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時間:2023-10-23 10:44:05
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[關鍵詞]房地產(chǎn)行業(yè);財務風險;因素
[DOI]1013939/jcnkizgsc201552170
隨著我國國民經(jīng)濟的發(fā)展,房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展勢頭尤為迅速,由于我國房地產(chǎn)行業(yè)基礎差、起步晚,各種行為都不規(guī)范等原因,致使房地產(chǎn)公司存在著巨大的財務風險隱患。目前房地產(chǎn)企業(yè)如何合理有效地避免財務危機對保證房地產(chǎn)行業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展,乃至全民經(jīng)濟發(fā)展都具有非常重要的意義。
1房地產(chǎn)行業(yè)的財務風險成因分析
11宏觀因素分析
房地產(chǎn)行業(yè)的外部環(huán)境包括政治因素、法律因素、經(jīng)濟因素、社會文化因素、自然環(huán)境因素和技術發(fā)展因素等,所以房地產(chǎn)行業(yè)的外部環(huán)境不受自己控制,當國家和地區(qū)經(jīng)濟情況發(fā)展變化時(經(jīng)濟全球化加快等),首先受到影響的就是房地產(chǎn)行業(yè)。目前國家對房地產(chǎn)開展的調(diào)控政策如:財政政策、貨幣政策、稅收政策等,也影響房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展。因此房地產(chǎn)行業(yè)很難控制未來發(fā)展的走勢。同時又由于房地產(chǎn)開發(fā)項目具有周期長、回收期長、投資大等特點,導致公司發(fā)展也存在一定的缺陷,具體表現(xiàn)如下。
111市場不成熟
我國房地產(chǎn)是20世紀90年代初新興產(chǎn)業(yè),相對世界其他國家房地產(chǎn)行業(yè)來說,起步比較晚,發(fā)展速度猛烈,無論發(fā)展過程還是管理規(guī)范等都不夠成熟,導致房地產(chǎn)發(fā)展過程中沒有重心,盲目前進。出現(xiàn)一些企業(yè)將閑置資金投入到?jīng)]有進行前期市場調(diào)查的房地產(chǎn)項目,導致房屋銷售不暢,資金無法正常收回。
112政府政策影響
我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展速度過快,根基不穩(wěn),為了適應國民經(jīng)濟發(fā)展需要,政府多次出臺宏觀調(diào)控政策。當房價上漲趨勢過快時,國家嚴格控制開發(fā)商貸款條件和利率,從而削弱房地產(chǎn)發(fā)展勢頭。當房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展進入低谷時,采取貸款放款優(yōu)惠政策,鼓勵國民購買,維持國民經(jīng)濟平衡發(fā)展。
113風險意識淡薄
由于房地產(chǎn)快速發(fā)展,使得房地產(chǎn)投資者在近二十年獲得了高利潤的回收,他們被勝利沖昏了頭腦,忽略了風險意識。同時,房地產(chǎn)公司在規(guī)避風險意識方面缺乏相應的控制制度,沒有實現(xiàn)按照制度進行風險控制。
12微觀因素分析
121缺乏財務預算和財務管理意識
在房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展過程中,有將近四成的房地產(chǎn)公司在經(jīng)營過程中僅停留在會計核算,而缺乏財務預算和事后財務分析,沒有有效的發(fā)揮財務管理的職能。甚至有的房地產(chǎn)公司外聘會計公司做,由于會計對公司情況和業(yè)務不了解,不能做到日常財務數(shù)據(jù)的有效控制。
122盲目舉債,資本結構不當
一些公司被剛開始的高利潤沖昏了頭腦,不計后果的將資金投入到房地產(chǎn)開發(fā)過程中,而缺乏開發(fā)項目的全盤考慮和長期規(guī)劃,導致房地產(chǎn)項目開發(fā)后期資金運作困難,不得不向銀行大量貸款,由于僅靠銀行貸款,其借款渠道單一,導致負債成本過大。
123成本費用控制不嚴
由于目前房地產(chǎn)市場投資過熱,房價過高,房地產(chǎn)暴利,使得房地產(chǎn)企業(yè)忽視了成本費用控制,主要表現(xiàn)在三方面:首先,不重視建設項目的規(guī)劃階段,經(jīng)常出現(xiàn)項目方案還沒有確定下來就著急開工進行建設,致使在項目建設過程中對項目方案反復修改,項目成本也隨之增加;其次,招投標環(huán)節(jié)走過場,部分開發(fā)企業(yè)不愿搞公開招標;再次,普遍重視對施工階段的成本控制,而忽視了設計階段的成本控制。
2房地產(chǎn)行業(yè)財務風險特點
21財務杠桿使用過度
大多數(shù)房地產(chǎn)公司以向銀行貸款的方式應對房地產(chǎn)開發(fā)所需要的大量資金,但是過度貸款會導致資產(chǎn)負債率過高,財務杠桿使用過度。財務杠桿使用過度意味著資金流動風險增高,稍有不慎公司就面臨著巨大的還款壓力。
22資金周轉率偏低
由于房地產(chǎn)項目開發(fā)所需資源多,資金投入大,征地、土地開發(fā)、房屋開發(fā)都屬于資金嚴重消耗部分。雖然房地產(chǎn)通過房屋預售、現(xiàn)房銷售和物業(yè)管理等方式將資金收回,但周期比較長。
23資產(chǎn)期限不匹配
由于房地產(chǎn)的資金投入大,資產(chǎn)比較多,其流動資產(chǎn)主要是存貨(包括原材料、周轉材料、存貨跌價準備、開發(fā)產(chǎn)品)。由于房地產(chǎn)存貨流動性差,屬于不易變現(xiàn)的資產(chǎn),導致房地產(chǎn)公司流動資產(chǎn)和流動負債率不匹配,致使資金償還壓力過大。
24現(xiàn)金流入期限不均衡
由于房地產(chǎn)公司大部分資金采取外部資金投入并在項目開展期進行房屋預售等方式獲得資金流入,致使房地產(chǎn)現(xiàn)金流入不可控,一年高一年低,現(xiàn)金流入期限出現(xiàn)嚴重的不均衡。使得現(xiàn)金流入較少的一年要面臨資金短缺的流動性風險,現(xiàn)金流入較多的一年又會產(chǎn)生大量的資金冗余。
3房地產(chǎn)行業(yè)降低財務風險的對策
31加強財務活動過程管理
311籌資風險的管理
向銀行貸款是房地產(chǎn)行業(yè)目前采取的主要融資方式。經(jīng)過行業(yè)分析,房地產(chǎn)公司過度貸款會造成負債率過高。所以房地產(chǎn)公司融資方式應該采取以銀行貸款為主,吸引外部投資等創(chuàng)新融資方式為輔,形成組合性融資,從而改變因負債率過高導致房地產(chǎn)行業(yè)財務風險,確保項目資金順利流通,股東權益具有穩(wěn)定的收益率。
312投資風險的管理
房地產(chǎn)開發(fā)項目屬于高投資項目,其最重要工作的就是項目前期的需求分析和可行性調(diào)研,應充分了解國家政策、城市規(guī)劃、土地使用情況、房屋供應信息以及房地產(chǎn)市場需求等。如果城市規(guī)劃信息不準確,導致開發(fā)商選址的錯誤判斷,最終會導致開發(fā)房屋出現(xiàn)滯銷。
313現(xiàn)金流量風險管理
房地產(chǎn)公司從開始融資就承擔著財務風險,所以在公司資金回收環(huán)節(jié)最為重要,而應收賬款的及時回收是影響資金回收風險的重要因素。所以應加強對應收款項的管理,首先建立穩(wěn)定的信用政策;其次客戶購買房時確定客戶的資信等級,評估購買用房公司的償債能力;最后,確定合理的應收款方式和比例。
32建立完善的風險預警系統(tǒng)
如果房地產(chǎn)公司沒有建立和完善財務風險預警管理系統(tǒng),不能有效地避免財務風險,將會使財務危機擴大化,所以建立完善的財務預警系統(tǒng)至關重要。
321及時編制現(xiàn)金流量預算,建立短期財務風險預警系統(tǒng)
房地產(chǎn)財務短期內(nèi)的主要工作是現(xiàn)金流量預算的編制,為了保證現(xiàn)金流量得到有效管理,房地產(chǎn)公司應該建立完善的預算及預測系統(tǒng),以周、月、季、半年、年為階段將具體項目匯總,分析預期收益、現(xiàn)金流量和財務狀況等。
322建立財務風險預警模型,確定長期財務分析指標體系
財務預警指標一般包含反映企業(yè)負債償還能力、盈利能力和資產(chǎn)運營能力等。房地產(chǎn)公司應該參照房地產(chǎn)特點,并根據(jù)自己公司的實際情況,具有側重的對企業(yè)財務指標進行調(diào)整,從而建立適合企業(yè)長期發(fā)展的財務風險預警模型。
4結論
綜上所述,只有不斷提升房地產(chǎn)的財務管理水平,加強財務風險管理,才能保障房地產(chǎn)公司長久穩(wěn)定發(fā)展,才能實現(xiàn)國民經(jīng)濟的科學合理發(fā)展。
參考文獻:
[1]田林永當前房地產(chǎn)公司財務現(xiàn)狀及管理建議[J].中國房地產(chǎn)金融,2011(5)
【關鍵詞】民營房地產(chǎn)財務管理對策
20世紀90年代,隨著我國市場經(jīng)濟體制的確立,住房的商業(yè)化,使得房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)獲得了長足的發(fā)展,房地產(chǎn)市場蓬勃發(fā)展的同時催生了更多民營房地產(chǎn)企業(yè)的出現(xiàn),房地產(chǎn)行業(yè)是一個風險性比較大,資金比較密集的行業(yè),政策性的措施對房地產(chǎn)行業(yè)的影響非常明顯,所以在房地產(chǎn)行業(yè)處于盈利的樂觀時期的,要注意企業(yè)內(nèi)部財務狀況的管理和控制,防止一旦國家加強對房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控時導致的資金困難,企業(yè)無以為繼境況的產(chǎn)生,因此本文擬就房地產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部財務管理存在的問題進行思考并找到解決當前房地產(chǎn)行業(yè)存在問題的對策。
一、民營房地產(chǎn)企業(yè)加強財務管理的意義
(一)加強財務管理有利于企業(yè)合理利用資金
“有很多的房地產(chǎn)企業(yè)各個項目公司的核算體系互不相同,財務軟件和核算標準不統(tǒng)一,財務報表不一致,這就難以向管理者提供統(tǒng)一”,加強財務管理,可以使得企業(yè)的資金統(tǒng)籌安排,各個崗位各司其職,合理分配,對各個項目進行科學規(guī)劃,不能讓資金由于管理不善出現(xiàn)損失,也只有合理利用資金才能夠制定更宏大的公司戰(zhàn)略規(guī)劃,企業(yè)最終獲得長遠的發(fā)展。
(二)加強的財務管理有利于企業(yè)行為的規(guī)范性
加強財務管理,建立統(tǒng)一的財務制度,使得各個環(huán)節(jié)能夠公開透明,使得企業(yè)財務各項工作照章辦事,依法行事,才能夠避免或者減少企業(yè)的財務風險,也只有這樣嚴格規(guī)范的財務管理才能夠在法制性的市場競爭中經(jīng)過大浪淘沙的洗禮脫穎而出,提高企業(yè)在市場中的認可度,增強企業(yè)的競爭力。
(三)加強財務管理有利于企業(yè)員工素質的提高。
加強財務管理,必然要求財務從業(yè)人員素質的提高,也只有財務人員素質的提高才能夠使得財務管理的科學化、正規(guī)化。因此,加強財務管理使得企業(yè)財務從業(yè)人員必須積極主動提高專業(yè)知識水平,更應該提升相應思想道德水平,從業(yè)人員素質的提升,促進了財務管理水平的提升,進而促進了企業(yè)的發(fā)展。
二、民營房地產(chǎn)企業(yè)財務管理存在的問題
(一)融資難的困境
隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展,使得越來越多的中小企業(yè)活躍在我國經(jīng)濟發(fā)展中在市場經(jīng)濟活動中扮演著重要的角色,民營企業(yè)在促進經(jīng)濟發(fā)展、解決勞動力就業(yè)和維護社會穩(wěn)定方面起著不可忽視的作用。然而,目前國家對于中小企特別是民營企業(yè)的政策相比較于國有企業(yè)來說明顯的扶持力度不夠,中小企業(yè)里面有很大一部分是民營企業(yè),民營企業(yè)在發(fā)展過程中經(jīng)常會遭遇到資金短缺的“瓶頸”,民營企業(yè)里面的房地產(chǎn)業(yè)作為高風險性的資金密集型行業(yè),而房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的資金周轉周期又比較長,所以對于資金的需求更是非常急迫,所以在遇到資金困難情況下,企業(yè)規(guī)模和行業(yè)的高風險性使得在銀行貸款的難度比較大,銀行對于民營企業(yè)貸款的各項資質要求比較高,而其他的募集資金的形式諸如股票的發(fā)行現(xiàn)階段對于規(guī)模比較小的企業(yè)是不可能,在目前形勢下也很難發(fā)行債券,只能采取非正規(guī)渠道的融資,必然加大財務管理的風險。
(二)財務管理風險意識不強
我國民營房地產(chǎn)企業(yè)的快速增長本身就是利用了國家住房商品化大好形勢的推動,大好的形勢催生了很多曾經(jīng)的建筑隊的包工頭通過自籌資金和以往的人脈成立房地產(chǎn)公司,公司成立后更多的注重房地產(chǎn)的施工和銷售方面的管理,從事財務方面的人員更多是自己家族的至親,公司上下各個部門工作統(tǒng)一都由企業(yè)主自己來決定,而企業(yè)主以及至親的的學歷水平、素質水平、家族的復雜關系網(wǎng)使得民營房地產(chǎn)公司財務管理缺乏明確分工,缺乏專業(yè)性。財務從業(yè)人員對財務制度不熟悉,業(yè)務不精,對工作積極性不強,另外一些財務人員見到領導來了,為了迎合領導,領導怎么說就怎么做,如果再缺乏健全的財務管理制度,的腐敗行為時有發(fā)生。
(三)缺乏靈活高效的財務管理制度
健全企業(yè)內(nèi)部財務管理制度是做好企業(yè)內(nèi)部管理的中心環(huán)節(jié),只有建立靈活高效的財務管理制度,才能夠規(guī)范企業(yè)財務的各項財務管理,只有規(guī)范化、制度化的財務管理才能提升企業(yè)的財務管理水平,促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提升。而目前我國民營房地產(chǎn)企業(yè)除了財務管理意識不強之外,財務管理模式比較單一,對于項目成本控制和流出資金控制比較嚴格,而對預算管理、資產(chǎn)管理、財務分析等方面重視程度明顯不夠,缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)督體制,一些民營企業(yè)在內(nèi)部越權行事、人情行事的情況時有發(fā)生,導致財務管理混亂。
三、如何提升民營房地產(chǎn)企業(yè)財務管理水平
(一)增強企業(yè)信用,增加融資渠道
企業(yè)的發(fā)展過程中難免回出現(xiàn)資金困難的情況,特別對于房地產(chǎn)公司周轉周期比較長,遇到資金鏈斷的情況時有發(fā)生,這個時候向銀行貸款是一個風險性比較小的融資方式,但是目前的銀行貸款對于貸款的企業(yè)資質有嚴格的要求,具有良好信用的企業(yè)才能夠在市場的激烈競爭中獲得更多可利用的資源,民營企業(yè)在日常工作交往中堅持誠信交往,提升自己在行業(yè)內(nèi)的信用水平,也只有信用水平的提升,才能夠增加自己在融資方面的信譽度,獲得更多的可供支配的資金。諸如在2011年11月國家已經(jīng)明確民間融資作為一種合法的融資渠道的情況下,民營房地產(chǎn)企業(yè)更應該積極探索有效的民間融資方式。此外還可以尋找擔保機構,進行信用擔保獲得銀行貸款的支持,或者與有實力的大型房地產(chǎn)企業(yè)進行合作開發(fā)項目,通過與此合作獲得資金的支持和帶動企業(yè)管理水平的提高,這些融資方式都要依靠企業(yè)自身信用水平的提高。
(二)增強財務管理意識,提升從業(yè)人員素質
良好的財務管理需要高素質的財務從業(yè)人員的工作配合,所以民營房地產(chǎn)企業(yè)管理者應該增強財務管理意識,把加強財務管理作為整個房地產(chǎn)公司長遠發(fā)展的不可或缺的重要組成部分,管理者應當首先從自身,從高層抓起,增強領導的財務管理觀念,遵守財務制度和財務紀律。同時,加強財務從業(yè)人員的綜合素質培養(yǎng),強化專業(yè)水平測試,提升實踐運作能力,“使財務人員的責任不能簡單地局限在記賬上.要把重點放在財務分析、財務預測、成本控制等方面”,同時也要加強財務從業(yè)人員思想道德素質的提升,不做假賬、照章辦事,不徇私枉法,不,采取理論學習和公司的業(yè)務實際相結合的原則,提高會計人員的理論水平和實際操作能力。
(三)建立健全靈活高效的財務管理制度
首先要加強企業(yè)管理層和財務人員對于建立財務管理制度重要性的認識,健全的財務管理制度對于企業(yè)所有員工都是一個比較好的制度保障。財務管理制度的制定應當從民營企業(yè)自身實際狀況出發(fā)一方面要加強財務人員的專業(yè)知識培訓和職業(yè)道德培訓,不斷提高財務人員的業(yè)務水平和道德覺悟。另一方面健全的財務制度的制定應當包括預算管理、成本管理、資產(chǎn)管理、財務分析等各個方面。統(tǒng)一強調(diào)指出財務報表,以保持財務報表的統(tǒng)一性和報表數(shù)據(jù)的可比性。在獲得通過后,以公司文件形式下發(fā)給各個部門以增強制度的合法地位,并且在日常生活中嚴格落實。財務管理制度必須明確崗位職責分工,并確定崗位責任問責制,一旦出了問題,責任到人。
(四)財務管理制度中還應該建立相應的監(jiān)督體制,確立內(nèi)部獨立審計,提高財務管理的效率
首先要樹立內(nèi)部審計為公司業(yè)務發(fā)展服務的觀念,提高企業(yè)管理層在觀念上對內(nèi)部審計工作的重要性認識,特別是對審計崗位的員工在企業(yè)地位的認可,選拔具有專業(yè)知識的內(nèi)部審計人員。其次,要保持企業(yè)內(nèi)部審計部門的獨立性,并且內(nèi)部審計部門由企業(yè)主要負責人來負責管理,以便提升其權威性和操作獨立性。再次,對內(nèi)部審計職能的擴大化理解。內(nèi)部審計不僅僅是單向的對企業(yè)進行監(jiān)督的部門,而且還應該擴大審計的業(yè)務范圍,讓內(nèi)部審計也可以對企業(yè)進行內(nèi)部控制審計,績效管理審計、經(jīng)濟責任審計等一系列的內(nèi)控建設,發(fā)揮審計在公司自我約束機制中的作用,督促和幫助公司建立和健全內(nèi)部管理和監(jiān)督制度,定期對內(nèi)控制度執(zhí)行情況進行審計、監(jiān)督,利用內(nèi)審熟悉情況的特點,針對審計當中發(fā)現(xiàn)帶有普遍性、傾向性的問題,提出建設性意見,給企業(yè)主當好參謀和助手,在強化審計監(jiān)督職能基礎上逐步形成規(guī)范的內(nèi)部審計體制。最后,要加強企業(yè)內(nèi)部審計隊伍建設,完整的審計工作不僅要有完善的審計操作標準來規(guī)范審計人員的各項行為,也應有一批專業(yè)素質較強的審計人員隊伍,因此對于進入審計隊伍的人員應該進行嚴格考核,特別注重內(nèi)部審計人員的職業(yè)道德,注重審計人員的管理。
參考文獻
[1]陳春景.淺析房地產(chǎn)企業(yè)財務管理存在的問題及對策[J].中國科技財富,2010(22).
【關鍵詞】信用風險 收益率 因子分析 logistic模型
一、引言
時值經(jīng)濟高速發(fā)展的盛世且伴隨著中國城市化率的快速增長,房地產(chǎn)業(yè)成為萬人矚目的焦點也成為我國的支柱性產(chǎn)業(yè),為我國的經(jīng)濟發(fā)展做出了重要的貢獻。
然而,隨著越來越多的地產(chǎn)商涌入房地產(chǎn)行業(yè),致使行業(yè)競爭激烈,同時也因為缺乏科學的規(guī)劃,導致我國現(xiàn)在的房地產(chǎn)不至于泡沫化,但其信用風險隨著房地產(chǎn)行業(yè)的快速膨脹日漸顯現(xiàn),并具有積累性。一旦爆發(fā),會迅速引起大面積的金融風暴,還會引發(fā)社會資產(chǎn)的巨大損失。至此,對房地產(chǎn)業(yè)信用風險的研究已成為一個迫在眉睫的課題。國內(nèi)外已有很多對房地產(chǎn)業(yè)信用風險研究的理論和實證。
其中,RupertNabarro和TonyKey對房地產(chǎn)行業(yè)的信貸周期和信用風險進行了研究,證明了房地產(chǎn)信貸周期中的關鍵要素能夠被度量和檢測。香港城市大學的王坤、王澤森對銀行業(yè)房地產(chǎn)信貸風險的成因及對策進行了研究。張婷、嵇玲竹于2006年對房地產(chǎn)價格與商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風險的關系進行了定性與定量分析。分析發(fā)現(xiàn)房價因素已成為影響商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風險的重要因素。此外,國內(nèi)外利用logistic模型對房地產(chǎn)信用風險的研究也比較多。最早是由Martin用來預測公司的破產(chǎn)及違約概率,他在1970—1977年間從大約5700家美聯(lián)儲成員銀行中界定出58家困境銀行,并從25個財務指標中選取總資產(chǎn)利潤率等8個財務比率來預測公司的破產(chǎn)及違約概率,建立了Logistic回歸模型。Ohlson也利用Logistic模型做了關于財務比率和企業(yè)破產(chǎn)之間關系的研究,從上千家企業(yè)財務報表中選取了財務數(shù)據(jù),建立了有條件的邏輯模型,研究結果表明,公司規(guī)模、資本結構、公司業(yè)績和變現(xiàn)能力這4個因素顯著影響公司破產(chǎn)概率。喬卓,薛鋒等應用Logit模型對我國上市公司的財務困境進行實證研究,表明Logit模型具有良好的預測精度,可以作為證券投資者和財務分析人員使用的一種有效的財務困境預測工具。張宗益、朱小宗等在2005年測算了各模型的預測結果,發(fā)現(xiàn)Logistic模型的預測效果明顯優(yōu)于Z模型。宋素榮等從上市公司的財務品質、公司戰(zhàn)略和管理者行為等方面選取預警指標,并運用Logistic模型對測試樣本進行檢驗,證實該模型的預測具有較高的準確性。然而,這些利用logistic模型對房地產(chǎn)業(yè)信用風險進行研究時,對上市公司違約和不違約的界定都是利用公司為ST和非ST,這不能分析出同為ST或同為非ST時,公司的違約概率,也不能動態(tài)的研究一個上市房地產(chǎn)公司由ST變?yōu)榉荢T或由非ST變?yōu)镾T后所起作用的因素。并且大部分都是直接對指標進行因子分析后就建立logistic模型,這使得有很多對信用度沒有影響的指標存在于模型中,會影響模型的預測度。本文采用上市公司每股收益率來界定違約與否,并且通過對指標的有效性檢驗來篩選對信用度有影響的指標來建立logistic模型,并計算各上市公司的違約預測值。
二、Logistic模型的思想
Logistic模型是一種分類的非線性模型,為多元線性回歸模型的推廣。
其參數(shù)采用極大似然法進行估計,對數(shù)據(jù)沒有正態(tài)性的要求。所以,當遇到因變量是二分類變量且數(shù)據(jù)不服從正態(tài)分布這兩類問題時非常適合用logistic模型進行分析。其模型具體形式如下:
其中為在給定系列自變量的值時,事件發(fā)生的概率。
對等式兩邊取對數(shù)可得此式稱為logit形式logit(y)對于其參數(shù)而言是線性的,并且依賴于x的取值,它的值域為負無窮至正無窮。Logistic模型函數(shù)的圖像具有S型分布,而且P是S的連續(xù)增函數(shù)。從模型運用于二分類的案例中,一旦擁有各個案例的觀察自變量值構成的樣本,并同時擁有其事件發(fā)生與否的觀測值,就能夠使用這些信息來分析和描述在特定條件下事件發(fā)生的比率且此模型的參數(shù)運用極大似然法來估計,運用Wald統(tǒng)計量進行檢驗。
三、實證分析
根據(jù)來自2012年上市公司季報數(shù)據(jù),本文選用2012年第1至第4季度40家房地產(chǎn)行業(yè)上市公司的主要財務數(shù)據(jù)進行研究。其中有20家公司的每股收益大于零,認為其為正常運行公司,定義其信用度為1則另外20家公司每股收益小于零,認為其為違約公司,定義其信用度為0。根據(jù)銀行對房地產(chǎn)客戶信用評級指標,本文也選用了凈利潤、盈利能力、償還能力、成長能力和營運能力五大類指標(見表1)。
由于各指標對信用度為“0”和信用度為“1”的區(qū)別能力不同,需要篩選出對結果影響能力大的指標。因此本文采用參數(shù)兩獨立樣本T檢驗和非參數(shù)的K-W檢驗對指標變量進行分析(見表2、表3)。
通過T檢驗和K-W檢驗的P值可知,對違約組和正常組有顯著的影響的指標有凈利潤中的每股收益,盈利能力中的總資產(chǎn)利潤率和股本報酬率,成長能力中的總資產(chǎn)增長率,主營業(yè)務增長率和凈資產(chǎn)增長率,營運能力中的總資產(chǎn)周轉率,流動資產(chǎn)周轉率,經(jīng)營現(xiàn)金流對負債比率和現(xiàn)金流量比率,這也說明當上市公司的這幾個指標都正常時就不會出現(xiàn)違約現(xiàn)象。
由于logistic模型對指標的無關性有非常嚴格的要求。因此,在建立logistic模型之前需要對其指標變量進行篩選。本文利用KMO檢驗和Bartlett球形檢驗發(fā)現(xiàn)對這些變量采用因子分析來篩選非常合適(見表4)。
采用因子分析所得結果如表5所示。
由因子分析的總方差解釋表可知,變量相關陣的前三個因子的特征值大于1,它們一起解釋了總方差的87.81%。說明這三個因子提供了原始數(shù)據(jù)的足夠信息。由因子分析的結果得到的三個因子分別是:
由上式可知,Y1主要包含了每股收益、總資產(chǎn)利潤率、股本報酬率、總資產(chǎn)周轉率和流動資產(chǎn)周轉率。主要代表了凈利潤、盈利能力和營運能力;Y2主要包含了總資產(chǎn)增長率、主營業(yè)務收入增長率和凈資產(chǎn)增長率。主要代表企業(yè)的成長能力;Y3主要包含了經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負債比率,現(xiàn)金流量比率。主要代表企業(yè)的營運能力。
利用Y1,Y2,Y3這三個指標進行l(wèi)ogistic回歸,其H-L檢驗的擬合優(yōu)度表如表6所示。
H-L統(tǒng)計量的觀測值為18.552,概率P值為0.025,小于顯著性水平。認為模型很好的擬合了數(shù)據(jù)。另外,Nagekerke R2為0.918與1很接近,由此值也能說明模型的擬合效果很好。所以,利用logistic模型能很高的分析出房地產(chǎn)上市公司的違約率。所得模型的參數(shù)如下(見表7)。
由上可知企業(yè)的凈利潤,盈利能力,營運能力,成長能力,對房地產(chǎn)行業(yè)信用風險的影響是比較大的,而影響最大的是企業(yè)的成長能力。這也說明了在房地產(chǎn)這個激烈競爭的行業(yè)里,成長能力強的企業(yè)會有很大的獲利空間,也不會對投資者產(chǎn)生違約的危險。利用上式對所選用的40家房地產(chǎn)公司的預測值如表8所示。
四、研究結論
本文采用我國40家上市公司進行實證分析,利用收益率確定出房地產(chǎn)上市公司的信用度后采用T檢驗和K-W檢驗篩選出對信用度有影響的因子,因子分析后進行l(wèi)ogistic回歸,得出結論如下:
1.通過對模型的參數(shù)估計,擬合優(yōu)度檢驗以及預測值的計算,說明logistic模型非常適合用來分析我國房地產(chǎn)上市公司的信用風險。
2.決定房地產(chǎn)行業(yè)的信用風險不僅僅是單個變量,而是由有多個變量共同作用的,如:凈利潤、盈利能力、營運能力以及企業(yè)的成長能力等,并且這些變量對信用風險的影響程度是不同的。
3.采用收益率來確定公司是否違約以及進行了數(shù)據(jù)有效性檢驗后,logistic模型更能夠準確的界定出公司的違約率。
參考文獻
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企業(yè)是一個動態(tài)的、功能復雜的社會經(jīng)濟基本單元,其經(jīng)營與發(fā)展受到各種各樣因素的影響和制約。然而,影響和制約企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展的因素雖然眾多,但歸納起來不外乎為外部環(huán)境因素和企業(yè)內(nèi)部因素兩個方面。要想客觀地評價眾多因素的復雜關系,并定量地掌握這些因素對企業(yè)業(yè)績的影響決非易事。因此,在綜合評價房地產(chǎn)企業(yè)業(yè)績的過程中,我們應當同時考慮影響企業(yè)業(yè)績的外部環(huán)境因素和企業(yè)內(nèi)部因素。其內(nèi)部因素又主要集中于股權結構、資產(chǎn)狀況、資本結構等方面,前人有大量研究資本結構對業(yè)績的影響,本文不再對此研究,,同時考慮到數(shù)據(jù)的收集與處理,內(nèi)部因素選擇從股權結構、資產(chǎn)規(guī)模兩個主要方面來研究。影響企業(yè)的外部因素也很多,而針對當前我國在物價上揚之際,國民經(jīng)濟發(fā)展迅速,不斷提高銀行利率的情況,所以本文跟緊時代,本論文選取同我國當前的形勢關系緊密的幾個指標,即從貨幣政策、物價變動、國民經(jīng)濟這些方面對我國上市公司各行業(yè)的主要企業(yè)的業(yè)績進行評價。
3.1.1被解釋變量
企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(CorporatePerformance)簡單地說是指企業(yè)一定時期內(nèi)利用其有限的資源從事各種生產(chǎn)、經(jīng)營和管理活動而取得的成績。本文在業(yè)績指標的選擇問題上主要參照了杜邦財務法,杜邦財務體系是一種運用廣泛的綜合財務比率分析體系,它是由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的,它從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標一一凈資產(chǎn)收益率出發(fā),層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用、成本與費用的構成和企業(yè)風險,從而揭示企業(yè)實現(xiàn)股東權益最大化的基本途徑和評價指標。其基本原理是將財務指標作為一個系統(tǒng)將財務分析與評價作為一個系統(tǒng)工程,全面評價企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力及其相互之間的關系,在全面財務分析的基礎上進行全面財務評價,使評價者對公司的財務狀況有深入而相互聯(lián)系的認識,有效地進行財務決策。具體方法是從評價企業(yè)績效最具綜合性和代表性的指標一一凈資產(chǎn)收益率出發(fā),層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用,成本與費用的構成和企業(yè)風險,從而滿足經(jīng)營者通過財務分析進行績效評價的需要。在經(jīng)營目標發(fā)生異動時能及時查明原因并加以修正,并分析影響其決定因素及隨指標變動的趨勢,為企業(yè)加強財務管理,提高經(jīng)濟效益,實現(xiàn)股東權益最大化指明方向。凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時期內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力,突出反映了投資與報酬的關系,是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標。凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務比率,是杜邦分析系統(tǒng)的核心,同時也是綜合評價指標體系的核心。它反映企業(yè)所有者的投資報酬率和企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運營等活動效率,提高凈資產(chǎn)收益率是股東財富最大化的基本特征。由公式可以看出:決定凈資產(chǎn)收益率高低的因素有三個方面—權益乘數(shù)、銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉率。權益乘數(shù)、銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉率三個比率分別反映了企業(yè)的負債比率、盈利能力比率和資產(chǎn)管理效率比率。這樣分解之后,可以把凈資產(chǎn)收益率這項綜合性指標發(fā)生升降的原因具體化,定量地說明企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題,比一項指標能提供更明確的更有價值的信息。
l)凈資產(chǎn)收益率的定義
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)
2)內(nèi)容解釋:①凈利潤是指企業(yè)的稅后利潤,即利潤總額扣除所得稅費用后的凈額,是未作任何分配的數(shù)額,受各種政策等其他人為因素影響較少,能夠比較客觀、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)濟效益,能較準確地體現(xiàn)投資者投入資本的獲利能力。②平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權益同年末所有者權益的平均數(shù),即:平均凈資產(chǎn):(所有者權益年初數(shù)+所有者權益年末數(shù))/2凈資產(chǎn)包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。
3)指標說明:①通過對該指標的綜合對比分析,可以看出該指標中的兩個因素,一個是凈利潤,一個是平均凈資產(chǎn),凈利潤主要受銷售收入、銷售成本影響,而此兩個財務指標同物價變動存在極大的相關性,物價的變動影響銷售收入、銷售成本的確認與計量。同時,平均凈資產(chǎn)受該企業(yè)的資產(chǎn)負債率的影響。企業(yè)的資產(chǎn)負債率與我國當前貨幣政策存在正相關,如果其它條件不變,則平均凈資產(chǎn)與我國的貨幣政策存在負相關;②凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標,反映企業(yè)資本運營的綜合效益。該指標具有通用性強、適應范圍廣、不受行業(yè)局限等優(yōu)點,所以該指標居于首位;③一般認為,企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高,企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強,運營效益越好,對企業(yè)投資人、債權人的利益的保證程度越高。本文旨在討論房地產(chǎn)公司業(yè)績的影響因素,所以采用的被解釋變量必須為代表公司業(yè)績的指標。為簡化起見,本文采用凈資產(chǎn)收益率的變動率,筆者認為凈資產(chǎn)收益率是公司財務指標體系的核心指標,凈資產(chǎn)收益率的變動率能夠代表公司業(yè)績的變化。對指標凈資產(chǎn)收益率的變動率作處理,引入虛擬變量XL,當凈資產(chǎn)收益率的變動率的絕對值大于1時XL取為1,否則取0,凈資產(chǎn)收益率的變動率可以解釋為凈資產(chǎn)收益率的變動程度,其絕對值大于1就是表示凈資產(chǎn)收益率的變動程度超過100%,筆者認為這時公司業(yè)績有顯著變化,否則,認為公司業(yè)績無顯著變化。為方便結論分析引入虛擬變量GB,變量GB反映業(yè)績好壞,若比總體凈資產(chǎn)收益率平均值大則認為GB=l,若比總體凈資產(chǎn)收益率平均值3.511257%小則認為GB=0。
3.1.2解釋變量
本文將從影響房地產(chǎn)公司業(yè)績的因素設定解釋變量的指標體系,其中外在因素包括物價水平、貨幣政策;內(nèi)在因素包括股權結構、公司規(guī)模。
l)總股本ZG
總股本=流通股數(shù)+限售流通股數(shù)+非流通股數(shù)
總股本包括新股發(fā)行前的股份和新發(fā)行的股份的數(shù)量的總和
2)第一大股東持股比率ONE,前十大股東持股比率TEN第一大股東持股比例是排名第一的大股東所持股占總股本的比例,前十大股東持股比例為排名前十的股東占總股本的比例。
3)流通A股t匕例AP
流通A股就是該公司發(fā)行的目前在交易所交易的A股,流通A股比例即流通A股與,總股本的比值。
4)貨幣發(fā)行量Ml、MZM1是指狹義貨幣供應量,對應的M2是廣義貨幣供應量。貨幣供應量(MonetaryAggregates)是指某一時點一個國家流通中的貨幣量。它是分布在居民人中、信貸系統(tǒng)、企事業(yè)單位金庫中的貨幣總計。貨幣供應量是影響宏觀經(jīng)濟的一個重要變量。它同收入、消費、投資、價格、國際收支都有著極為重要的關系,是國家制定宏觀經(jīng)濟政策的一個重要依據(jù)。社會總需求與總供給的均衡,從需求方面看,主要決定于貨幣供應量是否適度。我國現(xiàn)階段也是將貨幣供應量劃分為三個層次,其含義分別是:
MO:流通中現(xiàn)金,即在銀行體系以外流通的現(xiàn)金;
M1:狹義貨幣供應量,即MO+企事業(yè)單位活期存款;
MZ:廣義貨幣供應量,即M1+企事業(yè)單位定期存款+居民儲蓄存款。
在這三個層次中,M0與消費變動密切相關,是最活躍的貨幣;Ml反映居民和企業(yè)資金松緊變化,是濟周期波動的先行指標,流動性僅次于M0;M2流動性偏弱,但反映的是社會總需求的變化和未來通貨膨脹壓力狀況,通常所說的貨幣供應量,主要指MZ。
5)金融機構人民幣貸款基準利率工貸款基準利率為中國人民銀行的一年期的貸款利率。
6)物價變動指數(shù)CPI消費者價格指數(shù)(ConsumerPriCeIndex),是對一個固定的消費品籃子價格的衡量,主要反映消費者支付商品和勞務的價格變化情況,也是一種度量通貨膨脹水平的碩士論文房地產(chǎn)上市公司業(yè)績的影響因素實證研究工具,以百分比變化為表達形式。CPI的計算公式是CP卜(一組固定商品按當期價格計算的價值)除以(一組固定商品按基期期價格計算的價值)乘以100。
7)國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP
GDp即英文grossdomestieproduet的縮寫,也就是國內(nèi)生產(chǎn)總值(港臺地區(qū)有翻譯為國內(nèi)生產(chǎn)毛額、本地生產(chǎn)總值)。通常對GDP的定義為:一定時期內(nèi)(一個季度或一年),一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和提供勞務的市場價值的總值。
3.2樣本的選擇及數(shù)據(jù)來源
3.2.1樣本的選擇
本研究以深、滬兩市2005年6月,2005年12月,2006年6月,2006年12月,2007年6月近3年的房地產(chǎn)行業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)為基礎進行分析。為了保證數(shù)據(jù)的有效性,盡量減少其他因素對公司業(yè)績的影響本文依據(jù)以下標準對原始樣本進行篩選;①為了部分消除因上市公司上市額度制度,而導致虧損企業(yè)殼資源價值偏高,以及虧損企業(yè)資本重組等非經(jīng)營性影響因素,故刪除ST和PT板塊企業(yè);②由于A,B股市場影響因素的差異性,我們只選擇了發(fā)行A股的上市公司;③缺失數(shù)據(jù)的公司刪去在做了上述篩選后,最終選擇作為本項研究對象的樣本共56家,它們的代碼分別如表:(表略)
3.2.2數(shù)據(jù)來源
GDP、CPI來自金融界網(wǎng)站,M1、M2、I來自中國人民銀行網(wǎng)站,如表3所示。第一大股東持股比例十大股東持股比例整理自/及上市公司年報。數(shù)據(jù)見附錄。流通A股占總股本比例、凈資產(chǎn)收益率整理自南京證券網(wǎng)站及年報。數(shù)據(jù)見附錄。
3.3Logistie模型說明
本文采用Logistic模型進行研究,相對于多元判別分析,Logisti。判別在一定程度上克服了線性假設的缺點,并且不要求變量服從正態(tài)分布;而且汪貴浦(2002)等的研究都表明Logistic分析方法要優(yōu)于多元判別分析,這里對Logistic模型作簡單介紹。
3.4實證研究及分析
3.4.1因子分析
1)模型描述
在社會、政治、經(jīng)濟和醫(yī)學等領域的研究中往往需要對反映事物的多個變量進行大量的觀察,影響房地產(chǎn)公司業(yè)績的因素有很多,而這些變量之間有許多存在一定相關關系,因此,有可能用較少的綜合指標分析存在各變量之間的各類信息,而各個綜合指標之間是彼此不相關的。代表各類信息的綜合指標就是因子。因子分析就是用少數(shù)結因子來描述許多指標或因素之間的聯(lián)系,以較少幾個因子反映原資料的大部分信息的統(tǒng)計學方法。
經(jīng)過對變量相關系數(shù)的檢驗,發(fā)現(xiàn)CPI與m1、m2、工,這些變量間存在著多重共線性。為了消除變量間的相關性,最終對變量CPI、m1、m2、工通過軟件SPSS采取
Pr1ncipalComponents(主成分分析法)對數(shù)據(jù)進行處理。碩士論文房地產(chǎn)上市公司業(yè)績的影響因素實證研究
如表3.6所示,Bartlett球度檢驗統(tǒng)計量的觀測值為2870.005,該值較大,自由度為6,相應的概率p接近于O,小于置信度為0.05的顯著性水平,可推斷相關系數(shù)矩陣不可能是單位陣,即原始變量之間存在相關性,適合作因子分析。同時KMO值為0.587,由此可知上述幾個變量較適合進行主成分分析。表3.6KMO和Bartlett球度檢驗
2)構造因子變量
如圖3.1是公共因子碎石圖,橫坐標為公共因子數(shù),縱坐標為公共因子的特征值??梢?一2個公共因子時,特征值變化非常明顯,因此說明1一2個公共因子對原變量的信息描述有顯著作用。
經(jīng)過處理提取l個因子,如表和圖所示。通過表可以看出變量CPI、耐、m2、工在第1個因子上有較高的載荷,因子1主要解釋了這幾個變量,因此可以將因子F1稱為貨幣政策因子。
按主成分分析方法提取因子,用貨幣政策因素F1來表示因子,最后,通過因子得分計算得出式:FI=o·249Cpl+o·257MI+0·256M2+0·2581(3.9)
3.4.2業(yè)績變化顯著的Logit回歸分析
對XL虛擬變量進行l(wèi)ogit回歸分析,解釋變量為ZG、GDP、ONE、TEN、FI,即總股本,國內(nèi)生產(chǎn)總值,第一大股東持股比例,前十大股東持股比例,代表貨幣政策的F1因子。觀測量如下表3.9所示,一共選擇了439個觀測量,缺失值為159。
Model值表示檢驗除常數(shù)項外所有的總體回歸系數(shù)是否為0,統(tǒng)計量9.514為只含常數(shù)項模型的一2倍的對數(shù)似然比與當前模型的一ZLL之差,本文中P為0.147,回歸方程有顯著性意義。對虛擬變量XL,以最大偏似然估計所得似然比的概率為依據(jù)剔除變量進行向后逐步回歸,自變量進入entry值為0.05,剔除值為0.10。得到結果如下表對GB虛擬變量進行l(wèi)ogit回歸分析,解釋變量分別為ZG、TEN、F1,即總股本,前十大股東持股比例,代表貨幣政策等的F1因子。對zG進行l(wèi)ogit回歸分析,得到zG的oddl=eo。?!甖G(3.13)。zG的wald值為221,相伴概率為0.137,系數(shù)0.004,總股本對房地產(chǎn)上市公司的業(yè)績影響很大
3.4.3小結
經(jīng)過1。git模型回歸分析,得到總股本對于公司業(yè)績影響最大,其次是金融政策、十大股東持股比例。而流通股比例、第一大股東持股比例、GDP影響不是很顯著。
1)由式3.H及wald值可知總股本對于公司業(yè)績影響最大,且是負相關。通過生產(chǎn)規(guī)模的擴大降低企業(yè)的生產(chǎn)成本,而組織規(guī)模經(jīng)濟則指企業(yè)規(guī)模的擴張,組織資源得以重新分配,企業(yè)的人力資源、制度資源以及品牌等資源得到更充分的使用(分工的專業(yè)化)從而降低成本。最終實現(xiàn)業(yè)績的增長。而兩者間是負相關,可知公司規(guī)模越大,則公司規(guī)模對于業(yè)績的影響越小。規(guī)模效應對于業(yè)績的影響并不是無限的。對于中小企業(yè)而言,發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟仍是提高經(jīng)濟效益和市場競爭力,從而提高公司業(yè)績的一項重要措施。
2)房地產(chǎn)是受外界政策環(huán)境影響較大的一個行業(yè),模型分析結果可知貨幣政策,物價水平,利率指標等政策變化對于其業(yè)績的變化有很大的作用。且由式3.n可知兩者是負相關。房地產(chǎn)業(yè)是資金密集型產(chǎn)業(yè),其供給和需求都離不開銀行貸款,具有第二金融的“美稱”。因此,貨幣政策、利率對房地產(chǎn)市場具有非常重要的影響。房地產(chǎn)開發(fā)商和消費者的借款能力如何,與利率有直接的關系。在供給方面,當利率下降時,房地產(chǎn)開發(fā)投資和房地產(chǎn)抵押貸款將源源不斷地涌向房地產(chǎn)業(yè),并推動房地產(chǎn)價格持續(xù)上漲。
3)十大股東持股比例也是影響房地產(chǎn)公司業(yè)績的重要因素,但第一大股東持股比整方向。
就是在這樣一個復雜多變、跌蕩起伏的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境下,xx財務部在公司領導班子的正確指引下,理清思路、不斷學習、求實奮進,在財務部的各項工作上實現(xiàn)了階段性的成長和收獲。下面就將財務部所做的各項工作在這里向各位領導和同仁一一匯報:
一、會計核算工作
眾所周知,會計核算是財務部最基礎也是最重要的工作,是財務人員安身立命的本錢,是各項財務工作的基石和根源。隨著公司業(yè)務的不斷擴張、隨著公司走向精細化管理對財務信息的需要,如何加強會計核算工作的標準化、科學性和合理性,成為我們財務部向上進階的新課題。為努力實現(xiàn)這一目標,財務部主要開展了以下工作:
1、建立會計核算標準規(guī)范,實現(xiàn)會計核算的標準化管理。財務部根據(jù)房地產(chǎn)項目核算的需要、根據(jù)納稅申報的需要、根據(jù)資金預算的需要,設計了一套會計科目表,制定了詳細的二級和三級明細科目,并且對各個科目的核算范圍進行了清晰的約定。同時還啟用一本房地產(chǎn)會計核算的教科書做為財務部做帳的參考書。有了這一套會計科目表和參考書就保證了會計核算口徑的統(tǒng)一性、一貫性和連續(xù)性;有了這套會計核算標準規(guī)范可以使我公司的帳務不管什么時候去看這套帳都象是一個人做出來的,有了這套會計核算標準規(guī)范也使得新的會計人員能快速上手公司的帳務。值得一提的是,按照我們設的明細科目和項目輔助核算能直接快速地計算出某個房開細項的收入、成本、費用,相關稅金,迅速地計算出土地增值稅的增值額,使得土地增值稅和所得稅清算工作變得輕松、快捷、明了。我公司的會計科目設置得到了集團領導的好評。
2、重新對原有的會計核算流程進行了梳理和制定,現(xiàn)在的財務部內(nèi)部會計核算流程更加突出了內(nèi)部控制,明確了各個流程所占用的時間,對什么時候出什么表、出什么帳、出什么憑證,憑證如何傳輸都做出了明確清晰的規(guī)定。保證了財務信息能有序地、按時、按質地提供出來。采用新的工作流程后,工作效率提高了,各崗位的矛盾和扯皮現(xiàn)象減少了,財務報告的及時性得到了有效地保障。使我公司上報集團財務部的各類財務數(shù)據(jù)的及時性和準確性均達到集團財務部的要求。
3、加強各業(yè)務單位及往來單位帳目的清理核對工作,定時與各單位打電話或發(fā)傳真來清理核對帳目,使得我公司xx戶客戶往來和xx戶的供應商往來帳目清楚準確。同時加強應收往來款的追討,在年內(nèi)追回了xx的往來款xx萬元。
4、除此之外,財務部組織全體員工在xxxx年共完成了:收取xx二期回籠房款xx億元,契稅維修基金xx萬,審核原始憑證x萬多張,填制、復核,整理裝訂記帳憑證xx張。出具統(tǒng)計報表xx份出具納稅申報表xx張,稅源統(tǒng)計表xx張。出具xx集團、xx集團相關財務報表xx張,出具預算報表xx張等。
二、 融資、預算與資金管理工作
資金對于企業(yè)來說,就如“血液”對于人體一樣重要。特別是房地產(chǎn)業(yè)進入了新一輪行業(yè)周期的歷史時刻,國家為調(diào)控房地產(chǎn)的經(jīng)濟泡沫,通過各種貨幣政策、信貸政策、稅收政策、土地政策來進行宏觀調(diào)控,目的就是為了抬高房地產(chǎn)業(yè)的資金門檻,對整個房地產(chǎn)業(yè)進行重新洗牌。再加上我公司要按計劃完成xx改制投產(chǎn)、工業(yè)項目的全面掛牌啟動,xx的前期開發(fā)。最嚴重的是XX年樓市低迷,今年的銷售大大低于預期,使得我公司的資金“造血”功能極為不暢。使得我公司隨時面臨“缺血”的風險。所以對于xxxx年財務部來說,如何做好融資?如何做好資金預算?如何做好資金管理成了財務部擺在第一位的頭等大事。為此,財務部也投入了大量的時間和精力去做好相關資金管理工作,盡最大努力去幫助企業(yè)渡過資金難關。
1、財務部加強與七家商業(yè)銀行的聯(lián)系,與各家銀行逐一進行談判和溝通,不斷尋找和觸碰各商業(yè)銀行的底線??捎捎谑艿絿邑泿耪叩暮暧^調(diào)控的影響,商業(yè)銀行自身的資金流動性大大降低,這使得商業(yè)銀行為降低經(jīng)營風險,在核準貸款的時候會顯得更加小心謹慎,特別是對于房地產(chǎn)企業(yè)是慎之又慎。xxxx年xx市各商業(yè)銀行對房地產(chǎn)業(yè)的貸款總量較去年已經(jīng)下降xx%。就是在這樣一個非常惡劣的融資環(huán)境下,財務部并沒有被眼前的困難所嚇倒,反而在我公司資產(chǎn)總額和實收資本不足的情況下運用智慧、勇于創(chuàng)新與各家銀行展開艱苦的商業(yè)談判。這其中與銀行的各級主管領導洽談、會餐、應酬,跑了多少次銀行、復印準備了多少授信資料,加了多少次班,犧牲了多少業(yè)余時間,財務人員已經(jīng)無法用數(shù)字去統(tǒng)計了。值得高興的是,最終財務部在公司領導的正確指導下,憑借在工作中總結出來的談判技巧在公司最有利的時點完成了在x行的x億元房開貸款、xx萬元工業(yè)項目貸款和xx萬元額度的承兌匯票,完成了xx行的xx萬元的工業(yè)貸款,完成了一個個看似不可能完成的任務,因為我公司的資產(chǎn)負債率和項目實收資本占總投比例均沒有完全達到銀行的信貸條件。同時為公司爭取了最大的土地抵押率和最低的銀行利率。毫無疑問,xx財務部可以驕傲地說,在融資方面,XX年xx財務部走在了同行業(yè)財務部的前面。
2、預算執(zhí)行方面,在公司領導的大力推動下,在財務部的積極組織下,目前公司的全面預算管理工作已經(jīng)融入到各個部門的日常工作當中,各個部門已經(jīng)能熟練的運用全面預算這一管理工具來管理各個部門的資金流。財務部還定期組織預算差異分析會議,總結討論預算差異產(chǎn)生的原因,提高了各個部門對財務數(shù)據(jù)的重視程度。目前各個部門在財務部的組織下積極投入地參與全面預算管理,為來年的全面預算的編制和推行打下堅實的基礎。也正是因為有了全面預算,才使得公司領導對資金調(diào)度能做到心中有數(shù),提前對資金進行合理的統(tǒng)籌安排。
3、在年初資金充裕時,根據(jù)已編制的預算,在較短時間內(nèi)比較各家銀行的理財產(chǎn)品,從各家銀行中選出與x行簽訂了購買xx萬理財產(chǎn)品,六個月利率為xx%,為公司獲得理財收益94.6萬元。另外利用閑散資金,在x行理財x次每次分別為x萬元(x天)、x萬元(x天)、x萬元(x天),共獲得理財收益xx元。在x行理財x次,每次xx萬元分別為xx天和xx天,獲得理財收益xx。1月開始ipo打新股,投入xx萬元,獲得理財收益xx萬元。使得公司全年獲得理財收益為xxx萬元。為公司在一定程度上降低了資金使用成本。
4、充分使用承兌匯票支付工程款,降低資金使用成本。xxxx年財務部共辦理承兌匯票xx筆,充分用足商行xx萬的承兌匯票的授信額度。
5、在日常資金管理上,財務部重點加強了以下工作:與各家銀行開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務,幫助公司實時了解公司的銀行存款狀況;建立了資金日報體系,每日向公司領導上報頭天的公司資金狀況,為公司領導進行資金調(diào)度提供了依據(jù);每月定期編制各家銀行的銀行余額調(diào)節(jié)表,保證了公司資金的準確性和安全性;不定期地對庫存現(xiàn)金進行盤點;在大量收款的幾天,每天核對收款收據(jù)與銀行繳款單和進帳單,保證了資金收取的準確性;在付款流程上增加了資金經(jīng)理對出納填制的支票和進帳單的復核程序;通過這一系列的工作,使得公司資金的收取和使用上的準確性和安全性大大提高,使財務部在資金管理的規(guī)范化管理方面上了一個新的臺階。
三、涉稅管理工作
由于房地產(chǎn)企業(yè)涉稅環(huán)節(jié)特別多,相關稅收政策也非常繁雜,征稅較重,這使得納稅成為企業(yè)的一項重要成本支出。在國家稅收法規(guī)的規(guī)定下進行合理的納稅籌劃,減少納稅支出,是財務部涉稅管理的首要工作。這要求財務部在事先、事中對各項經(jīng)濟業(yè)務進行審核、籌劃將各項納稅支出降到最低。凡事有矛必有盾,在降低納稅支出的同時還要規(guī)避涉稅風險。實現(xiàn)公司經(jīng)濟業(yè)務的涉稅低風險甚至零風險是涉稅管理的另一項重要工作。公司在接受稅務稽查時會面臨三種不同性質的稽查:1、日常稽查。日常稽查是指稽查部門主要負責的對管轄區(qū)域內(nèi)企業(yè)日常情況進行的檢查,要求被檢查的公司數(shù)量一般不得低于一定比例。2、專項稽查。專項稽查是指根據(jù)上級稅務部門的部署,對某個行業(yè)、某個地區(qū)、某個產(chǎn)品、某項減免稅政策進行全面的清理檢查。3、舉報稽查。舉報稽查是指任何單位和個人根據(jù)征管法的規(guī)定,都可以舉報納稅人偷稅漏稅的行為。稅務機關在接到舉報以后,采取一些措施對納稅人進行檢查。下面就對財務部XX年所做的主要涉稅管理工作進行回顧。
1、審核各類收入和付款合同。由于將財務審核加入到了各類經(jīng)濟合同的簽訂訂環(huán)節(jié),使得財務部在業(yè)務發(fā)生之初就能進行納稅評估和納稅籌劃。XX年財務部共審核相關經(jīng)濟合同xx份。
2、xx月,財務部與稅務局充分溝通后認為我公司必須主動進行土地增值稅清算,因為目前國家對土地增值稅的征收管理力度一年比一年大,將查得更細。如果等到明年清算條件成立由稅務局進場進行土地增值稅清算很可能會增加納稅支出。財務部征求公司領導和集團財務部的同意后組織人員進行了xx項目的土地增值稅清算工作。
3、通過分析國家增值稅的發(fā)展趨勢,工業(yè)項目的所有購進設備均未取得增值稅專用發(fā)票,將設備的增值稅開票時間拖到XX年,這樣就可以在XX年享受新的消費型增值稅的好處,為公司爭取了xx萬元的增值稅進項稅額抵扣的好處。
4、通過對銷售部員工年終獎金的發(fā)放方式進行合理籌劃,不僅使公司按按稅收法規(guī)履行了代扣代繳義務,又保障了員工的利益,使公司的大部門員工少交了xx元個人所得稅,增加了員工的稅后收益,得到了廣大員工的稱贊和好評。
5、定期將各類大額的工程發(fā)票送到稅局進行發(fā)票真?zhèn)舞b定。由于房地產(chǎn)公司收到的發(fā)票金額巨大、數(shù)量和種類繁多,一旦收到假票將給公司帶來巨大的涉稅風險。為控制這一風險,財務部定期組織人員將相關發(fā)票送往稅局進行真?zhèn)舞b定。
6、x月x日—x日xx市稽查局對我公司進行稅務稽查,要求我公司填寫xx-xx各稅種稅款交納明細,再根據(jù)情況進行實地稅務檢查。財務部立即組織財務人員進行全面稅務自查,一方面積極與征管稅務局溝通,取得征管稅務局的理解和幫助,另一方面主動與稽查局相關人員聯(lián)系,建立了良好的人際關系。最后,由于及時將未交足的稅款補交到征管地稅局,避免了稽查局到公司進行實地稅務檢查的涉稅風險。
7、x月份xx國稅局來到我公司就我公司xx年的所得稅申報表列示的銷售收入xx萬元,對應的成本只有xx萬元提出質疑,要求立即出具收入確認的證明,即文件xx區(qū)的主體竣工證明,否則xx區(qū)對應的收入xx萬元不能予以確認。由于涉及調(diào)減我公司申報的所得稅xx萬元,財務部立刻將這一潛在的巨大涉稅風險匯報給集團財務部,因為根據(jù)稅法規(guī)定偷稅金額超過全年納稅總額的10%將被定為偷稅罪。根據(jù)集團財務部的指示,財務部立即組織財務人員重新對xx年的所得稅重新進行清算和填報申報表,另一方面積極與主管稅務機關協(xié)商并取得稅局相關主管領導的理解,只是調(diào)整了納稅申報表,并沒有認為我們惡意提前確認收入、濫用所得稅優(yōu)惠政策。這也證明了財務部平時與稅務局的溝通做得比較到位,才不至于發(fā)生重大的涉稅風險。
8、通過與地稅主管稅務局主管領導的良好溝通,財務部積極爭取納稅a級企業(yè),目前稅局的相關領導已經(jīng)承諾明年將會將我公司申報納稅a級企業(yè)。如果申請納稅a級企業(yè)成功,就將意味著稅局將二年內(nèi)不來公司查帳,一是為為公司營造良好、寬松的納稅環(huán)境。二是為公司獲得了榮譽,為公司與xx政府部門溝通談判增添了一項重要法碼。
9、加強了涉稅管理的資料收集和檔案管理工作。在崗位職責中加入了稅收政策的收集、整理、匯編工作,每月定期到稅局網(wǎng)站上更新下載與房地產(chǎn)有關的稅收政策,并進行整理匯編。財務部在進行土地增值稅清算、所得稅申報、稅務自查、日常申報時,將各工作底稿進行整理,把過程列出來,做為公司的涉稅相關文件進行歸檔。為了以后進行涉稅管理時提供一份原始參考資料,也為了以后新的財務管理人員能夠快速地了解了公司的相關涉稅管理工作提供備查。
四、財務分析與風險預警工作
財務分析是以財務報告資料及其他相關資料為依據(jù),采用一系列專門的分析技術和方法,對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經(jīng)濟管理活動。它為了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來,做出正確決策提供準確的信息或依據(jù)。
過去我公司的財務分析幾乎是一片空白。但是企業(yè)的規(guī)模越來越大,資金調(diào)度也越來越大,如果沒有財務分析對企業(yè)的運營狀況進行一個理性的評價和分析是非常危險的。所以公司領導對此非常的重視,對財務部也提出了殷切的期望。有要求才有提高,財務部在編寫財務分析經(jīng)驗不足的情況下在網(wǎng)上大量收集相關資料,包括房地產(chǎn)的相關經(jīng)濟政策,對比分析各房地產(chǎn)上市公司的財務報表,在x月份出了一份xx公司上半年的財務分析。所幸得到了公司領導和其他各部門同仁的認可。
在這篇財務分析中,財務部對當前房地產(chǎn)企業(yè)的不利和有利影響因素進行了分析,共分析了x條不利影響因素和x條有利影響因素。并指出了目前房地產(chǎn)企業(yè)的x條應對策略。事后證明,這兩段分析為公司日后的發(fā)展提供了及時、必要的信息和依據(jù)。
根據(jù)對我公司各項財務數(shù)據(jù)與上市公司財務數(shù)據(jù)的對比分析和評價,財務部指出了當時公司存在的主要問題和風險:
1、資產(chǎn)負債率已經(jīng)到了銀行接受的極限70%,下半年的融資將非常困難。事后財務部仍然毫不畏懼困難,運用智慧、勇于創(chuàng)新,突破這一瓶頸和局限,仍然為公司融下巨額的銀行資金。
2、公司未能合理安排工程進度、在需要資金周轉的時候開盤,造成公司資金起伏較大,增加資金斷裂風險。
3、預期的銷售收入過于理想化,未能充分考慮市場變化而對預算進行調(diào)整。最后證明下半年的收入預算真的偏差很大,一定程度上影響了資金的調(diào)度。
4、指出下半年資金斷裂的風險,要求公司領導積極籌措資金。
事實證明這次財務分析和風險預警在降低公司的經(jīng)營風險上是成功的、有效的,正由于充分預估了資金斷裂風險,財務部在資金仍然充裕的情況下為公司盡可能多地向銀行融資。提前做了充足的準備。
五、投資管理工作
由于集團總公司的戰(zhàn)略規(guī)劃,目前我公司帶有兩個工業(yè)項目,這兩個項目有獨立的經(jīng)營核算實體,財務部主要起到一個投資和監(jiān)管的作用。為了便于公司領導進行決策,財務部組織力量對xx改制和工業(yè)項目組建進行了項目投資測算,運用一系列的投資測算工具和對項目相關人員進行大量的調(diào)查和詢問,參與編寫了兩個項目的可行性調(diào)研報告。
六、組織建設和制度流程管理工作
組織建設和制度流程管理是一個組織有效運轉的靈魂,相當于人體的骨架和神經(jīng)系統(tǒng),其重要性是不言而喻的。如何實現(xiàn)財務部的各項管理職能,就必須在這方面好好研究和設計。
1、為了配合公司發(fā)展對財務部各項職能的需要,財務部在xx月份重新設計了財務部的組織機構圖、工作流程和崗位說明書。更加明確了各個崗位的職責,避免了一些重復和扯皮的職責。這套系統(tǒng)在設計上著重強化了會計核算和資金管理的職能。
2、在推行新的組織機構圖時特別向財務部的員工宣傳和推行一套垂直指揮系統(tǒng),這套垂直指揮系統(tǒng)是為了有效保障上級的各項指令在傳遞中能夠順暢有序,現(xiàn)在財務部的全體員工已經(jīng)理解、接受和運用這一套垂直指揮系統(tǒng)來處理日常工作事務,使得工作效率明顯提高。
3、為保證財務工作計劃的有效實施和執(zhí)行,財會部在今年實行了定期召開財務部內(nèi)部管理會議制度。著重強調(diào)上階段工作的總結和下階段工作的布置。通過該內(nèi)部會議使得各項財務工作在會議上進行有效地溝通,及時解決當前存在的問題。并對會議內(nèi)容進行會議紀要工作,通過會議紀要來跟蹤各項任務的執(zhí)行情況。大大提高了財務部各項工作和指令的貫徹力度。
七、團隊管理與員工學習成長
bsc、swot、5s、pest、價值鏈、戰(zhàn)略、目標、策略、企業(yè)愿景、工作理念、職業(yè)素養(yǎng)、團隊、魚骨圖、頭腦風暴等等新鮮的管理名詞在xxxx年從高端的管理殿堂走進了我們公司,走進了我們的部門、走進了每個管理人員的大腦,并烙下了深深的印記。時代要進步、企業(yè)要發(fā)展、員工要成長,在這個充滿著激烈競爭的市場經(jīng)濟環(huán)境下,從國家到企業(yè)、從大人到學生,如果不能及時更新自己的知識結構和思想意識,就將面臨被這個社會遺忘和淘汰的危險。好在我們xx公司領導x總能夠高瞻遠矚、遠見卓實,為我們安排了一堂堂精彩生動的培訓課程和戶外拓展課程,使我們能以更積極的工作態(tài)度、更睿智的管理思維和更有效的管理工具開展我們的日常工作。下面談幾點財務部在這方面的收獲和體會。
1、財務部中層管理人員參加了公司的bsc導入實施培訓,通過堅苦的bsc導入實施培訓,財務部中層管理人員更加清晰地了解了企業(yè)管理的深厚內(nèi)涵,對管理的認識也從中層執(zhí)行層面上升到企業(yè)戰(zhàn)略層面的高度。通過制定出企業(yè)遠期的戰(zhàn)略目標就使得公司各級員工具備更充足的動力為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標而努力工作。通過bsc對財務部的工作梳理使財務部的職能架構更清晰了,并且是以戰(zhàn)略地圖的形式印在管理人員的大腦里。通過實施bsc對日常工作進行考核,提高了員工完成各項工作的緊迫感,加強了工作的執(zhí)行力度,提高了工作效率,保障了各項工作的有效實施。各項工作也漸漸步入軌道,開始進入一個高效、良性的循環(huán)。
2、財務部中層管理人員參加了公司組織的職業(yè)經(jīng)理人培訓課程,通過培訓讓財務部中層管理人員深刻地了解到一個職業(yè)經(jīng)理人應具備的職業(yè)態(tài)度和素養(yǎng),了解到如何打造一個合格的管理團隊。先從管理人員的管理意識上開始轉變,最后帶動整個團隊朝職業(yè)化團隊進行轉變。一個高效、和諧的職業(yè)化團隊應該是建立在尊重和信任的基礎上具備以下要素:a、具備統(tǒng)一、清晰、明確的奮斗目標。b、強有力的核心領導者。c、統(tǒng)一的工作理念,包括思想、態(tài)度、行為、習慣。d、各成員有勝任的工作能力和專業(yè)技能。e、成員之間有著良好的溝通。f、成員之間能夠相互支撐、補位、鼓勵。這也是財務部XX年的努力方向,那就是打造一只高效、和諧的職業(yè)化團隊。
3、財務部部分管理人員還參加了房地產(chǎn)全面預算管理與成本控制的培訓,吸收了很多先進的房地產(chǎn)全面預算管理的實戰(zhàn)經(jīng)驗,開拓了眼界,這套系統(tǒng)從組織架構、工作流程、指標選定、考核辦法提供了一整套的解決方案。這堂培訓課為XX年在xx項目上實施房地產(chǎn)項目預算奠定了理論基礎。如有可能,財務部希望能請到這堂培訓課的培訓老師x老師來我們公司進行房地產(chǎn)全面預算的咨詢和培訓。
八、其他臨時工作任務
1、完成與xx集團股東資產(chǎn)剝離方案的設計工作。根據(jù)領導的預測,前后設計了有x套剝離方案,并對每套方案進行一個總結和評價。
2、歷時大半個月,配合股東下派的審計人員進行董事長離任審計工作。
3、完成集團總部的xx銀行資料的準備工作。
雖然財務部在xx年有了不少收獲、進步和成績,但還是有一些方面需要注意、改進和加強。
1、財務團隊離職業(yè)化團隊還有一定的距離,在應付一些高強度和高負荷的工作任務時團隊的配合和協(xié)作不夠順暢,會出現(xiàn)一些執(zhí)行偏差。
2、合同管理還有待加強。
3、成本管控力度還不到位。
中國社會科學院12月2日在京的XX年《經(jīng)濟藍皮書》中指出,XX年在國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢以及國家宏觀調(diào)控政策的影響下,房地產(chǎn)市場將步入較長時間的調(diào)整期。
藍皮書指出,xxxx年,國家宏觀調(diào)控政策的作用顯現(xiàn),市場供給方資金鏈條繃緊,需求方處于明顯觀望狀態(tài),商品房交易量大幅下降,房價上漲幅度逐步放緩,房地產(chǎn)市場景氣回落。 XX年將延續(xù)xxxx年房市的低迷,需求方短期內(nèi)難以走出觀望,開發(fā)企業(yè)會迎來一輪“洗牌”,供需雙方作用下,短期內(nèi)房價面臨進一步回調(diào)。炒房者將因投機能力下降而不同程度地退出市場,首次購房的自住性需求將更為謹慎;購房需求將向實用性的中小戶型集中;留存在市場當中的真正的住房需求者將會對房地產(chǎn)產(chǎn)品提出更高要求,未來市場競爭會更加激烈。
XX年xx公司的發(fā)展重點主要會放在xx項目開發(fā)上,同時還要兼顧兩個工業(yè)項目,可以說任務十分艱巨。再加上嚴峻的行業(yè)形勢,財務部的肩上的擔子也非常沉重。根據(jù)目前的行業(yè)形勢、根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略,財務部重點將在以下幾個方面開展工作:
1、在年前籌集支付各建筑施工單位的工程款資金,保證公司順利渡過年關。
2、與銷售部密切配合,加速回籠售房資金。
3、配合xx部、物業(yè)公司做好xx的全面營運工作。
4、組織好xx商鋪銷售的土地增值稅籌劃和清算工作。
5、財務部將嘗試以項目為周期編制xx項目預算,如有可能,希望能請到x老師來我們公司進行咨詢和指導。通過推行項目預算加強成本管控力度。
6、不斷修正工作流程和完善內(nèi)部控制。提高財務部對各類經(jīng)濟業(yè)務的監(jiān)督力度。
7、加強財務部合同管理。
關鍵詞:層次分析方法;財務風險分析;專家打分法;模糊數(shù)學法
中圖分類號:D92文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)07-0097-03
中國建筑公司工程項目規(guī)模較大,周期較長,投資量巨大,公司的財務管理難度大,特別是財務風險的因素很多而且種類繁雜,而且風險損失較嚴重,不但會造成財產(chǎn)損失,更會影響企業(yè)聲譽。這就要求企業(yè)具有相當?shù)呢攧诊L險評價能力,但由于決策機制及信用體系等諸多方面的原因,與發(fā)達國家相比,中國建筑企業(yè)的財務風險評價能力還相對較弱。無論是從公司承接項目,還是從公司發(fā)展來講,資金運作和融資能力都是建筑業(yè)成功經(jīng)營的關鍵因素,在建筑公司風險評價體系中,財務風險評價舉足輕重。本文利用AHP法對建筑公司的財務風險進行評價,希望能有助于建筑行業(yè)財務管理者的決策與經(jīng)營。
一、層次結構模型
AHP( Analytic Hierarchy Process) 又稱層次分析法,是由美國匹茲堡大學教授薩狄( T.L.Saaty) 在20 世紀70 年代中期提出的。該方法的基本流程是:首先, 將復雜問題分解為多個組成因素,并將這些因素按隸屬關系進一步分解,按目標層、準則層、指標層排列起來,形成一個多層次的遞階層次結構;其次,通過兩兩比較的方式確定各因素的相對重要性;最后,基于各因素的相對重要性確定層次總排序,即各因素相對于總目標而言的權重 [1]。本文在建立遞階層次結構時,考慮到建筑公司財務風險界定的模糊性采用了模糊評價方法,并對判斷矩陣進行了模糊綜合評價。
因此,我們把建筑公司的財務風險評價指標體系分為三層:最高層為目標層U,即建筑公司財務風險分析,然后結合評價目的,確定模糊綜合評價因素集準則層Ui,Ui包括財務效益狀況、資產(chǎn)運營狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況四項指標 [2], 這四項指標又包括若干個子指標,即方案層U i j (見表1)。這評價指標體系構成了AHP法中的層次結構模型(指標體系的建立引用馮麗霞的《財務分析學》的財務風險分析,見表2的各具體文字表述)。
二、因素兩兩比較
在這四項指標中,根據(jù)隸屬關系利用模糊數(shù)學法構建模糊矩陣,專家認為,建筑公司的償債能力與公司運營能力在各指標中占的權重大一些,在構建模糊矩陣之前對財務風險因素進行兩兩比較。眾所周知,由于建筑項目對資金要求較高的特點,一般的建筑公司都是舉債經(jīng)營,然后經(jīng)營過程中集成大量的應收賬款,形成三角債。在2008年的金融風暴中,建筑公司的舉債經(jīng)營愈來愈烈。在一些房地產(chǎn)公司紛紛減價銷售的期間,建筑公司的壞賬越來越多。2008年這個融資難、投資更難的年頭,建筑公司幾乎不敢墊資攬項目,但是由于業(yè)主也存在資金緊缺的情況,如果建筑公司不墊付一部分資金,難以持續(xù)經(jīng)營,或者可能導致資金缺口而中途停工,從而影響工期,影響公司的持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展情況。由此可見,建筑公司各評價因素與評價等級之間是一種有聯(lián)系的模糊關系。
因此,我們根據(jù)遞階層次結構構建兩兩比較判斷矩陣,并進行層次單排序和一致性檢驗。在此,利用專家打分進行建筑公司財務風險評價指標之間的兩兩比較,構成判斷矩陣。標度的判斷值可以根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)、統(tǒng)計資料以及專家意見綜合權衡后得出(此步驟關系到計算結果的可信度和有效度,是AHP 應用過程中的重點和難點) 。這里,作者在湖南省婁底市世紀龍會計師事務所采訪了財務專家,對于表1中各指標體系的重要性進行兩兩半段打分,最后整理結果得出以下結果。專家打分結果表(如表1)。專家打分,最高分為10分,最低分為0分。
表1專家打分結果表
三、判斷矩陣并進行判斷矩陣特征向量的計算
AHP法將財務風險評價指標體系中的每一層因素寫成矩陣形式, 并利用數(shù)值對其相對重要性作出判斷,在這
里我們利用模糊數(shù)學法建立權重集,再進行綜合評價。首先每行所有元素的平均值計算如下:
1.將每行所有元素取平均值,得ω1=1.39, ω2=1.81,ω 3=3.25,
ω 4=0.35。將ωi歸一化,計算權重ωi分別為
ω1==20.44%,同樣得ω2=26.62%,ω3=47.79%,ω4=5.15%
2.利用和積法、方根法或冪法計算判斷矩陣的特征值和特征向量。例如,對于判斷矩陣U,計算滿足Uω=λmaxω的特征值和特征向量,而正規(guī)化后所得到的特征向量ω=[ω1, ω2,…,ωn]T ,即本層因素U1, U2,…,Un相對于上層因素U的權重。下面用方根法計算最大特征值λmax
λmax =
其中,Aω=1 531634 151 20.44%26.62%47.79%5.15%=70.99%130.79%241.34%23.24%
計算得出λmax = 4.066
四、判斷矩陣的一致性檢驗
由于受各種主客觀因素的影響,判斷矩陣很難出現(xiàn)嚴格一致的情況。因此,在得到λmax 后,還需要對判斷矩陣進行一致性檢驗。定義一致性指標CI=[ (λmax - n) /( n- 1) ],當CI=0 時,判斷矩陣具有完全的一致性,CI愈大,判斷矩陣的一致性就愈差。下面計算一致性指標CI,將其與同階平均隨機一致性指標RI進行比較,當其比率CR=CI/RI
CI===0.022
由n=4查“同階平均隨機一致性表”,得隨機一致性檢驗指標
RI=0.9,==0.024
這樣,判斷矩陣一致性達到了要求,否則要重新進行判斷。上述方法是對建筑公司財務風險的準則層進行評價,評價結果我們可以看出建筑公司的償債能力風險是四個指標中所占權重最大的,中國《破產(chǎn)法》規(guī)定,公司不能償還到期債務就要遭受破產(chǎn)清算,在建筑行業(yè),公司的償債能力是最敏感的一個指標,在財務管理中注意控制這一風險指標。[3] 償債能力指標具體還有幾個方案層,具體是由那幾個方案層引發(fā)的財務風險,則需要我們繼續(xù)對方案層的16個指標進行權重分析。
根據(jù)以上判斷方法與檢驗方法,我們對建筑公司財務風險的16個指標進行個層次的權重排序,由于篇幅的限制,計算過程省略,計算結果見表2。
由上表我們看出,在建筑公司中,合成權重超過8%的二級指標七個,這七個指標是建筑公司在進行財務風險分析的時候重點關注的指標。如果公司在進行財務風險分析的時候,流動比率與速動比率過高,必須注意應收賬款的及時回收,以及做好存貨的妥善管理。流動比率取決于流動資產(chǎn)與流動負債,建筑公司中,流動資產(chǎn)里應收賬款占的比重較大。速動比率是流動比率中流動資產(chǎn)去除了存貨,與流動負債的比率,存貨有著舉足輕重的作用。存貨周轉率與應收賬款周轉率在風險因素權重中所占的比率也較大,均超過8%,這兩個指標對公司的流動資金起著關鍵作用。在表中排第三第四位的是現(xiàn)金流動比率與長期資產(chǎn)適合率,當建筑公司持續(xù)經(jīng)營過程中,項目需要的現(xiàn)金是無處不在的,假如一個項目在施工過程中因為缺少現(xiàn)金,就會出現(xiàn)停工現(xiàn)象,從而影響工期,影響質量。長期資產(chǎn)如果所占比重太多也會影響流動資金,影響公司的持續(xù)經(jīng)營,長期資產(chǎn)必須經(jīng)常更新,達到項目使用價值,公司才能持續(xù)經(jīng)營。
五、結語
建筑公司財務風險評價是一個多層次、多指標的過程,應用AHP不僅可以提高指標權重確定的科學性,而且有利于提高指標權重的可信度和有效性。結合模糊數(shù)學法,在計算矩陣與特征值的過程中可以利用計算器,說明這種方法具有可操作性。但是本方法需要專家打分才能完成,具有一定的主觀性,因此,實際操作過程中財務管理者在應用這種方法進行風險評價時要做到咨詢權威專家,不可主觀用事,應該在實際操作中不斷修正與完善這種方法。
參考文獻:
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[3]友聯(lián)時俊.風險管理――原理與方法[M].上海:復旦大學出版社,2004:72-73.
The AHP-based Application in Financial Risk Evaluation of Construction Company
YAN Sai-yan
(Hunan Institute of Humanities, Science and Technology,Loudi417000, China)
20xx企業(yè)財務工作計劃
一、加強規(guī)范管理、做好日常核算
1、根據(jù)公司核算要求和各部門的實際狀況,按照會計法和企業(yè)會計制度的要求,做好財務軟件的初始化工作。
2、配合會計師事務所對公司第七年度的年終會計報表進行審計,并按有關部門的要求,完成會計報表的匯總和上報工作。
3、配合外部審計機構對總公司上一年度財務收支狀況進行審計,提高資金使用效益。
4、配合公司領導完成各職責中心經(jīng)濟職責指標的預算及制訂工作,并做好公司有關財務管理制度的擬稿工作,加強財務制度建設。
5、做好日常會計核算工作。按照會計制度,分清資金渠道,認真審核每筆原始憑證,正確運用會計科目,編制會計憑證,進行記賬。做到“三及時”:即及時編制有關會計報表,及時報送稅務等部門;及時裝訂會計憑證;及時清理往來款項。出納要嚴格按照現(xiàn)金管理辦法和銀行結算制度,辦理現(xiàn)金收付和銀行結算業(yè)務;及時準確登記銀行、現(xiàn)金日記賬,做到日清月結;嚴格支票領用手續(xù),按規(guī)定簽發(fā)現(xiàn)金支票和轉帳支票。
6、配合銷售部了解貨款回收狀況,做好貨款回收工作。
7、用心籌措資金,從多方面保證公司資金運營的流暢。
8、努力加大新業(yè)務開拓力度,實現(xiàn)跨越式發(fā)展。企業(yè)未來的發(fā)展空間將重點集中在新業(yè)務領域,務必在認識、機制、措施和組織推動等方面下真功夫,花大力氣,力爭使在較短時間內(nèi)投資、發(fā)展新業(yè)務,走在同業(yè)前面,占領市場。
9、完成公司董事會及CEO臨時交辦的其他工作。
二、加強基礎防范、做好安全工作
1、貨幣資金安全。定期檢查現(xiàn)金提取、送存過程中的安全問題,檢查現(xiàn)金是否超庫存存放;對有關設備的完好性進行檢查,若有隱患,及時處理并向上反映;及時加以整改。
2、票證管理安全。做好現(xiàn)金、收據(jù)、發(fā)票、各種有價票證的管理工作以及安全防范工作,確保不漏不遺不缺。
3、負責防火安全。嚴格執(zhí)行用電管理規(guī)定并保證每日下班時切斷主電源;對辦公室吸煙進行嚴格管理,采取有效措施保證地上無亂扔煙頭。
4、負責防盜安全。定期檢查安全措施的完好性,發(fā)現(xiàn)問題及時處理并向上匯報。
三、加強考核考評、提高工作質量
1、嚴格遵守《會計人員職業(yè)道德》和有關規(guī)定,對違反規(guī)定的人員提來源理意見。
2、嚴格進行考勤工作。嚴格執(zhí)行上下班制度,保證每日工作的正常進行。
3、要建立和健全各項管理基礎工作制度,促進企業(yè)管理整體水平提高。企業(yè)內(nèi)部各項管理基礎工作制度,包括:財務管理制度、財產(chǎn)物資管理及清查盤點制度、行政管理制度,根據(jù)各項管理制度的基礎工作的要求,實行崗位職責制,規(guī)定每個員工務必做什么、什么時候做、在什么狀況下應怎樣做,以及什么不能做,做錯了怎樣辦等細則。這樣,每個崗位的每個職責者對各自承擔的財務管理基礎工作都清楚,要求人人遵守。透過實施這些制度,進一步提高企業(yè)管理整體水平。
4、建立和健全自我約束的企業(yè)機制,確保企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調(diào)發(fā)展,嚴格審核費用開支,控制預算,加強資金日常調(diào)度與控制,落實內(nèi)部各層次、各部門的資金管理職責制。盡量避免無計劃、無定額使用資金。
四、加強素質養(yǎng)成、推進隊伍建設
隨著后勤集團的不斷壯大,應對日趨復雜的市場和日益加大的競爭,提高財務人員素質日顯重要。
1、認真學習會計法、企業(yè)財務管理制度、工業(yè)企業(yè)會計制度和有關的財務制度,提高會計人員的法制觀念,加強會計人員的職業(yè)道德,樹立牢固地依法理財?shù)挠^念,做到有法必依,執(zhí)法必嚴,違法必究,貫徹執(zhí)行黨的方針政策,自覺遵守法律、法規(guī),維護財經(jīng)紀律,抵制不正之風。
2、加強業(yè)務學習,提高業(yè)務水平。定期進行業(yè)務培訓,更新業(yè)務知識,擴大知識面。在掌握基礎知識的同時,加強計算機知識的學習,以適應現(xiàn)階段財務管理的要求。與此同時,認真學些稅務、金融、等相關性知識,以拓展知識面,提高理論和實際操作水平。
3、加強學術交流。學術交流是提高會計人員素質的重要方面。透過撰寫論文,可促進理論知識,有利于總結工作中的經(jīng)驗,提高業(yè)務水平,還能提高寫作潛力和口述潛力。透過對會計人員素質的培養(yǎng),全面提高公司的財務管理水平,以適應新形勢下對會計信息的快速的、準確的、真實的要求,確保公司和各部門各項工作有序運轉和各項事業(yè)的發(fā)展。
企業(yè)財務工作計劃
xx年財務科在公司領導的正確指導下,一絲不茍地開展工作,以高度的職責感做好公司的財務統(tǒng)計工作,下面是我們一年來的工作狀況總結:
一、以質量貫標為契機,不斷增強全員的預算管理意識。今年市局(公司)將我公司列為第一批質量認證達標單位,職工的質量規(guī)范意識明顯增強。我們以此為契機,根據(jù)財務管理的特點以及財務管理的需要,及時出臺了局(公司)《全面預算管理制度》,各科室站所分別配備了預算管理員,從而使每項工作有計劃、有落實、有監(jiān)督、有考核。
在費用控制方面,
一是采取定額包干的方式,將手機、座機費、辦公費、油料費定額控制,節(jié)約歸已、超支自負,培養(yǎng)了職工的節(jié)約意識。
二是采取預算審批的方式,對定額以外的費用,務必先層層審批,沒有審批發(fā)生的費用,一律不予報銷。在現(xiàn)金預算方面,為提高現(xiàn)金預算的準確性,在實際支付時做到,沒有現(xiàn)金預算項目的不予支付,超預算支付標準的不予支付,從而提高了現(xiàn)金預算意識。
在職工借款還款方面,規(guī)定了借款務必于出發(fā)后xx日內(nèi)還款,并將其寫入科室方針目標,確實起到了降低借款數(shù)額,減少資金占用,避免呆帳發(fā)生的用心作用。透過預算管理這一有效的管理手段,職工的規(guī)范意識進一步增強,促進了各項工作的開展。
二、以培訓為動力,不斷提高財會人員的業(yè)務水平。
幾年來,市局(公司)一向把人員培訓視為企業(yè)發(fā)展,增強企業(yè)競爭力的突破口,財務管理工作同樣迫切需要素質較高的會計從業(yè)人員,因此我們根據(jù)實際工作的要求,年初就制定了基層會計人員培訓計劃,有步驟有目的的進行培訓,今年共舉辦了三期會計人員培訓班,分別學習了《會計法》、《煙站財務管理核算辦法》、《企業(yè)管理工作意見》、《工作質量與方針目標考核辦法》。
透過學習,進一步了解了公司的各項管理制度,懂得了基層煙站會計人員的工作要求,如何更好地做好基層財務工作等。提高了干好基層財務工作的主動性與用心性。
同時,我們還加強了財務科全體人員的業(yè)務培訓,財務科全體成員用心參加各種形式的學習,努力提高業(yè)務水平,在市局組織的大比武中取得了較好的成績,同時在財政局組織的財務基礎工作檢查中,得到好評。財務科成員更是把提高自身素質當成是能否勝任工作,能否提高財務管理水平的頭等大事來做。
用心進取,努力學習,今年先后有三人次參加了全國會計中級職稱考試,二人次參加了全國會計初級考試。煙站會計人員也有多人次報名參加了全國會計初級考試。局(公司)全體財務人員業(yè)務技能水平不斷提高,為干好工作帶給了素質保證。
三、以考核為手段,促進財務基礎管理水平的提高。
隨著企業(yè)管理的進一步深入,財務的管理職能逐漸增強。今年,市局(公司)為加大職責制考核力度,保證職責制的貫徹落實,專門成立了考核組織,財務科同企管科及辦公室一齊用心參與考核,嚴格按職責制考核兌現(xiàn),保證了各項工作的順利開展。體現(xiàn)了職責制的嚴肅性與公正性。
工作中,最重要的一點就是借市局(公司)的考核體系,采取了工作質量與方針目標的考核機制,將管理的要求與重點,納入工作質量與方針目標考核。
制定了煙站會計、保管方針目標工作質量考核標準,將科室費用預算、職工借款寫入方針目標。透過月份考核與工資掛鉤,季度與獎金掛鉤等兌現(xiàn)按《財務會計制度》和《會計法》的要求,全面提高財務核算質量,實事求是的體現(xiàn)財務經(jīng)營成果,做誠信納稅單位。并順利透過每年一次的國稅、地稅關于納稅狀況的檢查。
這就強化了財務的監(jiān)督管理職能,規(guī)范了各站所經(jīng)營行為,有力保證了各項工作的順利進行。
四、用心參與企業(yè)經(jīng)營管理,搞好公司財產(chǎn)物資的清查與盤點
隨著企業(yè)的不斷發(fā)展,財務的管理職能日益顯現(xiàn)。財務管理參與到企業(yè)管理的方方面面,從物資采購中的比價采購小組到基建的招投標,再到廢舊物資的處理等等,財務科都參與其中,起到了其應有的作用。
為加強對基層站所各項財產(chǎn)物資的管理,迎接各級的指導于檢查,透過現(xiàn)場清查,由物流服務中心建立了煙站、管銷所的固定資產(chǎn)、低值易耗品登記臺帳。今年6月份,財務科全體成員利用晚上的時間,加班加點對各煙站煙用物資的扶持兌現(xiàn)狀況進行了核查,透過核查,提高了基層會計、保管的職責心,規(guī)范了煙站的會計基礎工作,有效的防止了錯誤的出現(xiàn)。這就加強了管理,確保了財產(chǎn)物資的帳帳、帳實相符,提高了財產(chǎn)物資的利用效能。
五、搞好財經(jīng)秩序整頓工作,全面做好迎接審計的準備
根據(jù)上級局(公司)關于財經(jīng)秩序整頓工作的要求,結合我公司自身的實際,認真搞好自查與整頓,個性是把整頓工作視為規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為的良機。首先,對xx年以來的卷煙購、銷、存業(yè)務認真檢查,并與煙廠核對一致,確保做到帳帳、帳實相符,沒有發(fā)現(xiàn)違反規(guī)定的行為,保證了自查工作的質量。
其次,對基層站所進行全面審計,加強對金曾會計人員的指導。從會計基礎工作導演用物資的扶持兌現(xiàn),再到煙葉收購中涉及到的財務工作,財務科人員都一一指導到位,規(guī)范了會計的基礎工作,為迎審計署的檢查做好了充分的準備。
六、加強資金管理,減少資金占用,提高資金利用率
年初,我公司資產(chǎn)負債率高達,為了切實降低資產(chǎn)負債率,從點滴做起,控制資金占用,提高資使用效率,首先對欠款狀況進行了分析,會同各業(yè)務科室用心回收貨款。其次做好現(xiàn)金預算的預算和編報,防止資金的積壓。第三、嚴格執(zhí)行省資金結算中心的管理規(guī)定,從嚴控制煙站資金占用,將物資銷售款及時要求上劃。從而減少了資金占用,降低了財務費用,提高了企業(yè)經(jīng)濟效益。
七、xx年財務工作計劃
為全面搞好xx年全面預算管理與財務管理工作,我們計劃重點抓好以下幾個方面的工作:
(一)根據(jù)上級公司下達的預算指導意見,進一步搞好預算管理工作。預算管理作為財務管理中的重要一環(huán),與全面做好財務工作息息相關。在明年的工作當中,要進一步加強對科室、站所的費用預算指導與預算管理,認真做好預算的分析、分解與落實工作,使全面預算管理真正成為全員預算管理,讓預算真正發(fā)揮其應有的作用。
(二)結合iso9000質量認證,當好領導的參謀,確保完成上級局(公司)下達的各項指標。今年,公司已走上了良性發(fā)展的快車道,卷煙銷售與煙葉經(jīng)營質量不斷提高,企業(yè)資產(chǎn)得到進一步凈化與整合。結合市局(公司)貫徹9000質量認證體系,本著“嚴、深、細、實”的原則,全面強化兩煙職責制的制定與落實,在千辛萬苦抓增收的基礎上,千方百計研究節(jié)支,力爭完成各項任務指標。
同時,認真研究搞好多種經(jīng)營工作,圍繞盤活資產(chǎn),對現(xiàn)有閑置的網(wǎng)點和煙站進行對外租賃;認真清理往來帳戶,大力回收貨款,減少資金占用,提高企業(yè)資產(chǎn)負債結構,降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。根據(jù)上級公司物資采購的要求,進一步健全物資比價采購制度。
三)繼續(xù)開展會計從業(yè)人員的培訓活動,進一步搞好煙站的基礎工作,提高管理水平。企業(yè)越發(fā)展進步,財務管理的作用就越突出。所著企業(yè)的不斷發(fā)展壯大,對財務管理的要求也越來越高。為了適應這一要求,就務必繼續(xù)開展會計從業(yè)人員的培訓,提高會計從業(yè)人員的水平。在提高會計人員水平的基礎上,進一步加強檢查督促與指導,搞好會計的基礎工作,為更好的參與企業(yè)的經(jīng)營管理工作打下堅實的基礎。
總之,今年財務科的工作在各位領導的支持與幫忙下,在各科室和基層站所的配合下,按照黨委的部署和安排,認真組織落實,取得了較好的成績。但是,來年的任務更重,壓力更大,我們財務科全體成員將變壓力為動力,用心進取,開拓創(chuàng)新,充分發(fā)揮財務管理在企業(yè)管理中的核心作用,為企業(yè)的發(fā)展壯大做出新的更大的貢獻.
20xx企業(yè)財務工作計劃范文
回顧過去,展望未來,***房地產(chǎn)公司在恢復中逐漸步入欣欣向榮,新的20**,財務部在保證工作順利進展并取得長足的進步的同時,更要戒驕戒躁,繼續(xù)持續(xù)20**年的昂揚斗志,同時不斷的發(fā)現(xiàn)并彌補工作中的不足,在保證作為公司核心的財務機構正常運作的前提下,將財務的管理提高到一個新的層次!因此,財務部對充滿激情的20**年作出了如下的展望和規(guī)劃:
一、進一步加強員工的成本控制意識,嚴格控制借支的審批流程,層層把關,當然,這個工作與各個部門的直接分管經(jīng)理的管理是分不開的;同時,財務部將加強對新職工的成本費用報銷和控制的宣傳,老職工帶新職工,把***嚴格借支,節(jié)約費用,7天沖賬的優(yōu)良作風延續(xù)下去;對于項目的請款嚴格審批制度,經(jīng)理一支筆制度,對項目的沖賬報銷嚴格按照借支明細審批,超出借支范圍的請款除個性批準外,財務一律不得核銷負責人借支,并按公司規(guī)定收回借款或從工資扣除。
二、加強往來款項的催收力度,需要各項目總監(jiān)極力配合財務的此項工作,對各個項目的正?;乜?,按照公司財務部制定的傭金結算管理辦法嚴格要求各項目部銷售秘書按時報交銷售報表和傭金結算表,除法定節(jié)假日外,財務部每月5日左右對各項目所報數(shù)據(jù)歸總,向董事辦上報當月資金收付計劃。
三、配備財務人員:財務部工作量日漸加強,鑒于目前財務工作在運作尚好,本著為公司節(jié)約人力資源成本的原則,財務推薦至少增加一名主管會計,負責日常賬務處理及成本費用報銷審核把控,出納除負責日常收支及資金收付計劃外,加強往來款項的催要工作,成本會計負責按照公司的績效考核方案進行公司人力資源成本提成的核算,另協(xié)助往來款項的清欠工作。
四、配備金蝶升級版財務軟件及多端口:至少配備三個財務軟件端口,董事辦一個端口,主管會計一個端口,出納一個端口,各負其職,出納負責現(xiàn)金銀行流水賬記賬核查兼負憑證審核,會計負責收、付、轉全盤內(nèi)、外賬務處理,董事辦設置查詢功能,實時進入賬務系統(tǒng),進行現(xiàn)金銀行查詢,這樣就務必具備一個條件,所有收支發(fā)生時,由經(jīng)手人將手續(xù)完備的單據(jù)直接傳遞給會計、出納同時記賬。
這樣就均衡了平時的日常工作量,不會出現(xiàn)平時出納忙,月底會計忙,并且會計出納同時做了相當一部分重復工作,月底核對賬務也很繁瑣費時的狀況,工作起來更加高效,有序,時效性和監(jiān)控性更強。由此,財務管理更加規(guī)范,流水化,分工明確,并且董事辦透過自己的查詢端口能夠隨時了解公司資金狀況,便于董事長統(tǒng)籌安排和臨時資金調(diào)配。
五、日常工作:認真完成每月原始憑證審核、納稅申報,憑證裝訂和財務檔案、策劃等合同管理,現(xiàn)金銀行收支,提成核算發(fā)放,賬務核對和往來款項催收等日常工作,保證不出差錯,做好資金安排,保證公司資金正常運作。
六、其他:配合其他部門完成公司交給的其他工作。
為了使財務工作更好地為統(tǒng)計事業(yè)的發(fā)展服務,加強財務管理,完財務制度,做到財務工作長計劃、短安排,使財務工作在規(guī)范化、制度化的良好環(huán)境中更好地發(fā)揮作用。
工作目標:立足基礎工作,深化工作細節(jié);提高人員素質,追求工作質量第一部分財務工作
一、財務基礎工作
(一)、制定財務制度及相關流程執(zhí)行標準。
1、從公司實際出發(fā)依據(jù)《企業(yè)會計準則》制定公司財務制度。
2、制定各項財務工作的執(zhí)行流程及規(guī)范標準。
3、尋求創(chuàng)新和突破,細化和改善財務管理工作中各環(huán)節(jié)的監(jiān)督、管理職能。
4、完善內(nèi)部控制,不斷查找財務工作中存在的漏洞,對發(fā)現(xiàn)的問題及時上報公司,并對應完善相關制度。
(二)、擬定財務人員配置及崗位職責
1、根據(jù)公司發(fā)展需要,擬定財務部崗位及崗位人員配置,制定崗位職責、工作標準、考核制度。
2、按照規(guī)范、精細、科學的標準,提升財務人員綜合素質和強調(diào)工作的主動性,以提升財務部整體工作水平。
(三)、會計核算管理
1、進一步規(guī)范會計科目
按照公司業(yè)務的具體需求,依據(jù)《企業(yè)會計準則》科學合理地對會計科目進行歸類,規(guī)范會計科目的使用方法,從而使會計科目更具有科學性、一致性。
2、理順現(xiàn)金收支、貨款結算流程
為保證現(xiàn)金收支的安全性、合理性,避免在支付現(xiàn)金環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞,規(guī)定經(jīng)辦人員務必填寫現(xiàn)金、費用支付單據(jù),寫明支付原由,并務必經(jīng)公司財務部總監(jiān)簽字,方可支付,使現(xiàn)金按標準管理,做到有據(jù)可查,避免收付風險。
3、加強財務指標分析力度
①按時完成月度、季度、年度的財務分析報表,上報數(shù)字做到零差錯。
②**年重點針對銷售額、費用額、利潤額三項指標著重進行分析。
③對促銷推廣活動的投入、產(chǎn)出及其實施效果進行分析,重點關注影響各項指標的相關因素,提出促銷推廣中存在的問題。
④透過高質量的財務分析為企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展和戰(zhàn)略決策帶給重要依據(jù)。
二、財務管理工作
(一)、強化財務監(jiān)管職能
1、加強對庫存的監(jiān)管
庫存是企業(yè)正常經(jīng)營的基本保證,尤其是對于我公司來說庫存商品占有較大的份額,存在品種繁多,銷售狀況參差不齊的狀況,為保證庫存商品的準確性,財務部每月對各品牌的庫存盤點結果進行抽查,對有問題商品,及時發(fā)現(xiàn),及時督促相關部門予以整改,并對產(chǎn)生問題的部門進行考核,透過考核與監(jiān)督,降低問題商品的數(shù)量,努力提高存庫存周轉率,減少庫存損失。
2、挖潛創(chuàng)新、開源節(jié)流,加強對銷售、費用的監(jiān)管
①在挖潛增效方面,用心地將好的推薦、意見上報公司;
②對經(jīng)營中存在的不合理費用支出及時做出統(tǒng)計,并上報公司,力爭費用支出的合理性;
3、加強對人員調(diào)動和工作交接的監(jiān)督
針對各崗位工作的特殊性,相關人員如果變動,務必履行嚴格的工作交接手續(xù),列清移交事項,交清貨品、錢、物,并由主管領導監(jiān)交,避免貨品、錢、物損失風險。
(二)加強安全管理,杜絕安全隱患
安全是企業(yè)正常經(jīng)營的前提和重要保障,安全工作應常抓不懈,作為資金的管理部門,進一步建立健全安全管理體系,使安全管理完全納入制度化、規(guī)范化的管理之中;
1、增強全員的安全防范意識;宣傳公司各項安全管理制度,用心參加公司舉辦的各類安全知識講座,熟練掌握安全器具,進行安全隱患排查,杜絕隱患發(fā)生;