公司的主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇公司的主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

小貸公司發(fā)展的第一重境界為：從事借貸生意。處于這一境界的小貸公司主要經(jīng)營特點(diǎn)為：僅表面模仿銀行從事簡單的借貸業(yè)務(wù)操作；業(yè)務(wù)操作中主要考慮借款人的抵押物，只關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和追求公司利潤，沒有形成自己合理的信貸產(chǎn)品；不注重人才隊(duì)伍的建設(shè)；不太關(guān)注公司的長遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展。其經(jīng)營模式可概括為“典當(dāng)模式”。

處于第一重境界中的小貸公司，首要做好的是在單筆借款業(yè)務(wù)中有效地防范法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取如下防范風(fēng)險(xiǎn)的具體手段： 一是培養(yǎng)從業(yè)人員的法律素養(yǎng)或外聘法律顧問，以降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。二是制定嚴(yán)密規(guī)范的業(yè)務(wù)合同。嚴(yán)密的合同可以在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)最大程度上維護(hù)小貸公司的利益。三是設(shè)計(jì)采取有效的擔(dān)保手段，以確保不良貸款損失降到最低。

小貸公司發(fā)展的第二重境界為：從事借貸行業(yè)。處于這重境界的小貸公司一般制定有中長期經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃，有培養(yǎng)員工的意識(shí)和需求，在經(jīng)營中不完全依賴熟人客戶，而是通過市場調(diào)研來不斷尋找目標(biāo)客戶，并針對(duì)目標(biāo)客戶設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品，能穩(wěn)健地提高資金的使用效率。

對(duì)處于第二重境界中的小貸公司，需進(jìn)一步為自己的長期可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)從如下方面完善和改進(jìn)公司經(jīng)營管理：一是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)?？茖W(xué)、合理、專業(yè)、高效的公司治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)小貸公司可持續(xù)發(fā)展的組織基礎(chǔ)。二是制定有效的各項(xiàng)管理制度，確立公司“法治”。發(fā)展到這一階段的小貸公司不能仍然停留在“個(gè)體戶式”或“小作坊式”管理，應(yīng)制定行之有效的管理制度來規(guī)范公司經(jīng)營管理。三是在分析目標(biāo)客戶的前提下，設(shè)計(jì)實(shí)用的信貸產(chǎn)品。在深入了解和研究目標(biāo)客戶的經(jīng)營方式、盈利模式、回款周期、市場形勢等因素，為批量目標(biāo)客戶量身定制信貸產(chǎn)品而不是簡單模仿銀行后，小貸公司最終可獲得自己的忠實(shí)客戶。

篇(2)

影響公司戰(zhàn)略管理的重要風(fēng)險(xiǎn)因素

明確地辨識(shí)戰(zhàn)略管理的風(fēng)險(xiǎn)并加以控制，被作為組織戰(zhàn)略管理的一個(gè)目標(biāo)。公司的風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為與不確定性輸入有關(guān)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)理論的一些研究成果，公司風(fēng)險(xiǎn)可以從風(fēng)險(xiǎn)造成的收益和損失、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、環(huán)境、對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的范圍、可控程度、存在的方式等方面來進(jìn)行分析。但作為公司戰(zhàn)略管理所研究的風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)從公司整體系統(tǒng)上加以考察：

（一）戰(zhàn)略環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)因素

集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理首先受外部環(huán)境因素的影響。戰(zhàn)略管理環(huán)境的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，有國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)因素，行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，技術(shù)發(fā)展趨勢，公司及子公司所處的文化環(huán)境，競爭結(jié)構(gòu)，主要競爭者的產(chǎn)品市場占有率的變化，市場潛在能力等。外部環(huán)境因素是通過輸入不確定性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)未來發(fā)展過程中，各種環(huán)境因素的變化程度及其企業(yè)經(jīng)營業(yè)績可能帶來的影響難以把握。

按照帕爾漠的觀點(diǎn)，公司或組織所處環(huán)境的復(fù)雜性、市場的潛在發(fā)展能力、環(huán)境的變化程度對(duì)組織風(fēng)險(xiǎn)有重要影響：首先，環(huán)境越復(fù)雜，組織的風(fēng)險(xiǎn)就越高；其次，公司的可持續(xù)發(fā)展能力，表現(xiàn)為相關(guān)的市場增長，處于一個(gè)快速成長行業(yè)中的公司風(fēng)險(xiǎn)就高，而處于成熟和衰退行業(yè)中的公司，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較??；再次，環(huán)境的變化越大，如技術(shù)發(fā)展變化快，產(chǎn)品生命周期縮短，行業(yè)市場增長率不確定，環(huán)境因素變化難以預(yù)測等加大了公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）公司戰(zhàn)略經(jīng)營方向和經(jīng)營范圍的風(fēng)險(xiǎn)因素

戰(zhàn)略經(jīng)營方向決定了公司一定時(shí)期內(nèi)的發(fā)展方向。集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理的特點(diǎn)與環(huán)境的復(fù)雜性，要求對(duì)公司戰(zhàn)略不斷加以審核和評(píng)估，以便及時(shí)做出局部和根本性調(diào)整。因此，高度復(fù)雜的環(huán)境增加了公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，正確的公司戰(zhàn)略加上有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，可以使公司在復(fù)雜多變的環(huán)境中，穩(wěn)健地發(fā)展并取得預(yù)期的業(yè)績目標(biāo)。

公司戰(zhàn)略按經(jīng)營范圍可劃分為單～產(chǎn)品戰(zhàn)略。相關(guān)多元化戰(zhàn)略和非相關(guān)多元化戰(zhàn)略。研究表明，相關(guān)多樣化公司實(shí)際運(yùn)行最好，單一業(yè)務(wù)公司其次，不相關(guān)多樣化公司從長遠(yuǎn)來看運(yùn)行得不好，因而在集團(tuán)公司經(jīng)營范圍中，單～業(yè)務(wù)經(jīng)營和不相關(guān)多樣化經(jīng)營都存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營的不相關(guān)程度越大，業(yè)務(wù)越多，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

（三）管理者的前期戰(zhàn)略選擇對(duì)未來戰(zhàn)略的影響

管理者的前期戰(zhàn)略選擇或重大決策，對(duì)公司的發(fā)展有深遠(yuǎn)影響。前期涉及資源分配和經(jīng)營戰(zhàn)略方向等戰(zhàn)略性決策對(duì)公司發(fā)展有深遠(yuǎn)影響，有時(shí)那些涉及到公司戰(zhàn)略經(jīng)營結(jié)構(gòu)和經(jīng)營領(lǐng)域的重大決策是不可逆轉(zhuǎn)的。因而其對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績及以后階段的戰(zhàn)略管理將產(chǎn)生重大影響。

（四）高層管理者結(jié)構(gòu)、決策者偏

好與管理冒險(xiǎn)行為對(duì)公司戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)的影響

高級(jí)管理層的構(gòu)成是影響冒險(xiǎn)行為的重要因素，高層管理者理論指出了決策者特征，戰(zhàn)略選擇與業(yè)績之間的關(guān)系。高層管理者的構(gòu)成及知識(shí)結(jié)構(gòu)，反映了其對(duì)所從事的經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭規(guī)律和發(fā)展規(guī)律的認(rèn)識(shí)能力和對(duì)公司發(fā)展的駕馭能力。經(jīng)理層的個(gè)人特征和歷史背景、決策者偏好，直接對(duì)決策行為產(chǎn)生影響，并最終影響公司某一特定發(fā)展階段的經(jīng)營業(yè)績。決策者性格和偏好不同，導(dǎo)致決策的風(fēng)險(xiǎn)程度不同。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)決策理論的研究成果，高風(fēng)險(xiǎn)決策可能帶來高額的回報(bào)或更大的損失。

（五）公司戰(zhàn)略管理的復(fù)雜性和組織結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性對(duì)組織戰(zhàn)略貫徹的影響

集團(tuán)公司的組織，因職能和事業(yè)部或子公司的存在，使得組織因戰(zhàn)略管理需要運(yùn)籌規(guī)劃和資源分配的正確性方面難度加大；公司總部對(duì)于公司的戰(zhàn)略協(xié)調(diào)與管理控制因區(qū)域文化差異提高了難度。集團(tuán)公司業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，其組織結(jié)構(gòu)和管理流程的不適應(yīng)，將直接對(duì)公司的戰(zhàn)略管理產(chǎn)生影響。因而公司戰(zhàn)略管理的復(fù)雜性越高，組織結(jié)構(gòu)對(duì)管理的章應(yīng)性越差，戰(zhàn)略管理的風(fēng)險(xiǎn)就越高。

（六）戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃管理組織體系的有效性對(duì)公司戰(zhàn)略管理的影響

集團(tuán)公司，因其經(jīng)營范圍、經(jīng)營管理的層次和結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、于公司的區(qū)域分布和文化的差異性等，使公司戰(zhàn)略管理協(xié)調(diào)控制需要公司建立戰(zhàn)略管理的規(guī)范化的運(yùn)作模式，以準(zhǔn)確把握影響公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵因素或關(guān)鍵環(huán)節(jié)，促成戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。戰(zhàn)略管理過程中，及時(shí)評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而形成一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以降低因缺乏對(duì)戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃的管理給公司發(fā)展帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)。

二、集團(tuán)公司（以下簡稱公司）的戰(zhàn)略管理機(jī)制是保證制訂出組織卓越的戰(zhàn)略，并確保戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃的執(zhí)行得到有效的貫徹，實(shí)現(xiàn)其組織目標(biāo)。由于公司經(jīng)營環(huán)境中各種因素的變化，以及集團(tuán)公司內(nèi)部組織管理體系的復(fù)雜性，使得公司戰(zhàn)略管理的過程受到由此引起的各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，

從而影響戰(zhàn)略的有效性。因此，如何辨識(shí)公司的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素，并采取措施規(guī)避由此引起的風(fēng)險(xiǎn)，成為戰(zhàn)略管理的重要組成部分。

國外許多公司戰(zhàn)略研究的專家自80年代中期就注重對(duì)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。許多戰(zhàn)略專家認(rèn)為，如果不能妥善處理公司風(fēng)險(xiǎn)，公司就有可能產(chǎn)生災(zāi)難性后果。戰(zhàn)略實(shí)施受戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的影響帶來的效果的不確定性，要求在戰(zhàn)略形成和實(shí)施過程中不斷分析、研究風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，并形成分析和辨識(shí)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的系統(tǒng)方法和相應(yīng)的控制機(jī)制。

對(duì)集團(tuán)公司來說，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的存在直接影響公司的業(yè)績。為確保公司經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)得到管理控制，并實(shí)現(xiàn)良好的業(yè)績，戰(zhàn)略研究的專家對(duì)公司的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了研究，并從公司系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)（beta）、非系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、資本密集度、研究與發(fā)展程度、資產(chǎn)回報(bào)偏差（ROA）、資產(chǎn)回報(bào)（ROE）、股票分析專家的收益預(yù)測等方面來分析，找出公司經(jīng)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)。資本資產(chǎn)價(jià)格模型（CAPM），從公司股票的回報(bào)與一般市場變化的敏感度方面反映公司的風(fēng)險(xiǎn)。引起公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的原因多種多樣，但為了便于從戰(zhàn)略上分析公司的風(fēng)險(xiǎn)因素，帕爾漠（TIMOTHYB。PALMERT）把戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)分為組織風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)是指管理者預(yù)先采取的涉及資源分配的戰(zhàn)略選擇，而這些選擇促使組織變化帶來發(fā)展的不確定性，從而最終影響公司業(yè)績目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；組織風(fēng)險(xiǎn)是指組織輸入的不確定性而可能引起的組織變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，一般指環(huán)境因素和管理者風(fēng)險(xiǎn)行為對(duì)組織產(chǎn)生的直接影響。在此基礎(chǔ)上，帕爾漠提出風(fēng)險(xiǎn)整體分析模型，對(duì)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，并從公司環(huán)境的動(dòng)態(tài)性、復(fù)雜性及組織內(nèi)部影響風(fēng)險(xiǎn)的因素的變化進(jìn)行分析和辨識(shí)。使戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素和戰(zhàn)略管理研究在分析過程中更緊密結(jié)合。筆者結(jié)合集團(tuán)公司戰(zhàn)略管理的特點(diǎn)，以有關(guān)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略管理的理論為指導(dǎo)，在集團(tuán)公司戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃的管理過程中，對(duì)內(nèi)外部環(huán)境因素的變化對(duì)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和公司業(yè)績的影響等方面進(jìn)行分析，并對(duì)集團(tuán)公司如何進(jìn)行戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的管理及建立相應(yīng)的控制機(jī)制進(jìn)行了探討。

三、建立戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的管理控制機(jī)制

（一）戰(zhàn)略管理風(fēng)險(xiǎn)因素的辨識(shí)

從公司戰(zhàn)略管理的需要出發(fā)，對(duì)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)按管理風(fēng)險(xiǎn)和組織風(fēng)險(xiǎn)加以分類和辨識(shí)，并把重要風(fēng)險(xiǎn)因素納入戰(zhàn)略管理的過程是建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的重要步驟。

1．管理風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)辨識(shí)管理風(fēng)險(xiǎn)，主要是評(píng)估前期決策對(duì)公司當(dāng)前和今后的經(jīng)營業(yè)績已經(jīng)產(chǎn)生或可能產(chǎn)生的影響。具體分析因素見表1。

管理風(fēng)險(xiǎn)因素分析評(píng)估的基本步驟是：

（1）審核評(píng)估公司戰(zhàn)略經(jīng)營的方向和決定企業(yè)發(fā)展的重大投資決策。分析每一項(xiàng)重大投資對(duì)公司發(fā)展的環(huán)境適應(yīng)性，及其適應(yīng)性程度對(duì)未來公司業(yè)績所能產(chǎn)生的影響。分析每一項(xiàng)重大投資可能給公司競爭地位帶來的變化，進(jìn)一步明確決策和投資效果對(duì)公司動(dòng)態(tài)核心競爭優(yōu)勢產(chǎn)生的影響。分析公司投資方向可能帶來的對(duì)環(huán)境的影響，及由于公共政策的出臺(tái)可能帶來的危機(jī)。

（2）審核評(píng)估領(lǐng)導(dǎo)知識(shí)結(jié)構(gòu)、經(jīng)驗(yàn)結(jié)構(gòu)和決策偏好，及其決策水平，系統(tǒng)駕馭和控制能力，對(duì)公司發(fā)展的適應(yīng)性程度或可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)公司業(yè)績的影響。通過與競爭者比較、評(píng)價(jià)公司的戰(zhàn)略領(lǐng)導(dǎo)能力強(qiáng)弱程度對(duì)未來公司競爭力的影響。

（3）審核評(píng)估公司的管理系統(tǒng)，特別是重點(diǎn)分析公司戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃管理控制系統(tǒng)，預(yù)算與成本控制系統(tǒng)、質(zhì)量改進(jìn)與控制系統(tǒng)、科研與開發(fā)能力、營銷管理系統(tǒng)及其它對(duì)公司戰(zhàn)略有重要影響的管理系統(tǒng)的完善程度及存在的問題，及由于這些問題的存在可能導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)趨勢和對(duì)業(yè)績的影響程度。

（4）審核評(píng)估公司的人力資源開發(fā)與管理機(jī)制，及公司前期人才政策對(duì)公司未來發(fā)展產(chǎn)生的影響，評(píng)估公司的人力資源現(xiàn)狀，人才結(jié)構(gòu)，各類專業(yè)人才知識(shí)結(jié)構(gòu)，經(jīng)營管理專業(yè)人才結(jié)構(gòu)對(duì)公司發(fā)展、公司業(yè)績的實(shí)現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略，或是公司戰(zhàn)略的適應(yīng)性影響。及因公司擴(kuò)張與人才儲(chǔ)備之間的矛盾對(duì)公司發(fā)展可能產(chǎn)生的影響。

（5）評(píng)估公司的綜合經(jīng)營狀況，具體表現(xiàn)為公司財(cái)務(wù)狀況。從盈利類指標(biāo)、成長類指標(biāo)、穩(wěn)健類指標(biāo)、效率類指標(biāo)和現(xiàn)金流量等各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過與同行業(yè)與競爭者進(jìn)行分析比較，來分析公司在經(jīng)營運(yùn)作中的重要風(fēng)險(xiǎn)因素。

（6）審核評(píng)估子公司或各事業(yè)部的經(jīng)營業(yè)績及其發(fā)展態(tài)勢，重點(diǎn)分析每個(gè)戰(zhàn)略經(jīng)營單位的發(fā)展階段、發(fā)展態(tài)勢對(duì)公司戰(zhàn)略經(jīng)營結(jié)構(gòu)和未來公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生的影響。

2.組織風(fēng)險(xiǎn)的辨識(shí)組織輸入的不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。由于組織輸入的變化可能給公司整體經(jīng)營結(jié)果及對(duì)管理者產(chǎn)生負(fù)面影響，因而組織風(fēng)險(xiǎn)對(duì)戰(zhàn)略管理有重要影響。而組織輸入一般指環(huán)境因素和管理者冒險(xiǎn)行為。環(huán)境復(fù)雜程度越高，組織風(fēng)險(xiǎn)就越大。高速成長的行業(yè)，行業(yè)競爭的集中程度及競爭激烈程度高，組織風(fēng)險(xiǎn)就大型管理者的冒險(xiǎn)性決策（即高度不確定性選擇），決策者期望與預(yù)期效果的差異，管理層的特征，管理者在公司的持股狀況，所處行業(yè)的資源短缺程度對(duì)管理者的冒險(xiǎn)決策產(chǎn)生直接影響，從而使公司業(yè)績具有高度不確定性。管理者冒險(xiǎn)性決策涉及的不確定性程度越高，組織風(fēng)險(xiǎn)就越大。

因此，辨識(shí)組織風(fēng)險(xiǎn)，需要從分析公司戰(zhàn)略環(huán)境人手，既要分析政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和社會(huì)等環(huán)境因素，還重點(diǎn)分析公司所處的行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，市場需求趨勢、技術(shù)發(fā)展趨勢及產(chǎn)品生命周期變化規(guī)律和特點(diǎn)、競爭者的策略、市場及供應(yīng)者等，從而找出影響系統(tǒng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的組織風(fēng)險(xiǎn)。具體步驟是：

（l）分析政治、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會(huì)各方面的變化對(duì)公司產(chǎn)生的重要影響因素及其變化的不確定性程度。

（2）分析行業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，重點(diǎn)分析行業(yè)市場增長程度、發(fā)展階段、競爭者及其實(shí)力，公司在行業(yè)中所處的地位及成長速度和內(nèi)部能力，應(yīng)用SWOT法進(jìn)行分析與重要競爭者相比較的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)和威脅，及其各因素變化的程度和不確定性。

（3）分析公司環(huán)境的復(fù)雜性，重點(diǎn)分析行業(yè)規(guī)模和競爭激烈程度，行業(yè)競爭者的數(shù)量，影響行業(yè)各競爭者的重要外部因素的變化程度與可預(yù)測程度等。

（4）分析行業(yè)市場需求的規(guī)模及其增長周期的階段。一般來說，高速成長的外部需求和豐富的外部資源的供應(yīng)，增加了決策者的冒險(xiǎn)行為決策。特別是為增加市場份額使決策者增加了市場擴(kuò)張和資本投入的冒險(xiǎn)和賭博行為，則組織風(fēng)險(xiǎn)高。但經(jīng)濟(jì)低速期，使公司的前景降低，現(xiàn)金流量減少，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大，因而這一時(shí)期，使高層管理者謹(jǐn)慎決策，經(jīng)營組織風(fēng)險(xiǎn)降低。

（5）分析公司環(huán)境中所有重要影響因素的變化頻度，如技術(shù)的變化頻度，經(jīng)濟(jì)環(huán)境或政策的不穩(wěn)定因素，消費(fèi)需求的變化，競爭者通過并購或聯(lián)盟導(dǎo)致的行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的變化，并評(píng)估由此引起的風(fēng)險(xiǎn)因素。技術(shù)的變化頻度越快，用于技術(shù)研究與開發(fā)的投入的成功率就越低。

（6）分析決策者期望與預(yù)期的效果差異，管理層特征，持股狀況，所處行業(yè)資源的稀缺程度等因素對(duì)管理者冒險(xiǎn)行為或高度不確定性決策的影響，及冒險(xiǎn)性決策行為對(duì)后續(xù)公司業(yè)績產(chǎn)生的影響及風(fēng)險(xiǎn)性程度。

（二）公司戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素的評(píng)估、預(yù)測和計(jì)量

對(duì)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行評(píng)估、預(yù)測和計(jì)量的主要目的是評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司當(dāng)前和未來經(jīng)營狀況的影響，并通過對(duì)將要采取的防范風(fēng)險(xiǎn)的措施所需資源的投入和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)后的效益的預(yù)測分析。

1．建立公司業(yè)績?cè)u(píng)估標(biāo)準(zhǔn)（l）反映經(jīng)營業(yè)績的主要經(jīng)營指標(biāo)衡量公司業(yè)績的重要指標(biāo)最終反映公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，主要指標(biāo)包括；經(jīng)營利潤、現(xiàn)金流量、銷售收入利潤率、未來現(xiàn)金流量、總資產(chǎn)利潤率、銷售收入增長率、資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)增長率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率、市場占有率等。（2）反映公司經(jīng)營業(yè)績的定性指標(biāo)，有公司可持續(xù)發(fā)展能力，表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)能力，管理控制能力，人力資源儲(chǔ)備，科研與開發(fā)能力，市場開發(fā)能力等指標(biāo)。（3）公司對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)根據(jù)行業(yè)情況和財(cái)務(wù)運(yùn)作要求設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)建立評(píng)價(jià)體系。對(duì)以上各能力要素建立相應(yīng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)以綜合評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司業(yè)績的影響非定量指標(biāo)采用系統(tǒng)分析的方法建立相應(yīng)的指標(biāo)體系。

2．分析評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司各業(yè)績指標(biāo)的影響，明確重要風(fēng)險(xiǎn)因素由于公司前期業(yè)績對(duì)后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)因素產(chǎn)生影響，風(fēng)險(xiǎn)因素又對(duì)公司未來業(yè)績產(chǎn)生影響。

對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)業(yè)績的影響運(yùn)用系統(tǒng)工程的理論和方法建立相應(yīng)的變量分析模型，分析各風(fēng)險(xiǎn)因素造成的影響。明確重要風(fēng)險(xiǎn)因素。

3．對(duì)提出的風(fēng)險(xiǎn)因素，采取規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施，并納入下階段戰(zhàn)略研究和戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃的管理過程采取的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施作為戰(zhàn)略管理的重點(diǎn)，其中需技戰(zhàn)略管理的要求分配資源，定期對(duì)管理效果進(jìn)行評(píng)價(jià)。并建立相應(yīng)的投入和產(chǎn)出分析模式，保證所制定的措施和對(duì)策既有利于最大限度地實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)，達(dá)到預(yù)期的業(yè)績，又能有效地化解風(fēng)險(xiǎn)。

4．建立研究、分析和控制戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的組織機(jī)制對(duì)正式引入正式戰(zhàn)略經(jīng)營管理控制系統(tǒng)的公司，建立正式的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制的管理機(jī)制，可以有效地跟蹤評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)公司業(yè)績和實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的影響。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制的組織機(jī)制的建立要和戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃管理控制的組織體系有效地結(jié)合在一起。公司總部建立戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃管理委員會(huì)，設(shè)計(jì)正式的組織在研究戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃的過程中，研究分析和明確戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素。各職能領(lǐng)域和事業(yè)部要在戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃的管理過程中，研究探討風(fēng)險(xiǎn)因素的管理機(jī)制。

在公司經(jīng)營過程中，公司和職能領(lǐng)域及各事業(yè)部或子公司，通過建立內(nèi)部專業(yè)管理系統(tǒng)，如全面預(yù)算管理系統(tǒng)、戰(zhàn)略經(jīng)營計(jì)劃管理系統(tǒng)、目標(biāo)責(zé)任成本控制系統(tǒng)、質(zhì)量管理系統(tǒng)、人力資源開發(fā)與評(píng)價(jià)系統(tǒng)等，可有效地管理管理風(fēng)險(xiǎn)因素。

四、結(jié)論

在公司戰(zhàn)略管理的過程中，明確地辯識(shí)戰(zhàn)略管理的風(fēng)險(xiǎn)因素并加以控制，被作為組織戰(zhàn)略管理的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。集團(tuán)公司戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素的管理，因其特殊性與復(fù)雜性，需要用系統(tǒng)分析的方法對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素加以辨識(shí)。

篇(3)

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)公司；經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)定利率；銷售管理風(fēng)險(xiǎn)；承保與理賠風(fēng)險(xiǎn)

一、我國壽險(xiǎn)行業(yè)主要特點(diǎn)

（1）居民保險(xiǎn)意識(shí)仍需提高。隨著中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)步增長，以及國內(nèi)壽險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，我國居民的保險(xiǎn)意識(shí)和購買能力不斷增強(qiáng)，到今年6月底壽險(xiǎn)公司已經(jīng)累計(jì)總資產(chǎn)達(dá)7.65萬億元。但與世界上發(fā)達(dá)國家的平均水平相比，我國目前的保險(xiǎn)深度和密度仍然較低，還有相當(dāng)一部分居民對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品缺乏最基本的了解和認(rèn)識(shí)，甚至對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生較大的誤解。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年國內(nèi)保險(xiǎn)密度為1266元，保險(xiǎn)深度為3%。[2]而在發(fā)達(dá)國家，保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)深度已達(dá)12%左右，保險(xiǎn)密度通常已達(dá)2000到3000美元。相比而言，國內(nèi)的人均保費(fèi)還達(dá)不到發(fā)達(dá)國家的十分之一。另據(jù)其他數(shù)據(jù)，日本人均保單在5張以上，歐美發(fā)達(dá)國家的人均保單甚至超過10張，而國內(nèi)人均擁有保單只有0.6份。

（2）壽險(xiǎn)費(fèi)率已逐步放開。隨著《中國保監(jiān)會(huì)關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》（保監(jiān)發(fā)〔2013〕62號(hào)）文件的下發(fā)，我國壽險(xiǎn)費(fèi)率市場化已經(jīng)開始實(shí)施，“預(yù)定利率”3.5%（含）以下的產(chǎn)品僅需報(bào)備無須審批?！邦A(yù)定利率”作為保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)基準(zhǔn)，得以與金融市場以及人民銀行基準(zhǔn)利率的變化對(duì)接。但費(fèi)率市場化也存在著一定風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)限制的放開容易引起同業(yè)公司之間的惡性競爭，存在給行業(yè)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。因此，它必然要求保險(xiǎn)公司提升公司管控、產(chǎn)品定價(jià)和市場監(jiān)管等多方面的能力，以防范可能出現(xiàn)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）經(jīng)營成本不確定性。我國銷售的壽險(xiǎn)產(chǎn)品主要以長期型為主，其中銷售比重較大的重疾類產(chǎn)品由于保障期間長，理賠數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)周期長，在確定產(chǎn)品成本時(shí)，需進(jìn)行龐大的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及資料，而實(shí)際上壽險(xiǎn)公司很難獲得足夠量的相關(guān)文件，加上風(fēng)險(xiǎn)的影響因素也時(shí)刻在發(fā)生變化，使得壽險(xiǎn)公司在計(jì)算成本與盈虧時(shí)難以得出準(zhǔn)確結(jié)果。

二、我國壽險(xiǎn)公司主要經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)定位

（1）壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)是建立在精算假定基礎(chǔ)之上的，主要考慮的因素包括死亡率、利率、費(fèi)用率、生效率和平均保額等。產(chǎn)品價(jià)格是市場競爭非常重要的一個(gè)因素，但一味地追求產(chǎn)品價(jià)格上的競爭力，在定價(jià)時(shí)不采用較保守的精算假定，就可能因定價(jià)不合理令公司面臨較大的損失。例如，死亡率設(shè)定過高，產(chǎn)品缺乏競爭力，影響業(yè)務(wù)發(fā)展，而死亡率設(shè)定過低，產(chǎn)品有價(jià)格優(yōu)勢，但會(huì)導(dǎo)致公司虧損；又如費(fèi)用率擬定過高，則產(chǎn)品價(jià)格偏高，響到市場競爭力，費(fèi)用率擬定過低，則影響業(yè)務(wù)發(fā)展。[3]

（2）銷售管理風(fēng)險(xiǎn)。由于壽險(xiǎn)產(chǎn)品利益條款專業(yè)性較強(qiáng)，以個(gè)險(xiǎn)渠道為主的保險(xiǎn)人員的素質(zhì)大都參差不齊，存在著為了個(gè)人利益，在向客戶推介產(chǎn)品的過程中通過欺騙、隱瞞或者誘導(dǎo)等方式，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行虛假宣傳。例如，夸大保險(xiǎn)責(zé)任或保險(xiǎn)產(chǎn)品收益；對(duì)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律、法規(guī)、政策作虛假宣傳；以銀行理財(cái)產(chǎn)品、銀行存款、證券投資基金份額等其他金融產(chǎn)品的名義宣傳銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品等等。根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門及各保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，2014年上半年共接收人身險(xiǎn)公司的投訴7286件，消費(fèi)者投訴事項(xiàng)涉及人身險(xiǎn)的共有8275個(gè)。主要表現(xiàn)在銷售人員沒有完全履行告知義務(wù)，包括夸大產(chǎn)品收益、錯(cuò)誤解釋保險(xiǎn)條款、隱瞞投資風(fēng)險(xiǎn)或保險(xiǎn)合同期限、混淆保險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品的概念等。以上銷售誤導(dǎo)行為還易引起集中性退保風(fēng)險(xiǎn)，引訟和糾紛進(jìn)而引發(fā)。

（3）承保與理賠風(fēng)險(xiǎn)。承保風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)有三方面：一是因?yàn)楣緝敻赌芰Σ蛔慊蛸Y金流動(dòng)性不足而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)。二是投保人因?yàn)閭€(gè)人利益而做出對(duì)保險(xiǎn)人不利的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)。例如，刻意隱瞞疾病投保健康重疾險(xiǎn)。三是投保人或受益人為騙取保險(xiǎn)金而故意制造、捏造或冒用保險(xiǎn)事故的道德風(fēng)險(xiǎn)。例如，投保人對(duì)被保人的故意傷害、被保人故意自殺或自殘以及偽裝并未發(fā)生的保險(xiǎn)事故或利用或者冒用保險(xiǎn)事故等。盡管壽險(xiǎn)公司建立了相對(duì)完善的核保體系，但受限于核保人員的能力素質(zhì)參差不齊，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估準(zhǔn)確性不高，可能會(huì)做出不正確的承保決定，給公司造成較高風(fēng)險(xiǎn)。理賠也是壽險(xiǎn)公司經(jīng)營過程中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)和極易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)。目前，國內(nèi)壽險(xiǎn)公司普遍存在著理賠風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全、理賠管理人員缺乏、理賠崗位設(shè)置不合理、考核制度不健全、調(diào)查工作不夠深入等問題。各家壽險(xiǎn)公司也都或多或少存在著部分理賠人員對(duì)于公司理賠制度的執(zhí)行不夠嚴(yán)格、不根據(jù)實(shí)際情況仔細(xì)核實(shí)理賠項(xiàng)目等問題，甚至還出現(xiàn)了個(gè)別壽險(xiǎn)公司理賠人員與客戶私下串通編造假的理賠案件，進(jìn)行違法交易等極端情況。總之，如果對(duì)理賠環(huán)節(jié)把關(guān)不嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)，將會(huì)嚴(yán)重影響公司經(jīng)營和盈虧情況。

三、我國壽險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（1）進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前，我國壽險(xiǎn)公司雖然在一定程度上都樹立了風(fēng)險(xiǎn)管理理念，但在實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，由于對(duì)于保費(fèi)規(guī)模的追求以及注重市場份額排名的傳統(tǒng)思想根深蒂固，市場競爭日益白熱化導(dǎo)致公司經(jīng)營行為和管理方式仍然是以業(yè)務(wù)增長為導(dǎo)向，保費(fèi)收入至上。因此，進(jìn)一步加強(qiáng)樹立風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)非常重要。保險(xiǎn)公司本身從事的就是風(fēng)險(xiǎn)管理，業(yè)務(wù)做的越大，經(jīng)營管理的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，也就越需要防范化解風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國壽險(xiǎn)公司必須深刻認(rèn)識(shí)到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管控的必要性和重要性，將風(fēng)險(xiǎn)管控的理念深入到經(jīng)營管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)。[4]

（2）科學(xué)防范產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。必須要科學(xué)地設(shè)計(jì)產(chǎn)品的定價(jià)，要對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的關(guān)鍵因素進(jìn)行充分考慮，設(shè)計(jì)出合理的價(jià)格，同時(shí)要對(duì)產(chǎn)品的盈利能力進(jìn)行模擬和測算，其中重點(diǎn)要防范利率風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國壽險(xiǎn)公司資金的運(yùn)用所受限制較多，主要是在銀行存款和購買金融債券。當(dāng)市場利率大于預(yù)定利率且持續(xù)上升時(shí)，由于壽險(xiǎn)公司不能根據(jù)市場利率的提高調(diào)升預(yù)定利率，壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格將相對(duì)過高，對(duì)潛在保險(xiǎn)需求會(huì)產(chǎn)生抑制作用，尤其當(dāng)市場利率上升到一定水平，即選擇退保產(chǎn)生的損失要小于選擇銀行同期存款可獲得的收益時(shí)，理性的消費(fèi)者會(huì)選擇通過退?；蜻M(jìn)行保單質(zhì)押貸款的形式，公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將隨之增加；而當(dāng)市場利率低于產(chǎn)品預(yù)定利率時(shí)，資產(chǎn)價(jià)值的上升要小于負(fù)債價(jià)值的上升，就會(huì)產(chǎn)生利差損。同時(shí)，壽險(xiǎn)公司應(yīng)該推出更多種類的產(chǎn)品，不斷優(yōu)化險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)，防止集中銷售一類產(chǎn)品而帶來的集中風(fēng)險(xiǎn)。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然放開了預(yù)定利率，但為了管控風(fēng)險(xiǎn)也做了一定限制：不高于3.5%的產(chǎn)品只需要報(bào)備，高于的就要報(bào)送保監(jiān)會(huì)審批，且對(duì)于需要審批的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，要求所屬公司最近季度末償付能力充足率不得低于150%。這種規(guī)定也是為了使監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠評(píng)估該公司的經(jīng)營行為的可行性及其市場影響。[5]

（3）銷售風(fēng)險(xiǎn)管理。壽險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)售前、售中及售后的管理，從銷售人員的銷售資質(zhì)、銷售培訓(xùn)、宣傳資料、銷售行為、客戶回訪、銷售品質(zhì)和客戶投訴等方面扎實(shí)開展銷售風(fēng)險(xiǎn)管理工作，著力構(gòu)建綜合管理長效機(jī)制，從源頭防范化解銷售風(fēng)險(xiǎn)。一是應(yīng)加強(qiáng)對(duì)人行為的管控力度。對(duì)人的管理要從以前的粗放、簡單轉(zhuǎn)變成采取有效措施進(jìn)行約束。首先要加強(qiáng)教育培訓(xùn)，包括保險(xiǎn)法律法規(guī)的相關(guān)知識(shí)、保險(xiǎn)產(chǎn)品知識(shí)、電話銷售技能、職業(yè)道德及相關(guān)專業(yè)培訓(xùn)等，使得人懂法、守法、懂保險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)定期對(duì)人的銷售資格管理進(jìn)行檢查，嚴(yán)格執(zhí)行持證上崗規(guī)定，對(duì)人的培訓(xùn)情況以及產(chǎn)品宣傳等情況也要定期進(jìn)行檢查。二是要加強(qiáng)售后回訪以及投訴處理工作。要充分認(rèn)識(shí)到客戶回訪機(jī)制對(duì)防范銷售誤導(dǎo)和提示投保風(fēng)險(xiǎn)的作用，嚴(yán)格按照監(jiān)管的要求進(jìn)行回訪以及做好投訴案件處理工作，將客戶回訪以及投訴處理情況納入銷售人員和各級(jí)管理人員的日常工作考核。[6]

（4）切實(shí)抓好承保及理賠工作。對(duì)承保工作，一是要堅(jiān)持規(guī)模與效益并重、展業(yè)與管理同步的經(jīng)營思想，加強(qiáng)業(yè)務(wù)質(zhì)量考核，控制好承保風(fēng)險(xiǎn)，制定與利潤相關(guān)的考核指標(biāo)，并把這些指標(biāo)作為經(jīng)營者業(yè)績考核的重要依據(jù)。二是要建立起完善的核保工作機(jī)制，制定科學(xué)規(guī)范、適于操作的核保規(guī)程，合理界定各級(jí)承保權(quán)限，建立逐級(jí)負(fù)責(zé)的責(zé)任制度。三是要加強(qiáng)核保管理，改善核保條件，提高核保技術(shù)，提升電子化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化工作水平。四是要提高核保人員素質(zhì)，實(shí)行資格考核，并將核保質(zhì)量同核保人員經(jīng)濟(jì)利益掛鉤。同時(shí)，加強(qiáng)理賠風(fēng)險(xiǎn)的宏觀監(jiān)管，推進(jìn)理賠風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的發(fā)展，建立完善行業(yè)范圍內(nèi)客戶理賠信息資源共享、交流平臺(tái)，共同制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理方法。對(duì)于壽險(xiǎn)公司而言，理賠內(nèi)部控制的有效性對(duì)理賠風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要作用，要明確理賠內(nèi)部控制的目標(biāo)，建立嚴(yán)密的理賠內(nèi)部控制體系，確保公司在理賠業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中合法合規(guī)，從而有效控制和防范理賠風(fēng)險(xiǎn)。[7]

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篇(4)

一、保險(xiǎn)企業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1.操作風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能基本上還未納入保險(xiǎn)企業(yè)管理，保險(xiǎn)經(jīng)營還處于財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營狀態(tài)；總體經(jīng)營比較粗放，直接開拓市場的各基層經(jīng)營單位沒有把風(fēng)險(xiǎn)管理作為常規(guī)的工作來抓，即使發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)事故，也未盡力處理，而是把風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上交。

2.關(guān)注顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視隱性風(fēng)險(xiǎn)管理。第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，由于注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長數(shù)量，忽視質(zhì)量。我國保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要以當(dāng)?shù)厥袌龅谋ＹM(fèi)量（市場份額）為依據(jù)，保險(xiǎn)法規(guī)和監(jiān)管要求對(duì)保費(fèi)地位的過分強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致保險(xiǎn)公司把市場占比作為主要經(jīng)營指標(biāo)之一，這種沒有兼顧質(zhì)的基礎(chǔ)上的量導(dǎo)致業(yè)務(wù)品質(zhì)低下，風(fēng)險(xiǎn)因素增多。第二，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營以搶占市場份額為主要目的，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估控制重視不足。第三，價(jià)格制定上以低價(jià)進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保屢禁不止，由此引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和因信息不對(duì)稱而帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。第四，在發(fā)展的戰(zhàn)略方針上，存在保險(xiǎn)決策和經(jīng)營的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)及保險(xiǎn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略注重不夠，這樣勢必導(dǎo)致對(duì)影響長遠(yuǎn)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮不周全。第五，在制度建設(shè)上，保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)還很薄弱，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未形成。

3.注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。一是保險(xiǎn)公司一般都忽視對(duì)公眾信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，沒有認(rèn)真研究因惡性競爭而引起的欺詐、誤導(dǎo)等嚴(yán)重缺乏公信力的行為對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的嚴(yán)重后果；二是保險(xiǎn)公司面對(duì)同業(yè)的惡性競爭，對(duì)如何發(fā)揮同業(yè)組織的作用來規(guī)范共同的市場行為，形成有序的競爭局面重視不夠；三是對(duì)保險(xiǎn)中介的風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)重失衡，部分公司無視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律法規(guī)和同業(yè)組織的自律公約，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營資格、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行合作展業(yè)，忽視或不能對(duì)中介組織進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控；四是缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺詐和誤導(dǎo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控的有效手段，保險(xiǎn)欺詐造成的損失日趨加大，保險(xiǎn)誤導(dǎo)給展業(yè)帶來的操作困難日益嚴(yán)重，由此對(duì)應(yīng)的管控措施卻尤為不力。

4.注重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視人力資本風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展凸現(xiàn)人才供應(yīng)的脫節(jié)，由此引發(fā)同業(yè)挖角現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在人才引進(jìn)過程中，不考慮人才素質(zhì)、業(yè)務(wù)品質(zhì)、展業(yè)習(xí)慣和隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，更不考慮競爭主體間隊(duì)伍的相對(duì)穩(wěn)定，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司間矛盾重重，也培養(yǎng)了一批?？刻蹫樯臉I(yè)務(wù)員隊(duì)伍，出現(xiàn)一批市場跳蚤。他們的行為表現(xiàn)在市場操作過程中本身就是風(fēng)險(xiǎn)源。

5.注重財(cái)務(wù)報(bào)表靜態(tài)分析管理，忽視操作過程動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控。當(dāng)前保險(xiǎn)公司一般所進(jìn)行的月度經(jīng)營分析、季度經(jīng)營分析主要是事后靜態(tài)地評(píng)價(jià)達(dá)標(biāo)情況，對(duì)不達(dá)標(biāo)機(jī)構(gòu)和指標(biāo)缺少預(yù)防硬措施，也沒有月度的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)報(bào)告；由于有些風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)無法量化，年初下達(dá)計(jì)劃指標(biāo)任務(wù)時(shí)也沒有把風(fēng)險(xiǎn)管控作為關(guān)鍵指標(biāo)；直接拓展業(yè)務(wù)的各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)鍵指標(biāo)而制定的關(guān)鍵行動(dòng)計(jì)劃也主要是圍繞關(guān)鍵指標(biāo)的達(dá)成而進(jìn)行。這些管理行為導(dǎo)致操作過程動(dòng)態(tài)管控不力，如保費(fèi)現(xiàn)金流的管理，應(yīng)收管理人為的呆賬、賴賬現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

6.沒有建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)。很多公司尤其是壽險(xiǎn)公司沒有單獨(dú)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部門及防災(zāi)防損管理部門，即使有這種機(jī)構(gòu)的存在，其人力財(cái)力物力配備也嚴(yán)重不足。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理比較普遍的做法是成立稽核部門，而稽核的技術(shù)力量又相當(dāng)薄弱，無法應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理。

7.缺少針對(duì)分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的專門政策。當(dāng)前保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在如下方面：一是合規(guī)經(jīng)營意識(shí)不強(qiáng)。一些基層保險(xiǎn)公司違背市場規(guī)律，盲目或違規(guī)經(jīng)營現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，同業(yè)非理性競爭手段更加隱蔽，主要通過合同外口頭承諾、系統(tǒng)外違規(guī)操作等方式提供高保障范圍來爭取業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)積聚，特別是滲透經(jīng)營中的商業(yè)賄賂問題耗蝕了行業(yè)利益，損害了保險(xiǎn)業(yè)形象，加重了影響償付能力的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)管控不嚴(yán)。如有的基層公司執(zhí)行業(yè)務(wù)管理制度不嚴(yán)，有的營銷員未在規(guī)定時(shí)間將投保資料和保費(fèi)交公司，有的公司數(shù)據(jù)來源不規(guī)范，上下級(jí)機(jī)構(gòu)之間銷售和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不一致等，這些現(xiàn)象導(dǎo)致和積累了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

二、操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因

1.經(jīng)營主體自身潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致習(xí)慣性的風(fēng)險(xiǎn)行為發(fā)生。保險(xiǎn)公司為達(dá)到經(jīng)營目標(biāo)，違反市場規(guī)律和有關(guān)制度，為獲得短期利益而對(duì)長期利益的損害是保險(xiǎn)公司主要的道德風(fēng)險(xiǎn)，而導(dǎo)致這類道德風(fēng)險(xiǎn)的原因與保險(xiǎn)公司實(shí)行的績效考核辦法有密切關(guān)系。因傳統(tǒng)績效考評(píng)辦法中經(jīng)營指標(biāo)的份量大，會(huì)導(dǎo)致業(yè)績沖動(dòng)而潛在著道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，行業(yè)非理性競爭必然讓公司間的道德風(fēng)險(xiǎn)增加，這種看似個(gè)人行為導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，其真正的癥結(jié)卻是保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制機(jī)制的缺位。我國保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，就是這種層級(jí)過多、管控不力導(dǎo)致的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.全面的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境沒有形成。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理受到很多環(huán)境因素或“軟因素”，具體包括行業(yè)文化、管理風(fēng)格等的影響，其中行業(yè)文化尤為突出。文化因子對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的影響呈倍數(shù)作用，先進(jìn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中能起到事半功倍的作用，反之，滯后的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理效能的縮小作用也是呈倍數(shù)作用，如果從環(huán)境的角度去思考、去探索，往往能找到問題的答案。因此風(fēng)險(xiǎn)管理不僅需要從組織、流程、技術(shù)等方面去改進(jìn)和完善，還需要從文化等環(huán)境因素方面去培育和經(jīng)營。而當(dāng)前整個(gè)行業(yè)都在急功近利地對(duì)市場進(jìn)行

破壞性開采，沒有進(jìn)行行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境培育。

三、強(qiáng)化操作風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1.嚴(yán)格控制現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)全面推行資金收付轉(zhuǎn)賬結(jié)算，嚴(yán)格遵守國家《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定，充分利用銀行結(jié)算工具，盡可能減少使用現(xiàn)金，防范化解現(xiàn)金交易風(fēng)險(xiǎn)。一是要把禁止業(yè)務(wù)員經(jīng)手客戶現(xiàn)金的規(guī)定納入公司內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)處理流程，向社會(huì)和客戶進(jìn)行宣傳倡導(dǎo)，并在柜面建設(shè)、賬戶開立、POS機(jī)設(shè)置等方面創(chuàng)造便利條件，引導(dǎo)客戶通過采取上門臨柜、刷卡、柜員機(jī)轉(zhuǎn)賬、銀行柜臺(tái)交現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬等多種方式與保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)資金收付的直接結(jié)算。二是動(dòng)員客戶本人到營業(yè)柜臺(tái)辦理繳交、退保和賠款領(lǐng)取手續(xù)，或通過轉(zhuǎn)賬方式結(jié)算。

2.推廣見費(fèi)出單制度。見費(fèi)出單是指先收費(fèi)，后生成并出具保單。目前壽險(xiǎn)公司普遍采用了見費(fèi)出單制度，但產(chǎn)險(xiǎn)公司一直通過應(yīng)收來推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，導(dǎo)致人為操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。各產(chǎn)險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)當(dāng)前通行的先出單后收款的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造，尤其對(duì)于分散型業(yè)務(wù)應(yīng)按下述基本流程進(jìn)行處理：客戶投保――預(yù)核保――生成投保及繳費(fèi)信息提示書――客戶憑信息提示書繳清保單――公司憑繳費(fèi)憑據(jù)生成并出具保單及發(fā)票。

3.實(shí)行投保提示和保單回執(zhí)制度。投保提示制度的建立是加強(qiáng)誠信建設(shè)、提高行業(yè)公信力、強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督的有效手段，具體包括：擬投保的保險(xiǎn)標(biāo)的情況及保險(xiǎn)期間，擬投保險(xiǎn)種的明細(xì)價(jià)格與總額，繳費(fèi)后方可正式簽單并領(lǐng)取保單及發(fā)票的提示，繳費(fèi)期限、繳費(fèi)方式以及可供轉(zhuǎn)賬結(jié)算的開戶銀行及賬戶，業(yè)務(wù)員不得代收保費(fèi)的提示等。保單回執(zhí)制度的實(shí)施目的在于加強(qiáng)客戶對(duì)業(yè)務(wù)員的監(jiān)督，具體實(shí)施是在業(yè)務(wù)員送達(dá)保單時(shí)由客戶在保單回執(zhí)上簽字，一般應(yīng)于三天內(nèi)將回執(zhí)交回公司備案，以表明保單確實(shí)到達(dá)客戶手中。

篇(5)

[關(guān)鍵詞]集團(tuán)公司 資金管理 效益 思考

國內(nèi)外很多知名的集團(tuán)公司，由于資金使用效率低下，資金周轉(zhuǎn)不暢，導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)無法正常進(jìn)行，更有甚者由于資金運(yùn)作失誤，導(dǎo)致資金鏈斷裂，公司被迫破產(chǎn)清算，這樣的案例不勝枚舉。因此，資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)生存、發(fā)展的必要保證，企業(yè)的健康發(fā)展離不開資金，更離不開科學(xué)合理的資金管理，資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。

一、集團(tuán)公司資金管理的意義

（1）集團(tuán)公司的定義

在美國，集團(tuán)公司只是一個(gè)商業(yè)術(shù)語，一般是指控股公司。在我國，集團(tuán)公司是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體，以集團(tuán)公司章程為共同行為規(guī)范的母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的具有一定規(guī)模的企業(yè)法人聯(lián)合體。因此，集團(tuán)公司亦稱為企業(yè)集團(tuán)，不但擁有子公司在財(cái)務(wù)上的控制權(quán)，而且擁有經(jīng)營上的控制權(quán)。

（2）集團(tuán)公司資金管理的意義

資金管理，就是對(duì)集團(tuán)的資金流量、資金調(diào)度、資金結(jié)算和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。資金管理是集團(tuán)公司管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理功能的延伸與細(xì)化，加強(qiáng)集團(tuán)公司的資金管理， 對(duì)加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效率，具有非常重要的意義

1.有利于規(guī)范集團(tuán)公司的資金使用行為，防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)。在所有的資產(chǎn)管理中，資金的侵占挪用是引起各種貪污犯罪的主要根源之一？資金活動(dòng)貫穿集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，公司各部門和個(gè)人都直接或間接參與公司的資金活動(dòng)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)、一個(gè)部門和個(gè)人出現(xiàn)差錯(cuò)或舞弊，都會(huì)危及資金安全。因此，加強(qiáng)資金管理， 建立健全資金管理制度，保證資金的收入、支出合法、合理、合規(guī)，有利于規(guī)范集團(tuán)公司的資金使用行為，有效地防范并化解風(fēng)險(xiǎn)，防止舞弊的發(fā)生。

2.有利于緩解集團(tuán)公司的資金需求。當(dāng)前，很多集團(tuán)公司都感到資金緊張，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需求，進(jìn)行融資就會(huì)加大資金成本，但是同時(shí)在集團(tuán)公司內(nèi)部的子公司又存在資金閑置的狀況。因此，集團(tuán)公司要強(qiáng)化對(duì)子公司資金流量進(jìn)行經(jīng)常的控制與分析，及時(shí)掌握資金的使用情況、流量情況，對(duì)集團(tuán)公司資金進(jìn)行科學(xué)的統(tǒng)籌，保持資金的流動(dòng)性，破解資金需求壓力。

3.有利于提高資金利用效率。集團(tuán)公司資金存量應(yīng)該保持在一個(gè)合理的水平上，過多的持有資金，資金機(jī)會(huì)成本增加，資源閑置浪費(fèi)，持有資金過少，有可能影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營，還可能危及公司的償債能力，給公司帶來負(fù)面影響？因此，加強(qiáng)資金管理，對(duì)資金的使用有一個(gè)合理的規(guī)劃，防止資金過度分散導(dǎo)致閑置，對(duì)集團(tuán)公司的資金余缺進(jìn)行合理調(diào)劑，有利于提高資金的使用效率，獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益。

二、集團(tuán)公司資金管理中存在的問題

（1）缺乏資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

當(dāng)前，大多數(shù)集團(tuán)公司對(duì)資金管理的重要性雖然已形成共識(shí)，但是，有些公司由于缺少資金時(shí)間價(jià)值觀念、投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念和現(xiàn)金流量理念，對(duì)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠，沒有引起足夠的重視。主要表現(xiàn)在內(nèi)控制度不健全、信用管理缺失、沒有資金預(yù)算、過度融資、隨意投資、賬戶管理混亂、隨意對(duì)外擔(dān)保等，給集團(tuán)公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來了極大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）對(duì)資金運(yùn)作過程監(jiān)控不力

集團(tuán)公司由于缺乏必要的財(cái)務(wù)約束機(jī)制，特別是缺乏有效的資金監(jiān)控制度和手段，使得事前控制乏力、事中監(jiān)督落后、事后控制走過場。導(dǎo)致子公司財(cái)務(wù)管理混亂，亂借款？亂擔(dān)保？亂投資？亂開支等普遍存在，集團(tuán)公司無法對(duì)子公司的資金運(yùn)行狀況實(shí)施有效監(jiān)管，無法實(shí)時(shí)收集資金信息，不能隨時(shí)掌握集團(tuán)整體的資金運(yùn)行狀況，造成資金管理失控，運(yùn)行成本增大，決策延誤。

（3）資金分散，使用效率低下

目前，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的需要和內(nèi)部多級(jí)法人資金分散占用的矛盾，已成為企業(yè)集團(tuán)資金管理中的難題。一方面使得集團(tuán)公司缺乏對(duì)資金的統(tǒng)一管理，集團(tuán)公司所屬子公司各自為政，資金散在各自的賬戶上，有的公司資金需求緊張，有的公司資金大量閑置，而集團(tuán)公司調(diào)劑資金余缺的能力又較差， 難以發(fā)揮資金的使用效益，存在“存貸’兩高的不利局面，增加了不必要的資金成本。另一方面，也增大了子公司投資決策的隨意性，他們片面追求自身利益，不顧集團(tuán)整體的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)而盲目投資，容易導(dǎo)致投資失誤，損失嚴(yán)重，使資金使用效率低下。

（4）信息失真

一方面由于集團(tuán)公司往往存在管理幅度較大、地域分布較廣、控制難度較大等特點(diǎn)，在發(fā)生利益沖突時(shí)，子公司有時(shí)會(huì)為了自身的利益，故意向集團(tuán)公司提供虛假資金信息，使得集團(tuán)公司的管理層不能全面、及時(shí)、完整的獲取集團(tuán)整體的資金信息，不利于做出科學(xué)、正確的決策。另一方面由于管理層級(jí)和地域限制等原因，集團(tuán)公司對(duì)子公司的管理或多或少地存在管理者無法全面真實(shí)地掌握資金狀況的問題，因而存在信息不對(duì)稱狀況，使決策信息的收集出現(xiàn)高成本和信任風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)集團(tuán)公司資金管理的對(duì)策

（1）健全與完善資金管理制度，增強(qiáng)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

集團(tuán)公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)內(nèi)部控制制度的要求及企業(yè)自身的管理需要，完善資金管理制度，制定資金管理實(shí)施細(xì)則，明確各級(jí)管理人員的職責(zé)、權(quán)限，并與管理業(yè)績掛鉤，層層負(fù)責(zé)，把責(zé)任落實(shí)到具體部門和個(gè)人，使貨幣資金內(nèi)部控制制度工作落到實(shí)處。這有利于員工增強(qiáng)資金管理的責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)提高企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、改善資金運(yùn)營績效具有重要的意義。

（2）不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

集團(tuán)要發(fā)展就需要資金，集團(tuán)公司應(yīng)通過各種籌資渠道、籌資方式和資本市場，合理籌集資金。但是，不同籌資方式條件下的資金成本不同，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的影響不同，由此產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此，集團(tuán)公司在籌集資金時(shí)，必須充分考慮融資成本、資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，既保證集團(tuán)公司發(fā)展的需要，又能夠不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款和存貨的管理，提高資金周轉(zhuǎn)速度

1.完善應(yīng)收賬款管理制度。嚴(yán)格落實(shí)資金回收責(zé)任制，制定適合企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)和信用政策，加快資金回籠，降低資金的機(jī)會(huì)成本和時(shí)間成本。加強(qiáng)對(duì)客戶的信用度管理，通過對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡分析、應(yīng)收賬款的收現(xiàn)率分析，健全應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備金制度，降低壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，加快資金周轉(zhuǎn)速度。

2.完善存貨控制制度。企業(yè)持有充足的存貨，不僅有利于生產(chǎn)的順利進(jìn)行，而且能夠迅速的滿足客戶的需要，從而為企業(yè)的生產(chǎn)和銷售提供保障。但是，存貨增加必然要占用較多資金，而且存貨的管理費(fèi)用也會(huì)增加，影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和獲利能力。因此，企業(yè)必須樹立“零存貨”的管理理念，按需生產(chǎn)、按需采購，科學(xué)合理地確定存儲(chǔ)方式和庫存量，既減少存貨資金積壓，又節(jié)約采購時(shí)間和倉儲(chǔ)管理費(fèi)用，從而加快存貨的周轉(zhuǎn)，提高周轉(zhuǎn)速度，提高資金獲利水平。

（4）實(shí)施資金集中管理，提高資金使用效率

集團(tuán)公司是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，為了進(jìn)一步優(yōu)化資源配置而采用的一種組織形式?？茖W(xué)技術(shù)的快速發(fā)展極大地提高了企業(yè)資金管理的能力，資金集中管理的優(yōu)勢非常明顯，并且越來越多的集團(tuán)公司都采用資金集中管理模式。

集團(tuán)公司實(shí)行資金集中管理的模式目前主要有：統(tǒng)收統(tǒng)支方式、撥付備用金方式、設(shè)立內(nèi)部銀行、建立資金結(jié)算中心、設(shè)立財(cái)務(wù)公司等幾種方式，各種管理模式各有優(yōu)缺點(diǎn)。不同行業(yè)、不同經(jīng)營環(huán)境的集團(tuán)公司可以根據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和管理要求的實(shí)際情況，選擇適當(dāng)?shù)馁Y金管理模式。本文主要討論建立資金結(jié)算中心的管理模式。

資金結(jié)算中心是由集團(tuán)公司內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員之間的資金往來結(jié)算、資金調(diào)撥和資金統(tǒng)籌，簡化成員公司之間的資金業(yè)務(wù)程序，以降低資金使用成本、提高資金使用效率的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)。是由集團(tuán)公司引入銀行管理機(jī)制，對(duì)集團(tuán)公司資金實(shí)行統(tǒng)一管理、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)籌安排的集中管理模式。

（5）強(qiáng)化資金預(yù)算管理

預(yù)則立、不預(yù)則廢。制定科學(xué)合理的資金預(yù)算是資金集中管理的基礎(chǔ)，是資金預(yù)測決策的具體化，是資金合理安排和供應(yīng)持續(xù)的保證。資金預(yù)算是集團(tuán)公司資金結(jié)算中心進(jìn)行資金平衡、余額管理、合理融資、調(diào)劑余缺的主要依據(jù)，也為滿足集團(tuán)公司生產(chǎn)經(jīng)營資金需求提供重要保障。集團(tuán)公司及子公司要根據(jù)自身的運(yùn)營需要，編制明細(xì)的資金預(yù)算表，由集團(tuán)公司按規(guī)定程序?qū)徍?、審批。各成員單位必須嚴(yán)格執(zhí)行資金預(yù)算，堅(jiān)持無預(yù)算的事不辦、超預(yù)算的錢不花的管理原則。集團(tuán)資金結(jié)算中心必須對(duì)各成員單位的資金預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行嚴(yán)格考核，嚴(yán)格控制資金流出量，確保資金的及時(shí)回籠，及時(shí)糾正執(zhí)行偏差，滿足集團(tuán)公司的資金需求，確保集團(tuán)資金的合理投放和有效利用。

（6）完善績效考核指標(biāo)體系

集團(tuán)公司在對(duì)子公司實(shí)施績效考評(píng)時(shí)，除了分析考核期收入、利潤等主要經(jīng)營指標(biāo)的完成情況，更應(yīng)重視其現(xiàn)金流量及質(zhì)量。結(jié)合公司經(jīng)營實(shí)際，應(yīng)當(dāng)剔除融資、投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，重點(diǎn)考核經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量，只有在經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入量的情況下，完成的利潤指標(biāo)才具有較高的質(zhì)量和可信度。如果利潤指標(biāo)完成較好，但是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量卻是負(fù)數(shù)，說明利潤完成質(zhì)量不高，甚至可能會(huì)帶來較大的潛在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，集團(tuán)公司要完善績效考核指標(biāo)體系，根據(jù)收入、利潤、現(xiàn)金流量、資金周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收賬款余額等各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)打分情況，將各個(gè)指標(biāo)分值匯總，然后根據(jù)總分值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，予以科學(xué)合理的考核。

（7）實(shí)施信息化，提升資金管理水平

信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，為集團(tuán)公司信息化管理提供了條件。集團(tuán)公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際，充分運(yùn)用會(huì)計(jì)核算與資金管理一體化的財(cái)務(wù)軟件，將集團(tuán)公司的全部資金管理內(nèi)容及流程固化下來，達(dá)到規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標(biāo)準(zhǔn)、拓展資金業(yè)務(wù)過程管理的寬度，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)公司的資金業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控和分析。從而有利于實(shí)現(xiàn)資源共享，實(shí)現(xiàn)資金業(yè)務(wù)的遠(yuǎn)程在線處理，實(shí)現(xiàn)資金管理與業(yè)務(wù)的協(xié)同化，縮短母子公司之間辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)與時(shí)間，大大提高工作效率，為資金管理者提供及時(shí)、適用的信息，不斷提升資金管理水平，加快資金周轉(zhuǎn)速度，實(shí)現(xiàn)資金管理手段信息化、運(yùn)作程序規(guī)范化、資金效率最大化的目標(biāo)。

資金管理信息化，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，關(guān)系到集團(tuán)公司的資金是否安全。因此，必須建立健全安全管理制度，制定安全措施，實(shí)行身份認(rèn)證，建立健全對(duì)病毒和黑客入侵的防范措施，使用安全方式連接客戶端與服務(wù)器，完善資金管理授權(quán)機(jī)制，實(shí)行網(wǎng)絡(luò)備份與恢復(fù)機(jī)制，確保資金、資金管理過程及資金信息系統(tǒng)的安全。

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篇(6)

1．從總體上看，中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低，風(fēng)險(xiǎn)管理理念不強(qiáng)。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險(xiǎn)企業(yè)管理中，保險(xiǎn)經(jīng)營基本上還是財(cái)務(wù)型控制被動(dòng)經(jīng)營。第二，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展總體決策和保險(xiǎn)公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，保險(xiǎn)的粗放型經(jīng)營、以保費(fèi)收入作為經(jīng)營業(yè)績的硬招標(biāo)的決策思路對(duì)目前的保險(xiǎn)發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平低，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)信用等級(jí)評(píng)定缺乏有效的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)融資的方式相當(dāng)有限。許多保險(xiǎn)公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財(cái)力的配備不足。第四，在保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，事后控制為主要控制方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前控制重視不夠。第五，在保險(xiǎn)監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動(dòng)性和前瞻性，監(jiān)管重點(diǎn)仍在費(fèi)率等問題上，對(duì)關(guān)系到保險(xiǎn)公司償付能力、風(fēng)險(xiǎn)資本比率、再保險(xiǎn)安排、資產(chǎn)配置等內(nèi)容監(jiān)管力度不夠。

2．較為注重顯性風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)隱性風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量，忽視保險(xiǎn)發(fā)展的質(zhì)。由于我國保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費(fèi)收入增加額為依據(jù)的，保險(xiǎn)法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)地位的過份強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險(xiǎn)公司把保費(fèi)的追逐作為主要經(jīng)營目標(biāo)。保險(xiǎn)公司在實(shí)際展業(yè)中，重保費(fèi)，輕理賠；在保險(xiǎn)市場競爭中，以保險(xiǎn)價(jià)格進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險(xiǎn)險(xiǎn)種開發(fā)上，以占取市場份額作為主要手段，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的管理控制重視不足。

第二，在保險(xiǎn)發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險(xiǎn)決策和保險(xiǎn)經(jīng)營中的短期行為，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展及保險(xiǎn)公司發(fā)展戰(zhàn)略長遠(yuǎn)性研究不夠；在公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任度方面，保險(xiǎn)業(yè)未能充分重視惡性競爭、保險(xiǎn)中介制度混亂、保險(xiǎn)欺騙對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生不度影響；在制度法律建設(shè)方面，對(duì)保險(xiǎn)發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險(xiǎn)法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險(xiǎn)法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，一個(gè)有效的保險(xiǎn)法律體系還未基本形成；在保險(xiǎn)文化建設(shè)方面，保險(xiǎn)公司文化建設(shè)滯后，保險(xiǎn)文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險(xiǎn)公司的形象度和美譽(yù)度構(gòu)建急需加強(qiáng)。

3．較為注重內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視外生風(fēng)險(xiǎn)管理。

第一，部分保險(xiǎn)公司不重視對(duì)公眾信任風(fēng)險(xiǎn)的管理。第二，對(duì)保險(xiǎn)開放、民族保險(xiǎn)安全的風(fēng)險(xiǎn)重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對(duì)中國保險(xiǎn)市場進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理研究不足，忽視中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。第三，部分保險(xiǎn)公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，而對(duì)保險(xiǎn)同業(yè)的規(guī)范競爭、有序競業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，保險(xiǎn)同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。第四，對(duì)保險(xiǎn)中介組織的風(fēng)險(xiǎn)管理力度不夠。部分保險(xiǎn)公司無視保險(xiǎn)中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險(xiǎn)公司對(duì)中介組織風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應(yīng)加強(qiáng)。第五，缺乏對(duì)保險(xiǎn)欺騙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段，保險(xiǎn)欺騙給保險(xiǎn)公司造成的損失日趨加大，在中國保險(xiǎn)理念不強(qiáng)、法律意識(shí)淡薄的國度里對(duì)保險(xiǎn)欺騙的風(fēng)險(xiǎn)管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4．未能建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險(xiǎn)管理決策缺乏依據(jù)。

保險(xiǎn)經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險(xiǎn)前提下運(yùn)用大數(shù)法則對(duì)可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營的保險(xiǎn)資源。保險(xiǎn)經(jīng)營依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險(xiǎn)經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此，在理論和實(shí)踐中都要求保險(xiǎn)公司(包括社會(huì))建立一個(gè)完整的信息系統(tǒng)對(duì)這類保險(xiǎn)資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險(xiǎn)公司有效的風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險(xiǎn)經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險(xiǎn)經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆選擇的增加。

5．風(fēng)險(xiǎn)管理理論滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足。

在我國，風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理人才不足已是一個(gè)不爭的事實(shí)。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理既包括風(fēng)險(xiǎn)投資、保險(xiǎn)購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對(duì)保險(xiǎn)公司的硬件失誤風(fēng)險(xiǎn)和軟件失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險(xiǎn)和人的失誤風(fēng)險(xiǎn)的管理；既包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，又包括保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理；既包括保險(xiǎn)經(jīng)營顯性風(fēng)險(xiǎn)的管理，又包括保險(xiǎn)經(jīng)營隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理。只有建立起全面的風(fēng)險(xiǎn)管理觀，才能推動(dòng)和實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、目前風(fēng)險(xiǎn)管理狀況對(duì)中國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的影響

1．保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費(fèi)增長率是在粗放型經(jīng)營模式下，在風(fēng)險(xiǎn)管理未能有效實(shí)施的情況下實(shí)現(xiàn)的，在這種經(jīng)營模式下，重視保費(fèi)增長速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險(xiǎn)市場規(guī)模擴(kuò)大與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤水平逐步降低并舉，增加保費(fèi)的快速增長與較多風(fēng)險(xiǎn)的累積相隨，這不僅有悖于保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)分散的宗旨，而且大大影響保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2．保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理功能弱化將不利于深化社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任，保險(xiǎn)信任和保險(xiǎn)信心是各國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近現(xiàn)代保險(xiǎn)發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心和信任，這是決定保險(xiǎn)需求的根本因素，因?yàn)樾判暮托湃问潜ｋU(xiǎn)理念培育的良性土壤。因此，保險(xiǎn)公司必須建立真正地為社會(huì)公眾分散風(fēng)險(xiǎn)、為社會(huì)公眾提供各種風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的經(jīng)營理念，真正地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的融合，以增強(qiáng)和鞏固社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險(xiǎn)分散途徑多樣化的情形下，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信任和信心對(duì)現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3．保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)管理的弱化將使中國保險(xiǎn)業(yè)在國際保險(xiǎn)市場中缺乏競爭力，導(dǎo)致中國保險(xiǎn)業(yè)在對(duì)外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國民族保險(xiǎn)發(fā)展歷史可以看到，中國民族保險(xiǎn)業(yè)是在中國本身缺乏商業(yè)保險(xiǎn)理念和商業(yè)保險(xiǎn)技術(shù)機(jī)制、在國外保險(xiǎn)公司對(duì)中國保險(xiǎn)市場進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，在中國民族保險(xiǎn)實(shí)力不足、現(xiàn)代民族保險(xiǎn)發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險(xiǎn)業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強(qiáng)保險(xiǎn)發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險(xiǎn)理念。惟有如此，才有可能實(shí)現(xiàn)民族保險(xiǎn)發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)自身在國際保險(xiǎn)市場的競爭力，逐步有序地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)的國際化。

三、對(duì)策

1．實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展要實(shí)現(xiàn)根本性突破首先必須實(shí)現(xiàn)從粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險(xiǎn)發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強(qiáng)民族保險(xiǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。也只有

在經(jīng)營方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國特定的政治經(jīng)濟(jì)和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)造保險(xiǎn)制度環(huán)境，完善保險(xiǎn)法律制度，開發(fā)保險(xiǎn)資源潛力，滿足公眾的保險(xiǎn)需求，才能走出一條適合中國國情的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路。其次，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國潛在的保險(xiǎn)資源，才能實(shí)現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)本身的宗旨；只有堅(jiān)持保險(xiǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強(qiáng)公眾對(duì)保險(xiǎn)的信任感。再次，中國的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)業(yè)在社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行低稅政策，改變目前中國保險(xiǎn)業(yè)稅負(fù)較重的局面，對(duì)一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對(duì)外資保險(xiǎn)公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展和中外保險(xiǎn)企業(yè)的公平競爭；保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)堅(jiān)持經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)真正地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)公眾服務(wù)宗旨；保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策體系。

2．培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)，完善保險(xiǎn)法律制度基礎(chǔ)，為中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度支持。

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、控制、融資的技術(shù)方法，還在于風(fēng)險(xiǎn)管理制度是一種保險(xiǎn)制度安排，提供對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險(xiǎn)意識(shí)是構(gòu)建中國保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)的一個(gè)永恒主題，保險(xiǎn)意識(shí)的培植一方面需要保險(xiǎn)公司規(guī)范的經(jīng)營作風(fēng)、良好的社會(huì)形象的凝聚力和輻射力來實(shí)現(xiàn)，另一方面，社會(huì)各界對(duì)保險(xiǎn)意識(shí)的傳播也有利于保險(xiǎn)意識(shí)的培植和增強(qiáng)。

法律是風(fēng)險(xiǎn)管理的制度基礎(chǔ)，保險(xiǎn)法律制度完善程度決定風(fēng)險(xiǎn)管理水平高低及其績效大小。目前應(yīng)著手解決保險(xiǎn)發(fā)展與保險(xiǎn)立法滯后的矛盾，彌補(bǔ)《保險(xiǎn)法》中的缺陷和不足，同時(shí)抓緊時(shí)間構(gòu)建完整有效的中國保險(xiǎn)法體系(包括《保險(xiǎn)業(yè)法》、《保險(xiǎn)合同法》、《外資保險(xiǎn)公司市場進(jìn)入與監(jiān)管條例》等)。

3．實(shí)施全方位風(fēng)險(xiǎn)管理制度，強(qiáng)化社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，是中國保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)。

保險(xiǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國的特殊體制背景下，保險(xiǎn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、保險(xiǎn)法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險(xiǎn)業(yè)全主位風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施同步進(jìn)行。中國保險(xiǎn)業(yè)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理包括對(duì)物的風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)與心理風(fēng)險(xiǎn)管理、制度風(fēng)險(xiǎn)與人的風(fēng)險(xiǎn)的管理、顯性風(fēng)險(xiǎn)與隱性風(fēng)險(xiǎn)的管理、內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)的管理、風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)核保管理的同時(shí)，須強(qiáng)調(diào)逆選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的控制；在注重保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)特別注重決策風(fēng)險(xiǎn)的管理，克服目前保險(xiǎn)發(fā)展的短視心理和短期行為；在制度風(fēng)險(xiǎn)的控制上應(yīng)堅(jiān)持內(nèi)控制度、同業(yè)制度與監(jiān)管制度三管齊下，在人的風(fēng)險(xiǎn)控制上，既要控制管理內(nèi)部人風(fēng)險(xiǎn)，又要控制中介人、投保人、被保險(xiǎn)人、再保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)；在內(nèi)生風(fēng)險(xiǎn)與外生風(fēng)險(xiǎn)管理上，要積極探索怎樣對(duì)保險(xiǎn)開放中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制和有效管理，對(duì)中資保險(xiǎn)公司與外資保險(xiǎn)公司的稅收風(fēng)險(xiǎn)加以重視?？傊?，在整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保險(xiǎn)制度構(gòu)建過程中都必須把風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理理念融于這一過程中。

篇(7)

    論文摘要:財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的設(shè)立,是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求,一般說來,財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督分為事前監(jiān)督和事后監(jiān)督。本文分析和探討了財(cái)務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督和事后監(jiān)督機(jī)制,認(rèn)為,應(yīng)該將事前監(jiān)督和事后監(jiān)督機(jī)制配合運(yùn)用,并輔之以切實(shí)可行的制衡手段,抑制經(jīng)理人的機(jī)會(huì)主義行為,以保障所有者權(quán)益。

    Key words:the chief financial supervisor;pre-supervision;post-supervision

    Abstract:The establishment of the system of the general financial supervision meets the requirementof the development of modern enterprises

    system.Generally speaking,the supervision ofthe chief financial supervisor is divided into the pre-supervision and the post-

    supervision.This article analyzes the system of the pre-supervision and the post-

    supervision and putsforward that they should be combined with the supplementary practical restriction methodsin order to check the opportunism

    action of managers and guarantee the rights andinterests.

    財(cái)務(wù)總監(jiān)是指由企業(yè)的所有者或全體所有者代表決定的,體現(xiàn)所有者意志的,全面負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)活動(dòng)進(jìn)行全面監(jiān)督與管理的高級(jí)管理人員。財(cái)務(wù)總監(jiān)制度的設(shè)立,是現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的要求,其目的是為了防止所有者權(quán)益受損,約束經(jīng)理人經(jīng)營行為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？疾炜鐕炯皣獯蠊镜呢?cái)務(wù)總監(jiān)制度的發(fā)展,我們可以得出這樣的結(jié)論:經(jīng)過長期的實(shí)踐探索以及決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)、執(zhí)行權(quán)的無數(shù)次博弈,財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督機(jī)制逐漸趨向均衡:事前監(jiān)督和事后監(jiān)督的地位和作用漸趨均衡。

    一、事前監(jiān)督機(jī)制

    顧名思義,事前監(jiān)督是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施以前的準(zhǔn)備階段所進(jìn)行的監(jiān)督,事前監(jiān)督能防止和避免企業(yè)重大財(cái)務(wù)決策出現(xiàn)失誤,提高資金效益。財(cái)務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督主要表現(xiàn)在五個(gè)方面,以下分述之。

    事前監(jiān)督機(jī)制首先表現(xiàn)為經(jīng)營者經(jīng)營責(zé)任的自動(dòng)履行機(jī)制。經(jīng)營者自我履行既是普遍的,又是有限的。經(jīng)營者對(duì)剩余權(quán)的控制是自我履行的核心,經(jīng)營者的工作努力程度與剩余控制權(quán)相關(guān),即經(jīng)營者為自己工作,不需要他人監(jiān)督,而經(jīng)營者為所有者工作就存在監(jiān)督,增加交易成本。經(jīng)營者履約的另一個(gè)重要因素是聲譽(yù),聲譽(yù)的損失有損于經(jīng)營者的今后利益,因此,聲譽(yù)是一項(xiàng)無形資產(chǎn),可以大大降低由于市場投機(jī)行為帶來的費(fèi)用。

    經(jīng)營者的自動(dòng)履行機(jī)制是保障所有者權(quán)益的基礎(chǔ),但在我國卻嚴(yán)重缺乏。究其原因,是自我約束機(jī)制和聲譽(yù)機(jī)制這兩個(gè)方面的問題。嚴(yán)格的自我約束一般很難成為經(jīng)營者的首要選擇,有些情況下,他們甚至鋌而走險(xiǎn)放棄自我約束,造成經(jīng)營失敗。而現(xiàn)行的法律中,投資者難以起訴經(jīng)營者的經(jīng)營失敗,并且在破產(chǎn)法中投資者是風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者。鑒于此,有必要從法律上規(guī)范經(jīng)營者自我約束機(jī)制。

    在當(dāng)前,聲譽(yù)機(jī)制尚未起到約束作用,經(jīng)營者往往不顧聲譽(yù)受損,甚至以犧牲聲譽(yù)為代價(jià),換取私利。我國企業(yè)目前對(duì)聲譽(yù)并不重視,有體制原因,也有市場不規(guī)范的原因,還有企業(yè)產(chǎn)權(quán)方面的原因。職業(yè)經(jīng)理人的市場化程度低,也使得經(jīng)營者不重視聲譽(yù)資產(chǎn),國有企業(yè)不如集體、私營企業(yè)的原因之一是經(jīng)理人的聲譽(yù)機(jī)制不完善。因此,目前通過財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督,使聲譽(yù)機(jī)制發(fā)揮作用是非常必要的。

    第二是財(cái)務(wù)預(yù)警分析(Early Warning analysis)機(jī)制。企業(yè)營運(yùn)穩(wěn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低的經(jīng)營者,即使提出的利潤率較低,通常也比企業(yè)營運(yùn)冒進(jìn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高的經(jīng)營者有利,這樣才會(huì)使經(jīng)營者的履約有可靠的保障。財(cái)務(wù)總監(jiān)可以根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)、類型等不同實(shí)施監(jiān)督,求得資源的合理配置,從而實(shí)現(xiàn)營運(yùn)順暢、風(fēng)險(xiǎn)最低、收益最大。財(cái)務(wù)總監(jiān)不但要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和財(cái)務(wù)預(yù)警分析,而且要對(duì)企業(yè)主要經(jīng)營項(xiàng)目及經(jīng)營項(xiàng)目組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警分析。

    財(cái)務(wù)預(yù)警分析,在我國沒有作為一項(xiàng)監(jiān)督機(jī)制運(yùn)用,可以說是監(jiān)督中的空白。對(duì)于未來,無論是投資者,還是經(jīng)營者,往往都持樂觀態(tài)度,缺乏預(yù)警,一旦財(cái)務(wù)失敗,要么讓其消亡,要么挽救成本極高。財(cái)務(wù)總監(jiān)根據(jù)企業(yè)實(shí)力,進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警分析是必要的,也是有前途的。財(cái)務(wù)預(yù)警分析方法通常有償債能力分析法、埃特曼模型(Altman Model)等。由于財(cái)務(wù)預(yù)警分析在事前進(jìn)行,因此,預(yù)警的財(cái)務(wù)失敗并不意味著企業(yè)破產(chǎn),而可根據(jù)其程度采取相應(yīng)的補(bǔ)救措施,這些措施有利于增加營運(yùn)資金、債務(wù)重組及財(cái)務(wù)改組等,以此來保障所有者利益。

    第三是限制經(jīng)營期限。一般而言,經(jīng)營期限的長短,對(duì)企業(yè)而言意味著經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小。因此,對(duì)經(jīng)營期限做出限制,可以控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),如果經(jīng)營期限短,經(jīng)營者考慮的是流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)投資,風(fēng)險(xiǎn)就比較小,而且在一定時(shí)期內(nèi),企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)價(jià)值不至于發(fā)生很大的變化,有利于財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)履約風(fēng)險(xiǎn)的掌握。而經(jīng)營期限超過一定的限度,往往意味著財(cái)務(wù)總監(jiān)對(duì)履約風(fēng)險(xiǎn)的失控。

    第四是對(duì)經(jīng)理人的目標(biāo)控制和年薪制。目標(biāo)控制也叫隨動(dòng)控制,目標(biāo)控制中的目標(biāo)確立及控制系統(tǒng)建立屬于事前監(jiān)督機(jī)制,可以有效促進(jìn)經(jīng)理人自我履約,其實(shí)施結(jié)果與目標(biāo)比較為事后監(jiān)督奠定了基礎(chǔ)。在目標(biāo)控制中,系統(tǒng)行動(dòng)的方案,是按系統(tǒng)當(dāng)前所處的狀態(tài)而決定的,受控系統(tǒng)可以根據(jù)干擾的作用,不斷改變行動(dòng)方案,它具有在變化著的環(huán)境下發(fā)揮最佳功能的適應(yīng)性。

    年薪制與目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度相結(jié)合,是隨動(dòng)控制的關(guān)鍵。年薪標(biāo)準(zhǔn)的確立既是目標(biāo)的組成部分,又是按績效兌現(xiàn)的尺度。年薪的形成可以由工資、津貼和股權(quán)等構(gòu)成。

    在我國,業(yè)績與年薪并非密切相關(guān),特別是國有企業(yè)的業(yè)績與年薪掛鉤更為復(fù)雜,業(yè)績平平,甚至業(yè)績差的經(jīng)理得到留任甚至提升者為數(shù)不少。這一現(xiàn)象并非中國特有,美國學(xué)者的研究表明,盡管總經(jīng)理本人在公司業(yè)績差時(shí)自動(dòng)離開公司的可能性會(huì)增加,但當(dāng)公司的業(yè)績表現(xiàn)很差時(shí),董事會(huì)解聘總經(jīng)理的可能性并不高,最佳的10%的公司每年解除總經(jīng)理職務(wù)的比例為3%,而業(yè)績最差的10%的公司中,每年解除公司總經(jīng)理職務(wù)的比例也只有6%。為什么業(yè)績差的企業(yè)中,經(jīng)理人被解聘的情況也比較少呢?可能的原因之一是,難以找到一個(gè)更合適的繼任者。解決的方法是提高和推動(dòng)總經(jīng)理創(chuàng)業(yè)沖動(dòng),實(shí)行業(yè)績與年薪相聯(lián)系的辦法,果斷開除業(yè)績差的經(jīng)理人等。在年薪形式上,股權(quán)應(yīng)占有一定的比重。

    第五是限制經(jīng)營者的經(jīng)營行為,財(cái)務(wù)總監(jiān)介入企業(yè)治理。限制經(jīng)營者條款的基本內(nèi)容包括:(1)對(duì)提供貸款保證、債務(wù)擔(dān)保、資產(chǎn)抵押的限制;(2)對(duì)大額現(xiàn)金提取的限制;(3)對(duì)轉(zhuǎn)賬支付款數(shù)額的限制;(4)對(duì)處置不良資產(chǎn)的限制;(5)資本性支出的限制;(6)對(duì)經(jīng)理人收入的限制;(7)對(duì)特殊事項(xiàng)的限制等。當(dāng)然,對(duì)經(jīng)營者行為的限制作為一種所有者權(quán)益的保障機(jī)制,是建立在所有者和經(jīng)營者博弈的基礎(chǔ)之上的,特別是一些苛刻的限制條款,并不是所有者單方面就能確定,都是經(jīng)過精心設(shè)計(jì)后,再通過艱苦的談判而形成的。財(cái)務(wù)總監(jiān)限制經(jīng)營者的經(jīng)營行為,介入企業(yè)治理,一方面保障了所有者權(quán)益,另一方面促進(jìn)了經(jīng)營管理層的職業(yè)化、市場化。

    從所有者的愿望來說,財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督范圍應(yīng)大一點(diǎn),而從經(jīng)營者的愿望來說,財(cái)務(wù)總監(jiān)的監(jiān)督范圍應(yīng)小一點(diǎn)。在公司內(nèi)部,我國公司法規(guī)定的各機(jī)構(gòu)相互制衡的機(jī)制遠(yuǎn)沒有發(fā)揮作用。股東大會(huì)所實(shí)施的所有者監(jiān)督由于國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體的虛設(shè)而嚴(yán)重缺乏,使得股東大會(huì)作為公司最高權(quán)力機(jī)構(gòu)有名無實(shí);董事會(huì)與經(jīng)理層高度重合,使得董事會(huì)制衡作用完全失效,要么是由于種種原因?qū)е隆岸聲?huì)不懂事”;監(jiān)事會(huì)由于監(jiān)事自身的能力不足,信息不充分以及缺乏激勵(lì)等原因也形同虛設(shè)。在這樣的特定條件下,財(cái)務(wù)總監(jiān)介入企業(yè)治理,把所有者的監(jiān)督及時(shí)傳遞給經(jīng)營者,把經(jīng)營履約的情況反饋給所有者,對(duì)經(jīng)營者產(chǎn)生制約,運(yùn)用法律手段,真正按現(xiàn)代企業(yè)制度構(gòu)建權(quán)力制約的機(jī)制。

    從上述五個(gè)方面看,財(cái)務(wù)總監(jiān)的事前監(jiān)督,其目的可以概括為:避免和減少?zèng)Q策和經(jīng)營失誤,降低企業(yè)運(yùn)營成本和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)效益。

    二、事后監(jiān)督機(jī)制

    事后監(jiān)督是指對(duì)企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行評(píng)價(jià)和考核、衡量所有者權(quán)益變動(dòng)情況。

    事后監(jiān)督機(jī)制首先是履約評(píng)價(jià)機(jī)制。財(cái)務(wù)總監(jiān)從財(cái)務(wù)角度通過一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)來評(píng)價(jià)履約情況。履約情況可分為履行、基本履行、不履行和極不履行等。一般認(rèn)為履行是指完成各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),而基本履行是完成主要財(cái)務(wù)指標(biāo),部分次要指標(biāo)未完成,不履行是絕大部分指標(biāo)未完成,極不履行是從財(cái)務(wù)上看已處于解散或破產(chǎn)的情形。財(cái)務(wù)總監(jiān)將履約情況向其委派者報(bào)告,并視其履約程度改變監(jiān)督方式及監(jiān)督力度。若評(píng)價(jià)中發(fā)現(xiàn)失職、違紀(jì)等,應(yīng)分別不同強(qiáng)制性程序,失職按約定懲罰,而違紀(jì)是依法裁決。