投資貿(mào)易論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇投資貿(mào)易論文范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

一、國(guó)際直接投資與貿(mào)易的理論解析

影響國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)的因素有許多，從理論上講，僅就國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際直接投資的關(guān)系而言，直接投資究竟是構(gòu)成對(duì)貿(mào)易的替代，還是產(chǎn)生了對(duì)貿(mào)易的創(chuàng)造，這主要取決于國(guó)際直接投資的類型。

按照小島清對(duì)外直接投資的理論，從一國(guó)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)分析，國(guó)際直接投資可分為三種類型：（注：［日］小島清：《對(duì)外貿(mào)易論》第423頁(yè)，南開(kāi)大學(xué)出版社1987年版。）(1)自然資源導(dǎo)向型投資。在東道國(guó)尋求某種自然資源既是為了滿足母國(guó)本國(guó)的需要，也可以向其他國(guó)家出口。因此，資源導(dǎo)向型的投資不僅擴(kuò)大了母國(guó)自然資源的生產(chǎn)規(guī)模，而且也促進(jìn)了母國(guó)與東道國(guó)之間的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展，甚至還擴(kuò)大了與其他國(guó)家之間的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。(2)市場(chǎng)導(dǎo)向型投資。如細(xì)分起來(lái)還可以分為突破貿(mào)易壁壘型投資和占領(lǐng)市場(chǎng)型投資。因此，在這種類型中，國(guó)際直接投資與國(guó)際貿(mào)易之間的關(guān)系比較復(fù)雜。如：跨國(guó)公司在東道國(guó)投資后的初始階段，因各種需求的存在，貿(mào)易是創(chuàng)造性的；當(dāng)投資和生產(chǎn)形成一定規(guī)模時(shí)，“就地生產(chǎn)，就地銷售”的結(jié)果勢(shì)必會(huì)減少貿(mào)易的往來(lái)，因而具有貿(mào)易替代效應(yīng)。但如果是突破貿(mào)易壁壘型投資，也許這種投資對(duì)貿(mào)易的間接促進(jìn)會(huì)使貿(mào)易的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。但全面地分析，即使是前面所述的替代貿(mào)易時(shí)，在東道國(guó)進(jìn)行市場(chǎng)導(dǎo)向型投資也可能會(huì)帶來(lái)服務(wù)貿(mào)易方面新的需求。(3)生產(chǎn)要素導(dǎo)向型投資。這主要是指在東道國(guó)尋求低成本勞動(dòng)力的投資。這種類型的投資，因國(guó)家之間比較優(yōu)勢(shì)而形成的國(guó)際分工，在初始乃至相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)階段中無(wú)疑是加大了貿(mào)易的發(fā)展，如發(fā)達(dá)國(guó)家在發(fā)展中國(guó)家投資而進(jìn)行的加工貿(mào)易。但因比較優(yōu)勢(shì)是動(dòng)態(tài)而非靜態(tài)的，這種投資與貿(mào)易的關(guān)系也要視具體情況而進(jìn)行具體分析。

在理論上闡述對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)貿(mào)易的替代關(guān)系的還有佛農(nóng)(Vernon.R)，他在其著名的產(chǎn)品周期理論中，通過(guò)對(duì)新產(chǎn)品、新技術(shù)的創(chuàng)新、模仿和擴(kuò)散的動(dòng)態(tài)分析，闡述了母國(guó)的出口與對(duì)外直接投資的關(guān)系。在新產(chǎn)品的第一階段，產(chǎn)品在技術(shù)創(chuàng)新國(guó)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)、銷售主要以滿足國(guó)內(nèi)需要為主（也存在向收入水平和消費(fèi)結(jié)構(gòu)比較接近的其他國(guó)家出口的可能性）；但是，隨著技術(shù)的成熟化，同時(shí)又面對(duì)其他國(guó)家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，降低產(chǎn)品成本成為技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)維持其海外市場(chǎng)占有率的必然要求，這時(shí)便出現(xiàn)了技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的對(duì)外直接投資。佛農(nóng)認(rèn)為，一般地這種對(duì)外直接投資不會(huì)產(chǎn)生對(duì)母國(guó)出口的替代效應(yīng)。但是，如果這種投資發(fā)生得過(guò)早，就有可能替代母國(guó)的出口。在技術(shù)進(jìn)步日益加快的情況下，隨著跨國(guó)公司國(guó)際化程度的提高，新產(chǎn)品的生命周期不斷縮短，對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)出口貿(mào)易的替代影響將越來(lái)越明顯。（注：Vemon.R:"InternationalInvestmentandInternationalProductionintheProductCycle",

pp255-267,Vol.41,No.4,OxfordBulletinofEconomicsandStatistics(November,1966).）

總之，對(duì)外直接投資與國(guó)際貿(mào)易的關(guān)系即存在互補(bǔ)性，也具有相互替代性，這要根據(jù)母國(guó)（或跨國(guó)公司）投資的動(dòng)機(jī)、類型和發(fā)展階段而定。

二、國(guó)際直接投資與貿(mào)易的實(shí)證檢驗(yàn)

當(dāng)我們從實(shí)證分析的角度再來(lái)看對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家在這方面存在一些異同。因此，在下面的分析中，我們將對(duì)這兩類國(guó)家分別進(jìn)行研究。

（一）發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系

國(guó)外一些學(xué)者將對(duì)外直接投資與某些產(chǎn)業(yè)的實(shí)際出口聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行了實(shí)證研究。如，伯格斯坦(Bergsten.C.F.)認(rèn)為，在美國(guó)不同的對(duì)外直接投資產(chǎn)業(yè)中，那些對(duì)外直接投資程度較低的產(chǎn)業(yè)，其出口水平也較低；隨著對(duì)外直接投資水平的提高，出口規(guī)模也相應(yīng)上升；但是當(dāng)對(duì)外直接投資超過(guò)一定規(guī)模后，追加的對(duì)外直接投資對(duì)出口的促進(jìn)效應(yīng)就逐漸消失了。因此，對(duì)外直接投資與出口貿(mào)易之間既是互補(bǔ)關(guān)系也是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。隨著跨國(guó)公司國(guó)際化程度的提高，其對(duì)外直接投資與出口的競(jìng)爭(zhēng)（替代）也將不斷加劇，因而海外子公司的生產(chǎn)將逐漸替代美國(guó)的出口。（注：Bergsten.C.F.,ThomasHorst&Theodore.H.M.:"AmericanMultinationalsandAmerican

Interests",WashingtonD.C.BrookingsInstitute(1978).）同時(shí)，學(xué)者們也有相反的發(fā)現(xiàn)，利普賽(Lipsey.R.E.)和威斯(Weiss.M.Y.)的研究表明：無(wú)論在發(fā)達(dá)國(guó)家還是在發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)上，美國(guó)的出口與美國(guó)海外子公司銷售額都是高度正相關(guān)的，而且美國(guó)海外子公司的生產(chǎn)銷售都部分替代了美國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)伙伴中的發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)的出口（注：Lipsey.R.E.&Weiss.M.Y.:"ForeignProductionandExportsinManufacturingIndustries",

pp488-494,Vol.63.No.141,ReviewofEconomicsandStatistics(November,1981).）。

（二）發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資與貿(mào)易的關(guān)系

發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資，除去個(gè)別的現(xiàn)象，較大規(guī)模的起步應(yīng)從20世紀(jì)60年代算起，拉丁美洲的阿根廷、巴西、墨西哥和委內(nèi)瑞拉，亞洲的印度、韓國(guó)、新加坡、菲律賓和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)都是從那時(shí)起陸續(xù)向國(guó)外或境外進(jìn)行直接投資的。20世紀(jì)70年代后期，中東石油輸出國(guó)組織一些成員的投資方式也從貸款轉(zhuǎn)向間接投資，再由間接投資轉(zhuǎn)向直接投資。（注：宋亞非：《中國(guó)企業(yè)跨國(guó)直接投資研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2001年版。）發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資雖起步較晚，但發(fā)展速度較快，而且由原來(lái)主要投資于鄰近的國(guó)家和地區(qū)，逐步轉(zhuǎn)向向發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)行直接投資。

伴隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)進(jìn)入世界級(jí)大企業(yè)的數(shù)量也在逐漸增加。1997年，發(fā)展中國(guó)家企業(yè)進(jìn)入“全球500強(qiáng)”的僅有22家，平均營(yíng)業(yè)收益率為3.6%；而2000年入圍企業(yè)增加到33家，平均營(yíng)業(yè)收益率提高到5.2%，且高于“全球500強(qiáng)”4.7%的平均收益率（注：張金杰：《國(guó)際直接投資形勢(shì)與跨國(guó)公司的戰(zhàn)略調(diào)整》，王洛林、余永定主編《2001-2002年：世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社2002年版。）

發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的健康發(fā)展對(duì)貿(mào)易的促進(jìn)也有其特點(diǎn)。首先，小規(guī)模和特殊商品是發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)。由于發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司大多數(shù)屬勞動(dòng)密集型的小規(guī)模生產(chǎn)，資本勞動(dòng)比率比發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司低許多，發(fā)展中國(guó)家東道國(guó)更愿意接受勞動(dòng)密集型高的項(xiàng)目投資。即使是進(jìn)行規(guī)模較大的生產(chǎn)性投資項(xiàng)目，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，作為母國(guó)的發(fā)展中國(guó)家也占據(jù)勞動(dòng)力成本低的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，這種生產(chǎn)性投資也將給母國(guó)帶來(lái)原料、設(shè)備的出口增加，因而具有很強(qiáng)的投資與貿(mào)易互補(bǔ)性。其次，發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資一般側(cè)重于擴(kuò)大出口的市場(chǎng)銷售戰(zhàn)略。無(wú)論是為保護(hù)原有的出口市場(chǎng)，或是開(kāi)辟新的市場(chǎng)，還是避開(kāi)貿(mào)易壁壘，發(fā)展中國(guó)家多采取各種方式保障出口，在達(dá)到一定實(shí)力和經(jīng)驗(yàn)積累后，逐步再向全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略發(fā)展。

考察韓國(guó)的經(jīng)濟(jì)，其迅速發(fā)展得益于通過(guò)出口把國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)與國(guó)際市場(chǎng)緊密連接的結(jié)果，從而使國(guó)際市場(chǎng)容量的不斷增大，并對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)起著越來(lái)越重要的作用。從1991年韓國(guó)全國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家聯(lián)合會(huì)的一份《韓國(guó)制造業(yè)的國(guó)外投資經(jīng)營(yíng)成果調(diào)查表》（注：參見(jiàn)杜玲博士論文：《發(fā)展中國(guó)家／地區(qū)對(duì)外直接投資：理論、經(jīng)驗(yàn)與趨勢(shì)》，2002年5月。）中，我們看到韓國(guó)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)總的來(lái)講與貿(mào)易聯(lián)系較多，所占比重也較大。如開(kāi)拓市場(chǎng)與回避進(jìn)口限制兩項(xiàng)都與貿(mào)易緊密相連，其之和所占比重在韓國(guó)整個(gè)對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)中達(dá)到35.7%。當(dāng)然，從表中還可以看出，韓國(guó)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)因區(qū)域不同而有所差異。在北美洲和歐洲地區(qū)，開(kāi)拓市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)比重最高，占到29.3%，比其他動(dòng)機(jī)的比重平均高出10個(gè)百分點(diǎn)，這是為適應(yīng)當(dāng)?shù)貐^(qū)域化經(jīng)濟(jì)和確保新產(chǎn)品市場(chǎng)的結(jié)果；在拉丁美洲、大洋州地區(qū)，最高比重的動(dòng)機(jī)為回避進(jìn)口限制，占27.3%，也比其他動(dòng)機(jī)高出10.4個(gè)百分點(diǎn)，這說(shuō)明韓國(guó)對(duì)外直接投資在此兩個(gè)地區(qū)對(duì)貿(mào)易壁壘的突破動(dòng)機(jī)占據(jù)很重要的地位。

但具體到韓國(guó)對(duì)外直接投資的行業(yè)，還有更進(jìn)一步的動(dòng)因分析。如李宏格（音譯）(Lee,Honggue)對(duì)韓國(guó)電器行業(yè)的研究。（注：參見(jiàn)Lee,Honggue:"Globalization,ForeignDirectInvestmentandCompetitiveStrategiesof

KoreanElectronicsCompanies",inNomuraResearchInstitute&InstituteofSoutheast

AsianStudies(ed.),TheNewWaveofForeignDirectInvestmentinAsia,InstituteofSoutheastAsian

Studies(1995).）電器是韓國(guó)最重要的制造業(yè)部門，在20世紀(jì)90年代初韓國(guó)就已成為世界第五大電器生產(chǎn)國(guó)。李宏格指出，韓國(guó)電器行業(yè)在1989年的對(duì)外直接投資額比1979年增長(zhǎng)了85%，顯示出韓國(guó)在該行業(yè)的對(duì)外直接投資于20世紀(jì)80年代末達(dá)到了頂峰——盡管與韓國(guó)電器產(chǎn)品的出口相比其投資的規(guī)模是非常有限的：1976-1992年間電器行業(yè)對(duì)外直接投資為5億美元，而1992年電器產(chǎn)品的出口額卻高達(dá)161億美元。李宏格分析，韓國(guó)電器行業(yè)企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因主要表現(xiàn)為維持和擴(kuò)大出口的需要，即通過(guò)對(duì)外直接投資提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。那么，這種對(duì)外直接投資的壓力主要來(lái)自兩個(gè)方面：一方面，是韓國(guó)本身國(guó)內(nèi)勞動(dòng)力成本不斷上升所造成的壓力，迫使電器行業(yè)利用對(duì)外直接投資，在國(guó)外尋求廉價(jià)勞動(dòng)力以降低生產(chǎn)成本（主要是在亞洲地區(qū)）；另一方面，則是來(lái)自歐美國(guó)家貿(mào)易保護(hù)主義的壓力，在韓國(guó)擴(kuò)大對(duì)歐美出口的同時(shí)，其電器產(chǎn)品也已成為反傾銷的對(duì)象——這一點(diǎn)對(duì)我國(guó)在加入WTO之后，重新審視海外投資與貿(mào)易的關(guān)系時(shí)，具有一定的借鑒意義。

綜上所述，盡管發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的動(dòng)因有所不同，但總的趨勢(shì)是積極的，對(duì)外直接投資有利于一國(guó)的對(duì)外貿(mào)易乃至國(guó)際貿(mào)易；由于對(duì)外直接投資與貿(mào)易的互補(bǔ)關(guān)系和替代關(guān)系在不同的發(fā)展階段表現(xiàn)不一，所以對(duì)外直接投資對(duì)母國(guó)出口的影響具有動(dòng)態(tài)效應(yīng)；在經(jīng)濟(jì)全球化的今日世界，對(duì)外直接投資已不僅僅是發(fā)達(dá)國(guó)家的“專利”，它對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)講同樣是必不可少的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作方式。

三、中國(guó)海外投資發(fā)展與貿(mào)易的關(guān)系

為了論述的方便與國(guó)土概念上的準(zhǔn)確，我們把以下涉及的中國(guó)對(duì)外直接投資稱為“海外投資”。

（一）中國(guó)海外投資的發(fā)展與現(xiàn)狀

中國(guó)海外投資的發(fā)展，比較準(zhǔn)確的提法應(yīng)該從1949年算起。但因那個(gè)時(shí)期的海外分支機(jī)構(gòu)都是一些貿(mào)易企業(yè)，規(guī)模又非常小，一般不在我們的討論之內(nèi)。從1978年的改革開(kāi)放至今，中國(guó)海外投資的步伐越來(lái)越大。截至2001年年底，經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部批準(zhǔn)的企業(yè)就達(dá)6610家，中方海外投資總額已達(dá)83.5731億美元，遍布全球153個(gè)國(guó)家和地區(qū)（注：此海外投資的區(qū)域數(shù)字以《中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒》（2001年）為準(zhǔn)。）。

1.中國(guó)海外投資的區(qū)域分布。中國(guó)海外投資在全球的區(qū)域分布正逐步由集中化向多元化方向發(fā)展。但目前從投資的額度來(lái)看，集中化的表現(xiàn)還依然存在。截至2001年底，中國(guó)海外投資企業(yè)數(shù)量在全球主要63個(gè)國(guó)家和地區(qū)的分布見(jiàn)表1。從基本格局看，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)（亞洲、非洲和拉丁美洲）占28.99%，發(fā)達(dá)國(guó)家（歐洲、大洋州和北美）占27.99%，加上中國(guó)港澳地區(qū)33.46%的分布，大致呈現(xiàn)出各占1/3的態(tài)勢(shì)，可以說(shuō)是一個(gè)多元化的分布。具體的投資額度和比重見(jiàn)表1。

表1中國(guó)海外投資區(qū)域分布表（截至2001年底）

附圖

資料來(lái)源：根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部《對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易簡(jiǎn)要統(tǒng)計(jì)》(2001)整理。

通過(guò)以國(guó)家和地區(qū)分布的形式進(jìn)一步對(duì)投資額排序，我們就可以看到中國(guó)海外投資分布的集中化：即地緣優(yōu)勢(shì)和人緣優(yōu)勢(shì)使相鄰國(guó)家（地區(qū)）和海外華僑聚集的國(guó)家（地區(qū)）成為中國(guó)海外投資的集中區(qū)域。至于在拉美地區(qū)和非洲投資額分布得較高，一般為投資行業(yè)的原因所致，這將在下面進(jìn)一步闡述。

2.中國(guó)海外投資的行業(yè)分布。中國(guó)海外投資是從貿(mào)易型企業(yè)起步的。這些貿(mào)易型企業(yè)開(kāi)始在海外做的商業(yè)性工作是為對(duì)外貿(mào)易企業(yè)提供信息、進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和客戶聯(lián)系服務(wù)的。20世紀(jì)90年代以后，在中國(guó)政府有關(guān)政策的引導(dǎo)下，生產(chǎn)加工型企業(yè)有所增加。但總的來(lái)看，服務(wù)貿(mào)易型的投資行業(yè)特點(diǎn)仍十分突出。根據(jù)對(duì)外經(jīng)貿(mào)部的統(tǒng)計(jì)，截至1999年，中國(guó)海外投資中服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)，無(wú)論從企業(yè)數(shù)量上還是在投資額度上仍占絕大多數(shù)；生產(chǎn)加工型企業(yè)雖然在企業(yè)數(shù)量上增加較快，但在投資額度上還處于較小規(guī)模；而資源開(kāi)發(fā)型企業(yè)在投資額度上比生產(chǎn)加工型企業(yè)還要大些。詳見(jiàn)表2。

表2中國(guó)海外投資的行業(yè)與投資額分布（截至1999年底）

附圖

資料來(lái)源：根據(jù)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部提供的數(shù)據(jù)整理。參見(jiàn)：外經(jīng)貿(mào)部發(fā)展司：《中國(guó)的境外投資狀況》，《國(guó)際貿(mào)易論壇》2000年第5期。

一般地，中國(guó)海外投資在發(fā)達(dá)國(guó)家的多為服務(wù)貿(mào)易型和研究開(kāi)發(fā)型，即非生產(chǎn)性項(xiàng)目。服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的運(yùn)作主要是為了服務(wù)于國(guó)內(nèi)企業(yè)的出口，以促進(jìn)中國(guó)產(chǎn)品的出口；在海外投資于研究開(kāi)發(fā)型企業(yè)則是為了更有利地接近發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的先進(jìn)技術(shù)，以提高我國(guó)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。而中國(guó)在發(fā)展中國(guó)家的投資則大多為資源開(kāi)發(fā)型和生產(chǎn)加工型，即非貿(mào)易性項(xiàng)目。資源開(kāi)發(fā)型的投資，主要是為了獲取國(guó)外開(kāi)采條件較好或儲(chǔ)量、品位較高的石油、礦產(chǎn)、林業(yè)、漁業(yè)等資源，以滿足國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；生產(chǎn)加工型投資，主要為轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)長(zhǎng)線產(chǎn)品的生產(chǎn)能力或發(fā)揮中國(guó)在技術(shù)、管理上的比較優(yōu)勢(shì)以占領(lǐng)當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)，同時(shí)帶動(dòng)相關(guān)材料、設(shè)備、零配件的出口。因此，這也是生產(chǎn)加工型的投資大多集中在亞洲、拉美和東南亞地區(qū)的主要原因。

（二）中國(guó)海外投資與貿(mào)易的互動(dòng)

1.中國(guó)進(jìn)行海外投資的動(dòng)因。從外部條件上看，經(jīng)濟(jì)全球化使各國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售、采購(gòu)的全球體系成為必然。中國(guó)既然已經(jīng)實(shí)行了“引進(jìn)來(lái)”的改革開(kāi)放，也必然要實(shí)施“走出去”的對(duì)外開(kāi)放，以充分利用國(guó)內(nèi)外“兩個(gè)市場(chǎng)”和“兩種資源”，實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)和人力等生產(chǎn)要素的雙向流動(dòng)，提升國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

從中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求上看，“走出去”到海外投資不僅是政府的政策號(hào)召，更主要的是國(guó)內(nèi)企業(yè)自身發(fā)展的利益驅(qū)動(dòng)和內(nèi)在要求。如前所述，一國(guó)的對(duì)外直接投資有許多動(dòng)因，具體而言，中國(guó)海外投資的動(dòng)因主要有如下五點(diǎn)：(1)尋求資源開(kāi)發(fā)。中國(guó)雖地大物博，但人均資源占有率很低。在進(jìn)入21世紀(jì)中國(guó)現(xiàn)代化的進(jìn)程中，資源短缺對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)將是一個(gè)嚴(yán)重的制約。其中，開(kāi)發(fā)的重點(diǎn)放在對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)具有重要戰(zhàn)略意義的對(duì)外能源投資，即對(duì)石油、天然氣的開(kāi)采；此外，還有一般性資源（如：黑色和有色金屬礦產(chǎn)資源、樹(shù)林資源等）的開(kāi)發(fā)。在海外投資開(kāi)發(fā)資源，主要是為了保障我國(guó)資源長(zhǎng)期、有效和穩(wěn)定的供應(yīng)。(2)擴(kuò)大出口貿(mào)易。無(wú)論是從中國(guó)政府政策的角度，還是從企業(yè)投資的角度，利用對(duì)外直接投資帶動(dòng)材料、機(jī)器設(shè)備、零部件的出口，甚至帶動(dòng)服務(wù)業(yè)的出口，都是目前進(jìn)行對(duì)外投資最多的動(dòng)機(jī)。在政府制定的有關(guān)海外投資政策中，著眼點(diǎn)基本上都是擴(kuò)大出口，是與對(duì)外直接投資有關(guān)的貿(mào)易措施；綜合對(duì)中國(guó)海外投資企業(yè)的動(dòng)機(jī)調(diào)查，擴(kuò)大出口也占了相當(dāng)大的比重。（注：參見(jiàn)段云程：《中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與戰(zhàn)略》，中國(guó)發(fā)展出版社1995年版；謝康：《跨國(guó)公司與當(dāng)代中國(guó)》，立信會(huì)計(jì)出版社1997年版；魯桐：《中國(guó)企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)：對(duì)英國(guó)中資企業(yè)的實(shí)證研究》，載世界經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)編《世界經(jīng)濟(jì)與中國(guó)：2000-2001年》，人民出版社2002年版。）(3)開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)。在中國(guó)國(guó)內(nèi)需求不足以及同類企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，積極開(kāi)拓新的國(guó)外市場(chǎng)是企業(yè)利益驅(qū)動(dòng)的內(nèi)在動(dòng)力所致，也是企業(yè)對(duì)外直接投資的主要?jiǎng)訖C(jī)之一。這與理論上闡述的發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)之一——尋求市場(chǎng)型是相同的。(4)規(guī)避貿(mào)易壁壘。從對(duì)外直接投資的理論上講，規(guī)避貿(mào)易壁壘或突破貿(mào)易壁壘都是尋求市場(chǎng)型的一種動(dòng)機(jī)。由于我國(guó)現(xiàn)已加入WTO，關(guān)稅逐步下調(diào)后，規(guī)避各種貿(mào)易壁壘已成為擴(kuò)大出口和占領(lǐng)國(guó)外市場(chǎng)的一個(gè)重要手段。特別是近年來(lái)，出口配額限制、對(duì)中國(guó)出口產(chǎn)品的反傾銷等情況越來(lái)越嚴(yán)重，因此利用海外投資建廠生產(chǎn)可謂是突破貿(mào)易壁壘的一個(gè)有效方式，也是對(duì)特殊貿(mào)易限制的一個(gè)反應(yīng)。(5)獲取高新技術(shù)。在海外投資是中國(guó)企業(yè)獲取高新技術(shù)的一條重要途徑。中國(guó)的一些航天、航空、電子、生物化學(xué)和機(jī)械業(yè)的大型企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始通過(guò)對(duì)外直接投資的渠道學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)。少數(shù)中國(guó)企業(yè)還在國(guó)外投資建立了研究和開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)，用最近的距離、最快的時(shí)間學(xué)習(xí)、研發(fā)最新、最前沿的技術(shù)。當(dāng)然，這種類型的投資需要雄厚的資金支持，但它將是最具潛力的海外投資。

2.中國(guó)海外投資對(duì)貿(mào)易的影響。如前所述，無(wú)論是從理論研究還是實(shí)證分析上，對(duì)外直接投資與貿(mào)易即存在互補(bǔ)關(guān)系也不乏替代關(guān)系，即存在貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)也有貿(mào)易替代效應(yīng)。具體到中國(guó)的實(shí)際，由于投資行業(yè)的特點(diǎn)和投資區(qū)域的不同，海外投資對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響要視具體的投資行業(yè)和投資區(qū)域而定。首先，服務(wù)貿(mào)易型企業(yè)的投資，動(dòng)機(jī)與目標(biāo)非常明確，肯定是為擴(kuò)大出口服務(wù)的，因此這類企業(yè)的海外投資對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響無(wú)疑是積極的；其次，資源開(kāi)發(fā)型企業(yè)的海外投資，進(jìn)口的資源都是我國(guó)相對(duì)成本低或戰(zhàn)略的需要，同時(shí)還能帶動(dòng)設(shè)備、制成品（如鋼材）、技術(shù)和勞務(wù)的出口，雖然會(huì)帶來(lái)一定的進(jìn)口貿(mào)易增長(zhǎng)，但從整體上看對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易還是起到了促進(jìn)作用；最后，生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資對(duì)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響情況較為復(fù)雜。我們將對(duì)生產(chǎn)加工型企業(yè)的海外投資做一個(gè)具體分析。(1)機(jī)械行業(yè)。機(jī)械行業(yè)中如汽車、摩托車零配件組裝，家用電器中的CKD、SCD（注：CKD:CompleteKnock-Down，即全分解裝配：將產(chǎn)品全部拆散成零件后提供給買方組裝成整機(jī)；SKD:SemiKnock-Down，即半分解裝配：將產(chǎn)品拆散成部件或部分部件、部分零件后提供給買方組裝成整機(jī)。）等，由于絕大部分甚至全部都要使用國(guó)內(nèi)的零部件，在初期設(shè)備投資之后，后續(xù)的零部件就成為組裝生產(chǎn)的必備條件。因此，從總體上看，機(jī)械行業(yè)在海外投資對(duì)我國(guó)出口的帶動(dòng)作用是持續(xù)且長(zhǎng)期的。特別是大型家用電器，這是典型的加工組裝型產(chǎn)品，根據(jù)外經(jīng)貿(mào)部的有關(guān)統(tǒng)計(jì)，家電行業(yè)投資帶動(dòng)出口的系數(shù)比其他產(chǎn)品高達(dá)20-30倍。金城集團(tuán)的案例也顯示，摩托車產(chǎn)品在海外投資建廠生產(chǎn)后，大幅度地帶動(dòng)了該集團(tuán)的出口：1997年海外銷售收入250萬(wàn)美元，帶動(dòng)出口近150萬(wàn)美元；1998年海外銷售收入近600萬(wàn)美元，帶動(dòng)出口達(dá)400萬(wàn)美元（注：李鋼主編：《“走出去”開(kāi)放戰(zhàn)略與案例研究》，中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易出版社2000年版。）。實(shí)證分析表明，機(jī)械行業(yè)由于技術(shù)與原材料、散件的高度結(jié)合，海外投資就可帶來(lái)明顯的貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)。(2)輕工行業(yè)。嚴(yán)格地講，輕工行業(yè)中也有屬于機(jī)械行業(yè)的產(chǎn)品，區(qū)分出來(lái)的主要是體積較小的機(jī)械產(chǎn)品如自行車以及其他輕工產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的特點(diǎn)是，體積較小，出口運(yùn)費(fèi)沒(méi)有體積較大的機(jī)械產(chǎn)品高，與海外加工的生產(chǎn)成本比，在國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)成本更低，因此這類產(chǎn)品的海外投資與出口很可能出現(xiàn)替代關(guān)系。也就是說(shuō)，在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)此類產(chǎn)品后出口更經(jīng)濟(jì)，就很少會(huì)有企業(yè)再到海外投資生產(chǎn)；即使在海外投資并形成規(guī)模生產(chǎn)，對(duì)國(guó)家的出口帶動(dòng)作用也不大。(3)紡織服裝行業(yè)。紡織服裝業(yè)的投資主要是規(guī)避貿(mào)易壁壘，由于根據(jù)多種纖維協(xié)議，在投資國(guó)的出口配額已經(jīng)用盡時(shí)，如果東道國(guó)尚有未使用的配額，投資國(guó)便可以使用。中國(guó)在紡織品領(lǐng)域受歐美出口配額的限制非常嚴(yán)重，因此不少的紡織服裝企業(yè)到海外投資主要?jiǎng)訖C(jī)都是為了突破配額的壁壘，在海外尋求更廣闊的市場(chǎng)。這種類型的企業(yè)在海外的投資也要視情況而定：一次性投資建廠可以帶動(dòng)國(guó)內(nèi)紡織機(jī)械的出口，但對(duì)出口貿(mào)易沒(méi)有持續(xù)的帶動(dòng)作用；使用國(guó)內(nèi)材料多的，可以促進(jìn)國(guó)內(nèi)原材料、面料的出口，但有原產(chǎn)地規(guī)定比例的國(guó)家對(duì)此也有一定的限制；在有的國(guó)家（地區(qū)）可以享有免配額、免關(guān)稅的優(yōu)惠，則可以大大提高我國(guó)產(chǎn)品出口或向第三國(guó)出口。因此，紡織服裝行業(yè)在海外的投資對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易的影響是擴(kuò)大還是替代，兼而有之，目前尚未找到實(shí)證數(shù)據(jù)。

四、結(jié)論

1.綜合國(guó)際直接投資與貿(mào)易關(guān)系的理論，回顧發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在對(duì)外直接投資與貿(mào)易關(guān)系中的發(fā)展，以及中國(guó)海外投資與貿(mào)易的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，論述了中國(guó)海外投資對(duì)中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的影響，我們進(jìn)一步證實(shí)了對(duì)外直接投資與對(duì)外貿(mào)易既存在互補(bǔ)又存在替代關(guān)系、中國(guó)的海外投資既有貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)又有貿(mào)易替代效應(yīng)的理論。有意義的是這些互補(bǔ)和替代關(guān)系，或稱貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易替代效應(yīng)，在不同的投資領(lǐng)域、投資行業(yè)、不同的投資區(qū)域以及不同的發(fā)展階段中是有所差異的。

篇(2)

摘要:近年來(lái),隨著中美貿(mào)易順差問(wèn)題的不斷凸顯,外商投資企業(yè)在中美貿(mào)易順差中的影響和作用也受到關(guān)注。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn),貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移效應(yīng)和貿(mào)易替代效應(yīng)的發(fā)生是外商在華直接投資導(dǎo)致中美貿(mào)易差額形成的主要原因,這兩種效應(yīng)的發(fā)生加劇了中美貿(mào)易的失衡。由此,我國(guó)的外貿(mào)戰(zhàn)略應(yīng)做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整,以緩解外商直接投資對(duì)我國(guó)形成的對(duì)美貿(mào)易順差的巨大壓力。

關(guān)鍵詞:中美貿(mào)易差額;外商直接投資;貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移;貿(mào)易替代

中美兩國(guó)的貿(mào)易差額問(wèn)題一直伴隨著中美貿(mào)易發(fā)展的整個(gè)過(guò)程,且矛盾日益突出和尖銳,已經(jīng)成為中美兩國(guó)之間貿(mào)易爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。關(guān)于中美貿(mào)易不平衡問(wèn)題產(chǎn)生的原因,眾多學(xué)者進(jìn)行了廣泛而深入的研究。在眾多影響因素中,外資因素的作用不斷突顯,越來(lái)越受到關(guān)注。外資和外貿(mào)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量,如何協(xié)調(diào)利用外資與我國(guó)貿(mào)易平衡發(fā)展是當(dāng)前理論界研究的重要課題。因此,本文以外資引致的貿(mào)易差額為視角,針對(duì)外商對(duì)華直接投資與中美貿(mào)易順差的關(guān)系展開(kāi)分析,從FDI的角度探討中美貿(mào)易順差不斷擴(kuò)大的原因,并在此基礎(chǔ)上提出我國(guó)相應(yīng)的外貿(mào)戰(zhàn)略調(diào)整,以最大限度的避免外資引致效應(yīng)的不利影響。

一、問(wèn)題的提出

我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來(lái),進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速,進(jìn)出口總額從2001年的5096.5億美元猛增至2008年的25616億美元,增長(zhǎng)了5.03倍,而與此同時(shí),貿(mào)易順差從2001年的225.5億美元?jiǎng)≡鲋?008年的2954.6億美元,增長(zhǎng)了13.1倍。其中美國(guó)是我國(guó)貿(mào)易順差主要來(lái)源地,以2008年為例,中美貿(mào)易順差為1708.6億美元,占我國(guó)貿(mào)易順差總額的57.8%。我國(guó)外貿(mào)順差規(guī)模過(guò)大蘊(yùn)涵了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn),也面臨著貿(mào)易摩擦等越來(lái)越多的矛盾,因此,如何提高對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的質(zhì)量和效益,實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口貿(mào)易平衡發(fā)展,尤其是中美貿(mào)易平衡發(fā)展就成為當(dāng)前理論界研究的重點(diǎn)。

在注意到中美貿(mào)易順差問(wèn)題的同時(shí),也注意到近年來(lái)外商投資企業(yè)在中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易中所占的份額越來(lái)越大。2008年,外商在華投資企業(yè)完成的進(jìn)出口額達(dá)到14105.8億美元,占當(dāng)年全國(guó)進(jìn)出口總額比重為55.1%。而且,1998年以來(lái),外商在華投資企業(yè)對(duì)外貿(mào)易出口中,出口市場(chǎng)最大的是美國(guó)。2007年外商在華投資企業(yè)對(duì)美國(guó)商品出口達(dá)1590.04億美元,占全國(guó)出口美國(guó)總額的68.3%,占當(dāng)年外資企業(yè)對(duì)外總出口的22.85%;同年,外商在華投資企業(yè)從美國(guó)進(jìn)口商品總額為396.74億美元,占全國(guó)從美國(guó)進(jìn)口總額的57.2%,占當(dāng)年外資企業(yè)從外總進(jìn)口的7.07%。兩者相比,外商在華投資企業(yè)對(duì)美商品出口和從美商品進(jìn)口是非常不對(duì)稱的。依據(jù)中方統(tǒng)計(jì),中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差中70%以上都是由外商在華投資企業(yè)完成的。因此,外資因素是中美貿(mào)易順差形成的主導(dǎo)因素,而對(duì)于外資因素與中美貿(mào)易順差的關(guān)系以及形成貿(mào)易順差的原因則是研究中不能回避的話題。

二、外商對(duì)華直接投資與中美貿(mào)易順差的關(guān)系

據(jù)中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示,1993年外商在華投資企業(yè)對(duì)美商品出口僅為67.4億美元,而到2007年這個(gè)數(shù)字已飆升到1590億美元,同期外商在華投資企業(yè)從美國(guó)進(jìn)口卻顯得相對(duì)滯后。兩者相抵,外商在華投資企業(yè)造成的中美貿(mào)易順差有了持續(xù)增長(zhǎng),由1993年的33.2億美元增加到2007年的1193.3億美元,占中美貿(mào)易順差的比重也由52.9%上升至73.1%。而在此期間,外商在華實(shí)際投資額也從1993年的275.15億美元增長(zhǎng)至2007年的747.68億美元。由此可見(jiàn),外商在華直接投資與中美貿(mào)易之間存在著相互聯(lián)系。

選取1993年至2008年的中美貿(mào)易以及外商在華直接投資統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)來(lái)源于美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局和中國(guó)商務(wù)部外資司),經(jīng)過(guò)對(duì)各變量序列進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn),判定各變量序列的一階差分是單整的,隨后應(yīng)用協(xié)整方法以及格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn),分析了外商在華直接投資與中美貿(mào)易之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。經(jīng)過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果顯示,FDI與中美進(jìn)出口總額、FDI與對(duì)美出口額、FDI與對(duì)美進(jìn)口額、FDI與中美貿(mào)易差額之間都存在著長(zhǎng)期的協(xié)整關(guān)系。也就是說(shuō)“外商在華FDI”這個(gè)變量在長(zhǎng)期內(nèi)確實(shí)對(duì)中美貿(mào)易總額、中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口、中國(guó)自美國(guó)的進(jìn)口以及中美貿(mào)易順差等因變量有顯著影響,且呈同方向變化關(guān)系。尤其是FDI對(duì)中國(guó)向美國(guó)的出口以及中美貿(mào)易順差的促進(jìn)作用很強(qiáng),即外商在華直接投資導(dǎo)致中國(guó)向美國(guó)出口的增加,對(duì)美國(guó)貿(mào)易差額的擴(kuò)大有引致效應(yīng)。

具體到我國(guó)的主要投資來(lái)源國(guó)(或地區(qū))如美國(guó)、歐盟、日本以及中國(guó)香港和臺(tái)灣地區(qū),他們各自的在華實(shí)際投資也與中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差存在著同方向變動(dòng)關(guān)系。依據(jù)相關(guān)性測(cè)算,1993-2006年中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差與美國(guó)在華實(shí)際投資之間相關(guān)度為0.97[1],而中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差與臺(tái)灣香港在大陸實(shí)際投資以及日本、歐盟的直接投資都存在較高的相關(guān)度(均大于0.89)。這與JiawenYang等(2004)指出的“中國(guó)大陸的外貿(mào)伙伴中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣、日本和韓國(guó)已將紡織品與服裝等勞動(dòng)密集型生產(chǎn)設(shè)備轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸,通過(guò)在中國(guó)加工對(duì)美出口,這些產(chǎn)品占了美國(guó)從華進(jìn)口的很大份額”的結(jié)論是一致的。

三、外商在華直接投資對(duì)中美貿(mào)易差額的影響

(一)外商在華直接投資造成的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移效應(yīng)

研究發(fā)現(xiàn)外商在華直接投資的持續(xù)增長(zhǎng)會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng),造成美國(guó)大部分進(jìn)口商品的生產(chǎn)從投資國(guó)或地區(qū)轉(zhuǎn)移至中國(guó),從而導(dǎo)致美國(guó)從華進(jìn)口商品持續(xù)增加,美中貿(mào)易逆差不斷加大。華盛頓國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所一項(xiàng)調(diào)查顯示,中國(guó)對(duì)美貿(mào)易順差中75%是這種“轉(zhuǎn)移效應(yīng)”產(chǎn)生的結(jié)果[2]。

1.東亞①國(guó)家在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的同時(shí),也將部分對(duì)美的貿(mào)易順差轉(zhuǎn)移至中國(guó)。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷轉(zhuǎn)移,日本、韓國(guó)、新加坡等東亞國(guó)家也紛紛進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和調(diào)整,把其國(guó)內(nèi)已經(jīng)喪失比較優(yōu)勢(shì)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和對(duì)歐美出口摩擦較大的商品的加工組裝工序通過(guò)在華設(shè)廠的方式向中國(guó)轉(zhuǎn)移,其產(chǎn)品在中國(guó)加工、組裝后按原來(lái)的銷售渠道,主要經(jīng)香港等地轉(zhuǎn)口到美國(guó)、歐洲等傳統(tǒng)市場(chǎng)。這種貿(mào)易流程導(dǎo)致了中國(guó)大部分的加工貿(mào)易進(jìn)口原輔材料、零配件市場(chǎng)與出口市場(chǎng)的分離,加工產(chǎn)品的出口國(guó)就轉(zhuǎn)移到中國(guó),美國(guó)貿(mào)易逆差的主要來(lái)源國(guó)也轉(zhuǎn)移為中國(guó)。與中國(guó)成為美國(guó)主要貿(mào)易逆差來(lái)源地相對(duì)應(yīng)的是,中國(guó)對(duì)東亞其他經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易逆差也在增加。

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)上看,雖然中美貿(mào)易差額呈現(xiàn)出逐年上升的態(tài)勢(shì),但中美貿(mào)易差額占美國(guó)全球貿(mào)易逆差的比重卻幾乎一直穩(wěn)定在20%-30%之間;與此同時(shí),整個(gè)東亞地區(qū)對(duì)美貿(mào)易差額占美國(guó)全球貿(mào)易逆差的比重卻急劇的下降(從1992年的116.8%下降到2006年的69.3%)。顯然,美國(guó)對(duì)東亞地區(qū)貿(mào)易逆差比重的下降是來(lái)自中國(guó)以外的國(guó)家,主要是日本和東盟。中國(guó)加入WTO以后,美中貿(mào)易逆差明顯背離了整個(gè)東亞地區(qū)的下降趨勢(shì),而呈現(xiàn)出逐步上升的態(tài)勢(shì),因此,有理由認(rèn)為,東亞地區(qū)的部分對(duì)美的貿(mào)易順差已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了中國(guó)。這與徐明珠(2009)進(jìn)行實(shí)證計(jì)量分析的結(jié)論“美國(guó)與東亞各國(guó)的貿(mào)易逆差越小,美國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易逆差就隨之?dāng)U大”是一致的。

2.中國(guó)大陸、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣之間發(fā)生的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移,加劇了中美貿(mào)易的失衡,中國(guó)臺(tái)灣和香港在中國(guó)大陸的直接投資部分地對(duì)中美雙邊貿(mào)易逆差增長(zhǎng)負(fù)責(zé)。根據(jù)美國(guó)商務(wù)部的統(tǒng)計(jì)資料顯示,1990-2006年期間,美臺(tái)貿(mào)易總額占美國(guó)貿(mào)易總額的比重在逐年下降,與此保持一致的是,美臺(tái)貿(mào)易差額占美國(guó)貿(mào)易差額的比重也從1990年的10.9%降至2006年的2.3%。與此同時(shí),這種變化趨勢(shì)更為明顯的體現(xiàn)在美國(guó)和香港之間的貿(mào)易上,美國(guó)和香港貿(mào)易差額占美國(guó)貿(mào)易差額的比重,1990年是4.82%,1995年后美國(guó)香港貿(mào)易由逆差轉(zhuǎn)為順差(2000年有小幅逆差),差額比重到2006年為-0.65%。那么,美國(guó)與臺(tái)灣、香港地區(qū)的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移到哪里了呢?

如果將中國(guó)大陸、香港和臺(tái)灣作為一個(gè)大中華區(qū)加總起來(lái)考慮,可以非常直觀地看到這樣一個(gè)事實(shí),那就是在美中貿(mào)易逆差占美國(guó)貿(mào)易差額比重不斷上升的同時(shí),美國(guó)對(duì)臺(tái)灣和香港的貿(mào)易差額所占比重卻一路下降。與美國(guó)同大陸、香港、臺(tái)灣貿(mào)易差額比重的巨幅跌宕形成鮮明對(duì)比的是,1990-2006年間,美國(guó)同整個(gè)大中華地區(qū)的貿(mào)易總額和貿(mào)易差額所占的比重都非常穩(wěn)定,而中國(guó)大陸對(duì)整個(gè)大中華地區(qū)的貿(mào)易逆差的貢獻(xiàn)率卻從最初的35%上升到了90%以上。份額變化在時(shí)間上的同步性表明了中美貿(mào)易差額是隨著中國(guó)大陸承接香港和臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的。而這種差額的變化與香港、臺(tái)灣在中國(guó)大陸的直接投資變動(dòng)趨勢(shì)也表現(xiàn)出超乎尋常的一致性。

3.隨著美國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)和對(duì)華產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,通過(guò)美國(guó)在華直接投資所產(chǎn)生的貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移放大了中美貿(mào)易之間的不平衡。美國(guó)一直以來(lái)都是中國(guó)最主要的貿(mào)易伙伴國(guó)和外資來(lái)源國(guó)之一,截至2008年底,美國(guó)在華累計(jì)投資項(xiàng)目達(dá)到56610項(xiàng),實(shí)際投資累計(jì)達(dá)到595.15億美元,僅次于香港的在華投資。美國(guó)越來(lái)越多的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和加工環(huán)節(jié)通過(guò)FDI形式被轉(zhuǎn)移到了中國(guó),把原本由本國(guó)生產(chǎn)的大量商品和服務(wù)轉(zhuǎn)化為海外子公司的巨額生產(chǎn)和出口,并相應(yīng)的增加美國(guó)公司從其海外子公司對(duì)美國(guó)的進(jìn)口,在大量最終產(chǎn)品返銷到美國(guó)市場(chǎng)的同時(shí),也擴(kuò)大了中美貿(mào)易之間的差額。比較典型的如美國(guó)耐克公司在中國(guó)廣東、福建設(shè)有10余家鞋廠,其產(chǎn)品全部用于出口,90%以上返銷美國(guó)市場(chǎng),年出口額達(dá)2.5億美元[3]。

可見(jiàn),美國(guó)在華投資很大程度上影響了中國(guó)對(duì)美的出口和對(duì)美貿(mào)易順差。究其原因,一方面是美國(guó)在華的投資企業(yè)利用中國(guó)的廉價(jià)勞動(dòng)力、原材料等資源優(yōu)勢(shì)在中國(guó)投資生產(chǎn)了美國(guó)國(guó)內(nèi)不愿生產(chǎn)但又必需的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品,然后出口到美國(guó);另一方面,美國(guó)的在華投資企業(yè)利用中國(guó)生產(chǎn)加工方面的優(yōu)勢(shì),采用來(lái)料加工等形式生產(chǎn)了特定行業(yè)資本密集和技術(shù)成熟型產(chǎn)品,然后返銷回美國(guó)。由此,美國(guó)的在華投資發(fā)生了貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移效應(yīng)。陳艷林、方齊云(2007)通過(guò)對(duì)美國(guó)FDI和中美貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整回歸分析結(jié)果表明,在華美國(guó)FDI每增加1美元,中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口會(huì)增加約7.5美元[4]。王洪慶、張浩、朱榮林(2005)通過(guò)美國(guó)在華直接投資對(duì)中美貿(mào)易影響的協(xié)整分析也得出類似的結(jié)果,即美國(guó)對(duì)華直接投資每增加1%,中國(guó)對(duì)美國(guó)的總出口將增加1.02%[5]。

(二)外商在華直接投資造成的貿(mào)易替代效應(yīng)

貿(mào)易替代效應(yīng)是蒙代爾(R.A.Mundell)于1957年提出的。蒙代爾認(rèn)為一種商品可以通過(guò)貿(mào)易和投資兩種方式進(jìn)入他國(guó)市場(chǎng),投資是對(duì)貿(mào)易的替代。當(dāng)兩國(guó)之間存在著關(guān)稅或非關(guān)稅貿(mào)易壁壘時(shí),投資對(duì)貿(mào)易的替代就會(huì)加速[6]。不過(guò),當(dāng)前投資對(duì)貿(mào)易的替代主要是出于接近廉價(jià)生產(chǎn)要素市場(chǎng)和產(chǎn)品銷售市場(chǎng)的考慮,美國(guó)在華投資企業(yè)有相當(dāng)部分是基于這種目的到中國(guó)來(lái)的。對(duì)此,Bucklye和casosn(1981)指出,相對(duì)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn),外國(guó)生產(chǎn)具有更高的固定成本和較低的可變成本。這意味著在東道國(guó)市場(chǎng)擴(kuò)大的時(shí)期存在著一個(gè)時(shí)點(diǎn),在這個(gè)時(shí)點(diǎn)上由出口向在外國(guó)生產(chǎn)的轉(zhuǎn)變是有效率的[7]。更進(jìn)一步,Markusen(1998)、Markusen和Venables(1995)提出在發(fā)達(dá)國(guó)家和不發(fā)達(dá)國(guó)家之間,FDI和貿(mào)易可以是同時(shí)存在的。但是隨著不發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)的擴(kuò)大、要素稟賦的變化以及生產(chǎn)效率的提高,它們之間的要素稟賦越來(lái)越接近,這時(shí)跨國(guó)公司的國(guó)內(nèi)和國(guó)外生產(chǎn)會(huì)趨同,也就是說(shuō)會(huì)出現(xiàn)FDI對(duì)貿(mào)易的替代[8][9]。

1.隨著中國(guó)市場(chǎng)和投資環(huán)境的不斷完善,出于在接近市場(chǎng)效應(yīng)利益和母國(guó)集中生產(chǎn)效應(yīng)利益之間的權(quán)衡,如果前者的利益大于后者利益,美資企業(yè)就會(huì)越來(lái)越多地從對(duì)華出口轉(zhuǎn)向?qū)θA直接投資,從而替代出口。也就是說(shuō),隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)條件的改善,在進(jìn)口替代部門的直接投資會(huì)越來(lái)越多,而這種投資是替代貿(mào)易的。而且根據(jù)Blonigen(2001)的論述,如果發(fā)生投資對(duì)貿(mào)易的替代,那么這種效應(yīng)不是漸進(jìn)式發(fā)生的,而是短時(shí)間急劇變化的。從這個(gè)意義上看,隨著美資企業(yè)更多地從對(duì)華出口轉(zhuǎn)向直接投資,在短期內(nèi)直接投資對(duì)貿(mào)易的替代效應(yīng)會(huì)很大。

當(dāng)然直接投資的流入對(duì)進(jìn)口也會(huì)有促進(jìn)作用,這主要表現(xiàn)在直接投資的流入對(duì)投資必需品(如資本品和原材料)的大量需求。但在短期內(nèi),投資引致的需求沒(méi)能夠抵消替代效應(yīng)的影響。李捷(2004)通過(guò)面板數(shù)據(jù)模型方法,采用中國(guó)7個(gè)行業(yè)同美國(guó)進(jìn)口、出口及美商直接投資相關(guān)數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn),在進(jìn)口方程中,直接投資變量前系數(shù)為負(fù),說(shuō)明在這些行業(yè)內(nèi)來(lái)講,美國(guó)對(duì)華直接投資對(duì)中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易在短期內(nèi)具有替代作用。另?yè)?jù)調(diào)查,2004年美國(guó)在華投資企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)上共銷售了750億美元的產(chǎn)品[10],這750億美元的美國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售作為貿(mào)易品的替代,加劇了中美貿(mào)易的不平衡。

2.中國(guó)廣闊的市場(chǎng)特別是招商引資的各項(xiàng)政策,使得許多跨國(guó)公司把中國(guó)看作為外貿(mào)出口的生產(chǎn)平臺(tái)。造成這一狀況的因素,并非如人們所想象的是中國(guó)勞動(dòng)力廉價(jià)所致。實(shí)際上,一向被認(rèn)為中國(guó)勞動(dòng)力成本低的狀況正在發(fā)生變化。資料顯示,外資企業(yè)的中國(guó)職員的勞動(dòng)力成本已高于泰國(guó)、馬來(lái)西亞、越南。而且,隨著外資大量流入和國(guó)內(nèi)企業(yè)吸引力的提高,使得對(duì)合格人才的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈,加上中國(guó)社會(huì)福利保障制度正在不斷完善,這些都在加大外企的投資成本。因此,影響中國(guó)外資流入的勞動(dòng)力價(jià)格優(yōu)勢(shì)開(kāi)始下降。其實(shí),真正影響和加快外資流入的決定性因素,是中國(guó)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和制度優(yōu)勢(shì)(如投資政策及其透明度)正在上升。巨大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿图尤胧蕾Q(mào)后鼓勵(lì)外資進(jìn)入的政策保障,都堅(jiān)定了跨國(guó)公司的投資信心。僅從中國(guó)的外資政策方面看,2007年對(duì)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)行了修訂,進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)外開(kāi)放的領(lǐng)域。鼓勵(lì)類比原目錄增加了94條,占目錄的比重由原來(lái)的69%提高到73%。

近幾年來(lái),由于中國(guó)的外資政策中明確了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和跨國(guó)公司政策為引進(jìn)外資的戰(zhàn)略重點(diǎn),美國(guó)大公司利用其技術(shù)優(yōu)勢(shì),在對(duì)中國(guó)的投資和技術(shù)轉(zhuǎn)移中,更加強(qiáng)調(diào)和尋求中國(guó)市場(chǎng)的開(kāi)放。

3.美國(guó)在華直接投資通過(guò)生產(chǎn)技術(shù)知識(shí)溢出,金融和營(yíng)銷基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建,以及中間商和貿(mào)易公司網(wǎng)絡(luò)的建立,直接促進(jìn)了中國(guó)出口部門的增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力。這種間接效應(yīng)的結(jié)果一方面是使美國(guó)對(duì)華出口受到影響,面對(duì)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng),美國(guó)在中國(guó)設(shè)立大量子公司,把原本由本國(guó)出口的大量商品轉(zhuǎn)化為在華子公司的生產(chǎn)與出口,由此美國(guó)在華生產(chǎn)企業(yè)能夠替代美國(guó)對(duì)華出口銷售;另一方面,隨著越來(lái)越多的外資企業(yè)在中國(guó)設(shè)廠,數(shù)量的增加和質(zhì)量的不斷提高,使得生產(chǎn)的供應(yīng)配套能力得到增強(qiáng),國(guó)產(chǎn)化率越來(lái)越高,減少了對(duì)中間產(chǎn)品、資本品和配套服務(wù)的需求,產(chǎn)生替代出口效應(yīng)。因此,隨著美國(guó)對(duì)華投資的不斷向縱深發(fā)展,通過(guò)在華子公司的出口而不是由美國(guó)直接對(duì)華出口將造成美國(guó)對(duì)華出口份額的進(jìn)一步減少,美中貿(mào)易逆差因此有可能進(jìn)一步擴(kuò)大。

4.從投資的行業(yè)結(jié)構(gòu)和貿(mào)易結(jié)構(gòu)的角度分析,由于國(guó)際分工格局的轉(zhuǎn)變,直接投資的增加從某種程度上代替了中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口。實(shí)際上,自20世紀(jì)90年代以來(lái),美國(guó)跨國(guó)公司利用其擁有的多種壟斷優(yōu)勢(shì),在發(fā)展中國(guó)家大量投資,將勞動(dòng)密集型、資源和能源消耗型及污染大的行業(yè)和低附加值的加工行業(yè)和工序向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移,使美國(guó)與發(fā)展中國(guó)家在原有的垂直分工體系外日益建立起水平分工體系。這種分工體系反映在商品結(jié)構(gòu)的變化中就是制成品出現(xiàn)大量逆差。王洪慶,張浩,朱榮林(2005)在對(duì)美國(guó)在華直接投資與中國(guó)向美國(guó)的總出口、總進(jìn)口、工業(yè)制成品進(jìn)出口等數(shù)據(jù)進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)表明,在短期內(nèi)美國(guó)對(duì)華直接投資替代了美國(guó)向中國(guó)的總出口和工業(yè)制成品出口[5]。另?yè)?jù)美國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì),美國(guó)在機(jī)械設(shè)備、電機(jī)電氣、家具玩具和服裝等商品上對(duì)華逆差增長(zhǎng)較快,2008年1-12月占美國(guó)對(duì)華逆差總額32.4%的機(jī)械設(shè)備(HS84)逆差額達(dá)到553.98億美元。由此大量外資在華投資生產(chǎn)替代了美國(guó)的出口。

四、結(jié)論

綜上所述,外資企業(yè)對(duì)中美貿(mào)易順差具有促進(jìn)作用,在華外商通過(guò)貿(mào)易逆差轉(zhuǎn)移以及貿(mào)易替代效應(yīng)直接或間接的加劇了中美貿(mào)易的不平衡。特別是中國(guó)加入WTO后,外資因素成為引致中美貿(mào)易順差的主導(dǎo)因素。因此,我國(guó)的外貿(mào)戰(zhàn)略特別是外資策略應(yīng)當(dāng)作出適時(shí)地調(diào)整。

1.從重視外資數(shù)量向強(qiáng)調(diào)外資貢獻(xiàn)轉(zhuǎn)變,把著眼點(diǎn)更多地放在新技術(shù)產(chǎn)業(yè)以及吸收外資研發(fā)、設(shè)計(jì)、品牌和營(yíng)銷技術(shù)等方面。有選擇地吸收外資,并從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、環(huán)境等多個(gè)角度設(shè)立外資進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn),注重外資企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的帶動(dòng)作用。

2.進(jìn)一步完善靶向型的外資政策,加強(qiáng)對(duì)外資流向的引導(dǎo),加大對(duì)高科技產(chǎn)業(yè)與服務(wù)業(yè)的引資政策支持,最終抑制美國(guó)、亞洲各國(guó)或地區(qū)對(duì)中國(guó)的勞動(dòng)密集型加工產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移,降低其對(duì)美中貿(mào)易逆差的“引致”擴(kuò)大效應(yīng)。

3.正確處理投資與貿(mào)易的關(guān)系,更加合理有效的利用外資,建立有效的投資和貿(mào)易預(yù)警機(jī)制,引導(dǎo)優(yōu)化外資企業(yè)出口的國(guó)別結(jié)構(gòu),加快加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級(jí),避免造成投資-出口-貿(mào)易逆差的簡(jiǎn)單循環(huán),從源頭上防范外資利用的低效率。

4.促進(jìn)加快與發(fā)展中國(guó)家的投資活動(dòng),通過(guò)對(duì)外勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移來(lái)減少中美之間的巨額順差。進(jìn)一步融入全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò),不斷提升在國(guó)際分工體系中的層次,緩解外商直接投資引致的對(duì)美貿(mào)易順差的不利影響。

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篇(3)

眾所周知，外商對(duì)華直接投資一直是拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主力，中國(guó)足吸收f(shuō)di的世界大國(guó)，占了流向發(fā)展屮國(guó)家fdi總量的三分之-。但另-方面，巾國(guó)也是世界資本的-大供給源，雖然口前巾國(guó)流出的對(duì)外直接投資(ofdi)相比流入的外商直接投資(ifdi)規(guī)模還較小，但其增長(zhǎng)速度不容小視。僅2017年一年，對(duì)外直接投資的增幅就達(dá)到了 32%，中國(guó)的很多跨國(guó)大企業(yè)在國(guó)際商務(wù)中開(kāi)始扮演越來(lái)越重要的角色。2017年，中國(guó)的對(duì)外直接投資額達(dá)到746.5億美元1，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，位居全球第五。

在全國(guó)各省市中，廣東的對(duì)外直接投資總量位列第一，達(dá)到了 116.3億美元。上海位第二，對(duì)外直接投資累計(jì)額達(dá)到60. 43億美元。上海和廣東作為中_經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)頭羊，許多行業(yè)都是處于全w領(lǐng)先地位，尤其是制造業(yè)，而且在實(shí)施對(duì)外直接投資的企業(yè)中，也還是以制造業(yè)為主。

影響我國(guó)對(duì)外直接投資的因素很多，有目的國(guó)的環(huán)境因素、政策因素、中國(guó)的市場(chǎng)因素、政策性因素等等。但以上分析都是基于宏觀層而的，這些h益增長(zhǎng)的對(duì)外宵接投資究竟是由什么樣的企業(yè)貢獻(xiàn)的?剔除相同的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、不同的行業(yè)因素和不同的冃的國(guó)的影響，什么樣的企業(yè)更容易選擇對(duì)外直接投資?企業(yè)的生產(chǎn)效率與企業(yè)的對(duì)外投資行為乂有什么樣的關(guān)系?對(duì)企業(yè)層面的復(fù)雜差昇很難由一個(gè)籠統(tǒng)的調(diào)查闡釋清楚，因此只有通過(guò)對(duì)企業(yè)層面進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆治?，才能回答上面的?wèn)題。

在國(guó)際貿(mào)易理論研究中，很長(zhǎng)一段時(shí)間企業(yè)在貿(mào)易中的作用是被忽視的。

傳統(tǒng)貿(mào)易理論關(guān)于企業(yè)的描述僅有企業(yè)是追求利潤(rùn)最大化的，新貿(mào)易理論中雖然將規(guī)模報(bào)酬遞增和不完全競(jìng)爭(zhēng)引入國(guó)際貿(mào)易分析中，但企業(yè)還是同質(zhì)的(homogeneous)典型企業(yè)，即所有企業(yè)都從事出u。然而，近十幾年的貿(mào)場(chǎng)理論研究表明，企業(yè)是異質(zhì)的(heterogeneous),為什么一辟企業(yè)從事出口而另-些企業(yè)不從事出口?為什么有些企業(yè)選擇通過(guò)出口進(jìn)入海外市場(chǎng)，而有些企業(yè)選擇fdi?對(duì)上述兩個(gè)問(wèn)題，異質(zhì)性企業(yè)理論從新的角度給予了解釋。

melitz首次通過(guò)異質(zhì)企業(yè)模型將上述研究規(guī)范化，出現(xiàn)了以企業(yè)異質(zhì)性為特征的新-新貿(mào)易理論(new-new trade theory)。

新-新貿(mào)易理論是同際貿(mào)場(chǎng)理論的前沿，能夠很好的解釋當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易和投資活動(dòng)的現(xiàn)實(shí)情況，代表了未來(lái)的發(fā)展思路和研究方向。該理論主要分為兩個(gè)研究方向，以melitz (XX)為主導(dǎo)的方向主要探索企業(yè)的國(guó)際化路徑選擇，又稱為異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論(heterogeneous-firms trade，簡(jiǎn)稱hft);以antras (XX)為主導(dǎo)的方向主要研究企業(yè)全球組織生產(chǎn)抉擇，又被稱為企業(yè)內(nèi)生邊界理論(endogenous boundary theory of the firm)。而從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，該理論還處于發(fā)展初期，無(wú)論是理論還是實(shí)證方面都還不夠成熟和完善，關(guān)于異質(zhì)企業(yè)的理論假設(shè)需要更加詳細(xì)的企業(yè)面的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行檢驗(yàn)。

本文將沿著melitz的研究方向，從異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論山發(fā)，就企業(yè)生產(chǎn)率與出口、對(duì)外直接投資之問(wèn)的關(guān)系等問(wèn)題進(jìn)行分析，通過(guò)采用上海和廣東制造業(yè)上市公司的企業(yè)層而數(shù)據(jù)，來(lái)重點(diǎn)考察企業(yè)生產(chǎn)率與對(duì)外直接投資的關(guān)系。本文為我國(guó)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資提供了微觀層面的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，在一定程度上彌補(bǔ)了這方面研究的空白。

1.2本文的研究?jī)?nèi)容

本文首先闡述了異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論的產(chǎn)生及其主要研究?jī)?nèi)容，為本文的研究奠足了理論基礎(chǔ)。接著論文結(jié)合上海和廣東企業(yè)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀與特點(diǎn)，進(jìn)一步探討對(duì)外直接投資與企業(yè)生產(chǎn)率之間的關(guān)系。本文將通過(guò)實(shí)證分析給出相對(duì)明確的結(jié)論，為我國(guó)企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略提供決策上的支持和指導(dǎo)。

第1章為緒論，主要闡述了研究異質(zhì)性企業(yè)對(duì)外直接投資的背景和意義、研究方法、難點(diǎn)及解決辦法，并對(duì)本文的框架和結(jié)構(gòu)做出相關(guān)的說(shuō)明。

第2章是文獻(xiàn)綜述部分，是對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理和總結(jié)，首先簡(jiǎn)單介紹了不同文獻(xiàn)對(duì)異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論研究假設(shè)、理論框架等相關(guān)內(nèi)容的分析，為本論文提供相應(yīng)的理論基礎(chǔ)。接著對(duì)有關(guān)異質(zhì)性企業(yè)生產(chǎn)率與出口、對(duì)外直接投資之間關(guān)系的論證，進(jìn)行相應(yīng)的回顧和總結(jié)，在此基礎(chǔ)上提出本論文的實(shí)證假設(shè)。

第3章是分別對(duì)上海和廣東省的對(duì)外直接投資現(xiàn)狀做出了分析，通過(guò)對(duì)這兩個(gè)典型區(qū)域的相關(guān)研究，來(lái)發(fā)現(xiàn)這兩地實(shí)施對(duì)外直接投資的優(yōu)劣之處，從而為我國(guó)企業(yè)今后對(duì)外直接投資的發(fā)展提供一定的借鑒意義。

第4章是本文的實(shí)證研究部分，首先通過(guò)獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)，分別對(duì)兩地出口企業(yè)與fdi企業(yè)的生產(chǎn)率進(jìn)行比較，從而來(lái)驗(yàn)證hmy模型的相關(guān)結(jié)論，即fdi企業(yè)的生產(chǎn)率要高于出口企業(yè)。然后在此基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析fdi企業(yè)的生產(chǎn)率，即為什么fdi企業(yè)的生產(chǎn)率要高于出口企、ik，是自我選擇效應(yīng)還是學(xué)效應(yīng)的結(jié)果。

第5章根據(jù)實(shí)證分析結(jié)果，進(jìn)行相應(yīng)的分析，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率與對(duì)外直接投資的關(guān)系做出總結(jié)，并對(duì)我國(guó)企業(yè)制定走出去戰(zhàn)略提出針對(duì)性的建議。

1.3本文的研究方法及框架

1、文獻(xiàn)研究法第1章的研究動(dòng)態(tài)和第2章的文獻(xiàn)綜述，對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理和總結(jié)。

在前期實(shí)證研究的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)異質(zhì)性在主要貿(mào)易理論中的體現(xiàn)進(jìn)行了回顧和歸納，為本文的實(shí)證分析提供理論支持。

2、定性分析法

第3章主要運(yùn)用了定性分析法，通過(guò)對(duì)相應(yīng)數(shù)據(jù)的整理和分析，來(lái)說(shuō)明上海和廣東對(duì)外直接投資的發(fā)展現(xiàn)狀及其存在的一些不同之處。

3、實(shí)證分析法

第4章是本文的實(shí)證分析部分，從異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論度出發(fā)，在己有的研究基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)異質(zhì)性與企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)選擇的關(guān)系進(jìn)行了相關(guān)的實(shí)證分析。首先通過(guò)獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)來(lái)驗(yàn)證fdi企業(yè)的生產(chǎn)率要高于出口企業(yè)。

然后通過(guò)回歸分析，解釋為什么fdi企業(yè)的生產(chǎn)率要高于出口企業(yè)，是自我選擇效應(yīng)還是學(xué)習(xí)效應(yīng)的結(jié)果。

以下是論文的研究框架：

篇(4)

論文關(guān)鍵詞：FDI，貿(mào)易結(jié)構(gòu)，協(xié)整檢驗(yàn)，誤差修正模型

 

一、引言

貿(mào)易結(jié)構(gòu)的決定是國(guó)際貿(mào)易理論回答的基本問(wèn)題之一。從古典比較優(yōu)勢(shì)理論誕生以來(lái)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家試圖從不同的角度解釋決定貿(mào)易結(jié)構(gòu)的因素，形成了不同的理論流派。一些西方經(jīng)濟(jì)理論對(duì)外商直接投資和動(dòng)態(tài)比較優(yōu)勢(shì)，貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化進(jìn)行了闡述，而較為著名的是維農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論和“雁行”理論。維農(nóng)把國(guó)際貿(mào)易與FDI產(chǎn)生的原因統(tǒng)一在“產(chǎn)品生命周期”的概念之下，將產(chǎn)品生命周期的不同階段與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)區(qū)位選擇，方式選擇聯(lián)系起來(lái)，并證明了投資是在貿(mào)易基礎(chǔ)上進(jìn)行的比較優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換的結(jié)果。而“雁行”理論認(rèn)為在一個(gè)經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后而且對(duì)外開(kāi)放的國(guó)家，某一產(chǎn)業(yè)可以通過(guò)吸收國(guó)外資本和技術(shù)而獲得發(fā)展。近幾年，國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于FDI與貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系也做了許多研究，江錦帆（2004）發(fā)現(xiàn)FDI在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中存在資本效應(yīng)和外溢效應(yīng)兩方面的作用協(xié)整檢驗(yàn)，外溢效應(yīng)對(duì)出口貿(mào)易有積極影響。江小娟（2002）對(duì)FDI與中國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系進(jìn)行了定量了研究核心期刊目錄。她對(duì)外商直接投資企業(yè)與國(guó)內(nèi)企業(yè)的高新技術(shù)產(chǎn)品出口份額進(jìn)行了比較，認(rèn)為FDI有利于優(yōu)化中國(guó)的出口商品結(jié)構(gòu)，提高出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力。劉重力（2000）比較研究了中國(guó)出口商品結(jié)構(gòu)與國(guó)外出口商品結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)FDI促進(jìn)了我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口的增長(zhǎng)。已有的文獻(xiàn)上看，這些研究都是從國(guó)家層面上來(lái)研究FDI與貿(mào)易結(jié)構(gòu)的關(guān)系，而對(duì)于浙江省這樣一個(gè)出口大省來(lái)說(shuō)，研究FDI對(duì)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響具有重要的意義。

二、浙江省貿(mào)易結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

（一）、外商投資企業(yè)對(duì)浙江省出口的貢獻(xiàn)

外商投資企業(yè)作為浙江省FDI流入的典型代表，其對(duì)浙江省出口的貢獻(xiàn)可以看出其對(duì)浙江省貿(mào)易的影響，我們用外商投資對(duì)浙江省出口貿(mào)易貢獻(xiàn)度來(lái)衡量其對(duì)浙江省出口的影響；“外商投資對(duì)浙江省出口貿(mào)易的貢獻(xiàn)度”是指外商投資企業(yè)出口額在整個(gè)浙江省出口貿(mào)易總額中所占的份額，表明外商投資企業(yè)出口的作用力大小。

表1 1997-2008年浙江省外商投資對(duì)其出口貿(mào)易貢獻(xiàn)度

 

年份

外商投資企業(yè)出口額

(單位：萬(wàn)美元)

浙江省出口額

(單位：萬(wàn)美元)

貢獻(xiàn)度（%）

1997

246640

1011113

24.39

1998

268295

1086623

24.69

1999

332783

1287125

25.85

2000

534843

1994279

26.82

2001

709961

2297747

30.90

2002

919969

2941102

31.28

2003

1304773

4159499

31.37

2004

1964667

5814638

33.79

2005

2726282

7680353

35.50

2006

3795210

10089427

37.62

2007

4725567

12827293

36.84

2008

5426543

篇(5)

論文關(guān)鍵詞：臺(tái)州對(duì)外貿(mào)易，區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

 

一、引言

自從改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，對(duì)外貿(mào)易的作用也顯而易見(jiàn)，它在我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展中起著不可替代的重要作用。對(duì)外貿(mào)易不僅通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)與生產(chǎn)工藝提升了我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使我國(guó)的產(chǎn)業(yè)向縱深層次發(fā)展，而且為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了一條重要的途徑，同國(guó)內(nèi)消費(fèi)和投資一起支撐了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期快速發(fā)展。我國(guó)東部沿海地區(qū)由于具有得天獨(dú)厚的對(duì)外貿(mào)易優(yōu)勢(shì)經(jīng)濟(jì)論文，其區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展更加深刻的烙下了對(duì)外貿(mào)易的烙印，對(duì)外貿(mào)易對(duì)這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大促進(jìn)作用，同時(shí)也對(duì)其區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用。研究對(duì)外貿(mào)易對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，對(duì)于認(rèn)清區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力問(wèn)題具有積極的意義，可以為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的制定以及發(fā)展重心的選擇提供有價(jià)值的參考。

二、對(duì)外貿(mào)易與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系

關(guān)于對(duì)外貿(mào)易與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系，國(guó)內(nèi)學(xué)者做了大量相關(guān)實(shí)證研究，其中劉方等在對(duì)東北老工業(yè)基地?cái)?shù)據(jù)實(shí)證分析的基礎(chǔ)上分析了對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用；張燦亭、江凌基于江蘇省1885-2004年的相關(guān)數(shù)據(jù)證實(shí)了，從長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)外貿(mào)易尤其進(jìn)出口與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有明顯的相關(guān)關(guān)系，即進(jìn)出口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有同向性；梁碧波等人對(duì)通過(guò)對(duì)廣東省1987-2001年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，也得出對(duì)外貿(mào)易對(duì)廣東經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有明顯的促進(jìn)作用；另外，李偉等對(duì)浙江省的研究也得出了同樣的結(jié)論論文開(kāi)題報(bào)告。

根據(jù)新古典增長(zhǎng)理論，貿(mào)易對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，其促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的路徑主要體現(xiàn)為對(duì)外貿(mào)易帶來(lái)區(qū)域規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)集聚資本的形成以及資源配置效率的提高。

從理論的層面上來(lái)看經(jīng)濟(jì)論文，對(duì)外貿(mào)易與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系是一種正相關(guān)關(guān)系，為了深刻的分析對(duì)外貿(mào)易與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否存在這樣一種關(guān)系，本文以浙江沿海地區(qū)臺(tái)州1994年—2010年的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)為依據(jù)，通過(guò)一定的統(tǒng)計(jì)分析揭示對(duì)外貿(mào)易對(duì)臺(tái)州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。

從總體上來(lái)看，臺(tái)州的對(duì)外貿(mào)易發(fā)展迅速，進(jìn)出口總額從1994年的2.45億美元增長(zhǎng)到2010年的170億美元（表1），遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于GDP的年均增長(zhǎng)速度，而且進(jìn)出口與GDP的變化趨勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性。

另外，從反映區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與對(duì)外貿(mào)易關(guān)系的重要指標(biāo)——外貿(mào)依存度來(lái)分析，對(duì)外貿(mào)易在臺(tái)州經(jīng)濟(jì)中所占的比重呈現(xiàn)總體上升趨勢(shì)，這一情況在臺(tái)州外貿(mào)依存度中得到了充分體現(xiàn)（表2）。

臺(tái)州外貿(mào)依存度的不斷提高，說(shuō)明了臺(tái)州經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中對(duì)外貿(mào)易的貢獻(xiàn)和份額不斷提升，同時(shí)也說(shuō)明臺(tái)州經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的依賴程度也不斷加深。從世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際貿(mào)易歷史來(lái)看，外貿(mào)依存度提高的過(guò)程也往往是一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)起飛和快速發(fā)展的過(guò)程經(jīng)濟(jì)論文，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸趨于成熟，則其外貿(mào)依存度也將趨于一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的水平。

從以上的分析中可以看出，對(duì)外貿(mào)易與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)一定正相關(guān)關(guān)系，為了佐證這種相關(guān)關(guān)系，以及探討對(duì)外貿(mào)易指標(biāo)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)或者GDP的增長(zhǎng)有著怎樣一種關(guān)系，本文通過(guò)計(jì)量方法做進(jìn)一步的回歸分析與相關(guān)性檢驗(yàn)，來(lái)論證對(duì)外貿(mào)易對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)是否與對(duì)外貿(mào)易存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的相關(guān)關(guān)系。

表1 臺(tái)州市1994—2010年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與進(jìn)出口情況（單位：億元）

 

年份

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

進(jìn)出口總額

出口額

進(jìn)口額

1994

270.08

2.4496

2.0314

0.4182

1995

380.04

3.2591

2.7778

0.4813

1996

445.79

4.0111

3.2857

0.7254

1997

466.97

4.6636

3.5757

1.0879

1998

505.42

4.7337

3.7969

0.9368

1999

550.62

6.5932

4.9001

1.6931

2000

613.31

11.4436

8.6877

2.7559

2001

680.8

15.4277

11.7860

3.6417

2002

782.85

21.9125

18.0240

3.8885

2003

908.87

32.8806

26.5072

6.3734

2004

1076.48

47.8862

37.9895

9.8967

2005

1251.77

63.5301

51.9553

11.5748

2006

1463.31

84.3174

70.3475

13.9699

2007

1721.84

110.9292

93.6472

17.2820

2008

1965.27

138.1114

117.6443

20.4671

2009

2025.47

120.3152

100.6683

19.6469

2010

2415.12

170.0189

篇(6)

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)于中國(guó)外貿(mào)規(guī)模的擴(kuò)大有著很重要的推進(jìn)作用。在跨境貿(mào)易中,企業(yè)才是跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的主體,也是最大的收益者?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算對(duì)于我國(guó)外貿(mào)的促進(jìn)作用主要有以下幾個(gè)方面。

(1)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算將有利于企業(yè)有效的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。美歐日等境外企業(yè)和我國(guó)境內(nèi)企業(yè)之間的貿(mào)易,通常是以它們的本國(guó)貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算,這樣由此帶來(lái)的美元、歐元和日元與人民幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)通常主要由境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)。如果能以人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算,則境內(nèi)企業(yè)可以避免承受這類匯率風(fēng)險(xiǎn)。從而當(dāng)人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算時(shí),我國(guó)和周邊地區(qū)使用人民幣進(jìn)行國(guó)際結(jié)算的企業(yè)所承受的外幣匯率風(fēng)險(xiǎn)即可部分消除。

(2)有助于企業(yè)營(yíng)運(yùn)成果清晰化。當(dāng)我國(guó)進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí),通常其經(jīng)營(yíng)成果較為透明,表現(xiàn)為進(jìn)口企業(yè)的成本和出口企業(yè)的收益能夠較為清晰的固定下來(lái),這樣就有利于企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)核算。

(3)人民幣結(jié)算節(jié)省了企業(yè)進(jìn)行外幣衍生產(chǎn)品交易的有關(guān)費(fèi)用。當(dāng)企業(yè)在貿(mào)易中以非本幣進(jìn)行結(jié)算時(shí),通常為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)而委托銀行進(jìn)行衍生產(chǎn)品交易,從中資商業(yè)銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看,買入三個(gè)月的美元按交易金額的2.5,賣出三個(gè)月的美元按交易金額的5收取費(fèi)用。而一般的外資銀行這項(xiàng)交易的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)則普遍高于中資銀行,改革開(kāi)放以來(lái)由于我國(guó)企業(yè)進(jìn)行國(guó)際結(jié)算主要使用美元?dú)W元和日元等國(guó)際貨幣,因此為控制匯率風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)了大量的外幣衍生產(chǎn)品的交易費(fèi)用,從而增加了企業(yè)的交易成本,削弱了我國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。若采用人民幣用于國(guó)際結(jié)算,我國(guó)企業(yè)為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)所承擔(dān)的衍生交易費(fèi)用即可大幅降低。

(4)人民幣結(jié)算節(jié)省了企業(yè)兩次匯兌所引起的部分匯兌成本。我國(guó)周邊國(guó)家和地區(qū)與我國(guó)之間的貿(mào)易大都采用美元結(jié)算,而其國(guó)內(nèi)又不能進(jìn)行美元流通,這樣結(jié)算通常要經(jīng)過(guò)本幣-美元-本幣的兩次兌換,這種情況主要發(fā)生在公司的內(nèi)部交易的貿(mào)易之中。若人民幣用于跨境貿(mào)易結(jié)算的話,則可減少其中一次兌換并節(jié)省有關(guān)費(fèi)用。

(5)跨境貿(mào)易用人民幣結(jié)算可以加快結(jié)算速度,提高企業(yè)資金的使用效率。減少一次匯兌本身就減少了資金流動(dòng)的相關(guān)環(huán)節(jié),簡(jiǎn)化了結(jié)算過(guò)程,提高了資金的使用效率。同時(shí),由于不需要進(jìn)行外幣衍生產(chǎn)品交易,企業(yè)可以減少相應(yīng)的人力資源投入和相關(guān)資金投入,這也有利于企業(yè)加快運(yùn)轉(zhuǎn)速度。

交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為,人民幣用于跨境結(jié)算帶來(lái)了機(jī)遇,但是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。人民幣結(jié)算也可能會(huì)引起境外債權(quán)債務(wù)關(guān)系,外匯管理等方面的一系列問(wèn)題。在人民幣境外債權(quán)債務(wù)方面,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算會(huì)形成外國(guó)企業(yè)持有人民幣的現(xiàn)象,由此可能引發(fā)諸多問(wèn)題。在外匯管理方面,人民幣用于跨境結(jié)算可能會(huì)使當(dāng)前的進(jìn)出口核銷制度出現(xiàn)一系列的操作性困難。

我們不難看出,人民幣結(jié)算試點(diǎn),其作用也不可高估。當(dāng)前人民幣貿(mào)易結(jié)算規(guī)模的穩(wěn)定和擴(kuò)大尚受到諸多因素的限制。

(1)人民幣結(jié)算尚處于試點(diǎn)階段,是否擴(kuò)大到香港和東盟以外的其他國(guó)家和地區(qū)還要根據(jù)試點(diǎn)的效果來(lái)穩(wěn)步推進(jìn)。

(2)即使人民幣結(jié)算擴(kuò)大到其他國(guó)家,其使用規(guī)模既受限于這些國(guó)家所持有的人民幣規(guī)模,又受限于境外客戶使用人民幣的意愿。此外,在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)仍在蔓延情況下,我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng)的水平主要還是取決于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)復(fù)蘇,從這一角度分析,人民幣結(jié)算對(duì)出口的直接刺激作用仍有待觀察。

首先,建立成熟的金融市場(chǎng)。我國(guó)目前缺乏成熟的離岸人民幣清算中心,成熟的人民幣遠(yuǎn)期匯率市場(chǎng)以及對(duì)外國(guó)投資者開(kāi)放的人民幣金融產(chǎn)品市場(chǎng)。只有建立了成熟的金融市場(chǎng)才能提供更多的以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品,穩(wěn)定推進(jìn)人民幣的國(guó)際化。

篇(7)

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易自由化；長(zhǎng)三角；環(huán)境污染

一、貿(mào)易與環(huán)境文獻(xiàn)綜述

長(zhǎng)期以來(lái)，在考察自由貿(mào)易所引起的福利變動(dòng)時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家很少考慮環(huán)境方面的因素，但隨著自由貿(mào)易所導(dǎo)致的后果凸顯以及公眾環(huán)境意識(shí)提高，人們開(kāi)始反思貿(mào)易在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)所引起的包括環(huán)境污染在內(nèi)的各種后果。關(guān)于此方面的研究主要如下：

1.“污染者天堂”假說(shuō)?！拔廴菊咛焯谩奔僬f(shuō)的主要內(nèi)容如下：如果在實(shí)行不同環(huán)境政策強(qiáng)度和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家間存在自由貿(mào)易，那么實(shí)行低環(huán)境政策強(qiáng)度和標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家，由于其外部性內(nèi)部化的差異，使該國(guó)企業(yè)承受的環(huán)境成本相對(duì)要低。這樣在該國(guó)進(jìn)行生產(chǎn)時(shí)，其產(chǎn)品價(jià)格就會(huì)比在母國(guó)生產(chǎn)同樣產(chǎn)品的價(jià)格相應(yīng)要低一些。于是國(guó)外企業(yè)尤其是環(huán)境敏感型企業(yè)樂(lè)于在環(huán)境管制寬松和標(biāo)準(zhǔn)低的國(guó)家落腳，這些國(guó)家就成為“藏污納垢”之所。

2.貿(mào)易的環(huán)境影響效應(yīng)。國(guó)際上關(guān)于貿(mào)易的環(huán)境影響效應(yīng)研究始于20世紀(jì)90年代初。GrossmanandKrueger在對(duì)NAFTA貿(mào)易環(huán)境的影響研究中，最早使用了貿(mào)易—環(huán)境的一般均衡分析模型，他們將貿(mào)易對(duì)環(huán)境的影響分為相互關(guān)聯(lián)的三個(gè)方面：規(guī)模效應(yīng)，結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)。這一分析框架現(xiàn)在己經(jīng)被經(jīng)濟(jì)學(xué)者們廣泛采用。他們認(rèn)為，盡管貿(mào)易自由化在短期內(nèi)的環(huán)境效應(yīng)是消極的，但隨著時(shí)間的推移貿(mào)易自由化將對(duì)環(huán)境產(chǎn)生長(zhǎng)期的積極的影響。

二、長(zhǎng)三角地區(qū)貿(mào)易以及環(huán)境污染概況

作為世界第六大城市群聚集地，長(zhǎng)三角地區(qū)是中國(guó)改革開(kāi)放的前沿陣地，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最具活力的區(qū)域之一，對(duì)外貿(mào)易和外資利用在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中一直起著舉足輕重的作用。在拉動(dòng)長(zhǎng)三角區(qū)域經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，也使整個(gè)地區(qū)的環(huán)境質(zhì)量面臨著日趨惡化的巨大壓力。

以“上海為龍頭，蘇浙為兩翼”，僅憑全國(guó)2.2%的陸地面積、10.4%的人口，近三年來(lái)長(zhǎng)三角地區(qū)創(chuàng)造了全國(guó)約22.2%的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、約23.8%的財(cái)政收入以及約36.6%的進(jìn)出口貿(mào)易總額。

1.規(guī)模與增速。1995年，長(zhǎng)三角地區(qū)進(jìn)出口總額為521.77億美元，只占全國(guó)進(jìn)出口總額的18.5%；至2010年，長(zhǎng)三角地區(qū)進(jìn)出口總額達(dá)到10882.5億美元，歷年數(shù)據(jù)如下表所示：

2.外貿(mào)依存度。長(zhǎng)三角地區(qū)的外貿(mào)依存度總體上是呈上升趨勢(shì)的，2006年外貿(mào)依存度已高達(dá)108.83%，比同年全國(guó)的外貿(mào)依存度67.03%高出41.8%。2000年之前長(zhǎng)三角地區(qū)的外貿(mào)依存度雖然穩(wěn)步增加但都在50%的水平以下，直到2001年我國(guó)入世之后，隨著對(duì)外貿(mào)易環(huán)境的改善，長(zhǎng)三角地區(qū)的外貿(mào)依存度才開(kāi)始得以連續(xù)三年急劇增加，并于2005年首次越過(guò)100%。

3.污染狀況。作為我國(guó)城市群最為集中的區(qū)域之一，長(zhǎng)三角地區(qū)人口密集，高樓林立，工礦企業(yè)密布，制造業(yè)水平處于全國(guó)領(lǐng)先地位。但隨著工業(yè)化進(jìn)程的不斷加快，整個(gè)地區(qū)的環(huán)境負(fù)荷逐年加重，環(huán)境質(zhì)量日趨惡化，長(zhǎng)江三角洲地區(qū)己成為我國(guó)新的生態(tài)環(huán)境脆弱帶。

三、貿(mào)易自由化對(duì)環(huán)境的影響效應(yīng)分析

貿(mào)易自由化對(duì)環(huán)境污染的影響主要體現(xiàn)在三種效應(yīng)上，即規(guī)模效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)、和技術(shù)效應(yīng)。規(guī)模效應(yīng)是指自由貿(mào)易擴(kuò)大了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的規(guī)模所造成的對(duì)環(huán)境的影響；結(jié)構(gòu)效應(yīng)指貿(mào)易自由化通過(guò)影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)所造成的環(huán)境影響。貿(mào)易對(duì)環(huán)境的技術(shù)效應(yīng)是指，隨著人均收入水平的提高以及生產(chǎn)環(huán)保技術(shù)的不斷引進(jìn)、擴(kuò)散與創(chuàng)新，使得單位產(chǎn)出的能耗、物耗與污染強(qiáng)度都有不同程度的降低。

如上圖所示，廠商一開(kāi)始在B點(diǎn)生產(chǎn)，排污量為zB，由于貿(mào)易自由化帶來(lái)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，廠商的最佳生產(chǎn)點(diǎn)位于C點(diǎn)，排放量為ZS，B到C生產(chǎn)點(diǎn)的變化所產(chǎn)生的對(duì)環(huán)境污染排放的影響即為規(guī)模效應(yīng)，同樣道理，ZC到ZS即為技術(shù)效應(yīng)，ZA到ZB即為結(jié)構(gòu)效應(yīng)。

四、回歸分析

1.數(shù)據(jù)變量選取以及模型設(shè)定

本論文主要選取長(zhǎng)三角地區(qū)污染物排放量中的工業(yè)二氧化硫排放量來(lái)代表該地區(qū)的環(huán)境受污染程度，并在計(jì)量分析過(guò)程中將它作為被解釋變量。

SO2=C（1）+C（2）*GDP+C（3）*FDI+C（4）*TR+C（5）*（K/L）

其中GDP為表示規(guī)模效應(yīng)特征的解釋變量；K/L為表示結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)效應(yīng)特征的解釋變量，用固定投資量除以城鎮(zhèn)從業(yè)人員數(shù)計(jì)算得到；TR表示對(duì)外貿(mào)易依存度，用進(jìn)出口總額占GDP得比重得到；FDI表示實(shí)際利用外資情況。

2.回歸結(jié)果分析

根據(jù)上述模型的回歸結(jié)果可知，該模型中各變量的的系數(shù)如下所示：

LSO2=4.09+0.59LGDP+0.45LFDI+0.25LTR-0.16LKL

（3.22）（2.28 ） （2.66）） （-3.54）

（1）長(zhǎng)三角地區(qū)GDP與環(huán)境污染成正相關(guān)：隨著長(zhǎng)三角地區(qū)GDP的上升，該地的環(huán)境污染狀況也是越來(lái)越嚴(yán)重的，兩者之間的正相關(guān)關(guān)系顯著，通過(guò)了T顯著性檢驗(yàn)。這意味著該地區(qū)還位于環(huán)境庫(kù)茲尼茨曲線頂點(diǎn)的左側(cè)，將在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，該地區(qū)的環(huán)境狀況還是會(huì)隨著該地區(qū)的GDP的上升而惡化。（2）長(zhǎng)三角地區(qū)的FDI與環(huán)境污染成正相關(guān)：其中的一個(gè)解釋為，發(fā)達(dá)國(guó)家到發(fā)展中國(guó)家投資有一部分是為了轉(zhuǎn)移環(huán)境污染，致使該地區(qū)的環(huán)境污染狀況進(jìn)一步加重。

（3）外貿(mào)依存度與長(zhǎng)三角地區(qū)的環(huán)境污染也成正相關(guān)關(guān)系： LTR的系數(shù)為0.25，且通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。主要原因可以歸結(jié)為長(zhǎng)三角地區(qū)的以加工制造為代表的第二產(chǎn)業(yè)出口比重比較大，而第一第三產(chǎn)業(yè)即清潔產(chǎn)業(yè)的出口比重比較小，即出口帶來(lái)環(huán)境污染的正效應(yīng)大于負(fù)效應(yīng)。

（4）該地區(qū)的資本勞動(dòng)比與該地區(qū)的環(huán)境污染成負(fù)相關(guān)的關(guān)系：資本勞動(dòng)比每上升一個(gè)單位，則該地區(qū)的環(huán)境污染會(huì)減輕0.16個(gè)單位。隨著資本勞動(dòng)比的上升，意味著該地區(qū)積極由勞動(dòng)密集型向資本密集型逐步轉(zhuǎn)化，從而產(chǎn)品的資本含量和技術(shù)含量也在增加，由于產(chǎn)品中技術(shù)含量的增加導(dǎo)致該地區(qū)的環(huán)境污染狀況變好。

五、對(duì)策建議

從以上的回歸結(jié)果以及分析可以看出，貿(mào)易自由化是一把雙刃劍，其對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)環(huán)境的影響是具有綜合性、多樣性、復(fù)雜性，有利也有弊。

1.完善相關(guān)立法。我們應(yīng)該借鑒國(guó)際上成功經(jīng)驗(yàn)和措施，將環(huán)境保護(hù)法與對(duì)外貿(mào)易法結(jié)合起來(lái)，在發(fā)展對(duì)外貿(mào)易和引進(jìn)外資的同時(shí)，不能片面強(qiáng)調(diào)出口創(chuàng)匯，而應(yīng)建立在不破壞我國(guó)自然資源和環(huán)境的前提上，在外資項(xiàng)目審批和管理上應(yīng)該執(zhí)行嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)則，以防止過(guò)多的重污染型企業(yè)進(jìn)入該地區(qū)。

2.建立可持續(xù)發(fā)展的對(duì)外貿(mào)易戰(zhàn)略。在出口方面，應(yīng)減少污染品的出口，鼓勵(lì)和發(fā)展技術(shù)含量高、情節(jié)性產(chǎn)品的出口；逐步開(kāi)發(fā)綠色產(chǎn)品，在進(jìn)口方面，盡可能的減少污染品的進(jìn)口以及防止重污染企業(yè)通過(guò)外商直接投資的方式進(jìn)入該地區(qū)。

3.大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。為進(jìn)一步強(qiáng)化貿(mào)易自由化對(duì)長(zhǎng)三角地區(qū)的結(jié)構(gòu)效應(yīng)，有效遏制該地區(qū)的結(jié)構(gòu)性污染，應(yīng)加快現(xiàn)有區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，鼓勵(lì)發(fā)展科技先導(dǎo)型、資源集約型、環(huán)境友好型的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)群。此外，鑒于當(dāng)前長(zhǎng)三角地區(qū)的服務(wù)業(yè)還有很大的發(fā)展空間，要充分發(fā)揮這一地區(qū)的人才優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，減緩該地區(qū)的環(huán)境污染的壓力。

參考文獻(xiàn)：

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[2]陳歡歡.中國(guó)外商直接投資與環(huán)境污染關(guān)系的實(shí)證研究.東北財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文