城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)精品(七篇)

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篇(1)

【關(guān)鍵詞】城市基礎(chǔ)設(shè)施 融資 公私合營(yíng) 打包建設(shè)

隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的加快，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求量與日俱增，于此同時(shí)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資問(wèn)題顯著。

一、我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施特點(diǎn)

城市基礎(chǔ)設(shè)施是介于公益事業(yè)設(shè)施與具有競(jìng)爭(zhēng)性生產(chǎn)設(shè)施之間的設(shè)施，因此它們大都具有二重性：既有為城市公眾服務(wù)的公益性成分，也有可以通過(guò)運(yùn)營(yíng)獲得經(jīng)濟(jì)效益，甚至可以進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的一面。城市基礎(chǔ)設(shè)施是其他一切生產(chǎn)部門(mén)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和人民生活的基礎(chǔ)性條件，投資規(guī)模較大，建設(shè)周期較長(zhǎng)，社會(huì)效益顯著，具有公共物品性質(zhì)，需要政府在整個(gè)融資活動(dòng)中適當(dāng)參與。正是因?yàn)槌鞘谢A(chǔ)設(shè)施的二重性才導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施融資問(wèn)題的特殊和緊迫性。

二、國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資發(fā)展歷程

建國(guó)以來(lái)，我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資經(jīng)歷了從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下財(cái)政主導(dǎo)型融資方式到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的多元化融資方式的轉(zhuǎn)變。

改革開(kāi)放以前，我國(guó)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，城市基礎(chǔ)設(shè)施作為公共產(chǎn)品，該時(shí)期，政府幾乎包辦了所有城市基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)、管理和經(jīng)營(yíng)，各級(jí)財(cái)政投資是唯一資金來(lái)源。從二十世紀(jì)八十年代開(kāi)始，隨著改革開(kāi)放的不斷深入和擴(kuò)大，改革中實(shí)施的減稅讓利政策使財(cái)政收入比重下降，居民儲(chǔ)蓄提高。銀行貸款開(kāi)始成為城市基礎(chǔ)設(shè)施的一個(gè)重要的資金來(lái)源。上世紀(jì)九十年代后期開(kāi)始，我國(guó)體制也在不斷改革。從1992年開(kāi)始，國(guó)務(wù)院陸續(xù)頒布了一系列引導(dǎo)城市基礎(chǔ)設(shè)施多元化融資主體和渠道的政策法規(guī)，逐步形成中央、地方、企業(yè)共同參與的多元投資體制。對(duì)國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目，國(guó)家通過(guò)擴(kuò)大控股、參股、貼息、合資、合作以及直接投資等辦法進(jìn)行投資，并通過(guò)發(fā)行債券、股票吸引一部分企業(yè)和社會(huì)的資金進(jìn)行建設(shè)。從這個(gè)時(shí)期開(kāi)始，城市基礎(chǔ)設(shè)施就開(kāi)始了利用資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的嘗試。融資規(guī)模也越來(lái)越大。

三、新型融資模式

相對(duì)于我國(guó)傳統(tǒng)融資模式，我國(guó)現(xiàn)有融資方式新增公私合營(yíng)制度，該方式通過(guò)政府出讓一定時(shí)期內(nèi)的公共設(shè)施所有權(quán)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)各類基礎(chǔ)設(shè)施不同屬性，公私合營(yíng)制下有PPP、BOT、BTO、BBO、BOO等多種模式；資產(chǎn)證券化則是通過(guò)發(fā)行資產(chǎn)支持債券來(lái)融資的一種方式，該方式比較適合高速公路、港口、碼頭、飛機(jī)場(chǎng)、電廠等經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目，在我國(guó)珠海市、重慶市等均有成功案例；另外一種融資方式為信托式，該方式通過(guò)將社會(huì)閑散并期待增值的資金集中起來(lái)，委托信托公司管理運(yùn)營(yíng)，后共同分享投資效益。

四、我國(guó)現(xiàn)有融資現(xiàn)狀改革意見(jiàn)

基于我國(guó)現(xiàn)有融資現(xiàn)狀應(yīng)從四方面深化改革。進(jìn)行稅制改革，扶持欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)建設(shè)；擴(kuò)大財(cái)政性資金融資；加大力度推行新型融資方式；打包建設(shè)非盈利性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。

（一）國(guó)家應(yīng)適度進(jìn)行稅制改革，增加地方財(cái)政收入

由于分稅制的推行，地方政府大部分稅收上交，使得地方政府財(cái)政收入有限，致使地方政府過(guò)度依賴土地出讓增加稅收。對(duì)于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，在自身收入有限又無(wú)法得到中央政策扶持的情況下，出現(xiàn)類似本文開(kāi)頭新聞報(bào)道事件。地方政府發(fā)行信托產(chǎn)品，強(qiáng)制企事業(yè)單位人員購(gòu)買(mǎi)，以籌集資金進(jìn)行地方建設(shè)。

對(duì)于該現(xiàn)象，中央政府必須做好區(qū)域發(fā)展協(xié)調(diào)，扶持落后地區(qū)，給與一定寬松政策，縮小各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異。同時(shí)還需加強(qiáng)政府監(jiān)管，杜絕地方政府強(qiáng)制集資事件。

（二）擴(kuò)大財(cái)政性資金融資

根據(jù)我國(guó)基本國(guó)情，目前經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)與落后地區(qū)差異顯著，發(fā)達(dá)地區(qū)城司體制相對(duì)健全，而落后地區(qū)起步較晚，缺乏經(jīng)驗(yàn)。這就要求發(fā)達(dá)地區(qū)在現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)之上總結(jié)出一套相對(duì)完整高效的經(jīng)營(yíng)體系，供落后地區(qū)參照，并繼續(xù)完善自身企業(yè)經(jīng)營(yíng)。

另外就城司現(xiàn)存問(wèn)題，應(yīng)進(jìn)一步提高城司市場(chǎng)化，減少其政府行為內(nèi)容，引到城司朝著“政府引到、社會(huì)參與、市場(chǎng)運(yùn)作”的方向發(fā)展。

針對(duì)目前城司融資渠道過(guò)窄的問(wèn)題，在遵循傳統(tǒng)融資方式的同時(shí)，應(yīng)探索新型獲資渠道。例如江西西湖區(qū)城司曾利用盤(pán)活存量資產(chǎn)獲得國(guó)有資產(chǎn)保稅增值的案例。另外，武漢、長(zhǎng)春、四川自2004年起相繼成功發(fā)行企業(yè)債券，這其中有很多經(jīng)驗(yàn)可供借鑒。

（三）加大力度推行新型融資方式

對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施中城市能源設(shè)施、水源與給排水設(shè)施、交通運(yùn)輸設(shè)施、郵電通訊設(shè)施等經(jīng)營(yíng)性和準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性設(shè)施，由于其存在一定的收益模式，故從二十世紀(jì)初，已經(jīng)通過(guò)政府出讓經(jīng)營(yíng)權(quán)等形式吸引了部分民間資本。我認(rèn)為在我國(guó)未來(lái)發(fā)展中，政府應(yīng)加大力度推行新型融資方式。首先政府需明確細(xì)化城市基礎(chǔ)設(shè)施種類，對(duì)每一類設(shè)施建立一套完整的定價(jià)、經(jīng)營(yíng)和收益模式；其次針對(duì)其中可以出讓經(jīng)營(yíng)權(quán)的類別建立起完善的市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則，在轉(zhuǎn)讓期間加大監(jiān)管力度，從而保障市民合法利益。

根據(jù)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展大趨勢(shì)不難推斷，經(jīng)營(yíng)性設(shè)施和準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性設(shè)施的市場(chǎng)化將成為我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)市場(chǎng)化的最重要的組成部分。

（四）打包建設(shè)非盈利性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目

建立經(jīng)營(yíng)權(quán)交易平臺(tái)，將具有盈利前景的市政項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)與非營(yíng)利性基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)行打包出售，例如，污水排放搭配自來(lái)水供給排放共同建設(shè)；城市環(huán)境衛(wèi)生道路部分搭配城市交通設(shè)施共同經(jīng)營(yíng)；環(huán)境監(jiān)測(cè)保護(hù)結(jié)合郵電通訊系統(tǒng)建構(gòu)其監(jiān)測(cè)設(shè)施。并建立完善的評(píng)估、監(jiān)督體制，對(duì)外部資本的投入情況進(jìn)行追蹤和監(jiān)控，將基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量和其特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的盈利或使用年限掛鉤，以促進(jìn)外部資本的投入。在解決了資金問(wèn)題的同時(shí)，起到了用市場(chǎng)化的手段提高項(xiàng)目質(zhì)量和建設(shè)效率的效果。

參考文獻(xiàn)：

[1]董奮義，苗鋒.我國(guó)地方政府債券融資研究[J].經(jīng)濟(jì)體制改革，2003，（3）.

[2]楊建基等.國(guó)際工程項(xiàng)目管理[M].北京：中國(guó)水利水電出版社，1999.

篇(2)

一、現(xiàn)狀

道路網(wǎng)絡(luò)。撤地設(shè)市后，新修了高平街、雁嶺北路等城市道路17條；改擴(kuò)建文化街、政府路等城市道路12條。目前城市主次干道37條（主干道11條，次干道26條），道路總長(zhǎng)度162公里，比2002年的115公里增加了47公里。人行道面積84萬(wàn)平方米，市區(qū)現(xiàn)有街巷道54條，面積約110平方米。初步形成了以市區(qū)為中心、老城區(qū)、試驗(yàn)區(qū)、新區(qū)為樞紐，“三縱四橫”為骨架，內(nèi)聯(lián)外接的城市道路網(wǎng)絡(luò)，方便了市民的出行，拉開(kāi)了城市框架。

公用設(shè)施。先后建成了垃圾無(wú)害化處理廠、污水處理廠各1座，城市供水水源地1處，新建水廠1座，使市區(qū)日供水能力由2002年的1.1萬(wàn)噸增加到3.7萬(wàn)噸；并對(duì)供排水管網(wǎng)進(jìn)行改造升級(jí)，供水管網(wǎng)和排水管網(wǎng)總長(zhǎng)度分別由2002年的111公里和84公里增加到目前的166公里和154公里。完成通訊、電力、廣播電視等城市基礎(chǔ)設(shè)施的改造升級(jí)，強(qiáng)、弱電管網(wǎng)入地9.7公里。建成了南塬和北塬2個(gè)集中供熱工程。同時(shí)，隨著六盤(pán)山電廠和飛機(jī)場(chǎng)的建成、運(yùn)營(yíng)，對(duì)發(fā)展區(qū)域中心城市經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大的拉動(dòng)作用。

新區(qū)建設(shè)。新區(qū)規(guī)劃用地10平方公里，規(guī)劃到2020年人口達(dá)到10萬(wàn)人。經(jīng)過(guò)幾年建設(shè)，現(xiàn)已初具規(guī)模，道路、給排水等基礎(chǔ)設(shè)施基本完善，行政中心、寧夏師范學(xué)院、體育館、報(bào)業(yè)大廈、固原回中等一批行政、公用辦公設(shè)施相繼投入使用，廉租住房、中醫(yī)院等重點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)展順利。2010年，啟動(dòng)了新區(qū)建設(shè)大會(huì)戰(zhàn)，吸引區(qū)內(nèi)外投資商來(lái)新區(qū)投資建設(shè)，以固原一中遷建、供熱管道鋪設(shè)、民生工程、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等為重點(diǎn)的五大類25項(xiàng)工程全面啟動(dòng)，概算投資45億元，年內(nèi)完成投資近16億元。

老城改造。積極引導(dǎo)社會(huì)各界參與老城區(qū)改造，開(kāi)發(fā)建設(shè)了新時(shí)代購(gòu)物中心、五指廣場(chǎng)、南河灘市場(chǎng)、南宇建材市場(chǎng)等重點(diǎn)商流中心，總建筑面積超過(guò)10萬(wàn)平方米。整體考慮、統(tǒng)籌安排，先后建成了憩園廣場(chǎng)、地標(biāo)廣場(chǎng)、新時(shí)代廣場(chǎng)、大原廣場(chǎng)等9處集活動(dòng)、休閑于一體的多功能標(biāo)志性廣場(chǎng)。按照“整舊復(fù)舊”的原則，對(duì)東門(mén)古城墻進(jìn)行了修復(fù)，建成了古城墻遺址公園。集中開(kāi)發(fā)了東海、金城、山城名邸等住宅小區(qū)近10個(gè)，建筑面積180多萬(wàn)平方米，人均住房面積由2002年的11.5平方米增加到23.86平方米，基本滿足了居住需要。實(shí)施清水河治理與景觀建設(shè)工程，建成集休閑、娛樂(lè)、健身于一體的九龍山半島公園和6座橡膠壩，總蓄水量91.92萬(wàn)立方米，徹底改變了老城區(qū)南部邊緣地帶臟亂差的現(xiàn)象，人居環(huán)境得到了明顯改善。

住房保障。從2007年開(kāi)始實(shí)施廉租住房保障制度，主要采取租金補(bǔ)貼和實(shí)物配租兩種方式。截止2010年底，累計(jì)發(fā)放廉租住房租金補(bǔ)貼3637戶2549萬(wàn)元；實(shí)物配租安置758戶。同時(shí)開(kāi)工建設(shè)15.8萬(wàn)平方米農(nóng)民康居工程，2010年一期開(kāi)工建設(shè)6.6萬(wàn)平方米。工程建成交付使用后，可以解決城市失地農(nóng)民、進(jìn)城務(wù)工人員等的住房難問(wèn)題。并編制完成了《固原市市區(qū)“十二五”住房保障規(guī)劃》和《固原市區(qū)2010-2012年保障性住房建設(shè)規(guī)劃》，提出了今后廉租住房、經(jīng)濟(jì)適用住房、限價(jià)商品房、城市棚戶區(qū)的改造建設(shè)任務(wù)。

城市規(guī)劃。2010年，為了進(jìn)一步加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，市委、政府研究出臺(tái)了《加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的若干意見(jiàn)》，提出了今后五年城市建設(shè)的總體思路、目標(biāo)任務(wù)和政策措施等。即，堅(jiān)持梯次推進(jìn)，建設(shè)寧南山區(qū)區(qū)域中心城市、四縣縣城、中心鎮(zhèn)三級(jí)城鎮(zhèn)體系。以原州區(qū)中心城市的發(fā)展，輻射帶動(dòng)西吉、隆德、涇源、彭陽(yáng)四縣縣城和三營(yíng)鎮(zhèn)、沙塘鎮(zhèn)等16個(gè)中心鎮(zhèn)的發(fā)展。力爭(zhēng)到2015年，市區(qū)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)初具規(guī)模，工業(yè)布局相對(duì)集中，經(jīng)濟(jì)實(shí)力明顯提升，城市基礎(chǔ)設(shè)施完善，公共服務(wù)設(shè)施健全。通過(guò)五年努力，形成區(qū)域中心城市、縣城、中心鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展、特色鮮明、經(jīng)濟(jì)繁榮、社會(huì)發(fā)展、生態(tài)良好、城市化與一、二、三產(chǎn)業(yè)相互促進(jìn)、共同提高的新局面。

三、存在的主要問(wèn)題

一是固原市城市總體規(guī)劃是在原固原縣總體規(guī)劃的基礎(chǔ)上修編的，起點(diǎn)低，檔次不高，特色不明顯，定位不夠準(zhǔn)確?？刂菩栽斠?guī)編制晚，對(duì)城市建設(shè)缺乏應(yīng)有的指導(dǎo)作用。規(guī)劃專業(yè)人員嚴(yán)重不足，規(guī)劃執(zhí)法監(jiān)察不到位。

二是城市道路建設(shè)先天不足。路網(wǎng)結(jié)構(gòu)不合理，市區(qū)內(nèi)主干道與次干道、次干道與巷道缺乏有效銜接，“斷頭路、丁字路”的存在使道路沒(méi)有形成完整的網(wǎng)絡(luò)體系。次干道密度過(guò)小，服務(wù)半徑過(guò)大，加之G309、S101過(guò)境公路穿城而過(guò)，車輛眾多，秩序混亂，經(jīng)常出現(xiàn)交通堵塞現(xiàn)象。

三是老城區(qū)大部分道路供排水配套設(shè)施不完善。市區(qū)現(xiàn)有供水管道，年久老化，爆裂時(shí)有發(fā)生。排水管道老化嚴(yán)重，排水不暢，經(jīng)常出現(xiàn)管網(wǎng)堵塞，造成路面下陷現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

四是城市供熱管網(wǎng)年久失修。舊管網(wǎng)大部分為地溝敷設(shè)，多數(shù)未采取保溫防腐措施，老化銹蝕嚴(yán)重，跑、冒、滴、漏常有發(fā)生，供熱損耗大，供熱事故隱患較多。

五是城市開(kāi)發(fā)建設(shè)投資環(huán)境較差。個(gè)別企業(yè)非法融資現(xiàn)象突出，擾亂了建筑市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)，建筑工地?fù)?、盜現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，違章建筑屢禁不止，拆遷成本高。

六是城市建設(shè)歷年欠賬多。隨著城市建設(shè)步伐加快，投資力度加大，在取得建設(shè)成就的同時(shí)，造成建設(shè)負(fù)債較重，在一定程度上影響了城市建設(shè)。

四、對(duì)做好城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的對(duì)策建議

1、發(fā)揮規(guī)劃龍頭作用，打造寧南山區(qū)區(qū)域中心城市。一是加快區(qū)域中心城市規(guī)劃修編。按照50年不落后的原則，聘請(qǐng)高水平的規(guī)劃設(shè)計(jì)方面的領(lǐng)導(dǎo)、專家，對(duì)城市總體規(guī)劃、控制性詳規(guī)、城市交通道路、給排水等專項(xiàng)規(guī)劃進(jìn)行修編。二是實(shí)施“大縣城”建設(shè)。立足實(shí)際，突出特色，夯實(shí)基礎(chǔ)，吸納人口，增強(qiáng)聚集力，從而使四個(gè)縣城成為承接區(qū)域中心城市產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、輻射和帶動(dòng)小城鎮(zhèn)發(fā)展的重要引擎。三是推進(jìn)中心鎮(zhèn)建設(shè)。堅(jiān)持“一縣（區(qū)）一年一鎮(zhèn)”的原則，每縣（區(qū)）每年都要抓好1個(gè)中心鎮(zhèn)的規(guī)劃建設(shè)，捆綁資金，整合資源，集中力量，整體推進(jìn)。

2、實(shí)施項(xiàng)目帶動(dòng)戰(zhàn)略，增強(qiáng)寧南區(qū)域中心城市綜合功能。一是實(shí)行項(xiàng)目帶動(dòng)。高起點(diǎn)，超前性，大手筆，調(diào)研、論證、謀劃、儲(chǔ)備一批“十二五”期間涉及城市公用設(shè)施、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、民生保障、商業(yè)開(kāi)發(fā)、生態(tài)環(huán)境等方面加快城市建設(shè)的大項(xiàng)目，以項(xiàng)目爭(zhēng)資金，以資金促發(fā)展；二是抓好項(xiàng)目落實(shí)。突出抓好城市主次干道道路新、改（擴(kuò)）建工程，城市供排水管網(wǎng)改造，汽車市場(chǎng)等專業(yè)市場(chǎng)建設(shè)，以及華祺、民航大酒店等商用開(kāi)發(fā)和住宅小區(qū)建設(shè)；三是加快新區(qū)建設(shè)步伐。通過(guò)政府引導(dǎo)、政策扶持、項(xiàng)目帶動(dòng)等措施，完善配套設(shè)施建設(shè)，促進(jìn)商業(yè)開(kāi)發(fā)，盡快把新區(qū)建設(shè)成為大型企業(yè)后勤基地；四是改造保護(hù)老成。進(jìn)一步總結(jié)、借鑒宋家巷改造的模式和經(jīng)驗(yàn)，將生態(tài)移民與城中村改造有機(jī)結(jié)合，有計(jì)劃、有步驟地對(duì)老城區(qū)實(shí)施連片開(kāi)發(fā)、成片改造。

3、加快保障性住房建設(shè)，完善區(qū)域中心城市保障功能。

根據(jù)規(guī)劃，建設(shè)基本滿足城市困難群體住房需要，配套解決城市建設(shè)征收安置及進(jìn)城務(wù)工移民的住房問(wèn)題。同時(shí)，學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)市縣的經(jīng)驗(yàn)和做法，進(jìn)一步探討我市保障性住房產(chǎn)權(quán)產(chǎn)籍管理辦法、廉租住房之外其他保障性住房的融資辦法、以及保障性住房后續(xù)管理模式，為促進(jìn)我市保障性住房健康發(fā)展提供政策支撐和措施。

篇(3)

關(guān)鍵詞：城市基礎(chǔ)設(shè)施；建設(shè)管理；措施

中圖分類號(hào)：TU984文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A

引言

改革開(kāi)放以后，我國(guó)在城市建設(shè)上下足了功夫，頒發(fā)并實(shí)施了多項(xiàng)關(guān)于城市規(guī)劃建設(shè)的法律政策，尤其是在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，國(guó)家更是加大了建設(shè)投入力度，實(shí)現(xiàn)并促進(jìn)了我國(guó)城市化建設(shè)的發(fā)展。我國(guó)現(xiàn)階段的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然存在一些亟待改善的問(wèn)題，需要進(jìn)行相應(yīng)完善。

1、城市基礎(chǔ)設(shè)施的概念、特征與作用

1.1、城市基礎(chǔ)設(shè)施的概念

自20世紀(jì)40年展經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出基礎(chǔ)設(shè)施概念以來(lái),羅森斯坦?羅丹、舒爾茨以及魏禮群等人先后對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行過(guò)研究。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施將其分為狹義和廣義，狹義的基礎(chǔ)設(shè)施主要是對(duì)經(jīng)濟(jì)性物質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施,而廣義的基礎(chǔ)設(shè)施涉及的范圍非常廣，還有教育、法律、衛(wèi)生以及行政管理等方面。1985年,原城鄉(xiāng)建設(shè)環(huán)境保護(hù)部把城市基礎(chǔ)設(shè)施定義為：“城市基礎(chǔ)設(shè)施為人們提供了公共設(shè)施，其也作為一個(gè)物質(zhì)生產(chǎn)，它是城市生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，促進(jìn)城市的建設(shè)，

1.2、城市基礎(chǔ)設(shè)施的特點(diǎn)

①規(guī)劃約束性。城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)是以促進(jìn)城市的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展為目的。因此，應(yīng)當(dāng)做到規(guī)劃先行，依據(jù)當(dāng)?shù)爻鞘锌傮w規(guī)劃建設(shè)，并支持總體規(guī)劃的實(shí)施。

②宏觀經(jīng)濟(jì)影響大。城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)是顯而易見(jiàn)的，有利于國(guó)家或地方經(jīng)濟(jì)，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平在項(xiàng)目實(shí)施前后變化很大，潛在需求變數(shù)大，從而具有突變性大的經(jīng)濟(jì)效益。

③超前性。城市基礎(chǔ)設(shè)施投資規(guī)模大，建設(shè)工期或?qū)嵤┲芷陂L(zhǎng)，具有明顯的時(shí)滯效應(yīng)，為了實(shí)現(xiàn)城市基礎(chǔ)設(shè)施綜合功能的同步形成，一般要適度超前的對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)進(jìn)行考慮。

④具有地域性特點(diǎn)。城市基礎(chǔ)設(shè)施工程項(xiàng)目一般在特定的城市區(qū)域選址建設(shè)，一旦形成將不再發(fā)生轉(zhuǎn)移，其服務(wù)的受益區(qū)域一般存在明顯界限，為特定地域內(nèi)的消費(fèi)者提供專門(mén)服務(wù)，一般由地方政府統(tǒng)一建設(shè)和管理。

⑤自然壟斷性。城市基礎(chǔ)設(shè)施的自然壟斷性是指，城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目具有的變動(dòng)成本的比重較小，沉淀資本比重大，因此在客觀上形成了市場(chǎng)進(jìn)入壁壘，即使在沒(méi)有管制的情況下，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手依然不容易進(jìn)入該類市場(chǎng)，從而加強(qiáng)了城市基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)的自然壟斷性。

2、我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀

2.1、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金投入不足

城市基礎(chǔ)建設(shè)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的、耗費(fèi)大量人力物力的工程。所以在這個(gè)工程的建設(shè)中必須要確保充足的資金，否則很難達(dá)到預(yù)期的效果。就目前的情況來(lái)看，很多城市的基礎(chǔ)設(shè)施施融資渠道還是比較單一，主要來(lái)源是政府的財(cái)政收入和銀行貸款，資金不夠，對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施的維修養(yǎng)護(hù)工作不能夠正常的開(kāi)展，從而不能保障設(shè)施的質(zhì)量，從而影響到人們的正常生活，同時(shí)也進(jìn)一步阻礙了城市的發(fā)展。

2.2、信息化程度不高

城市基礎(chǔ)設(shè)施績(jī)效管理的關(guān)鍵之一是對(duì)績(jī)效信息的采集和處理，傳統(tǒng)的績(jī)效信息收集18方法不僅需要耗費(fèi)大量的人力和物力，對(duì)獲得信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性也難以保證。而信息化可以有效的改善這一狀況，城市基礎(chǔ)設(shè)施績(jī)效管理信息化最大的一個(gè)特點(diǎn)就是實(shí)現(xiàn)電子化的城市基礎(chǔ)設(shè)施績(jī)效管理活動(dòng)，這樣可以有效的降低管理服務(wù)成本，優(yōu)化資源配置，提高行政能力，更好的聯(lián)系和服務(wù)群眾，打破傳統(tǒng)官僚制在空間、時(shí)間以及條塊分割的制約。

2.3、缺乏科學(xué)的管理機(jī)制

相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理部門(mén)的職能不明確，管理效果不盡如人意，因此管理需要通過(guò)績(jī)效評(píng)估水平的提升來(lái)想實(shí)現(xiàn)效率最優(yōu)。政府在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制中，存在權(quán)利過(guò)于集中的問(wèn)題，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制貫徹落實(shí)時(shí)，權(quán)利的集中起初能夠推動(dòng)社會(huì)的發(fā)展，不過(guò)隨著政府相關(guān)部門(mén)作為單一的經(jīng)營(yíng)主體造成壟斷后，就會(huì)出現(xiàn)壟斷競(jìng)爭(zhēng)破壞正常的經(jīng)濟(jì)秩序，使得經(jīng)濟(jì)秩序開(kāi)始混亂?；A(chǔ)設(shè)施相關(guān)部門(mén)成為了管理和經(jīng)營(yíng)的同一人，必然不能夠形成公開(kāi)、公正、公平的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。因?yàn)榭?jī)效管理的理念缺乏科學(xué)性，阻礙了績(jī)效管理水平的提升。

3、完善城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理的措施

3.1、加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金投入力度

城節(jié)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)保障是資金投入，加大資金投入的力度，能夠大大改善基礎(chǔ)設(shè)施低的問(wèn)題，促進(jìn)城市的發(fā)展。對(duì)于比較單一的資金投入可以采取引入民間資本的方法將以前的政府主導(dǎo)的資金方法，從而使得資金充足，因?yàn)槊耖g投資產(chǎn)權(quán)關(guān)系相對(duì)明晰，委托一鏈條較短，同時(shí)自己承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，從事城市基礎(chǔ)設(shè)施投資一般狀態(tài)都是自己建設(shè)、自己運(yùn)營(yíng),所以對(duì)于項(xiàng)目的管理業(yè)不會(huì)很復(fù)雜，只要按照一般的程序進(jìn)行就可以。政府進(jìn)行投資會(huì)存在很多的問(wèn)題，如產(chǎn)權(quán)關(guān)系、委托一鏈條、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等，所以進(jìn)行項(xiàng)目管理內(nèi)容非常的復(fù)雜，所以其也成為了城市基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目管理研究的重點(diǎn)。引入民間資本，需要政府做好以下的幾個(gè)工作：1）做好政策保障，掃清民間資本投入時(shí)于遇到的問(wèn)題。2）鼓勵(lì)民間資本市場(chǎng)化運(yùn)作,但是必須要保障基礎(chǔ)設(shè)施收費(fèi)的公益性。3）做好監(jiān)督工作，引導(dǎo)民間資本進(jìn)行建設(shè)的時(shí)候必須按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，有條不紊、保證質(zhì)量、保護(hù)環(huán)境。

3.2、堅(jiān)持依法行政，加強(qiáng)城市管理法制化建設(shè)

作為現(xiàn)代城市管理的方向，法治化的城市管理模式要求管理主體在管理事務(wù)中不能有超出法律許可范圍的行為。目前，雖然規(guī)范的城市管理法律、規(guī)章已經(jīng)建立，但離完全滿足城市管理法治化的需求仍有不小的差距。執(zhí)法不嚴(yán)、管理力度不夠以及執(zhí)法主體和執(zhí)法者的素質(zhì)不高，是影響城市管理法治化效果的主要原因。要加快城市管理法治化的步伐，就要著力在嚴(yán)格執(zhí)法和依法行政上下功夫，一是要強(qiáng)化宣傳引導(dǎo)，普及城市管理政策法規(guī)，營(yíng)造人人關(guān)心城市管理、齊心協(xié)力優(yōu)化法治化城市管理的濃厚氛圍。二是加大執(zhí)法力度，嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)，做到執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，提高違法的成本。三是要深化規(guī)范管理，要求以制度管理人、約束人，提高一線執(zhí)法人員的專業(yè)技能，實(shí)現(xiàn)城市管理的和諧發(fā)展。

3.3、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，完善城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)體制機(jī)制。

堅(jiān)持以人為本，尊重和順應(yīng)自然，改善城市人居環(huán)境，保障城市運(yùn)行安全，提高城市居民生活質(zhì)量，加快推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化。政府要切實(shí)履行職責(zé)，堅(jiān)持先規(guī)劃、后建設(shè)，將涉及民生和城市安全的重點(diǎn)項(xiàng)目納入城市政府目標(biāo)管理考核體系。同時(shí)，加快投融資機(jī)制改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，建立政府與市場(chǎng)合理分工的城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制。積極推進(jìn)以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)方式加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)試點(diǎn)工作。按照公開(kāi)、公正、公平原則，全面放開(kāi)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)，支持社會(huì)資本參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。建立健全以城市道路為核心、地上和地下統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的城市基礎(chǔ)設(shè)施管理體制機(jī)制。推行在政府主導(dǎo)下，建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管分開(kāi)的市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制，全面實(shí)行“建管分開(kāi)、管辦分離”模式。改革現(xiàn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)事業(yè)單位管理模式，向獨(dú)立核算、自主經(jīng)營(yíng)的企業(yè)化管理模式轉(zhuǎn)變。進(jìn)一步完善城市公用事業(yè)服務(wù)價(jià)格形成、調(diào)整和補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)市政設(shè)施管護(hù)、園林綠化養(yǎng)護(hù)、道路清掃保潔、垃圾處理、污水處理等，優(yōu)先采取政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)方式，提高運(yùn)行管護(hù)效率和水平。

結(jié)束語(yǔ)

基礎(chǔ)設(shè)施供給是城市化建設(shè)的重要基礎(chǔ)之一，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)不足嚴(yán)重阻礙了我國(guó)城市化的發(fā)展。伴隨城市發(fā)展的全球化，各級(jí)政府增加了公共支出方面投入，而公共支出的主要方面是為人民提供各種基礎(chǔ)設(shè)施。城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)績(jī)效管理勢(shì)在必行。

參考文獻(xiàn)

篇(4)

一、前言

城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是推動(dòng)城市化發(fā)展的重要保障。加強(qiáng)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅有助于促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而且在城市經(jīng)濟(jì)環(huán)境的外部性價(jià)值和先導(dǎo)性價(jià)值方面具有重要貢獻(xiàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)在城市建設(shè)方面一直主推政府建設(shè)主體角色，使得城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直處在依靠政府建設(shè)、管理以及運(yùn)行的封閉式循環(huán)狀態(tài)。近年來(lái)，隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的不斷加快，城市規(guī)模不斷擴(kuò)大，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求日益突出，伴隨而來(lái)的項(xiàng)目融資問(wèn)題也逐漸引起了越來(lái)越多的重視。我國(guó)早有學(xué)者在這方面進(jìn)行了研究，盡管現(xiàn)有的研究成果為我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資的發(fā)展提供了有效的參考思路，但大部分研究只側(cè)重于對(duì)融資平臺(tái)的建設(shè)以及融資發(fā)展中的資金來(lái)源的研究，而對(duì)我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的整體化、系統(tǒng)化研究則較為缺乏。本文就以城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資為研究對(duì)象，對(duì)其進(jìn)行討論。

二、項(xiàng)目融資概述

所謂項(xiàng)目融資是指發(fā)起方以股東的方式對(duì)公司進(jìn)行項(xiàng)目組建，在法律上，與股東之間的關(guān)系是相互分離的。一個(gè)項(xiàng)目融資的整體是由項(xiàng)目融資的發(fā)起方與項(xiàng)目公司和資金構(gòu)成，當(dāng)項(xiàng)目融資發(fā)起方進(jìn)行抵押償債時(shí)，項(xiàng)目債權(quán)人對(duì)項(xiàng)目之外的其他財(cái)產(chǎn)收入不具備追索的權(quán)利。同時(shí)，在項(xiàng)目融資中，不能通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行相關(guān)擔(dān)保。因此，項(xiàng)目融資具有費(fèi)用高、無(wú)金融擔(dān)保、參加者眾的特點(diǎn)。

項(xiàng)目融資所形成的貸款具有有限追索或無(wú)追索的特點(diǎn)，如果項(xiàng)目融資得到了高效的運(yùn)作，其發(fā)揮的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)投資者自身的籌資能力。在項(xiàng)目融資中，投資風(fēng)險(xiǎn)由各方共同承擔(dān)，既要保證基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資順利進(jìn)行，又要把握靈活的融資方式，從而來(lái)緩解政府的資金壓力。

在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資中，最為常用的是BOT融資模式。所謂BOT融資模式是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資及經(jīng)營(yíng)過(guò)程的具體體現(xiàn)，在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中鼓勵(lì)企業(yè)投資到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。目前，BOT融資模式主要受政府控制，需要按照政府規(guī)定的期限來(lái)進(jìn)行整個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和管理，同時(shí)設(shè)置了整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理期中的債務(wù)償還及相應(yīng)的投資收益。在這種融資方式中，等到項(xiàng)目結(jié)束后，項(xiàng)目還需要按照事先約定無(wú)償轉(zhuǎn)讓給政府，最終由政府對(duì)其掌握所有權(quán)。其特點(diǎn)是投資額高、投資回收期限長(zhǎng)而且還能夠獲得長(zhǎng)期的、穩(wěn)定的收益，因此，BOT融資一直在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中被廣泛采用。

三、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策

（一）城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資的現(xiàn)狀

1.基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資存在局限性

由于我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)處于初始發(fā)展階段，　相關(guān)制度配套尚不完善，投資人為了保險(xiǎn)起見(jiàn)，往往會(huì)選擇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低、經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，這樣就使得我國(guó)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺乏必要的均衡性，影響了我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的和諧發(fā)展。

2.城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資的法律環(huán)境有待完善

一方面，城市各級(jí)市政府在信用評(píng)估方面的缺失給投資人在項(xiàng)目投資方面增加了較大的風(fēng)險(xiǎn)。城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期限較長(zhǎng)，政府部門(mén)能否信守合同成為投資人投資的關(guān)鍵所在，因此，如果政府失信，投資人的信心將大大受挫，影響極為不利。另一方面，政府在對(duì)投資人的款項(xiàng)支付的期限方面缺乏實(shí)質(zhì)性的約束，導(dǎo)致投資人在面臨政府不能按合同規(guī)定的期限付款時(shí)，存在一定的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)各級(jí)政府與投資人相比，其處于絕對(duì)的強(qiáng)勢(shì)地位，投資人無(wú)法對(duì)城市政府的不規(guī)范等行為給予有效的制約，使得投資人處于劣勢(shì)地位。政府沒(méi)有為項(xiàng)目投資人在項(xiàng)目實(shí)施后提供多種選擇，例如，在BOT項(xiàng)目融資中，項(xiàng)目完成后，投資人可以選擇的出路很受限制，制約了投資人的選擇權(quán)。

（二）城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資的對(duì)策

1.加強(qiáng)立法建設(shè)，規(guī)范依法投資行為

在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資中，我國(guó)應(yīng)該盡快完善相關(guān)的法律法規(guī)，可以頒布完善的《項(xiàng)目融資法》，并補(bǔ)充適當(dāng)?shù)囊?guī)范性意見(jiàn)，使得我國(guó)的城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目融資參與方的合法權(quán)益都能有法律保障，能在一個(gè)平等的層面上運(yùn)轉(zhuǎn)。通過(guò)完善的法律體系，增強(qiáng)政府信用行為，建設(shè)相應(yīng)的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)，對(duì)項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的安排和分擔(dān)等。

2.加強(qiáng)制度建設(shè)，促進(jìn)政府的信用建設(shè)，創(chuàng)造良好發(fā)展條件

一方面，加強(qiáng)政府信用體系建設(shè)，在政府部門(mén)建立城市信用評(píng)估體系，成立專門(mén)的評(píng)估小組，定期對(duì)政府信用度進(jìn)行評(píng)估，促進(jìn)政府的信用建設(shè)，進(jìn)而提高城市的綜合能力。另一方面，樹(shù)立正確的信用政府理念，要求政府部門(mén)嚴(yán)格維護(hù)政府信用形象，并做好表率，規(guī)范社會(huì)大眾行為，以身作則，努力與社會(huì)投資人平等合作，平等協(xié)商，切忌以政代法。

篇(5)

[關(guān)鍵詞] 基礎(chǔ)設(shè)施 融資模式 政府融資平臺(tái) 直接融資

[中圖分類號(hào)] F290 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1004-6623（2012）03-0109-04

[基金項(xiàng)目] 本文為河北省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃辦公室課題（HB12YJ067）“河北沿海金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)及其對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響研究”支持項(xiàng)目。

[作者簡(jiǎn)介] 崔健(1971-)，女，河北唐山人，河北聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟(jì)、貨幣理論和資本理論。劉東(1973-)，河北唐山人，唐山曹妃甸發(fā)展投資集團(tuán)有限公司總經(jīng)理，研究方向：金融理論。

一、創(chuàng)新城市基礎(chǔ)設(shè)施融資模式的必要性

一般而言，具有準(zhǔn)公共物品和純公共物品性質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)周期長(zhǎng)，所需資金量大，盈利空間狹小，無(wú)法吸引社會(huì)資本按照市場(chǎng)化方式運(yùn)作，大部分建設(shè)資金需要政府籌集。我國(guó)對(duì)公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)管理仍以政府投資預(yù)算管理為主，預(yù)算約束性較差，加之工程質(zhì)量和供求存在一些問(wèn)題，以及大量公共基礎(chǔ)設(shè)施的重復(fù)建設(shè)等，加劇了政府的資金短缺壓力。為了解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金缺口，近年來(lái)各地政府紛紛創(chuàng)新投融資體制，通過(guò)政府融資平臺(tái)公司籌措基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金。所謂政府融資平臺(tái)公司，按照央行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)和審計(jì)署四部門(mén)的解釋，是指由地方政府主導(dǎo)或絕對(duì)控制，通過(guò)融入資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，地方財(cái)政直接或間接為融資承擔(dān)責(zé)任或提供擔(dān)保的城市建設(shè)投資公司、城建開(kāi)發(fā)公司、城建資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司等類型的公司。從微觀層面上講，組建城市基礎(chǔ)設(shè)施融資平臺(tái)可以促進(jìn)政府投資得以監(jiān)管并提高政府投資的效率。地方政府的財(cái)政性資金存在使用分散、建設(shè)不配套、政府投資浪費(fèi)及損失嚴(yán)重等問(wèn)題，而通過(guò)組建城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺(tái)統(tǒng)籌管理財(cái)政性建設(shè)資金，有助于消除財(cái)政資金使用分散和政府投資缺乏監(jiān)管的問(wèn)題。從1995～2010年15年間各種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來(lái)源分析，間接融資仍然是基礎(chǔ)設(shè)施投資主要的資金來(lái)源。據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，2009年全年，主要金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施主要行業(yè)本外幣中長(zhǎng)期貸款累計(jì)新增2.5萬(wàn)億元；年末余額同比增長(zhǎng)43.0%。其中，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)85.2%。政府融資平臺(tái)70%以上業(yè)務(wù)用于市政設(shè)施、交通、水利、土地開(kāi)發(fā)（收儲(chǔ)）和保障性住房等建設(shè)。

目前地方政府融資平臺(tái)已成為地方政府債務(wù)的第一大舉債主體，2010年末包括貸款、企業(yè)債等在內(nèi)的全部債務(wù)余額為4.97萬(wàn)億元，分布在6576個(gè)融資平臺(tái)公司。有些融資平臺(tái)公司由于管理不規(guī)范、盈利能力較弱，加之與政府之間職能錯(cuò)位，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損。據(jù)審計(jì)部門(mén)調(diào)查，2010年經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損的融資平臺(tái)公司有1734家，約占總數(shù)的26%。而銀監(jiān)會(huì)公布的口徑顯示，截至 2010 年 6月，地方政府公開(kāi)的可計(jì)算總債務(wù)8.42萬(wàn)億元，地方融資平臺(tái)貸款達(dá)7.66萬(wàn)億元 ( 存在嚴(yán)重償還風(fēng)險(xiǎn)的貸款約占 23%)；同時(shí)根據(jù)對(duì)債券市場(chǎng)的統(tǒng)計(jì)，城投債 ( 含中期票據(jù)和短期融資券)余額為4882.5億元，二者合計(jì)8.15萬(wàn)億元，占到地方政府債務(wù)總規(guī)模的96.77%。而 2010年我國(guó)地方政府財(cái)政收入僅為4.06萬(wàn)億元，其中蘊(yùn)含的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的。而且，2011～2013 年期間，大量地方債將進(jìn)入還款期，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在未來(lái)兩三年集中體現(xiàn)。

自2009年下半年開(kāi)始，國(guó)家對(duì)政府融資平臺(tái)治理工作逐漸展開(kāi)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于切實(shí)做好2011年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的通知，從債務(wù)檢查、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)焦局卫淼戎T多層面都對(duì)政府融資平臺(tái)提出了規(guī)范化管理的要求，旨在避免地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)堆積引發(fā)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，目前各銀行已嚴(yán)格控制地方政府融資平臺(tái)新增貸款，已受理的項(xiàng)目，評(píng)審工作已暫停。由于監(jiān)管力度加大和貸款規(guī)模收緊，地方政府融資平臺(tái)通過(guò)貸款解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的渠道受阻。2010年末多省市地方融資平臺(tái)貸款增速回落，由50%以上降至20%以下。加之國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控，地方政府通過(guò)土地出讓獲得財(cái)政收入的來(lái)源也得到遏制，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的籌措進(jìn)入瓶頸狀態(tài)，探索新的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的投融資模式便成為當(dāng)務(wù)之急。

二、城市基礎(chǔ)設(shè)施融資模式創(chuàng)新的基本思路

（一）盤(pán)活存量基礎(chǔ)設(shè)施，為新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目補(bǔ)充資金

1. 基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃。基礎(chǔ)設(shè)施融資租賃是集金融、貿(mào)易、服務(wù)為一體，具有獨(dú)特的金融功能，在國(guó)際上是僅次于銀行信貸的第二大融資方式。它有利于拓寬基礎(chǔ)設(shè)施投資大規(guī)模、長(zhǎng)期限、低成本籌集項(xiàng)目資本金的渠道，緩解資金的結(jié)構(gòu)性矛盾，降低地方融資平臺(tái)的負(fù)債率，對(duì)于地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要的意義。地方融資平臺(tái)擁有大量建設(shè)完成的存量基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，借助于租賃公司融資租賃業(yè)務(wù)，通過(guò)資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)可以產(chǎn)生部分增值收益，既盤(pán)活了存量資產(chǎn)，提高了資金使用效率，又能反哺新建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。租賃公司也因此能夠獲得優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)收入。采用融資租賃，由于融資標(biāo)的物為承租企業(yè)獨(dú)占使用，因此，承租企業(yè)完全可以實(shí)現(xiàn)其管理職能。而目前常見(jiàn)的BOT（建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交）融資方式，在合約期內(nèi)，融資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)屬于出資方，當(dāng)該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)行為影響到引資企業(yè)的全局管理職能時(shí)，其無(wú)法對(duì)融資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)行為予以有效調(diào)整，從這一特性來(lái)看，融資租賃模式比BOT模式更加適合解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨的資金問(wèn)題。

2. 基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)權(quán)權(quán)益證券化?；A(chǔ)設(shè)施產(chǎn)權(quán)權(quán)益證券化是指以基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)權(quán)派生的收益流（如公路過(guò)境費(fèi)、機(jī)場(chǎng)建設(shè)費(fèi)等）為依據(jù)進(jìn)行的資產(chǎn)證券化（Asset Backed Securitization ABS）。其中基礎(chǔ)設(shè)施的所有者即為原始權(quán)益人，構(gòu)成資產(chǎn)池的基礎(chǔ)資產(chǎn)，是原始權(quán)益人對(duì)已建成的基礎(chǔ)設(shè)施擁有的各種權(quán)益。通過(guò)資產(chǎn)證券化，可以將缺乏流動(dòng)性但又能夠產(chǎn)生可預(yù)期的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來(lái)，按照一定的結(jié)構(gòu)安排對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素進(jìn)行分離與重組，再配以相應(yīng)的信用擔(dān)保和增信措施，將其轉(zhuǎn)變成可以在金融市場(chǎng)上出售和流通證券的過(guò)程。ABS是國(guó)外一種常見(jiàn)的融資方式，以目標(biāo)項(xiàng)目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項(xiàng)目資產(chǎn)的未來(lái)收益為保證，通過(guò)在國(guó)際資本市場(chǎng)上發(fā)行高檔債券來(lái)籌集資金。它減小了項(xiàng)目原始權(quán)益人自身的風(fēng)險(xiǎn)，使其清償債務(wù)本息的資金僅與項(xiàng)目資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金收入有關(guān)，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。ABS融資中項(xiàng)目資產(chǎn)是許多已建成的良性資產(chǎn)的組合，政府融資平臺(tái)公司可以運(yùn)用ABS方式以這些良性資產(chǎn)的未來(lái)收益作為擔(dān)保，為其他基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資。這不僅可以籌集大量資金，還有助于盤(pán)活許多具有良好收益的固定資產(chǎn)。和ABS不同的是，BOT融資對(duì)象主要是一些具有未來(lái)收益能力的單個(gè)新建項(xiàng)目，如公路、橋梁等，而且該項(xiàng)目在融資時(shí)尚未建成，政府部門(mén)主要是通過(guò)BOT方式為該項(xiàng)目的建設(shè)籌集資金。BOT方式是非政府資本介入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，其實(shí)質(zhì)是BOT項(xiàng)目在特許期的民營(yíng)化，某些關(guān)系國(guó)計(jì)民生的要害部門(mén)是不能采用BOT方式的。而在ABS過(guò)程中，債券的發(fā)行期間項(xiàng)目的資產(chǎn)所有權(quán)雖然歸SPV（特殊目的公司）所有，但項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)依然歸原始權(quán)益人所掌握。因此。運(yùn)用證券化方式不必?fù)?dān)心重要項(xiàng)目被外商或民營(yíng)資本控制。除此之外，BOT方式的操作復(fù)雜，難度大。ABS融資方式的運(yùn)作則相對(duì)簡(jiǎn)單，它只涉及到原始權(quán)益人、特設(shè)信托機(jī)構(gòu)SPV、投資者、證券承銷商等幾個(gè)主體，既實(shí)現(xiàn)了操作的簡(jiǎn)單化，又降低了融資成本。

3. 基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓。對(duì)于建設(shè)完成的有現(xiàn)金流的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，可以適當(dāng)簡(jiǎn)化手續(xù)，吸引保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老基金投入。同時(shí)可以鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)、社會(huì)資金進(jìn)行股權(quán)投資，通過(guò)評(píng)估作價(jià)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，轉(zhuǎn)讓股權(quán)的資金除用于償還銀行貸款外，增值部分還可用于補(bǔ)充新增基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)資金。地方政府融資平臺(tái)可以將相對(duì)成熟的項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)證券化，發(fā)行資產(chǎn)支持債券，將其從資產(chǎn)負(fù)債表上剝離出去，有效降低負(fù)債水平。這樣一來(lái)，融資平臺(tái)就能集中資源開(kāi)發(fā)未成熟的項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

（二）大膽嘗試，實(shí)現(xiàn)新增基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資方式創(chuàng)新

1. 利用城市土地融資。政府融資平臺(tái)作為政府投融資的載體，通常被賦予在對(duì)土地一級(jí)市場(chǎng)的壟斷能力，許多政府融資平臺(tái)通過(guò)實(shí)行土地儲(chǔ)備制度，利用土地的出讓和批租、土地置換、土地招商等形式，為城市基礎(chǔ)設(shè)施籌集數(shù)量巨大的資金。在這個(gè)過(guò)程中，政府融資平臺(tái)還可以根據(jù)當(dāng)?shù)卣块T(mén)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，有計(jì)劃地控制城市土地的供應(yīng)總量，進(jìn)而調(diào)控土地出讓和批租價(jià)格，實(shí)現(xiàn)其收益的最大化。

2. 發(fā)行中票、債券和短期融資券，提高資本市場(chǎng)運(yùn)作能力?！笆濉逼陂g政府融資平臺(tái)大致需要信貸資金14萬(wàn)億元左右，年均約需要2.8萬(wàn)億元。2011年受國(guó)家宏觀調(diào)控的影響，融資平臺(tái)在信貸方面處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)。為規(guī)避由于貨幣政策緊縮導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度放緩的問(wèn)題，今后可適當(dāng)提高直接融資比重，通過(guò)發(fā)行債券、中票、短期融資券提高資本市場(chǎng)的運(yùn)作能力，進(jìn)一步規(guī)范政府財(cái)政擔(dān)保行為，提高地方政府債務(wù)的透明度。高速公路建設(shè)、水務(wù)運(yùn)營(yíng)、垃圾處理、能源基建和市政工程等領(lǐng)域，都可逐漸通過(guò)市場(chǎng)化的渠道募集建設(shè)資金，通過(guò)拓寬基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金融資渠道，縮短項(xiàng)目資本金回收周期。當(dāng)然市政債也是政府融資平臺(tái)籌集基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的有效渠道，2011年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部正式同意在上海、浙江、廣東和深圳試點(diǎn)市政債，這四個(gè)試點(diǎn)的市政債余額不超過(guò)229億元，定價(jià)是按照以最新的國(guó)債以及市場(chǎng)定價(jià)最后確定。在把握舉債主體的選擇性、發(fā)債規(guī)模的可控性和債務(wù)用途的專項(xiàng)性基礎(chǔ)上，市政債可循序漸進(jìn)逐步推廣。隨著市場(chǎng)化的深入，這些證券化產(chǎn)品的投資者將逐步由機(jī)構(gòu)投資者向普通投資者過(guò)渡，在此基礎(chǔ)上，還可通過(guò)引入投資銀行進(jìn)行打包證券化應(yīng)用，開(kāi)發(fā)套利工具，實(shí)現(xiàn)資金有效利用。

3. 發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)基金，吸引社會(huì)閑散資金投資。借鑒渤海產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作模式，政府融資平臺(tái)可以作為基金的發(fā)起人，發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資基金，吸引保險(xiǎn)資金、政策性資金、社會(huì)資本等進(jìn)入，募集基金份額，在特定期限內(nèi)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行直接投資，并設(shè)立相應(yīng)的退出機(jī)制安排，且可介入相對(duì)早期的土地開(kāi)發(fā)。也可面向相對(duì)成熟的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，采取夾層融資的準(zhǔn)債權(quán)性資金供給，部分替代短期信貸資金。

4. 利用PFI 、PPP等運(yùn)營(yíng)方式推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。PFI（Private-Finance-Initiative）是指利用私人資金提供公共設(shè)施的事業(yè)。在此模式下，私營(yíng)企業(yè)或私有機(jī)構(gòu)利用自己在資金、人員、設(shè)備技術(shù)和管理等方面的優(yōu)勢(shì)，主動(dòng)參與基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)建設(shè)與經(jīng)營(yíng)，以從政府方或接受服務(wù)方收取費(fèi)用的方式來(lái)回收成本并獲取收益。實(shí)行PFI 模式，能夠廣泛吸引經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的民間資本參與公共物品的產(chǎn)出，能夠使政府一次性投入建成的項(xiàng)目，在多年內(nèi)分?jǐn)傊Ц?，有助于減輕政府在城市基礎(chǔ)設(shè)施投資方面的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

PPP(Public-Private Partnerships)則是“公私合伙制”的簡(jiǎn)稱，指公共部門(mén)通過(guò)與私人部門(mén)建立伙伴關(guān)系提供公共產(chǎn)品或服務(wù)的一種方式。PPP包含BOT（建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交）、TOT（轉(zhuǎn)讓-經(jīng)營(yíng)-移交）、DBFO（設(shè)計(jì)-承建-投資-運(yùn)營(yíng)）等多種模式，但又不同于后者，PPP更加強(qiáng)調(diào)合作過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和項(xiàng)目的衡工量值（Value For Money）原則。在PPP模式中，政府融資平臺(tái)公司可以代表政府參與項(xiàng)目建設(shè)，通過(guò)一定的合作機(jī)制與私人部門(mén)分擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、共享項(xiàng)目收益。特許經(jīng)營(yíng)類項(xiàng)目一般由私人參與部分或全部投資，通過(guò)建立有效的監(jiān)管機(jī)制，能充分發(fā)揮公私雙方各自的優(yōu)勢(shì)，節(jié)約整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)成本，同時(shí)還能提高公共服務(wù)的質(zhì)量。對(duì)于一些準(zhǔn)公共物品性質(zhì)的城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，采用PPP方式建設(shè)能夠取得比較好的成效。

5. 吸引保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)債權(quán)計(jì)劃和股權(quán)計(jì)劃。2009年保監(jiān)會(huì)《基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品設(shè)立指引》，保險(xiǎn)資金可以通過(guò)債權(quán)計(jì)劃和股權(quán)計(jì)劃投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。2010年8月31日起施行《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法》再次明確將保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域拓寬至基礎(chǔ)設(shè)施、非上市股權(quán)以及不動(dòng)產(chǎn)等領(lǐng)域，對(duì)于優(yōu)化資產(chǎn)收益分配、提高宏觀金融配置效率都起到了積極作用。

三、結(jié) 語(yǔ)

城市基礎(chǔ)設(shè)施是城市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)各項(xiàng)事業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是現(xiàn)代城市賴以生存和發(fā)展的基本條件。加快城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對(duì)于改善和提高城市居民生活水平、實(shí)現(xiàn)城市可持續(xù)發(fā)展、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要意義。在國(guó)家對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主要承擔(dān)者——政府融資平臺(tái)治理的背景下，謀求城市基礎(chǔ)設(shè)施融資方式轉(zhuǎn)變至關(guān)重要。本文提出了盤(pán)活存量基礎(chǔ)設(shè)施，基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)權(quán)權(quán)益證券化，發(fā)行產(chǎn)業(yè)投資基金，引進(jìn)保險(xiǎn)資金等多種融資渠道和多元化投融資主體參與的城建模式。希望這方面的研究能夠逐漸解決我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方面的主要問(wèn)題，加快我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)步伐，繼續(xù)推進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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篇(6)

關(guān)鍵詞：民營(yíng)資本；城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；PPP模式

在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，由于其一般具有資金來(lái)源結(jié)構(gòu)復(fù)雜、投資規(guī)模大和回收期限長(zhǎng)的特點(diǎn)。許多國(guó)家在開(kāi)發(fā)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的過(guò)程中開(kāi)始研究民營(yíng)資本參與項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的可能途徑, 進(jìn)而實(shí)現(xiàn)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式的創(chuàng)新。目前，民營(yíng)資本進(jìn)入城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域較為普遍的做法是，政府保有對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施固定資產(chǎn)的所有權(quán),把基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)推向市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),授予非國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)特定基礎(chǔ)設(shè)施并獲得一定收益的權(quán)利，通過(guò)這種途徑可以實(shí)現(xiàn)吸引市場(chǎng)投資和市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)管理資源的雙重目標(biāo)。

一、PPP模式的基本涵義

PPP是英文Public Private Partnership的縮寫(xiě)，是政府與民營(yíng)資本合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施的一種項(xiàng)目融資模式。主要指為了完成某些城市基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目的建設(shè)，政府與民營(yíng)機(jī)構(gòu)共同投資運(yùn)營(yíng)并通過(guò)簽署合同明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，達(dá)成伙伴關(guān)系，以確保項(xiàng)目的順利完成。PPP的基本特征是合作各方參與某個(gè)項(xiàng)目時(shí)，政府并不是把項(xiàng)目的責(zé)任全部轉(zhuǎn)移給投資者，而是由參與合作的各方共同承擔(dān)責(zé)任和融資風(fēng)險(xiǎn)。PPP模式?jīng)]有固定的投資方式，中，政府部門(mén)和民營(yíng)部門(mén)可以取長(zhǎng)補(bǔ)短，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)對(duì)方身上的不根據(jù)每個(gè)項(xiàng)目的特點(diǎn)、所在地的投資環(huán)境、各參與主體的具體情況，形成每個(gè)項(xiàng)目自身的投資模式。

二、PPP模式的優(yōu)點(diǎn)

利于實(shí)現(xiàn)政府和民營(yíng)資本的雙贏。在以PPP模式建設(shè)和運(yùn)作城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的過(guò)程足。一方面，政府可以從繁重的事務(wù)中脫身出來(lái)，從過(guò)去的城市基礎(chǔ)設(shè)施的提供者轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)管者，從而在財(cái)政預(yù)算方面減輕政府壓力。另一方面民營(yíng)資本可以通過(guò)投資城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目得到特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，從而獲得投資收益；

利于提高項(xiàng)目運(yùn)作效率。在以PPP模式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)作的過(guò)程中，民間資本為了獲得投資收益和效益，會(huì)以最有效的成本為公眾提供高質(zhì)量的服務(wù)，從而不斷降低運(yùn)營(yíng)成本和項(xiàng)目運(yùn)作效率；

利于擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的范圍。該模式突破了目前我國(guó)引入民間資本參與城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的多種限制，可適用于城市供熱、道路、鐵路、機(jī)場(chǎng)等各類城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)；

利于減少政府、企業(yè)雙方面的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)合近幾年BOT模式的實(shí)際案例，逐漸發(fā)現(xiàn)用這種模式運(yùn)作城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，企業(yè)和政府承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都太大了，相比而言，公私合伙制即PPP模式，因?yàn)榭梢詮浹a(bǔ)BOT的一些缺陷，正在越來(lái)越多的引起關(guān)注。

三、PPP模式的應(yīng)用

PPP模式是在英國(guó)首先發(fā)展起來(lái)的特許權(quán)經(jīng)營(yíng)制度。自20世紀(jì)80年代，公私共同提供公共服務(wù)的PPP模式開(kāi)始成為國(guó)際上融資建設(shè)大型城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的主要模式，在世界各國(guó)流行，尤其是在收費(fèi)公路、供排水系統(tǒng)、電廠等領(lǐng)域紛紛得到了廣泛運(yùn)用。在我國(guó)，城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目也開(kāi)始采用PPP模式。第29屆奧運(yùn)會(huì)的主會(huì)場(chǎng)---國(guó)家體育場(chǎng)（被稱為“鳥(niǎo)巢”工程）是我國(guó)第一個(gè)成功的以PPP模式建成的項(xiàng)目。在該項(xiàng)目35億元的總投資中，政府出資占58%，僅投入了20.3億元的資金就實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目的建設(shè)和如期使用，比計(jì)劃的35億元省了14. 7億元，并且不承擔(dān)運(yùn)營(yíng)期的虧損補(bǔ)貼，減小了財(cái)政負(fù)擔(dān)；中信集團(tuán)聯(lián)合體出資42%，即通過(guò)投入14.7億元而獲得了長(zhǎng)達(dá)30年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。隨著近幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的民營(yíng)資本開(kāi)始關(guān)注城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投資，而PPP模式無(wú)疑是民營(yíng)資本參與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的理想模式選擇。

四、 運(yùn)用PPP模式需注意問(wèn)題

在PPP模式中，由于是政府與民營(yíng)機(jī)構(gòu)共同投資運(yùn)營(yíng)，因此項(xiàng)目的成功與否更多地取決于政府本身。第一，地方政府的觀念問(wèn)題。目前對(duì)于民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，國(guó)家在宏觀政策方向性的政策方面比較充分，政府高層也很積極，但是具體落實(shí)到地方，就會(huì)存在許多觀念上的障礙。一些地方部門(mén)不愿意放棄部門(mén)或小團(tuán)體的利益，從而導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域時(shí)常常會(huì)面對(duì)一些障礙。如修建高速公路，一些地方的公路建設(shè)主管部門(mén)就不愿意放路權(quán)，特別是不愿意把預(yù)期經(jīng)濟(jì)回報(bào)高的路段出讓。第二，地方政府的定位問(wèn)題。運(yùn)用PPP模式的原則是，讓政府更多地參與到項(xiàng)目之中。一個(gè)大的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目中，有一部分是民營(yíng)做不了，或者不好做，或者由民營(yíng)來(lái)做效率反而不如政府來(lái)做的效率高，就應(yīng)該交給政府去做。政府要盡可能把有限的錢(qián)、有限的精力放在刀刃上，起到帶動(dòng)民營(yíng)資本的作用。第三，政府的誠(chéng)信與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問(wèn)題。目前關(guān)于城市基礎(chǔ)設(shè)施民營(yíng)化的范圍、民營(yíng)化的方式和程序的規(guī)定不夠明晰，大多是建設(shè)主管部門(mén)的規(guī)章和地方政府的政策文件，法律效力低，民營(yíng)主體擔(dān)心政府朝令夕改、不講誠(chéng)信、投資收益得不到保障。因此，政府要做誠(chéng)信的榜樣并愿意與民營(yíng)投資主體共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然民營(yíng)企業(yè)在進(jìn)入城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域時(shí)，也要正確地把握自己，規(guī)范自己的行為。如用金錢(qián)鋪路去爭(zhēng)取項(xiàng)目、建設(shè)過(guò)程中偷工減料、違規(guī)操作導(dǎo)致社會(huì)對(duì)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生看法，這些行為無(wú)疑會(huì)給規(guī)范操作的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域造成障礙。

[基金項(xiàng)目] 本文是作者承擔(dān)的2005年度遼寧省教育廳科學(xué)研究計(jì)劃資助項(xiàng)目《民營(yíng)資本進(jìn)入城市建設(shè)的制度環(huán)境與模式研究》的階段性成果(項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)為05W124)

作者單位：遼寧工程技術(shù)大學(xué)

參考文獻(xiàn)：

篇(7)

關(guān)鍵詞：城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 投融資平臺(tái) 創(chuàng)新模式

一、引言

城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其不僅直接貢獻(xiàn)于城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且對(duì)于城市總體社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有基礎(chǔ)性、外部性和先導(dǎo)性價(jià)值。在我國(guó)由于政府一直充當(dāng)著城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主體，因此城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直處于依靠政府自身財(cái)力進(jìn)行建設(shè)、管理和運(yùn)營(yíng)的封閉式的運(yùn)行和循環(huán)的狀態(tài)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的城市化進(jìn)程不斷加快，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模日趨擴(kuò)大，城市建設(shè)資金的需求不斷擴(kuò)張，政府財(cái)政已逐漸難以滿足城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資金需求，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金短缺問(wèn)題日益突出，而這在我國(guó)的中小型城市表現(xiàn)尤為突出。國(guó)內(nèi)有很多學(xué)者也進(jìn)行了城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資方面的研究。已有的研究盡管為我國(guó)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資平臺(tái)的發(fā)展與創(chuàng)新提供了研究思路，但研究的主體主要是針對(duì)我國(guó)的大型城市以及省會(huì)級(jí)城市，研究重點(diǎn)更多側(cè)重于對(duì)投融資平臺(tái)建設(shè)與發(fā)展過(guò)程中的投融資資金來(lái)源、投融資渠道等具體性問(wèn)題，缺少針對(duì)我國(guó)中小型城市，以整體化、系統(tǒng)化的視角，研究適合于我國(guó)中小型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資平臺(tái)發(fā)展與創(chuàng)新問(wèn)題的專門(mén)性文獻(xiàn)。因此，本文根據(jù)我國(guó)中小型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與發(fā)展對(duì)于投融資資金需求不斷擴(kuò)大的實(shí)際，圍繞基礎(chǔ)性設(shè)施建設(shè)投融資平臺(tái)發(fā)展與創(chuàng)新，提出中小型城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺(tái)建設(shè)與發(fā)展的系統(tǒng)性地構(gòu)想，并進(jìn)行了分析研究。

二、城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺(tái)發(fā)展與創(chuàng)新模式設(shè)計(jì)

（一）投融資平臺(tái)發(fā)展創(chuàng)新模式基本思路：模型結(jié)構(gòu) 目前我國(guó)大部分城市的融資體系中無(wú)論是銀行債權(quán)融資還是資本市場(chǎng)融資，政府的主導(dǎo)功能都十分突出，因此在構(gòu)建融資體系的問(wèn)題上，應(yīng)該基于政府信用，逐步走市場(chǎng)化的道路。因此筆者認(rèn)為，結(jié)合中國(guó)自己的制度背景和基本國(guó)情來(lái)進(jìn)行全面綜合的考慮以及基于“路徑依賴”的考慮，我國(guó)中小型城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資平臺(tái)發(fā)展與創(chuàng)新可考慮以政府信用為基礎(chǔ)、公司化運(yùn)作的融資模式，即“政府信用+項(xiàng)目打捆+四項(xiàng)建設(shè)”的融資模式?；驹O(shè)計(jì)框架如圖（1）所示。

（二）投融資平臺(tái)發(fā)展創(chuàng)新模式基本方式：項(xiàng)目打捆 所謂項(xiàng)目打捆是指無(wú)投資回報(bào)或者投資回報(bào)不足的項(xiàng)目與有投資回報(bào)的項(xiàng)目進(jìn)行捆綁組合，形成一個(gè)所謂的“投資包”，由同一個(gè)投融資主體進(jìn)行投融資活動(dòng)，將投資負(fù)擔(dān)和投資回報(bào)相結(jié)合，形成以有投資回報(bào)項(xiàng)目作為無(wú)投資回報(bào)（或投資回報(bào)不足）項(xiàng)目的信用保證，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流均衡的融資方式。由于“項(xiàng)目打捆”具有穩(wěn)定的回報(bào)，因而其對(duì)社會(huì)投資人吸引力較強(qiáng)，克服了基礎(chǔ)性設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)本身的融資劣勢(shì)，提升了投融資效率和能力。

（三）投融資平臺(tái)發(fā)展創(chuàng)新模式依托基礎(chǔ): 政府信用 由于很多基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目自身沒(méi)有收益或者項(xiàng)目收益不足以彌補(bǔ)建設(shè)投資，因此無(wú)法滿足社會(huì)投資人合理的投資回報(bào)要求，缺乏融資吸引力。通過(guò)在政府信用的基礎(chǔ)上采用項(xiàng)目打捆的方式，“投資包”中不同項(xiàng)目具有同一個(gè)投融資主體，其擁有的收益項(xiàng)目的現(xiàn)金流可用來(lái)彌補(bǔ)無(wú)收益項(xiàng)目的現(xiàn)金流，從而滿足社會(huì)投資人合理的投資回報(bào)要求。由于我國(guó)當(dāng)前大部分城市，尤其是中小型城市的投融資市場(chǎng)化發(fā)展還處于起步階段，并且市場(chǎng)化運(yùn)作所需要的良好市場(chǎng)信用體系也尚未完全建立，金融資本市場(chǎng)所能夠提供的融資手段和風(fēng)險(xiǎn)分散工具十分有限，因此，在較短的時(shí)間內(nèi)難以形成一個(gè)相對(duì)完善的由市場(chǎng)所主導(dǎo)的投融資機(jī)制。因此，考慮到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資本身的特殊性，認(rèn)為可考慮構(gòu)建一個(gè)以政府信用為基礎(chǔ)，以提供項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)最終擔(dān)保為主要方式的投融資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)作機(jī)制。具體而言，地方政府可在已有的投融資平臺(tái)上增加一個(gè)以政府為管理主體，市場(chǎng)化運(yùn)作、開(kāi)放式的投融資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；?。這一擔(dān)?；鸩粌H可為基礎(chǔ)性設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)提供最終擔(dān)保，同時(shí)也可為非基礎(chǔ)性設(shè)施的其他項(xiàng)目建設(shè)提供最終擔(dān)保，此外允許該擔(dān)?；饏⑴c一些風(fēng)險(xiǎn)較低，具有較高安全性的證券投資業(yè)務(wù)，如購(gòu)買(mǎi)政府債券、購(gòu)買(mǎi)藍(lán)籌股票、購(gòu)買(mǎi)優(yōu)質(zhì)基金等方式保持擔(dān)?；鸬谋Ｖ翟鲋担坏胤秸ㄟ^(guò)引入專業(yè)化得投融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)需擔(dān)保的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)可能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小對(duì)需要擔(dān)保的項(xiàng)目進(jìn)行劃分，進(jìn)而科學(xué)判斷可提供擔(dān)保的項(xiàng)目類別以及對(duì)于非基礎(chǔ)性設(shè)施的其他項(xiàng)目提供擔(dān)保的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；進(jìn)而構(gòu)建一個(gè)由政府財(cái)政資金作為初始資本、以基金本身經(jīng)營(yíng)收益為收入開(kāi)源、政府財(cái)政注入資金與基金運(yùn)營(yíng)所獲收益共同作為資金池、與投融資平臺(tái)并行運(yùn)作、為基礎(chǔ)性設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)獲取政策性貸款、資本市場(chǎng)融資以及項(xiàng)目融資提供最終融資擔(dān)保的投融資擔(dān)保平臺(tái)。通過(guò)構(gòu)建這一平臺(tái)，一方面可以最大程度發(fā)揮政府資金在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投融資項(xiàng)目中的杠桿效應(yīng)，同時(shí)也為未來(lái)政府投融資平臺(tái)的完全化市場(chǎng)運(yùn)作，構(gòu)建市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作機(jī)制建立起良好的保障性機(jī)制，有利于我國(guó)地方政府的投融資平臺(tái)逐步實(shí)現(xiàn)從政府主導(dǎo)向市場(chǎng)主導(dǎo)的逐步轉(zhuǎn)變。