公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范精品(七篇)

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)防范與控制

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

保險(xiǎn)公司其經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)與傳統(tǒng)生產(chǎn)或服務(wù)企業(yè)之間存在著顯著的差異，具有較強(qiáng)的特點(diǎn)，因此其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也存在較強(qiáng)的特點(diǎn)。首先，保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)金賠償?shù)幕A(chǔ)是建立在預(yù)先收取客戶的保費(fèi)之上的，而往往保費(fèi)的收取與賠償金的支付之間的時(shí)間跨度較長(zhǎng)，因此保險(xiǎn)公司在會(huì)計(jì)核算方面經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)期間效益不均的狀況。其次，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍已經(jīng)發(fā)展出了很廣的范圍，涉及的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)賠付期限也較為廣泛，但是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，所進(jìn)行的市場(chǎng)投資往往存在著品種單一以及投資期限短等問(wèn)題，會(huì)直接導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債不配置，影響保險(xiǎn)金的償付。最后，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)理賠需要理賠人員的審核和調(diào)查，若是保險(xiǎn)理賠人員的審核缺乏應(yīng)有的嚴(yán)謹(jǐn)性，必然會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)資金的流轉(zhuǎn)困難甚至?xí)霈F(xiàn)逆向承保的情況。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要作用

(一)有利于公司提高經(jīng)濟(jì)效益

保險(xiǎn)行業(yè)的加快發(fā)展，導(dǎo)致這一行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大，要想獲得更多的發(fā)展機(jī)遇和市場(chǎng)份額，保險(xiǎn)公司必須高度重視自身內(nèi)部財(cái)務(wù)管理以及風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，加快構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理體制，能夠?qū)ω?cái)務(wù)管理人員的工作職責(zé)、工作范圍以及工作流程等環(huán)節(jié)進(jìn)行把握控制，使得保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理更加規(guī)范有序，不但能夠提高財(cái)務(wù)管理工作的有序性和效率，還能夠大大減少財(cái)務(wù)管理人員的工作強(qiáng)度。在這一基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理人員能夠提高效率，在完成日常財(cái)務(wù)核算工作的同時(shí)，創(chuàng)新優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，提高保險(xiǎn)公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和處理能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和損失，有利于提高保險(xiǎn)公司在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(二)有利于公司實(shí)現(xiàn)階段戰(zhàn)略規(guī)劃

保險(xiǎn)公司要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康經(jīng)營(yíng)發(fā)展，必須根據(jù)每個(gè)階段的不同情況設(shè)置不同的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)這個(gè)目標(biāo)進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新、簽訂，投資以及籌資等各種活動(dòng)開(kāi)展。這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在盈利的同時(shí)都伴隨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。健全保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范水平有利于公司各項(xiàng)規(guī)劃能夠順利開(kāi)展，保證公司的經(jīng)營(yíng)管理符合戰(zhàn)略規(guī)劃需求，形成良好的經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)。

三、目前保險(xiǎn)公司主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及存在的問(wèn)題

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在并且無(wú)法被消滅的，但是這并不意味著公司在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中可以忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在，而是要積極采取預(yù)防和控制措施，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，減少企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和風(fēng)險(xiǎn)的損失?，F(xiàn)階段，很多保險(xiǎn)公司管理者和財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理意識(shí)仍然很薄弱，缺乏對(duì)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，也沒(méi)有建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警機(jī)制進(jìn)行事前防范和控制，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則整個(gè)公司都會(huì)暴露在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之下，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失和危害。另外，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺乏還體現(xiàn)在對(duì)保單的賠付事件調(diào)查上，一些保險(xiǎn)公司對(duì)于長(zhǎng)期合作的客戶，往往會(huì)不進(jìn)行保單事件的調(diào)查便進(jìn)行賠付，增加了公司的賠付量，也給了不法分子可乘之機(jī)，直接影響到保險(xiǎn)公司的經(jīng)濟(jì)利益。

(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率、行業(yè)規(guī)范等市場(chǎng)條件發(fā)生變動(dòng)時(shí)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損影響公司的資金流轉(zhuǎn)和保單賠付的現(xiàn)象。保險(xiǎn)公司在選擇投資項(xiàng)目時(shí)需要考慮投資項(xiàng)目的期限與風(fēng)險(xiǎn)，使公司有充足的流動(dòng)資金以償付客戶的保單賠償，并且通過(guò)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警技術(shù)，來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)狀況。但是想，現(xiàn)階段很多保險(xiǎn)公司缺乏對(duì)市場(chǎng)因素的跟蹤關(guān)注，導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)條件機(jī)制變動(dòng)缺乏正確的認(rèn)知，影響公司投資項(xiàng)目的選擇和效率，增加了保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能性。

四、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的有效措施

(一)樹(shù)立科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

要想實(shí)現(xiàn)有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，首先，保險(xiǎn)公司要能夠高度重視風(fēng)險(xiǎn)防范控制和管理對(duì)于企業(yè)的重要意義，有意識(shí)的培養(yǎng)和形成科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念。保險(xiǎn)公司管理人員要發(fā)揮自身的領(lǐng)導(dǎo)帶頭作用，主動(dòng)學(xué)習(xí)并在公司內(nèi)部進(jìn)行宣傳，在保險(xiǎn)公司內(nèi)部形成良好的風(fēng)險(xiǎn)防范氛圍。另外，保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范的理念學(xué)習(xí)必須結(jié)合企業(yè)自身的實(shí)際情況和市場(chǎng)發(fā)展階段，利用當(dāng)前先進(jìn)的信息化技術(shù)更好的實(shí)現(xiàn)整個(gè)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)信息的共享和財(cái)務(wù)資源的整合。形成事前預(yù)測(cè)、事中控制，事后反饋的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理鏈條，有效管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生及作用的每個(gè)環(huán)節(jié)，讓公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大低于行業(yè)水準(zhǔn)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

(二)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

完善有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠高效的幫助企業(yè)識(shí)別、分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并及時(shí)向公司提交預(yù)警報(bào)告，是企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制的前提和必要手段。保險(xiǎn)公司要高度重視對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立，首先，保險(xiǎn)公司要注重信息數(shù)據(jù)支持的重要性，建立完善的數(shù)據(jù)信息分享平臺(tái)，對(duì)歷史、行業(yè)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集、整合、篩選、分析，并在公司內(nèi)部實(shí)現(xiàn)信息的高效共享和流通，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立奠定良好的信息化基礎(chǔ)。其次，保險(xiǎn)公司要不斷提高自身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨別以及分析能力，對(duì)影響保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分類(lèi)規(guī)范，有利于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的快速高效識(shí)別。最后，保險(xiǎn)公司要利用現(xiàn)代信息技術(shù)和數(shù)據(jù)理論建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。

(三)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)進(jìn)行分類(lèi)規(guī)范管理

保險(xiǎn)公司在對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理時(shí)，首先需要設(shè)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)，并且根據(jù)公司管理側(cè)重的不同角度對(duì)控制目標(biāo)進(jìn)行不同層次的劃分，使得風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)更加符合公司整體的戰(zhàn)略規(guī)劃。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的層次劃分主要可以包括以下幾個(gè)部分：第一層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)需要符合公司的整體經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃，即需要滿足公司的價(jià)值最大化。第二層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)對(duì)整體目標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步劃分，即對(duì)總體目標(biāo)的細(xì)化分解，包括了風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)的控制、對(duì)已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理、反饋風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的引因等。第三層次的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)需要強(qiáng)化公司內(nèi)部整體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和文化，加強(qiáng)對(duì)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制理論的宣傳，使公司整體能夠充分了解到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制的重要性，增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的理解和接受度。

篇(2)

關(guān)鍵詞：物業(yè)公司；財(cái)務(wù)內(nèi)控；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展進(jìn)程中，物業(yè)公司內(nèi)部控制出現(xiàn)了多種問(wèn)題，所以，完善物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制方式，成果顯著。然而，財(cái)務(wù)內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)管理不可缺少的重要手段之一，促使物理公司資金使用合理化，促使物業(yè)公司持久發(fā)展。物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制管理自身問(wèn)題嚴(yán)重，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)不影響著物業(yè)公司資金的安全，阻礙了其正常運(yùn)轉(zhuǎn)。所以，加大物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制力度，可將風(fēng)向規(guī)避在可控范圍內(nèi)。

一、物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的問(wèn)題

幾乎所有的物業(yè)公司都認(rèn)為，內(nèi)部控制制度的缺失多少會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，其不單是管理人員的失誤，同時(shí)還牽扯到公司的體制、員工的素質(zhì)和修養(yǎng)等，所以，我們一定要清楚物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，預(yù)防因物業(yè)公司內(nèi)部控制不合理產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制制度尚不完善，主要集中在物業(yè)公司的收支與控制上。比較之下，物業(yè)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)金額不多，事實(shí)上，有關(guān)業(yè)務(wù)如收取物業(yè)服務(wù)費(fèi)、收取水電費(fèi)等的量相當(dāng)大。尤其水電費(fèi)支出常常具有較大的金額，受制于計(jì)量總儀表、管線漏耗等，支出環(huán)節(jié)要構(gòu)建總表用量查驗(yàn)、復(fù)核審批制度，以及時(shí)找尋問(wèn)題，控制支出在有效范圍。此外，一些業(yè)主不愿配合，重復(fù)工作多有存在。除此之外，許多物業(yè)公司的領(lǐng)導(dǎo)未認(rèn)識(shí)到上述業(yè)務(wù)活動(dòng)的復(fù)雜性，因此，忽視了工作人員的實(shí)際工作，未配置相應(yīng)的內(nèi)部控制部門(mén)與機(jī)構(gòu)。另外，物業(yè)公司的費(fèi)用管理松懈，成本管理缺位等，這都是不健全的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部的控制意識(shí)淡薄。物業(yè)公司的運(yùn)營(yíng)缺少有效的財(cái)務(wù)內(nèi)部管控，這就使得員工過(guò)分看重自身業(yè)績(jī)，不太注意會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理。如果財(cái)務(wù)內(nèi)部控制思想不存在，財(cái)務(wù)工作人員將產(chǎn)生模糊的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制目的，進(jìn)而使得內(nèi)部控制效率偏低，引發(fā)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

面對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題，我們從中可見(jiàn)，物業(yè)公司內(nèi)部存在潛在的安全隱患，其嚴(yán)重阻礙了物業(yè)公司的發(fā)展，所以，物業(yè)公司提高財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，提高財(cái)務(wù)內(nèi)控工作效率，確保物業(yè)公司資金良好運(yùn)轉(zhuǎn)。此外，物業(yè)公司應(yīng)健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，避免會(huì)計(jì)信息缺失真實(shí)性，預(yù)防各類(lèi)經(jīng)濟(jì)犯罪的產(chǎn)生。完善物業(yè)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)制度還有助于強(qiáng)化公司內(nèi)控、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

(一)優(yōu)化物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度

構(gòu)建完善的物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度，明晰管理層次及管理人員、被管理人員，確保物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理工作有序。構(gòu)建完善的物業(yè)公司財(cái)務(wù)管理制度，需要從以下幾方面入手：第一，物業(yè)公司應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的力度，形成完善的內(nèi)部會(huì)計(jì)管理體系。物業(yè)公司合理配置各部門(mén)崗位，建立與之相應(yīng)的負(fù)責(zé)制度，完善物業(yè)公司內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)。第二，物業(yè)公司要構(gòu)建會(huì)計(jì)評(píng)價(jià)與考核機(jī)制，形成規(guī)范化的執(zhí)行與決策監(jiān)督機(jī)制。再者，物業(yè)公司從自身經(jīng)營(yíng)情況出發(fā)，制定規(guī)范化的財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)則。細(xì)化收費(fèi)人員工作規(guī)則，制定、約束常規(guī)收入和費(fèi)用。積極落實(shí)收費(fèi)信息化，把一些重要控制點(diǎn)，如統(tǒng)計(jì)報(bào)表、收費(fèi)等植入收費(fèi)軟件，有效配置操作權(quán)限，定期或者不定期地檢查小區(qū)收費(fèi)工作，落實(shí)二級(jí)財(cái)務(wù)控制[1]。如此，財(cái)務(wù)管理工作開(kāi)展下，可提升財(cái)務(wù)內(nèi)部控制效率，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

在物業(yè)管理服務(wù)中，物業(yè)服務(wù)企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。在物業(yè)公司內(nèi)部，搞好風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)的普及工作，培訓(xùn)員工，構(gòu)建規(guī)范化的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，制定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，采取財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理舉措，付諸風(fēng)險(xiǎn)管理與實(shí)踐操作中，定期跟蹤檢查，結(jié)合實(shí)際狀況，做出相應(yīng)的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)不斷改進(jìn)的目標(biāo)。根據(jù)各階段及各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)源，一定要采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。對(duì)物業(yè)管理方案編制工作，進(jìn)行可行性研究，結(jié)合各物業(yè)項(xiàng)目類(lèi)型，從客戶實(shí)際能力及消費(fèi)水平出發(fā)，制定相應(yīng)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)及服務(wù)價(jià)格，防止因?yàn)闆Q策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)[2]。在接管驗(yàn)收中，檢查要仔細(xì)，能夠從中獲得真實(shí)可靠的物業(yè)項(xiàng)目資料，及早發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題。在管理實(shí)施中，以國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，按照相關(guān)規(guī)定，構(gòu)建健全的管理及監(jiān)督制度，使工作流程規(guī)范化，有效管理、控制服務(wù)質(zhì)量，防止因?yàn)榉?wù)欠佳引發(fā)的客戶不滿意或者索賠。

三、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制處在不斷更新中，物業(yè)公司面臨著發(fā)展中的困境。從一定層面看，物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制有利于實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要求物業(yè)公司管理人員具有較高的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)見(jiàn)性，同時(shí)作為一名財(cái)務(wù)工作人員要細(xì)化自己負(fù)責(zé)的工作。物業(yè)公司強(qiáng)化內(nèi)部控制，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)避則務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)執(zhí)行物業(yè)公司內(nèi)控，保證資金使用合理化，降低資金的損耗和流失，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)物業(yè)公司健康持久地發(fā)展[3]。

作者:繆亞茜 單位:臺(tái)州市方遠(yuǎn)物業(yè)服務(wù)有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]郎倩.淺談物業(yè)公司財(cái)務(wù)內(nèi)控與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2015(24):220+342.

篇(3)

[關(guān)鍵詞]上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制 探討 分析

上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的根源在于企業(yè)所處自然、經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境的不確定性以及內(nèi)部經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)條件的多變性。鑒于上市公司在引導(dǎo)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及帶領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中的重要作用，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理進(jìn)行探索研究是非常有必要的。與此同時(shí)，我們規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的最優(yōu)化，這也是公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展中必不可少的內(nèi)容。

一、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)理分析

上市公司作為集團(tuán)性經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)組織，其財(cái)務(wù)活動(dòng)相對(duì)更加的復(fù)雜，如果其財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)的某一個(gè)環(huán)節(jié)或者是某一個(gè)方面出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能促使風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并造成損失，嚴(yán)重時(shí)還有可能造成集團(tuán)財(cái)務(wù)陷入困境的現(xiàn)象。在公司即將上市之際，分析上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)理，對(duì)保障公司金融化戰(zhàn)略的穩(wěn)定實(shí)施有著重要的作用和意義。

1.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生成機(jī)制。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響因素很多，一般主要包括自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及政治環(huán)境三大方面的不確定性。自然環(huán)境的不確定性，可能會(huì)使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不能按照正常的程序和既定的方式進(jìn)行；政治環(huán)境的不確定性，主要是通過(guò)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、既定方案等，政治環(huán)境的改變具有一定的不可抗拒性；經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、國(guó)際收支與匯率、利率等方面。這些因素的變動(dòng)可能會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生有利或不利影響，也是引發(fā)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，給企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生了重大的影響。

2.上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。當(dāng)上市公司無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素及風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果進(jìn)行控制時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果將會(huì)在公司內(nèi)部進(jìn)行延伸發(fā)展并將風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)或者轉(zhuǎn)嫁給其他公司及利益相關(guān)者。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)過(guò)程就是由小到大、由此及彼、由個(gè)體傳導(dǎo)到集體的層層傳遞過(guò)程。對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行分析，有助于我們了解風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果之間的關(guān)系，這也是我們風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中必須實(shí)施的一項(xiàng)內(nèi)容。上市公司的分公司、子公司以及利益相關(guān)者，更要注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制的分析與研究。

二、 上市公司需要應(yīng)對(duì)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)始終貫穿公司經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程，我們財(cái)務(wù)體系應(yīng)該在公司股改上市之際，做好充分的準(zhǔn)備，有計(jì)劃、有組織的制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制方案。上市公司財(cái)務(wù)活動(dòng)通常分為籌資、投資、資金營(yíng)運(yùn)以及收益分配四大方面，因此相應(yīng)的也就產(chǎn)生了不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要我們?nèi)?yīng)對(duì)。

1.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)資本市場(chǎng)，拓寬融資渠道，有利于加速金融化進(jìn)程，支撐企業(yè)快速發(fā)展，上市公司在資金籌集的過(guò)程中主要是通過(guò)股權(quán)籌資和債券籌資。股權(quán)籌資的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于太高的籌集費(fèi)用，并且所受到的限制性政策比較多。而在債權(quán)籌資過(guò)程中，企業(yè)必須按照規(guī)定的期限、方式向債權(quán)人還本付息。由于財(cái)務(wù)杠桿的作用，當(dāng)息稅前利潤(rùn)下降時(shí)，息稅后利潤(rùn)將會(huì)更快的下降，從而給股東帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿損失，這就可能導(dǎo)致公司出現(xiàn)不能按時(shí)還本付息的可能。如果籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，還可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)，從而形成籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)自主投資權(quán)擴(kuò)大以后，投資風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始相應(yīng)增加。投資風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)以現(xiàn)金、無(wú)形資產(chǎn)、實(shí)物或者是購(gòu)買(mǎi)股票、債權(quán)等形式向其選定的對(duì)象進(jìn)行投資，由此遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性或者是不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。當(dāng)前上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收益風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)以及變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。如果投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，還可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效率低下，從而形成投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中會(huì)發(fā)生一系列的資金收付行為，運(yùn)作流程主要包括資金收付業(yè)務(wù)發(fā)生、授權(quán)部門(mén)審批、財(cái)務(wù)部門(mén)復(fù)核、出納支付款項(xiàng)。資金營(yíng)運(yùn)是企業(yè)整體資金運(yùn)作的支撐，承載著企業(yè)價(jià)值補(bǔ)償與價(jià)值增值的使命。其運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：缺乏有效的審批制度配流程、缺乏對(duì)業(yè)務(wù)的認(rèn)真復(fù)核、缺乏資金收付點(diǎn)控制等；如果資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢、資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致公司陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余，資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。從而形成資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.收益分配產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，企業(yè)的收益分配風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)自兩個(gè)方面。一方面，是收益對(duì)投資者分配的時(shí)間、形式和金額的把握不當(dāng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)正處于資金緊缺的關(guān)頭，再采取以貨幣資金的形式對(duì)投資者進(jìn)行利益分配，則會(huì)大大降低企業(yè)的償債能力，從而影響企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的規(guī)模。另一方面，收益確認(rèn)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在收益確認(rèn)的過(guò)程中經(jīng)常存在著因?yàn)榭陀^因素的影響或者是會(huì)計(jì)方法不當(dāng)，引起的少計(jì)成本、多計(jì)收益的現(xiàn)象發(fā)生，從而使企業(yè)納稅提高，所確定的可分配利潤(rùn)也偏低。

三、 上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制主要采取的措施

通過(guò)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理以及上市公司主要存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的分析與探討，我們就可以從公司的財(cái)務(wù)體系現(xiàn)狀出發(fā)來(lái)制定一些針對(duì)性的加強(qiáng)措施，以提高公司成為上市公司后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。

1.充分發(fā)揮預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)室的風(fēng)險(xiǎn)事前控制作用，從根源上有效的避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制主要是及時(shí)識(shí)別可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度后，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)承受度，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，采取規(guī)避、承受、降低或分擔(dān)等應(yīng)對(duì)策略，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降到最低。因此，我們應(yīng)該充分發(fā)揮集團(tuán)預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)室在風(fēng)險(xiǎn)防范中的作用，具體的措施主要包括完善各種財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等，按照上市公司財(cái)務(wù)治理組織機(jī)構(gòu)優(yōu)化當(dāng)前公司的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、完善公司當(dāng)前的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制、建立現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理信息體制。鑒于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制的重要性，對(duì)當(dāng)前公司財(cái)務(wù)體系尤其是預(yù)算風(fēng)險(xiǎn)室進(jìn)行優(yōu)化與能力提升也是公司上市之際勢(shì)在必行的一項(xiàng)舉措。

2.充分發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)室、母公司財(cái)務(wù)室的財(cái)務(wù)管理作用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事中控制。風(fēng)險(xiǎn)的事中控制主要是對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行阻斷性的控制，盡可能的避免防線的擴(kuò)大或者是損失的增加，因此應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮集團(tuán)財(cái)務(wù)室以及母公司財(cái)務(wù)室在財(cái)務(wù)管理中的調(diào)度作用，加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)體系在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的控制能力。首先，在總會(huì)計(jì)師的指導(dǎo)下，對(duì)集團(tuán)的財(cái)務(wù)體系進(jìn)行全面的完善，完善的內(nèi)容主要包括：公司財(cái)務(wù)管理制度、公司財(cái)務(wù)體系、公司財(cái)務(wù)保障體系、公司財(cái)務(wù)監(jiān)督體系等。其次，為了應(yīng)對(duì)公司上市后開(kāi)展的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，還應(yīng)該加強(qiáng)與銀行或者是外匯經(jīng)紀(jì)公司、證券公司之間的合作，通過(guò)簽訂遠(yuǎn)期外匯合約、外匯期權(quán)合約、外匯期貨合約，對(duì)所經(jīng)營(yíng)的外幣業(yè)務(wù)采取一系列的保值措施，充分發(fā)揮稅收策劃室的作用，從而有效地分散匯率變動(dòng)帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

3.充分發(fā)揮結(jié)算中心的資金管理作用，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率。隨著集團(tuán)信息化的逐步完善，現(xiàn)已經(jīng)建立了集團(tuán)公司資金池，將母（子）公司的資金統(tǒng)一匯集到資金池，通過(guò)全面預(yù)算工作，在資金計(jì)劃內(nèi)統(tǒng)一調(diào)度資金池的資金運(yùn)作，在集團(tuán)內(nèi)調(diào)劑使用資金，提高資金的使用效率，實(shí)現(xiàn)銀行與公司資金管理信息系統(tǒng)的鏈接。

4.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施規(guī)范性的事后控制。風(fēng)險(xiǎn)事后控制主要是對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取一系列的有效措施進(jìn)行處理，從而有效的減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。具體的措施有：第一、建立企業(yè)的償債基金和各種準(zhǔn)備金，有效的防范以后可能發(fā)生的債務(wù)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二、建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者提供警示性的作用，既有風(fēng)險(xiǎn)事前管理的作用，同時(shí)也能為事后控制提供較大的助力。第三、合理的利用債務(wù)重組，既能保障債權(quán)人的債權(quán)能夠得到一定的償還而不至于全部損失，而債務(wù)人又可以獲得部分重組收益得以繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。

四、 總結(jié)

關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)理以及控制研究，本文主要從以上幾個(gè)方面進(jìn)行簡(jiǎn)要的論述。具體的內(nèi)容可能因?yàn)榭紤]問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)以及制定措施的角度不同而不盡相同?？偟膩?lái)言，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)系統(tǒng)化的工程，其有著重要的作用和意義。在此，也希望有更多的從業(yè)人員和專(zhuān)業(yè)人士參與到這項(xiàng)課題的探討中來(lái)，為企業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展而共同努力。

參考文獻(xiàn)：

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[2]高智斌.淺析如何加強(qiáng)上市公司風(fēng)險(xiǎn)管控[J].現(xiàn)代商業(yè), 2011(33)

篇(4)

【關(guān)鍵詞】 上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理與控制 防范

一、前言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化、企業(yè)國(guó)際化和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使企業(yè)必須面對(duì)著極其復(fù)雜而又不斷變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司因無(wú)法及時(shí)全面地掌握開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各種信息而使財(cái)務(wù)活動(dòng)遭遇到更多的不確定性，使得經(jīng)營(yíng)的績(jī)效風(fēng)險(xiǎn)性大大增加，從而造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能倒閉。因此，科學(xué)系統(tǒng)地對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的問(wèn)題、形成的原因進(jìn)行總結(jié)與分析，并提出有效的應(yīng)對(duì)措施，是非常重要的，有助于指導(dǎo)上市公司防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，保持公司健康、穩(wěn)定和快速發(fā)展，并在未來(lái)面對(duì)相似的危機(jī)時(shí)具有借鑒作用。

二、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題及原因分析

1、籌資管理不當(dāng)，資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)，導(dǎo)致負(fù)債過(guò)多

許多上市公司負(fù)債比例過(guò)大，到期無(wú)力償還，從而引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。這是由于籌資不合理，造成資本結(jié)構(gòu)不當(dāng)而引起的，即公司資本總額中自有資本和借入資本比例不恰當(dāng)對(duì)收益產(chǎn)生負(fù)面影響而形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。資本結(jié)構(gòu)對(duì)公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有著直接的影響，公司借入資本比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，財(cái)務(wù)杠桿利益越大，伴隨其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。合理地利用債務(wù)融資、配比好債務(wù)資本與權(quán)益資本之間的比例關(guān)系，對(duì)于企業(yè)降低綜合資本成本、獲取財(cái)務(wù)杠桿利益和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非常關(guān)鍵的。

2、公司財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致流動(dòng)資金短缺、甚至斷流

流動(dòng)資金是公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的血液和命脈，是各項(xiàng)決策的財(cái)力支持，決策的失誤會(huì)直接導(dǎo)致流動(dòng)資金短缺的危機(jī)，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要原因，避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策的現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如：固定資產(chǎn)投資決策失誤、對(duì)外投資決策失誤、對(duì)外擔(dān)保帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、盲目的多元化戰(zhàn)略等都會(huì)使企業(yè)走上財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)危機(jī)的道路。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力差

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力差是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要研究難題。面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，如何化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后的遺留問(wèn)題，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的根本目的。造成這一困境的原因主要是由于現(xiàn)今我國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度仍不完善，主要表現(xiàn)在內(nèi)部控制和應(yīng)收賬款的管理問(wèn)題。

4、上市后的更多責(zé)任，導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)壓力大增

上市公司的經(jīng)營(yíng)與業(yè)績(jī)將對(duì)更多的投資人負(fù)責(zé)，即公眾股東。而經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和股東的滿意程度直接影響著公司股價(jià)的漲落。也因此，上市公司接受更大群體的監(jiān)督，財(cái)務(wù)信息得到了更多人的關(guān)注，這使得公司不得不在股利政策上花些功夫，從盈余中留出一部分發(fā)放股利，并支付高成本的披露費(fèi)用，造成財(cái)務(wù)壓力。

5、利率的變動(dòng)，導(dǎo)致利率風(fēng)險(xiǎn)

既然財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于運(yùn)用了債務(wù)籌資方式而產(chǎn)生的喪失償付能力的風(fēng)險(xiǎn)，那么在影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素中，債務(wù)利息或優(yōu)先股股息等固定性融資成本是一個(gè)基本因素。因此，利率是一個(gè)基礎(chǔ)性因素。而公司在負(fù)債期間，由于通貨膨脹等影響，貸款利率時(shí)常發(fā)生增長(zhǎng)變化，而利率的增長(zhǎng)必然增加公司的資金成本，從而抵減了預(yù)期收益。

三、規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

1、控制資本成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

公司利用債務(wù)籌資可以獲取財(cái)務(wù)杠桿利益，也可以降低公司資本成本，卻會(huì)給公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此根據(jù)公司自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況確定一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)非常重要。在籌資管理方面，上市公司要提高資金的使用效率，根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況合理制定負(fù)債規(guī)模，在債務(wù)利息率低于投資利潤(rùn)率、合理確定借款額度和還款期限、采取最佳資金來(lái)源結(jié)構(gòu)的前提下，權(quán)衡成本和收益，適度負(fù)債以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，同時(shí)要合理搭配流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，以達(dá)到最理想的資本結(jié)構(gòu)。

2、健全科學(xué)的財(cái)務(wù)決策制度和體系

財(cái)務(wù)決策的正確與否，直接影響到企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。切忌主觀臆斷，對(duì)每一種可行方案都要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案。這樣可以使產(chǎn)生失誤的可能性大大降低，從而避免因決策失誤所帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的上市公司中，可以通過(guò)公司之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)，及對(duì)外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，公司可以與其它公司共同投資，以實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免因公司獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3、完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

（1）建立健全內(nèi)控制度

一個(gè)健全完善的內(nèi)部控制制度，一方面能保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠；另一方面能夠正確地處理財(cái)務(wù)預(yù)警權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的集中與分散關(guān)系?？梢约?xì)化為完善公司的治理結(jié)構(gòu)，保證監(jiān)督控制能力，明確會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)的分工，并且確保企業(yè)經(jīng)營(yíng)者不干預(yù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作等。此外，公司還應(yīng)建立健全內(nèi)部審計(jì)制度以實(shí)現(xiàn)良好的內(nèi)部控制與監(jiān)督。

（2）科學(xué)化應(yīng)收賬款管理

企業(yè)必須采取切實(shí)可行的措施，制定合理有效的管理方法，做好應(yīng)收賬款的事先預(yù)防、監(jiān)督回收等管理工作，以保證應(yīng)收賬款的合理占用水平和收款安全，一方面對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，確定合理的應(yīng)收賬款政策；另一方面建立分工明確、互相牽制、責(zé)權(quán)分明的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。

4、采用合理的股利分配政策和披露制度

上市公司可根據(jù)自身行業(yè)性質(zhì)和特點(diǎn)，以及持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況，遵循一定的原則，充分考慮影響股利分配政策的相關(guān)因素與市場(chǎng)反應(yīng)，選擇適合公司的、穩(wěn)定的股利政策。其間應(yīng)當(dāng)綜合考慮契約和法律法規(guī)等法律因素、變現(xiàn)能力因素、償債需要因素、資本成本因素、資金需求因素、財(cái)務(wù)信息的影響因素、股東投資目的因素等。

合理的信息披露制度，有利于證券主管機(jī)關(guān)對(duì)上市公司的監(jiān)督和管理，減少信息不對(duì)稱(chēng)，保障了投資者的權(quán)益。從我國(guó)上市公司信息披露制度現(xiàn)狀來(lái)看，應(yīng)當(dāng)將強(qiáng)制披露制度與自愿披露制度提到同等重要的位置，并對(duì)年報(bào)信息進(jìn)行再次分類(lèi)以實(shí)行不同的信息披露制度。

5、加強(qiáng)資金的預(yù)算管理

規(guī)避利率帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)資金預(yù)算管理是一個(gè)普遍使用并效果良好的途徑。通常是由財(cái)務(wù)部門(mén)編制資金預(yù)算計(jì)劃，它由資金預(yù)算收入、資金預(yù)算支出兩大主體內(nèi)容構(gòu)成。其中，資金預(yù)算收入最核心的內(nèi)容，是企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金凈增加額；資金預(yù)算支出最核心的內(nèi)容，是企業(yè)投資所需資金支出。通過(guò)編制公司年度資金預(yù)算計(jì)劃，能夠明確公司年度資金運(yùn)作的重點(diǎn)，便于公司日常的資金控制，把握資金周轉(zhuǎn)“脈搏”，節(jié)約公司融資成本，避免盲目貸款和不合理存款等情況的發(fā)生，即使出現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)，也可以及時(shí)調(diào)整，從容應(yīng)對(duì)。

6、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

（1）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系

首先，要抓好公司內(nèi)控制度建設(shè)，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和控制制度健全有效，筑起防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。其次，要明確企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)，落實(shí)好分級(jí)負(fù)責(zé)制。再次，是要建立和規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表分析制度，搞好月份流動(dòng)性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會(huì)計(jì)、審計(jì)報(bào)告制度，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。最后，要充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中的積極作用。

（2）建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

建立實(shí)時(shí)、全面、動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程，以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，利用財(cái)務(wù)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等理論，采用比例分析等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營(yíng)者警示。對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)施全過(guò)程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆，及時(shí)采取應(yīng)變措施，以避免和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)在其進(jìn)程中的作用日益重要，我國(guó)企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加劇，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也更為嚴(yán)峻，上市公司更是首當(dāng)其沖。此外，由于社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展、經(jīng)濟(jì)全球一體化以及科技革命日新月異的變化，上市公司面臨著更加不確定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、更多的風(fēng)險(xiǎn)因素、更為激烈的競(jìng)爭(zhēng)，以及更為嚴(yán)峻的生存發(fā)展挑戰(zhàn)。對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的研究就顯得尤為重要。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，它存在于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程之中。上市公司只有具備了充分識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。因此，我國(guó)的上市公司應(yīng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，使公司在重重風(fēng)險(xiǎn)中立于不敗之地，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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篇(5)

關(guān)鍵詞：上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

一、引言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之所以受到上市公司的普遍重視和關(guān)注，首先是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是上市公司理財(cái)環(huán)境殊而重要的因素。上市公司追逐利潤(rùn)最大化的業(yè)務(wù)活動(dòng)以財(cái)務(wù)運(yùn)作為核心，而復(fù)雜多變的理財(cái)環(huán)境決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的存在，上市公司無(wú)法避免和徹底消除，但可以通過(guò)必要措施加以預(yù)防和控制，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制就成為上市公司日常經(jīng)營(yíng)管理的必然內(nèi)容。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程可以為上市公司提供及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，促使上市公司針對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別做好處理的準(zhǔn)備工作，提高了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，保證了財(cái)務(wù)穩(wěn)定，而財(cái)務(wù)穩(wěn)定則是上市公司一切理財(cái)活動(dòng)的基礎(chǔ)。再次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制作為一項(xiàng)管理工作，是上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合體，其控制體系的完善與發(fā)展也大大促進(jìn)了上市公司內(nèi)部管理制度的完善和財(cái)務(wù)體系的科學(xué)化。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作存在的問(wèn)題分析

盡管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為上市公司管理的共識(shí)，各公司也建立了不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，但從眾多上市公司財(cái)務(wù)案件發(fā)生來(lái)看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中存在諸多或大或小的問(wèn)題，隱含著多個(gè)環(huán)節(jié)的漏洞。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)不健全

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系以制度的完善和組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)為先導(dǎo)，制度保障了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)的開(kāi)展有章可循，組織結(jié)構(gòu)保障了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)層層的有序開(kāi)展。而現(xiàn)實(shí)中，很多上市公司這兩個(gè)方面都未能實(shí)現(xiàn)健全。從制度建設(shè)來(lái)講，上市公司重視程度不夠，雖然有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，但制度內(nèi)容多是空泛的理論說(shuō)明，缺少具有可操作性的明確指引，有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的流程規(guī)定的不嚴(yán)格，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)無(wú)序狀況。從組織結(jié)構(gòu)來(lái)講，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，責(zé)任權(quán)利界定還不夠清晰，一些下設(shè)分支公司的上市集團(tuán)公司往往對(duì)分支公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控力較弱，風(fēng)險(xiǎn)控制未建立有效的聯(lián)系機(jī)制，無(wú)法及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制指導(dǎo)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)和能力的不足也使風(fēng)險(xiǎn)控制工作沒(méi)有切實(shí)按照相關(guān)的制度流程進(jìn)行，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素警惕性差，處理措施不及時(shí)不得當(dāng)，控制效果不理想。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與識(shí)別不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是上市公司能夠全面的識(shí)別理財(cái)活動(dòng)中的鳳險(xiǎn)因素，而后才能有針對(duì)性的進(jìn)行控制決策。而很多上市公司一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析不全面，相關(guān)人員往往只注重了顯露在外的一些風(fēng)險(xiǎn)因素，而未能深入挖掘潛在的風(fēng)險(xiǎn)影響，相關(guān)信息的搜集、辨別不充分，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的匯總與分類(lèi)不謹(jǐn)慎，未進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，使得一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未被識(shí)別出來(lái)，或者錯(cuò)誤的識(shí)別了某些風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致意料之外的損失。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠準(zhǔn)確，一些上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷或基于經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，或采用簡(jiǎn)單的概率統(tǒng)計(jì)，沒(méi)有根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)有針對(duì)性的采用最有效的計(jì)量方式，因此精確度不高，給后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管理帶來(lái)難度。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中監(jiān)控和預(yù)警不到位

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量的基礎(chǔ)上，上市公司要做的是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和預(yù)警，這是決定上市公司能否將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最初階段及時(shí)處理的關(guān)鍵，而這個(gè)環(huán)節(jié)往往成為很多上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的薄弱點(diǎn)。首先，要實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)就要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)，上市公司在有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的設(shè)置上存在的問(wèn)題一是過(guò)于依賴定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而忽視了實(shí)際上影響重大的定性指標(biāo)，這些非財(cái)務(wù)的指標(biāo)雖然有時(shí)難以把握，但一旦出現(xiàn)則產(chǎn)生的影響甚至?xí)蓉?cái)務(wù)指標(biāo)的惡化影響大些；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)的可控范圍把握不到位，缺乏靈活的監(jiān)測(cè)指標(biāo)合理的值域范圍，給監(jiān)控帶來(lái)困難。其次，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力不強(qiáng)，增大了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。一方面，很多上市公司不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，缺乏靈活的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)支持，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的責(zé)任過(guò)多的集中在人員身上，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的及時(shí)性受到極大的人為因素制約。另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效預(yù)警效率不高的另一個(gè)原因還在于上市公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警機(jī)制缺乏重點(diǎn)，未能夠針對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重確立控制的關(guān)鍵點(diǎn)開(kāi)展重點(diǎn)監(jiān)控，而是全面撒網(wǎng)，往往會(huì)因小失大。

（四）缺乏靈活的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和處理實(shí)力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的及時(shí)和有效充分體現(xiàn)了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的效果。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要在兩個(gè)方面做得不到位，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效率。首先，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施的準(zhǔn)備上做得不充分。主要是有些上市公司前瞻性不足，對(duì)于各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然上市公司可能都加以了有效識(shí)別，但卻未針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生明確預(yù)防和處理的措施或方案，因而在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，現(xiàn)討論處理措施會(huì)受到時(shí)間的制約，風(fēng)險(xiǎn)損失面會(huì)有所擴(kuò)大，而且相關(guān)人員可能對(duì)措施缺乏充分的理解，執(zhí)行中出現(xiàn)一些偏差。其次，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措上做得不全面，有些上市公司沒(méi)有快速的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)構(gòu)架，比如未預(yù)先設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理小組，人員配置未事先明確，決策程序也不清晰等等，這些直接導(dǎo)致了上市公司遲鈍的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

三、進(jìn)一步完善上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的意見(jiàn)

（一）加強(qiáng)制度建設(shè)，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)

完善的制度和組織體系將為上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供良好的指引，穩(wěn)固財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的開(kāi)展基礎(chǔ)，因而上市公司要始終把制度建設(shè)和組織管理架構(gòu)放在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的首位。要與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制理論的發(fā)展，及時(shí)梳理風(fēng)險(xiǎn)控制制度，更新有關(guān)規(guī)范，填補(bǔ)不足的漏洞，要借鑒財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，不斷修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，在制度中予以體現(xiàn)。加強(qiáng)組織管理結(jié)構(gòu)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，配備相應(yīng)素質(zhì)的人員，要健全分層控制的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在上下各級(jí)部門(mén)及總分公司之間建立密切的聯(lián)系機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)。

（二）重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，全方位識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，首先要從全方位的信息搜集著手，充分分析公司財(cái)務(wù)內(nèi)外部環(huán)境表層及潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并選擇適當(dāng)?shù)姆诸?lèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行匯總歸類(lèi)，形成條理清晰的風(fēng)險(xiǎn)分析框架。其次，保持前瞻性的態(tài)度，開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)分析，把握各財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期發(fā)展走勢(shì)，以便確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要程度和影響大小。三是做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，在風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)預(yù)測(cè)，選擇科學(xué)的方法計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)的大小，注意非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量要采用相應(yīng)的估計(jì)方式，盡量保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（三）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)控制需要嚴(yán)密的監(jiān)控和敏感的預(yù)警機(jī)制保障。上市公司一方面要建立嚴(yán)密的日常監(jiān)測(cè)機(jī)制，完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。采用財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)并重、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的結(jié)果適當(dāng)調(diào)整，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合理的閾值范圍，分類(lèi)建立風(fēng)險(xiǎn)檔案。另一方面要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，充分利用信息技術(shù)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)檢測(cè)與預(yù)警機(jī)制，及時(shí)報(bào)告財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變動(dòng)狀態(tài)。針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和計(jì)量結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，委派專(zhuān)門(mén)人員密切監(jiān)控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效率。

（四）做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的良好準(zhǔn)備

為避免突發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)緊張的局面，防止出現(xiàn)手足無(wú)措，上市公司必須對(duì)如何應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)狀況作出事先的安排。一是要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施體系，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自身特點(diǎn)制定多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施和可選方案，并傳達(dá)給各風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控人員，使其充分掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)該如何有效的控制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。二是要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，事先配備一支財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)緊急應(yīng)對(duì)臨時(shí)小組，由財(cái)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部控制部門(mén)及管理層人員組成，保證風(fēng)險(xiǎn)意外發(fā)生時(shí)可以隨時(shí)組織應(yīng)急處理人員，并有明確的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急決策程序，以此提高公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的靈活性和抵御能力。三是在選擇風(fēng)險(xiǎn)處理措施時(shí)要有綜合考評(píng)的機(jī)制，公司內(nèi)部要有專(zhuān)人對(duì)應(yīng)急小組的處理方案進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)和衡量，從中選擇出最大化減少風(fēng)險(xiǎn)損失的方案，必要時(shí)可借助外部風(fēng)險(xiǎn)處理專(zhuān)家，以便獲得最理想的控制結(jié)果。

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篇(6)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，企業(yè)的理財(cái)環(huán)境發(fā)生了很大的變化，我國(guó)企業(yè)面對(duì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也變得更加多樣和復(fù)雜，與此同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響也愈漸加深，這已成為我國(guó)大多數(shù)企業(yè)迫切需要解決的一個(gè)問(wèn)題，進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究既是完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的必然要求，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞：

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；物流企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)管理；投資

0引言

隨著現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)所面臨的形勢(shì)也越來(lái)越嚴(yán)峻，競(jìng)爭(zhēng)壓力也越來(lái)越大，也面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，因此風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中有著至關(guān)重要的作用。全球金融危機(jī)嚴(yán)重影響了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)秩序，企業(yè)所面對(duì)的外部環(huán)境業(yè)更加繁雜，周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生使證券市場(chǎng)頻頻受創(chuàng)，使上市公司面臨更大的挑戰(zhàn)。對(duì)中國(guó)遠(yuǎn)洋物流公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的現(xiàn)實(shí)意義主要有：①有利于保護(hù)公司投資人和債權(quán)人的利益，投資人和債權(quán)人在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)更多的需要事前信息；②合理有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析可以幫助經(jīng)營(yíng)者及時(shí)把握財(cái)務(wù)問(wèn)題，并實(shí)施相應(yīng)措施。

1中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析

中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)遠(yuǎn)洋）成立于2002年1月8日，是中遠(yuǎn)集團(tuán)全資控股的子公司，是居于中國(guó)市場(chǎng)領(lǐng)先地位的國(guó)際化的第三方物流企業(yè)，在家電和電子物流、航空物流、化工物流、電子商務(wù)物流、國(guó)際船舶及供應(yīng)鏈管理等業(yè)務(wù)領(lǐng)域?yàn)閲?guó)內(nèi)外客戶提供全程的解決方案，以品牌經(jīng)營(yíng)的船舶業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)所占份額超過(guò)50%。中遠(yuǎn)物流在17個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了海外業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，與40多家國(guó)際貨運(yùn)企業(yè)簽訂了長(zhǎng)期合作協(xié)議，形成了遍及全國(guó)、輻射全球的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。下面用表1和表2分別說(shuō)明中國(guó)遠(yuǎn)洋2012-2014年的年度利潤(rùn)和現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。根據(jù)表1和表2可以得出中國(guó)遠(yuǎn)洋主要的杜邦財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，見(jiàn)表3。從這3個(gè)表中可以得出，中國(guó)遠(yuǎn)洋的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、銷(xiāo)售情況都在大幅度的萎縮，這與整個(gè)行業(yè)的狀況是分不開(kāi)的。資金籌資風(fēng)險(xiǎn)是指中國(guó)遠(yuǎn)洋在籌集資金過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其籌資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是籌集不到企業(yè)運(yùn)營(yíng)所需要的資金，二是不能按時(shí)還本付息。投資風(fēng)險(xiǎn)是指中國(guó)遠(yuǎn)洋投資后可能無(wú)法取得收益的可能性。中國(guó)遠(yuǎn)洋是一家綜合性質(zhì)的服務(wù)企業(yè)，提供物流行業(yè)所需的包裝、倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)热^(guò)程的服務(wù)。由于物流行業(yè)本身的特殊性，及在企業(yè)資源條件的特定情況下，如何合理地投資、配置和利用資金等問(wèn)題，成為物流企業(yè)提高效益的重中之重。物流企業(yè)如果要維持正常的經(jīng)營(yíng)，就必須按時(shí)的收回資金。由于中國(guó)遠(yuǎn)洋面對(duì)的是廣大的物流市場(chǎng)，客戶的信用程度不同，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也非常激烈，為了能更好地占有市場(chǎng)資源，中國(guó)遠(yuǎn)洋提出了很多優(yōu)惠的付款條件，加大了貨款回收的難度，導(dǎo)致資金的回收率和回收速度直接影響了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。

2中國(guó)遠(yuǎn)洋物流有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

籌資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中國(guó)遠(yuǎn)洋的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生著重要的影響，因此，必須根據(jù)公司的實(shí)際情況采取相關(guān)措施，提出科學(xué)的應(yīng)對(duì)方案，可以建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、建立科學(xué)的籌資規(guī)劃制度和科學(xué)的融資結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)機(jī)制。資金投資是影響中國(guó)遠(yuǎn)洋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵因素，如何選擇合適的投資項(xiàng)目，如何降低企業(yè)的資金使用成本，如何增加資金的流動(dòng)性，如何構(gòu)建科學(xué)合理的投資項(xiàng)目計(jì)劃都是中國(guó)遠(yuǎn)洋要考慮的關(guān)鍵問(wèn)題。就當(dāng)前的情況來(lái)看，中國(guó)遠(yuǎn)洋的資金投資欠缺合理的投資規(guī)劃，導(dǎo)致項(xiàng)目收益沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，因此必須從市場(chǎng)的角度出發(fā)，建立科學(xué)的物流項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)機(jī)制。資金回收是引起中國(guó)遠(yuǎn)洋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，其可以采用完善的措施來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如完善應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制、完善客戶信用評(píng)價(jià)體系、建立完善的財(cái)務(wù)人員培養(yǎng)機(jī)制。

3結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)中國(guó)遠(yuǎn)洋的財(cái)務(wù)信息分析，可以得知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。它既可以給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失，也可以給企業(yè)帶來(lái)收益。中國(guó)遠(yuǎn)洋應(yīng)該采用多種方式來(lái)處理風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的影響。如，盡量使用資金變現(xiàn)，增加應(yīng)收賬款的回收率和處置好公司的壞賬，為公司提供現(xiàn)金流；通過(guò)重整財(cái)務(wù)改變現(xiàn)有的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化財(cái)務(wù)體系；抓住一切可以利用的積極因素和有利方面進(jìn)行債務(wù)重組和資產(chǎn)更新等各種方法措施，使中國(guó)遠(yuǎn)洋的整體盈利能力和償債能力得到提升；采取收縮性戰(zhàn)略，吸引優(yōu)秀的戰(zhàn)略投資者，以獲得資金。

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篇(7)

【關(guān)鍵詞】 集團(tuán)公司;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

一、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)負(fù)債融資而使企業(yè)償還債務(wù)具有不確定性,可能會(huì)給企業(yè)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)特征,導(dǎo)致母公司難以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司資源的統(tǒng)一配置和整合,使其具有自身獨(dú)特的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征。

1.“金字塔”風(fēng)險(xiǎn)。母公司處于集團(tuán)公司的塔尖,由于資本收益的杠桿作用,當(dāng)控股的塔基企業(yè)的收益率較高時(shí),其收益率也會(huì)更高,當(dāng)控股的塔基企業(yè)出現(xiàn)虧損時(shí),其收益率也會(huì)銳減,并有可能形成巨額虧損。處于集團(tuán)公司核心地位的母公司的收益具有巨大的不確定性,將其稱(chēng)為“金字塔”風(fēng)險(xiǎn)。

2.多級(jí)產(chǎn)權(quán)主體擔(dān)保和過(guò)度負(fù)債形成的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司由于產(chǎn)權(quán)鏈條過(guò)長(zhǎng),組織結(jié)構(gòu)相當(dāng)復(fù)雜,其可用的借款主體和擔(dān)保主體數(shù)量眾多,由于控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)作用,各借款主體和擔(dān)保主體的風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立是相對(duì)的。集團(tuán)公司有可能發(fā)生不恰當(dāng)?shù)膿?dān)保事項(xiàng)和貸款規(guī)模過(guò)度,導(dǎo)致集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高度膨脹,資金鏈條日益緊張,這種風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚很可能導(dǎo)致集團(tuán)公司的全面崩潰。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響面大、破壞性強(qiáng)。母公司不但在微觀方面影響集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)方向、發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)品和市場(chǎng)定位,在宏觀方面也影響國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。集團(tuán)公司一旦陷入財(cái)務(wù)危機(jī),將來(lái)帶來(lái)嚴(yán)重的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)影響影響,無(wú)數(shù)的國(guó)內(nèi)外集團(tuán)公司破產(chǎn)案例都得到了充分的印證。

二、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,提高事前預(yù)警能力

產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根本原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng),要防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤為重要,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng),以利于防范和為采取適當(dāng)對(duì)策爭(zhēng)取時(shí)間。陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)幾乎毫無(wú)例外地都是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)為征兆,可以建立起危機(jī)的預(yù)警體系來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和防范。集團(tuán)公司所屬的各個(gè)企業(yè)理財(cái)對(duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng),就短期而言,企業(yè)能否維持下去,并不完全取決于是否盈利,取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤(rùn),對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè),其應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~一般應(yīng)大于凈利潤(rùn)。

三、嚴(yán)格內(nèi)部控制,增加事中風(fēng)險(xiǎn)控制能力

集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中有一部分是可以通過(guò)加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)監(jiān)督等方法來(lái)加以控制的。集團(tuán)應(yīng)制定嚴(yán)格的資金

管理辦法、對(duì)外投資管理制度,內(nèi)部審計(jì)和控制制度,明確決策人員與執(zhí)行人員的全責(zé)。實(shí)行重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的決策時(shí),采用集體決策制,提供多角度依據(jù),有效控制與此相關(guān)的資金權(quán)限,避免決策失誤和舞弊事件發(fā)生。盡快開(kāi)發(fā)應(yīng)用電子預(yù)警系統(tǒng),加大預(yù)警力度,防范于未然,在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下,學(xué)會(huì)采集利用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息,集團(tuán)公司必須轉(zhuǎn)變觀念,適應(yīng)環(huán)境,將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)由以人為主轉(zhuǎn)向以業(yè)務(wù)流程為主。

1.實(shí)施資金集中管理。資金是企業(yè)發(fā)展的血液,是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的根本要素。對(duì)于集團(tuán)公司來(lái)說(shuō),資金猶如血液滲透于企業(yè)的每一個(gè)組織層面,構(gòu)成了縱橫交錯(cuò)的運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)。如何強(qiáng)化資金管理并實(shí)現(xiàn)其運(yùn)轉(zhuǎn)的高效率,成為集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管理的核心工作。從國(guó)外跨國(guó)公司和國(guó)內(nèi)大型集團(tuán)的實(shí)踐來(lái)看,事權(quán)可以分散,但財(cái)權(quán)必須集中。分權(quán)的資金模式,已明顯不適應(yīng)現(xiàn)代集團(tuán)公司扁平化集中管理的要求,集團(tuán)公司的發(fā)展壯大要求資金管理的集中化。

集團(tuán)公司可結(jié)合全面預(yù)算管理,實(shí)行資金收支兩條線管理,來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的高度集中,以強(qiáng)化集團(tuán)公司整體調(diào)度能力。在實(shí)施中要成立相應(yīng)的資金結(jié)算中心,在具體操作上可利用現(xiàn)有銀行結(jié)算方式,可通過(guò)實(shí)施零余額賬戶資金劃撥方式,有效集中資金,降低資金在子公司以及基層面的沉淀,且充分利用銀行日間賬戶透支,有效保障子公司以及下屬各項(xiàng)支出的正常支付。

2.實(shí)施債務(wù)、投資集中管理。針對(duì)集團(tuán)公司投資管理缺乏統(tǒng)一控制的現(xiàn)狀,在集團(tuán)投資管理上要明確職能部門(mén)和專(zhuān)業(yè)部門(mén)的職責(zé)分工及定位,確立集團(tuán)公司規(guī)劃和財(cái)務(wù)部門(mén)作為集團(tuán)公司投資集中管理部門(mén),從職能的實(shí)現(xiàn)上解決集團(tuán)公司投資分散、沒(méi)有集中控制的局面。在實(shí)施中要強(qiáng)調(diào)投資集中管理統(tǒng)一控制、分專(zhuān)業(yè)實(shí)施、跟蹤監(jiān)控的原則,以控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.實(shí)施內(nèi)部審計(jì)。防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),事前的預(yù)警和事中的控制固然重要,但事后的審計(jì)也同樣必不可少。把內(nèi)部審計(jì)與財(cái)務(wù)控制有機(jī)的結(jié)合起來(lái),在企業(yè)建立一種制衡機(jī)制,使企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理更加有效,達(dá)到“活力與約束”的最佳結(jié)合,實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督、經(jīng)營(yíng)診斷和咨詢顧問(wèn)的功能,對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)施有效的監(jiān)督,可找出管理中的薄弱環(huán)節(jié),發(fā)現(xiàn)管理上的漏洞和會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)中存在的問(wèn)題,并有針對(duì)性地提出改進(jìn)管理和改善會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)的措施與對(duì)策,化解風(fēng)險(xiǎn),確保決策的科學(xué)性以及會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

四、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)

1.大型公司和跨國(guó)公司紛紛投資新的領(lǐng)域或進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較高、規(guī)模較大的投資。這就需要大量的舉債融資,傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)的管理控制能力較弱。

2.金融創(chuàng)新對(duì)集團(tuán)資產(chǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。隨著金融服務(wù)的多樣化和技術(shù)的不斷創(chuàng)新,商業(yè)銀行和租賃公司產(chǎn)生了住房、汽車(chē)等耐用品抵押貸款、信用卡貸款等資產(chǎn),從總體上看,這些資產(chǎn)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較大,公司對(duì)其管理的效率不高,增加了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.傳統(tǒng)融資方式出現(xiàn)了無(wú)法克服的弊病。在傳統(tǒng)的債務(wù)籌資活動(dòng)中,企業(yè)是以自身的資信作為支持來(lái)融資的,債務(wù)的增加必然伴隨著公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加,當(dāng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大到一定程度時(shí),公司則無(wú)法在合理的成本水平上進(jìn)行債務(wù)籌資。

五、集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的創(chuàng)新

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分割與重組

將集團(tuán)公司面臨的復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分割、重組,是集團(tuán)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效途徑。風(fēng)險(xiǎn)的分割是指將總風(fēng)險(xiǎn)按風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行分割,可以分割為經(jīng)營(yíng)中的原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品的銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)等。按照風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等的原則,可以把這些風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給不同的風(fēng)險(xiǎn)主體進(jìn)行分擔(dān),這是在企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分割,巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分割成各個(gè)主體能夠承擔(dān)的程度,項(xiàng)目得以實(shí)施。如公司與原材料供應(yīng)商和能源供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議、與客戶簽訂長(zhǎng)期銷(xiāo)貨協(xié)議等,把一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商和客戶。貸款銀行在具有有限追索權(quán)或無(wú)追索權(quán)情況下提供貸款,則承擔(dān)了大部分風(fēng)險(xiǎn)。

(二)構(gòu)建知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理新框架

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代對(duì)集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的要求,如何來(lái)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理新框架成為問(wèn)題的關(guān)鍵。從企業(yè)以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)講,通常情況下企業(yè)會(huì)設(shè)定一定的財(cái)務(wù)警戒指標(biāo),然后來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況,如為了監(jiān)測(cè)企業(yè)的債務(wù)情況,設(shè)置資產(chǎn)負(fù)債率為警戒指標(biāo)。當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債率小于15%為無(wú)警,15%～30%為輕警,30%～50%中警,50%以上為重警,只是單純的設(shè)定警戒指標(biāo),不足以準(zhǔn)確界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì),也不能排除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警分析及排警處理方法,構(gòu)筑比較完整和全面的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理新框架,針對(duì)兩大類(lèi)不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行識(shí)別,根據(jù)所產(chǎn)生原因的不同分為不同的類(lèi)型,根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型分別進(jìn)行預(yù)警分析,得出不同的解決方案,最終全部排除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在先識(shí)別的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析,財(cái)務(wù)預(yù)警分析的建立是為了克服權(quán)責(zé)發(fā)生制原則所帶來(lái)的人為操縱盈利的弊端,其分析對(duì)象是現(xiàn)金流量。

參考文獻(xiàn)

[1]吳水澎,陳漢文.《論改進(jìn)我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制-由亞細(xì)亞失敗引發(fā)的思考》.《會(huì)計(jì)研究》.2004(9)