公司治理文化論文精品(七篇)

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篇(1)

【論文摘要】不同行業(yè)的企業(yè)有著不同風(fēng)格特征的公司治理文化,而企業(yè)獨特的公司治理文化又決定著其進入新行業(yè)的成敗。公司治理文化與企業(yè)的行業(yè)選擇之間存在著相互影響,并且公司治理文化對企業(yè)的行業(yè)選擇有其自身的作用機制。企業(yè)應(yīng)該綜合考察其所處行業(yè)的內(nèi)外部特征并將其運用到公司治理文化的管理中去,公司治理文化的行業(yè)特征研究具有重大意義。

不同行業(yè)的企業(yè)有著不同風(fēng)格特征的公司治理文化,而企業(yè)獨特的公司治理文化又決定其進入新行業(yè)新領(lǐng)域的成敗。因此,對公司治理文化行業(yè)特征的研究,不但具有理論意義,更具有現(xiàn)實意義。

一、公司治理文化與企業(yè)行業(yè)選擇的相互影響

1、公司治理文化對企業(yè)行業(yè)選擇的影響

(1)行業(yè)結(jié)構(gòu)需要一定的管理技術(shù)系統(tǒng)支持,這個系統(tǒng)與公司治理文化模式的管理技術(shù)系統(tǒng)是否切合,直接影響企業(yè)在行業(yè)中持續(xù)發(fā)展的技術(shù)能力。行業(yè)選擇之所以要考慮與公司治理文化模式相契合,一個重要的原因就是:如果所選擇的行業(yè)的管理技術(shù)系統(tǒng)與公司治理文化模式的管理技術(shù)系統(tǒng)不切合,它就很難為股東、董事、監(jiān)事和管理者等公司治理的參與成員所接受和學(xué)習(xí),行業(yè)優(yōu)勢也會因此而難以形成。

一個企業(yè)的公司治理文化,是參與公司治理的成員所擁有的經(jīng)過反復(fù)整合已經(jīng)模式化了的行事方式,這種方式過去曾卓有成效地適應(yīng)了一定的生存環(huán)境,經(jīng)過長期相傳,又形成了一種相對固定的東西。在這個模式化的體系中,包含著一定特質(zhì)的管理技術(shù)系統(tǒng)并以此為基礎(chǔ)構(gòu)成了一定的治理文化。公司治理文化模式的管理技術(shù)系統(tǒng)不僅是指物質(zhì)的管理工具,而且是指特定的管理藝術(shù)。每一個公司治理文化的管理技術(shù)系統(tǒng)都有某種獨特的素質(zhì),我們所說的模式化的東西,就是指這種特質(zhì)。它的穩(wěn)定性表現(xiàn)在:即使人們具體使用著的管理工具改變了,它還會繼續(xù)存在于新的管理工具當(dāng)中;甚至當(dāng)人們采用其他公司治理文化傳來的管理工具時,這種模式化了的特質(zhì)也會借助其文化的慣性力量體現(xiàn)在其采用的過程中。

正是由于一個公司治理文化模式的管理技術(shù)系統(tǒng)具有這樣的整合力量,一個企業(yè)的行業(yè)選擇所要求的管理技術(shù)系統(tǒng)如果與之切合,就能得到一種可持續(xù)開發(fā)的管理技術(shù)支撐。反之,如果一個企業(yè)的行業(yè)選擇與公司治理文化模式的管理技術(shù)系統(tǒng)是完全隔絕的,就意味著企業(yè)在采用新的管理技術(shù)的同時還要學(xué)會放棄既有的模式化了的管理技術(shù)能力,使自身已經(jīng)熟悉并且熟練了的生存手段失效。這意味著處在行業(yè)轉(zhuǎn)換當(dāng)中的人們要承受雙重的壓力:一方面是學(xué)習(xí)、理解和掌握新的管理技術(shù)系統(tǒng);另一方面是放棄業(yè)已成熟了的管理技術(shù)能力。這樣的行業(yè)調(diào)整與轉(zhuǎn)換,無疑會造成一種文化的斷裂,給企業(yè)的生存與發(fā)展帶來極大的困擾。這種困擾包括幾個方面:一是既有的管理技術(shù)和經(jīng)驗突然失靈,造成它們的浪費和流失;二是學(xué)習(xí)和掌握新的管理技術(shù)又缺乏足夠的時間和必要的條件基礎(chǔ);三是由于沒有相應(yīng)的知識背景和信仰背景,不僅是學(xué)習(xí)和模仿異質(zhì)公司治理文化中的管理技術(shù)與經(jīng)驗很難,而且即便是學(xué),這些技術(shù)和經(jīng)驗也很有可能在仿效過程中耗散和變形。因此,將一個公司的行業(yè)選擇植根于企業(yè)的公司治理文化模式之中,盡可能使兩個管理技術(shù)系統(tǒng)相契合,使行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整過程同公司治理文化的轉(zhuǎn)型保持動態(tài)的一致對行業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展具有重要的意義。

(2)優(yōu)勢行業(yè)形成需要一定的社會人文環(huán)境,而公司治理文化模式正是這一環(huán)境的內(nèi)在基礎(chǔ)或內(nèi)在模式。一個企業(yè)公司治理文化的價值系統(tǒng)、道德觀念等,通過對人的行為和心理的支配,會直接或者間接地影響行業(yè)的發(fā)展,畢竟任何行業(yè)活動都是人的活動,而人又都是被打上了文化烙印的人。因此,一個企業(yè)的行業(yè)管理制度如果與其治理文化相切合,這個管理制度的有效性即它的經(jīng)濟、社會功能的實現(xiàn)就有了深厚的基礎(chǔ)。就公司治理體系來看,行業(yè)選擇的合理與否,一個重要的標(biāo)志就是看它能否將一個企業(yè)內(nèi)外部的人力、財力等所有資源激活并將其有效組織起來推動行業(yè)的開發(fā)與發(fā)展。

2、企業(yè)行業(yè)選擇對公司治理文化的影響

公司治理文化主要受到四個因子的影響,即專用資本所有者權(quán)益保障因子、創(chuàng)新與開放因子、制度規(guī)范性因子和社會責(zé)任因子[1]。公司治理文化通過將重心放在不同因子上達到資源配置最優(yōu)化,而這種配置恰恰受到企業(yè)所在行業(yè)的強烈影響。

公司治理文化行業(yè)特征是適應(yīng)企業(yè)生存需要而產(chǎn)生的。伴隨著企業(yè)的產(chǎn)生,其長期生存所必須的基本假設(shè)就存在于企業(yè)員工和所有者之中,之后這些假設(shè)成為公司治理文化的一部分。這一觀點與Schein的見解相一致,他解釋了成功的行為如何制度化進而轉(zhuǎn)化為企業(yè)價值,最后成為潛在的假設(shè)[2]。表現(xiàn)在行業(yè)影響方面,企業(yè)必須適應(yīng)行業(yè)所要求的某些假設(shè)才能生存。與行業(yè)驅(qū)動假設(shè)相適應(yīng)的行為也會導(dǎo)致成功的結(jié)果。這樣一來,正如Schein描述的那樣從成功經(jīng)驗中提取處理的價值觀和假設(shè)凝結(jié)為公司治理文化的組成部分。一旦行業(yè)驅(qū)動假設(shè)不為企業(yè)廣泛共享,那么其行為將與行業(yè)市場基本要求發(fā)生沖突并威脅企業(yè)生存。社會學(xué)家還從制度理論的角度對組織與其環(huán)境之間的關(guān)系進行了廣泛的討論。組織的制度環(huán)境是指那些組織必須遵守的成文和非成文的規(guī)則,只有這樣才能保證組織的合法性、生存和繁榮。從本質(zhì)上講,它們反映了特定制度環(huán)境中成員的信念、價值觀和規(guī)范。因此,行業(yè)文化也可以看作是公司治理制度價值觀和信念的組織表現(xiàn)之一。

二、公司治理文化對企業(yè)行業(yè)特征的作用機制

與其他管理手段相比,公司治理文化的形成更加依賴于作用效果。文化以假設(shè)和相關(guān)價值觀的形式介入外部環(huán)境和內(nèi)部權(quán)力與控制的分配,經(jīng)過市場競爭的檢驗,只有與其所處行業(yè)環(huán)境相融合的部分才能生存和發(fā)展。當(dāng)然,它們之間的聯(lián)系是松散的,因而對于管理者來說仍然存在相當(dāng)大的選擇空間。在此基礎(chǔ)上,企業(yè)表現(xiàn)出不同的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)和流程。公司治理文化作用既包括與如何管理有關(guān)的內(nèi)部控制導(dǎo)向信念,也包括與如何競爭有關(guān)的外部導(dǎo)向信念[3]。公司治理內(nèi)部控制的組成部分莫過于公司治理文化和制度規(guī)范,由于企業(yè)行業(yè)差異,兩者及其內(nèi)部之間的作用重心也應(yīng)該有所不同;外部導(dǎo)向包括處理外界環(huán)境所帶來的風(fēng)險等。不同的行業(yè)因其本質(zhì)假設(shè)差異內(nèi)所隱含的風(fēng)險顯然不同,如行業(yè)退出壁壘高的行業(yè)風(fēng)險高于對應(yīng)低的行業(yè)、顧客偏好差異及變化大的行業(yè)風(fēng)險高于對應(yīng)低的行業(yè)等。更重要的是行業(yè)特征風(fēng)險本身將對企業(yè)如何處理問題產(chǎn)生重要的影響。出于行業(yè)驅(qū)動文化研究的需要,相應(yīng)的行業(yè)分類系統(tǒng)也有待于發(fā)展。過去的行業(yè)分類主要集中在財務(wù)、就業(yè)量及產(chǎn)出等特征上。其實,除了上述特征外,員工技術(shù)含量、顧客偏好、產(chǎn)品競爭范圍、行業(yè)成長等都構(gòu)成了行業(yè)文化驅(qū)動的重要特征。

1、文化內(nèi)部控制導(dǎo)向行業(yè)特征

首先,我們將內(nèi)部控制要素區(qū)分為正式控制和社會控制機制。正式控制包括結(jié)果控制和行為控制(或者說流程控制),通過它可以對結(jié)果和行為進行評估、激勵和獎賞進而影響人們的行為方式。企業(yè)內(nèi)部的正式控制還可以分為等級控制和合同控制。合同控制更多依賴于法律,等級控制更多依賴于制度。合同控制易于理解;等級控制指組織內(nèi)部所采取的控制,它建立在權(quán)威的基礎(chǔ)上,包括命令和評估績效。配置公司治理結(jié)構(gòu)中各機構(gòu)的成員、會議、政策和程序都是等級控制的一部分。不管控制的目標(biāo)是在于界定特定的績效(產(chǎn)出控制)還是特定的過程(行為控制),在這種控制之下往往會導(dǎo)致道德、責(zé)任或者是競爭意識的缺乏。并且正式控制還被認(rèn)為有礙于信任的發(fā)展。

相比之下,社會控制通過“軟”方法引導(dǎo)合意行為,更多地考慮影響他人行為。社會控制基本假設(shè)是人們可以最終決定自身的行為:通過社會化和一致的決策流程、強大的價值共享,員工將更加忠于企業(yè);通過建立共同的文化和價值觀減少組織成員之間目標(biāo)差異,以達到影響員工行為的目的。這種影響只有在共享目標(biāo)、價值觀和規(guī)范時才能產(chǎn)生作用。也就是說,社會控制只有通過公司治理文化這一紐帶才能發(fā)生作用。在長期社會控制的基礎(chǔ)上,企業(yè)之間價值共享還能進一步增強企業(yè)內(nèi)部的信任關(guān)系。此外,社會控制還為參與公司治理的成員提供相互支持的氛圍從而增進企業(yè)內(nèi)部的相互理解[4]。盡管社會控制存在正式控制所不具備的種種優(yōu)點,但是社會控制并不排斥正式控制,相控制必須以健全的正式控制為基礎(chǔ)。

其次,我們必須認(rèn)識到最優(yōu)的內(nèi)部控制機制是由任務(wù)的特征決定的,也可以說成是控制機制情境適應(yīng)性。即:在任務(wù)特征和控制機制之間存在適應(yīng)性。對控制機制的選擇取決于任務(wù)的兩個特征:知識可傳遞性和結(jié)果的可測性。知識可傳遞性指管理者對整個知識傳遞過程能夠理解的程度。結(jié)果可測性是指以客觀、精確的方式對結(jié)果進行評估的能力。結(jié)果控制對于高可測性和知識傳遞性較為適應(yīng),而行為控制則恰恰相反。當(dāng)兩個緯度都較低時(如非常規(guī)問題和創(chuàng)新等),社會控制(對應(yīng)于公司治理文化)相對于正式控制(對應(yīng)于制度)為最佳。

任務(wù)的行業(yè)特征,包括行業(yè)知識密集度(尤其是隱性知識)和行業(yè)內(nèi)企業(yè)信息對稱程度對內(nèi)部控制的選擇都能夠產(chǎn)生重要的影響:知識的可傳遞性取決于知識符號化和標(biāo)準(zhǔn)化程度特征,這與企業(yè)的知識密集性及其知識類型是密不可分的。

2、企業(yè)行業(yè)文化外部導(dǎo)向特征

公司治理文化外部導(dǎo)向也即公司治理行為對環(huán)境的適應(yīng)性,來自于公司治理理念與外環(huán)境的整合。在這一過程中會產(chǎn)生企業(yè)公司治理獨特的行為模式,這種獨特的行為模式系統(tǒng)能夠反應(yīng)公司治理文化的個性、特殊性和生命力。對公司治理文化具有重要影響的行業(yè)競爭環(huán)境根據(jù)其復(fù)雜和動態(tài)程度可以進一步細化為三個緯度[5]。

(1)產(chǎn)品市場的集中度和復(fù)雜性(所在競爭環(huán)境的企業(yè)數(shù)量和差異性)。企業(yè)運作的競爭形勢對其公司治理文化的發(fā)展是一個非常重要的影響緯度。企業(yè)相對數(shù)量(行業(yè)集中度)決定了企業(yè)所處的市場結(jié)構(gòu),可以從完全壟斷到完全競爭。毫無疑問,完全不同市場結(jié)構(gòu)之下的公司治理文化將存在顯著的差別。

(2)穩(wěn)定性或者動態(tài)性(行業(yè)環(huán)境的變化程度)。行業(yè)環(huán)境的穩(wěn)定性或動態(tài)性對企業(yè)價值觀和基本假設(shè)有重要影響。如:在高技術(shù)行業(yè)中,企業(yè)所處高度變化的環(huán)境促使個體充分發(fā)揮他們的創(chuàng)造性,積極行動解決問題。企業(yè)最大的需求是創(chuàng)造力和快速開發(fā)能力。相比之下,在穩(wěn)定的市場中企業(yè)的行為標(biāo)準(zhǔn)涉及到人際關(guān)系、組織之間的相互依賴以及人力資源的發(fā)展和穩(wěn)定。

(3)成長性(企業(yè)所處行業(yè)的成長速度)。行業(yè)成長性能夠影響企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險創(chuàng)新能力與組織管理和行為,而這些都將反映在公司治理文化中。行業(yè)高速成長則意味著更大的不確定性,同時高行業(yè)成長還會影響員工穩(wěn)定性、潛在創(chuàng)新資源。這些都會增加企業(yè)對人力資源的重視程度。相比之下,在低成長行業(yè)的企業(yè)中更加傾向于依靠正式控制如政策、程序來指導(dǎo)員工的行為。許多實證研究表明,行業(yè)成長與其技術(shù)進步密不可分。新的技術(shù)和方法能夠減少不確定性并增加行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)能力。反過來說,在高度成長的行業(yè)中企業(yè)將經(jīng)歷資源充沛、利潤持續(xù)增長和大量的機會并進一步促進技術(shù)創(chuàng)新。在行業(yè)成長性方面,我國企業(yè)具有明顯的自身特征。自1979年起,除了為期不長的打斷之外,我國一直保持著高速增長。經(jīng)濟高速增長的同時也必然是絕大多數(shù)行業(yè)的高度成長。企業(yè)經(jīng)歷了前所未有的機遇?？陀^地講,我國的企業(yè)遠沒有經(jīng)歷過像早期西方資本主義社會自由的而又殘酷的大范圍的激烈競爭的時代,大多數(shù)企業(yè)并不具備成熟的公司治理文化,其中包括適應(yīng)高度成長的公司治理文化。一般來說,企業(yè)起步階段,免疫力都很差,也就是說面臨的風(fēng)險比較大。盡管如此,企業(yè)卻得到了其能力之外的成就。

三、公司治理文化產(chǎn)業(yè)特征的現(xiàn)實意義

1、指導(dǎo)公司治理文化的管理方向

我國公司治理文化所處的階段決定了公司治理文化建設(shè)和發(fā)展過程中必然存在眾多的弊端。公司治理文化不僅僅存在管理手段上的問題,發(fā)展方向也非常不明確,特別是在對企業(yè)創(chuàng)新性的考慮上常常是有欠考慮。然而,公司治理文化管理具有不同的偏重維度,企業(yè)首先必須明白公司治理文化管理的方向性,然后在此基礎(chǔ)上選擇適合自身發(fā)展需要的方法。比方說,制造業(yè)企業(yè)間在一定的程度上存在相似性,它們都更加重視創(chuàng)新和沖突解決,創(chuàng)新能力甚至成為影響企業(yè)存在與發(fā)展的核心競爭能力,因此企業(yè)在制定公司治理文化戰(zhàn)略決策時,必須認(rèn)真分析其所在的產(chǎn)業(yè)對創(chuàng)新的特殊要求,選擇合適的公司治理文化維度及管理方法以達到事半功倍的效果。

2、指導(dǎo)公司治理文化變革管理

公司內(nèi)部和外部環(huán)境變化可能同時導(dǎo)致與這相關(guān)的假設(shè)和價值觀發(fā)生相應(yīng)的變化。但是對于這些變化,管理中也可能會忽視公司治理文化的相應(yīng)調(diào)整。如果這樣的話,新的文化沖突就很可能出現(xiàn)并進一步誘發(fā)公司治理活動中的成員的抵觸情緒。于是公司很可能出現(xiàn)公司治理績效下降,由此帶來的壓力會迫使企業(yè)改革。但是以過往的經(jīng)驗為基礎(chǔ)的公司治理文化常常會抵制變化。然而,環(huán)境的變化很少導(dǎo)致公司治理文化從假設(shè)層次上發(fā)生改變,如果這樣的話很可能導(dǎo)致重新構(gòu)造整個產(chǎn)業(yè)。相比之下,公司治理文化在價值觀層次上發(fā)生變化是常有的事情,價值觀層次的變化會產(chǎn)生企業(yè)改變公司治理文化的壓力,如:新的管理方式、引進具有不同的文化前景的成員顧問等。也就是說存在兩種層次上的潛在力量對公司治理文化產(chǎn)生作用:假設(shè)和價值觀。顯然,假設(shè)層次的變化對于企業(yè)來說更加具有影響力。它可能人們在進行商業(yè)運作時下意識的思考和行為方式。企業(yè)需要新鮮的血液促使假設(shè)層成功地轉(zhuǎn)變。價值層面上的革新也存在一定的困難,但原有的成員或許就能夠勝任。當(dāng)然,組織必須經(jīng)歷一個再學(xué)習(xí)的過程,如國企改革前后的公司治理文化的變更,國企改革之前,政府是企業(yè)運作的主導(dǎo)力量,隨著產(chǎn)權(quán)制度與產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改革,股權(quán)結(jié)構(gòu)漸漸多元化,行政干預(yù)的力量逐漸減少,企業(yè)必須根據(jù)自身所處的新情況重新調(diào)配公司治理文化的特質(zhì)。

3、為公司治理制度與公司治理文化配合提供參考意見

制度和文化之間存在著密切的關(guān)系,首先,通過簡化決策過程,節(jié)約交易費用。當(dāng)公司治理活動中的成員面對錯綜復(fù)雜的環(huán)境而無法迅速、準(zhǔn)確、低成本地作出理性判斷時,他們便會借助于公司治理文化中的價值觀念、倫理規(guī)范、道德準(zhǔn)則等“習(xí)慣”進行決策,從而簡化決策過程。一個企業(yè)的公司治理文化一旦形成,它就建立起了自身系統(tǒng)的價值和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn),如果公司治理活動中的成員在價值和行為取向上與公司治理文化的系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生悖逆現(xiàn)象,公司治理文化會將其糾正并將之引導(dǎo)到公司治理的價值面和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)上來?？窟@種協(xié)調(diào)機制大大降低了交易的成本。其次,減少機會主義,節(jié)約監(jiān)督成本。我們可以通過加強監(jiān)督和考核以及加大處罰力度等制度安排增加機會主義成本,從而減少機會主義的發(fā)生,提高公司治理效率。但這需要較大的監(jiān)督成本,而公司治理文化所代表的意識形態(tài)作為一套價值觀念或認(rèn)知學(xué)識,是公司治理中每個成員都具有的,它的存在可以使人們限制自己的行為,在一定程度上減少“搭便車”現(xiàn)象的發(fā)生,從而使人們超出對個人直接利益的斤斤計較,并誘發(fā)集體行動。意識形態(tài)通過增強個人對于某項制度安排的法理性認(rèn)同和依賴,能夠淡化機會主義行為。

最后,加強對企業(yè)相關(guān)各方的激勵。諾思等制度經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)為一定文化作為一種“意識形態(tài)”,不僅是減少經(jīng)濟秩序交易費用的重要制度基礎(chǔ),更重要的是它對經(jīng)濟主體創(chuàng)新和進取精神的推動,具有和產(chǎn)權(quán)界定匹敵的巨大作用,它可以提供選擇性經(jīng)濟動力激勵等方面的產(chǎn)出,是有效率的經(jīng)濟組織的基礎(chǔ)。人作為一種社會存在,除了物質(zhì)經(jīng)濟利益之外,還追求安全、自尊、情感、社會地位等社會性需要。公司治理文化具有使公司治理活動中的成員從內(nèi)心產(chǎn)生一種高昂情緒和奮發(fā)進取精神的效應(yīng)。公司治理文化把尊重人作為中心內(nèi)容,以人的管理為中心。所以,積極向上的思想觀念及行為準(zhǔn)則會形成強烈的使命感、持久的驅(qū)動力,成為成員自我激勵的一把標(biāo)尺。同時一種優(yōu)秀的公司治理文化也強調(diào)股東、債權(quán)人、員工、顧客、供應(yīng)方等相關(guān)利益人的利益,它不但加強了對企業(yè)相關(guān)各方的激勵,而且企業(yè)通過創(chuàng)造除物質(zhì)激勵的其他激勵方式來滿足不同成員的不同需要,從而強化企業(yè)各方的合作博弈,成為解決企業(yè)相關(guān)各方激勵不相容問題的一個有效途徑。

【參考文獻】

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[3]Chatman,JenniferA;Jehn,KarenA:“AssessingtheRelationshipBetweenIndustrycharacteristicsandOrganizationalCulture:HowDifferentCanYouBe?”[J]·AcademyofManagementJourna;lMississippiState,1994·

篇(2)

【論文摘要】借鑒國內(nèi)外專家、學(xué)者提出的公司治理評價體系在實際應(yīng)用中的優(yōu)點和缺點，根據(jù)古村落旅游公司治理的特珠性，構(gòu)建一套專門針對古村落旅游公司的公司治理評價指標(biāo)體系，運用層次分析法，確定各指標(biāo)的權(quán)重，并對三類古村落旅游公司治理狀況進行綜合評價。

一、古村落旅游公司治理的特殊性

古村落旅游公司，是經(jīng)營以古村落旅游資源為吸引物的古村落文化體驗型旅游產(chǎn)品的旅游企業(yè)。它具有般的旅游企業(yè)的特征，即旅游產(chǎn)品的綜合性與生產(chǎn)、消費的同時性。此外，它同時也是一種特殊類型的旅游企業(yè)。古村落旅游公司治理績效評價是一般公司治理評價在古村落旅游公司的應(yīng)用，同時還要考慮到古村落旅游公司作為旅游企業(yè)治理的特殊勝。自然型旅游景區(qū)可以脫離于社區(qū)，景區(qū)公司的治理可以較少考慮討社區(qū)的影響。而古村落文化旅游資源開發(fā)關(guān)系到某一區(qū)域居民的生活環(huán)境、資源開發(fā)和保護等問題。其特征具體表現(xiàn)在以下幾個方面:第一，經(jīng)營產(chǎn)品和經(jīng)營目標(biāo)的特殊性。古村落旅游公司經(jīng)營的是文化體驗型旅游產(chǎn)品，其經(jīng)營目標(biāo)為收益性與保護性并存。這意味誓占村落旅游公司既要實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化，同時又要保證對.資源、環(huán)境的有效保護，最終實現(xiàn)社區(qū)經(jīng)濟、社會、環(huán)境利益的三者最大化。第二月拼t區(qū)的高度依賴性。由于古村落旅游景區(qū)與村民生活的社區(qū)高度疊合，它既要滿足村民日常生活需要，又要滿足游客對古村落文化旅游的體驗需要。古村落村民實際上扮演著三重角色，一是古村落村民因為擁有古民居產(chǎn)權(quán)而成為古村落旅游公司的股東，二是由于旅游業(yè)較快發(fā)展而影響當(dāng)?shù)卮迕裾Ｉ钪刃虻?，使村民成為古村落旅游發(fā)展的重大利益相關(guān)者，三是古村落旅游緊密依托村民生活的社區(qū)而成為旅游產(chǎn)品的生產(chǎn)者。這三重身份決定一個當(dāng)?shù)卮迕裨诠局卮髥栴}上應(yīng)該擁有參與決策權(quán)、對公司管理人員的監(jiān)督權(quán)和維護自己合法權(quán)益等相關(guān)權(quán)力。因此，經(jīng)營者應(yīng)該建立起與居民代表對話協(xié)商機制，充分尊重當(dāng)?shù)鼐用竦臋?quán)益和意見。第三，委托一關(guān)系的復(fù)雜性。對于一般公司而言，信息不劉稱主要表現(xiàn)在股東與公司之間，委托關(guān)系表現(xiàn)在股東與董事會、董事會與經(jīng)理層之間，一般公司的公司治理的主要治理對象是經(jīng)營者與董事會，目的是消除股東與公司之間的信息不對稱問題。而古村落旅游公司的委托關(guān)系除了面臨著內(nèi)部治理中的信息不對稱外，還表現(xiàn)在外部治理中的社區(qū)與旅游公司之間、政府與旅游公司之間，因此古村落旅游公司還需解決社區(qū)、政府與公司之間的信息不對稱問題。政府是除了社區(qū)以外最重要的利益相關(guān)者。在競爭性企業(yè)中，政府作為企業(yè)的利益相關(guān)者與企業(yè)的關(guān)系不很密切，對競爭性企業(yè)只做宏觀上的經(jīng)濟指導(dǎo)。而在古村落旅游公司中，政府與企業(yè)有著密切的關(guān)系，表現(xiàn)在其既是旅游景區(qū)的管理者，旅游政策、法律法規(guī)的制訂者，又是當(dāng)?shù)芈糜螌ν庑麄鞯耐茝V者、促銷者等。古村落旅游公司的這幾方面的特殊勝使得公司在治理中，必須關(guān)注社區(qū)、政府、旅游者等重要的利益相關(guān)者對公司治理產(chǎn)生影響。

二、古村落旅游公司治理績效評價體系的構(gòu)建與數(shù)據(jù)處理

根據(jù)《中國上市公司治理準(zhǔn)則》、《DECD公司治理原則》，并針對古‘村落旅游公司在治理過程中存在的問題和原因進行分析，借鑒國內(nèi)外專家、學(xué)者.提出的公司治理評價體系在實際應(yīng)用中的優(yōu)點和缺點，本文提出了一套專門針對.古村落旅游公司的公司治理評價體系。這套公司治理評價體系暫時沒有考慮公司治理的國家環(huán)境評價，因為這一套公司治理評價體系的應(yīng)用目標(biāo)主要是國內(nèi)景區(qū)公司，不包括國外的公司。劉于所有的國內(nèi)景區(qū)公司，都是在同一國家環(huán)境條件下，主要在于公司內(nèi)部治理的差別。

古村落旅游公司與一般公司類似，它不僅僅是股東的公司，而且是一個利益共同體，公司的治理機制也不僅限于以治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的內(nèi)部治理，而是利益相關(guān)者通過一系列的內(nèi)部、外部機制來實施共同治理，治理的目標(biāo)不僅是股東利益的最大化，而且是要保證公司決策的科學(xué)性，從而實現(xiàn)公司各方利益相關(guān)者的利益最大化。公司治理質(zhì)量的好壞體現(xiàn)在公司是否具有一套完善的決策與監(jiān)督制衡機制。因此，公司治理績效的評價要素必須考慮利益相關(guān)者參與治理的狀況。古村落旅游公司的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、經(jīng)營者、員工、政府、社區(qū)、游客。

(一)指標(biāo)體系的遞階層次結(jié)構(gòu)模型

一個完善的評價系統(tǒng)是完善的評價體系與科學(xué)的評價方法的完美結(jié)合。通過借鑒現(xiàn)有的公司治理評價體系研究成果，結(jié)合古村落旅游公司治理環(huán)境的特點，筆者試圖構(gòu)圣全一個能評價各種不同類型古村落旅游公司治理模式的治理評價指標(biāo)體系，古村落旅游公司治理指標(biāo)體系采用遞階層次結(jié)構(gòu)模型(見表1)。

第一層:即目標(biāo)層，古村落旅游公司治理績效，用A表示。

第二層:即準(zhǔn)則層，將從股東(B1)，董事會(B2)、監(jiān)事會(B3)、經(jīng)理層(B4)債權(quán)人(B5)、員工(B6 )、社區(qū)(B7)、政府}B8)與游客(B9)九個方面綜合評價古村落旅游公司治理績效。

第三層:即指標(biāo)層，包括股東收益權(quán)(C1)等3S個具體的定性和定量指標(biāo)構(gòu)成設(shè)置股東、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、債權(quán)人、員工、社區(qū)、政府、游客九個方面的評價內(nèi)容，每.評價內(nèi)容由一系列的評價指標(biāo)組成。

三、古村落旅游公司治理績評價

1、評價指標(biāo)權(quán)重的確定

確定指標(biāo)權(quán)重的方法常用的有層次分析法、主成分分析法、因子分析法、專家打分法等。本文采用層次分析法，根據(jù)層次分析法計算得出各層次指標(biāo)的權(quán)重值。

2、指標(biāo)數(shù)據(jù)的收集與處理

為了便于比較、減少主觀性，指標(biāo)體系盡星選取定量指標(biāo)，經(jīng)過計算處理且都為正指標(biāo)，也即數(shù)值越大越好。為了消除各定量指標(biāo)不同量綱對訓(xùn)算值的影響，對各指標(biāo)數(shù)據(jù)進行無量綱化處理。本文采取直線型標(biāo)準(zhǔn)化方法中的Z-Score法對數(shù)據(jù)進朽韋示準(zhǔn)化處理。

3、古村落旅游公司治理績效綜合評價

由于指標(biāo)層中的絕大部分指標(biāo)值都難以從企業(yè)、政府相關(guān)部門直接收集到，因此，本文采用德爾菲法，首先選擇從事古村落旅游經(jīng)營、管理、研究的10名管理人員、研究人員，根據(jù)每個指標(biāo)優(yōu)劣程度賦予0——10分，即非常差1分、很差2分、差3分、較差4分、一般5分、稍好6分、較好7分、好8分、很好9分、非常好10分，分?jǐn)?shù)越高說明指標(biāo)值越優(yōu)。把ZG， LM， NX三個古村落旅游公司的背景資料、各指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)、要求等資料發(fā)放給10位專家，請各位專家分別對ZG， LM， NX三個古村落旅游公司的35個指標(biāo)進行評分;第一輪評分后，經(jīng)過統(tǒng)計處理匯總的專家評分以及評分要求再寄給各位專家，請專家再進行評分;第二輪評分后，經(jīng)過統(tǒng)計處理匯總的專家評分以及評分要求再寄給各位專家，請專家進行第三次評分;通過三輪的評分，絕大多數(shù)指標(biāo)的評分結(jié)果基本趨于一致。然后采用加權(quán)平均法計算ZG， LM， NX三個古村落旅游公司35項指標(biāo)的最后得分(見表2)。

四、古村落旅游公司治理績效的比較分析

現(xiàn)擬對ZG， LM， NX三個古村落旅游公司治理效的進行綜合評價，各古村落旅游公司對應(yīng)的治理評價指標(biāo)見表。

從評價結(jié)果可以清楚地看出，三個古村落旅游公司治理綜合得分均不高，分別為6.435， 6.162和5.335，說明三個古村落旅游公司在考慮主體利益相關(guān)者的利益要求的時候，還不夠充分，NX公司重點考慮了股東、董事會及經(jīng)理層等利益相關(guān)者的主體利益要求，而忽視了員工、社區(qū)、政府等利益相關(guān)者的主體利益要求;ZG公司重點考慮了社區(qū)、經(jīng)理層及政府等利益相關(guān)者的主體利益要求，而忽視了董事會、監(jiān)事會、員工等利益相關(guān)者的主體利益要求;LM公司則重點考慮的是政府、經(jīng)理層及游客等利益相關(guān)者的主體利益要求，而忽視了員工、社區(qū)等利益相關(guān)者的主體利益要求。

LM公司治理摸式是一種比較典型的政府主導(dǎo)型治理模式，古村落旅游公司與古村落旅游管理委員會只是“一套人馬”、“兩塊牌子”，政企不分，在古村落開發(fā)初期，成效顯著，可以利用行政手段來協(xié)調(diào)旅游開發(fā)過程中各利益主體的利益矛盾，在旅游開發(fā)的過程中能注重景區(qū)內(nèi)外環(huán)境的改善、基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)、旅游市場的拓展和旅游形象的提升，因此LM公司的政府、經(jīng)理層、游客等評價因子得分都比較高，分別為8.451，6.871和6.2800

篇(3)

關(guān)鍵詞：證券市場；生態(tài)失衡；治理

中國證券市場已走過十五年的歷程。伴隨著改革開放的推進，證券市場也取得了較大的發(fā)展。截至2005年年底，我國境內(nèi)上市公司達1381家，證券市場境內(nèi)外累計籌資總額達18156。8億元①。但是，我國股市在大發(fā)展的同時，股票市場的功能發(fā)揮嚴(yán)重不足，市場長期處于低效率的狀態(tài)，十五年多的發(fā)展過程中出現(xiàn)了許多違法違規(guī)行為，和落后的股市文化相互作用，相互影響，使中國股市陷人了低效率的狀態(tài)中。

現(xiàn)實表明，中國證券市場的許多層次和環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了問題和偏離。本文借用生態(tài)學(xué)的概念，把中國證券市場比作一個生態(tài)系統(tǒng)——股市生態(tài)?，F(xiàn)在出現(xiàn)的問題，說明中國股市已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重的生態(tài)失衡，證券市場生態(tài)的治理fgovernanceofecol0gYforsecuritymarket)已到了非進行不可的關(guān)鍵時刻。下面對中國證券市場生態(tài)及其治理進行分析。

一、股市生態(tài)現(xiàn)狀

周小川(2004)等采用“金融生態(tài)”的概念，論文來比喻金融運行的外部環(huán)境，它主要包括經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境和制度環(huán)境等。金融生態(tài)囊括了企業(yè)誠信、會計準(zhǔn)則、法律制度、征信體系、地方政府按市場規(guī)律辦事等內(nèi)容。盡管隨著市場經(jīng)濟體制的建立和完善，我國的金融生態(tài)已發(fā)生了很大變化。但一些制約金融健康發(fā)展的外部因素尚未得到根本改善，當(dāng)前的金融生態(tài)還存在四方面的主要缺陷：金融市場體系的不完善、法律環(huán)境不完善、社會信用體系滯后、直接或間接的執(zhí)法不力。

證券市場是整個金融體系的重要組成部分，股市生態(tài)也是“金融生態(tài)”的一個重要分系統(tǒng)。股市生態(tài)本身又包括許多分生態(tài)系統(tǒng)和“食物鏈”。這好比是一個大海，有浮游生物，有水草，有小魚、大魚等，它們共同構(gòu)成了一個生態(tài)環(huán)境。在股市生態(tài)系統(tǒng)里，有上市公司的“公司治理生態(tài)”，散戶和機構(gòu)投資者之間關(guān)系的“投資者生態(tài)”等。比如，股市中機構(gòu)投資者與散戶之間的關(guān)系就是自然界中大魚和小魚之間的關(guān)系，“食物鏈”非常簡單。要使“大魚”能夠維持正常生存，就應(yīng)該使“小魚”保持足夠多的數(shù)量，否則，“小魚”被吃光，“大魚”也無法生存。

美國股市生態(tài)和我國股市生態(tài)最大的不同在于它們有豐富的“水草”——E市公司紅利，“大魚”不一定要靠吃“小魚”來維持生命，而且可以直接吃豐富的“水草”。而我國上市公司的分紅幾乎可以忽略不計，即使分紅多數(shù)也是圈錢的陷阱，股票分紅對投資者沒有吸引力。也就是說，美國的股市生態(tài)的食物鏈比中國長而復(fù)雜，而我國股市生態(tài)是一個非常脆弱的系統(tǒng)。

我國股市生態(tài)系統(tǒng)的脆弱性、帶來問題的嚴(yán)重性凸顯在各個方面。

多年來，與證券市場深度下調(diào)如影隨形的是，層出不窮的“股市黑幕”和花樣翻新的“金融詭計”時時沖擊著投資者孱弱的信心，證券市場生態(tài)環(huán)境已被逼向“嚴(yán)重失衡”的境地。

上市公司高管頻繁出事是近年來資本市場上一道令人尷尬的風(fēng)景。碩士論文而作為金融生態(tài)的重要組成部分，這又嚴(yán)重地影響著整個金融環(huán)境。不完善的金融生態(tài)孕育了高管們違規(guī)的土壤，于是一個惡性循環(huán)的金融生態(tài)出現(xiàn)在眾人的視野。

銀廣夏等案件又表明，在上市公司“造假流水線”的各個環(huán)節(jié)上，提供信息的金融中介——證券分析師、會計師、律師們都發(fā)生了道德風(fēng)險行為。不光是公司治理出了問題，“公司治理的生態(tài)”(ecologyofcorporategovernance)也出了問題(李曙光．2002)。股市低迷、道德滑坡、信用危機等現(xiàn)象的出現(xiàn)，與經(jīng)濟快速發(fā)展也極其不協(xié)調(diào)，并已成為阻礙經(jīng)濟發(fā)展的強大因素。市場交易中因信用缺失、經(jīng)濟秩序問題造成的無效成本已占到我國GDP的10％～20％，直接和間接經(jīng)濟損失每年高達數(shù)千億元。

如同自然界的生態(tài)平衡遭到破壞會導(dǎo)致自然災(zāi)害一樣，股市生態(tài)破壞以后，股災(zāi)的頻率必然增加?，F(xiàn)在，由于生物多樣性的被破壞，我國股市已經(jīng)出現(xiàn)生態(tài)環(huán)境惡化的后果。我國股市在2000年以前的10年間，發(fā)生過一次“危機”時刻和兩次“緊張”時刻。但我國股市在2000年以后的幾年間，已發(fā)生過兩次“危機”時刻和兩次“緊張”時刻。比較而言，我國股市危機的發(fā)生頻率有了明顯提高，股市危機的發(fā)生激烈程度也有了明顯提高。

我國股市的運行安全主要受到兩個方面的嚴(yán)重威脅：一是粗放式、掠奪式股市發(fā)展模式造成股市生態(tài)環(huán)境的全面惡化，正嚴(yán)重威脅我國股市的運行安全；二是我國股市的流動力提供機制正遭致不斷破壞與削弱，同樣已嚴(yán)重威脅我國股市的運行安全。

二、股市生態(tài)失衡成因

中國股市生態(tài)出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，原因是多方面的，有制度原因，有文化原因，也有社會背景等方面原因。

首先，中國股市的生存危機是一種復(fù)合危機，是由多種因素組合并且具有多重影響的深層制度危機。正可謂“冰凍三尺非一日之寒”，中國股市的基本制度缺陷在長時期中被忽視、被容忍、被放縱，使得市場中的消極因素日益累積、相互交織，積極因素不斷削弱、相互掣肘，以至于最終演化為危及股市根基的全面生存危機。中國股市已經(jīng)成了沒有自身供求關(guān)系、沒有價格決定基礎(chǔ)、沒有內(nèi)在選擇空間的混亂與無序的市場。

其次，我國信用制度十分薄弱。當(dāng)前，中國人均受教育的程度、職業(yè)道德、社會公德、信譽和風(fēng)氣方面都存在著諸多缺陷。市場經(jīng)濟是法治經(jīng)濟，也是信用經(jīng)濟。信用危機將不可避免地導(dǎo)致市場經(jīng)濟秩序的混亂，影響社會的穩(wěn)定。

信用制度為股市制度之本，一個沒有任何信用的股市就正如吳敬鏈先生所說的連賭場都不如。但是，虛假報表、黑幕交易、價格陷阱、偽裝上市、合同欺詐、假冒偽劣、地方保護等惡劣行為不時動搖著信用的基石。中國證券管理層在一系列基本制度創(chuàng)新上，錯失機遇，在套牢了整個市場的同時也套牢了自己；上市公司的造假、銀行的連環(huán)擔(dān)保、政府官員的尋租、證券公司揮霍挪用保證金等等的全行業(yè)危機交織在一起，使市場的信用基礎(chǔ)已經(jīng)喪失殆盡。這些負(fù)面因素對中國股市產(chǎn)生了前所未有的負(fù)面影響，導(dǎo)致中國股市所賴以生存與發(fā)展的生態(tài)環(huán)境——社會環(huán)境、輿論環(huán)境與心態(tài)環(huán)境——都出現(xiàn)了自股市產(chǎn)生以來從未有過的嚴(yán)峻局面。信用的缺失，破壞了市場經(jīng)濟的基礎(chǔ)，動搖了市場存在與發(fā)展的信心，挫傷了投資者的積極性，侵蝕著社會的公平正義。

再次，我國證券市場連年走低，固然與股權(quán)分置等深層次問題和結(jié)構(gòu)性矛盾遲遲未能妥善解決息息相關(guān)，但市場違法違規(guī)盛行而投資者保護公信力孱弱顯然也是重要原因。大量事實表明，在公司治理失靈、法律失靈、監(jiān)管失靈等現(xiàn)象仍在一定范圍內(nèi)普遍存在的情況下，優(yōu)質(zhì)上市資源和資金資源的外流，更加重了這層隱隴。在此情況下，如果相關(guān)懲戒措施未能對弱勢群體予以特別保護，以使其能夠“與強共舞”，強勢主體也因未受到足夠的約束而拒絕與弱勢群體和平共處，則中小投資者這些“小物種”將因受不到保護而黯然離場，其“生態(tài)滅絕”也會使基金、券商等機構(gòu)這些“大物種”因缺乏“游戲玩伴”而孤獨致死。

此外，我國股市的生態(tài)危機也有深刻的社會背景。一是中國社會正處于社會主義初級階段，國情方面的某些固有矛盾，在民主法治尚不健全的情況下，在社會轉(zhuǎn)型、利益調(diào)整中被放大、激化；二是中國正處在經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型時期，根據(jù)后發(fā)國家的發(fā)展經(jīng)驗，處于這一時期的國家普遍都會遇到因為轉(zhuǎn)型而帶來的各種經(jīng)濟社會矛盾。2003年，我國人均GDP首次突破1000美元，達到1090美元，2004年人均GDP達到1269美元，2005年達1703美元①。根據(jù)國際經(jīng)驗，人均國民生產(chǎn)總值處于1000—3000美元這一時期，也是社會矛盾尖銳化時期、社會問題多發(fā)期、社會最不穩(wěn)定期；從收入差距來看，基尼系數(shù)上升到O．4，就超過了國際警戒線標(biāo)準(zhǔn)，雖然這只是一種可能，但確有不少國家基尼系數(shù)超過0．4站以后就進入了一個社會不穩(wěn)定期，甚至發(fā)生大的社會動蕩。

許小年有關(guān)中國股市制度建設(shè)“金字塔”的觀點，與股市生態(tài)概念有異曲同工之妙。他認(rèn)為，中國股市缺乏資本文化、法律、監(jiān)管、公司治理機制——四層制度體系的支持，這個體系應(yīng)當(dāng)是一個“正金字塔”；中國的現(xiàn)狀恰是一個“倒金字塔”型制度結(jié)構(gòu)，這樣的資本市場無法發(fā)揮應(yīng)有功能，而且其發(fā)展不具備可持續(xù)性。位于“金字塔”最底層的是資本文化，包括股權(quán)文化和債權(quán)文化，具體表現(xiàn)為社會意識、社會道德和社會風(fēng)氣等對資本市場的支持，這是資本市場賴以存在和發(fā)展的社會基礎(chǔ)；在全社會都接受的和諧的資本文化基礎(chǔ)上，需要一套完善、有效、獨立的法律體系；“金字塔”自下而上的第三個層次，是完善、有效、獨立的監(jiān)管體系；監(jiān)管體系之上，位于制度體系最上端的，是公司治理機制。

公司治理機制是保護投資者利益最直接的制度安排，它的有效性依賴于其他三項制度基礎(chǔ)的堅實程度。在現(xiàn)實經(jīng)濟中，如果資本文化的意識薄弱，法律體系和監(jiān)管體系也不完善，因此，也就很難形成有效的公司治理機制。

在許小年看來，這是一個倒置“金字塔”型的制度結(jié)構(gòu)，而中國資本市場正是在這樣一個制度環(huán)境中運行。結(jié)果是上面的市場規(guī)模越大、公司越多，倒塌的可能性就越大。這樣的資本市場不僅無法發(fā)揮應(yīng)有的功能，而且其發(fā)展不具備可持續(xù)性。

三、股市生態(tài)治理

由于中國股市的生態(tài)危機是一種復(fù)合危機，股市生態(tài)的治理也是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要遠見、需要決心、需要措施、需要執(zhí)行。一個重要的前提，是必須牢固樹立和認(rèn)真落實科學(xué)發(fā)展觀，建立一個和諧的證券市場，改變過去政府及上市公司對投資者只講索取，不講回報的常態(tài)，建立起一種彼此共生共榮的環(huán)境，追求共同的利益，即以法制為依歸，構(gòu)建各個利益主體都能得到均衡、和諧保護和發(fā)展的證券市場生態(tài)環(huán)境。

對證券市場的功能也要有正確認(rèn)識。職稱論文《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(即國九條，2004年2月2日頒布)提出，證券市場要“促進資本形成、優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、完善公司治理機制”，所有這些功能都在實體經(jīng)濟中。一句話，股市要為實體經(jīng)濟服務(wù)，股市不能自我循環(huán)、自成體系。股市發(fā)展得怎么樣，光看指數(shù)、交易量、開戶數(shù)是不行的，最終要看多大程度上促進了實體經(jīng)濟中長期資本的形成，要看在多大的程度上促進了實體經(jīng)濟中的資源優(yōu)化配置，要看在多大的程度上促進了實體經(jīng)濟中的結(jié)構(gòu)調(diào)整，要看在多大的程度上完善了公司治理機制。只有大家形成這樣一個共識，資本市場才可能健康地成長。

同時，要使股市的生態(tài)環(huán)境得到根本改觀，必須做好以下幾點工作：

第一，必須推進股權(quán)分置改革，鞏固股權(quán)分置改革的成果。雖然解決股權(quán)分置不是萬能的，但不解決股權(quán)分置是萬萬不能的；

第二，切實促進上市公司規(guī)范運作、改善公司盈利狀況。這是證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展的根本所在；

第三，積極推進證券公司的綜合治理；

第四，科學(xué)發(fā)展機構(gòu)投資者；

第五，完善證券市場的法制建設(shè)，加強政府監(jiān)管力度。

其中，調(diào)整股市結(jié)構(gòu)、改善公司盈利狀況、強化政府監(jiān)管，是所有工作的重中之重，也是健全中國股市的必由之路，只有三管齊下，才能夠使中國股市走上良性發(fā)展之路。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞:巴塞爾資本協(xié)議;銀行公司治理結(jié)構(gòu);路徑

中圖分類號:F830文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1003-4161(2007)01-0041-04

商業(yè)銀行的公司治理機制是現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的核心，是銀行監(jiān)督和管理規(guī)則實施的基礎(chǔ)，其優(yōu)劣直接決定了銀行的市場競爭力。作為全球金融業(yè)監(jiān)督和管理“圣典”的巴塞爾新資本協(xié)議[1]，對銀行的公司治理結(jié)構(gòu)做出了一系列相應(yīng)的規(guī)定，指出:“沒有穩(wěn)健的公司治理，銀行監(jiān)管局就不可能有效的發(fā)揮作用”。2002 年6 月中國人民銀行頒布了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》，也使商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)在我國成為理論界和實務(wù)界關(guān)注的焦點。盡管我國目前金融市場距巴塞爾新資本協(xié)議的要求還有較大差距，我國商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)仍存在較多缺陷，然而，新資本協(xié)議先進的監(jiān)管理念和監(jiān)管經(jīng)驗，以及其思想精髓卻給我們帶來諸多新的啟示和范例。本文正是在此背景下，嘗試在巴塞爾新資本協(xié)議的框架下，結(jié)合中國國情，探討我國商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改造的路徑和策略，以便盡快建立起符合新協(xié)議要求的有效的銀行公司治理機制，盡早參與國際金融市場的競爭。

1．關(guān)于銀行公司治理結(jié)構(gòu)的涵義和研究

公司治理結(jié)構(gòu)，又稱公司治理機制，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)與公司治理結(jié)構(gòu)并無本質(zhì)不同，只是因為商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟中的特殊性而帶有一些自身的特征?！吨袊y行良好公司治理機制宣傳手冊》中將公司治理定義為:“是一種據(jù)以對工商業(yè)公司進行管制和控制的體系?！彼漠a(chǎn)生是與股份有限公司的出現(xiàn)聯(lián)系在一起，其核心是基于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離､所有者與經(jīng)營者的利益不一致而產(chǎn)生的委托關(guān)系。同時，廣義的治理結(jié)構(gòu)在此基礎(chǔ)上還包括人力資源管理､財務(wù)制度､公司管理結(jié)構(gòu)､企業(yè)戰(zhàn)略與發(fā)展決策管理系統(tǒng)､企業(yè)文化等其他制度。 因此，我們可以將公司治理結(jié)構(gòu)理解為有關(guān)企業(yè)組織方式､控制機制､利益分配的所有法律､機構(gòu)､文化和制度安排。

國外公司治理理論研究，始于1932年，Berle和Means發(fā)表了《現(xiàn)代公司和私有產(chǎn)權(quán)》，在這部論著中，兩位學(xué)者依據(jù)大量實證材料討論了當(dāng)公司的經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離可能出現(xiàn)的問題[2]; Shleifer and Vishny 等人則從如何保證資本供給者(包括股東和債權(quán)人) 的利益最大化方面進行研究[3]。此外，Stephen Prowse 等人提出了， 公司治理要解決的是高級管理人員､股東､董事會和公司的其他相關(guān)利益者相互作用問題的觀點[4]。總之，上述研究在理論上主要圍繞“股東治理模式”和“利益相關(guān)者模式”進行。我國關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的研究始于十四屆三中全會關(guān)于建立現(xiàn)代企業(yè)制度的報告。到20世紀(jì)90年代初始， 中國的經(jīng)濟學(xué)界已對公司治理問題開始從各個不同的角度進行介紹和闡述，張維迎等提出要在國企改革中借鑒和吸收當(dāng)代公司治理理論[5]。接著， 理論界在公司治理的內(nèi)涵､有效的制度安排､委托問題研究､產(chǎn)權(quán)的討論和治理模式的比較[6]等方面均取得了一定的進展。他們的研究主要涉及到公司治理結(jié)構(gòu)的相互制衡作用､企業(yè)所有者在公司治理中的主導(dǎo)作用､利益相關(guān)者在公司治理中的權(quán)益､市場機制在公司治理中的決定性作用等許多方面。

近年來，我國圍繞銀行公司治理結(jié)構(gòu)的研究大量涌現(xiàn)，并取得了豐碩的研究成果。然而，隨著巴塞爾新資本協(xié)議的頒布和即將實施，如何在新資本協(xié)議的框架下，建立我國商業(yè)銀行有效的治理結(jié)構(gòu)，則成為需要深入研究的新問題。

2．巴塞爾委員會對銀行公司治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定

作為國際金融監(jiān)管的權(quán)威機構(gòu)，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(BCBS)對銀行的公司治理結(jié)構(gòu)極為重視，并且認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)與風(fēng)險管理的效果息息相關(guān)。正如西班牙中央銀行行長､巴塞爾委員會主席卡如阿納指出，健全的公司治理應(yīng)該作為銀行管理風(fēng)險能力的重要因素。近些年來，巴塞爾委員會圍繞銀行治理結(jié)構(gòu)先后出臺了一系列準(zhǔn)則，以提高商業(yè)銀行公司治理的有效性。

巴塞爾委員會曾在《利率風(fēng)險管理原則》(1997年9月)､《有效銀行監(jiān)管的核心原則》(1997)､《銀行機構(gòu)內(nèi)部控制體系框架》(1998年9月)､《增加銀行透明度》(1998年9月)､《信用風(fēng)險管理原則(咨詢文件)》(1999年7月)等文件中提出銀行的公司治理機制問題。其中1999年巴塞爾委員會出版的56號出版物《改善銀行機構(gòu)的公司治理》，被認(rèn)為是銀行治理方面的一個指導(dǎo)性文件。此后，世界銀行､國際清算銀行不斷推出了大量關(guān)于改善銀行治理結(jié)構(gòu)的論文及文件。2004年6月頒布的新資本協(xié)議對上述文件中有關(guān)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的準(zhǔn)則又進行了補充和修訂?？傊腿麪栁瘑T會頒布的上述系列文件，內(nèi)容主要涉及:(1)公司價值､行為規(guī)則､適當(dāng)行為的其他標(biāo)準(zhǔn)及用來保證他們之間相互協(xié)調(diào)的系統(tǒng)。(2)清晰的公司戰(zhàn)略來保證它能衡量銀行的成功和個體的貢獻。(3)刻畫出從基層個人到董事會各級決策者相應(yīng)的責(zé)任。(4)建立董事會､高級管理人員和審計者之間合作機制。(5)有力的內(nèi)控體系，包括內(nèi)部和外部審計､獨立于業(yè)務(wù)及其他檢查和平衡關(guān)系之外的風(fēng)險管理。(6)在利益沖突特別大時，如和銀行､大股東､高級管理人員､關(guān)鍵決策者以及有千絲萬縷聯(lián)系的借款人發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系時，對風(fēng)險敞口進行特殊監(jiān)控。(7)以補償､升遷或其他形式在財務(wù)上和管理上進行激勵，促使高級管理人員､業(yè)務(wù)管理人員采取適當(dāng)?shù)男袨椤?8)對內(nèi)提供正確的信息流。

此外，巴塞爾委員會認(rèn)為:一個有效的銀行治理結(jié)構(gòu)應(yīng)具備如下特征:(1)在銀行內(nèi)部確立清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)和銀行價值至上的價值理念; (2) 在組織內(nèi)部設(shè)立實施清晰的責(zé)任劃分; (3) 確保董事會成員勝任其職能并不受來自外部或管理層的影響; (4) 確保高層管理者行使職責(zé); (5) 充分發(fā)揮內(nèi)部與外部審計人員的監(jiān)控作用; (6) 確保薪酬制度與銀行的價值理念､經(jīng)濟目標(biāo)和戰(zhàn)略以及管理環(huán)境相一致; (7) 增強銀行治理狀況的透明度，在信息透明的環(huán)境下行使公司治理。并特別強調(diào)了銀行董事會對銀行經(jīng)營和健康負(fù)最終責(zé)任， 以及建立較強的內(nèi)部控制制度及外部審計和風(fēng)險管理制度等內(nèi)容。

盡管不同國家的公司治理結(jié)構(gòu)不盡相同，但無論形式如何，上述要求在保證適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管的前提下，對合理的治理結(jié)構(gòu)都可以應(yīng)用和實施。

3． 新資本協(xié)議“三大支柱”對銀行治理結(jié)構(gòu)的影響

除上述文件外，作為新資本協(xié)議核心的“三大支柱”本身，對銀行的公司治理結(jié)構(gòu)的完善也起著十分積極的作用，其貢獻主要表現(xiàn)在以下幾方面:

首先，第一支柱規(guī)定的最低資本要求就是對銀行必須建立完善的風(fēng)險管理框架的控制和約束。原因在于，巴塞爾委員會在設(shè)定新協(xié)議第一支柱高級法的各項最低要求時，已經(jīng)意識到，盡管銀行可以采用復(fù)雜的計量方法，但如果管理不當(dāng)，仍舊難以避免財務(wù)和經(jīng)營上的缺陷，因此，第一支柱規(guī)定的最低資本要求，更加接近于銀行實際的風(fēng)險水平，具備資格的銀行要部分依靠自己的計量指標(biāo)來計算風(fēng)險，這有助于銀行改善量化指標(biāo)的準(zhǔn)確性。此外，最低資本要求還有助于銀行向嚴(yán)格的風(fēng)險管理框架標(biāo)準(zhǔn)靠攏，讓人們意識到，要成為具備資格的銀行，不僅要把注意力集中到新協(xié)議復(fù)雜的數(shù)量指標(biāo)上，最重要的是要建立完善的風(fēng)險管理框架。因此，新資本協(xié)議要求，董事會應(yīng)明確銀行的風(fēng)險承受度､政策和管理規(guī)章，并且保證建立充分有效的風(fēng)險控制框架。高管層則對董事會制定的風(fēng)險控制框架的實施負(fù)全面責(zé)任。此外，框架為審計人員和其他質(zhì)量控制功能規(guī)定了明確的責(zé)任，以保證對銀行的風(fēng)險控制架構(gòu)進行有效､獨立的審查､監(jiān)督和核對。董事會需要利用審計人員對高管層提供的信息進行獨立審計，有助于更好地管理銀行。

其次，新協(xié)議有助于促進風(fēng)險管理觀念的改變。根據(jù)新協(xié)議的要求，董事會和高管人員要大力促進風(fēng)險管理理念和文化的建設(shè)。這一理念就是新協(xié)議第二支柱內(nèi)容。它要求董事會和高管人員了解銀行的風(fēng)險狀況并保證銀行有足夠的資本去抵御存在的各項風(fēng)險。監(jiān)管人員則需檢查銀行的風(fēng)險評估水平以及合理性，深化對風(fēng)險的認(rèn)識。董事會和高管人員不能放棄他們認(rèn)識和管理銀行經(jīng)營風(fēng)險的責(zé)任，這將有利于在整個銀行中形成良好的風(fēng)氣，使有效的風(fēng)險管理成為每個員工的職責(zé)。新協(xié)議重點強調(diào)了以風(fēng)險為本的監(jiān)管方法，這將促進監(jiān)管人員把更多的精力放在認(rèn)識銀行對自身風(fēng)險的評估上，從而在采用傳統(tǒng)的以會計科目為基礎(chǔ)的監(jiān)管方法的同時，更加注重分析銀行和銀行化解風(fēng)險的控制系統(tǒng)。這種監(jiān)管理念和文化的改變將不僅使監(jiān)管人員受益，而且會促進銀行和整個金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。

第三，新協(xié)議將提高銀行度量和管理風(fēng)險的透明度。這將從第三支柱――市場約束得以實現(xiàn)。市場約束的目的在于保證市場提供另一層面的監(jiān)督，使董事會和高管層重視信息披露，與此同時，也可以提高銀行強化審慎風(fēng)險管理的積極性。提高銀行財務(wù)報表的透明度，意味著允許大小股東､儲戶､債務(wù)人和其他市場參與者評價銀行的經(jīng)營情況，并根據(jù)他們對銀行審慎管理水平的認(rèn)識決定獎懲。這將為檢查銀行的管理情況提供一個渠道，并且有助于提前抑制銀行過度承擔(dān)風(fēng)險。新協(xié)議還將明確其他方面的改革，即銀行不僅要提高它們外部的透明度，也要提高內(nèi)部經(jīng)營的透明度。特別是要保證董事和高管人員能夠充分地了解信息，以便更有針對性地評估銀行的風(fēng)險，由此產(chǎn)生有效､準(zhǔn)確的風(fēng)險報告。同樣，關(guān)于銀行員工在有效的風(fēng)險管理中所承擔(dān)的責(zé)任，高管人員需要與他們進行有效的溝通。此外，新協(xié)議還將通過提高監(jiān)管當(dāng)局之間的國際合作來加強透明度。

由此可見，新資本協(xié)議的實施將有助于各國銀行建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。

4．我國商業(yè)銀行公司治理準(zhǔn)則與巴塞爾銀行公司治理準(zhǔn)則差異比較

2002 年6 月中國人民銀行頒布了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》，基本上參照巴塞爾協(xié)議的公司治理準(zhǔn)則做出了相應(yīng)的規(guī)定，如平等對待所有股東，保護股東合法權(quán)益;建立健全績效評價與激勵約束機制等。即便如此，我國商業(yè)銀行公司治理準(zhǔn)則與巴塞爾銀行公司治理準(zhǔn)則之間仍存在較大的差異。

從上表中可以看到，我國商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)與巴塞爾協(xié)議準(zhǔn)則之間仍有很大的差距，我國銀行公司治理結(jié)構(gòu)本身還存在著委托人制度安排動力不足;“內(nèi)部人控制”;剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)缺位;法律制度不健全;信息披露不透明等缺陷，這些缺陷也體現(xiàn)了現(xiàn)階段存在的“制度風(fēng)險”與“技術(shù)風(fēng)險”;“權(quán)威監(jiān)管”與“權(quán)力監(jiān)管”;“法治監(jiān)管”與“人治監(jiān)管”等方面的突出矛盾。

5．發(fā)達國家典型銀行公司治理模式借鑒

當(dāng)今世界西方發(fā)達的資本主義國家典型的公司治理結(jié)構(gòu)模式按莫蘭德(Mo―erland)1995年提出的“二分法”劃分兩類，即市場導(dǎo)向型模式和銀行導(dǎo)向型模式。

市場導(dǎo)向型模式以美國､英國和加拿大等國家為代表，它的主要特點是股權(quán)高度分散， 流動性很強。由于這些國家的法律對產(chǎn)權(quán)保護比較充分， 市場體制比較完善， 資本市場比較發(fā)達， 因而股權(quán)高度分散。因此， 這種治理模式主要以“外部人監(jiān)督”為主。其控制機理主要體現(xiàn)在股東通過“用腳投票”來監(jiān)督､約束經(jīng)營者。此種治理模式得以良好運行的保障是該國有比較發(fā)達的資本市場､經(jīng)理市場和完善的法制建設(shè)。不足之處在于，如果所有權(quán)的過渡分散，將會使得眾多的股東難以有效地監(jiān)控管理層。

以德日為代表的銀行導(dǎo)向型模式以公司股權(quán)較為集中為特征。銀行治理結(jié)構(gòu)以“內(nèi)部人監(jiān)督”為主， 即監(jiān)督､決策和執(zhí)行均出自銀行內(nèi)部， 主要由大股東組成的董事會直接監(jiān)督并約束經(jīng)理層。此種模式為了防范和控制經(jīng)營風(fēng)險， 普遍重視內(nèi)部審計工作， 逐步建立起了以法人借款業(yè)務(wù)､零售業(yè)務(wù)､結(jié)算業(yè)務(wù)､信息技術(shù)等業(yè)務(wù)為主線的專業(yè)化､垂直型的內(nèi)部審計體系。缺點在于，由于這種治理結(jié)構(gòu)的控制權(quán)內(nèi)生于集團內(nèi)部， 而且制衡機制相對較弱， 銀行在大股東控制之下， 因此不可避免地會產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易， 而由于信息披露又不夠及時， 往往會造成銀行不良資產(chǎn)的累積。所以， 德日模式的健康運行要求具有完善的內(nèi)控措施。

近年來隨著銀行公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展，由于產(chǎn)品和金融市場的全球化趨勢，上述兩類模式呈現(xiàn)逐漸趨同的趨勢。如今，國外商業(yè)銀行公司治理的一般結(jié)構(gòu)更傾向于內(nèi)部治理與外部治理相結(jié)合的方式，體現(xiàn)了取長補短，優(yōu)勢互補的特點。概括地說，目前，國際上商業(yè)銀行公司治理典型的做法是:一是建立戰(zhàn)略目標(biāo)和制定明晰的銀行組織內(nèi)部的職責(zé)和責(zé)任;二是明確了董事在公司治理中的作用，確保董事勝任稱職，并不會受到管理層或外部因素的不適當(dāng)影響;三是建立內(nèi)部審計師的工作制度，發(fā)揮他們的重要控制功能作用，確保高級管理層受到適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督，四是以透明的方式進行公司治理;五是確保激勵補償方法與銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)､控制環(huán)境和道德價值一致。

另一方面還可以看到，國外發(fā)達國家有效的銀行公司治理模式基本符合巴塞爾新資本協(xié)議的要求，或者說，與新協(xié)議的要求差距并不顯著。他們?yōu)槲覈虡I(yè)銀行公司治理模式的改革提供了成功的典范和積極的啟示。

6． 新協(xié)議框架下我國商業(yè)銀行公司治理的路徑分析

6．1明確改革的目標(biāo)和趨勢

盡管巴塞爾新資本協(xié)議首先將在10國集團實施，然而，向新協(xié)議逐漸過渡，對所有國家而言，則是大勢所趨。此外，我國加入WTO，不僅是我國經(jīng)濟融入世界，參與世界競爭的標(biāo)志，更重要的是要求我們在經(jīng)濟活動的意識和做法上要與國際接軌，要“完全按國際管理行事”。對銀行業(yè)來說，按國際慣例行事就是要遵守巴塞爾新資本協(xié)議的規(guī)定，公平競爭。因此，我國商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)改革的路徑目標(biāo)選擇，首先就是在巴塞爾新資本協(xié)議的精神和框架指導(dǎo)下，結(jié)合我國國情，改革我國公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，建立符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的有效的銀行公司治理結(jié)構(gòu)，為我國商業(yè)銀行全面向新資本協(xié)議過渡做好準(zhǔn)備。

6．2正確對待巴塞爾銀行公司治理準(zhǔn)則，改進我國公司治理原則

國際上一些先進和有效的公司治理總是體現(xiàn)著若干共同的基本治理理念和原則，這些基本理念和原則值得我國銀行業(yè)在建立良好公司治理結(jié)構(gòu)時參考。盡管巴塞爾委員會制定的銀行公司治理準(zhǔn)則中的部分建議短期內(nèi)在我國無法充分發(fā)揮效力，但它表明了決策層對公司治理問題的態(tài)度和要求，因此我們要學(xué)會正確對待，善于利用。商業(yè)銀行公司治理準(zhǔn)則的意義在于為股東及其他利益相關(guān)者建立適當(dāng)?shù)墓局卫斫Y(jié)構(gòu)､提高公司治理水平提供了一套可以依據(jù)的思路，而我國目前并沒有完整的國有商業(yè)銀行公司治理準(zhǔn)則，缺乏對商業(yè)銀行公司治理的正確引導(dǎo)。因此，如果能積極運用巴塞爾準(zhǔn)則中的一些重要內(nèi)容，將其作為考核國有商業(yè)銀行的指標(biāo)，則有助于我國銀行公司治理結(jié)構(gòu)準(zhǔn)則的積極實施，有助于探詢到我國商業(yè)銀行公司治理改革的有效措施和步驟。

6．3重視最低資本要求，明確銀行風(fēng)險管理體系與建立良好公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系

巴塞爾新資本協(xié)議從根本上說是關(guān)于更好地進行風(fēng)險管理的準(zhǔn)則，而風(fēng)險管理體系是健全公司治理的基礎(chǔ)。如前面所述，新資本協(xié)議的三大支柱對銀行治理結(jié)構(gòu)起著積極的作用，如最低資本要求就是以合格銀行治理結(jié)構(gòu)為假設(shè)的。因此，我國銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善也可以從滿足最低資本要求，加速建設(shè)和完善我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理體現(xiàn)著手，圍繞這一目標(biāo)制定具體規(guī)則以及操作實施細則。例如可以從防范風(fēng)險的角度考慮如何建立商業(yè)銀行規(guī)范的組織架構(gòu)，即建立股東大會､董事會､監(jiān)事會､經(jīng)營管理層之間相互制約的關(guān)系，改變經(jīng)營管理層權(quán)力過分集中的現(xiàn)狀;如何建立董事會下屬的專家委員會，加強和完善董事會成員的培訓(xùn)制度和議事規(guī)則，充分發(fā)揮董事會在商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵作用;如何優(yōu)化對職業(yè)經(jīng)理群(銀行高級經(jīng)營管理人員)的激勵與約束，防止剩余索取權(quán)與控制權(quán)的錯位等等。因此，可以看出，新協(xié)議的三大支柱與風(fēng)險管理體制的建立以及公司治理結(jié)構(gòu)的改善是相互依賴，相輔相成的。

6．4分步驟采用近期治理模式和遠期治理模式，向國際準(zhǔn)則靠攏

由于上述種種原因， 我國國有銀行目前的治理結(jié)構(gòu)亟待改革。在改革過程中， 還要充分考慮到我國國有銀行的現(xiàn)狀， 并結(jié)合我國的文化傳統(tǒng)､經(jīng)濟環(huán)境､政治環(huán)境等各種因素， 以形成并不斷完善合理的國有銀行治理結(jié)構(gòu)模式。無論是英美模式， 還是德日模式都無法套用于我國， 這主要是由于每種模式的成功運行都需要一定的條件。目前， 我國正處于轉(zhuǎn)軌時期， 國有銀行面臨的現(xiàn)實困難十分嚴(yán)重，在我國實行完全的英美治理模式所需要的有效的資本市場和完善的法律環(huán)境都不具備，很難實行外部治理。因此在近期，我國適應(yīng)采取以內(nèi)部治理為主的近期模式。

在近期治理模式初見成效后，要積極采用內(nèi)部治理與外部治理相結(jié)合的國際標(biāo)準(zhǔn)模式。通過國有銀行上市， 并逐漸調(diào)整國有股比例， 多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)等措施， 加快我國資本市場建設(shè)， 不斷完善我國的法制建設(shè)， 為國有銀行外部治理創(chuàng)造良好的條件，最終建立符合巴塞爾協(xié)議準(zhǔn)則要求的銀行公司治理模式。

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[作者簡介]王紅昕 (1967-)，女，吉林長春，西安交通大學(xué)經(jīng)濟與金融學(xué)院在讀博士生，蘭州大學(xué)外國語學(xué)院，副教授，研究方向:國際經(jīng)濟與貿(mào)易。

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關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制環(huán)境 會計信息質(zhì)量 公司治理 企業(yè)文化 人力資源管理

一、引言

會計信息質(zhì)量是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素，內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的組成部分，它對會計信息產(chǎn)生重要的影響。為了應(yīng)對企業(yè)發(fā)展過程中面臨的問題，提高企業(yè)的競爭力，有必要優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，提高會計信息質(zhì)量。

二、內(nèi)部控制環(huán)境對會計信息質(zhì)量的影響

內(nèi)部控制環(huán)境對會計信息質(zhì)量有著重要的影響，具體來說，表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是整個公司制度的核心，完善的公司治理結(jié)構(gòu)有利于提高企業(yè)的管理效率，也是公司實施內(nèi)部控制、優(yōu)化管理的重要前提條件。然而，我國公司治理結(jié)構(gòu)存在著很多的問題，對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生了嚴(yán)重不利的影響。主要表現(xiàn)為控股股東一股獨大，影響了會計信息質(zhì)量、內(nèi)部人員素質(zhì)低下，影響了會計信息質(zhì)量。

（二）企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。良好的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為職務(wù)設(shè)置合理、權(quán)限劃分清楚、責(zé)任分配明確。然而，我國部分企業(yè)組織結(jié)構(gòu)欠合理，使得良好的內(nèi)部控制環(huán)境難以建立起來。一些企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂，組織結(jié)構(gòu)不合理，上級和下級之間的溝通不暢通，缺乏信息的溝通和協(xié)調(diào)，即使出現(xiàn)會計信息失真現(xiàn)象，也難以被發(fā)現(xiàn)，這就助長了會計信息失真現(xiàn)象的發(fā)生。

（三）企業(yè)文化建設(shè)。一些企業(yè)的管理人員不重視文化建設(shè)，不能理解企業(yè)文化的內(nèi)涵和重要作用，整個企業(yè)的價值觀念發(fā)生偏差，在財務(wù)會計工作中出現(xiàn)弄虛作假的現(xiàn)象，妨礙會計信息質(zhì)量的提高，進而影響了企業(yè)的發(fā)展。

（四）人力資源管理。主要表現(xiàn)為人力資源管理機制不合理，對員工的選拔和任用沒有嚴(yán)格按照規(guī)定進行，對員工的考核沒有按照相應(yīng)的規(guī)定進行，獎懲機制不健全，難以調(diào)動員工工作的積極性和主動性，嚴(yán)重阻礙了內(nèi)部控制制度的實施，從而不可避免的導(dǎo)致會計信息失真現(xiàn)象的發(fā)生。

三、優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，提高會計信息質(zhì)量的策略

為了應(yīng)對企業(yè)管理存在的問題，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境，提高會計信息質(zhì)量，結(jié)合企業(yè)的實際情況，筆者認(rèn)為可以采取以下策略。

（一）優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)。主要措施包括：改革股權(quán)結(jié)構(gòu)，確定股東大會在公司中的核心地位。對于上市公司，有必要促進股權(quán)的多元化，進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。同時，還要改善股東大會的投票表決制度，促進股東大會的有效運行。此外，還需要完善監(jiān)事會的監(jiān)控職能，全面加強監(jiān)事會的建設(shè)，使監(jiān)事會發(fā)揮更大的作用。

（二）完善內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。改變企業(yè)傳統(tǒng)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)形式，構(gòu)建以業(yè)務(wù)流程為中心、以顧客為導(dǎo)向的、有層次的、合理的組織結(jié)構(gòu)。精簡組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)，實行嚴(yán)格的責(zé)任制，將各項管理工作嚴(yán)格落到實處，提高企業(yè)組織機構(gòu)的運行效率，提高管理工作的水平。

（三）加強企業(yè)文化建設(shè)。企業(yè)文化建設(shè)能夠提高員工的凝聚力和向心力，因此，必須高度重視企業(yè)文化建設(shè)。具體措施如下：第一、加強企業(yè)員工的道德規(guī)范建設(shè)。強調(diào)加強自身修養(yǎng)，不斷提高員工自身的道德規(guī)范水平，進而提高整個企業(yè)員工的道德水平。第二、加強與員工的交流與溝通，關(guān)心員工的需求，為員工排憂解難，增強親和力，盡量減少企業(yè)內(nèi)部員工之間的摩擦，營造良好的和諧的氛圍。對于員工的進步，要進行及時的鼓勵，以增強他們的自信心和工作熱情。第三、加強員工的自我約束。在進行企業(yè)文化建設(shè)中，要強調(diào)員工的自我約束和自我管理，提高自覺性，能夠按照相關(guān)的規(guī)定做好自己的工作，增強自我約束能力，形成良好的自我約束機制。

（四）改善人力資源管理。該項工作的關(guān)鍵是，制定和完善與人力資源管理有關(guān)的各項規(guī)定，嚴(yán)格對員工的錄用、選拔、培訓(xùn)、考核等各項工作，建立完善的員工約束與激勵機制，不斷提高員工的綜合素質(zhì)。具體措施包括以下幾項：第一、嚴(yán)格人員的聘任制度，尤其是對于重要崗位的人員的任用，要經(jīng)過嚴(yán)格的選拔，反對任人唯親。第二、建立完善的考核機制，加強對員工的考核，并將考核的結(jié)果作為人員晉升的依據(jù)，第三、激勵完善的激勵機制，以進一步提高員工工作的積極性和主動性。

四、結(jié)束語

總而言之，內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制的組成部分，它會直接影響會計信息質(zhì)量。今后在實際工作中，我們需要高度重視內(nèi)部控制環(huán)境對會計信息質(zhì)量的影響，并采取相應(yīng)的策略，優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，提高會計信息質(zhì)量，提高企業(yè)內(nèi)部控制水平，進而提高整個企業(yè)的經(jīng)濟社會效益。

參考文獻：

[1]何玉芬.基于內(nèi)部控制環(huán)境的會計信息質(zhì)量問題探析[D].江西財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009

[2]許蔚君.內(nèi)部控制環(huán)境對會計信息質(zhì)量影響的探析[J].商業(yè)會計，2012；3

篇(6)

【摘要】本文以新制度經(jīng)濟學(xué)、產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)、現(xiàn)代企業(yè)理論為依據(jù)，從產(chǎn)權(quán)制度的內(nèi)涵與功能出發(fā)，以產(chǎn)權(quán)制度—股權(quán)結(jié)構(gòu)—公司治理結(jié)構(gòu)為脈絡(luò)，通過建立產(chǎn)權(quán)與公司治理機制之間的內(nèi)在邏輯關(guān)系，系統(tǒng)論證了產(chǎn)權(quán)制度與公司治理效率之間的關(guān)系，為我國公司治理的改革提供了理論思考。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)權(quán)制度；股權(quán)結(jié)構(gòu)；公司治理結(jié)構(gòu)；公司治理效率

產(chǎn)權(quán)制度為公司治理結(jié)構(gòu)的形成提供制度基礎(chǔ)，產(chǎn)權(quán)制度是決定公司治理績效的基本因素，公司治理結(jié)構(gòu)只不過是特定產(chǎn)權(quán)制度的實現(xiàn)形式。公司治理結(jié)構(gòu)最終是由產(chǎn)權(quán)制度決定的，公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)所有權(quán)安排的具體化，企業(yè)所有權(quán)是公司治理結(jié)構(gòu)的抽象概括。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排形成企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，股權(quán)結(jié)構(gòu)影響公司治理機制功能的發(fā)揮，決定公司治理績效。

一、產(chǎn)權(quán)制度的內(nèi)涵與功能

（一）產(chǎn)權(quán)的內(nèi)涵

對于產(chǎn)權(quán)這一概念的內(nèi)涵和外延，國內(nèi)外許多學(xué)者進行了界定，意見不盡相同。筆者認(rèn)為：產(chǎn)權(quán)是使財產(chǎn)主體受益或受損的權(quán)利，是財產(chǎn)主體圍繞財產(chǎn)的存在和使用而形成的排他性的經(jīng)濟權(quán)利關(guān)系。

（二）產(chǎn)權(quán)制度的內(nèi)涵與功能

黃少安（2004）認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)制度是所有制的具體化，是將特定的所有制關(guān)系具體化為產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也就是關(guān)于如何行使狹義的所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)的權(quán)能，并獲得利益的規(guī)則。通過產(chǎn)權(quán)制度的建立和完善可以使已有的產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確化，相對固定化，從而使產(chǎn)權(quán)主體得以合理、有效行使產(chǎn)權(quán)權(quán)能，降低交易費用，提高經(jīng)濟效率。合理有效的產(chǎn)權(quán)制度必須給予產(chǎn)權(quán)侵犯者以相應(yīng)的制裁，使其侵權(quán)收益小于其成本。產(chǎn)權(quán)制度可分為兩類：一類是正式規(guī)則，包括法律制度、社會契約、組織結(jié)構(gòu)的構(gòu)造和確定；另一類是非正式規(guī)則，包括人們的文化傳統(tǒng)、習(xí)慣或約定俗成和道德規(guī)范等。

產(chǎn)權(quán)制度的基本功能是產(chǎn)權(quán)制度對于社會經(jīng)濟關(guān)系和經(jīng)濟運行的作用和功效。產(chǎn)權(quán)制度的功能是由產(chǎn)權(quán)的基本屬性決定的，是客觀的，沒有價值判斷。產(chǎn)權(quán)制度具有減少不確定性；外部性內(nèi)部化；激勵功能；約束功能；資源配置功能等五個功能。

二、產(chǎn)權(quán)制度與公司治理的內(nèi)在邏輯關(guān)系

產(chǎn)權(quán)制度是公司治理結(jié)構(gòu)的基本因素，為公司治理結(jié)構(gòu)的形成提供制度基礎(chǔ)，它是公司治理結(jié)構(gòu)得以構(gòu)建的理論前提和邏輯前提。公司治理是企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的具體落實。

（一）產(chǎn)權(quán)制度是公司治理的制度基礎(chǔ)

產(chǎn)權(quán)制度將特定的所有制關(guān)系具體化為產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也就是關(guān)于如何界定、保護和行使狹義的所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)的權(quán)能，并獲得利益的一系列規(guī)則。公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的具體化，是配置公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)的一套法律、文化和制度性安排。它決定了公司的經(jīng)營目標(biāo)，公司的控制權(quán)和剩余索取權(quán)的分布狀況以及風(fēng)險和收益在企業(yè)不同參與人之間的分配方式等。

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排是由股東股權(quán)和企業(yè)法人所有權(quán)相結(jié)合而形成的雙重權(quán)利安排。股東通過出資而享有股權(quán)，企業(yè)擁有全部股東出資而形成的法人財產(chǎn)權(quán)，這種雙重的權(quán)利構(gòu)架已經(jīng)體現(xiàn)出了所有權(quán)限與控制權(quán)分離的關(guān)系，使得合理配置控制權(quán)與剩余索取權(quán)、構(gòu)建權(quán)力制衡機制成為必要。這就決定了公司治理結(jié)構(gòu)存在的必然性。有效的公司治理結(jié)構(gòu)又為股東股權(quán)和企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的有效行使提供了組織保障。

產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟學(xué)理論認(rèn)為，企業(yè)是要素所有者相互交易產(chǎn)權(quán)的結(jié)合體。公司治理本質(zhì)上是一種契約治理，是以契約的方式，規(guī)范企業(yè)利益相關(guān)者的利益，治理它們的交易行為，從而降低交易成本，提高公司價值。公司治理的關(guān)鍵就是要在不同的企業(yè)參與人之間合理配置控制權(quán)和剩余索取權(quán)，而剩余索取權(quán)和控制權(quán)的分配和調(diào)整，是以清晰的企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排為基礎(chǔ)的。沒有清晰的產(chǎn)權(quán)安排，就沒有有效的公司治理治構(gòu)。只有在產(chǎn)權(quán)清晰且能自由流動的情況下，為了追求剩余索取權(quán)的最大化，股東才有可能通過“用手投票”和“用腳投票”的機制來約束經(jīng)理人員的敗德行為，監(jiān)督董事會的履職情況。外部市場體系也才有可能發(fā)揮其治理作用。因此，公司治理本質(zhì)上是明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系的契約，公司治理的功能就是在企業(yè)的利益相關(guān)者之間配置控制權(quán)與收益權(quán)。不同的所有權(quán)形式和結(jié)構(gòu)，會決定不同的公司治理結(jié)構(gòu)。一言以蔽之，產(chǎn)權(quán)制度是公司治理的制度基礎(chǔ)。

（二）產(chǎn)權(quán)制度是決定公司治理績效的基本因素

產(chǎn)權(quán)制度是產(chǎn)權(quán)關(guān)系的制度化,是對產(chǎn)權(quán)關(guān)系實行有效的界定、組合、調(diào)節(jié)和保護的一系列規(guī)則。產(chǎn)權(quán)制度具有界定和規(guī)范財產(chǎn)關(guān)系、提供激勵、降低交易成本、提高資源配置效率以及幫助產(chǎn)權(quán)主體在經(jīng)濟交易時形成穩(wěn)定的預(yù)期等功能。一個歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的產(chǎn)權(quán)制度是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的基礎(chǔ)。產(chǎn)權(quán)在給定的環(huán)境條件下，形成公司治理結(jié)構(gòu)。不同的產(chǎn)權(quán)制度和產(chǎn)權(quán)規(guī)則，會產(chǎn)生不同形式的公司治理結(jié)構(gòu)。

產(chǎn)權(quán)制度規(guī)范和調(diào)節(jié)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排，并通過企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排形成企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。只有在股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，股權(quán)清晰并能自由流動的情況下，才有可能在公司內(nèi)部構(gòu)建決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)“三權(quán)”分立，股東會、董事會、監(jiān)事會“三會”并存的相互制衡機制。同時，外部市場體系也才有可能發(fā)揮有效的監(jiān)督制約作用。

公司治理是有關(guān)公司所有權(quán)安排的一整套法律、文化和制度性安排。產(chǎn)權(quán)界定，賦予了行為主體以權(quán)力﹑責(zé)任和相應(yīng)的收益，促使其為了自己的利益而努力行使產(chǎn)權(quán)權(quán)能。產(chǎn)權(quán)是內(nèi)部化外部性的最基本方法，是最重要、最基本的激勵手段，可以起到長期穩(wěn)定的激勵作用。在既定的產(chǎn)權(quán)制度下，通過在不同的企業(yè)參與人之間合理配置所有權(quán)，使得它們有明確的權(quán)責(zé)利，做到各司其職，各行其權(quán)，各盡其責(zé)，各得其利。從而使彼此相互協(xié)調(diào)，相互制衡，降低交易費用，提高公司治理績效。

（三）產(chǎn)權(quán)制度決定公司治理機制的形成

產(chǎn)權(quán)制度減少不確定性和激勵的功能決定了公司治理激勵機制的形成。確立或設(shè)置產(chǎn)權(quán)，即確定和限制了人們的選擇結(jié)合，這使不同的主體擁有不同的、確定的權(quán)利，從而使人們的經(jīng)濟交往環(huán)節(jié)變得比較確定，更能明確自己和別人的選擇空間。確定產(chǎn)權(quán)是權(quán)、責(zé)、利一體的確定。產(chǎn)權(quán)的界定，確定了行為主體的權(quán)力、責(zé)任和相應(yīng)的利益，使其有了穩(wěn)定的收益或收益預(yù)期。產(chǎn)權(quán)的重要功能就是激勵功能，界定了產(chǎn)權(quán)的邊界和主體，主體就會有努力的動力，就會有穩(wěn)定地獲得與其努力程度相一致的收益預(yù)期。這樣產(chǎn)權(quán)主體才會為產(chǎn)權(quán)的權(quán)能行為承擔(dān)責(zé)任，并且努力提高資產(chǎn)利用效率。在企業(yè)的委托-關(guān)系中，實際上是依靠契約，在委托者與受托者之間分解產(chǎn)權(quán)，給予受托者部分產(chǎn)權(quán)，激勵受托者積極行使產(chǎn)權(quán)權(quán)能，努力實現(xiàn)委托人利益的最大化。沒有產(chǎn)權(quán)，就沒有激勵，權(quán)力就無法行使，甚至濫用，責(zé)任也會落空。

產(chǎn)權(quán)的約束功能決定了公司治理的約束機制形成。產(chǎn)權(quán)約束功能就是降低交易費用的功能，產(chǎn)權(quán)的權(quán)能空間的有限性，確定了產(chǎn)權(quán)主體的選擇結(jié)合，限定了其作用空間，確認(rèn)了他可以做什么，可以在多大范圍內(nèi)活動，也界定了他不能做什么；產(chǎn)權(quán)利益的有限性在保證產(chǎn)權(quán)主體實現(xiàn)其應(yīng)得利益或利益預(yù)期的同時，也限制了他不可以得到不該得的利益，如果他超越自己的利益邊界，就是侵權(quán)，他將為此付出代價。因此，通過合理配置企業(yè)產(chǎn)權(quán)，明確不同權(quán)利主體的權(quán)利和責(zé)任邊界，使它們的權(quán)利與風(fēng)險相對稱，彼此之間相互協(xié)調(diào)、相互制衡，從而構(gòu)建起公司治理的相互制衡機制。

產(chǎn)權(quán)客觀具有的資源配置功能是公司治理的權(quán)力配置機制得以建立的前提條件。公司治理的關(guān)鍵是要在公司的不同參與人之間合理配置控制權(quán)與剩余索取權(quán)。產(chǎn)權(quán)的可分解性和可交易性決定了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)可以在不同的企業(yè)參與人之間進行分配與調(diào)整，以實現(xiàn)權(quán)力、利益與責(zé)任和風(fēng)險的均衡。產(chǎn)權(quán)制度指導(dǎo)、規(guī)范企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排和調(diào)整。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排在遵循產(chǎn)權(quán)制度要求的原則下，在企業(yè)的各組織機構(gòu)之間，企業(yè)的利益相關(guān)者之間合理分配控制權(quán)與剩余索取權(quán)，形成權(quán)、責(zé)、利統(tǒng)一，權(quán)利與責(zé)任和風(fēng)險與收益對稱的制衡機制。并在合約沒有做出預(yù)期的情況下，根據(jù)企業(yè)所處的不同的經(jīng)營狀態(tài)，決定誰擁有企業(yè)的最終決策權(quán)。

（四）產(chǎn)權(quán)安排決定公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)容

馮巨章（2003）認(rèn)為，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排，是指所有權(quán)主體的結(jié)構(gòu)以及在一定所有權(quán)主體結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，關(guān)于各產(chǎn)權(quán)主體在財產(chǎn)占有、使用、收益和處置等各項權(quán)能上所形成的權(quán)、責(zé)、利相互關(guān)系的一種法律的習(xí)慣性的制度安排。崔如波（2004）認(rèn)為，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排包括外部產(chǎn)權(quán)安排和內(nèi)部產(chǎn)權(quán)安排，并認(rèn)為不同層次的產(chǎn)權(quán)安排，從不同層面為公司治理結(jié)構(gòu)提供不同的制度基礎(chǔ)。

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排，是在既定的產(chǎn)權(quán)制度框架下，在企業(yè)所有者之間配置所有權(quán)和控制權(quán)，從而形成企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)的一套法律的、習(xí)慣性的制度安排。產(chǎn)權(quán)安排的目的就是要形成企業(yè)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建企業(yè)利益相關(guān)者之間的相互協(xié)調(diào)，相互制衡的機制，以最大化地實現(xiàn)企業(yè)的價值。

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)安排，是在既定的產(chǎn)權(quán)制度框架下，在企業(yè)所有者之間配置所有權(quán)和控制權(quán)，從而形成企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)的一套法律的、習(xí)慣性的制度安排。產(chǎn)權(quán)安排的目的就是要形成企業(yè)合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建企業(yè)利益相關(guān)者之間的相互協(xié)調(diào)，相互制衡的機制，以最大化地實現(xiàn)企業(yè)的價值。

篇(7)

論文摘要:文章首先綜述了國內(nèi)外各種機構(gòu)和學(xué)者對公司治理的各種定義，指出了公司治理研究的分歧所在。在此基礎(chǔ)上給出了公司治理的概念，指出公司治理是包括內(nèi)外部治理體系的一個綜合概念，而治理目標(biāo)的界限取決于組織本身行為所帶來的外部性程度.最后簡單探討了公司治理和公司治理機制的關(guān)系.

一、公司治理;國內(nèi)外觀點

公司治理問題研究至少可以追溯到伯利(Berie)和米恩斯(Means)1932年的大作《現(xiàn)代公司和私人產(chǎn)權(quán)》，在這部著作中，兩位作者對美國的主流公司做了大量的分析研究后得出了結(jié)論，美國的公司已經(jīng)不再是投資者所有，公司的控制權(quán)已經(jīng)被轉(zhuǎn)移到了管理者手中，而管理者的利益同所有者不同，由此產(chǎn)生了問題，這被稱為是公司治理問題的發(fā)端。隨后經(jīng)濟學(xué)家們從不同角度揭示了管理者和股東之間的利益差異，從而得出要在公司中推行各式各樣的激勵約束機制，以使經(jīng)理人按照出資者的意愿來追求利潤最大化，最大程度降低成本。

迄今為止，研究公司治理的文獻汗牛充棟，公司治理成為最為受人關(guān)注的學(xué)科之一。但關(guān)于公司治理的準(zhǔn)確定義，學(xué)術(shù)界卻存在較大分歧，至少在公司治理的內(nèi)涵與外延上，學(xué)術(shù)界迄今沒有形成共識。利奧·赫澤爾(Leo Her-zel)在《新帕爾格雷夫貨幣金融大辭典》關(guān)于公司治理(Corporate Governance)的詞條中，先后描述了并購市場、董事會、產(chǎn)品競爭、資本市場、貸款人(債權(quán)人)等經(jīng)濟主體對公司治理的影響，并對今后上述各情形下的公司治理狀況做出了預(yù)測。但遺憾的是，在長達四頁的詞條中，他并沒有給出公司治理的準(zhǔn)確概念。

由此看出，要對公司治理作出一個精確的定義是比較困難的?！昂茈y找到一個詞像公司治理那樣，既引起人們的極大關(guān)注，也給人們帶來極大的混亂”。盡管如此，國內(nèi)外很多組織和研究機構(gòu)對公司治理的做了說明，一些國內(nèi)外著名經(jīng)濟學(xué)家們也提出了他們對公司治理的看法，比較典型的有以下幾種。

1.國際組織對公司治理的定義。諸多國際組織對公司治理作出定義和說明，其中以英國的卡德伯利報告(Cadbury Report)和DECD出臺的公司治理原則最具代表性。

1992年12月，英國制定了世界上第一份公司治理報告，即卡德伯利報告((Cadbury Report)?？ǖ虏麍蟾嬲J(rèn)為，公司有效管理的一個重要方面就是實現(xiàn)公司的內(nèi)部控制?！肮局卫硎侵笇?dǎo)和控制公司的緯度，董事會負(fù)責(zé)公司的治理”。報告建議董事們對公司內(nèi)部控制的有效性進行描述，同時規(guī)定建立審計委員會，并對公司的內(nèi)部控制聲明進行復(fù)核。從上述看出，在卡德伯利報告中，公司治理就是是指公司內(nèi)部的經(jīng)營控制制度。

DECD認(rèn)為，公司治理是提高經(jīng)濟效率的關(guān)鍵因素，它包含管理層、董事會、股東和其他利益相關(guān)者的一整套關(guān)系。公司治理決定了公司的架構(gòu)，該架構(gòu)決定了公司的經(jīng)營目標(biāo)，分配現(xiàn)有資源以達成目標(biāo)，同時監(jiān)督控制執(zhí)行情況。良好的公司治理應(yīng)該能形成適當(dāng)激勵，使得董事會和管理層能夠作出有益于股東和其他利益相關(guān)者的決策，并提供有效監(jiān)督，從而鼓勵公司更加有效的利用資源。

2.國外學(xué)者對公司治理的定義。國外很多著名學(xué)者從各種角度對公司治理做出了定義。比較典型的有以下幾種。

詹森和麥克林(Jensen & Meckling，19’76)提出，由于股東和經(jīng)理人員存在目標(biāo)不一致性，公司治理的目的就是為了協(xié)調(diào)經(jīng)理人員和股東的誘因和動機，并使由于無可避免的自利行為而產(chǎn)生的總成本降到最低。哈特(Hart ，1995 )提出了公司治理理論的分析框架。他認(rèn)為，只要有以下幾種情形存在，公司治理就必然在一個組織中產(chǎn)生。一是有問題存在，即組織成員(可能是所有者、職工或消費者)之間的利益訴求不完全一致;二是交易費用太大，以至于不能通過合約來解決;三是當(dāng)合約不完全時，一旦發(fā)生合約事先中沒有約定的情形時。公司治理可以被看作一種機制安排，用于制定那些事先未能作出的決策，治理結(jié)構(gòu)分配公司非人力資本的剩余控制權(quán)，即資產(chǎn)使用權(quán)如果在初始合約中未做出安排，治理結(jié)構(gòu)決定其將如何使用?？驴藗惡臀痔乜?Cochran & Warick ，1988)提出，構(gòu)成公司治理的核心是，一是誰從公司決策和高級管理人員的行動中受益;二是誰應(yīng)該從公司決策和高級管理人員的行動中受益?當(dāng)上述兩種行為的“是什么’，和“應(yīng)該是什么’，之間存在不一致時，公司治理問題就會產(chǎn)生。邁耶(Mayer，1995)認(rèn)為，公司治理可視為賴以代表和服務(wù)于它的投資者利益的一種安排，它包括從公司董事會到執(zhí)行人員激勵計劃的一切東西，公司治理需求隨著市場經(jīng)濟中現(xiàn)代股份有限公司公司所有權(quán)和控制權(quán)相分離而產(chǎn)生，一定程度上講，公司治理可以看作是現(xiàn)代股份制度的運行代價。錢穎一(1995)教授認(rèn)為，公司治理是一套制度安排，用來支配若干在企業(yè)中有重大利害關(guān)系的團體，包括投資者、經(jīng)理、工人之間的關(guān)系，并從這種制度中實現(xiàn)各自的經(jīng)濟利益。公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)該包括:如何配置和行使控制權(quán);如何評監(jiān)督和評價董事會、經(jīng)理人員和員工業(yè)績;如何設(shè)計實施激勵機制。什萊弗和維什尼(Shleifer&Vishny，1997)認(rèn)為，公司治理就是資金提供者如何確保其投資可以回收的一種機制。

3.國內(nèi)學(xué)者對公司治理的定義。20世紀(jì)90年代以來，隨著國有企業(yè)改革的深人開展，國內(nèi)很多學(xué)者也對公司治理展開研究，他們依據(jù)國際上對公司治理的最新研究成果，并結(jié)果我國國情對公司治理做了定義，主要代表性的有以下幾種。

吳敬璉(1994)是最早提出公司治理概念的國內(nèi)經(jīng)濟學(xué)家。吳敬璉認(rèn)為，所謂公司治理結(jié)構(gòu)，是指由所有者、董事會和高級經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者形成一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會托管，公司董事會是公司的最高決策機構(gòu)，擁有對高級經(jīng)理人員的聘用、獎懲及解雇權(quán);高級經(jīng)理人員受雇與董事會，組成在董事會領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機構(gòu)，在董事會授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營企業(yè)。

張維迎(1996)認(rèn)為，從狹義角度上講，公司治理結(jié)構(gòu)就是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利等方面的制度安排。從廣義上講，公司治理結(jié)構(gòu)是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排，這些安排決定了公司的目標(biāo)，誰在什么狀態(tài)下實施控制，如何控制，風(fēng)險和收益將如何在不同企業(yè)成員之間分配這樣一些問題。因此，廣義的公司治理結(jié)構(gòu)等同于企業(yè)所有權(quán)安排。

林毅夫(1997)認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是指所有者對經(jīng)營管理和績效進行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。公司治理結(jié)構(gòu)最基本的問題是如何通過競爭性的市場所實現(xiàn)間接控制和外部治理，在競爭性市場上，經(jīng)營者的績效通過企業(yè)利潤率來顯現(xiàn)，從而達到對經(jīng)理人員的激勵和約束。

楊瑞龍(1998)認(rèn)為，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)本質(zhì)上是一種契約制度，通過一定的治理手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以在企業(yè)形成科學(xué)的自我約束和相互制衡機制，協(xié)調(diào)企業(yè)出資人、債權(quán)人、經(jīng)營者和生產(chǎn)者之間的利益和權(quán)力關(guān)系，促使其長期合作，以保證企業(yè)的決策效率。企業(yè)不僅要重視股東利益，而且要重要其他利益相關(guān)者的利益，并通過一定的機制來保證利益相關(guān)者利益得到重視，這就需要在董事會和監(jiān)事會中設(shè)置利益相關(guān)者代表，如職工、債權(quán)人代表等。

李維安(2002)認(rèn)為，公司治理是個多角度多層次的概念，它是一個由主體與客體，邊界和范圍、機制和功能、結(jié)構(gòu)和形式等諸多因素構(gòu)成的體系。從公司治理的產(chǎn)生和發(fā)展來看，可從狹義和廣義來理解。狹義上的公司治理，是指所有者對經(jīng)營者的一種監(jiān)督機制和制衡機制，其目標(biāo)是要保證股東利益的最大化，防止經(jīng)營者對所有者利益的背離。廣義上的公司治理則是涉及到廣泛的利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有著利益關(guān)系的集團。從這個角度上講，公司已經(jīng)不再是股東的公司，而是一個利益共同體，公司治理的不僅僅要局限于協(xié)調(diào)內(nèi)部股東、董事會、經(jīng)理層之間的內(nèi)部治理，而是一個利益相關(guān)者通過一些列的內(nèi)部、外部制度來實施共同治理。因此，公司治理的目標(biāo)不僅是股東利益的最大化，而是保證公司各方面利益相關(guān)者的利益最大化，公司治理要實現(xiàn)從權(quán)力制衡到?jīng)Q策科學(xué)、從治理結(jié)構(gòu)到治理機制的轉(zhuǎn)換。

二、公司治理概念的定義分歧

上文中，既有國際組織對公司治理的定義，也有國內(nèi)外著名專家學(xué)者對公司治理的定義，總的看來有以下幾種。

強調(diào)公司治理的相互制衡作用，如吳敬璉、吉爾森和羅。認(rèn)為所有者、董事會、經(jīng)理層之間的權(quán)力制衡是實現(xiàn)公司治理的關(guān)鍵。只有公司內(nèi)部之間明確了責(zé)權(quán)利關(guān)系，公司治理結(jié)構(gòu)才能被建立起來。

強調(diào)企業(yè)的所有權(quán)安排是公司治理的關(guān)鍵，如張維迎。公司治理在廣義上就等同于企業(yè)所有權(quán)，而企業(yè)所有權(quán)包括剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。公司治理問題的關(guān)鍵是如何使企業(yè)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)相互對應(yīng)。只有這樣，才能對公司中的個體性成最大激勵，最終使得公司作出利潤最大化的行為。

強調(diào)利益相關(guān)者在公司治理中的權(quán)益應(yīng)該受到保護，如楊瑞龍，李維安、世界銀行等。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為一系列契約的集合，這些契約簽訂方不僅有股東、董事會和經(jīng)理人，還應(yīng)該包括消費者、投資者和債權(quán)人。因此企業(yè)很好得履約，不應(yīng)當(dāng)只去維護所有者的利益，還應(yīng)該照顧到市場上利益相關(guān)者的利益。

強調(diào)市場機制在公司治理中的決定性作用，如林毅夫。企業(yè)要獲得健康發(fā)展，最主要是看能否形成一個良好的市場利潤率，一個合理的市場利潤率恰能正常反應(yīng)企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營水平，這種市場監(jiān)督和約束構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。 強調(diào)科學(xué)決策在公司治理中的關(guān)鍵作用，如李維安。公司治理不是為制衡而制衡，衡量一個治理制度好壞的標(biāo)準(zhǔn)，不僅僅是看公司內(nèi)部的權(quán)力制衡狀況，更主要是如何使公司最有效的運行，如何保證公司各方參與人的利益得到維護滿足?！肮局卫淼哪康牟皇窍嗷ブ坪猓辽僮罱K不是制衡，他只是保證公司科學(xué)決策的方式和途徑”。

由上述分析可以看出，對公司治理定義的分歧之處在于公司只能對股東(出資人)負(fù)責(zé)，還是應(yīng)對包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商等等一些列利益相關(guān)者負(fù)責(zé)。圍繞前者出發(fā)，公司治理主要是指內(nèi)部治理，強調(diào)公司內(nèi)部股東、董事會和高級經(jīng)理人員之間的相互制衡。圍繞后者，公司治理則是一套包括內(nèi)部治理和外部治理的一系列約束和激勵機制。各種國際組織傾向于從宏觀角度來定義公司治理，要求公司治理的范圍應(yīng)擴充到公共政策方面，強調(diào)公司治理的好壞關(guān)涉到宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，由此認(rèn)為公司治理應(yīng)該對整個社會上的利益共同體負(fù)責(zé)。而有些學(xué)者則從微觀角度定義，認(rèn)為公司治理是在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的強況下，出資人如何保證最大化其投資收益。公司為了最大化其股東收益，在必要情況下施行有損于其他利益相關(guān)者的措施是合理的。

三、公司治理:本文的觀點

基于上文中國際組織和國內(nèi)外學(xué)者們對公司治理定 義，及對各種定義分歧的分析，筆者認(rèn)為，有以下三點值得 注意。

第一，究竟是只應(yīng)該由股東參與治理還是由股東和利·益相關(guān)者共同參與治理，取決于“治理”兩字前面的“公司”性質(zhì)。如果公司的行為在多數(shù)情況下可以內(nèi)部化，那么公司治理只應(yīng)該由股東來參與;如果公司的經(jīng)營行為產(chǎn)生了較強的外部性，在很大程上影響到了經(jīng)濟穩(wěn)定，那么公司治理僅僅有出資者來參與是遠遠不夠的。特別應(yīng)該指出的是，由于各國發(fā)展程度不同，基礎(chǔ)設(shè)施和政府服務(wù)程度不同，同樣的公司行為在不同的國家可能導(dǎo)致的績效不一樣，在市場制度完善的國家，公司的行為可以借助于市場機制內(nèi)部化;而在市場制度不完善、政府職能缺陷的國家里，很多公司的行為并不能完全借助市場來內(nèi)部化，此時 由政府來參與部分治理是很有必要的。

第二，治理和公司治理是兩個概念，將治理等同于公司治理是不合適的，治理概念的界定涉及到公司治理的定義界定。如果我們將二者等同，那么家族企業(yè)治理很可能就是一個偽命題，公司治理問題出現(xiàn)在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離之后的企業(yè)，而家族企業(yè)基本不存在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離問題。而我們知道，家族企業(yè)治理是當(dāng)今學(xué)術(shù)界公認(rèn)的受關(guān)注率最高的話題之一。一種解釋是，公司治理的研究范疇有了擴展，而事實上也是如此，現(xiàn)如今公司治理的研究范圍已經(jīng)不僅僅局限于經(jīng)營者的問題，而是擴展到了諸多領(lǐng)域，公司并購、產(chǎn)品市場競爭、大股東侵占小股東利益等也被列人公司治理的研究范圍。以上情形不僅僅涉及到公司各種內(nèi)外部行動對經(jīng)理人的激勵約束作用，而是從更廣泛意義上來探討公司的科學(xué)決策和健康運行問題。從這個角度上看，這是任何一個企業(yè)所面臨的問題，因此，這也是家族企業(yè)治理提出的原因所在。

第三，國內(nèi)學(xué)者關(guān)于公司治理的定義多數(shù)集中在“公司治理結(jié)構(gòu)”問題上，這其中一個重要因素是因為我國正處于從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌的過程中，如何改變以往國企中的計劃經(jīng)濟行政化思維，改變“一言堂’，的決策方式，成為多數(shù)經(jīng)濟學(xué)家關(guān)注的焦點，而要改變這種方式，其中關(guān)鍵一環(huán)就是建立一種制衡機制，對國企中的行政化決策起到制約約束作用，這成為公司治理結(jié)構(gòu)提出的背景。這種內(nèi)部治理體系的建立也相對便于操作，于是就有了后來政府報告中關(guān)于“現(xiàn)代企業(yè)制度”的闡述。而整個企業(yè)的外部治理體系，包含產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理人市場等等，這些體系相對于“內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)”來說要困難的多，因此并未被列人“治理”的范圍，但是作為完整的公司治理的一個組成部分，是應(yīng)該被包括在內(nèi)的。

綜上，本文將公司治理定義為，公司治理是公司內(nèi)部由激勵體系和約束體系組成的一系列制度的總和，這套制度用來調(diào)節(jié)公司內(nèi)部的股東與其他利益相關(guān)者之間的相互關(guān)系，其最終目的是為形成一套制衡體系，以達成科學(xué)決策、保證企業(yè)健康運行發(fā)展。這其中包括產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、制衡機制、競爭性產(chǎn)品市場、資本市場等等。

四、公司治理和公司治理機制:一些延伸