互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

盡管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展迅猛，增速喜人，但不可否認(rèn)，現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)存在諸多問題。

1.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品不能滿足多樣性需求互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)孕育著巨大的商機(jī)，用戶對(duì)保險(xiǎn)的需求層次是立體、豐富的，而目前，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主要以易于銷售、低附加值的產(chǎn)品為主，同質(zhì)化嚴(yán)重。對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品而言，大多是個(gè)人意外險(xiǎn)、醫(yī)療健康險(xiǎn)以及部分簡(jiǎn)單的長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品，各家公司的產(chǎn)品大同小異，責(zé)任單調(diào)，尚且不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)用戶的多樣性需求。產(chǎn)品的附加服務(wù)也未能有效挖掘。附加服務(wù)是一種差異化服務(wù)，是保險(xiǎn)公司為客戶提供的除基本保險(xiǎn)責(zé)任外的額外服務(wù)，能夠體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的服務(wù)特色和水平，其目標(biāo)是滿足客戶的個(gè)性化需求。保險(xiǎn)公司可以利用自身的電商平臺(tái)建立客戶信息庫，通過深度數(shù)據(jù)挖掘，制定出適合客戶的個(gè)性化服務(wù)。

2.服務(wù)體系無法滿足客戶的差異化需求從客戶服務(wù)來看，現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)主要集中在投保流程和相關(guān)服務(wù)，后續(xù)的部分保全、理賠還需要通過保險(xiǎn)公司柜臺(tái)來完成。保險(xiǎn)公司也未對(duì)服務(wù)對(duì)象進(jìn)行細(xì)分，尚未實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化，不能按單一客戶需求來推送服務(wù)，也未能實(shí)現(xiàn)和客戶的完全互動(dòng)。保險(xiǎn)公司把自己能提供的服務(wù)發(fā)送給客戶，而客戶卻無法直接按自己的想法通過互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺(tái)向保險(xiǎn)公司定制服務(wù)。

3.技術(shù)水平跟不上信息時(shí)代的發(fā)展步伐科技的進(jìn)步改變了人們的日常生活，人際交往、消費(fèi)行為越來越多的通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)。人們可以隨時(shí)隨地處理自己的工作和生活需求，而保險(xiǎn)公司的技術(shù)水平尚難以與之匹配。無論是網(wǎng)銷平臺(tái)功能、準(zhǔn)客戶數(shù)據(jù)獲取、客戶數(shù)據(jù)深度挖掘、精準(zhǔn)分析，還是客戶服務(wù)體驗(yàn)等方面均不夠理想。

4.商業(yè)模式未能與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)需求相匹配目前，主流的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)銷售途徑有兩種：一是保險(xiǎn)公司自建電商平臺(tái)，二是保險(xiǎn)公司“借力”第三方平臺(tái)。自建平臺(tái)推廣范圍窄，宣傳渠道有限。第三方平臺(tái)雖能夠較快捷地獲取目標(biāo)客戶群，但會(huì)損失一定的銷售控制權(quán)且存在監(jiān)管缺失的問題。通過自建銷售網(wǎng)站，保險(xiǎn)公司可以對(duì)營銷方式、產(chǎn)品定價(jià)、費(fèi)用收取等有完全控制權(quán)，有利于維護(hù)企業(yè)形象、貼近消費(fèi)者，但網(wǎng)站建設(shè)、維護(hù)、產(chǎn)品推廣、客戶培育等都需要企業(yè)付出較多資金和精力。完整意義上的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)意味著將保險(xiǎn)產(chǎn)品真正搬到互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境中，細(xì)分保險(xiǎn)標(biāo)的和風(fēng)險(xiǎn)因素，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品責(zé)任及定價(jià)的差異化，滿足客戶的個(gè)性化需求，使線上線下無縫融合，達(dá)到全流程覆蓋，并能切實(shí)解決各類風(fēng)險(xiǎn)問題。

5.尚未能有效應(yīng)對(duì)來自互聯(lián)網(wǎng)自身及保險(xiǎn)的雙重風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)井噴式發(fā)展的同時(shí)也蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)主要來自互聯(lián)網(wǎng)自身和保險(xiǎn)兩方面，集中體現(xiàn)在信息安全風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。在保險(xiǎn)公司追求速度，依賴技術(shù)的同時(shí)，對(duì)數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)性的要求更高，需要用金融知識(shí)和數(shù)據(jù)分析技術(shù)來對(duì)描述客戶的數(shù)據(jù)進(jìn)行精細(xì)摸索、嚴(yán)謹(jǐn)驗(yàn)證。隨著數(shù)據(jù)越來越多，產(chǎn)生的速度越來越快，算法越來越復(fù)雜時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，人們?nèi)菀紫嘈潘惴ǘ雎运惴ǖ娜毕?，特別是風(fēng)險(xiǎn)控制、成本估算等算法出現(xiàn)疏漏時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重問題。

二、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營銷模式創(chuàng)新

目前傳統(tǒng)保險(xiǎn)營銷模式依然占據(jù)主流，但卻不能與變化的市場(chǎng)相適應(yīng)，更不能與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的技術(shù)水平相匹配。為有效順應(yīng)市場(chǎng)，必須創(chuàng)新保險(xiǎn)營銷模式，引領(lǐng)消費(fèi)者，不僅要將保險(xiǎn)做成綜合金融服務(wù)與生活保障服務(wù)的必需品，更要將其做成每個(gè)家庭的首要選擇。

1.創(chuàng)新理念秉持“以人為本、用戶至上”的經(jīng)營理念，借助動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，以多元化、差異化營銷模式，實(shí)現(xiàn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展。像眾安在線這種新型保險(xiǎn)公司的建立，標(biāo)志著我國保險(xiǎn)業(yè)正在向多元化發(fā)展。行業(yè)中加入了新鮮血液更能激發(fā)各大保險(xiǎn)公司的熱情，有助于保險(xiǎn)業(yè)整體向上發(fā)展。眾安保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于“三馬”三家不同業(yè)務(wù)公司的強(qiáng)大背景，有效融合了電子商務(wù)、社交媒體和搜索門戶三巨頭的優(yōu)勢(shì)，利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、龐大的用戶數(shù)據(jù)、廣泛的用戶基礎(chǔ)和專業(yè)管理，來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的創(chuàng)新發(fā)展。如今的市場(chǎng)格局已重新劃分，傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，迫切需要進(jìn)行營銷模式創(chuàng)新，提升自身的精準(zhǔn)營銷技術(shù)和應(yīng)用水平，突破現(xiàn)有僵局。

2.內(nèi)外環(huán)境在互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，傳統(tǒng)銷售體系遭遇高成本低利潤(rùn)瓶頸；互聯(lián)網(wǎng)催生消費(fèi)者的新需求，保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新迫在眉睫；保險(xiǎn)公司尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，需要市場(chǎng)突破；以個(gè)人人為主的銷售模式需要移動(dòng)技術(shù)支持；互聯(lián)網(wǎng)已得到成熟發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境作用下，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正在重構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式與生態(tài)環(huán)境，并成為影響保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要宏觀環(huán)境。（1）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展已經(jīng)成熟工信部《移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)白皮書》認(rèn)為，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是以移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)作為接入網(wǎng)絡(luò)的互聯(lián)網(wǎng)及服務(wù)，包括三個(gè)要素：移動(dòng)終端、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用服務(wù)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)可同時(shí)提供語音、數(shù)字、圖像、多媒體等高品質(zhì)電信服務(wù)，能讓用戶通過移動(dòng)設(shè)備隨時(shí)隨地訪問互聯(lián)網(wǎng)，獲取各種服務(wù)。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國目前的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用已經(jīng)成熟。目前，手機(jī)使用率已超越傳統(tǒng)個(gè)人電腦使用率，作為第一大上網(wǎng)終端設(shè)備的地位牢不可撼。移動(dòng)用戶規(guī)模也已遠(yuǎn)超傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)用戶。而移動(dòng)應(yīng)用已滲透各行各業(yè)。目前，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用已滲透至社交、搜索、定位服務(wù)、電子商務(wù)、金融理財(cái)、支付、閱讀、音樂、電視、多媒體互動(dòng)等諸多領(lǐng)域，網(wǎng)民在手機(jī)電子商務(wù)類、休閑娛樂類、信息獲取類、溝通交流類應(yīng)用的使用率都在快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)了整體互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的迅猛發(fā)展。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已催生更多產(chǎn)業(yè)和新的商業(yè)模式，有效促進(jìn)了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型、升級(jí)。（2）移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)明顯移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)近年來的快速發(fā)展與其自身優(yōu)勢(shì)密不可分。①入口便捷，用戶可隨時(shí)隨地訪問互聯(lián)網(wǎng)。②聚合資源，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資源更自由、更廣泛的調(diào)配和更快速、更便捷的流通。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)經(jīng)過多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈不斷豐富，已融合了包括運(yùn)營商、系統(tǒng)集成商、移動(dòng)終端廠商、平臺(tái)供應(yīng)商、應(yīng)用開發(fā)商、內(nèi)容提供商、廣告商、支付提供方、用戶等多層次的節(jié)點(diǎn)資源。這些資源經(jīng)過融合聚合，影響和改變著信息社會(huì)中人們數(shù)字化生活的方方面面，并會(huì)產(chǎn)生蝴蝶效應(yīng)。③大數(shù)據(jù)為風(fēng)險(xiǎn)控制和個(gè)性化定價(jià)提供了可能。隨著對(duì)大數(shù)據(jù)分析、應(yīng)用的逐漸成熟，精準(zhǔn)控制每個(gè)投保標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)成為可能。豐富、多維度、低成本的數(shù)據(jù)被系統(tǒng)的提供給保險(xiǎn)行業(yè)，讓保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的有了更清晰地認(rèn)識(shí)，可以把保險(xiǎn)標(biāo)的顆?；稚⒊煽蓡为?dú)定價(jià)、單獨(dú)核保、單獨(dú)理賠的最小粒度，以便快速調(diào)整產(chǎn)品策略和費(fèi)率，從而掌握市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.移動(dòng)營銷構(gòu)建全流程的“移動(dòng)營銷”，實(shí)現(xiàn)真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營銷。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，營銷講求實(shí)現(xiàn)裂變的鏈?zhǔn)椒磻?yīng)傳播。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的保險(xiǎn)營銷需要重點(diǎn)考慮好以下幾方面內(nèi)容：（1）確定業(yè)務(wù)模式。包括渠道策略、合作模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、盈利模式、服務(wù)模式、運(yùn)營模式、支付模式、財(cái)務(wù)預(yù)算等一系列關(guān)鍵點(diǎn)。傳統(tǒng)企業(yè)尚不具備互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢(shì)，無法以互聯(lián)網(wǎng)的視角來從事保險(xiǎn)業(yè)，而要打造具前瞻性的移動(dòng)營銷模式則是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，涉及方方面面，需要做好頂層設(shè)計(jì)。（2）重新搭建架構(gòu)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)銷售和傳統(tǒng)銷售渠道差異較大，因此重新搭建架構(gòu)尤為必要，成立專門的電子商務(wù)公司是一個(gè)較好的選擇。既可以避開原有龐大架構(gòu)的阻力，克服了重視不夠、投入不足的弊端，又能夠以全新的視角、優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和專業(yè)的技術(shù)來做到最好。新搭建的架構(gòu)還能夠幫助傳統(tǒng)渠道加快完成技術(shù)的升級(jí)改造，培養(yǎng)移動(dòng)銷售專業(yè)人才，使電子商務(wù)公司與傳統(tǒng)銷售公司實(shí)現(xiàn)“雙贏”。（3）完成流程再造。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)顛覆了傳統(tǒng)渠道的客戶選擇方式，是由平臺(tái)帶來客戶數(shù)據(jù)，據(jù)此開發(fā)產(chǎn)品并衍生出銷售隊(duì)伍，再配置管理人員和服務(wù)人員。這就需要突破傳統(tǒng)流程限制，打造適合互聯(lián)網(wǎng)銷售的新流程。（4）選定合作伙伴。要想在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)吸引眾多客戶眼球，獲取豐富的客戶資源，僅靠保險(xiǎn)公司自身的力量顯然是不夠的，勢(shì)必要選擇擁有廣大客戶群體的成熟的社交類、購物類或信息服務(wù)類公司作為合作伙伴，建立穩(wěn)定、可持續(xù)的合作關(guān)系。例如BAT，百度擁有強(qiáng)大的用戶搜索數(shù)據(jù)，阿里巴巴的買家數(shù)據(jù)及其瀏覽軌跡、購物偏好頗具價(jià)值，騰訊的QQ、微信用戶則是一個(gè)巨大的誘惑。通過合作伙伴，有效利用LBS和SNS，可快速廣大目標(biāo)客戶范圍。（5）擴(kuò)大宣傳渠道。將企業(yè)形象、產(chǎn)品、促銷活動(dòng)、銷售網(wǎng)點(diǎn)、銷售專員、售后服務(wù)等信息以更加有效的方式在互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)應(yīng)用上展現(xiàn)。渠道應(yīng)包括除保險(xiǎn)公司自身之外的第三方合作伙伴，形式與內(nèi)容則應(yīng)根據(jù)合作伙伴的特點(diǎn)做針對(duì)性設(shè)計(jì)。例如，和攜程等旅行網(wǎng)站合作時(shí)，可重點(diǎn)推出短期意外險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)產(chǎn)品。（6）甄選銷售人員。至于銷售人員可來自兩方面：一是在傳統(tǒng)渠道內(nèi)挑選合適的銷售隊(duì)伍，授權(quán)經(jīng)營；二是根據(jù)需要招募新的符合條件的銷售人員。對(duì)于銷售人員的素質(zhì)、能力，專業(yè)性、可靠性，商家都應(yīng)有較高要求。在以客戶為中心的驅(qū)動(dòng)下，可以將銷售人員分類分級(jí)，供消費(fèi)者進(jìn)行菜單式選擇。還可將歷史客戶評(píng)價(jià)作為選擇參考，使客戶掌握主動(dòng)權(quán)。（7）創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，用戶行為、個(gè)體特征以及由此產(chǎn)生的數(shù)據(jù)均能被有效記錄、分析，這就使得基于大數(shù)據(jù)進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品定制化設(shè)計(jì)成為可能，從而根據(jù)一類人群的特征，推出與之相適應(yīng)的產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)有別于傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品責(zé)任的定制化，產(chǎn)品定價(jià)的差異化，產(chǎn)品組合菜單化。此外，保險(xiǎn)產(chǎn)品在營銷設(shè)計(jì)上，要充分使用易于吸引用戶眼球的設(shè)計(jì)，抓住消費(fèi)者的心理。（8）實(shí)現(xiàn)個(gè)性定制。提供菜單式下單服務(wù)，滿足客戶的個(gè)性化服務(wù)需求，包括服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、銷售人員、服務(wù)要求、售后等相關(guān)配套服務(wù)內(nèi)容。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)在于便捷性，和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)營銷的區(qū)別在于能夠滿足客戶的個(gè)性化需求。傳統(tǒng)保險(xiǎn)營銷主要靠保險(xiǎn)人上門服務(wù)或保險(xiǎn)產(chǎn)品推介會(huì)來實(shí)現(xiàn)主動(dòng)銷售，但由于信任度問題，相對(duì)于廣闊的市場(chǎng)空間，保險(xiǎn)展業(yè)還存在著較大阻力。而互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)營銷則能在線定制服務(wù)，將主動(dòng)權(quán)完全移交給客戶，實(shí)現(xiàn)客戶的自主選擇，對(duì)保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者是一個(gè)雙贏的局面。（9）實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷?！熬?，即科學(xué)細(xì)分，包括市場(chǎng)、客戶和服務(wù)的細(xì)分都要精；“準(zhǔn)”，即準(zhǔn)確把握，包括信息采集分析、品牌培育劃分以及服務(wù)投放量都要準(zhǔn)。移動(dòng)營銷能把最準(zhǔn)確的營銷信息以相對(duì)準(zhǔn)確的時(shí)間投放到準(zhǔn)許的、愿意接收的移動(dòng)用戶的手機(jī)上，用戶可隨時(shí)查閱，故基于手機(jī)的精準(zhǔn)營銷最有可能實(shí)現(xiàn)真正的精準(zhǔn)。為實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)，就需要借助先進(jìn)的數(shù)據(jù)庫技術(shù)，對(duì)獲取的用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行深度分析，找出有價(jià)值的數(shù)據(jù)內(nèi)容，建立目標(biāo)客戶群體，細(xì)分市場(chǎng)，進(jìn)行精確定位。在精確定位的基礎(chǔ)上，依托信息技術(shù)手段建立個(gè)性化顧客溝通服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和客戶的密切溝通，不斷滿足客戶的個(gè)性需求，建立穩(wěn)定的企業(yè)忠實(shí)客戶群，實(shí)現(xiàn)客戶鏈?zhǔn)椒磻?yīng)，從而達(dá)到企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定高速發(fā)展的目的。（10）完善客戶體驗(yàn)。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，保險(xiǎn)產(chǎn)品更注重用戶體驗(yàn)。移動(dòng)終端的發(fā)展使客戶和保險(xiǎn)公司的互動(dòng)變得簡(jiǎn)單高效，再配合視頻采集、語音呼叫等技術(shù)平臺(tái)，可很方便地收集到客戶需求，完善客戶體驗(yàn)。此外，銷售人員也能夠參與到客戶的社交網(wǎng)絡(luò)，以朋友身份，關(guān)注客戶的日常生活，淡化銷售色彩，捕捉客戶變化，提高客戶滿意度，形成良好的口碑效應(yīng)。（11）完善運(yùn)營支持?；ヂ?lián)網(wǎng)移動(dòng)營銷需要完善的在線服務(wù)與之相適應(yīng)，保險(xiǎn)公司應(yīng)從客戶角度出發(fā)，針對(duì)移動(dòng)營銷建立、完善承保、退保、收付費(fèi)、保全、理賠服務(wù)的電子服務(wù)流程，使得客戶通過移動(dòng)終端購買保險(xiǎn)產(chǎn)品獲得良好的購物體驗(yàn)和服務(wù)體驗(yàn)。（12）提供金融服務(wù)。和合作伙伴實(shí)現(xiàn)跨界融合，納入健康、理財(cái)、游戲、社交等元素，并為客戶提供綜合性金融服務(wù)，從而構(gòu)建保險(xiǎn)生態(tài)圈，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，切實(shí)為客戶管理和關(guān)注各類風(fēng)險(xiǎn)。（13）評(píng)估銷售成果。包括流量分析、訪問點(diǎn)擊、用戶黏性、用戶來源、搜索關(guān)鍵詞、訪問與下單比、下單與支付比、服務(wù)滿意評(píng)價(jià)、客戶推薦率、銷售人員動(dòng)態(tài)與收入、合作伙伴收入及盈利等內(nèi)容，詳細(xì)、全面的評(píng)估有助于逐步改進(jìn)、提升和鞏固銷售成果。（14）加強(qiáng)信息安全。保險(xiǎn)公司應(yīng)提高信息安全能力，有效應(yīng)對(duì)安全風(fēng)險(xiǎn)。包括提高對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理能力和抗壓能力；構(gòu)建強(qiáng)大的IT架構(gòu)，提高硬件可用性及數(shù)據(jù)災(zāi)備能力；提高鑒別客戶身份的識(shí)別能力，解決客戶認(rèn)證與法律保護(hù)問題；提高客戶信息和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的保護(hù)能力；搭建全面的互聯(lián)網(wǎng)防護(hù)策略、嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)隔離與監(jiān)控策略。

篇(2)

關(guān)鍵詞：電子商務(wù)，保險(xiǎn)，營銷模式

1.保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)概述1.1保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)產(chǎn)生的原因及主要類型有人這樣評(píng)價(jià)互聯(lián)網(wǎng)：人們對(duì)于上網(wǎng)已沒有選擇，不上互聯(lián)網(wǎng)就好比沒有電話。隨著國際互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，電子商務(wù)這一新的商業(yè)形式在全球引起關(guān)注。雖然它存在安全、法律、技術(shù)、費(fèi)用、文化等方面的缺點(diǎn)，但是成千上萬的企業(yè)或個(gè)人用戶把網(wǎng)絡(luò)融入企業(yè)的運(yùn)營和社會(huì)生活的趨勢(shì)是不可逆轉(zhuǎn)的，據(jù)CNNIC資料顯示，2004年12月，中國共有9，400萬名互聯(lián)網(wǎng)用戶；到了2008年底，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率以22.6%的比例首次超過21.9%的全球平均水平。同時(shí)，我國網(wǎng)民數(shù)達(dá)到2.98億，寬帶網(wǎng)民數(shù)達(dá)到2.7億，國家CN域名數(shù)達(dá)1357.2萬，三項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)穩(wěn)居世界排名第一。2008年使用手機(jī)上網(wǎng)的網(wǎng)民較2007年翻了一番還多，達(dá)到1.17億，博客用戶數(shù)量為1.62億。曾幾何形倍增的網(wǎng)民數(shù)量龐大，是一個(gè)巨大的客戶群，雖也不能忽視它的存在。保險(xiǎn)業(yè)是金融領(lǐng)域信息化程度和新技術(shù)裝備含量最低的一個(gè)行業(yè)，“網(wǎng)上銀行”、網(wǎng)上炒股、網(wǎng)上拍賣典當(dāng)并不鮮見。而保險(xiǎn)業(yè)卻長(zhǎng)期固守傳統(tǒng)的經(jīng)營理念和商業(yè)模式。但近幾年來這種情況悄悄地發(fā)生了變化。

1.2保險(xiǎn)業(yè)開展電子商務(wù)符合客戶的需要。 隨著生活水平和消費(fèi)水平的日益提高，市場(chǎng)狀況發(fā)生了巨大的變化。在消費(fèi)者主導(dǎo)的買方市場(chǎng)上，消費(fèi)者將面對(duì)更多的選擇，這一變化也使現(xiàn)代消費(fèi)者心理與以往相比呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)和趨勢(shì)。

在社會(huì)分工日益細(xì)化和專業(yè)化的趨勢(shì)下，即使在許多日常生活用品的購買中，大多數(shù)消費(fèi)者也缺乏足夠的專業(yè)知識(shí)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行鑒別和評(píng)估，但他們對(duì)于獲取與商品有關(guān)的信息和知識(shí)的心理需求卻并未因此消失，反而日益增強(qiáng)。論文參考網(wǎng)。這是因?yàn)橄M(fèi)者購買的風(fēng)險(xiǎn)隨選擇的增多而上升，而且對(duì)單向的“填鴨式”營銷溝通感到厭倦和不信任。尤其在長(zhǎng)期壽險(xiǎn)一類的耐用消費(fèi)品的購買上，想買保險(xiǎn)的人期望通過訪問不同的網(wǎng)站，在自己的電腦上查詢不同保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品、報(bào)價(jià)，比較各種保險(xiǎn)產(chǎn)品的差異，最大限度的找到最適合自己的產(chǎn)品。消費(fèi)者在分析比較過程中可以獲得心理上的平衡，減少風(fēng)險(xiǎn)和購買后產(chǎn)生后悔的感覺，增加對(duì)產(chǎn)品的信任和心理上的滿足感。消費(fèi)主動(dòng)性的增強(qiáng)來源于現(xiàn)代社會(huì)不確定性的增加和人類追求心理穩(wěn)定和平衡的欲望，而且人天生就有很強(qiáng)的求知欲。

2.保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策2.1保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)雖然電子商務(wù)給保險(xiǎn)業(yè)注入了活力，成為不可忽視的力量；但是電子商務(wù)在實(shí)際運(yùn)作中會(huì)面臨方方面面的風(fēng)險(xiǎn)，只有識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)，分析本質(zhì)原因，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，電子商務(wù)才能發(fā)揮出巨大的優(yōu)勢(shì)。這些風(fēng)險(xiǎn)設(shè)涉及到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)等，這些都是我們發(fā)展網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)時(shí)亟等解決的。

2.2保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理加大信息基礎(chǔ)設(shè)施投入。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)通信線路、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器等設(shè)備，在靜電、電磁泄漏和意外事故等情況下會(huì)造成數(shù)據(jù)的丟失，機(jī)密信息泄漏。所以，加快電子商務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，選擇高性能的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，建設(shè)安全、便捷的電子商務(wù)應(yīng)用環(huán)境，才能為電子商務(wù)交易的信息提供硬件保障。實(shí)施技術(shù)防范措施。保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)的運(yùn)作涉及資金安全、信息安全、商業(yè)秘密等多方面的安全問題，任何一點(diǎn)漏洞都可能導(dǎo)致大量資金流失。而這些安全首先是對(duì)信息技術(shù)的依賴。目前，防火墻技術(shù)、電子簽名和安全認(rèn)證，成為電子商務(wù)比較成熟的技術(shù)安全措施。

3.發(fā)展中國保險(xiǎn)電子商務(wù)的建議3.1重視金融危機(jī)帶來的市場(chǎng)機(jī)遇倡導(dǎo)有條件的保險(xiǎn)公司嘗試進(jìn)行電子商務(wù)，獲得未來的競(jìng)爭(zhēng)力。前文提到對(duì)我國保險(xiǎn)電子商務(wù)其進(jìn)行專門性研究的還很缺乏，且研究主體以保險(xiǎn)公司為主體。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)研究人員應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注，并且建立一個(gè)溝通得平臺(tái)，使國內(nèi)的壽險(xiǎn)業(yè)快速拉進(jìn)與外資公司的管理差距?？梢酝ㄟ^舉辦研討會(huì)、短期進(jìn)修班等多種形式進(jìn)行宣傳、引導(dǎo)。對(duì)于取得良好經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)由監(jiān)督機(jī)構(gòu)進(jìn)行組織，行業(yè)內(nèi)進(jìn)行學(xué)習(xí)，增進(jìn)了解。

3.2加強(qiáng)保單條款標(biāo)準(zhǔn)化、通俗化建設(shè)從前文可知，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)適用于那些只用少量參數(shù)就可以描述和定價(jià)、條款比較標(biāo)準(zhǔn)且容易理解的保險(xiǎn)，例如機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)營銷的關(guān)鍵在于能否用通俗的語言傳遞給投保者全面準(zhǔn)確的信息。2005年11月，中國保監(jiān)會(huì)正式了《人身保險(xiǎn)保單標(biāo)準(zhǔn)化工作指引（試行）》，對(duì)人身保險(xiǎn)保單冊(cè)和人身保險(xiǎn)條款，初步提出了統(tǒng)一的要求。但是，目前只有少數(shù)幾家推出了通俗化保單，網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的層次也停滯在低水平階段。而且即使通俗化以后還是不容易弄懂。保監(jiān)會(huì)有必要進(jìn)一步推進(jìn)保單條款標(biāo)準(zhǔn)化、通俗化建設(shè)，并加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)合同的審批力度，使保險(xiǎn)合同的內(nèi)容和形式更加規(guī)范，同時(shí)通俗化工作進(jìn)一步引向深入，在保護(hù)消費(fèi)者利益的同時(shí)促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的發(fā)展。

3.3加強(qiáng)保險(xiǎn)知識(shí)教育，提高網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)認(rèn)同度網(wǎng)民數(shù)量的增加、年齡結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及文化程度的提高，對(duì)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的開展都會(huì)產(chǎn)生積極的影響。但是，就我國目前的情況來說，網(wǎng)民文化程度的提高并不等于保險(xiǎn)知識(shí)的增加，網(wǎng)民數(shù)量的快速增加也不等于網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。因此，加強(qiáng)網(wǎng)民的保險(xiǎn)知識(shí)教育，并提高其保險(xiǎn)認(rèn)同度，是引導(dǎo)和釋放網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)需求的必要途徑。保險(xiǎn)營銷網(wǎng)站的推廣對(duì)網(wǎng)上保險(xiǎn)營銷起著決定性作用，保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的宣傳應(yīng)以推廣自己的營銷網(wǎng)站為主，可以通過以下途徑進(jìn)行：（1）與門戶網(wǎng)站合作，推廣自己的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)營銷主頁，提高網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的知名度；（2）聯(lián)手銀行、證券等行業(yè)，建立綜合性金融門戶網(wǎng)站，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)客戶資源的共享。（3）通過電視、報(bào)紙、雜志等公眾媒體，擴(kuò)大保險(xiǎn)行業(yè)的社會(huì)影響力。（3）在保險(xiǎn)營銷網(wǎng)站上，通過保險(xiǎn)基

4.結(jié) 論

在我國開展的保險(xiǎn)業(yè)電子商務(wù)的研究十分具有現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)探討和促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的電子商務(wù)和完善保險(xiǎn)監(jiān)督具有重要的作用。論文參考網(wǎng)。根據(jù)本文的研究，筆者堅(jiān)信這樣一個(gè)結(jié)論：我國保險(xiǎn)業(yè)借金融危機(jī)之“機(jī)”，推動(dòng)電子商務(wù)在保險(xiǎn)業(yè)的運(yùn)用，是一個(gè)難得的市場(chǎng)機(jī)遇。論文參考網(wǎng)。從理論上講推動(dòng)保險(xiǎn)電子商務(wù)可以提高金融服務(wù)效率和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；從實(shí)踐來看，中國的保險(xiǎn)公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重視這種新型的營銷模式，一方面對(duì)電子商務(wù)的未來趨勢(shì)等方面進(jìn)行研究，另一方面要選擇項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)踐才行。為解決保險(xiǎn)網(wǎng)絡(luò)營銷中存在的問題，需要政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮其職能，與保險(xiǎn)公司形成良好的互動(dòng)，才能更好地促進(jìn)保險(xiǎn)電子商務(wù)在我國的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 徐可奇. 滬保險(xiǎn)市場(chǎng)中強(qiáng)外弱 中資保險(xiǎn)繼續(xù)擴(kuò)張[J].金融時(shí)報(bào)，2009，(3):01一02.

篇(3)

大數(shù)據(jù)已經(jīng)滲透到各個(gè)行業(yè)和業(yè)務(wù)職能領(lǐng)域，成為重要的生產(chǎn)因素，大數(shù)據(jù)的演進(jìn)與生產(chǎn)力的提高有著直接的關(guān)系。隨著網(wǎng)速的大幅提升，數(shù)據(jù)也將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)，快速獲取、處理、分析海量、多樣化的交易數(shù)據(jù)、交互數(shù)據(jù)與傳感數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)信息再價(jià)值化，對(duì)大數(shù)據(jù)的利用將成為企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力和搶占市場(chǎng)先機(jī)的關(guān)鍵。大數(shù)據(jù)因其巨大的商業(yè)價(jià)值正在成為推動(dòng)信息產(chǎn)業(yè)變革的新引擎。

近日，專業(yè)第三方電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)與國內(nèi)最大媒體服務(wù)平臺(tái)——中國電子商務(wù)研究中心正式推出“中國電商大數(shù)據(jù)網(wǎng)”(100ec.cn/zt/bd/ )，國內(nèi)覆蓋最全的電商領(lǐng)域大數(shù)據(jù)應(yīng)用一科技平臺(tái)。

據(jù)(100EC.CN)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，美國已有20%、30%的網(wǎng)絡(luò)展示是通過大數(shù)據(jù)來售賣的，而目前中國還比較少，只有3%到4%，從這個(gè)角度來說大數(shù)據(jù)營銷市場(chǎng)是大力可為的，有著廣泛的發(fā)展空間。

“中國電商大數(shù)據(jù)網(wǎng)”頻道主要分為研究應(yīng)用篇、企業(yè)應(yīng)用篇、行業(yè)應(yīng)用篇、會(huì)議篇、大數(shù)據(jù)書籍五個(gè)板塊，其中涵蓋了關(guān)于大數(shù)據(jù)的相關(guān)PPT、報(bào)告、分析、案例、盤點(diǎn)、實(shí)戰(zhàn)、信息圖、研報(bào)、論文等資訊均被收錄于“中國電商大數(shù)據(jù)網(wǎng)”，并開通了主任曹磊對(duì)于電商大數(shù)據(jù)的課程預(yù)約通道(100ec.cn/zt/expert_caolei/)，其課程名為《大數(shù)據(jù)時(shí)代的思維與典型行業(yè)應(yīng)用案例》，除此之外，還重點(diǎn)監(jiān)測(cè)了阿里巴巴、菜鳥網(wǎng)絡(luò)、京東、大眾點(diǎn)評(píng)、百度、騰訊等企業(yè)在電商大數(shù)據(jù)方面的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)。

篇(4)

我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療是未來醫(yī)療健康服務(wù)業(yè)的必然趨勢(shì)。主要驅(qū)動(dòng)力來自于三個(gè)層面：首先，互聯(lián)網(wǎng)滲透進(jìn)入醫(yī)療行業(yè)，是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展自然演進(jìn)的必然階段——互聯(lián)網(wǎng)自90年代末期先后沖擊紙媒(門戶、搜索)、通訊(IM工具)、零售(電子商務(wù))、旅游(在線旅游)、金融(互聯(lián)網(wǎng)金融)、教育(在線教育)等等，其發(fā)展的核心脈絡(luò)即從易到難依次滲透到具備低效率、多痛點(diǎn)、大空間、長(zhǎng)尾特征的行業(yè)中去，而醫(yī)療行業(yè)完全符合了這樣的特征，由于其涉及線下醫(yī)療資源的問題，因此滲透難度大，從而屬于互聯(lián)網(wǎng)滲透?jìng)鹘y(tǒng)行業(yè)中后期的產(chǎn)物。

其次，中國醫(yī)療資源配置極度不合理，讓本來就稀缺的醫(yī)療資源更加匱乏。在我國，看病難、看病貴等問題長(zhǎng)期無法解決，“等候三小時(shí)看病三分鐘”成為常態(tài)，受制于頂層設(shè)計(jì)、醫(yī)保聯(lián)網(wǎng)欠缺以及分級(jí)診療制度不合理，分級(jí)診療制度始終難以落地。優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源被“小病”占據(jù)，而基層醫(yī)療資源卻被閑置(患者只信任三甲醫(yī)院)。這些低效率運(yùn)行的問題也為互聯(lián)網(wǎng)解決方案提供了發(fā)展的空間。

最后，無需贅言，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展、智能終端普及、傳感器技術(shù)進(jìn)步、互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施改善為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療提供爆發(fā)式增長(zhǎng)的土壤。

1.1殺入大空間、低效率、長(zhǎng)尾特征行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)從未爽約

我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)為整個(gè)社會(huì)所帶來的新增意義主要來自兩個(gè)方面：“連接”(呈現(xiàn)出去中介特征)和“智能”(智能算法應(yīng)用在連接過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，所提供的自動(dòng)化輸出)。

互聯(lián)網(wǎng)的“連接”意義成為了商業(yè)模式的核心：人與人的連接成就了騰訊，人與信息的連接誕生了百度，人與商品的連接造就了阿里巴巴，人與服務(wù)的連接催生了大眾點(diǎn)評(píng)。

而從連接產(chǎn)生的商業(yè)模式基礎(chǔ)來自于對(duì)“大空間、低效率、多痛點(diǎn)、長(zhǎng)尾特征”行業(yè)的滲透，通過提高其運(yùn)行效率，帶來增量?jī)r(jià)值，BAT、大眾點(diǎn)評(píng)、滴滴打車等等商業(yè)模式皆是如此。

1.2醫(yī)療服務(wù)行業(yè)是典型的大空間、低效率、長(zhǎng)尾特征行業(yè)

??? 醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，特別是我國的醫(yī)療服務(wù)行業(yè)具備互聯(lián)網(wǎng)入侵的所有特征：大空間、低效率、多痛點(diǎn)，長(zhǎng)尾特征。

第三、不論從患者、醫(yī)生還是醫(yī)院角度看，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)整體痛點(diǎn)極多。對(duì)患者來說，看病難、看病貴問題長(zhǎng)時(shí)期得不到解決。院內(nèi)服務(wù)質(zhì)量低，院外無人跟蹤病情問題凸顯。醫(yī)生則面臨著醫(yī)患關(guān)系緊張、工作強(qiáng)度大、收入低、風(fēng)險(xiǎn)高的現(xiàn)狀。對(duì)于醫(yī)院來說，三甲醫(yī)院超負(fù)荷運(yùn)營，被迫擴(kuò)擴(kuò)張成管理難度加大，而另一方面基層醫(yī)院門可羅雀，醫(yī)療資源大幅浪費(fèi)。總之，醫(yī)療價(jià)值鏈內(nèi)各主體的痛點(diǎn)極多。

最后，醫(yī)療服務(wù)行業(yè)也是標(biāo)準(zhǔn)的具備長(zhǎng)尾特征的行業(yè)。首先，中國人口空間分布的不均勻，使得大量長(zhǎng)尾人群由于醫(yī)療規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題，得不到應(yīng)有的醫(yī)療服務(wù)。

1.3無需贅言，技術(shù)進(jìn)步是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的土壤

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療首先解決的是醫(yī)療資源低效配置問題，而這個(gè)問題由來已久，需求一直存在，無疑技術(shù)進(jìn)步是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)發(fā)展的最肥沃土壤，使得互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的高效醫(yī)療成為可能。

首先是網(wǎng)絡(luò)普及率以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。其次，傳感器技術(shù)的快速發(fā)展。

1.4盛宴已至，莫等菜涼再下手

我們發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)“先發(fā)優(yōu)勢(shì)效應(yīng)”和“馬太效應(yīng)”比較明顯，因此提前布局非常重要，如果等到熟模式出現(xiàn)，集中度急劇上升的階段，最佳投資機(jī)會(huì)已經(jīng)喪失。

先發(fā)優(yōu)勢(shì)效應(yīng)和馬太效應(yīng)主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的“口碑營銷”影響力、結(jié)合線下醫(yī)療資源的“地盤效應(yīng)”、資源匯集的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”、融資較為容易的“新鮮感效應(yīng)”。舉例來說，(1)雖然目前在醫(yī)患互動(dòng)APP領(lǐng)域，中國尚處于發(fā)展的初期階段，但以“好大夫”、“春雨醫(yī)生”為主的企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了媒體的主要傳播渠道，其他醫(yī)患互動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)更多情況下便不為人知；(2)同時(shí)，由于大量患者和醫(yī)生已經(jīng)在這兩個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行互動(dòng)，從而帶來了更多的沉淀內(nèi)容，從而吸引更多參與者匯集到平臺(tái)；(3)另外，除非出現(xiàn)不同于這兩者的新商業(yè)模式，純模仿者很難獲得高估值的融資；(4)最后，先占據(jù)醫(yī)生入口、醫(yī)院入口等線下資源的平臺(tái)將率先產(chǎn)生粘性，而醫(yī)生的精力有限，很難繼續(xù)對(duì)接其他平臺(tái)。因此先發(fā)優(yōu)勢(shì)效應(yīng)極其明顯。

2、哪是骨頭哪是肉——遍覽商業(yè)模式，從容品嘗盛宴

如果說互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療是大勢(shì)所趨這個(gè)判斷眾人皆知，無需爭(zhēng)論，那么這場(chǎng)盛宴究竟從何處下口呢？哪里是流油的肥肉，哪里是難啃的硬骨頭？這個(gè)問題恐怕就不易回答。我們的觀點(diǎn)如下：

首先，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的最佳商業(yè)模式應(yīng)該具備我們所說的“四句真經(jīng)”特征：(1)人性剛需是盈利基礎(chǔ)、(2)數(shù)據(jù)決定發(fā)展空間、(3)社群帶來流量沉淀、(4)整合線下服務(wù)鏈?zhǔn)歉?jìng)爭(zhēng)壁壘?；诖?，進(jìn)一步，我們看好專業(yè)醫(yī)療移動(dòng)互聯(lián)硬件、醫(yī)患互動(dòng)軟件，不看好當(dāng)前絕大多數(shù)智能手環(huán)等穿戴設(shè)備、泛健康管理軟件。

其次，互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式存在于就醫(yī)全流程的各主體訴求之中，主要包括患者、醫(yī)生、醫(yī)院、藥企、險(xiǎn)企5大角色，越剛性的需求，越容易產(chǎn)生合理商業(yè)模式。

第三，在盈利空間方面，向藥企收費(fèi)的模式是目前中國空間最大的收費(fèi)模式：2014年估計(jì)為37.1億元，2020年預(yù)計(jì)將達(dá)到558.7億元第四，在切入點(diǎn)方案選擇方面，我們認(rèn)為以軟件形式還是硬件形式切入互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療并不重要。

2.1商業(yè)模式的基礎(chǔ)：基于就醫(yī)價(jià)值鏈的分析框架

從宏觀整體角度看，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療存在的基礎(chǔ)是目前稀缺醫(yī)療資源低效配置，而互聯(lián)網(wǎng)在醫(yī)療行業(yè)創(chuàng)造的新增價(jià)值在于三方面：(1)“連接”屬性：通過高效連接，降低醫(yī)療資源的浪費(fèi)，提高效率，從而產(chǎn)生價(jià)值。(2)“智能”屬性：通過整個(gè)醫(yī)療環(huán)節(jié)產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，結(jié)合人工智能算法，基于數(shù)據(jù)為醫(yī)生的診斷、治療決策提供新的可靠支撐，從而創(chuàng)造價(jià)值。(3)在整個(gè)就醫(yī)、行醫(yī)的過程中改善各方體驗(yàn)，從而帶來新增商業(yè)價(jià)值。

從微觀角度看，我們從消費(fèi)者角度出發(fā)，依次將整個(gè)就醫(yī)相關(guān)流程拆分為9個(gè)重要環(huán)節(jié)：健康管理、自診、自我用藥、導(dǎo)診、候診、診斷、治療、院內(nèi)康復(fù)、院外康復(fù)(慢性病管理)。我們認(rèn)為這9個(gè)就醫(yī)相關(guān)環(huán)節(jié)包含了消費(fèi)者所有的訴求點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的商業(yè)模式可以，并且也只能從這些環(huán)節(jié)展開。這也是我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療商業(yè)模式分析的完整全景圖框架，后續(xù)研究都基于此。

2.2為誰服務(wù)？——患者、醫(yī)生、醫(yī)院

2.2.1為患者服務(wù)

患者是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)鏈的核心。我們認(rèn)為基于患者服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療商業(yè)模式可以從患者就診的各個(gè)環(huán)節(jié)的核心剛需訴求分析。

自診環(huán)節(jié)和自我用藥環(huán)節(jié)剛需較強(qiáng)，基于這兩個(gè)環(huán)節(jié)的商業(yè)模式可行性高。在國內(nèi)主要有好大夫在線、春雨醫(yī)生等具有自診、用藥、簡(jiǎn)單醫(yī)患互動(dòng)功能的APP。在此環(huán)節(jié)，患者的主要需求是獲得可靠的信息，能便宜、便捷地獲得解決方法，以及能得到專業(yè)醫(yī)生的指導(dǎo)。另外自我用藥環(huán)節(jié)，消費(fèi)者的訴求是能知道最合理的用藥方法，以及最快，最便捷地買到藥。這部分的需求比較剛性，隨著收入水平提升，“有病硬抗”或隨意吃藥的消費(fèi)者行為將逐漸減少。因此基于此環(huán)節(jié)的商業(yè)模式比較可行。

導(dǎo)診環(huán)節(jié)也是剛需，商業(yè)模式有擴(kuò)展空間。在這個(gè)環(huán)節(jié)，病人需要知道自己應(yīng)該去什么醫(yī)院，到什么科室，找什么醫(yī)生。對(duì)于已經(jīng)需要去醫(yī)院治療的患者來說，這部分需求非常剛性。

候診和診斷環(huán)節(jié)，消費(fèi)者主要訴求在于快捷、便利、省時(shí)。對(duì)一部分病患來說，這是剛需。我們可以觀察到支付寶和金蝶醫(yī)療已經(jīng)在此環(huán)節(jié)布局，能夠大幅簡(jiǎn)化候診就診流程，省時(shí)省力，并提供電子化的病例結(jié)果輸出。但這一部分的商業(yè)模式需要與醫(yī)院系統(tǒng)對(duì)接，是否具備較強(qiáng)的醫(yī)院資源決定了能否涉足這種商業(yè)模式。

院內(nèi)康復(fù)和院外康復(fù)環(huán)節(jié)，消費(fèi)者也存在剛需，而且我們認(rèn)為是非常剛性的需求。在治療環(huán)節(jié)已經(jīng)完成后，病患的主要花費(fèi)已經(jīng)支出，最終目的就是為了能快速、徹底治好病，而特別在院外康復(fù)階段，患者存在與醫(yī)生互動(dòng)咨詢康復(fù)進(jìn)展的需求，基于這一部分可以有硬件(體征監(jiān)測(cè))以及軟件(醫(yī)患互動(dòng))的商業(yè)模式。

2.2.2為醫(yī)生服務(wù)

醫(yī)生是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)鏈的必要參與者，在很多環(huán)節(jié)內(nèi)如果缺乏醫(yī)生的參與，則無法實(shí)現(xiàn)完整的商業(yè)模式。

醫(yī)生的核心訴求主要體現(xiàn)在：(1)增加合法收入、(2)增加個(gè)人的品牌知名度、(3)發(fā)表更多論文并評(píng)上更高職稱以及(4)減少工作量。同時(shí)在整個(gè)診療環(huán)節(jié)，醫(yī)生還存在需要病患準(zhǔn)確病情信息、需要輔助決策信息、降低風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)跟蹤病患(院外)病情并建立個(gè)人病歷庫等需求。

2.2.3為醫(yī)院服務(wù)

醫(yī)院的方向，更多從醫(yī)療信息化角度考慮，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)模式不過多做討論，也非互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的重點(diǎn)。在這方面，支付寶和金蝶軟件等都在提高醫(yī)院運(yùn)行效率以及改善患者就醫(yī)體驗(yàn)方面有所嘗試。目前仍處于比較初級(jí)階段，值得持續(xù)跟蹤。

目前面向醫(yī)院的IT服務(wù)更多是傳統(tǒng)軟件公司運(yùn)作模式。如何基于醫(yī)院信息系統(tǒng)，直接獲取海量就醫(yī)患者數(shù)據(jù)是一個(gè)重要的向互聯(lián)網(wǎng)思維轉(zhuǎn)變的方向，也即B2B2C的模式，是傳統(tǒng)醫(yī)療IT企業(yè)轉(zhuǎn)型的一條重要路徑。

2.3向誰收費(fèi)？——患者、醫(yī)生、醫(yī)院、藥企、險(xiǎn)企

我們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的商業(yè)模式核心是服務(wù)3個(gè)主體：患者、醫(yī)生、醫(yī)院，并且通過形成產(chǎn)業(yè)鏈條閉環(huán)，向5個(gè)對(duì)象：藥企、商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、醫(yī)生、患者、醫(yī)院收費(fèi)。當(dāng)然，海外模式中還有一些在中國不很適用的收費(fèi)主體，比如向企業(yè)雇主收費(fèi)，因?yàn)楣椭鞒袚?dān)了一定員工醫(yī)療保健費(fèi)用，因此有降低費(fèi)用的訴求。

2.3.1向患者收費(fèi)：市場(chǎng)空間大，盈利模式多樣，創(chuàng)新點(diǎn)多

向患者收費(fèi)的商業(yè)模式存在的基礎(chǔ)是滿足消費(fèi)者剛需。我們已經(jīng)多次提到，患者的剛需可以從整個(gè)就醫(yī)流程環(huán)節(jié)拆解，收費(fèi)的切入點(diǎn)非常多，醫(yī)療健康服務(wù)的9大環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都存在痛點(diǎn)，都可以作為盈利的突破口。而無論哪種盈利模式，真正解決了患者就醫(yī)痛點(diǎn)的服務(wù)都會(huì)獲得盈利空間。患者的核心訴求無非是治好病、省錢、省時(shí)、便捷、互動(dòng)。此外順人性機(jī)制也是我們反復(fù)強(qiáng)調(diào)的核心點(diǎn)。這兩者可以判斷向患者收費(fèi)商業(yè)模式的可行性程度。另外，我們認(rèn)為，在切入方式上，對(duì)于原有就醫(yī)環(huán)節(jié)的互聯(lián)網(wǎng)化改善，勝過對(duì)消費(fèi)者新習(xí)慣培養(yǎng)。

對(duì)消費(fèi)者收費(fèi)的具體收費(fèi)方式大類上可分為：硬件銷售模式和軟件服務(wù)模式。(1)硬件銷售模式已經(jīng)眾所周知，但硬件出售模式在長(zhǎng)期發(fā)展中可能面臨挑戰(zhàn)：滲透率提升后，更新需求非剛性。由于存在其他潛在衍生盈利模式，可以用來補(bǔ)貼硬件，因此可以判定硬件售價(jià)在長(zhǎng)期應(yīng)該會(huì)持續(xù)下降，因此硬件出售更多是體現(xiàn)出獲取用戶入口功能，本身的盈利能力在長(zhǎng)期會(huì)越來越難。但硬件銷售本身的市場(chǎng)空間較大，例如血糖儀全球市場(chǎng)空間可達(dá)200億美金，短期內(nèi)依然可觀。(2)軟件服務(wù)模式，例如春雨醫(yī)生等，以基礎(chǔ)服務(wù)免費(fèi)(獲取流量和粘性)，增值服務(wù)收費(fèi)(剛需)的模式進(jìn)行。(3)社群模式，這部分的收費(fèi)模式仍在探索之中，在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)尚不明顯，但一定是趨勢(shì)所在，具體社群商業(yè)模式的威力，可以直接參考《羅輯思維》節(jié)目的幾次重量級(jí)實(shí)驗(yàn)。

國外案例分析借鑒：Zeo1、公司簡(jiǎn)介：Zeo是面向消費(fèi)者的健康移動(dòng)應(yīng)用，通過一個(gè)可佩帶的硬件，監(jiān)測(cè)心率、飲食、運(yùn)動(dòng)、睡眠等生理參數(shù)，Zeo提供移動(dòng)睡眠監(jiān)測(cè)和個(gè)性化睡眠指導(dǎo)。

2、主要產(chǎn)品形式和功能：ZEO是一個(gè)腕帶和頭貼，可以通過藍(lán)牙和手機(jī)或一個(gè)床旁設(shè)備相連，記錄晚上的睡眠周期，并給出一個(gè)質(zhì)量評(píng)分。用戶可以通過監(jiān)測(cè)得分變化或和同年齡組的平均值相比較，對(duì)自己的睡眠有一個(gè)量化的了解。另外，對(duì)于睡眠不好的人，ZEO也提供個(gè)性化的睡眠指導(dǎo)，通過一些測(cè)試找到可能的問題。

3、盈利模式：主要是面向消費(fèi)者的硬件銷售和軟件服務(wù)。Zeo在盈利模式上有兩種選擇。一是軟件即服務(wù)(SAAS)——通過用戶訂閱以及持續(xù)性盈收，二是用戶購買設(shè)備產(chǎn)生利潤(rùn)。但采用第二種模式非常困難，因?yàn)楣緸槠漕^戴設(shè)備開價(jià)99美元，利潤(rùn)率并不特別理想。公司在八年內(nèi)共融資超過3千萬美元。

4、汲取的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)：(1)服務(wù)是健康管理，非剛需，沒有充分利用人性，技術(shù)優(yōu)勢(shì)無法體現(xiàn)。Zeo在研發(fā)過程中審閱了大量科學(xué)研究資料。Zeo的分析數(shù)據(jù)精準(zhǔn)度接近于睡眠實(shí)驗(yàn)室的權(quán)威數(shù)據(jù)，而腕部活動(dòng)記錄儀測(cè)量得出的數(shù)據(jù)相對(duì)不精準(zhǔn)。但是消費(fèi)者似乎并不關(guān)心這些研究結(jié)果。這樣一來，像FitBit這樣的競(jìng)爭(zhēng)設(shè)備就會(huì)做的更好。

(2)佩戴麻煩，逆人性。Zeo所強(qiáng)調(diào)的產(chǎn)品價(jià)值是可以為消費(fèi)者提供個(gè)人網(wǎng)上睡眠指導(dǎo)。但消費(fèi)者需要登錄它的網(wǎng)站，輸入更多的關(guān)于自己睡眠以及其他變量的信息。每晚戴著特制頭帶睡覺也很不方便，用戶反而會(huì)產(chǎn)生不適感。

(3)不能忽視藝術(shù)和用戶體驗(yàn)的重要性。通過數(shù)據(jù)視覺化促進(jìn)行為變革很好很強(qiáng)大，但它更多是一項(xiàng)藝術(shù)，而非科學(xué)。這類企業(yè)需要更多的藝術(shù)家，用戶界面設(shè)計(jì)專家以及心理學(xué)家的幫助，而非僅僅是技術(shù)突破。

2.3.2向醫(yī)生收費(fèi)：市場(chǎng)空間不大，且盈利模式單一，難以成為主要模式

向醫(yī)生收費(fèi)模式存在的基礎(chǔ)是滿足醫(yī)生的核心訴求。包括(1)增加合法收入、(2)增加個(gè)人的品牌知名度、(3)發(fā)表更多論文并評(píng)上更高職稱以及(4)減少工作量。同時(shí)在整個(gè)診療環(huán)節(jié)，醫(yī)生還存在需要病患準(zhǔn)確病情信息、需要輔助決策信息、降低風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)跟蹤病患(院外)病情并建立個(gè)人病歷庫等需求。但從剛性程度上來看，僅有第1條需求可能產(chǎn)生盈利模式。

向醫(yī)生收費(fèi)的切入點(diǎn)主要包括輔助診療以及預(yù)約平臺(tái)，輔助診療層面的需求是持續(xù)的，基于此的盈利模式具有較大的發(fā)展空間。此外，預(yù)約平臺(tái)類服務(wù)存在一定的需求，等我國醫(yī)生多點(diǎn)執(zhí)業(yè)政策進(jìn)一步明確和放開后，會(huì)有較大的發(fā)展空間。

目前向醫(yī)生收費(fèi)的公司的具體收費(fèi)方式主要是會(huì)員收費(fèi)。在美國，醫(yī)生獨(dú)立執(zhí)業(yè)，問診相對(duì)自由，所以對(duì)醫(yī)生的盈利模式非常多樣，客源、診斷、診后、用藥、器械等都可以是盈利的切入點(diǎn)，而中國醫(yī)療體系對(duì)醫(yī)生的限制非常多，所以針對(duì)醫(yī)生的盈利模式還是限制在輔助診斷用藥以及醫(yī)生間交流的層面，而在預(yù)約平臺(tái)上收費(fèi)的模式目前發(fā)展較好，但存在著會(huì)受到政府監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，未來發(fā)展并不樂觀。目前針對(duì)醫(yī)生收費(fèi)的企業(yè)，例如Epocrates、丁香園、杏樹林等，對(duì)醫(yī)生收費(fèi)都不是其主要的盈利來源，積極開發(fā)其他盈利模式是現(xiàn)存公司的普遍特征。總之，針對(duì)醫(yī)生的盈利的創(chuàng)新點(diǎn)較少，盈利空間也較小。

國外案例分析借鑒：Zocdoc醫(yī)患對(duì)接平臺(tái)1、公司簡(jiǎn)介：初創(chuàng)企業(yè)融資“新王”。Zocdoc創(chuàng)立于2007年，是一家線上醫(yī)生預(yù)約平臺(tái)，服務(wù)遍及美國的2000個(gè)城市，目前每月要向500萬用戶提供尋找醫(yī)生和在線預(yù)約的服務(wù)。在2014年6月完成的D輪融資中，Zocdoc募集資金超過1.5億美元，市場(chǎng)估值超過15億美元，成為紐約初創(chuàng)企業(yè)中名副其實(shí)的“新王”。

2、提供的主要服務(wù)：Zocdoc提供高效透明的對(duì)接平臺(tái)?；诘乩砦恢茫琙ocdoc為患者和醫(yī)生提供了一個(gè)高效的對(duì)接平臺(tái)，通過Zocdoc網(wǎng)站或是移動(dòng)客戶端軟件，用戶可以隨時(shí)隨地找到附近醫(yī)生，并查看醫(yī)生的資質(zhì)認(rèn)證，服務(wù)點(diǎn)評(píng)，空閑時(shí)間等信息，并在線與醫(yī)生預(yù)約服務(wù)。

3、盈利模式：Zocdoc對(duì)患者用戶免費(fèi)，對(duì)注冊(cè)醫(yī)生則要收取250美元/月的費(fèi)用，目前有超過530萬名醫(yī)療從業(yè)者在Zocdoc上向患者提供服務(wù)。2013年，Zocdoc的在線預(yù)約量增長(zhǎng)200%，移動(dòng)端的預(yù)約量的增速則達(dá)到500%。

4、經(jīng)驗(yàn)總結(jié)：目前還不完全適用于中國，等待多點(diǎn)執(zhí)業(yè)政策進(jìn)一步明確可有發(fā)展空間。除了受到聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)設(shè)備的支撐，Zocdoc的興起與美國醫(yī)療行業(yè)的環(huán)境以及供需狀況有很大關(guān)系。首先，在美國，大多數(shù)醫(yī)生是自由執(zhí)業(yè)，而不是像中國一樣從屬于醫(yī)院，醫(yī)生與患者是直接對(duì)接，而不必通過醫(yī)院，Zocdoc正是大大提高了這一環(huán)節(jié)的透明度和效率；其次，比起中國，美國的醫(yī)療資源供給相對(duì)充足，醫(yī)生需要Zocdoc這樣一個(gè)平臺(tái)來接收患者資源。基于以上兩點(diǎn)，Zocdoc可以以向醫(yī)生收費(fèi)的方式持續(xù)盈利，并且隨著市場(chǎng)份額越來越大，不論是醫(yī)生還是患者對(duì)于平臺(tái)的粘性也進(jìn)一步增強(qiáng)，閉環(huán)商業(yè)模式逐漸穩(wěn)固。

2.3.3向醫(yī)院收費(fèi)：市場(chǎng)空間大，盈利空間大，但盈利模式只能滿足中短期發(fā)展

向醫(yī)院收費(fèi)的切入點(diǎn)包括提高醫(yī)院管理效率以及提高收入。在這兩個(gè)層面，醫(yī)院的需求較強(qiáng)，針對(duì)此產(chǎn)生的盈利模式都具有較大的盈利空間，但基本上與醫(yī)療信息化更相關(guān)，而非純互聯(lián)網(wǎng)模式。

目前向醫(yī)院收費(fèi)的公司盈利模式主要包括三類：一是軟件銷售以及維護(hù)運(yùn)營收費(fèi)；二是硬件銷售；三是遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)服務(wù)收費(fèi)。

國外案例分析借鑒：Vocera醫(yī)院移動(dòng)通訊，向醫(yī)院收費(fèi)1、主要產(chǎn)品功能：Vocera可幫助大型醫(yī)院實(shí)現(xiàn)快速而有效的通訊。隨著醫(yī)院規(guī)模的擴(kuò)大，一個(gè)需要解決的重要問題是如何在醫(yī)院內(nèi)部實(shí)現(xiàn)快速而有效的通訊，以應(yīng)對(duì)各種緊急突發(fā)事件。Vocera可以為醫(yī)院提供移動(dòng)的通訊解決方案，其主要產(chǎn)品是一個(gè)可以讓醫(yī)護(hù)人員戴在脖子上或別在胸前的設(shè)備，可隨時(shí)收發(fā)信息，隨時(shí)通話并設(shè)置提醒，取代了醫(yī)院過去使用的BP機(jī)。

2、Vocera的盈利模式：主要是通過向醫(yī)院收費(fèi)實(shí)現(xiàn)盈利。2012年Vocera共擁有醫(yī)院客戶875家，包括大型醫(yī)院、中小型診所、手術(shù)中心和養(yǎng)老中心等，其中775家在美國本土。公司2012年收入近1億美金，主要來自向醫(yī)院的Vocera硬件/軟件銷售以及維修服務(wù)。公司2012年上市，現(xiàn)市值為3.3億美金。

3、經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)總結(jié)：vocera近年收入情況并不樂觀，總收入增速大幅下降，凈利潤(rùn)虧損顯著增加。我們認(rèn)為這主要原因來自于醫(yī)療信息化技術(shù)的提升，大量替代性、低成本解決方案不斷產(chǎn)生，因此原有基于通訊技術(shù)的產(chǎn)品可能會(huì)大面積受到基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)品替代，因此醫(yī)療新系統(tǒng)企業(yè)更多可以向互聯(lián)網(wǎng)方向轉(zhuǎn)型。

2.3.4向藥企收費(fèi)：市場(chǎng)空間大，盈利模式多樣

向藥企收費(fèi)的存在基礎(chǔ)，是滿足藥企的營銷、研發(fā)需求。藥品的營銷、產(chǎn)品的研發(fā)是藥企發(fā)展的基本需求，而基于此產(chǎn)生的盈利模式市場(chǎng)空間大。向藥企收費(fèi)是目前軟件類移動(dòng)醫(yī)療公司最大的盈利來源，無論是針對(duì)醫(yī)生、患者、醫(yī)院哪個(gè)環(huán)節(jié)的服務(wù)，均可以依靠流量和數(shù)據(jù)采用向藥企收費(fèi)的盈利模式。

目前向藥企收費(fèi)的公司盈利模式主要包括三類：一是基于流量的廣告收費(fèi)；二是基于數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)化推送收費(fèi)；三是研發(fā)數(shù)據(jù)收費(fèi)。短期內(nèi)，廣告是向藥企收費(fèi)的主要盈利模式，而基于數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)化營銷將在未來獲得更大的市場(chǎng)空間。我們認(rèn)為，向藥企收費(fèi)的公司是目前盈利模式切入點(diǎn)最好的公司，無論在短期還是長(zhǎng)期，該盈利模式均有較大的發(fā)展空間。但是向藥企收費(fèi)是在產(chǎn)品獲得流量以及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上建立的盈利模式，存在一定的壁壘，一旦企業(yè)獲得了足夠的用戶以及數(shù)據(jù)，跨越了盈利模式的壁壘，就能在移動(dòng)醫(yī)療市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。

國外案例分析借鑒：Epocrates基于軟件的雙向服務(wù)1、公司簡(jiǎn)介：Epocrates于1998年由兩個(gè)斯坦福學(xué)生創(chuàng)建，2011年上市，是全球第一家上市的移動(dòng)健康公司，2013年1月被美國健康護(hù)理技術(shù)提供商Athenahealth以近3億美元的現(xiàn)金收購。

2、主要產(chǎn)品功能：Epocrates擁有美國排名第一的移動(dòng)藥物字典，其的核心服務(wù)是通過手機(jī)軟件向?qū)I(yè)醫(yī)療從業(yè)者提供信息支持，包括藥品相關(guān)信息，疾病相關(guān)信息，醫(yī)療實(shí)驗(yàn)室診斷信息等，從而幫助醫(yī)生更準(zhǔn)確和高效的為病人提供服務(wù)。目前有超過一百四十萬的臨床醫(yī)生使用Epocrates的手機(jī)軟件。

3、主要盈利模式：Epocrates的主要收入來源并不是手機(jī)軟件銷售。2012年，Epocrates收入1.2億美元，其中80%來自向藥品企業(yè)提供市場(chǎng)解決方案(包括60%的廣告和20%市場(chǎng)調(diào)研服務(wù))，剩下20%來自軟件銷售?；谡莆盏尼t(yī)生客戶資源和軟件平臺(tái)的數(shù)據(jù)資源，Epocrates可以通過DocAlert信息服務(wù)向醫(yī)生傳遞藥品審批、臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)、治療指南、處方規(guī)定變化等簡(jiǎn)短的信息，并根據(jù)藥企的需求進(jìn)行精準(zhǔn)的醫(yī)生再教育內(nèi)容投放，已達(dá)到精準(zhǔn)營銷的目的。同時(shí)，為藥企開展針對(duì)特定地區(qū)或?qū)ο蟮氖袌?chǎng)調(diào)研也是Epocrates的重要收入來源。

4、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和結(jié)論：Epocrates被主攻EHR的醫(yī)療信息化服務(wù)公司Athenahealth收購后，收入下滑，總部裁人，短短幾年間，一顆耀眼明星已成明日黃花?；ヂ?lián)網(wǎng)醫(yī)療的App不再單打獨(dú)斗，而是委身下嫁給各種HIS，EHR，EMR系統(tǒng)，將信息采集和數(shù)據(jù)分析服務(wù)更多地植入“移動(dòng)化”元素，與傳統(tǒng)的醫(yī)療信息系統(tǒng)進(jìn)行深度融合，這很可能是一個(gè)未來的重要趨勢(shì)。

2.3.5向保險(xiǎn)公司收費(fèi)：市場(chǎng)空間較小，盈利模式單一，處于探索階段

向保險(xiǎn)公司收費(fèi)的存在基礎(chǔ)是能夠幫助保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化定價(jià)和減少賠付支出。具體操作上的主要切入點(diǎn)來自于移動(dòng)醫(yī)療在慢性病管理上的優(yōu)勢(shì)，移動(dòng)醫(yī)療能夠?qū)β圆∵M(jìn)行長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)，提供合理的健康指導(dǎo)，從長(zhǎng)期上降低保險(xiǎn)公司的賠率，所以衍生出了向保險(xiǎn)公司收費(fèi)的盈利模式。

目前向險(xiǎn)企收費(fèi)的公司盈利模式主要包括硬件銷售以及遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)服務(wù)。向保險(xiǎn)公司收費(fèi)的盈利模式來源于美國，美國商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)達(dá)，市場(chǎng)占比超過50%，與保險(xiǎn)公司的合作為移動(dòng)醫(yī)療公司開辟了新的市場(chǎng)與盈利模式。而中國商業(yè)保險(xiǎn)覆蓋人群不到2%，市場(chǎng)空間較小，一些公司例如九安醫(yī)療、中衛(wèi)萊康試圖與保險(xiǎn)公司合作，開發(fā)新的盈利模式，但仍然處于探索階段。我們認(rèn)為，與保險(xiǎn)公司合作的模式值得進(jìn)一步探索，尤其是能否將移動(dòng)醫(yī)療與社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)合作，如果能夠打通社保市場(chǎng)，移動(dòng)醫(yī)療行業(yè)將獲得質(zhì)的突變。

國外案例分析借鑒：WellDoc：向保險(xiǎn)公司與企業(yè)雇主收費(fèi)1、公司簡(jiǎn)介：WellDoc是一家專注于糖尿病管理的移動(dòng)醫(yī)療公司。WellDoc向用戶提供手機(jī)APP，并在云端建立糖尿病管理平臺(tái)，與保險(xiǎn)公司合作為用戶提供糖尿病管理。醫(yī)生也可以通過電子病歷查看患者的狀態(tài)。WellDoc通過自身開發(fā)的平臺(tái)和系統(tǒng)幫助用戶監(jiān)測(cè)血糖，利用收集到的用戶數(shù)據(jù)和醫(yī)生建立專門的合作，協(xié)助改變用戶的生活習(xí)慣以達(dá)到控制糖尿病的目的。

2、發(fā)展歷程和現(xiàn)狀：2005年成立，在移動(dòng)醫(yī)療時(shí)代到來之前，就已經(jīng)積累了許多糖尿病管理的經(jīng)驗(yàn)。2008年6月，在DiabetesTechnology&Therapeutics發(fā)表短期臨床試驗(yàn)報(bào)告，證明糖化血紅蛋白水平有顯著降低。2010年10月，軟件通過FDA認(rèn)證。2011年9月在Diabetes Care發(fā)表臨床試驗(yàn)報(bào)告，證明使用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)控制血紅蛋白水平的顯著療效。試驗(yàn)組和對(duì)照組患者糖化血紅蛋白下降差異達(dá)到1.2.如果一個(gè)糖尿病新藥上市能證明和對(duì)照組差異達(dá)到0.3，療效就足夠顯著。糖尿病管家系統(tǒng)是第一款通過FDA對(duì)照試驗(yàn)的APP。2012年8月，和AlereHealth疾病管理公司合作向300000糖尿病患者提供服務(wù)。2012年8月，列入保險(xiǎn)公司的報(bào)銷目錄，和處方藥物并列。2013年推出了App版本的糖尿病管理軟件BlueStar。這也是美國市場(chǎng)目前唯一一款通過FDA認(rèn)證且需要醫(yī)生處方使用的糖尿病管理App。這款產(chǎn)品為確診患有II型糖尿病并需要通過藥物控制病情的患者設(shè)計(jì)，類似于藥物治療。該方案由WellDoc擁有專利的自動(dòng)化專家分析系統(tǒng)提供支持，其中包括實(shí)時(shí)消息，行為指導(dǎo)和疾病教育，推送至患者的移動(dòng)設(shè)備。2014年1月，WellDoc被福布斯評(píng)為“美國最有潛力的公司”之一，并獲得新一輪來自默克公司全球健康創(chuàng)新基金(MerckGHI)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司溫德姆(WindhamVenture Partners)2000萬美元的投資，至此WellDoc總計(jì)投資已經(jīng)超過5000萬美元。

3、主要產(chǎn)品形式和功能：Blue star是一款可以在移動(dòng)設(shè)備上使用的糖尿病管理軟件，專為確診患有II型糖尿病并需要通過藥物控制病情的患者設(shè)計(jì)，類似于藥物治療。患者將他們的藥物和碳水化合物的攝入量、血糖等數(shù)據(jù)輸入到安裝有blue star軟件的移動(dòng)設(shè)備中，系統(tǒng)對(duì)現(xiàn)有藥物劑量、血糖波動(dòng)情況、每餐碳水化合物攝入情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，為患者提供自動(dòng)實(shí)時(shí)的虛擬指導(dǎo)，包括提醒相關(guān)測(cè)試、藥物、生活方式的調(diào)整及膳食建議。同時(shí)，患者的數(shù)據(jù)會(huì)被定期發(fā)送到患者的醫(yī)生那里以幫助填補(bǔ)在復(fù)診間歇中產(chǎn)生的信息差距，并促進(jìn)疾病管理的討論。

4、盈利模式：在收費(fèi)對(duì)象方面，WellDoc的長(zhǎng)期以來是向保險(xiǎn)公司收費(fèi)。在bluestar上市之前，WellDoc在市場(chǎng)上的主要產(chǎn)品是一款名叫DiabetesManager的糖尿病管家系統(tǒng)，一個(gè)具有移動(dòng)功能的糖尿病管理平臺(tái)，該系統(tǒng)的使用費(fèi)用超過100美元/月。由于幫助患者控制糖尿病可以減少保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期開支，保險(xiǎn)公司愿意購買WellDoc的產(chǎn)品提供給其客戶使用。目前WellDoc已停止運(yùn)營DiabetesManager，專注于新產(chǎn)品bluestar。Blue star上市后，福特、來愛德等公司宣布愿意將BlueStar納入他們的員工處方藥福利計(jì)劃，以減少公司的醫(yī)療福利開支。

5、值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)：(1)移動(dòng)醫(yī)療的核心競(jìng)爭(zhēng)力在品牌+垂直領(lǐng)域服務(wù)經(jīng)驗(yàn)：WellDoc2005年成立，在移動(dòng)醫(yī)療時(shí)代到來之前，就已經(jīng)積累了許多糖尿病管理的經(jīng)驗(yàn)，且證明其方式確實(shí)對(duì)控制血糖有效，在醫(yī)生和保險(xiǎn)公司支付方都獲得了認(rèn)可。WellDoc的產(chǎn)品被納入保險(xiǎn)公司賠付計(jì)劃的根本原因在于其服務(wù)的有效性，以及其品牌來自于病人和患者的信任。這兩點(diǎn)都是單純從App做起的公司無法做到的。(2)個(gè)性化服務(wù)是關(guān)鍵。用戶可以通過很多APP來監(jiān)測(cè)血糖或其他指標(biāo)，但如果沒有后續(xù)的對(duì)于用藥和生活方式的建議，那么用戶黏性很難產(chǎn)生。而即使有些APP提出了一些建議，也缺乏病人的個(gè)性化管理。怎樣在用好大數(shù)據(jù)的同時(shí)，與醫(yī)生建立起長(zhǎng)期持續(xù)的合作，決定了產(chǎn)品到底只是一個(gè)通訊工具還是疾病管理助手。

2.4入口之爭(zhēng)：軟件方案PK硬件方案

硬件、軟件、數(shù)據(jù)構(gòu)成了移動(dòng)醫(yī)療的閉環(huán)，行業(yè)的核心是數(shù)據(jù)，入口可以是軟件方案，也可以是硬件方案。那么哪種入口更具優(yōu)勢(shì)？我們認(rèn)為，對(duì)于創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，軟件入口相對(duì)于硬件具有更低的入市成本、更低的入市壁壘、更高的用戶粘性，因此選擇軟件入口；對(duì)于傳統(tǒng)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)中企業(yè)，硬件入口相對(duì)于軟件入口具有更高的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此選擇硬件入口。而選擇軟或硬本身對(duì)于公司未來的布局影響并不重要。

2.4.1硬件方案：健康管理用戶消費(fèi)習(xí)慣并未形成；慢性病管理入市壁壘較高

硬件本質(zhì)功能是體征數(shù)據(jù)的搜集，目前市場(chǎng)上硬件能夠監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)包括運(yùn)動(dòng)、姿態(tài)、血壓、血糖、血氧、心率、心電、體溫、體重九大類。各種功能都有不同類別的產(chǎn)品出現(xiàn)。

硬件產(chǎn)品包括個(gè)人健康管理和慢性病管理兩類。個(gè)人健康管理類硬件并非消費(fèi)者剛需，硬件銷售盈利空間相對(duì)較小，另一種盈利來源就是基于數(shù)據(jù)的第三方服務(wù)，而這也是基于硬件銷售上衍生的盈利模式，所以，健康管理類硬件發(fā)展的關(guān)鍵是抓住消費(fèi)者健康管理的痛點(diǎn)，開發(fā)更加符合市場(chǎng)需求的硬件產(chǎn)品。

硬件入口的優(yōu)勢(shì)：相對(duì)存在競(jìng)爭(zhēng)壁壘(不是簡(jiǎn)單的技術(shù)問題，而是用戶體驗(yàn)問題，這個(gè)不一定是外包能夠解決的)，劣勢(shì)：如果缺乏互聯(lián)網(wǎng)營銷能力，用戶鋪設(shè)太慢，因?yàn)槎嗔宋锪鳝h(huán)節(jié)。

2.4.2軟件方案：信息系統(tǒng)市場(chǎng)成熟；平臺(tái)類公司發(fā)展空間大

移動(dòng)醫(yī)療軟件方案包括信息化系統(tǒng)和個(gè)人用戶平臺(tái)。目前各級(jí)醫(yī)院已經(jīng)進(jìn)行開始使用信息化系統(tǒng)和院內(nèi)通訊改進(jìn)設(shè)備來提高醫(yī)院管理效率，東軟醫(yī)療、衛(wèi)寧軟件等為醫(yī)院提供信息系統(tǒng)的公司也獲得快速發(fā)展。我們認(rèn)為，醫(yī)院管理系統(tǒng)市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入成熟期，龍頭企業(yè)會(huì)通過先發(fā)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，但未來發(fā)展空間受限，未來發(fā)展可以利用系統(tǒng)獲得的數(shù)據(jù)來進(jìn)一步開發(fā)數(shù)據(jù)服務(wù)市場(chǎng)空間，而基于醫(yī)院獲得的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)會(huì)使得相關(guān)公司在數(shù)據(jù)服務(wù)領(lǐng)域擁有較大的優(yōu)勢(shì)。

個(gè)人用戶平臺(tái)類公司的盈利模式是首先將產(chǎn)品在用戶中進(jìn)行推廣，獲得用戶粘性之后，對(duì)其提供的資訊以及連接服務(wù)、數(shù)據(jù)衍生的服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)。軟件服務(wù)分為主要功能是自用型和主要功能是連接型兩類，前者指為醫(yī)生以及患者提供相關(guān)的信息和指導(dǎo)的平臺(tái)，并不需要在多方之間構(gòu)成連接，這類軟件發(fā)展較快，目前已經(jīng)具有相對(duì)成熟的盈利模式(多為廣告)，而這類非連接型的軟件平臺(tái)未來的出路在于構(gòu)建“社群商業(yè)”。第2類為連接醫(yī)患的平臺(tái)，這類軟件目前還沒有與數(shù)據(jù)對(duì)接的服務(wù)，主要是針對(duì)連接服務(wù)進(jìn)行收費(fèi)。同樣可以做成社群商業(yè)模式。

2.5投資甄別四句真經(jīng)：順人性剛需是盈利基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)決定發(fā)展空間、社群帶來流量沉淀、整合線下服務(wù)鏈?zhǔn)歉?jìng)爭(zhēng)壁壘

在無財(cái)務(wù)指標(biāo)可供參考的情況下，如何合理篩選和研判互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療公司？我們結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)與醫(yī)療行業(yè)的基本特征，通過總結(jié)國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療以及純互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)案例，得出“四句真經(jīng)”，可作為投資參考：順人性剛需是盈利基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)決定發(fā)展空間、社群帶來流量沉淀、整合線下服務(wù)鏈?zhǔn)歉?jìng)爭(zhēng)壁壘。

2.5.1順人性+剛需：盈利之基礎(chǔ)

順人性剛需是盈利基礎(chǔ)。這是我們強(qiáng)調(diào)的核心觀點(diǎn)，缺此要素難以成功?；谶@個(gè)論點(diǎn)，我們的一個(gè)衍生結(jié)論是：我們不看好目前絕大多數(shù)的智能手環(huán)等穿戴式設(shè)備。我們通過智能手環(huán)、智能手表(包括遲遲未出的傳言中的iWatch)、Googleglass等進(jìn)行論證。

我們以一個(gè)典型的智能手環(huán)為例，一般來說智能手環(huán)的最主要功能是計(jì)步，以及所謂的“睡眠監(jiān)測(cè)”，此外還有鬧鐘、手機(jī)反向查找、計(jì)算食物卡路里等功能。我們認(rèn)為這些功能幾乎沒有剛需：(1)計(jì)算步數(shù)、走路距離等手環(huán)主要功能是可有可無的，非剛需(這個(gè)可以自己做思想實(shí)驗(yàn)：如果沒佩戴，會(huì)不會(huì)覺得渾身不爽，很不方便？(手機(jī)就是這樣)，如果丟了，會(huì)不會(huì)痛心疾首，感覺損失慘重(手機(jī)里的通訊錄和信息就有這樣特征)，如果丟了是否會(huì)愿意再次購買？(手機(jī)是一定的))?；旧线@樣思考完就可以切身感覺到手環(huán)的非剛需。

其次，手環(huán)本身還有諸多“逆人性”因素：所謂計(jì)算食物卡路里，需要人工手動(dòng)輸入，這種非剛需卻要付出的“勞累”是逆人性的。另外，手環(huán)還需要經(jīng)常充電(通常一次充電可以使用幾天)，但由于其非剛需(和手機(jī)不同)，因此頻繁充電也是逆人性的。

同時(shí)，從替代性角度看，手機(jī)APP等也具有同樣功能(但會(huì)比較耗電)，手環(huán)的這部分功能難以構(gòu)成購買需求。

所以，智能手環(huán)唯一需求點(diǎn)可能在于酷炫時(shí)尚潮流的外形，滿足新潮感和炫耀感，因此手環(huán)的工業(yè)設(shè)計(jì)是極為重要的，如果連這個(gè)要素都喪失了，那么一般的手環(huán)的結(jié)局幾乎注定是失敗。

另外，我們簡(jiǎn)單分析一下iWatch遲遲未出，以及Googleglass難以大規(guī)模應(yīng)用的原因，核心在于：缺少剛需殺手級(jí)應(yīng)用。

市場(chǎng)曾傳聞iWatch最早在2013年就會(huì)，但到2014年3季度仍然沒有推出。這其中的原因值得細(xì)致分析：我么初步判斷iWatch可能具備如下特征：健康監(jiān)測(cè)功能、類iPhone體驗(yàn)的各種功能、炫酷外觀、電力續(xù)航仍是難題(1-2天)。如果僅僅如此，那么iWatch極大可能會(huì)面臨失敗(當(dāng)然其社群熟悉是我們后面會(huì)探討的重要因素，也是支撐蘋果的重要原因)。

首先看健康監(jiān)測(cè)功能：從技術(shù)角度看，目前能夠集成在手表上的與健康醫(yī)療相關(guān)監(jiān)測(cè)功能有：脈搏(心率)、血氧、計(jì)步、睡眠翻身、體溫、濕度。這些體征指標(biāo)幾乎無法帶來醫(yī)學(xué)價(jià)值。而連續(xù)血壓監(jiān)測(cè)技術(shù)、傳統(tǒng)血壓監(jiān)測(cè)技術(shù)都難以在手表上集成；血糖也是同樣情況，目前指尖采血仍是最可靠最主流方式，連續(xù)植入式測(cè)量的技術(shù)有德康醫(yī)療(但是不會(huì)有人為了戴手表測(cè)血糖要忍受體內(nèi)植入芯片)，另外Google并不成熟的隱形眼鏡也是備選項(xiàng)，但尚未得到顯著進(jìn)展。其實(shí)技術(shù)角度并不重要，重要的在于健康數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)對(duì)于普通人來說根本就不是剛需所在。(同樣的思維實(shí)驗(yàn)法，如果缺少了這個(gè)，你的生活會(huì)不會(huì)極為不便？)缺乏剛需殺手級(jí)應(yīng)用，我們認(rèn)為這是iWatch遲遲無法推出的原因之一。

此外，類Iphone體驗(yàn)卻又不能單獨(dú)使用，那么手表也顯得雞肋，同樣非剛需。續(xù)航時(shí)間短，非剛需又需要頻繁充電，是逆人性。

Googleglass其實(shí)面臨同樣的情況，同時(shí)Googleglass還給人帶來隱私被窺探的恐懼，這也是逆人性的因素。

所以，逆人性、非剛需是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品的失敗之源，而順人性+剛需是最基本的必要條件，是盈利的基礎(chǔ)，我們?cè)谇笆霭咐齔eo的分析中也得到了相同的啟示。

2.5.2數(shù)據(jù)？數(shù)據(jù)！

數(shù)據(jù)決定發(fā)展空間。是否具備有效的數(shù)據(jù)搜集和數(shù)據(jù)分析能力，是區(qū)別傳統(tǒng)醫(yī)療模式和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療模式的重要因素，也是觀察一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)是否具備廣闊發(fā)展空間的重要指標(biāo)。

傳統(tǒng)醫(yī)療環(huán)境下的醫(yī)療數(shù)據(jù)主要來自醫(yī)院的信息化系統(tǒng)，存在封閉不開放、利用效率低等諸多弊端。同時(shí)，傳統(tǒng)醫(yī)療數(shù)據(jù)積累更多發(fā)生在醫(yī)院內(nèi)部，而醫(yī)院之外的患者身體相關(guān)數(shù)據(jù)、反饋和評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)、新的病情數(shù)據(jù)都無法持續(xù)跟蹤，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的介入將極大改善現(xiàn)狀，使得醫(yī)療數(shù)據(jù)具備連續(xù)性、跨區(qū)域性、非結(jié)構(gòu)性的特征，大大豐富了數(shù)據(jù)的維度和廣度。

數(shù)據(jù)的積累和搜集首先帶來了衍生的商業(yè)模式：缺乏數(shù)據(jù)搜集的醫(yī)療企業(yè)與患者的關(guān)系更多呈現(xiàn)出一次性的特征，傳統(tǒng)收費(fèi)模式成為主要的盈利模式。從而，也就會(huì)缺乏持續(xù)性、個(gè)性化的衍生商業(yè)模式，例如：(1)患者服藥前后的健康體征數(shù)據(jù)的大量積累有助于新藥的開發(fā)、對(duì)服藥者的持續(xù)跟蹤可以預(yù)判新藥的市場(chǎng)規(guī)模；(2)大量的病例數(shù)據(jù)經(jīng)過智能算法的有效加工，能夠通過匹配同類型病人情況，在臨床上為醫(yī)生提供用藥和治療決策支持；(3)再比如對(duì)于患者在院內(nèi)就診和用藥數(shù)據(jù)的持續(xù)跟蹤，可以發(fā)現(xiàn)醫(yī)生的過度治療(造成醫(yī)療資源浪費(fèi)，患者負(fù)擔(dān)加大)、患者騙保、欺詐(造成醫(yī)療資源浪費(fèi))等情況，從而大幅節(jié)約醫(yī)療資源的低效使用，從而產(chǎn)生新的商業(yè)價(jià)值；(4)此外，患者在社群中的UGC內(nèi)容、評(píng)價(jià)內(nèi)容等可以產(chǎn)生新的有價(jià)值信息，增強(qiáng)醫(yī)患之間信息透明度，并且降低醫(yī)生個(gè)人品牌對(duì)于醫(yī)院的依賴度，從而可能衍生出新的服務(wù)模式。(5)患者個(gè)體的多維度個(gè)性化數(shù)據(jù)還能夠加速智慧醫(yī)療、個(gè)性化醫(yī)療的發(fā)展，針對(duì)用戶更有個(gè)性化地進(jìn)行治療和用藥推薦，這一方面極大改善了用戶體驗(yàn)，更增加了藥品和醫(yī)療服務(wù)精準(zhǔn)化營銷的新商業(yè)模式。除了上述簡(jiǎn)單列舉，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療環(huán)境中還會(huì)產(chǎn)生許多富礦數(shù)據(jù)。

其次，競(jìng)爭(zhēng)壁壘方面，數(shù)據(jù)的沉淀將增加客戶粘性，從而形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。個(gè)體健康數(shù)據(jù)的連續(xù)性和完整性對(duì)于患者來說至關(guān)重要，一旦在一個(gè)平臺(tái)上積累較長(zhǎng)時(shí)間數(shù)據(jù)之后，轉(zhuǎn)移平臺(tái)的成本較大，從而產(chǎn)生消費(fèi)者粘性。其次，擁有更多數(shù)據(jù)帶來的個(gè)性化體驗(yàn)也是缺乏數(shù)據(jù)的新平臺(tái)所難以達(dá)到的?；颊咦非髷?shù)據(jù)完整性、一致性的需求，以及更好的個(gè)性化體驗(yàn)是數(shù)據(jù)積累為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)帶來的核心競(jìng)爭(zhēng)壁壘。

2.5.3社群的力量，超乎你想象！

社群帶來流量沉淀，強(qiáng)社群關(guān)系是富礦盈利池。社群商業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的新商業(yè)模式，互聯(lián)網(wǎng)低成本的“連接”，使得原本具有同樣特征，卻長(zhǎng)尾分散的人可以聚合在一起，從而爆發(fā)出驚人的商業(yè)潛力。我們認(rèn)為，一個(gè)成功的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品，必須建立起關(guān)系緊密的社群，唯有這樣才能將流量有效沉淀，成為競(jìng)爭(zhēng)壁壘和持續(xù)盈利挖掘的富礦池。社群商業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的新商業(yè)模式，很多衍生模式仍處于摸索迭代階段，但小米和《羅輯思維》的案例已經(jīng)足以產(chǎn)生說服力。重視社群商業(yè)模式，才有可能避免進(jìn)入“看不起，看不懂，學(xué)不會(huì)”的陷阱。

而對(duì)于醫(yī)療行業(yè)來說，對(duì)社群商業(yè)的挖掘則更加重要。醫(yī)院、醫(yī)生、患者之間存在著巨大信息不對(duì)稱性，相互之間的信任程度較低。而社群模式使得同類角色產(chǎn)生聚集，例如對(duì)于患者來說，可以找到和自己病情類似的病友，或者已經(jīng)成功治愈者，獲得經(jīng)驗(yàn)分享。同時(shí)，還會(huì)交流用藥經(jīng)驗(yàn)，挑選醫(yī)院、科室、醫(yī)生的經(jīng)驗(yàn)(類似于大眾點(diǎn)評(píng)模式)，從而滿足患者的需求，產(chǎn)生極強(qiáng)粘性(生病是人最難以避免的事情)，而后期慢性病的持續(xù)治療和自我護(hù)理，也是社群商業(yè)的一個(gè)重要粘性來源。

醫(yī)療領(lǐng)域的社群是富金礦，病患的支付意愿較高。在完成社群商業(yè)粘性之后，變現(xiàn)的方法相對(duì)較多，垂直領(lǐng)域的電商(比如衍生出的藥品、家用醫(yī)療器械的推薦等等)等都是很好的變現(xiàn)方式。社群商業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)帶來的是極其有效、極具粘性、支付意愿較強(qiáng)的富礦群體，同時(shí)也為病患帶來了更好的體驗(yàn)。

海外的案例：PatientsLikeMe1、公司簡(jiǎn)介PatientsLikeMe是一家病友社區(qū)平臺(tái)。在這里，用戶可以相互分享病歷，尋找與自己癥狀相似的病友，從而提高醫(yī)療效果。2011年，大約有7萬名病人在這里分享了病歷。

2、公司創(chuàng)建起因：本·海伍德(BenHeywood)和杰米·海伍德(JamieHeywood)兄弟是麻省理工學(xué)院(MIT)的工程師，當(dāng)他們二人得知他們的另一位兄弟史蒂芬(Stephen)患上了肌萎縮性側(cè)索硬化癥[ALS，也叫“盧格里格病”(LouGehrig'sdisease)]時(shí)，他們?yōu)闊o法從網(wǎng)上找到權(quán)威的信息和支持而感到大失所望。2004年，他們成立了PatientsLikeMe，訪客可以在這個(gè)網(wǎng)站上交流個(gè)人經(jīng)歷、醫(yī)療史，并且回答網(wǎng)上的提問。如今這個(gè)網(wǎng)站有20萬用戶，討論的話題涉及1，800種疾病。

3、盈利模式：這家公司通過向默沙東(Merck)和諾華(Novartis)等制藥公司，以及高校等其他研究機(jī)構(gòu)出售用戶數(shù)據(jù)來獲利?？梢栽赑atientsLikeMe網(wǎng)站上找到有價(jià)值的內(nèi)容的不只是病人。盡管有各種保護(hù)隱私的法律保護(hù)病人的數(shù)據(jù)，但是位于馬薩諸塞州坎布里奇市的PatientsLikeMe還是能夠打包、它的網(wǎng)絡(luò)信息。公司對(duì)待這個(gè)問題持完全開放的態(tài)度。公司明確地告訴會(huì)員，會(huì)如何使用他們的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)交給了誰，出于什么目的，從而解決了大部分公司面臨的處理隱私困境。而且他們認(rèn)為這樣做是為了爭(zhēng)取更大的好處：利用這些數(shù)據(jù)可以做更有益的事，生產(chǎn)效果更好的靶向藥物以及療效更好的設(shè)備。

2.5.4談壁壘，不談技術(shù)，必談線下資源整合！

我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘不在技術(shù)，而在于對(duì)線下資源的整合能力。

眾所周知，手機(jī)APP的開發(fā)在基本技術(shù)方面并沒有很強(qiáng)的壁壘，當(dāng)然，如何做出非常好的用戶體驗(yàn)是一個(gè)所謂壁壘，但這塊無需做過多討論。而硬件方面，我們認(rèn)為由于環(huán)境和時(shí)代局限性，國內(nèi)的企業(yè)很難投入巨資在充滿不確定性的新硬件技術(shù)研發(fā)方向，而且過往的經(jīng)驗(yàn)也告訴國內(nèi)企業(yè)，在醫(yī)療硬件方面，跟隨戰(zhàn)略不失為一個(gè)穩(wěn)健的策略。因此，我們看到在國外，血糖的微創(chuàng)、無創(chuàng)連續(xù)測(cè)量領(lǐng)域，有德康醫(yī)療、google等耗費(fèi)巨資的努力；心電方面，有Cardionet做出了典范；睡眠監(jiān)測(cè)方面，Zeo以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度面對(duì)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)，在技術(shù)方面投入極大……反觀國內(nèi)企業(yè)，在智能硬件領(lǐng)域以技術(shù)為核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)鮮有。

一方面是時(shí)代、環(huán)境、戰(zhàn)略的局限，另一方面是確實(shí)缺乏實(shí)際的案例，因此我們?cè)谔接懸苿?dòng)醫(yī)療的壁壘方面，不談技術(shù)。

而國內(nèi)企業(yè)更多可以在商業(yè)模式上獲得成功。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)來說，整合線下醫(yī)療資源的能力是真正的壁壘。雖然互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療表面的核心競(jìng)爭(zhēng)力是“得病患者得天下”，但實(shí)際上真實(shí)的邏輯卻還包含“得醫(yī)生者得患者”，進(jìn)一步，在中國尚未全面推廣醫(yī)生多點(diǎn)執(zhí)業(yè)的情況下，又有“得醫(yī)院者得醫(yī)生”。因此最終要完成互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的大布局，必須在醫(yī)院資源方面獲取優(yōu)勢(shì)。此外，先占據(jù)醫(yī)生入口、醫(yī)院入口等線下資源的平臺(tái)將率先產(chǎn)生粘性，而醫(yī)生的精力有限，醫(yī)院也以簡(jiǎn)為重，很難繼續(xù)對(duì)接其他平臺(tái)。因此先發(fā)優(yōu)勢(shì)效應(yīng)極其明顯。

整合線下醫(yī)療資源除了介入醫(yī)院的含義之外，還包含了對(duì)整個(gè)醫(yī)療服務(wù)鏈條的整合，在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療產(chǎn)品上能夠形成完整的閉環(huán)和良好的客戶體驗(yàn)：對(duì)患者來說，從平常的健康保健知識(shí)、監(jiān)測(cè)、社群，到自診階段、自我用藥(買藥)的就醫(yī)前環(huán)節(jié)，再到導(dǎo)診環(huán)節(jié)的挑選醫(yī)院、科室、醫(yī)生；進(jìn)而到醫(yī)院內(nèi)的掛號(hào)、候診、取單、支付、康復(fù)環(huán)節(jié)的便捷體驗(yàn)；以及院外康復(fù)環(huán)節(jié)持續(xù)的醫(yī)患溝通等，要與醫(yī)生的訴求、醫(yī)院的訴求、保險(xiǎn)公司的訴求以及藥企的訴求充分結(jié)合，充分利用就醫(yī)過程中產(chǎn)生的“流量”(包括病人流、醫(yī)生流和數(shù)據(jù)流)，產(chǎn)生價(jià)值。率先在區(qū)域打通行業(yè)價(jià)值鏈的企業(yè)將產(chǎn)生極強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和壁壘，我們都知道，一個(gè)手機(jī)上不需要第二個(gè)功能相似的APP。

3、如何合理估值？——“去偽”容易“存真”難

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療在中國普遍處于小荷才露尖尖角的最初級(jí)階段，依賴盈利能力的PE、PS估值方法局限突出，難以適用。我們認(rèn)為目前階段用估值思想“去偽”較易(上限思路)，“存真”較難(不確定性極大難以給出潛在價(jià)值)，因此估值思路可以幫助投資者剔除陷阱。而在選股方面，我們認(rèn)為還應(yīng)該認(rèn)真從“四句真經(jīng)”中分析公司現(xiàn)有布局情況，并結(jié)合企業(yè)治理、團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力、是否具備“互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作思維”等角度綜合研判。

3.1行業(yè)普遍小荷才露尖尖角

遍歷國內(nèi)上市公司，我們發(fā)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)的布局仍處于最初級(jí)階段：雖然各家與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療相關(guān)的企業(yè)絕大多數(shù)都已經(jīng)在移動(dòng)醫(yī)療(互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療)領(lǐng)域進(jìn)行了相關(guān)布局，但基本上互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)占比極小。我們發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的醫(yī)療企業(yè)主要有幾類參與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的方式：(1)依靠原來的硬件優(yōu)勢(shì)開發(fā)新型移動(dòng)產(chǎn)品的，如九安醫(yī)療、寶萊特、三諾生物、理邦儀器、邦訊技術(shù)(收購凌拓科技)；(2)也有利用原來的渠道優(yōu)勢(shì)和用戶黏性，擴(kuò)展移動(dòng)端業(yè)務(wù)的，如愛康國賓、九州通、易聯(lián)眾、東軟醫(yī)療；(3)還有利用自身信息化或硬件優(yōu)勢(shì)，升級(jí)醫(yī)療信息化系統(tǒng)的，如衛(wèi)寧軟件、樂普醫(yī)療等。

我們認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域，上市公司完全有可能產(chǎn)生大規(guī)模的并購潮(參考國外EPOC的例子)，目前一級(jí)市場(chǎng)的火爆提供了大量?jī)?yōu)質(zhì)標(biāo)的，而收購進(jìn)入上市公司體內(nèi)進(jìn)而完整服務(wù)閉環(huán)也是存在海外的案例。因此對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)的關(guān)注非常重要。

3.2上限估值思路能夠規(guī)避投資陷阱

我們認(rèn)為目前階段用估值思想“去偽”較易(上限思路)，“存真”較難(不確定性極大難以給出潛在價(jià)值)，因此上限估值思路可以幫助投資者剔除陷阱(剔除明顯高估的標(biāo)的)。

此前由于市場(chǎng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療的主要盈利模式和潛在收入空間的概念較為模糊，導(dǎo)致無法有效給予一些暫無盈利業(yè)績(jī)的公司合理的估值水平。而我們?cè)谙旅娴姆治鲋?，就分別測(cè)算了各種互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療收費(fèi)模式的潛在收入空間以及其敏感性分析測(cè)算表，同時(shí)我們建議投資者可以結(jié)合“四句真經(jīng)”的半定量標(biāo)準(zhǔn)，判斷企業(yè)的市場(chǎng)占有率，從而獲得企業(yè)盈利空間的量化判斷。從這個(gè)角度，我們可以剔除一些明顯高估的標(biāo)的，避免投資陷阱，同時(shí)能夠?qū)ν顿Y標(biāo)的有一個(gè)較為準(zhǔn)確的價(jià)值判斷。

4、投資建議：主題看海外映射、價(jià)值看“四句真經(jīng)”

4.1當(dāng)前階段，主題為主：主策略尋找海外映射股

我們認(rèn)為當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)處于發(fā)展初期，幾乎沒有公司真正能夠在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)，這也是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的普遍規(guī)律。但，正如我們?cè)趫?bào)告第一章所述，提前布局還是非常重要，因此我們認(rèn)為當(dāng)前階段可以結(jié)合市場(chǎng)節(jié)奏，參與有價(jià)值引導(dǎo)的主題投資機(jī)會(huì)，我們特別尋找了海外映射對(duì)標(biāo)公司，為A股上市公司的主體性投資機(jī)會(huì)帶來啟示：(1)率先打通醫(yī)療服務(wù)價(jià)值鏈的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)股價(jià)有望爆發(fā)式上漲(Cardionet在宣布與保險(xiǎn)公司合作后股價(jià)暴漲400%)；(2)只要行業(yè)有足夠發(fā)展的空間，小收入、大市值的情況是完全可以存在的(Castlight只有1300萬美元收入，卻有15億美元市值)。

4.4.1 Cardionet啟示錄：與保險(xiǎn)公司簽訂合作協(xié)議是股價(jià)重大催化劑

我們發(fā)現(xiàn)，Cardionet在2013年6月10日簽訂與美國聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司的3年協(xié)議，為超過7000萬醫(yī)?？蛻籼崞泛?，股價(jià)出現(xiàn)飆升，最高漲幅超過400%。

我們認(rèn)為，在國內(nèi)上市公司中，運(yùn)作模式和Cardionet最相似的是九安醫(yī)療。不同點(diǎn)在于Cardionet提供的是移動(dòng)心臟監(jiān)測(cè)穿戴式設(shè)備(在美國心臟病人群在百萬左右)，而九安醫(yī)療提供的是移動(dòng)互聯(lián)電子血壓計(jì)、血糖儀以及其他系列體征數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)設(shè)備。我國高血壓及糖尿病人都在億級(jí)數(shù)量級(jí)，空間遠(yuǎn)大于Cardionet，但未來的發(fā)展模式很可能走出相似的道路。

1、Cardionet公司簡(jiǎn)介：Cardionet是一家移動(dòng)心臟監(jiān)測(cè)設(shè)備和心臟監(jiān)測(cè)服務(wù)提供商，創(chuàng)建于1999年，2008年在納斯達(dá)克上市。

2、主要產(chǎn)品服務(wù)：Cardionet的主要產(chǎn)品是MCOT(Mobile Cardiac Outpatient Telemetry)，該產(chǎn)品是一種可監(jiān)測(cè)使用者心臟活動(dòng)的穿戴設(shè)備，包括一臺(tái)連接三片芯片的可穿戴傳感器和一臺(tái)監(jiān)測(cè)器，該產(chǎn)品能夠記錄30天內(nèi)患者的心電圖數(shù)據(jù)，并將數(shù)據(jù)通過網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)焦颈O(jiān)控中心，后臺(tái)系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析診斷并且將報(bào)告發(fā)送給醫(yī)生。

3、盈利模式：Cardinet的主要收入來源于與保險(xiǎn)公司合作，由于MCOT系統(tǒng)通過維護(hù)用戶的生命健康可以減少保險(xiǎn)公司的長(zhǎng)期開支，所以保險(xiǎn)公司愿意為自己的客戶購買Cardionet的心臟監(jiān)測(cè)服務(wù)。2013年6月10號(hào)CardioNet宣布美國聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司與其簽訂了三年的協(xié)議，美國聯(lián)合健康保險(xiǎn)公司將為其超過7000萬的醫(yī)?？蛻糍徺I大批產(chǎn)品。同時(shí)，cardionet也將掌握的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)提供給藥企、醫(yī)療器械公司等機(jī)構(gòu)的研發(fā)部門來獲得收入。2012年，cardionet收入1.1億美元，其中9360萬來自患者服務(wù)，大部分由Medicare(美國針對(duì)65歲以上老人的醫(yī)保)及商業(yè)保險(xiǎn)公司支付，830萬來自研發(fā)服務(wù)。

4、經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和結(jié)論：目前Cardionet(BEAT)的市值僅為1.82億美金，我們認(rèn)為可能主要由于產(chǎn)品線過于單一造成，公司僅能提供商業(yè)保險(xiǎn)企業(yè)所需的一小部分?jǐn)?shù)據(jù)監(jiān)測(cè)功能，而對(duì)于健康監(jiān)測(cè)非常重要的其他體征數(shù)據(jù)沒有得到很好的監(jiān)測(cè)。全系列的體征數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)可能帶來的數(shù)據(jù)價(jià)值是幾何倍數(shù)增長(zhǎng)的，因?yàn)閱我粩?shù)據(jù)與全維度數(shù)據(jù)對(duì)于商業(yè)保險(xiǎn)公司定價(jià)決策能夠產(chǎn)生完全不同的價(jià)值。

4.4.2 Castlight啟示錄：小收入，大市值是可能存在的

還未實(shí)現(xiàn)盈利的CastlightHealth以1300萬美元的年收入獲得15億美元的市值。收入和市值的比例關(guān)系并不一定受到限制。我們認(rèn)為國內(nèi)最有希望對(duì)標(biāo)Castlight的公司是海虹控股，同時(shí)我們也看好衛(wèi)寧軟件的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

1、公司簡(jiǎn)介：CastlightHealth總部位于美國加州舊金山市，主要提供個(gè)性化的醫(yī)療保健交易平臺(tái)，針對(duì)醫(yī)療保健市場(chǎng)提供價(jià)格透明和價(jià)格比較工具并開展B2B服務(wù)，以允許自我投保企業(yè)(self-insuredbusinesses)為員工提供工具，對(duì)醫(yī)療健康服務(wù)成本和質(zhì)量進(jìn)行比較，幫助相關(guān)人員更好地了解醫(yī)療服務(wù)的價(jià)格和某些供應(yīng)商的質(zhì)量。

2、發(fā)展歷程和現(xiàn)狀：Castlight公司成立于2008年，2014年3月在美國納斯達(dá)克上市，目前市值約15億美元。

3、主要產(chǎn)品形式和功能：Castlight的核心服務(wù)是向用戶提供簡(jiǎn)單透明的醫(yī)療健康服務(wù)信息。由于美國市場(chǎng)上保險(xiǎn)、就醫(yī)等醫(yī)療健康服務(wù)種類多、價(jià)差大且服務(wù)價(jià)格不透明，用戶難以選擇出性價(jià)比高的產(chǎn)品，從而有相當(dāng)部分的支出浪費(fèi)在虛高的價(jià)格和低效的服務(wù)上。Castlight建立起包括超過10億條健康保險(xiǎn)交易數(shù)據(jù)的云端數(shù)據(jù)庫，將它們與公司福利制度信息、醫(yī)院臨床指引、軟件用戶所產(chǎn)生的行為數(shù)據(jù)結(jié)合，通過云計(jì)算來制定滿足企業(yè)及其雇員需求的最優(yōu)性價(jià)比醫(yī)療健康方案，并提供比價(jià)導(dǎo)購服務(wù)，從而極大簡(jiǎn)化了醫(yī)療健康方案的選擇過程并避免不必要的費(fèi)用。

4、盈利模式：由于在美國，雇員醫(yī)療健康支出的75%以上由雇主承擔(dān)，castlight的服務(wù)能夠?yàn)楣椭鲃?chuàng)造價(jià)值，所以其采取了向企業(yè)收費(fèi)的方式。Castlight目前的收入來源主要包括軟件銷售和專業(yè)服務(wù)(幫助用戶的雇員采納castlight提供方案的溝通服務(wù))，2013年軟件銷售占總收入的90%。軟件購買費(fèi)用根據(jù)客戶公司健康福利覆蓋的人數(shù)決定，簽約期通常為3年。2012和2013年castlight平均簽約期為30個(gè)月，截至2013年底，castlight手握價(jià)值1.1億美元的未付款協(xié)議，已付款但未確認(rèn)的遞延收入為1150萬美元。

過去的兩年中，castlight共簽下95家企業(yè)客戶，其中24家是財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè)。截至2012年底，castlight有47家簽約客戶，其中15家執(zhí)行了castlight提供的醫(yī)療健康方案，到2013年底，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為106家和48家。Castlight2011到2013的營業(yè)收入分別達(dá)到190萬美元，420萬美元和1300萬美元，復(fù)合增長(zhǎng)率262%。預(yù)計(jì)2014年美國醫(yī)療健康總支出將達(dá)到3.1萬億美元，其中有6200億美元將由雇主支付。Castlight預(yù)計(jì)公司未來的市場(chǎng)空間超過50億美元。

5、值得借鑒經(jīng)驗(yàn)：還未實(shí)現(xiàn)盈利的Castlighthealth以1300萬美元的年收入獲得15億美元的市值，我們認(rèn)為有以下幾點(diǎn)原因：(1)castlight準(zhǔn)確把握了市場(chǎng)的痛點(diǎn)，提供的服務(wù)為企業(yè)創(chuàng)造出實(shí)在的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。(2)現(xiàn)有業(yè)務(wù)市場(chǎng)空間巨大，castlight作為先入者具有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，目前正處于前期擴(kuò)張階段，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度極快，手握大量合同。(3)未來的平臺(tái)戰(zhàn)略想象空間大。需要注意的是，該行業(yè)壁壘不高，預(yù)期會(huì)有大量提供類似服務(wù)的公司進(jìn)入，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈。

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【關(guān)鍵詞】金融學(xué)；特色；教學(xué)；創(chuàng)新

【基金項(xiàng)目】本文為2016年湖南省教學(xué)改革研究項(xiàng)目“高等農(nóng)林院校金融學(xué)特色專業(yè)建設(shè)研究”的階段性研究成果。

【中圖分類號(hào)】G642【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】2095-3089（2016）28-0034-02

目前我國金融業(yè)獲得了前所未有的快速發(fā)展，同時(shí)也對(duì)金融人才的培養(yǎng)提出了新的要求和挑戰(zhàn)。因此，在新的歷史時(shí)期，如何適應(yīng)時(shí)代的要求，把金融學(xué)辦出特色，有針對(duì)性地培養(yǎng)我國金融行業(yè)急需的創(chuàng)新型、實(shí)用型人才乃當(dāng)務(wù)之急。

一、金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)的時(shí)代背景

（一）互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及與推廣

互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)具備快速、便捷、成本較低等優(yōu)勢(shì)，迅速成了金融發(fā)展的熱點(diǎn)，這種變化也對(duì)高等院校的金融教學(xué)帶來了一定的影響。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的一個(gè)重要結(jié)局就是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)也對(duì)金融人才的培養(yǎng)帶來了一定的影響并提出了全新的要求。

（二）支付寶、微信等新的金融支付平臺(tái)與支付手段的出現(xiàn)

隨著電子科技的發(fā)展，移動(dòng)通訊設(shè)備的普及。出現(xiàn)了支付寶、微信等新的金融支付平臺(tái)與支付手段。為適應(yīng)形勢(shì)不斷變化發(fā)展的需求，金融特色專業(yè)的教學(xué)也需要隨著這些新的支付平臺(tái)及手段的出現(xiàn)添加新的教學(xué)內(nèi)容。

二、金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)的現(xiàn)狀分析

（一）金融學(xué)特色專業(yè)的內(nèi)涵

所謂特色專業(yè)是指具有顯著特點(diǎn)，能夠滿足新形勢(shì)發(fā)展的需要，受到企業(yè)和用人單位廣泛認(rèn)可的專業(yè)[1]。金融專業(yè)是改革開放以來的熱門專業(yè)，隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，對(duì)金融專業(yè)人才的需求一直都處于一種上升的趨勢(shì)。但由于開設(shè)金融專業(yè)的院校眾多，缺乏特色，培養(yǎng)的學(xué)生缺乏針對(duì)性，不能滿足金融行業(yè)發(fā)展的需要，造成了金融專業(yè)畢業(yè)生就業(yè)困難等問題。因此，金融學(xué)專業(yè)必須適應(yīng)時(shí)展的需要，辦出一定的特色。所謂金融學(xué)特色專業(yè)就是指在金融學(xué)的教學(xué)目的、教學(xué)方法、教學(xué)手段、培養(yǎng)目標(biāo)等一系列方面具有一定的特色，能夠有針對(duì)性地滿足金融行業(yè)和社會(huì)進(jìn)一步發(fā)展需要的金融專業(yè)。

（二）金融學(xué)特色專業(yè)的教學(xué)現(xiàn)狀

我國金融學(xué)教學(xué)規(guī)模不斷擴(kuò)大，根據(jù)市場(chǎng)需求培養(yǎng)了大批金融學(xué)特色專業(yè)人才，有力地推動(dòng)了我國金融行業(yè)的發(fā)展，目前我國開設(shè)金融學(xué)本科專業(yè)的高校呈現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)格局，財(cái)經(jīng)類院校、綜合性重點(diǎn)大學(xué)、一般綜合性大學(xué)以及師范、理工、農(nóng)林類院校等都開設(shè)了金融學(xué)專業(yè)，近幾年快速發(fā)展起來的獨(dú)立學(xué)院也在積極開辦金融學(xué)專業(yè)。因此，在眾多院校的競(jìng)爭(zhēng)格局下，每個(gè)院校必須形成自己的特色，才能謀求更好的發(fā)展空間?？梢姡绾螌?duì)既能滿足金融市場(chǎng)和社會(huì)需求，又有利于各校自身發(fā)展的金融學(xué)專業(yè)特色進(jìn)行定位，培養(yǎng)高質(zhì)量的金融學(xué)實(shí)用性人才，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，必然是現(xiàn)代社會(huì)關(guān)注的重要問題。盡管上述各院校有很多共同的地方，但每個(gè)學(xué)校仍會(huì)存在個(gè)性化差異，形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，所以，金融學(xué)特色專業(yè)的建設(shè)也不可能有一致的通用模式。

三、金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)存在的主要問題

（一）師資隊(duì)伍的素質(zhì)仍需提高

合格的師資力量是培養(yǎng)合格的專業(yè)人才，保證教學(xué)質(zhì)量必不可少的因素。在新的歷史時(shí)期，我國金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)的師資水平有了明顯提高，但也有一些教師僅有理論知識(shí)，實(shí)踐能力欠缺，或者科研能力強(qiáng)但教學(xué)的藝術(shù)水平不高。有的教師對(duì)新時(shí)期金融學(xué)特色專業(yè)的前沿發(fā)展問題沒有深入的了解，不能滿足新時(shí)代對(duì)金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)提出的要求等。

（二）教學(xué)手段和教學(xué)方式依舊落后

合理的教學(xué)手段和方式是高校金融學(xué)專業(yè)教師完成教學(xué)任務(wù)的重要保證。我國歷來多以課堂講授，老師灌輸知識(shí)、學(xué)生被動(dòng)接受的傳統(tǒng)教學(xué)手段為主，但是隨著社會(huì)的進(jìn)步，以灌輸為主的傳統(tǒng)的教學(xué)手段和教學(xué)方式已經(jīng)不能滿足新時(shí)代金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)的需求[2]，學(xué)生學(xué)習(xí)的主動(dòng)性和積極性受到挫傷，自主學(xué)習(xí)的能力也未得到培養(yǎng)。所以教學(xué)手段和教學(xué)方式需要革新。

（三）理論與實(shí)踐一定程度上脫節(jié)，畢業(yè)生入崗缺乏經(jīng)驗(yàn)

金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)生主要進(jìn)入銀行、保險(xiǎn)、基金、證券公司工作，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場(chǎng)對(duì)金融專業(yè)人才需求急增，但是傳統(tǒng)的金融學(xué)教學(xué)體制一般只注重基礎(chǔ)理論的灌輸，忽視了實(shí)踐教學(xué)，所培養(yǎng)的金融學(xué)人才不能適應(yīng)金融行業(yè)的發(fā)展，畢業(yè)生大多理論知識(shí)豐富，實(shí)踐操作能力薄弱。

（四）專業(yè)課程體系的設(shè)置有待健全，課程考核制度比較死板

金融專業(yè)課程的開設(shè)是金融人才培養(yǎng)措施的重要方面，其設(shè)置是否合理將直接關(guān)系到培養(yǎng)的人才質(zhì)量。而現(xiàn)階段不少院校金融專業(yè)的課程體系設(shè)計(jì)單一，教材更新較慢。對(duì)于學(xué)生的考核也基本上是一塵不變的閉卷考試，題型的設(shè)置局限于概念，讓學(xué)生死記硬背書上的知識(shí)要點(diǎn)，不注重考察學(xué)生對(duì)知識(shí)點(diǎn)的思考，導(dǎo)致學(xué)生所學(xué)很少能派上用場(chǎng)，造成與實(shí)踐脫節(jié)。

四、金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)改革的模式構(gòu)想

構(gòu)建金融學(xué)特色專業(yè)創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，不僅是金融業(yè)對(duì)金融人才培養(yǎng)提出的新要求，也是金融學(xué)特色專業(yè)自身進(jìn)一步發(fā)展的需要。

（一）構(gòu)建“工與學(xué)、校與企、課與證”相結(jié)合的金融特色專業(yè)人才培養(yǎng)模式

1.工與學(xué)：即學(xué)生前三學(xué)年在校內(nèi)進(jìn)行理論學(xué)習(xí)和模擬訓(xùn)練；最后一學(xué)年進(jìn)入實(shí)習(xí)，邊實(shí)習(xí)邊學(xué)習(xí)。實(shí)習(xí)單位提供崗前培訓(xùn)、技術(shù)培訓(xùn)和考證培訓(xùn)，并由實(shí)習(xí)單位考察學(xué)生的品行和能力，實(shí)習(xí)單位滿意的學(xué)生可與公司簽定就業(yè)合同。

2.校與企：金融專業(yè)積極推行多種方式的校企合作。（1）成立由教師、行業(yè)企業(yè)專家組成的金融專業(yè)建設(shè)指導(dǎo)委員會(huì)，專業(yè)建設(shè)指導(dǎo)委員會(huì)參與人才培養(yǎng)方案的制訂，參與課程開發(fā)、實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地建設(shè)等專業(yè)建設(shè)的全過程。（2）與證券公司、銀行、保險(xiǎn)等企業(yè)簽訂校企共建協(xié)議，為金融專業(yè)學(xué)生進(jìn)行頂崗實(shí)習(xí)和教師頂崗實(shí)踐提供平臺(tái)。

3.課與證：（1）課證融合。將證券從業(yè)資格考證、銀行從業(yè)資格證考證、保險(xiǎn)從業(yè)資格考證課程列入金融特色專業(yè)教學(xué)計(jì)劃，舉辦考證培訓(xùn)班，提高學(xué)生通過率。（2）二證并舉。即職業(yè)資格證、畢業(yè)證并舉。（3）以證代考。證券從業(yè)資格證、銀行從業(yè)資格證、保險(xiǎn)從業(yè)資格證課程實(shí)行以證代考，即拿到證書的學(xué)生可以免去學(xué)校相關(guān)學(xué)位課程的考試。

（二）構(gòu)建“專業(yè)+公司+師生員工”的金融特色專業(yè)建設(shè)模式

可以考慮以金融專業(yè)為依托，成立產(chǎn)、學(xué)、研合一的服務(wù)型金融咨詢服務(wù)有限公司。公司的宗旨是產(chǎn)訓(xùn)合一，學(xué)以致用；公司的目標(biāo)是為金融專業(yè)的學(xué)生實(shí)習(xí)、實(shí)訓(xùn)提供穩(wěn)定的平臺(tái)，及為金融專業(yè)的教師提供實(shí)踐機(jī)會(huì)；其經(jīng)營范圍有：金融投資理財(cái)策劃、金融投資信息咨詢、代開證券賬戶、金融培訓(xùn)等。金融專業(yè)教師是公司的員工，他們分別在公司商務(wù)咨詢項(xiàng)目部、營銷策劃項(xiàng)目部、培訓(xùn)項(xiàng)目部等部門任職并開展經(jīng)營活動(dòng)。金融專業(yè)的學(xué)生可分期分批在公司進(jìn)行實(shí)習(xí)、實(shí)訓(xùn)。讓公司為金融專業(yè)師生搭建一個(gè)實(shí)踐操作的平臺(tái)。（下轉(zhuǎn)181頁）

（上接34頁）（三）構(gòu)建金融特色專業(yè)人才的訂單培養(yǎng)模式

可以考慮與證券公司、銀行、保險(xiǎn)等企業(yè)合作，簽訂金融專業(yè)學(xué)生的訂單培養(yǎng)協(xié)議，為金融單位定向培養(yǎng)金融特色專業(yè)人才，并在訂單培養(yǎng)率達(dá)到一定比例后，逐步推廣擴(kuò)大[3]。

五、完善金融學(xué)特色專業(yè)教學(xué)改革的對(duì)策建議

（一）加大對(duì)金融學(xué)特色專業(yè)教師職業(yè)技能培訓(xùn)的力度

高校可以選派優(yōu)秀教師到其他高校交流學(xué)習(xí)，及時(shí)掌握最新的理論動(dòng)態(tài)，還可以選派優(yōu)秀的教師入企業(yè)學(xué)習(xí)，以更新他們的實(shí)踐知識(shí)，邀請(qǐng)金融管理層為教師進(jìn)行培訓(xùn)。學(xué)校要有計(jì)劃的開展進(jìn)修班，為教學(xué)創(chuàng)新提供條件，金融專業(yè)的教師要充分學(xué)習(xí)使用現(xiàn)代化教學(xué)手段。同時(shí)對(duì)教學(xué)方式進(jìn)行創(chuàng)新的老師給予物質(zhì)和精神上的獎(jiǎng)勵(lì)，提高教師教學(xué)創(chuàng)新的積極性，促使教師不斷改進(jìn)教學(xué)方法，并對(duì)教師的研究成果予以肯定[4]。

（二）豐富金融學(xué)特色專業(yè)的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)手段

在教學(xué)手段方面，教師可以采用新的授課方式，例如對(duì)新時(shí)期的金融案例進(jìn)行建模分析，觀看視頻資料。另外，教師要加大對(duì)金融專業(yè)學(xué)生專業(yè)書籍閱讀的指導(dǎo)，也可對(duì)最新的金融資訊與學(xué)生一起討論，也可讓學(xué)生自己搜集資料、分析問題，引導(dǎo)學(xué)生自主思考，使學(xué)生透過現(xiàn)象看本質(zhì)，培養(yǎng)學(xué)生積極思考的能力，啟發(fā)學(xué)生在現(xiàn)實(shí)生活中發(fā)現(xiàn)并解決問題?？梢岳枚嗝襟w、互聯(lián)網(wǎng)，獲得大量的國內(nèi)外金融資訊，從而擴(kuò)寬學(xué)生的知識(shí)面?？梢园迅鞲咝?yōu)秀教師的研究論文、課題報(bào)告、教學(xué)資料、專業(yè)文獻(xiàn)放于網(wǎng)絡(luò)公共平臺(tái)，供學(xué)生自主學(xué)習(xí)，提高教學(xué)效果。

（三）注重對(duì)金融學(xué)特色專業(yè)學(xué)生實(shí)際操作能力的培養(yǎng)

要完善實(shí)驗(yàn)室配套設(shè)施，模擬證券投資、銀行貸款、期貨交易，舉辦與專業(yè)相關(guān)的比賽，讓金融專業(yè)的學(xué)生身臨其境操作，使他們深刻理解金融理論知識(shí)，提高他們學(xué)習(xí)的積極性。要啟發(fā)學(xué)生發(fā)現(xiàn)問題并在操作中去解決問題，提高學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的理解并能靈活應(yīng)用到實(shí)踐中去。要安排學(xué)生寒暑期在地方企業(yè)實(shí)習(xí)，了解實(shí)際崗位運(yùn)轉(zhuǎn)模式，以培養(yǎng)出與具體金融崗位接軌的金融特色專業(yè)型人才。

（四）制定新的金融學(xué)特色專業(yè)課程體系，改革課程考核制度

應(yīng)該按照各校的實(shí)際情況和金融業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，不定期修改金融學(xué)課程結(jié)構(gòu)體系，課程設(shè)置要盡可能跟上時(shí)代的步伐，減少內(nèi)容的重復(fù)性，要選擇學(xué)生易于接受的教材。要在基礎(chǔ)課程設(shè)置的基礎(chǔ)上，根據(jù)實(shí)際情況增開實(shí)踐課程，把理論與實(shí)踐相結(jié)合，培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)際操作能力。要改變選取教材的模式，盡可能鼓勵(lì)教師根據(jù)講課講義自己編制教材，一邊授課一邊做教材的編寫工作，要針對(duì)不同在校學(xué)生的素質(zhì)及水平，并結(jié)合金融學(xué)專業(yè)教學(xué)的特點(diǎn)，選擇易于學(xué)生接受的教材。同時(shí)要求學(xué)生學(xué)好高等數(shù)學(xué)、英語、計(jì)算機(jī)這些與金融學(xué)密不可分的課程。在教程的考核制度上，要改變單一的閉卷考試形式，可以課堂表現(xiàn)、作業(yè)、論文的寫作、實(shí)習(xí)表現(xiàn)等多種形式進(jìn)行考核。

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作者簡(jiǎn)介：

篇(6)

摘要：近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，企業(yè)通過并購有潛力的對(duì)象搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，已成為一種便捷有效的方式。本文通過對(duì)BAT網(wǎng)絡(luò)公司、零售行業(yè)、制造業(yè)及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)并購模式分析和比較，發(fā)現(xiàn)線上線下融合，即O2O模式是未來發(fā)展的趨勢(shì)和各行業(yè)追逐的關(guān)鍵點(diǎn)，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融并購的建議。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；企業(yè)并購；O2O

近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融并購浪潮也呈不斷高漲態(tài)勢(shì)，其影響甚至擴(kuò)展至整個(gè)社會(huì)的各個(gè)行業(yè)。從2013年起，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)并購市場(chǎng)開始出現(xiàn)了爆炸性的發(fā)展。據(jù)清科研究中心提供的數(shù)據(jù)顯示：2013年中國并購案例共完成了1015起，較互聯(lián)網(wǎng)并購還沒引起社會(huì)較強(qiáng)關(guān)注的2012年同期，上漲了23.8%。中國未來以發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融式的普惠金融為主，它不僅是中小企業(yè)融資的重要方式，同時(shí)是具有千億美金的市場(chǎng)，發(fā)展前景無限。因此，無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都以不同的策略和方式以并購方式進(jìn)駐互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。

1、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)并購浪潮中主要以公司并購為主要表現(xiàn)形式的行業(yè)整合，既加大了行業(yè)的產(chǎn)品與資源集中度，也使得中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭們（阿里巴巴、騰訊、百度）提供的服務(wù)越來越同質(zhì)化，并且其所占用的客戶資源也更加龐大。①BAT通過大規(guī)模合縱聯(lián)合的投資并購?fù)晟苹ヂ?lián)網(wǎng)金融布局，且不少業(yè)界人士宣稱，互聯(lián)網(wǎng)界的“馬太效應(yīng)”將越來越明顯，三家抗衡的局面將成為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的新常態(tài)。華興資本創(chuàng)始人包凡曾說，在未來的商業(yè)社會(huì)勢(shì)力中，BAT是一股力量；360、小米這樣的挑戰(zhàn)者是一股力量，而基于本地生活服務(wù)的入口，如美團(tuán)、大眾點(diǎn)評(píng)會(huì)成為第三股力量。而且，目前還有更多的公司正在借移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之名之力，聯(lián)手瓜分傳統(tǒng)商業(yè)世界。

雖然業(yè)界的三大巨頭都各自展開了行業(yè)并購，三巨頭也都紛紛補(bǔ)強(qiáng)了自身的短板，但是并購的過程卻有所不同，且各有側(cè)重點(diǎn)：

騰訊公司累計(jì)對(duì)外并購?fù)顿Y達(dá)到了537億人民幣，其并購特點(diǎn)是布局十分廣泛，涉獵范圍廣度為三大巨頭之首，而且以國際化布局為目標(biāo)，以網(wǎng)絡(luò)游戲?yàn)榛A(chǔ)，逐步拓展電商業(yè)務(wù)。騰訊公司穩(wěn)扎穩(wěn)打，借助其背后龐大的用戶群體，步步為營，穩(wěn)定的積累自身的實(shí)力。近期，隨著“騰訊電影”影視平臺(tái)的正式成立，騰訊在娛樂業(yè)務(wù)平臺(tái)已經(jīng)完成了初步布局，打造了一個(gè)以騰訊電影、騰訊游戲、騰訊動(dòng)漫、騰訊文學(xué)四個(gè)平臺(tái)為核心的群體。無論是所擁有移動(dòng)端的用戶數(shù)量還是所占用用戶的移動(dòng)端時(shí)間，都是阿里與百度所不可匹敵的，但其移動(dòng)端的收入占比目前卻處于末位，說明騰訊公司對(duì)移動(dòng)端的商業(yè)開發(fā)尚處于較為初始的狀態(tài)。但騰訊公司一直是“產(chǎn)品經(jīng)理”主導(dǎo)的企業(yè)文化，曾明確表態(tài)“用戶體驗(yàn)絕不會(huì)讓位于商業(yè)變現(xiàn)”，其用戶體驗(yàn)一直做得較好。

再看三大巨頭資產(chǎn)規(guī)模最大的阿里巴巴，其累計(jì)對(duì)外并購?fù)顿Y更是達(dá)到了618億人民幣。阿里集團(tuán)并購的主要特點(diǎn)是：出手狠，主要圍繞電商業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展。眾所周知，阿里巴巴赴美上市，受到了來自各界的資金追捧，其上市風(fēng)波更是引起了國內(nèi)電商界一次新的浪潮，其融資規(guī)模甚至有望達(dá)到250億美元，成為全球最大的IPO。馬云可以說是國內(nèi)，乃至全球電商界的一個(gè)傳奇，在他的帶領(lǐng)下，阿里巴巴正在逐步補(bǔ)強(qiáng)自身缺陷與短板，業(yè)內(nèi)老大的位置也越來越穩(wěn)固。再說阿里近期的頻繁并購也是為了提高“含金量”。上市后的收購會(huì)相對(duì)困難繁瑣還需董事會(huì)的表決。此外，怎樣將故事講得更全更大，也有利于阿里上市時(shí)的估值。

相比于騰訊公司與阿里巴巴，百度集團(tuán)累計(jì)對(duì)外并購的投資金額稍顯不足，但也達(dá)到了178億人民幣。作為三大巨頭最為低調(diào)的集團(tuán)，百度鮮有跨國并購的案例，其主要布局在于電商收購與流量的收購。在最近的行業(yè)動(dòng)態(tài)中，百度推出了“直達(dá)號(hào)服務(wù)”，進(jìn)軍電商服務(wù)業(yè)領(lǐng)域。直達(dá)號(hào)，顧名思義，即商家在百度移動(dòng)平臺(tái)的官方服務(wù)賬號(hào)，基于移動(dòng)搜索、@賬號(hào)、地圖搜索、個(gè)性化推薦等多種方式讓用戶隨時(shí)能夠直達(dá)商家的服務(wù)。這項(xiàng)服務(wù)，為百度引來了許多戰(zhàn)略合作伙伴的同時(shí)，也給百度帶來了大量的資金。不過百度的傳統(tǒng)搜索優(yōu)勢(shì)在移動(dòng)端幾乎發(fā)揮不出來，旗下的幾款A(yù)PP表現(xiàn)也不盡人意。目前占有的旅游、視頻、地圖，也無法與PC端的地位相媲美。

那么，三大集團(tuán)布局給我們的啟示何在？我們分別從阿里巴巴、騰訊集團(tuán)、百度公司入手分析。

阿里打造消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈。阿里集團(tuán)在基礎(chǔ)設(shè)施層有支付寶和高德地圖，足夠堅(jiān)固；在信息層，強(qiáng)大的商戶資源本就是阿里集團(tuán)的強(qiáng)項(xiàng)；在用戶層，盡管有新浪微博、來往等產(chǎn)品，在連接人與人關(guān)系的社交層面遜色于騰訊；在實(shí)體層，除了投資銀泰商業(yè)，還與大量商家合作，并間接擁有美團(tuán)的線下商戶資源。

騰訊布局社交生態(tài)圈。騰訊基礎(chǔ)設(shè)施層有四維圖新、搜狗地圖和微信支付；信息層有電商、團(tuán)購、大眾點(diǎn)評(píng)、58同城，已初具規(guī)模；用戶層，騰訊憑借微信、手機(jī)QQ、QQ空間等產(chǎn)品擁有明顯的優(yōu)勢(shì)；在實(shí)體層，投資了華南城，并與眾多商家開展合作，還間接擁有京東、大眾點(diǎn)評(píng)、58同城的線下商戶資源。

百度構(gòu)建地圖服務(wù)網(wǎng)。百度在基礎(chǔ)層有百度地圖和百度錢包；憑借搜索引擎、百度糯米、91助手、去哪兒網(wǎng)、安居客的信息入口體系，百度在信息層有優(yōu)勢(shì)；在用戶層，百度處于弱勢(shì)；在實(shí)體層，投資萬學(xué)教育，與北京動(dòng)物園合作，并擁有大量中小企業(yè)和教育資源。

對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)公司，傳統(tǒng)的非互聯(lián)網(wǎng)公司也正通過并購緊鑼密鼓的進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，在前景廣闊的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)分一杯羹。對(duì)于從未涉足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，完全由自身成立一家新的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，并發(fā)展自身業(yè)務(wù)來占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)是非常耗時(shí)耗材并且效果緩慢的。并購對(duì)于此類公司是個(gè)非常方便快捷的進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的方式。

2、非互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)并購

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融行業(yè)有著巨大的挑戰(zhàn)，銀行已上線直銷銀行等各種應(yīng)對(duì)策略。但其實(shí)支付才是銀行金融服務(wù)的基礎(chǔ)，如果企業(yè)想要與銀行對(duì)抗，那么支付就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金的基礎(chǔ)平臺(tái)，才能形成金融服務(wù)閉環(huán)。正因?yàn)橹Ц秾?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的重要性，很多企業(yè)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的第一步就是擁有一家第三方支付公司。傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭均有控股第三方支付公司，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的高效收付與集成管理?？蛻羰褂玫谌街Ц懂a(chǎn)生的消費(fèi)數(shù)據(jù)，可支持企業(yè)提供大數(shù)據(jù)服務(wù)。例如，阿里巴巴擁有支付寶，騰訊擁有財(cái)付通，京東則是收購網(wǎng)銀在線。其取得的成功為像萬達(dá)集團(tuán)這樣的老牌企業(yè)提供了可鑒之處。

互聯(lián)網(wǎng)金融與O2O是未來最重要的趨勢(shì)和機(jī)會(huì)。萬達(dá)集團(tuán)的四大核心產(chǎn)業(yè)——商業(yè)地產(chǎn)、高級(jí)酒店、連鎖百貨和文化旅游均可形成線上與線下相結(jié)合的場(chǎng)景，符合O2O模式。而消費(fèi)的最終環(huán)節(jié)就是支付。快錢作為業(yè)內(nèi)經(jīng)營已久的有名支付公司，其具備綜合化平臺(tái)和大數(shù)據(jù)的體系，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)支付疊加戰(zhàn)略。未來，體驗(yàn)式消費(fèi)將是消費(fèi)者最大的流量入口。萬達(dá)集團(tuán)與快錢合作構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融與O2O閉環(huán)體驗(yàn)的戰(zhàn)略模式。萬達(dá)集團(tuán)在自身全球最大線下消費(fèi)平臺(tái)的基礎(chǔ)上建立以體驗(yàn)消費(fèi)為主的復(fù)合型業(yè)態(tài)模式。而快錢不僅為萬達(dá)提供線上線下移動(dòng)支付體系，還將推出理財(cái)營銷等多種互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。萬達(dá)集團(tuán)收購快錢，不僅是為了完善萬達(dá)O2O的支付環(huán)節(jié)，也是為萬達(dá)金融的布局開路。

萬達(dá)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的策略中有一點(diǎn)是2015年內(nèi)并購1至2家金融企業(yè)，把金融集團(tuán)框架搭起來。由此可猜測(cè)， 在成功并購快錢這家第三方支付公司后，萬達(dá)的下一個(gè)并購可能會(huì)選擇P2P企業(yè)。除萬達(dá)集團(tuán)外，早在2013年電氣高價(jià)收購北京國華匯銀科技有限公司，而近期康達(dá)爾集團(tuán)表示擬通過并購方式向農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型均是典型的例子。因此，通過并購現(xiàn)存互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)，將是傳統(tǒng)企業(yè)的上策。

零售行業(yè)面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)購物模式的沖擊，針對(duì)消費(fèi)者消費(fèi)行為的變化，開展了線上線下相結(jié)合的零售業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)在的零售行業(yè)不僅與網(wǎng)絡(luò)支付合作開展網(wǎng)絡(luò)零售業(yè)務(wù)，還逐漸增加了網(wǎng)絡(luò)小額金融理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。蘇寧、國美、京東等零售業(yè)代表企業(yè)以領(lǐng)頭羊的角色紛紛加緊布局自己的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域包括銀行牌照、移動(dòng)端虛擬運(yùn)營商、易付寶的余額理財(cái)、小額貸款以及放心保保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等，逐漸形成以營銷、物流、支付、理財(cái)?shù)娜湕l式運(yùn)營服務(wù)模式。

傳統(tǒng)金融企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代將迎來新的變革和挑戰(zhàn)，如何更加高效的利用互聯(lián)網(wǎng)金融提升資金使用率，銀行、券商、保險(xiǎn)等各家傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為此開始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索，通過與電商平臺(tái)合作打造網(wǎng)絡(luò)銀行，推出金融商店；與互聯(lián)網(wǎng)媒體合作金融開放平臺(tái)等方式打破金融傳統(tǒng)固有模式和思維，完成了由信息傳播到支付流程的閉環(huán)商業(yè)操作，從產(chǎn)品、渠道、營銷和服務(wù)等各個(gè)方面，實(shí)現(xiàn)了與互聯(lián)網(wǎng)金融的共同發(fā)展和相互融合。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展過程中缺少成熟的互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)和運(yùn)營技術(shù)，因此，選擇通過并購已成規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)成為簡(jiǎn)單有效的戰(zhàn)略發(fā)展方式，如平安集團(tuán)通過收購“壹卡會(huì)”，打造“平安付”，從而曲線獲得了第三方支付牌照。后又打造二手車電商平臺(tái)平安好車，通過電商平臺(tái)更多的獲取互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)據(jù)，增加客戶粘性，為未來開展互聯(lián)網(wǎng)金融做好用戶準(zhǔn)備，成為搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先頭勢(shì)力。

綜上所述，無論是像BAT三巨頭一樣的互聯(lián)網(wǎng)公司，還是像金融產(chǎn)業(yè)、零售行業(yè)和制造業(yè)這樣的非互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)企業(yè)，都在通過并購方式搶占互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)。用戶基礎(chǔ)、產(chǎn)品、渠道、服務(wù)都需進(jìn)行全方面的設(shè)計(jì)和整改。除此之外，線上線下融合，即O2O模式，逐漸成為是企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中新一輪角逐的關(guān)鍵點(diǎn)，各家企業(yè)都在建設(shè)和尋找重要的入口和支付方式，以使得線上線下資源整合效果更好，贏得O2O模式成功。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融并購建議

3.1 開展互聯(lián)網(wǎng)金融并購需關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的產(chǎn)業(yè)模式，在我國發(fā)展歷史較短，發(fā)展不完善，許多業(yè)務(wù)模式在無監(jiān)管狀態(tài)下開展。法律體系建設(shè)的不完善導(dǎo)致金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展和建設(shè)無章可循，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)本身的不穩(wěn)定性。若企業(yè)貿(mào)然通過并購進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，缺乏對(duì)法律監(jiān)管和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的認(rèn)識(shí)，很可能在業(yè)務(wù)開展中游走在違法違規(guī)的邊緣。因此，并購?fù)顿Y機(jī)構(gòu)和收購方應(yīng)謹(jǐn)慎選擇投資主體，慎重選擇金融業(yè)務(wù)開展。

同時(shí)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，相關(guān)運(yùn)營模式及產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等問題日漸凸顯，相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)已成為必然。但是，未來業(yè)務(wù)規(guī)范、金融監(jiān)管等相關(guān)金融法規(guī)的制定內(nèi)容和方向存在著不確定性，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)這種不確定性反映敏感，未來很可能將依據(jù)相關(guān)金融法規(guī)進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，這將會(huì)對(duì)一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊。因此，投資機(jī)構(gòu)和收購方應(yīng)慎重考慮未來監(jiān)管后的業(yè)務(wù)運(yùn)營和收益是否會(huì)受到較大的影響。

3.2 跨行業(yè)并購需事先規(guī)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同模式

企業(yè)的創(chuàng)新性發(fā)展使企業(yè)選擇跨行業(yè)并購，這就應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的特點(diǎn)，找準(zhǔn)各自的細(xì)分領(lǐng)域。零售行業(yè)可選擇整合電商平臺(tái)、電子支付等環(huán)節(jié)，縱向延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低主要環(huán)節(jié)的資金成本，提高核心技術(shù)能力；而資金實(shí)力較強(qiáng)的其他實(shí)體企業(yè)則可選擇并購P2P平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)小貸等更具金融特質(zhì)的平臺(tái)，不僅可使自由資金高效利用，還提高了全業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)的綜合收益率。

跨行業(yè)企業(yè)并購可整合自己沒有或不擅長(zhǎng)的資源，快速獲得核心技術(shù)、資源和業(yè)務(wù)運(yùn)營模式，如傳統(tǒng)制造業(yè)和零售業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。其中面臨的最主要問題，是如何制定發(fā)展規(guī)劃以發(fā)揮并購后的協(xié)同效應(yīng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%的企業(yè)并購失敗的主要原因是并購后的協(xié)同整合較差，是前期投入的大量資金、人力等成本大量浪費(fèi)。因此，對(duì)于擬通過并購進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的其他行業(yè)企業(yè)來說，提前制定并購后業(yè)務(wù)運(yùn)營的協(xié)同整合戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，將是能否達(dá)到并購預(yù)期收益的關(guān)鍵因素。

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篇(7)

互聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)代社會(huì)最為顯目的成就，以互動(dòng)平臺(tái)的方式作為依托，跨越時(shí)空的范疇，在網(wǎng)絡(luò)社會(huì)中傳遞多種多樣的信息?；ヂ?lián)網(wǎng)惠及我們生活的方方面面，以其高效、便捷的信息傳輸技術(shù)深入我們的生活。并且在日漸成熟的發(fā)展長(zhǎng)河里融匯了種類繁多的行業(yè)，也自然滲透到了金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)運(yùn)而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融起源于美國，以1999年P(guān)aypal公司將第三方支付與貨幣基金連接為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)貨幣資金作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)第一次出現(xiàn)。2005年，Prosper公司首家創(chuàng)設(shè)了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式以及2009年Kickatarter網(wǎng)站首次成立了眾籌股權(quán)融資模式。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展緊跟美國，2013年6月份余額寶的上線意味著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起?，F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的長(zhǎng)河中大勢(shì)所趨。

“互聯(lián)網(wǎng)+金融”源自互聯(lián)網(wǎng)公司與金融業(yè)融合的一種新業(yè)態(tài)，它并不是書面上的簡(jiǎn)單地將互聯(lián)網(wǎng)同金融業(yè)結(jié)合起來，而是，在以實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上，為迎合新的需求而創(chuàng)造出的新模式及新業(yè)務(wù)，是與傳統(tǒng)金融業(yè)有著顯著區(qū)別的、結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)精神的新興領(lǐng)域。兩年間互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展了五種業(yè)態(tài)：第一，第三方支付；第二，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)；第三，大數(shù)據(jù)金融；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶；第五，互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺(tái)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與傳統(tǒng)金融行業(yè)存在明顯差異，互聯(lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等現(xiàn)代技術(shù)為依托，以互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具作為媒介，使得部分傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)在完全脫離傳統(tǒng)意義上的金融中介機(jī)構(gòu)的條件下，能夠?yàn)橛脩籼峁┬畔⑼该鞫雀?、運(yùn)營成本更低、操作程序更加便捷、速度更快的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)夾擊下的商業(yè)銀行

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行造成的沖擊

2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程上具有里程碑式的一年。余額寶的橫空出世，憑借為客戶提供遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)金融的基準(zhǔn)存款利率的收益率，不到一年的時(shí)間，迅速搶占市場(chǎng)份額，在客戶數(shù)量、資金數(shù)額方面更是遠(yuǎn)超20世紀(jì)90年代初期股票市場(chǎng)所誕生時(shí)所創(chuàng)造的業(yè)績(jī)。同年8月，騰訊公司推出移動(dòng)支付，以絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)成功占領(lǐng)移動(dòng)支付客戶端市場(chǎng)。自此，P2P以井噴式的發(fā)展速度，使其資金規(guī)模達(dá)到空前水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成功吸引了大眾的焦點(diǎn)。2014年3月5日總經(jīng)理明確表示：“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測(cè)跨境資本流動(dòng)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線?！边@無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展注入了一劑強(qiáng)心針，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大方向。

本著“開放、協(xié)作、平等、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，互聯(lián)網(wǎng)金融得以迅速發(fā)展，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行造成一定的影響。盡管傳統(tǒng)商業(yè)銀行亦步亦趨緊跟時(shí)代步伐，仍然受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

第一，在支付結(jié)算方面，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行出現(xiàn)“擠占效應(yīng)”；第二，融資領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融以其創(chuàng)新、靈活、高效、迅速、便捷等優(yōu)勢(shì)，向公眾推出多款便捷的貸款產(chǎn)品；第三，在信息優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、客戶資源優(yōu)勢(shì)等方面，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能輕而易舉地突破傳統(tǒng)銀行形成的擁有優(yōu)勢(shì)的“行業(yè)壁壘”，并且超越了這些優(yōu)勢(shì)，并造成傳統(tǒng)銀行進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的“壁壘”；第四，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有全新的業(yè)務(wù)開發(fā)模式，產(chǎn)品營銷模式，成為行業(yè)的領(lǐng)頭者，而傳統(tǒng)銀行則變成畏首畏尾的追隨，地位處于被動(dòng)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響層面

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)三個(gè)方面產(chǎn)生重大影響。

第一，負(fù)債方面；互聯(lián)網(wǎng)金融分流了商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行模式運(yùn)行的基礎(chǔ)，也是三大業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，主要通過吸納資金價(jià)值鏈上游客戶存款。一般來講，傳統(tǒng)商業(yè)銀行一直以來都維持在較高增長(zhǎng)水平，然而，從2013年開始，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)出現(xiàn)顯著變化，從兩位數(shù)增長(zhǎng)水平變?yōu)閭€(gè)位數(shù)增長(zhǎng)水平。說明互聯(lián)網(wǎng)金融開始分流商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依據(jù)其客戶粘性和金融產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新性滿足資金價(jià)值鏈上游供給者需求，甚者直接匹配資金價(jià)值鏈下游需求者。

第二，中間業(yè)務(wù)。根據(jù)2014年《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)研究報(bào)告》，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的主要收入包括結(jié)算與清算、業(yè)務(wù)、銀行卡等，為資金鏈上下游客戶提供服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，以第三方支付為標(biāo)志，通過支付寶、財(cái)付通等形式便捷、快速完成商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，并且不斷創(chuàng)新，滲透到證券、基金、保險(xiǎn)等領(lǐng)域，一步一步地蠶食商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成一定的“擠壓效應(yīng)”。

第三，資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是通過滿足資金價(jià)值鏈下游客戶貸款需求而賺取利潤(rùn)。商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面一直實(shí)行粗放型增長(zhǎng)方式，“抓大放小”策略使得商業(yè)銀行客戶在行業(yè)、數(shù)量方面太過集中，易受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的波及，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。這就會(huì)表現(xiàn)出貸款業(yè)務(wù)相對(duì)于客戶資金需求供給不足。相反，互聯(lián)網(wǎng)金融在中小微企業(yè)貸款方面顯現(xiàn)出比較優(yōu)勢(shì)，在客戶規(guī)模、貸款交易成本、貸款資金成本方面能更好地滿足資金價(jià)值鏈下游客戶的需求。并在該方面已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行形成了補(bǔ)充和替代。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”態(tài)勢(shì)的不斷擴(kuò)大，必將進(jìn)一步搶占商業(yè)銀行的中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)背景下的商業(yè)銀行未來進(jìn)一步的發(fā)展

（一）網(wǎng)絡(luò)背景下的商業(yè)銀行道路

第一，隨著信息技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融快速成長(zhǎng)，也因此對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成一定的沖擊。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的沖擊，各大銀行紛紛選擇通過搭建各自的電商平臺(tái)，轉(zhuǎn)變被動(dòng)的地位，扭轉(zhuǎn)不利于自身的境遇。中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行 建立各自的電商平臺(tái)，不僅能夠盈利，也能夠進(jìn)一步掌握客戶信息及相關(guān)交易數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的全面化和具體化。

第二，電子商務(wù)的迅猛發(fā)展為客戶帶來了嶄新的消費(fèi)群體，便捷的手機(jī)移動(dòng)支付進(jìn)入公眾視線，第三方支付成為商業(yè)銀行和網(wǎng)絡(luò)金融公司的香餑餑。為了適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行逐漸開通網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行，通過電子渠道實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)賬、明細(xì)查詢和在線支付等。相關(guān)數(shù)據(jù)表示，網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行已經(jīng)獲得公眾的廣泛認(rèn)可。

網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的大背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變服務(wù)思維，提高服務(wù)品質(zhì)，綜合科技的發(fā)展去完善現(xiàn)有的金融服務(wù)流程，為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。一般來講，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的兩條策略路徑，自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化與“互聯(lián)網(wǎng)+”融合發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行的未來走勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種“倒逼式 ”金融創(chuàng)新并不會(huì)徹底顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行，但其創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)將激勵(lì)銀行汲取創(chuàng)新基因、深度嫁接現(xiàn)代信息技術(shù)以提升金融服務(wù)品質(zhì)，最終兩者將逐步實(shí)現(xiàn)融合以完善整個(gè)金融體系效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，帶來盈利增長(zhǎng)的同時(shí)，也面臨著風(fēng)險(xiǎn)。建議政府應(yīng)當(dāng)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管、商業(yè)銀行增長(zhǎng)模式、商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營和商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化四個(gè)方面加強(qiáng)政策引導(dǎo)。

第一，推動(dòng)網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)；第二，實(shí)體店網(wǎng)點(diǎn)智能化，內(nèi)部系統(tǒng)完善升級(jí)；第三，拓展移動(dòng)金融，社交平臺(tái)交流；第四，積極發(fā)展中小微企業(yè)；第五，建立差異化競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)差異化，個(gè)性化的服務(wù)。

四、政策建議

商業(yè)銀行關(guān)系著我國金融市場(chǎng)和金融主體穩(wěn)定有序的發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)大形勢(shì)下，政府既要做到支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，又要保障商業(yè)銀行的發(fā)展。面臨互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)，關(guān)鍵問題是做到發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融在資金價(jià)值鏈上下游客戶的服務(wù)。這關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的安全，政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)主體調(diào)控手段，需要做好四個(gè)方面的政策安排：一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。二是有效輔助商業(yè)銀行做好轉(zhuǎn)型升級(jí)工作。三是商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。四是商業(yè)銀行經(jīng)營范圍做到一定的拓展。在政府和商業(yè)銀行的共同協(xié)作下，可以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)共贏的局面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)于商業(yè)銀行不僅是挑戰(zhàn)的關(guān)系，更是對(duì)于現(xiàn)有的商業(yè)銀行達(dá)到一種鞭策的作用，督促商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)，更好地服務(wù)公眾，呈現(xiàn)經(jīng)濟(jì)體系健康蓬勃的運(yùn)行發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 杜奕璇 淺析我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)商業(yè)銀行的沖擊 金融商務(wù)