小微企業(yè)論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇小微企業(yè)論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

（一）模型構(gòu)建

在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)環(huán)境中，小微企業(yè)安全生產(chǎn)服務(wù)購買行為主要涉及兩類主體：一類是小微企業(yè)群體，一類是安全生產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)群體。每次博弈都由一家小微企業(yè)與服務(wù)機(jī)構(gòu)隨機(jī)配對(duì)進(jìn)行，小微企業(yè)可選的策略假設(shè)為A={購買，不購買}，服務(wù)機(jī)構(gòu)可選的策略假設(shè)為B={提供，不提供}。小微企業(yè)的收益假設(shè)為：假定小微企業(yè)購買安全生產(chǎn)服務(wù)時(shí)，前期投入的尋求成本為C1，主要包括信息收集、與服務(wù)機(jī)構(gòu)洽談服務(wù)等費(fèi)用，若服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，則還需支付服務(wù)費(fèi)用C2，獲得安全產(chǎn)出R1，此時(shí)小微企業(yè)收益為R1-C1-C2；若服務(wù)機(jī)構(gòu)不提供服務(wù)，則部分小微企業(yè)投入資金I來滿足安全生產(chǎn)服務(wù)需求，即自供安全生產(chǎn)服務(wù)，比重為r1，其余的由于資金不足而進(jìn)行違規(guī)生產(chǎn)，違規(guī)生產(chǎn)會(huì)引發(fā)安全事故，概率為r2，罰金為F，此時(shí)小微企業(yè)收益為r1（R1-I）-（1-r1）r2F-C1；若小微企業(yè)不購買安全生產(chǎn)服務(wù)，則可能自供安全生產(chǎn)服務(wù)，也可能違規(guī)生產(chǎn)，此時(shí)無論服務(wù)機(jī)構(gòu)是否提供安全生產(chǎn)服務(wù)，其收益均為r1（R1-I）-（1-r1）r2F。服務(wù)機(jī)構(gòu)的收益假設(shè)為：假定服務(wù)機(jī)構(gòu)提供安全生產(chǎn)服務(wù)時(shí)，前期投入的提供成本為C3，主要包括信息收集、員工培訓(xùn)、與企業(yè)洽談服務(wù)等費(fèi)用，在小微企業(yè)購買服務(wù)的情況下，其還需投入服務(wù)成本C4，獲得服務(wù)產(chǎn)出R2，主要包括向小微企業(yè)收取的服務(wù)費(fèi)用、自身信譽(yù)、經(jīng)驗(yàn)增長(zhǎng)等，此時(shí)其收益為R2-C3-C4；在小微企業(yè)不購買服務(wù)的情況下，收益為-C3；若不提供安全生產(chǎn)服務(wù)，則無論小微企業(yè)是否購買服務(wù)，其收益均為0。根據(jù)上述假設(shè)分析，可得該模型的支付矩陣如表1所示。

（二）模型演化過程分析

在博弈的初始階段，假設(shè)小微企業(yè)群體中選擇購買策略的企業(yè)所占比例為p，服務(wù)機(jī)構(gòu)群體中選擇提供策略的企業(yè)比例為q。根據(jù)Malthusian動(dòng)態(tài)方程，即策略的增長(zhǎng)率等于它的相對(duì)適應(yīng)度。

二、數(shù)值實(shí)驗(yàn)及結(jié)果分析

（一）選擇某種策略的群體初始比例

變化對(duì)演化結(jié)果的影響其中p0和q0分別代表小微企業(yè)群體選擇A1策略和服務(wù)機(jī)構(gòu)群體選擇B2策略的初始群體比例，根據(jù)參數(shù)取值范圍和現(xiàn)實(shí)條件，其余參數(shù)假定為R1=1.7，R2=1，C1=0.3，C2=1，C3=0.3，C4=0.5，I=1.5，F(xiàn)=5，r1=0.5，r2=0.01。從圖2可以看出小微企業(yè)與服務(wù)機(jī)構(gòu)群體間策略交互行為演化的路徑依賴性。不同初始條件下，系統(tǒng)演化路徑不同，且在演化到穩(wěn)定狀態(tài)之前均不會(huì)重疊或相交。演化速度與小微企業(yè)選擇購買策略的群體初始比例有關(guān)，且該比例越接近穩(wěn)定狀態(tài)演化速度越快。對(duì)比圖2中的兩個(gè)子圖可以看出，小微企業(yè)購買策略選擇的演化路徑不僅受本群體中選擇購買策略的企業(yè)初始比例的影響，還與服務(wù)機(jī)構(gòu)群體中選擇提供策略的機(jī)構(gòu)初始比例有關(guān)。

（二）小微企業(yè)安全產(chǎn)出變化對(duì)演化結(jié)果的影響

假定服務(wù)機(jī)構(gòu)選擇提供服務(wù)的初始機(jī)構(gòu)比例為0.35，其余參數(shù)取值保持不變，分別取R1=1.52和R1=1.9進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，結(jié)果如圖3所示。當(dāng)選擇購買策略的小微企業(yè)初始比例較大時(shí)，隨著安全產(chǎn)出的增加，系統(tǒng)演化速度加快，加速進(jìn)化到（A1，B1）的理想狀態(tài)；而當(dāng)小微企業(yè)選擇購買策略的初始比例較小時(shí)，系統(tǒng)演化速度發(fā)生改變，且有從（A2，B2）加速進(jìn)化到（A1，B1）的趨勢(shì)。因此，從安全產(chǎn)出入手，提高小微企業(yè)感知到的期望安全產(chǎn)出，有助于促進(jìn)小微企業(yè)購買安全生產(chǎn)服務(wù)。

（三）安全生產(chǎn)服務(wù)費(fèi)用變化對(duì)演化結(jié)果的影響

同理，取C2=0.82和C2=1.18進(jìn)行實(shí)驗(yàn)，結(jié)果如圖4所示。對(duì)比圖4的兩個(gè)子圖可知，服務(wù)費(fèi)用越高，系統(tǒng)越易陷入“不良鎖定”模式。因?yàn)殡S著服務(wù)費(fèi)用的增加，購買服務(wù)的總收益逐漸減小，而對(duì)資金投入的要求逐漸提高，當(dāng)高于小微企業(yè)承受能力時(shí)，小微企業(yè)由于資源實(shí)力不足而選擇不購買策略。而理想狀態(tài)是小微企業(yè)購買服務(wù)，服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。這就要求政府制定合理的引導(dǎo)策略，幫助小微企業(yè)減少服務(wù)支出，促進(jìn)其購買安全生產(chǎn)服務(wù)，從而提高安全生產(chǎn)水平，實(shí)現(xiàn)安全生產(chǎn)。

三、促進(jìn)小微企業(yè)購買安全生產(chǎn)服務(wù)的政策建議

（一）加大對(duì)安全生產(chǎn)服務(wù)市場(chǎng)的培育力度，提高服務(wù)市場(chǎng)化程度

通過技術(shù)培訓(xùn)、資金獎(jiǎng)勵(lì)、稅費(fèi)減免等措施鼓勵(lì)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入安全市場(chǎng)，積極發(fā)揮安全生產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的中介橋梁作用。同時(shí)，減少服務(wù)機(jī)構(gòu)與政府的掛鉤，提高安全生產(chǎn)服務(wù)的市場(chǎng)化程度。為此，政府應(yīng)轉(zhuǎn)變意識(shí)，努力從安全生產(chǎn)服務(wù)市場(chǎng)的直接參與者變?yōu)楸O(jiān)管者與推進(jìn)者，培育一批數(shù)量多、質(zhì)量高、市場(chǎng)化的安全生產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

（二）提高企業(yè)安全生產(chǎn)意識(shí)，對(duì)安全效益高的小微企業(yè)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)

安全效益R1對(duì)小微企業(yè)安全生產(chǎn)服務(wù)購買行為具有顯著影響，卻又往往被低估。因此，政府應(yīng)針對(duì)小微企業(yè)實(shí)際情況，組織安全教育培訓(xùn)以提高其安全生產(chǎn)意識(shí)，讓企業(yè)決策者能充分認(rèn)識(shí)并合理評(píng)估安全收益。此外，還可以定期檢查考核，對(duì)嚴(yán)格遵守《企業(yè)安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化基本規(guī)范》的小微企業(yè)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，從而間接增加其安全產(chǎn)出，提高其服務(wù)購買積極性。

（三）完善安全生產(chǎn)服務(wù)專項(xiàng)補(bǔ)貼政策

篇(2)

集群（Cluster）的本意是指相同或相似事物在某地的聚集。美國(guó)哈佛大學(xué)教授波特（MichaelE．Porter）于上世紀(jì)90年代率先對(duì)產(chǎn)業(yè)集群（IndustrialCluster）的概念進(jìn)行了界定，其理論得到學(xué)界廣泛認(rèn)同。通過吸收波特提出的概念、借鑒蔣定福（2012）等人的觀點(diǎn)，本文將“電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集群”定義為：一群在地理上鄰近或業(yè)務(wù)上有關(guān)聯(lián)性、以信息技術(shù)作為主要工具來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)所組成的聚集體。

2必要性、可行性分析

2．1發(fā)展電商產(chǎn)業(yè)集群、促進(jìn)小微企業(yè)電商應(yīng)用的必要性

2．1．1集群有利于電商資源優(yōu)化配置

首先，集群具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，能夠更好地促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、提高生產(chǎn)力水平；其次，集群能夠降低知識(shí)、信息等行業(yè)資源與基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)等社會(huì)資源在企業(yè)間流動(dòng)、互補(bǔ)、共享的阻力與成本，有利于降低交易成本、加快技術(shù)擴(kuò)散；再者，集群的規(guī)模優(yōu)勢(shì)會(huì)吸引外地的技術(shù)、資本和人才等經(jīng)濟(jì)資源向集群所在地集中。上述這些都恰好是當(dāng)前力量分散的小微型企業(yè)所缺乏的，如果能夠?qū)⑦@些條件和資源集中到一個(gè)專業(yè)化的電子商務(wù)集群中去，在軟件研發(fā)、硬件建設(shè)、營(yíng)銷服務(wù)、平臺(tái)服務(wù)等內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的發(fā)展上無疑能夠產(chǎn)生其他方式難以取代的效果，能夠?yàn)樾∥⑿推髽I(yè)提供更加集中、專業(yè)的電商服務(wù)，對(duì)陶瓷電子商務(wù)乃至整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到更全面、更持續(xù)的促進(jìn)作用。

2．1．2集群有利于促進(jìn)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

集群除了在規(guī)模效應(yīng)和專業(yè)分工上更有優(yōu)勢(shì)外，還能和景德鎮(zhèn)市內(nèi)外的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)組成完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，實(shí)現(xiàn)鏈條上、下游環(huán)節(jié)之間的充分耦合。專業(yè)化陶瓷電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集群的培育，一方面能夠使集群與金融、科研、人才服務(wù)、物流、會(huì)展、園區(qū)等環(huán)節(jié)之間實(shí)現(xiàn)相輔相成、共同發(fā)展，另一方面則能令處于產(chǎn)業(yè)鏈上游地位的陶瓷等產(chǎn)業(yè)得到集群的有效帶動(dòng)和反哺，小微型陶瓷企業(yè)無疑也將從中直接受益。

2．1．3集群有利于孵化新企業(yè)

處于起步階段的景德鎮(zhèn)電商產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必須要依賴新企業(yè)的孵化，當(dāng)然，集群內(nèi)部的資源分享和技術(shù)擴(kuò)散也能降低創(chuàng)業(yè)難度、為創(chuàng)業(yè)孵化和發(fā)展提供環(huán)境和氛圍；創(chuàng)業(yè)所帶來的資源內(nèi)生優(yōu)勢(shì)，又能反過來促進(jìn)創(chuàng)業(yè)資源積累，使產(chǎn)業(yè)集群的孵化條件不斷改善、形成良性循環(huán)。更重要的是，新企業(yè)的孵化往往伴隨著經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新、升級(jí)，有利于加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)、轉(zhuǎn)型步伐，陶瓷電商可藉此從目前常見的零散網(wǎng)商，向?qū)I(yè)化、品牌化的高附加值專業(yè)電商服務(wù)企業(yè)乃至大型陶瓷雙邊交易平臺(tái)轉(zhuǎn)型，而這些都是非常適合當(dāng)前區(qū)域內(nèi)小微企業(yè)現(xiàn)狀的電商服務(wù)平臺(tái)。

2．2發(fā)展電商產(chǎn)業(yè)集群、促進(jìn)小微企業(yè)電商應(yīng)用的可行性

2．2．1陶瓷電商已有一定基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)集群萌芽初現(xiàn)

目前，不少陶瓷行業(yè)經(jīng)營(yíng)者已充分意識(shí)到電子商務(wù)等新型商務(wù)模式的價(jià)值與前景，積極開展電商應(yīng)用的企業(yè)比比皆是，電商在小微陶瓷企業(yè)中的推廣已取得一定成效。以目前小微陶瓷企業(yè)最集中的平臺(tái)“淘寶網(wǎng)”為例，網(wǎng)站中的陶瓷網(wǎng)店以來自景德鎮(zhèn)的為數(shù)最多，而且“上架”銷售的景德鎮(zhèn)陶瓷產(chǎn)品多達(dá)38．12萬種（2013年數(shù)據(jù)，同期來自外產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)品數(shù)據(jù)是：唐山陶瓷1．38萬種、佛山陶瓷2．47萬種、德化陶瓷2．71萬種，相比之下無疑差距顯著），而且在工藝、功能、藝術(shù)設(shè)計(jì)上更富特色，區(qū)域品牌網(wǎng)上知名度更高、口碑更好。依據(jù)產(chǎn)業(yè)組織理論中的集群生命周期理論，可以認(rèn)為景德鎮(zhèn)事實(shí)上已在小微陶瓷企業(yè)自發(fā)開展電商應(yīng)用的基礎(chǔ)上，擁有了處于萌芽階段的陶瓷電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集群，雖然集聚程度與專業(yè)化程度有限，但也已為專業(yè)化電商集群的培育升級(jí)打下了關(guān)鍵基礎(chǔ)。

2．2．2景德鎮(zhèn)陶瓷優(yōu)異的區(qū)域品牌與資源稟賦

依托陶瓷這一傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)的千年積淀，即便是力量薄弱的小微型景德鎮(zhèn)陶瓷企業(yè)，也能依托人力（例如龐大的藝術(shù)設(shè)計(jì)和工藝、技術(shù)人員群體）、物質(zhì)（例如原料、機(jī)械、模具、窯爐等）等方面的資源稟賦條件為陶瓷電商產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)建起產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)，還能為其直接提供價(jià)值不可限量的區(qū)域品牌；景德鎮(zhèn)陶瓷區(qū)域品牌在信息化環(huán)境下能更為快、更充分地為電子商務(wù)集群帶來差異化優(yōu)勢(shì)，使區(qū)域品牌有效內(nèi)化為集群品牌，讓集群內(nèi)每個(gè)成員都受益匪淺；當(dāng)然反過來看，集群化的電子商務(wù)在規(guī)范、創(chuàng)新以及信息傳播速度、廣度上的優(yōu)勢(shì)也有利品牌的維護(hù)、發(fā)揚(yáng)，實(shí)現(xiàn)區(qū)域品牌價(jià)值的可持續(xù)增長(zhǎng)。此外，在企業(yè)孵化的層面上，豐富的景德鎮(zhèn)地域文化資源、以親情與鄉(xiāng)情為紐帶的民間人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)和信用體系等亦能進(jìn)一步增強(qiáng)電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)者的社會(huì)資本，從而有效促進(jìn)新企業(yè)的孵化。

3促進(jìn)景德鎮(zhèn)電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集群培育與發(fā)展的對(duì)策建議

3．1提供思路明晰的政策支持

從國(guó)內(nèi)電商發(fā)達(dá)地區(qū)的既有經(jīng)驗(yàn)可知，小微企業(yè)的電商應(yīng)用與專業(yè)化電商集群的加速發(fā)展需要得到綜合、連貫、穩(wěn)定的政策扶持，這種政策以不同政策領(lǐng)域中的單個(gè)手段與目標(biāo)兼顧、協(xié)調(diào)為特征，政府需要發(fā)揮其整合作用，以使不同領(lǐng)域的政策相互協(xié)調(diào)，確保提供有利于集群發(fā)展的框架條件。在產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的促進(jìn)過程中，地方政府首先明確思路與定位，能夠作出長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，例如，應(yīng)根據(jù)景德鎮(zhèn)市電子商務(wù)應(yīng)用水平不足的實(shí)際情況，將處于萌芽、成長(zhǎng)階段的陶瓷電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集群定位為緊密聯(lián)系地方特色產(chǎn)業(yè)的區(qū)域性孵化型產(chǎn)業(yè)集群，以便有的放矢地優(yōu)化政策措施。在厘清思路和定位后，還須盡快推出各類成文政策和實(shí)際措施；例如，在政策的制定上，應(yīng)在貫徹落實(shí)上級(jí)政策的同時(shí)，提出專門的電子商務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見與規(guī)劃，明確行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范建設(shè)。在具體的扶持措施上，則應(yīng)將上述政策、規(guī)范落到實(shí)處、做出成效，例如對(duì)電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)與投資行為開通“綠色通道”、提供稅費(fèi)以及融資便利，允許電商企業(yè)與小微陶瓷企業(yè)優(yōu)先享受技術(shù)成果推廣、轉(zhuǎn)化等方面的優(yōu)惠政策，等等。

3．2完善電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)所需的基礎(chǔ)資源與配套條件

首先，應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)電商企業(yè)、陶瓷企業(yè)、高校、科研院所、政府機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等主體間的合作關(guān)系，為陶瓷電商的發(fā)展更有效地提供知識(shí)、技術(shù)、人力等必需資源；其次，還應(yīng)改進(jìn)投融資環(huán)境，利用日益完善的政策條件創(chuàng)辦、引入各類社會(huì)性投融資機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)市內(nèi)外機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微陶瓷企業(yè)和電商創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資力度；再者，應(yīng)注重專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的引進(jìn)與建設(shè)，引進(jìn)專業(yè)的電子商務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)、技術(shù)中介和法律援助機(jī)構(gòu)；此外，區(qū)域內(nèi)高校開展的電商人才培養(yǎng)工作也應(yīng)得到更切實(shí)有效的扶持。

3．3建設(shè)孵化器平臺(tái)

如前所述，景德鎮(zhèn)市的電子商務(wù)應(yīng)用水平有限、專業(yè)企業(yè)數(shù)量不足，陶瓷電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)集群可定位為孵化型產(chǎn)業(yè)集群，而孵化器（Businessincubator）正是可以進(jìn)一步加強(qiáng)集群企業(yè)孵化能力的組織形式。孵化器是一種為企業(yè)孵化提供空間與資源的新型組織，可以為處于孵化、初創(chuàng)階段的企業(yè)提供必需環(huán)境（如場(chǎng)地、設(shè)施）與氛圍，同時(shí)能便捷地為企業(yè)提供培訓(xùn)、咨詢、外包服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)與技術(shù)專利交易中介等資源，降低企業(yè)孵化的風(fēng)險(xiǎn)和成本。根據(jù)外地經(jīng)驗(yàn)可知，陶瓷電商孵化器的建設(shè)，在初期可以政府為主、仰賴社會(huì)協(xié)作，也可直接在高校、科研院所內(nèi)部或周邊構(gòu)建孵化平臺(tái)，更好地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研三結(jié)合；在孵化器發(fā)展成熟之后，則可逐步引入社會(huì)資本，組成以企業(yè)為主、兼顧政府和其他社會(huì)主體的股份制治理結(jié)構(gòu)，實(shí)行公司化運(yùn)作。

3．4培育、引進(jìn)電子商務(wù)龍頭企業(yè)

篇(3)

小微企業(yè)多為私營(yíng)企業(yè)，老板往往將企業(yè)財(cái)產(chǎn)和個(gè)人財(cái)產(chǎn)混為一談，財(cái)務(wù)管理上存在著很多的缺陷，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

①財(cái)務(wù)核算主體不明。私營(yíng)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者同時(shí)也是投資者，經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)合二為一，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)產(chǎn)與投資者家庭財(cái)產(chǎn)往往混為一談，致使會(huì)計(jì)核算主體不明，會(huì)計(jì)信息失真。失真的會(huì)計(jì)信息顯然不能提供有效的經(jīng)營(yíng)管理信息，從而制約企業(yè)的發(fā)展。

②小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄。小微企業(yè)的大大小小事項(xiàng)基本上是投資者說了算，在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)僅憑個(gè)人意愿；財(cái)務(wù)管理意識(shí)不強(qiáng)，沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)作用。正因?yàn)槿绱耍瑢?duì)會(huì)計(jì)核算也不是很重視，僅僅是做賬應(yīng)付檢查，根本沒有意識(shí)到通過對(duì)會(huì)計(jì)核算的數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的突出問題或取得的成效，從而及時(shí)調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向和完善有關(guān)的內(nèi)部管理制度。

③小微企業(yè)缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員。大部分小微企業(yè)是私營(yíng)企業(yè)，集中于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品以技術(shù)含量不高的、容易模仿的初級(jí)產(chǎn)品為主。因此，很多投資者辦企業(yè)的首要目標(biāo)是掙錢，而不是把企業(yè)做大做強(qiáng)，企業(yè)從業(yè)人員整體素質(zhì)不高，包括財(cái)務(wù)人員。小微企業(yè)的財(cái)務(wù)人員整體素質(zhì)不高主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：學(xué)歷不高，多在高中及以下；缺乏相應(yīng)的會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)資格；會(huì)計(jì)主管沒有或由投資者兼任。正因?yàn)樨?cái)務(wù)人員素質(zhì)不高甚至沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，會(huì)計(jì)核算是由兼職會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)，而這些兼職會(huì)計(jì)往往身兼數(shù)個(gè)企業(yè)單位，一般一個(gè)月1到2次定期來做賬，難以保證會(huì)計(jì)核算的時(shí)效性和準(zhǔn)確性。

2加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的重要性

正因?yàn)槠髽I(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)管理，企業(yè)的發(fā)展僅憑投資者的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)判斷，沒有一個(gè)有效的、科學(xué)的規(guī)劃；同時(shí)因?yàn)橥獠靠陀^環(huán)境的變化如人力成本上升、原材料和其他生產(chǎn)要素成本居高不下、融資困難等，導(dǎo)致很多小微企業(yè)生存維艱。對(duì)于企業(yè)來說，外部客觀環(huán)境無法左右，但以財(cái)務(wù)管理為核心的內(nèi)部管理還是可以建立和完善的。建立一個(gè)完善的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)對(duì)企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展是必須的。

①財(cái)務(wù)管理信息化可以完善企業(yè)資金管理，促進(jìn)資金使用效益最大化。通過財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，對(duì)企業(yè)的資金使用進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，可以避免出現(xiàn)多頭賬戶，減少財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)通過對(duì)資金使用的合理調(diào)度，當(dāng)有充足的閑置資金時(shí)進(jìn)行短期的有價(jià)證券投資，當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，可以將短期的有價(jià)證券套現(xiàn)，從而有效提高了資金使用的效益。通過資金預(yù)算管理實(shí)施，可以在很大程度上保障資金按照既定的目標(biāo)投入使用，避免資金的盲目使用。

②財(cái)務(wù)管理信息化可以提高企業(yè)管理的整體效益。企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化的實(shí)現(xiàn)，可以使財(cái)務(wù)管理與日常的業(yè)務(wù)處理同步，將財(cái)務(wù)管理、生產(chǎn)、銷售、采購等各業(yè)務(wù)部門有機(jī)地聯(lián)系在一起，各部門均能在較短的時(shí)間內(nèi)獲得所需的信息，當(dāng)各部門的管理目標(biāo)有沖突的時(shí)候，能在財(cái)務(wù)管理部門的協(xié)調(diào)下以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體目標(biāo)為原則，進(jìn)行調(diào)整，從而提高企業(yè)管理的整體效益。

③財(cái)務(wù)管理信息化可以促進(jìn)企業(yè)作出科學(xué)有效的發(fā)展經(jīng)營(yíng)決策。通過財(cái)務(wù)管理信息化，可以為企業(yè)決策層提供詳盡的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中存在的突出問題，進(jìn)行投資項(xiàng)目的可行性及效益分析，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，從而使決策層不斷完善各項(xiàng)管理制度，制定出科學(xué)合理的發(fā)展經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

3小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的途徑和對(duì)策

發(fā)揮財(cái)務(wù)管理在企業(yè)發(fā)展中的重要作用，必須要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)。

3.1加強(qiáng)小微企業(yè)投資者財(cái)務(wù)管理知識(shí)培訓(xùn)，擯棄落后的觀念，樹立正確的財(cái)務(wù)管理理念。企業(yè)投資者必須擯棄落后的觀念———財(cái)務(wù)管理是可有可無的，要深刻意識(shí)到財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的。要使投資者樹立起正確的財(cái)務(wù)管理觀念，必須要加強(qiáng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí)。這需要各級(jí)地方政府發(fā)揮引導(dǎo)作用，通過各種途徑和媒介，組辦各種企業(yè)家（投資者）財(cái)務(wù)管理知識(shí)講座和學(xué)習(xí)班。通過這種方式，促進(jìn)投資者自覺學(xué)習(xí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)，不斷更新觀念，樹立起正確的財(cái)務(wù)管理理念。只有企業(yè)投資者有了正確的財(cái)務(wù)管理理念，才會(huì)重視財(cái)務(wù)管理，意識(shí)到企業(yè)必須要有專業(yè)的、高水平的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)的資產(chǎn)和投資者的家庭財(cái)產(chǎn)應(yīng)區(qū)分開來。

3.2加強(qiáng)有關(guān)管理人員財(cái)務(wù)管理信息化知識(shí)和操作技能培訓(xùn)，確保企業(yè)及時(shí)獲得有效的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息。企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要采購、銷售、生產(chǎn)、財(cái)務(wù)等職能部門的密切配合；同時(shí)要求有關(guān)管理人員既要懂一定計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)又要熟悉相應(yīng)的業(yè)務(wù)知識(shí)及財(cái)務(wù)知識(shí)。因此，要對(duì)上述職能部門的有關(guān)管理人員加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理信息化知識(shí)和操作技能培訓(xùn)，確保財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)能良好地運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)及時(shí)提供有效的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理信息。

3.3政府應(yīng)加大對(duì)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的支持。小微企業(yè)與大中型企業(yè)相比，員工少、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，這在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)核算不健全、對(duì)財(cái)務(wù)管理不重視。因此，要改變小微企業(yè)落后的財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀、重視財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，需要政府的引導(dǎo)和扶持。如，政府設(shè)立小微企業(yè)發(fā)展基金，用于財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)項(xiàng)目補(bǔ)貼：財(cái)務(wù)管理信息化人才隊(duì)伍建設(shè)，財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)軟硬件投入等。又如，搭建由政府牽頭、行業(yè)龍頭企業(yè)和有關(guān)服務(wù)技術(shù)供應(yīng)商參與的企業(yè)信息服務(wù)體系，開發(fā)各類信息資源，建立數(shù)據(jù)庫，為企業(yè)提供及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的信息服務(wù)，改善企業(yè)的信息利用環(huán)境。

篇(4)

（一）內(nèi)源性融資是首選融資方式

小微企業(yè)內(nèi)源融資是我國(guó)小微企業(yè)融資最顯著的特點(diǎn)之一，由于其成本低、靈活性高，所以我國(guó)小微企業(yè)業(yè)主們對(duì)內(nèi)源融資有著不可改變的依賴性，有的企業(yè)即使是步入了發(fā)展期和成熟期，內(nèi)源融資仍然是其首選的融資方式。內(nèi)源性融資的資金主要來源于企業(yè)內(nèi)部集資、親戚朋友借貸和業(yè)主自身積累，與外源融資相比，雖然可以減小信息不對(duì)稱帶來的信貸危機(jī)，但是由于內(nèi)源融資資金有限，難以繼續(xù)融資，企業(yè)還要承擔(dān)除金融還貸壓力外的巨大的道德壓力，并且在以后的經(jīng)營(yíng)過程中企業(yè)受內(nèi)源融資的影響和限制下，通常會(huì)選擇十分保守的發(fā)展戰(zhàn)略，而這種發(fā)展模式可能會(huì)降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，最后制約企業(yè)發(fā)展。

（二）銀行體系是小微企業(yè)外源融資的主要渠道

我國(guó)小微企業(yè)除了自身積累外，很大程度上是通過間接融資來滿足資金需求。20世紀(jì)90年代后期，我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)鼓勵(lì)深化中小企業(yè)金融服務(wù)政策。2003年，銀監(jiān)會(huì)成立后將深化小微企業(yè)金融服務(wù)作為工作重點(diǎn)，各銀行機(jī)構(gòu)采取多種措施，如建立小微企業(yè)信貸服務(wù)中心、開發(fā)小微企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新等改進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)。在多方努力下，銀行體系服務(wù)中心企業(yè)的能力已得到一定提高。

（三）多層次的股票市場(chǎng)體系對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)相當(dāng)有限

我國(guó)在鼓勵(lì)中小企業(yè)上市進(jìn)行股權(quán)融資方面積極努力，2006年和2009年深證證券交易所先后推出了中小板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和中關(guān)村代辦系統(tǒng)股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，這些都為中小企業(yè)融資拓寬了渠道。2011年，中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)融資總額超過5000億元，但是由于我國(guó)多層次的股票市場(chǎng)建立較晚，市場(chǎng)體制不夠完善，再加上大部分小型企業(yè)和微型企業(yè)從資產(chǎn)規(guī)模、銷售收入、財(cái)務(wù)管理等方面很難達(dá)到上市條件，所以真正能達(dá)到上市條件的小微企業(yè)少之又少。

（四）創(chuàng)投等私募股權(quán)投資是小微企業(yè)股權(quán)資本的重要來源

我國(guó)從1995出臺(tái)了《設(shè)立境外中國(guó)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)資本基金管理辦法》，外資力量就快速發(fā)展成為我國(guó)專業(yè)化的投資體力量，2010年前三季度，外資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)金額就達(dá)到14.86億美元，占各類創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)總額的50%。另外，由成功企業(yè)家組成的天使投資隊(duì)伍，如中關(guān)村園區(qū)設(shè)立的“中關(guān)村企業(yè)家天使投資者聯(lián)盟”，專門為發(fā)展相對(duì)成熟的中小企業(yè)進(jìn)行私募投資，而由大企業(yè)設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)投資基金的投資對(duì)象大部分是具有高成長(zhǎng)潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。2009年2月至2011年10月22日間，在中小企業(yè)板上市的320家企業(yè)中，有131家有風(fēng)險(xiǎn)投資或私募支持占比例40.9%，而創(chuàng)業(yè)板占54.6%。

（五）小微企業(yè)一定程度上依賴非正規(guī)借貸渠道

由于信息相對(duì)封閉、資產(chǎn)抵押能力相對(duì)較弱等局限，小微企業(yè)很難從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得融資。因此，民間金融無疑成為小微企業(yè)重要融資渠道之一。根據(jù)人民法院關(guān)于民間借貸的處理辦法：民間借貸的利率略高于人民銀行規(guī)定的同期的貸款利率，最多不超過利率的4倍，但實(shí)際上，民間借貸利率基本都在央行同期利率的4倍以上。就目前實(shí)際情況來看，民間通常借貸的年利率是30%~50%，有的甚至高達(dá)60%以上，這往往取決于當(dāng)?shù)孛耖g借貸的市場(chǎng)情況以及資金需求的緊迫程度，這是民間金融市場(chǎng)上對(duì)于還貸風(fēng)險(xiǎn)的信息不對(duì)稱分布的一種反映。盡管民間借貸的利率較高，但民間借貸過程簡(jiǎn)便迅速，能更好地適應(yīng)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活的需求。

（六）小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)性矛盾突出

在信貸資金供給的期限結(jié)構(gòu)、地區(qū)發(fā)展和行業(yè)發(fā)展方面也都存在著較為顯著的結(jié)構(gòu)性矛盾。從信貸資金供給的期限結(jié)構(gòu)看，短缺資金供給相對(duì)充裕，而中長(zhǎng)期投資性資金供給嚴(yán)重不足。根據(jù)各家銀行提供的小微金融產(chǎn)品看，也以短產(chǎn)品為主，特別是近年來各家銀行力推的貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等小微企業(yè)融資產(chǎn)品。從小微企業(yè)地區(qū)發(fā)展看，在東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)各項(xiàng)制度相對(duì)健全、資金回報(bào)率高、小微企業(yè)管理水平好、效益好、融資相對(duì)容易；而在中西部地區(qū)內(nèi)部管理不完善、信用不高的小微企業(yè)融資難問題更加突出。根據(jù)2010年中小企業(yè)統(tǒng)計(jì)來看，浙江、江蘇、廣東、上海、北京、山東、福建、遼寧、四川等地小微企業(yè)融資余額位居前列，而、青海、寧夏、甘肅、新疆、黑龍江、貴州等地居于后列。從小微企業(yè)行業(yè)發(fā)展和貸款存量看，小微企業(yè)主要集中于制造業(yè)，水利、環(huán)境和公共服務(wù)、設(shè)施管理業(yè)；其中，批發(fā)和零售業(yè)，農(nóng)、林、牧、漁，住宿和餐飲業(yè)，居民服務(wù)和其他服務(wù)行業(yè)的小微企業(yè)相對(duì)容易獲得貸款，而采礦業(yè)、電力、燃?xì)?、交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)的小微企業(yè)較難獲得貸款。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資難特殊成因分析

（一）小微企業(yè)自身障礙

我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展平均壽命比較短，自身的經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)定性面臨著極大的不確定性。小微企業(yè)的規(guī)模小、人員少、資產(chǎn)少的特點(diǎn)，使大多數(shù)小微企業(yè)都面臨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)。在管理上，小微企業(yè)的典型管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的高度統(tǒng)一，這種模式使領(lǐng)導(dǎo)集權(quán)、家族化管理、越權(quán)行事、監(jiān)控不嚴(yán)等矛盾突出，給企業(yè)的管理帶來了很大的負(fù)面影響，同時(shí)也給融資形成了一定障礙；財(cái)務(wù)方面，小微企業(yè)發(fā)展初期，財(cái)務(wù)制度不健全，賬務(wù)信息混亂，財(cái)務(wù)狀況的透明度很低，在融資時(shí)提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)表隱瞞企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，這種不誠(chéng)信行為導(dǎo)致了銀行對(duì)小微企業(yè)的選擇借貸行為；另外，小微企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，缺少認(rèn)可的抵押擔(dān)保物，特別是在缺乏完善的擔(dān)保體系下，很難找到合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（二）信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱情況廣泛地存在各類融資活動(dòng)中，借貸雙方間的信息不對(duì)稱主要體現(xiàn)在：投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不對(duì)稱，小微企業(yè)認(rèn)為可行的項(xiàng)目，資金出資方認(rèn)為回報(bào)率低風(fēng)險(xiǎn)高；盈利與虧損負(fù)擔(dān)的不對(duì)稱，小微企業(yè)可以借用財(cái)務(wù)杠桿為公司賺取更多的隱性財(cái)富，而一旦企業(yè)虧損，最后買單的很可能就是出資方；經(jīng)營(yíng)能力的不對(duì)稱，出資方雖然可以多途徑地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，但是無法確切掌握。由于信息不對(duì)稱，小微企業(yè)對(duì)自己生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過去、現(xiàn)在和未來等情況十分透徹，具有信息優(yōu)勢(shì)，而銀行等資金供給者對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展前景等不甚了解，信息不對(duì)稱可能誘發(fā)小微企業(yè)在交易中的欺詐行為。這樣就導(dǎo)致了銀行和各金融機(jī)構(gòu)為防范可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)提高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，所以小微企業(yè)的融資成本又會(huì)增加，最終又會(huì)導(dǎo)致小微企業(yè)融資不暢，融資難。

（三）金融結(jié)構(gòu)不平衡

國(guó)家和地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)決定著融資效率的高低，目前我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)小微企業(yè)融資是十分不利的，主要表現(xiàn)在：商業(yè)銀行信貸資金青睞大中型企業(yè)，信貸資源的不平衡和我國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展相關(guān)，國(guó)有大型企業(yè)即使出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難，政府也會(huì)采取各種措施幫助，所以商業(yè)銀行貸款承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。國(guó)內(nèi)小微企業(yè)缺少可抵押資產(chǎn)與大型企業(yè)能給商業(yè)銀行帶來可觀的票據(jù)、現(xiàn)金管理、存款等多種業(yè)務(wù)相比，多數(shù)商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)更愿意追逐大企業(yè)。在直接融資市場(chǎng)中，主板市場(chǎng)門檻太高，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)作用有限。近年來，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展很快，主板市場(chǎng)不斷走向成熟，中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板相繼推出。但主板市場(chǎng)對(duì)小微企業(yè)的門檻太高，作用不大，只能依靠中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，而創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是主要扶持高成長(zhǎng)的創(chuàng)新公司，特別是技術(shù)密集型企業(yè)可以籌資并進(jìn)行資本運(yùn)作的市場(chǎng)，大部分小微企業(yè)既不在高科技行業(yè)的范圍，也很難滿足相關(guān)上市條件，大部分急需融資的小微企業(yè)被排除在資本市場(chǎng)的邊緣。

（四）信用體系建設(shè)仍處于起步階段

篇(5)

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；信貸風(fēng)險(xiǎn)；商業(yè)銀行；保證保險(xiǎn)；信用保險(xiǎn)

小微企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的生力軍，對(duì)于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、培植發(fā)展動(dòng)力、解決就業(yè)難題、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面具有重要意義。2015年初，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)于商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸首次提出“貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速，貸款戶數(shù)不低于上年同期戶數(shù)，申貸獲得率不低于上年同期水平”的“三個(gè)不低于”目標(biāo)，對(duì)商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)提出了更高的要求。在當(dāng)前形勢(shì)下，為小微企業(yè)做好金融服務(wù)工作，不僅是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益、提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的必要途徑，也是響應(yīng)國(guó)家相關(guān)方針政策、踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的重要體現(xiàn)。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2015年三季度，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額16.67萬億元，比上年增長(zhǎng)14.5%，占企業(yè)貸款余額的30.4%。與小微企業(yè)貸款規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的是，隨著近期我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，貸款質(zhì)量呈惡化趨勢(shì)。以廣東地區(qū)為例，2015年三季度，中小微企業(yè)不良貸款增量占全部企業(yè)不良貸款增量的89.3%[1]。盡管銀監(jiān)部門要求商業(yè)銀行適度提高小微企業(yè)貸款不良容忍度，但從一些地區(qū)的數(shù)據(jù)來看，小微企業(yè)不良貸款率已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了5%的容忍度[2]。小微企業(yè)不良貸款率的攀升將進(jìn)一步使商業(yè)銀行的利潤(rùn)率、資本回報(bào)率、撥備覆蓋率、資本充足率等一系列關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)趨于惡化，從而影響其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。因此，如何在實(shí)現(xiàn)“三個(gè)不低于”目標(biāo)的同時(shí)，防范、化解小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，成為當(dāng)前商業(yè)銀行必須解決的一個(gè)問題。

一、我國(guó)小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)及管理手段

（一）小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

1.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。我國(guó)大部分小微企業(yè)仍處于初創(chuàng)期和幼稚期，尚未形成完備的經(jīng)營(yíng)管理制度，規(guī)范化程度低，產(chǎn)品品類單一，技術(shù)水平不高，當(dāng)自然環(huán)境或政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化（如自然災(zāi)害、政策調(diào)整等）時(shí)，往往面臨著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是近年來全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，對(duì)許多小微企業(yè)造成重創(chuàng)，破產(chǎn)、倒閉潮“、跑路”門此起彼伏。2.管理水平低下，財(cái)務(wù)制度欠缺。我國(guó)小微企業(yè)普遍規(guī)模較小，以家族式、小作坊式管理為主要形式。企業(yè)往往缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，在家長(zhǎng)式管理下，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的中立性難以有效保持，財(cái)務(wù)信息客觀真實(shí)性差，缺乏透明度。為了獲得融資，企業(yè)甚至提供虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，隱瞞真實(shí)融資用途。因此，商業(yè)銀行和小微企業(yè)之間存在巨大的信息不對(duì)稱，銀行無法真實(shí)掌握小微企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況。3.可抵押資產(chǎn)缺乏，增信手段不足。我國(guó)商業(yè)銀行貸款基本以不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款為主，并且對(duì)抵押擔(dān)保品類型、變現(xiàn)能力等要求嚴(yán)格。小微企業(yè)大多采取租賃或者承包方式經(jīng)營(yíng)，缺乏獨(dú)立自主、證照齊全的土地、廠房、商業(yè)用房、住宅等符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的可抵押固定資產(chǎn)，因此大多數(shù)小微企業(yè)無法滿足商業(yè)銀行的授信要求。也正是由于上述原因，小微企業(yè)無法提供有效的反擔(dān)保措施從而難以獲得正規(guī)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，或者擔(dān)保成本遠(yuǎn)超出自身可承受范圍。4.企業(yè)主信用意識(shí)差，道德風(fēng)險(xiǎn)較高。我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)尚不完善，小微企業(yè)信用檔案、失信懲戒制度尚未完全建立，而能夠提供小微企業(yè)信用信息的商業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也同樣缺乏。企業(yè)主違約成本低，信用意識(shí)淡薄，惡意拖欠甚至逃債跑路思想嚴(yán)重。一旦發(fā)生債務(wù)違約，商業(yè)銀行要付出巨大的時(shí)間成本和人力成本，而往往收效甚微。

（二）我國(guó)商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)常用控制手段

1.融資擔(dān)保。信用等級(jí)低是小微企業(yè)融資難的重要羈絆，因此為小微企業(yè)提供增信服務(wù)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生，在本世紀(jì)的前十年，年均增長(zhǎng)率達(dá)51%。但從近些年來看，融資擔(dān)保方式已經(jīng)暴露出一些問題“，銀擔(dān)”合作正在逐漸降溫。首先，我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展仍處于初級(jí)階段，資質(zhì)參差不齊，大部分擔(dān)保公司整體規(guī)模較小、股東實(shí)力較弱，出資分散，抗風(fēng)險(xiǎn)能力同樣不足。其次，我國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管制度仍不健全，擔(dān)保公司不同程度存在管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別控制能力弱，以及違規(guī)操作、過度參與非擔(dān)保業(yè)務(wù)等問題，如參與民間借貸，投資房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，以獲得高額回報(bào)。由于上述原因，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)性常處于高度緊張狀態(tài)，一旦面臨擔(dān)保代償，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。2.互聯(lián)互保。所謂互聯(lián)互保，即多家小微企業(yè)組成聯(lián)合體“抱團(tuán)取暖”，當(dāng)其中一家企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，聯(lián)合體其他成員共同承擔(dān)連帶擔(dān)保。由于可以省去擔(dān)保費(fèi)、操作簡(jiǎn)便、交易成本低，該方式曾贏得大多數(shù)小微企業(yè)和商業(yè)銀行的青睞。然而，隨著互聯(lián)互保鏈條的不斷延伸，風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸累積，尤其是在宏觀經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)下，一旦鏈條上的其中一個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)“，抱團(tuán)取暖”就會(huì)變成“火燒連營(yíng)”，風(fēng)險(xiǎn)將呈多米諾效應(yīng)在關(guān)聯(lián)企業(yè)間傳導(dǎo)而引發(fā)災(zāi)難[3]。從2010年開始，在東部沿海省份，因互聯(lián)互保鏈條斷裂而引起的小微企業(yè)倒閉潮時(shí)有發(fā)生。3.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。針對(duì)商業(yè)銀行廣泛采用的不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款不能有效滿足小微企業(yè)融資需求的現(xiàn)狀，一些商業(yè)銀行在2006年開始在個(gè)別地區(qū)試水動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式。所謂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，即小微企業(yè)以自有的機(jī)器設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品、機(jī)動(dòng)車等作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行申請(qǐng)融資。在質(zhì)押期內(nèi)，質(zhì)押物始終處于流動(dòng)狀態(tài)，出質(zhì)的原材料仍可以用于生產(chǎn)流轉(zhuǎn)，不影響正常經(jīng)營(yíng)[4]。目前我國(guó)尚未建立全國(guó)統(tǒng)一的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記系統(tǒng)，標(biāo)準(zhǔn)化的物流倉儲(chǔ)服務(wù)機(jī)構(gòu)較為稀缺，因此，動(dòng)產(chǎn)“二次質(zhì)押”騙貸行為層出不窮，商業(yè)銀行的受償權(quán)利存在不確定性，同時(shí)還需要獨(dú)自承擔(dān)動(dòng)產(chǎn)評(píng)估、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，制約了動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資的發(fā)展。4.供應(yīng)鏈融資。供應(yīng)鏈融資是指商業(yè)銀行依托核心企業(yè)的信用，以上下游貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，通過整合、控制供應(yīng)鏈上的信息流、物流、資金流，實(shí)現(xiàn)以自償性資金回款作為授信還款來源的一種融資模式。例如平安銀行于2006年推出的“N-1-N供應(yīng)鏈金融”、民生銀行的“商貸通”、中國(guó)銀行的融信達(dá)、融易達(dá)等產(chǎn)品均屬于供應(yīng)鏈融資模式。但在實(shí)務(wù)中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)并不具有商業(yè)銀行理想中的雄厚實(shí)力，僅憑自身?xiàng)l件仍難以獲得銀行對(duì)上下游的授信支持，銀行還需要借助其他的風(fēng)險(xiǎn)管理工具來進(jìn)一步化解風(fēng)險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)參與商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的途徑

（一）貸款保證保險(xiǎn)

貸款保證保險(xiǎn)是承保借款人不能按照《借款合同》的約定履行還款義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一種保險(xiǎn)。從法律關(guān)系主體看，貸款保證保險(xiǎn)具有三方當(dāng)事人，其中《借款合同》的借款人為投保人，保險(xiǎn)公司為保險(xiǎn)人，商業(yè)銀行為被保險(xiǎn)人，三者關(guān)系如圖1所示。從保險(xiǎn)責(zé)任上看，當(dāng)借款人未能按小微企業(yè)（投保人）商業(yè)銀行（被保險(xiǎn)人）保險(xiǎn)公司（保險(xiǎn)人）申請(qǐng)貸款支付賠款照與商業(yè)銀行簽訂的《借款合同》的約定履行還款義務(wù)，銀行有權(quán)要求保險(xiǎn)公司按照《保險(xiǎn)合同》的約定，代替借款人履行還款義務(wù)，從而保障銀行的放貸資金安全。因此，貸款保證保險(xiǎn)是一種具有擔(dān)保責(zé)任性質(zhì)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，在一定程度上同樣可以實(shí)現(xiàn)為借款人增信，提高貸款的可獲得性。我國(guó)保險(xiǎn)公司的貸款保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于上個(gè)世紀(jì)九十年代，以住房按揭、機(jī)動(dòng)車購置等消費(fèi)類信貸保證保險(xiǎn)為主要形式[5-6]。但由于早期保險(xiǎn)公司條款設(shè)計(jì)欠合理，風(fēng)控手段較為薄弱，借款人道德風(fēng)險(xiǎn)激增，騙貸、騙保、拖欠等惡意行為不斷發(fā)生，到本世紀(jì)初，各保險(xiǎn)公司陸續(xù)叫停了此類業(yè)務(wù)。直至2009年，《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》提出“鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極開發(fā)為中小企業(yè)服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品”，貸款保證保險(xiǎn)才又重新回到人們的視野。同年7月，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司在廣東省三水地區(qū)與當(dāng)?shù)卣?、農(nóng)信社試點(diǎn)開辦了全國(guó)首個(gè)農(nóng)業(yè)小額貸款保證保險(xiǎn)項(xiàng)目。同年9月，寧波市城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)項(xiàng)目推出，當(dāng)年即實(shí)現(xiàn)承保小微企業(yè)貸款7527萬元。從這些試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)來看，雖然貸款保證保險(xiǎn)具有第三方擔(dān)保的性質(zhì)，但與常規(guī)擔(dān)保業(yè)務(wù)相比，具有以下兩點(diǎn)顯著差異：一是借款人并不需要向保險(xiǎn)公司提供反擔(dān)保措施，僅需支付相當(dāng)于借款金額2%左右的保險(xiǎn)費(fèi)，借款人總體融資成本不高于社會(huì)平均融資成本，借款人能夠在無抵押、無擔(dān)保的情況下，以比較合理的成本、較為便捷的手續(xù)獲得銀行貸款；二是保險(xiǎn)公司吸取早期在車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的教訓(xùn)，貸款保證保險(xiǎn)并不承保全額貸款，而是堅(jiān)持與銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)（如3:7）。由于銀行存在一定的風(fēng)險(xiǎn)敞口，也促使銀行不得不注重客戶的自身還款能力，于是實(shí)現(xiàn)了信貸風(fēng)險(xiǎn)由商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司兩家金融機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管，從而提高信貸資產(chǎn)的安全性。

（二）貸款信用保險(xiǎn)

在貸款保證保險(xiǎn)中，小微企業(yè)是投保人，商業(yè)銀行是被保險(xiǎn)人（受益人），在這種關(guān)系下，銀行容易對(duì)投保了貸款保證保險(xiǎn)的小微企業(yè)放松審核約束，從而出現(xiàn)“重保險(xiǎn)，輕管理”的狀況。另外，從目前各地貸款保證保險(xiǎn)項(xiàng)目的試點(diǎn)情況來看，絕大多數(shù)以政府主導(dǎo)型為主，保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行依賴政府“兜底”基金，市場(chǎng)化程度較低，社會(huì)效應(yīng)大于經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。因此，發(fā)展貸款信用保險(xiǎn)，可以有效解決上述問題。貸款是為商業(yè)銀行帶來利息收入的重要資產(chǎn)，如果小微企業(yè)借款人不能按時(shí)還本付息，商業(yè)銀行就會(huì)面臨損失。因此，商業(yè)銀行對(duì)信貸資產(chǎn)具有可保利益，商業(yè)銀行可以為自身發(fā)放的貸款投保貸款信用保險(xiǎn)，當(dāng)借款人違約時(shí)，由保險(xiǎn)公司代為償還。圖2所示為貸款信用保險(xiǎn)的法律關(guān)系，與圖1對(duì)比來看，貸款信用保險(xiǎn)的投保人和被保險(xiǎn)人均為商業(yè)銀行，保險(xiǎn)公司與借款人之間并無實(shí)際合同關(guān)系。在我國(guó)利率市場(chǎng)化尚未完全形成的背景下，銀行業(yè)仍屬于高利潤(rùn)行業(yè)，商業(yè)銀行最重要的利潤(rùn)來源就是利息收入。小微企業(yè)貸款的實(shí)際利率水平往往遠(yuǎn)高于名義利率水平和大中型企業(yè)的實(shí)際利率水平，因此銀行有足夠的利潤(rùn)空間，為小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)投保信用保險(xiǎn)，從而保證信貸資金安全。在貸款信用保險(xiǎn)的保障下，商業(yè)銀行也會(huì)減少發(fā)放小微企業(yè)貸款的顧慮，積極尋找利潤(rùn)點(diǎn)更高的小微客戶，增強(qiáng)其整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。銀行作為貸款信用保險(xiǎn)的投保人，使得銀行與保險(xiǎn)的合作由原先簡(jiǎn)單的關(guān)系，向支持小微信貸等深層次合作關(guān)系發(fā)展。在貸款信用保險(xiǎn)合作關(guān)系下，雙方共同對(duì)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先審核，在貸款損失、授信管理和欠款追償?shù)确矫娉袚?dān)相應(yīng)的責(zé)任，同時(shí)又發(fā)揮各自的功能小微企業(yè)（投保人/被保險(xiǎn)人）核心企業(yè)（買方）商業(yè)銀行（受益人）保險(xiǎn)公司（保險(xiǎn)人）支付賠款《賠款轉(zhuǎn)讓合同》發(fā)放貸款《借款合同》申請(qǐng)貸款提品或服務(wù)《貿(mào)易合同》支付貨款投保、索賠《保險(xiǎn)合同》出具保單藎蕁蕁襌襋襍襊和優(yōu)勢(shì)，相互合作、信息共享，保證貸款質(zhì)量。華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司于2006年與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行合作推出國(guó)家助學(xué)貸款信用保險(xiǎn)，3年時(shí)間，該業(yè)務(wù)按時(shí)還款率提高了15.34個(gè)百分點(diǎn)，證明了銀保合作開展貸款信用保險(xiǎn)的可行性[7]。

（三）貿(mào)易信用保險(xiǎn)

貿(mào)易信用保險(xiǎn)最早出現(xiàn)是基于企業(yè)間的賒銷貿(mào)易行為，貿(mào)易關(guān)系中的賣方為保證應(yīng)收賬款安全，將買方的付款信用作為標(biāo)的來投保。其原理是把買方的付款責(zé)任轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，當(dāng)買方不能履行其義務(wù)時(shí)，由保險(xiǎn)人向賣方承擔(dān)賠償責(zé)任。商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資項(xiàng)下的小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)時(shí)，隨著應(yīng)收賬款收益權(quán)的質(zhì)押或者轉(zhuǎn)讓，風(fēng)險(xiǎn)也隨之由小微企業(yè)轉(zhuǎn)向授信商業(yè)銀行。當(dāng)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)實(shí)力一般，或其所在行業(yè)處于下行周期時(shí)，授信銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)隨之增加。因此，如果由具有融資需求的小微企業(yè)提前投保貿(mào)易信用保險(xiǎn)，再將保險(xiǎn)項(xiàng)下的權(quán)益轉(zhuǎn)移給銀行，當(dāng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易自償性無法使商業(yè)銀行及時(shí)、足額地收回授信時(shí)，保險(xiǎn)公司的賠付可以有效彌補(bǔ)商業(yè)銀行的貸款損失，從而在一定程度上保證銀行授信資金的安全性。貿(mào)易信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的供應(yīng)鏈融資涉及小微企業(yè)（賣方）、核心企業(yè)（買方）、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司四方關(guān)系，分別由四種合同關(guān)系約束（見圖3）。其中，小微企業(yè)與保險(xiǎn)公司之間的保險(xiǎn)合同關(guān)系以及小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的借款合同關(guān)系是完全獨(dú)立的法律關(guān)系；借款合同關(guān)系建立在小微企業(yè)與核心企業(yè)之間的貿(mào)易合同關(guān)系的基礎(chǔ)之上；賠款轉(zhuǎn)讓合同關(guān)系僅在觸發(fā)保險(xiǎn)合同責(zé)任且保險(xiǎn)公司同意賠付的情況下產(chǎn)生約束力。將貿(mào)易信用保險(xiǎn)嵌入供應(yīng)鏈融資模式之后，原有的銀企合作變成了銀、保、企三方合作。由保險(xiǎn)公司參與到對(duì)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的審核以及對(duì)下游買方企業(yè)的篩選，一方面有利于小微企業(yè)應(yīng)收賬款安全，另一方面有助于商業(yè)銀行授信風(fēng)險(xiǎn)化解，是解決小微企業(yè)融資難題的一條有效途徑。

三、保險(xiǎn)參與商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的主要優(yōu)勢(shì)和困難

（一）主要優(yōu)勢(shì)

首先，國(guó)家對(duì)于成立保險(xiǎn)公司具有嚴(yán)格的注冊(cè)資本最低要求，相對(duì)于目前商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸的其他第三方擔(dān)保方式，保險(xiǎn)公司在資金實(shí)力和品牌信譽(yù)方面具有明顯的先天優(yōu)勢(shì)，即使發(fā)生大范圍的代償，也不會(huì)出現(xiàn)類似擔(dān)保公司“跑路”的事件[8]。商業(yè)銀行發(fā)放具有保險(xiǎn)公司保障的小微企業(yè)貸款，可以給予借款企業(yè)更加優(yōu)惠的利率政策從而有利于提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其次，保險(xiǎn)公司具有明顯的信息優(yōu)勢(shì)，可以借助掌握的客戶和行業(yè)信息帶來的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，對(duì)客戶的履約能力、履約意愿進(jìn)行審核判斷，并可通過貸款發(fā)放后其他險(xiǎn)種的承保理賠情況對(duì)借款人的還款進(jìn)行持續(xù)跟蹤，與商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)信息互補(bǔ)。最后，保險(xiǎn)是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和定價(jià)上具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可以通過保單條款設(shè)計(jì)、分?；蛟俦ｋU(xiǎn)等手段實(shí)現(xiàn)借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步分散。

（二）存在的困難

一是我國(guó)小微企業(yè)信用保證保險(xiǎn)開辦時(shí)間較短，市場(chǎng)規(guī)模較小，商業(yè)銀行對(duì)該險(xiǎn)種還欠缺了解，基層分支行實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)普遍不足，小微企業(yè)客戶同樣對(duì)該險(xiǎn)種缺乏認(rèn)識(shí)，主動(dòng)投保意愿較弱，保險(xiǎn)公司推廣成本較高，難以介入商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款風(fēng)控體系[9]。二是商業(yè)銀行往往傾向于將信用保證保險(xiǎn)當(dāng)作傳統(tǒng)的擔(dān)保，存在著保險(xiǎn)公司應(yīng)承擔(dān)托底擔(dān)保責(zé)任的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，對(duì)保險(xiǎn)公司“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的經(jīng)營(yíng)理念缺乏認(rèn)同，合作之后銀行也往往疏于管理，銀保雙管齊下的作用沒有得到有效發(fā)揮。三是保險(xiǎn)公司在辦理信用保證保險(xiǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，其自身身份和法律地位存在部分爭(zhēng)議，如大部分地區(qū)房產(chǎn)登記中心與車輛管理所尚不接受保險(xiǎn)公司抵押登記，《擔(dān)保法》能否適用、保險(xiǎn)賠款如何追償?shù)葐栴}均存在法律盲點(diǎn)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司權(quán)利義務(wù)的判定容易產(chǎn)生糾紛，一定程度上影響了信用保證保險(xiǎn)的發(fā)展。四是在小微企業(yè)信貸中引入信用保證保險(xiǎn)屬跨學(xué)科、跨行業(yè)的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，對(duì)從業(yè)人員要求較高。商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司均缺乏既懂得企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，又精通保險(xiǎn)理論和實(shí)務(wù)的復(fù)合型人才，在很大程度上制約了商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司在信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上的進(jìn)一步合作。

四、小微企業(yè)信貸與信用保證保險(xiǎn)結(jié)合發(fā)展的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)小微企業(yè)信用平臺(tái)建設(shè)建議

各級(jí)政府聯(lián)合稅務(wù)、工商、海關(guān)、人民銀行等相關(guān)部門，加快構(gòu)建全國(guó)性的小微企業(yè)信用信息共享數(shù)據(jù)平臺(tái)，加強(qiáng)基礎(chǔ)信息管理，建立失信懲戒機(jī)制。通過小微企業(yè)信用體系的建立、完善，逐步培育、提升我國(guó)小微企業(yè)的信用意識(shí)，使更多的小微企業(yè)真正誠(chéng)實(shí)守信，規(guī)范管理。同時(shí)，建議人民銀行征信系統(tǒng)向保險(xiǎn)公司開放查詢權(quán)限，幫助保險(xiǎn)公司化解信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)產(chǎn)品定價(jià)、市場(chǎng)開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新的有效性。

（二）加大政策支持力度

建議由中央和地方財(cái)政部門劃撥專項(xiàng)資金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、巨災(zāi)準(zhǔn)備金等風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，穩(wěn)定行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)，為小微企業(yè)信貸與信用保證保險(xiǎn)結(jié)合發(fā)展創(chuàng)造更為有利的政策環(huán)境。同時(shí)，充分發(fā)揮支持性財(cái)稅政策的引導(dǎo)作用，聯(lián)合財(cái)政、稅務(wù)、商務(wù)等相關(guān)部門，出臺(tái)具體辦法，對(duì)小微企業(yè)信貸實(shí)現(xiàn)差別存款準(zhǔn)備金政策，就小微企業(yè)信貸與信用保證保險(xiǎn)結(jié)合發(fā)展產(chǎn)生的貸款利息、保費(fèi)收入等給予營(yíng)業(yè)稅減免、費(fèi)用補(bǔ)貼等，提高各方參與積極性。

（三）營(yíng)造良好的銀保合作環(huán)境

建議銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間進(jìn)一步加強(qiáng)溝通，明確信用保證保險(xiǎn)在緩釋商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)方面的定位與政策。通過聯(lián)合發(fā)文或研討會(huì)等形式為銀行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)之間提供更多的合作和交流平臺(tái)，使銀行業(yè)建立起對(duì)信用保證保險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)，營(yíng)造銀保文化氛圍，理順銀保合作關(guān)系，改善小微企業(yè)融資環(huán)境，共同支持小微企業(yè)發(fā)展。

（四）完善銀保風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制

商業(yè)銀行應(yīng)逐步擺脫依賴抵押擔(dān)保的痼疾，打破剛性兌付的信用幻覺，樹立平等的經(jīng)營(yíng)理念，增強(qiáng)合作意識(shí)。在合作條件、業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)上，秉承公平、互惠的原則，根據(jù)銀保雙方的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，合理確定風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)比例，并按照各自職責(zé)分工做好貸前、貸中審核及貸后管理工作，共同維護(hù)信貸資金安全，最終實(shí)現(xiàn)合作共贏。

（五）建立銀保聯(lián)動(dòng)的長(zhǎng)效機(jī)制

銀保聯(lián)動(dòng)支持小微企業(yè)發(fā)展是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，小微企業(yè)面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際融資需求都隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展而不斷變化。建議商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司制定長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，加強(qiáng)雙方資源共享，加大在小微企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)創(chuàng)新等領(lǐng)域的溝通協(xié)作，實(shí)現(xiàn)自身在銀保合作中的定位轉(zhuǎn)型，形成銀保聯(lián)動(dòng)支持小微企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。

作者:王 鵬 彭敏敏 單位:中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 中國(guó)銀行北京市分行

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篇(6)

關(guān)鍵詞：金融衍生產(chǎn)品；金融創(chuàng)新；小微貸款

一、我國(guó)商業(yè)銀行"小微貸"業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.我國(guó)商業(yè)銀行開展金融衍生品業(yè)務(wù)的情況。當(dāng)前，我國(guó)金融創(chuàng)新的步伐不斷加快，金融衍生品的種類也日益豐富，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同領(lǐng)域發(fā)揮著作用，勢(shì)頭向好，初具規(guī)模。（1）經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展推動(dòng)著科技的進(jìn)步，人們的認(rèn)識(shí)水平也在不斷提高，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念得到了提升。由依靠存貸款利息差的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)向積極開拓衍生品市場(chǎng)的多元化發(fā)展理念。例如：在開展傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極開發(fā)代銷金融理財(cái)產(chǎn)品；推出汽車消費(fèi)貸款、信用消費(fèi)貸款、短期旅游貸款等更加靈活，更符合市場(chǎng)需求的貸款品種，提高中間業(yè)務(wù)及金融衍生品業(yè)務(wù)收入，創(chuàng)新意識(shí)顯著提高。（2）金融衍生業(yè)務(wù)種類日益豐富，業(yè)務(wù)收入迅速增長(zhǎng)。近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行通過自身摸索和借鑒國(guó)際銀行業(yè)的成功發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，不斷開發(fā)新的金融衍生業(yè)務(wù)，努力拓展中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，搭建了較為豐富的創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，推動(dòng)了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。（3）金融衍生業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展拓寬了銀行的收入來源，但其在銀行整體業(yè)務(wù)中所占的比重仍然較低，并呈現(xiàn)高度集中的狀態(tài)，主要分布在規(guī)模較大的商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)收入也相應(yīng)表現(xiàn)出集中的狀態(tài)。其中，資產(chǎn)規(guī)模排名前20位的商業(yè)銀行開展金融衍生品業(yè)務(wù)獲得的收入占據(jù)全部商業(yè)銀行同類業(yè)務(wù)總收入近90%的比例，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效率并不高。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，相關(guān)政策對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)的關(guān)注度不斷提升，商業(yè)銀行作為向企業(yè)發(fā)展提供輸血功能的金融機(jī)構(gòu)也面臨著更高的要求。

2.“小微貸”業(yè)務(wù)的概念界定及發(fā)展的重要性?！靶∥①J”業(yè)務(wù)，可以簡(jiǎn)單理解為商業(yè)銀行向符合條件的小微企業(yè)授信或提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。小微企業(yè)的界定主要從經(jīng)營(yíng)規(guī)模、人員數(shù)量、管理權(quán)集中度三個(gè)方面進(jìn)行考慮，不同的行業(yè)適用的劃分標(biāo)準(zhǔn)并不相同。以工業(yè)和信息傳輸業(yè)為例，工業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在20人~30人之間，營(yíng)業(yè)額在300萬元~2000萬元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。信息傳輸業(yè)企業(yè)員工人數(shù)在10人~100人之間，營(yíng)業(yè)額在100萬元~1000萬元之間，可以認(rèn)定為小微企業(yè)。小微企業(yè)與傳統(tǒng)的中小企業(yè)相比，處在發(fā)展的初期階段，經(jīng)營(yíng)情況尚不穩(wěn)定。因此，其貸款需求也呈現(xiàn)出“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)?！岸獭奔促J款期限短，滿足小微企業(yè)的生產(chǎn)需要即可。“小”即貸款金額小，避免資金閑置帶來的財(cái)務(wù)管理成本。商業(yè)銀行從自身風(fēng)險(xiǎn)控制的角度考慮，在小微企業(yè)固定資產(chǎn)規(guī)模有限的情況下，也會(huì)壓縮“小微貸”業(yè)務(wù)的單筆貸款規(guī)模。“頻”指由于貸款需求的周期短、金額小，導(dǎo)致貸款申請(qǐng)的頻率增加?！凹薄敝感∥⑵髽I(yè)的發(fā)展通常缺乏合理規(guī)劃，資金的使用也難以進(jìn)行合理安排，一旦出現(xiàn)資金缺口，就要及時(shí)補(bǔ)充，來保證經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是衡量經(jīng)濟(jì)健康程度與可持續(xù)性的重要指標(biāo)。一旦經(jīng)濟(jì)趨向蕭條，小微企業(yè)最先受到?jīng)_擊，直接影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定。2012年相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，注冊(cè)企業(yè)的總數(shù)中有近90%是小微企業(yè)，全年企業(yè)總產(chǎn)值的60%和企業(yè)總利稅的40%來自小微企業(yè)。小微企業(yè)規(guī)模雖小，但經(jīng)營(yíng)靈活、分布廣，可以提供豐富的就業(yè)崗位，促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定和諧。從商業(yè)銀行自身的角度來看，在金融創(chuàng)新步伐加快、互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的局勢(shì)下，利潤(rùn)空間逐漸縮小，中間業(yè)務(wù)隨著監(jiān)管政策的不斷完善，盈利能力受到?jīng)_擊。然而，“小微貸”業(yè)務(wù)具有期限靈活、利率水平高的特點(diǎn)，市場(chǎng)需求大，可以成為商業(yè)銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)新的助推器?？傊?，“小微貸”業(yè)務(wù)的順利開展，可以解決勞動(dòng)力就業(yè)不足的問題，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)源泉，無論對(duì)社會(huì)還是對(duì)商業(yè)銀行自身的發(fā)展都是非常必要的。

3.我國(guó)金融政策對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的扶持情況。2013年中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)外了《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》。該《意見》指出，小微企業(yè)授信的客戶數(shù)量占該行企業(yè)授信總數(shù)，且最近半年每月月末平均授信余額占該行對(duì)企業(yè)授信的余額一定比例的商業(yè)銀行（通常東部沿海地區(qū)省份和計(jì)劃單獨(dú)列市的授信客戶數(shù)占比要在70%以上，其他省份在60%以上），各地銀監(jiān)局在對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行綜合評(píng)估時(shí)，可允許其免于“每次進(jìn)行批量申請(qǐng)的時(shí)間間隔要大于半年”的規(guī)定，同時(shí)進(jìn)行多家同城支行的籌建。在小微信貸可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)監(jiān)管問題上，銀監(jiān)會(huì)通過差異化的考核進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，如果采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，則參照零售貸款選用優(yōu)惠的針對(duì)資本的監(jiān)管要求。風(fēng)險(xiǎn)暴露是金融業(yè)的專業(yè)術(shù)語，指小微企業(yè)一旦違約，商業(yè)銀行承受范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)信貸余額。目前，監(jiān)管層積極鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展“小微貸”業(yè)務(wù)，并選擇對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)成效斐然、風(fēng)險(xiǎn)管控能力強(qiáng)的商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行小微信貸的發(fā)展，引導(dǎo)其根據(jù)小微企業(yè)自身的發(fā)展特點(diǎn)，提供相匹配的金融服務(wù)。

4.商業(yè)銀行“小微貸”業(yè)務(wù)成功推行的案例介紹。北京銀行作為商業(yè)銀行中開展小微信貸業(yè)務(wù)較早，并獲得成功的銀行，始終走在金融服務(wù)創(chuàng)新的前列。2001年，北京銀行針對(duì)企業(yè)園區(qū)內(nèi)的小微企業(yè)設(shè)立了服務(wù)中心，專注于小微金融服務(wù)的拓展；2003年推出“瞠羚計(jì)劃”，為中關(guān)村內(nèi)的軟件外包、集成電路設(shè)計(jì)等專業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)提供貸款；2005年與北京市發(fā)展和改革委員會(huì)達(dá)成協(xié)議，打造融資E路通業(yè)務(wù)；2007年參與針對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)小微企業(yè)設(shè)計(jì)的信用貸款工作試點(diǎn)；2009年成立北京市首家提供信貸支持的專營(yíng)機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)對(duì)象為科技型小微企業(yè)；2010年，與海淀區(qū)政府達(dá)成支持小微企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略協(xié)議，協(xié)議金額近300億元，并為中關(guān)村科技創(chuàng)新企業(yè)園區(qū)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)、小微、高新企業(yè)提出主動(dòng)授信業(yè)務(wù)方案；截止2011年5月初，北京銀行中關(guān)村分行服務(wù)園區(qū)內(nèi)科技成長(zhǎng)型小微企業(yè)近2000家，發(fā)放貸款金額500余億元，資產(chǎn)總值達(dá)1200余億元，成功經(jīng)驗(yàn)可以歸納為“信貸工廠”的經(jīng)營(yíng)模式，通過批量的營(yíng)銷推廣、標(biāo)準(zhǔn)化的審貸流程、差異化的貸后管理、特色化的激勵(lì)方式，提高對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)創(chuàng)新型和成長(zhǎng)型小微企業(yè)的信貸服務(wù)能力。光大銀行在拓展“小微貸”業(yè)務(wù)的過程中，針對(duì)工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)需要購置大型機(jī)械設(shè)備的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，推出了“小微設(shè)備貸”。小微設(shè)備貸根據(jù)“總對(duì)總”的合作協(xié)議，在經(jīng)銷商和廠商提供雙重回購擔(dān)保的基礎(chǔ)上，收取一定比例的保證金，并對(duì)購進(jìn)設(shè)備進(jìn)行抵押。小微設(shè)備貸的創(chuàng)新推出在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，改善了機(jī)械工程領(lǐng)域小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況。北京分行是光大銀行開展小微設(shè)備貸的主要分行，在取得初步的成功后，該行加大了對(duì)工程機(jī)械領(lǐng)域企業(yè)的走訪和溝通工作，完善業(yè)務(wù)流程，提供及時(shí)、高效、與企業(yè)需求密切相連的金融服務(wù)。由于小微設(shè)備貸的成功，光大銀行在2011年獲得了中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的表彰。截止2012年中旬，光大銀行小微貸款的客戶總數(shù)已超過1萬戶，貸款金額達(dá)1000億元，北京分行的小微設(shè)備貸客戶達(dá)50余家，發(fā)放貸款金額40余億元。

二、“小微貸”業(yè)務(wù)開展過程中存在的問題

1.信息不對(duì)稱，導(dǎo)致商業(yè)銀行放貸過程中存在虛假授信風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行和小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱問題，主要是指由于小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范、信息披露不透明導(dǎo)致商業(yè)銀行無法充分了解小微企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，難以及時(shí)對(duì)貸款資金使用情況進(jìn)行必要的監(jiān)控。一旦小微企業(yè)為成功申請(qǐng)貸款或提高貸款額度出現(xiàn)偽造經(jīng)營(yíng)材料的情況，商業(yè)銀行則會(huì)出現(xiàn)虛假授信的風(fēng)險(xiǎn)。由于信息不對(duì)稱帶來的種種問題，出于對(duì)自身風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，商業(yè)銀行難免產(chǎn)生對(duì)小微企業(yè)惜貸的行為，導(dǎo)致部分小微企業(yè)無法取得業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金。

2.單筆貸款額度低導(dǎo)致貸款成本高，降低了銀行的經(jīng)濟(jì)效益。小微企業(yè)規(guī)模小、數(shù)量多、分布廣、信息分散，無形中提高了商業(yè)銀行的信息采集成本。以一般的商業(yè)銀行小微貸業(yè)務(wù)為例，針對(duì)小微企業(yè)的授信額度通常在2000元~100萬元之間，差距過大，平均每戶小微企業(yè)的貸款數(shù)量約為4萬元。然而，對(duì)于商業(yè)銀行來說，無論額度大小，每筆貸款的放貸成本是基本相當(dāng)?shù)?，即一筆1萬元的貸款與一筆100萬元的貸款成本基本相同，但收益率卻存在天壤之別。商業(yè)銀行作為盈利性的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，利潤(rùn)最大化是其經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)，而單筆額度較小的“小微貸”業(yè)務(wù)資金回報(bào)率低，難以形成規(guī)模效應(yīng)，制約商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新動(dòng)力。此外，企業(yè)的資金申請(qǐng)額度通常與企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，規(guī)模較小的企業(yè)由于抵押物不充足，缺少擔(dān)保措施，一旦發(fā)生不可抗力，便難以及時(shí)還款，增加商業(yè)銀行的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

3.“小微貸”業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足，難以充分匹配小微企業(yè)需求。近年來，各商業(yè)銀行均加大了對(duì)“小微貸”業(yè)務(wù)的投入，但在具體的服務(wù)過程中同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重，缺少對(duì)不同行業(yè)資金需求的細(xì)分，沒能根據(jù)小微企業(yè)差異化的經(jīng)營(yíng)情況設(shè)計(jì)更有針對(duì)性的金融服務(wù)產(chǎn)品，存在服務(wù)空白區(qū)，導(dǎo)致部分小微企業(yè)難以獲得與實(shí)際需要相契合的小微貸產(chǎn)品，錯(cuò)過發(fā)展良機(jī)。例如，以餐飲企業(yè)和批發(fā)企業(yè)的資金需求情況做比較，餐飲企業(yè)現(xiàn)金流充裕，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，可以采用每日還款的方式設(shè)計(jì)小微貸產(chǎn)品；批發(fā)企業(yè)由于會(huì)有先發(fā)貨后付款的情況發(fā)生，每日經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流并不穩(wěn)定，在收到貨款之前甚至?xí)霈F(xiàn)流動(dòng)資金短缺的情況，因此適宜采用每月定額還款的模式?？傊?，目前商業(yè)銀行“小微貸”產(chǎn)品的創(chuàng)新性不足，品種單一，只能滿足部分小微企業(yè)的需求，難以充分覆蓋不同領(lǐng)域內(nèi)小微企業(yè)的多樣性需求。

三、解決“小微貸”業(yè)務(wù)開展問題的辦法探討

1.提高信貸隊(duì)伍專業(yè)性，充實(shí)“小微貸”業(yè)務(wù)監(jiān)督力量。人才是一切事業(yè)的基點(diǎn)，信貸隊(duì)伍作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道屏障，專業(yè)素質(zhì)的高低直接關(guān)系到“小微貸”業(yè)務(wù)的推廣質(zhì)量。因此，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)信貸隊(duì)伍的技能培訓(xùn)，吸納高素質(zhì)人才，提升整個(gè)隊(duì)伍的專業(yè)修養(yǎng)，強(qiáng)化職業(yè)道德的約束力，提高信貸人員的信息甄別能力和業(yè)務(wù)監(jiān)督水平。在審查小微企業(yè)提供的信貸資料時(shí)，要做到嚴(yán)格把關(guān)、寧穩(wěn)不急，一旦發(fā)現(xiàn)不合規(guī)的情況或潛在的風(fēng)險(xiǎn)事件，要及時(shí)糾正，強(qiáng)化細(xì)節(jié)管理，保證每筆信貸業(yè)務(wù)的合規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)可控，防范虛假授信的情況發(fā)生。同時(shí)要做好貸后管理工作，可以借鑒第三方提供的專業(yè)信息輔助判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，或根據(jù)小微企業(yè)貢獻(xiàn)的稅費(fèi)及員工的工資福利情況對(duì)信貸資料進(jìn)行驗(yàn)證，加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)督。

2.放寬小微企業(yè)的還款率要求，實(shí)現(xiàn)差異化利率。小微企業(yè)由于內(nèi)部治理機(jī)制尚不完善，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，信息披露不充分等問題，信貸風(fēng)險(xiǎn)要高于大中型企業(yè)。如果沒有配套的激勵(lì)措施，商業(yè)銀行必將會(huì)放棄小微企業(yè)，將信貸資金轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)較為穩(wěn)健的大中型企業(yè)，小微企業(yè)融資難的問題難以得到有效緩解。在2013年銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》中指出，通過差異化的考核標(biāo)準(zhǔn)對(duì)小微企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問題進(jìn)行管理。在權(quán)重法考核下，對(duì)達(dá)到“商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)企業(yè)（或集團(tuán)）的風(fēng)險(xiǎn)暴露低于500萬元，且占本行的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露總額比例低于或等于0.5%”條件的小微貸款采用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此舉對(duì)商業(yè)銀行來說無疑是促進(jìn)“小微貸”業(yè)務(wù)發(fā)展的有力探索。小微信貸業(yè)務(wù)“短”、“小”、“頻”、“急”的特點(diǎn)增加了商業(yè)銀行的單筆貸款成本，帶來的經(jīng)濟(jì)效益卻無法和大中型企業(yè)相比。因此，小微信貸業(yè)務(wù)必須依賴差異化的利率政策，以高利率彌補(bǔ)高成本，追求風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)之間的平衡。當(dāng)小微企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)可以覆蓋其貸款成本，銀行又通過差異化的利率彌補(bǔ)了業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，就實(shí)現(xiàn)了小微企業(yè)與銀行之間的雙贏。商業(yè)銀行在制定利率政策時(shí)，可以對(duì)及時(shí)還款、信譽(yù)較好的小微企業(yè)給予循環(huán)貸款利率優(yōu)惠的待遇，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的激勵(lì)機(jī)制，建立長(zhǎng)期合作關(guān)系。

3.開發(fā)與小微企業(yè)發(fā)展需求相契合的信貸產(chǎn)品。創(chuàng)新是發(fā)展的不竭動(dòng)力，商業(yè)銀行只有不斷進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新，才能在“小微貸”業(yè)務(wù)的新戰(zhàn)場(chǎng)中搶奪更多的份額。小微信貸的創(chuàng)新可以從金融產(chǎn)品和貸款模式兩方面進(jìn)行考慮。首先是產(chǎn)品的創(chuàng)新，小微企業(yè)分布廣、情況復(fù)雜。即便是同一行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)，經(jīng)營(yíng)情況也千差萬別；同一家企業(yè)在發(fā)展的不同時(shí)期，資金需求情況也并不相同。目前商業(yè)銀行推出的“小微貸”產(chǎn)品雖然不斷增多，各具特色，但真正站在小微企業(yè)的角度考慮，真正滿足小微企業(yè)需要的并不多。其次是創(chuàng)新貸款模式，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，可以進(jìn)行抵押的固定資產(chǎn)有限，單獨(dú)抵遇風(fēng)險(xiǎn)的能力低。因此可以考慮采用團(tuán)體信貸、群集信貸、供應(yīng)鏈融資的信貸模式，通過弱擔(dān)保、信用擔(dān)保發(fā)放貸款。以團(tuán)體信貸為例，將經(jīng)營(yíng)類別和風(fēng)險(xiǎn)水平相似的小微企業(yè)聯(lián)合起來可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的效果，有效解決單個(gè)小微企業(yè)無法提供充足抵押物的問題，降低商業(yè)銀行對(duì)“小微貸”的交易和監(jiān)管成本。結(jié)論：小微企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的力量，也是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵因素之一，融資難是小微企業(yè)困擾已久的問題。改進(jìn)和完善對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，不僅是增加經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)就業(yè)的重要措施，也是商業(yè)銀行增加新的利潤(rùn)點(diǎn)，尋求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要契機(jī)。一方面，小微企業(yè)對(duì)金融服務(wù)存在迫切需求，“小微貸”業(yè)務(wù)具有豐富的市場(chǎng)資源和開拓空間。另一方面，發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)可以優(yōu)化商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)，增加客戶儲(chǔ)備，拓寬發(fā)展渠道。

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篇(7)

關(guān)鍵詞：佛山市；小微企業(yè)；融資

1.導(dǎo)論

1.1研究的背景。2008年以來，世界經(jīng)濟(jì)先后經(jīng)歷了美國(guó)次貸危機(jī)和歐美債危機(jī)，全球經(jīng)濟(jì)普遍進(jìn)入低谷，各國(guó)都面臨著如何從經(jīng)濟(jì)蕭條中走向復(fù)蘇。放眼全球，不論是從群體數(shù)量還是在對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度上看，小微企業(yè)都已經(jīng)成為各個(gè)國(guó)家和地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中最為活躍的經(jīng)濟(jì)主體，在各個(gè)國(guó)家和地區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都有著不可忽視的重要地位和作用。

世界各國(guó)小微企業(yè)均是國(guó)民經(jīng)濟(jì)最活躍的主體，不僅其戶數(shù)占全體企業(yè)戶數(shù)均逾九成五，且提供約三分之二就業(yè)崗位機(jī)會(huì)，且孵育未來大企業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)、增進(jìn)社會(huì)安定與維護(hù)社會(huì)公平的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定與持續(xù)快速發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。因此，世界部分國(guó)家及地區(qū)小微企業(yè)融資難的問題很早就引起了學(xué)術(shù)界、金融界、及企業(yè)界進(jìn)行廣泛的理論研究與實(shí)踐探索。

1.2研究的目的及意義。小微企業(yè)融資困境一直為各國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)者所關(guān)注和不斷努力研宄的難題之一。在世界經(jīng)濟(jì)衰退，尤其是歐美國(guó)家經(jīng)濟(jì)萎靡不振的大經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，小微企業(yè)的生存面臨著更加嚴(yán)峻的考驗(yàn)。我國(guó)小微企業(yè)也難免遭遇資金短缺或流動(dòng)不順暢的境況，導(dǎo)致企業(yè)無法正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，錯(cuò)失諸多發(fā)展良機(jī)，限制業(yè)務(wù)拓展，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱，小微企業(yè)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍與振興、就業(yè)機(jī)會(huì)的增加及技術(shù)革新的推動(dòng)等方面發(fā)揮著非常重要的作用。

因此，如何加快小微企業(yè)自身建設(shè)，以解決小微企業(yè)融資難之問題是本論文之研究目的。

2.佛山市小微企業(yè)的特征

2.1經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，技術(shù)與管理水平低。佛山市的小微企業(yè)特別是微小企業(yè)，無法與發(fā)達(dá)國(guó)家相媲美。由于佛山市小微企業(yè)的技術(shù)設(shè)備落后，管理意識(shí)及能力有限，投入產(chǎn)出規(guī)模小，大多是以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主，產(chǎn)成品多為技術(shù)含量和附加值低的商品。所以，小微企業(yè)的準(zhǔn)入門濫很低，一次性投入的資金較少。

2.2小微企業(yè)的投資來源多樣化。大中型企業(yè)一般多為國(guó)家投資興建的國(guó)有企業(yè)；在資本主義國(guó)家，小微企業(yè)多為私人投資建立的。佛山市小微企業(yè)一部分是國(guó)家參與投資的企業(yè)，一部分是私營(yíng)企業(yè)。

2.3組織結(jié)構(gòu)程度差。佛山市的企業(yè)：大企業(yè)是大而全，小企業(yè)是小而缺。在生產(chǎn)方面，小企業(yè)的專業(yè)化協(xié)作程度差；銷售方面，也不如大企業(yè)，擁有固定和比較完善的銷售渠道；同時(shí)也極難從政府得到相應(yīng)的管理或政策方面的支持，缺少像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣專門的法律和社會(huì)服務(wù)體系。

3.佛山市小微企業(yè)融資困難的原因

3.1自身素質(zhì)偏低，經(jīng)營(yíng)不善，經(jīng)濟(jì)效益較差。任何企業(yè)的發(fā)展壯大，都是要經(jīng)歷一個(gè)不斷經(jīng)營(yíng)不斷提高經(jīng)營(yíng)管理水平的循序漸進(jìn)的成長(zhǎng)過程，中小企業(yè)也不例外。佛山市中小企業(yè)特別是小微型企業(yè)，大多數(shù)都處于初創(chuàng)階段或剛剛起步階段，企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)資金普遍不足，技術(shù)水平和生產(chǎn)力比較低下，人才也較為匱乏，生存競(jìng)爭(zhēng)的壓力很大。根本無法顧及到建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范企業(yè)管理，一直處在低水平低效率的重復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段，最終也很難實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的有序擴(kuò)張，不能把企業(yè)做大做強(qiáng)。正是由于小微企業(yè)普遍存在素質(zhì)低、實(shí)力差、低水平、效益差等問題，使得其抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差，一旦遇到金融危機(jī)或宏觀政策趨緊等不利外部環(huán)境變化，其停業(yè)率就會(huì)大大上升，從而直接影響整個(gè)國(guó)家的就業(yè)和社會(huì)的穩(wěn)定。

3.2資本市場(chǎng)。雖然經(jīng)過很多年的發(fā)展，佛山市已經(jīng)有較為完善和健全資本市場(chǎng)，但與發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較而言，佛山市資本市場(chǎng)仍然處在起步階段。為了預(yù)防資本市場(chǎng)可能帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)，佛山市最近些年來一直嚴(yán)格把證券交易牢牢掌控在證券交易所內(nèi)，雖然也有少許的場(chǎng)外交易，但其規(guī)模占比相對(duì)較小，不成氣候。因此，佛山市的資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相對(duì)單一，幾乎只有證券交品所一個(gè)層次。這種單一結(jié)構(gòu)的資本市場(chǎng)在很大程度上不能使資本市場(chǎng)的機(jī)制得以有效發(fā)揮，不能合理引導(dǎo)資本市場(chǎng)資金的流向，不利于降低整體的資本市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.解決佛山市小微企業(yè)融資難問題的對(duì)策建議

造成佛山市當(dāng)前小微企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)融資困難的原因是復(fù)雜的、多方面的，因此解決佛山市小微企業(yè)融資難的問題將是一項(xiàng)長(zhǎng)期而復(fù)雜的系統(tǒng)工程。因此，結(jié)合實(shí)證部分的分析從企業(yè)、金融體系和政府等多個(gè)角度提出解決佛山市小微企業(yè)融資問題的對(duì)策和建議。

4.1加大政策傾斜力度，改善佛山市小微企業(yè)融資環(huán)境。良好的金融環(huán)境可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也是推進(jìn)社會(huì)主義小微企業(yè)建設(shè)的重要舉措。隨著近年來小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金缺口也變得越來越大。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資金缺口會(huì)越來越大。資金缺口的不斷擴(kuò)大必然會(huì)影響小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大和小微企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)。資金缺口的解決，融資環(huán)境的改善依賴于國(guó)家政策的大力支持。我國(guó)現(xiàn)階段仍然處于社會(huì)主義初級(jí)階段，企業(yè)資金的獲取主要是靠市場(chǎng)，但在佛山市小微企業(yè)資金配置的市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，為了解決這一弊端，政府必須充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，發(fā)揮其在小微企業(yè)融資體系中的主導(dǎo)作用，加大對(duì)佛山市小微企業(yè)政策的傾斜力度。

4.2強(qiáng)化金融的社會(huì)責(zé)任。金融資源具有社會(huì)屬性，金融資源開發(fā)、配置質(zhì)量的提高和價(jià)值的體現(xiàn)依賴于對(duì)經(jīng)濟(jì)條件和社會(huì)環(huán)境的維護(hù)和再造方面。越來越多的專家學(xué)者已經(jīng)認(rèn)同，金融、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)是一個(gè)開放的復(fù)雜的系統(tǒng)，金融和經(jīng)濟(jì)又從屬于社會(huì)這一個(gè)大的系統(tǒng)，要改善金融，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，需要立足于社會(huì)這個(gè)大的系統(tǒng)。在金融資源社會(huì)性不斷提高的今天，要推動(dòng)適合小微企業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新，打破金融資源配置的非均衡性，更需要強(qiáng)化金融的社會(huì)責(zé)任。

4.3加快小微企業(yè)自身建設(shè)步伐。影響小微企業(yè)融資意愿包括信用狀況不佳、財(cái)務(wù)制度不透明、治理不規(guī)范、缺乏競(jìng)爭(zhēng)力等在內(nèi)的一些因素，這些因素都與企業(yè)自身的建設(shè)有關(guān)。為了彌補(bǔ)這些不足，小微企業(yè)應(yīng)該從自身做起，加強(qiáng)企業(yè)自身的建設(shè)，增加企業(yè)的“軟”信息的積累，為關(guān)系型借貸奠定基礎(chǔ)。

（1）提升企業(yè)的信用水平，建全信用管理制度。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)的誠(chéng)信意識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，一些企業(yè)利用各種手段逃避債務(wù)，更有甚者在借款之前就有不愿歸還的念頭，嚴(yán)重?fù)p壞了社會(huì)公眾的誠(chéng)信意識(shí)，也破壞了金融的良好秩序。因此，提升小微企業(yè)的信用水平，對(duì)于建立社會(huì)信用制度和體系具有十分重要的意義，也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。

（2）樹立法制觀念。小微企業(yè)受到正式的法律法規(guī)的約束性越強(qiáng)，企業(yè)越易得到正規(guī)金融的批準(zhǔn)的貸款。因此，小微企業(yè)應(yīng)該樹立法制觀念，自覺遵守信貸方面的法律、規(guī)范。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，小微企業(yè)的發(fā)展必須與法律法規(guī)、市場(chǎng)信用相適應(yīng)。要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，突破正規(guī)金融的融資限制，籌集到企業(yè)發(fā)展必要的資金，就要求小微企業(yè)從企業(yè)主、管理人員到員工，都必須樹立法制觀念，轉(zhuǎn)變錯(cuò)誤觀念，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理都在法律限制的范圍之內(nèi)，在法律框架下切實(shí)履行信貸合約。

（3）建立有效的財(cái)務(wù)及信息披露制度。小微企業(yè)融資的過程中，無論是直接融資或者是間接融資，都面臨著“信息不對(duì)稱”的問題。若想從銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，小微企業(yè)就必須對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行規(guī)范，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和信息披露制度，提高企業(yè)信息的真實(shí)性、合法性，提高透明度。良好的財(cái)務(wù)信息披露不僅可以使公司獲得良好的業(yè)績(jī)與評(píng)價(jià)，而且能夠吸收更多的股市投資資金。