小額貸款論文精品(七篇)

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篇(1)

1.業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模。按月統(tǒng)計(jì)興業(yè)銀行長沙分行2013年小額貸款業(yè)務(wù)，截至2013年12月31日，長沙分行全年累計(jì)發(fā)放小額貸款72469筆、貸款金額高達(dá)42.698億元，貸款結(jié)余63162筆、金額53.9574億元。

2.業(yè)務(wù)構(gòu)成與期限構(gòu)成。興業(yè)銀行長沙分行自開辦小額貸款的業(yè)務(wù)以來主要拓展了包括住房貸、特色貸、商房貸和旅游貸在內(nèi)的4個(gè)大類的業(yè)務(wù)。在興業(yè)銀行長沙分行小額貸款業(yè)務(wù)量最大的是增信貸業(yè)務(wù)，2013年度累計(jì)投放了人民幣426980.84萬元，結(jié)余539574.1萬元。

3.貸款用途與去向。2013年小額貸款業(yè)務(wù)均為生產(chǎn)經(jīng)營類貸款，若按行業(yè)結(jié)構(gòu)劃分，大多數(shù)投向?yàn)橹行∑髽I(yè)（31.48億元、比例達(dá)到了73.73%），其次依次個(gè)體經(jīng)營者、農(nóng)業(yè)及其他，其中個(gè)體經(jīng)營者投放貸款7.45億元，占比達(dá)到17.45%；向農(nóng)業(yè)投放貸款2.45億元，占比達(dá)到5.74%；其他貸款投放為1.318億元，占比僅為3.09%。

4.貸款質(zhì)量。整體而言，興業(yè)銀行長沙分行小額貸款的貸款質(zhì)量良好，但仍然存在一些問題，具體表現(xiàn)為逾期金額逐月增多，逾期時(shí)間也不斷加長。以五級(jí)分類為標(biāo)準(zhǔn)，4月份起就出現(xiàn)了關(guān)注型貸款，9月份起就出現(xiàn)次級(jí)型貸款，仍未發(fā)現(xiàn)可疑型和損失型貸款，逾期率在1%以下，最高為0.90%。

二、興業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)問題

1.業(yè)務(wù)資金管理不善。從興業(yè)銀行長沙分行2013年小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r來看，興業(yè)銀行的自身發(fā)展還不完善，首要問題是存在資金流向不合理。貧困人群很難獲得貸款資金支持，實(shí)際上小額貸款資金更多向中小企業(yè)、微型企業(yè)以及農(nóng)村中的中上層農(nóng)戶提供，而那些對(duì)小額貸款需求大的貧困群體卻往往得不到資金支持。這是興業(yè)銀行小額貸款資金流向不合理的具體表現(xiàn)。

2.涉農(nóng)產(chǎn)品創(chuàng)新落后。在長沙銀行小額貸款產(chǎn)品的品種中，開放了住房貸、特色貸、商房貸和旅游貸貸4個(gè)大類的業(yè)務(wù)，主要授信群體為中小企業(yè)、微型企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營者，而針對(duì)于急需資金的普通農(nóng)戶的產(chǎn)品很少，這在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上存在一定的局限性，無法滿足現(xiàn)有的市場(chǎng)需求，針對(duì)農(nóng)戶的小額貸款產(chǎn)品亟待開發(fā)。

3.人力資源管理落后。基層從業(yè)人員缺乏貸款檢測(cè)和審計(jì)能力，而興業(yè)銀行長沙分行對(duì)該類人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)時(shí)不與風(fēng)險(xiǎn)、審計(jì)等相關(guān)部門進(jìn)行溝通與合作。風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)人員也缺少金融相關(guān)知識(shí)，其相應(yīng)能力不足以及時(shí)和深層次地了解相關(guān)問題。此外基層從業(yè)人員自身素質(zhì)參差不齊，缺乏從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，基層從業(yè)人員的崗前培訓(xùn)工作不到位，部分從業(yè)人員基本素質(zhì)達(dá)不到從業(yè)要求。

4.業(yè)務(wù)監(jiān)察管理不善。從實(shí)地調(diào)研的情況來看，興業(yè)銀行長沙分行對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)的檔案未進(jìn)行制度化管理，檔案管理情況混亂，重要憑證、文件并未執(zhí)行雙人雙眼管理，更有甚者還存在借款人資料缺失的現(xiàn)象。從抽樣的500份檔案中發(fā)現(xiàn)，檔案文件存在43份漏簽字，18份代簽字的檔案；有18份貸款資料缺結(jié)婚證復(fù)印件和配偶身份證復(fù)印件；在235份商戶擔(dān)保的貸款業(yè)務(wù)中，40份缺少借款人營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；15份影像資料取證簡(jiǎn)單并且存在歸集不及時(shí)的現(xiàn)象。

三、對(duì)策及建議

1.重置銀行資源配置，規(guī)范小額貸款流向。針對(duì)現(xiàn)階段興業(yè)銀行長沙分行的自身發(fā)展還不完善，小額貸款業(yè)務(wù)資金總量不足，小額貸款資金流向不合理等問題，在進(jìn)行小額貸款風(fēng)險(xiǎn)管理制度的優(yōu)化設(shè)計(jì)前，對(duì)銀行資源進(jìn)行優(yōu)化配置，規(guī)范貸款流向。

2.加大小額貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，設(shè)置合理業(yè)務(wù)期限。銀行應(yīng)當(dāng)在實(shí)踐的基礎(chǔ)上，通過市場(chǎng)調(diào)查建立的客戶數(shù)據(jù)庫，基于金融行業(yè)盈利模式，流程和利潤率等進(jìn)行行業(yè)可行性分析，從而提高小額貸款業(yè)務(wù)質(zhì)量和資產(chǎn)效率，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。基于前期市場(chǎng)調(diào)研和客戶數(shù)據(jù)庫分析，在增信貸、便利貸、標(biāo)房貸和倍速貸4類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，針對(duì)糧棉油種植經(jīng)濟(jì)模式多元化發(fā)展導(dǎo)致的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期相對(duì)延長，中小企業(yè)、微型企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不易的現(xiàn)狀，敦促營銷部門開發(fā)更多貼近市場(chǎng)的產(chǎn)品，完善小額貸款業(yè)務(wù)。

3.加強(qiáng)從業(yè)人員培訓(xùn)，完善人力資源管理缺陷。根據(jù)調(diào)查了解興業(yè)銀行小額貸款業(yè)務(wù)的基層從業(yè)人員普遍缺乏貸款檢測(cè)和審計(jì)能力，而風(fēng)險(xiǎn)管理和審計(jì)人員也缺少相應(yīng)的金融產(chǎn)品知識(shí)。針對(duì)如此情況，有針對(duì)性地加強(qiáng)從業(yè)人員的培訓(xùn)有助于其在工作中更加合理地發(fā)放貸款，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.規(guī)范業(yè)務(wù)檔案管理，加強(qiáng)客戶資料審核。業(yè)務(wù)檔案是反映業(yè)務(wù)談判到成交全過程以及與客戶之間關(guān)系的重要資料，是確保銀行貸款資產(chǎn)的安全性和業(yè)務(wù)合法性的第一手證據(jù)。因此，興業(yè)銀行針對(duì)目前興業(yè)銀行貸款檔案管理方面存在的問題，提出加強(qiáng)小額貸款業(yè)務(wù)檔案管理的方法：

4.1檔案管理制度標(biāo)準(zhǔn)化。對(duì)小額貸款業(yè)務(wù)檔案的歸檔方法、內(nèi)容、權(quán)利及責(zé)任制定細(xì)致的規(guī)定，建立一套擁有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、健全制度、科學(xué)管理、行之有效的制度和標(biāo)準(zhǔn)，并將日常檔案管理工作納入人力資源部門制定的績(jī)效考核體系中。

篇(2)

一是關(guān)于小貸公司功能、作用研究。夏秀淵以小貸公司在引導(dǎo)和規(guī)范民間借貸方面的作用為主題展開研究，認(rèn)為受制于親緣、地緣和業(yè)緣的傳統(tǒng)民間借貸已經(jīng)不能滿足我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，小貸公司正是一個(gè)良好的補(bǔ)充。二是關(guān)于小貸公司性質(zhì)及運(yùn)營研究。歐夢(mèng)柳就小貸公司的法律定位問題展開討論，認(rèn)為小貸公司是以企業(yè)法人之名、行金融機(jī)構(gòu)之實(shí)，法律性質(zhì)的混亂導(dǎo)致其法律適用不明確，應(yīng)該將其納入金融機(jī)構(gòu)行列。董曉林等以江蘇省227家農(nóng)村小貸公司為研究樣本，利用數(shù)理模型實(shí)證分析小貸公司運(yùn)營效率的影響因素，得出資金規(guī)模、貸款利率具有顯著正向影響以及平均貸款額度與運(yùn)營效率間存在倒U型關(guān)系等結(jié)論。三是關(guān)于小貸公司未來發(fā)展研究。張正平等選擇小貸公司發(fā)展相對(duì)成熟的五個(gè)典型地區(qū)，對(duì)其政策設(shè)計(jì)和發(fā)展?fàn)钭＿M(jìn)行比較，總結(jié)出小貸公司發(fā)展面臨法律法規(guī)缺失、監(jiān)管主體虛置、后續(xù)資金短缺等障礙，并提出相關(guān)建議。譚敏總結(jié)了小額貸款的國際起源及其主要模式，分析了小貸公司存在的意義、阻礙其可持續(xù)發(fā)展的因素及其對(duì)策，認(rèn)為應(yīng)運(yùn)用適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)文化及激勵(lì)機(jī)制來促進(jìn)小貸公司的發(fā)展。

二、小貸公司特征分析

小貸公司作為一種新的制度安排，在各級(jí)地方政府出臺(tái)的政策規(guī)定范圍內(nèi)經(jīng)營發(fā)展，同時(shí)作為最基層金融服務(wù)的提供者，其實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營又具特殊之處。由此，為全面把握小貸公司的整體特征，這里先對(duì)各地政策相關(guān)條款進(jìn)行簡(jiǎn)要的梳理和比較以了解政策層面的特征，再根據(jù)對(duì)江西省小貸公司的考察情況總結(jié)其在治理結(jié)構(gòu)、資金來源、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的特征，最后分析小貸公司的重要作用。

（一）小貸公司地方政策

一是監(jiān)管與設(shè)立。在監(jiān)管主體上，除福建、貴州分別以經(jīng)貿(mào)委、中小企業(yè)局為主管部門外，其他省份均以政府金融辦為主管部門。在股東人數(shù)上，多數(shù)省份與《公司法》相同，即有限責(zé)任公司在50名以下，股份有限公司在2~200名之間，而閩青渝將股東人數(shù)的下限分別提高為8名、10名、10名。在注冊(cè)資本上，根據(jù)公司類型的不同（有限、股份），其下限一般在500萬元至2億元不等，其中粵桂豫黑湘蘇贛寧魯滬川新滇浙根據(jù)地方行政級(jí)別或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度做出了更為細(xì)致的規(guī)定，而閩粵豫湘蘇遼魯津浙還設(shè)置了1~5億元不等的上限。二是經(jīng)營與管理。在業(yè)務(wù)范圍上，皖京閩粵冀瓊鄂蘇贛遼寧青魯晉陜滬川新滇規(guī)定只能經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，甘桂豫湘吉浙增加了企業(yè)咨詢業(yè)務(wù)；貴州允許經(jīng)營小額貸款和票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，重慶則增加了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)范圍較大的省份有：黑龍江允許開展小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、等業(yè)務(wù)，內(nèi)蒙古則是小額貸款、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)租賃、信用擔(dān)保等業(yè)務(wù)，天津?yàn)樾☆~貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、貸款轉(zhuǎn)讓、結(jié)算、擔(dān)保、咨詢等業(yè)務(wù)。在貸款集中度上，對(duì)單一客戶的貸款占比，除寧陜的1%和北京的3%之外，其他省份均為5%,而閩粵蘇陜滬川津浙青魯在額度方面還有不同程度的限定。三是融資及投資。在融資上，多數(shù)省份都沿用央行、銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，而甘肅、福建規(guī)定質(zhì)量?jī)?yōu)良的小貸公司的融資比例可放寬至資本金的100%，且福建還沒有限定融資機(jī)構(gòu)的數(shù)量；青海除允許向若干銀行融資以外，還允許向小額貸款公司再融資中心融入不超過資本金100%的資金。在貸款投向上，多數(shù)省份鼓勵(lì)投向“三農(nóng)”及小微企業(yè)，京甘寧規(guī)定該類貸款要占全部貸款余額的70%以上，江西、青海對(duì)于70%以上的內(nèi)容還增加了額度要求。

（二）小貸公司治理運(yùn)營

一是股權(quán)特征及組織架構(gòu)。首先，各地均有規(guī)定要保持小貸公司股權(quán)結(jié)構(gòu)合理的分散性，法人和自然人持股比例均有上限。其次，小貸公司基本按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度建立了“三會(huì)一層”的組織架構(gòu)，其中客戶業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制部、財(cái)務(wù)部和綜合部是常設(shè)部門。最后，據(jù)考察，江西省小貸公司股東中涵蓋企業(yè)和自然人，發(fā)起人或大股東多是當(dāng)?shù)赜袑?shí)力的實(shí)體企業(yè)，這些企業(yè)設(shè)立小貸公司主要是其多元化經(jīng)營的需要。二是貸款以“小額、分散”、面向“三農(nóng)”和小微企業(yè)為主。首先，“小額、分散”是小貸公司發(fā)放貸款的基本原則。目前，江西省小貸公司單筆貸款以30萬~50萬元為主，占全部貸款余額的80%以上。其次，從深入考察的兩家小貸公司看，均沒有向股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放貸款，也沒有向地方政府融資平臺(tái)發(fā)放貸款，主要投向養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、林業(yè)、加工制造業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)以及商貿(mào)業(yè)，其中農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖戶貸款占比在50%以上。三是貸款期限以短期為主，利率以浮動(dòng)為主。從貸款期限看，小貸公司的貸款以3~6個(gè)月為主，3個(gè)月的貸款比重最大，達(dá)到60%以上。利率水平按規(guī)定基準(zhǔn)利率的0.9~4倍執(zhí)行，整個(gè)江西省小貸公司的實(shí)際平均貸款利率為25%左右。

（三）小貸公司資金來源

一是銀行融資難度較大。首先，銀行出貸主動(dòng)性不強(qiáng)。出于經(jīng)營“三性”的考慮，銀行對(duì)抵押物少、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大的小貸公司的融資政策相對(duì)嚴(yán)格，且整借整還的貸款方式與小貸公司靈活的貸款期限難以匹配。其次，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和成本因素使得小貸公司獲取銀行信貸支持的可能性不大。據(jù)考察，江西省只有個(gè)別小貸公司在國家開發(fā)銀行有少量融資業(yè)務(wù)，而后者也有收縮存量、控制增量的傾向。二是內(nèi)源融資規(guī)模有限。首先，發(fā)展時(shí)間不長。以《指導(dǎo)意見》以來的時(shí)間計(jì)算，小貸公司發(fā)展至今不過五六年時(shí)間，且多數(shù)小貸公司成立于2010年以后，發(fā)展時(shí)間十分有限。其次，可盈利資本規(guī)模有限。由于注冊(cè)資本門檻不高，小貸公司可用于貸款的資金規(guī)模不大，導(dǎo)致業(yè)務(wù)收入難以快速增大?？傊?，受制于發(fā)展時(shí)間短及業(yè)務(wù)收入有限等因素，小貸公司經(jīng)營所得凈利潤不高，導(dǎo)致其難以依靠?jī)?nèi)源融資的方式迅速擴(kuò)大資本規(guī)模。三是小貸公司成立時(shí)股東繳納的注冊(cè)資本金是其主要資金來源。首先，最低注冊(cè)資本的要求可以保證小貸公司的生存。各地對(duì)小貸公司注冊(cè)資本的要求一般在500萬元以上，基本上可以確保其正常運(yùn)營。其次，目前股東對(duì)小貸公司的增資不多。小貸公司的大股東多為實(shí)體企業(yè)，在小貸公司的分紅收入不是其主要的利潤來源，因而大股東對(duì)小貸公司增資擴(kuò)股的意愿不強(qiáng)烈；此外，增資擴(kuò)股需要經(jīng)過小貸公司內(nèi)、外部流程耗時(shí)較長，難以滿足小貸公司不定期的資金需求。

（四）小貸公司風(fēng)控方式

一是風(fēng)險(xiǎn)控制以“熟人連帶”為主。小貸公司的貸款客戶基本是商業(yè)銀行篩選過后的客戶，大部分不具備足額、優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保抵押物。小貸公司主要是通過人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)獲取貸款客戶“軟信息”，利用自身及股東在當(dāng)?shù)匦纬傻?ldquo;熟人社會(huì)”關(guān)系網(wǎng)，對(duì)借款人的信用情況進(jìn)行考察評(píng)價(jià)，由此形成了以“熟人連帶”為主的風(fēng)控方式。二是利用股東優(yōu)勢(shì)優(yōu)化風(fēng)控措施。由于小貸公司的股東多為當(dāng)?shù)貙?shí)力較強(qiáng)的企業(yè)集團(tuán)，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍較廣，小貸公司可以利用股東的經(jīng)營優(yōu)勢(shì)保障自身資金的安全，像股東為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的小貸公司，可以構(gòu)建小貸公司對(duì)供貨商的貸款、承建商對(duì)供貨商的欠款、開發(fā)商（股東）對(duì)承建商的欠款這樣一個(gè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，貸出資金能保持在小貸公司及其股東共同構(gòu)成的現(xiàn)金流圈中，為貸出資金的安全回收提供保障。三是利用多種評(píng)價(jià)方法提升風(fēng)控質(zhì)量。雖然沒有先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估防控體系，但小貸公司可以利用一些基本的、比較成熟的估值評(píng)價(jià)方法對(duì)具有抵質(zhì)押物的貸款客戶進(jìn)行評(píng)價(jià)。此外，對(duì)于已經(jīng)獲準(zhǔn)接入央行征信系統(tǒng)的小貸公司，可以借助這個(gè)有力工具大大提升對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)效果，降低貸款本金及收益的回收風(fēng)險(xiǎn)。

（五）小貸公司重要作用

一是小貸公司與“影子銀行”本質(zhì)不同。影子銀行引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注的四個(gè)核心因素為：流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、期限轉(zhuǎn)換、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換和杠桿運(yùn)營。而對(duì)于小貸公司：資金是依靠自有，尚不具備流動(dòng)性轉(zhuǎn)換功能；期限是通過自身資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行轉(zhuǎn)換，影響范圍較?。恍庞蔑L(fēng)險(xiǎn)上，現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍有限，沒有從事信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)；杠桿上，鑒于監(jiān)管要求及實(shí)際困難，只能低杠桿經(jīng)營。因此，作為正式制度安排的小貸公司，有明確的經(jīng)濟(jì)功能和嚴(yán)格的監(jiān)管政策，與“影子銀行”本質(zhì)不同。二是小貸公司正外部性明顯。首先，小貸公司作為農(nóng)村金融服務(wù)體系的最底端，很大程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，已成為小微企業(yè)（個(gè)體經(jīng)營者）資金來源的主要提供者之一。其次，按照現(xiàn)有稅收政策，小貸公司繳納的稅收已成為地方政府重要的收入來源，并且對(duì)實(shí)體企業(yè)的支持也間接增加了地方政府收入。最后，小貸公司對(duì)普通員工的業(yè)務(wù)技能及知識(shí)水平要求不高，在引進(jìn)人員時(shí)門檻較低，能夠直接解決很多應(yīng)屆畢業(yè)生及失業(yè)人員的就業(yè)問題。

三、小貸公司發(fā)展面臨的問題——基于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角

關(guān)于小貸公司的研究很多，在本文第一部分有所歸納，但少有將其作為一種新的制度安排、從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度去研究。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，一個(gè)制度安排是由國家規(guī)定的正式制度、社會(huì)認(rèn)可的非正式制度以及能動(dòng)有效的制度安排實(shí)施機(jī)制構(gòu)成，制度安排的績(jī)效主要取決于這三個(gè)環(huán)節(jié)是否完善和相容。以下按照這種邏輯來分析小貸公司面臨的問題。

（一）正式制度安排不完善導(dǎo)致小貸公司面臨多種發(fā)展窘境

在法律法規(guī)方面，我國現(xiàn)行的法律法規(guī)體系中，沒有關(guān)于小貸公司的法律、條例，僅有一些監(jiān)管部門出臺(tái)的意見、辦法，其權(quán)威性和法律效力相對(duì)較弱。在身份定位方面，政策規(guī)定的“只貸不存”的經(jīng)營特點(diǎn)與非金融機(jī)構(gòu)的身份定位已經(jīng)成為小貸公司發(fā)展的主要瓶頸，導(dǎo)致其面臨嚴(yán)峻的融資問題。在行業(yè)監(jiān)管方面，現(xiàn)行的監(jiān)管體制導(dǎo)致監(jiān)管區(qū)域化現(xiàn)象嚴(yán)重，各地在監(jiān)管主體、權(quán)限設(shè)置、信息披露等方面的規(guī)定不盡相同，難以形成全國統(tǒng)一的監(jiān)管體系，不利于行業(yè)整體發(fā)展。

（二）非正式制度安排不配套影響小貸公司的快速發(fā)展

在社會(huì)信用體系方面，全社會(huì)誠信意識(shí)、契約精神參差不齊，導(dǎo)致了以“熟人連帶”為主要風(fēng)控方式的小貸公司面臨極大的貸款回收風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)社會(huì)征信管理體系尚不完善，小貸公司在接入央行征信系統(tǒng)時(shí)普遍面臨準(zhǔn)入難問題，阻礙了小貸公司客戶信用評(píng)價(jià)能力的提高。在社會(huì)認(rèn)知度方面，受非法集資、民間借貸的普遍影響，合法經(jīng)營的小貸公司在短期內(nèi)難以得到全社會(huì)的廣泛認(rèn)可，同時(shí)由于其股東準(zhǔn)入在行業(yè)要求上相對(duì)寬松，容易形成“誰都可做小貸公司”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致對(duì)小貸公司在認(rèn)知上的偏差甚至是誤解。

（三）制度安排實(shí)施機(jī)制乏力難以成為小貸公司快速發(fā)展的有效推動(dòng)力

在輔助機(jī)制方面，雖然各地均允許小貸公司向銀行融資，但實(shí)際效果較差，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制及業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)等方面的考慮，難以給予小貸公司實(shí)質(zhì)性支持，而其他金融機(jī)構(gòu)與小貸公司的合作更加困難。此外，關(guān)于小貸公司行業(yè)發(fā)展配套的評(píng)估、擔(dān)保等業(yè)務(wù)也還沒有發(fā)展起來。在交易服務(wù)方面，有助于小貸公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)機(jī)制仍處在發(fā)展初期，雖然有部分地區(qū)已經(jīng)開始嘗試推行類似業(yè)務(wù)，但從全國范圍來看，現(xiàn)階段還沒有形成成熟的小貸資產(chǎn)交易機(jī)制。

四、促進(jìn)小貸公司良性發(fā)展的政策建議——基于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角

（一）調(diào)整正式制度安排

調(diào)整小貸公司正式制度安排的關(guān)鍵，是要從根本上解決小貸公司正式制度安排上存在的各種缺陷和問題。一是出臺(tái)專門法律真正賦予小貸公司名副其實(shí)的法律地位，制定更高位階的法律法規(guī)來明確小貸公司的身份，如《小額貸款公司監(jiān)管條例》或《小額貸款公司法》。二是有效增加小貸公司制度供給，盡快解決制度供給不足與滯后的問題，在當(dāng)前無法改變小貸公司非金融機(jī)構(gòu)身份的前提下，在稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、融資渠道、專項(xiàng)扶持基金等方面不斷增加有效的制度支持。三是以正式制度安排的形式，明確全國統(tǒng)一的監(jiān)管主體，例如央行或者銀監(jiān)會(huì)，逐步改變由地方政府各自為政、劃區(qū)監(jiān)管的監(jiān)管狀態(tài)，同時(shí)不斷提高行業(yè)監(jiān)管的專業(yè)性，針對(duì)小貸公司經(jīng)營的特殊性形成有力的監(jiān)管體系。

（二）優(yōu)化非正式制度安排

完善小貸公司制度安排，還要提高非正式制度安排與正式制度安排的相容性，以非正式制度安排來保障正式制度安排的正常運(yùn)行。一是大力開展全民關(guān)注、全民參與的經(jīng)濟(jì)誠信道德教育，完善與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的社會(huì)習(xí)俗，特別是要在縣級(jí)以下區(qū)域推廣，為小貸公司營造一個(gè)良好的市場(chǎng)信用環(huán)境。二是健全社會(huì)征信體系，完善市場(chǎng)聲譽(yù)評(píng)價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制。從法律法規(guī)制定、政府職能履行、行業(yè)模式選擇、數(shù)據(jù)系統(tǒng)建設(shè)等方面推進(jìn)征信行業(yè)的發(fā)展，尤其是要進(jìn)一步擴(kuò)大央行征信系統(tǒng)的覆蓋面和使用權(quán)限，逐步提高小貸公司系統(tǒng)接入比率；此外，要不斷完善市場(chǎng)聲譽(yù)評(píng)價(jià)傳導(dǎo)機(jī)制，提升各類經(jīng)濟(jì)主體的市場(chǎng)聲譽(yù)維護(hù)意識(shí)以及對(duì)他人違約失信行為的舉報(bào)意識(shí)，使得每一位主體都能得到合理、公正的市場(chǎng)評(píng)價(jià)。三是強(qiáng)化社會(huì)輿論引導(dǎo)，樹立良好正面形象。各級(jí)政府相關(guān)部門、小貸公司協(xié)會(huì)等組織要加大對(duì)小貸公司的經(jīng)濟(jì)社會(huì)職能、合法合規(guī)經(jīng)營等方面的正面宣傳，改變社會(huì)固存的負(fù)面看法，讓更多有融資需求的“三農(nóng)”和小微客戶了解和關(guān)注小貸公司。此外，小貸公司自身也要嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定合法經(jīng)營，致力于服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)，以實(shí)際行動(dòng)彰顯行業(yè)的良好形象。

（三）強(qiáng)化制度安排實(shí)施機(jī)制

篇(3)

小額貸款（MicroCredit）是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，其主要的服務(wù)對(duì)象為廣大工商個(gè)體戶、小作坊、小業(yè)主。貸款的金額一般為20萬元以下，1000元以上。小額貸款是微小貸款在技術(shù)和實(shí)際應(yīng)用上的延伸。對(duì)于小微企業(yè)，它規(guī)模小，經(jīng)營不穩(wěn)定，卻是吸收就業(yè)的主要群體，長期以來在主流之外艱難生長。國有四大銀行高高在上，小銀行基礎(chǔ)薄弱，貸款公司困難重重，如何解決好小額貸款問題是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的關(guān)鍵。本論文主要分為（1）提出為什么中小型企業(yè)以及個(gè)體工商戶貸款困難問題；（2）小額貸款困難是如何引起的；（3）如何解決小額貸款難的問題；（4）解決小額貸款對(duì)我國的影響；（5）關(guān)于溫州進(jìn)行金融改革目前狀況，最后得出結(jié)論。

1.為什么小微型企業(yè)貸款比較困難原因及其分析？

1.1小額貸款困難的原因

1.1.1貸款金額少；

1.1.2信用低風(fēng)險(xiǎn)大；

1.1.3不能給銀行增加相關(guān)收益；（主要是開戶完成一定的指標(biāo)）

1.1.4微型企業(yè)或個(gè)體戶貨貸款認(rèn)識(shí)不夠。

1.2小額貸款困難的原因及其分析

1.2.1小微型企業(yè)的規(guī)模比較小，資本比較少，需求的資金也少，因此貸款金額自然也少。

1.2.2信用低，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，由于微小型企業(yè)個(gè)人經(jīng)營規(guī)模比較小，經(jīng)營不穩(wěn)定，管理制度不完善，沒有雄厚的資本作保障，破產(chǎn)的概率比較大，銀行隨時(shí)面臨貸款收不回的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行來說，管控風(fēng)險(xiǎn)也是首要任務(wù)，因此銀行不大愿意貸款給這些小企業(yè)。

1.2.3不能給銀行完成相關(guān)指標(biāo)，一般微小型企業(yè)貸款就僅是貸款不像大型企業(yè)和國有企業(yè)，可以再貸款的同時(shí)在貸款行辦理開戶等業(yè)務(wù)，微小型不會(huì)附帶其他開戶業(yè)務(wù)，即時(shí)開戶銀行所得的收入也比較低，增加管理成本，對(duì)于銀行來說并不賺錢。

1.2.4特別是對(duì)于農(nóng)村小額貸款等個(gè)體工商戶對(duì)貸款的認(rèn)識(shí)不夠，認(rèn)為貸款就是放高利貸，不愿意貸款，即使貸款也會(huì)在最短的時(shí)間里將貸款還上，對(duì)銀行來說就是毛利了，辦起業(yè)務(wù)還比較麻煩，因此很難形成規(guī)模并促進(jìn)小額貸款的的發(fā)展。小額貸款的分析：為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)整體平穩(wěn)發(fā)展，不能只依賴大型公司企業(yè)的健康良好發(fā)展，特別是在國外經(jīng)濟(jì)比較差出口嚴(yán)重受阻的時(shí)候，中小型企業(yè)的發(fā)展尤為重要，大型企業(yè)的發(fā)展很大程度上以來小型企業(yè)對(duì)其商品的銷售，特別在中國，小型企業(yè)占了大多數(shù)，因此小型企業(yè)貸款呈現(xiàn)的特點(diǎn)是：貸款資金總體規(guī)模龐大，資金比較分散不集中，信用度低。因此貸不到款的微小企業(yè)只能從民間貸去高利率的資金，使民間貸款成為一種灰色地帶，因此為促進(jìn)微小型企業(yè)及個(gè)體戶的發(fā)展，必須采取措施規(guī)范微小型企業(yè)及個(gè)體戶貸款問題，使小型貸款能在健康穩(wěn)定的環(huán)境中走上正軌進(jìn)入規(guī)范市場(chǎng)，為解決以上問題，我們提出了以下的解決方案。

2.解決小額貸款的方案及相關(guān)流程

2.1解決小額貸款的方案

2.1.1對(duì)于貸款資金少，國家可以再各地建立多個(gè)小額貸款公司，專門負(fù)責(zé)全國各地小規(guī)模貸款申請(qǐng)，可以自己到該公司網(wǎng)站上建立自己的賬戶，并提出申請(qǐng)的額度和申請(qǐng)日期，這個(gè)日期由小額貸款公司制定，可以在每月規(guī)定一個(gè)到兩個(gè)日期作為統(tǒng)一申請(qǐng)日，便于進(jìn)行管理，貸款發(fā)放日有小額貸款公司和銀行商量，通過這種方法將小額貸款匯聚成大額貸款，然后在制定日期向銀行進(jìn)行統(tǒng)一貸款。

2.1.2關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)低的問題，小額貸款難免風(fēng)險(xiǎn)比較大，為了解決這個(gè)問題可以尋求擔(dān)保人或者實(shí)行低金額的保證金制度，或者二者相結(jié)合的方式靈活處理，，尋求擔(dān)保人可以根據(jù)自己的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)向社區(qū)尋求擔(dān)?；蛘哙l(xiāng)鎮(zhèn)委員會(huì)尋求擔(dān)保，或者其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)，所謂保證金就是在擔(dān)保公司或者社區(qū)建立一個(gè)賬戶，在進(jìn)行貸款時(shí)作為保證的不動(dòng)金額，保證金賬戶資金的比例保證你貸款數(shù)目的大小。對(duì)于實(shí)在是沒有保證金的微小型企業(yè)可以申請(qǐng)無抵押或者保證金貸款，主要是由該微小型企業(yè)所在社區(qū)進(jìn)行保證核實(shí)信譽(yù)度確實(shí)很高，在進(jìn)行資金貸款的發(fā)放。對(duì)于小額貸款公司國家給予一定的信譽(yù)支持，可以承擔(dān)部分損失，這樣小額貸款公司的信用度就上去了，貸款也就有了保障，因此銀行也會(huì)很愿意給小額貸款公司提供貸款。

2.1.3關(guān)于能否給銀行帶來相關(guān)的收益，由于前兩個(gè)問題解決了，這個(gè)問題便自然而然的得到解決，因?yàn)榇藭r(shí)的小額貸款公司的貸款已經(jīng)具備大公司企業(yè)的貸款條件。

2.1.4關(guān)于貸款的認(rèn)識(shí)問題，我們主要是通過宣傳的手段，針對(duì)對(duì)于貸款認(rèn)識(shí)不夠的的微小型企業(yè)或者個(gè)人，向他們發(fā)放相關(guān)資料，正確認(rèn)識(shí)這種小額貸款和高利貸之間的差別，讓他們知道小額貸款利率比高利貸的利率低很多，不用過度擔(dān)心急著還，可以通過使用貸款資金獲得更多的收益，讓他們對(duì)貸款更了解。

2.2小額貸款的相關(guān)流程在整個(gè)貸款資金中，[1]首先是將小額貸款金額集中起來，每月規(guī)定一個(gè)統(tǒng)一的貸款日期，到期會(huì)將整個(gè)貸款金額提交給銀行，這些閑散的小額貸款有著不同的貸款擔(dān)保者，由小額貸款公司統(tǒng)一管理并記錄下來。[2]經(jīng)小額貸款公司和銀行統(tǒng)一協(xié)商制定一個(gè)發(fā)放貸款的管理辦法和發(fā)放貸款的日期[3]將貸款按照個(gè)人個(gè)人所貸金額打到個(gè)人的賬戶發(fā)放個(gè)各個(gè)小額貸款者。整個(gè)流程圖如圖2：

3.關(guān)于規(guī)范小額貸款的好處及小額貸款公司的概況

3.1規(guī)范小額貸款的好處目前，小額貸款是很廣泛且貸款自己量很龐大復(fù)雜的貸款。它來源廣，貸款人的基數(shù)大，小額貸款是很有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)，因此規(guī)范小額貸款很有必要，就目前的形勢(shì)是迫在眉睫。在規(guī)范大額貸款的同時(shí)，使小額貸款步入正軌進(jìn)入正常貸款市場(chǎng)具有以下的優(yōu)勢(shì)好處。

3.1.1能夠充分發(fā)掘市場(chǎng)，促進(jìn)資金的充分利用，使資金實(shí)現(xiàn)效用最大化，創(chuàng)造出更多的價(jià)值，促進(jìn)市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

3.1.2增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，小額貸款資金總體巨大，分布范圍廣泛，能是資金充分利用到各行各業(yè)，可以刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是對(duì)于拉動(dòng)內(nèi)需很有好處，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良性穩(wěn)定發(fā)展。

3.1.3規(guī)范了金融市場(chǎng)，完善了我國金融貸款體系。規(guī)范小額貸款便于國家進(jìn)行統(tǒng)一管理，是復(fù)雜龐大的體系連成一個(gè)整體，在政策的實(shí)施方面可能更順暢，也便于我國對(duì)龐雜的微小型個(gè)體工商戶的大體發(fā)展做出較為準(zhǔn)確的估計(jì)，有效的遏制了民間貸款高利率的發(fā)生，減輕中小微型企業(yè)及個(gè)體工商戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

篇(4)

【關(guān)鍵詞】 改革開放 貸款融資 小額貸款

Abstract ： Since the reform and opening up， with the rapid growth of Chinese economy， finance has become the enterprise and individual normal development to obtain the funds necessary， however the bank loan interest rates high， lack of credit， loan amount is little， forming loans， loan on the situation. Microcredit enterprises and individual industrial and commercial businesses find it increasingly difficult to survive， and medium-sized enterprises survival have difficulty， small business survival is more difficult， how to change the microfinance is difficult to melt the situation？ Who will become small and micro businesses help straw？ How to solve the problem of small loans in exports serious suffocate suffocate to promote our country economy fast development key.

Keywords ： Reform and Opening-up Loans financing Small loan

引言

小額貸款（MicroCredit）是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，其主要的服務(wù)對(duì)象為廣大工商個(gè)體戶、小作坊、小業(yè)主。貸款的金額一般為20萬元以下，1000元以上。小額貸款是微小貸款在技術(shù)和實(shí)際應(yīng)用上的延伸。對(duì)于小微企業(yè)，它規(guī)模小，經(jīng)營不穩(wěn)定，卻是吸收就業(yè)的主要群體，長期以來在主流之外艱難生長。國有四大銀行高高在上，小銀行基礎(chǔ)薄弱，貸款公司困難重重，如何解決好小額貸款問題是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的關(guān)鍵。本論文主要分為（1）提出為什么中小型企業(yè)以及個(gè)體工商戶貸款困難問題；（2）小額貸款困難是如何引起的；（3）如何解決小額貸款難的問題；（4）解決小額貸款對(duì)我國的影響；（5）關(guān)于溫州進(jìn)行金融改革目前狀況，最后得出結(jié)論。

1. 為什么小微型企業(yè)貸款比較困難原因及其分析？

1.1小額貸款困難的原因

1.1.1 貸款金額少；

1.1.2信用低風(fēng)險(xiǎn)大；

1.1.3不能給銀行增加相關(guān)收益；（主要是開戶完成一定的指標(biāo)）

1.1.4微型企業(yè)或個(gè)體戶貨貸款認(rèn)識(shí)不夠。

1.2小額貸款困難的原因及其分析

1.2.1小微型企業(yè)的規(guī)模比較小，資本比較少，需求的資金也少，因此貸款金額自然也少。

1.2.2信用低，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，由于微小型企業(yè)個(gè)人經(jīng)營規(guī)模比較小，經(jīng)營不穩(wěn)定，管理制度不完善，沒有雄厚的資本作保障，破產(chǎn)的概率比較大，銀行隨時(shí)面臨貸款收不回的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行來說，管控風(fēng)險(xiǎn)也是首要任務(wù)，因此銀行不大愿意貸款給這些小企業(yè)。

1.2.3不能給銀行完成相關(guān)指標(biāo)，一般微小型企業(yè)貸款就僅是貸款不像大型企業(yè)和國有企業(yè)，可以再貸款的同時(shí)在貸款行辦理開戶等業(yè)務(wù)，微小型不會(huì)附帶其他開戶業(yè)務(wù)，即時(shí)開戶銀行所得的收入也比較低，增加管理成本，對(duì)于銀行來說并不賺錢。

1.2.4特別是對(duì)于農(nóng)村小額貸款等個(gè)體工商戶對(duì)貸款的認(rèn)識(shí)不夠，認(rèn)為貸款就是放高利貸，不愿意貸款，即使貸款也會(huì)在最短的時(shí)間里將貸款還上，對(duì)銀行來說就是毛利了，辦起業(yè)務(wù)還比較麻煩，因此很難形成規(guī)模并促進(jìn)小額貸款的的發(fā)展。

小額貸款的分析：

為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)整體平穩(wěn)發(fā)展，不能只依賴大型公司企業(yè)的健康良好發(fā)展，特別是在國外經(jīng)濟(jì)比較差出口嚴(yán)重受阻的時(shí)候，中小型企業(yè)的發(fā)展尤為重要，大型企業(yè)的發(fā)展很大程度上以來小型企業(yè)對(duì)其商品的銷售，特別在中國，小型企業(yè)占了大多數(shù)，因此小型企業(yè)貸款呈現(xiàn)的特點(diǎn)是：貸款資金總體規(guī)模龐大，資金比較分散不集中，信用度低。因此貸不到款的微小企業(yè)只能從民間貸去高利率的資金，使民間貸款成為一種灰色地帶，因此為促進(jìn)微小型企業(yè)及個(gè)體戶的發(fā)展，必須采取措施規(guī)范微小型企業(yè)及個(gè)體戶貸款問題，使小型貸款能在健康穩(wěn)定的環(huán)境中走上正軌進(jìn)入規(guī)范市場(chǎng)，為解決以上問題，我們提出了以下的解決方案。

2. 解決小額貸款的方案及相關(guān)流程

2.1解決小額貸款的方案

2.1.1對(duì)于貸款資金少，國家可以再各地建立多個(gè)小額貸款公司，專門負(fù)責(zé)全國各地小規(guī)模貸款申請(qǐng)，可以自己到該公司網(wǎng)站上建立自己的賬戶，并提出申請(qǐng)的額度和申請(qǐng)日期，這個(gè)日期由小額貸款公司制定，可以在每月規(guī)定一個(gè)到兩個(gè)日期作為統(tǒng)一申請(qǐng)日，便于進(jìn)行管理，貸款發(fā)放日有小額貸款公司和銀行商量，通過這種方法將小額貸款匯聚成大額貸款，然后在制定日期向銀行進(jìn)行統(tǒng)一貸款。

2.1.2關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)低的問題，小額貸款難免風(fēng)險(xiǎn)比較大，為了解決這個(gè)問題可以尋求擔(dān)保人或者實(shí)行低金額的保證金制度，或者二者相結(jié)合的方式靈活處理，，尋求擔(dān)保人可以根據(jù)自己的信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)向社區(qū)尋求擔(dān)?；蛘哙l(xiāng)鎮(zhèn)委員會(huì)尋求擔(dān)保，或者其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)，所謂保證金就是在擔(dān)保公司或者社區(qū)建立一個(gè)賬戶，在進(jìn)行貸款時(shí)作為保證的不動(dòng)金額，保證金賬戶資金的比例保證你貸款數(shù)目的大小。對(duì)于實(shí)在是沒有保證金的微小型企業(yè)可以申請(qǐng)無抵押或者保證金貸款，主要是由該微小型企業(yè)所在社區(qū)進(jìn)行保證核實(shí)信譽(yù)度確實(shí)很高，在進(jìn)行資金貸款的發(fā)放。對(duì)于小額貸款公司國家給予一定的信譽(yù)支持，可以承擔(dān)部分損失，這樣小額貸款公司的信用度就上去了，貸款也就有了保障，因此銀行也會(huì)很愿意給小額貸款公司提供貸款。

2.1.3關(guān)于能否給銀行帶來相關(guān)的收益，由于前兩個(gè)問題解決了，這個(gè)問題便自然而然的得到解決，因?yàn)榇藭r(shí)的小額貸款公司的貸款已經(jīng)具備大公司企業(yè)的貸款條件。

2.1.4關(guān)于貸款的認(rèn)識(shí)問題，我們主要是通過宣傳的手段，針對(duì)對(duì)于貸款認(rèn)識(shí)不夠的的微小型企業(yè)或者個(gè)人，向他們發(fā)放相關(guān)資料，正確認(rèn)識(shí)這種小額貸款和高利貸之間的差別，讓他們知道小額貸款利率比高利貸的利率低很多，不用過度擔(dān)心急著還，可以通過使用貸款資金獲得更多的收益，讓他們對(duì)貸款更了解。

2.2小額貸款的相關(guān)流程

在整個(gè)貸款資金中，[1]首先是將小額貸款金額集中起來，每月規(guī)定一個(gè)統(tǒng)一的貸款日期，到期會(huì)將整個(gè)貸款金額提交給銀行，這些閑散的小額貸款有著不同的貸款擔(dān)保者，由小額貸款公司統(tǒng)一管理并記錄下來。[2]經(jīng)小額貸款公司和銀行統(tǒng)一協(xié)商制定一個(gè)發(fā)放貸款的管理辦法和發(fā)放貸款的日期[3]將貸款按照個(gè)人個(gè)人所貸金額打到個(gè)人的賬戶發(fā)放個(gè)各個(gè)小額貸款者。

整個(gè)流程圖如圖2：

3. 關(guān)于規(guī)范小額貸款的好處及小額貸款公司的概況

3.1規(guī)范小額貸款的好處

目前，小額貸款是很廣泛且貸款自己量很龐大復(fù)雜的貸款。它來源廣，貸款人的基數(shù)大，小額貸款是很有發(fā)展?jié)摿Φ氖袌?chǎng)，因此規(guī)范小額貸款很有必要，就目前的形勢(shì)是迫在眉睫。在規(guī)范大額貸款的同時(shí)，使小額貸款步入正軌進(jìn)入正常貸款市場(chǎng)具有以下的優(yōu)勢(shì)好處。

3.1.1能夠充分發(fā)掘市場(chǎng)，促進(jìn)資金的充分利用，使資金實(shí)現(xiàn)效用最大化，創(chuàng)造出更多的價(jià)值，促進(jìn)市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

3.1.2增強(qiáng)資金的流動(dòng)性，小額貸款資金總體巨大，分布范圍廣泛，能是資金充分利用到各行各業(yè)，可以刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，特別是對(duì)于拉動(dòng)內(nèi)需很有好處，可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的良性穩(wěn)定發(fā)展。

3.1.3規(guī)范了金融市場(chǎng)，完善了我國金融貸款體系。規(guī)范小額貸款便于國家進(jìn)行統(tǒng)一管理，是復(fù)雜龐大的體系連成一個(gè)整體，在政策的實(shí)施方面可能更順暢，也便于我國對(duì)龐雜的微小型個(gè)體工商戶的大體發(fā)展做出較為準(zhǔn)確的估計(jì)，有效的遏制了民間貸款高利率的發(fā)生，減輕中小微型企業(yè)及個(gè)體工商戶的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

3.1.4小額貸款的廣泛借貸可以提高人民的生活水平，不再因?yàn)橐粫r(shí)的資金短缺而發(fā)愁，促進(jìn)社會(huì)的和諧和穩(wěn)定發(fā)展。

3.2小額貸款公司的概況

中國小額信貸市場(chǎng)需求巨大，但是供給方面，尤其是對(duì)農(nóng)村的小額信貸供給十分不足，因此小額信貸擁有廣闊的發(fā)展空間。從2008年到2011年，小額貸款公司已經(jīng)成長為金融體系中不可忽視的一支生力軍。截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元，全年累計(jì)新增貸款1935億元。截至2012年第一季度，全國共有小額貸款公司4878家，貸款余額4447億元，一季度新增貸款531億元?？梢娦☆~貸款市場(chǎng)還存在著潛在的發(fā)展前景，農(nóng)村小規(guī)模貸款有待繼續(xù)開發(fā)。

結(jié)束語

本論文意在讓讀者了解相關(guān)中微小企業(yè)及個(gè)體工商戶貸款難的原因及其分析，如何解決貸款難等問題及相關(guān)貸款流程，和規(guī)范小額貸款的好處以及現(xiàn)在市場(chǎng)上小額公司的發(fā)展?fàn)顩r及其未來前景。便于讀者對(duì)小額貸款的認(rèn)識(shí)，了解小額貸款公司粗略的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，小額貸款公司成立的必要性。

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篇(5)

關(guān)鍵詞:小額貸款公司;運(yùn)作機(jī)制;風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào):F830.5

文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A

文章編號(hào):1673-291x(2010)16-0081-02

一、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織依法投資設(shè)立,不吸收公眾存款,只經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資有限責(zé)任公司或股份有限公司,是一種新型金融機(jī)構(gòu)。

目前,全國開辦小額信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)大體上有三類:第一類是非盈利性的小額信貸機(jī)構(gòu),如全國總工會(huì)等,強(qiáng)調(diào)“扶貧”社會(huì)目標(biāo);第二類是農(nóng)信社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)以及國家開發(fā)銀行面向農(nóng)村市場(chǎng)開辦的小額信貸業(yè)務(wù),強(qiáng)調(diào)為三農(nóng)服務(wù);第三類是全國試點(diǎn)的小額貸款公司。

2008年5月,中國人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見,2008年7月,浙江省率先頒布了《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》,并頒布了中國首部小額貸款公司登記管理辦法――《小額貸款公司試點(diǎn)登記管理暫行辦法》。政策的出臺(tái),意味著民間貸款機(jī)構(gòu)首次在制度上獲得合法身份,一大批捷足先登的企業(yè)相繼成立了小額貸款公司,并迅速投入運(yùn)營。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至2009年3月末,中國已開業(yè)583家小額貸款公司,籌建573家。小額貸款公司的設(shè)立,作為一種新的融資手段,對(duì)改善金融環(huán)境有著不可替代的作用。

二、小額貸款公司運(yùn)作過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.缺乏完善的法律法規(guī)支持,小額貸款公司面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。目前小額貸款公司是按照《中華人民共和國公司法》設(shè)立的企業(yè),不屬于《中華人民共和國商業(yè)銀行法》管轄范圍,但它從事的卻是金融類業(yè)務(wù)。換句話說,《公司法》明確了小額貸款公司的身份,但是無從約束他的業(yè)務(wù)范圍。相反,《商業(yè)銀行法》盡管能在一定程度上約束小額帶款公司的業(yè)務(wù)范圍,但小額貸款公司卻不注冊(cè)在《商業(yè)銀行法》的名下。也就是說,現(xiàn)行的商業(yè)銀行法不能覆蓋小額貸款公司,小額貸款公司的金融身份不明確,其業(yè)務(wù)運(yùn)行缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)支持,小額貸款公司運(yùn)營過程中面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.小額貸款公司面臨巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前小額貸款公司運(yùn)營中的最大難題是其資金來源渠道狹窄,后續(xù)資金不足。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定,小額貸款公司不能吸收公眾存款,其資金來源主要有股東繳納的資本金,捐贈(zèng)資金,公司盈余資金;可向不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金,金額不得超過公司資本凈額的50%。這種從制度上規(guī)定小額貸款公司“只貸不存”的政策,導(dǎo)致其資金渠道狹窄,資金貸放的回流速度慢,使小額貸款的供給資金面緊張。如寧夏某小額貸款公司首期3000萬元注冊(cè)資金在成立之初短短2個(gè)月內(nèi)就發(fā)放了2000多萬元,為進(jìn)一步開展業(yè)務(wù),該公司只得向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)金融辦申請(qǐng)?jiān)鲑Y擴(kuò)股,又注資3000萬元,但是由于貸款需求大,新注資的資金在不到3個(gè)月時(shí)間內(nèi)已發(fā)放貸款完畢。后續(xù)資金不足已成為困擾小額貸款公司進(jìn)一步的發(fā)展。

3.征信系統(tǒng)不健全,信用風(fēng)險(xiǎn)控制體系薄弱。小額貸款公司的服務(wù)對(duì)象,主要是農(nóng)戶和中小企業(yè)。就服務(wù)對(duì)象來看,他們的信用觀念相對(duì)薄弱,易受外在氣候、自然災(zāi)害、突發(fā)事故等情況的影響。況且目前小額貸款公司的數(shù)據(jù)尚未接入企業(yè)和個(gè)人基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫,還不具備查詢用戶條件,不能實(shí)現(xiàn)信息共享。另外,由于小額貸款沒有嚴(yán)格的財(cái)產(chǎn)責(zé)任擔(dān)保機(jī)制,小額貸款公司還不具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)來有效降低貸前的逆向選擇和貸后的道德風(fēng)險(xiǎn)。而且,由于現(xiàn)行的商業(yè)銀行法不能覆蓋小額貸款公司,對(duì)于像擔(dān)保物和反擔(dān)保物的設(shè)置、處置、質(zhì)押、抵押等等問題,都沒有具體規(guī)定,小額貸款公司所發(fā)放的基本上就是一種信用型的貸款,而在中國信用體系尚未建立健全的情況下,信用型貸款的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大,小額貸款公司面臨巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.缺乏完善的監(jiān)管體系,操作風(fēng)險(xiǎn)大,貸款風(fēng)險(xiǎn)管理成本高。中國的小額貸款公司自身實(shí)力不足,區(qū)位優(yōu)勢(shì)不夠明顯,造成內(nèi)部運(yùn)營人才匱乏,加之目前的相關(guān)法律法規(guī)不夠健全,使得許多小額貸款公司的不合規(guī)操作現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。另外,由于小額貸款公司剛剛起步,市場(chǎng)化程度不高,市場(chǎng)秩序還比較混亂,致使小額貸款公司運(yùn)營中“暗箱操作”行為時(shí)有發(fā)生。

由于小額貸款公司不需接受銀監(jiān)會(huì)的審慎監(jiān)管,而是由省政府指定金融辦和相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)試點(diǎn),沒有明確統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和責(zé)任分解,這樣很可能導(dǎo)致監(jiān)管失控,金融風(fēng)險(xiǎn)也隨之大大增加。

從孟加拉鄉(xiāng)村銀行來看,20世紀(jì)90年代其業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大,工作人員增加迅猛,其中摻雜了一些素質(zhì)和品質(zhì)不過關(guān)的工作人員,涂改賬目、貪污公款的問題是有發(fā)生。因此,孟加拉國為鄉(xiāng)村銀行專門設(shè)立了審計(jì)部門,加強(qiáng)了監(jiān)督管理,有力地保證了鄉(xiāng)村銀行的健康持續(xù)發(fā)展。

5.小額貸款公司缺乏合理統(tǒng)一的利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大。雖然各地方都出臺(tái)了相關(guān)管理辦法,對(duì)小額貸款的利率做了一些限制性的規(guī)定,但是在實(shí)際運(yùn)營中,小額貸款公司根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和管理者的經(jīng)驗(yàn)自主確定利率,這將給小額貸款公司未來發(fā)展造成隱患,甚至引發(fā)惡性競(jìng)爭(zhēng)。

目前,中國法定貸款年利率的4倍是21.24%,以全力公司為例:其發(fā)放貸款的最低利率為12.02%,最高利率為23.4%,全部貸款加權(quán)平均利率為19.7%;其中農(nóng)戶貸款加權(quán)平均利率為19.02%,個(gè)體工商戶貸款加權(quán)平均利率為20.66%,鄉(xiāng)鎮(zhèn)微小企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為19.73%,普遍低于國際標(biāo)準(zhǔn)。利率上限的存在,以及農(nóng)村信貸高風(fēng)險(xiǎn)的特性,使得小額貸款公司只能通過擴(kuò)大貸款范圍、拒絕高風(fēng)險(xiǎn)客戶來維持低利率運(yùn)行,這使得一部分急需貸款的初始目標(biāo)客戶失去了小額信貸的機(jī)會(huì),同時(shí)也影響了小額貸款公司的長久發(fā)展。

三、應(yīng)對(duì)小額貸款公司運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)的具體對(duì)策

1.完善相關(guān)的法律法規(guī),明確小額貸款公司的金融身份。沒有獨(dú)立的小額信貸法律,就沒有小額信貸業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn),小額信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理也就缺乏相應(yīng)的尺度,扶持政策就難以做到有章可循。所以,中國應(yīng)當(dāng)首先完善相關(guān)的法律法規(guī),明確小額貸款公司的金融身份,另外要對(duì)其實(shí)行政策上的傾斜和優(yōu)惠,包括營業(yè)稅和所得稅參照農(nóng)村信用社進(jìn)行減免,對(duì)其向銀行拆借的資金降低貸款利率等。省政府可以通過地方稅“先征后返”、安排專項(xiàng)資金利用財(cái)政補(bǔ)貼等方式進(jìn)行必要扶持。

2.拓寬小額貸款公司資金來源渠道,解決后續(xù)發(fā)展資金的問題。建議適當(dāng)擴(kuò)大公司注冊(cè)資本金,在股東人數(shù)不變的情況下,按照股東出資比例增加出資額,或者不改變出資額,

增加股東人數(shù)。省政府應(yīng)向小額貸款公司注入扶貧資金、支農(nóng)資金、中小企業(yè)扶持資金等。適當(dāng)放寬公司從銀行融資的比例,嘗試發(fā)行短期金融債券。如果小額貸款公司承擔(dān)一定的負(fù)債拓寬小額貸款公司的融資渠道,可以避免財(cái)務(wù)資源的浪費(fèi),小額貸款公司的規(guī)模也將會(huì)擴(kuò)大。

3.搭建服務(wù)保障平臺(tái),為小額貸款公司提供全方位的服務(wù)。首先政府應(yīng)當(dāng)著手建立針對(duì)小額貸款公司的客戶信用等級(jí)評(píng)估體系,信用評(píng)定結(jié)果在小額貸款公司和其他金融機(jī)構(gòu)間共享,共同約束、激勵(lì)貸款人履行還款義務(wù)。其次針對(duì)小額貸款公司的現(xiàn)狀,要培養(yǎng)專門從事小額信貸的專業(yè)人員,應(yīng)進(jìn)一步加大現(xiàn)有人才的培訓(xùn)力度。此外,還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)基層人民銀行對(duì)小額貸款公司的指導(dǎo)與管理,創(chuàng)造條件將小額貸款公司納入人民銀行支付結(jié)算系統(tǒng),參與同城結(jié)算。

4.建立小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。制定統(tǒng)一的小額貸款公司財(cái)務(wù)管理制度、適用的財(cái)務(wù)報(bào)表格式和營業(yè)收入票務(wù)服務(wù)。為此政府應(yīng)當(dāng)出面,首先為小額貸款公司成立專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者設(shè)立擔(dān)?；?通過杠桿效應(yīng)擴(kuò)大小額貸款公司的貸款規(guī)模,如由政府出資組建農(nóng)業(yè)信用擔(dān)保公司為小額貸款公司貸款對(duì)象進(jìn)行信用擔(dān)保。其次要設(shè)立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金,對(duì)于小額貸款公司放貸過程中產(chǎn)生的不良貸款,經(jīng)過財(cái)政審核認(rèn)定屬小額貸款公司負(fù)責(zé)的,可通過風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制按一定比例給與補(bǔ)償。另外,對(duì)于小額貸款公司來講,除了要充分利用其他商業(yè)銀行共有的客戶信用信息外,還要積極參與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行牽頭開展的農(nóng)戶信用體系建設(shè),盡可能實(shí)現(xiàn)信用信息資源共享,切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

5.規(guī)范小額貸款公司運(yùn)作,引導(dǎo)和規(guī)范小額貸款公司利率管理。通過建立小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì),加強(qiáng)行業(yè)自律和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),使小額貸款公司穩(wěn)健經(jīng)營、良性發(fā)展。中國目前擁有500多家小額貸款公司,數(shù)量和規(guī)模上都已經(jīng)具備了成立行業(yè)協(xié)會(huì)的客觀條件。此外,從人民銀行的成功經(jīng)驗(yàn)來看,由銀監(jiān)會(huì)來監(jiān)管行業(yè)協(xié)會(huì),行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行自律管理,這樣有利于發(fā)揮民間監(jiān)管的積極作用,效果顯著。

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篇(6)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；識(shí)別；評(píng)估

基金項(xiàng)目：本論文受河北省高等學(xué)?？茖W(xué)技術(shù)研究青年基金項(xiàng)目支持（項(xiàng)目編號(hào)：QN2014172）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年7月10日

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起和金融市場(chǎng)的逐步開放，各類融資機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也如雨后春筍般的出現(xiàn)。以河北省為例，截至2014年，該省融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)到約600家，比2003年增長了41倍；擔(dān)保資本金超過400億元，比2003年增長了100余倍。其中，由省財(cái)政支持的省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已有4家，資本金規(guī)模達(dá)到31.6億元。這些中小型融資機(jī)構(gòu)中，運(yùn)用或即將運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式的機(jī)構(gòu)已具有相當(dāng)?shù)囊?guī)模?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為傳統(tǒng)金融的擴(kuò)展和金融信貸的延伸，具有成本低、效率高、覆蓋廣的特點(diǎn)，在融通資金、引導(dǎo)資產(chǎn)流向和調(diào)節(jié)社會(huì)供需平衡等諸多方面越來越起到不可替代的作用。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性特點(diǎn)，在營運(yùn)過程中面臨著各類系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，逐漸進(jìn)入國際國內(nèi)金融界關(guān)注的領(lǐng)域。

二、傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對(duì)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的研究大多數(shù)局限于傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)研究，S.Jha&K.S.Bawa通過印度小額貸款的實(shí)證研究，從貸款人的角度分析了小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素；Valentina Hartarska&Denis Nadolnyak分析世界銀行1998～2002年在全球各國發(fā)放小額貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況，提出產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)政策、政府對(duì)小額貸款的支持力度是小額貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要影響因素。國內(nèi)許多學(xué)者從金融機(jī)構(gòu)的視角研究了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融企業(yè)的影響因子，吳曉靈從監(jiān)管模式的角度研究了小額貸款公司發(fā)展滯后的主要原因；楊速炎通過研究進(jìn)一步說明了，監(jiān)管主體、風(fēng)控意識(shí)對(duì)金融企業(yè)發(fā)展的重要影響；周海林認(rèn)為小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)的主要來源是貸款利率低、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重及經(jīng)營開支高。

國內(nèi)外學(xué)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防控的研究大部分是針對(duì)商業(yè)銀行的大型企業(yè)貸款，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的小額貸款風(fēng)險(xiǎn)防范研究較少，且主要采用信用評(píng)估模型進(jìn)行評(píng)估。Schreiner在研究中證實(shí)了信用評(píng)分在降低信息收集成本、改善小額貸款機(jī)構(gòu)的服務(wù)和經(jīng)營可持續(xù)方面的作用。Robert DeYoung利用Stacked-Fogit模型對(duì)小額貸款信用得分進(jìn)行了分析。我國學(xué)者也在小額貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面做了大量的工作。肖冬榮利用粗糙集方法，對(duì)我國個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行了研究。閆雪、盧繼梁提出了提高小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)控制力的創(chuàng)新型路徑建立信用評(píng)估大體系。申韜運(yùn)用軟集合理論指出，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估必須要與現(xiàn)階段國內(nèi)小額貸款公司的運(yùn)營特征相符。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估面臨的新問題

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已在全國各省市逐步展開運(yùn)營，形成了一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)與協(xié)作并存的龐大融資系統(tǒng)。但是，這些依托于互聯(lián)網(wǎng)模式的中小型融資機(jī)構(gòu)由于缺乏政府監(jiān)管、準(zhǔn)入門檻低、惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象明顯，存在著許多不規(guī)范行為，普遍面臨著嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈中，摻雜著大量的地方性中小型融資機(jī)構(gòu)和金融企業(yè)，這些中小型金融企業(yè)與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)有著較大的區(qū)別，我們必須根據(jù)實(shí)際情況，更精確地定義互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)模型并構(gòu)建合適的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系來應(yīng)對(duì)此類問題。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的日益普及，越來越多的金融業(yè)務(wù)開始轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)化、移動(dòng)化、互聯(lián)化，產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)的鏈條緊密度日益增加，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生較大的連鎖性風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)累及傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)。從目前來看，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營模式下的中小型融資機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估方法的研究相對(duì)較少，且相關(guān)研究工作往往圍繞信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)展開。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)估變得尤為重要。

四、結(jié)論與展望

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，國內(nèi)外金融界對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注日益增強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和評(píng)估，即在確定風(fēng)險(xiǎn)來源的基礎(chǔ)上對(duì)其可能給金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營造成的影響程度及結(jié)果進(jìn)行評(píng)估和測(cè)定。諸多研究應(yīng)將更多精力用于關(guān)注中小型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的科學(xué)化、數(shù)量化，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營決策和政府導(dǎo)向提供科學(xué)的參考依據(jù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的降低，可以更好地保護(hù)融資雙方利益，減少因資金融通鏈斷裂引發(fā)的一系列連鎖反應(yīng)，及其引發(fā)的社會(huì)問題。因此，政府與監(jiān)管部門除了做到常規(guī)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估外，還應(yīng)投入更多精力關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，做到防患于未然。

主要參考文獻(xiàn)：

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篇(7)

福利主義以社會(huì)發(fā)展為首要目標(biāo)，旨在幫助窮人解決基本生存問題。而制度主義不強(qiáng)調(diào)社會(huì)福利職能，更強(qiáng)調(diào)發(fā)展的可持續(xù)性。從小額信貸的發(fā)展來看，無論是福利主義還是制度主義，從根本上講小額信貸都是對(duì)金融資源的配置，資金的流向必然要遵循經(jīng)濟(jì)內(nèi)在規(guī)律的要求。而福利主義借助捐助、貼息等外生資源供給無法逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)自身的強(qiáng)大力量，其結(jié)果必然是資金供給的不穩(wěn)定和發(fā)展的難以持續(xù)。由此看來，制度主義視角下小貸公司遵循商業(yè)化發(fā)展路徑便有著內(nèi)在的邏輯必然，小貸公司提供的金融服務(wù)所獲得的收入必須能夠覆蓋其經(jīng)營成本和資金成本，才能實(shí)現(xiàn)其獨(dú)立生存并不斷發(fā)展壯大。不僅如此，小貸公司這種商業(yè)化運(yùn)營模式的確立也是客觀經(jīng)濟(jì)條件下做出的現(xiàn)實(shí)選擇。在我國，發(fā)展小貸公司的主要目的一是解決中小微型企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的金融邊緣化，二是有效疏導(dǎo)民間資本的投資方向。小貸公司只有走商業(yè)化運(yùn)營道路，實(shí)現(xiàn)持續(xù)性發(fā)展并獲得可觀的利潤，才能吸引民間資本進(jìn)入弱勢(shì)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏結(jié)局。

二、小額貸款公司面臨可持續(xù)發(fā)展困境

（一）營業(yè)資金缺乏可持續(xù)性

依據(jù)相關(guān)規(guī)定，小貸公司不得向內(nèi)部、外部集資或變相吸收存款，其資金來源為資本金、捐贈(zèng)資金，以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。從實(shí)際運(yùn)行來看，捐贈(zèng)資金形同虛設(shè)，金融機(jī)構(gòu)融資占比很低，小貸公司的營業(yè)資金主要依賴資本金。截止2010年12月末，全國小貸公司實(shí)收資本1781億元，占資金來源的78.63%。這種單純依靠資本金的模式無法滿足貸款需求。一旦資本金消耗殆盡，營業(yè)資金得不到及時(shí)補(bǔ)充，業(yè)務(wù)發(fā)展后續(xù)乏力。目前，單一股東持股比例的要求，以及增資擴(kuò)股方面的監(jiān)管限制，都導(dǎo)致小貸公司后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏充沛資本金支持。

（二）融資渠道受阻，資金補(bǔ)充無法持續(xù)

根據(jù)規(guī)定，小貸公司可向金融機(jī)構(gòu)融入資金。但以這條途徑補(bǔ)充資金規(guī)模有限、成本偏高，實(shí)現(xiàn)難度大。按照規(guī)定，向金融機(jī)構(gòu)融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。因而，在資本金普遍不足的情況下，拆借資金規(guī)模也會(huì)十分有限。此外，小貸公司“非金融機(jī)構(gòu)”屬性使其拆入資金不能享受銀行間優(yōu)惠利率，僅以6個(gè)月和1年期的短期貸款為例，小貸公司的融資利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同檔期銀行同業(yè)拆放利率（見表1）。不僅如此，由于小貸公司定位不明，各大商業(yè)銀行態(tài)度消極，小貸公司的融資需求很難得到滿足。截止2010年12月末，全國小貸公司實(shí)收資本占資金來源總額的78.63%，從商業(yè)銀行拆借資金占資金來源總額的9.68%。以此數(shù)據(jù)計(jì)算，小貸公司從商業(yè)銀行拆借資金占實(shí)收資本的比例僅為12.31%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到50%的比例，從此側(cè)面也反應(yīng)出小貸公司在向金融機(jī)構(gòu)融入資金時(shí)所遭遇的尷尬。

（三）利潤空間有限，財(cái)務(wù)缺乏可持續(xù)性

小貸公司要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性，其收入必須在覆蓋其資金成本、運(yùn)營成本及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失的基礎(chǔ)上能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。而現(xiàn)實(shí)情況是，除融資成本高以外，運(yùn)營成本也因貸款對(duì)象點(diǎn)多面廣而居高不下，再加之過重的賦稅負(fù)擔(dān)，小貸公司盈利空間有限。目前，小貸公司的稅項(xiàng)主要包括25%的所得稅、5.56%的營業(yè)稅及附加，還有1%以上的壞賬準(zhǔn)備。而農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等其他涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)僅營業(yè)稅一項(xiàng)便可享受3%的較低稅率待遇。近期國家稅務(wù)總局再次表示，由于小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，是否適用金融企業(yè)相應(yīng)的稅收政策目前尚無定論，這種冰火兩重天的境遇極大挫傷了小貸公司股東的投資積極性。據(jù)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司的數(shù)據(jù)顯示，截止2011年6月份小額貸款公司家數(shù)虧損率為10.58%， 資本利潤率為7.76%。雖然目前江蘇、浙江、上海等地的資本利潤率達(dá)到10%以上，但同主要商業(yè)銀行22%的凈值收益率相比，利潤水平相去甚遠(yuǎn)。

三、小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展困境的制度根源

（一）小額貸款公司準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的屬性尚未明確

依據(jù)《關(guān)于小額信貸公司試點(diǎn)管理指導(dǎo)意見》的規(guī)定，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立的有限責(zé)任公司或股份公司，從設(shè)立條件上看遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類型的農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)。這種公司屬性及較低的設(shè)立條件有利于動(dòng)員社會(huì)各方資金，化解農(nóng)村市場(chǎng)和中小微型企業(yè)融資難題，有效疏導(dǎo)民間投資。雖然業(yè)界始終存在一種呼聲，即對(duì)于專事貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司應(yīng)當(dāng)給予金融機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的待遇，但這種呼聲能否成為現(xiàn)實(shí)仍未可知。從宏觀角度講，小額貸款公司存在的價(jià)值在于一是實(shí)現(xiàn)融資市場(chǎng)的分層，填補(bǔ)市場(chǎng)空白；二是實(shí)現(xiàn)對(duì)民間資本的收編，避免民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面沖擊。若將小額貸款公司再辦成普通意義上的金融機(jī)構(gòu)，上述兩個(gè)目的還能否達(dá)到尚無法確定。因而，從制度設(shè)計(jì)上未來能否突破現(xiàn)有定位，明確小額貸款公司準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的屬性仍是未解之題。

（二）“只貸不存”的制度設(shè)計(jì)仍是未來模式

目前，我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)擁有龐大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，據(jù)人行和統(tǒng)計(jì)局調(diào)查，農(nóng)戶距離最近金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)距離僅為4.69公里，到達(dá)最近機(jī)構(gòu)平均時(shí)間僅為20.58分鐘，現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)“廣覆蓋”，可以滿足農(nóng)戶存款服務(wù)需求。從金融效率角度，小貸公司設(shè)計(jì)為“只貸不存”模式，既可以避免存款市場(chǎng)的過度競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)資金合理利用，也可以解決農(nóng)村市場(chǎng)和小微企業(yè)金融邊緣化問題。而且，“只貸不存”模式是用股東的錢來運(yùn)作，不涉及社會(huì)公眾，風(fēng)險(xiǎn)被控制在有限范圍內(nèi)，實(shí)際上是動(dòng)員社會(huì)力量來解決政府難以解決的問題，達(dá)到政策收益大于政策風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)效益，符合政府意志，因而筆者認(rèn)為此模式仍將成為未來小貸公司的發(fā)展模式。

（三）小額貸款公司進(jìn)入銀行拆借市場(chǎng)還有待時(shí)日

由于小貸公司的企業(yè)屬性，目前還不能進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，僅能向不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金，且融入資金不得超過資本凈額的50%。未來這一屏障能否消除，首先有待諸多政策制度松綁。即便如此，能夠進(jìn)入全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)必須要具備健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，只有這樣才能順利實(shí)現(xiàn)融資。而小貸公司的發(fā)展還剛剛起步，絕大部分成立時(shí)間較短，在內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和管理制度上還有待進(jìn)一步完善，風(fēng)險(xiǎn)控制體系遠(yuǎn)未建立完備，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力還有待提高，全面進(jìn)入銀行拆借市場(chǎng)還有待時(shí)日。

上述制度桎梏使得目前小貸公司營運(yùn)資金不足，融資渠道單一，財(cái)務(wù)可持續(xù)性難以實(shí)現(xiàn)，而且短時(shí)間內(nèi)恐難逾越。因而筆者認(rèn)為，當(dāng)前應(yīng)在現(xiàn)有制度設(shè)計(jì)的框架下去尋求突破口，找到有效可行的解決辦法，通過制度創(chuàng)新、經(jīng)營創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新來化解資金瓶頸，實(shí)現(xiàn)小貸公司的持續(xù)發(fā)展。

四、實(shí)現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的思考

（一）增大小額貸款公司的財(cái)務(wù)杠桿現(xiàn)實(shí)可行

按現(xiàn)有規(guī)定，小貸公司財(cái)務(wù)杠桿最高只有1.5倍，而商業(yè)銀行的杠桿率最高可達(dá)12.5，擔(dān)保公司的融資擔(dān)保放大倍數(shù)也在5—10倍。即使作為企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率在70%左右，即財(cái)務(wù)杠桿大致在3.3倍以上也是正常的。因而，未來增大小貸公司的財(cái)務(wù)杠桿是一種現(xiàn)實(shí)必要，按企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)小貸公司的財(cái)務(wù)杠桿也應(yīng)在3.3倍以上。實(shí)踐中，小貸公司的壞賬率小于1%，遠(yuǎn)低于規(guī)定的3%。保守推算，小貸公司財(cái)務(wù)杠桿放大到3—5倍風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)是可控的。

（二）提高利率彈性，擴(kuò)大利潤空間是現(xiàn)實(shí)需要

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，投資是否持續(xù)須建立在收益覆蓋成本并獲得預(yù)期利潤的基礎(chǔ)上。對(duì)于小貸公司，因其經(jīng)營成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，預(yù)期利潤也要比一般金融機(jī)構(gòu)要高。但目前小貸公司資本利潤率僅為7.76%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行22%的凈值收益率。因而，未來要實(shí)現(xiàn)其持續(xù)發(fā)展必須給以更大的利潤空間，除提高財(cái)務(wù)杠桿率，還應(yīng)提高其利率彈性，這不僅是現(xiàn)實(shí)需要，也存在客觀可能。在我國，對(duì)低收入階層而言更重要的是能否及時(shí)、可靠、方便地獲得融資，而不是關(guān)注貸款價(jià)格，對(duì)利率不太敏感，這一點(diǎn)從民間借貸的高利率和高規(guī)模上可以得到體現(xiàn)。國外經(jīng)驗(yàn)也表明，所有成功的小貸機(jī)構(gòu)都有遠(yuǎn)高于一般銀行的貸款利率，一般說來，小額貸款的利率都要比商業(yè)貸款利率高10—20個(gè)百分點(diǎn)。世界銀行總結(jié)，通常小額貸款的保本年利率應(yīng)為15%—20%。而依據(jù)銀監(jiān)會(huì)《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小貸公司利率上限不能超過同檔期貸款基準(zhǔn)利率的4倍，這一限制約束了小貸公司的利潤空間。根據(jù)參選全國百強(qiáng)小貸公司的貸款利率數(shù)據(jù)顯示，2010年末全國百強(qiáng)小貸公司的平均最低貸款利率為10.67%，平均最高貸款利率為19.09%，加權(quán)平均貸款利率為15.68%，利率水平基本維持在保本狀態(tài)。而同期農(nóng)村信用社貸款利率在5.5%—12%，民間借貸利率在20%—80%（見表2），可見其利率彈性還有很大的提升空間。

（三）充分利用信息技術(shù)完善經(jīng)營管理，提高資金運(yùn)營水平

小額貸款公司剛剛起步，在內(nèi)部運(yùn)營管理上還存在很多空白，尤其是信息電子化程度較低，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱、客戶信息管理缺乏、財(cái)務(wù)管理和資金結(jié)算手段落后。當(dāng)前亟待開展的工作，一是借鑒和吸收銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)成熟的信貸管理模式和風(fēng)險(xiǎn)防控經(jīng)驗(yàn)并加以改進(jìn)和創(chuàng)新，建立一套適應(yīng)小額貸款公司特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。二是應(yīng)充分利用信息技術(shù)，開發(fā)一套涵蓋信貸管理、客戶分析、財(cái)務(wù)管理、資金結(jié)算的電子系統(tǒng)。通過系統(tǒng)建設(shè)完善經(jīng)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，提高信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，保證資金如期回收，保障營運(yùn)資金的正常循環(huán)；架設(shè)結(jié)算平臺(tái)，加快清算匯兌速度，加速資金流轉(zhuǎn)，提升資金整體運(yùn)營水平。

（四）創(chuàng)新小額貸款公司融資途徑

小貸公司的持續(xù)發(fā)展，運(yùn)營資金的持續(xù)性是必須要突破的瓶頸。為此，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有制度的框架內(nèi)，在政策允許的范圍內(nèi)創(chuàng)新融資途徑，進(jìn)行大膽嘗試。應(yīng)充分利用現(xiàn)有各種融資方式，如股權(quán)投資基金、信托融資、發(fā)行集合票據(jù)債券，甚至對(duì)于經(jīng)營良好的小貸公司可以嘗試上市融資?？傊?，要借鑒國內(nèi)外的成功范例，尤其應(yīng)當(dāng)吸收我國多年來在探討中小企業(yè)融資上的成功經(jīng)驗(yàn)，為我所用，突破小貸公司的融資藩籬，實(shí)現(xiàn)其持續(xù)性發(fā)展。

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