企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分析精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；經(jīng)營風(fēng)險

一、我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的主要特征

（一）從消費(fèi)需求看，過去我國消費(fèi)具有明顯的模仿型排浪式特征，2014年模仿型排浪式消費(fèi)階段基本結(jié)束，個性化、多樣化消費(fèi)漸成主流，保證產(chǎn)品質(zhì)量安全、通過創(chuàng)新供給激活需求的重要性顯著上升，必須采取正確的消費(fèi)政策，釋放消費(fèi)潛力，使消費(fèi)繼續(xù)在推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮基礎(chǔ)作用。

（二）從投資需求看，經(jīng)歷了30多年高強(qiáng)度大規(guī)模開發(fā)建設(shè)后，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相對飽和，但基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通和一些新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式的投資機(jī)會大量涌現(xiàn)，對創(chuàng)新投融資方式提出了新要求，必須善于把握投資方向，消除投資障礙，使投資繼續(xù)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮關(guān)鍵作用。

（三）從生產(chǎn)能力和產(chǎn)業(yè)組織方式看，過去供給不足是長期困擾我們的一個主要矛盾，2014年傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)供給能力大幅超出需求，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須優(yōu)化升級，企業(yè)兼并重組、生產(chǎn)相對集中不可避免，新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、小微企業(yè)作用更加凸顯，生產(chǎn)小型化、智能化、專業(yè)化將成為產(chǎn)業(yè)組織新特征。

（四）從生產(chǎn)要素相對優(yōu)勢看，過去勞動力成本低是最大優(yōu)勢，引進(jìn)技術(shù)和管理就能迅速變成生產(chǎn)力，2014年以后人口老齡化日趨發(fā)展，農(nóng)業(yè)富余勞動力減少，要素的規(guī)模驅(qū)動力減弱，經(jīng)濟(jì)增長將更多依靠人力資本質(zhì)量和技術(shù)進(jìn)步，必須讓創(chuàng)新成為驅(qū)動發(fā)展新引擎。

（五）從市場競爭特點(diǎn)看，過去主要是數(shù)量擴(kuò)張和價格競爭，2014以后正逐步轉(zhuǎn)向質(zhì)量型、差異化為主的競爭，統(tǒng)一全國市場、提高資源配置效率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生性要求，必須深化改革開放，加快形成統(tǒng)一透明、有序規(guī)范的市場環(huán)境。

（六）從資源環(huán)境約束看，過去能源資源和生態(tài)環(huán)境空間相對較大，2014以后環(huán)境承載能力已經(jīng)達(dá)到或接近上限，必須順應(yīng)人民群眾對良好生態(tài)環(huán)境的期待，推動形成綠色低碳循環(huán)發(fā)展新方式。

（七）從經(jīng)濟(jì)風(fēng)險積累和化解看，伴隨著經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)，各類隱性風(fēng)險逐步顯性化，風(fēng)險總體可控，但化解以高杠桿和泡沫化為主要特征的各類風(fēng)險將持續(xù)一段時間，必須標(biāo)本兼治、對癥下藥，建立健全化解各類風(fēng)險的體制機(jī)制。

（八）從資源配置模式和宏觀調(diào)控方式看，全面刺激政策的邊際效果明顯遞減，既要全面化解產(chǎn)能過剩，也要通過發(fā)揮市場機(jī)制作用探索未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，必須全面把握總供求關(guān)系新變化，科學(xué)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

這些趨勢性變化說明，我國經(jīng)濟(jì)正在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，正從高速增長轉(zhuǎn)向中高速增長，經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式正從規(guī)模速度型粗放增長轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型集約增長，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正從增量擴(kuò)能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并存的深度調(diào)整，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力正從傳統(tǒng)增長點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長點(diǎn)。

二、新常態(tài)下企業(yè)經(jīng)營管理面臨的風(fēng)險因素分析

（一）自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)的是水災(zāi)、火災(zāi)、地震、臺風(fēng)等引起非常性的破壞，既定的經(jīng)營目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)等。

（二）企業(yè)的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、同行業(yè)競爭、通貨膨脹、市場季節(jié)性變化以及國家法律法規(guī)的調(diào)整和變動等等。社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)成為“自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，自我約束，自我發(fā)展”的獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)組織，為了在競爭中求得生存和發(fā)展，企業(yè)就必須面向市場，獨(dú)立決策，這樣就會增加企業(yè)在經(jīng)營管理中的風(fēng)險。當(dāng)國家經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化時，往往會對企業(yè)的籌資、投資及其他經(jīng)營管理活動產(chǎn)生極大影響；當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)繁榮和衰退交替出現(xiàn)周期性變化，會使企業(yè)的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量不斷地變化，給企業(yè)籌資、投資管理帶來諸多困難，增大企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險；通貨的膨脹必然出現(xiàn)社會商品物價全面上漲，造成生產(chǎn)成本的大幅上升，或商品銷售的困難；同時通貨膨脹往往也會引起企業(yè)會計(jì)信息失真，造成企業(yè)經(jīng)營者的決策失誤，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營風(fēng)險。

（三）法律環(huán)境的變化也是誘發(fā)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一個重要方面，改革開放使我國的法律法規(guī)建設(shè)取得了巨大進(jìn)步，依法治國的思想深入人心，但要建成一套完善的法規(guī)制度，仍需要有一個逐漸完善的過程，因此，現(xiàn)階段已有的法律法規(guī)，就有可能需要在一定時期內(nèi)進(jìn)行必要的調(diào)整和修訂，這種調(diào)整、修訂的不確定性將對經(jīng)營者的理財(cái)活動產(chǎn)生重大影響。同時，由于法律不完善、執(zhí)法觀念差，也會使企業(yè)承受亂攤派、亂收費(fèi)等不應(yīng)有的社會負(fù)擔(dān)，增加了企業(yè)經(jīng)營成本，降低了盈利水平。

（四）企業(yè)內(nèi)部的管理體制不健全，經(jīng)營機(jī)制的不完善同樣會產(chǎn)生企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，如企業(yè)經(jīng)營者由于專業(yè)知識差，業(yè)務(wù)水平低，缺乏應(yīng)有的管理能力，或者調(diào)查研究不夠，掌握信息不充分等，同樣會造成決策失誤、管理混亂，使企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。此外，企業(yè)對經(jīng)營風(fēng)險的認(rèn)識程度不足，防范手段不力等，也會使經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生或加大。經(jīng)營者在哪些情況下需要規(guī)避風(fēng)險，是企業(yè)必須做出的重要決策，否則承受或規(guī)避不當(dāng)又會引起新的更大風(fēng)險。

篇(2)

傳統(tǒng)的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)不是一種新的審計(jì)方式，它只是將審計(jì)風(fēng)險模型應(yīng)用于制度基礎(chǔ)審計(jì)之中，并以此指導(dǎo)審計(jì)工作進(jìn)行審計(jì)風(fēng)險控制；現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)是一種全新的審計(jì)方式，它是審計(jì)技術(shù)方法在系統(tǒng)理論和戰(zhàn)略管理理論上的重大創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上的審計(jì)風(fēng)險模型有以下核心優(yōu)勢：

1.1審計(jì)視角的前瞻性

戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)模式(Strategic-SystemRisk-orientedAuditApproachModel)，是種廣元化的風(fēng)險控制技術(shù)，而傳統(tǒng)的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)技術(shù)是種狹義的“會計(jì)視角”(AccountingLens)。新的審計(jì)視野由以往關(guān)注內(nèi)部控制和具體認(rèn)定層次風(fēng)險擴(kuò)大到歷史沿革、公司治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)環(huán)境等宏觀方面，從企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略分析入手，將被審計(jì)單位的環(huán)境因素與重大錯報(bào)風(fēng)險聯(lián)系起來，要求審計(jì)師應(yīng)該從更高視角去審視被審計(jì)客戶的經(jīng)營風(fēng)險，從源頭上尋找滋生會計(jì)舞弊的種種跡象，最大限度地識別被審計(jì)客戶會計(jì)報(bào)表中的重大錯報(bào)問題。

戰(zhàn)略系統(tǒng)視角審計(jì)風(fēng)險模型的假設(shè)前提是：如果被審計(jì)客戶的戰(zhàn)略制定與實(shí)施中存在問題，或者是經(jīng)營環(huán)存在漏洞，在激烈的市場競爭環(huán)境下，其經(jīng)營業(yè)績很可能下滑。面對嚴(yán)格的市場監(jiān)管和社會公眾的合理預(yù)期，被審計(jì)客戶的管理高層為了能夠瞞天過海，往往會最大限度地掩飾其不利的經(jīng)營問題。在這種情形之下，獨(dú)立審計(jì)師所面臨的審計(jì)風(fēng)險是很高的，而戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)模式它試圖從企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的分析入手，全面剖析被審計(jì)客戶可能存在的各種問題，可以抓住問題的實(shí)質(zhì)與關(guān)鍵所在，從而可以避免審計(jì)人員均衡用力而整日操勞于無效率的賬表審計(jì)之中。

1.2審計(jì)技術(shù)的多元性

與傳統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)技術(shù)不同，戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)模式它不僅注重傳統(tǒng)的審計(jì)技術(shù)，而且注重全新的審計(jì)技術(shù)。雖然傳統(tǒng)的風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)也采用分析性復(fù)核程序，但它往往只注重與企業(yè)會計(jì)報(bào)表相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，而很少進(jìn)行非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，因此，傳統(tǒng)風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)技術(shù)無論從深度上，還是廣度上，均劣于現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)技術(shù)。戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)模式的優(yōu)勢在于：

(1)戰(zhàn)略問題分析技術(shù)。戰(zhàn)略分析主要是客戶外部環(huán)境和內(nèi)部條件分析，獨(dú)立審計(jì)師可以采用四個環(huán)境因素(PEST)分析技術(shù)和波特(PORTER)分析技術(shù)，對客戶的戰(zhàn)略風(fēng)險進(jìn)行綜合評估，形成對行業(yè)利潤的合理預(yù)期；

(2)經(jīng)營風(fēng)險分析技術(shù)。獨(dú)立審計(jì)師可以采用價值鏈(VCA)分析技術(shù)、波士頓(BCG)分析技術(shù)和機(jī)會、威脅、優(yōu)勢與劣勢(SWOT)分析技術(shù)，對客戶的經(jīng)營業(yè)績形成合理預(yù)期；

(3)業(yè)績評價技術(shù)。獨(dú)立審計(jì)師可以采用平衡積分卡(BSC)和標(biāo)桿管(Benchmarking)分析技術(shù)，對客戶的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行總體評估；

1.3審計(jì)資源的效率性

戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)模式的主要價值在于提高獨(dú)立審計(jì)師發(fā)現(xiàn)被審計(jì)客戶會計(jì)報(bào)表中存在的重大錯報(bào)行為，其基本內(nèi)核是要將獨(dú)立審計(jì)師的主要精力放在高風(fēng)險領(lǐng)域。獨(dú)立審計(jì)師的精力是有限的，他們不可能對被審計(jì)客戶的所有賬表資料進(jìn)行逐一地審核，況且即使這樣，獨(dú)立審計(jì)師也有可能發(fā)現(xiàn)不了會計(jì)報(bào)表中的問題。獨(dú)立審計(jì)師只能做到合理的預(yù)計(jì)和確信，而不應(yīng)該對會計(jì)報(bào)表的真實(shí)性做出絕對的保證。而現(xiàn)代風(fēng)險審計(jì)模式的基本思路將獨(dú)立審計(jì)師所關(guān)注的問題前移，試圖在增加經(jīng)營戰(zhàn)略風(fēng)險分析的成本同減少實(shí)質(zhì)性測試的程序的成本之間進(jìn)行權(quán)衡。究竟何種效果最佳，還有待于進(jìn)一步的實(shí)證檢驗(yàn)。但是有一點(diǎn)可以肯定，戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)模式可以幫助獨(dú)立審計(jì)師在制定審計(jì)戰(zhàn)略之前合理評估被審計(jì)客戶的經(jīng)營風(fēng)險，將審計(jì)精力分配到高風(fēng)險環(huán)節(jié)，提高審計(jì)資源的效率。由此可見，戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險審計(jì)基礎(chǔ)模式它要求獨(dú)立審計(jì)師全面提升專業(yè)勝任能力，密切的關(guān)注客戶的經(jīng)營風(fēng)險，做到審計(jì)資源的有效整合，以提高獨(dú)立審計(jì)師的價值。

2戰(zhàn)略系統(tǒng)視角下審計(jì)風(fēng)險模式的內(nèi)涵

戰(zhàn)略系統(tǒng)風(fēng)險審計(jì)模式(Strategic-SystemsRisk-basedAuditApproachModel)，又被稱為現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?jì)技術(shù)。它以審計(jì)理論、系統(tǒng)理論和戰(zhàn)略管理理論為指導(dǎo)，通過“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合審計(jì)思路完成審計(jì)工作。試圖從企業(yè)的戰(zhàn)略分析入手，通過“經(jīng)營風(fēng)險透視—業(yè)績評價一一會計(jì)報(bào)表剩余風(fēng)險分析—實(shí)質(zhì)性測試的時間、范圍和性質(zhì)的確定”的思路，將被審計(jì)客戶會計(jì)報(bào)表重大錯報(bào)風(fēng)險與企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險分析緊密結(jié)合起來。這種全新的模式定義審計(jì)風(fēng)險模型為：審計(jì)風(fēng)險=重大錯報(bào)風(fēng)險×檢查風(fēng)險。其中重大錯報(bào)風(fēng)險(RiskofMaterialMisstatement)是指會計(jì)報(bào)表審計(jì)存在錯報(bào)的可能性，它包括兩個層次：會計(jì)報(bào)表整體層次(OverallFinancialStatementLevel)和認(rèn)定層次(AssertionLevel)。會計(jì)報(bào)表整體層次風(fēng)險主要指戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險。戰(zhàn)略經(jīng)營風(fēng)險是會計(jì)報(bào)表整體不能反映企業(yè)經(jīng)營實(shí)際情況的風(fēng)險。這種風(fēng)險主要源于企業(yè)客觀存在的經(jīng)營風(fēng)險或企業(yè)高層通同舞弊、虛構(gòu)交易。會計(jì)報(bào)表層次重大錯報(bào)風(fēng)險通常與控制環(huán)境有關(guān)，并與會計(jì)報(bào)表整體存在廣泛聯(lián)系，可能影響多項(xiàng)認(rèn)定，但難以限于某類交易、賬戶余額、列報(bào)與披露的具體認(rèn)定。把戰(zhàn)略風(fēng)險融入現(xiàn)代審計(jì)模型，可建立一個更全面的審計(jì)風(fēng)險分析框架。

認(rèn)定層次風(fēng)險指交易類別、賬戶余額、披露和其他相關(guān)具體認(rèn)定層次的風(fēng)險，包括傳統(tǒng)的固有風(fēng)險和控制風(fēng)險。認(rèn)定層次的錯報(bào)主要指經(jīng)濟(jì)交易的事項(xiàng)本身的性質(zhì)和復(fù)雜程度發(fā)生的錯報(bào)，企業(yè)管理當(dāng)局由于本身的認(rèn)識和技術(shù)水平造成的錯報(bào)，以及企業(yè)管理當(dāng)局局部和個別人員舞弊。新的審計(jì)風(fēng)險模型是隨著審計(jì)環(huán)境和審計(jì)實(shí)踐的發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的，更符合審計(jì)的實(shí)際工作情況，有利于注冊會計(jì)師執(zhí)行風(fēng)險評估程序。

參考文獻(xiàn)：

[1]張龍平，聶曼曼，試論新風(fēng)險模型的理論進(jìn)步與運(yùn)用，審計(jì)研究，2005.

[2]胡春元，風(fēng)險基礎(chǔ)審計(jì)，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2001年

篇(3)

關(guān)鍵詞：施工企業(yè)；風(fēng)險；對策

引言：建筑施工企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主要有投標(biāo)報(bào)價風(fēng)險、承包合同風(fēng)險、工程施工過程風(fēng)險、分包管理風(fēng)險、債權(quán)債務(wù)風(fēng)險等。建筑施工企業(yè)如果沒有風(fēng)險意識，缺乏對經(jīng)營風(fēng)險的預(yù)防和控制，就很難在激烈的建筑市場競爭中有立足之地。下面對建筑施工企業(yè)面臨的主要經(jīng)營風(fēng)險及對策進(jìn)行探討，為建筑施工企業(yè)經(jīng)營管理提供必要參考。

一、建筑行業(yè)投標(biāo)報(bào)價風(fēng)險分析及對策

投標(biāo)報(bào)價風(fēng)險是指建筑施工企業(yè)在投標(biāo)報(bào)價過程中因報(bào)價失誤或因技術(shù)處理不當(dāng)造成項(xiàng)目低價中標(biāo)而給企業(yè)帶來的風(fēng)險。從近幾年建筑市場供求情況來看，供小于求比較突出，有時出現(xiàn)一個建設(shè)項(xiàng)目參與投標(biāo)的施工單位多達(dá)十幾家，競爭十分激烈。在工程項(xiàng)目招投標(biāo)中，有相當(dāng)一部分業(yè)主采用經(jīng)評審的最低價確定中標(biāo)單位，片面追求最低價中標(biāo)，有的還將讓利作為承包工程條件之一，并寫入合同條款中。巨大的讓利幅度勢必導(dǎo)致建筑施工企業(yè)因不能有效消化壓價讓利損失而帶來工程項(xiàng)目施工和安全生產(chǎn)管理難以到位，質(zhì)量、工期和成本控制難度加大，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷下滑甚至導(dǎo)致虧損等風(fēng)險因素。采取的對策是：建筑施工企業(yè)要有效控制和防范投標(biāo)報(bào)價風(fēng)險，必須結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況合理報(bào)價，增加科技含量，努力降低施工成本，不斷增強(qiáng)消化壓價讓利的能力，促進(jìn)建筑施工企業(yè)由規(guī)模效應(yīng)型向質(zhì)量效益型的轉(zhuǎn)化。首先，競標(biāo)階段合理報(bào)價。在建設(shè)項(xiàng)目的競標(biāo)階段，建筑施工企業(yè)必須全方位搜集建設(shè)項(xiàng)目和業(yè)主方的有關(guān)資料，認(rèn)真研究招標(biāo)文件，及時、全面、準(zhǔn)確地掌握建筑市場動態(tài)，深入了解建設(shè)項(xiàng)目施工環(huán)境，理解和吃透業(yè)主方的意圖以及合同文本中的相關(guān)條款內(nèi)容，在投標(biāo)報(bào)價前分析可能發(fā)生的各類經(jīng)營風(fēng)險，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險評估后作出決策。項(xiàng)目承接優(yōu)先考慮的是是否盈利，不要盲目投標(biāo)，盲目報(bào)價。同時建立以凈利潤和現(xiàn)金流為導(dǎo)向的經(jīng)營管理模式，從而最大限度的降低經(jīng)營風(fēng)險。其次，要采取相應(yīng)的技術(shù)措施、管理措施、經(jīng)濟(jì)措施等，有效降低工程成本，增強(qiáng)企業(yè)消化壓價讓利的能力。因此，建筑施工企業(yè)要推行項(xiàng)目成本管理，以建筑工程中標(biāo)價扣除稅金后作為工程結(jié)算收入，再扣除目標(biāo)利潤后確定目標(biāo)成本。施工中要以人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械費(fèi)等作為項(xiàng)目成本的重點(diǎn)控制對象，應(yīng)采取針對性措施，實(shí)施重點(diǎn)管理。對超預(yù)算的支出要建立追加預(yù)算的批審程序，以確保建筑施工企業(yè)工程成本的降低。

二、建筑工程承包合同風(fēng)險分析及對策

承包合同風(fēng)險是指建筑施工企業(yè)在簽訂承包合同時由于合同條款不全面，存在缺陷而帶來的風(fēng)險。主要表現(xiàn)在：一是合同存在著單方面的約束性，責(zé)權(quán)利不平等，使承包方在苛刻的條件下，被動地承受著質(zhì)量、工期、安全等方面的諸多經(jīng)營風(fēng)險；二是業(yè)主違約，拖欠工程款的風(fēng)險。由于業(yè)主的資信程度存在問題，建設(shè)資金缺乏或違規(guī)工程的存在，使后續(xù)工程建設(shè)資金不能到位，給承包方帶來資金動作困難。三是建筑工程先定價后成交的價格風(fēng)險。合同標(biāo)的，往往需要一定過程才能完成；受市場諸多因素的影響，建筑材料價格有時會發(fā)生劇烈波動，合同的固定價、包死價均給施工方帶來較大的風(fēng)險。四是履約過程中的變更、簽證風(fēng)險。由于業(yè)主的原因，引起工程設(shè)計(jì)和施工圖的更改，施工的自然條件和作業(yè)條件的意外變化等，工程量的增加，而業(yè)主不按時簽證或回復(fù)聯(lián)系單，給施工企業(yè)帶來利益損失的風(fēng)險等。應(yīng)采取的對策是：建筑施工企業(yè)要有效防范承包合同風(fēng)險，必須具有合同履約意識和風(fēng)險防范意識。首先，建筑施工企業(yè)管理層，在項(xiàng)目管理過程中要提高法律意識、履約意識。對能夠預(yù)見的風(fēng)險在簽訂合同前，通過合同條文加以約束，以避免可能發(fā)生的風(fēng)險。其次，健全和完善合同管理制度。施工企業(yè)就工程合同管理的每個環(huán)節(jié)和操作程序進(jìn)行規(guī)范，建立和健全具體的可操作流程。最后，要嚴(yán)把合同評審關(guān)。對重大承包工程項(xiàng)目要組織企業(yè)生產(chǎn)、技術(shù)、質(zhì)量、安全、財(cái)務(wù)、預(yù)算等有關(guān)專家，在投標(biāo)前，對招標(biāo)文件的主要內(nèi)容進(jìn)行研究和評價，作出明確的評審結(jié)論，確定是否參加工程投標(biāo)。在工程中標(biāo)后、簽訂承包合同前，根據(jù)招標(biāo)文件和合同規(guī)定的合約條款，進(jìn)行綜合評審，以避免承包合同風(fēng)險的發(fā)生。

三、工程施工過程風(fēng)險分析及對策

工程施工過程風(fēng)險是指建筑施工企業(yè)在工程施工過程中，由于施工組織不嚴(yán)密，措施不到位，責(zé)任不落實(shí)，導(dǎo)致工期、質(zhì)量違約，成本失控，安全事故等經(jīng)營風(fēng)險。施工過程風(fēng)險的控制，是建筑施工企業(yè)合同履行最重要環(huán)節(jié)。采取的對策是：建筑施工企業(yè)在施工階段必須加大過程監(jiān)控，做好成本、工期、質(zhì)量、安全等經(jīng)營風(fēng)險的防范。第一，在開工前必須仔細(xì)研究合同，將合同條款逐條逐字消化，根據(jù)工程承包合同要求、施工圖設(shè)計(jì)規(guī)范、施工環(huán)境，施工期間可能的氣候變化等情況，結(jié)合自身施工技術(shù)水平，編制切實(shí)可行的施工方案。第二，利用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)度計(jì)劃，合理配置資源，以保證建筑工程高效有序均衡施工。工程建設(shè)期間的進(jìn)度計(jì)劃調(diào)整要及時報(bào)送現(xiàn)場監(jiān)理以及業(yè)主審批，以作為工期費(fèi)用索賠的有效依據(jù)。第三，要根據(jù)工程特點(diǎn)，明確質(zhì)量目標(biāo)，制定相應(yīng)的質(zhì)量計(jì)劃，加強(qiáng)對人、機(jī)、料、法四大要素的有效控制實(shí)現(xiàn)質(zhì)量目標(biāo)。第四，建立健全安全生產(chǎn)保證體系，層層落實(shí)安全生產(chǎn)責(zé)任，嚴(yán)格按照安全操作規(guī)程組織施工，加強(qiáng)人員的安全風(fēng)險意識教育，對施工過程中出現(xiàn)的安全隱患要及時排查與整改，避免各類安全事故發(fā)生。最后，要建立項(xiàng)目施工運(yùn)行機(jī)制，全面落實(shí)施工生產(chǎn)工作責(zé)任制?？傊ㄖ┕て髽I(yè)應(yīng)充分發(fā)揮本企業(yè)的有效管理資源，合理配置和優(yōu)化資源，嚴(yán)格按國家工程規(guī)范與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，全面履行工程合同承諾，確保工程項(xiàng)目按工程承包合同約定順利實(shí)施。

四、工程項(xiàng)目分包管理風(fēng)險分析與對策

分包管理風(fēng)險是指建筑施工企業(yè)在分包工程施工管理中，對分包商管理不到位，對分包工程施工過程監(jiān)控不力，從而導(dǎo)致總承包項(xiàng)目的工期、質(zhì)量、成本、安全等因素不能得到有效控制而帶來的經(jīng)營風(fēng)險。在當(dāng)前國情和經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下，工程分包商結(jié)構(gòu)復(fù)雜，難免泥沙摻雜，工程分包不僅沒有給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益的提高，反而在施工生產(chǎn)管理中出現(xiàn)混亂和無序，造成總承包工程整體在質(zhì)量、工期、成本、安全等方面不能全面履行工程施工合同，給企業(yè)帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險。應(yīng)采取的對策是：建筑施工企業(yè)在工程分包管理中，一是要嚴(yán)格建立工程分包商準(zhǔn)入制度。按照程序驗(yàn)證工程分包商相關(guān)資質(zhì)、營業(yè)許可證件，對其企業(yè)規(guī)模、各項(xiàng)管理制度情況、近年經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況、合同履約情況、信譽(yù)度等進(jìn)行審核，并作出綜合評價，確認(rèn)其可分包工程任務(wù)范圍。二是簽訂合同時表述必須明確，數(shù)量條款、價格條款要清楚，工期、質(zhì)量、安全條款要完備，履行期限和履行方式要明確，合同條款中要有違約責(zé)任約定條款和解決爭議條款，不得有違反法律的條款，杜絕可能產(chǎn)生的缺陷和漏洞。三是對分包工程做到全過程的監(jiān)管，嚴(yán)禁以包帶管。同時加強(qiáng)施工過程的組織協(xié)調(diào)，與分包商隊(duì)伍建立良好的協(xié)調(diào)關(guān)系，工地現(xiàn)場代表要時時深入施工現(xiàn)場進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督施工，實(shí)現(xiàn)對分包工程施工全過程的有效監(jiān)控。

五、建筑工程債權(quán)債務(wù)風(fēng)險分析與對策

債權(quán)債務(wù)風(fēng)險是指建筑施工企業(yè)由于債務(wù)人的原因?qū)е聜鶛?quán)無法回收造成企業(yè)資產(chǎn)損失的風(fēng)險，同時由于無法按時清償分包工程款和材料款等有關(guān)債務(wù)，造成被債務(wù)人、相關(guān)政府行政主管部門問責(zé)等風(fēng)險。近年來，建筑領(lǐng)域的工程款拖欠問題日趨嚴(yán)重，有愈演愈烈之勢。應(yīng)采取的對策是：對工程債權(quán)債務(wù)風(fēng)險的控制關(guān)鍵在于有效防范工程債權(quán)風(fēng)險，防止發(fā)生工程資金鏈斷裂。為此，建筑施工企業(yè)要強(qiáng)化工程結(jié)算管理和資金管理，加大債權(quán)清收力度，有效化解企業(yè)的債權(quán)債務(wù)風(fēng)險。首先，強(qiáng)化工程結(jié)算管理。一是要力爭在工程合同中明確工程施工過程中進(jìn)度款和工程竣工后結(jié)算款的時限有利條款。對于業(yè)主方有意拖延和無正當(dāng)理由拒付工程款，要及時采取有效措施，必要時通過法律手段來維護(hù)債權(quán)，確保企業(yè)的合法權(quán)益不受損害。二是要加強(qiáng)對工程應(yīng)收賬款的時效監(jiān)控，及時預(yù)報(bào)潛在的問題和可能風(fēng)險。對由于被拖欠工程款形成的企業(yè)應(yīng)收帳款，要認(rèn)真測算其管理成本、機(jī)會成本、壞賬損失成本以及融資遇到困難導(dǎo)致的潛在風(fēng)險和危機(jī)。三是要不斷強(qiáng)化工程款拖欠的清收力度。針對不同工程拖欠款的特點(diǎn)，適時洽商或簽訂還款協(xié)議、訴訟或財(cái)產(chǎn)保全、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)移和實(shí)物抵債等多種有效措施，回收工程拖欠款，以控制工程款壞賬風(fēng)險。其次，強(qiáng)化資金管理。建筑施工企業(yè)必須完善資金管理辦法，規(guī)范結(jié)算紀(jì)律，提高資金使用效率。此外，建筑施工企業(yè)可以通過建立良好的銀企合作關(guān)系，力求以最小的成本融集資金，以彌補(bǔ)資金的缺口和不足，規(guī)避分包商和供應(yīng)商對施工企業(yè)的訴訟風(fēng)險，滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營需要。

篇(4)

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 企業(yè)風(fēng)險管理 EVA

一、基于管理者決策與控制的財(cái)務(wù)分析體系

1．資本經(jīng)營財(cái)務(wù)分析

（1）資本經(jīng)營效率分析，主要圍繞反映資本經(jīng)營盈利能力的凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析，包括行業(yè)對比分析、公司間對比分析、不同時期對比分析及因素分析等。與資本經(jīng)營相關(guān)的效率分析指標(biāo)還有資本經(jīng)營貢獻(xiàn)率、資本收益率、資本成本率、每股收益及市盈率等。資本經(jīng)營效率分析是企業(yè)進(jìn)行資本經(jīng)營決策的重要依據(jù)。

（2）資本經(jīng)營狀況分析，主要對資本結(jié)構(gòu)狀況和資本規(guī)模狀況進(jìn)行分析，包括對資本構(gòu)成表、所有者權(quán)益變動表、負(fù)債報(bào)表等的水平分析和垂直分析等。

（3）資本經(jīng)營風(fēng)險分析，主要對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析。由于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的客觀存在，在資本經(jīng)營中由于負(fù)債規(guī)模與結(jié)構(gòu)等變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險是資本經(jīng)營風(fēng)險控制的核心。

2．商品經(jīng)營財(cái)務(wù)分析

（1）商品經(jīng)營效率分析，主要指圍繞反映商品經(jīng)營效率的營業(yè)收入利潤率和營業(yè)成本利潤率進(jìn)行的分析，還包括成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)收入凈利潤率、營業(yè)收入息稅前利潤率、百元收入成本率等。

（2）商品經(jīng)營狀況分析，主要包括對營業(yè)收入規(guī)模與結(jié)構(gòu)的分析、產(chǎn)品銷售價格分析、市場占有率分析、產(chǎn)銷平衡分析等等。

（3）商品經(jīng)營風(fēng)險分析，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析、應(yīng)收賬款賬齡分析、市場風(fēng)險分析等。

3．生產(chǎn)經(jīng)營財(cái)務(wù)分析

（1）產(chǎn)品經(jīng)營效率分析，主要對企業(yè)生產(chǎn)過程的投入與產(chǎn)出效率進(jìn)行分析，包括對反映生產(chǎn)效率、成本效率、技術(shù)效率等的指標(biāo)進(jìn)行分析。

（2）產(chǎn)品經(jīng)營狀況分析，主要通過水平分析和垂直分析對生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)質(zhì)量等進(jìn)行分析。

（3）產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險分析，主要通過對產(chǎn)品積壓率、生產(chǎn)停工損失率、廢品損失率等的分析，判斷企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營中的風(fēng)險。

二、經(jīng)濟(jì)增加值分析在企業(yè)價值管理中的研究

1．EVA的定義

EVA是經(jīng)濟(jì)增加值（Economic ValueAdded）的英文縮寫。簡單地說，EVA就是企業(yè)稅后凈經(jīng)營利潤扣除經(jīng)營資本成本債務(wù)成本和股本成本）后的余額。EVA理論的核心思想是：一個公司只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入的資本的全部成本時，才能為股東帶來價值。與其他財(cái)務(wù)分析工具相比，EVA理論是站在股東的立場上來考察公司的經(jīng)濟(jì)價值。

2．EVA在企業(yè)業(yè)績評價中的分析

與傳統(tǒng)績效評價方法相比，我們可以看到EVA業(yè)績評價方法的特點(diǎn)在于：

（1）盡量剔除會計(jì)失真的影響。通過會計(jì)調(diào)整修正了現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生的一些偏差和扭曲。對于EVA來說，盡管傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表依然是進(jìn)行計(jì)算的主要信息來源但是它要求在計(jì)算之前對企業(yè)信息來源進(jìn)行必要的調(diào)整，以盡量消除會計(jì)準(zhǔn)則所造成的扭曲性影響，從而能夠更加真實(shí)、更加完整地評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

（2）注重企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。EVA方法不鼓勵以犧牲長期業(yè)績的代價來追求短期效果，而是著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，鼓勵企業(yè)的經(jīng)營者進(jìn)行能給企業(yè)帶來長遠(yuǎn)利益的投資決策。這樣就能夠降低企業(yè)經(jīng)營者短期行為的發(fā)生。

（3）它顯示了一種新型的企業(yè)價值觀。EVA值的增加是同企業(yè)價值的提高相聯(lián)系的。為了增加企業(yè)的市場價值，經(jīng)營者就必須表現(xiàn)得比同業(yè)競爭對手更好。

3．EVA指標(biāo)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響

（1）對財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有三種觀點(diǎn)，利潤最大化、每股盈余最大化、股東財(cái)富最大化或企業(yè)價值最大化，前兩種目標(biāo)都存在一定的缺陷，更多人偏好第三種觀點(diǎn)。EVA考核體系，鼓勵企業(yè)家及經(jīng)營管理者把企業(yè)價值最大化作為財(cái)務(wù)管理的最高目標(biāo)。國資委引入該體系，是抑制國有企業(yè)經(jīng)營行為短期化、過分追求利潤指標(biāo)、盲目向主營業(yè)務(wù)以外的其他領(lǐng)域投資的重要調(diào)控手段，與原來“國有資產(chǎn)保值增值”考核目標(biāo)比較更進(jìn)了一步。

（2）對投資決策的影響。國資委指出，目前央資企業(yè)存在 “重復(fù)投資、盲目規(guī)模擴(kuò)張的沖動”，EVA的引入，客觀要求國有企業(yè)必須向具有超額利潤的行業(yè)投資，必須要考慮投資的機(jī)會成本，確保所有項(xiàng)目投資回報(bào)高于資本成本，投資收益大于投資風(fēng)險。要完善項(xiàng)目評估方法，增加EVA值為正項(xiàng)目的投資。要調(diào)整會計(jì)核算，采取資本化和多期攤銷的方法，鼓勵經(jīng)營管理人員加大向影響企業(yè)長期利益的無形資產(chǎn)、研發(fā)費(fèi)用等方面的投入。

（3）對國有企業(yè)內(nèi)部績效考核的影響。要建立EVA價值管理體系。從分析公司的EVA業(yè)績?nèi)胧?，從業(yè)績考核、管理體系、激勵制度和理念體系四個方面具體提出如何建立使企業(yè)內(nèi)部各級管理層的管理理念、管理方法和管理行為都致力于股東價值最大化的管理機(jī)制，最終目標(biāo)是協(xié)助提升企業(yè)的價值創(chuàng)造能力和核心競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張冀華.淺談企業(yè)兼并的財(cái)務(wù)分析.安徽廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào).1999(02).

篇(5)

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；經(jīng)營風(fēng)險；規(guī)避

所謂企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險是指在一定的時間內(nèi)，企業(yè)組委運(yùn)營主體可能承受到的各種風(fēng)險結(jié)果的可能性。為此，任何一家企業(yè)都必須重視企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險的管理，確定企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險方位，并積極采取有效措施加強(qiáng)企業(yè)的運(yùn)營風(fēng)險管理。

一、企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險分析

企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險是企業(yè)在運(yùn)營過程中因?yàn)闆]有及時的有效控制企業(yè)人員、程序以及系統(tǒng)，而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)各種直接或者間接風(fēng)險損失。通常情況下，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險的因素?zé)o外乎內(nèi)部因素和外部因素，為此，企業(yè)在運(yùn)營過程中應(yīng)該注意企業(yè)運(yùn)營成本、生產(chǎn)質(zhì)量、效率等方面的問題。由企業(yè)內(nèi)部因素而導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險可以分為以下四點(diǎn)。其一，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險；在企業(yè)的經(jīng)營過程中，隨著企業(yè)管理層的衰老，會出現(xiàn)各種經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)會面臨管理者的變化，管理理念的轉(zhuǎn)變以及在企業(yè)控制權(quán)等方面的問題，比如，對于很多家族企業(yè)來說，家庭成員在公司經(jīng)營上的分歧可能會給企業(yè)以致命的打擊，為此，企業(yè)在運(yùn)營過程中，管理者應(yīng)該充分考慮到這個問題，通常情況下企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險可以分為兩點(diǎn)，一是在風(fēng)險降臨時企業(yè)沒有確定管理責(zé)任人；二是很多管理人員在企業(yè)內(nèi)部股份較少，沒有授權(quán)，缺少對企業(yè)的長期規(guī)劃。

其二，企業(yè)的籌資風(fēng)險；在企業(yè)的運(yùn)營過程中往往會因?yàn)槠髽I(yè)業(yè)務(wù)的拓展而籌集資金，這時很多企業(yè)管理者便會利用各種途徑籌措資金，忽視了對企業(yè)自身的債務(wù)水平的控制，導(dǎo)致很多企業(yè)最后出現(xiàn)了籌資風(fēng)險，甚至破產(chǎn)。

其三，在企業(yè)多元化經(jīng)營中如果出現(xiàn)過度的問題，將會嚴(yán)重制約企業(yè)的發(fā)展。對于一個企業(yè)來說，其自身所具有的的資源時十分有限的，在開展多元化經(jīng)營戰(zhàn)略之后，必然會要求其在人財(cái)物等資源方面進(jìn)行重新配置，但是，受后續(xù)資源在質(zhì)與量上的限制，難以形成多元化經(jīng)營所需要的經(jīng)濟(jì)規(guī)模，最后可能導(dǎo)致企業(yè)的多元化產(chǎn)品經(jīng)營過多，規(guī)模較大，但是效益低下，企業(yè)的核心競爭力也因此受到影響，競爭優(yōu)勢喪失。

其四，在企業(yè)經(jīng)營不斷擴(kuò)大的過程中，企業(yè)的日常經(jīng)營管理難度會大大增加。企業(yè)的多元化程度越高，管理體系就越復(fù)制，企業(yè)的管理經(jīng)營難度也會隨之增加，在信息的上下傳達(dá)過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)信息聯(lián)系困難的問題，決策失誤的機(jī)率也會不斷增加。比如，在財(cái)務(wù)管理方面，企業(yè)在跨地區(qū)的經(jīng)營和管理中，遇到的操作問題將會越來越多，加之，分公司都具有一定的自主經(jīng)營權(quán)，在財(cái)務(wù)決策方面可能會出現(xiàn)與總公司不一致的現(xiàn)象，總公司卻難以統(tǒng)一進(jìn)行管理，最后出現(xiàn)賬外賬。

二、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險規(guī)避的途徑分析

企業(yè)在經(jīng)營過程中可能遇到各種各樣的經(jīng)營風(fēng)險，針對這些風(fēng)險必須采取相應(yīng)的改進(jìn)對策，本文從以下幾方面進(jìn)行簡要分析。

首先，企業(yè)應(yīng)該建立完善的風(fēng)險管理系統(tǒng)，并確保系統(tǒng)的有效實(shí)施。在制定了風(fēng)險管理系統(tǒng)之后，企業(yè)風(fēng)險評估人員就要依照風(fēng)險管理的實(shí)施計(jì)劃進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險的評估，以尋找風(fēng)險管理的有效對策，盡量避免風(fēng)險的發(fā)生。為了提高風(fēng)險評估的有效性，企業(yè)需要對企業(yè)風(fēng)險評估人員的風(fēng)險管理工作進(jìn)行考核，方法可以分為兩種，其一，作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)法，也就是說對風(fēng)險管理人員的工作質(zhì)量進(jìn)行考核，依照效果和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)風(fēng)險管理工作進(jìn)行檢查和評估，對于沒有達(dá)標(biāo)的，讓其及時改正。比如，如果參與盤庫的次數(shù)少于正常的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)該要求其增加參與的次數(shù)；如果自留風(fēng)險的損失緊急后果增加了很多，相關(guān)人員就應(yīng)該調(diào)整應(yīng)對風(fēng)險的辦法，核定自留風(fēng)險水平。

其次，企業(yè)要注意避免風(fēng)險。為了避免風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)該對于任何損失風(fēng)險進(jìn)行評估，在訂立各種合作合同時，一定要注意對項(xiàng)目的評估，避免風(fēng)險有兩種方式，其一，企業(yè)可以完全拒絕承擔(dān)任何風(fēng)險，其二，企業(yè)可以放棄原來承擔(dān)的風(fēng)險，不承擔(dān)損失風(fēng)險，并消除現(xiàn)存的損失風(fēng)險。

再次，企業(yè)需要進(jìn)行損失管理工作，損失管理的目的在于減少損失，降低損失發(fā)生的頻率和可能性。企業(yè)在決定要保留或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險后，就應(yīng)該在成本的基礎(chǔ)上盡可能的使用各種防損措施。企業(yè)損失的多少受其自身在運(yùn)營中的操作、設(shè)備和設(shè)施的影響，識別出企業(yè)運(yùn)營中的潛在風(fēng)險并盡可能的消除或者減少風(fēng)險，但是這種損失檢查工作必須是定期，不間斷的進(jìn)行，并且需要專業(yè)人員參與其中，以提出消除風(fēng)險隱患的有效意見。

最后，企業(yè)以非保險的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險或者自擔(dān)風(fēng)險。企業(yè)以非保險的方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指企業(yè)考慮收轉(zhuǎn)讓方承擔(dān)風(fēng)險能力，讓其承擔(dān)潛在的風(fēng)險損失。與此相對應(yīng)的是企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險，自擔(dān)風(fēng)險的情況往往是在風(fēng)險損失金額較少的情況下，企業(yè)可以用自身經(jīng)營費(fèi)用支付處理，或者通過購買保險的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以減少和規(guī)避企業(yè)金鷹風(fēng)險。

在企業(yè)的運(yùn)營過程中，很多企業(yè)都會利用避免風(fēng)險、損失管理和轉(zhuǎn)移風(fēng)險等方法規(guī)避運(yùn)營風(fēng)險，這可以減少企業(yè)的風(fēng)險管理成本，對于很多企業(yè)經(jīng)營者來說，也比較容易接受。與此相對應(yīng)，對于很多風(fēng)險補(bǔ)償?shù)幕I資對策，比如自擔(dān)風(fēng)險，或者保險等方式進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償，有很多的企業(yè)管理人會心存抵觸情緒，但是一個企業(yè)要想在社會主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下提高自身的競爭實(shí)力，就必須要了解和使用多種經(jīng)營方法，了解各種不同規(guī)避方法的利與弊，進(jìn)而把握企業(yè)自身的風(fēng)險損失承擔(dān)能力，加強(qiáng)監(jiān)管力度，并不斷提高企業(yè)的風(fēng)險規(guī)避能力，增強(qiáng)市場競爭力。

三、結(jié)語

企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)運(yùn)營過程中必不可少的，為此，企業(yè)要想在競爭日益激烈的市場競爭中贏得自己的一席之地，就必須要采取有效手段規(guī)避各種潛在的經(jīng)營風(fēng)險，建立完善的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險管理體系，減少不必要的風(fēng)險損失。

參考文獻(xiàn)：

篇(6)

[關(guān)鍵詞] 企業(yè) 經(jīng)營杠桿 探討

一、經(jīng)營杠桿的含義

成本總額與業(yè)務(wù)量（既產(chǎn)量或銷量）總數(shù)之間的依存關(guān)系叫成本習(xí)性。按照成本習(xí)性可將企業(yè)的全部成本分為“變動成本”與“固定成本”兩大類。其中固定成本是指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量變化影響的成本。但此處的固定成本是指總額而言，就單位產(chǎn)品的固定成本而言是變化的。當(dāng)業(yè)務(wù)量增加時，單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀揪徒档?，在售價不變的前提下，單位產(chǎn)品利潤增加了，此時利潤增長率就會大于業(yè)務(wù)量增長率。反之，當(dāng)業(yè)務(wù)量減少時，單位產(chǎn)品分?jǐn)偟墓潭ǔ杀揪驮黾?，同樣在售價不變的情況下，單位產(chǎn)品利潤就降低了，此時利潤下降率就會大于業(yè)務(wù)量下降率。以上這兩種變動規(guī)律可以總結(jié)為一句話：利潤變動率大于業(yè)務(wù)量變動率。出現(xiàn)這種規(guī)律的根本原因是由于企業(yè)存在固定成本，只要企業(yè)存在固定成本，就會存在以上的變動規(guī)律。相反，假設(shè)企業(yè)不存在固定成本，即企業(yè)的所有成本都是變動的，此時的利潤也就是企業(yè)的貢獻(xiàn)毛益總額，此時的利潤變動率必然與業(yè)務(wù)量的變動率同步增減，這種由于企業(yè)存在固定成本而使利潤變動率大于業(yè)務(wù)量變動率的現(xiàn)象，就稱為經(jīng)營杠桿。之所以定名為經(jīng)營杠桿是因?yàn)椋@一規(guī)律在企業(yè)經(jīng)營過程中可以起到杠桿作用，可以幫助企業(yè)管理者進(jìn)行正確的預(yù)測與決策。

二、經(jīng)營杠桿率

經(jīng)營杠桿只是個定性的概念，為便于計(jì)算和應(yīng)用，就引出了經(jīng)營杠桿率。經(jīng)營杠桿率是利潤變動率與業(yè)務(wù)量變動率的比值，或者說利潤變動率相當(dāng)于業(yè)務(wù)量變動率的倍數(shù)。

其中P為基期利潤；P為計(jì)劃期與基期的利潤變動額；X為基期的銷售量；X為計(jì)劃期的銷售變動量。

例：某企業(yè)基期銷售甲產(chǎn)品1000件，銷售單價50元，單位變動成本為30元，固定成本總額為10000元。計(jì)劃期準(zhǔn)備銷售甲產(chǎn)品1100件，銷售單價與成本水平不變，要求計(jì)算該企業(yè)銷售該產(chǎn)品的經(jīng)營杠桿率。計(jì)算如下表：

經(jīng)營杠桿率=

經(jīng)營杠桿率為2，說明該企業(yè)銷售甲產(chǎn)品的利潤變動率是銷售變動率的2倍。

三、經(jīng)營杠桿的作用

1.解釋一些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象?；跇I(yè)務(wù)量越大，固定成本總額越多，經(jīng)營杠桿越大。因此,一些大企業(yè)固定成本很高，決定了其利潤變動率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于銷售變動率。企業(yè)要想多獲利，只要不斷增加銷售，就可以成倍獲取利潤。單位變動成本較高，銷售單價較低，經(jīng)營杠桿同樣會偏大，在這種情況下，利潤變動幅度仍然大于銷售變動幅度，因此可以解釋薄利多銷現(xiàn)象。就是說，雖然單位產(chǎn)品獲利可能很少，但不是說沒有盈利的機(jī)會或利潤增長十分緩慢，只要擴(kuò)大銷售，同樣可以獲利，利潤同樣會成倍增長。

2.反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。經(jīng)營杠桿率高意味著什么呢？在較高經(jīng)營杠桿率的情況下，當(dāng)業(yè)務(wù)量增加時，利潤將以經(jīng)營杠桿率的倍數(shù)成倍增長；但當(dāng)業(yè)務(wù)量減少時，利潤將以經(jīng)營杠桿率的倍數(shù)成倍減少。這說明經(jīng)營杠桿率越高，利潤變動越劇烈，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險越大。反之，經(jīng)營杠桿率越低，利潤變動越平穩(wěn)，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險越小。那么企業(yè)的經(jīng)營杠桿是越高越好呢？還是越低越好呢？不一定，經(jīng)營杠桿高低只反映企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險大小，不能直接代表其經(jīng)營成果的好壞。無論經(jīng)營杠桿高低，企業(yè)獲利的關(guān)鍵均是增加業(yè)務(wù)量。只是在業(yè)務(wù)量增長同樣幅度的前提下，企業(yè)的獲利水平不同；但在業(yè)務(wù)量減少同樣幅度的情況下，企業(yè)利潤的下降水平也不同。

3.可以幫助企業(yè)較快地預(yù)測。

(1)預(yù)測計(jì)劃期利潤:①計(jì)劃期利潤=基期利潤×（1+利潤變動率）;②預(yù)測計(jì)劃期利潤=基期利潤×（1+計(jì)劃期銷售變動率×經(jīng)營杠桿率）。

其中基期利潤、經(jīng)營杠桿率均涉及基期內(nèi)容，是現(xiàn)成資料，能在預(yù)測時確定出來。另外，計(jì)劃期銷售變動率通過銷售預(yù)測或經(jīng)過調(diào)整后的目標(biāo)銷售也可以確定。所以說計(jì)劃期利潤能夠預(yù)測出來。采用此種方法可以較快地進(jìn)行預(yù)測。同時可以針對不同的銷售變動率分別進(jìn)行測算，這樣便于比較分析。

(2)預(yù)測保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的預(yù)期銷售變動率。將上邊“①”中的公式略加變化，即得出如下計(jì)算公式：

保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的預(yù)算銷售變動率=

由于基期利潤與經(jīng)營杠桿率均屬已知資料，所以只要計(jì)劃期目標(biāo)利潤確定了，即可計(jì)算出保證目標(biāo)利潤實(shí)現(xiàn)的預(yù)算銷售變動率。

4.可用于決策。進(jìn)行決策必然要考慮備選方案的風(fēng)險大小的問題。由于經(jīng)營杠桿率高低能體現(xiàn)企業(yè)所冒風(fēng)險的大小。所以在經(jīng)營決策時可以通過經(jīng)營杠桿來進(jìn)行方案的風(fēng)險分析，分析結(jié)果可以作為方案決策的參考。另外，如果備選方案是在基期業(yè)務(wù)量基礎(chǔ)上加以變化，而其他條件均未變化，則可直接用經(jīng)營杠桿率及業(yè)務(wù)量變化率相乘來計(jì)算利潤變動率，然后在基期利潤基礎(chǔ)上計(jì)算備選方案的預(yù)期利潤。最后確定方案是否可行以及從多個備選方案中選優(yōu)進(jìn)行決策。

篇(7)

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)　貸款　風(fēng)險　控制

1　財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)公司實(shí)質(zhì)上是一種金融機(jī)構(gòu)。其日常業(yè)務(wù)主要是為各種企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)品開發(fā)和升級、企業(yè)產(chǎn)品銷售等提供金融咨詢服務(wù)，我國的財(cái)務(wù)公司主要是指非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，不屬于銀行系統(tǒng)的一部分。

財(cái)務(wù)公司與一般的商業(yè)公司和金融機(jī)構(gòu)相比較，具有顯著的特點(diǎn)，主要表現(xiàn)為：一是財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍比較廣泛，但也相對集中，廣泛性是指財(cái)務(wù)公司可以從事集團(tuán)公司的一切金融活動，集中性主要是指財(cái)務(wù)公司的活動范圍有限，一般只能為集團(tuán)內(nèi)部提供金融咨詢服務(wù)；二是財(cái)務(wù)公司要接受中國人民銀行也企業(yè)集團(tuán)的雙重監(jiān)督和管理；三是財(cái)務(wù)公司的資金通常情況下全部來源于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，其資金的運(yùn)用也必須在集團(tuán)內(nèi)部使用，不得單獨(dú)從事與企業(yè)集團(tuán)無關(guān)的其它金融活動；四是財(cái)務(wù)公司從事金融活動時必須遵循服務(wù)與效益相結(jié)合、服務(wù)優(yōu)先的經(jīng)營原則。

2　財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險分析

財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、運(yùn)作風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險三個方面。

2.1　信用風(fēng)險分析

信用風(fēng)險主要包括借款方的基本信用風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險和非財(cái)務(wù)風(fēng)險。

借款方的基本信用風(fēng)險主要表現(xiàn)為借款方不能按約定履行貸款合同中的一些貸款協(xié)議，使得財(cái)務(wù)公司面臨借款資金不能及時回收。由于財(cái)務(wù)公司地位的特殊性，在進(jìn)行貸款項(xiàng)目操作時常常面臨頂頭上司――“集團(tuán)公司”的壓力，受到集團(tuán)公司的行政指令干擾，造成借貸過程中不可避免的疏于對借款方基本信用的審查，從而產(chǎn)生了信用風(fēng)險。

擔(dān)保風(fēng)險也是財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險之一。擔(dān)保方式主要包括保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金四種，如果擔(dān)保方的財(cái)務(wù)狀況惡化時，可能直接影響財(cái)務(wù)公司順利的收回貸款資金，甚至造成貸款資金無法追回。

財(cái)務(wù)風(fēng)險是指公司出現(xiàn)了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理而導(dǎo)致貸款資金無法正常收回的風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)為借款方無法按時償還貸款資金或者無力償還貸款資金；由于外界因素的作用而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險，如利率增長直接增加了公司的資本金，增加了企業(yè)償還貸款的風(fēng)險；資金再次籌資融資的風(fēng)險，這直接加大了借款方的負(fù)債比率，降低了借款方償還貸款的預(yù)期能力。

非財(cái)務(wù)風(fēng)險是指借款方除了上述三種風(fēng)險以外的其它風(fēng)險，如借款方的經(jīng)營管理出現(xiàn)問題或者行業(yè)形勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)，可能會引起借款方企業(yè)不能正常的回收企業(yè)資金。造成企業(yè)資金鏈斷裂，直接影響了借款方的貸款償還能力

2.2　運(yùn)作風(fēng)險分析

運(yùn)作風(fēng)險是指財(cái)務(wù)公司在貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中產(chǎn)生的一些風(fēng)險，具體來說，運(yùn)作風(fēng)險主要來自財(cái)務(wù)人員的操作風(fēng)險、財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)制度風(fēng)險和外部事件風(fēng)險三個方面。財(cái)務(wù)人員的操作風(fēng)險是指由于財(cái)務(wù)公司人員的有意識或者無意識行為而引起的風(fēng)險，如財(cái)務(wù)人員可能缺乏相應(yīng)的業(yè)務(wù)能力導(dǎo)致貸款項(xiàng)目操作失誤，一些財(cái)務(wù)人員可能假公濟(jì)私、失職違規(guī)辦理貸款項(xiàng)目，這種操作方式對財(cái)務(wù)公司必然產(chǎn)生重大的風(fēng)險。

財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)制度風(fēng)險主要是指財(cái)務(wù)公司貸款制度不完善而引起的風(fēng)險。如財(cái)務(wù)公司的貸款業(yè)務(wù)流程缺失、或不完善，或相對完善但沒有進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行而產(chǎn)生一些財(cái)務(wù)錯誤行為。

外部事件風(fēng)險是指財(cái)務(wù)公司面臨的外部突發(fā)事件影響了財(cái)務(wù)公司的正常經(jīng)營活動，并且產(chǎn)生了一定的經(jīng)營管理損失。這種外部事件風(fēng)險往往和采取公司內(nèi)部存在一定的關(guān)聯(lián)，如財(cái)務(wù)公司內(nèi)部人員勾結(jié)借款方欺詐公司進(jìn)而騙取貸款資金的行為等。

2.3　經(jīng)營風(fēng)險分析

財(cái)務(wù)公司面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要來自于市場方面，具體包括行業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、國家的財(cái)政政策變化和貨幣政策變化、國家和地方政府的干預(yù)以及集團(tuán)公司的行政干預(yù)等。

3　財(cái)務(wù)公司貸款項(xiàng)目的風(fēng)險控制

3.1　信用風(fēng)險控制

一是要認(rèn)真審核借款方的基本信用信息，重點(diǎn)審查借款方的法人代表信息、借款方近年來的資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)損益表、借款方以往的貸款信息及貸款償還情況、擔(dān)保方的財(cái)務(wù)信息狀況和以往貸款、擔(dān)保記錄等。

二是認(rèn)真分析借款方的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)信息重點(diǎn)審查借款方的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析等內(nèi)容。非財(cái)務(wù)信息主要考察借款方的企業(yè)經(jīng)營管理情況、企業(yè)的組織運(yùn)行機(jī)構(gòu)、近期行業(yè)內(nèi)的變化及發(fā)展趨和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險等。

3.2　運(yùn)作風(fēng)險控制

財(cái)務(wù)公司的運(yùn)作風(fēng)險控制關(guān)鍵在于認(rèn)真分析貸款項(xiàng)目的運(yùn)作風(fēng)險，找到控制的關(guān)節(jié)關(guān)節(jié)，并制定相應(yīng)的方法措施進(jìn)行管理。具體來說，主要做好以下幾個方面：

一是建立完善的貸款項(xiàng)目運(yùn)作制度，認(rèn)真做好貸款項(xiàng)目的評級授信、信貸調(diào)查、信貸審查、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等工作。

二是要改變財(cái)務(wù)公司的貸款業(yè)務(wù)方式，做好貸款業(yè)務(wù)的長期規(guī)劃，盡量不進(jìn)行或者少進(jìn)行一些短期貸款業(yè)務(wù)，貸款方式也向集約型管理靠攏。

三是耍完善現(xiàn)有的信貸經(jīng)營管理模式，將財(cái)務(wù)公司的授信工作作為貸款業(yè)務(wù)的重中之重，針對不同的借款方采取不同的管理方式；對每一個借款方都要建立一套獨(dú)立的信用審批體系，并形成記錄；加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)工作的專業(yè)化分工，明確各個崗位的責(zé)任，做到授信、審批、房貸分離，避免權(quán)力集中出現(xiàn)一些違規(guī)操作行為。

四是要推行責(zé)任制度和問責(zé)任度，尤其要建立一套貸款項(xiàng)目主要責(zé)任人的責(zé)任制度和問責(zé)制度，強(qiáng)化主要貸款人的風(fēng)險意識和風(fēng)險責(zé)任。

五是要加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司的信息化管理，提高財(cái)務(wù)公司貸款業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確性和工作效率。

3.3　經(jīng)營風(fēng)險控制

經(jīng)營風(fēng)險管理的目標(biāo)主要是實(shí)現(xiàn)資金收益率最大化，經(jīng)營風(fēng)險控制的具體辦法包括：

一是要建立完善的經(jīng)營風(fēng)險管理制度。完善的經(jīng)營風(fēng)險管理制度的具體實(shí)現(xiàn)方式為財(cái)務(wù)公司的管理層人員設(shè)置專門部門對經(jīng)營情況進(jìn)行實(shí)施監(jiān)控，并對經(jīng)營狀況定期進(jìn)行分析，以便達(dá)到及時有效的控制‘還要建立完善的經(jīng)營風(fēng)險識別制度、經(jīng)營風(fēng)險管理制度和控制制度，對已經(jīng)檢測和識別的風(fēng)險因適當(dāng)?shù)氖袌鲲L(fēng)險資本分配機(jī)制。