流動(dòng)資金的估算精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇流動(dòng)資金的估算范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：流動(dòng)資金 計(jì)算公式 周轉(zhuǎn)次數(shù) 總成本費(fèi)用

1 流動(dòng)資金概述

財(cái)務(wù)分析，是可行性研究中判定項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性的重要工作，是投融資決策的重要依據(jù)；是在現(xiàn)行會(huì)計(jì)規(guī)定、稅收法規(guī)和價(jià)格體系下，通過財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的預(yù)測(cè)，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察和分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力。

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)長(zhǎng)期占用并周轉(zhuǎn)使用的運(yùn)營(yíng)資金。

流動(dòng)資金是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要指標(biāo)，它不僅直接關(guān)系到總投資的高低，而且影響著財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表的編制及財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期的計(jì)算。

2 流動(dòng)資金計(jì)算過程

流動(dòng)資金的計(jì)算有兩種方法：擴(kuò)大指標(biāo)估算法和分項(xiàng)詳細(xì)估算法。財(cái)務(wù)分析中常用的是分項(xiàng)詳細(xì)估算法，本文只介紹此項(xiàng)方法。

財(cái)務(wù)分析中，流動(dòng)資金的計(jì)算基礎(chǔ)是“總成本費(fèi)用估算表”、“銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表”、“折舊及攤銷估算表”及企業(yè)近幾年三大報(bào)表（利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表），因此，在上述表格及資料準(zhǔn)備完成以后方可進(jìn)行流動(dòng)資金的計(jì)算。

2.1 計(jì)算公式

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

2.2 周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算

周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算公式如下：

（1）N現(xiàn)金=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（年初現(xiàn)金余額+年末現(xiàn)金余額）

（2）N原材料=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初原材料余額+年末原材料余額）

（3）N在產(chǎn)品=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初在產(chǎn)品余額+年末在產(chǎn)品余額）

（4）N產(chǎn)成品=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初產(chǎn)成品余額+年末產(chǎn)成品余額）

（5）N應(yīng)收賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（年初應(yīng)收賬款余額+年末應(yīng)收賬款余額）

（6）N預(yù)付賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/（年初預(yù)付賬款余額+年末預(yù)付賬款余額）

（7）N應(yīng)付賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初應(yīng)付賬款余額+年末應(yīng)付賬款余額）

（8）N預(yù)收賬款=2*主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/（年初預(yù)收賬款余額+年末預(yù)收賬款余額）

一般情況下，每項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)的確定應(yīng)取近幾年平均值，剔除掉不正常年份計(jì)算值，以期得到和項(xiàng)目實(shí)際情況相符的周轉(zhuǎn)次數(shù)。

2.3 各項(xiàng)數(shù)據(jù)的計(jì)算

在周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算好、同時(shí)“總成本費(fèi)用估算表”、“折舊及攤銷估算表”做好以后，就可以進(jìn)行流動(dòng)資金的計(jì)算。

具體各項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算公式如下：

（1）C現(xiàn)金=（年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用+年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用+年其他管理費(fèi)用）/N現(xiàn)金

（2）C原材料=（年外購(gòu)原輔材料、外購(gòu)件費(fèi)+年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N原材料

（3）C在產(chǎn)品=（年外購(gòu)原輔材料、外購(gòu)件費(fèi)+年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)+年工資及福利費(fèi)+年其他制造費(fèi)用）/N在產(chǎn)品

（4）C產(chǎn)成品=（年經(jīng)營(yíng)成本―年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）/N產(chǎn)成品

（5）C應(yīng)收賬款=年經(jīng)營(yíng)成本/N應(yīng)收賬款

（6）C預(yù)付賬款=（預(yù)付年外購(gòu)原輔材料、外購(gòu)件費(fèi)+預(yù)付年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N預(yù)付賬款

（7）C應(yīng)付賬款=（年外購(gòu)原輔材料、外購(gòu)件費(fèi)+年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)）/N應(yīng)付賬款

（8）C預(yù)收賬款=年預(yù)收營(yíng)業(yè)收入/N預(yù)收賬款

3 以項(xiàng)目為例，計(jì)算流動(dòng)資金

該項(xiàng)目新廠區(qū)征地面積約300畝，建設(shè)內(nèi)容主要有生產(chǎn)廠房、食堂、氣源站、液化天然氣站、大門及門衛(wèi)等?？偨ㄖ娣e12萬平方，建設(shè)期1年，建成后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)5000架高端液壓支架的生產(chǎn)能力，可實(shí)現(xiàn)銷售收入112821萬元（不含增值稅）。

3.1 周轉(zhuǎn)次數(shù)

分析該企業(yè)近5年利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及各輔助報(bào)表后，計(jì)算出近5年N現(xiàn)金、N原材料、N在產(chǎn)品、N產(chǎn)成品、N應(yīng)收賬款、N預(yù)付賬款、N應(yīng)付賬款、N預(yù)收賬款，剔除不正常年份數(shù)值后取平均值，得出N現(xiàn)金=12，N原材料=8，N在產(chǎn)品=8，N產(chǎn)成品=10，N應(yīng)收賬款=8，N預(yù)付賬款=6，N應(yīng)付賬款=6，N預(yù)收賬款=6。

3.2 “總成本費(fèi)用表”中各項(xiàng)數(shù)據(jù)

（1）年外購(gòu)原輔材料、外購(gòu)件費(fèi)

本項(xiàng)目原輔材料主要有：鋼板、管棒材、鑄鍛件、焊材；外購(gòu)件主要有閥類、結(jié)構(gòu)件、高壓膠管、橡膠密封件等。

經(jīng)選取量大、有代表性的產(chǎn)品類型仔細(xì)測(cè)算，本生產(chǎn)綱領(lǐng)內(nèi)，年外購(gòu)原輔材料、外購(gòu)件費(fèi)為69949萬元。

（2）年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)

本項(xiàng)目燃料及動(dòng)力能源主要有電、氧氣、CO2氣體、天然氣、氬氣等。

經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)為3385萬元。

（3）工資及福利費(fèi)

工資及福利費(fèi)，參考企業(yè)近3年全廠職工工資及福利費(fèi)年人均工資，并考慮到達(dá)產(chǎn)年后一定的增長(zhǎng)予以計(jì)算。

本項(xiàng)目設(shè)定人員1735人，年人均工資按照4.2萬元、五險(xiǎn)一金等按照工資的60%計(jì)算。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年年工資及福利費(fèi)=1735*4.2*1.6=11659萬元。

（4）年其他制造費(fèi)用

制造費(fèi)用指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接費(fèi)用，包括管理人員工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、辦公費(fèi)、水電費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等。其他制造費(fèi)用是指制造費(fèi)用中扣除管理人員工資及福利費(fèi)、折舊、修理費(fèi)后的其余部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，并考慮企業(yè)達(dá)產(chǎn)年后生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步從而引起制造費(fèi)用的降低，年其他制造費(fèi)用占銷售收入的比例為2%，為112821*2%=2256萬元。

（5）年其他管理費(fèi)用

管理費(fèi)用是指企業(yè)管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，主要有公司經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅等。其他管理費(fèi)用是指管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)后的其余部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，并考慮企業(yè)達(dá)產(chǎn)年后管理能力的提升，年其他管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3%，為112821*3%=3385萬元。

（6）年其他銷售費(fèi)用

銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、廣告費(fèi)等。其他銷售費(fèi)用是指銷售費(fèi)用中扣除工資福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)后的其他部分。

經(jīng)分析、測(cè)算，年其他銷售費(fèi)用占銷售收入的比例為3%，為112821*3%=3385萬元。

（7）年經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本為以上（1）-（6）項(xiàng)之和，（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）=69949+3385+11659+2256+3385+3385=94019萬元。

（8）折舊及攤銷

參考“折舊及攤銷估算表”，年折舊及攤銷費(fèi)用為4048萬元。

（9）財(cái)務(wù)費(fèi)用

本項(xiàng)目無貸款，財(cái)務(wù)費(fèi)用為0。

（10）年總成本費(fèi)用

年總成本費(fèi)用為經(jīng)營(yíng)成本、折舊及攤銷費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用之和，（7）+（8）+（9）=94019+4048+0=98067萬元。

3.3 “流動(dòng)資金估算表”中各項(xiàng)數(shù)據(jù)

由以上數(shù)據(jù)可得，

（1）C現(xiàn)金=20688/12=1724；

（2）C原材料=73336/8=9167；

（3）C在產(chǎn)品=87248/8=10906；

（4）C產(chǎn)成品=（94019―3385）/10=9063；

（5）C應(yīng)收賬款=94019/8=11752；

（6）C預(yù)付賬款=20982/6=3497；

（7）C應(yīng)付賬款=（69949+3385）/6=12222；

（8）C預(yù)收賬款=78972/6=13162。

流動(dòng)資產(chǎn)=現(xiàn)金+存貨（原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品）+應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款=46109；

流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=25384；

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=20725。

4 總結(jié)

經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目流動(dòng)資金為20725萬元。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年銷售收入為112821萬元，經(jīng)驗(yàn)證，銷售收入/流動(dòng)資金=112821/20725=5.4次，符合項(xiàng)目實(shí)際情況，說明本項(xiàng)目流動(dòng)資金的計(jì)算是準(zhǔn)確的。

篇(2)

關(guān)鍵詞：電力工程決策階段；技術(shù)經(jīng)濟(jì)；電力建設(shè)

中圖分類號(hào)：F407文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

引言

由于電力建設(shè)投資規(guī)模很大，工程造價(jià)問題一直是電力行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。在實(shí)際的工程項(xiàng)目中，對(duì)工程造價(jià)影響最大的因素來自于投資決策。

一、電力工程決策階段及技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析原理

（一）電力工程投資決策分析

通常行業(yè)的投資決策，是由項(xiàng)目可行性研究和對(duì)可行性研究進(jìn)行審計(jì)兩個(gè)部分組成，前者的目的是進(jìn)行方案的設(shè)計(jì)優(yōu)化，后者的目的是根據(jù)審計(jì)結(jié)果提出決策。一般工程類投資決策過程。一般工程類投資決策流程可知，在電力工程投資決策階段，工程造價(jià)管理的主要內(nèi)容包括：①需要確定影響電力工程項(xiàng)目投資決策的主要因素。②對(duì)電力工程決策階段的投資進(jìn)行估算。③針對(duì)電力工程項(xiàng)目決策階段進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，分析內(nèi)容包括基本要求和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，在基本要求中，用到的技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法有動(dòng)態(tài)分析、定量分析、全過程分析、宏觀效益分析、價(jià)值分析和預(yù)測(cè)分析；在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，可能用到的技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法有盈利能力分析、外匯效果分析和償債能力分析等。④對(duì)所研究的電力工程項(xiàng)目的社會(huì)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。⑤對(duì)電力工程項(xiàng)目決策階段的風(fēng)險(xiǎn)管理提出預(yù)案。

（二）技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析原理

在電力工程決策階段的投資估算中，需要運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)的方法進(jìn)行分析，其估算項(xiàng)目從籌建施工到建成投產(chǎn)所需要全部建設(shè)的資金總額。工程項(xiàng)目的投資估算內(nèi)容，主要有固定資產(chǎn)估算和鋪底流動(dòng)資金估算，而固定資金又由靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成，其中，靜態(tài)部分包括設(shè)備和工具的購(gòu)置費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)和工程建筑的其他費(fèi)用；動(dòng)態(tài)部分包括在電力工程項(xiàng)目建設(shè)過程中的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和貸款利息。鋪底流動(dòng)資金的計(jì)算如下：

流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債（1）

式（1）中，流動(dòng)資產(chǎn)等于應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金和預(yù)付賬款的總和，流動(dòng)資金本年增加額等于本年流動(dòng)資金與上年流動(dòng)資金的差值，各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額等于周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)次數(shù)的比值。固定資產(chǎn)的動(dòng)態(tài)部分相對(duì)靜態(tài)部分是一個(gè)較小的量，因此，在電力工程決策階段的固定資產(chǎn)估算中，主要針對(duì)靜態(tài)部分進(jìn)行估算，通常采用單位生產(chǎn)能力估算法和生產(chǎn)能力指數(shù)法：

（2）其中，單位生產(chǎn)能力估算法主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，而生產(chǎn)能力指數(shù)法適用于只了解工藝流程及規(guī)模時(shí)未知詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，通常承包商采用生產(chǎn)能力指數(shù)法，進(jìn)行固定資產(chǎn)靜態(tài)部分的估算。對(duì)于流動(dòng)資金的投資估算方法，主要有分項(xiàng)詳細(xì)估算法和擴(kuò)大指標(biāo)估算法，其中，分項(xiàng)詳細(xì)估算法在式（1）已經(jīng)做了解釋，擴(kuò)大指標(biāo)估算法如下：年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率

二、變配電安裝工程施工技術(shù)要點(diǎn)

（一）變壓器調(diào)試與附件組裝

變壓器的安裝工藝流程：檢查設(shè)備；二次搬運(yùn)變壓器；進(jìn)行變壓器的穩(wěn)裝；安裝附件；進(jìn)行變壓器的吊芯檢查與交接試驗(yàn)；進(jìn)行送電前的檢查；驗(yàn)收運(yùn)行。變壓器安裝前，需要進(jìn)行安裝場(chǎng)地的，確保施工現(xiàn)場(chǎng)沒有雜物，接地系統(tǒng)已經(jīng)完成安裝；變壓器的組裝工作完成后，需要通過供應(yīng)商與業(yè)主的檢查；確保外觀沒有損傷，瓷瓶也不存在破損，附件安裝沒有問題；三方檢查通過后，才可以進(jìn)行吊裝到位。由于安裝現(xiàn)場(chǎng)在室外，不受建筑物影響，因此可以用80噸的汽車吊裝，吊車的支撐腳采用路基箱進(jìn)行墊牢；吊裝過程中鋼絲繩需要吊在變壓器的吊裝環(huán)上，不可以吊在線圈吊環(huán)上；；變壓器吊裝到位后，先不進(jìn)行固定，待封閉式銅母線進(jìn)行安裝后，才進(jìn)行固定工作，因?yàn)榉忾]式銅母線的長(zhǎng)度固定，如先固定變壓器，銅母線長(zhǎng)度不合，就還需拆除，重新進(jìn)行固定。變壓器附件組裝為散件運(yùn)輸，到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)采用吊車組裝。儲(chǔ)油柜、散熱器的附件組裝需要在變壓器處于充油狀態(tài)下進(jìn)行，以保證干燥環(huán)境。

（二）電纜敷設(shè)

電纜敷設(shè)前，需要檢查設(shè)備情況，并進(jìn)行高壓電纜的耐壓測(cè)試。保證電纜溝的深度與寬度滿足要求。對(duì)電纜的路徑進(jìn)行規(guī)劃是很重要的，可以避免電纜被外力破壞或發(fā)生腐蝕，電纜路徑需要依據(jù)最短性原則，使其方便維護(hù)。電纜敷設(shè)是否能夠進(jìn)行直埋，要看選擇路徑開挖頻率，如果很少進(jìn)行開挖，可以直埋。如果地段復(fù)雜或經(jīng)常開挖，則不應(yīng)當(dāng)直埋。此外，是否容易腐蝕也影響是否直埋。電纜的穿管敷設(shè)主要由敷設(shè)的電纜是否需要進(jìn)行保護(hù)來決定；作為道路的地段可以進(jìn)行穿管敷設(shè)；如果電纜的數(shù)量多、通道窄、挖掘難時(shí)，也需要進(jìn)行穿管敷設(shè)。淺槽敷設(shè)在電纜較少、地下水位較高的情況下采用的比較多。電纜溝敷設(shè)則應(yīng)當(dāng)注意地路過車輛是否較多，是存在腐蝕。

（三）二次接線

二次接線需要與樣板屏采用一樣的工藝，電纜在柜中單獨(dú)打把、單根固定，電纜牌的安裝高度一致，電纜號(hào)頭整齊，二次電纜芯線接入端子排進(jìn)行大掏接，端子箱接線進(jìn)行小掏接，固定好備用芯，需要做好標(biāo)識(shí)、加芯線保護(hù)帽，保證二次接線一致。具體的工藝要求如下：端子接線、內(nèi)部勾線應(yīng)符合設(shè)計(jì)圖紙；電氣元件采用螺栓連接、焊接等，連接保證牢靠；二次導(dǎo)線禁止存在接頭，芯線需要無損傷、斷股，不能任意歪斜交叉；電纜芯線與導(dǎo)線端部標(biāo)明回路編號(hào)，字跡清晰；配線整齊美觀，導(dǎo)線絕緣良；接線端子每側(cè)接線不超過2根，不同截面的導(dǎo)線不得接在一個(gè)端子上；次電纜頭內(nèi)部填充物使用紅色絕緣膠帶，外部采用黑色熱縮管；電纜的掛牌不能掛錯(cuò)。

三、電力工程項(xiàng)目規(guī)劃決策階段的成本控制要點(diǎn)

（一）組建技術(shù)經(jīng)濟(jì)等為一體的權(quán)威決策機(jī)構(gòu)部門

在電力工程項(xiàng)目規(guī)劃立項(xiàng)決策上,應(yīng)結(jié)合電力市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì),從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和實(shí)際需求出發(fā),組建由宏觀、微觀、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)保等專家為主體的權(quán)威決策機(jī)構(gòu)部門,對(duì)電力工程項(xiàng)目各方面進(jìn)行科學(xué)的論證分析,堅(jiān)決杜絕政績(jī)巨程、面子工程等發(fā)生。成立的決策機(jī)構(gòu)部門中,不僅要包括電力公司高層、中層等決策把玲領(lǐng)導(dǎo),同時(shí)還應(yīng)包括來自建管、運(yùn)行、設(shè)計(jì)、監(jiān)理等各方的基層代表,確保項(xiàng)目高效優(yōu)質(zhì)的施巨建設(shè),為項(xiàng)目施工全過程成本控制奠定良好的基礎(chǔ)。

（二）對(duì)項(xiàng)目的可行性、經(jīng)濟(jì)性等指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)密的論證分析

規(guī)劃立項(xiàng)決策階段是電力工程項(xiàng)目中確定建設(shè)規(guī)模、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)資金籌措的關(guān)鍵性階段,同時(shí)也是影響項(xiàng)目全過程成本控制的核心階段。另外,需要在電力項(xiàng)目工程決策機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、管理和指導(dǎo)下,制定合理的項(xiàng)目規(guī)劃方案、總投資成本控制目標(biāo)等評(píng)估指標(biāo),從一開始為項(xiàng)目成本控制提供重要的參考依據(jù)。

（三）根據(jù)項(xiàng)目成本控制目標(biāo)編寫科學(xué)的資金籌措建議書

電力公司應(yīng)根據(jù)電力市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)和具體項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃總體要求,提出科學(xué)合理的項(xiàng)目開發(fā)目標(biāo)、任務(wù)和詳細(xì)的控制指標(biāo)。對(duì)建設(shè)資金籌措方式、內(nèi)容和細(xì)節(jié)進(jìn)行認(rèn)真論證分析,確保項(xiàng)目成本具有較高的控制水平。通過預(yù)測(cè)電力工程項(xiàng)目建設(shè)成本,編制滿足電力市場(chǎng)特性的投資估算書,對(duì)擬建工程項(xiàng)目進(jìn)行全面的成本預(yù)測(cè)和估算,便于合理安排資金的使用方式、評(píng)估手段和依據(jù)。另外,規(guī)劃決策決斷的成本預(yù)測(cè)估算,為項(xiàng)目建設(shè)各階段的成本控制提供了一個(gè)科學(xué)的參考,及時(shí)發(fā)現(xiàn)施工全過程各階段可能出現(xiàn)的成本偏差,及時(shí)采取相應(yīng)的整改措施予以修正,避免項(xiàng)目在建設(shè)全過程出現(xiàn)“三超”等成本失控問題發(fā)生,有效提高項(xiàng)目成本控制質(zhì)量水平。

四、電力工程決策階段技術(shù)經(jīng)濟(jì)改進(jìn)措施

（一）改進(jìn)可行性研究管理

要保障項(xiàng)目可行性研究工作質(zhì)量，需要嚴(yán)格執(zhí)行報(bào)批程序，確保投資估算科學(xué)準(zhǔn)確。要經(jīng)由專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)可行性研究報(bào)告進(jìn)行評(píng)估，以保障報(bào)告內(nèi)容和對(duì)項(xiàng)目是否可行的結(jié)論的正確性。投資估算的意義在于對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)價(jià)，確定項(xiàng)目可投資性，并以此說服投資人。這一切都依賴于技術(shù)經(jīng)濟(jì)工作的可靠準(zhǔn)確。

（二）選擇科學(xué)合理的電力工程造價(jià)計(jì)價(jià)方法

目前，我國(guó)已經(jīng)規(guī)范了統(tǒng)一的工程量計(jì)價(jià)方法，并按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)作規(guī)律結(jié)合電力行業(yè)自身特征設(shè)定計(jì)價(jià)模式。要做好技經(jīng)工作，需要充分收集已有的電力工程項(xiàng)目造價(jià)資料。通過對(duì)資料的匯總歸納整理，從工程特點(diǎn)、施工工藝和技術(shù)水平等角度，對(duì)已建項(xiàng)目和未建項(xiàng)目進(jìn)行比較、分析。特別要注意建筑結(jié)構(gòu)、地址地形條件、施工工藝、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和以及設(shè)備等因素的影響。

（三）加強(qiáng)決策前的準(zhǔn)備工作

要保障決策的科學(xué)性與合理性，就要做好前期調(diào)研工作。詳細(xì)、全面地了解當(dāng)?shù)厣鐣?huì)、環(huán)境、地質(zhì)條件乃至文化等因素的影響，在充分掌握各類信息的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌全局，綜合考慮，以保障決策的正確與準(zhǔn)確。

結(jié)語

綜上所述，技術(shù)經(jīng)濟(jì)在電力工程的可研決策階段有著重要的應(yīng)用價(jià)值，可以通過量化的方式，為工程決策的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避提供積極的建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡俊花.電力工程項(xiàng)目的造價(jià)管理與控制分析[A].《建筑科技與管理》組委會(huì).2014年8月建筑科技與管理學(xué)術(shù)交流會(huì)論文集[C].《建筑科技與管理》組委會(huì):,2014:2.

篇(3)

關(guān)鍵詞：投資估算　房地產(chǎn)項(xiàng)目　重要性

中圖分類號(hào)：F293.3　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)號(hào)：A　文章編號(hào)：2306-1499（2013）01-0017-2

投資估算是指在項(xiàng)目決策過程中，依據(jù)多方案比選，優(yōu)化設(shè)計(jì)對(duì)開發(fā)項(xiàng)目所需投資金額進(jìn)行的估計(jì)。投資估算是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一。對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃，規(guī)模起了一定的參考作用，是項(xiàng)目建議書和可行性研究乃至整個(gè)決策階段成本控制與管理工作的重要任務(wù)。

1.投資估算的內(nèi)容

房地產(chǎn)項(xiàng)目投資費(fèi)用是在生產(chǎn)或服務(wù)期一次或者多次投入并被長(zhǎng)期占用的費(fèi)用，包括固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金。固定資產(chǎn)即是工程造價(jià)，一般包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息等。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金是伴隨著固定資產(chǎn)投資發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，也即為財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。

2.房地產(chǎn)項(xiàng)目前期估算的重要性

2.1投資估算對(duì)成本控制的作用

有計(jì)劃，才有發(fā)展。尤其房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目、涉及到很多資金，需要有良好的前期估算，需這樣才能。投資估算對(duì)于進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、確定融資方式、制定貸款計(jì)劃起著重要作用，是項(xiàng)目籌資決策和投資決策的重要依據(jù)。是控制設(shè)計(jì)任務(wù)書下達(dá)的投資限額的重要依據(jù)，對(duì)初步設(shè)計(jì)概算編制起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。其準(zhǔn)確與否直接影響到項(xiàng)目的決策、工程規(guī)模、投資經(jīng)濟(jì)效果，并影響到工程建設(shè)能否順利進(jìn)行是后續(xù)階段成本控制目標(biāo)分解的基礎(chǔ)；投資估算是實(shí)行限額設(shè)計(jì)的依據(jù)，是編制初步設(shè)計(jì)概算的基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)初步設(shè)計(jì)概算起控制作用。項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算額進(jìn)行資金籌措向銀行申請(qǐng)貸款。

2.2前期估算在房地產(chǎn)項(xiàng)目的重要性

如果能房地產(chǎn)項(xiàng)目的前期估算準(zhǔn)確、科學(xué)，那么，該項(xiàng)目將會(huì)迅速成長(zhǎng)。項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)務(wù)系數(shù)均處于持續(xù)、穩(wěn)健增長(zhǎng)的狀態(tài)，年利潤(rùn)將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。在可行性研究的各個(gè)階段，由于基礎(chǔ)資料、研究深度和可靠程度等的要求不同，決定了各階段的工作內(nèi)容和投資估算精度也有所不同。項(xiàng)目決策的深度會(huì)影響投資估算的準(zhǔn)確度，也會(huì)影響工程造價(jià)的成本控制效果。投資決策過程是一個(gè)由淺入深、不斷深化的過程，可以劃分為多個(gè)階段。而不同階段的決策深度不同，其投資估算的精確到也不同。

2.3投資估算是確定建設(shè)項(xiàng)目投資的關(guān)鍵

投資估算是形成工程造價(jià)的源頭，合理確定投資估算又是工程造價(jià)控制的基礎(chǔ)和載體。只有合理確定工程造價(jià)，通過有效手段控制好各階段建設(shè)費(fèi)用，才能達(dá)到理想的目的，確保建設(shè)項(xiàng)目保質(zhì)按期完工。由此可以看出，投資估算在控制工程造價(jià)中的作用是不容忽視的，合理的投資估算有助于安排好固定資產(chǎn)投資長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。投資估算是供建設(shè)項(xiàng)目決策的依據(jù)，直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及財(cái)務(wù)分析結(jié)果的可靠性、正確性?？尚行匝芯侩A段是產(chǎn)生工程造價(jià)的源頭，投資估算必須科學(xué)合理，按客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，合理客觀地打足投資，工程造價(jià)管理人員要在方案優(yōu)化基礎(chǔ)上，編制出高質(zhì)量投資估算，編制投資估算的可行性研究報(bào)告一定要達(dá)到國(guó)家規(guī)定的深度，否則不能做為編制投資估算的依據(jù)。投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用性質(zhì)劃分，與工程造價(jià)的構(gòu)成相對(duì)應(yīng)，有靜態(tài)投資估算，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期貨款利息估算，流動(dòng)資金估算。其中，流動(dòng)資金的估算不屬于固定資產(chǎn)投資估算范疇。工程建設(shè)投資估算目標(biāo)的確定是既要有先進(jìn)性，又要有實(shí)現(xiàn)的可能性，若目標(biāo)水平定得過低，則對(duì)建設(shè)者缺乏激勵(lì)性，目標(biāo)形同虛設(shè)；若目標(biāo)定的太高，則建設(shè)項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)投資就可能留有缺口，使項(xiàng)目投資控制成一紙空文，因此投資估算是確定建設(shè)項(xiàng)目投資的關(guān)鍵。

3.完善房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目前期階段成本控制的措施

3.1充分了解經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)與房地產(chǎn)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

由于國(guó)家的調(diào)控政策，房地產(chǎn)市場(chǎng)的相關(guān)信息時(shí)刻在變，這些因素會(huì)對(duì)商品房的銷售情況和房?jī)r(jià)產(chǎn)生重要影響，進(jìn)而對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生影響。因此，為了避免盲目投資，對(duì)市場(chǎng)做出準(zhǔn)確定位，必須對(duì)本地區(qū)、周邊城市以至全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)、銷售的總體情況進(jìn)行充分了解。對(duì)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及全國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)情況、發(fā)展態(tài)勢(shì)進(jìn)行了解分析。根據(jù)本項(xiàng)目的規(guī)劃和行業(yè)情況，并原則上根據(jù)中國(guó)財(cái)政部頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和有關(guān)的法律規(guī)定，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行有關(guān)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。在具體操作時(shí)遵循重要性原則，對(duì)預(yù)測(cè)期間費(fèi)用表、預(yù)測(cè)成本報(bào)表、預(yù)測(cè)損益表和預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量表做了一定的合并和處理。

3.2要充分了解房地產(chǎn)及其相關(guān)行業(yè)的政策法規(guī)

房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)從業(yè)人員要熟悉住房制度改革、土地使用限制、拆遷安置、產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政稅收政策、規(guī)劃設(shè)計(jì)、建筑施工、開發(fā)銷售管理、物業(yè)管理、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、新出臺(tái)的政策措施、工作部署等政策。這樣才能及時(shí)準(zhǔn)確地掌握政府出臺(tái)的調(diào)控政策，及時(shí)調(diào)整開發(fā)和銷售策略，避免因?yàn)檫`反相關(guān)政策法規(guī)而受到行政處罰，影響到開發(fā)項(xiàng)目的正常運(yùn)行，影響項(xiàng)目進(jìn)度，造成浪費(fèi)。

3.3投資決策前進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)查

市場(chǎng)調(diào)查的關(guān)鍵內(nèi)容是做好對(duì)周邊同類樓盤的研究，研究的主要內(nèi)容包括：競(jìng)爭(zhēng)樓盤所處位置、銷售價(jià)格、銷售手法、銷售進(jìn)度、推廣模式、戶型面積、購(gòu)房客戶、樓盤造型、環(huán)境綠化、配套設(shè)施、裝修標(biāo)準(zhǔn)等，同時(shí)還要了解樓盤的施工進(jìn)度和物業(yè)服務(wù)情況等。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研資料確定開發(fā)項(xiàng)目的市場(chǎng)定位。并通過分析統(tǒng)計(jì)，制定出的相應(yīng)的對(duì)策。

4.總結(jié)

投資估算對(duì)于項(xiàng)目的決策及成敗十分重要，必須高度重視。要做好投資估算工作，首先應(yīng)弄清工程投資內(nèi)容，避免漏項(xiàng)。實(shí)現(xiàn)投資估算在建筑工程中的重要作用，是一項(xiàng)有意義、有價(jià)值的系統(tǒng)工程。

參考文獻(xiàn)

篇(4)

 

一、項(xiàng)目立項(xiàng)、投資決策階段的控制 

 

(一)項(xiàng)目立項(xiàng)的可行性分析 

項(xiàng)目的可行性分析是立項(xiàng)的最基本要求。加強(qiáng)可行性研究，對(duì)不同建設(shè)和方案進(jìn)行技術(shù)、經(jīng)濟(jì)的比較和選擇，作出判斷和決定。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提，正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)來源于正確的項(xiàng)目投資決策。做好項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，根據(jù)市場(chǎng)需求及發(fā)展前景，合理確定工程的規(guī)模及建筑標(biāo)準(zhǔn)，并從客觀和微觀兩個(gè)方面對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真分析。 

客觀分析主要是從宏觀上評(píng)價(jià)社會(huì)政治形勢(shì)、國(guó)家政策法規(guī)、市場(chǎng)需求和資源情況，從而正確選擇投資機(jī)會(huì)；微觀分析是根據(jù)單位發(fā)展戰(zhàn)略和項(xiàng)目開發(fā)的需要，組織專家或委托咨詢機(jī)構(gòu)，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境保護(hù)等方面，全面地、系統(tǒng)地論證擬建項(xiàng)目的必要性和可行性，對(duì)擬建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、資源條件、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、工程技術(shù)和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等的真實(shí)性、客觀性、可靠性進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，作出投資決策。運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)投資決策分析方法，如差量分析法、量本利分析法、凈現(xiàn)值法、回收期法、銷售無差別點(diǎn)等測(cè)算不同方案的凈現(xiàn)金流量、期望收益率等，從而正確選擇投資方案，避免因決策失誤而造成損失。 

 

(二)投資估算控制 

投資估算對(duì)立項(xiàng)具有決定意義。項(xiàng)目立項(xiàng)前。除進(jìn)行可行性分析外，還要科學(xué)地進(jìn)行工程項(xiàng)目的效益分析、編制工程投資估算。 

項(xiàng)目投資估算是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之一，并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用；是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件，并對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用。投資估算是項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。 

固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分為：建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用(此時(shí)不含流動(dòng)資金)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等。其中，建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)形成固定資產(chǎn)；工程建設(shè)其他費(fèi)用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)?；绢A(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息，在可行性研究階段為簡(jiǎn)化計(jì)算，一并計(jì)入固定資產(chǎn)。 

固定資產(chǎn)投資可分為靜態(tài)部分和動(dòng)態(tài)部分。漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成動(dòng)態(tài)投資部分；其余部分為靜態(tài)投資部分。 

流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長(zhǎng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動(dòng)資金的概念實(shí)際上就是財(cái)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資金。

投資估算編制盡可能細(xì)致、全面，從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，充分考慮到施工過程中可能出現(xiàn)的各種情況及不利因素對(duì)工程造價(jià)的影響。考慮市場(chǎng)情況及建設(shè)期間預(yù)留價(jià)格浮動(dòng)系數(shù)。使投資基本上符合實(shí)際并留有余地。在規(guī)劃階段的投資估算誤差允許大于±30％；建議書階段的投資估算控制在±30％以內(nèi)；初步可行性研究階段的投資估算控制在±20％以內(nèi)；詳細(xì)可行性研究階段的投資估算控制在±10％以內(nèi)。使投資估算真正起到控制項(xiàng)目總投資的作用。

二、招標(biāo)過程控制

在招標(biāo)階段，一定要嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的有關(guān)招標(biāo)投標(biāo)制度，擇優(yōu)選擇施工隊(duì)伍。招標(biāo)成功的關(guān)鍵取決于建設(shè)單位對(duì)市場(chǎng)價(jià)的掌握程度。在建筑市場(chǎng)上。各施工單位在管理水平、施工工藝、組織方案及工效等方面存在著差異，對(duì)于同一個(gè)工程項(xiàng)目，其造價(jià)離散性很大。項(xiàng)目管理者在招標(biāo)中可采取的辦法：一是設(shè)定標(biāo)底但不唯標(biāo)底，評(píng)標(biāo)時(shí)，對(duì)商務(wù)標(biāo)上下封頂，低于底線的。

必須有可行的降價(jià)措施；二是推行國(guó)際通行的工程量潔單報(bào)價(jià)，可使真實(shí)的價(jià)格更加明朗化；三是用獎(jiǎng)勵(lì)的辦法鼓勵(lì)承包商使用新技術(shù)來降低工程造價(jià)；四是引導(dǎo)承包商在費(fèi)率上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)有些主材料占比例大的項(xiàng)目，大幅度進(jìn)行總價(jià)降點(diǎn)對(duì)承包商顯失公平，可采用綜合費(fèi)率降點(diǎn)招標(biāo)。

在目前不很規(guī)范的市場(chǎng)機(jī)制下，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)依然存在，工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了爭(zhēng)取施工項(xiàng)目，通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)，造成施工項(xiàng)目到手后降低施工質(zhì)量，或者盲目超概，造成投資損失。因此，在招標(biāo)過程中要進(jìn)行嚴(yán)格評(píng)標(biāo)。

篇(5)

關(guān)鍵詞:投資估算 價(jià)值分析 項(xiàng)目決策

1 項(xiàng)目在決策階段的投資

一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程,大體分為四個(gè)階段:項(xiàng)目決策階段;準(zhǔn)備工作階段;實(shí)施階段;項(xiàng)目總結(jié)階段。項(xiàng)目策劃和決策階段的工作是投資項(xiàng)目的首要環(huán)節(jié)和重要方面,對(duì)投資項(xiàng)目能否取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益起著關(guān)鍵作用。

投資估算是在項(xiàng)目決策階段,對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、工藝和工程方案、項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃等進(jìn)行研究并初步確定的基礎(chǔ)上,估算項(xiàng)目投入總資金的過程。

按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的劃分,項(xiàng)目投入總資金由建設(shè)投資(含建設(shè)期利息)和流動(dòng)資金兩項(xiàng)構(gòu)成。投資估算時(shí),需對(duì)不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金各項(xiàng)內(nèi)容分別進(jìn)行估算。投資估算的具體內(nèi)容包括:建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息及流動(dòng)資金等。

2 工程投資估算編制的基本原則

2.1 投資估算的具體內(nèi)容

a建筑工程費(fèi);b設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi);

c安裝工程費(fèi);d工程建設(shè)其他費(fèi)用;e基本預(yù)備費(fèi);f建設(shè)期利息;g流動(dòng)資金。

可用公式作如下表示:

不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資=a+b+…+e

建設(shè)投資=不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資+f

建設(shè)投資=靜態(tài)投資+動(dòng)態(tài)投資

靜態(tài)投資=a+b+…+e

動(dòng)態(tài)投資=f

項(xiàng)目投入總資金=建設(shè)資金+g

2.2 投資估算的深度要求

由于不同階段工作深度和掌握的資料不同,投資估算的準(zhǔn)確度也就不同。隨著工作的進(jìn)展,工程造價(jià)會(huì)不斷深入,準(zhǔn)確度會(huì)逐步提高,從而對(duì)項(xiàng)目投資起到有效的控制作用。項(xiàng)目前期的不同階段對(duì)投資估算的允許誤差率如下(如表1）:

2.3投資估算編制的依據(jù)及重要性

建設(shè)投資估算的基礎(chǔ)資料與依據(jù)主要包括以下幾個(gè)方面:(1)擬建項(xiàng)目的工程方案及工程量;(2)專門機(jī)構(gòu)的工程建設(shè)項(xiàng)目估算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn),及政府部門的物價(jià)指數(shù);(3)專業(yè)機(jī)構(gòu)的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、計(jì)算方法、計(jì)經(jīng)指標(biāo)等。

投資估算的作用可以概括如下:(1)投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期的重要環(huán)節(jié)。(2)是滿足工程設(shè)計(jì)招投標(biāo)及城市建筑方案設(shè)計(jì)競(jìng)選的需要。

3 投資估算編制的基本方法

3.1 建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法

（1）比例估算法;（2）生產(chǎn)能力指數(shù)法;（3）朗格系數(shù)估算法;（4）投資估算指標(biāo)法。

投資估算指標(biāo)分為單位工程指標(biāo)、單項(xiàng)工程指標(biāo)、項(xiàng)目綜合指標(biāo)三種。建設(shè)項(xiàng)目綜合指標(biāo)一般以項(xiàng)目的綜合生產(chǎn)能力單位投資表示。單項(xiàng)工程指標(biāo)一般以單項(xiàng)工程生產(chǎn)能力單位投資表示。單位工程指標(biāo)按規(guī)定應(yīng)列入能獨(dú)立設(shè)計(jì)、施工的工程項(xiàng)目的費(fèi)用,即建筑安裝工程費(fèi)用。

3.2 建設(shè)投資分類估算法

分別估算各單項(xiàng)工程的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及購(gòu)置費(fèi)和安裝工程費(fèi);在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上,估算工程建設(shè)其他費(fèi);估算基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi);加和求得建設(shè)投資(不含建設(shè)期利息)總額;最后再根據(jù)項(xiàng)目的資金籌措方案計(jì)算建設(shè)期利息。以上加總求和即得出項(xiàng)目總投資估算。

其中,建筑工程費(fèi)的估算方法有單位建筑工程投資估算法(單位建筑工程量投資*建筑工程總量)、單位實(shí)物工程量投資估算法(單位實(shí)物工程量投資*實(shí)物工程總量)和概算指標(biāo)投資估算法。前兩種方法比較簡(jiǎn)單,后一種方法要以較為詳細(xì)的工程資料為基礎(chǔ),工作量較大,可根據(jù)具體條件和要求選用。

4 決策階段投資控制理論探討

價(jià)值工程(value engineering,縮寫為ve)又叫價(jià)值分析,它要求以最低的壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)工程的必要功能。其表達(dá)式為:價(jià)值＝功能(效用)/成本(費(fèi)用)或v＝f/c 這個(gè)定義包含了三個(gè)方面的內(nèi)容:

(1)ve研究要從降低項(xiàng)目全壽命周期成本(life－cycle cost,簡(jiǎn)稱lcc)的角度來提高研究對(duì)象的價(jià)值。ve研究要重視降低全壽命周期成本,而不是僅考慮建設(shè)成本。價(jià)值工程的目的是以研究對(duì)象的最低壽命周期成本,來實(shí)現(xiàn)使用者所需功能。實(shí)施價(jià)值工程,可以避免一味的降低工程造價(jià)而導(dǎo)致研究對(duì)象功能水平偏低的現(xiàn)象,也可以避免一味的提高使用成本而導(dǎo)致功能水平偏高的現(xiàn)象,使工程造價(jià)使用成本及建筑產(chǎn)品功能合理匹配,節(jié)約社會(huì)資源。

(2)價(jià)值工程的核心是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行功能分析。通過功能分析,刪除過剩的功能和不合理的功能要求,加強(qiáng)不足功能,把節(jié)約成本放在有效保證工程質(zhì)量的基礎(chǔ)上。功能分析的一個(gè)重要內(nèi)容是功能的數(shù)量化,把定性指標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量指標(biāo)。

(3)價(jià)值工程是一種依靠集體智慧所進(jìn)行的有組織的系統(tǒng)工作。進(jìn)行價(jià)值工程研究,要組織各方面人員參加,并提出技術(shù)方案,吸取各方面的經(jīng)驗(yàn),把方案優(yōu)選和方案改進(jìn)結(jié)合起來,達(dá)到提高價(jià)值的目的。

價(jià)值工程本質(zhì)上是以功能為中心來規(guī)劃某項(xiàng)工作,其目的有以下幾方面:

①實(shí)現(xiàn)必要功能,剔除多余功能。

②求得必要功能與成本的最佳匹配。

③使各部分的功能壽命大體一致,以取得最好的經(jīng)濟(jì)效益。

一般來說,提高產(chǎn)品的價(jià)值,有以下五種途徑:提高功能,成本降低。這是最理想的途徑;保持功能不變,降低成本;保持成本不變,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。

5 結(jié)語

建設(shè)項(xiàng)目一般周期長(zhǎng)、投資大、風(fēng)險(xiǎn)也較高,而且建設(shè)項(xiàng)目具有不可逆轉(zhuǎn)性,一旦投入資金,工程建起來、設(shè)備安裝起來了,即使發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了,也很難更改,這樣勢(shì)必會(huì)造成巨大的損失和浪費(fèi)。因此,投資估算是投資項(xiàng)目建設(shè)前期的重要環(huán)節(jié),科學(xué)合理的編制投資估算、進(jìn)行價(jià)值分析是有效提高建設(shè)項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)力、優(yōu)選項(xiàng)目方案的重要手段。

參考文獻(xiàn)

篇(6)

【關(guān)鍵詞】 流動(dòng)資金；　渠道管理；　需求預(yù)測(cè)

一、引言

流動(dòng)資金預(yù)測(cè)是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)調(diào)查資料為基礎(chǔ)，運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)流動(dòng)資金的未來需要量所作的預(yù)計(jì)和推測(cè)，它是企業(yè)控制貨幣資金收支、組織業(yè)務(wù)活動(dòng)、平衡調(diào)度企業(yè)內(nèi)部資金的直接依據(jù)，也是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的核心。生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中企業(yè)一旦存在資金短缺現(xiàn)象，就會(huì)積極地以各種方式、多渠道地吸納資金，以供生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，這就導(dǎo)致有些企業(yè)一味地吸納資金，使大量資金呆滯于生產(chǎn)過程的各環(huán)節(jié)，造成資金浪費(fèi)，從而降低了企業(yè)利潤(rùn)，而有些企業(yè)卻因?yàn)槿谫Y困難面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，流動(dòng)資金不足或富余現(xiàn)象一方面是由于企業(yè)在吸納流動(dòng)資金前不能對(duì)自身資金的需要量進(jìn)行科學(xué)的分析預(yù)測(cè)所導(dǎo)致的；另一方面的原因在于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)沒有科學(xué)地預(yù)測(cè)評(píng)價(jià)借款人的資金需求。因此，探討企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金需要量的科學(xué)預(yù)測(cè)方法有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2010年2月12日我國(guó)銀監(jiān)會(huì)了第1號(hào)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)令——《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）?！掇k法》中將影響借款人流動(dòng)資金需求量的主要因素歸結(jié)為現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、預(yù)付賬款等。在實(shí)際測(cè)算中，銀監(jiān)會(huì)提出的借款人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流動(dòng)資金需求預(yù)測(cè)參考公式如下：

流動(dòng)資金需求量＝上年度銷售收入*（1－上年度銷售利潤(rùn)率）*（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

其中：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額

預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額

預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額

上述計(jì)算公式的假定是企業(yè)處于理想的最佳運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，即企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流動(dòng)資金的需求量=企業(yè)存貨+（應(yīng)收賬款-應(yīng)付賬款）+（預(yù)付賬款-預(yù)收賬款），流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）。從理論上講，該測(cè)算方法尚合理，能較有效地估算借款人主營(yíng)業(yè)務(wù)的流動(dòng)資金需求量，但是在實(shí)務(wù)當(dāng)中采用該方法對(duì)流動(dòng)資金需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)尚存在很多問題。

二、現(xiàn)行流動(dòng)資金需求量預(yù)測(cè)方法的局限性

（一）流動(dòng)資金項(xiàng)目涵蓋不全面

《辦法》把企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的流動(dòng)資金按照要素簡(jiǎn)單地分為存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三個(gè)部分，而沒有考慮應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款等經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金項(xiàng)目，造成該測(cè)算辦法在測(cè)算基礎(chǔ)上有失妥當(dāng)。另外，這也使許多在其他應(yīng)收賬款中核算部分主營(yíng)業(yè)務(wù)交易事項(xiàng)的企業(yè)所預(yù)測(cè)的流動(dòng)資金需求量小于企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金的數(shù)額。

（二）不利于產(chǎn)業(yè)鏈中具有資金優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有效利用其自有資金

測(cè)算公式中，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/（存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)）。由此我們可以看出那些對(duì)上下游客戶談判能力強(qiáng)的企業(yè)，很可能由于占用了較多上下游企業(yè)的資金而使得自身的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)為負(fù)數(shù)，進(jìn)而測(cè)算出的流動(dòng)資金需求量為負(fù)值，按照《辦法》“實(shí)貸實(shí)付”①的要求，在這種情況下商業(yè)銀行會(huì)認(rèn)為企業(yè)不缺乏流動(dòng)資金，為了防止企業(yè)擅自改變貸款用途或者挪用信貸資金便不會(huì)給這樣的企業(yè)貸款。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，這樣的企業(yè)往往是經(jīng)營(yíng)情況較好的企業(yè)，雖然公式所測(cè)算的流動(dòng)資金需求為負(fù)值，企業(yè)卻很可能在營(yíng)銷渠道仍然需要更多的流動(dòng)資金支持后續(xù)的業(yè)務(wù)發(fā)展，這時(shí)流動(dòng)資金的總體預(yù)測(cè)就難以體現(xiàn)業(yè)務(wù)流程中單一渠道的資金需求，如果企業(yè)不能及時(shí)了解到相關(guān)資金需求的信息，就會(huì)造成企業(yè)內(nèi)部不同部門同時(shí)出現(xiàn)資金短缺和資金浪費(fèi)的現(xiàn)象，從而大大降低企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)的效率。

三、基于渠道的流動(dòng)資金需求預(yù)測(cè)的方法

縱覽近年來對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)所進(jìn)行的分析研究，我們可以看到渠道管理、供應(yīng)鏈管理與流動(dòng)資金管理相結(jié)合的管理已成為一種新型的管理理念。王竹泉、逄詠梅、孫建強(qiáng)（2007）提出按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金與供應(yīng)鏈或渠道的關(guān)系，將其進(jìn)一步分為營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金（庫(kù)存商品+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)－預(yù)收賬款－應(yīng)交稅費(fèi)）、生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金（在產(chǎn)品+其他應(yīng)收款－應(yīng)付職工薪酬－其他應(yīng)付款）和采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金（材料+預(yù)付賬款－應(yīng)付賬款－應(yīng)付票據(jù)），這種按渠道劃分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金的理念在組成項(xiàng)目及資金用途上都與《辦法》提到的企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金相吻合，而且這種分類不僅能夠涵蓋企業(yè)各個(gè)流動(dòng)資金項(xiàng)目，更能清晰地反映出流動(dòng)資金在不同渠道上的分布狀況。

根據(jù)以上分渠道管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金的觀點(diǎn)，結(jié)合我國(guó)銀監(jiān)會(huì)《辦法》中規(guī)定的流動(dòng)資金定量預(yù)測(cè)方法，筆者提出分渠道預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流動(dòng)資金需求量的方法。

（一）預(yù)測(cè)企業(yè)各渠道的流動(dòng)資金需求量

計(jì)算取得企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各渠道的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)期②（包括營(yíng)銷渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)期、生產(chǎn)渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)期、采購(gòu)渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)期），按照以下公式預(yù)測(cè)企業(yè)各渠道的流動(dòng)資金需求量。

營(yíng)銷渠道流動(dòng)資金量＝上年度銷售收入*（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/營(yíng)銷渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

生產(chǎn)渠道流動(dòng)資金量＝上年度銷售收入*（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/生產(chǎn)渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

采購(gòu)渠道流動(dòng)資金量＝上年度銷售收入*（1＋預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率）/采購(gòu)渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

篇(7)

關(guān)鍵詞：預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 自有資金 流動(dòng)資金貸款 其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金

2010年2月12日，經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)第72次主席會(huì)議通過，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》正式公布于眾。《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》的問世，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)在流動(dòng)資金方面的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行了進(jìn)一步的嚴(yán)格規(guī)范，保證了各金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)的順利、高效開展。時(shí)至今日，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》已經(jīng)實(shí)際執(zhí)行了近四年，積極促進(jìn)了各金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)水平的提高，取得了較好的效果。但是，通過大量深入的分析研究，本人發(fā)現(xiàn)，依照《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中的相關(guān)具體規(guī)定，在計(jì)算具體的流動(dòng)資金貸款需求數(shù)額的時(shí)候，需要以 在理想企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為前提條件。即除了《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中計(jì)算公式中所涉及到的應(yīng)收賬款等科目之外，其他的一些流動(dòng)項(xiàng)目，例如貨幣資金和應(yīng)收票據(jù)，以及其他應(yīng)收和應(yīng)付票據(jù)，還有其他應(yīng)付和應(yīng)付薪酬、應(yīng)付稅金等在報(bào)表中所占的比例極小。但是，在實(shí)際的計(jì)算過程中，情況卻并不是如此，且恰恰相反。計(jì)算公式中沒有涉及到的一些科目占據(jù)了較大的比例。因此，如果按照《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》中給出的計(jì)算公式來計(jì)算流動(dòng)資金貸款需求數(shù)額的時(shí)候，便會(huì)出現(xiàn)較大的偏差。

鑒于這樣的現(xiàn)實(shí)情況，本人通過對(duì)辦法第九章的附件關(guān)于對(duì)“流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考”進(jìn)行深入的分析研究，提出幾點(diǎn)看法，并根據(jù)存在的問題提出相應(yīng)的改進(jìn)建議。

一、預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率核算上的不合理

在辦法給出的計(jì)算公式中，預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率核算方面存在一定的不合理的地方。本人通過分析近十六家銀行的授信調(diào)查報(bào)告發(fā)現(xiàn)：大部分銀行對(duì)預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率依據(jù)歷史的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單推斷。比如說2009年的銷售增長(zhǎng)率是20%，2010年的銷售增長(zhǎng)率是25%，于是乎便下結(jié)論認(rèn)為2011年的預(yù)計(jì)銷售收入增長(zhǎng)率應(yīng)該為30%比較合理。同時(shí)也發(fā)現(xiàn)，不同銀行對(duì)同一家企業(yè)客戶，卻經(jīng)常會(huì)得出不同的預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率。

問題出在哪里？

首先，辦法中沒有明確預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率的具體核算方法及該依據(jù)的具體客戶資料。

其次，辦法中沒有充分考慮到企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化。在辦法中，計(jì)算公式的設(shè)定前提是企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)方式要保持始終不變的狀態(tài)。但是，實(shí)際生活中，情況卻并不是如此的。我們需要注意到的是，在企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及企業(yè)自身發(fā)展變化等諸多因素的影響，企業(yè)的銷售收入年增長(zhǎng)率大多不會(huì)呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)的增長(zhǎng)情況，而大多會(huì)出現(xiàn)每年各不相同的波動(dòng)狀態(tài)。

例如，在2010年，甲公司采用的是單一化的自產(chǎn)自銷模式。但在2011年，該公司調(diào)整了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，由原來的單一化自產(chǎn)自銷轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣纳a(chǎn)和銷售方式。擴(kuò)大了經(jīng)銷商的隊(duì)伍，生產(chǎn)由原來的“一條腿走路”變成了“兩條腿走路（對(duì)外委托加工）”。

因此，如果以靜態(tài)的眼光按照該公司的歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)計(jì)的話，勢(shì)必會(huì)片面的認(rèn)為歷史數(shù)據(jù)的合理性。在不考慮企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況變化的情況下，勢(shì)必認(rèn)為30%的預(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率是對(duì)的，而30%顯然是不切實(shí)際的。這樣，便極有可能導(dǎo)致企業(yè)在快速發(fā)展過程中出現(xiàn)嚴(yán)重的營(yíng)運(yùn)資金不足，因?yàn)轭A(yù)計(jì)銷售收入年增長(zhǎng)率縮水導(dǎo)致分子變小。

改進(jìn)建議：

結(jié)合企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)方式的變化，打破歷史數(shù)據(jù)的局限性，運(yùn)用動(dòng)態(tài)的科學(xué)發(fā)展觀，積極的對(duì)企業(yè)的銷售訂單繼續(xù)努力分析研究和一定的計(jì)算，然后得出具體的增長(zhǎng)率數(shù)值。

預(yù)測(cè)企業(yè)的銷售收入年增長(zhǎng)率的時(shí)候，可以選用企業(yè)上年度的實(shí)際銷售收入增長(zhǎng)率作為基準(zhǔn)增長(zhǎng)率，也可以計(jì)算出企業(yè)之前2～3 個(gè)連續(xù)會(huì)計(jì)年度的平均銷售收入年增長(zhǎng)率，并將其作為基準(zhǔn)增長(zhǎng)率。

在確定年增長(zhǎng)率具體數(shù)值的時(shí)候還要考慮到其他一些因素的影響。例如，如果企業(yè)下年度借款人有新項(xiàng)目和技改項(xiàng)目等將要投產(chǎn)運(yùn)行，或者企業(yè)將加大營(yíng)銷力度以及拓展銷售渠道等，則需要考慮到企業(yè)的實(shí)際銷售收入將極有可能出現(xiàn)較為顯著的增加情況，并積極的以此來進(jìn)行合理的預(yù)計(jì)。

二、確定應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)方面不夠契合實(shí)際

在辦法中，并沒有對(duì)銷售收入進(jìn)行明確定義。如果依照對(duì)辦法的理解，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)這個(gè)指標(biāo)中的銷售收入應(yīng)該包含企業(yè)的現(xiàn)金收入和賒銷收入。所以，80%以上的銀行在企業(yè)授信過程，都會(huì)參照企業(yè)利潤(rùn)表的銷售收入進(jìn)行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)核算。

實(shí)際上，應(yīng)收賬款是因?yàn)槠髽I(yè)賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的賒銷款，與之對(duì)應(yīng)的收入是賒銷收入。

在辦法中，對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算也存在較大的問題。計(jì)算公式是以理想化的企業(yè)采取報(bào)表為基礎(chǔ)的，但實(shí)際計(jì)算過程總，卻大多會(huì)受到不同企業(yè)實(shí)際采取情況的具體影響。例如一些企業(yè)會(huì)出現(xiàn)故意隱藏收入來減少實(shí)際納稅額等情況。另外，計(jì)算公式也沒有考慮到企業(yè)其他一些流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債科目可能會(huì)對(duì)具體結(jié)果造成的影響，例如應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付稅金等等。而且，在企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)過程總，還可能會(huì)出現(xiàn)合同變更和債務(wù)重構(gòu)等問題，凡此種種，都會(huì)對(duì)最終結(jié)果造成影響。

因此，如果以企業(yè)全部的銷售收入作為分子計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，比那會(huì)人為地?cái)U(kuò)大了周轉(zhuǎn)次數(shù)，進(jìn)而縮小了企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，縮短了企業(yè)的營(yíng)業(yè)周期。由此擴(kuò)大了整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，把營(yíng)運(yùn)資金量核算的分母增大，導(dǎo)致實(shí)際所需的營(yíng)運(yùn)資金量減少。

以上存在的缺陷，本人擬建議修正指標(biāo)：

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額

2、銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)金銷售收入-銷售退回、折讓、折扣

3、應(yīng)收賬款平均余額=（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）÷2

4、應(yīng)收賬款平均余額是指未扣除壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款金額。

修正理由：企業(yè)既存在現(xiàn)金銷售，也存在賒銷，也存在因?yàn)楫a(chǎn)品質(zhì)量而引起的銷售退回和折讓以及折扣等，會(huì)致使收入出現(xiàn)減少。

三、界定借款人自有資金等方面的模糊不清

在《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》辦法中明確的指出，在對(duì)新增流動(dòng)資金貸款的具體數(shù)額進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候，可以用已經(jīng)極端出的借款人的營(yíng)運(yùn)資金需求數(shù)額中將剔除借款人的自有資金數(shù)額，以及現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款的數(shù)額，還有其他融資部分。從已經(jīng)估算出的借款人營(yíng)運(yùn)資金需求量中將借款人自有資金和現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款，以及其他融資等進(jìn)行扣除，即可即在測(cè)算新增流動(dòng)資金貸款額度的時(shí)候可以利用以下公式：

新增流動(dòng)資金貸款額度=營(yíng)運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款-其他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金。

其中，在計(jì)算自有資金的時(shí)候，可以利用以下公式：自有資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。

但是，在利用該公式進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候，要充分考慮到由中期流動(dòng)資金貸款所提供營(yíng)運(yùn)資金支持問題?；蛘咭部梢杂?jì)算出借款人近三年的經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流量平均數(shù)，并將其作為自有資金。在選擇具體的計(jì)算方式的時(shí)候，要充分考慮到借款人的實(shí)際情況，合理進(jìn)行選擇。

但是，在實(shí)際操作過程中，對(duì)于借款人自有資金的具體含義，不同的銀行有著不同的理解。就目前的實(shí)際情況來看，大部分銀行都認(rèn)為借款人自有資金是企業(yè)所有者權(quán)益。按照這樣的理解進(jìn)行測(cè)算，最終會(huì)得到很多銀行對(duì)企業(yè)新增流動(dòng)資金貸款額度授信得出的結(jié)論是額度為負(fù)數(shù)的結(jié)果，即出現(xiàn)了“不差錢”的結(jié)果。

另外，在具體的財(cái)務(wù)核算方面，如果金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)核算工作不夠嚴(yán)格規(guī)范，也既有可能會(huì)致使一些中小企業(yè)的存量流動(dòng)資金貸款被占用的情況，利用被固定資產(chǎn)投資占用等。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過計(jì)算最終得的結(jié)果便會(huì)與真實(shí)值之間存在較大的差距。例如，我國(guó)分布著大量的中小企業(yè)，但這些中小企業(yè)大多采用的民營(yíng)形式，且大多為家族制。因此，在非公司化管理的模式下，這些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作大多較為不正規(guī)，存在較多的問題。例如，一些中小企業(yè)會(huì)出現(xiàn)隱藏利潤(rùn)的方式來逃避繳稅。另外，在很多中小企業(yè)中，自有資金用作固定資產(chǎn)，“短貸長(zhǎng)用”的情況也普遍存在著。

通過上文的分析，針對(duì)目前一些企業(yè)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)問題，本人認(rèn)為，要想合理確定貸款額度，就必須在界定方面下功夫，即要合理的界定現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款等。

（一）自有資金

對(duì)于企業(yè)來說，在進(jìn)行日常各種生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的時(shí)候，都需要一定的自有資金來予以支持。自有資金包含了多方面的內(nèi)容，體現(xiàn)了企業(yè)所有者的利益，例如各種盈余公積金等。但是，企業(yè)的各種自有資金在具體投入方向方面存在較多的可能性。除了維持企業(yè)的日常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)之外，還會(huì)被用于購(gòu)買土地使用權(quán)等方面。一旦進(jìn)行了投入，流動(dòng)資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)量便會(huì)隨之減少。

例如，企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中可能會(huì)因?yàn)閷?shí)際情況需要而購(gòu)置各種生產(chǎn)所用的機(jī)器設(shè)備等。則在應(yīng)付賬款和預(yù)付賬款項(xiàng)目，便需要分別剔除這些固定資產(chǎn)形成的負(fù)債和資產(chǎn)，從而避免應(yīng)付賬款及預(yù)付賬款中的非相關(guān)因素影響最終結(jié)果的準(zhǔn)確性。對(duì)于新建類的企業(yè)，則可以將各種周轉(zhuǎn)類指標(biāo)的行業(yè)平均值當(dāng)做最終結(jié)果。如果其業(yè)務(wù)與母公司的業(yè)務(wù)性質(zhì)較為一致，則可以按照母公司的指標(biāo)來測(cè)算。應(yīng)收賬款一種特殊的存在形式便是應(yīng)收票據(jù)，應(yīng)收票據(jù)也同樣會(huì)占用一定的資金。因此，應(yīng)收賬款的實(shí)際周轉(zhuǎn)率即為應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

（二）現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款

對(duì)現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款而言，需要包含多方面的內(nèi)容，例如借款人的現(xiàn)有他行流動(dòng)資金貸款，以及應(yīng)付票據(jù)的敞口部分。

（三）其他營(yíng)運(yùn)資金

大多數(shù)其他渠道的營(yíng)運(yùn)資金都不是常態(tài)下的資金來源，且包含了多種類型。例如自股東處取得的借款，以及各種政府財(cái)政方面的補(bǔ)貼等。他渠道提供的營(yíng)運(yùn)資金的存在原因大多較為復(fù)雜，并會(huì)占用一定的流動(dòng)資金的占用。因此，各金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行具體測(cè)算的時(shí)候，也要充分的考慮到這些復(fù)雜的存在原因。對(duì)于因歸還固定資產(chǎn)貸款或者其他金融該機(jī)構(gòu)流動(dòng)資金貸款占用的資金占用，也要予以考慮。但是，在考慮歸還貸款因素的時(shí)候必須保證真實(shí)性，要嚴(yán)格按照監(jiān)管部門的具體要求。

四、其他問題和建議

在對(duì)借款人的應(yīng)收賬款、存貨以及應(yīng)付賬款的實(shí)際周轉(zhuǎn)天數(shù)進(jìn)行測(cè)算的時(shí)候，各金融機(jī)構(gòu)要注意積極的多方面收集信息，并進(jìn)行匯總和分析，以充分的把握現(xiàn)實(shí)情況。同時(shí)，各金融機(jī)構(gòu)還要注意對(duì)未來的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行科學(xué)、合理的預(yù)測(cè)。例如借款人所屬的具體行業(yè)，還有規(guī)模和所處的實(shí)際發(fā)展階段，以及具體的談判地位等因素，并積極考慮到保險(xiǎn)系數(shù)問題。

對(duì)于集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶，在進(jìn)行具體測(cè)算流動(dòng)資金貸款額度的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)可以采用合并報(bào)表的方式進(jìn)行統(tǒng)一的計(jì)算。但是，在對(duì)報(bào)表進(jìn)行合并的時(shí)候，金融機(jī)構(gòu)需要注意了解現(xiàn)實(shí)情況，并確定各成員企業(yè)是否符合條件。即要在確定成員企業(yè)的流動(dòng)資金貸款總和小于估算的數(shù)值之后，才能進(jìn)行報(bào)表的合并。

如果實(shí)際情況較為特殊，例如出現(xiàn)小企業(yè)融資以及預(yù)付租金等情況，則可在保證情況屬實(shí)。同時(shí)還要確定可以保證回款的前提之下，才可以根據(jù)實(shí)際交易的需求量來得出流動(dòng)資金的具體數(shù)額。

五、結(jié)束語

對(duì)流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算是《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》的重要內(nèi)容。通過本文對(duì)辦法第九章的附件關(guān)于對(duì)“流動(dòng)資金貸款需求量的測(cè)算參考”存在問題的分析和相應(yīng)改進(jìn)建議的提出，可以更好的確定出企業(yè)在不同時(shí)期流動(dòng)資金貸款的合理需求額。從而進(jìn)一步提高資金的使用效率，杜絕超額受信和貸款挪用等情況的出現(xiàn)，引導(dǎo)各種資金的合理使用。

參考文獻(xiàn)：