商業(yè)銀行資本管理辦法精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇商業(yè)銀行資本管理辦法范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;資本管理辦法;理論價值;實踐意義

一、引言

2012年6月8日中國銀監(jiān)會公布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，是近年來對銀行監(jiān)管領(lǐng)域最嚴格的規(guī)范措施。對于中國銀行業(yè)來說，新辦法不僅體現(xiàn)了更嚴格的監(jiān)管規(guī)則，更樹立了監(jiān)管當局宏觀審慎管理和微觀審慎管理相結(jié)合的監(jiān)管理念。

20世紀90年代以來，全球資本市場開放程度的提高加劇了金融危機的傳染性。發(fā)展中國家由于金融危機造成的損失比發(fā)達國家更高，且金融危機表現(xiàn)最集中的領(lǐng)域就在銀行業(yè)，所以政府要加強對金融體系質(zhì)量的監(jiān)管和法制程度的完善。[1]2008年國際金融危機的爆發(fā)催生了國際銀行業(yè)監(jiān)管的新標準――《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是對《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》監(jiān)管漏洞的補充，如針對次貸危機中銀行過度信貸行為導致的順周期性要求銀行計提逆周期超額資本緩沖。[2]新辦法體現(xiàn)了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》核心內(nèi)容，在中國銀行業(yè)與國際接軌的大背景下，研究《商業(yè)銀行資本管理辦法》的理論基礎(chǔ)和實踐意義是十分必要的。

二、《商業(yè)銀行資本管理辦法》的特點

（一）嚴格明確資本定義。新辦法明確了核心一級資本、一級資本和其它一級資本和二級資本的具體內(nèi)容，如商業(yè)銀行采用權(quán)重法計量信用風險加權(quán)資產(chǎn)，超額貸款損失準備可計入二級資本;規(guī)定了各層資本充足率監(jiān)管中資本的具體組成部分和扣減項內(nèi)容，如提取的超額資本緩沖只能由核心一級資本補充。新辦法還為不合格的二級資本工具設(shè)定了每年遞減10%，為期10年的遞減期。這三個舉措將商業(yè)銀行資本嚴格劃分，有利于資本數(shù)量和質(zhì)量的提升及商業(yè)銀行之間的同業(yè)比較。

（二）完善資本充足率監(jiān)管體系。新辦法中明確說明了資本工具的合格要求，并提出了四層資本充足率要求，具體包括最低資本要求、逆周期資本和儲備資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求和第二支柱資本要求。[3]這一資本監(jiān)管要求覆蓋了銀行的預期和非預期損失，涵括了銀行的系統(tǒng)性風險和個體風險。作者統(tǒng)計了我國16家上市銀行2005年以來的平均資本充足率水平，發(fā)現(xiàn)2007-2012年間我國上市銀行資本充足率的總體水平均在10.5%以上，2007-2008年高達15%以上。這說明我國上市銀行資本緩沖水平在總量上滿足逆周期資本監(jiān)管的要求。但相較于歐美銀行業(yè)資本緩沖水平，我國銀行業(yè)存在資本富余，有資本浪費的現(xiàn)象。

（三）建立了全面風險管理框架，明確了風險加權(quán)資產(chǎn)的計量。新辦法將風險加權(quán)資產(chǎn)細分為三個部分，信用風險加權(quán)資產(chǎn)、市場風險加權(quán)資產(chǎn)和操作風險加權(quán)資產(chǎn)，其中操作風險的資本系數(shù)為18%，高于《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中15%的規(guī)定。新辦法細化了各類資產(chǎn)風險權(quán)重體系并對風險權(quán)重進行了調(diào)整。如將國內(nèi)銀行債權(quán)的風險權(quán)重從20%上調(diào)至25%，將個人貸款和符合條件的小微企業(yè)等項目的風險權(quán)重從100%下調(diào)到75%。這些舉措目的是引導銀行風險管理創(chuàng)新，擴大對小微企業(yè)、個人的扶植力度，以便商業(yè)銀行能夠更好地服務(wù)實體經(jīng)濟的發(fā)展。

（四）監(jiān)管指標要求更為嚴格。新辦法改革的目標是加強金融體系的穩(wěn)健性，預防危機的發(fā)生，這意味監(jiān)管當局將實行更嚴格的資本和流動性監(jiān)管標準?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定我國的核心資本充足率不低于5%，高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對國際銀行業(yè)4.5%的要求。杠桿率水平要求為4%，高于《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出的3%的要求。類似的高于國際標準的監(jiān)管要求，能夠有力的約束銀行體系的高杠桿運作行為，提高銀行的抗風險能力。在對銀行合規(guī)的監(jiān)督上，除了市場監(jiān)管，內(nèi)外部監(jiān)控三方聯(lián)合監(jiān)管的方式，新辦法還要求銀行主動披露信息，提高銀行業(yè)的透明度，加強市場約束。盡管成本會提高，但其社會效益遠高于給單體機構(gòu)帶來的成本，也就是說加強監(jiān)管的長期效益遠足以抵消短期成本，嚴格監(jiān)管行為利大于弊。

三、《商業(yè)銀行資本管理辦法》的理論價值

（一）將《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》進行了有機的融合，形成了宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管相統(tǒng)一的監(jiān)管體系。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的延伸與完善，主要針對發(fā)達國家在金融危機中出現(xiàn)的系統(tǒng)性風險問題。目前我國銀行業(yè)一級資本主要由普通股覆蓋，資本充足率較高，銀行主要靠凈息差為主的盈利模式也比較穩(wěn)定，有利于銀行業(yè)對系統(tǒng)性風險的防控。然而正是這種以信貸為主的業(yè)務(wù)模式要求銀行業(yè)更加注重微觀層面收益和風險的匹配。因此，中國銀行業(yè)在推進《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的實施過程中，要同步推進《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。

新辦法體現(xiàn)了國際監(jiān)管新規(guī)，又符合我國銀行業(yè)實際的資本監(jiān)管制度。此次頒布的新辦法中按照《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》確定了資本覆蓋風險的范圍和風險加權(quán)資產(chǎn)計量方法等微觀范疇的指標體系。另外還將系統(tǒng)性風險納入了資本監(jiān)管框架，參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入逆周期資本要求和系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，即提升了單個金融機構(gòu)的穩(wěn)定性，又增強銀行業(yè)整體抗系統(tǒng)性風險的能力。

（二）體現(xiàn)了監(jiān)管標準的統(tǒng)一性和個體差異性。不同銀行在資產(chǎn)規(guī)模、國際化程度、風險管理能力方面存在差異，這一特點不僅表現(xiàn)在不同國家和區(qū)域的銀行之間，也表現(xiàn)在同一國家不同層次的銀行之間。新辦法實施后，監(jiān)管機構(gòu)將針對部分資產(chǎn)組合提出特定要求，并針對單家銀行實行特定資本標準以滿足第二支柱要求這樣即統(tǒng)一設(shè)定了適用于各類銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管標準，又根據(jù)不同機構(gòu)的情況設(shè)置差異化的過渡期安排，確保各類金融機構(gòu)向新監(jiān)管標準平穩(wěn)過渡。又如，新辦法要求銀行業(yè)統(tǒng)計進行風險加權(quán)資產(chǎn)計量，單對計量方法的選擇上可以體現(xiàn)個體化差異。2012年11月，我國五家國有大型商業(yè)銀行和招商銀行申請成為首批使用資本計量高級方法的銀行，計量方法的改進有利于銀行節(jié)約資本，提高風險管理水平。

（三）形成了我國銀行業(yè)目前最大的監(jiān)管理論框架。

新辦法借鑒國際資本監(jiān)管的標準，形成了目前我國銀行業(yè)的最完備的監(jiān)管標準，從該辦法的內(nèi)容看，包含了對資本的嚴格界定、風險的計量和監(jiān)管工具的運用，對于我國研究銀行業(yè)的監(jiān)管機制具有指導作用。與舊的方法相比，新辦法在一些指標體系的標準、計量、評估和披露方面存在較大的差異，更加強調(diào)精細化的計量和控制，這有利于銀行的內(nèi)部風險控制和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)管理的研究。另外，新辦法覆蓋的范圍更廣，不僅適用于商業(yè)銀行還適用于農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社、貸款公司及其它金融機構(gòu)。

四、《商業(yè)銀行資本管理辦法》的實踐意義

（一）對銀行業(yè)穩(wěn)健性的影響。

宏觀審慎監(jiān)管的主要目標是維護金融穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性風險。[4] 新辦法中的資本監(jiān)管策略體現(xiàn)了監(jiān)管機構(gòu)宏觀審慎監(jiān)管的要求。銀監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，中國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為12.19%，核心一級資本充足率為9.95%，撥備覆蓋率達282.7%，可見我國銀行資本金比例從質(zhì)量到數(shù)量上均遠遠高于歐美銀行同期指標。因此從短期來看，我國銀行業(yè)基本滿足資本充足率的水平，增強了單個銀行吸收損失的能力，避免銀行間流動性危機的相互傳染。另外，新辦法重視了銀行業(yè)“大而不能倒”的問題，提高了對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管標準，要求系統(tǒng)重要性銀行多提取1%的資本緩沖。目前我國系統(tǒng)重要性銀行的評定辦法尚未出臺，中國銀行和中國工商銀行均被巴塞爾委員會納入全球29家系統(tǒng)重要性銀行中。

（二）對銀行資本補充渠道的影響。

充足穩(wěn)定的資本金來源是銀行滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)，在新辦法的約束下，銀行要提高資本充足率，從分子策略來說就是要增加資本，建立良性的資本補充機制。由于我國商業(yè)銀行資本補充主要來源于銀行利潤，而銀行利潤主要來源于存貸利差，銀行業(yè)務(wù)多元化程度較低，對風險的控制水平不高，為了達到監(jiān)管要求，上市銀行面臨資本補充的巨大壓力。如2013年以來余額寶、理財通等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)搶占銀行部分存款，2014年1月銀行存款減少9447億元，而同期僅余額寶規(guī)模就增加了2000億元。另外利率市場化和金融脫媒現(xiàn)象的沖擊導致銀行存款成本的提升。所以面對沖擊，商業(yè)銀行要積極探索和創(chuàng)新資本的補充工具和渠道，盡快完善內(nèi)源性增長為主、外源性融資為輔的資本補充機制，建設(shè)應急資本機制，進一步提高資本質(zhì)量。

（三）對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展方向的影響。

在新辦法的監(jiān)管要求下，中國銀行業(yè)的發(fā)展將面臨更嚴格的資本約束。因此，我國銀行業(yè)應主動調(diào)整業(yè)務(wù)模式，在新辦法的指引下進行金融創(chuàng)新。比如權(quán)重法下風險權(quán)重的設(shè)置明顯體現(xiàn)了政策傾斜，發(fā)展小微型企業(yè)和個人業(yè)務(wù)可以降低信用風險加權(quán)資產(chǎn)從而提高資本充足率，如工商銀行向小微企業(yè)推出的信用貸款――“小額便利貸”業(yè)務(wù)。我國銀行業(yè)應借鑒歐美銀行業(yè)先進的產(chǎn)品創(chuàng)新和盈利模式，提高風險定價水平和金融資源配置能力，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。當前，利率市場化的金融環(huán)境以及資本市場和債券市場的日益拓展給銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了契機，我國銀行業(yè)應在監(jiān)管約束下轉(zhuǎn)型。如銀行可以加強金融債券市場的發(fā)展，適時推出一些類似于2003年商業(yè)銀行開始在一級資本之外發(fā)行附屬債的債務(wù)型的資本工具。另外銀行可加強理財產(chǎn)品的優(yōu)化升級，如工行2014年2月在江浙地區(qū)試點推出的“天天益”，具有1元起購，可24小時購買和贖回的特點。

（四）對銀行風險管理的影響。

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)模式以經(jīng)濟資本管理為主，在風險覆蓋范圍、計算結(jié)果準確性等方面設(shè)計并不合理。從國內(nèi)金融現(xiàn)狀來看，隨著利率

市場化的沖擊，銀行以存貸利差

為主的業(yè)務(wù)收入模式將給銀行盈利造成巨大影響。新辦法

有助于提升商業(yè)銀行風險管理水平，維護金融體系的穩(wěn)定。從微觀審慎管理的層面講，新辦法將操作風險納入風險加權(quán)資產(chǎn)的計量，覆蓋風險的范圍更加廣泛;允許商業(yè)銀行自主選擇風險計量方法，鼓勵銀行采用內(nèi)部評級法等高級計量方法。這個過程本身也會促使銀行全面提升風險管理能力。如目前，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行和交通銀行五家大型銀行內(nèi)部評級法覆蓋率平均約為71%，自行估測自身的PD、LGD及有效期限等參數(shù)值，可以更好的衡量風險、節(jié)約資本。從宏觀層面講，新辦法明確了監(jiān)管主體以及監(jiān)管范圍;防治高杠桿率并抑制順周期性;建立了信息采集及共享機制并要求銀行計提超額資本緩沖，以應對系統(tǒng)性風險。

參考文獻：

[1]武力超.金融危機前后金融體系結(jié)構(gòu)變化和制度因素分析[J].國際金融研究.

2013（2）：85-96.

[2]巴塞爾銀行監(jiān)管委員會.第三版巴塞爾協(xié)議[M].北京：中國金融出版社，2011.

篇(2)

論文關(guān)鍵詞：資本充足率,核心資本充足率,巴塞爾協(xié)議

一引言

銀行的競爭力首先表現(xiàn)在資信上，而國際權(quán)威資信評級機構(gòu)總是把資本充足率作為評級的重要尺度。國有商業(yè)銀行由于資本充足率低，資信評級也相應較低，在國際金融市場上的融資成本就相對較高，融資渠道受限；同時也不利于其海外業(yè)務(wù)的拓展，以及同其他經(jīng)濟、金融實體之間開展合作。同時在我國利率市場化的背景下，資本嚴重不足且受不良資產(chǎn)困擾的商業(yè)銀行將可能因道德風險和逆向選擇傾向增加而導致利率輪番上漲，進而危及金融體系及宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定。因此，提高我國商業(yè)銀行的資本充足率使其達到監(jiān)管要求，對銀行自身的經(jīng)營水平和市場競爭力的提高，對整個金融體系的穩(wěn)健運行和保持宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，都具有重大的戰(zhàn)略意義。

二資本充足率相關(guān)標準

《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中的資本充足率，是指商業(yè)銀行持有的、符合本辦法規(guī)定的資本與商業(yè)銀行風險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率。商業(yè)銀行資本充足率的計算公式為：

資本充足率=（資本—扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）核心資本充足率=（核心資本—核心資本扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）

商業(yè)銀行資本充足率的計算應建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎(chǔ)之上。辦法對滿足資本、核心資本及扣除項的標準都有詳細的規(guī)定。商業(yè)銀行資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。商業(yè)銀行的資本應抵御信用風險和市場風險。

三國內(nèi)商業(yè)銀行資本水平分析

《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%。截止2009年我國商業(yè)銀行資本充足率情況，按照大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行分別列表說明。

 

 

                 表一：大型商業(yè)銀行資本充足率平均水平             單位：%

 

 

 報告年度

   資本充足率

核心資本充足率

不良貸款比率

不良貸款撥備覆蓋率

 

 

2005

 11.28

 9.01

  8.34

   62.93

 

 

2006

 12.65

 10.53

  7.31

   73.71

 

 

2007

 13.36

 10.58

  6.82

   101.03

 

 

2008

 12.31

 9.86

  2.68

   112.76

 

 

2009

 11.45

 8.83

  1.77

   149.55

 

 

數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫

 

 

注：大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行及交通銀行

 

                表二：股份制商業(yè)銀行資本充足率平均水平            單位：%

 報告年度

   資本充足率

 核心資本充足率

 不良貸款比率

不良貸款撥備覆蓋率

2005

  6.52

  4.07

  4.28

91.3

2006

  7.31

  4.77

  3.44

   106.58

2007

  9.85

  7.46

  2.4

   125.02

2008

  10.53

  7.27

  1.28

   168.75

2009

  10.25

  7.34

  0.92

   203.28

數(shù)據(jù)來源：wind咨詢數(shù)據(jù)庫

注：股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、

上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民生銀行

撥備覆蓋率＝貸款損失減值準備金余額／不良貸款余額×100%

資本充足率=凈資本余額/風險加權(quán)資本余額

篇(3)

資本充足率是銀行資本金與加權(quán)風險資產(chǎn)的比率，是衡量銀行經(jīng)營安全性和穩(wěn)健性的重要指標，是維持銀行穩(wěn)健發(fā)展的重要保障。隨著改革開放和國家對中國商業(yè)銀行的股份制改革，中國的商業(yè)銀行資本充足率水平得到大幅度提升。我國自2004年3月開始執(zhí)行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，以適應2007年資本充足率達標的要求。但隨著商業(yè)銀行資本規(guī)模不斷擴大，金融風險也隨之增大，為抵御風險而設(shè)的資本金卻沒有明顯的同步增加，資本現(xiàn)狀與業(yè)務(wù)發(fā)展呈明顯的背離狀況，資本充足率不足并且結(jié)構(gòu)不合理。

《我國商業(yè)銀行資本充足率問題的研究》（資本市場2010.2下）一文分析了我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀并指出了需要提高資本充足率的原因?！稖\析我國中小商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀及其原因》（財經(jīng)視點2009.9）一文針對我國股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)狀進行了分析并總結(jié)了資本充足率偏低的原因。由相關(guān)數(shù)據(jù)和論文分析，觀察到當前我國國有商業(yè)銀行的資本充足率普遍高于股份制商業(yè)銀行，但是仔細研究資本充足率指標背后的真實問題，兩者在資本金量和結(jié)構(gòu)以及來源上都存在一些問題。針對不同性質(zhì)的銀行，這些問題又各有其不同的表現(xiàn)。本文選取國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中各一家分別作為代表，具體分析它們近年來資本充足率的數(shù)據(jù)和資本充足率計算中所涉及的各類資本組成的變化，結(jié)合我國和國際上的標準，通過參考文獻、比較分析、個案研究、圖表分析探索其中的問題，并對存在的問題提出發(fā)展建議。

二、理論

（一）資本充足率概念

資本充足率是指資本總額與加權(quán)風險資產(chǎn)總額的比例。其反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，銀行能以自有資本承擔損失的程度。規(guī)定該項指標的目的在于抑制風險資產(chǎn)的過度膨脹，保護存款人和其他債權(quán)人的利益，保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展。各國金融管理當局一般都有對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風險的能力。資本充足率的充足性包含兩方面的含義：一是自有資本能夠抵御其涉險資產(chǎn)的風險，即當這些涉險資產(chǎn)的風險變?yōu)楝F(xiàn)實時，自有資本足以彌補由此產(chǎn)生的損失；二是對于自有資本的要求應當適度，如果過高會影響金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展及其資產(chǎn)的擴張。

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，資本充足率以資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率來衡量。 商業(yè)銀行資本充足率=（資本-資本扣除項）/（風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本）。其中，資本包括核心資本和附屬資本，核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)；附屬資本包括重估儲備、一般儲備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券和長期次級債務(wù)。在計算資本總額時，應以商業(yè)銀行的核心資本加附屬資本再扣除以下部分：商譽；商業(yè)銀行對未并表金融機構(gòu)的資本投資；商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。自2013年1月1日中國銀監(jiān)會開始施行《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，除核心一級資本充足率（即巴塞爾協(xié)議Ⅲ中的普通股權(quán)益資本）要求為5%，高于巴塞爾協(xié)議Ⅲ0.5%，其余各項與巴塞爾協(xié)議Ⅲ保持一致。

三、工商銀行和中信銀行資本充足率現(xiàn)狀比較

中國工商銀行作為中國資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行，自2005年股改以來資本充足率一直保持在監(jiān)管水平以上，但在2008年資本充足率有所下降，之后又緩慢上升。中信集團公司在2005年底以發(fā)行企業(yè)債券形式提高中信銀行的資本金，使資本充足率達到8.18%，達到8%的監(jiān)管要求。中信銀行于2007年在上海、香港兩地同日上市。此次融資上市使中信銀行的資本容量大增，特別就銀行的資本充足指標來看，核心資本量上升，但2007年8月-2009年底受金融危機影響資本充足率有所下降。2011年成功實現(xiàn)配股融資260億元之后，資本凈額顯著上升，即表現(xiàn)在公式的分子項的核心資本的數(shù)值增大，而分母項中貸款額仍按原先比例上升，兩項指標的變化最終導致中信銀行資本充足率處于上升變化。根據(jù)對中信銀行和工商銀行資本充足率變化的初步分析，我們發(fā)現(xiàn)兩者在變化趨勢和變化程度上也有不小的差異。對于兩個銀行的資本充足指標，可從以下幾個方面進行對比分析：

（一）資本總量

如圖1所示，歷年來工商銀行資本凈額和核心資本凈額遠高于中信銀行，并且差距有擴大趨勢，其原因可能有以下兩點：

從銀行業(yè)政策環(huán)境來看，銀行在行業(yè)中的競爭地位與信譽影響著資本金的需要量。工商銀行等資產(chǎn)規(guī)模大的銀行在競爭中占有利地位，在同業(yè)、公眾、監(jiān)管部門當中有較好的信譽，因而能獲得充足的資金來源。

從銀行內(nèi)部資本管理來看，工商銀行自2005年開始應用經(jīng)濟資本管理工具，包括計量、配置和評價3個主要環(huán)節(jié)，經(jīng)濟資本指標包括經(jīng)濟資本占用（EC）、經(jīng)濟資本回報率（RAROC）、經(jīng)濟增加值（EVA）等三類指標，應用領(lǐng)域包括信貸資源配置、經(jīng)營計劃、費用分配、績效考核、限額管理、產(chǎn)品定價等。2008年制定資本管理制度及配套的經(jīng)濟資本管理辦法和資本充足率管理辦法，資本管理制度體系初步建立。同時根據(jù)風險偏好和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，制定年度資本管理計劃，通過經(jīng)濟資本配置體系，實現(xiàn)資本在各個風險領(lǐng)域、地區(qū)、產(chǎn)品之間的配置和動態(tài)監(jiān)測，約束風險規(guī)模擴張，優(yōu)化引導資源配置，實現(xiàn)資本回報和資本充足的各項目標。而中信銀行在這方面起步較晚，未來發(fā)展模式將從以規(guī)模主導轉(zhuǎn)向資本管理主導，從戰(zhàn)略高度重視銀行資本管理，并以此為核心推動銀行轉(zhuǎn)型。在具體實施方面，中信銀行將設(shè)定資本充足率警戒線，協(xié)調(diào)好資本在業(yè)務(wù)線之間和分支行之間的配置。

（二）盈利能力

盈利能力是指銀行獲取利潤的能力，盈利能力強可使銀行內(nèi)部融資能力增強，可使銀行通過內(nèi)部積累提高資本充足率。在信息不對稱時，銀行的高資本是其高收益可信性的一種信號顯示。高的資本充足率減少了監(jiān)管部門的監(jiān)管，降低監(jiān)管干預帶來的成本。同時，由于高資本減少了銀行的風險障礙，這使得銀行可以進入某些更具營利性的項目，追求資產(chǎn)負債表內(nèi)的高收益投資機會并大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。同時資本充足率的提高還帶來了股權(quán)監(jiān)管的增加，這會對銀行管理者形成一種壓力，更好地監(jiān)督管理并減少相應的成本和經(jīng)營成本，以獲得較高的收益。

（三）資本結(jié)構(gòu)

如圖2工行和中信的核心資本率始終高于4%的標準。中信于2007年上市，因而當年核心資本率顯著提高。2008年受經(jīng)濟形勢影響和國家放寬信貸政策，兩者的核心資本率均下降。在2010年中信銀行進行了26億元的融資計劃，其核心資本充足率顯著上升。

（四）風險監(jiān)管

從兩家銀行的客戶貸款及墊款總額走勢看來，工行和中信的貸款額都是逐年遞增的，即表現(xiàn)在資本充足率之中，分母項是遞增的，但是由圖4、圖5可見，工商的分母項遞增的速率明顯比中信大。其中最重要的原因就是在依靠中國人民銀行和中國政府的支持下，工行有更嚴格的風險監(jiān)管機制和力度，相比于股份制的中信銀行更有能力、有資本實現(xiàn)更多的客戶貸款及墊款額，從而形成了兩者資本充足率的差別。

四、改善我國商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀的對策建議

（一）提高核心資本總量

工商和中信作為國有和股份制商業(yè)銀行的代表，在核心資本總量對比時已突顯出了差距，對此可通過以下途徑解決：

1.增資擴股

吸引境內(nèi)外資本加入，建立開放的股權(quán)結(jié)構(gòu)，是國際上大銀行的共同特征。一是國內(nèi)增資擴股?？梢钥紤]增發(fā)內(nèi)部職工股，提高銀行職工的忠誠度，向高端客戶以及與合作客戶發(fā)行股票，擴充銀行資本金的總規(guī)模，構(gòu)建合理的股東結(jié)構(gòu)，以便最大限度調(diào)動各方積極性。二是引入境外戰(zhàn)略投資者。在擴充股份制商業(yè)銀行資本金的同時，引入國外投資者主要是為了借鑒他們先進的經(jīng)營理念、經(jīng)營機制、管理技術(shù)和管理體制，提高股份制商業(yè)銀行上市融資的成功率。作為國有商業(yè)銀行，國家控股保證了銀行在運行發(fā)展中的抗風險能力明顯強于股份制商業(yè)銀行。同時由于國有商業(yè)銀行相對穩(wěn)定的盈利和分紅，使國有商業(yè)銀行能以更低的成本獲得一些民間資本和外國資本的注資。對于股份制商業(yè)銀行來說，在金融市場流動性相對充裕的時候，進行資本市場的融資也是一種有效增加核心資本的方式。但是在融資的時候要充分考慮市場的解釋能力，盡量避免對于二級市場股價的影響。同時在公司管理運作上要加強分紅，給予股東更高的回報率，這樣才能夠獲得更多的資本。

2.優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)

目前我國股份制商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入遠低于國有商業(yè)銀行，而國有商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)平均收入低于國際性大銀行的水平，故應高度重視發(fā)展中間業(yè)務(wù)，將盈利轉(zhuǎn)增核心資本。首先，要加快商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整。商業(yè)銀行有必要對中間業(yè)務(wù)進行重新定位，切實轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行新的效益增長點，真正確立中間業(yè)務(wù)作為三大業(yè)務(wù)支柱之一的戰(zhàn)略地位。其次，要大力開展對客戶增值服務(wù)業(yè)務(wù)。高附加值的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品具有收益性高、成本相對較低以及競爭對手短期難以仿效的優(yōu)點，同時商業(yè)銀行還能通過對客戶實行增值服務(wù)，提高客戶對銀行的依賴感和忠誠度。就目前而言，股份制商業(yè)銀行對公司客戶應重點開展代客理財、財務(wù)顧問、項目融資等高附加值的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，積極協(xié)助公司客戶制定理財方案，充當客戶的理財顧問；對個人客戶，可根據(jù)其財力狀況和具體要求，為客戶推薦全方位、多品種的金融服務(wù)，如可以將證券投資咨詢、外匯買賣、投資組合設(shè)計與存款、融資、信用卡、保管箱、結(jié)算等業(yè)務(wù)組合起來，為個人提供“一攬子"金融服務(wù)。

（二）改善資本結(jié)構(gòu)

1.調(diào)險資產(chǎn)

股份制商業(yè)銀行應該通過調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量減少風險資產(chǎn)來提高資本充足率?？傎Y產(chǎn)中各風險資產(chǎn)的風險程度有高有低，對資本的求償權(quán)也各不相同，風險權(quán)重低的資產(chǎn)對資本的要求也低，而風險權(quán)重100%的資產(chǎn)，需要同等的資本金來保護。因此，要提高資本充足率，股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就需要由高風險資產(chǎn)向低風險資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。

2.增加抵押貸款的比重

貸款是銀行持有的變現(xiàn)力較差的資產(chǎn)，同時也是風險較大的資產(chǎn)。從貸款管理的要求看，銀行應為減少貸款風險而進行貸款組合，通過減少高風險貸款和相應增加低風險資產(chǎn)的辦法來減少風險資產(chǎn)總量。信貸的風險權(quán)重為100%，抵押貸款的風險權(quán)重為50%，減少信用貸款，增加抵押貸款的投資比重，降低高風險資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中的比重，削減風險資產(chǎn)總量。

3.降低不良貸款率

目前大量的不良貸款是導致我國股份制商業(yè)銀行風險資產(chǎn)較大的重要因素。不良貸款使風險資產(chǎn)增大，同時作為資本扣減項的呆賬貸款使增加資本的努力蒼白無力，阻礙最根本的資本充足率的提高。

4.實施資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化具有以下好處：一是銀行將信貸資產(chǎn)的風險通過證券化轉(zhuǎn)移給證券市場上具有不同風險偏好的投資者，分散化解金融風險；二是銀行將缺乏流動性的長期信貸資產(chǎn)證券化，可以調(diào)整自身的資產(chǎn)負債狀況；三是銀行通過證券化融資，可以加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高銀行獲利能力。信貸資產(chǎn)證券化，并重新分割為證券，進而轉(zhuǎn)賣給市場上的投資者。資產(chǎn)證券化可以把風險權(quán)重較高的貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，降低資產(chǎn)的風險水平和加權(quán)風險資產(chǎn)總額，從而降低對資本的要求，提高資本充足率。

5.改善資本結(jié)構(gòu)

這方面國有商業(yè)銀行會由于其資本規(guī)模加大，調(diào)整周期和幅度相比股份制商業(yè)銀行有一定的劣勢。股份制商業(yè)銀行要把握經(jīng)濟發(fā)展局勢，建立更高效快速的資本結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)機制。同時國有和股份制商業(yè)銀行都要針對一些新的限制進行更加長遠的戰(zhàn)略部署，提前應對一些對于資本充足率調(diào)整的規(guī)定如巴塞爾協(xié)議Ⅲ，盡量避免突然性的調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。

（三）加強資本管理

1.不斷提高銀行的風險管理水平

目前，我國銀行的內(nèi)部評級方法和目前國際大銀行存在相當大的差距。故應結(jié)合實際數(shù)據(jù)，借鑒國際上比較成熟和完善的評級模型，真正建立起量化的內(nèi)部評級模型，制定出符合國情、有效的內(nèi)部評級方法。內(nèi)部評級方法需要銀行擁有良好的計算機系統(tǒng)以幫助建立有效的內(nèi)部風險管理控制體系，配備較高的知識含量，因此，應該努力提高風險管理人員的素質(zhì)和技巧，使之為合格的風險評估奠定人為因素基礎(chǔ)。

2.完善監(jiān)管機制，提高監(jiān)管水平

嚴格執(zhí)行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，重視銀行風險監(jiān)管并采取措施才能使我國銀行業(yè)的風險監(jiān)管適應國際金融業(yè)風險管理發(fā)展和我國金融市場平穩(wěn)發(fā)展的需要。監(jiān)管的基本目標是構(gòu)建各銀行規(guī)范經(jīng)營、公平競爭、穩(wěn)健發(fā)展的外部環(huán)境；建立起銀行有效的自我發(fā)展、自我控制合約束機制；分散銀行風險、保證充足的清償能力。

篇(4)

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議Ⅲ 商業(yè)銀行 資本 影響 應對策略

針對2007-2008年國際金融危機暴露出的銀行資本約束機制的一系列缺陷，巴塞爾委員會于2010年正式了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（以下簡稱“巴Ⅲ”），確立了銀行資本監(jiān)管標桿和新高度；中國銀監(jiān)會積極跟進巴Ⅲ的研究，并結(jié)合中國銀行業(yè)的實際情況，出臺了中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ（以下簡稱為“中國巴Ⅲ”），了解其主要變化，分析其對商業(yè)銀行的影響，并提出有效的應對措施，對商業(yè)銀行健康可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

一、巴塞爾協(xié)議Ⅲ簡介

（一）國際巴塞爾協(xié)議Ⅲ

2007 年全球金融危機爆發(fā)，給國際金融業(yè)帶來了嚴重損失，充分暴露出金融監(jiān)管體系中的不足和缺陷，加強金融監(jiān)管改革迫在眉睫。巴塞爾委員會自2009年起著手研究新一輪資本監(jiān)管改革方案，2010年12月正式了巴Ⅲ。其重大創(chuàng)新：一是引入流動性監(jiān)管，建立流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例，將資本監(jiān)管由資產(chǎn)方擴展到資產(chǎn)負債表的所有要素。二是對系統(tǒng)性風險較大的業(yè)務(wù)以及機構(gòu)提出更高的資本和流動性要求，從單家銀行的穩(wěn)健性擴展到整個金融體系的穩(wěn)定性。三是將逆周期因子引入資本和流動性監(jiān)管框架，建立起金融體系與實體經(jīng)濟之間的內(nèi)在聯(lián)系。四是資本數(shù)量與質(zhì)量并重，嚴格合格資本要求和提高資本充足標準。

巴Ⅲ大幅度甚至成倍提升了監(jiān)管要求，超越了傳統(tǒng)的資本監(jiān)管框架，從更加寬廣的視角理解風險，代表了全球銀行業(yè)監(jiān)管強化的新趨向，被認為是最近 30 年來全球銀行業(yè)在監(jiān)管方面進行的最大規(guī)模改革。

（二）中國版巴塞爾協(xié)議Ⅲ

1、出臺背景及意義

2004年，銀監(jiān)會了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱“舊辦法”），沿用了巴塞爾協(xié)議I的基本要求，并以此為核心，陸續(xù)了巴塞爾協(xié)議Ⅱ配套的一系列風險計量和管理指引，此后一直作為銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實行審慎監(jiān)管的主要依據(jù)。為實現(xiàn)國內(nèi)資本監(jiān)管制度與國際標準在更高水平上接軌，并助推我國商業(yè)銀行全面提升經(jīng)營管理水平，2010年以來，銀監(jiān)會全面吸收巴塞爾協(xié)議Ⅱ和Ⅲ，并結(jié)合中國銀行業(yè)的實際情況，陸續(xù)出臺了《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)[2011]44號）、《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（中國銀監(jiān)會令[2011]第3號）和《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》（中國銀監(jiān)會令[2011]第4號） 、《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀監(jiān)會令[2012]第1號，以下簡稱“新資本辦法”）、《中國銀監(jiān)會關(guān)于實施過渡期安排相關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕57號）和《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行）》（中國銀監(jiān)會令[2014]第2號）等新的監(jiān)管法規(guī)，被稱之為中國巴Ⅲ。

2、主要變化

與我國以往監(jiān)管法規(guī)相比，中國巴Ⅲ主要變化如下：一是嚴格資本定義，提高資本充足率監(jiān)管要求，除明確了最低資本要求外，還提出了儲備資本要求和逆周期資本要求、系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求以及針對特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本要求。二是建立杠桿率監(jiān)管標準，防止單家銀行乃至銀行系統(tǒng)的過度杠桿化。三是擴大了資本覆蓋風險范圍， 不僅要求對信用、市場、操作等風險計提資本，也要求銀行評估集中度風險、流動性風險、聲譽風險等剩余風險大小，并根據(jù)評估情況確定是否計提資本。四是調(diào)整信用風險權(quán)重法下各類資產(chǎn)的風險權(quán)重，提高風險敏感性。五是引入流動性風險資本監(jiān)管，將資本監(jiān)管由資產(chǎn)方擴展到資產(chǎn)負債表的所有要素。六是引入了巴Ⅲ中沒有的貸款撥備率指標，強化貸款損失準備監(jiān)管。七是對商業(yè)銀行內(nèi)部資本充足評估程序從嚴規(guī)定；八是針對不合格資本工具的退出等規(guī)定了單獨過渡期；并對新監(jiān)管指標明確了過渡期內(nèi)分年度資本充足率達標要求（如表1-1所示），但是對于某些指標的要求高于巴Ⅲ的標準，如表1-2所示。

表1-1 我國商業(yè)銀行過渡期內(nèi)分年度資本充足率要求

[銀行

類別＼&項目＼&2013年底＼&2014年底＼&2015年底＼&2016年底＼&2017年底＼&2018年底＼&系統(tǒng)重要性銀行＼&核心一級資本充足率＼&6.5%＼&6.9%＼&7.3%＼&7.7%＼&8.1%＼&8.5%＼&一級資本充足率＼&7.5%＼&7.9%＼&8.3%＼&8.7%＼&9.1%＼&9.5%＼&資本充足率＼&9.5%＼&9.9%＼&10.3%＼&10.7%＼&11.1%＼&11.5%＼&其他

銀行＼&核心一級資本充足率＼&5.5%＼&5.9%＼&6.3%＼&6.7%＼&7.1%＼&7.5%＼&一級資本充足率＼&6.5%＼&6.9%＼&7.3%＼&7.7%＼&8.1%＼&8.5%＼&資本充足率＼&8.5%＼&8.9%＼&9.3%＼&9.7%＼&10.1%＼&10.5%＼&]

數(shù)據(jù)來源：中國銀監(jiān)會關(guān)于實施《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期安排相關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)〔2012〕57號）

（表1-2所示）

中國巴Ⅲ的實施給我國銀行業(yè)帶來了機遇與挑戰(zhàn)，深入分析其對商業(yè)銀行的影響，并提出應對措施，具有重要的現(xiàn)實意義。

二、北京農(nóng)商銀行資本管理概況

北京農(nóng)商銀行成立于2005年，目前注冊資本95.52億元，是國務(wù)院首家批準組建的省級股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，擁有694家覆蓋首都城鄉(xiāng)的營業(yè)機構(gòu)，是首都銀行業(yè)中網(wǎng)點最多、分布最廣的金融機構(gòu)。

（一）資本充足率穩(wěn)步提升，但資本補充渠道有限

一是2005年到2012年，舊辦法下北京農(nóng)商銀行資本凈額由44.65億元增加到306.37億元，年均復合增長率為27.22%，其中核心資本凈額由64.13億元增加到188.16億元；資本充足率由8.1%提升至15.12%，呈穩(wěn)步提升態(tài)勢，如表2-1所示。二是作為非上市銀行，北京農(nóng)商銀行除依靠內(nèi)源性資本積累外，新資本辦法實施前，外源性資本補充渠道主要有增資擴股、發(fā)行次級債和混合資本債等；新資本辦法實施后，目前外源性資本補充渠道有增資擴股和發(fā)行合格的二級資本工具，而后者難度較大，資本補充渠道整體較窄。三是自2005年成立以來，北京農(nóng)商銀行依靠未分配利潤留存和計提的超額貸款損失準備，共積累資本約160億元；在外源資本補充方面，分別通過發(fā)行次級債和實施增資擴股補充附屬資本51億元和核心資本44.77億元。

表2-1 2005年到2012年北京農(nóng)商銀行資本充足率情況表 單位：億元

[項 目＼&2012年＼&2011年＼&2010年＼&2009年＼&2008年＼&2007年＼&2006年＼&2005年＼&資本凈額＼&306.37＼&253.31 ＼&198.87 ＼&117.11 ＼&111.57＼&70.39＼&56.67＼&44.65＼&其中：核心資本凈額＼&188.16＼&162.09＼&127.62＼&78.42＼&74.33＼&70.29＼&67.66＼&64.13＼&附屬資本＼&125.22＼&91.93 ＼&71.97 ＼&39.42 ＼&37.66＼&0.21＼&0＼&0＼&加權(quán)風險資產(chǎn)＼&2026.43＼&1703.45 ＼&1415.14 ＼&1056.9 ＼&1062.47＼&845.76＼&655.85＼&549.84＼&資本充足率＼&15.12%＼&14.87%＼&14.05%＼&11.08%＼&10.5%＼&8.32%＼&8.64%＼&8.1%＼&核心資本充足率＼&9.29%＼&9.52%＼&9.02%＼&7.42%＼&6.99%＼&8.3%＼&8.67%＼&8.1%＼&]

（二）初步搭建全面風險管理體系

2009年，北京農(nóng)商銀行參照國際通行準則，借鑒國內(nèi)先進銀行的風險管理理念、體制架構(gòu)及運行模式，初步搭建起全面風險管理組織體系；近幾年，繼續(xù)完善其框架建設(shè)，截至2012年末，形成了由董事會下風險管理委員會、高級管理層下全面風險管理委員會（全面風險管理委員會下信用風險管理委員會、市場風險管理委員會和操作風險管理委員會等專業(yè)委員會）、總行風險管理部、管轄支行全面風險管理委員會以及管轄支行風險管理部組成的風險管理組織體系；構(gòu)建了前臺經(jīng)營、風控、后臺審計稽核監(jiān)督相配合的“三道防線”。

（三）新資本協(xié)議實施取得階段性進展

2011 年初，北京農(nóng)商銀行正式啟動新資本協(xié)議實施準備工作，以滿足監(jiān)管要求及實現(xiàn)自身全面風險管理能力的逐步提升。一是成立新資本協(xié)議實施準備規(guī)劃小組，聘請普華永道咨詢公司就新資本協(xié)議實施進行差異性診斷的基礎(chǔ)上，制定了《北京農(nóng)商銀行新資本協(xié)議實施準備規(guī)劃》，規(guī)劃內(nèi)容全面涵蓋新資本協(xié)議三大支柱。二是深入研究論證規(guī)劃建議，并將其進一步整合和歸類。三是2011年完成數(shù)據(jù)倉庫規(guī)劃并啟動對公信貸管理系統(tǒng)（二期）、資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)建設(shè)。四是截至2012年末，搭建了項目管理組織架構(gòu)，明確了三大支柱建設(shè)的牽頭部門；順利投產(chǎn)對公信貸管理系統(tǒng)（二期）和資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)；完善押品管理框架，穩(wěn)步推進數(shù)據(jù)管控體系建設(shè)；著手啟動信用風險內(nèi)部評級體系建設(shè)；積極參與農(nóng)村銀行合作實施新資本協(xié)議。

（四）經(jīng)濟資本管理理念初步滲透到績效考核體系中

從2010年起，北京農(nóng)商銀行對總行部門實行分類考核，改進支行績效考評辦法，建立“以利潤貢獻為基礎(chǔ)”的分配體系，并將進一步建立健全績效考核體系，提高資本使用績效。

三、中國巴Ⅲ實施對北京農(nóng)商銀行的影響及應對策略

（一）中國巴Ⅲ實施對北京農(nóng)商銀行的影響

1、資本充足水平下降明顯，未來幾年存在較大缺口

一是受貸款損失準備計入條件變更、次級債合格認定標準變更以及風險覆蓋范圍擴大等影響，新資本辦法下2012年末北京農(nóng)商銀行核心一級和一級資本充足率均降至8%左右，較舊辦法下下降約1.2個百分點；資本充足率降至11%左右，較舊辦法下下降約4個百分點，下降顯著。二是根據(jù)北京農(nóng)商行2005年到2012年核心資本增長情況、風險加權(quán)資產(chǎn)及信貸資產(chǎn)增長情況，并考慮利率市場化以及國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境對內(nèi)源資本積累能力以及信貸規(guī)模的影響，按照10.5%的監(jiān)管達標要求測算，在不考慮達標過渡期內(nèi)北京農(nóng)商銀行進行外源資本補充情況下，預計未來幾年其資本需求缺口約為60-70億元，缺口較大。

2、資本補充壓力顯著上升

一是資本充足率的提高和杠桿率指標的實施將制約北京農(nóng)商銀行表內(nèi)外資產(chǎn)的過快增長，從而影響利息和非利息收入；流動性風險監(jiān)管指標的實施，迫使北京農(nóng)商銀行持有更多收益低、流動性強的資產(chǎn)；監(jiān)管新規(guī)中的撥備率指標將使北京農(nóng)商銀行計提更多的一般風險準備；此外，隨著利率市場化進程加快，銀行業(yè)息差呈收窄趨勢， 同業(yè)之間競爭日益加劇，北京農(nóng)商銀行地處北京，面對的競爭對手都是國內(nèi)競爭力最強的商業(yè)銀行及其優(yōu)秀營銷團隊，北京農(nóng)商銀行明顯處于劣勢，這些必將削弱其內(nèi)源性資本積累能力。二是新資本辦法實施后，在銀監(jiān)會牽頭下，陸續(xù)推出了二級資本債券、資本性公司債和優(yōu)先股，前兩者均為二級資本工具，后者為一級資本工具。其中，二級資本債券要求必須具有減記或轉(zhuǎn)股條款、資本性公司債僅面向正在申請上市或已上市的企業(yè)、優(yōu)先股要求非上市企業(yè)必須為公眾公司且只能非公開定向發(fā)行，對于未上市的北京農(nóng)商銀行來說，合格資本限定條件大幅降低了其資本融資操作空間。總體看，北京農(nóng)商銀行資本補充壓力較大。

3、服務(wù)實體經(jīng)濟能力將被削弱

北京農(nóng)商銀行作為肩負北京地區(qū)金融服務(wù)全覆蓋且網(wǎng)點最多的一家本地銀行，在肩負政策性使命的同時，應是市屬重點項目的主要支持力量，中國巴Ⅲ的實施對其資本規(guī)模增長所產(chǎn)生的沖擊將進一步影響其集中度指標，最終影響其服務(wù)本地實體經(jīng)濟的能力。以2012年6月末為例，因新舊制度轉(zhuǎn)換，北京農(nóng)商銀行資本凈額下降約51億元，導致單一集團客戶授信集中度和單一客戶貸款集中度分別上升約3.22和2.14個百分點，分別高出監(jiān)管標準約1.79和1.16個百分點。在資本增長受限的情況下，僅有通過壓降授信規(guī)模使集中度指標達標，而授信規(guī)模的壓降實際上相當于削弱了北京農(nóng)商銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。

4、助推全面風險管理建設(shè)進程

一是新資本辦法規(guī)定信用風險、市場風險和操作風險均計提資本占用，體現(xiàn)了資本約束機制的理念，這將進一步增強北京農(nóng)商銀行的全面風險管理意識。二是由于北京農(nóng)商行風險管理基礎(chǔ)比較薄弱、風險計量技術(shù)水平不高、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累不足等，雖然搭建了全面風險管理體系，且新資本協(xié)議實施也取得了階段性進展，但是距離中國巴Ⅲ要求還有很大差距，全面風險管理建設(shè)尤顯迫切。

5、促進深化經(jīng)濟資本管理理念，助推改進績效考評體系

北京農(nóng)商銀行已經(jīng)在績效考核體系中初步融入了經(jīng)濟資本管理理念，隨著中國巴Ⅲ對資本有限性和高成本性的強調(diào)以及監(jiān)管部門對資本充足率監(jiān)管力度的加強和股東對資本回報率的不斷提高，北京農(nóng)商銀行在經(jīng)營過程中不但要考慮資產(chǎn)擴張的速度、業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和預期能帶來的收益，而且要充分考慮到由此而帶來的風險和資本占用情況，因此，中國巴Ⅲ的實施將促使北京農(nóng)商銀行進一步深化經(jīng)濟資本管理理念，并將其更好的應用到績效考評體系中。

（二）應對策略

面對中國巴Ⅲ實施所帶來的影響及挑戰(zhàn)，北京農(nóng)商銀行應該高度重視，并積極采取相關(guān)措施，以增強資本集約化管理能力，盡早達到新規(guī)要求，為自身可持續(xù)發(fā)展夯實基礎(chǔ)。具體應對策略建議如下：

1、從思想理念入手，提升全員風險管控和資本節(jié)約意識

一是中國巴Ⅲ的貫徹執(zhí)行需要全體員工的積極參與，作為風險管理比較薄弱的農(nóng)商行，需要大力宣傳監(jiān)管新規(guī)，不斷提高全體員工的風險管控理念，推動全員風險管理文化形成，確保監(jiān)管新規(guī)的全面執(zhí)行。二是商業(yè)銀行要想走出一條資本節(jié)約型的發(fā)展新路，應堅持“全員、全面、全過程”的原則，做到理念先行，從被動的風險規(guī)避向積極主動的風險經(jīng)營轉(zhuǎn)變。因此，北京農(nóng)商銀行應該先在銀行內(nèi)部樹立起全員追求風險調(diào)整后的收益最大化的經(jīng)營目標，為實現(xiàn)經(jīng)濟資本管理鋪平道路。

2、調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略，增強內(nèi)源性資本積累能力

一是積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，注重發(fā)展具有較強議價能力的涉農(nóng)、小微企業(yè)貸和個貸等低資本消耗、高收益業(yè)務(wù)；在穩(wěn)步推進傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，提高中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位，提升中間業(yè)務(wù)的利潤貢獻度，推進盈利模式轉(zhuǎn)型。二是積極優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，提升貸款損失準備可計入二級資本規(guī)模。三是通過控制成本支出、股東分紅等措施，提高內(nèi)源資本留存率。

3、拓寬外源性資本補充渠道，提升資本實力

隨著利率市場化改革加速推進，銀行業(yè)監(jiān)管將逐步向混業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，其間將為銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型提供多種機遇，特別是對中小商業(yè)銀行而言，資本實力越強，機遇越多。作為非上市銀行，為解決北京農(nóng)商銀行目前資本補充壓力問題，一是應積極推動股權(quán)融資，不僅可以解決其資本缺口問題、提升資本質(zhì)量，而且還可以滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。二是積極關(guān)注銀監(jiān)會推出的二級資本工具，并結(jié)合自身實際和市場情況，在滿足監(jiān)管要求的情況下，考慮適時發(fā)行。三是從長遠看，北京農(nóng)商銀行應全面提升經(jīng)營質(zhì)態(tài)，強化內(nèi)控建設(shè)，爭取盡早上市，以獲得資本性公司債和優(yōu)先股發(fā)行資格，進一步拓寬資本補充路徑。通過多渠道補充資本，在資本實力得到增強的同時，也提升了其服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，并為自身獲得更多發(fā)展機會和潛力需要夯實基礎(chǔ)。

4、建立全方位多層次全面風險管理，提升風險管理及計量水平

全面風險管理是一種可以有效整合各種風險管理的綜合性風險管理方法，隨著金融市場開放程度日益提高，建立以“資本管理”為核心的全面風險管理模式己成為我國商業(yè)銀行風險管理改革的新標準。雖然北京農(nóng)商銀行在全面風險管理上取得了初步進展，但是與監(jiān)管新規(guī)要求相距甚遠，為了更好地實施中國巴Ⅲ，提升自身風險管理和計量水平，應該建立多層次全方位的全面風險管理。一是完善全面風險管理體系， 加強對信用風險、市場風險與操作風險、聲譽風險等各類風險管理，并高度關(guān)注各類風險之間的聯(lián)動性和相關(guān)性，以實現(xiàn)對所有實質(zhì)性風險的有效管理，確保所面臨的風險類型實現(xiàn)全部范圍的覆蓋。二是建立涵蓋風險識別、計量、監(jiān)測、處置及補償?shù)仍趦?nèi)的一整套全面的風險管理流程體系， 實現(xiàn)對所有機構(gòu)、所有人員、所有業(yè)務(wù)、所有過程、所有種類風險的管理。三是加快推進風險計量模型建設(shè)，實現(xiàn)對主要風險的準確計量，不僅可以更合理的估計自身風險狀況、計提更合理的資本，還是實施資本精細化管理的基礎(chǔ)。四是充分執(zhí)行審計委員會及其下設(shè)內(nèi)部審計部門的審職能，建立真正有效的風險管理監(jiān)督機制。五是引進精通風險理論和風險計量技術(shù)的專業(yè)人才， 以滿足自身構(gòu)建全面風險管理體系運作機制的要求。

5、加強數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)建設(shè)，為風險計量夯實基礎(chǔ)

信用風險內(nèi)部評級法，市場風險內(nèi)部模型法以及操作風險高級計量法運用的一個重要前提就是數(shù)據(jù)的準確性與完整性。缺乏完備的數(shù)據(jù)庫以及信息系統(tǒng)的落后嚴重阻礙了中國銀行業(yè)對先進風險計量方法與技術(shù)的運用，北京農(nóng)商銀行當然也不例外。雖然近幾年北京農(nóng)商行在數(shù)據(jù)庫建設(shè)和系統(tǒng)建設(shè)上取得了較大進步，但是仍遠遠不夠，因此，為了盡早實現(xiàn)風險計量精細化，北京農(nóng)商銀行應該全面加強數(shù)據(jù)管理工作，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，并加大對信息技術(shù)的投入，開發(fā)更有效的管理系統(tǒng)。

6、拓寬經(jīng)濟資本應用領(lǐng)域，提高資本使用績效

北京農(nóng)商銀行目前僅在績效考核體系中引入了經(jīng)濟資本的理念，且比較初級，這還遠遠不夠。隨著風險計量技術(shù)的提升，北京農(nóng)商銀行應建立健全“自上而下”的資本預算機制，加強資本統(tǒng)籌管理，拓寬經(jīng)濟資本應用領(lǐng)域，提高資本使用效率。除更深層次的建立以風險調(diào)整資本回報率、經(jīng)濟附加值為核心的資本考核體系外，還應嘗試將經(jīng)濟資本指標逐步應用于經(jīng)營費用分配、人力費用分配等方面，控制全年營業(yè)費用列支額度；并將產(chǎn)品和客戶的經(jīng)濟增加值、經(jīng)濟資本回報率作為信貸評估、授信、審批的重要指標和決策依據(jù)，加強對信貸業(yè)務(wù)風險及回報的平衡分析；還可以將資本回報率引入定價管理，根據(jù)實際承擔的風險和資本占用情況合理定價產(chǎn)品，以確保合理的收益和資本回報。

參考文獻：

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[8]中國債券信息網(wǎng).北京農(nóng)商銀行發(fā)行2012年次級債公告相關(guān)材料，2012

篇(5)

近年來，我國商業(yè)銀行處于快速發(fā)展時期，以利差收入為主的盈利模式，促使銀行擴大資產(chǎn)規(guī)模，以獲取更多利潤。在這個過程中銀行迅速的擴張了資產(chǎn)規(guī)模，也消耗了大量資本，造成資本充足水平持續(xù)下降，形成了融資-增長-再融資的局面。銀行的可持續(xù)發(fā)展需要依賴資本效率的持續(xù)提高，本文主要闡述風險加權(quán)資產(chǎn)收益率和資本充足率之間的關(guān)系，進而推導出其與資本效率之間的關(guān)系。

【關(guān)鍵詞】

資本效率；風險加權(quán)資產(chǎn)收益率；核心資本充足率

近年來，我國商業(yè)銀行處于快速發(fā)展時期，以利差收入為主的盈利模式，促使銀行擴大資產(chǎn)規(guī)模，以獲取更多利潤。在這個過程中銀行迅速的擴張了資產(chǎn)規(guī)模，也消耗了大量資本，造成資本充足水平持續(xù)下降，形成了融資-增長-再融資的局面。銀行持續(xù)、集中的融資對資本市場也形成了沖擊，加大了資本籌集的難度、提高了融資成本，不利于銀行的長期可持續(xù)發(fā)展。

根據(jù)2011年5月3日銀監(jiān)會的《中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見》，8月12日，銀監(jiān)會起草了《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》，面向全社會公開征求意見。將核心資本充足率和資本充足率的最低要求分別提升至8.5%和10.5%。隨著監(jiān)管的日趨嚴格，商業(yè)銀行僅僅依靠資產(chǎn)規(guī)模擴張來賺取利潤增長的方式難以為繼，應逐漸從依靠規(guī)模增長紅利而轉(zhuǎn)向依靠效率增長紅利，從資本充足的角度來看，則是要從資產(chǎn)的擴張式增長逐步轉(zhuǎn)向資本效率的提高式增長。

對于資本效率的衡量，筆者引入風險加權(quán)資產(chǎn)收益率（RORWA）這個指標。從對RORWA和核心資本充足率的關(guān)系的分析中，筆者發(fā)現(xiàn)，RORWA這個指標和風險加權(quán)資產(chǎn)的增速一起決定了銀行是否可以實現(xiàn)內(nèi)生式增長，具體推導過程如下：

以T1CAR表示核心資本充足率，分別用T1CAR0和T1CAR1來表示當期和下一期的核心資本充足率；T1CAP表示核心資本凈額，RWA表示風險加權(quán)資產(chǎn)， g表示風險加權(quán)資產(chǎn)增速，D表示現(xiàn)金分紅率 ，僅考慮利潤變動對核心資本充足率的影響，可以得到（公式1）：

從公式結(jié)果可以看出，核心資本充足率與RORWA存在正向關(guān)系，而和風險加權(quán)資產(chǎn)增速、現(xiàn)金分紅率存在著負向關(guān)系。假定期初核心資本充足率（T1CAR0）和現(xiàn)金分紅率（D）不變，那么T1CAR0/（1-D）可以理解為常數(shù)M，那么要實現(xiàn)資本的內(nèi)生式增長，即T1CAR1>T1CAR0，需滿足RORWA>2Mg/（2+g）。

因此，風險加權(quán)資產(chǎn)收益率、分紅率、資產(chǎn)增速一起決定銀行是否能達到不依靠外部融資而核心資本充足率不下降在一定的分紅率、一定的資產(chǎn)增速下，風險加權(quán)資產(chǎn)收益率需要保持在一個特定的水平上才能保證銀行能夠做到資本的內(nèi)生式補充。對商業(yè)銀行來說，提高資本效率的核心在于如何提高風險加權(quán)資產(chǎn)收益率。

【參考文獻】

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篇(6)

關(guān)鍵詞：資本監(jiān)管；貸款規(guī)模；信貸擴張

中圖分類號：F830　文獻標識碼：A　文章編號：1006－1428(2011)05－0060－05

一、引言

本輪金融危機發(fā)生以來，西方各國開始反思現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度。其中，改革現(xiàn)有的資本監(jiān)管制度，補充杠桿率監(jiān)管，完善資本監(jiān)管體系，成為許多國家的共識。2009年2月和9月，巴塞爾委員會先后公布了銀行監(jiān)管改革的總體戰(zhàn)略和框架性文件，2009年12月了《增強銀行體系穩(wěn)健性》和《流動性風險計量、標準和監(jiān)測的國際框架》(征求意見稿)，標志著全球主要經(jīng)濟體就銀行監(jiān)管改革達成重要共識。從我國的情況來看。我國銀行業(yè)受本輪金融危機的影響較小，盡管如此，監(jiān)管當局依然高度關(guān)注此次金融危機對我國銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，出臺了多個文件不斷補充和完善現(xiàn)有資本監(jiān)管體系。

我國的資本監(jiān)管制度最早始于1995年，1995年開始實施的《商業(yè)銀行法》統(tǒng)一了商業(yè)銀行資本充足率的計算方法與資本計提辦法，首次規(guī)定商業(yè)銀行的最低資本充足率不得低于8％。然而由于資本監(jiān)管的后續(xù)管理辦法沒有制定，加之我國商業(yè)銀行的歷史包袱問題，相當長的一段時期內(nèi)，最低資本要求并沒有得到嚴格執(zhí)行，這種情形一直持續(xù)到2004年銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的出臺?，F(xiàn)有的研究發(fā)現(xiàn)，1995－2003年間資本監(jiān)管對商業(yè)銀行的風險行為與借貸行為沒有顯著的約束作用，并沒有取得預期的效果，學術(shù)界把這一時期稱之為資本“軟約束”時期(趙錫軍、王勝邦，2007)。2004年3月，中國銀監(jiān)會在巴塞爾新、舊兩個資本協(xié)議的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國銀行業(yè)的實踐，制定了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，該辦法規(guī)定商業(yè)銀行在2007年1月1日之前必須滿足8％的最低資本要求，對于未達標銀行，銀監(jiān)會給予一定的緩沖期，緩沖期后依舊沒有達標的銀行，將對其制定更嚴格的監(jiān)管制度，如限制業(yè)務(wù)擴張、調(diào)整管理層、直至撤銷銀行營業(yè)資格等。相比1995年《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定，2004年的資本監(jiān)管制度更為嚴格，對不同資本水平的銀行制定了差異化的監(jiān)管政策，未達標銀行將受到更多限制。因此，我國嚴格意義上的資本監(jiān)管制度始于2004年。

二、商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

自2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實施之后，各銀行紛紛制定了資本補充計劃來應對監(jiān)管要求，銀行的資本水平大幅度提高，抗風險能力顯著增強。根據(jù)中國銀監(jiān)會2009年的統(tǒng)計年報顯示，截至2009年12月份末，我國商業(yè)銀行資本充足率達標的銀行已有239家，比年初增加35家；達標銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的100％。為了細分每一類型商業(yè)銀行資本充足率的變動情況，本文依據(jù)監(jiān)管當局的銀行分類方法，將所有商業(yè)銀行分為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行四類。根據(jù)四類商業(yè)銀行1998－2009年年報披露的數(shù)據(jù)。繪制了各類銀行的資本充足率趨勢圖，見圖1。

總體來看，我國商業(yè)銀行的資本充足率變動以2004年為拐點，呈“V”字型變動趨勢。2004年之前資本充足率不斷下降，到2000年所有商業(yè)銀行的加權(quán)資本充足率最低，僅為6.27％。2004年資本監(jiān)管制度實施之后，資本充足率開始回升，到2009年底商業(yè)銀行的加權(quán)資本充足率達到了11.77％。資本充足率的提升可以增強商業(yè)銀行抵御風險的能力。此外，從圖中可知，1998－2009年間不同銀行的資本充足率變動趨勢有一定的差異。從1999年開始，國有商業(yè)銀行開始了新一輪的改革，國家成立專門的資產(chǎn)管理公司剝離了四大商業(yè)銀行的壞賬，對商業(yè)銀行增資擴股，補充資本金，啟動國有商業(yè)銀行股份制改革、引入戰(zhàn)略投資者提升銀行管理水平等，從改革的效果來看，這些措施顯著提高了國有商業(yè)銀行的資本水平，銀行的風險抵抗能力有所提升。到2009年底，工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行的資本充足率分別達到了13.06、9.41、13.43、10.17，資本質(zhì)量不斷提高。而同時期沒有開展改革的股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行的資本充足率在2004年下降較快，2004年《資本充足率管理辦法》開始實施之后，兩類銀行分別制定了資本補充計劃，資本充足率開始不斷上升，到2008年底，股份制商業(yè)銀行的加權(quán)資本充足率為11.06％，而城市商業(yè)銀行2009年底的加權(quán)資本充足率達到了13.86％，是所有銀行中資本充足率最高的一類銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行由于成立較晚，沒有歷史包袱，資本充足率一直在高位運行。

三、資本監(jiān)管對商業(yè)銀行貸款規(guī)模的影響及原因分析

衡量商業(yè)銀行貸款規(guī)模的指標主要有兩種：第一種是絕對指標，使用本會計年度商業(yè)銀行各類貸款余額作為貸款規(guī)模的衡量指標；第二種是相對指標，使用貸款余額與銀行總資產(chǎn)的比例作為衡量指標。絕對指標較為直觀，使用貸款余額可以對銀行規(guī)模進行縱向比較，但是它無法解決不同銀行間的橫向比較問題。鑒于本文的研究目的，我們使用了相對指標比較資本監(jiān)管制度對不同銀行的影響。對我國商業(yè)銀行而言，信貸資產(chǎn)是其最重要的資產(chǎn)，各銀行將一半以上的資產(chǎn)運用到信貸資產(chǎn)中去。信貸資產(chǎn)帶來的利息收入，是商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要來源，我國商業(yè)銀行對信貸資產(chǎn)的依賴程度較高。因此，銀行貸款占比的變動，實質(zhì)上是商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置行為的結(jié)果。通過對貸款占比的分析我們可以看出商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動趨勢。

使用我國商業(yè)銀行1999－2009年貸款規(guī)模的數(shù)據(jù)，本文繪制了我國各類銀行的貸款占比變動情況，具體結(jié)果見圖2?？傮w而言，我國商業(yè)銀行貸款比例以2004年為拐點呈倒“V”形狀變動。2004年之前所有商業(yè)銀行的簡均貸款占比不斷提高，到2004年達到最高值60.98％，2004年之后所有銀行的貸款占比不斷下降，銀行將資產(chǎn)更多地配置到非信貸資產(chǎn)中去，這說明，資本監(jiān)管制度對銀行的資產(chǎn)配置行為產(chǎn)生了較強的約束作用，資本管制實施之后，銀行貸款的相對規(guī)模下降。

分銀行類型來看，不同類型的銀行貸款占比有一定的差異。國有商業(yè)銀行一直致力于資產(chǎn)的多元化配置以降低貸款集中度風險，改變以往單純依賴貸款的經(jīng)營思路。從圖中結(jié)果來看，國有商業(yè)銀行的貸款占比一直呈下降趨勢，其貸款占總資產(chǎn)的比重從1999

年的60.34％下降到2009年底的50.56％，下降了9.78個百分點，下降幅度較大。而股份制商業(yè)銀行與城市及農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行的貸款占比變動與國有商業(yè)銀行不同，基本呈倒“V”形變動。其中，股份制商業(yè)銀行的變動幅度最大，結(jié)果顯示，2004年底股份制商業(yè)銀行的貸款占比達到63.68％，是所有商業(yè)銀行中最高的。

資本監(jiān)管制度對貸款規(guī)模的影響主要通過風險加權(quán)系數(shù)來實現(xiàn)。在2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中，銀監(jiān)會依據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)的風險大小，對不同類型的資產(chǎn)制定了不同的風險加權(quán)系數(shù)。高風險資產(chǎn)被賦予了更高的風險加權(quán)系數(shù)。要求計提更多的資本。相比而言，信貸資產(chǎn)的風險較高，根據(jù)2004年辦法的規(guī)定，除了個人住房抵押貸款的風險加權(quán)系數(shù)為50％之外，公司貸款和其他個人貸款的風險加權(quán)系數(shù)均為100％，是所有資產(chǎn)構(gòu)成中比例最高的。因此，資本監(jiān)管制度實施之后，資本水平成為了影響商業(yè)銀行資產(chǎn)配置行為的重要因素。在資本監(jiān)管的壓力下，各銀行的貸款規(guī)模普遍下降。

四、資本監(jiān)管對商業(yè)銀行信貸擴張的影響及原因

資本監(jiān)管制度不僅影響了商業(yè)銀行貸款的相對規(guī)模，還可以約束銀行信貸擴張的速度。為研究資本監(jiān)管制度對信貸擴張的影響，本文使用貸款的增長率作為銀行信貸擴張的衡量指標。在數(shù)值上，貸款增長率等于本期貸款余額減去上期貸款余額，再除以上期貸款余額的比例。

(一)我國銀行類金融機構(gòu)信貸擴張的趨勢

根據(jù)中國人民銀行及銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，本文總結(jié)了1999－2009年全國銀行類金融機構(gòu)存貸款增長率的變動情況。具體結(jié)果可見表1。

表1統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2000年以來，我國銀行類金融機構(gòu)的存貸款余額不斷上升，1999年底，全國銀行類金融機構(gòu)存貸款余額分別為10.88萬億元與9.37萬億元，到2009年底，這一數(shù)字分別達到了61.2萬億元與42.56萬億元，2009年存貸款余額是1999年的5.63倍、4.53倍，增長幅度較大。從增長速度來看，2000－2009年間，存款增長率與貸款增長率基本保持一致，在此期間，貸款增長率隨資本管制政策出現(xiàn)一定的波動，在資本管制之前，貸款增長率不斷上升，到2003年底貸款增長率達到了21.46％，資本管制實施后，我國銀行類金融機構(gòu)貸款增速呈現(xiàn)出先降后增的趨勢。2004年資本充足管制正式實施，從數(shù)據(jù)來看，2004年銀行類金融機構(gòu)貸款增速僅為11.07％，較2003年下降了10.39個百分點，信貸擴張速度明顯下降，此后我國商業(yè)銀行減緩了貸款增速，2005年貸款增速僅為9.69％。從2006年開始，貸款增速開始穩(wěn)步上漲，到2009年底，全國銀行類金融機構(gòu)貸款增速達到了32.94％。

總體來看，資本監(jiān)管制度實施之后，我國商業(yè)銀行信貸擴張的速度普遍下降，資本管制約束了銀行的信貸供給能力。之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，可以從貸款的供給與需求兩個角度進行分析。

首先，從貸款供給的角度來看，資本管制后，發(fā)放貸款要消耗更多的銀行資本，為了滿足最低資本要求，商業(yè)銀行可以通過政府注資、引入戰(zhàn)略投資者、上市融資、發(fā)行次級債券、利潤留存等方式不斷補充資本。但是由于我國多數(shù)城市及農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)模較小、且大都沒有上市，主要通過利潤留存的方式補充資本，渠道較為狹隘，依賴外部融資補充資本尚面臨較大困難，因此資本補充并非商業(yè)銀行應對資本監(jiān)管的首要對策。而加強對現(xiàn)有資本的管理，提高資本使用效率才是商業(yè)銀行應對資本監(jiān)管的首要對策。資本監(jiān)管制度加速了商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的進程，鑒于貸款對資本的消耗程度較大，商業(yè)銀行會加速業(yè)務(wù)多元化的進程，通過金融創(chuàng)新及中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷降低對貸款利息收入的依賴，轉(zhuǎn)而尋求對低資本消耗或零資本消耗的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此。銀行主動降低了信貸資產(chǎn)的擴張速度。

其次，從貸款需求的角度來看，資本監(jiān)管制度的實施為商業(yè)銀行積極監(jiān)督借款人的行為提供了正向激勵。資本充足管制實施之后，資本成為了商業(yè)銀行尤為稀缺的資源。為減少不良貸款對資本的消耗，銀行會加強對借款人投資行為的監(jiān)督，降低道德風險。Kopecky and VanHoose(2006)的“監(jiān)督成本”假說認為，由于銀行與借款人之間存在信息不對稱，銀行面臨借款人冒險行為的道德風險。銀行可以監(jiān)督借款人行為以降低風險水平，但這一監(jiān)督行為存在一定的成本。存在資本管制的情況下，銀行為了避免企業(yè)的過度冒險而對其風險產(chǎn)生不利影響，會積極監(jiān)督企業(yè)行為，但監(jiān)督成本的存在會提高貸款利率，這會抑制一部分貸款需求，貸款增速下降。

(二)資本水平對銀行信貸擴張的影響

資本監(jiān)管制度實施之后，商業(yè)銀行自身的資本充足水平對信貸擴張產(chǎn)生了實質(zhì)性的影響。由于信貸資產(chǎn)對資本的消耗較多，因此，商業(yè)銀行會根據(jù)自身的資本水平選擇信貸擴張的速度。一般而言，資本水平較高的銀行面臨的資本監(jiān)管壓力較小，信貸擴張的速度也較高；資本水平較低的銀行面臨的資本監(jiān)管壓力較大，為滿足最低資本要求，這類銀行會降低信貸擴張的速度。

為了比較不同資本水平銀行信貸擴張的差異，本文依據(jù)商業(yè)銀行資本充足率的高低，將所有銀行依次分為資本充足銀行、資本受約束銀行與資本不足銀行三類，分別比較2004－2009年間三類銀行在貸款增長率方面的差異。其中，資本充足銀行是指資本充足率高于10％的銀行，資本受約束銀行的資本充足率在8％－10％之間，而資本不足銀行的資本充足率低于8％。除此之外，對相同資本水平的銀行，本文還比較了國有及股份制商業(yè)銀行與城市、農(nóng)村商業(yè)銀行在貸款增長率方面的差異性，具體結(jié)果可見表2。

表2結(jié)果表明，最低資本要求實施以來。資本充足率對銀行貸款增長率開始發(fā)揮約束作用，表中除2004年之外，其他各年度資本不足銀行的貸款增長率均低于資本受約束銀行及資本充足銀行，以2009為例，資本不足銀行的平均貸款增長率為23.13％，而同期資本充足銀行的貸款增長率為37.36％，比前者多出14.23個百分點，隨著資本管制的實施，商業(yè)銀行的貸款增速體現(xiàn)出較強的資本差異。銀行規(guī)模方面，表2統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，同樣是資本充足銀行，國有及股份制商業(yè)銀行的貸款增長率要高出城市及農(nóng)村商業(yè)銀行5－10個百分點，體現(xiàn)出一定的規(guī)模優(yōu)勢。但是這一規(guī)模優(yōu)勢對于資本受約束銀行及資本不足銀行則不適用。

本文認為這種規(guī)模差異，主要是由銀行的融資約束水平引起的。一般而言，銀行要滿足監(jiān)管當局的資本充足率要求，一是不斷補充資本，二是降低資本消耗多的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。而銀行的融資約束主要作用于第一種――補充資本。在我國，商業(yè)銀行補充資本主要通過以下幾種渠道進行：利潤轉(zhuǎn)增、上市融資、政府注資、發(fā)行次級債、發(fā)行混合資本債、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債等。在這些補充渠道中，利潤轉(zhuǎn)增、上市融資、政府注資三者主要是核心資本的補充渠道，而發(fā)

行次級債、發(fā)行混合資本債、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債等主要是附屬資本的補充渠道。根據(jù)銀監(jiān)會2008年年報的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年主要商業(yè)銀行資本補充來源分布中，政府注資的比重最高，達到了31％，其余依次是利潤轉(zhuǎn)增23％，發(fā)行次級債17％、上市融資9％。我們注意到，在這些補充資本渠道中，國有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行主要依靠政府注資、次級債與上市融資作為補充渠道，而我國大多數(shù)城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行都沒有上市、很難獲得政府注資、規(guī)模偏小又將其隔離在發(fā)行次級債門外，因此，城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行主要依賴利潤轉(zhuǎn)增來補充資本。利潤轉(zhuǎn)增補充資本與發(fā)行次級債、上市融資、再融資相比，一是期限較長，二是額度有限，因此通過利潤轉(zhuǎn)增補充資本的商業(yè)銀行對資本監(jiān)管的反應較慢、一旦其資本水平臨近或低于最低資本要求，其不能短時間內(nèi)迅速補充資本，在這種情況之下，商業(yè)銀行只能通過調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風險資產(chǎn)的比例來滿足資本監(jiān)管要求，貸款占比會下降，因此資本水平對城市及農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款占比具有較強的約束作用，資本充足率較低或者資本不足的銀行其貸款占比會顯著下降。相比之下。國有及股份制商業(yè)銀行受到的融資約束較少。能夠在很短的時間內(nèi)補充資本，因此，資本水平對國有及股份制商業(yè)銀行的貸款占比約束作用較弱。

五、結(jié)論與啟示

本文使用我國175家商業(yè)銀行1998－2009年間的貸款數(shù)據(jù)，分析了資本監(jiān)管制度對銀行貸款的影響，并結(jié)合理論與實際總結(jié)了相關(guān)原因。本文發(fā)現(xiàn)，自監(jiān)管當局實施更為嚴厲的資本充足率管制政策之后，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模減少、信貸擴張速度有所下降，資本管制對信貸擴張的約束作用開始顯現(xiàn)。在我國，貸款是商業(yè)銀行最重要的生息資產(chǎn)，一直占據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)份額的半壁江山。貸款利息收入也是多數(shù)商業(yè)銀行營業(yè)收入的主要來源。在這一制度背景下，由于最低資本要求的實施，商業(yè)銀行減緩了信貸擴張的速度。本文認為這會對商業(yè)銀行自身產(chǎn)生以下影響。

首先，資本監(jiān)管為銀行加強對貸款的監(jiān)督與管理提供了正向激勵。資本監(jiān)管制度實施之后，對商業(yè)銀行而言，資本成為了尤為稀缺的資源，為了滿足最低資本要求，商業(yè)銀行通過政府注資、引入戰(zhàn)略投資者、上市融資、發(fā)行次級債券、利潤留存等方式不斷補充資本。由于我國多數(shù)中小型商業(yè)銀行面臨較大的融資約束，資本補充的渠道較為狹隘，因此資本補充并非商業(yè)銀行應對資本監(jiān)管的首要對策。而加強對現(xiàn)有資本的管理，提高資本使用效率才是商業(yè)銀行應對資本監(jiān)管的首要對策。根據(jù)現(xiàn)行的資本計提辦法，加強對貸款的風險管理是銀行資本管理的重點，由于商業(yè)銀行核銷不良貸款需要動用自有資本存量，因此，資本管制后，商業(yè)銀行會加強對貸款的監(jiān)督與管理，降低不良貸款率。

篇(7)

關(guān)鍵詞： 宏觀審慎；資本監(jiān)管；資產(chǎn)管理

一、引言

2013年以來，中國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境更加嚴峻：《商業(yè)銀行資本管理辦法試行）》以下簡稱“新辦法”）的出臺使銀行資產(chǎn)管理難度增加；治理銀行收費給中間業(yè)務(wù)收入增長帶來壓力；對以非標投資理財產(chǎn)品為主的影子銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管加強，使銀行原有的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式難以為繼。與此同時，拓展盈利渠道、積極調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、更加注重資產(chǎn)配置效率，已經(jīng)成為了行業(yè)的普遍共識。然而，銀行間流動性危機事件暴露出我國以銀行為主導的金融系統(tǒng)依然存在脆弱性。資本作為吸收風險的工具，其對宏觀層面的維穩(wěn)效果沒有達到預期水平。銀行通過做大同業(yè)業(yè)務(wù)、發(fā)行金融工具和一系列金融創(chuàng)新手段進行輕資本占用的高風險監(jiān)管套利行為，不利于宏觀經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。本文在宏觀審慎監(jiān)管框架的基礎(chǔ)上，針對我國銀行業(yè)資產(chǎn)管理現(xiàn)狀，分析了現(xiàn)階段存在的問題，并為進一步完善銀行資產(chǎn)管理提出政策建議。

二、《商業(yè)銀行資本管理辦法試行）》的資本管理框架

（一）新辦法主要內(nèi)容及其變化

2013年1月1日開始實行的新辦法構(gòu)建了以巴塞爾Ⅲ為基本框架的資本充足監(jiān)管體系，新辦法嚴格確定了資本定義；擴大了風險資產(chǎn)的資本覆蓋范圍；并根據(jù)實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，在風險權(quán)重方面進行了重新調(diào)整。相較于《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》[1]，新辦法具體的變動情況包括以下幾個方面：

第一，新辦法將資本監(jiān)管要求分為四個層次，在核心一級資本充足率和一級資本充足率的基礎(chǔ)上，細化要求了儲備資本要求和逆周期資本要求，對于系統(tǒng)重要性銀行還進行了1%的附加資本要求。

第二，新辦法為了鼓勵商業(yè)銀行更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，對于特定領(lǐng)域的資本風險權(quán)重進行了調(diào)整。對同業(yè)債券的風險權(quán)重增加比重，下調(diào)個人貸款及小微企業(yè)等項目的風險權(quán)重。

第三，建立了一套比較嚴厲的資本監(jiān)管體系。新辦法采用三方并立監(jiān)管方、投資方、銀行自身）的監(jiān)管體系，建立起監(jiān)督檢查、外部市場監(jiān)督制衡和銀行內(nèi)部督查監(jiān)管的資本充足評估機制。

（二）新辦法對商業(yè)銀行資本管理方式的影響

1發(fā)展輕資本占用的業(yè)務(wù)比重。國內(nèi)銀行受到了更強的資本約束，需要在資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上做出相應的調(diào)整，一些靠信貸規(guī)模高速增長的業(yè)務(wù)模式將會受到考驗。一些合規(guī)合法的創(chuàng)新，如提升不利用或少利用資本的中間業(yè)務(wù)在盈利中的比重，將成為銀行重點發(fā)展的方向。

2對銀行資本管理的量化操作層面要求更加細致化。新辦法要求國內(nèi)商業(yè)銀行按照新辦法深化資本量化管理，開發(fā)高級計量工具，將內(nèi)部風險評級體系、內(nèi)部資本充足評估程序進行完善健全，實現(xiàn)風險及其資本的細致化管理。

3按照宏觀結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求，改變某些領(lǐng)域資產(chǎn)配置的權(quán)重。為了鼓勵資金更好的支持實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，新辦法下調(diào)了譬如個人貸款和小微貸款等風險權(quán)重。然而，風險權(quán)重的下調(diào)不代表風險的降低和直接收益的增加，如果監(jiān)管層面的要求與實體經(jīng)濟的供求局面不吻合，商業(yè)銀行的資金投放就會采取“明修棧道，暗度陳倉”的方式最終投向一些低風險權(quán)重而高風險的領(lǐng)域中去。

三、宏觀審慎資本監(jiān)管框架下我國銀行業(yè)資產(chǎn)管理存在的問題

（一）監(jiān)管者與被監(jiān)管者存在目標的不一致性

次貸危機后，作為宏觀審慎監(jiān)管措施之一，“逆周期資本緩沖”機制被引入巴塞爾III，旨在緩解信貸親周期效應對宏觀經(jīng)濟波動產(chǎn)生的負面影響[2]。

然而，巴塞爾協(xié)議III的資本管理辦法，究其本質(zhì)而言只是一個平均監(jiān)管標準。許多銀行在實際運營中建立了自身內(nèi)部的資本模型如RAPM、RAROC等基于資產(chǎn)波動概念上的資本模型），并運用各種金融創(chuàng)新工具進行監(jiān)管資本套利，導致資產(chǎn)負債表內(nèi)外積聚了大量的風險。因此，監(jiān)管當局的宏觀審慎視角與銀行在運營過程中的微觀審慎視角存在目標的不一致性。

（二）被監(jiān)管者缺乏宏觀審慎的動力

新辦法作為一部中國版的資本監(jiān)管法規(guī)，在保持與國際標準巴塞爾Ⅲ）主要規(guī)則一致的基本前提下，更加注重與中國銀行體系實際情況相結(jié)合。新辦法對以經(jīng)濟資本管理為主的模式提出了否定，對商業(yè)銀行在資本管理的確切性、綜合性和長期性方面都做出了更進一步的要求。然而對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，建立全面量化的風險管理體系必是一個長期的過程。此外，以下幾方面因素影響也會導致銀行自身在資本管理的過程中缺乏宏觀審慎的視角：

1國家聲譽的“隱性擔保”

在十幾年來國有銀行體系的市場化改革過程中，國家無形資本一時難以退出，因此必須進行金融控制，而金融控制又轉(zhuǎn)化為國家單方面對風險的承擔，國有銀行市場化與國家金融控制的此種膠著狀態(tài)，使得作為策動者的國家被一步步牽入試圖兼顧金融控制和市場化雙重目標的兩難困局[3]。眼下，我國尚未構(gòu)建無形資本的替代性制度安排如建立存款保險制度），國家聲譽對銀行經(jīng)營的“隱性擔保”觀念根深蒂固，因此商業(yè)銀行有動機僅僅局限于微觀審慎的角度進行資本配置。

2既有的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)難以按照新規(guī)及時調(diào)整優(yōu)化

在過去經(jīng)濟高速增長的十幾年內(nèi)，我國宏觀政策的調(diào)控普遍是通過交替使用“凱恩斯主義”和“貨幣主義”的工具來實現(xiàn)經(jīng)濟增長或解決通貨膨脹等問題。這一頻繁的政策操作后果導致銀行資金最終集中投向政府主導的產(chǎn)業(yè)中去。加上商業(yè)銀行對政策的預期存在慣性，其資本配置一時難以迅速調(diào)整和優(yōu)化，譬如平臺貸款的退出和一些對產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的處理等，都將是一個長期過程。

3新資本管理辦法存在監(jiān)管套利的空間

從監(jiān)管方與銀行方面相互博弈的角度看，銀行作為第一線經(jīng)營主體，對實體經(jīng)濟的變化十分敏感，而這些變化傳遞到監(jiān)管當局過程中必然經(jīng)過一定的時滯。更何況，簡單的資本充足率監(jiān)管指標體系往往不能及時涵蓋與特定風險相掛鉤的資本要求，銀行通過資本工具的創(chuàng)新可以進行監(jiān)管套利。銀行作為追求自身利益最大化的主體，在與政策制定方的博弈過程中，有動機偏離監(jiān)管層面的資本安排，而根據(jù)自身判斷進行資本配置，獲得利益最大化。