財務經(jīng)營分析精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇財務經(jīng)營分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關(guān)鍵詞：財務工作；企業(yè)；財務管理；財務分析；決策依據(jù)；經(jīng)營發(fā)展

財務分析是企業(yè)財務人員定期通過對企業(yè)財務數(shù)據(jù)進行收集和整理，在此基礎(chǔ)之上得出的企業(yè)財務報表，并通過財務報表中的各項指標，對企業(yè)的發(fā)展能力做出一個評估和預測。由于企業(yè)經(jīng)營中，各項工作都與財務工作之間會有聯(lián)系，各項工作也都會從財務報表指標中反映出來，因此，通過財務分析得出的企業(yè)各部門、各工作的評測指標，相對來說是具有很強的寫實性的，企業(yè)經(jīng)營者可以通過財務分析，得出企業(yè)的盈利能力、業(yè)務能力、發(fā)展能力等，財務分析是企業(yè)經(jīng)營預估和計劃的基礎(chǔ)。

一、探討分析財務分析對企業(yè)經(jīng)營決策的作用

（一）財務分析為企業(yè)的決策者提供決策依據(jù)

企業(yè)經(jīng)營中，決策者需要對企業(yè)的發(fā)展進行一定的決策，這樣企業(yè)才能夠有目的、有計劃地進行經(jīng)營。通過財務分析對企業(yè)財務數(shù)據(jù)中各項指標的真實反映，企業(yè)的決策者可以對企業(yè)當前的償債能力、盈利能力、發(fā)展能力等有一個直觀的了解和把握，從而可以在此基礎(chǔ)之上得出一定的結(jié)論，并且通過這些財務數(shù)據(jù)來制定出企業(yè)下一步的發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營中主義事項等。

（二）財務分析能夠反映出企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，降低企業(yè)經(jīng)營風險

隨著現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，市場競爭的不斷加劇，企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中面臨的經(jīng)營風險也越來越高。企業(yè)通過財務分析可以有效地借助財務報表、數(shù)據(jù)、資料等信息讓經(jīng)營者了解到過于一段時間內(nèi)企業(yè)的整體經(jīng)營狀況，包括原材料的使用、企業(yè)的盈利狀況等。讓經(jīng)營者還能找出以往生產(chǎn)經(jīng)營中所潛存的銷售規(guī)律。還能讓企業(yè)經(jīng)營者還能清楚了解到企業(yè)在發(fā)展過程中可能遭遇的風險，繼而可結(jié)合風險分析提前制定應對策略，如此既能提升企業(yè)經(jīng)營策略的正確性，又能幫助企業(yè)減少不必要的損失，從而促進企業(yè)的有效發(fā)展。

（三）財務分析報告為企業(yè)的財務管理提供保障

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營對財務管理工作的要求越來越高，財務管理在逐漸朝著精益化財務管理方向所邁進。財務分析作為財務管理中的一項基礎(chǔ)性工作，通過財務分析不僅可以為企業(yè)的經(jīng)營決策提供依據(jù)，還可以讓企業(yè)的財務管理變得更加的精確化、細致化、科學化，有利于企業(yè)財務管理工作的順利開展。讓企業(yè)的財務管理工作可以變得游刃有余，無論是在財務工作計劃制定，還是財務風險管控等方面，都需要借助財務分析能力。由此可見，完善的財務分析可以使企業(yè)的財務管理工作更加的平穩(wěn)、高效、安全。

二、探討財務分析報告編制的原則有哪些

（一）編制要遵循實用性原則

財務分析報告最重要的一個原則就是實用性，財務工作作為企業(yè)經(jīng)營中的一項重點工作，尤其財務分析會對企業(yè)的經(jīng)營決策起到直接影響，如果財務分析報告不能夠做到具有實用性，那么財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策上的參考依據(jù)便會失去效應，從而也失去了財務分析工作的核心目標。因此，在實際的財務分析工作中，要對財務問題進行深層次的挖掘，從而不斷提升財務分析報告的質(zhì)量，增強其實用性。

（二）編制要遵循真實性原則

財務分析報告的編制一定要遵循真實性原則，財務分析報告反映的是企業(yè)在盈利、風險控制、發(fā)展能力等綜合性的企業(yè)分析報告，如果有失真實性，那么必將會對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來巨大的安全隱，不真實的財務分析報表編制可能與財務人員的工作能力、職業(yè)操守等有直接的關(guān)系，將會直接影響到企業(yè)決策者對企業(yè)經(jīng)營的決策判斷，造成一定的失誤，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來損失。

（三）編制要遵循及時性原則

財務分析報告的編制是為了為企業(yè)決策者提供決策信息，或者為財務信息使用者提供財務信息。財務分析報告的編制只有做到及時，才能夠讓財務信息使用人，快速的依據(jù)財務分析報告中的信息數(shù)據(jù)來展開工作。從某種程度上來說，如果財務分析報告的編制速度越快，其對使用者提供的信息就越及時，越有利于工作質(zhì)量的提高。如果財務分析報告的編制不及時，很容易造成判斷不及時，工作落實不到位等問題的出現(xiàn)，從而為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來不必要的麻煩。

三、探討企業(yè)財務分析管理中存在的常態(tài)問題

（一）企業(yè)對財務分析的重視程度略顯不足

企業(yè)的經(jīng)營和經(jīng)營者自身的水平有很大的關(guān)系，在中國無論是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，企業(yè)發(fā)展中決定權(quán)的實施，主要是由企業(yè)的管理者來執(zhí)行的。而很多企業(yè)的經(jīng)營管理者由于自身條件的影響等，導致在經(jīng)營過程中盲目的追求生產(chǎn)利潤，而忽視了對管理工作上的建設(shè)，因此，在很多企業(yè)中都存在對財務管理工作不夠重視的情況，那么財務分析自然就得不到有效的建設(shè)了。很多管理層在對企業(yè)進行決策時，也忽視了財務分析報表的重要作用，容易憑自身的主觀判斷來進行企業(yè)經(jīng)營部署。

（二）財務分析人才隊伍搭建問題

企業(yè)財務分析需要一定的專業(yè)能力才能從事，對企業(yè)財務人員的能力素質(zhì)要求是比較高的，必須要由專業(yè)的財務技能人員來從事。但是在很多企業(yè)中，財務人員的能力素質(zhì)并沒有達到財務分析工作的要求。主要體現(xiàn)在：首先很多企業(yè)因為考慮到成本原因，會出現(xiàn)財務人員的任用由非專業(yè)人員來完成。其次，很多財務人才缺少財務分析的實踐能力，在實際工作中無法有效應對財務分析的工作任務要求，大大地影響了財務分析效果，從而無法為企業(yè)的經(jīng)營決策做出有力保障。

（三）企業(yè)財務分析缺少對現(xiàn)金流的分析

財務現(xiàn)金流會體現(xiàn)出企業(yè)的盈利能力和風險能力等，從現(xiàn)金流分析中，可以準確地判斷出企業(yè)當前發(fā)展中面臨的主要財務問題有哪些，并可以及時的做出反應和針對。例如兩家公司的營業(yè)收入是相同的，但是其中一家公司收回的是應收賬款，而另一家公司收回的是銀行賬款，雖然他們的營業(yè)收入是相同的，但是企業(yè)的經(jīng)營風險卻是不同的，通過現(xiàn)金流的有效分析便可以直接的分析出這其中的利弊。但是現(xiàn)在很多企業(yè)在財務工作實際中，是缺少對現(xiàn)金流的有效分析的，這樣的做法很容易使企業(yè)無法及時地判斷出企業(yè)發(fā)展中現(xiàn)金流量、流向去向等，從而很容易產(chǎn)生經(jīng)營風險。

（四）企業(yè)方針政策的變動不利于財務分析的開展

企業(yè)財務分析會受到企業(yè)方針政策調(diào)整及變動的影響，通常情況下，一家公司的方針政策比較穩(wěn)定，那么這家公司的財務分析能力也比較高，財務分析的質(zhì)量會有所保證。但是隨著我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，市場的變化等因素的影響，很多企業(yè)為了有效應對發(fā)展的需要，會經(jīng)常對企業(yè)進行戰(zhàn)略方針調(diào)整，這無疑為企業(yè)財務分析帶來了巨大的壓力，增加了企業(yè)財務分析的任務量。而且方針政策的隨意調(diào)整，會對財務分析在數(shù)據(jù)、報表等方面產(chǎn)生直接的影響，從而不利于財務分析工作的開展。

四、探討如何提高企業(yè)財務分析能力

（一）強化對財務分析的重視，健全財務制度

鑒于財務分析對企業(yè)經(jīng)營決策的重要性，企業(yè)在經(jīng)營中要逐漸建立起對財務分析的重要認識，提高企業(yè)全員對財務分析的認識，只有這樣才能夠在企業(yè)中營造出一個良好的財務分析環(huán)境，為企業(yè)財務分析的建設(shè)提供良好的內(nèi)部環(huán)境保障。其次：企業(yè)要不斷建立健全財務制度，尤其要做好對財務工作的監(jiān)督管理。通過完善的財務制度，不但可以規(guī)范財務人員的工作，提高財務人員的工作能力。還能夠在企業(yè)中建立起規(guī)范化以及精益化的財務管理機制，從而為財務分析的開展做好保障工作。

（二）不斷提高財務人員能力，打造一流財務團隊

財務分析是一項科學細致的工作，對財務人員的能力要求是比較高的，要求財務人員無論是在工作態(tài)度，還是在工作能力上都需要具備一定的專業(yè)素養(yǎng)才行。針對目前企業(yè)財務人員能力素質(zhì)無法滿足財務分析要求的實際情況，企業(yè)要通過有針對性的培養(yǎng)方案來提高財務人員的能力素質(zhì)才行，定期的組織企業(yè)內(nèi)部財務人員進行學習，不斷提高財務人員的能力素質(zhì)。其次：企業(yè)要通過健全的財務考核獎懲機制來提高財務人員的工作積極性和責任心，并且合理的獎懲機制，也有利于企業(yè)吸引更專業(yè)的財務人才加入到企業(yè)當中。通過這些完善的方法為企業(yè)組建一支專業(yè)化的財務人才隊伍，從而做好財務分析工作。

（三）企業(yè)要重視對現(xiàn)金流的分析，引入現(xiàn)金流指標到財務分析中

企業(yè)想要完善財務分析，必須要建立起對現(xiàn)金流管理的重要認識，逐步健全企業(yè)現(xiàn)金流管理機制，將現(xiàn)金流管理逐漸引入到企業(yè)的財務分析中去，通過對現(xiàn)金流的分析，可以提到企業(yè)財務數(shù)據(jù)分析的準確性，從而提升企業(yè)財務分析能力，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提供有效的幫助。這就要求企業(yè)在經(jīng)營過程中，要逐漸將現(xiàn)金流指標加入到財務分析中。為企業(yè)財務發(fā)展、為企業(yè)經(jīng)營決策、為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供強勁的動力保障。

（四）不斷創(chuàng)新企業(yè)財務分析方法

企業(yè)想要提到財務分析能力，需要結(jié)合原有的財務分析方法，對財務分析方法進行不斷的創(chuàng)新才行，創(chuàng)新是推動企業(yè)進步的關(guān)鍵所在，尤其在新時期以創(chuàng)新為主導的社會發(fā)展大背景之下，企業(yè)更需要注重對自身財務分析方法的有效創(chuàng)新。可以和當下互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等進行緊密的聯(lián)系，不斷總結(jié)出一套符合本企業(yè)發(fā)展需要的財務分析方法，可以起到事半功倍的效果。從而推動企業(yè)財務分析的進步與發(fā)展。

篇(2)

關(guān)鍵詞：財務分析經(jīng)營決策經(jīng)濟效益

1財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

財務分析主要是以企業(yè)財務報告上的數(shù)據(jù)進行分析得出的財務指標為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果進行評價、解剖和分析。目的在于反映企業(yè)在經(jīng)營過程中的財務狀況及未來發(fā)展趨勢，為決策者改進企業(yè)財務管理方法和優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營決策提供重要的財務管理信息，是總結(jié)過去企業(yè)的經(jīng)營活動以及連接以后財務預測的橋梁，具有承先啟后的作用，如以下幾點。

1.1財務分析是評價財務狀況及經(jīng)營業(yè)績的重要手段

通過財務分析，企業(yè)管理者可以了解企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和增長能力，了解企業(yè)的財務狀況及合理評價經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，促使決策者更有信心對企業(yè)作出決策。

1.2財務分析是實現(xiàn)企業(yè)未來發(fā)展方向的航標

企業(yè)的終極目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，通過財務分析，可以了解企業(yè)自身的優(yōu)點和認識到企業(yè)經(jīng)營中存在的問題和不足，才能充分利用企業(yè)現(xiàn)有的人力、物力資源，避開企業(yè)不足的地方，尋找最利于企業(yè)發(fā)展的機會，促使企業(yè)經(jīng)營活動按照企業(yè)價值最大化目標運行。

1.3財務分析是實施正確投資決策的重要依據(jù)

管理者通過財務分析，可以了解企業(yè)經(jīng)營活動是否在正確的路線上，有無偏離軌道，從而進一步預測企業(yè)后續(xù)發(fā)展的走向和未來的收益風險，并經(jīng)過適當?shù)恼{(diào)整，作出正確的投資決策。

2財務分析的內(nèi)容及方法

財務分析是以會計報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析和評價的經(jīng)濟管理活動。企業(yè)管理者可以通過財務分析了解企業(yè)已完成的經(jīng)營活動、獲知企業(yè)現(xiàn)在的經(jīng)營決策以及預測企業(yè)未來的經(jīng)營方向。財務分析的方法和分析工具有許多種，具體如何應用應根據(jù)分析者的目的而定。常用的有趨勢分析法（水平分析法）、比率分析法、因素分析法，圍繞財務指標進行單項指標、多項指標綜合分析，再加上各單位一些參照值（如管理者預定目標值、管理者限定值等），運用各種財務指標進行分析，然后通過直觀的圖形報告呈現(xiàn)給企業(yè)管理者。

2.1水平分析法

通過對企業(yè)兩期或連續(xù)幾期的財務報表中相同指標或比率進行對比，確定兩指標同比例增減變化的范圍，并進行分析，可以找出產(chǎn)生變化的原因及其對企業(yè)整個經(jīng)濟業(yè)務的影響程度，為公司未來經(jīng)營方向提供參考?，F(xiàn)金比率是企業(yè)因大量賒銷而形成應收賬款時，考查企業(yè)的變現(xiàn)能力時所運用的指標，是企業(yè)貨幣資金和有價證券的合計數(shù)與流動負債的比率。一家企業(yè)上一年現(xiàn)金比率為9.5%，今年計算得出的現(xiàn)金比率為6.8%，分析得出應收賬款增加。企業(yè)管理層放松了對應收賬款的管理，導致現(xiàn)金比率降低，管理層通過財務分析得知要及時改變銷售政策，調(diào)整銷售賒銷的數(shù)額。

2.2比率分析法

通過對財務報表上相關(guān)聯(lián)的不同項目、指標之間相除，得出各種比率，對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行分析，揭示出企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果。利息保障倍數(shù)是企業(yè)利息支付能力的衡量指標，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤與利息費用的比率，管理者通過這個指標數(shù)能清楚企業(yè)有無足夠支付利息的能力，利息保障倍數(shù)至少要大于1，且比值越高，越能說明企業(yè)長期償債能力越強。

2.3因素分析法

因素分析法又稱連環(huán)替代法，是用來確定幾個相互聯(lián)系的因素對某個財務指標的影響，來說明財務指標發(fā)生變化的主要原因。將分析對象分解為各項構(gòu)成因素，按順序替代各項因素計算出影響程度。材料費用由產(chǎn)品的產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料耗用量和材料單價三個因素的乘積相乘得出，那么可以把材料費用這個指標分解成這三個單因素，然后逐個分解，分析它們對材料費用總額的影響程度。第一次計算產(chǎn)量變動產(chǎn)生的影響；第二次計算材料單耗變動產(chǎn)生的影響；第三次計算材料單價變動產(chǎn)生的影響，從而分析出對企業(yè)經(jīng)濟活動產(chǎn)生影響的主要原因。

3財務分析中存在的不足

3.1對財務分析數(shù)據(jù)采集理解不足

對財務分析數(shù)據(jù)采集理解不足，沒有意識到財務分析數(shù)據(jù)采集的重要性。財務分析多數(shù)是以財務數(shù)據(jù)分析為主，很少關(guān)注非財務數(shù)據(jù)分析。有的財務人員不熟悉企業(yè)整個業(yè)務流程，閉門造車，只單純地收集財務數(shù)據(jù)，簡單的將財務數(shù)據(jù)進行公式化的加工計算，對財務分析的理解過于狹隘，沒有深入的去分析，只流于表面。

3.2對財務分析的結(jié)果重視度不足

決策者對財務分析認識不清，只要求財務人員做好企業(yè)財務分析，卻只把財務分析當作企業(yè)經(jīng)營狀況的總結(jié)，未對財務分析的結(jié)果預測企業(yè)未來走向，未制定企業(yè)未來戰(zhàn)略和戰(zhàn)略行動方案。財務分析未得到充分利用，導致財務分析發(fā)現(xiàn)的問題越來越多，決策者對財務分析越來越不重視，企業(yè)在不停的惡性循環(huán)中走老路，最終導致企業(yè)走下坡路。

3.3對財務分析的宏觀環(huán)境考慮不足

一個企業(yè)不是孤立存在的，企業(yè)生存必定依賴于整體社會，外部環(huán)境的變化必定會對企業(yè)產(chǎn)生直接及間接的影響。企業(yè)人員在對企業(yè)財務做財務分析時，如果目光短淺，未做到聯(lián)系企業(yè)外部環(huán)境進行綜合分析，只片面分析企業(yè)內(nèi)部存在的問題，那決策者依據(jù)財務分析所作出的財務決策必定是片面的，不符合企業(yè)當前實際情況的，這樣的財務決策會致使企業(yè)不能長久發(fā)展。

3.4對財務分析的時間因素考慮不足

財務人員對財務資料進行分析時，只依據(jù)事后的財務數(shù)據(jù)進行分析，未考慮到企業(yè)業(yè)務的事前、事中、事后整個系統(tǒng)的連接，導致財務分析所反映的問題不完整，企業(yè)決策者如果依據(jù)這樣單調(diào)的財務分析來作出決策，必然會存在種種問題，最終導致企業(yè)不能按正確的經(jīng)濟目標發(fā)展。

4財務分析存在問題的解決對策

4.1加強對財務分析作用的理解，對分析結(jié)果進行深入探討

財務分析的真正目的是了解數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟事項，通過財務人員對數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，來分析經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生的合理性和合規(guī)性。要應對財務分析的作用理解不足，需要財務人員充分認識到財務分析是貫穿整個企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務流程的，需要引入非財務指標，需要生產(chǎn)、倉儲、銷售、人力及其他部門提供信息，然后財務人員根據(jù)各部門提供的信息，提取出關(guān)鍵信息，結(jié)合財務數(shù)據(jù)作出系統(tǒng)的、綜合的財務分析報告。表面的財務數(shù)據(jù)分析只能得出表面的假像，只有將財務數(shù)據(jù)綜合非財務數(shù)據(jù)進行分析，才能挖出企業(yè)存在的問題和隱患。例如償債能力的分析中有個長期償債能力的比率是資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率計算公式是負債和資產(chǎn)的比率，計算得出的結(jié)果是資產(chǎn)負債率的減少，表面上分析是由于資產(chǎn)增加。管理層不能只滿足于這個結(jié)果，認為資產(chǎn)增加是利好信息，而進行深入的分析得知，資產(chǎn)增加主要是應收款項的增加，聯(lián)系銷售部門提供的信息才知道是由于銷售部門為了增加報表收入而擴大賒銷金額或虛開發(fā)票，并未真正的提高銷售額，分析出的結(jié)果就涉及到企業(yè)內(nèi)控管理制度不嚴或未執(zhí)行的問題。例如營運能力的分析中有個存貨周轉(zhuǎn)率的比率，存貨周轉(zhuǎn)率計算公式是銷售成本與存貨平均余額的比率，計算得出的結(jié)果是存貨周轉(zhuǎn)率的增長，但管理層不能足滿足于這個結(jié)論，只看表面結(jié)論是銷售增長，再進一步聯(lián)系倉儲部門的信息分析得知是由于倉儲部門每日出入庫不及時做賬，盤點不及時，經(jīng)常造成庫存不足，這就延伸到管理層的問題了。

4.2加強對財務分析的重視程度，加強財務及管理人員的培訓

企業(yè)要生存、要發(fā)展強大，管理者的決策是至關(guān)重要的，但管理者的決策也不是拍拍腦袋就想出來的，也是根據(jù)企業(yè)過往經(jīng)濟活動，還要考慮企業(yè)未來的發(fā)展方向作出決策，管理者只有根據(jù)企業(yè)完善的財務分析的結(jié)果正確剖解企業(yè)存在的問題與不足，制定發(fā)展計劃，才能讓企業(yè)做大做強，所以管理者要切實重視財務分析。要定期舉辦財務人員及相關(guān)管理人員的培訓，了解新的財務分析的方法，以及當前的形勢，為企業(yè)的發(fā)展做好預測。

4.3加強對財務分析的宏觀理解，綜合考慮企業(yè)外部環(huán)境的影響

財務人員在進行財務分析時首先要了解企業(yè)外部的經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等，企業(yè)人員盡可能多的去了解外部環(huán)境會對企業(yè)造成的影響，作出的財務分析才真正對企業(yè)生存發(fā)展起到積極作用。了解地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平，才能及時調(diào)整財務投融資政策；了解法律環(huán)境，才能有針對性的制定企業(yè)稅收籌劃政策。

篇(3)

利潤表反映的是一個會計時間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營成果，是通過在特定會計時間內(nèi)企業(yè)的收入、支出、成本等科目來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的利潤。通過企業(yè)利潤表，可以分析得出企業(yè)利潤指標的變動狀況，也可以分析企業(yè)的收入、支出以及成本等方面的組成結(jié)構(gòu)，對企業(yè)在經(jīng)營方式、營銷策略等方面給出決策依據(jù)。企業(yè)利潤表還可以與資產(chǎn)負債表結(jié)合來進行綜合分析，反映企業(yè)固定資產(chǎn)、貨幣資金、流動資金、存貨以及應收賬款等的周轉(zhuǎn)率，從而對企業(yè)的生產(chǎn)營運能力等指標得出科學合理的評價；也可以通過對企業(yè)各種收益率、利率的分析來對企業(yè)的盈利能力做出評價?，F(xiàn)金流量表顧名思義，它反映的是企業(yè)在一個特定會計時間內(nèi)現(xiàn)金的流入與流出量，同時也反映企業(yè)的現(xiàn)金凈額。分析企業(yè)的現(xiàn)金流量表，對企業(yè)在各個環(huán)節(jié)上的現(xiàn)金流入與流出情況進行比較，可以對企業(yè)的經(jīng)營活動狀況有一個客觀的評價。現(xiàn)金流量表的分析，既要分析現(xiàn)金流量的組成及金額大小，還要分析現(xiàn)金流量受到哪些企業(yè)活動的影響，影響范圍的大小等。現(xiàn)金流量表結(jié)合企業(yè)的資產(chǎn)負債表及利潤表，可以對企業(yè)當前的現(xiàn)金償債能力、現(xiàn)金創(chuàng)造能力等能力做出科學客觀的評價。

二、企業(yè)財務分析在企業(yè)經(jīng)營中的作用

1.實施財務分析可以有效提高企業(yè)的管理水平管理水平的高低是衡量一個企業(yè)綜合實力的主要內(nèi)容之一，而實施財務報表分析可以有效提升企業(yè)的管理水平。財務管理是企業(yè)日常管理的重要組成部分，也是企業(yè)提升管理效益與效率的重要方面，對于企業(yè)來說，具有至關(guān)重要的地位與作用。企業(yè)通過實施財務報表分析，管理層可以對企業(yè)的經(jīng)營管理現(xiàn)狀有一個清晰的認識，對企業(yè)的資產(chǎn)負債水平、償債能力等指標有一個客觀的評價，從而更好的把控企業(yè)的整體經(jīng)營，提高企業(yè)的管理水平。企業(yè)通過實施財務報表分析，管理層可以了解企業(yè)資產(chǎn)、負債以及所有者權(quán)益等相關(guān)財務信息，也可以對企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、利潤途徑以及成本支出等情況做到“知已”，可能根據(jù)這些情況來制定有效的管理措施，提升企業(yè)的管理水平與整體實力。

2.促進企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善內(nèi)部控制是企業(yè)管理的重要組成內(nèi)容之一。通過對企業(yè)財務報表的分析，可以從企業(yè)財務的視角來分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)在內(nèi)部控制方面的薄弱環(huán)節(jié)，促進企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善。通過對企業(yè)現(xiàn)金流量表以及利潤表的分析，可以反映出企業(yè)在現(xiàn)金使用、預算以及投資籌資等環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動，可以進一步分析出企業(yè)在這些環(huán)節(jié)上存在的不足；通過對企業(yè)非流動資產(chǎn)科目的分析，可以將企業(yè)內(nèi)部控制的范圍擴展至企業(yè)資產(chǎn)管理以及項目管理等環(huán)節(jié)上，促使企業(yè)內(nèi)部控制機制的不斷完善；通過對企業(yè)財務報表中應收、應付以及企業(yè)收入、支出等分析，可以在企業(yè)生產(chǎn)、采購、銷售等環(huán)節(jié)上強化內(nèi)部控制的作用，增強企業(yè)在經(jīng)營關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的把控力度?？傊ㄟ^對企業(yè)財務報表的分析，可以從不同的角度、各個環(huán)節(jié)上來促進企業(yè)內(nèi)部控制機制的完善，實現(xiàn)企業(yè)管理水平的提升。

3.有助于提升企業(yè)管理層決策的科學性與合理性財務報表分析，對于企業(yè)管理層、投資人、債權(quán)人等利益相關(guān)者的決策有著重要的作用。決策是企業(yè)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，關(guān)系并決定著企業(yè)發(fā)展甚至是存亡。對于企業(yè)的管理層與投資人來說，企業(yè)的財務信息的來源通常都是企業(yè)的財務報表，因此，對企業(yè)財務報表的分析，影響著管理層與投資人的決策意向。企業(yè)管理層借助財務報表分析，可以對企業(yè)的過往的經(jīng)營有一個客觀的總結(jié)與認識，從而制定出科學合理的企業(yè)下一階段的發(fā)展策略；而投資人，通過財務報表分析，則可以對企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ约坝芰ψ龀鲈u估，大多數(shù)投資人的決策依據(jù)都是通過對企業(yè)的財務報表分析而來，基于財務報表分析，投資者才可以發(fā)現(xiàn)投資價值并規(guī)避風險，為科學決策提供依據(jù)。

三、企業(yè)財務分析的局限性

1.財務信息的滯后通常來說，企業(yè)財務報表反映的都是一個特定會計時間內(nèi)的企業(yè)財務信息，是基于已經(jīng)發(fā)生的企業(yè)財務歷史數(shù)據(jù)所做的報表，也就是我們常說的企業(yè)財務報表中的月報、季報或是年報，這樣也就導致了企業(yè)財務報表披露的信息具有滯后性，這是財務報表的先天局限性。企業(yè)財務報告反映了企業(yè)了財務狀況、經(jīng)營成果以及其它各種財務信息，但基于歷史數(shù)據(jù)編制的財務報告，缺乏了及時性與實時性，對于使用者的需求有時并不能滿足，而這種滯后性對于一些評價指標如物價變動、通脹等基本無法反映。

2.難以反映非財務信息財務報表分析對于企業(yè)管理者與投資人的決策有著重要的作用，但由于財務報表難以反映非財務信息，而企業(yè)的經(jīng)營以及發(fā)展狀況往往具有復雜性，尤其是在當今的經(jīng)濟環(huán)境中，這種復雜性日趨嚴重，使得單純依靠財務信息作為決策依據(jù)具有一定的局限性，往往會造成決策的失誤。因此，在決策過程中，企業(yè)管理層或是投資人通常會輔以非財務信息作為決策依據(jù)的補充，而這部分信息卻是財務報表難以反映的，這也是財務報表分析的局限之處。

3.財務報表分析方法的局限性就目前來說，企業(yè)財務報表在分析方法上普遍存在方法單一、不全面等問題。財務分析的基本方法有比較分析法、趨勢分析法和比率分析法這三類，但是這些分析方法本身又存在著一定的局限性，使財務分析工作無法獲得預期的效果。比如現(xiàn)今普遍采用的杜邦分析法，也是基于事后分析，對于事前與事中的控制難以實現(xiàn)，難以全面完整地為企業(yè)科學決策提供支持。

四、結(jié)束語

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摘 要 資金是企業(yè)的血液。目前，企業(yè)普遍面臨資金短缺問題，如何取得資金，以緩解無米之炊的緊張局面，是擺在企業(yè)界面前的一個重要的課題。企業(yè)要在激烈的市場競爭中處于不敗之地，必須積極籌措資金，增強自身的經(jīng)濟實力。本文對適度負債經(jīng)營的財務指標進行了可行性分析。

關(guān)鍵詞 負債經(jīng)營 財務指標 分析

市場經(jīng)濟體制的建立，使得企業(yè)為適應市場競爭，必須積累籌措資金，增強經(jīng)濟實力，謀求自身的發(fā)展。但是企業(yè)的自有資金是有限的，負債經(jīng)營無疑成為企業(yè)家首先考慮的經(jīng)營戰(zhàn)略。負債經(jīng)營，簡單的說，就是用他人的資金來進行生產(chǎn)經(jīng)營活動，它是商品經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物和客觀要求。負債經(jīng)營以特定的償付責任為保證，以獲取利益為目的。負債經(jīng)營之所以被企業(yè)普遍采用，是因為它具備其它經(jīng)營方式不具備的優(yōu)越性，我們有必要對負債經(jīng)營的財務指標進行分析研究。

一、短期償債能力分析

短期償債能力是指企業(yè)償付短期債務的能力。所謂短期債務又稱流動負債，它通常需要以流動資產(chǎn)來償還。所以一般通過流動資產(chǎn)與流動負債之間的比例關(guān)系來計算并判斷短期償債能力。通常的財務指標有：流動比率和速動比率。

（一）流動比率（流動資產(chǎn)/流動負債）

這一比率越高債權(quán)人的安全程度也越高。但從管理角度看，過高的流動比率表明企業(yè)過于保守，沒有充分利用目前的借款能力。說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動資產(chǎn)上，從而影響其獲利能力。一般認為流動比率為2:1時比較合適的。

（二）速動比率（速動資產(chǎn)/流動負債）

此比率是假定存貨等流動資產(chǎn)在難以兌換成現(xiàn)金的情況下，企業(yè)可動用的流動資產(chǎn)即速動資產(chǎn)抵付流動負債的能力。一般認為1:1較為合適，若低于這個比例，償債能力則被認為偏低。

有時一個企業(yè)的流動比率增長，而速動比率卻下降，就表明流動資產(chǎn)的增加是因存貨等不容易變現(xiàn)的項目增加而造成的，其實際償債能力有惡化的趨勢，此時更要控制債務規(guī)模。速動比率測定變現(xiàn)能力比流動比率好。

（三）其它比率

應收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，說明應收賬款周轉(zhuǎn)速度快，資產(chǎn)的流動性好，質(zhì)量高，同時壞賬損失發(fā)生的可能性減少，可相對節(jié)約收帳費用。存貨周轉(zhuǎn)率也是以高為好，存貨周轉(zhuǎn)速度加快，可以提高全部流動資金的質(zhì)量，降低可能成為呆滯存貨的損失。

企業(yè)具有短期償債能力，并不就是要在償還到期債務時降低負債總額，而只是確保有能力償還到期債務。在負債籌資順利的情況下，企業(yè)為保證正常生產(chǎn)經(jīng)營所需資金一般是以籌集來的新債來償還舊債（在具體表現(xiàn)形式上雖不一定是這樣，但實際上是這種方式）。只有在負債籌資發(fā)生困難時，才需要以減少資產(chǎn)總額的方式來償還到期債務。在這種情況下，如果企業(yè)在該期內(nèi)到期需要償還的債務本息大于可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)，就需要拍賣未達到銷售狀態(tài)的資產(chǎn)來補充償債，否則就會拖欠債務。

二、長期償債能力分析

除了分析企業(yè)的短期償付能力以外，還應對企業(yè)長期償債能力作一定的分析。長期償債能力不僅取決于長期負債在資金總額中所占的比重，而且還取決于企業(yè)經(jīng)營的效益。因此，分析長期償債能力應該與企業(yè)盈利狀況相結(jié)合。下面就一些主要指標進行分析。

（一）負債比率（負債總額/資產(chǎn)總額）

負債比率越低，風險越小，償債能力越強。但從投資者角度看，這個比率在可承受的風險范圍內(nèi)盡可能提高。一般說來，企業(yè)經(jīng)營前景較為樂觀時，應當適當增大資產(chǎn)負債率；前景不佳時，則應減少負債經(jīng)營，降低資產(chǎn)負債比率，以減輕償債負擔。企業(yè)決策者應根據(jù)企業(yè)資金報酬率的預測狀況及未來財務風險的承受能力，做出權(quán)衡后，才能做出正確的決策。

（二）負債總額與股東權(quán)益比率（負債總額/股東權(quán)益總額）

該比率可用以衡量企業(yè)負債的風險程度以及償付能力。這一比率越高，風險也越大。而從投資人的角度看，只要資產(chǎn)報酬率高于貸款利率，這一比率越大，越能提高投資報酬率，所以希望盡可能大一些。一般認為1:1較為合適。同時必須結(jié)合企業(yè)的運營情況而定，不能斷然做出結(jié)論。

（三）已獲利息倍數(shù)（息稅前利潤/利息費用）

該指標過低，特別是小于1，則說明企業(yè)的財務風險太大。而該指標太大，則說明企業(yè)負債比例過低，雖然財務風險很小，但由于未能發(fā)揮財務杠桿作用，并不一定是企業(yè)最理想的資本結(jié)構(gòu)。盡管很難說已獲利息倍數(shù)為多大是企業(yè)財務風險測定中較為合適的，但普遍認為應維持在1以上3以下較為恰當。企業(yè)確定這一指標時應與其它企業(yè)，特別是本行業(yè)平均水平進行比較。同時從穩(wěn)健性角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項指標，并選擇最低指標年度的數(shù)據(jù)作為標準。這是因為企業(yè)在經(jīng)營好的年頭要償債，而在經(jīng)營不好的年頭也要償還大約同量的債務。某一年度利潤很高，已獲利息倍數(shù)也會很高，但不會年年如此。采用指標最低年度的數(shù)據(jù)，可保證最低的償債能力。一般情況應采納這一原則，但遇有特殊情況，需結(jié)合實際來確定。一般認為生產(chǎn)穩(wěn)定的企業(yè)，該指標可低一點，生產(chǎn)波動大的企業(yè)，則指標過低是不合適的。

（四）債務本息償付比率=息稅前收益/（債務利息支付額+債務本金支付額/（1-所得稅））

篇(5)

關(guān)鍵詞：融資租賃 功能 財務 經(jīng)營租賃 比較

我國現(xiàn)行的會計準則中將租賃分成經(jīng)營租賃與融資租賃兩種形式。其中經(jīng)營租賃指的是承租人通過合同，并支付租金取得所租賃資產(chǎn)的使用權(quán)，租賃到期后則將資產(chǎn)歸還給出租者。融資租賃是承租者以支付租金的形式分期付款，付款結(jié)束后，承租方則通常能夠取得這項資產(chǎn)的所有權(quán)。由此可見，這兩種租賃方式無論是在性質(zhì)、目的還是在會計處理上都存在較大差異，本文就以兩者的差異作為研究切入點，對這兩種租賃模式各自的特點以及財務處理方式展開較為深入地探討，具體如下。

一、融資租賃和經(jīng)營租賃的基本性質(zhì)差異性比較

（一）租賃目的方面的比較

融資租賃行為到期后，承租人通常會取得所租賃資產(chǎn)的所有權(quán)，從這方面來看，其租賃目的主要是為了添置資產(chǎn)。但因資金受困等因素，承租人就會采用融資租賃的模式實現(xiàn)資產(chǎn)添置，但通常分期支付的租金總和會比一次性購入資產(chǎn)的全額支付金額多。而經(jīng)營租賃則是以滿足企業(yè)短期對所租賃資產(chǎn)的使用需求，是一種臨時性的資產(chǎn)需要，到期后，需歸還所租賃的資產(chǎn)，由此可見，融資租賃和經(jīng)營租賃對于所租賃資產(chǎn)的目的是完全不同的，這也是兩種租賃模式最基本的差異。

（二）投資回收方面的比較

因融資租賃的租賃目的是實現(xiàn)資產(chǎn)添置，因此此種模式的租期可看作是所租賃資產(chǎn)的幾乎整個經(jīng)濟壽命，因此租期很長，此種情況下，承租方可在租期中實現(xiàn)投資的全部回收。而經(jīng)營租賃則是短期租賃，實現(xiàn)投資回報的租期相對較短，同時在租期中也會受到多種因素的影響，企業(yè)很難在一個暫時性的短暫租期中實現(xiàn)投資完全回收。

（三）當事人與合同方面的比較

經(jīng)營租賃只需一份租賃合同，由出租方和承租方作為當事人即可開展租賃。而融資租賃因其租賃目的是添置資產(chǎn)，因此此種租賃模式的合同不僅包括租賃合同，同時還有一份購買合同，當事人除了出租方、承租方以外，還設(shè)計到供貨方。

（四）租金構(gòu)成方面的比較

經(jīng)營租賃的租金主要包括資產(chǎn)的使用費，以及維修、保養(yǎng)的服務費。而融資租賃的租金則不同，因融資租賃的最終目的是實現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，而出租方在購入資產(chǎn)時會支付很多金額，因此在融資租賃過程中，出租方要實現(xiàn)投入回收，并取得一定利潤，這就需要增加在經(jīng)營租賃租金的基礎(chǔ)上，增加出租方的投入回收與利潤。

二、融資租賃與經(jīng)營租賃的財務比較

（一）兩者賬務處理方式比較

融資租賃與經(jīng)營租賃除以上基本性質(zhì)的差異外，在財務方面也存在較大差異，以某工程的大型設(shè)備租賃為例，如果這一設(shè)備采用的是融資租賃，那么根據(jù)合同規(guī)定將安裝調(diào)試費、保險費、運輸費以及設(shè)備租金等支出歸為原價計入到賬表中。如果所租賃的資產(chǎn)是需要安裝到工程中的資產(chǎn)，那么要將安裝成本的資產(chǎn)成本歸入到“在建工程”賬戶中，當工程結(jié)束后，再將其歸入到“固定資產(chǎn)”中。如果資產(chǎn)的使用權(quán)是通過經(jīng)營租賃的形式所獲取的，那么就無法實現(xiàn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，當?shù)狡诤?，資產(chǎn)需要歸還給出租方，承租方在租賃期間只需要支付的租金以及相關(guān)的修理費用，計提折舊等仍歸為出租方。承租方則將租賃期間所支付的租金以及相關(guān)維修費以待攤分期的方式攤銷也可直接列為費用。如果承租方為固資改造工程，由于租入固定資產(chǎn)的所有權(quán)不屬于承租方，則不宜增加租入固定資產(chǎn)的價值，那么也可將其在遞延資產(chǎn)中進行財務核算，且應當在租賃期內(nèi)分期平均攤銷。

（二）融資租賃對財務賬表的影響

融資租賃從根本角度來說，能夠讓資產(chǎn)負債表及損益表出現(xiàn)變動，在融資租賃行為中，承租方會以融資租賃的行為獲取所出租的資產(chǎn)，從現(xiàn)行財會法規(guī)來看，承租方在租期中獲取了此項資產(chǎn)的使用權(quán)及所有權(quán)。于此同時，來自所租賃資產(chǎn)的報酬與風險都同時傳遞給承租方。因此在融資租賃 過程中，承租方應當盡快將所租賃的資產(chǎn)歸入到資產(chǎn)負債表中，從而能夠有效保證財務報表和企業(yè)實際情況相符。此外當企業(yè)通過貸款方式進行融資租賃時，會增加企業(yè)負債，現(xiàn)行財會法規(guī)規(guī)定，所增加的金額需要反映到報表中，企業(yè)也就需要對現(xiàn)有資產(chǎn)負債情況進行充分考量，從而選擇最佳租賃方式。

（三）經(jīng)營租賃對財務賬表的影響

經(jīng)營租賃從其性質(zhì)上來看，屬于一種短期的經(jīng)營行為，同時也沒有在這一過程中出現(xiàn)所有權(quán)的變更，因此也就不存在風險方面的轉(zhuǎn)移，由此可以看出，經(jīng)營租賃不存在融資租賃中的繁瑣問題，總體來說，經(jīng)營租賃的風險低，且十分簡易，所以在進行經(jīng)營租賃的資產(chǎn)統(tǒng)計時，就無需將這一部分資金歸為承租方資產(chǎn)，也不存在計提折舊等問題，承租方只需要按照合同規(guī)定支付租金即可。因此經(jīng)營租賃的資產(chǎn)不會體現(xiàn)在負債表中，對財務賬表的影響也就相對較小。損益表則是以租金費用的形式體現(xiàn)，租金是根據(jù)合同確定的固定值，也不存在租金變動風險。因此經(jīng)營租賃業(yè)滿足了很多企業(yè)的發(fā)展需要。

基于融資租賃與經(jīng)營租賃的各自特點，企業(yè)在選擇租賃形式時，需要結(jié)合企業(yè)自身實際以及不同租賃模式的特點進行綜合選擇，如果目前企業(yè)面對的風險多，產(chǎn)值波動大，為減少風險，建議選擇經(jīng)營租賃模式。如果企業(yè)目前經(jīng)營面臨的風險小，且需要長期使用某種資產(chǎn)時，建議選擇融資租賃模式。

（四）企業(yè)受益與稅務方面的比較

如果企業(yè)選擇經(jīng)營租賃的形式，那么承租者所支付的租金實際上就是期間費用，雖然支付期間費用會使減少利潤，但經(jīng)營租賃產(chǎn)生的租金能夠提前列入到統(tǒng)計稅收中，那么租賃租金主要是對稅后費用造成影響，通過公式表示：租賃的稅后費用=租賃費用×（1-稅率）%。

當企業(yè)以融資租賃購入資產(chǎn)時，這項資產(chǎn)與企業(yè)固資的記賬方式并沒有太大差異，都需要計提折舊。此外，融資租賃的費用會在會計處理中出現(xiàn)，而且因為融資租賃的租期較長，因此租賃費用也存在較大不確定性，但這項費用能夠在稅收之前列支與統(tǒng)計，可作為攤銷費。綜上，這兩種租賃形式無論是在企業(yè)受益，還是在稅務方面都會對企業(yè)帶來不同的影響，以下本文就結(jié)合實例，進行具體分析。

某地A企業(yè)以直線法對固資進行計提折舊，以25%的稅率上繳所得稅，利息開支約為25萬，稅前年利潤812.58萬元，該公司想要租賃一項設(shè)備資產(chǎn)，以10年為租期（2016年1月-2026年1月），每年向出租方支付約50萬元的租金，于每年年底結(jié)算。假設(shè)這一設(shè)備的殘值為0，且其公允價值約為625萬，折現(xiàn)率為10%。那么企業(yè)該選擇哪種租賃方式，就需要先對不同租賃方式帶來的財務影響進行比較。

首先假設(shè)A企業(yè)選擇融資租賃，以10年為租期，每年支付租金50萬元，根據(jù)最低租賃付款金額的計算公式進行計算，總租賃付款現(xiàn)值為50×（P/A，10%，10），結(jié)果為307.2萬，那么首年租賃費用則為30.72萬元，以現(xiàn)行會計準則規(guī)定，以租賃付款的最低值和公允值的最低者作為記賬值，因此年折舊費經(jīng)計算結(jié)果為30.72萬元，那么第一年租金的記賬值則為30.72萬元。如果選擇經(jīng)營租賃，那么A企業(yè)每年的實際稅后租金則根據(jù)租賃的稅后費用=租賃費用×（1-稅率）%的公式，計算為37.5萬元，即每年為企業(yè)節(jié)省12.5萬的所得稅費。從收益及納稅的角度來看，可得到以下結(jié)果。

結(jié)合表1以及前文計算，綜合比較可以看出，以租賃的第一年為例，采取融資租賃比經(jīng)營租賃模式，在盈利方面少8.58萬元，但節(jié)省了2.86萬的所得稅，

雖然融資租賃相對稅負較少，但從純利潤角度來看，融資租賃的純利潤低于經(jīng)營租賃，因此從整體分析，A企業(yè)決定以經(jīng)營租賃模式進行租賃，租期10年。

三、結(jié)束語

綜上所述，融資租賃和經(jīng)營租賃方式無論是在性質(zhì)、目的還是在財務處理上都存在較大差異，因此企業(yè)在選擇租賃形式時，為提升企業(yè)效益，應結(jié)合企業(yè)自身實際以及不同租賃模式的特點進行綜合選擇。

參考文獻：

[1]黃安冉，肖康元.融資租賃財務決策研究――基于江西水泥售后回租案例分析[J].新會計，2015，08：34-37

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關(guān)鍵詞:財務分析;運營風險;經(jīng)營決策;企業(yè)發(fā)展

經(jīng)濟全球化和經(jīng)濟市場化一直在推動中國經(jīng)濟的變革，伴隨而來的是企業(yè)所面對的內(nèi)外部環(huán)境也在不斷變更。為應對市場的變動，企業(yè)需要有效的財務分析作為經(jīng)營決策的輔助，以趨利避害，降低運營風險，實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)財務分析的主要內(nèi)容與基本方法

(一)財務分析的主要內(nèi)容財務分析是企業(yè)的財務分析人員根據(jù)所收集、整理的企業(yè)財務數(shù)據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法進行分析，編制財務報表、分析報告，并根據(jù)這些報表、報告的財務指標對企業(yè)過去和現(xiàn)在的財務狀況、盈利能力、資金狀況、發(fā)展能力進行評估和預測，供企業(yè)管理作經(jīng)營決策所使用。它是為企業(yè)投資者、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、政府單位了解企業(yè)過去實績、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預測企業(yè)未來發(fā)展和據(jù)此做出正確決策而提供可靠信息的經(jīng)濟管理手段。財務分析的工作內(nèi)容主要包含:財務政策分析、資金運作分析、經(jīng)營管理分析、投融資管理分析和財務報表分析等五個部分。

(二)財務分析的基本方法1．比較分析法比較分析法是根據(jù)相同指標在兩期或連續(xù)多期財務報告中增減變動的方向、數(shù)額、比例，說明目標企業(yè)的財務狀況、資金狀況和經(jīng)營成果變動趨勢的一種方法。具體運用中主要有:重要財務指標的比較、會計報表的比較、會計報表項目構(gòu)成的比較等方法。2．比率分析法比率分析法是通過計算企業(yè)各種比率指標，測定企業(yè)財務活動變動程度的一種方法。指標比率大致包括構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率三類。3．因素分析法因素分析法是根據(jù)分析指標與其影響因素的關(guān)聯(lián)度，并從數(shù)量分析各種因素對分析指標的影響方向和影響程度的一種方法。具體運用中，有連環(huán)替代法和差額分析法兩種。

二、企業(yè)經(jīng)營決策加強財務分析的作用

(一)有助于分析企業(yè)經(jīng)營狀況財務分析能通過一系列的分析指標數(shù)據(jù)反映企業(yè)實際經(jīng)營的情況，企業(yè)管理層和各相關(guān)利益方可以透過這些財務指標，了解企業(yè)過去和現(xiàn)時的財務結(jié)果，評價其財務狀況和經(jīng)營狀況。財務分析也是一種預測判斷的過程，它基于對企業(yè)過去或現(xiàn)在的財務狀況及運營成果的評估，可以對企業(yè)未來的財務狀況及運營成果進行最佳的預測。企業(yè)可依據(jù)財務分析指標來預測企業(yè)將來一定時期的償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流能力，在后續(xù)的經(jīng)營中合理調(diào)配資源、做出經(jīng)營決策，促進企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

(二)有利于加強企業(yè)內(nèi)部管理財務分析是企業(yè)管理的重要一環(huán)，財務分析過程也是管理者協(xié)調(diào)業(yè)務部門共同復盤或預測業(yè)務執(zhí)行結(jié)果的過程，是財務部門協(xié)調(diào)業(yè)務部門共同查找問題、分析問題和解決問題的過程，有助于企業(yè)內(nèi)部通過不斷的磨合，達成“業(yè)財融合”的良性循環(huán)，提高企業(yè)內(nèi)部管理效率和管理質(zhì)量。此外，財務分析對企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的確認，也是企業(yè)劃分管理責任，進行績效考核的重要依據(jù)。通過責任追究、獎懲結(jié)合，強化企業(yè)內(nèi)部管理，促進企業(yè)各方不斷改善工作方式和工作效率。

(三)有利于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險財務分析在對企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營結(jié)果評估過程中，能發(fā)現(xiàn)阻礙企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的風險因素，有助于企業(yè)在未來的經(jīng)營過程中進行針對性防控，提前制定應對的策略、預案，大大提高企業(yè)經(jīng)營策略的準確度，促進企業(yè)穩(wěn)步實現(xiàn)經(jīng)營目標。

三、目前財務分析中存在的主要問題

(一)管理層重視程度不夠財務分析作為一項重要的企業(yè)管理活動，它的實施是否高效、有序，很大程度上需要企業(yè)管理層的重視和推動。但是，部分企業(yè)只注重收入和利潤的絕對數(shù)據(jù)，忽視財務分析對企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營結(jié)果的質(zhì)量評估，掩蓋了企業(yè)一些內(nèi)部問題，給企業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患。還有部分企業(yè)的管理層忽視財務分析對企業(yè)經(jīng)營的預測作用，單憑歷史數(shù)據(jù)和歷史經(jīng)驗做經(jīng)營決策，無法識別和順應市場不斷變動的需求而導致其產(chǎn)品、服務為新市場新需求所拋棄，導致企業(yè)經(jīng)營陷入困局。

(二)財務分析數(shù)據(jù)信息不全面1．企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的保存和整理不全面部分企業(yè)沒有完整的財務分析體系和制度，作為分析參考基礎(chǔ)的企業(yè)歷史數(shù)據(jù)沒有進行定期收集整理并通過報表或分析報告的形式進行歸檔，遇到緊急決策，無法為財務分析及時提供全面可靠的數(shù)據(jù)。2．企業(yè)同行相關(guān)數(shù)據(jù)信息收集不全面企業(yè)財務分析很多需要跟同行的競爭對手進行橫向比對，發(fā)現(xiàn)差距，彌補不足。然而部分企業(yè)由于信息渠道、分析人員能力水平等原因，未能獲取足夠多的同行信息借以對比分析，導致財務分析結(jié)果可靠性不足。3．財務分析忽視外部環(huán)境信息指標有些企業(yè)的財務分析數(shù)據(jù)只注重內(nèi)部指標，忽視外部環(huán)境信息指標。在全球經(jīng)濟一體化和市場經(jīng)濟大環(huán)境下，作為企業(yè)經(jīng)營決策依據(jù)的財務分析結(jié)果若不充分考慮政治、經(jīng)濟、環(huán)境等外部環(huán)境因素，將很容易導致企業(yè)錯失發(fā)展機遇或是陷入市場風險。

(三)財務分析制度不完善作為一項管理活動，企業(yè)財務分析需要有相應的管理制度作為基礎(chǔ)并進行規(guī)范。有些企業(yè)沒有制定完善的財務分析制度，財務分析管理的責、權(quán)、利不明晰，導致財務分析工作在企業(yè)內(nèi)部分工協(xié)作上出現(xiàn)混亂，影響了財務分析工作的效率和質(zhì)量，財務分析的時效性、可靠性得不到保障。

(四)財務分析與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務脫節(jié)財務分析沒有實現(xiàn)“業(yè)財融合”，財務分析人員缺乏必要的業(yè)務了解或是在分析過程中未能與企業(yè)業(yè)務部門協(xié)同工作，其分析結(jié)果必然偏離企業(yè)業(yè)務實質(zhì)，財務分析所提出的改進建議無法落實執(zhí)行，甚至誤導企業(yè)管理層做出錯誤的經(jīng)營決策。

(五)財務分析結(jié)論缺乏反饋應用很多企業(yè)的財務分析只停留在獲取重要財務指標的結(jié)果，沒有對指標背后的因素構(gòu)成進行細致的原因分析并形成分析結(jié)論和改進方案反饋給業(yè)務部門和企業(yè)管理層。這樣的財務分析不足以協(xié)助管理層做經(jīng)營決策所采用。

(六)財務分析人員專業(yè)素養(yǎng)不高財務分析屬于財務管理的范疇，需要分析人員具備較好的綜合能力。然而，部分企業(yè)的財務分析人員未能達到財務分析工作的要求，一方面是企業(yè)對財務分析工作不夠重視，過多考慮成本因素而選用普通財務人員來負責或兼任財務分析崗位;另一方面是部分企業(yè)的財務分析人員只注重財務知識的學習，缺乏對企業(yè)業(yè)務知識、業(yè)務流程的了解，在財務分析過程中不注重與業(yè)務部門的溝通，導致財務分析結(jié)果與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務實質(zhì)出現(xiàn)較大的偏差，大大降低財務分析結(jié)果的參考價值。

四、企業(yè)加強財務分析有效性的具體措施

(一)企業(yè)管理層重視并支持企業(yè)的財務分析工作企業(yè)管理層應重視和支持企業(yè)的財務分析工作，審議企業(yè)的財務分析制度，監(jiān)控財務分析制度的落實執(zhí)行，參與重大財務分析事項的部門間協(xié)調(diào)，支持財務分析人員的業(yè)務知識和專業(yè)技能培訓，對財務部門提交的財務分析結(jié)果及時采用或給予反饋。

(二)提高財務分析數(shù)據(jù)的全面性定期收集和整理企業(yè)財務分析的歷史數(shù)據(jù)并妥善保存;靈活運用網(wǎng)絡(luò)信息、大數(shù)據(jù)技術(shù)、行業(yè)協(xié)會等渠道采集財務分析所需要的企業(yè)同行資料、行業(yè)信息資料和外部環(huán)境因素信息，提高企業(yè)財務分析數(shù)據(jù)資料的全面性。

(三)建立健全的財務分析制度健全的財務分析制度，包括完善的財務分析流程、完備的財務分析組織架構(gòu)、暢通的財務分析信息反饋和協(xié)調(diào)機制、嚴謹?shù)呢攧辗治隹己酥贫取Ｍㄟ^責、權(quán)、利分置，調(diào)動企業(yè)管理資源，全方位指導企業(yè)財務分析工作高效、有序開展，督促財務分析改善方案建議在業(yè)務層面的落實整改和執(zhí)行，監(jiān)控企業(yè)運營趨勢和預算控制管理，保障企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。(四)加強財務分析與企業(yè)經(jīng)營的“業(yè)財融合”企業(yè)應定期或不定期地組織財務分析人員和業(yè)務部門進行業(yè)務和財務知識的深入交流，促使雙方在業(yè)務開展、財務分析過程中務求做到“業(yè)財融合”，使業(yè)務規(guī)劃、業(yè)務決策、業(yè)務結(jié)算均能考慮財務的計量和確認需求、重視業(yè)務的財務可行性，必要時與財務部門及時進行溝通，尋求財務分析支持。而財務分析人員也應積極主動學習企業(yè)的業(yè)務知識和流程，在財務分析過程中與業(yè)務部門保持溝通，多透過業(yè)務去理解財務分析指標和分析結(jié)果，為經(jīng)營者提供及時、可靠、可行的財務分析建議。

(五)財務分析結(jié)果需要得到及時反饋和落實執(zhí)行財務分析結(jié)果通常以分析報告和分析建議等形式提供給企業(yè)管理層和業(yè)務部門，企業(yè)應該通過健全的財務分析管理制度確定財務分析結(jié)果的報告和反饋機制，對改善方案的落實執(zhí)行也應該有過程監(jiān)考和事后回顧的安排。

(六)提高財務分析人員專業(yè)素養(yǎng)與綜合素質(zhì)企業(yè)應重視財務分析工作，聘用有經(jīng)驗的專業(yè)財務分析人員或選調(diào)綜合能力較好的財務人員出任財務分析崗位。企業(yè)還需重視財務分析人員的崗位培訓，加強財務分析人員的企業(yè)業(yè)務知識培訓和財務分析技能專業(yè)培訓，不斷提升財務分析人員的分析水平，特別是“業(yè)財融合”的結(jié)合度，提升企業(yè)財務分析結(jié)果的相關(guān)性和可靠性。

篇(7)

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務；財務管理；經(jīng)營屬性分析

中圖分類號：TM922 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）26-0157-04

管理和經(jīng)營，是既有聯(lián)系又有區(qū)別的兩個詞匯，常常在一起使用。在實踐中，兩個詞匯包含的內(nèi)容既有平行交融又有前后承接。財務管理，一般認為是管理范疇的行為，是經(jīng)營的基礎(chǔ)和前置流程，為經(jīng)營提供支持和保障。在研究中我們發(fā)現(xiàn)，財務管理不同于企業(yè)里的其他管理，它不僅是經(jīng)營的基礎(chǔ)，而且本身就具有較強的經(jīng)營屬性，本文旨在研究探索財務管理的經(jīng)營屬性，分析財務管理的經(jīng)營內(nèi)涵。

1 管理與經(jīng)營內(nèi)涵探源

平時我們常說經(jīng)營管理，包含著經(jīng)營與管理兩項內(nèi)容。經(jīng)營管理是經(jīng)營和管理兩個近義詞的聯(lián)合結(jié)構(gòu)，其間并無主次、修飾與被修飾的關(guān)系。在一般語境中，經(jīng)營和管理是融合同一和相互照應的關(guān)系。嚴謹究之，目的、對象、內(nèi)涵的差異十分明顯。經(jīng)營的目的是效益、盈利，管理的目的是效率、規(guī)范；經(jīng)營的對象是外部的人、事、物，管理的對象主要是內(nèi)部的人、事、物。為了研究財務管理的經(jīng)營屬性，有必要先探源管理和經(jīng)營的內(nèi)涵。

經(jīng)營是傳統(tǒng)的中華詞匯，管理是近代的外來詞。經(jīng)營一詞出現(xiàn)很早：《尚書?召誥》中有：“卜宅，厥既得卜，則經(jīng)營?！敝傅氖腔I劃營造。《詩經(jīng)?大雅?靈臺》中有：“經(jīng)始靈臺，經(jīng)之營之?！敝傅氖墙?jīng)度營造。在《史記?項羽本紀》中：“謂霸王之業(yè)，欲以力征經(jīng)營天下，五年，卒亡其國”，包含的是籌劃營謀的意思。現(xiàn)在的“經(jīng)營”側(cè)重對于經(jīng)濟事務、經(jīng)濟事業(yè)或者經(jīng)濟對象的經(jīng)管、辦理、運營、操作。

管理一詞約晚出現(xiàn)2000來年，目前可以查到的是明朝開始出現(xiàn)“管理”一詞。劉兌 《嬌紅記》：“去年聽除回來，為見┒申純在家管理事務，十分停當?！焙笤凇冻蹩膛陌阁@奇》、《再生緣》等書中有出現(xiàn)。意思包括料理、治理、過問、理會、管束等等?，F(xiàn)在的“管理”一詞是從日文引進的。日文的“管理”則是從西方管理科學中引進意譯的，其對應的英文是administion或regulation?，F(xiàn)在講的“管理（manage）”就是制定、執(zhí)行、檢查和改進。廣義的管理：應用科學的手段安排組織社會活動，使其有序進行。狹義的管理：為保證一個單位全部業(yè)務活動而實施的一系列計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制活動。管理的性質(zhì)是：“在社會活動中，一定的人和組織依據(jù)所擁有的權(quán)利，通過一系列職能活動，對人力、物力、財力及其他資源進行協(xié)調(diào)或處理，以達預期目標的活動過程。”

1.1 經(jīng)營與管理相互交融密不可分

經(jīng)營與管理，如同八卦圖中的兩條魚，對應而生、共生共存，你中有我、我中有一你，相互對立而又相互統(tǒng)一，相互映襯而又相互依賴。沒有管理的經(jīng)營是瞎撞瞎蒙，即使有效益也是誤打誤撞，賺到錢也不能高效地用于企業(yè)的發(fā)展。另一方面，沒有經(jīng)營的管理就背離了企業(yè)的基本軌跡，企業(yè)是為效益而存在，效益必須通過經(jīng)營活動來實現(xiàn)。對于企業(yè)，輕視經(jīng)營是不可取的，企業(yè)將會失去活力，進而失去生命。經(jīng)營和管理等于一張紙的兩個面，都不可以離開對方而存在。我們可以在任一面上書寫美好的文字和畫絕倫的圖畫，沒有另一面的支撐是不能實現(xiàn)的。

1.2 經(jīng)營和管理的工作重心不同

經(jīng)營的工作重心是企業(yè)以外，從企業(yè)外部獲取資

本p項目、資源進行運營，向社會獲取利潤；管理的工作重心在企業(yè)內(nèi)部，強調(diào)對內(nèi)部資源的整合、建立良好的工作秩序和提高資源效率。簡單地說：經(jīng)營追求的是效益――要賺錢；管理追求的是效率――控制內(nèi)部成本。經(jīng)營是擴張性的，要積極進取，抓住機會，膽子要大；管理是收斂性的，要謹慎穩(wěn)妥，要評估和控制風險。

1.3 經(jīng)營是龍頭，管理是基礎(chǔ)，管理必須為經(jīng)營服務

企業(yè)要做大做強，必須首先關(guān)注經(jīng)營，研究市場和客戶，并為目標客戶提供有針對性的產(chǎn)品和服務；然后基礎(chǔ)管理必須跟上。只有管理跟上了，經(jīng)營才可能繼續(xù)往前進，經(jīng)營前進后，又會對管理水平提出更高的要求。所以，企業(yè)發(fā)展的規(guī)律就是：經(jīng)營?――管理――經(jīng)營――管理交替前進，就像人的左腳與右腳。如果撇開管理光抓經(jīng)營是行不通的，管理扯后腿，經(jīng)營就前進不了。相反的，撇開經(jīng)營，光抓管理，就會原地踏步甚至倒退。

1.4 對于企業(yè)中的具體部門或個人，經(jīng)營與管理的確應當有所側(cè)重，并根據(jù)實際情況及時調(diào)整

企業(yè)中的各個部門如同機器中的各個組件，承擔著不同的功能，不同的部門具有不同的側(cè)重，有的側(cè)重于經(jīng)營，有的側(cè)重于管理。特別是在組織的迅猛擴張期，經(jīng)營與管理的分工尤為必要。

1.5 經(jīng)營和管理都是在不斷發(fā)展進步的科學

19世紀以前的管理是經(jīng)驗管理，泰羅試驗以后進入科學管理時代，20世紀50年代人類開啟了現(xiàn)代管理，信息技術(shù)將管理帶入一個全新的時代，管理手段、管理方法、管理理念都發(fā)生了翻天覆地的變化。經(jīng)營的發(fā)展一直沿著形而上和形而下的兩個軌道進行，對于形而下的實物經(jīng)營，由初級的以物易物到18世紀亞當斯密的《國富論》，實現(xiàn)了由經(jīng)驗到科學的飛躍，到后來的絕對優(yōu)勢理論、相對優(yōu)勢理論、要素稟賦論、競爭優(yōu)勢，實物經(jīng)營科學發(fā)展日趨成熟。到了21世紀，計算機和網(wǎng)絡(luò)改變了人類社會的行為模式，形而下的經(jīng)營科學與形而上的

經(jīng)營科學走向融合，經(jīng)營科學與管理科學也在走向融合。

第六，經(jīng)營主要是指經(jīng)濟活動，遵循的是經(jīng)濟規(guī)律。平時有經(jīng)營婚姻的說法是“經(jīng)營”的引申運用。管理的對象寬泛，包括人和事、物等，遵循的是管理科學。管理科學研究的是對人的管理，因為世界上所有的事和物因為和人發(fā)生關(guān)系而有意義，故對事和物的管理也屬于管理科學。

2 財務管理與企業(yè)經(jīng)營的關(guān)系

對于企業(yè)或者事業(yè)單位的經(jīng)營性業(yè)務來說，財務管理和經(jīng)營活動都屬于戰(zhàn)術(shù)范疇的內(nèi)容，戰(zhàn)略性一般指項目決策和投資決策等全局性內(nèi)容。從整體上看，財務管理和經(jīng)營活動都是偏于執(zhí)行層面的行為，但是又內(nèi)含有決策的諸多元素。

同屬于戰(zhàn)術(shù)范疇的財務管理與經(jīng)營之間有著什么樣的關(guān)系呢？財務管理是經(jīng)營活動眾多基礎(chǔ)管理中的一種，與此相并列的有人力資源管理、生產(chǎn)作業(yè)管理、物流管理、物料管理等等。經(jīng)營活動是運用前述管理效果的全局運營活動，是實現(xiàn)企業(yè)總目標的具體操作。財務管理是和經(jīng)營目的直接相聯(lián)系、相融合、相交集。同時又具有根源、內(nèi)容和理念方面的不同。

2.1 二者產(chǎn)生的根源不同

經(jīng)營是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，萌芽于商品交易，形成于商品經(jīng)濟，成熟于市場經(jīng)濟。計劃經(jīng)濟年代，企業(yè)沒有經(jīng)營，整個國民經(jīng)濟由國家在經(jīng)營，但企業(yè)有財務管理，當時的財務管理實際上就是財務制度的別稱；市場經(jīng)濟初期的短缺經(jīng)濟時代，因產(chǎn)品供不應求和供求基本平衡，企業(yè)經(jīng)營的重要性并不顯著；唯有進入買方市場的真正市場經(jīng)濟時代，市場對資源的配置發(fā)揮著更大的基礎(chǔ)性作用，在日益激烈和殘酷的市場競爭中突現(xiàn)出了企業(yè)經(jīng)營的作用，豐富和發(fā)展了企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)涵和外延。此時的財務管理和原來的財務管理的內(nèi)容發(fā)生了根本性的變化，運用經(jīng)濟學規(guī)律、采用多種財務手段，科學地配置財務資本資源，匯通經(jīng)營活動實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟目標和發(fā)展目標。

2.2 二者的基本內(nèi)容不同

企業(yè)經(jīng)營按照經(jīng)營對象不同分為商品經(jīng)營、資產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營。商品經(jīng)營，即組織商品的生產(chǎn)和流通，具體包括市場調(diào)研預測、產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計、市場營銷、售后服務、生產(chǎn)等諸多環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)都非常重要。顯然，生產(chǎn)經(jīng)營的提法不恰當，生產(chǎn)是組織與管理問題，不是企業(yè)的一線，是企業(yè)商品經(jīng)營的后方，企業(yè)生產(chǎn)什么、生產(chǎn)多少、生產(chǎn)的質(zhì)量受制于市場需求與營銷并為市場營銷服務，且生產(chǎn)并不是現(xiàn)代企業(yè)必須具備環(huán)節(jié)，可以對外進行招標、委托加工等。資產(chǎn)經(jīng)營的對象是生產(chǎn)要素，既包括有形的生產(chǎn)要素即廠房、設(shè)備、原材料、能源、半成品、成品、資金、勞動力等，同時也包括無形的生產(chǎn)要素如專利、非專利技術(shù)、管理、商號、商標、商譽、品牌、土地使用權(quán)、銷售渠道、商業(yè)秘密、各種專營許可證與國際認證標準、重要的人力資本、人際關(guān)系等。資產(chǎn)經(jīng)營就是對這些有形和無形的生產(chǎn)要素在企業(yè)內(nèi)外廣泛開展合理的流動與優(yōu)化組合，千方百計提高其利用效率和效益，以滿足和促進企業(yè)商品經(jīng)營的要求與發(fā)展。資本經(jīng)營，其對象是產(chǎn)權(quán)，即對產(chǎn)權(quán)進行合理的流動與優(yōu)化組合，具體包括參股、控股、合并、兼并、拍賣、股份制改造組合、股票上市、產(chǎn)權(quán)互換等行為和方式，從而能促進企業(yè)商品經(jīng)營、資產(chǎn)經(jīng)營更快、更大、更好地發(fā)展。企業(yè)財務管理的基本對象是企業(yè)的人、資產(chǎn)、資本、利潤等要素，運用成熟工具和手段、創(chuàng)新管理模式，按照企業(yè)目標，籌措資金、運用資金、管理資金、盤活資產(chǎn)、核算成本、預測利潤、管控過程、反饋調(diào)整等一系列具體流程。

2.3 二者解決的問題不同

企業(yè)經(jīng)營解決企業(yè)的方向、市場等問題。企業(yè)在市場上干什么、如何干、如何調(diào)整、如何發(fā)展等經(jīng)營決策對企業(yè)的生存與發(fā)展至關(guān)重要，經(jīng)營決策涉及企業(yè)的宏觀和全局問題，如果出錯會給企業(yè)帶來災難性的損失。衡量企業(yè)經(jīng)營的指標是效益。經(jīng)營屬于開源，是掙錢，其目的是讓企業(yè)的資本不斷獲得最大的增值機會。企業(yè)財務管理解決的是資金、資產(chǎn)提高資產(chǎn)利用效率的問題。衡量財務管理的指標是財、物的效率，資金周轉(zhuǎn)次數(shù)（天數(shù)）、資產(chǎn)增值率、資產(chǎn)利潤率。還有就是企業(yè)目標的財務設(shè)計和財務實施，包括資金籌措、籌措成本、資金運用、運用效率。增加資產(chǎn)利用率、加速資金周轉(zhuǎn)、節(jié)約資金成本等來實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標。財務管理屬于節(jié)流，是省錢，是企業(yè)的內(nèi)部和局部問題，是企業(yè)生存和發(fā)展的保障。

2.4 二者的關(guān)鍵和反映的文化理念不同

企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵必須以企業(yè)客戶為中心，以市場需求為綱與導向，來練好市場功夫；經(jīng)營理念文化，強調(diào)以滿足顧客需求為核心，其重點為積極進行企業(yè)品牌建設(shè)，建立顧客對企業(yè)品牌的信任度及忠誠度，關(guān)懷、貼近、服務顧客，培養(yǎng)顧客群，市場策劃與開拓，研發(fā)并營銷適銷對路的新產(chǎn)品，銷售渠道與網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，樹立良好的企業(yè)公共關(guān)系與形象，通過資產(chǎn)經(jīng)營與資本經(jīng)營加速企業(yè)發(fā)展等。企業(yè)財務管理的關(guān)鍵和理念文化是，資產(chǎn)的活化，資產(chǎn)的增值，最低成本獲得資金，最高收益使用資金。是對財與物的操作，可以淡化人文關(guān)懷。

3 財務管理的經(jīng)營屬性

企業(yè)經(jīng)營與財務管理都是企業(yè)內(nèi)部的行為分工，具有縱向承接的連接關(guān)系。從廣義的角度看，作為社會科學的管理學包容了企業(yè)經(jīng)營學，企業(yè)經(jīng)營學則是到了市場經(jīng)濟階段從企業(yè)管理學分立與分解出來的新學科。在目前激烈競爭的市場經(jīng)濟中，必須認識到，搞好企業(yè)是一項較為復雜的系統(tǒng)工程，市場是企業(yè)的領(lǐng)導，經(jīng)營是企業(yè)的龍頭，財務管理在內(nèi)的所有管理是企業(yè)的基礎(chǔ)，技術(shù)是企業(yè)的工具，必須以創(chuàng)新的觀念促進企業(yè)的經(jīng)營、管理、技術(shù)的全面創(chuàng)新，并以技術(shù)創(chuàng)新促進企業(yè)經(jīng)營、管理的創(chuàng)新，以企業(yè)管理服務于企業(yè)經(jīng)營，以企業(yè)管理創(chuàng)新服務于企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新，從而促使企業(yè)達到既能滿足客戶需求又能取得合理利潤，即獲得企業(yè)資本的最大增值，實現(xiàn)為企業(yè)顧客、股東和員工創(chuàng)造出更多的財富與價值的目的，使得企業(yè)得以更好地生存與發(fā)展?，F(xiàn)代企業(yè)研究，每一個方面都進入到精細的層面，財務管理在企業(yè)管理中的特殊性得到重視和研究，財務管理在企業(yè)諸多管理中，是與經(jīng)營交融最多、目標影響最直接的管理活動，關(guān)鍵在于它本身具有經(jīng)營屬性。

3.1 財務管理與經(jīng)營的目的同一性

經(jīng)營的目的是為企業(yè)賺取利潤，實現(xiàn)“股東財富最大化”；財務管理的目的也是提高企業(yè)利潤率，為“股東賺取更多財富”。所不同的是經(jīng)營整和的是所有資源和依仗的全部管理，包括財務管理；財務管理整合的是局部資源、依靠的部分管理。目的都是賺取利潤。

經(jīng)營和管理不但靜態(tài)目的具有同一性，動態(tài)目的也具有同一性。20世紀八十年代以后，資本主義發(fā)展使得企業(yè)的經(jīng)營者與所有者分離，資本理論就研究所有者權(quán)利保障和經(jīng)營者職業(yè)目標，以“股東財富最大化”作為經(jīng)營目標，這一時期財務管理的目標也是“股東財富最大化”，它是指通過財務上的合理經(jīng)營，采用最佳財務策略，在考慮資金的時間價值和風險報酬的情況下，使股東的財富達到最大。隨著公司治理結(jié)構(gòu)的完善以及產(chǎn)權(quán)理論的發(fā)展，股東以外的其他利益相關(guān)者地位得到了提高，僅僅關(guān)注股東單方面利益的股東價值最大化財務管理目標已經(jīng)不能適應社會經(jīng)濟發(fā)展的需要。從企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的角度來看，企業(yè)應當關(guān)注其他的利益相關(guān)者，并把他們的利益目標納入其考慮范圍。而相關(guān)者利益最大化作為財務管理目標，彌補了股東財富最大化僅注重股東利益而忽略其他利益相關(guān)者的不足，符合企業(yè)長期可持續(xù)發(fā)展的要求。這和企業(yè)經(jīng)營目標的變化發(fā)展內(nèi)容基本一致，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營，強調(diào)包括國家、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者、職工和社會多方持續(xù)受益。

3.2 財務管理與經(jīng)營的流程替代性

財務管理可以直接創(chuàng)造價值和產(chǎn)生利潤，還可以反向操作。一般是財務管理提高資產(chǎn)和資金效率，增加經(jīng)營利潤。經(jīng)營利用財務管理效果進行杠桿放大。財務管理還可以形成連環(huán)正反饋效果，讓經(jīng)營效果反作用于財務管理，讓財務管理利用經(jīng)營效果放大效益直接產(chǎn)生收益。比如財務管理設(shè)計合理且執(zhí)行得當，資金成本或者籌資成本降低了500萬元，這500萬元就直接體現(xiàn)在經(jīng)營成果里，無需再經(jīng)過經(jīng)營環(huán)節(jié)來實現(xiàn)變成利潤，這種屬性叫做經(jīng)營流程替代性。反過來，財務方案設(shè)計得好，經(jīng)營利潤增加后，會帶來股價的提升，針對資本價格提升設(shè)計好的財務方案，可以將利潤放大N倍給企業(yè)股東帶來收益。特別是對于輕資產(chǎn)一類的公司，這類公司雖然資產(chǎn)與營業(yè)收入的比重很低，但是具有成效顯著的管理模式、社會資源獲取和整合能力、產(chǎn)品與服務的品牌和營銷能力、人力資源積累和優(yōu)秀的企業(yè)文化。這些核心競爭力資源多數(shù)都不能進入會計報表。這為財務管理提供了巨大的創(chuàng)意空間，可以通過財務方案將潛在非報表資產(chǎn)價值化或者價格化，并為股東帶來豐厚收益。2013年6月，廣州要玩娛樂被大唐電信以16.99億元收購，要玩娛樂成立于2009年，收購時賬面凈資產(chǎn)只有1.08億元，增值率高達1472.26%。該公司優(yōu)秀的財務方案功不可沒。

3.3 財務管理與經(jīng)營的功能交融性

財務管理的三個主要方面：計劃與預算、決策與控制、分析與考核，同時也是經(jīng)營的核心內(nèi)容。實踐這三個方面內(nèi)容所需要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、前期工作、綜合聯(lián)動等等和經(jīng)營功能的做法、流程都具有高度的一致性。當一個企業(yè)或者是從事某項經(jīng)營活動時，對市場的調(diào)查、收支的預測、效益的預算、風險分析、決策論證等等過程，很難清楚界定哪些屬于財務管理，哪些屬于經(jīng)營決策；在實施環(huán)節(jié)，對內(nèi)外資源的綜合調(diào)度整合、對預算的控制、根據(jù)實際情況做出分析調(diào)整、對整體績效進行核算考核，不但難以分清財務管理與經(jīng)營的界限，也很難分清財務管理與人力資源管理的邊界。財務管理在企業(yè)里，與經(jīng)營活動形成相互交融的狀態(tài)，互為支撐、互為因果、縱橫交織、高度融合。

財務管理是企業(yè)整個管理的重要組成部分，它擔負著為企業(yè)穩(wěn)健理財、促進生產(chǎn)和提高效益的艱巨任務，在企業(yè)管理中處于龍頭地位。這個地位決定了財務管理處在了管理與經(jīng)營的過渡地帶，成了管理與經(jīng)營的直接橋梁。管理功能通過財務管理的管道蟬變成了經(jīng)營，經(jīng)營在財務管理的管道里內(nèi)化成了管理，財務管理的管道成了管理與經(jīng)營的變換魔盒。

3.4 財務管理與經(jīng)營的決策性質(zhì)相同，一般的管理決策多為結(jié)構(gòu)性決策，經(jīng)營往往是非結(jié)構(gòu)性決策

財務管理更多的是非結(jié)構(gòu)性決策。在管理中，生產(chǎn)作業(yè)管理、物料管理等都是結(jié)構(gòu)性的，包括會計核算，都是依據(jù)結(jié)構(gòu)型模式。而經(jīng)營決策主要是非結(jié)構(gòu)性，所謂非結(jié)構(gòu)性，是指預期結(jié)果與依據(jù)條件和執(zhí)行內(nèi)容之間沒有結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系，存在著性質(zhì)變化的不確定性，而結(jié)構(gòu)性決策預期結(jié)果與依據(jù)條件和執(zhí)行內(nèi)容之間存在著結(jié)構(gòu)邏輯關(guān)系，只有量的不確定性，不會有性質(zhì)的不確定性。很顯然，財務決策和經(jīng)營決策都屬于非結(jié)構(gòu)性決策。

以往，企業(yè)依賴獨立的內(nèi)部信息和對外部世界的簡單直覺作為決策的依據(jù)，在這種條件下財務管理的特性或許相對獨立一些?，F(xiàn)在，由于網(wǎng)絡(luò)和計算機在管理和經(jīng)營中的廣泛運用和深度介入，過去依據(jù)內(nèi)部信息和對外部世界的簡單直覺來決策方式被顛覆，更多的是依據(jù)模糊數(shù)據(jù)進行非結(jié)構(gòu)性推演，而且其重要性超過以往任何一個時候。支持決策者分析決策并且能持續(xù)否定肯定的獨特能力的后臺，這是單純的數(shù)據(jù)本身不能做到的。我們需要使數(shù)據(jù)視覺化并初步理解數(shù)據(jù)之間的關(guān)系和存在的缺口，這涉及到建立財務基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與企業(yè)決策基礎(chǔ)依據(jù)的過渡連接端口，將大量模糊數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成清晰和可以判斷的數(shù)據(jù)形式。

4 發(fā)揮企業(yè)財務管理經(jīng)營需要遵循的原則

企業(yè)的社會分工就是創(chuàng)造價值和賺取利潤，經(jīng)營是實現(xiàn)企業(yè)目標的直接手段。企業(yè)要做好經(jīng)營，除了宏觀決策的正確以外，基礎(chǔ)執(zhí)行層面的管理也非常重要，從某種意義上講，管理是經(jīng)營的基礎(chǔ)。

企業(yè)的管理方面很多，管理的對象、管理的性質(zhì)、管理的層級和遵循的規(guī)則各不相同。財務管理是企業(yè)眾多管理中比較特殊的，直接具有經(jīng)營功能和經(jīng)營屬性。既然財務管理本身具有經(jīng)營屬性，不同組織在財務管理中的側(cè)重和策略應該有所不同，作為政府或者社會公益組織的財務管理或許應該弱化財務管理的經(jīng)營功能，強化財務管理的規(guī)范功能；作為企業(yè)的財務管理或者是有經(jīng)營業(yè)務的事業(yè)單位，就要重視并強化財務管理的經(jīng)營功能，但是不能弱化財務管理的規(guī)范功能。如何做好企業(yè)的財務管理，既要發(fā)掘、發(fā)揮潛在的或者是直接的經(jīng)營功能，又要保持和平衡財務管理的規(guī)范功能。具體到不同的企業(yè)，很難有個統(tǒng)一規(guī)定，但是有一些公共的實用原則：

4.1 適度性原則

財務方案要從企業(yè)的實際出發(fā)，根據(jù)本企業(yè)的規(guī)模、業(yè)務特點、行業(yè)類型、階段目標及人力資源結(jié)構(gòu)等方面考慮，財務管理要體現(xiàn)企業(yè)特點，保證財務方案具有可行性、適用性、適度性。

4.2 科學性原則

財務管理須遵從管理客觀規(guī)律，服從管理科學的一般原理和方法，違反了原則只會導致失敗，所以財務管理必須遵從客觀規(guī)律，才能將管理引向科學、理性、規(guī)范的軌道，實現(xiàn)財務管理對經(jīng)營目標實現(xiàn)的有效性。

4.3 必要性原則

財務管理要從需要出發(fā)，必要的財務工具大膽采用，不必要的財務工具一個也不可要，否則會使財務管理變成教材框框。同時財務管理是具有高創(chuàng)新內(nèi)涵管理，可以創(chuàng)新前所未有的模式，但一定要堅持必要性原則，防止為創(chuàng)新而創(chuàng)新。

4.4 合法性原則

財務管理的內(nèi)容應與國家、政府相關(guān)的法律、法令、法規(guī)保持一定程度的一致性，絕不可以相違背。因法律是全社會范圍內(nèi)約束個人和團體行為的基本規(guī)范，是企業(yè)組織正常生存發(fā)展的基本條件和保證，制定財務方案時切不可忽視這方面，應予以重視。

4.5 合理性原則

財務管理要合理，一方面要體現(xiàn)財務方案的嚴謹、公正、高度的制約性、嚴肅性，同時要考慮人性的特點，避免不近情、不合理等情況出現(xiàn)。財務管理要與會計核算的刻板保持相對的間隔，要讓執(zhí)行者有足夠的發(fā)揮空間，秉持以人為本。

4.6 完整性原則

財務管理要完整，內(nèi)容要求全面、系統(tǒng)、配套。也就是說要考慮周密，不能疏忽大意，出現(xiàn)漏失或銜接不當，更不能有前后矛盾或相互重復、要求不一的情況。

4.7 先進性原則

財務管理的制定要從調(diào)查研究入手，要總結(jié)企業(yè)經(jīng)驗，同時還要汲取其他企業(yè)的先進經(jīng)驗，財務管理科學、手段、工具都在發(fā)展進步，要及時采用先進的成果，包括科學成果和實踐成果。

參考文獻

[1] 彭韶兵.財務風險機理與控制分析[M].北京：立信會計出版社，2001.