銀行信貸論文精品(七篇)

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇銀行信貸論文范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

企業(yè)戰(zhàn)略五要素分析法(簡(jiǎn)稱:ECSRE)是康孚咨詢?cè)诙嗄甑膽?zhàn)略咨詢實(shí)踐中，根據(jù)中國(guó)企業(yè)的特定情況，并吸取國(guó)際同行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)出了具有本土特色的戰(zhàn)略五要素分析法。主要包括:企業(yè)的性質(zhì)(Enterprise)、企業(yè)(家)個(gè)性(Characteristic)、企業(yè)的發(fā)展階段(Stage)、企業(yè)的資源(Re-source)和外部環(huán)境(Enviroment)五個(gè)方面。

1企業(yè)的性質(zhì)

是企業(yè)貸款準(zhǔn)入的門(mén)檻，也是符合信貸政策合法取得貸款的前提。企業(yè)是什么性質(zhì)的企業(yè)，組織架構(gòu)，集團(tuán)客戶，采取何種授信方式等，即企業(yè)的性質(zhì)分析和企業(yè)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)。增加企業(yè)性質(zhì)和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的識(shí)別和分析，商業(yè)銀行便可與實(shí)施的系列信貸政策和防范措施來(lái)控制信貸準(zhǔn)入過(guò)程可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以消除和減少其對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)不利影響的行為。一是根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策變化來(lái)決定信貸準(zhǔn)入，把國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策與區(qū)域政策結(jié)合起來(lái)，優(yōu)化貸款的投向。二是以支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整為信貸準(zhǔn)入的切入點(diǎn)，如經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整已經(jīng)成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵，商業(yè)銀行應(yīng)抓住契機(jī)。三是以支持?jǐn)U大內(nèi)需為信貸切入點(diǎn)，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)的啟動(dòng)，全面推出消費(fèi)信貸也是商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇等。

2企業(yè)(家)個(gè)性

即企業(yè)法人、實(shí)際控制人、實(shí)際投資人的基本情況，信用記錄，擔(dān)保能力、對(duì)外投資和對(duì)外擔(dān)保情況。主要包括組織結(jié)構(gòu)、橫向分工、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化績(jī)效、戰(zhàn)略穩(wěn)定性和文化適應(yīng)性等?？梢詮挠袥](méi)有涉訴、不良信用記錄或其他異常情況等方面予以重點(diǎn)關(guān)注，即企業(yè)(家)個(gè)性分析。集團(tuán)客戶分、子公司之間轉(zhuǎn)移定價(jià)、相保、擔(dān)保圈、關(guān)聯(lián)程度等都不同程度影響企業(yè)的授信、用信方式，也直接影響貸款資金的流向和用途。如實(shí)際控制人涉訴或出現(xiàn)其他意外情況，企業(yè)管理層出現(xiàn)重大變動(dòng)等，都能及時(shí)傳遞出借款人出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)。

3生命周期是企業(yè)成長(zhǎng)壯大的動(dòng)態(tài)軌跡

分析了解企業(yè)不同的發(fā)展階段能夠找到與其相適應(yīng)的信貸支持內(nèi)容。1972年美國(guó)哈佛大學(xué)教授拉芮•格雷納在《組織成長(zhǎng)的演變和變革》一文中首次提出生命周期概念，來(lái)自生物學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理科學(xué)等領(lǐng)域的學(xué)者和企業(yè)研究者，對(duì)生命周期問(wèn)題進(jìn)行了廣泛的探討和深入的研究。根據(jù)企業(yè)所處生命周期階段選擇銀行時(shí)機(jī)。借款人是新建企業(yè)還是向縱深產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展企業(yè)，從事的是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)等分析，可以幫助銀行用于選擇準(zhǔn)入時(shí)機(jī)，解決什么時(shí)候準(zhǔn)入、什么時(shí)候擴(kuò)張、什么時(shí)候壓縮、什么時(shí)候推出的問(wèn)題。對(duì)于那種總銷售量依然保持較好勢(shì)頭，但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)由一定下滑且原因不明的企業(yè)，可以通過(guò)對(duì)企業(yè)主打產(chǎn)品所處生命周期階段分別判斷，尋找產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)，清晰地找到原因，及時(shí)采取必要的控制措施。

4對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行必要的分類探析

便于判別其資源價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。主要包括:成本領(lǐng)先、市場(chǎng)營(yíng)銷、研究和開(kāi)放、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、人力資源等。企業(yè)是固定資產(chǎn)投資、加工制造、出口貿(mào)易還是房地產(chǎn)、政府投資行為等。企業(yè)的資源是稀缺性的還是不可模仿性的，如果一種資源是所有競(jìng)爭(zhēng)者都能輕易取得的，那么這種資源對(duì)于公司競(jìng)爭(zhēng)來(lái)說(shuō)就是劣勢(shì)，反之則是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資源的不可模仿性也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源，是價(jià)值創(chuàng)造的核心。增加對(duì)企業(yè)資源以及研發(fā)能力的分析，可以預(yù)判未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展前景。

5企業(yè)發(fā)展的內(nèi)、外部環(huán)境

在一定程度上決定和影響企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展?jié)摿ΑＶ饕?宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和市場(chǎng)需求分析等。企業(yè)的是否符合宏觀經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)政策，即發(fā)展的前景和外部環(huán)境對(duì)其影響作用分析。如隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求越來(lái)越多，環(huán)保政策越變化，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也越高，原來(lái)符合環(huán)保政策的企業(yè)隨著環(huán)保政策的變化可能馬上成為限制性企業(yè)，為其提供信貸的銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行相關(guān)人員應(yīng)該具有前瞻性意識(shí)，選擇那些處于政策生命周期前沿的企業(yè)，選擇那些可以達(dá)到更高政策要求的企業(yè)，作為銀行的信貸戰(zhàn)略伙伴。綜上論述，信貸業(yè)務(wù)審計(jì)問(wèn)題表現(xiàn)與企業(yè)戰(zhàn)略五要素之間存在一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，企業(yè)的五要素管理是把雙刃劍，好的企業(yè)管理要素齊全，出現(xiàn)問(wèn)題的企業(yè)問(wèn)題也往往反映在上述五個(gè)要素上。所以，抓住企業(yè)管理的五個(gè)方面的管理，也就牽住了企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的“牛鼻子”，有利于審計(jì)發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)，從而為遏制和控制風(fēng)險(xiǎn)打下良好的基礎(chǔ)。

二.ECSRE在信貸業(yè)務(wù)審計(jì)中應(yīng)用路徑

1查閱基礎(chǔ)資料

即通過(guò)CMS信貸管理系統(tǒng)了解企業(yè)組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)注資驗(yàn)資等情況，電聯(lián)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或借款人，詢問(wèn)企業(yè)是否存在，是否真正需要貸款，必要時(shí)，直接與借款人見(jiàn)面，了解貸款真正目的及貸款的實(shí)際用途等，掌握第一手材料。

2追蹤資金流向

借助CAS計(jì)算機(jī)審計(jì)系統(tǒng)、資金關(guān)聯(lián)交易等查詢貸款真實(shí)用途，并通過(guò)傳票影印系統(tǒng)查驗(yàn)往來(lái)賬款的流轉(zhuǎn)。審查經(jīng)銷商和開(kāi)發(fā)商賬戶，了解資金去向，查詢賬戶中大額提現(xiàn)情況，轉(zhuǎn)入信用卡、個(gè)人賬戶和與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)單位情況，并要關(guān)注資金轉(zhuǎn)入證券、房地產(chǎn)和境外公司賬戶等情況。

3外部咨詢勘驗(yàn)

通過(guò)到稅務(wù)、工商等部門(mén)查閱經(jīng)銷商會(huì)計(jì)報(bào)表，現(xiàn)場(chǎng)走訪，深入企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，與企業(yè)員工座談，查驗(yàn)抵押物和具體開(kāi)發(fā)項(xiàng)目情況，了解經(jīng)銷商業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，掌握其是否具有擔(dān)保能力等。必要時(shí)詢問(wèn)法院或有關(guān)執(zhí)法部門(mén)或事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)了解情況，取得證據(jù)。

4網(wǎng)絡(luò)信息搜集

借助人行查詢系統(tǒng)、發(fā)票查詢系統(tǒng)、工商登記查詢等進(jìn)行延伸審計(jì)。到房產(chǎn)或公證部門(mén)了解抵押物登記情況，是否抵押給第三人，查詢?cè)u(píng)估公證真?zhèn)蔚取?/p>

5數(shù)據(jù)綜合分析

篇(2)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)用3年的時(shí)間經(jīng)歷了一個(gè)從萌芽到快速發(fā)展的過(guò)程。2014年3月5日，總理在政府工作報(bào)告中指出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。讓金融成為一池活水，更好地澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹(shù)。這在政策層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融起到了進(jìn)一步的推動(dòng)作用，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來(lái)更加廣闊的發(fā)展機(jī)遇，作為互聯(lián)網(wǎng)金融子產(chǎn)品之一的電商信貸也將迎來(lái)新一輪發(fā)展的春天。那么電商信貸和傳統(tǒng)銀行的信貸有什么相同之處?又有什么不同之處?電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸究竟是一種什么樣的關(guān)系?這些問(wèn)題的研究對(duì)于促進(jìn)兩者更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是十分必要的。

二、相關(guān)概念界定

信貸(Credit)也稱信用，是指貸款人在一定期限內(nèi)按一定利率將一定數(shù)量的貨幣資金出借給借款人，期限屆滿時(shí)，借款人應(yīng)將借入的本金連同利息，一并償還給貸款人的一種信用活動(dòng)形式。傳統(tǒng)銀行信貸(TraditionalBankCredit)是銀行等金融機(jī)構(gòu)將自己籌集的資金借給企事業(yè)單位使用，在約定時(shí)間內(nèi)收回并收取一定利息的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。電商信貸(E－commerceCredit)是指諸如阿里巴巴、蘇寧等電子商務(wù)企業(yè)利用其自身電商平臺(tái)優(yōu)勢(shì)直接向平臺(tái)上的供應(yīng)商和個(gè)人提供借貸的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。電商信貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的網(wǎng)絡(luò)借貸，是對(duì)傳統(tǒng)銀行信貸的創(chuàng)新。根據(jù)《奧斯陸手冊(cè)》(OsloManual)對(duì)創(chuàng)新的定義和劃分，電商信貸屬于營(yíng)銷創(chuàng)新(渠道創(chuàng)新)。它跨越傳統(tǒng)金融中介直接將資金借貸給資金需求方，通過(guò)電商平臺(tái)降低交易成本、促進(jìn)資金融通、加速金融“脫媒”。

三、電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的共同點(diǎn)

首先，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸本質(zhì)上是相同的。兩者同屬于信貸，都是以到期償還本金和支付利息為條件的借貸行為。貸方之所以讓渡資金使用權(quán)，是因?yàn)榻枵叱兄Z在約定時(shí)間內(nèi)將歸還本金并支付利息作為回報(bào)。其次，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的流程相同。即貸款申請(qǐng)征信評(píng)估同意放貸貸后跟蹤歸還貸款。最后，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸都要加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制。只要有信用，就會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，因此兩者都需要建立信用評(píng)價(jià)體系，進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)控制，嚴(yán)防信用風(fēng)險(xiǎn)的集聚。正因?yàn)殡娚绦刨J和傳統(tǒng)銀行信貸在本質(zhì)上相同，使得兩者在業(yè)務(wù)滲透和融合方面成為可能。

四、電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的不同點(diǎn)

(一)目標(biāo)客戶不同

電商通過(guò)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，構(gòu)筑金融活動(dòng)中消費(fèi)者和供應(yīng)商之間的橋梁。信貸的目標(biāo)客戶主要是是電子商務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者，而平臺(tái)之外的微觀主體很難被觸及。以阿里小貸為例，據(jù)中國(guó)電子商務(wù)研究中心檢測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年2月，阿里小貸累計(jì)投放貸款超過(guò)1700億元，服務(wù)平臺(tái)上的小微企業(yè)超過(guò)70萬(wàn)家。這些客戶的特征是盈利能力不高，信貸需求額度低，70%以上的客戶貸款需求在50萬(wàn)元以下。傳統(tǒng)商業(yè)銀行奉行“二八定律”思維理念，認(rèn)為80%的利潤(rùn)來(lái)源于20%的客戶，于是“高大上”的高端客戶成為他們的目標(biāo)客戶，其余80%的“小散”很難被顧及?？紤]到小微企業(yè)分散廣、單個(gè)客戶貸款金額小，而且存在信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)不確定等問(wèn)題，傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)提供信貸的利益驅(qū)動(dòng)力不足。然而，從細(xì)分市場(chǎng)的角度來(lái)看，電商信貸正好延伸到商業(yè)銀行信貸領(lǐng)域的“長(zhǎng)尾”客戶，電商與傳統(tǒng)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了差異化信貸服務(wù)。

(二)客戶黏性不同

電商信貸可以增強(qiáng)電商自身對(duì)平臺(tái)用戶的吸引力，從而促進(jìn)電商生態(tài)的良性發(fā)展和推動(dòng)自身行業(yè)的擴(kuò)張。一方面通過(guò)給電商平臺(tái)上的商戶放貸，間接提升店商的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，資金周轉(zhuǎn)率顯著提高，從而破解了平臺(tái)供應(yīng)商的融資難問(wèn)題，使供應(yīng)商能夠?yàn)槠脚_(tái)消費(fèi)者提供更完善和更持續(xù)的商品和服務(wù)。另一方面電商平臺(tái)上有資金需求的消費(fèi)者，獲得貸款后會(huì)增強(qiáng)對(duì)平臺(tái)所供應(yīng)的商品和服務(wù)的購(gòu)買(mǎi)意愿，形成一個(gè)供需兩旺的良性閉環(huán)，進(jìn)一步提高消費(fèi)者和供應(yīng)商對(duì)電商平臺(tái)的黏性，達(dá)到“平臺(tái)消費(fèi)者—電商平臺(tái)—平臺(tái)供應(yīng)商”共贏。傳統(tǒng)銀行信貸的客戶和銀行間只有純信貸關(guān)系，沒(méi)有其他商業(yè)利益綁定關(guān)系，因此銀行很難黏住客戶。

(三)交易成本不同

電商信貸具有渠道優(yōu)勢(shì)，不需要花費(fèi)高額費(fèi)用籌建實(shí)體店、不需要多環(huán)節(jié)去調(diào)查目標(biāo)客戶的信息，基于得天獨(dú)厚的平臺(tái)大數(shù)據(jù)來(lái)降低交易成本和邊際成本。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示電商信貸的交易成本具有明顯優(yōu)勢(shì)，阿里金融單筆信貸成本僅2.3元，只是傳統(tǒng)銀行信貸成本的0.115%。電商通過(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，還可大大節(jié)約融資的時(shí)間成本，單純的放款時(shí)間最快只要幾分鐘即可完成，如3分鐘融資到賬業(yè)務(wù)的“京保貝”。電商信貸從申請(qǐng)、獲批、償還均不受工作日的限制，企業(yè)當(dāng)晚申請(qǐng)訂單貸款，第二天就可以使用這筆資金采購(gòu)原料，擴(kuò)大再生產(chǎn)，等買(mǎi)家確認(rèn)收貨后，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)扣除原先的貸款金額。傳統(tǒng)銀行要開(kāi)設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)、需要借助外在力量逐一收集、分析、篩選目標(biāo)客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、一對(duì)一征信申批，勢(shì)必增加了信貸交易成本。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行單筆信貸成本高達(dá)2000元。受制于上述因素，傳統(tǒng)商業(yè)銀行要數(shù)個(gè)甚至數(shù)十個(gè)工作日才能走完線下審批放貸流程。

(四)資金來(lái)源和信貸規(guī)模不同

按央行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定，電商信貸的資金來(lái)源被嚴(yán)格限制，只能用自有資本金進(jìn)行放貸，不能通過(guò)吸收存款、證券發(fā)行等方式融資，最多只能從銀行融入限額資金，即從銀行融入的資金不得超過(guò)資本凈額的一定比例。即使“各種寶”里的資金充溢，也不能直接用于放貸。由于可放貸資金量小，放貸對(duì)象享受的信用額度受限，因此電商只能提供小額信貸業(yè)務(wù)，加上貸款地域限制，雙重壁壘阻礙了電商信貸規(guī)模進(jìn)一步發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行擁有充足的可放貸資金。不僅可以用股東投入資金、同業(yè)拆借資金出借，更可以利用海量存款放貸，單個(gè)商業(yè)銀行僅零售存款余額就達(dá)十萬(wàn)多億元。剛剛出爐的工商銀行2013年度報(bào)告顯示，客戶存款余額為146208.25億元，客戶貸款及墊款余額比上年末增加11186.82億元，增長(zhǎng)12.7%。其中公司類貸款、個(gè)人貸款與票據(jù)貼現(xiàn)分別占71%、27.5%、1.5%，信貸規(guī)模很大，占總資產(chǎn)的51.2%。

(五)貸款的期限不同

鑒于貸款對(duì)象對(duì)資金“短、頻、急”的需求，電商適宜提供短期貸款，期限可以是1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月和1年。目前，“淘寶小貸”對(duì)B2C平臺(tái)客戶的貸款期限有30日和6個(gè)月，而針對(duì)B2B平臺(tái)企業(yè)客戶提供的貸款期限為1年，可以隨借隨還，按日計(jì)算利率，非常靈活方便。傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸按照期限劃分，可分為短期貸款和中長(zhǎng)期貸款，從期限結(jié)構(gòu)上看，中長(zhǎng)期貸款所占比例高。以2013年為例，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行中長(zhǎng)期貸款分別占65.35%、65.43%、54.7%和66.89%，其中中國(guó)銀行內(nèi)地人民幣業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期貸款為35833.41億元，占貸款總額的66.89%。往前追溯發(fā)現(xiàn)1年以上的中長(zhǎng)期貸款均高于短期貸款。這是由于中長(zhǎng)期資金主要投向在建續(xù)建項(xiàng)目，如先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和戰(zhàn)略性新型產(chǎn)業(yè)等，這些產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的需求較大，占用時(shí)間較長(zhǎng)。(六)政策監(jiān)管不同小額貸款監(jiān)管遵循屬地原則，由地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，但作為新生業(yè)態(tài)的電商信貸，植入了互聯(lián)網(wǎng)元素，相應(yīng)監(jiān)管政策仍處于空白狀態(tài)。其貸款審批、流程、風(fēng)控、貸后跟蹤是由電商的注冊(cè)地政府監(jiān)管，還是由目標(biāo)客戶所在地政府監(jiān)管，還是由雙方共同監(jiān)管，如何管制等等目前均缺乏相關(guān)依據(jù)，很大程度上依靠自律。傳統(tǒng)銀行信貸在長(zhǎng)期實(shí)踐已形成了一套完善的監(jiān)管體系。傳統(tǒng)銀行信貸的監(jiān)管主要來(lái)源于三個(gè)方面:中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)。相關(guān)監(jiān)管法律法規(guī)比較健全，主要有《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《貸款通則》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等，這些完善的法律體系保護(hù)了傳統(tǒng)商業(yè)信貸中的貸款人和借款人的利益。

(七)風(fēng)險(xiǎn)控制不同

電商借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)信貸工作全過(guò)程監(jiān)控，有效規(guī)避和防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。貸前依托客戶在電商平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)(認(rèn)證信息、交易記錄、信譽(yù)評(píng)價(jià)、實(shí)時(shí)運(yùn)營(yíng)狀況)，輔以第三方認(rèn)證數(shù)據(jù)對(duì)客戶的信用水平和還款能力做出評(píng)估，一定程度上可以減小逆向選擇的風(fēng)險(xiǎn)。貸中通過(guò)電商平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶的交易狀況和現(xiàn)金流，來(lái)判斷貸款是否發(fā)生偏離。貸后通過(guò)電商平臺(tái)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況動(dòng)態(tài)監(jiān)控，對(duì)可能影響正常履約的行為及時(shí)預(yù)警，避免貸款出現(xiàn)逾期甚至壞賬的可能性。和傳統(tǒng)銀行相比，基于大數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)分析提高了效率并降低了風(fēng)險(xiǎn)。以阿里小貸為例，截至2014年2月，其不良貸款率低于1%。傳統(tǒng)銀行沒(méi)有類似電商的大數(shù)據(jù)平臺(tái)來(lái)獲取實(shí)時(shí)、真實(shí)、完整、可控的數(shù)據(jù)，不能進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。貸前依靠客戶自己提供的標(biāo)準(zhǔn)化“三張”財(cái)務(wù)報(bào)表以及擔(dān)保抵押證明等資料，結(jié)合外部數(shù)據(jù)來(lái)綜合評(píng)估客戶的信用及還款能力，資料的真實(shí)和完整性審批效率因人而異、因行而異，這種時(shí)間差在很大程度上會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)積聚。貸中很難對(duì)貸款對(duì)象的資金流向進(jìn)行監(jiān)控。貸后風(fēng)險(xiǎn)管理更是銀行薄弱的環(huán)節(jié)，銀行不能實(shí)時(shí)跟蹤到企業(yè)最新的經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)難以及時(shí)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

五、幾點(diǎn)建議

(一)銀行與電商要加強(qiáng)合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)

通過(guò)以上分析，我們可知傳統(tǒng)銀行資金充足、擁有優(yōu)質(zhì)的大客戶、監(jiān)管制度完善，但真實(shí)的交易數(shù)據(jù)缺乏、信貸成本高、對(duì)小微企業(yè)貸款的意愿較低。而電商能借助數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)獲取小微企業(yè)的交易數(shù)據(jù)，信貸成本低、客戶粘性強(qiáng)，但信資金來(lái)源有限、現(xiàn)有金融監(jiān)管體系未覆蓋。如果兩者充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)(銀行具有資金優(yōu)勢(shì)，電商具有大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì))進(jìn)行長(zhǎng)效合作，那么在解決電商信貸資金來(lái)源問(wèn)題的同時(shí)，也能夠提高銀行信貸效率、降低信貸成本、放寬信貸準(zhǔn)入門(mén)檻，有效地防范和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。而兩者形成的合力又將進(jìn)一步促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

(二)將電商納入現(xiàn)有監(jiān)管體系

篇(3)

商業(yè)銀行信貸集中的表現(xiàn)形式多樣，目前，我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中主要表現(xiàn)為以下六種形式：

(一)商業(yè)銀行信貸權(quán)限的集中

一方面，貸款權(quán)和審批權(quán)的集中。隨著信貸管理體制的改革，商業(yè)銀行建立了集權(quán)式的信貸管理模式，大規(guī)模上收貸款管理權(quán)限，貸款權(quán)和審批權(quán)逐步上收于總行和一、二級(jí)分行，總行和省行的直貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，省行以下機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目貸款和新開(kāi)戶企業(yè)貸款沒(méi)有審批權(quán)，只有短期流動(dòng)資金貸款審批權(quán)，且金額不大。多數(shù)基層行，特別是縣支行沒(méi)有貸款權(quán)。另一方面，基層信貸網(wǎng)點(diǎn)的退出。伴隨著集約化經(jīng)營(yíng)改革，商業(yè)銀行為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，普遍實(shí)行了集權(quán)式的信貸管理模式，商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)重組中信貸網(wǎng)點(diǎn)撤并步伐逐漸加快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2000年底國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量為120909個(gè)，到2004年底減少到77992個(gè)。

(二)經(jīng)營(yíng)資金出現(xiàn)集中趨勢(shì)

為有效控制風(fēng)險(xiǎn)，多數(shù)商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備金制度和優(yōu)惠利率，將基層行吸收的資金集中到分行，統(tǒng)一調(diào)度使用。國(guó)有商業(yè)銀行上存的超額儲(chǔ)備利率一般高于法定存款準(zhǔn)備金利率1.53個(gè)百分點(diǎn)左右，有的則高出2.61個(gè)百分點(diǎn)，大部分行在3至4個(gè)百分點(diǎn)。這樣就出現(xiàn)了資金向分行集中，而基層行大多數(shù)則變成了吸存機(jī)構(gòu)的現(xiàn)象。

(三)信貸投向行業(yè)的集中

隨著金融機(jī)構(gòu)貸款面逐步縮小，新增貸款向少數(shù)行業(yè)集中趨勢(shì)明顯增強(qiáng)。主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行信貸資金集中投向一些優(yōu)勢(shì)行業(yè)、壟斷行業(yè)(如電力、電信、煙草、交通、鋼鐵等)的集中。貸款行業(yè)分類統(tǒng)計(jì)顯示，2003年金融機(jī)構(gòu)全年發(fā)放的制造業(yè)貸款占貸款新增額的20.1%，比上年上升3個(gè)百分點(diǎn)；租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)為9.9%；交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)為8.4%。[1]

(四)銀行信貸客戶的集中

從貸款的所有制性質(zhì)及規(guī)模來(lái)看，信貸資金主要投向了國(guó)有控股企業(yè)，即大企業(yè)、大行業(yè)。而對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率越來(lái)越大的民營(yíng)中小企業(yè)等非公有制企業(yè)，各家商業(yè)銀行則大多采取提高門(mén)檻的態(tài)度，拒之于門(mén)外。在我國(guó)，中小企業(yè)創(chuàng)造的GDP超過(guò)了50%，但僅得到金融資源的30%；而創(chuàng)造GDP不足50%的國(guó)有大型企業(yè)卻占用了70%的金融資源。[2]

(五)信貸區(qū)域的集中

目前商業(yè)銀行通過(guò)收縮基層機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，尤其是大量撤并經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的機(jī)構(gòu)，支持重點(diǎn)逐步向大城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移。[3]大量撤并機(jī)構(gòu)的同時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)資金的集中，各商業(yè)銀行在資金的調(diào)度上出現(xiàn)由欠發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)的轉(zhuǎn)移(見(jiàn)表1)。

表1國(guó)有商業(yè)銀行年新增貸款分布地區(qū)情況表

單位：億元

資料來(lái)源：《中國(guó)金融年鑒》(2001―2004)。

由表1可見(jiàn)，2004年國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)放的貸款中東部地區(qū)新增貸款占全國(guó)新增貸款余額的78.16，而中部和西部?jī)H占14.12和18.73。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年全部金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款中東部地區(qū)貸款新增18711億元，占貸款增加總額的68%，中部地區(qū)貸款新增4182.7億元，占貸款增加總額的15%，西部地區(qū)貸款新增4195億元，占貸款增加總額的15%。各金融機(jī)構(gòu)總行新增貸款562.9億元，占貸款總額的2%，其中90%左右發(fā)放到東部地區(qū)。各項(xiàng)貸款余額較大的省(市)有廣東、浙江、上海、北京、江蘇、山東，該六省(市)全部集中在東部地區(qū)，其各項(xiàng)貸款余額為7.5萬(wàn)億元占全國(guó)的47%。信貸地域分配的不平衡造成東西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展差距進(jìn)一步拉大。

(六)貸款期限的集中

銀行存貸期限結(jié)構(gòu)不匹配現(xiàn)象十分嚴(yán)重，具體表現(xiàn)為短期貸款投放比例下降，而1年期以上的中長(zhǎng)期貸款比例則不斷提高。2000年，金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期貸款余額為27931.19億元，占當(dāng)年貸款余額的28.11%，然而，2005年中長(zhǎng)期貸款余額達(dá)87460.42億元，占當(dāng)年貸款余額的44.92%。數(shù)年間，中長(zhǎng)期貸款共增長(zhǎng)59529.23億元，年均增長(zhǎng)率達(dá)到25.64%；而短期貸款的年均增長(zhǎng)率僅為5.87%。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中的成因分析

(一)銀行自身因素分析

1.銀行經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變，是信貸集中的主要因素。近年來(lái)，受宏觀形勢(shì)影響，不少企業(yè)在改革、改制過(guò)程中，償債能力弱化，借破產(chǎn)改制之名逃廢債務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)比例較高，加劇了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。銀行為保證自身效益，信貸資金投向必然進(jìn)行收縮、調(diào)整。[4]為追求利潤(rùn)最大化，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)信貸資金實(shí)行集約化管理，制定嚴(yán)格的授信制度，普遍實(shí)施“雙大、雙優(yōu)”戰(zhàn)略，將新增貸款資金不斷向大城市、大企業(yè)和信譽(yù)好、效益好的企業(yè)集中，抑制對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。由此可見(jiàn)，信貸集中是商業(yè)經(jīng)營(yíng)行為理性選擇的結(jié)果。

2.信貸管理體制的限制。一是商業(yè)銀行管理體制的高度集中。由于商業(yè)銀行實(shí)行一級(jí)法人管理體制，省行以下機(jī)構(gòu)不具備法人資格，所有信貸政策及管理制度由總行決定，分行以下機(jī)構(gòu)只有按照總行規(guī)定執(zhí)行，極大地限制了基層行的信貸投放能力。在總行大幅度上信貸權(quán)限和信貸投向逐步向大城市、大企業(yè)和大項(xiàng)目?jī)A斜時(shí)，各分支機(jī)構(gòu)信貸必然逐步向少數(shù)企業(yè)、少數(shù)行業(yè)、少數(shù)地區(qū)集中。二是實(shí)行嚴(yán)格的信貸責(zé)任制度。為防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，各商業(yè)銀行普遍實(shí)行審貸分離制度、第一責(zé)任人制度，但責(zé)任與激勵(lì)機(jī)制不對(duì)稱，導(dǎo)致信貸人員在審查項(xiàng)目時(shí)慎之又慎，對(duì)成長(zhǎng)性企業(yè)往往采取少貸或不貸來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)的消極態(tài)度，在一定程度上造成了信貸集中的形成。

3.商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致信貸集中的趨勢(shì)日益明顯。一方面，商業(yè)銀行為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，有效加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，將個(gè)人利益與風(fēng)險(xiǎn)狀況直接掛鉤，從而要求各行加大投入以增加收入來(lái)源；另一方面，商業(yè)銀行還要考核經(jīng)營(yíng)效益，提高資金使用效率，不斷爭(zhēng)奪大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶以獲取更多盈利。大企業(yè)由于其自身資金實(shí)力比較雄厚，管理制度比較健全，抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)，既能給金融機(jī)構(gòu)減少信貸管理成本，也能給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。由于商業(yè)銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，從而進(jìn)一步導(dǎo)致信貸集中增強(qiáng)。

(二)銀行外部因素分析

1.國(guó)家政策的干預(yù)促成信貸集中的形成。隨著國(guó)有企業(yè)改革深化，配合國(guó)有企業(yè)實(shí)行“抓大放小”的改革措施，國(guó)家采取了一系列產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整主要依賴銀行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整來(lái)實(shí)現(xiàn)。銀行為配合國(guó)家啟動(dòng)內(nèi)需拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)的政策，投放大量資金支持一批基礎(chǔ)行業(yè)和項(xiàng)目的建設(shè)，重點(diǎn)支持國(guó)債配套項(xiàng)目的生產(chǎn)，從而產(chǎn)生信貸集中。此外，地方政府的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，影響金融機(jī)構(gòu)的貸款投向，也促成信貸集中的形成。

2.金融生態(tài)環(huán)境的好壞影響銀行信貸集中。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好壞決定金融融資效率的高低，從而影響信貸資金的投放。一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高，社會(huì)信用狀況好，吸納資金能力強(qiáng)，就較易獲得銀行信貸的支持。大企業(yè)尤其是能源、交通、水電等國(guó)家支柱行業(yè)和企業(yè)，經(jīng)營(yíng)管理水平較高，效益穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，因此，成為銀行放貸的首要對(duì)象。特別是國(guó)家實(shí)行積極的財(cái)政政策、擴(kuò)大內(nèi)需以來(lái)，重點(diǎn)行業(yè)和大型企業(yè)得到了優(yōu)先發(fā)展，信貸集中趨勢(shì)日益明顯。

與之對(duì)應(yīng)，欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及大部分中小企業(yè)由于宏觀環(huán)境和自身經(jīng)營(yíng)等原因，發(fā)展前景不夠明朗，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，加之國(guó)家信用擔(dān)保體系尚未健全，以及商業(yè)銀行不良貸款居高不下的狀況，限制了銀行的信貸投入。此外，部分企業(yè)利用不規(guī)范改制，大量逃廢銀行債務(wù)，加劇了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，破壞了銀企關(guān)系。商業(yè)銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)考慮把貸款重點(diǎn)投向風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，信譽(yù)度較高的大型企業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)已成為一種無(wú)奈的選擇。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中的影響

信貸集中是銀行強(qiáng)化信貸管理、加強(qiáng)內(nèi)部控制的結(jié)果，體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)信貸需求的客觀要求，有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平的提高，也利于貨幣政策的貫徹與實(shí)施，有具積極的一面。但同時(shí)，信貸集中對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也產(chǎn)生了一定的不利影響。

(一)信貸集中的有利方面

1.有利于重點(diǎn)企業(yè)和基礎(chǔ)項(xiàng)目在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中獲得充足的資金。銀行信貸資金集中企業(yè)，一般都是重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目和一些效益好、有發(fā)展前景的大型企業(yè)，這些企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中處于舉足輕重的地位，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著關(guān)鍵的作用。[5]銀行信貸資金的適當(dāng)集中，有利于進(jìn)一步推動(dòng)重點(diǎn)企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)其優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益，從而加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和區(qū)域經(jīng)濟(jì)績(jī)效的提升。

2.有利于優(yōu)化信貸資源配置，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量。信貸集中是商業(yè)銀行短期內(nèi)改善經(jīng)濟(jì)效益的理性選擇，信貸資金投向經(jīng)濟(jì)效益高、市場(chǎng)發(fā)展前景好的行業(yè)與企業(yè)，有利于充分發(fā)揮信貸資金的使用效益，實(shí)現(xiàn)信貸資金的良性循環(huán)。信貸資金集中支持于優(yōu)勢(shì)企業(yè)，符合信貸資金配置的三性原則，經(jīng)營(yíng)效益逐步改觀，有利于銀行在更大范圍內(nèi)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，確保各行最基本的收息率和優(yōu)化資產(chǎn)率。

3.有利于銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)。信貸資金集中于發(fā)展前景良好的大中型企業(yè)及行業(yè)，有利于優(yōu)質(zhì)客戶群體的培養(yǎng)，減少貸款投向失誤，減少基層銀行盲目放款的現(xiàn)象，保持信貸資金的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，規(guī)避信貸資源粗放擴(kuò)張積累的風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)基本不存在倒閉風(fēng)險(xiǎn)，不易對(duì)銀行造成較大金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行信貸資產(chǎn)持續(xù)惡化的局面的扼制起到了明顯作用。

(二)信貸集中的不利影響

1.信貸的過(guò)度集中，導(dǎo)致貨幣政策傳導(dǎo)不暢。一方面，由于實(shí)行二級(jí)準(zhǔn)備金，資金逐漸向上級(jí)行集中，削弱了基層行的放貸能力，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小企業(yè)的支持甚少，造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)的資金供求失衡，對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)造成不利影響。中央銀行穩(wěn)健的貨幣政策與商業(yè)銀行實(shí)際的貸款投向集中矛盾，阻礙了貨幣政策的傳導(dǎo)，使貨幣政策的調(diào)節(jié)效應(yīng)大打折扣。另一方面，大量資金投向少數(shù)企業(yè)、行業(yè)，使這類企業(yè)因輕易獲得銀行大量信貸資金產(chǎn)生投資高風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)沖動(dòng)，一定程度上將助長(zhǎng)某些行業(yè)和企業(yè)的非理性擴(kuò)張，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)泡沫的形成，降低全社會(huì)的資金使用效率。

2.形成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)隱患。主要表現(xiàn)為：一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。信貸集中使得銀行信貸客戶固定，收入主要依賴于個(gè)別行業(yè)甚至個(gè)別企業(yè)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步集中化。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況一旦惡化或市場(chǎng)發(fā)生變化，銀行的經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和效益性就會(huì)受到影響。二是期限風(fēng)險(xiǎn)。大額綜合授信集中于中長(zhǎng)期貸款，由于時(shí)間越長(zhǎng)，可變因素越多，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。三是管理風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行信貸人員受知識(shí)水平和行業(yè)分析能力的限制，對(duì)無(wú)法對(duì)大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景做出準(zhǔn)確判斷。基層行沒(méi)有授信權(quán)，承擔(dān)決策失誤的責(zé)任較小，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度則較低；上級(jí)行又難以及時(shí)準(zhǔn)確地了解和掌握企業(yè)的各項(xiàng)變化情況，導(dǎo)致貸后風(fēng)險(xiǎn)增加。四是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行的經(jīng)營(yíng)收益主要來(lái)源于利息收入，貸款過(guò)度集中使得銀行的經(jīng)營(yíng)效益在很大程度上受制于少數(shù)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。收益的穩(wěn)定性較差，內(nèi)耗和銀行經(jīng)營(yíng)成本增加，收益相對(duì)減少。

3.挫傷了基層行的經(jīng)營(yíng)積極性，不利于商業(yè)銀行的發(fā)展。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整，分支機(jī)構(gòu)的存款難以及時(shí)轉(zhuǎn)化為貸款資金，使得基層商業(yè)銀行功能退化為吸收存款以及清收不良貸款。信貸集中還導(dǎo)致信貸營(yíng)銷缺乏積極性，基層行不能主動(dòng)培養(yǎng)和選擇客戶，難以開(kāi)拓新的信貸領(lǐng)域和發(fā)展中間業(yè)務(wù)，使銀行缺乏其發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)。信貸功能的逐步喪失，使金融組織體系出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺陷，直接影響到金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，在某種程度上助長(zhǎng)了無(wú)序的民間借貸的不斷擴(kuò)大。

4.拉大銀行與中小企業(yè)之間的距離。中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要而活躍的力量，信貸資金向大企業(yè)，大客戶的集中，導(dǎo)致一般客戶尤其是中小客戶取得信貸支持的難度增大。目前，各商業(yè)銀行通常常駐機(jī)構(gòu)只對(duì)信用評(píng)級(jí)在A級(jí)以上(含A級(jí))的企業(yè)提供新增貸款等業(yè)務(wù)支持，對(duì)A-級(jí)以下企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)則從嚴(yán)控制，從而使中小企業(yè)進(jìn)入信貸市場(chǎng)更加困難。[6]一部分有潛力的新興企業(yè)，由于發(fā)展前景不明朗，金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而得不到有力支持。由于商業(yè)銀行不能及時(shí)給予中小企業(yè)以信貸支持，造成信貸供求在時(shí)間上嚴(yán)重脫節(jié)，使企業(yè)不得不花費(fèi)時(shí)間和成本尋求新的資金來(lái)源，影響了中小企業(yè)的發(fā)展和金融秩序的穩(wěn)定。

5.造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。信貸資金過(guò)度向大城市、大企業(yè)以及基礎(chǔ)建設(shè)、公益項(xiàng)目和事業(yè)單位單位集中，雖然在一定程度上加大了貸款安全系數(shù)，卻降低了新增貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率，導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性對(duì)資金需求的差異進(jìn)一步擴(kuò)大，地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。由于在欠發(fā)達(dá)地區(qū)作為經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)長(zhǎng)期得不到銀行信貸資金的有力扶持，相當(dāng)部分處于市場(chǎng)成長(zhǎng)期、有潛力的企業(yè)無(wú)法良性發(fā)展，從而使當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得不到有效調(diào)整，進(jìn)一步加劇資金供求結(jié)構(gòu)的矛盾。

四、改進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行信貸集中的對(duì)策建議

(一)加強(qiáng)中央銀行政策窗口指導(dǎo)

中央銀行要充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用，利用貨幣政策工具引導(dǎo)商業(yè)銀行合理配置和投放信貸資金，保證貨幣信貸政策的貫徹執(zhí)行。一是強(qiáng)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例的管理，適當(dāng)限制商業(yè)銀行向某些行業(yè)和地區(qū)增加貸款，對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)以及中小企業(yè)貸款占比應(yīng)有一定的比例要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)信譽(yù)優(yōu)良、具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的有效信貸投入，防止對(duì)大企業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施和基礎(chǔ)行業(yè)的集中放貸引起的長(zhǎng)期金融風(fēng)險(xiǎn)。二是適當(dāng)增加對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是中小金融機(jī)構(gòu)的再貸款投入和再貼現(xiàn)額度，努力把資金支持與農(nóng)村信用社改革進(jìn)程有機(jī)結(jié)合，增強(qiáng)中小金融機(jī)構(gòu)的實(shí)力，鼓勵(lì)商業(yè)銀行運(yùn)用資金定價(jià)手段，積極為中小企業(yè)的發(fā)展提供資金。三是穩(wěn)步推行利率市場(chǎng)化，對(duì)一些由于銀行為防范風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)自身利益而不愿放貸的企業(yè)，可以允許貸款行適當(dāng)提高利率，針對(duì)不同的貸款對(duì)象和貸款種類確定不同的貸款利率，為商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款提供必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，以高收益來(lái)引導(dǎo)信貸投向。四是要對(duì)商業(yè)銀行的系統(tǒng)性和區(qū)域性的信貸集中進(jìn)行預(yù)警預(yù)報(bào)。中央銀行應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例做出限制，發(fā)揮信貸登記咨詢系統(tǒng)的作用，定期對(duì)銀行貸款投向進(jìn)行分析。同時(shí)，中央銀行也應(yīng)利用信貸登記咨詢系統(tǒng)通報(bào)有關(guān)信息，加強(qiáng)各行之間的信息溝通與合作，推廣銀團(tuán)貸款，避免因信息不對(duì)稱帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(二)建立行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

商業(yè)銀行應(yīng)建立對(duì)信貸集中行業(yè)、集中客戶的授信風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警線，定期進(jìn)行集中客戶授信風(fēng)險(xiǎn)分析和評(píng)級(jí)，重點(diǎn)了解集中客戶所處的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、實(shí)際經(jīng)營(yíng)能力等有關(guān)情況，研究制定對(duì)大企業(yè)的授信政策，防止信貸風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)；從自身發(fā)展著眼，建立適合于中小企業(yè)的評(píng)級(jí)制度，在全面了解掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)前景的基礎(chǔ)上，及時(shí)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析，控制風(fēng)險(xiǎn)總量，并定期對(duì)集中客戶的資金使用情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)，提高工作效率和對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)的管理決策水平。完善貸款利率浮動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，積極運(yùn)用資金定價(jià)手段，覆蓋中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要建立對(duì)企業(yè)預(yù)期市場(chǎng)供求、價(jià)格變化預(yù)測(cè)等為主要依據(jù)的監(jiān)測(cè)體系，建立信貸退出機(jī)制，及時(shí)主動(dòng)退出無(wú)效或低效的信貸市場(chǎng)，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(三)完善商業(yè)銀行信貸管理體制

一是建立科學(xué)的授權(quán)授信管理體系。各商業(yè)銀行應(yīng)建立貸款分層決策管理體系，依據(jù)系統(tǒng)運(yùn)行實(shí)際，對(duì)基層進(jìn)行實(shí)績(jī)分類和等級(jí)劃分，對(duì)不同地區(qū)的分支行確定不同的貸款審批權(quán)限。在對(duì)所有的客戶在評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，對(duì)每一家客戶包括中小企業(yè)給予相應(yīng)的授信額度，在授信額度之內(nèi)，由基層行審批發(fā)放貸款，既可增加對(duì)中小企業(yè)的有效信貸投入，也可減少信貸集中帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。二是完善信用審批操作流程。根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)模和基層行的經(jīng)營(yíng)管理水平，因地制宜，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批權(quán)，減少中間環(huán)節(jié)。三是完善業(yè)務(wù)考核獎(jiǎng)懲機(jī)制。建立切實(shí)可行的“激勵(lì)―約束”、“風(fēng)險(xiǎn)―收益”相對(duì)應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，既要考核存量和新增貸款中的不良貸款比例，也要考核活化的不良資產(chǎn)比例和創(chuàng)造的優(yōu)質(zhì)貸款比例，制定合理的獎(jiǎng)懲辦法，激勵(lì)信貸人員的主觀能動(dòng)性。四是基層銀行應(yīng)拓寬信貸領(lǐng)域。在繼續(xù)支持優(yōu)良企業(yè)客戶的同時(shí)，擴(kuò)大個(gè)人消費(fèi)信貸、住房信貸等業(yè)務(wù)，培育優(yōu)良個(gè)體客戶，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

(四)進(jìn)一步拓寬中小企業(yè)融資渠道

一是大力促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問(wèn)題，解除銀行投入的后顧之憂。各級(jí)政府要積極協(xié)調(diào)、引導(dǎo)和促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的籌建，建立有效的管理制度和運(yùn)作機(jī)制，合理劃分信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比例，維護(hù)并促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。二是要推動(dòng)企業(yè)債券一、二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展，建立和健全企業(yè)股權(quán)、債券柜臺(tái)交易制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，開(kāi)辟多種形式的風(fēng)險(xiǎn)投資資金的籌資渠道。第三是要大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資基金，完善其運(yùn)作機(jī)制，以促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，支持高新技術(shù)型中小企業(yè)的發(fā)展。在拓寬中小企業(yè)進(jìn)行融資的同時(shí)，也可以緩解銀行信貸過(guò)度集中帶來(lái)新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(五)加強(qiáng)信用建設(shè)，完善金融生態(tài)環(huán)境

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，各地區(qū)為長(zhǎng)期保持吸引商業(yè)性資金投入的能力，應(yīng)加快金融生態(tài)環(huán)境的完善。第一，各級(jí)政府部門(mén)及相關(guān)部門(mén)要樹(shù)立保護(hù)金融債權(quán)的意識(shí)，建立由地方政府牽頭的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化管理，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，嚴(yán)厲打擊惡意逃廢銀行債務(wù)的行為。第二，逐步健全金融司法制度，為改善金融生態(tài)環(huán)境提供法律支持。[7]在立法上充分體現(xiàn)保護(hù)債權(quán)人利益的原則，在司法上嚴(yán)格執(zhí)行法法律法規(guī)，強(qiáng)化對(duì)金融債權(quán)的保護(hù)。第三，加快社會(huì)信用體系建設(shè)，建立符合現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)信用制度，加強(qiáng)信用觀念宣傳與教育，開(kāi)展信用工程建設(shè)，著力提高欠發(fā)達(dá)地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)的社會(huì)信用建議。第四，各地中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深化改革，提高金融服務(wù)水平，通過(guò)實(shí)行差別利率、降低準(zhǔn)備金利率等方面，優(yōu)化配置信貸資源，逐步建立以風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為核心的管理機(jī)制。通過(guò)以上方式，把企業(yè)信譽(yù)、政府信譽(yù)、銀行信譽(yù)有效結(jié)合，為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造一個(gè)良好運(yùn)行環(huán)境。

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篇(4)

一、中外銀行信貸管理制度的主要差異

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，在長(zhǎng)期的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)中，形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的信貸管理體制和內(nèi)部控制制度，對(duì)貸款原則、貸款程序、貸款審批、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，從而有效地控制了信貸風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，國(guó)內(nèi)銀行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)體制和信貸管理機(jī)制目前尚處在調(diào)整和逐步完善之中，諸多方面與外資銀行有較大差異。主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(一)組織結(jié)構(gòu)上的差異——外資銀行重視水平制衡，國(guó)內(nèi)銀行重視垂直管理。

外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系，信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行一分行的專業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門(mén)之間的分工與制約，較好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制與資源配置效率的較佳結(jié)合。外資銀行通常會(huì)設(shè)置專業(yè)化程度較高的多個(gè)部門(mén)共同負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的組織管理，如信貸政策制訂部門(mén)、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分析部門(mén)、業(yè)務(wù)管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)、不良貸款處理部門(mén)以及系統(tǒng)一體化管理部門(mén)等等。各部門(mén)分工明確，各司其職，在業(yè)務(wù)上相互溝通、協(xié)作又相互監(jiān)督。貸款審批是信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，在這一環(huán)節(jié)，外資銀行多采取由隸屬于不同部門(mén)的授權(quán)人員共同審批的辦法，三人或雙人審批有效。如某外資銀行廣州分行，貸款審批由業(yè)務(wù)管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)共同負(fù)責(zé)，每一筆貸款的發(fā)放都必須由最少兩名授權(quán)人員主管——獨(dú)立思考后簽字同意方為有效。分行長(zhǎng)主要起協(xié)調(diào)管理作用，不直接參與貸款的審查與簽批。審批流程呈橫向運(yùn)動(dòng)特征。

國(guó)內(nèi)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理組織結(jié)構(gòu)與專業(yè)銀行時(shí)期相比，基本架構(gòu)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的變動(dòng)，仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為管理責(zé)任關(guān)系和信息的匯報(bào)渠道均為總行、一級(jí)分行、二級(jí)分行、支行、網(wǎng)點(diǎn)之間以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部行長(zhǎng)、科長(zhǎng)、經(jīng)辦之間的分級(jí)管理。與外資銀行比，縱向管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，而橫向的分工與制衡關(guān)系強(qiáng)調(diào)得不夠。近幾年我國(guó)商業(yè)銀行各級(jí)分行進(jìn)行了內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了資產(chǎn)保全部和風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)負(fù)責(zé)處置不良貸款、評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，改變了舊體制下信貸部“一統(tǒng)”信貸業(yè)務(wù)的局面，但信貸政策管理、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理等職責(zé)仍然基本由審貸部門(mén)承擔(dān)，部門(mén)的細(xì)分化程度不夠。貸款審批實(shí)行逐級(jí)上報(bào)、層層審批制度，行長(zhǎng)或主管信貸的副行長(zhǎng)具有最終決策權(quán)。審批流程呈縱向運(yùn)動(dòng)特征。

(二)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和控制手段上的差異——外資銀行重視事前防范，國(guó)內(nèi)銀行重視事后化解。

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的早期防范，將防范風(fēng)險(xiǎn)作為整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程的核心，在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)采取了多種措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)。主要有：1、通過(guò)確定目標(biāo)市場(chǎng)、制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)來(lái)篩選客戶。如某外資銀行每年會(huì)根據(jù)信貸政策委員會(huì)確定的地區(qū)最高額度指標(biāo)，確立市場(chǎng)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)，只有符合目標(biāo)市場(chǎng)條件的客戶才能發(fā)放貸款。業(yè)務(wù)管理部門(mén)通過(guò)行業(yè)研究，列出可接納客戶的條件及細(xì)節(jié)，包括對(duì)公司規(guī)模、管理者經(jīng)驗(yàn)、股東資本、杠桿比率等方面的指標(biāo)限制，信貸人員以此為依據(jù)尋找符合條件的客戶進(jìn)入貸款程序。2、通過(guò)現(xiàn)代計(jì)量方法和借助各種專用軟件對(duì)客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估與分析，并將評(píng)級(jí)結(jié)果廣泛運(yùn)用于信貸管理的各環(huán)節(jié)。3、建立大客戶專管制度。大客戶的貸款由總部統(tǒng)一專管，總部每年對(duì)其總公司進(jìn)行評(píng)估并根據(jù)評(píng)估結(jié)果給予一定的授信額度，分公司申請(qǐng)貸款時(shí)在總的授信額度內(nèi)統(tǒng)籌考慮。4、通過(guò)動(dòng)態(tài)評(píng)占資產(chǎn)組合，盡可能地選擇多種彼此互不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。5、通過(guò)不定期的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，提前做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)工作。在某外資銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)會(huì)定期對(duì)貸款組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，通過(guò)假設(shè)某些宏觀(政治/經(jīng)濟(jì))事件發(fā)生，測(cè)量信貸資產(chǎn)可能遭受的影響。根據(jù)測(cè)算結(jié)果，一些敏感性貸款在五級(jí)分類中將被歸為“可疑”類，有關(guān)客戶的信用等級(jí)也會(huì)相應(yīng)下調(diào)。6、設(shè)立獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效。如某外資銀行，總部有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)審核小組對(duì)各分行信貸組合和信貸管理程序進(jìn)行一年一度或兩年一度的審核。審核小組通過(guò)計(jì)算信貸組合的加權(quán)平均損失概率，確定信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)數(shù)，5級(jí)以上為合格。如果不合格，審核部門(mén)將及時(shí)給予改善建議，要求業(yè)務(wù)管理部門(mén)改進(jìn)，并在6個(gè)月后復(fù)查，12—18個(gè)月后再次復(fù)查，直到確保風(fēng)險(xiǎn)隱患消除。

與外資銀行相比，國(guó)內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把工作重心放在了存量風(fēng)險(xiǎn)的化解上，風(fēng)險(xiǎn)的早期防范沒(méi)有得到充分重視。我國(guó)商業(yè)銀行基本上沒(méi)有開(kāi)展市場(chǎng)細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對(duì)外投資比例、有無(wú)違法經(jīng)營(yíng)行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對(duì)行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個(gè)案分析，對(duì)如何科學(xué)搭配、合理運(yùn)用信貸資產(chǎn)，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降到最低缺乏全盤(pán)考慮。這造成了近幾年商業(yè)銀行無(wú)論國(guó)有民營(yíng)、無(wú)論規(guī)模大小盲目“搶大戶”的情況，新增貸款大量涌入交通、電信、電力等壟斷行業(yè)和上市公司，集中于少數(shù)貸款大戶。貸款投向的高度集中，短期看雖然能增加銀行盈利，降低不良貸款，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，貸款大戶的系統(tǒng)性、行業(yè)性、政策性風(fēng)險(xiǎn)大，一旦發(fā)生貸款損失，對(duì)放貸行甚至整個(gè)銀行業(yè)都將產(chǎn)生難以估量的影響。在風(fēng)險(xiǎn)控制的其他環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)銀行雖然借鑒外資銀行做法，建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，但信用評(píng)級(jí)一般只能在新客戶申請(qǐng)貸款時(shí)和每年年初進(jìn)行，不能即時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)系統(tǒng)的可操作性、指標(biāo)體系的完整性和量化分析模型設(shè)置的科學(xué)性、全面性和代表性以及評(píng)級(jí)結(jié)果的普遍運(yùn)用也與外資銀行有一定差距。

(三)人員制約手段的差異——外資銀行重視人員激勵(lì)，國(guó)內(nèi)銀行重視人員控制。

外資銀行強(qiáng)調(diào)調(diào)動(dòng)員工的積極性和主動(dòng)性．在業(yè)務(wù)開(kāi)展和管理中給予了信貸管理人員充分的自。信貸管理人員通常享有較強(qiáng)的獨(dú)立性，從總行到分行自成一體，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的信貸管理人員由上一級(jí)甚至上兩級(jí)信貸主管直接任命或指派，并對(duì)上一級(jí)信貸主管負(fù)責(zé)。在某外資銀行，總部每年會(huì)對(duì)信貸人員進(jìn)行專門(mén)培訓(xùn)，逐步提高信貸管理人員的專業(yè)素養(yǎng)和水平，并根據(jù)其工作經(jīng)驗(yàn)和能力，將其分為若干等級(jí)，授予相應(yīng)信貸審批權(quán)限。信貸管理人員的“超然”地位既保證了他們有足夠的獨(dú)立思考空間，有效地避免了貸款的審批與發(fā)放過(guò)多受到行政干預(yù)，又充分調(diào)動(dòng)了信貸管理人員的積極性。在外資銀行，道德風(fēng)險(xiǎn)的防范主要通過(guò)三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：一是實(shí)行科學(xué)評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)管理。如某外資銀行，貸款審批權(quán)限實(shí)行一年一定，獨(dú)立考核部門(mén)借助業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)信貸管理人員的“表現(xiàn)”打分，上級(jí)信貸主管據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級(jí)。審批權(quán)限的動(dòng)態(tài)調(diào)整一方面給信貸管理人員造成了一定的壓力，督促其自覺(jué)控制資產(chǎn)質(zhì)量，另一方面便于管理層在短期內(nèi)能夠查明風(fēng)險(xiǎn)、采取對(duì)策。二是通過(guò)設(shè)計(jì)科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，采用財(cái)務(wù)激勵(lì)措施，如股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度，將股東價(jià)值最大化、信貸人員自身報(bào)酬最大化和人力資本增殖的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上遏止信貸管理人員因追求自身效用最大化而偏離所有者目標(biāo)的現(xiàn)象。三是通過(guò)設(shè)計(jì)相互制衡的組織體系，通過(guò)權(quán)力的分工和制衡實(shí)現(xiàn)人員間的時(shí)時(shí)制約和事先制約，有效制止內(nèi)部人控制行為。

國(guó)內(nèi)銀行強(qiáng)調(diào)對(duì)員工加強(qiáng)控制。但國(guó)內(nèi)銀行內(nèi)部制衡的組織體系尚未建立，各種財(cái)務(wù)激勵(lì)措施尚未落實(shí)，貸款審批權(quán)也基本上是靜態(tài)管理、多年難變，對(duì)人員的控制主要落實(shí)在貸款責(zé)任制上。各家銀行建立了信貸資產(chǎn)質(zhì)量第一責(zé)任人制度和不良貸款終身追繳制度，制定了詳細(xì)的考核辦法和嚴(yán)厲的處罰辦法，期望在信息不對(duì)稱、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。一些要求和規(guī)定近乎苛刻，如一些銀行規(guī)定新增貸款要實(shí)現(xiàn)“零不良”；一些銀行規(guī)定如果確因員工的過(guò)錯(cuò)形成不良，則經(jīng)辦人員將立即被解除合同，有關(guān)負(fù)責(zé)人也要受到相應(yīng)行政處分。但事實(shí)上，由于存在信息嚴(yán)重不對(duì)稱和法人治理結(jié)構(gòu)不健全的問(wèn)題，再嚴(yán)格、細(xì)致的責(zé)任制度也無(wú)法防范道德風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)信貸人員違規(guī)事件以及內(nèi)外勾結(jié)詐騙銀行資金案件仍然層出不窮便是明證。與不斷加強(qiáng)的控制力度相對(duì)照，人員的激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)。一方面，貸款審批權(quán)基本按行政職務(wù)層層下放，基層以及中層信貸管理人員自主決策的空間有限，積極性受到挫傷。另一方面，激勵(lì)手段和措施仍然單調(diào)，基本還是傳統(tǒng)計(jì)劃體制下的老一套，主要的財(cái)務(wù)激勵(lì)措施——按照績(jī)效考核進(jìn)行的獎(jiǎng)勵(lì)變成了固定獎(jiǎng)金，實(shí)質(zhì)上成為工資的一個(gè)組成部分，失去了應(yīng)有的激勵(lì)作用。

(四)財(cái)務(wù)管理制度上的差異——外資銀行重視資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性，國(guó)內(nèi)銀行缺乏提取準(zhǔn)備的自主性。

對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理和計(jì)提呆帳準(zhǔn)備金的實(shí)踐是銀行業(yè)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的基本要素。外資銀行基于資產(chǎn)安全和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的考慮，十分注重按照審慎會(huì)計(jì)原則，在貸款的會(huì)計(jì)處理上充分估計(jì)可能發(fā)生的損失，真實(shí)反映貸款的實(shí)際價(jià)值。通常采用的方法是在保持信貸資產(chǎn)賬面數(shù)字不變時(shí)，在資產(chǎn)方設(shè)立對(duì)沖項(xiàng)目——呆賬準(zhǔn)備金用于備抵貸款資產(chǎn)項(xiàng)目的損失，使其按照實(shí)際價(jià)值得到反映，在負(fù)債方相應(yīng)核減資本金。外資銀行對(duì)呆賬準(zhǔn)備金什么時(shí)候提取、提取多少有充分的自，不受財(cái)務(wù)、稅收部門(mén)限制，常常會(huì)在有計(jì)劃地預(yù)提普通風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，針對(duì)具體貸款風(fēng)險(xiǎn)提取專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金，以便在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)有能力自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如某外資銀行除計(jì)提1％一般準(zhǔn)備外，貸款降為不良后，會(huì)根據(jù)貸款項(xiàng)目預(yù)期損失程度計(jì)提相應(yīng)的專項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備金。

國(guó)內(nèi)銀行對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理主要按照1993年財(cái)政部頒布的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，已設(shè)立了呆賬準(zhǔn)備金科目用于抵減資產(chǎn)價(jià)值。但呆賬準(zhǔn)備嚴(yán)格按照財(cái)政部確定的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)——年末貸款余額的1％提取，損失發(fā)生后由財(cái)政部門(mén)審批核銷，存在呆賬準(zhǔn)備提取水平過(guò)低、提取方式單一、提取范圍過(guò)窄和銀行對(duì)準(zhǔn)備金的提取和核銷缺乏自主使用權(quán)的問(wèn)題。與外資銀行相比，我國(guó)的銀行財(cái)務(wù)管理制度既不利于及時(shí)揭示銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，也不利于促進(jìn)管理人員自覺(jué)控制風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債表某個(gè)時(shí)刻的資產(chǎn)存量，是按歷史成本計(jì)算原則而制定的，不能及時(shí)根據(jù)貸款的實(shí)際形態(tài)作出調(diào)整，這就意味著銀行資產(chǎn)沒(méi)有按其實(shí)有價(jià)值進(jìn)行核算和反映，存在相應(yīng)數(shù)量的賬面“虛擬資產(chǎn)”，貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映。其次，貸款損失與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)不掛鉤。商業(yè)銀行的貸款收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在貸款發(fā)放時(shí)確認(rèn)的，而貸款損失則要到損失實(shí)際發(fā)生后才予確認(rèn)，甚至由于財(cái)政部門(mén)出于稅收考慮，損失發(fā)生后仍不能或不予確認(rèn)，其結(jié)果必然是高估利潤(rùn)，在客觀上會(huì)造成基層經(jīng)營(yíng)單位的貸款擴(kuò)張沖動(dòng)和管理人員“重貸輕查”的傾向。最后，由于種種原因，貸款發(fā)生損失很難追究到個(gè)人責(zé)任，但灣收貸款時(shí)若熊收回貸款反而?艿玫澆崩?，这疑n諞歡ǔ潭壬獻(xiàn)萑萘瞬渙即畹牟?/P>

(五)不良貸款處理策略上的差異——外資銀行重視轉(zhuǎn)化，國(guó)內(nèi)銀行重視清收。

外資銀行在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理會(huì)主動(dòng)參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，幫助解決具體問(wèn)題。貸款出現(xiàn)問(wèn)題后，銀行會(huì)成立專門(mén)小組，幫助借款企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。如在某外資銀行，貸款發(fā)放后，基于同客戶建立長(zhǎng)期信貸合作關(guān)系的理念，客戶經(jīng)理往往滲透到客戶整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，協(xié)助客戶分析研究市場(chǎng)容量、市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等詳細(xì)情況，并針對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出詳細(xì)的咨詢指導(dǎo)意見(jiàn)。如果客戶出現(xiàn)還款困難，也會(huì)盡量幫助其搞好經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)雙贏目標(biāo)。

國(guó)內(nèi)銀行普遍存在“重貸輕管”的問(wèn)題，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒(méi)跟上，往往要等出現(xiàn)問(wèn)題之后才被動(dòng)研究對(duì)策。企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難暴露后，往往急于抽出貸款，手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，容易雪上加霜，將企業(yè)置于死地。

二、外資銀行信貸管理對(duì)我們的啟示

綜上分析，我國(guó)商業(yè)銀行在信貸管理制度的科學(xué)性和成熟性上與外資銀行有較大差距。這種差距直接導(dǎo)致了中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平上的距離。因此，借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)做法，改革現(xiàn)有信貸管理制度勢(shì)在必行。

(一)借鑒外資銀行日趨成熟的信貸管理經(jīng)驗(yàn)，按照權(quán)力制衡的基本原則，建立健全信貸組織管理體制。

遵循信貸組織機(jī)構(gòu)設(shè)置的三大原則，在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化信貸部門(mén)內(nèi)部橫向制約機(jī)制的作用。一是遵循相互牽制原則，即信貸組織各部門(mén)、各崗位、各權(quán)力之間形成一種約束制衡機(jī)制；二是遵循程序定位原則，各部門(mén)各崗位、各人員要有明確的分工和授權(quán)批準(zhǔn)，相互之間必須各司其職、各負(fù)其責(zé)，不能超越職權(quán)；三是遵循系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，各部門(mén)要圍繞一個(gè)共同的目標(biāo)動(dòng)作，理順關(guān)系、增強(qiáng)實(shí)力、杜絕內(nèi)耗。即規(guī)模較大的分行可在現(xiàn)有審貸部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)和資產(chǎn)保全部門(mén)的基礎(chǔ)上，加設(shè)信貸資產(chǎn)組合管理部門(mén)，專門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)全行信貸資產(chǎn)組合、資產(chǎn)多元化、整體信貸資產(chǎn)回收特點(diǎn)進(jìn)行分析，對(duì)全行潛在集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并向銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者提供報(bào)告，根據(jù)既定的整體資產(chǎn)優(yōu)化策略對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)、區(qū)域經(jīng)營(yíng)管理的信貸資產(chǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)察。還可設(shè)置信貸政策管理部門(mén)，專門(mén)負(fù)責(zé)制訂地區(qū)性信貸政策、草擬信貸文件，與信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通等。同時(shí)，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)與信貸業(yè)務(wù)部門(mén)在行政上的管理主線區(qū)別開(kāi)來(lái)，以改變當(dāng)前由于偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽視風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)意見(jiàn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)事實(shí)上無(wú)法從組織上來(lái)制衡業(yè)務(wù)部門(mén)的弊端。

(二)樹(shù)立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信貸經(jīng)營(yíng)管理思想，從人與制度上筑起防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的雙重閘門(mén)。

信貸管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制，目前我國(guó)銀行的信貸管理制度強(qiáng)調(diào)通過(guò)制度加強(qiáng)控制，對(duì)人的激勵(lì)顯得不足。過(guò)份以責(zé)任制來(lái)制約信貸管理人員，并不能取得良好的效果。如責(zé)任人為了避免出現(xiàn)貸款損失從而避免處罰，往往對(duì)有問(wèn)題貸款在到期前進(jìn)行不應(yīng)有的展期或給予新貸款以收回舊貸款的本息，反而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)；為了將個(gè)人責(zé)任變?yōu)榧w責(zé)任，往往將所有貸款，無(wú)論金額大小都推給審貸委員會(huì)研究決定，降低了工作效率?，F(xiàn)時(shí)的問(wèn)題應(yīng)是強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮信貸管理人員的主觀能動(dòng)陸?？蓮囊韵氯矫嬷郑旱谝?，打破目前信貸審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的舊框框，實(shí)行審批放貸和行政完全脫鉤。可按實(shí)際能力和以往業(yè)績(jī)給予信貸管理人員相應(yīng)審批權(quán)限，并每年進(jìn)行一次審定，視情況決定提升或降級(jí)，創(chuàng)造既有壓力又有動(dòng)力的工作環(huán)境。第二，把實(shí)際工作中過(guò)多的負(fù)激勵(lì)轉(zhuǎn)為正激勵(lì)。加強(qiáng)正面引導(dǎo)和管理的同時(shí)，充分尊重和發(fā)揮員工的能動(dòng)性，滿足他們受到社會(huì)尊重的心理需要。第三，改革現(xiàn)行工資分配制度。堅(jiān)持市場(chǎng)化的報(bào)酬原則，調(diào)大績(jī)效工資比重，破除行政級(jí)別的工資制度，全面推行客戶經(jīng)理等級(jí)薪酬制度。

(三)客觀評(píng)價(jià)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，改變信貸營(yíng)銷觀念，正確處理好風(fēng)險(xiǎn)管理與提高效率的關(guān)系。

我國(guó)銀行業(yè)在信貸管理中往往陷入兩個(gè)極端：一是靈活性過(guò)強(qiáng)。對(duì)上市公司、壟斷性企業(yè)等客戶群體，在信貸管理中放松條件，不顧企業(yè)負(fù)債總規(guī)模和償債能力，為企業(yè)多頭開(kāi)戶、盲目授信，甚至于違反國(guó)家賬戶管理、現(xiàn)金管理等有關(guān)制度，依賴壘大戶帶來(lái)的短期效益。二是過(guò)于教條。在商業(yè)銀行貸款企業(yè)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)仍然絕對(duì)主體，但在信貸管理中，過(guò)份強(qiáng)調(diào)形式上的風(fēng)險(xiǎn)防范，一味要求提供抵押擔(dān)保手續(xù)，不能根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況提供個(gè)性化的金融服務(wù)品種，消極逃避承擔(dān)適當(dāng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。靈活性過(guò)強(qiáng)實(shí)際上是沒(méi)有原則性，過(guò)于教條則制約正常發(fā)展。銀行本質(zhì)上就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，不可能消除信貸風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)制度的完善適度規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度約束必然制約商業(yè)銀行的正常發(fā)展。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在重新樹(shù)立正確的信貸風(fēng)險(xiǎn)觀念，在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大創(chuàng)新力度，提高經(jīng)營(yíng)效益水平。

篇(5)

一、中外銀行信貸管理制度的主要差異

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，在長(zhǎng)期的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)中，形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的信貸管理體制和內(nèi)部控制制度，對(duì)貸款原則、貸款程序、貸款審批、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，從而有效地控制了信貸風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，國(guó)內(nèi)銀行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)體制和信貸管理機(jī)制目前尚處在調(diào)整和逐步完善之中，諸多方面與外資銀行有較大差異。主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(一)組織結(jié)構(gòu)上的差異――外資銀行重視水平制衡，國(guó)內(nèi)銀行重視垂直管理。

外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系，信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行一分行的專業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門(mén)之間的分工與制約，較好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制與資源配置效率的較佳結(jié)合。外資銀行通常會(huì)設(shè)置專業(yè)化程度較高的多個(gè)部門(mén)共同負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的組織管理，如信貸政策制訂部門(mén)、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分析部門(mén)、業(yè)務(wù)管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)、不良貸款處理部門(mén)以及系統(tǒng)一體化管理部門(mén)等等。各部門(mén)分工明確，各司其職，在業(yè)務(wù)上相互溝通、協(xié)作又相互監(jiān)督。貸款審批是信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，在這一環(huán)節(jié)，外資銀行多采取由隸屬于不同部門(mén)的授權(quán)人員共同審批的辦法，三人或雙人審批有效。如某外資銀行廣州分行，貸款審批由業(yè)務(wù)管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)共同負(fù)責(zé)，每一筆貸款的發(fā)放都必須由最少兩名授權(quán)人員主管――獨(dú)立思考后簽字同意方為有效。分行長(zhǎng)主要起協(xié)調(diào)管理作用，不直接參與貸款的審查與簽批。審批流程呈橫向運(yùn)動(dòng)特征。

國(guó)內(nèi)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理組織結(jié)構(gòu)與專業(yè)銀行時(shí)期相比，基本架構(gòu)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的變動(dòng)，仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為管理責(zé)任關(guān)系和信息的匯報(bào)渠道均為總行、一級(jí)分行、二級(jí)分行、支行、網(wǎng)點(diǎn)之間以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部行長(zhǎng)、科長(zhǎng)、經(jīng)辦之間的分級(jí)管理。與外資銀行比，縱向管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，而橫向的分工與制衡關(guān)系強(qiáng)調(diào)得不夠。近幾年我國(guó)商業(yè)銀行各級(jí)分行進(jìn)行了內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了資產(chǎn)保全部和風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)負(fù)責(zé)處置不良貸款、評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，改變了舊體制下信貸部“一統(tǒng)”信貸業(yè)務(wù)的局面，但信貸政策管理、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理等職責(zé)仍然基本由審貸部門(mén)承擔(dān)，部門(mén)的細(xì)分化程度不夠。貸款審批實(shí)行逐級(jí)上報(bào)、層層審批制度，行長(zhǎng)或主管信貸的副行長(zhǎng)具有最終決策權(quán)。審批流程呈縱向運(yùn)動(dòng)特征。

(二)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和控制手段上的差異――外資銀行重視事前防范，國(guó)內(nèi)銀行重視事后化解。

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的早期防范，將防范風(fēng)險(xiǎn)作為整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程的核心，在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)采取了多種措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)。主要有：1、通過(guò)確定目標(biāo)市場(chǎng)、制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)來(lái)篩選客戶。如某外資銀行每年會(huì)根據(jù)信貸政策委員會(huì)確定的地區(qū)最高額度指標(biāo)，確立市場(chǎng)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)，只有符合目標(biāo)市場(chǎng)條件的客戶才能發(fā)放貸款。業(yè)務(wù)管理部門(mén)通過(guò)行業(yè)研究，列出可接納客戶的條件及細(xì)節(jié)，包括對(duì)公司規(guī)模、管理者經(jīng)驗(yàn)、股東資本、杠桿比率等方面的指標(biāo)限制，信貸人員以此為依據(jù)尋找符合條件的客戶進(jìn)入貸款程序。2、通過(guò)現(xiàn)代計(jì)量方法和借助各種專用軟件對(duì)客戶進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估與分析，并將評(píng)級(jí)結(jié)果廣泛運(yùn)用于信貸管理的各環(huán)節(jié)。3、建立大客戶專管制度。大客戶的貸款由總部統(tǒng)一專管，總部每年對(duì)其總公司進(jìn)行評(píng)估并根據(jù)評(píng)估結(jié)果給予一定的授信額度，分公司申請(qǐng)貸款時(shí)在總的授信額度內(nèi)統(tǒng)籌考慮。4、通過(guò)動(dòng)態(tài)評(píng)占資產(chǎn)組合，盡可能地選擇多種彼此互不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。5、通過(guò)不定期的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，提前做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)工作。在某外資銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)會(huì)定期對(duì)貸款組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，通過(guò)假設(shè)某些宏觀(政治/經(jīng)濟(jì))事件發(fā)生，測(cè)量信貸資產(chǎn)可能遭受的影響。根據(jù)測(cè)算結(jié)果，一些敏感性貸款在五級(jí)分類中將被歸為“可疑”類，有關(guān)客戶的信用等級(jí)也會(huì)相應(yīng)下調(diào)。6、設(shè)立獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效。如果不合格，審核部門(mén)將及時(shí)給予改善建議，要求業(yè)務(wù)管理部門(mén)改進(jìn)，并在6個(gè)月后復(fù)查，12―18個(gè)月后再次復(fù)查，直到確保風(fēng)險(xiǎn)隱患消除。

與外資銀行相比，國(guó)內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把工作重心放在了存量風(fēng)險(xiǎn)的化解上，風(fēng)險(xiǎn)的早期防范沒(méi)有得到充分重視。我國(guó)商業(yè)銀行基本上沒(méi)有開(kāi)展市場(chǎng)細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對(duì)外投資比例、有無(wú)違法經(jīng)營(yíng)行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對(duì)行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個(gè)案分析，對(duì)如何科學(xué)搭配、合理運(yùn)用信貸資產(chǎn)，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降到最低缺乏全盤(pán)考慮。這造成了近幾年商業(yè)銀行無(wú)論國(guó)有民營(yíng)、無(wú)論規(guī)模大小盲目“搶大戶”的情況，新增貸款大量涌入交通、電信、電力等壟斷行業(yè)和上市公司，集中于少數(shù)貸款大戶。貸款投向的高度集中，短期看雖然能增加銀行盈利，降低不良貸款，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，貸款大戶的系統(tǒng)性、行業(yè)性、政策性風(fēng)險(xiǎn)大，一旦發(fā)生貸款損失，對(duì)放貸行甚至整個(gè)銀行業(yè)都將產(chǎn)生難以估量的影響。在風(fēng)險(xiǎn)控制的其他環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)銀行雖然借鑒外資銀行做法，建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，但信用評(píng)級(jí)一般只能在新客戶申請(qǐng)貸款時(shí)和每年年初進(jìn)行，不能即時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)系統(tǒng)的可操作性、指標(biāo)體系的完整性和量化分析模型設(shè)置的科學(xué)性、全面性和代表性以及評(píng)級(jí)結(jié)果的普遍運(yùn)用也與外資銀行有一定差距。

(三)人員制約手段的差異――外資銀行重視人員激勵(lì)，國(guó)內(nèi)銀行重視人員控制。

外資銀行強(qiáng)調(diào)調(diào)動(dòng)員工的積極性和主動(dòng)性．在業(yè)務(wù)開(kāi)展和管理中給予了信貸管理人員充分的自。信貸管理人員通常享有較強(qiáng)的獨(dú)立性，從總行到分行自成一體，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的信貸管理人員由上一級(jí)甚至上兩級(jí)信貸主管直接任命或指派，并對(duì)上一級(jí)信貸主管負(fù)責(zé)。在某外資銀行，總部每年會(huì)對(duì)信貸人員進(jìn)行專門(mén)培訓(xùn)，逐步提高信貸管理人員的專業(yè)素養(yǎng)和水平，并根據(jù)其工作經(jīng)驗(yàn)和能力，將其分為若干等級(jí)，授予相應(yīng)信貸審批權(quán)限。信貸管理人員的“超然”地位既保證了他們有足夠的獨(dú)立思考空間，有效地避免了貸款的審批與發(fā)放過(guò)多受到行政干預(yù)，又充分調(diào)動(dòng)了信貸管理人員的積極性。在外資銀行，道德風(fēng)險(xiǎn)的防范主要通過(guò)三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：一是實(shí)行科學(xué)評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)管理。如某外資銀行，貸款審批權(quán)限實(shí)行一年一定，獨(dú)立考核部門(mén)借助業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)信貸管理人員的“表現(xiàn)”打分，上級(jí)信貸主管據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級(jí)。審批權(quán)限的動(dòng)態(tài)調(diào)整一方面給信貸管理人員造成了一定的壓力，督促其自覺(jué)控制資產(chǎn)質(zhì)量，另一方面便于管理層在短期內(nèi)能夠查明風(fēng)險(xiǎn)、采取對(duì)策。二是通過(guò)設(shè)計(jì)科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，采用財(cái)務(wù)激勵(lì)措施，如股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度，將股東價(jià)值最大化、信貸人員自身報(bào)酬最大化和人力資本增殖的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上遏止信貸管理人員因追求自身效用最大化而偏離所有者目標(biāo)的現(xiàn)象。三是通過(guò)設(shè)計(jì)相互制衡的組織體系，通過(guò)權(quán)力的分工和制衡實(shí)現(xiàn)人員間的時(shí)時(shí)制約和事先制約，有效制止內(nèi)部人控制行為。

國(guó)內(nèi)銀行強(qiáng)調(diào)對(duì)員工加強(qiáng)控制。但國(guó)內(nèi)銀行內(nèi)部制衡的組織體系尚未建立，各種財(cái)務(wù)激勵(lì)措施尚未落實(shí)，貸款審批權(quán)也基本上是靜態(tài)管理、多年難變，對(duì)人員的控制主要落實(shí)在貸款責(zé)任制上。各家銀行建立了信貸資產(chǎn)質(zhì)量第一責(zé)任人制度和不良貸款終身追繳制度，制定了詳細(xì)的考核辦法和嚴(yán)厲的處罰辦法，期望在信息不對(duì)稱、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。一些要求和規(guī)定近乎苛刻，如一些銀行規(guī)定新增貸款要實(shí)現(xiàn)“零不良”；一些銀行規(guī)定如果確因員工的過(guò)錯(cuò)形成不良，則經(jīng)辦人員將立即被解除合同，有關(guān)負(fù)責(zé)人也要受到相應(yīng)行政處分。但事實(shí)上，由于存在信息嚴(yán)重不對(duì)稱和法人治理結(jié)構(gòu)不健全的問(wèn)題，再嚴(yán)格、細(xì)致的責(zé)任制度也無(wú)法防范道德風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)信貸人員違規(guī)事件以及內(nèi)外勾結(jié)詐騙銀行資金案件仍然層出不窮便是明證。與不斷加強(qiáng)的控制力度相對(duì)照，人員的激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)。一方面，貸款審批權(quán)基本按行政職務(wù)層層下放，基層以及中層信貸管理人員自主決策的空間有限，積極性受到挫傷。另一方面，激勵(lì)手段和措施仍然單調(diào)，基本還是傳統(tǒng)計(jì)劃體制下的老一套，主要的財(cái)務(wù)激勵(lì)措施――按照績(jī)效考核進(jìn)行的獎(jiǎng)勵(lì)變成了固定獎(jiǎng)金，實(shí)質(zhì)上成為工資的一個(gè)組成部分，失去了應(yīng)有的激勵(lì)作用。

(四)財(cái)務(wù)管理制度上的差異――外資銀行重視資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性，國(guó)內(nèi)銀行缺乏提取準(zhǔn)備的自主性。

對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理和計(jì)提呆帳準(zhǔn)備金的實(shí)踐是銀行業(yè)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的基本要素。外資銀行基于資產(chǎn)安全和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的考慮，十分注重按照審慎會(huì)計(jì)原則，在貸款的會(huì)計(jì)處理上充分估計(jì)可能發(fā)生的損失，真實(shí)反映貸款的實(shí)際價(jià)值。通常采用的方法是在保持信貸資產(chǎn)賬面數(shù)字不變時(shí)，在資產(chǎn)方設(shè)立對(duì)沖項(xiàng)目――呆賬準(zhǔn)備金用于備抵貸款資產(chǎn)項(xiàng)目的損失，使其按照實(shí)際價(jià)值得到反映，在負(fù)債方相應(yīng)核減資本金。外資銀行對(duì)呆賬準(zhǔn)備金什么時(shí)候提取、提取多少有充分的自，不受財(cái)務(wù)、稅收部門(mén)限制，常常會(huì)在有計(jì)劃地預(yù)提普通風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，針對(duì)具體貸款風(fēng)險(xiǎn)提取專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金，以便在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)有能力自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如某外資銀行除計(jì)提1％一般準(zhǔn)備外，貸款降為不良后，會(huì)根據(jù)貸款項(xiàng)目預(yù)期損失程度計(jì)提相應(yīng)的專項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備金。

國(guó)內(nèi)銀行對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理主要按照1993年財(cái)政部頒布的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，已設(shè)立了呆賬準(zhǔn)備金科目用于抵減資產(chǎn)價(jià)值。但呆賬準(zhǔn)備嚴(yán)格按照財(cái)政部確定的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)――年末貸款余額的1％提取，損失發(fā)生后由財(cái)政部門(mén)審批核銷，存在呆賬準(zhǔn)備提取水平過(guò)低、提取方式單一、提取范圍過(guò)窄和銀行對(duì)準(zhǔn)備金的提取和核銷缺乏自主使用權(quán)的問(wèn)題。與外資銀行相比，我國(guó)的銀行財(cái)務(wù)管理制度既不利于及時(shí)揭示銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，也不利于促進(jìn)管理人員自覺(jué)控制風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債表某個(gè)時(shí)刻的資產(chǎn)存量，是按歷史成本計(jì)算原則而制定的，不能及時(shí)根據(jù)貸款的實(shí)際形態(tài)作出調(diào)整，這就意味著銀行資產(chǎn)沒(méi)有按其實(shí)有價(jià)值進(jìn)行核算和反映，存在相應(yīng)數(shù)量的賬面“虛擬資產(chǎn)”，貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映。其次，貸款損失與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)不掛鉤。商業(yè)銀行的貸款收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在貸款發(fā)放時(shí)確認(rèn)的，而貸款損失則要到損失實(shí)際發(fā)生后才予確認(rèn)，甚至由于財(cái)政部門(mén)出于稅收考慮，損失發(fā)生后仍不能或不予確認(rèn)，其結(jié)果必然是高估利潤(rùn)，在客觀上會(huì)造成基層經(jīng)營(yíng)單位的貸款擴(kuò)張沖動(dòng)和管理人員“重貸輕查”的傾向。最后，由于種種原因，貸款發(fā)生損失很難追究到個(gè)人責(zé)任，但灣收貸款時(shí)若熊收回貸款反而能得到獎(jiǎng)勵(lì)，這也在一定程度上縱容了不良貸款的產(chǎn)生。

(五)不良貸款處理策略上的差異――外資銀行重視轉(zhuǎn)化，國(guó)內(nèi)銀行重視清收。

外資銀行在貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理會(huì)主動(dòng)參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，幫助解決具體問(wèn)題。貸款出現(xiàn)問(wèn)題后，銀行會(huì)成立專門(mén)小組，幫助借款企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。如在某外資銀行，貸款發(fā)放后，基于同客戶建立長(zhǎng)期信貸合作關(guān)系的理念，客戶經(jīng)理往往滲透到客戶整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，協(xié)助客戶分析研究市場(chǎng)容量、市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等詳細(xì)情況，并針對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出詳細(xì)的咨詢指導(dǎo)意見(jiàn)。如果客戶出現(xiàn)還款困難，也會(huì)盡量幫助其搞好經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)雙贏目標(biāo)。

國(guó)內(nèi)銀行普遍存在“重貸輕管”的問(wèn)題，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒(méi)跟上，往往要等出現(xiàn)問(wèn)題之后才被動(dòng)研究對(duì)策。企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難暴露后，往往急于抽出貸款，手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，容易雪上加霜，將企業(yè)置于死地。

二、外資銀行信貸管理對(duì)我們的啟示

綜上分析，我國(guó)商業(yè)銀行在信貸管理制度的科學(xué)性和成熟性上與外資銀行有較大差距。這種差距直接導(dǎo)致了中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平上的距離。因此，借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)做法，改革現(xiàn)有信貸管理制度勢(shì)在必行。

(一)借鑒外資銀行日趨成熟的信貸管理經(jīng)驗(yàn)，按照權(quán)力制衡的基本原則，建立健全信貸組織管理體制。

遵循信貸組織機(jī)構(gòu)設(shè)置的三大原則，在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化信貸部門(mén)內(nèi)部橫向制約機(jī)制的作用。一是遵循相互牽制原則，即信貸組織各部門(mén)、各崗位、各權(quán)力之間形成一種約束制衡機(jī)制；二是遵循程序定位原則，各部門(mén)各崗位、各人員要有明確的分工和授權(quán)批準(zhǔn)，相互之間必須各司其職、各負(fù)其責(zé)，不能超越職權(quán)；三是遵循系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，各部門(mén)要圍繞一個(gè)共同的目標(biāo)動(dòng)作，理順關(guān)系、增強(qiáng)實(shí)力、杜絕內(nèi)耗。即規(guī)模較大的分行可在現(xiàn)有審貸部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)和資產(chǎn)保全部門(mén)的基礎(chǔ)上，加設(shè)信貸資產(chǎn)組合管理部門(mén)，專門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)全行信貸資產(chǎn)組合、資產(chǎn)多元化、整體信貸資產(chǎn)回收特點(diǎn)進(jìn)行分析，對(duì)全行潛在集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并向銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者提供報(bào)告，根據(jù)既定的整體資產(chǎn)優(yōu)化策略對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)、區(qū)域經(jīng)營(yíng)管理的信貸資產(chǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)察。還可設(shè)置信貸政策管理部門(mén)，專門(mén)負(fù)責(zé)制訂地區(qū)性信貸政策、草擬信貸文件，與信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通等。同時(shí)，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)與信貸業(yè)務(wù)部門(mén)在行政上的管理主線區(qū)別開(kāi)來(lái)，以改變當(dāng)前由于偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽視風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)意見(jiàn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)事實(shí)上無(wú)法從組織上來(lái)制衡業(yè)務(wù)部門(mén)的弊端。

(二)樹(shù)立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信貸經(jīng)營(yíng)管理思想，從人與制度上筑起防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的雙重閘門(mén)。

信貸管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制，目前我國(guó)銀行的信貸管理制度強(qiáng)調(diào)通過(guò)制度加強(qiáng)控制，對(duì)人的激勵(lì)顯得不足。過(guò)份以責(zé)任制來(lái)制約信貸管理人員，并不能取得良好的效果。如責(zé)任人為了避免出現(xiàn)貸款損失從而避免處罰，往往對(duì)有問(wèn)題貸款在到期前進(jìn)行不應(yīng)有的展期或給予新貸款以收回舊貸款的本息，反而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)；為了將個(gè)人責(zé)任變?yōu)榧w責(zé)任，往往將所有貸款，無(wú)論金額大小都推給審貸委員會(huì)研究決定，降低了工作效率?，F(xiàn)時(shí)的問(wèn)題應(yīng)是強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮信貸管理人員的主觀能動(dòng)陸。可從以下三方面著手：第一，打破目前信貸審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的舊框框，實(shí)行審批放貸和行政完全脫鉤?？砂磳?shí)際能力和以往業(yè)績(jī)給予信貸管理人員相應(yīng)審批權(quán)限，并每年進(jìn)行一次審定，視情況決定提升或降級(jí)，創(chuàng)造既有壓力又有動(dòng)力的工作環(huán)境。第二，把實(shí)際工作中過(guò)多的負(fù)激勵(lì)轉(zhuǎn)為正激勵(lì)。加強(qiáng)正面引導(dǎo)和管理的同時(shí)，充分尊重和發(fā)揮員工的能動(dòng)性，滿足他們受到社會(huì)尊重的心理需要。第三，改革現(xiàn)行工資分配制度。堅(jiān)持市場(chǎng)化的報(bào)酬原則，調(diào)大績(jī)效工資比重，破除行政級(jí)別的工資制度，全面推行客戶經(jīng)理等級(jí)薪酬制度。

(三)客觀評(píng)價(jià)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，改變信貸營(yíng)銷觀念，正確處理好風(fēng)險(xiǎn)管理與提高效率的關(guān)系。

我國(guó)銀行業(yè)在信貸管理中往往陷入兩個(gè)極端：一是靈活性過(guò)強(qiáng)。對(duì)上市公司、壟斷性企業(yè)等客戶群體，在信貸管理中放松條件，不顧企業(yè)負(fù)債總規(guī)模和償債能力，為企業(yè)多頭開(kāi)戶、盲目授信，甚至于違反國(guó)家賬戶管理、現(xiàn)金管理等有關(guān)制度，依賴壘大戶帶來(lái)的短期效益。二是過(guò)于教條。在商業(yè)銀行貸款企業(yè)結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)仍然絕對(duì)主體，但在信貸管理中，過(guò)份強(qiáng)調(diào)形式上的風(fēng)險(xiǎn)防范，一味要求提供抵押擔(dān)保手續(xù)，不能根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況提供個(gè)性化的金融服務(wù)品種，消極逃避承擔(dān)適當(dāng)信貸風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。靈活性過(guò)強(qiáng)實(shí)際上是沒(méi)有原則性，過(guò)于教條則制約正常發(fā)展。銀行本質(zhì)上就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，不可能消除信貸風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)制度的完善適度規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度約束必然制約商業(yè)銀行的正常發(fā)展。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在重新樹(shù)立正確的信貸風(fēng)險(xiǎn)觀念，在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提下，加大創(chuàng)新力度，提高經(jīng)營(yíng)效益水平。

篇(6)

（一）單位根檢驗(yàn)首先采用Dickey和Fuller提出的ADF(AugmentedDickey-Fuller)方法將變量數(shù)據(jù)讀入Eviews6.0，逐個(gè)對(duì)lnOP和lnAL及其一階差分DlnOP和DlnAL的平穩(wěn)性作ADF單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表1。由表1檢驗(yàn)結(jié)果可知：在5%的顯著性水平下，lnOP和lnAL是非平穩(wěn)的，但在5%的顯著性水平下，一階差分DlnOP和DlnAL是平穩(wěn)的，均為1階單整，即I（1）。

（二）協(xié)整檢驗(yàn)雖然變量經(jīng)過(guò)1階差分可以變成平穩(wěn)序列，但用其差分形式建立的回歸模型所表示的經(jīng)濟(jì)意義不明確，因?yàn)樗鼈兯从车氖亲兞亢妥兓恐g的關(guān)系，而不是原變量之間的關(guān)系。下面利用Johansen的極大似然法對(duì)OP和AL作協(xié)整檢驗(yàn)，根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)階數(shù)用最優(yōu)滯后期減1原則，滯后階數(shù)取0，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2和表3。檢驗(yàn)結(jié)果表明，在99%的顯著性水平下，跡檢驗(yàn)和最大特征值檢驗(yàn)都認(rèn)為有1個(gè)協(xié)整向量，其結(jié)果表明變量之間存在協(xié)整關(guān)系，即lnOP與lnAL之間存在著一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。表示它們之間長(zhǎng)期趨勢(shì)協(xié)整方程是式（1）表明，從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對(duì)海洋漁業(yè)產(chǎn)量具有正向的促進(jìn)作用，但模型中括號(hào)內(nèi)t統(tǒng)計(jì)值在5%的水平上并不顯著，反映了長(zhǎng)期均衡方程變量系數(shù)可能存在無(wú)效性，即金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款可能對(duì)海洋漁業(yè)的發(fā)展無(wú)積極影響。其原因可能有兩個(gè)：第一，由于數(shù)據(jù)可得性，本文選取的應(yīng)變量數(shù)據(jù)為金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)，而非銀行對(duì)海洋漁業(yè)的貸款數(shù)，用金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款數(shù)對(duì)應(yīng)海洋漁業(yè)產(chǎn)量可能導(dǎo)致系數(shù)不顯著；第二，農(nóng)業(yè)貸款對(duì)海洋漁業(yè)力度的支持本身就不強(qiáng)，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)貸款對(duì)海洋漁業(yè)發(fā)展的影響力不強(qiáng)，使得系數(shù)不顯著。根據(jù)該協(xié)整方程，從長(zhǎng)期來(lái)看，農(nóng)業(yè)貸款每提高1%，海洋漁業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)0.68%，可見(jiàn)農(nóng)業(yè)貸款的拉動(dòng)作用并不十分顯著。因此，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化對(duì)海洋漁業(yè)的信貸支持，創(chuàng)新信貸服務(wù)方式，充分發(fā)揮其在促進(jìn)海洋漁業(yè)發(fā)展中的作用。

（三）格蘭杰因果檢驗(yàn)為考察銀行信貸與我國(guó)海洋漁業(yè)發(fā)展之間的是否存在顯著的因果關(guān)系，即為確定lnAL是否是lnOP的原因而進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表4。從表4檢驗(yàn)的結(jié)果可以看到，在5%甚至是10%的置信水平下，lnAL無(wú)法Granger引起lnOP，所有的P值都大于顯著性水平，從而接受原假設(shè)，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款（lnAL）不是海洋漁業(yè)產(chǎn)量（lnOP）的格蘭杰原因，即金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款對(duì)海洋漁業(yè)發(fā)展的支持影響作用不顯著。

（四）誤差修正模型基于前面的協(xié)整檢驗(yàn)，可以知道我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)貸款（lnAL）與海洋漁業(yè)產(chǎn)量（lnOP）之間存在協(xié)整關(guān)系，因此進(jìn)一步通過(guò)建立誤差修正模型（ECM）來(lái)揭示兩變量之間的短期動(dòng)態(tài)關(guān)系及長(zhǎng)期與短期之間的修正關(guān)系。一階自回歸分布滯后模型及其等價(jià)模型誤差修正模型回歸結(jié)果見(jiàn)式（2）和式（3），其中ecm的系數(shù)為正表示誤差修正項(xiàng)對(duì)海洋漁業(yè)產(chǎn)量的增長(zhǎng)起到了正向修正作用。由于我國(guó)海洋漁業(yè)存在諸多弱點(diǎn)和缺陷，產(chǎn)出水平受到諸多因素的影響，當(dāng)遭遇自然災(zāi)害等情況時(shí)，海洋漁業(yè)產(chǎn)量會(huì)低于滿足市場(chǎng)需求的均衡產(chǎn)量，此時(shí)誤差修正作用將提高當(dāng)期海洋漁業(yè)的產(chǎn)出水平。此外，金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對(duì)海洋漁業(yè)產(chǎn)出調(diào)整產(chǎn)生了不太顯著的反向滯后影響，金融機(jī)構(gòu)對(duì)其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的信貸支持?jǐn)D占了對(duì)海洋漁業(yè)的信貸支持。

二、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論本文采用經(jīng)濟(jì)計(jì)量實(shí)證分析的方法研究了金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對(duì)促進(jìn)海洋漁業(yè)發(fā)展的影響，得出的主要結(jié)論有以下幾點(diǎn)。第一，從長(zhǎng)期來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款對(duì)海洋漁業(yè)產(chǎn)量的彈性系數(shù)為0.6676，這就說(shuō)明長(zhǎng)期來(lái)看我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信貸對(duì)海洋漁業(yè)存在促進(jìn)作用。第二，從短期來(lái)看，當(dāng)海洋漁業(yè)受到自然災(zāi)害和其他一些因素的影響時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的對(duì)農(nóng)業(yè)的信貸會(huì)轉(zhuǎn)向其他農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，這反映出金融機(jī)構(gòu)對(duì)海洋漁業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的回避和支持海洋漁業(yè)的信念不夠堅(jiān)定。第三，從格蘭杰因果檢驗(yàn)和協(xié)整方程的系數(shù)來(lái)看，改革開(kāi)放以來(lái)銀行對(duì)海洋漁業(yè)發(fā)展信貸投入的促進(jìn)作用不顯著，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加大對(duì)海洋漁業(yè)的支持。

篇(7)

從國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究結(jié)論來(lái)看，金融發(fā)展或金融深化和企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系并不一致，例如張杰等（2011）以中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的1999—2007年間工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)為樣本的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，銀行信貸變量對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)效率的影響是不穩(wěn)定的，并且呈現(xiàn)負(fù)向關(guān)系；而劉小玄和吳延兵（2009）利用DEA-M指數(shù)方法測(cè)度了2000—2004年抽樣調(diào)查的1022家企業(yè)生產(chǎn)效率，在市場(chǎng)需求高速增長(zhǎng)條件下，實(shí)證檢驗(yàn)外部融資支持和企業(yè)生產(chǎn)率增長(zhǎng)之間的關(guān)系，研究表明樣本期內(nèi)銀行信貸與生產(chǎn)率增長(zhǎng)顯著正相關(guān)。這些文章對(duì)于厘清金融因素和企業(yè)成長(zhǎng)的內(nèi)在聯(lián)系具有重大意義，也從一個(gè)側(cè)面探索了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的微觀渠道。但這些研究都是直接考察了金融發(fā)展與企業(yè)成長(zhǎng)之間的關(guān)系，主要分析金融發(fā)展緩解融資約束的功能，卻忽視了金融發(fā)展對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)的作用機(jī)制與渠道。既然金融發(fā)展和信貸獲得能夠緩解企業(yè)的融資約束，那么所有獲得外部融資的企業(yè)應(yīng)該都有較好的長(zhǎng)期績(jī)效或較高的生產(chǎn)效率，但現(xiàn)實(shí)情況卻并非如此，而且相關(guān)研究得到的結(jié)論也并不一致，因此，現(xiàn)有金融因素對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期績(jī)效影響的研究沒(méi)能就結(jié)論差異和可能原因給出合理的解釋。在金融因素對(duì)于企業(yè)成長(zhǎng)的微觀作用機(jī)制方面，國(guó)內(nèi)外多數(shù)文獻(xiàn)都集中于直接檢驗(yàn)金融發(fā)展或金融深化對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響（Brown等，2011；KimandWeisbach，2008；解維敏和方紅星，2011；張杰等，2013），以歐美等成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家為對(duì)象的研究基本上認(rèn)同金融發(fā)展和外部融資對(duì)于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)活動(dòng)有顯著的積極影響，但考慮到轉(zhuǎn)型和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的背景之后，所得到的研究結(jié)論則并不完全相同，而且不同外部融資來(lái)源和異質(zhì)性創(chuàng)新活動(dòng)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系也不是我們所想象的那樣簡(jiǎn)單。此外，從這一領(lǐng)域的已有文獻(xiàn)也可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新變量的選擇仍存在著爭(zhēng)議。如果將專利及新產(chǎn)品開(kāi)況作為創(chuàng)新活動(dòng)的產(chǎn)出衡量標(biāo)準(zhǔn)研究企業(yè)的創(chuàng)新能力具有一定的指導(dǎo)意義，然而，創(chuàng)新活動(dòng)可能還會(huì)體現(xiàn)在某些生產(chǎn)小工藝或者技術(shù)的改進(jìn)上，這些都無(wú)法反映在專利、新產(chǎn)品數(shù)或新產(chǎn)品銷售值中；另外，通過(guò)專利或新產(chǎn)品等指標(biāo)，我們得到的將僅僅是企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的效率，而研發(fā)成果是否能夠順利投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并帶來(lái)生產(chǎn)效率的提高卻無(wú)從得知（周亞虹等，2012）。既然金融發(fā)展、企業(yè)外部融資以及所引起的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)其目的都是為了提高企業(yè)的績(jī)效和生產(chǎn)效率，那么，我們必然要追問(wèn)，外部融資與技術(shù)研發(fā)活動(dòng)的結(jié)合究竟是否帶來(lái)了企業(yè)績(jī)效的提升呢？進(jìn)一步地，外部融資或金融發(fā)展與什么性質(zhì)的創(chuàng)新活動(dòng)相結(jié)合才會(huì)產(chǎn)生發(fā)酵效應(yīng)從而促進(jìn)企業(yè)的成長(zhǎng)呢？基于以上分析，本文的目的即是從微觀企業(yè)層面來(lái)回答外部融資、技術(shù)研發(fā)及其交互作用對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。

二、樣本數(shù)據(jù)和計(jì)量方法

(一)樣本數(shù)據(jù)本文所使用的主要數(shù)據(jù)來(lái)源于2005年世界銀行聯(lián)合中國(guó)企業(yè)調(diào)查組織對(duì)中國(guó)商業(yè)投資環(huán)境和企業(yè)表現(xiàn)的調(diào)查數(shù)據(jù)（BusinessEnviron⁃mentandEnterprisePerformanceSurvey，BEEPS）。2005年的營(yíng)商環(huán)境調(diào)查則包括了120個(gè)城市的12400家工業(yè)企業(yè)。該調(diào)查數(shù)據(jù)集合包含了大量的中小企業(yè)，同時(shí)排除了銀行業(yè)、電力、鐵路運(yùn)輸?shù)染哂袎艛嘈再|(zhì)的企業(yè)；此外，在調(diào)查問(wèn)卷的設(shè)計(jì)中，調(diào)查問(wèn)卷的問(wèn)題不僅要求企業(yè)報(bào)告了技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)和研發(fā)投入資金，調(diào)查數(shù)據(jù)還包括了企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效、企業(yè)員工總?cè)藬?shù)的自然對(duì)數(shù)表示的企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)存在年齡（Age）、企業(yè)本科以上企業(yè)員工的比例表示的教育程度變量（Edu）等。因此利用這一數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，能夠更為全面和細(xì)致地反映企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，這也有助于我們針對(duì)具體創(chuàng)新活動(dòng)和企業(yè)績(jī)效之間關(guān)系展開(kāi)深入考察。

(二)關(guān)鍵變量的測(cè)算本文不僅采用了較為常見(jiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)，（ROA，以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和總資產(chǎn)比例衡量）還采用了勞動(dòng)生產(chǎn)率（LaborProductivity，以企業(yè)人均產(chǎn)出的自然對(duì)數(shù)衡量）和企業(yè)的全要素生產(chǎn)率這兩個(gè)指標(biāo)。與ROA等容易受操縱的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比，生產(chǎn)效率是公司可否持續(xù)發(fā)展的更重要、更客觀的評(píng)價(jià)指標(biāo)（Schoar，2002；李捷瑜和江舒韻，2009；周方召等，2013）。因此，借鑒GorodnichenkoandSchnitzer（2011）的方法，我們測(cè)算了企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，

(三)計(jì)量模型本文首先以2005年世界銀行中國(guó)營(yíng)商環(huán)境調(diào)查數(shù)據(jù)為初始研究樣本，我們著重關(guān)注外部融資約束、技術(shù)創(chuàng)新以及二者的交互作用對(duì)于企業(yè)績(jī)效的影響。根據(jù)前面的理論研究?jī)?nèi)容和研究假設(shè)，利用以下的計(jì)量模型進(jìn)行初步的OLS回歸估計(jì)。本文的被解釋變量主要是衡量企業(yè)生產(chǎn)效率和企業(yè)績(jī)效的三個(gè)指標(biāo)，即衡量企業(yè)成長(zhǎng)能力的全要素生產(chǎn)率（tfp）、企業(yè)的人均勞動(dòng)生產(chǎn)率（LaborProductivity）和企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)（ROA）。在解釋變量中，我們主要關(guān)心金融因素和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新這兩方面。2005年的BEEPS中國(guó)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)提供了相應(yīng)的企業(yè)自我報(bào)告的信息，即要求企業(yè)回答如下的問(wèn)題：“貴公司是否獲得了銀行或其他金融機(jī)構(gòu)的貸款？”、“外部融資獲得的難以程度對(duì)公司運(yùn)營(yíng)和成長(zhǎng)的影響”？、“外部融資的利率成本對(duì)公司運(yùn)營(yíng)和成長(zhǎng)的影響程度？”等問(wèn)題，通過(guò)對(duì)以上問(wèn)題設(shè)計(jì)虛擬變量可以用于計(jì)量回歸模型。同時(shí)，調(diào)查數(shù)據(jù)還收集了企業(yè)近三年來(lái)有關(guān)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)投入的信息，包括了技術(shù)研發(fā)決策和技術(shù)研發(fā)投入費(fèi)用，也有助于我們的研究變量設(shè)計(jì)。

三、實(shí)證檢驗(yàn)

我們首先進(jìn)行了OLS計(jì)量檢驗(yàn)，在表1的PanelA、PanelB和PanelC中分別報(bào)告了外部融資約束程度（AccessofFinance和Finan⁃cialCost）、是否獲得銀行信貸（BankLoan）、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)決策（R&D1）和技術(shù)研發(fā)強(qiáng)度（R&D2）對(duì)于各個(gè)被解釋變量的回歸結(jié)果。從表2的OLS估計(jì)結(jié)果來(lái)看，企業(yè)面臨融資約束程度越高，則其績(jī)效越低，外部融資約束變量（AccessofFinance和FinancialCost）對(duì)于企業(yè)成長(zhǎng)有顯著的負(fù)面影響；而企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新變量（R&D1和R&D2）則對(duì)于企業(yè)績(jī)效和企業(yè)成長(zhǎng)具有顯著的正向促進(jìn)作用。這一結(jié)果也與已有國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)（周業(yè)安，1999；CullandXu，2005；李科和徐龍炳，2011；張杰等，2012）的結(jié)論相一致，再次表明了外部融資約束是影響企業(yè)績(jī)效和企業(yè)成長(zhǎng)的一個(gè)重要因素，較為嚴(yán)重的外部融資約束和金融抑制會(huì)阻礙企業(yè)績(jī)效的提升和長(zhǎng)期成長(zhǎng)。此外，在OLS估計(jì)中，企業(yè)是否獲得銀行信貸變量（BankLoan）對(duì)于企業(yè)的人均勞動(dòng)生產(chǎn)率和財(cái)務(wù)績(jī)效有顯著的正面影響，對(duì)于企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響雖然為正，但在統(tǒng)計(jì)意義上并不顯著。我們?cè)谝陨系幕貧w模型中分別引入金融因素和技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的交互項(xiàng)，為了節(jié)省篇幅，我們僅利用企業(yè)全要素生產(chǎn)率（tfp）作為被解釋變量，其中，Interection1代表獲得銀行信貸（BankLoan）和研發(fā)投入決策（R&D1）的交互項(xiàng)，Interection2、Interection3分別代表了外部融資約束（AccessofFinance、FinancialCost）和研發(fā)投入決策（R&D1）的交互項(xiàng)；Interection4、Interection5分別代表銀行信貸（BankLoan）、外部融資約束（AccessofFinance）和研發(fā)投入強(qiáng)度（R&D2）的交互項(xiàng)。企業(yè)規(guī)模（Size）是企業(yè)2004年雇傭員工總?cè)藬?shù)的對(duì)數(shù)值，企業(yè)年齡（Old）是企業(yè)自創(chuàng)立開(kāi)始到2005年的持續(xù)年數(shù)。企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)決策和研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度在各個(gè)模型中對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率（tfp）均表現(xiàn)出較為穩(wěn)定的正向影響，而外部融資約束和技術(shù)創(chuàng)新的交互項(xiàng)變量分別在5%水平上（Inter⁃ection2）和1%水平上（Interection3）顯著為負(fù)，這說(shuō)明由于外部融資約束程度加大會(huì)通過(guò)影響企業(yè)研發(fā)投入決策和研發(fā)投入水平而對(duì)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響；此外，銀行信貸變量和企業(yè)研發(fā)投入的交互項(xiàng)（Interection4）則在1%水平上顯著為正，體現(xiàn)了金融發(fā)展和金融支持通過(guò)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)起到正面影響，而企業(yè)技術(shù)研發(fā)投入強(qiáng)度越大則能夠有效緩解融資約束對(duì)企業(yè)績(jī)效帶來(lái)的負(fù)面作用（Interec⁃tion5在10%水平上顯著）。以上結(jié)論驗(yàn)證了金融因素需要和企業(yè)自身的技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合才能夠發(fā)揮提高企業(yè)業(yè)績(jī)和促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)的作用。企業(yè)規(guī)模（Size）和企業(yè)年齡（Old）兩個(gè)變量對(duì)于企業(yè)成長(zhǎng)（tfp）的影響均是顯著為負(fù)的，這和Du等（2010）利用2002年的BEEPS調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)論相一致；而本文得到的企業(yè)年齡對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的結(jié)果和蔡地等（2012）以2005年BEEPS數(shù)據(jù)為樣本的實(shí)證研究結(jié)果一致，這說(shuō)明企業(yè)年齡越大、持續(xù)時(shí)期越長(zhǎng)就更安于現(xiàn)狀而不愿意采取技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，相應(yīng)地生產(chǎn)效率也自然會(huì)較低。

四、主要結(jié)論與啟示