淺談商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了一篇淺談商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

淺談商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理:關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

論文摘要：商業(yè)銀行的核心能力是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，商業(yè)銀行是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)是否能夠妥善管理風(fēng)險(xiǎn)，將決定商業(yè)銀行的盈虧和生死。因此，商業(yè)銀行要確保安全經(jīng)營(yíng)、獲取最大利潤(rùn)，風(fēng)險(xiǎn)管理刻不容緩。試圖通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理一般原則的分析，探討我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向和基本方法。

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行：風(fēng)險(xiǎn)管理

一、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)和要求

在現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)是通過(guò)建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險(xiǎn)和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)銀行股東價(jià)值的最大化從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)就是通過(guò)加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)，盡快提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須滿(mǎn)足四個(gè)方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。風(fēng)險(xiǎn)管理的根本目的是確保業(yè)務(wù)發(fā)展健康和持續(xù)。不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)都是不對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是在資本配比的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理匹配。

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來(lái)越嚴(yán)格。外部監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，是合規(guī)經(jīng)營(yíng)的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在需求。

第三，要適應(yīng)業(yè)務(wù)流程再造的要求。風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮應(yīng)有的作用，重要的一點(diǎn)是有科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，而風(fēng)險(xiǎn)管理的組織模式又是以商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)的。今后商業(yè)銀行將按照各自的業(yè)務(wù)特點(diǎn)圍繞盈利中心進(jìn)行業(yè)務(wù)流程的再造相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)管理組織模式也要適應(yīng)這一變化的要求，只有這樣，風(fēng)險(xiǎn)管理才能實(shí)現(xiàn)與業(yè)務(wù)的緊密結(jié)合。

第四，要適應(yīng)國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生時(shí)間還很短，與國(guó)際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須緊跟國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)需要。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一般原則

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。商業(yè)銀行從產(chǎn)生至今，其風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理；負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等階段。其管理范圍逐步擴(kuò)大，管理方法日益科學(xué)。2001年巴塞爾委員會(huì)公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見(jiàn)稿(第二稿)，至此，西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論已經(jīng)基本完善，國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成?！缎掳腿麪枀f(xié)議》的基本原則集中體現(xiàn)了如下幾個(gè)方面：

(一)堅(jiān)持信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開(kāi)始重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來(lái)單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容；

(二)堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，在新協(xié)議中，保留了對(duì)資本的定義及資本充足率為8％的最低要求。同時(shí)，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇內(nèi)、外部評(píng)級(jí)等；

(三)充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用，強(qiáng)化信息披露和市場(chǎng)約束。在新資本協(xié)議中，對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。

三、中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

近年來(lái)，為了化解銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)采取了多方面的措施。不僅按照《巴賽爾協(xié)的規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、補(bǔ)充資本金，還運(yùn)用較傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量法，由信貸主管人員在分析借款企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來(lái)結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策，并采取較先進(jìn)的以風(fēng)險(xiǎn)度為依據(jù)的貸款五級(jí)分類(lèi)法對(duì)銀行的信貸資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)管理。但多方面的管理措施并沒(méi)有大幅度降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，造成我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效果不顯著的原因是多方面的：

1．在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面

改革開(kāi)放以前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過(guò)多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，公司治理方面的缺陷不但使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。

2．在組織管理體系方面

盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶(hù)經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶(hù)來(lái)回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門(mén)和貸款復(fù)核部門(mén)之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門(mén)之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。

3．在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面

目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來(lái)越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

四、中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的完善

風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革要遵循全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則，建立全員參與，對(duì)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)、各業(yè)務(wù)品種、各業(yè)務(wù)流程，能夠在微觀層面和銀行整體層面實(shí)施有效管理的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；還要遵循風(fēng)險(xiǎn)管理相對(duì)獨(dú)立性原則，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控分離，風(fēng)險(xiǎn)管理體系與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)體系保持相對(duì)獨(dú)立，建立垂直化管理的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。同時(shí)，要提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，按照提高市場(chǎng)響應(yīng)能力、加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制、符合外部監(jiān)管要求的原則，梳理和優(yōu)化相關(guān)業(yè)務(wù)流程。具體說(shuō)來(lái)可從以下幾個(gè)方面予以探究、實(shí)踐：

1．優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理文化

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂，有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)必須以先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育為先導(dǎo)。只有培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，才能使風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效發(fā)揮作用，才能使政策和制度得以貫徹落實(shí)，才能讓風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)變得靈活而不致僵化，才能讓每一位員工發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的能動(dòng)作用。讓整個(gè)銀行更新觀念和認(rèn)識(shí)，統(tǒng)一思想和步調(diào)，為科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制的建立和有效運(yùn)行做好思想和輿論準(zhǔn)備，調(diào)動(dòng)全體員工的積極性，能動(dòng)參與風(fēng)險(xiǎn)管理。

2．建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系

一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)該包括風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、政策體系、決策體系、評(píng)價(jià)體系等內(nèi)容。(1)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系應(yīng)從兩個(gè)層面進(jìn)行調(diào)整：一是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，逐步建立董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)。董事會(huì)是銀行經(jīng)營(yíng)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)之下設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策的最高審議機(jī)構(gòu)；二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行層面，改變行政管理模式，逐步實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)管理過(guò)程的扁平化。(2)風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系。一是以銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好為基礎(chǔ)進(jìn)一步完善我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系。銀行要在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的水平和收益期望及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍水平一致的前提下，體現(xiàn)銀行總體和各個(gè)業(yè)務(wù)單元承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和水平。二是建立一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系。該體系應(yīng)涵蓋所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，每個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)和地區(qū)都必須執(zhí)行。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系又要體現(xiàn)分類(lèi)管理和因地制宜的差別化原則，針對(duì)不同業(yè)務(wù)和地區(qū)的特點(diǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面要區(qū)別對(duì)待。(3)風(fēng)險(xiǎn)管理決策體系。風(fēng)險(xiǎn)管理決策體系的核心是堅(jiān)持公正和透明原則。目前，我國(guó)商業(yè)銀行建立了客戶(hù)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)和授信、審貸分離、集體審貸等一系列信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度，有效地防范了逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。需要指出的是，科學(xué)的決策體系不可能杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過(guò)決策程序的民主化和科學(xué)化杜絕‘反程序”操作，實(shí)現(xiàn)決策水平的提升。(4)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系。風(fēng)險(xiǎn)管理政策制度要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和變化的需要，就必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)價(jià)體系。評(píng)價(jià)體系要以風(fēng)險(xiǎn)和收益的量化為基礎(chǔ)。目前，要以資產(chǎn)質(zhì)量和資本回報(bào)率為主要內(nèi)容，降低不良資產(chǎn)的比率，提高資本回報(bào)率。

3．努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平

建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，掌握先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)是目前商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)水平的關(guān)鍵。提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平是一項(xiàng)復(fù)雜的工程，業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的不同階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)的需要也是不同的，這在一定程度上決定了風(fēng)險(xiǎn)管理的整體效果不取決于任何先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的單獨(dú)使用，而是所有風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)綜合運(yùn)用的結(jié)果。

4．要在宏觀和微觀層面建立風(fēng)險(xiǎn)管理的激勵(lì)和約束機(jī)制

一是要建立資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的約束；二是要建立經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益考核體系；三是要讓風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與業(yè)務(wù)流程，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和客戶(hù)經(jīng)理平行作業(yè)，在目標(biāo)一致、密切合作的基礎(chǔ)上，保持獨(dú)立視角，增強(qiáng)前臺(tái)人員和中臺(tái)人員共同管理風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的能力；四是要讓前臺(tái)部門(mén)參與對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，但是權(quán)重不能太大，使得風(fēng)險(xiǎn)管理人員既不能因?yàn)榕聯(lián)?zé)任厭惡風(fēng)險(xiǎn)，也不能因?yàn)榍芭_(tái)人員的影響力太大而缺乏獨(dú)立性。

淺談商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理:淺談現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分析基于行為金融學(xué)理論

論文關(guān)鍵詞：行為金融學(xué)　有效市場(chǎng)　風(fēng)險(xiǎn)　var　風(fēng)險(xiǎn)管理

論文摘要：行為金融學(xué)是以期望理論為基礎(chǔ)，運(yùn)用心理學(xué)、社會(huì)學(xué)和人類(lèi)學(xué)的研究方法研究投資者的行為方式，進(jìn)而研究資產(chǎn)的價(jià)格決定問(wèn)題。行為金融理論被很多人認(rèn)為是對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)最有力的挑戰(zhàn)。隨著金融全球化及金融市場(chǎng)的波動(dòng)加劇，各國(guó)銀行受到了前所未有的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也就越來(lái)越受到重視和顯得突出。本文采用行為金融理論對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行如何有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理做了系統(tǒng)的分析，用行為金融理論解決現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題。

長(zhǎng)期以來(lái)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理就是金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)工作的核心。尤其是2o世紀(jì)8o年代末以來(lái)，隨著全球日益劇烈的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)發(fā)程度的不斷提高，以及國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造的加快，商業(yè)銀行面臨著風(fēng)險(xiǎn)管理方面的新的挑戰(zhàn)。同時(shí)，在2o世紀(jì)9o年代，行為金融學(xué)取得了重大的理論進(jìn)展，從而逐漸為經(jīng)濟(jì)學(xué)主流所接受。那么，如何運(yùn)用行為金融學(xué)的理論，在商業(yè)銀行中構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程融入銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，是一個(gè)值得研究的重大課題。

一、行為金融學(xué)理論

就目前的研究的現(xiàn)狀而言，行為金融學(xué)是一門(mén)介于心理學(xué)和金融學(xué)之問(wèn)的邊緣學(xué)科，它立足于對(duì)人性的深刻認(rèn)識(shí)，試圖根據(jù)心理學(xué)的研究成果和方法對(duì)對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論假設(shè)進(jìn)行修訂，經(jīng)非理性等復(fù)雜的人類(lèi)行為分析融入傳統(tǒng)的金融理論研究之中，以提高金融學(xué)對(duì)金融現(xiàn)象的解釋力和預(yù)測(cè)力。行為金融學(xué)的提出者是美國(guó)普林斯頓大學(xué)的danielkahneman和美國(guó)喬治．梅森大學(xué)的vernonl．smith，2002年年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了他們，以表彰“把心理學(xué)成果和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究有效結(jié)合，從而解釋了人類(lèi)在不確定條件下如何做出判斷”。較之與傳統(tǒng)的金融理論研究，行為金融學(xué)的特點(diǎn)主要在于有限理性、預(yù)期理論和行為資產(chǎn)定價(jià)理論等方面的研究。

1、有限理性

行為金融學(xué)并不完全肯定人類(lèi)理性的普遍性，而認(rèn)為人類(lèi)的行為中，有理性的一面，同時(shí)也存在許多非理性的因素，即人是有限理性的。行為金融學(xué)研究的金融市場(chǎng)中的人也不是傳統(tǒng)金融學(xué)中“經(jīng)濟(jì)人”，而是具有社會(huì)人的特征的“投資人”。每一個(gè)現(xiàn)實(shí)的投資人都不是完整的理性人，其決策行為不僅受制外部環(huán)境，更會(huì)受到自身固有的各種認(rèn)知偏差的影響，他們?cè)谛袨橹酗@示出明顯的社會(huì)化的痕跡，往往是追求最滿(mǎn)意的方案而不是最優(yōu)的方案。行為金融學(xué)提出了人類(lèi)行為的三點(diǎn)預(yù)設(shè)，即有限理陛、有限控制力和有限自利?；诖朔N預(yù)設(shè)，非理性投資者可能長(zhǎng)期存在于金融市場(chǎng)并對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生影響，因而傳統(tǒng)的金融理論的“市場(chǎng)選擇“機(jī)制的結(jié)果會(huì)有很多的不確定性。

2、預(yù)期理論

預(yù)期理論是行為金融學(xué)的重要理論基石，它是一種研究人們?cè)诓淮_定的條件下如何做出決策的理論。預(yù)期理論認(rèn)為投資者對(duì)收益的效用函數(shù)是凹函數(shù)，而對(duì)損失的效用函數(shù)是凸函數(shù)，投資者在投資賬面值損失時(shí)會(huì)更加討厭風(fēng)險(xiǎn)，而在賬面值盈利時(shí)，隨著收益的增加，其滿(mǎn)足程度減緩。這意味著投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不是一致的，存在處置效應(yīng)，即當(dāng)投資者處于盈利狀態(tài)時(shí)，投資者是風(fēng)險(xiǎn)回避者；當(dāng)投資者處于虧損狀態(tài)時(shí)，投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好者。

3、行為資產(chǎn)定價(jià)理論

傳統(tǒng)的基于markowitz的資產(chǎn)組合理論的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(capm)為金融產(chǎn)品組合提供了一個(gè)可操作的定價(jià)機(jī)制。在capm中市場(chǎng)中的所有投資者都被假定為只關(guān)心投資收益和投資協(xié)方差的理性人。行為金融學(xué)認(rèn)為，并非所有的投資人都能獲得足夠的決策支持信息，也并不是所有的投資者能夠按照完全理性的方式利用所收集到的信息來(lái)決策投資，有很大一部分在使用信息時(shí)會(huì)或多或少的表現(xiàn)出非理性的特點(diǎn)，會(huì)犯這樣或那樣的認(rèn)知偏差錯(cuò)誤。這種認(rèn)知偏差就會(huì)導(dǎo)致實(shí)際中市場(chǎng)價(jià)格會(huì)偏離capm]~型中給出的“理論水平”。行為資產(chǎn)定價(jià)模型提供了一個(gè)度量心理認(rèn)知偏差對(duì)價(jià)格偏差的影響的方法，提供了一個(gè)如何把定價(jià)過(guò)程中的心理因素加以量化的框架。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

銀行風(fēng)險(xiǎn)主要包含有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)行風(fēng)險(xiǎn)等多種金融風(fēng)險(xiǎn)。在目前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的局勢(shì)下，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)既有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下商業(yè)銀行的一般風(fēng)險(xiǎn)，也有因機(jī)制轉(zhuǎn)換中制度空缺引發(fā)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。如信用風(fēng)險(xiǎn)在西方國(guó)家被看做是商業(yè)銀行的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，而在我國(guó)卻表現(xiàn)出較強(qiáng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的特征。

隨著全球日益劇烈的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，以及我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)發(fā)程度的不斷提高，我國(guó)的商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。在當(dāng)代金融創(chuàng)新的新過(guò)程中，隨著金融自由化、信用證券化及金融市場(chǎng)全球一體化，各行信用形式得以充分運(yùn)用，金融市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)高度易變性，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)的增加。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，各個(gè)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)防范方面已基本建立了信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，在評(píng)級(jí)對(duì)象、評(píng)級(jí)方法和程序上做出了規(guī)定，其作為加強(qiáng)信貸管理和防范風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作和有效手段。但是這些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法簡(jiǎn)陋粗糙，僅僅使用主觀分析和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)作為分析的基礎(chǔ)，而對(duì)未來(lái)償還能力的評(píng)估卻明顯滯后。換句話(huà)說(shuō)，在目前我國(guó)商業(yè)銀行已有的信用風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)的條件下，國(guó)有銀行因自身信貸經(jīng)營(yíng)管理不善形成的不良資產(chǎn)仍占40％以上，即說(shuō)明我國(guó)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)分析根本無(wú)法滿(mǎn)足現(xiàn)代商業(yè)銀行的需求，更不要說(shuō)至今為止，商業(yè)銀行從未建立起一套能涵蓋了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種金融風(fēng)險(xiǎn)的分析方法和防范機(jī)制。

三、利用行為金融學(xué)理論建立完整的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)處理等方法，預(yù)防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營(yíng)資金的安全。它包含風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量、控制和監(jiān)測(cè)等四個(gè)部分，并且是全程的、全面的和動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制。信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等多種金融風(fēng)險(xiǎn)雖然各自研究風(fēng)險(xiǎn)的角度不同，也各自具有自身的衡量、監(jiān)測(cè)和分析的方法，但總體而言，其分析建模的基本步驟是可以相互借鑒的。

在這里，我們采用var方法予以研究。var方法是在金融風(fēng)險(xiǎn)愈來(lái)愈具有綜合性和復(fù)雜性的背景下，運(yùn)用規(guī)范的統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)全面衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法，也是新巴塞爾資本協(xié)議所倡導(dǎo)的現(xiàn)代主流的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法。var指在一定的持有期，一定的置信水平下的最大可能的損失。其定義為pr．(．r<)．=i，tear)妞；c其中r是描述投資收益率的隨機(jī)變量，(是概率密度函數(shù)，置信水平為c。我們認(rèn)為，(r)滿(mǎn)足正態(tài)分布，因此最后var=o ao是指(腳的標(biāo)準(zhǔn)差，a是指在正態(tài)分布下對(duì)應(yīng)的c的值。

我們所要建立的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)就是要運(yùn)用var方法的方法，準(zhǔn)確的計(jì)算出各種風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期內(nèi)的var值，并給決策者針對(duì)具有不同的var值的風(fēng)險(xiǎn)提出正確的處理方法的建議。

1、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系，并分配各個(gè)指標(biāo)的加權(quán)。

評(píng)估指標(biāo)的設(shè)立應(yīng)根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定，但無(wú)論是何種風(fēng)險(xiǎn)，其評(píng)估指標(biāo)一定要選取具有關(guān)鍵性、穩(wěn)定性、敏感性和可量性的因素。也就是要準(zhǔn)確的定位，(r)中的r，設(shè)立正確的評(píng)估指標(biāo)直接關(guān)系到風(fēng)險(xiǎn)管理體系的準(zhǔn)確性。

信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)。以行為金融學(xué)的理論出發(fā)，商業(yè)銀行的信貸市場(chǎng)中投資人具有有限理性的特點(diǎn)，信貸市場(chǎng)也并不是一個(gè)完全有效的市場(chǎng)，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)是容易出現(xiàn)“羊群行為”的?！把蛉盒袨椤笔切袨榻鹑趯W(xué)研究的一個(gè)典型的金融異象，是指投資人受其他投資者采取某種策略的影響而采取相同的投資策略，投資人的選擇是對(duì)大眾行為的模仿[6]。比如現(xiàn)在國(guó)有四大銀行8o％的貸款只給了國(guó)有大企業(yè)，而那些非國(guó)有的商業(yè)銀行也將貸款集中投向了國(guó)有大企業(yè)。也就是說(shuō)，國(guó)有商業(yè)大銀行將貸款投向大企業(yè)的行為對(duì)非國(guó)有中小型銀行形成了群體壓力，非國(guó)有中小型銀行在信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)的影響下，無(wú)法掌握足夠的信息幫助自己做決策判斷。因此對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估指標(biāo)則應(yīng)加上銀行信貸決策者的認(rèn)知能力，宏觀環(huán)境的不確定性和銀行與借貸者的信息的不對(duì)稱(chēng)等指標(biāo)，而不僅僅只是傳統(tǒng)的貸款人違約的可能性。所以此時(shí)的r其實(shí)是一組不相關(guān)的(f1，r2，r3，…)。其中r1代表貸款人違約的可能性，r2代表銀行信貸決策者的認(rèn)知能力，……等等，而(pi為加權(quán))

2、利用商業(yè)銀行現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，確定有規(guī)則的、詳細(xì)的、機(jī)械的和程式的風(fēng)險(xiǎn)度量。

在確定了風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系后，我們則希望能將各個(gè)指標(biāo)量化后根據(jù)一定的模型來(lái)進(jìn)行計(jì)算，而最后得出所需要的，較真實(shí)的反映風(fēng)險(xiǎn)水平的風(fēng)險(xiǎn)值。在這里我們要選用行為金融學(xué)的行為資產(chǎn)定價(jià)理論的研究方法來(lái)探討風(fēng)險(xiǎn)的度量問(wèn)題，利用行為資產(chǎn)定價(jià)模型(ba)的理論來(lái)確定的作用關(guān)系。

以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為例，我們首先確認(rèn)其指標(biāo)包含利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格等。但是在對(duì)這些指標(biāo)在進(jìn)行加權(quán)計(jì)算時(shí)我們要充分考慮到市場(chǎng)主體的非理性行為往往會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格偏離所謂的“有效價(jià)格水平”，即會(huì)存在“異?！笔找?。也就是說(shuō)，我們?cè)诶糜?jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量是這些指標(biāo)的價(jià)格一定是要考慮到市場(chǎng)中不僅存在知情交易者，也有相當(dāng)一部分的非理性的噪聲交易者的行為，正是這兩組交易者在市場(chǎng)中相互作用共同影響著收益率。噪聲交易者容易產(chǎn)生認(rèn)識(shí)偏差，并不按照嚴(yán)格的均方差偏好來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)選擇。因此為了很好在風(fēng)險(xiǎn)的度量中體現(xiàn)這種收益的不確定，我們引進(jìn)了期望異常收益z(r)和p系數(shù)，因此整個(gè)var值變成了

進(jìn)而得出var=p0 aj是指fi(ri)的標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)和，fi(ri)是ri的概率密度函數(shù)，a是指在正態(tài)分布下對(duì)應(yīng)的c的值，而p指加入期望異常收益后對(duì)標(biāo)準(zhǔn)差的修正d=1，若p=1則正好滿(mǎn)足傳統(tǒng)的var的值。

3、劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)臨界值。

在完成以上兩個(gè)步驟后，我們會(huì)根據(jù)其最后計(jì)算所得的風(fēng)險(xiǎn)值做出風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分。在這里，我們?nèi)匀灰捎眯袨榻鹑趯W(xué)的方法，得出不同與傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分模式。所謂的風(fēng)險(xiǎn)臨界值就是商業(yè)銀行的投資者需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行不同程度的監(jiān)控和處理的一個(gè)或幾個(gè)邊緣風(fēng)險(xiǎn)值。根據(jù)預(yù)期理論的支持，損失的效用函數(shù)是凹函數(shù)，則對(duì)于同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值，對(duì)于不同的商業(yè)銀行的投資者其風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)應(yīng)該是不同的。例如在商業(yè)銀行整體是盈利的情況下，其應(yīng)表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)偏好行為，因此其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分也就可以考慮加大風(fēng)險(xiǎn)的臨界值，只是對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)值過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)加以監(jiān)測(cè)和控制。而相反，如果商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損的情況下，則其風(fēng)險(xiǎn)的臨界值就應(yīng)該及時(shí)的調(diào)小，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

4、合理利用銀行資金，進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)處理。

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)處理方法包含風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)抑制和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。我們根據(jù)所制定的不同的臨界值來(lái)確定不同的風(fēng)險(xiǎn)處理方法，其基本原則是既要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，又要合理使用銀行資金。如當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)超過(guò)一定的風(fēng)險(xiǎn)值后，應(yīng)當(dāng)積極的采用包括調(diào)整償還進(jìn)度、鑒訂追加抵押品的協(xié)議等措施來(lái)加以糾正。

四、總結(jié)

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的核，隨著現(xiàn)在商業(yè)銀行的股份制改造的進(jìn)行，各個(gè)商業(yè)銀行把風(fēng)險(xiǎn)管理也逐步提升到了重要的位置。同時(shí)，在金融研究中也有不少的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究。但是大多數(shù)都是從研究成果偏重從宏觀政策管理角度去分析我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制，或從體制和制度的變遷方面看待商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的形成過(guò)程，很少?gòu)男袨榻鹑趯W(xué)的角度人手，運(yùn)用微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行分析。而行為金融學(xué)與傳統(tǒng)金融理論所表現(xiàn)出的差異性在風(fēng)險(xiǎn)管理的領(lǐng)域有得到了很好的實(shí)證。因此本文就從行為金融理論出發(fā)，力圖在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方面建立系統(tǒng)的管理體系，從而有效的進(jìn)行商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。-

淺談商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理:淺論商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與經(jīng)營(yíng)效益的關(guān)系

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　風(fēng)險(xiǎn)管理　經(jīng)營(yíng)效益

論文摘要：銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，只有正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，處理好風(fēng)險(xiǎn)與效益的關(guān)系，才能提高銀行的經(jīng)營(yíng)效益。本文首先介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理和效益追求是協(xié)調(diào)一致的新理念，并引入raroc指標(biāo)，引入資產(chǎn)組合理論，提出了如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)效益最大化。

從“銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)”發(fā)展到“銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)”成為一種普遍認(rèn)知，可以說(shuō)是我國(guó)金融界一個(gè)認(rèn)識(shí)上的飛躍。其意義在于，認(rèn)同銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，就不得不認(rèn)可銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力與自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平密切相關(guān)，就不得不接受巴塞爾新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論。這不僅是我國(guó)加入wto的需要，而且是我國(guó)國(guó)有金融資本經(jīng)營(yíng)融入全球金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的需要。

一、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理和追求效益協(xié)調(diào)一致的新理念

所謂風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因各種不確定因素的存在而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性，這種可能性是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的內(nèi)在屬性，是不可忽視、不容回避的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，風(fēng)險(xiǎn)和效益相伴而生，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益，絕對(duì)的零風(fēng)險(xiǎn)絕對(duì)的零收益。那么，面對(duì)效益最大化的市場(chǎng)要求，經(jīng)營(yíng)銀行就必須樹(shù)立有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的新理念。

首先，銀行的經(jīng)營(yíng)者必須正視風(fēng)險(xiǎn)而不是忽視風(fēng)險(xiǎn)，以全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，以巴塞爾協(xié)議關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)的劃分方法，對(duì)所有種類(lèi)、所有機(jī)構(gòu)、所有環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)加以識(shí)別；其次，不能一味地同避風(fēng)險(xiǎn)，而是要通過(guò)分析、淖估、臨控、轉(zhuǎn)移、分解等風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相伴的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)控制在可以用資本進(jìn)行補(bǔ)償?shù)姆秶畠?nèi)；最后，發(fā)展業(yè)務(wù)、追求效益不能以犧牲風(fēng)險(xiǎn)管理和控制作為成本，而風(fēng)險(xiǎn)管理和控制也不能以犧牲發(fā)展與效益為代價(jià)。[11事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)管理和效益追求的關(guān)系是辯證統(tǒng)一、相輔相成的，撇開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)控制的投機(jī)行為所產(chǎn)生的短期效益，其實(shí)是摧毀風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以致最終影響生存的潰穴之蟻；而不能服務(wù)于發(fā)展目標(biāo)、不講效益比，單純就風(fēng)險(xiǎn)論風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制，則無(wú)異于拋棄了銀行生存之本。

總之，銀行經(jīng)營(yíng)者必須接受風(fēng)險(xiǎn)、容忍風(fēng)險(xiǎn)，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)抑制、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制，從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)接受者轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)控制者進(jìn)而進(jìn)化為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者，并在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，追求最大的效益。

二、建立在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上追求最大效益的新機(jī)制

既然銀行經(jīng)營(yíng)必須接受風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行在評(píng)價(jià)一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效益情況時(shí)，就必須考慮其效益是在承擔(dān)了多大的風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得的。如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，則該項(xiàng)業(yè)務(wù)為消化其風(fēng)險(xiǎn)損失所占用的資本就較多，這樣即便該項(xiàng)業(yè)務(wù)能帶來(lái)較大的利潤(rùn)，但與其所占用的資本相比，其資本利潤(rùn)率就不見(jiàn)得很高，即效益就會(huì)大打折扣。因此，銀行應(yīng)在一個(gè)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)水平上追求效益最佳。關(guān)于如何衡量扣除風(fēng)險(xiǎn)因素后的實(shí)際收益水平，國(guó)際上較多地采用raroc指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，其計(jì)算公式為：

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本利潤(rùn)率=(利潤(rùn)一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本=(收入一支出一預(yù)期損失)／經(jīng)濟(jì)資本與傳統(tǒng)的資本收益率指標(biāo)不同的是，資本利潤(rùn)率指標(biāo)的分母采用的是經(jīng)濟(jì)資本，分子中扣除了預(yù)期損失。它要求將所有可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)都視為付出經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營(yíng)，由此計(jì)算的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，既考察了銀行的盈利能力，叉充分考慮了該盈利能力背后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

資本利潤(rùn)率指標(biāo)把銀行的風(fēng)險(xiǎn)與效益緊密聯(lián)系在一起，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的成果體現(xiàn)為數(shù)值。根據(jù)資本利潤(rùn)率指標(biāo)的這一性質(zhì)，銀行管理者可以通過(guò)控制資本利潤(rùn)率水平來(lái)建立一個(gè)高效的、自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

資本利潤(rùn)率水平的高低同時(shí)取決于業(yè)務(wù)發(fā)展水平(影響利潤(rùn)水平)和風(fēng)險(xiǎn)控制水平(影響經(jīng)濟(jì)資本)，以資本利潤(rùn)率指標(biāo)為工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠把風(fēng)險(xiǎn)控制工作融合在銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。銀行各分支機(jī)構(gòu)和各項(xiàng)業(yè)務(wù)都可以計(jì)算自己的資本利潤(rùn)率指標(biāo)，并且相互間可以直接對(duì)資本利潤(rùn)率指標(biāo)的高低進(jìn)行比較。這樣，以資本利潤(rùn)率指標(biāo)為基礎(chǔ)，銀行可以從過(guò)去對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)分析、孤立管理，轉(zhuǎn)變到以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)，以有效資產(chǎn)組合為紐帶，將對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理聯(lián)系起來(lái)，在銀行總體范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使在此體系運(yùn)行的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的效益，成為真實(shí)牢固的效益。

三、引入資產(chǎn)組合理論，保證在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下實(shí)現(xiàn)效益最大化

資產(chǎn)組合理論來(lái)源于經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)金融衍生工具的研究，在實(shí)踐中被廣泛運(yùn)用于個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資管理，其核心理念：一是數(shù)量能夠帶來(lái)安全，適當(dāng)分散投資可以消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低整體風(fēng)險(xiǎn)；二是分散投資不同的組合方式，其風(fēng)險(xiǎn)和收益不同，在一個(gè)相同的風(fēng)險(xiǎn)度上可能有多種組合方式，但其中只有一個(gè)收益率最高，這就是有效資產(chǎn)組合，至于是否最佳，則取決于不同投資人不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。它的意義在于告訴了投資者，在可接受的相同風(fēng)險(xiǎn)下，應(yīng)選擇預(yù)期收益率最大的資產(chǎn)組合。

雖然資產(chǎn)組合理論多用于投資管理，但由于其在市場(chǎng)價(jià)格、利率、通貨膨脹以及各種風(fēng)險(xiǎn)方面均有高度的敏感性，對(duì)于處在一個(gè)不斷變動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)而言，借鑒資產(chǎn)組合理論的基本理念，遵循資產(chǎn)組合理論的基本原則，有效配置經(jīng)濟(jì)資源，合理安排經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，選擇適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)和產(chǎn)品組合，將具有非常重要的意義。閉一方面，商業(yè)銀行可以在法律許可的范圍內(nèi)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，改變相對(duì)單一的資金供給來(lái)源和資金運(yùn)用形式，藉由業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的多樣化分散和規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)防范能力；另一方面，商業(yè)銀行可以在多年業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累和廣泛調(diào)查研究分析的基礎(chǔ)上，在金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，識(shí)別、判斷、篩選當(dāng)前最佳業(yè)務(wù)組合、最佳資產(chǎn)組合，合理安排自身經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，在相同的風(fēng)險(xiǎn)下，將資源盡可能投向高邊際收益的方向，從而實(shí)現(xiàn)效益最大化的目標(biāo)。

淺談商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理:關(guān)于國(guó)外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)及其借鑒

論文摘要：巴塞爾新資本協(xié)議要求國(guó)際銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，全面的風(fēng)險(xiǎn)管理需要正視商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)狀況和借鑒國(guó)外銀行成熟的做法。在考察我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，比較分析國(guó)外市場(chǎng)主導(dǎo)型和出資者主導(dǎo)型商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成熟做法，提出我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題。

論文關(guān)鍵詞：全面風(fēng)險(xiǎn)管理；不良資產(chǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，隨著全球金融一體化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜和隱蔽，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和競(jìng)爭(zhēng)力，而且決定著商業(yè)銀行的生死存亡。我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況迫切需要加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，而國(guó)外商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成功做法為我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供了足以借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

一、我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)現(xiàn)狀迫切需要加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行永恒不變的主題之一。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，隨著金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)越來(lái)越多，表現(xiàn)形式也越來(lái)越隱蔽而復(fù)雜，巴塞爾新資本協(xié)議正是在這樣的情況下對(duì)國(guó)際銀行業(yè)提出了實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合、承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中。依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)量，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理。

我國(guó)商業(yè)銀行由于種種原因，累積了大量的不良貸款，盡管在商業(yè)銀行改革中經(jīng)過(guò)兩次剝離，不良貸款存量和不良貸款率均有大幅度下降，但據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，至2004年三季度末，主要商業(yè)銀行包括4家國(guó)有商業(yè)銀行和l1家股份制商業(yè)銀行，五級(jí)分類(lèi)不良貸款余額仍高達(dá)16998億元，不良貸款率為13.37％。次級(jí)類(lèi)貸款3226億元，不良貸款率為5．03％。其中，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款余額為15596億元，不良貸款率為15.71％；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為1402億元，不良貸款率為5．03％。

如此高額的不良貸款早已成為制約我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的主要障礙。但是從更深層次的原因分析可發(fā)現(xiàn)：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱是因，資產(chǎn)質(zhì)量差是果。風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱是中國(guó)商業(yè)銀行的病根，資產(chǎn)質(zhì)量不高只是病癥。要掃除影響中國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)順利發(fā)展的主要障礙，就應(yīng)從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)管理不善的問(wèn)題。這種狀況迫切要求我國(guó)銀行業(yè)正視自己的現(xiàn)狀，樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，借鑒國(guó)外銀行成熟的做法實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理以增強(qiáng)自身在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、國(guó)外銀行在全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成熟做法及比較分析

西方商業(yè)銀行的發(fā)展歷史較早，在其長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中逐步形成并建立了一套完善的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，培育了一大批優(yōu)秀的銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍，他們?cè)谶\(yùn)作的過(guò)程中不僅有效地管理了本國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)，而且為我國(guó)商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供了大量值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

(一)美國(guó)花旗銀行

美國(guó)花旗銀行實(shí)行的是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。其風(fēng)險(xiǎn)管理的基本組織結(jié)構(gòu)是董事會(huì)下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，下設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)部和審計(jì)部。如圖l所示：

風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，其主要職責(zé)是作為銀行內(nèi)部最高層次的風(fēng)險(xiǎn)決策部門(mén)，負(fù)責(zé)建立銀行的業(yè)績(jī)目標(biāo)、信貸組和標(biāo)準(zhǔn)，并與信貸政策委員會(huì)共同決定各地區(qū)(國(guó)家)和各行業(yè)的最高額度指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)由一名副總裁直接領(lǐng)導(dǎo)，其成員包括花旗集團(tuán)的上層領(lǐng)導(dǎo)。各風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)配備了獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，形成了一套獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理技巧，即“風(fēng)險(xiǎn)窗口”方法體系，包括內(nèi)外專(zhuān)家對(duì)全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的評(píng)價(jià)、全行各種風(fēng)險(xiǎn)窗口的評(píng)估、調(diào)整各種風(fēng)險(xiǎn)窗口的決策和后續(xù)行動(dòng)三個(gè)部分。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理主要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的總體決策，貫徹風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，主要負(fù)責(zé)事前風(fēng)險(xiǎn)防范和事中風(fēng)險(xiǎn)管理，審計(jì)部及其職能部門(mén)主要負(fù)責(zé)事后風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的運(yùn)作嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，風(fēng)險(xiǎn)管理政策是圍繞著風(fēng)險(xiǎn)管理程序和風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程制定的。以信貸政策為例：有三名信貸人員審批信貸程序和信貸交易，其中一人負(fù)責(zé)全面協(xié)調(diào)并將決策貫徹于信貸程序的各個(gè)環(huán)節(jié)。由此可見(jiàn)，花旗銀行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在運(yùn)作過(guò)程中與業(yè)務(wù)部門(mén)和其他職能部門(mén)的關(guān)系比較密切，其活動(dòng)滲透到銀行工作的整個(gè)過(guò)程。

(二)英國(guó)匯豐銀行

英國(guó)匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是董事會(huì)下設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé)事前風(fēng)險(xiǎn)防范和事中風(fēng)險(xiǎn)管理，不同的風(fēng)險(xiǎn)分別有不同的業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)管理，而且其風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)是事前管理，有行政管理委員會(huì)對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)進(jìn)行總體領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)。具體來(lái)講，集團(tuán)總管理處負(fù)責(zé)本行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理與衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理，其職責(zé)是制定宏觀信貸政策，獨(dú)立審核集團(tuán)大額信貸業(yè)務(wù)，控制跨國(guó)及同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以組合方式管理風(fēng)險(xiǎn)分布，審查信貸批準(zhǔn)程序等；集團(tuán)行政委員會(huì)負(fù)責(zé)本行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，主要利用var測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，計(jì)算敏感度結(jié)構(gòu)，進(jìn)行壓力測(cè)試、返回檢驗(yàn)等；集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)監(jiān)察管理本行的利率風(fēng)險(xiǎn)以及屬于本行附屬公司、分行及聯(lián)營(yíng)公司的外幣投資資產(chǎn)凈值的外匯風(fēng)險(xiǎn)中的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，各地財(cái)資中心按核準(zhǔn)限額管理集團(tuán)各財(cái)資中心的外匯交易及集團(tuán)所屬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。由于英國(guó)匯豐銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是分屬不同業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)，因此其風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在運(yùn)作中一方面貫徹本部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，另一方面還必須與相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)協(xié)調(diào)與合作方能使風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效最大化。審計(jì)委員會(huì)及其下屬審計(jì)職能部門(mén)主要負(fù)責(zé)事后風(fēng)險(xiǎn)管理，形成了明確的風(fēng)險(xiǎn)控制分工及相互制衡關(guān)系。其組織架構(gòu)如圖2所示：

美國(guó)花旗銀行和英國(guó)匯豐銀行都是市場(chǎng)主導(dǎo)型的商業(yè)銀行，這種模式的商業(yè)銀行以股票期權(quán)制度作為激勵(lì)高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的主要手段，股票期權(quán)制度在高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的報(bào)酬中占有重要的地位。

(三)德國(guó)的德意志銀行

德意志銀行是出資者主導(dǎo)型商業(yè)銀行模式，其風(fēng)險(xiǎn)管理是在股東大會(huì)下設(shè)監(jiān)事會(huì)，而董事會(huì)下又設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和稽核審計(jì)委員會(huì)，監(jiān)事會(huì)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，比董事會(huì)下的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和稽核審計(jì)委員會(huì)更具風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威性。監(jiān)事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和稽核審計(jì)委員會(huì)組成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，通過(guò)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化對(duì)整個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行組織、決策和協(xié)調(diào)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)及其下屬風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)主要負(fù)責(zé)事前的風(fēng)險(xiǎn)防范和事中的風(fēng)險(xiǎn)管理，監(jiān)事會(huì)則對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的事前、事中和事后進(jìn)行全程監(jiān)督。德意志銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的運(yùn)作，除執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體決策外，還必須服從監(jiān)事會(huì)對(duì)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)全程監(jiān)督的指導(dǎo)。出資者主導(dǎo)型的商業(yè)銀行通過(guò)事業(yè)性激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)對(duì)銀行高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行有效激勵(lì)。

(四)日本的東京三菱銀行

日本的東京三菱銀行與德國(guó)的德意志銀行一樣是出資者主導(dǎo)的商業(yè)銀行模式，其風(fēng)險(xiǎn)管理是在股東大會(huì)下設(shè)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，而董事會(huì)下又設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和稽核審計(jì)委員會(huì)，其他的職能部門(mén)的設(shè)置與德意志銀行類(lèi)似。德國(guó)的德意志銀行和日本的東京三菱銀行這種出資者主導(dǎo)型的商業(yè)銀行通過(guò)事業(yè)性激勵(lì)和物質(zhì)激勵(lì)x寸銀行高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行有效激勵(lì)。其組織架構(gòu)3所示：

圖3據(jù)德意志銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能分工整理而來(lái)(左、右圖分別反映的是東京三菱銀行和德意志銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織構(gòu)架)綜上所述，無(wú)論是英美市場(chǎng)主導(dǎo)型商業(yè)銀行還是德日出資者主導(dǎo)型商業(yè)銀行，作為世界頂尖級(jí)的商業(yè)銀行無(wú)論是在風(fēng)險(xiǎn)管理理念還是在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上，都代表了現(xiàn)階段國(guó)際銀行業(yè)的最先進(jìn)的水平和發(fā)展方向。他們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面為我國(guó)銀行業(yè)提供了可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)：

第一，嚴(yán)密的組織管理體系和科學(xué)的管理方法相得益彰。上述四家銀行都建立了一套嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，結(jié)合各行的實(shí)際情況，分別提煉出一套適合自己的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，如美國(guó)花旗銀行的“風(fēng)險(xiǎn)窗口”方法；英國(guó)匯豐銀行的var測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，計(jì)算敏感度結(jié)構(gòu)，進(jìn)行壓力測(cè)試、返回檢驗(yàn)等。

第二，實(shí)行授信管理與授權(quán)管理相結(jié)合。如美英銀行采用信貸審批與信貸發(fā)放職能相分離、企業(yè)授信額度管理和個(gè)人信用授權(quán)非集權(quán)決策。通過(guò)審貸分離和企業(yè)授信額度管理能有效地防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)個(gè)人信用授權(quán)和非集權(quán)決策，貸款決策實(shí)現(xiàn)了分散化，貸款審批效率得到了提高。德日銀行實(shí)行逐級(jí)授權(quán)審批制度，即各級(jí)銀行具有明確的信貸審批權(quán)限、審批程序和定期的資信審查，建立了債務(wù)人評(píng)級(jí)和交易評(píng)級(jí)制度，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，信貸業(yè)務(wù)實(shí)行雙人操作，相互制衡，嚴(yán)格執(zhí)行“四眼原則”和崗位分離制約原則，有效控制銀行運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)。

第三，實(shí)行懲戒和激勵(lì)并重的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。四家銀行對(duì)由于違規(guī)操作和懈怠疏忽給銀行造成損失的責(zé)任人，通過(guò)責(zé)任認(rèn)定，對(duì)責(zé)任人給予懲戒，相反對(duì)依法操作和恪盡職守、防范與化解風(fēng)險(xiǎn)得力的風(fēng)險(xiǎn)管理人員給予有效的激勵(lì)。如美英銀行采用的股票期權(quán)和德日銀行的事業(yè)型和物質(zhì)型激勵(lì)。懲戒型和激勵(lì)型并重的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，有利于兼顧風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)與業(yè)務(wù)拓展的統(tǒng)一，使風(fēng)險(xiǎn)管理既有利于保證銀行資產(chǎn)的安全性和效益性，又有利于促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，防止產(chǎn)生“監(jiān)管悖論”現(xiàn)象。

第四，實(shí)行事前引導(dǎo)和事后督導(dǎo)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，突出事前管理。所謂事前管理是指在風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象的行為過(guò)程之前，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)預(yù)警系統(tǒng)及其他途徑獲得的資料進(jìn)行綜合分析，制定出防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施，反饋給風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象，以避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；事后督導(dǎo)管理是指在銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，根據(jù)行為結(jié)果對(duì)行為過(guò)程的合規(guī)性、合法性進(jìn)行評(píng)價(jià)和管理。如美英銀行和德日銀行規(guī)定分別有不同的部門(mén)負(fù)責(zé)事前和事后的風(fēng)險(xiǎn)管理。突出事前管理有利于商業(yè)銀行有效地預(yù)防和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

由此可見(jiàn)，發(fā)達(dá)國(guó)家這些成熟的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系和科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，為我國(guó)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供了可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

三、在借鑒國(guó)外銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)注意的問(wèn)題

(一)樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的前提銀行的任何活動(dòng)都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)隨地都可能發(fā)生：同客戶(hù)打交道可能產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)，在市場(chǎng)上運(yùn)作可能產(chǎn)生價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，即使不同客戶(hù)、資金打交道，只做內(nèi)務(wù)和后勤管理工作也可能產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)，用人不當(dāng)可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等等，因此，銀行不能回避風(fēng)險(xiǎn)，只能管理風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和理念必須貫徹到全行全員，貫徹到業(yè)務(wù)拓展的全過(guò)程。銀行的每一個(gè)崗位、每一個(gè)人在做每一件事、每一筆業(yè)務(wù)時(shí)都要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，一定要在風(fēng)險(xiǎn)能夠控制經(jīng)濟(jì)賬能夠算得過(guò)來(lái)的情況下才去操作和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，貫徹風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的基本思想，始終把控制風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)造利潤(rùn)放到同等重要的位置。

(二)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)與審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)

各商業(yè)銀行自身要充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，可聘請(qǐng)一些有專(zhuān)業(yè)水平的外部人員作為獨(dú)立董事來(lái)參與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)與審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性。信貸審批可采用逐級(jí)授權(quán)審批制。建立適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理人員的激勵(lì)機(jī)制，逐步形成科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

(三)建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理操作規(guī)程和相關(guān)的規(guī)章制度是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的制度保證

操作規(guī)程和規(guī)章制度是規(guī)范銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理行為的規(guī)則。據(jù)此來(lái)識(shí)別、判斷、分類(lèi)、轉(zhuǎn)移和處理風(fēng)險(xiǎn)可以避免主觀主義和隨意性，做到公正、合理地判定風(fēng)險(xiǎn)。銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理由于受自身素質(zhì)和外界條件的影響，如沒(méi)有相應(yīng)的制度和規(guī)范約束，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和判定時(shí)，難免會(huì)帶有個(gè)人傾向，造成判定結(jié)果有失公正。因此嚴(yán)格的操作規(guī)程和嚴(yán)密的規(guī)章制度是銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理有效運(yùn)作的制度保證。

(四)培育專(zhuān)業(yè)化人才市場(chǎng)是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的人力資源保障

由于銀行風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)性、復(fù)雜性和隱蔽性，需要大批具有特殊素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)技能的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍專(zhuān)司銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，而專(zhuān)業(yè)化人才市場(chǎng)是鍛造和輸送銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理隊(duì)伍的主渠道。

由此可見(jiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行在充分認(rèn)識(shí)自身經(jīng)營(yíng)狀況的基礎(chǔ)上，積極借鑒和學(xué)習(xí)國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理方面的成功經(jīng)驗(yàn)，牢固樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的獨(dú)立性，建立和完善相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和方法，培育風(fēng)險(xiǎn)管理人才市場(chǎng)，是實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的條件。