閉風(fēng)險(xiǎn)，不易對(duì)銀行造成較大金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行信貸資產(chǎn)持續(xù)惡化的局面的扼制起到了明顯作用。

(二)信貸集中的不利影響

1.信貸的過(guò)度集中，導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)不暢。一方面，由于實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備金，資金逐漸向上級(jí)行集中，削弱了基層行的放貸能力，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小企業(yè)的支持甚少，造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)的資金供求失衡，對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中央銀行穩(wěn)健的貨幣政策與商業(yè)銀行實(shí)際的貸款投向集中矛盾，阻礙了貨幣政策的傳導(dǎo)，使貨幣政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)大打折扣。另一方面，大量資金投向少數(shù)企業(yè)、行業(yè)，使這類(lèi)企業(yè)因輕易獲得銀行大量信貸資金產(chǎn)生投資高風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)沖動(dòng)，一定程度上將助長(zhǎng)某些行業(yè)和企業(yè)的非理性擴(kuò)張，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的形成，降低全社會(huì)的資金使用效率。

2.形成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)隱患。主要表現(xiàn)為：一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信貸集中使得銀行信貸客戶(hù)固定，收入主要依賴(lài)于個(gè)別行業(yè)甚至個(gè)別企業(yè)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步集中化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一旦惡化或市場(chǎng)發(fā)生變化，銀行的經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和效益性就會(huì)受到影響。二是期限風(fēng)險(xiǎn)。大額綜合授信集中于中長(zhǎng)期貸款，由于時(shí)間越長(zhǎng)，可變因素越多，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。三是管理風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行信貸人員受知識(shí)水平和行業(yè)分析能力的限制，對(duì)無(wú)法對(duì)大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景做出準(zhǔn)確判斷?；鶎有袥](méi)有授信權(quán)，承擔(dān)決策失誤的責(zé)任較小，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度則較低；上級(jí)行又難以及時(shí)準(zhǔn)確地了解和掌握企業(yè)的各項(xiàng)變化情況，導(dǎo)致貸后風(fēng)險(xiǎn)增加。四是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行的經(jīng)營(yíng)收益主要來(lái)源于利息收入，貸款過(guò)度集中使得銀行的經(jīng)營(yíng)效益在很大程度上受制于少數(shù)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。收益的穩(wěn)定性較差，內(nèi)耗和銀行經(jīng)營(yíng)成本增加，收益相對(duì)減少。

3.挫傷了基層行的經(jīng)營(yíng)積極性，不利于商業(yè)銀行的發(fā)展。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整，分支機(jī)構(gòu)的存款難以及時(shí)轉(zhuǎn)化為貸款資金，使得基層商業(yè)銀行功能退化為吸收存款以及清收不良貸款。信貸集中還導(dǎo)致信貸營(yíng)銷(xiāo)缺乏積極性，基層行不能主動(dòng)培養(yǎng)和選擇客戶(hù)，難以開(kāi)拓新的信貸領(lǐng)域和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，使銀行缺乏其發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。信貸功能的逐步喪失，使金融組織體系出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺陷，直接影響到金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，在某種程度上助長(zhǎng)了無(wú)序的民間借貸的不斷擴(kuò)大。

4.拉大銀行與中小企業(yè)之間的距離。中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要而活躍的力量，信貸資金向大企業(yè)，大客戶(hù)的集中，導(dǎo)致一般客戶(hù)尤其是中小客戶(hù)取得信貸支持的難度增大。目前，各商業(yè)銀行通常常駐機(jī)構(gòu)只對(duì)信用評(píng)級(jí)在A級(jí)以上(含A級(jí))的企業(yè)提供新增貸款等業(yè)務(wù)支持，對(duì)A-級(jí)以下企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)則從嚴(yán)控制，從而使中小企業(yè)進(jìn)入信貸市場(chǎng)更加困難。[6]一部分有潛力的新興企業(yè)，由于發(fā)展前景不明朗，金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而得不到有力支持。由于商業(yè)銀行不能及時(shí)給予中小企業(yè)以信貸支持，造成信貸供求在時(shí)間上嚴(yán)重脫節(jié)，使企業(yè)不得不花費(fèi)時(shí)間和成本尋求新的資金來(lái)源，影響了中小企業(yè)的發(fā)展和金融秩序的穩(wěn)定。

5.造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。信貸資金過(guò)度向大城市、大企業(yè)以及基礎(chǔ)建設(shè)、公益項(xiàng)目和事業(yè)單位單位集中，雖然在一定程度上加大了貸款安全系數(shù)，卻降低了新增貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性對(duì)資金需求的差異進(jìn)一步擴(kuò)大，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。由于在欠發(fā)達(dá)地區(qū)作為經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)長(zhǎng)期得不到銀行信貸資金的有力扶持，相當(dāng)部分處于市場(chǎng)成長(zhǎng)期、有潛力的企業(yè)無(wú)法良性發(fā)展，從而使當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得不到有效調(diào)整，進(jìn)一步加劇資金供求結(jié)構(gòu)的矛盾。

四、改進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中的對(duì)策建議

(一)加強(qiáng)中央銀行政策窗口指導(dǎo)

中央銀行要充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用，利用貨幣政策工具引導(dǎo)商業(yè)銀行合理配置和投放信貸資金，保證貨幣信貸政策的貫徹執(zhí)行。一是強(qiáng)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的管理，適當(dāng)限制商業(yè)銀行向某些行業(yè)和地區(qū)增加貸款，對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及中小企業(yè)貸款占比應(yīng)有一定的比例要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)信譽(yù)優(yōu)良、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的有效信貸投入，防止對(duì)大企業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)行業(yè)的集中放貸引起的長(zhǎng)期金融風(fēng)險(xiǎn)。二是適當(dāng)增加對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是中小金融機(jī)構(gòu)的再貸款投入和再貼現(xiàn)額度，努力把資金支持與農(nóng)村信用社改革進(jìn)程有機(jī)結(jié)合，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力，鼓勵(lì)商業(yè)銀行運(yùn)用資金定價(jià)手段，積極為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金。三是穩(wěn)步推行利率市場(chǎng)化，對(duì)一些由于銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)自身利益而不愿放貸的企業(yè)，可以允許貸款行適當(dāng)提高利率，針對(duì)不同的貸款對(duì)象和貸款種類(lèi)確定不同的貸款利率，為商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款提供必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以高收益來(lái)引導(dǎo)信貸投向。四是要對(duì)商業(yè)銀行的系統(tǒng)性和區(qū)域性的信貸集中進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)。中央銀行應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例做出限制，發(fā)揮信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的作用，定期對(duì)銀行貸款投向進(jìn)行分析。同時(shí)，中央銀行也應(yīng)利用信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)通報(bào)有關(guān)信息，加強(qiáng)各行之間的信息溝通與合作，推廣銀團(tuán)貸款，避免因信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)建立行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

商業(yè)銀行應(yīng)建立對(duì)信貸集中行業(yè)、集中客戶(hù)的授信風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線(xiàn)，定期進(jìn)行集中客戶(hù)授信風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)級(jí)，重點(diǎn)了解集中客戶(hù)所處的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力等有關(guān)情況，研究制定對(duì)大企業(yè)的授信政策，防止信貸風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)；從自身發(fā)展著眼，建立適合于中小企業(yè)的評(píng)級(jí)制度，在全面了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)前景的基礎(chǔ)上，及時(shí)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析，控制風(fēng)險(xiǎn)總量，并定期對(duì)集中客戶(hù)的資金使用情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，提高工作效率和對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)的管理決策水平。完善貸款利率浮動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，積極運(yùn)用資金定價(jià)手段，覆蓋中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要建立對(duì)企業(yè)預(yù)期市場(chǎng)供求、價(jià)格變化預(yù)測(cè)等為主要依據(jù)的監(jiān)測(cè)體系，建立信貸退出機(jī)制，及時(shí)主動(dòng)退出無(wú)效或低效的信貸市場(chǎng)，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(三)完善商業(yè)銀行信貸管理體制

一是建立科學(xué)的授權(quán)授信管理體系。各商業(yè)銀行應(yīng)建立貸款分層決策管理體系，依據(jù)系統(tǒng)運(yùn)行實(shí)際，對(duì)基層進(jìn)行實(shí)績(jī)分類(lèi)和等級(jí)劃分，對(duì)不同地區(qū)的分支行確定不同的貸款審批權(quán)限。在對(duì)所有的客戶(hù)在評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，對(duì)每一家客戶(hù)包括中小企業(yè)給予相應(yīng)的授信額度，在授信額度之內(nèi)，由基層行審批發(fā)放貸款，既可增加對(duì)中小企業(yè)的有效信貸投入，也可減少信貸集中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。二是完善信用審批操作流程。根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模和基層行的經(jīng)營(yíng)管理水平，因地制宜，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)，減少中間環(huán)節(jié)。三是完善業(yè)務(wù)考核獎(jiǎng)懲機(jī)制。建立切實(shí)可行的“激勵(lì)―約束”、“風(fēng)險(xiǎn)―收益”相對(duì)應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，既要考核存量和新增貸款中的不良貸款比例，也要考核活化的不良資產(chǎn)比例和創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)貸款比例，制定合理的獎(jiǎng)懲辦法，激勵(lì)信貸人員的主觀能動(dòng)性。四是基層銀行應(yīng)拓寬信貸領(lǐng)域。在繼續(xù)支持優(yōu)良企業(yè)客戶(hù)的同時(shí)，擴(kuò)大個(gè)人消費(fèi)信貸、住房信貸等業(yè)務(wù)，培育優(yōu)良個(gè)體客戶(hù)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

(四)進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道

一是大力促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題，解除銀行投入的后顧之憂(yōu)。各級(jí)政府要積極協(xié)調(diào)、引導(dǎo)和促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的籌建，建立有效的管理制度和運(yùn)作機(jī)制，合理劃分信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比例，維護(hù)并促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。二是要推動(dòng)企業(yè)債券一、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展，建立和健全企業(yè)股權(quán)、債券柜臺(tái)交易制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，開(kāi)辟多種形式的風(fēng)險(xiǎn)投資資金的籌資渠道。第三是要大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金，完善其運(yùn)作機(jī)制，以促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，支持高新技術(shù)型中小企業(yè)的發(fā)展。在拓寬中小企業(yè)進(jìn)行融資的同時(shí)，也可以緩解銀行信貸過(guò)度集中帶來(lái)新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(五)加強(qiáng)信用建設(shè)，完善金融生態(tài)環(huán)境

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各地區(qū)為長(zhǎng)期保持吸引商業(yè)性資金投入的能力，應(yīng)加快金融生態(tài)環(huán)境的完善。第一，各級(jí)政府部門(mén)及相關(guān)部門(mén)要樹(shù)立保護(hù)金融債權(quán)的意識(shí)，建立由地方政府牽頭的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化管理，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，嚴(yán)厲打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為。第二，逐步健全金融司法制度，為改善金融生態(tài)環(huán)境提供法律支持。[7]在立法上充分體現(xiàn)保護(hù)債權(quán)人利益的原則，在司法上嚴(yán)格執(zhí)行法法律法規(guī)，強(qiáng)化對(duì)金融債權(quán)的保護(hù)。第三，加快社會(huì)信用體系建設(shè)，建立符合現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用制度，加強(qiáng)信用觀念宣傳與教育，開(kāi)展信用工程建設(shè)，著力提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的社會(huì)信用建議。第四，各地中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深化改革，提高金融服務(wù)水平，通過(guò)實(shí)行差別利率、降低準(zhǔn)備金利率等方面，優(yōu)化配置信貸資源，逐步建立以風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為核心的管理機(jī)制。通過(guò)以上方式，把企業(yè)信譽(yù)、政府信譽(yù)、銀行信譽(yù)有效結(jié)合，為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造一個(gè)良好運(yùn)行環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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篇(3)

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;國(guó)別風(fēng)險(xiǎn);管理策略

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是指由于某一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化及事件,導(dǎo)致該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人沒(méi)有能力或者拒絕償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù),或使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)遭受其他損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)單一國(guó)家或地區(qū)超過(guò)銀行凈資本25%的風(fēng)險(xiǎn)暴露,將被視為重大國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)跟隨跨國(guó)企業(yè)步伐走向全球,而全球化的投資和服務(wù)使得商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、境外機(jī)構(gòu)、行往來(lái)和由境外服務(wù)提供商提供的外包服務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中將面臨更多的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

一、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重大風(fēng)險(xiǎn)之一

(一)當(dāng)前誘發(fā)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要因素

盡管我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外資產(chǎn)比重較小,但隨著我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程推進(jìn),國(guó)內(nèi)銀行在其他國(guó)家或地區(qū)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。而國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)涉及政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、國(guó)際關(guān)系乃至自然環(huán)境及突發(fā)事件等十分復(fù)雜的范疇,不同的國(guó)際環(huán)境背景下國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)也不同,影響國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的因素也十分易變,新的因素又在不斷增加,來(lái)自國(guó)際市場(chǎng)的微小變動(dòng)對(duì)于商業(yè)銀行而言都極有可能釀成一場(chǎng)嚴(yán)重的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行主要面臨的全球性風(fēng)險(xiǎn)因素具體有以下幾方面。

1.美國(guó)次債危機(jī)

目前國(guó)際上信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)太高,銀行倒閉形成一種風(fēng)潮。2008年國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)的關(guān)聯(lián)因素多,波及范圍廣,危害程度高,對(duì)于商業(yè)銀行而言沒(méi)有還款能力保證的客戶(hù)貸款是不可忽視的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)次貸危機(jī)中因?yàn)樯虡I(yè)銀行自身對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)判斷失誤,投資不當(dāng),發(fā)放大量不良商業(yè)地產(chǎn)貸款,再加上貨幣監(jiān)理署負(fù)責(zé)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不力,對(duì)部分銀行過(guò)度集中于房產(chǎn)貸款標(biāo)準(zhǔn)過(guò)松,且沒(méi)有采取強(qiáng)制措施糾正,深陷危機(jī)的地產(chǎn)業(yè)最終牽動(dòng)部分相對(duì)脆弱的商業(yè)銀行倒閉。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)的最新數(shù)據(jù)顯示,2009年美國(guó)銀行倒閉總數(shù)多達(dá)140家,遠(yuǎn)高于2008年的26家。目前,在美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司的“問(wèn)題銀行”清單上仍有約500家銀行。歷史經(jīng)驗(yàn)顯示,這一清單中的銀行約有13%最終會(huì)倒閉①。因?yàn)榇渭?jí)貸款人無(wú)法償還貸款,而房?jī)r(jià)走低拍賣(mài)或者出售用來(lái)抵押的房屋后根本不能彌補(bǔ)當(dāng)時(shí)的貸款收回銀行貸款,對(duì)銀行貸款的收回造成影響,商業(yè)銀行就會(huì)在貸款上出現(xiàn)虧損,對(duì)于我國(guó)涉外業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言就是一種國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

2.歐洲債務(wù)危機(jī)

繼西方大型金融機(jī)構(gòu)遭到次貸危機(jī)的侵襲之后,全球金融風(fēng)暴的“骨牌效應(yīng)”顯現(xiàn)。從冰島到迪拜債務(wù)危機(jī)的相繼爆發(fā),實(shí)力較弱、經(jīng)濟(jì)脆弱性高、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整困難的歐洲小國(guó)貨幣全面貶值,股價(jià)跳水,銀行相繼倒閉。由于債務(wù)危機(jī)的傳染,希臘、愛(ài)爾蘭、葡萄牙和西班牙等遭受信用危機(jī),整體債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)全球擔(dān)憂(yōu),各國(guó)債務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)依然存在。美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)史學(xué)家查爾斯·P·金德?tīng)柌竦膰?guó)家“生產(chǎn)性”可以看出,歐洲國(guó)家的債務(wù)危機(jī)有其歷史、體制和自身的原因,但最根本的原因是這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)失去了“生產(chǎn)性”。歐洲部分國(guó)家的高增長(zhǎng)主要來(lái)自于財(cái)政和經(jīng)常項(xiàng)目的雙赤字,以及歐元區(qū)廉價(jià)的貸款拉動(dòng)以及信貸消費(fèi)。在金融危機(jī)的陰影下政府沒(méi)有實(shí)施靈活的貨幣政策,依靠大量投資和消費(fèi)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì),赤字不斷累積出口下滑,最終使得信用風(fēng)險(xiǎn)逐步積累,國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)在本次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中完全暴露出來(lái)。

3.歐盟各國(guó)削減財(cái)政開(kāi)支

為拯救希臘債務(wù)危機(jī),歐盟聯(lián)合國(guó)際貨幣基金組織推出的歐洲穩(wěn)定機(jī)制,而歐盟國(guó)家如英國(guó)、德國(guó)、意大利、法國(guó)、丹麥、西班牙等面對(duì)金融危機(jī)過(guò)后龐大的預(yù)算赤字以及長(zhǎng)年累積下來(lái)的債務(wù),紛紛大幅度削減公共財(cái)政開(kāi)支。例如英國(guó)預(yù)以通過(guò)減少薪金、調(diào)高消費(fèi)稅和征收銀行稅等手段計(jì)劃在2014—2015財(cái)政年之前,把公共開(kāi)支削減170億英鎊①。與英國(guó)相比德國(guó)狀況也不樂(lè)觀,德國(guó)聯(lián)合政府內(nèi)閣支持緊縮財(cái)政計(jì)劃,通過(guò)減少福利開(kāi)支、兒童補(bǔ)貼、核能高額稅征收、推遲基礎(chǔ)建設(shè)等,預(yù)期2014年德國(guó)將大規(guī)模削減800億歐元財(cái)政赤字,削減幅度占GDP的3%②。同樣意大利政府也通過(guò)凍結(jié)公共部門(mén)薪水支出,推遲6個(gè)月發(fā)放養(yǎng)老金,提高殘疾補(bǔ)助金領(lǐng)取標(biāo)準(zhǔn),削減高收入公共部門(mén)負(fù)責(zé)人、部長(zhǎng)和議員的工資財(cái)政緊縮措施,計(jì)劃在2011至2012財(cái)政年削減政府開(kāi)支240億歐元(約合259億美元)③。歐盟應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)的削減公共財(cái)政支出舉措帶來(lái)更多的不確定性,激增了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)中的比重,使得我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信任性降低。監(jiān)管模式的有效性減弱,一定程度上減低了金融機(jī)構(gòu)的資本充足率和流動(dòng)性,減低了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4.其他不穩(wěn)定社會(huì)因素

金融危機(jī)尚未結(jié)束,來(lái)自外部和內(nèi)部的可預(yù)期與不可預(yù)期的威脅使處于困境中的歐元區(qū)國(guó)家如愛(ài)爾蘭、意大利、希臘和西班牙等國(guó)家的環(huán)境狀況與環(huán)境利益的原本穩(wěn)定均衡狀態(tài)被打破,不穩(wěn)定危險(xiǎn)因素正在顯著增長(zhǎng)。而且伊拉克、索馬里、阿富汗和蘇丹仍是全球最不安定的國(guó)家,民族壓迫、恐怖活動(dòng)引發(fā)一系列的犯罪和治安狀況不斷惡化,斯里蘭卡、巴基斯坦和印度的暴力事件頻繁,就亞太地區(qū)而言高度衰退的經(jīng)濟(jì)使得日本主體呈現(xiàn)虛弱感,隨著美國(guó)軍事力量從東亞轉(zhuǎn)移到中亞的現(xiàn)實(shí)而日趨強(qiáng)烈,重估亞太地區(qū)的實(shí)力平衡以采取自衛(wèi)的新措施的日本不穩(wěn)定因素急劇上升,若是一個(gè)民族主義的政府,對(duì)亞太地區(qū)的和平可能存在著巨大的威脅?？v觀國(guó)際社會(huì)的諸多不穩(wěn)定因素都會(huì)對(duì)該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響,使銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在該國(guó)家或地區(qū)的商業(yè)遭受損失,對(duì)于商業(yè)銀行而言就是面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。

(二)頻發(fā)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

面對(duì)全球金融危機(jī)不斷蔓延,債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚,中國(guó)上市銀行紛紛對(duì)所持有的相關(guān)債券以及其他證券化的債券產(chǎn)品進(jìn)行減持,或者是提取壞帳準(zhǔn)備,對(duì)當(dāng)年銀行利潤(rùn)造成負(fù)面影響。全球性的金融危機(jī)、歐洲債務(wù)危機(jī)再次警醒我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性,且其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行海外信貸提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

一是就資本市場(chǎng)而言,次貸危機(jī)中發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)虧損,金融機(jī)構(gòu)的股價(jià)會(huì)下降,同時(shí)其在金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新評(píng)估時(shí)進(jìn)行充資、以提高資產(chǎn)的質(zhì)量,造成我國(guó)資本市場(chǎng)資金倒流,對(duì)我國(guó)金融資產(chǎn)價(jià)格有下行壓力;二是目前房地產(chǎn)抵押貸款已占到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的10%,此類(lèi)貸款的壞賬風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)也是不可忽視的④;三是信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)增加了國(guó)際金融市場(chǎng)宏觀環(huán)境的不確定性,加大了我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)判斷的復(fù)雜性,當(dāng)前歐洲各國(guó)通過(guò)延長(zhǎng)實(shí)施超寬松貨幣政策以緩解財(cái)政緊縮對(duì)經(jīng)濟(jì)的沖擊,而顯著增強(qiáng)未來(lái)通脹風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重?fù)p害了我國(guó)商業(yè)銀行的利益;四是債務(wù)危機(jī)將會(huì)成為金融危機(jī)進(jìn)一步蔓延的主要表現(xiàn)形式,風(fēng)險(xiǎn)在當(dāng)前國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)中占據(jù)主要地位,其危害性日益凸顯,原有的政府債券即金邊債券的擔(dān)保作用被消弱,商業(yè)銀行的對(duì)外債務(wù)得不到償還或者延長(zhǎng)償還期限;五是國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的權(quán)威性受到質(zhì)疑,對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)提出更高的要求,增加了從事國(guó)際貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行對(duì)其受險(xiǎn)資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)的工作量與工作難度。

(三)加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)

在國(guó)際化的金融市場(chǎng)中,我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展尚未達(dá)到發(fā)達(dá)、成熟水平。從美國(guó)金融風(fēng)暴到歐洲債務(wù)危機(jī)看,國(guó)際上的輕微的政治、經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)變動(dòng)都可能使得風(fēng)險(xiǎn)陸續(xù)暴露,對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。隨著我國(guó)商業(yè)銀行涉足國(guó)際金融市場(chǎng)尤其是深入復(fù)雜的金融衍生品市場(chǎng),金融國(guó)際化程度將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng),國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理成為絕對(duì)趨勢(shì)。這種絕對(duì)趨勢(shì)勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)生一定的影響,只是當(dāng)前這種影響不是很大,但隨著國(guó)際信貸創(chuàng)新產(chǎn)品種類(lèi)越來(lái)越多,國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)要求也將越來(lái)越高。從已有的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)來(lái)看,國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的影響對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出了更多的挑戰(zhàn),而經(jīng)驗(yàn)尚不豐富的我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)控制能力十分薄弱,其生存和發(fā)展的空間將會(huì)面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。所以我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)要吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),將國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,明確國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和比例,以防潛在的危機(jī)來(lái)襲。

二、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)的比較與分析

(一)風(fēng)險(xiǎn)界定的差異

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險(xiǎn)界定為以本國(guó)貨幣融通的國(guó)內(nèi)信貸所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)存在或產(chǎn)生于跨國(guó)的金融信貸活動(dòng)中,不論接受信貸的對(duì)象是該國(guó)政府、私人企業(yè)或是個(gè)人,只要商業(yè)銀行跨國(guó)境的信貸涉及國(guó)際信貸活動(dòng)都有可能遭受不同程度的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。所以國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)概念更寬,既包括政治風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn),也包括貨幣風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等。因?yàn)楦鞣N因素可能使商業(yè)銀行在跨國(guó)業(yè)務(wù)中遇到損失及收益的不確定,同時(shí)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)具有多米諾骨牌效應(yīng),即具有傳染效應(yīng),對(duì)于地理緊密關(guān)聯(lián)的國(guó)家以及密切經(jīng)濟(jì)往來(lái)的國(guó)家尤為明顯,甚至?xí)l(fā)全球性的經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。而一般商業(yè)銀行國(guó)內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生除了會(huì)造成銀行資金的損失對(duì)銀行自身的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響外,最多只會(huì)引起資金關(guān)聯(lián)的上下鏈?zhǔn)椒从砙1]。

(二)風(fēng)險(xiǎn)源頭的差異

商業(yè)銀行一般信貸風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的影響,不能按時(shí)歸還信貸本息而使銀行在經(jīng)營(yíng)與管理過(guò)程中資金遭受損失的可能性。多數(shù)是因?yàn)樯虡I(yè)銀行產(chǎn)權(quán)缺位、內(nèi)部控制機(jī)制缺乏,流程設(shè)計(jì)失當(dāng)?shù)纫蛩厮斐傻牟僮黠L(fēng)險(xiǎn)日益凸顯,或是缺乏判斷抵押品評(píng)估能力和識(shí)別準(zhǔn)確性產(chǎn)生擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn),再者就是在多層次和多方面的委托關(guān)系中由于信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)。而國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的源頭可能是政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)因素,而且政治風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)一直是國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)研究重點(diǎn),傳統(tǒng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)中以反映償還意愿的風(fēng)險(xiǎn)和反映償債能力的金融風(fēng)險(xiǎn)最為突出。在全球化的大背景下新型的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系中,國(guó)際對(duì)立事件、恐怖活動(dòng)、核威脅等政治風(fēng)險(xiǎn),國(guó)際衛(wèi)生、食品安全等突發(fā)事件也成為誘發(fā)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的熱點(diǎn)?？梢?jiàn)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的源頭多而復(fù)雜,并且隨著國(guó)際背景的變化而變化。

(三)風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)的差異

在還款期限屆滿(mǎn)之前,借款人財(cái)務(wù)商務(wù)狀況的重大不利變化對(duì)其履約能力的影響都可以說(shuō)是一般的信貸風(fēng)險(xiǎn),這時(shí)的信貸風(fēng)險(xiǎn)可能是來(lái)自企業(yè)(借款人)在商品的生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中,由市場(chǎng)條件和生產(chǎn)技術(shù)等因素變動(dòng)而引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);也可能是由于自然風(fēng)險(xiǎn)使借款人蒙受經(jīng)濟(jì)損失無(wú)法償還信貸本息;或是由于個(gè)人或團(tuán)體在社會(huì)上的行為引起的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)而言,某一國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)變化都會(huì)直接或間接的對(duì)該國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債務(wù)能力產(chǎn)生影響。直接風(fēng)險(xiǎn)則是國(guó)家以拒絕付款、外匯管制、匯率制度調(diào)整、一系列貨幣制度等直接干預(yù)手段導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸得不到償還;間接國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)指某一國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治或社會(huì)狀況惡化,威脅到在該國(guó)有重大商業(yè)關(guān)系或利益的本國(guó)借款人還款能力的風(fēng)險(xiǎn)。

(四)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償差異

違約概念的模糊性與一般信貸和國(guó)別信貸有關(guān),兩者之間有重要的差別。所有信貸面臨的共同問(wèn)題就是契約的實(shí)施,即確保雙方遵守條款,債務(wù)人償付債權(quán)人行動(dòng)的實(shí)施。一般的商業(yè)銀行信貸與跨國(guó)信貸主要差異就在前者是一種法定的義務(wù),可以由法院實(shí)施。另一方面就是一般信貸得不到支付時(shí)債務(wù)人可以申請(qǐng)破產(chǎn)。但對(duì)于因?yàn)橐粐?guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)原因引發(fā)的債務(wù)人無(wú)力償還問(wèn)題,即便是對(duì)國(guó)家施加懲罰也是間接的,也沒(méi)有相當(dāng)于破產(chǎn)一樣的程序使得債權(quán)人收回信貸本金與利息。再者就是信貸抵押或擔(dān)保雖不能改變借款人的信用狀況,也不能保證足額償還信貸,但可以分散信貸風(fēng)險(xiǎn),提供了一種補(bǔ)償功能。抵押或擔(dān)保在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的作用更小,即便是有抵押物留在國(guó)外,在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)沒(méi)有足夠的機(jī)制使得商業(yè)銀行可以獲得覆蓋貸款的抵押物價(jià)值,甚至東道國(guó)制定的有關(guān)法律、法令使外國(guó)商業(yè)銀行或跨國(guó)信貸業(yè)務(wù)遭到不利限制或歧視待遇。嚴(yán)重的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)下債務(wù)人完全不可以動(dòng)用抵押物,債權(quán)人完全不可以獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

(五)風(fēng)險(xiǎn)群體的差異

在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題上更少關(guān)注道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題,對(duì)于國(guó)際金融市場(chǎng)的債務(wù)人選擇更多的是關(guān)注一國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的狀況。無(wú)論債務(wù)人是暫時(shí)性的還是持久性的,只要一國(guó)的整體狀況沒(méi)有大的問(wèn)題,就會(huì)放松對(duì)于債務(wù)人的選擇標(biāo)準(zhǔn),一旦國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生就會(huì)面對(duì)一國(guó)的多數(shù)債務(wù)人無(wú)力償付的局面。而一般的信貸風(fēng)險(xiǎn)多是發(fā)生在商業(yè)銀行多層次和多方面的委托關(guān)系中,由于信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇,此時(shí)面對(duì)的是單一債務(wù)人的無(wú)力償還而非整個(gè)債務(wù)群的大面積壞賬問(wèn)題,彌補(bǔ)措施較多且可以靈活控制的[2]。

(六)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)的差異

信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的一種風(fēng)險(xiǎn),與商業(yè)銀行的其它風(fēng)險(xiǎn)一起構(gòu)成商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)體系,不同于一般的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)與其它各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)并不是簡(jiǎn)單的并列關(guān)系,而是一種緊密的交叉關(guān)系。主要是因?yàn)閺谋举|(zhì)上看,信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是由于一國(guó)或地區(qū)能力上的缺陷所造成的,這種能力的缺陷不僅僅是存在經(jīng)濟(jì)能力上,而且還存在于金融能力、政治能力和社會(huì)管理能力。當(dāng)一國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)問(wèn)題,融資關(guān)系出現(xiàn)問(wèn)題,或政治關(guān)系出現(xiàn)不穩(wěn)定,或社會(huì)秩序混亂時(shí),商業(yè)銀行可能將面臨信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)以外的其他各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)中的一種或幾種,甚至是全部?？梢哉f(shuō)一旦信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí),可能包含著來(lái)自一國(guó)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)中的任意一種或者全部。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是與其他風(fēng)險(xiǎn)相互交織相互作用的一種必然結(jié)果,具有內(nèi)在的關(guān)聯(lián)性特征。

(七)風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)的差異

在全面實(shí)行的信貸分類(lèi)制度中,通過(guò)對(duì)評(píng)估借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款的擔(dān)保、貸款償還的法律責(zé)任評(píng)估借款人的還款可能性與借款人的還款能力,根據(jù)信貸資產(chǎn)按時(shí)、足額償還的可能性,信貸的風(fēng)險(xiǎn)程度將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類(lèi),后三類(lèi)合稱(chēng)為不良信貸資產(chǎn)。而對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)則根據(jù)可預(yù)計(jì)的未來(lái)一段時(shí)間一國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)政策的有效性、政治的穩(wěn)定性、社會(huì)變化及事件的可能性、國(guó)家或地區(qū)借款人或債務(wù)人償付債務(wù)能力、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在此國(guó)家或地區(qū)遭受損失的程度等多方面因素綜合考量,國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)又可以劃分為低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)五類(lèi)不同的等級(jí)?？梢?jiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成是一個(gè)從萌芽、積累直至發(fā)生的漸進(jìn)過(guò)程,相比較一般的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)形成是集合多方面因素累計(jì)漸進(jìn)的過(guò)程。同時(shí)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也是在考慮風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素后按照國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金:低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于0.5%;較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于1%;中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于15%;較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于25%;高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)不低于50%①。

(八)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的差異

區(qū)別于一般商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)多量而且成熟的運(yùn)用計(jì)量方法、計(jì)量模型,國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制更加復(fù)雜。一方面國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)面臨風(fēng)險(xiǎn)變量太多很難與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分,目前只是定性的分析而并沒(méi)有具體的定量分析,而且鑒定非常敏感,衡量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不一,并沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn);另一方面,基于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是各種風(fēng)險(xiǎn)在對(duì)外業(yè)務(wù)服務(wù)中進(jìn)一步延伸的結(jié)果,風(fēng)險(xiǎn)的存在狀態(tài)具有很大的不確定性。各家商業(yè)銀行跨境業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度也沒(méi)有統(tǒng)一的界定和標(biāo)準(zhǔn),采用常規(guī)的管理方法進(jìn)行管理難以組織統(tǒng)一有效的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系,效果也不是很明顯。目前,銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求計(jì)量方法至少“能夠覆蓋所有重大風(fēng)險(xiǎn)暴露和不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn);能夠在單一和并表層面按國(guó)別計(jì)量風(fēng)險(xiǎn);能夠根據(jù)有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移情況分別計(jì)量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)?！斌w現(xiàn)了信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、界定、分類(lèi)、建模相對(duì)于一般信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施難度和管理成本都較高,而且更具有復(fù)雜性和被動(dòng)性[3]。

三、商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的策略

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程,構(gòu)建商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的核心框架是關(guān)鍵。對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的管理,就是要利用各種技術(shù)手段,對(duì)各種導(dǎo)致國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的因素進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的過(guò)程。其最終目標(biāo)是以最小的經(jīng)濟(jì)成本達(dá)到分散、減輕和規(guī)避?chē)?guó)家風(fēng)險(xiǎn),以保障從事跨國(guó)服務(wù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)利益和穩(wěn)定外部環(huán)境。

根據(jù)巴塞爾委員會(huì)“有效銀行監(jiān)管的核心原則一覽表”對(duì)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求以及我國(guó)銀監(jiān)會(huì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)指引的要求,編制商業(yè)銀行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理框架具體如圖1所示。

(一)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)組織體系的建設(shè)

完善的管理組織體系是有效實(shí)施國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的基本保障。不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)不同,管理方式也不相同,管理所涉及到的重點(diǎn)部門(mén)也不一樣。信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理要在充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型與特點(diǎn)的基礎(chǔ)上建立管理階層、管理部門(mén)的對(duì)應(yīng)關(guān)系,充分發(fā)揮國(guó)際信貸業(yè)務(wù)線(xiàn)條上的各個(gè)職能部門(mén)在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理中的主體地位,具體如圖2所示。

首先,進(jìn)一步發(fā)揮董事會(huì)在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系中的戰(zhàn)略性作用。明確董事會(huì)承擔(dān)監(jiān)控國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的最終責(zé)任,切實(shí)制定國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策,監(jiān)察分析各部門(mén)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理情況,對(duì)國(guó)際信貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)負(fù)總責(zé)。

其次,設(shè)立專(zhuān)門(mén)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)作為國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)的日常處理機(jī)構(gòu)。將國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理納入到統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)體系中,由授權(quán)委員會(huì)負(fù)責(zé)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額批準(zhǔn)和指令、原則的并發(fā)工作,直接向董事會(huì)報(bào)告,保證所有國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策的貫徹與執(zhí)行。

第三,充分發(fā)揮高級(jí)管理層在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理方面的組織體系中牽頭作用。高級(jí)管理層一方面要采取必要措施識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制國(guó)別風(fēng)險(xiǎn),定期審查和監(jiān)督執(zhí)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序和操作規(guī)程,并提交監(jiān)控和評(píng)價(jià)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的報(bào)告。另外,要明確界定各部門(mén)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)以及督促各部門(mén)切實(shí)履行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé),確保國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系的正常運(yùn)行。

第四,國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)與相關(guān)職能部門(mén)或崗位之間建立高效的信息溝通和運(yùn)作協(xié)調(diào)機(jī)制。要求各個(gè)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理工作部門(mén)承擔(dān)其應(yīng)有的責(zé)任:一是國(guó)際信貸業(yè)務(wù)發(fā)展工作的相關(guān)部門(mén)要支持配合分管?chē)?guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理工作的協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理兩者關(guān)系。二是開(kāi)發(fā)調(diào)研部主要負(fù)責(zé)調(diào)查處理和應(yīng)急救援工作。對(duì)境外借款人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查,認(rèn)真核實(shí)借款人身份及最終所有權(quán),核查資金實(shí)際用途,審慎評(píng)估海外抵押品的合法性及其可被強(qiáng)制執(zhí)行的法律效力,避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中防范國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)于未然。當(dāng)緊急國(guó)別事件發(fā)生時(shí),及時(shí)建立應(yīng)急機(jī)制創(chuàng)新國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的化解機(jī)制。三是信息技術(shù)部門(mén)主要是配置足夠的資源進(jìn)行管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建與維護(hù)。及時(shí)錄入、更新聯(lián)合國(guó)制裁決議在內(nèi)的與本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的國(guó)際事件信息以及有關(guān)制裁名單和可疑交易客戶(hù)等信息,防止個(gè)別組織或個(gè)人利用本機(jī)構(gòu)從事非法活動(dòng),減少?lài)?guó)別風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失的可能性。四是法制部門(mén)踐行國(guó)際金融市場(chǎng)、信貸違約賠償?shù)挠嘘P(guān)政策措施、法律法規(guī),為國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理提供及時(shí)有效的法律保障。嚴(yán)格監(jiān)督交易調(diào)查時(shí)遵守反洗錢(qián)和反恐融資法律法規(guī),嚴(yán)格執(zhí)行聯(lián)合國(guó)安理會(huì)的有關(guān)決議,適時(shí)提醒業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)涉及敏感國(guó)家或地區(qū)的業(yè)務(wù)保持高度警惕。五是內(nèi)部審計(jì)要定期對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性進(jìn)行獨(dú)立審查,評(píng)估國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理政策和限額執(zhí)行情況,并報(bào)告高級(jí)管理層以便進(jìn)一步深入國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理下一步策略的制定與執(zhí)行。六是內(nèi)部稽查主要職責(zé)是對(duì)各職能部門(mén)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行及時(shí)有效地監(jiān)測(cè)、報(bào)告和處理,指導(dǎo)協(xié)調(diào)本部門(mén)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督、檢查工作。

(二)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)級(jí)

國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與評(píng)級(jí)工作即商業(yè)銀行在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之后,對(duì)于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件信貸資本回收等方面造成的影響和損失進(jìn)行量化評(píng)估的工作,也就是對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可能性的評(píng)估,但關(guān)鍵在于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件分析與跨國(guó)信貸違約可能性的計(jì)算。

1.定性評(píng)估分析和定量評(píng)估分析

商業(yè)銀行最常用的跨國(guó)信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法大致可分為定性分析和定量分析。所謂國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的定性分析,是商業(yè)銀行按照銀監(jiān)會(huì)指引中指出的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素,對(duì)借款國(guó)政治外交環(huán)境、經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境、制度運(yùn)營(yíng)環(huán)境、社會(huì)安全環(huán)境全面分析的基礎(chǔ),選擇一系列具有代表性的指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)定以判斷跨國(guó)信貸中所包含國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的大小。所謂國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的定量分析,是指利用數(shù)學(xué)模型較為精致地分析各種環(huán)境變量導(dǎo)致國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的可能性。建立信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估信息系統(tǒng),通過(guò)計(jì)算機(jī)信息技術(shù)進(jìn)行指標(biāo)篩選、多重差異分析、邏輯分析以及政治不穩(wěn)定分析,最后進(jìn)行系統(tǒng)實(shí)施[4]。

同時(shí)還有兩點(diǎn)需注意:一是商業(yè)銀行若已在國(guó)際金融中心開(kāi)展信貸業(yè)務(wù),還應(yīng)當(dāng)充分考慮國(guó)際金融中心的固有風(fēng)險(xiǎn)因素。二是隨著國(guó)際大的宏觀背景的變化以及借款人所在國(guó)家和地區(qū)不穩(wěn)定因素或可能發(fā)生危機(jī)的情況下,當(dāng)及時(shí)更新對(duì)該國(guó)家或地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

2.外部評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在制定業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、審批授信、評(píng)估借款人還款能力、進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)在充分考慮國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的基礎(chǔ)上,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以合理利用內(nèi)外部資源對(duì)于影響國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分類(lèi)分級(jí),有針對(duì)性的對(duì)各國(guó)舉債違約程度進(jìn)行評(píng)估,從而確定將要面臨的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。一種方法就是外部評(píng)級(jí)法,商業(yè)銀行直接采用外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。目前,全球有一些著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)定期運(yùn)用不同的方法將特定國(guó)家一系列定性和定量的信息整合為一個(gè)單獨(dú)的指標(biāo),對(duì)外公布風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果,反映國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的高低。另一種方法就是內(nèi)部評(píng)級(jí)法,對(duì)于跨國(guó)界貸款或從事國(guó)際貸款的商業(yè)銀行,其受險(xiǎn)的資產(chǎn)主要具有非系統(tǒng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)特性,受某一特定貸款國(guó)本身變量因素的影響。系統(tǒng)性的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)便是全球共同面臨的問(wèn)題或變量因素而引起的資產(chǎn)損失。商業(yè)銀行可以結(jié)合計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)技術(shù),設(shè)計(jì)多種樣式的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析模型,通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析提煉出最具敏感度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo),形成對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的有效分級(jí)。

(三)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

商業(yè)銀行信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),就是在保證跨國(guó)業(yè)務(wù)系統(tǒng)之間的流程順暢的基礎(chǔ)上,通過(guò)已掌握的內(nèi)外部數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)、數(shù)據(jù)挖掘、聯(lián)機(jī)分析處理等技術(shù)進(jìn)行國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析和度量,全面監(jiān)測(cè)和縱深挖掘潛在信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)信貸國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的全面包抄和深入管理。

一是信貸環(huán)境監(jiān)測(cè)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)多是因?yàn)橐粐?guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、制度、社會(huì)環(huán)境等因素的變化影響借款人的償還能力而造成的,所以要在國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上要對(duì)國(guó)別環(huán)境監(jiān)測(cè)。二是償債能力監(jiān)測(cè)。借款人的現(xiàn)金流是還款的基礎(chǔ),現(xiàn)金缺口決定其到期償債能力,所以要對(duì)償債能力時(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。三是授信監(jiān)測(cè)。主要是對(duì)銀行授信額度、不同時(shí)間的授信以及不同時(shí)段的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)值進(jìn)行比較分析與監(jiān)測(cè)。四是風(fēng)險(xiǎn)限額監(jiān)測(cè)。按國(guó)別監(jiān)測(cè)已制定的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)限額是否綜合考慮跨境業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和自身風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素。尤其是當(dāng)重大國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露時(shí)商業(yè)銀行是否按照銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)指引在總限額下按業(yè)務(wù)類(lèi)型、交易對(duì)手類(lèi)型、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型和期限等設(shè)定分類(lèi)限額。

但要注意要充分利用國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)狀況報(bào)告,走訪國(guó)別事件發(fā)生國(guó)家或地區(qū),善于從其他外部機(jī)構(gòu)獲取有關(guān)信息,運(yùn)用與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試方法和程序,建立與國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)暴露規(guī)模相適應(yīng)的監(jiān)測(cè)機(jī)制。當(dāng)特定國(guó)家或地區(qū)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生顯著變化時(shí),提高監(jiān)測(cè)的頻率,進(jìn)行定期與不定期的監(jiān)測(cè)工作。

(四)商業(yè)銀行加強(qiáng)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)化解策略

現(xiàn)實(shí)的商業(yè)銀行國(guó)際信貸中,較高的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)意味著收益更大的不確定性與損失,必要求高的預(yù)期收益進(jìn)行補(bǔ)償,高收益對(duì)應(yīng)著高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。雖然國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)存在的,而商業(yè)銀行可以通過(guò)各種技術(shù)、經(jīng)濟(jì)手段將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)減小、轉(zhuǎn)移和分散國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)以求最小成本水平承受風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不同標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行可以分級(jí)管理,根據(jù)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)程度采用五種基本技術(shù)手段。

1.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)抑制—低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于目前及可預(yù)計(jì)一段時(shí)間內(nèi),不存在導(dǎo)致商業(yè)銀行跨國(guó)信貸遭受損失的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件,或部分事件發(fā)生也不會(huì)影響該國(guó)或地區(qū)的償債能力的低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行此時(shí)管理的重點(diǎn)是采取多種措施對(duì)已執(zhí)行或計(jì)劃中的跨國(guó)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行重新調(diào)制減少?lài)?guó)別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的可能性及發(fā)生償債困難時(shí)經(jīng)濟(jì)損失程度[5]。

2.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避—較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行可以運(yùn)用國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)對(duì)那些較低的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。事先對(duì)影響一國(guó)貸款人償債能力或?qū)е峦顿Y遭受損失的不利因素發(fā)生的可能程度作出預(yù)測(cè),判斷導(dǎo)致較低國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)的條件和因素,以便在信貸行為中盡可能地避免或直接改變已作出的信貸行動(dòng)規(guī)劃,但要商業(yè)銀行做出決策時(shí)要注意權(quán)衡解除國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的成本與收益。

3.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁—中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

若商業(yè)銀行跨國(guó)信貸業(yè)務(wù)監(jiān)控到某一國(guó)家還款能力出現(xiàn)明顯問(wèn)題,而且對(duì)該國(guó)家的貸款本息可能會(huì)造成一定損失,對(duì)于這一類(lèi)中等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行一般可以要求借款人尋求第三者對(duì)貸款提供保證減少?lài)?guó)際信貸風(fēng)險(xiǎn)損失。最典型的就是信用保險(xiǎn),一旦國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生,保險(xiǎn)人給予補(bǔ)償或在國(guó)際再保險(xiǎn)市場(chǎng)上分保,也可以共同協(xié)商通過(guò)轉(zhuǎn)貸票據(jù)貼現(xiàn)、債權(quán)出售、債轉(zhuǎn)股的方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)將損失降到最低,但是較大的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)就要尋找優(yōu)質(zhì)的第三國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。

4.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)—較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

較高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)就是已經(jīng)實(shí)施債務(wù)重組或者已經(jīng)執(zhí)行擔(dān)保,但因?yàn)橹芷谛缘耐鈪R危機(jī)和政治問(wèn)題,此時(shí)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)尤為嚴(yán)重,該國(guó)家或地區(qū)借款人仍然無(wú)法按時(shí)足額償還貸款本息,當(dāng)前已經(jīng)造成較大損失或即將造成確定性損失。針對(duì)這一層次國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),商業(yè)銀行的選擇即是適當(dāng)提高壞帳準(zhǔn)備金的比例,在不影響相關(guān)利益者根本或大局利益前提下對(duì)已經(jīng)無(wú)法避免和轉(zhuǎn)移的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)下來(lái)。5.國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)集合—高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于一國(guó)家或地區(qū)高頻率出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)動(dòng)蕩等國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)事件,商業(yè)銀行通過(guò)一切必要的法律程序和能力所及范圍內(nèi)的一切措施仍可能無(wú)法收回貸款本息的高國(guó)別風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行可以在國(guó)際上聯(lián)合多國(guó)、多組織力量聯(lián)合行動(dòng)以分散國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)損失并降低防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)成本。一方面組織銀團(tuán)貸款共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);另一方面也可通過(guò)與世界銀行或其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作融資,從而減少個(gè)別銀行單獨(dú)放款的可能風(fēng)險(xiǎn),達(dá)到化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。

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篇(4)

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)體系

近年來(lái),我國(guó)對(duì)防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)制定了一系列的制度、辦法,但國(guó)有商業(yè)銀行的不良債權(quán)仍處于不斷上升的趨勢(shì),信貸風(fēng)險(xiǎn)控制已成為商業(yè)銀行商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)和難點(diǎn),也是制約商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益和自身發(fā)展的重要因素。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的狀況及其原因

(一)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的狀況

1.高比例的不良信貸資產(chǎn)大大削弱了國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行資金來(lái)源的絕大部分為工商企業(yè)和居民儲(chǔ)蓄存款,其他資金來(lái)源很少,資本金只占很小的比例,且為數(shù)不多的資本金又幾乎被經(jīng)營(yíng)辦公所需的房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)所占用。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中約有近70%的資產(chǎn)配置于信貸資產(chǎn),按當(dāng)前信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)方法,不良信貸資產(chǎn)比例也在25%左右,這些不良資產(chǎn)使國(guó)有商業(yè)銀行15%左右的資金失去流動(dòng)性或流動(dòng)性很差。

2.高額的不良信貸資產(chǎn)和較低的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平,造成國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力很弱,難以通過(guò)自我留利補(bǔ)充資本,使其經(jīng)營(yíng)運(yùn)行的安全性降低,動(dòng)搖了穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。由于我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行收入來(lái)源的80%以上是信貸業(yè)務(wù)的利息收入,而國(guó)有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況不佳,一方面剛性的籌資成本難以降低,另一方面貸款利息實(shí)收率不高,存在大量欠息,使應(yīng)得效益難以實(shí)現(xiàn)。此外,國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有的不良信貸資產(chǎn)中許多已成為事實(shí)呆賬,保守的估計(jì)其損失率也在50%以上,不良信貸資產(chǎn)造成的資金損失率即占到總資產(chǎn)的7%左右,若加上其它資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的損失,資金損失比例將超出自有資金比率。大量不良信貸資產(chǎn)的存在既造成國(guó)有商業(yè)銀行的利息收入減少。盈利能力降低,幾乎沒(méi)有通過(guò)自我留利補(bǔ)充資本的能力,又造成本不牢固的資本充足率防線(xiàn)面臨更嚴(yán)峻的考驗(yàn)。盡管?chē)?guó)家在1998年8月以發(fā)行2700億元特別國(guó)債的形式補(bǔ)充了4大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金,但目前4大國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率仍難達(dá)到舊《巴塞爾協(xié)議》的要求。

(二)原因分析

1.宏觀方面。我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制使銀行,尤其是國(guó)有銀行失去了對(duì)信貸資金的調(diào)配權(quán),資金投入取決于計(jì)劃而非風(fēng)險(xiǎn)效益評(píng)價(jià),銀行扮演著政策性銀行的角色,成為企業(yè)信貸資金的供給者。如4大國(guó)有商業(yè)銀行都被指定了特定的服務(wù)范圍,根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策和政策意圖實(shí)行傾斜式貸款。這些貸款的期限、利率與風(fēng)險(xiǎn)是脫節(jié)的,甚至是倒掛的。銀行的自主經(jīng)營(yíng)原則讓位于國(guó)家宏觀政策,加大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也造成了企業(yè)對(duì)銀行的過(guò)度依賴(lài)關(guān)系。形成了資金長(zhǎng)期低效率低效益運(yùn)行的惡性循環(huán)。帶來(lái)了大量的銀行不良資產(chǎn)。

2.法制方面。我國(guó)法制尚不很健全,金融法律體系一直沒(méi)有得到完善,《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等主要金融法律1995年才得到頒布實(shí)施,而主要用于指導(dǎo)、規(guī)范銀行工作的《貸款通則》中的有些規(guī)定已落后于銀行的信貸服務(wù)。另外,企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的法律意識(shí)淡薄,企業(yè)逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重,加大了銀行追討和清理不良貸款的難度。依法收貸困難重重。

3.銀行方面。在國(guó)有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式下,我國(guó)的銀行被當(dāng)作國(guó)家機(jī)關(guān),而不是一個(gè)具有獨(dú)立產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)特殊商品的企業(yè)。(1)銀行的經(jīng)營(yíng)受政府干預(yù)很大。我國(guó)銀行長(zhǎng)期以來(lái)由國(guó)家所有、國(guó)家經(jīng)營(yíng),這種政企合一的制度必然導(dǎo)致政府直接或間接地干預(yù)銀行的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。政府的這種干預(yù)往往是不承擔(dān)具體經(jīng)營(yíng)責(zé)任的,也就不可能以經(jīng)濟(jì)效率的原則作出科學(xué)決策,往往為了維持低效率的國(guó)有企業(yè)而以行政方式促使銀行向這類(lèi)企業(yè)投放無(wú)法收回的貸款。這就更進(jìn)一步加劇了銀企債權(quán)債務(wù)關(guān)系的惡化。(2)銀行的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)機(jī)制不健全。在國(guó)有制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)模式下,銀行的經(jīng)營(yíng)受上級(jí)和政府的雙重控制,經(jīng)營(yíng)自受到很大制約。同時(shí),銀行又受政府的保護(hù),在某些領(lǐng)域處于壟斷地位。它有相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益,卻又對(duì)資產(chǎn)安全不承擔(dān)責(zé)任。這樣,銀行內(nèi)部就缺乏應(yīng)有的激勵(lì)機(jī)制和利益機(jī)制,吃大鍋飯的現(xiàn)象仍然普遍存在。此外,銀行對(duì)有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)也缺乏應(yīng)有的壓力和責(zé)任感,關(guān)于銀行必須具備的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制也十分不健全。因此。我國(guó)銀行從內(nèi)部管理機(jī)制來(lái)看,缺乏自我約束和保護(hù)的能力,那么,各種不良資產(chǎn)大量增加也就是不可避免的了。

二、建立商業(yè)銀行防范化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的體系

(一)借助社會(huì)力量,綜合治理?；庑刨J風(fēng)險(xiǎn)

1.以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策為依據(jù),積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。處理好微觀與宏觀的關(guān)系。在新形勢(shì)下。商業(yè)銀行必須緊緊抓住信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的機(jī)遇。對(duì)每一個(gè)企業(yè)的每筆貸款,都要從這兩面分析研究進(jìn)入退出、貸與不貸和貸多貸少?？雌髽I(yè)經(jīng)濟(jì)效益,必須結(jié)合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策進(jìn)行遠(yuǎn)期預(yù)測(cè);看產(chǎn)業(yè)政策。則要結(jié)合企業(yè)自身狀況和近期效益。分析條件是否成熟,這樣才能有的放矢,確保投向和投量準(zhǔn)確無(wú)誤。

2.建立防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的政務(wù)疏導(dǎo)機(jī)制。上級(jí)機(jī)關(guān)對(duì)地方政府及干部的考核,不能只看吸收資金的多少,上項(xiàng)目大小。應(yīng)主要通過(guò)資金使用效益和項(xiàng)目投產(chǎn)后的社會(huì)效益來(lái)衡量,以此獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。促使地方政府改變思路,變對(duì)銀行的硬性干預(yù)為服務(wù)指導(dǎo),進(jìn)而減少不當(dāng)?shù)男姓深A(yù)行為。

3.建立防御信貸風(fēng)險(xiǎn)的法律保護(hù)機(jī)制。修訂與完善《貸款通則》。政府部門(mén)要廣泛開(kāi)展社會(huì)信用宣傳教育,讓企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到銀行信貸資產(chǎn)是一種有償使用的國(guó)有資產(chǎn),企業(yè)逃、廢銀行債務(wù)就是一種侵蝕國(guó)有資產(chǎn)的違法行為。

4,建立和完善防御信貸風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

(二)建立商業(yè)銀行內(nèi)部防范信貸風(fēng)險(xiǎn)模式

1.完善資產(chǎn)安全保障制度,確保銀行信貸資金營(yíng)運(yùn)的安全。避免信貸集中。分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行往往認(rèn)為把信貸資金集中投向國(guó)有大企業(yè),大項(xiàng)目是最安全的選擇。有的甚至總想獨(dú)攬貸款壟斷權(quán)。但是在目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益仍然不佳的形勢(shì)下,導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降的重要因素恰恰是國(guó)有工商企業(yè)。國(guó)有企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)主體。優(yōu)先支持是無(wú)可非議的,但是從分散金融風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮,還是應(yīng)避免投放過(guò)于集中、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中的弊端;使我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》要求。我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率和核心資本充足率要達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%以上和4%以上的比例要求,及時(shí)足額提取風(fēng)險(xiǎn)呆賬準(zhǔn)備金,繳足留足存款準(zhǔn)備金和備付金。按規(guī)定提足資本公積和盈余公積,使其資本充足率、核心資本率逐漸接近和達(dá)到國(guó)際公約,提高我國(guó)商業(yè)銀行自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力和國(guó)際地位;探索建立銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)的第三責(zé)任保險(xiǎn)制度。2.健全企業(yè)信息披露制度,解決銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。首先要以《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《統(tǒng)計(jì)法》等法律為準(zhǔn)繩。嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。使企業(yè)會(huì)計(jì)信息處理標(biāo)準(zhǔn)化。銀行可以借助社會(huì)審計(jì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和有關(guān)信息部門(mén),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)信息進(jìn)行披露和報(bào)告,提高企業(yè)信息公開(kāi)程度,強(qiáng)化企業(yè)信息的社會(huì)監(jiān)督和制約;疏通銀行信息渠道。銀行應(yīng)全方位疏通信息渠道,建立和完善動(dòng)態(tài)的容量較大的信息管理系統(tǒng)。支持信貸決策:提高銀行信息識(shí)別能力。一方面盡快改善銀行信息識(shí)別的技術(shù)手段,利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)和信息軟件對(duì)信息進(jìn)行加工、識(shí)別和運(yùn)用,使之與企業(yè)的信息技術(shù)手段相適應(yīng),與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求相適應(yīng)。

3.完善銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度。進(jìn)一步健全商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng),提高商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)的科學(xué)性。按照國(guó)際慣例建立起適合中國(guó)國(guó)情的、可以有效控制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。積極學(xué)習(xí)國(guó)外同業(yè)的成熟經(jīng)驗(yàn),引進(jìn)其評(píng)級(jí)思想技術(shù)。借助專(zhuān)業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)力量。以彌補(bǔ)其在內(nèi)部評(píng)級(jí)水平不高、專(zhuān)業(yè)人員不足的缺陷:建立和完善內(nèi)部評(píng)級(jí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)不同行業(yè)的基本特點(diǎn)、發(fā)展趨勢(shì)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行長(zhǎng)期系統(tǒng)的研究,為受評(píng)對(duì)象在同一行業(yè)內(nèi)部和不同行業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)比較提供必要的評(píng)判依據(jù),從而為信用級(jí)別的確定創(chuàng)造條件。

篇(5)

銀行的不良貸款一般是由于多種原因形成的，除銀行自身的原因外，還受企業(yè)違約、不適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)以及法制不健全、執(zhí)法不嚴(yán)的影響。雖然近幾年來(lái)，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)和改善了信貸管理工作，推行了審貸部門(mén)分離，成立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審管理委員會(huì)，強(qiáng)化了貸款民主決策，建立了行業(yè)技術(shù)專(zhuān)家咨詢(xún)制度和信貸決策責(zé)任人制度，實(shí)施責(zé)任獎(jiǎng)懲等等，使得信貸管理水平有所提高，但仍存在一些問(wèn)題。

1、貸款制度執(zhí)行不嚴(yán)，信貸政策向所謂的“大戶(hù)”傾斜

當(dāng)前，由于金融機(jī)構(gòu)之間的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，造成商業(yè)銀行對(duì)所謂的大戶(hù)貸款審查不嚴(yán)，未能?chē)?yán)格執(zhí)行貸款制度，這種制度的傾斜加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。例如，一些商業(yè)銀行對(duì)這些客戶(hù)不敢去嚴(yán)格管理，嚴(yán)格審查其財(cái)務(wù)狀況，結(jié)果一些大企業(yè)集團(tuán)由于經(jīng)營(yíng)不善倒閉，導(dǎo)致大量貸款變成呆賬，如“藍(lán)田股份”案例，曾有十余家金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相為其貸款。事實(shí)上，集團(tuán)客戶(hù)或關(guān)聯(lián)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生，其所造成的較大連鎖反應(yīng)和連帶風(fēng)險(xiǎn)已給商業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)了很多不利影響。

2、內(nèi)部控制體制不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善

據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在1998年提出的《銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)控指引》，完善的現(xiàn)代銀行內(nèi)部控制體系應(yīng)該以運(yùn)作合法、有效和信息暢通為目標(biāo)，涵蓋銀行的管理和控制文化、風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和評(píng)估、控制活動(dòng)和責(zé)任分離、信息和交流以及監(jiān)控和缺陷修正等五個(gè)方面的內(nèi)容。到目前為止，我國(guó)商業(yè)銀行普遍內(nèi)部控制體制不健全、風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)不完善，還沒(méi)有形成現(xiàn)代意義上的管理體系和獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，也沒(méi)有專(zhuān)職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。無(wú)論是內(nèi)部稽核部門(mén)還是信貸管理部門(mén)或資金管理部門(mén)，都沒(méi)有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

3、缺乏貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏全程監(jiān)控

實(shí)施信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范管理是個(gè)系統(tǒng)工程，涉及基礎(chǔ)工作、管理水平、員工素質(zhì)等諸多方面，其內(nèi)涵應(yīng)該包括經(jīng)營(yíng)理念風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、識(shí)別防范風(fēng)險(xiǎn)能力、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、規(guī)避化解風(fēng)險(xiǎn)措施等手段。這樣就需要建立完善的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中和事后的全程管理，做到事前要評(píng)估、事中要監(jiān)控、事后要總結(jié)。目前，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人才還相當(dāng)匱乏，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制也不夠完善，尤其是對(duì)中長(zhǎng)期基礎(chǔ)設(shè)施貸款風(fēng)險(xiǎn)缺乏評(píng)估機(jī)制。例如商業(yè)銀行偏好對(duì)中長(zhǎng)期基礎(chǔ)設(shè)施貸款，以為其貸款風(fēng)險(xiǎn)小，其實(shí)不然，如四川綿陽(yáng)機(jī)場(chǎng)，地方和國(guó)債投資4億多元，銀行貸款達(dá)3億多元，機(jī)場(chǎng)不僅經(jīng)營(yíng)虧損，還有2億多元機(jī)場(chǎng)設(shè)備閑置在那里，機(jī)場(chǎng)將無(wú)財(cái)力歸還銀行貸款的本金及利息。

4、重貸款營(yíng)銷(xiāo)輕貸款管理，缺乏對(duì)客戶(hù)的全程管理

重貸款營(yíng)銷(xiāo)輕貸款管理一直都是我國(guó)商業(yè)銀行的積弊，款項(xiàng)貸出去了，任務(wù)就完成了。因而一些商業(yè)銀行對(duì)前臺(tái)客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)配備人員較多，對(duì)貸后管理人員配備較少，貸后管理工作薄弱，貸后管理責(zé)任制不落實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制尚未建立起來(lái)，貸后風(fēng)險(xiǎn)追究不落實(shí)，因而造成新的不良貸款繼續(xù)產(chǎn)生。事實(shí)上，不良貸款的形成大多與貸后嚴(yán)格管理有關(guān)，這一點(diǎn)與企業(yè)的應(yīng)收賬款非常相似。不加強(qiáng)管理，款項(xiàng)拖的時(shí)間越長(zhǎng)，不確定的因素就會(huì)增加，款項(xiàng)收回的可能性將會(huì)降低，因而，需要在貸后落實(shí)管理責(zé)任制，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行全方位的全程管理。

5、缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理文化，風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重匱乏

在管理學(xué)中人的作用占據(jù)首位，而人的管理理念又尤為重要。由于風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合性和專(zhuān)業(yè)性，要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，而且經(jīng)受過(guò)嚴(yán)格的專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練。目前，我國(guó)銀行業(yè)屬于高收入行業(yè)，內(nèi)部就業(yè)現(xiàn)象較為普遍，外來(lái)優(yōu)秀人才進(jìn)入不多，造成辦事效率低下。而風(fēng)險(xiǎn)管理的高素質(zhì)人才的匱乏，又使得銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念。

2、防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)治理措施

1、建立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念

目前，我國(guó)商業(yè)銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化還未形成，而建立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理理念，又是建立風(fēng)險(xiǎn)管理體制的基礎(chǔ)。這樣就要求要樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展觀，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)管理體系，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，提升風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)水平。要確定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，提高持久的風(fēng)險(xiǎn)掌控能力，建立覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)及撥備計(jì)提制度和體系，培育科學(xué)、審慎、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在商業(yè)銀行內(nèi)部，要逐漸樹(shù)立“大風(fēng)險(xiǎn)管理”的觀念，即風(fēng)險(xiǎn)管理是每一個(gè)銀行員工的職責(zé)，而不單單是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的任務(wù)。

2、構(gòu)建先進(jìn)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行全程監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否健全有效是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要標(biāo)志。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系和評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容。商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，這既是巴塞爾協(xié)議的要求，也是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)未來(lái)挑戰(zhàn)的要求。要建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織框架，避免風(fēng)險(xiǎn)管理分散的情況，使得決策信息的向下傳遞和反饋信息的向上傳遞都是通暢的。同時(shí)，還要研究、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)量化的管理模型，只有這樣，才能有效地運(yùn)用現(xiàn)代金融工程的技術(shù)，貫徹全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想，依托先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理技術(shù)，采用一切風(fēng)險(xiǎn)管理手段，構(gòu)筑商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

3、實(shí)施客戶(hù)授信管理，不斷優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)

實(shí)施客戶(hù)授信管理，就是收集市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和客戶(hù)經(jīng)營(yíng)情況，采用多種分析方法，充分評(píng)定客戶(hù)的償債能力和意愿，審慎地確定授信額度，以減少信用風(fēng)險(xiǎn)的一種方法。它包括客戶(hù)信用等級(jí)的測(cè)定和客戶(hù)授信額度的確定。事實(shí)上，貸款前對(duì)客戶(hù)信用等級(jí)的測(cè)定和客戶(hù)授信額度的確定是前移風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口，再加上貸款后的跟蹤管理，這樣既保證了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)一性和獨(dú)立性，又從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生源頭就進(jìn)行了有效地控制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理理念在業(yè)務(wù)部門(mén)的前移并保證風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)到位。

4、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)，建立一支優(yōu)秀的管理隊(duì)伍

人是生產(chǎn)力中最活躍和最起決定作用的因素，在信貸業(yè)務(wù)和管理中，人才的重要性是顯而易見(jiàn)的。我國(guó)商業(yè)銀行同國(guó)外相比，人才相對(duì)不足，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理的高級(jí)人才相當(dāng)匱乏，這制約了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的強(qiáng)化與發(fā)展，一定程度上也削弱了風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行及執(zhí)行效果。解決這一問(wèn)題，要構(gòu)筑以人為本的理念，健全貸款責(zé)任制度。一方面應(yīng)加緊人才的引進(jìn)，充實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)階層，不能因?yàn)榉N種原因降低信貸崗位專(zhuān)業(yè)人員的素質(zhì)；另一方面，要提高現(xiàn)有職工素質(zhì)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，通過(guò)以老帶新、獎(jiǎng)懲制度等方式明確信貸工作崗位責(zé)任制。這樣，就能建立一支優(yōu)秀的隊(duì)伍，再配以科學(xué)合理的激勵(lì)約束機(jī)制，不良貸款的產(chǎn)生將會(huì)更難，而其清收將會(huì)更易。

5、強(qiáng)化依法管理貸款，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)

第一，要充實(shí)完善各項(xiàng)信貸管理制度。第二，要建立可靠的貸款風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的實(shí)時(shí)監(jiān)控。第三，要進(jìn)一步完善貸款擔(dān)保制度，國(guó)際上商業(yè)銀行管理信貸均采取合法的貸款擔(dān)保制度，它是實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)安全的重要保證。第四，還可以把貸款與保險(xiǎn)結(jié)合起來(lái)，依靠保險(xiǎn)適當(dāng)化解銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的合理有效轉(zhuǎn)換，當(dāng)然它也有助于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。第五，要完善民事案件風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，加快“內(nèi)部律師”的培養(yǎng)，逐步將法律規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方法用于金融資產(chǎn)管理，避免惡意逃廢債現(xiàn)象的發(fā)生。

6、進(jìn)一步完善考核體系，認(rèn)真執(zhí)行獎(jiǎng)懲制度

在傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)考核激勵(lì)機(jī)制下，發(fā)放貸款給予一定獎(jiǎng)勵(lì)，清收不良貸款也給予重獎(jiǎng)，造成中間真空的現(xiàn)象，即質(zhì)量好的貸款先獎(jiǎng)后不獎(jiǎng)，質(zhì)量差的貸款先獎(jiǎng)后也獎(jiǎng)（若能收回），中間的管理顯然是真空地帶，這樣問(wèn)題會(huì)很多。比如貸款發(fā)放數(shù)量越大、質(zhì)量越差（若最終能收回），則獎(jiǎng)勵(lì)越多；質(zhì)量越好的貸款獎(jiǎng)勵(lì)越少。還有本來(lái)質(zhì)量好的貸款先申報(bào)為質(zhì)量不好，然后向上級(jí)報(bào)告自己花費(fèi)了很大的精力終于收回貸款等異常現(xiàn)象的發(fā)生。而完善的考核體系與優(yōu)秀的獎(jiǎng)懲制度能實(shí)現(xiàn)有效的事前、事中和事后控制，對(duì)貸款的獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)放在貸款的全程監(jiān)控上，嚴(yán)格執(zhí)行貸款責(zé)任追究制度，確保貸款質(zhì)量的提高。

7、進(jìn)一步加大呆賬核銷(xiāo)的工作力度，全程管理信貸資金

銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)是對(duì)客戶(hù)進(jìn)行全程管理，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭就進(jìn)行有效地控制。一是嚴(yán)格按信貸規(guī)則進(jìn)行管理，對(duì)每筆貸款資料的真實(shí)性、有效性、合法性進(jìn)行審查核實(shí)，堅(jiān)持做到選準(zhǔn)優(yōu)良客戶(hù)，嚴(yán)把貸款準(zhǔn)入關(guān)；二是嚴(yán)格貸后跟蹤管理，根據(jù)企業(yè)所處的生命周期，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)采取防范風(fēng)險(xiǎn)措施。

同時(shí)，借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)，他們之所以能長(zhǎng)期保持較好的資產(chǎn)質(zhì)量，除了具有較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平外，足額提取撥備并及時(shí)核銷(xiāo)也是一個(gè)重要原因。因此，一方面，要進(jìn)一步加大呆賬核銷(xiāo)的工作力度，充分利用現(xiàn)有的呆賬核銷(xiāo)政策，及時(shí)核銷(xiāo)符合政策的損失類(lèi)貸款；另一方面，借鑒企業(yè)的做法，商業(yè)銀行對(duì)于已核銷(xiāo)的壞賬、呆賬還應(yīng)派專(zhuān)人進(jìn)行管理，負(fù)責(zé)催收，只要還有一線(xiàn)希望，決不放棄。

【參考文獻(xiàn)】

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篇(6)

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;信貸風(fēng)險(xiǎn);管理系統(tǒng)

商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè),其信貸風(fēng)險(xiǎn)屬性是與生俱來(lái)的。因此,各國(guó)銀行自誕生的一天起,就在孜孜尋求規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)的方法和手段,以最大限度地控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn),是商業(yè)銀行面臨的最古老的金融風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在信貸活動(dòng)中預(yù)期收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性。它不僅指由于借款者違約不能如期償還貸款本息而使銀行承擔(dān)實(shí)際的違約風(fēng)險(xiǎn),而且指由于借款者還款能力下降或信用等級(jí)降低而使銀行面臨的潛在違約風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心,它是指商業(yè)銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)并準(zhǔn)確度量,在此基礎(chǔ)上進(jìn)行有效防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn),以最低成本實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究是一個(gè)歷史悠久的問(wèn)題,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法歷經(jīng)多年的發(fā)展,不斷推陳出新,表現(xiàn)出一種從定性到定量、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜、從個(gè)別資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)到資產(chǎn)組合信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的趨勢(shì)。而風(fēng)險(xiǎn)管理上的差距,是我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外先進(jìn)銀行的最大差距,也是我國(guó)商業(yè)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力不強(qiáng)的根本原因。面對(duì)金融自由化、全球化的加強(qiáng)和金融競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新的發(fā)展,特別是我國(guó)加入世貿(mào)組織后的金融全面開(kāi)放,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行必須正視經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并盡快構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式,以提高自身風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力。

一、傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度方法及局限性

傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型分為三類(lèi):專(zhuān)家方法、評(píng)級(jí)方法、信用評(píng)分方法。

專(zhuān)家方法是一種最古老的風(fēng)險(xiǎn)分析方法,其基本特征是:銀行信貸的決策權(quán)是由該機(jī)構(gòu)那些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期訓(xùn)練、具有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸官所掌握,并由他們作出是否貸款的決定。最常見(jiàn)的是信貸的5C方法,主要集中分析借款人的品格(character),資本(capital),償付能力(capacity)、抵押品(collateral)、商業(yè)周期(cyclecondition)這五項(xiàng)因素。專(zhuān)家知識(shí)、主觀判斷以及某些要考慮的關(guān)鍵要素權(quán)重均為最重要的決定因素。運(yùn)用這種方法的缺點(diǎn)是,專(zhuān)家用在5C上的權(quán)重有可能以借款人的不同而變化,專(zhuān)家難以確定共同要遵循的標(biāo)準(zhǔn),造成品估的主觀性、隨意性和不一致性。

評(píng)級(jí)方法是指對(duì)每筆貸款進(jìn)行評(píng)級(jí),以此來(lái)評(píng)估貸款損失準(zhǔn)備的充分性。最早的貸款評(píng)級(jí)方法之一是美國(guó)貨幣監(jiān)理署開(kāi)發(fā)的,將現(xiàn)有的貸款組合歸入5類(lèi),同時(shí)列明每一級(jí)別所需要的準(zhǔn)備金。目前,國(guó)外很多銀行都開(kāi)發(fā)了貸款的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法,分為1-9或1-10個(gè)級(jí)別。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)作出全面綜合的評(píng)價(jià),才能正確評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。

信用評(píng)分模型中最具代表性的是愛(ài)德華.阿爾特曼(Altman)在1968年對(duì)美國(guó)破產(chǎn)和非破產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行觀察,采用了22個(gè)財(cái)務(wù)比率經(jīng)過(guò)數(shù)理統(tǒng)計(jì)篩選建立的著名的5變量Z-score模型和在此基礎(chǔ)上改進(jìn)的“Zeta”判別分析模型。將Z值的大小同衡量標(biāo)準(zhǔn)相比,可以區(qū)分破產(chǎn)公司和非破產(chǎn)公司。此方法的應(yīng)用依靠大量的歷史數(shù)據(jù)資料,并考慮了借款者經(jīng)營(yíng)的主要方面,對(duì)違約概率進(jìn)行了預(yù)測(cè)。此預(yù)測(cè)是建立在經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)定且借款者的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況變化不大的情況下,否則,預(yù)測(cè)誤差就會(huì)很大。

二、國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)度量新方法以及在我國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用難點(diǎn)

近年來(lái)國(guó)外在信貸風(fēng)險(xiǎn)度量與管理的技巧和科學(xué)的研究方法方面已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展,現(xiàn)有的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型都是在20世紀(jì)90年代后期發(fā)展起來(lái)的。

(一)目前廣泛應(yīng)用的國(guó)外信貸風(fēng)險(xiǎn)度量新方法主要有:

1.KMV公司在1993年開(kāi)發(fā)的CreditMonitorModel(違約預(yù)測(cè)模型)。該模型的理論基礎(chǔ)是默頓(Merton)將期權(quán)定價(jià)理論運(yùn)用于有風(fēng)險(xiǎn)的貸款和債券的估值中的工作,債券的估價(jià)可以看作是基于公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán),當(dāng)公司的市場(chǎng)價(jià)值下降至一定水平以下,公司就會(huì)對(duì)其債務(wù)違約。KMV模型通過(guò)計(jì)算一個(gè)公司的預(yù)期違約率(expecteddefaultfrequency,EDF)來(lái)判斷他的違約情況。

2.J.P.摩根公司和一些合作機(jī)構(gòu)于1997年推出的CreditMetrics方法(信用度量術(shù))。在銀行業(yè)最早使用并對(duì)外公開(kāi)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是J.P.摩根于1997年開(kāi)發(fā)的CreditMetric嚴(yán)模型。該模型是通過(guò)度量信用資產(chǎn)組合價(jià)值大小進(jìn)而確定信用風(fēng)險(xiǎn)大小的模型,給出了一個(gè)測(cè)量信用資產(chǎn)價(jià)值的大小的具體方法,并由此判定一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。該模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ),計(jì)算某項(xiàng)貸款或某組合貸款違約的概率,然后計(jì)算上述貸款同時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)閴馁~的概率。該模型通過(guò)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR)數(shù)值,力圖反映出銀行某個(gè)或整個(gè)信貸組合一旦面臨信用級(jí)別變化或違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所應(yīng)準(zhǔn)備的資本金數(shù)值。VaR方法作為一種測(cè)量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的新方法得到迅速發(fā)展,到目前為止,VaR方法已成為金融領(lǐng)域和部分工業(yè)投資領(lǐng)域中的一種重要風(fēng)險(xiǎn)管理工具,許多金融機(jī)構(gòu)已采用VaR來(lái)度量與管理投資組合風(fēng)險(xiǎn),同時(shí),巴塞爾委員會(huì)1995年4月提出了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型擴(kuò)展的建議,建議銀行建立基于VaR的風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

3.麥肯錫公司在1998年開(kāi)發(fā)的CreditProtfolioView(信貸組合審查系統(tǒng))。該方法是分析貸款組合風(fēng)險(xiǎn)和收益的多因素模型,它運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和蒙特·卡羅模擬來(lái)實(shí)現(xiàn),最大的特點(diǎn)是考慮了當(dāng)期的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,比如GDP增長(zhǎng)率、失業(yè)率、匯率、長(zhǎng)期利率、政府支出和儲(chǔ)蓄等宏觀經(jīng)濟(jì)因素。模型認(rèn)為信用質(zhì)量的變化是宏觀經(jīng)濟(jì)因素變化的結(jié)果。

4.CSFP(瑞士信貸銀行金融產(chǎn)品部)開(kāi)發(fā)的CreditRisk+(信用風(fēng)險(xiǎn)附加)模型,應(yīng)用了保險(xiǎn)業(yè)中的精算方法來(lái)得出債券或貸款組合的損失分布。該模型是一種違約模型,只考慮債券或貸款是否違約,并假定這種違約遵從泊松過(guò)程,與公司的資本結(jié)構(gòu)無(wú)關(guān)。

此外還有死亡率分析、基于風(fēng)險(xiǎn)中性的KPMG貸款分析系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)敞口等值法等,最新發(fā)展的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型是2000年4月,穆迪(Moody''''s)提出的Ri.skRalc,該模型結(jié)合了基于默頓(Merton)債券估價(jià)的結(jié)構(gòu)方法和分析歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)方法。以上關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的研究汲取了相關(guān)領(lǐng)域的最新研究成果,比如計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法、保險(xiǎn)精算方法、最優(yōu)化理論、仿真技術(shù)等等,運(yùn)用了現(xiàn)代計(jì)算機(jī)大容量處理信息和網(wǎng)絡(luò)化技術(shù)。

(二)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀與難點(diǎn)

我國(guó)關(guān)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究于20世紀(jì)80年代末才剛剛起步。信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最大和最重要的金融風(fēng)險(xiǎn),由于長(zhǎng)期處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),因此在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)忽視了對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理。在銀行業(yè)的管理實(shí)踐中,其風(fēng)險(xiǎn)管理在我國(guó)經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的控制、有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)體制下的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及現(xiàn)階段商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)階段。

1.傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。從建國(guó)到1978年以前的30年時(shí)間里,在傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下,信貸風(fēng)險(xiǎn)是由國(guó)家統(tǒng)一承擔(dān)的。銀行風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄,對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理除了反對(duì)貪污、挪用等財(cái)經(jīng)紀(jì)律外,主要是依靠貸款指令性計(jì)劃分配,堅(jiān)持“計(jì)劃性、物資保證性、歸還性”三性原則來(lái)加強(qiáng)貸款管理,控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.有計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。1984年10月,中央明確提出了我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)是在公有制基礎(chǔ)上的有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)。信貸業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展,信貸風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始逐漸暴露并加劇。為此,我國(guó)先后確立了存款準(zhǔn)備金制度、呆賬準(zhǔn)備金制度、備付金制度和資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度,初步建立起銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度與機(jī)制。但這時(shí)的貸款絕大部分給了國(guó)有企業(yè),貸款通常沒(méi)有擔(dān)保,再加上地方政府的行政干預(yù)嚴(yán)重,使許多企業(yè)拖欠銀行的貸款,大量貸款最終成了壞賬,據(jù)統(tǒng)計(jì),20世紀(jì)80年代后期國(guó)有銀行貸給企業(yè)的貸款中平均有20%的貸款不能償還。

3.社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。目前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始注重對(duì)客戶(hù)進(jìn)行資信評(píng)估,但在具體度量和管理時(shí)使用的方法還很陳舊,基本局限于定性分析等一些傳統(tǒng)的方法。國(guó)內(nèi)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平大多處于第一階段—非系統(tǒng)化管理,我國(guó)各商業(yè)銀行對(duì)于如何度量信貸風(fēng)險(xiǎn)并構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的研究還比較薄弱,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融領(lǐng)域日新月異的變化對(duì)銀行業(yè)發(fā)展提出的要求。而通過(guò)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè),可以使銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平達(dá)到第二階段—系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,并在此基礎(chǔ)上,通過(guò)對(duì)相關(guān)的管理系統(tǒng)進(jìn)行改進(jìn)與完善,可以逐步趨向于第三階段—戰(zhàn)略組合管理。而我國(guó)商業(yè)銀行引進(jìn)和采用西方國(guó)家信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型可操作性不大,主要是因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)信用等級(jí)及其變化的資料數(shù)據(jù)庫(kù)還未建立,缺少企業(yè)信用等級(jí)及其變化的數(shù)據(jù)資料,給信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量增加了難度。

銀行度量風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)主要來(lái)自客戶(hù)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表及其資本市場(chǎng)的價(jià)值或價(jià)格,還包括銀行貸款損失的時(shí)間序列數(shù)據(jù)等。對(duì)于我國(guó)銀行來(lái)說(shuō),只有建立起行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù),才能為高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供支持和保障。由于我國(guó)銀行客戶(hù)中非上市公司占據(jù)絕大多數(shù),所以對(duì)客戶(hù)現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的搜集和整理以及對(duì)客戶(hù)將來(lái)信用信息充分披露的要求就顯得非常重要。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的構(gòu)建

通過(guò)建立一個(gè)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),旨在預(yù)防、回避、分散、轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn),從而減少損失,保證信貸資金的安全。

1.從商業(yè)銀行信貸操作流程的角度,構(gòu)建商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)有三個(gè)構(gòu)成要素,分別為信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)、信貸風(fēng)險(xiǎn)量化系統(tǒng)以及信貸風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),它覆蓋了整個(gè)信貸操作過(guò)程,包括貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查。實(shí)行事前、事中、事后的全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,把這三個(gè)構(gòu)成要素置于一個(gè)大系統(tǒng)中進(jìn)行系統(tǒng)分析。

信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)環(huán)節(jié),是指對(duì)經(jīng)濟(jì)主體面臨的各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行認(rèn)識(shí)、鑒別、分析,在這個(gè)階段,要做到正確判斷風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型,準(zhǔn)確尋找風(fēng)險(xiǎn)根源。信貸風(fēng)險(xiǎn)度量是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上,科學(xué)地量化風(fēng)險(xiǎn),包括衡量各種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的可能性的大小以及損失發(fā)生的范圍和程度。風(fēng)險(xiǎn)度量是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的延續(xù)。信貸風(fēng)險(xiǎn)控制是在識(shí)別和度量信貸風(fēng)險(xiǎn)之后,采取有效措施減少風(fēng)險(xiǎn)暴露、將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在可承受的范圍內(nèi)。

通過(guò)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析,才能科學(xué)測(cè)度商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)量,找出問(wèn)題的癥結(jié)所在,從而對(duì)其提出控制的措施。這三個(gè)構(gòu)成要素以定量分析和定性分析相結(jié)合,聯(lián)合起來(lái)構(gòu)成一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的整體,從而達(dá)到信貸風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的目的。

2.構(gòu)建商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的關(guān)鍵在于科學(xué)測(cè)度信貸風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)度量是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中最重要的組成部分,能否對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的度量關(guān)系到整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的成敗。

由于違約風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)銀行面臨的最重要的信貸風(fēng)險(xiǎn),因此信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)將側(cè)重于對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量,通過(guò)建立銀行內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型,對(duì)預(yù)期違約概率、賠付率和貸款損失等變量進(jìn)行估計(jì),進(jìn)而計(jì)算銀行個(gè)體貸款和貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。其中,貸款組合的預(yù)期損失等于組合內(nèi)個(gè)體貸款預(yù)期損失的加權(quán)平均值,權(quán)重為個(gè)體貸款占整個(gè)組合資產(chǎn)的比重;貸款組合的非預(yù)期損失則是個(gè)體貸款的非預(yù)期損失、個(gè)體貸款占貸款組合資產(chǎn)的權(quán)重以及貸款損失相關(guān)系數(shù)等變量的函數(shù)。預(yù)期損失決定著銀行的準(zhǔn)備金和保證金水平,而非預(yù)期損失決定著銀行風(fēng)險(xiǎn)資本的水平,從而達(dá)到對(duì)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化組合度量的目的。

現(xiàn)階段商業(yè)銀行可以在傳統(tǒng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)度的計(jì)算基礎(chǔ)上構(gòu)建一個(gè)信貸風(fēng)險(xiǎn)度的函數(shù)式,綜合考慮各影響因素,衡量信貸風(fēng)險(xiǎn)的大小。信貸風(fēng)險(xiǎn)度為:f(X1,X2,X3,X4,X5……)其中,X為影響信貸風(fēng)險(xiǎn)大小的各個(gè)因素,包括貸款對(duì)象的信用等級(jí)、貸款方式、貸款期限、貸款金額、貸款投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)—收益比等。信貸風(fēng)險(xiǎn)度量采用了內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)相結(jié)合的方法,對(duì)影響企業(yè)信用的因素進(jìn)行加權(quán)綜合,得到企業(yè)信用的綜合評(píng)價(jià)值。信貸風(fēng)險(xiǎn)度指標(biāo)可以用于銀行對(duì)個(gè)體貸款的分析與決策,根據(jù)信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量結(jié)果制定明確的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理政策,如授信的對(duì)象、額度和期限等,從而保證每筆貸款的合理性,這是控制和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)之一。同時(shí),還應(yīng)考慮銀行貸款組合的可行性和合理性,通過(guò)對(duì)個(gè)體分析與組合分析風(fēng)險(xiǎn)收益的比較,盡可能減少各貸款之間的相關(guān)性,從而分散和降低貸款組合的總風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款組合信貸風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)管理。只有這樣,才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn),降低不良貸款的比例,并為銀行的資本配置提供參考,幫助銀行決定滿(mǎn)足巴塞爾協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)資本充足率要求的經(jīng)濟(jì)資本數(shù)量,增強(qiáng)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn):

[1]謝平,等.中國(guó)商業(yè)銀行改革[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2002.

[2]鐘俊,等.國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造與管理[M].北京:中國(guó)工商出版社,2005.

篇(7)

論文關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)，金融脫媒，融資證券化，利率市場(chǎng)化

 

一、問(wèn)題的提出

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)社會(huì)融資格局以間接融資為主，商業(yè)銀行發(fā)揮著社會(huì)融資主渠道的作用。在此融資格局下，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)必然要求商業(yè)銀行信貸的高投放，商業(yè)銀行也正是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的要求增加信貸投放，實(shí)現(xiàn)了信貸規(guī)模的快速擴(kuò)張，盈利水平的快速提升。為支撐信貸規(guī)模的擴(kuò)張，商業(yè)銀行無(wú)一例外地將吸收存款作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重中之重，通過(guò)增設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和存款營(yíng)銷(xiāo)來(lái)增加資金來(lái)源。吸收存款，發(fā)放貸款，增加盈利，成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的重要特征。

通常，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分為三大類(lèi)，即存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行從事存款業(yè)務(wù)要發(fā)生利息支出，從事貸款業(yè)務(wù)要取得利息收入，貸款業(yè)務(wù)取得的利息收入扣除存款業(yè)務(wù)發(fā)生的利息支出形成凈利息收入，即存貸利差收入。商業(yè)銀行從事中間業(yè)務(wù)可獲取手續(xù)費(fèi)收入和傭金收入，即中間業(yè)務(wù)收入。表1列示了我國(guó)商業(yè)銀行2003年至2009年凈利息收入與中間業(yè)務(wù)凈收入之間的比例關(guān)系。表中的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行盈利的主要來(lái)源是凈利息收入，即存貸利差收入，中間業(yè)務(wù)收入雖然呈逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但仍處于較低的水平。盈利來(lái)源構(gòu)成的實(shí)踐數(shù)據(jù)支持了我們對(duì)上述商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的判斷。

表1商業(yè)銀行凈利息收入占中間業(yè)務(wù)凈收入比例（%）

 

年份

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

占比

85.29

85.07

82.75

82.46

85.06