互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

截至2014年6月底，作為非P2P網(wǎng)絡(luò)小額貸款的典型代表，阿里金融旗下的小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款超過2000億元，服務(wù)小微企業(yè)達(dá)80萬家。眾籌融資。截至2014年6月底，全國約有眾籌融資平臺100家，其中“天使匯”自創(chuàng)立以來累計(jì)有8000個(gè)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，創(chuàng)業(yè)者會員超過20000人，融資總額超過2.5億元?；?a href="http://hellozhizi.com/haowen/41386.html" target="_blank">互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售。截至2014年9月底，支付寶平臺的“余額寶”規(guī)模達(dá)5349億元，用戶數(shù)增至1.49億，天弘基金由此成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金管理公司。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，在給我國經(jīng)濟(jì)金融帶來活力、給大眾帶來便利的同時(shí)，也存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同所有金融業(yè)務(wù)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融存在流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)等，在此，本文僅從信息安全的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)。

（一）客戶端安全認(rèn)證風(fēng)險(xiǎn)?？蛻舳送ǔ２捎糜脩裘兔艽a方式進(jìn)行認(rèn)證，用戶計(jì)算機(jī)在感染病毒、木馬程序或被黑客攻擊后，用戶的賬戶、密碼、驗(yàn)證碼等敏感信息會在未經(jīng)安全認(rèn)證的情況下，通過鍵盤記錄或屏幕錄制等方式，被發(fā)送至黑客指定服務(wù)器的后端，嚴(yán)重威脅互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶和密碼安全。

（二）信息通信風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)在銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、用戶之間進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸，數(shù)據(jù)傳輸過程要求進(jìn)行數(shù)據(jù)加密。網(wǎng)絡(luò)傳輸系統(tǒng)被侵入或者加密算法被黑客攻破，將導(dǎo)致用戶的資金、賬號、密碼在網(wǎng)絡(luò)中以明文傳輸，造成客戶信息泄露，嚴(yán)重影響客戶資金及信息安全。

（三）系統(tǒng)漏洞風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)無論采用Java技術(shù)還是其他技術(shù)進(jìn)行開發(fā)，均可能存在一些系統(tǒng)漏洞和安全隱患。黑客會搜尋并利用系統(tǒng)漏洞進(jìn)行攻擊來獲得非法利益，給互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)帶來巨大的信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（四）數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)要求絕對安全和保密。用戶基本信息、支付信息、資金信息、業(yè)務(wù)處理信息、數(shù)據(jù)交換信息等丟失、泄露和被篡改，都會給商業(yè)銀行及互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來不可估量的損失。在互聯(lián)網(wǎng)的開放式環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)確保數(shù)據(jù)輸入和傳輸?shù)耐暾浴踩耘c可靠性，防止對數(shù)據(jù)的非法篡改，實(shí)現(xiàn)對數(shù)據(jù)非法操作的監(jiān)控與制止。

（五）系統(tǒng)應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)。目前，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在系統(tǒng)建設(shè)和運(yùn)行中，特別是尚未納入監(jiān)管體系的P2P等機(jī)構(gòu)，不能嚴(yán)格執(zhí)行應(yīng)急演練計(jì)劃。電力中斷、地震、洪水等災(zāi)害的發(fā)生，將導(dǎo)致系統(tǒng)數(shù)據(jù)丟失，給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)造成巨大損失。

（六）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融內(nèi)控制度是為了保護(hù)金融資產(chǎn)的安全完整，形成的一系列具有控制職能的方法、措施和程序。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)內(nèi)控制度建設(shè)或執(zhí)行不到位，會導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作處理過程中出現(xiàn)安全隱患，如由單個(gè)系統(tǒng)管理員重置客戶密碼或調(diào)整客戶賬戶信息等，將造成互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（七）外包管理風(fēng)險(xiǎn)。由于專業(yè)技術(shù)人員不足，許多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過購買第三方外部服務(wù)的方式來獲取技術(shù)支持。外包服務(wù)管理不到位、外包服務(wù)公司經(jīng)營不善或破產(chǎn)，都會給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來數(shù)據(jù)泄密的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定運(yùn)行。

（八）操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)來源于機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工或用戶的錯(cuò)誤操作、惡意操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)員工對業(yè)務(wù)不熟悉，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)，從而危及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的總體安全。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也可能因?yàn)榭蛻羧狈W(wǎng)絡(luò)安全知識、安全意識淡薄而面臨相當(dāng)高的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（九）法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)來源于網(wǎng)上交易過程中違反相關(guān)法律、法規(guī)和制度，以及未能遵守有關(guān)權(quán)利義務(wù)的規(guī)定。電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在我國正處于加快發(fā)展階段，政府相關(guān)法律法規(guī)對網(wǎng)上交易權(quán)利與義務(wù)的規(guī)定仍不清晰，互聯(lián)網(wǎng)金融存在著相當(dāng)大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障體系。一是改善互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境。在硬件配置方面，加大對計(jì)算機(jī)信息安全設(shè)備的投入，增強(qiáng)系統(tǒng)的抗攻擊、防病毒能力；在系統(tǒng)運(yùn)行方面，通過身份識別、分級授權(quán)、短信驗(yàn)證等多種登錄方式，限制非法用戶登錄互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站。二是加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全管理。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)代金融體系的發(fā)展規(guī)劃，制訂統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范；利用數(shù)字證書與加密技術(shù)保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的交易主體的信息安全，防范交易過程中的不法行為。三是開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息安全技術(shù)。大力發(fā)展國產(chǎn)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，提高信息系統(tǒng)的安全技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的安全防御能力，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)管理體系。一是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定完備的計(jì)算機(jī)安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范制度，加強(qiáng)制度學(xué)習(xí)落實(shí)，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程；充實(shí)內(nèi)部科技力量，建立從事防范互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)技術(shù)隊(duì)伍。二是加快社會信用體系建設(shè)。以人民銀行的企業(yè)、個(gè)人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，建立客觀全面的企業(yè)、個(gè)人信用評估體系和電子商務(wù)身份認(rèn)證體系，避免互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)提供者因信息不對稱作出不利選擇；針對從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)建立信用評價(jià)體系，降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不確定性，避免客戶因不了解互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量而作出逆向選擇。

（三）加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)的法制體系建設(shè)。一是加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。及時(shí)制定和頒布互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用互聯(lián)網(wǎng)犯罪等方面加快立法，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。二是修改完善現(xiàn)行法律法規(guī)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中不適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的部分，對利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)施金融犯罪的行為加大量刑力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融信息風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任。三是制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面作出詳細(xì)規(guī)定，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序開展。

篇(2)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；控制對策

第12個(gè)“五年計(jì)劃”期間，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展催動了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的產(chǎn)生和蓬勃興起。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持的網(wǎng)上理財(cái)、線上結(jié)算、在線購物、網(wǎng)絡(luò)眾籌等電子商務(wù)、e金融服務(wù)充斥著我們工作、生活的每個(gè)角落?；ヂ?lián)網(wǎng)金融帶給我們驚喜和機(jī)會的同時(shí)，也產(chǎn)生了一系列新的風(fēng)險(xiǎn)和困擾，譬如：網(wǎng)絡(luò)盜竊、網(wǎng)絡(luò)詐騙、網(wǎng)絡(luò)非法交易、網(wǎng)上洗錢、網(wǎng)上走私......這些網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)相比，隱蔽性更高、速度更快、擴(kuò)散范圍更廣、復(fù)雜性更強(qiáng)，危害性也更大。充分認(rèn)識網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和特點(diǎn)，對于建立防御措施、完善風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制是十分必要的。本文將闡述互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的來源、分析主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制對策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

（一）法律制度缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興產(chǎn)物，且處于起步階段，國家尚無相應(yīng)地法律制度、行業(yè)規(guī)則對其進(jìn)行約束管控。

（二）網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和安保措施不完善

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)計(jì)存在缺陷，系統(tǒng)死機(jī)、數(shù)據(jù)傳輸緩慢、客戶私密信息外泄等事件時(shí)有發(fā)生。安全保護(hù)措施不完善，極易遭受黑客攻擊。

（三）準(zhǔn)入門檻低

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)初期發(fā)展速度過快，準(zhǔn)入門檻沒有政策限制和行業(yè)監(jiān)管，市場競爭激烈混亂，交易主體整體素質(zhì)良莠不齊，業(yè)務(wù)人員缺乏交易經(jīng)驗(yàn)，部分金融財(cái)務(wù)人員專業(yè)技術(shù)水平不高，行業(yè)違規(guī)違法行為呈現(xiàn)上升勢頭。

（四）信用體系不健全

我國企業(yè)征信體系整體水平低，數(shù)據(jù)缺乏，內(nèi)容更新速度緩慢，部分信用評價(jià)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理不科學(xué)，因此信譽(yù)度和公信力不高，應(yīng)用范圍受限。另外，一些企業(yè)管理人風(fēng)險(xiǎn)防范意識差，漠視企業(yè)信用化建設(shè)的重要性，在交易前對合作方的信用狀況了解不全面不深入，進(jìn)而導(dǎo)致交易出現(xiàn)危機(jī)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

1.安全風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)具有遠(yuǎn)程快捷處理金融信息的能力，但如發(fā)生計(jì)算機(jī)病毒感染、黑客入侵等情況，風(fēng)險(xiǎn)積聚和爆發(fā)也會在一瞬間摧毀整個(gè)線上交易路徑和數(shù)據(jù)庫信息，這屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，危害性和損失程度不是傳統(tǒng)金融業(yè)局部損失可比擬的。

2.技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)/技術(shù)支持風(fēng)險(xiǎn)：線上金融業(yè)務(wù)需要一整套成熟、合理、高效地網(wǎng)絡(luò)技術(shù)系統(tǒng)支持。如果選用的技術(shù)支撐系統(tǒng)兼容性不高或設(shè)計(jì)不合理、技術(shù)落后，不足以擎起龐大地金融信息數(shù)據(jù)的整理、加密、傳輸?shù)冗^程，出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟失、信息亂碼失真等現(xiàn)象將延誤商機(jī)，失去市場競爭力。

（二）運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

1.操作風(fēng)險(xiǎn)：由于部分金融機(jī)構(gòu)交易程序和交易界面設(shè)計(jì)不完善，金融從業(yè)人員計(jì)算機(jī)知識貧乏、網(wǎng)絡(luò)管理和操作技術(shù)水平有限、對線上交易網(wǎng)絡(luò)配置不熟悉等問題都能導(dǎo)致交易過程中不合規(guī)操作行為的出現(xiàn)，造成密碼外泄、支付結(jié)算等錯(cuò)誤，增加了安全隱患。

2.信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)： 線上金融交易平臺以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為后盾，如果技術(shù)支持不能給客戶提供安全、便捷、準(zhǔn)確、及時(shí)地服務(wù)，損害了他們的利益，引起客戶不滿，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將失去客戶群，使自身商業(yè)聲譽(yù)和經(jīng)濟(jì)收益受損，甚至可能導(dǎo)致整個(gè)金融行業(yè)的崩潰。

3.洗錢套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：與銀行完善的征信系統(tǒng)相比較，一般金融中介機(jī)構(gòu)信息辨識體系不健全，對客戶身份信息、交易目的、財(cái)產(chǎn)狀況等審核不夠有效精準(zhǔn)，一些不法組織利用互聯(lián)網(wǎng)虛擬環(huán)境采取匿名注冊、開立虛假賬戶、利用虛擬電子貨幣等手段進(jìn)行洗錢套現(xiàn)等犯罪活動，給金融機(jī)構(gòu)和客戶造成了巨大損失。

（三）信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)

雖然網(wǎng)絡(luò)信息資源具有共享性、廣泛性且獲取成本低，但網(wǎng)絡(luò)信息中充斥的虛假內(nèi)容、病毒程序和惡意鏈接也防不勝防，人們處在污染的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中很難鑒別和高效獲取有價(jià)值的信息資源，所以互聯(lián)網(wǎng)信息大爆炸也加劇了信息不對稱的矛盾。實(shí)際交易中，交易雙方對對方信息的真實(shí)程度了解有偏差，雙方對交易產(chǎn)品和交易過程的了解也存在差異，可能造成交易無法實(shí)現(xiàn)或出現(xiàn)違約，僅2015年就有上百家金融企業(yè)因此崩潰倒閉。

（四）法律風(fēng)險(xiǎn)

我國法律建設(shè)進(jìn)程遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度，現(xiàn)有法律條文都是服務(wù)于傳統(tǒng)金融業(yè)或IT行業(yè)的，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)缺乏嚴(yán)格有針對性的法律制度對其進(jìn)行監(jiān)督和管理，使金融交易供需雙方及第三方支付機(jī)構(gòu)在進(jìn)行商業(yè)活動時(shí)無法可依，基本權(quán)利和義務(wù)得不到保護(hù)和界定，基于線上投融資活動的跑路、詐騙、洗錢等不法行為屢有發(fā)生，行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性得不到法律護(hù)航。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制對策

（一）加快法律制度建設(shè)

查補(bǔ)法律缺失，加快互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的立法進(jìn)程和法律體系建設(shè)，推進(jìn)電子商務(wù)、線上金融交易、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等方面的立法進(jìn)程，明確互聯(lián)網(wǎng)金融參與各方的權(quán)利和義務(wù)，確保網(wǎng)絡(luò)交易各環(huán)節(jié)合規(guī)、合法、安全有效；借鑒國外針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易和風(fēng)險(xiǎn)防御的法律措施，結(jié)合我國行業(yè)發(fā)展實(shí)際情況，完善我們的法律體系建設(shè)。

（二）推進(jìn)信用制度建設(shè)

中國人講究“誠信”，強(qiáng)調(diào)誠信做人、誠信做事，但是誠信屬于社會道德范疇，在制約人的外部行為時(shí)不具有法律的強(qiáng)制性和確定性。因此，在提高人們“誠信”意識的基礎(chǔ)上，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)建立完善的社會征信評價(jià)機(jī)制和個(gè)人信用體系，推廣政府主導(dǎo)的信用等級管理制度，約束人們的經(jīng)濟(jì)行為，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融軟環(huán)境以降低信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率，促進(jìn)金融業(yè)規(guī)范穩(wěn)步發(fā)展。

（三）完善監(jiān)管機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有混業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)且運(yùn)營模式多樣化，而我國施行分業(yè)監(jiān)管模式，兩者口徑不一致，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融部分業(yè)態(tài)游離于監(jiān)管體系之外，給違規(guī)違法行為的滋生提供了空間。為防范和降低金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范行業(yè)行為，必須創(chuàng)新建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)制，成立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一監(jiān)管平臺或強(qiáng)化一部門為監(jiān)管主體其他部門配合的協(xié)作體系。例如：做好證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、工商局、互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)部門等多個(gè)監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)配合工作，在防止出現(xiàn)監(jiān)管交叉或監(jiān)管空白的基礎(chǔ)上，做到適度監(jiān)管，既保證交易各方的合法權(quán)益推動金融創(chuàng)新，又要將各種金融風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍內(nèi)。

（四）重視信息披露

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要確保財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)性、完整性和及時(shí)性，并按規(guī)定向外部用戶，包括投資人、債權(quán)人、供應(yīng)商、政府及有關(guān)部門等提供本企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、經(jīng)營業(yè)績信息、管理信息、風(fēng)險(xiǎn)信息、背景信息、投資信息、技術(shù)信息等，讓用戶充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，根據(jù)自身需要和經(jīng)營目的理性地做出判斷，減少由于信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失；企業(yè)由于信息披露增強(qiáng)了自身的透明度，促使經(jīng)營行為更加規(guī)范化、合法化，逐漸降低公司風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）加強(qiáng)信息技術(shù)研發(fā)和投入體系建設(shè)

針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，加大信息技術(shù)的研發(fā)和投入，提高自主知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)能力；吸納懂金融、計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)、管理運(yùn)營等綜合素質(zhì)的人才組建專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)金融運(yùn)營的大環(huán)境，堵塞技術(shù)漏洞，彌補(bǔ)技術(shù)方案設(shè)計(jì)中的缺陷，通過開發(fā)口令加密技術(shù)、分級授權(quán)技術(shù)、身份認(rèn)證技術(shù)等加強(qiáng)對數(shù)據(jù)庫、信息傳輸路徑的安全管理，提高信息系統(tǒng)抗病毒感染和抵御黑客入侵的能力，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是傳統(tǒng)金融業(yè)和服務(wù)業(yè)的變革和升級，由此衍生出的經(jīng)營模式和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶給我們巨大地機(jī)會和挑戰(zhàn)，總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，分析風(fēng)險(xiǎn)種類：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)和法律缺失、立法滯后的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合我國實(shí)際情況，借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，提出防御風(fēng)險(xiǎn)的對策：加快法律制度建設(shè)、推進(jìn)信用制度建設(shè)、完善監(jiān)管機(jī)制、重視信息披露、加強(qiáng)信息技術(shù)研發(fā)和投入，在加強(qiáng)監(jiān)管防患于未然的情況下，推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇(3)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代；眾籌融資；發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)

眾籌模式率先興起在美國，是金融領(lǐng)域的一個(gè)創(chuàng)新，緊接著我國也出現(xiàn)了相同模式的的融資模式。的確，國內(nèi)眾籌融資模式的出現(xiàn)，在很大程度上解決了中小企業(yè)融資難和資本投資渠道不順暢的問題，但是眾籌融資模式背后存在法律風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等，可能給投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。為了使眾籌融資模式在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代良好的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)積極對眾籌融資予以改革，以便眾籌融資有一個(gè)合法的身份，并且受到相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管，促進(jìn)眾籌融資良好發(fā)展。基于此，本文筆者將在下文重點(diǎn)研究互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下眾籌融資發(fā)展的實(shí)際情況，明確眾籌融資背后的風(fēng)險(xiǎn)，希望業(yè)界人士能夠正確認(rèn)識眾籌融資存在的風(fēng)險(xiǎn)，借助法律、監(jiān)管等方面的力量來改革眾籌融資，促進(jìn)眾籌融資良好發(fā)展。

一、眾籌融資

1.眾籌的起源與發(fā)展

其實(shí)，中小企業(yè)融資難這一困難在各個(gè)國家都存在。美國為了解決中小企業(yè)融資難的問題，提出了“眾籌”新興模式。為了能夠更好的推行眾籌模式，解決中小企業(yè)融資難的問題，美國還推行了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》，對眾籌融資模式予以支持，并促進(jìn)眾籌融資模式良好發(fā)展。

鑒于我國中小企業(yè)融資難、資本投資渠道不通暢問題比較嚴(yán)重，我國積極借鑒了美國的眾籌模式，比認(rèn)為眾籌模式與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合將會發(fā)生非常大的效力。簡單理解，眾籌融資是大眾參與新興潛力項(xiàng)目共同集資的新型融資模式，其是眾包和微型金融結(jié)合衍生出來的產(chǎn)物，在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，可以使大眾看到新型項(xiàng)目的潛力，并為其融資，如此將會使新型項(xiàng)目能夠良好的發(fā)展下去?？梢哉f，眾籌融資在一定程度上取代了銀行天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資，促進(jìn)了金融市場化。

2.眾籌融資的類型

國內(nèi)真正發(fā)展眾籌融資是在2011年售價(jià)眾籌平臺在北京上線，而發(fā)展至今，國內(nèi)已經(jīng)建立了較多的眾籌平臺，其中比較知名的就20多家，且每個(gè)平臺都獨(dú)具特色，這使得國內(nèi)眾籌融資的類型較多。具體表現(xiàn)為：以京東眾籌為代表的創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)售及宣傳的平臺；以淘夢網(wǎng)為代表的影視娛樂、音樂媒體等藝術(shù)類的產(chǎn)品的傳播平臺；以追夢網(wǎng)為代表的公益項(xiàng)目的募資平臺；以天使匯為代表的新興產(chǎn)業(yè)或新公司的投資平臺。

從以上眾籌融資平臺運(yùn)行實(shí)際情況來看，出資者得到回報(bào)方式主要為：

（1）捐贈眾籌

也就是投資不以任何回報(bào)為目的來進(jìn)行投資。通常情況下，出資者將資金捐贈于慈善機(jī)構(gòu)或特定公益項(xiàng)目。捐贈眾籌的特點(diǎn)是所涉及的資金額很小。

（2）實(shí)力回報(bào)眾籌

實(shí)力回報(bào)眾籌，是項(xiàng)目發(fā)起人通過平臺眾籌產(chǎn)品，并設(shè)定吸引人的價(jià)格，感興趣的消費(fèi)者可以參與融資，在人數(shù)達(dá)到預(yù)設(shè)值的情況下，項(xiàng)目將成功，進(jìn)而給予消費(fèi)者一定的獎勵。從當(dāng)前實(shí)力回報(bào)眾籌運(yùn)行實(shí)際情況來看，通常會回報(bào)給消費(fèi)者簽名CD唱片、特殊活動的入場券、海報(bào)等，以此來滿足消費(fèi)者的需求。這使得實(shí)力回報(bào)眾籌成為目前國內(nèi)最具影響力的眾籌模式。

（3）債權(quán)眾籌

債券眾籌，自然與債券有關(guān)，即債權(quán)眾籌相當(dāng)于人民與項(xiàng)目之間資金融通的中介，并且提供還款擔(dān)保，如此項(xiàng)目發(fā)起人可以通過平臺產(chǎn)品，向廣大人民借貸，在項(xiàng)目獲得回報(bào)的情況下進(jìn)行還款。通過債權(quán)眾籌的實(shí)施，可以弱化了項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)，并且還能使項(xiàng)目良好開展與運(yùn)作。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下眾籌融資的發(fā)展

從國內(nèi)眾籌融資模式的推出到今天，已經(jīng)發(fā)展的越來越成熟。但是，眾籌融資模式的發(fā)展也是比較波折的，尤其是以實(shí)物回報(bào)類的眾籌平臺，因其回報(bào)形式的限制，其融資金額較少，投資回報(bào)不佳。致使諸多實(shí)物回報(bào)類眾籌平臺都失敗告終。相對于實(shí)物回報(bào)類眾籌來說，股權(quán)回報(bào)類眾籌的發(fā)展較好，其具有融資數(shù)額高，最高的融資金額能夠達(dá)到十萬或數(shù)百萬，使項(xiàng)目良好的運(yùn)作，創(chuàng)造較高的經(jīng)濟(jì)效益。就以天使匯眾籌來說，采用股權(quán)回報(bào)類的眾籌融資模式，推出的天使匯眾籌平臺（如圖一所述），上線項(xiàng)目，吸引了廣大消費(fèi)者的目光，積極投資，這使得天使匯平眾籌平臺上線的100多個(gè)中小企業(yè)項(xiàng)目融資到的金額已經(jīng)超過了3億元。當(dāng)然，股權(quán)回報(bào)類眾籌融資模式也存在一些缺陷，使其存在較多風(fēng)險(xiǎn)，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生很可能給投資者帶來較大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下眾籌融資背后的風(fēng)險(xiǎn)

的確，眾籌融資模式的實(shí)施，能夠幫助小微企業(yè)或新項(xiàng)目更好融資，促進(jìn)金融市場化。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下眾籌融資背后也存在較多的風(fēng)險(xiǎn)。

1.實(shí)物回報(bào)類眾籌存在的風(fēng)險(xiǎn)

從法律角度來看，以點(diǎn)名時(shí)間、京東眾籌等為代表的實(shí)物回報(bào)類眾籌并不會被認(rèn)為是非法集資，不存在法律風(fēng)險(xiǎn)。但是，深入了解實(shí)物回報(bào)類眾籌，其本質(zhì)并不是融資，而是新產(chǎn)品宣傳。對于大集團(tuán)來說，融資并不是最終的目的，新產(chǎn)品大賣才是最終目的。為了達(dá)到此目的，在眾籌平臺上進(jìn)行新產(chǎn)品的宣傳與預(yù)售。而此時(shí)企業(yè)的新產(chǎn)品還處于未量產(chǎn)環(huán)節(jié)，甚至處于開發(fā)階段，最終能否按期兩場并且技術(shù)交付給投資者還是很不確定的。此種情況下，眾籌平臺和投資人都處于被動地位，可能接受到存在瑕疵的產(chǎn)品、或接收不到任何產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。

2.股權(quán)回報(bào)類眾籌存在的風(fēng)險(xiǎn)

相對于實(shí)物回報(bào)類眾籌來說，股權(quán)回報(bào)類眾籌的風(fēng)險(xiǎn)性更大，如若股權(quán)回報(bào)類眾籌操作不合理，很可能被定義為非法集資，受到法律的懲治。2006年12月國務(wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知，對非法發(fā)行股票的某些行為做了限制。而以大家投和天使匯為代表的股權(quán)回報(bào)眾籌平臺，在具體運(yùn)行的過程中，雖然對上線的項(xiàng)目和認(rèn)證投資人進(jìn)行了嚴(yán)格的審核，但是，通過積累投資人并按照投資人出資比例成立有限合伙企業(yè)的過程中很可能出現(xiàn)觸犯法律的行為，進(jìn)而很可能被界定為“擅自發(fā)行股票的罪名”，這將會給投資者帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。另外，股權(quán)回報(bào)類眾籌除了存在法律風(fēng)險(xiǎn)之外，其他風(fēng)險(xiǎn)也顯現(xiàn)出來。就以管理風(fēng)險(xiǎn)來說，發(fā)起人在股權(quán)回報(bào)類眾籌產(chǎn)品的情況下，籌集的資金將由眾籌平臺保管，那么眾籌平臺將會聚集巨大的資金額，且沒有規(guī)范的監(jiān)督機(jī)構(gòu)對巨大的資金額進(jìn)行有效監(jiān)管，那么資金可能被挪用；發(fā)起人在發(fā)起眾籌產(chǎn)品融資的過程中，無法對投資者予以收益承諾，那么發(fā)起夸大項(xiàng)目收益的結(jié)果，最終好的或壞的結(jié)果將由投資人承擔(dān)。

四、結(jié)束語

基于以上內(nèi)容的分析，確定眾籌融資模式的推行是金融創(chuàng)新的表現(xiàn)，通過構(gòu)建眾籌融資平臺，可以幫助小微企業(yè)或新興項(xiàng)目融資，促進(jìn)小微企業(yè)或新興項(xiàng)目更好的發(fā)展，創(chuàng)造較多的經(jīng)濟(jì)效益，間接促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長。但是，從當(dāng)前各種類型眾籌平臺運(yùn)行實(shí)際情況來看，存在較多風(fēng)險(xiǎn)，如法律風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等，可能給投資者帶來較大的經(jīng)濟(jì)損失。總體來說，從互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代來看，眾籌融資與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合還是有很大潛力的，而今時(shí)今日應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)眾籌融資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

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篇(4)

 

一、互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

 

目前，雖然P2P網(wǎng)貸平臺提供與金融相關(guān)的服務(wù)，但由于其未被定性為金融類機(jī)構(gòu)，所以監(jiān)管部門沒有按照金融機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行監(jiān)管，且未出臺相應(yīng)的管理措施。此外貸款人對P2P網(wǎng)貸的了解還不夠，只看到網(wǎng)貸的高收益而忽視了其存在的風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)如下：

 

1.貸款的流通資不足導(dǎo)致的信用危機(jī)

 

由于相關(guān)規(guī)定，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的利率不能高于基準(zhǔn)利率的4倍，相對于民間高利貸來說要低很多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的各公司相互之間交流少，沒有形成信息共享和聯(lián)合監(jiān)管的體系，對于有大量資金需求的人就有了可乘之機(jī)，他們可以同時(shí)在幾家網(wǎng)站注冊，同時(shí)貸款，積少成多，籌集大量資金。他們可以通過不斷吸收新的存款來償還之前借款的利息和本金，形成“旁氏騙局”，在前期很難發(fā)現(xiàn)漏洞或者預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)，假如出現(xiàn)資金流通不暢沒有及時(shí)還貸，而波及的區(qū)域，人數(shù)，資金量都較大最終導(dǎo)致信用危機(jī)。

 

2.P2P平臺存在擔(dān)保與關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)

 

原本P2P網(wǎng)貸平臺只作為一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小。但由于我國對該行業(yè)的管理較滯后，使得網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)發(fā)展無序，部分平臺為了爭取貸款人到平臺上注冊，不同程度地開展擔(dān)保性質(zhì)的業(yè)務(wù)，這使得部分的信用風(fēng)險(xiǎn)由貸款人轉(zhuǎn)移到了平臺身上。大部分P2P平臺的注冊資金在3000萬以下，雖然部分平臺提取有風(fēng)險(xiǎn)金，但這相對于平臺的成交量和待還資金是無法相比的。一旦壞賬率上升或出現(xiàn)大額違約就有可能導(dǎo)致平臺經(jīng)營困難甚至倒閉。

 

3.借款人可能利用P2P平臺進(jìn)行騙貨

 

騙貸資金籌集者使用假的身份信息來虛假的借款信息，等待自己籌集到手后跑路的現(xiàn)象。在P2P網(wǎng)貸平臺上借款，借款人需要提供自己的身份信息、經(jīng)濟(jì)狀況、信用狀況等資料給平臺審核，平臺根據(jù)借款人提供的相關(guān)資料對其進(jìn)行信用等級劃分。由于我國的信息聯(lián)網(wǎng)體系尚沒有建立，所以網(wǎng)貸平臺無法核實(shí)這些信息的真?zhèn)危瑫r(shí)高額的核查成本也使得平臺無力核查。所以，很難辨認(rèn)出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上資金籌集者的信息的真實(shí)情況，進(jìn)而潛伏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

 

4.P2P網(wǎng)貸公司利用平臺進(jìn)行詐騙的風(fēng)險(xiǎn)

 

為了將自有資金與借貸雙方的交易資金分開，網(wǎng)貸平臺會在銀行或第三方支付平臺開設(shè)中間賬戶，主要用于交易和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。但由于平臺只是在銀行和第三方平臺開戶而已，并沒有與其簽訂托管協(xié)議，所以銀行和第三方支付平臺并不對中間賬戶進(jìn)行監(jiān)管。實(shí)際上，網(wǎng)貸平臺可以自由支配賬戶里的資金，這就存在平臺挪用資金或攜款潛逃的風(fēng)險(xiǎn)。

 

二、案例分析錦融運(yùn)通事件

 

1.杭州“錦融運(yùn)通”從屬于浙江匯力投資管理有限公司，法人為蔣定格，公司注冊資本金為2000萬元，平臺上線時(shí)間2013年7月份。浙江匯力投資公司成立于2011年，主要從事PE股權(quán)投資，后期公司運(yùn)營重心轉(zhuǎn)移到網(wǎng)貸平臺。

 

錦融運(yùn)通整體事件關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)：

 

■

 

圖 平臺倒閉的過程

 

杭州“錦融運(yùn)通”是一個(gè)曾經(jīng)有著良好信譽(yù)的P2P網(wǎng)貸平臺，但卻在2014年8月24日出現(xiàn)大額逾期賬款，引起大量投資者的恐慌，逐漸蔓延成為撼動P2P網(wǎng)貸行業(yè)的平臺倒閉、老板跑路案件，帶來重大影響，其倒閉的過程見圖所示。

 

2.案例分析

 

該案件在歸因分析中借助Weiner的動機(jī)歸因理論，采用原因源、可控性以及穩(wěn)定性這三個(gè)維度，有機(jī)地將歸因理論與成就動機(jī)聯(lián)系起來，借助這些理論分析方法，對杭州“錦融運(yùn)通”P2P平臺倒閉事件的發(fā)生原因進(jìn)行歸因分析，并生成基于“錦融運(yùn)通”平臺的三維歸因模型，見表。

 

表 Weiner的三維歸因模型------基于“錦融運(yùn)通”倒閉事件

 

■

 

注:此表依據(jù)P. R.Pintrich和D.H.Schunk的常見原因知覺的維度分析并基于“錦融運(yùn)通”倒閉具體原因源構(gòu)建。

 

從杭州“錦融運(yùn)通”倒閉案例中可以提取出如上表三維度歸因模型的內(nèi)外部、可控與否以及穩(wěn)定性的原因源，這些提取出的原因直接和間接地導(dǎo)致了平臺營運(yùn)的倒閉跑路事件。

 

3.我國的P2P網(wǎng)貸之所以出現(xiàn)諸多問題，原因主要有以下4個(gè)方面：

 

(1)缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)

 

目前我國尚沒有專門針對民間借貸的法律法規(guī)，現(xiàn)有的法律無法對P2P網(wǎng)貸平臺給予準(zhǔn)確的定性，這就造成P2P網(wǎng)貸平臺無法定位自己的業(yè)務(wù)。另外由于沒有法律明確網(wǎng)貸參與者的權(quán)利與責(zé)任，造成網(wǎng)貸業(yè)務(wù)發(fā)生糾紛時(shí)無法可依。

 

(2)缺乏有效的監(jiān)管體系

 

長期以來，我國P2P網(wǎng)貸處于無監(jiān)管狀態(tài)。直到2015年1月20日銀監(jiān)會才公開承認(rèn)了其在小貸、網(wǎng)貸、融擔(dān)等非持牌機(jī)構(gòu)監(jiān)管協(xié)調(diào)方面的抓總職責(zé)。這勉強(qiáng)算是解決了“誰來管”的問題，但“管什么”、“怎么管”的問題依舊沒有解決。監(jiān)管的缺乏，加上資本的逐利性造成我國P2P網(wǎng)貸的無序發(fā)展。

 

(3)行業(yè)無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)

 

法律和監(jiān)管的缺乏造成了P2P網(wǎng)貸行業(yè)無門檻、無標(biāo)準(zhǔn)的局面。這使得大部分平臺不對交易資金進(jìn)行托管，中間賬戶存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，給不法分子利用平臺進(jìn)行自融和一詐騙提供了方便。另外由于無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也造成平臺網(wǎng)站安全方面的投入不夠，很多平臺都是購買現(xiàn)成的模板進(jìn)行簡單的開發(fā)，安全隱患較大。

 

(4)全國性的征信體系尚未建立，信用評估成本高

 

目前網(wǎng)貸平臺無法對接央行的征信系統(tǒng)，行業(yè)本身也沒有建立起有效的信息共享機(jī)制。因此，P2P平臺獲取借款人的信用資料成本較高，且大多數(shù)資料是由客戶自己提供，往往不能保證資料的真實(shí)性，這使得其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。另外由于獲取借款人信用情況成本高，所以平臺傾向于大額度的借款人，以此來降低運(yùn)營成本，但也使得風(fēng)險(xiǎn)集中度增加。

 

三、進(jìn)一步完善我國P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對策和建議

 

我國對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)措施不到位、沒有健全完善的征信系統(tǒng)等現(xiàn)狀嚴(yán)重的阻礙了其長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，為加強(qiáng)和保障我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸穩(wěn)健地發(fā)展，筆者提出以下幾方面的管理辦法。

 

1.建立聯(lián)席會議制度共同監(jiān)管，出臺相關(guān)法律法規(guī)

 

首先要確立民間借貸管理機(jī)構(gòu)，并由銀監(jiān)會和人民銀行共同攜手設(shè)立管理制度以加強(qiáng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的監(jiān)管工作。通過聯(lián)席會議，加強(qiáng)銀監(jiān)會和人民銀行彼此間的溝通與協(xié)作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的異常情況，保障P2P網(wǎng)絡(luò)借貸所涉資金的安全性，遏制一切的非法行為的發(fā)生。

 

此外，國家應(yīng)盡快出臺《網(wǎng)絡(luò)小額貸款管理辦法》，明確P2P網(wǎng)貸平臺的法律地位和機(jī)構(gòu)屬性，并對網(wǎng)貸平臺的組織形式和經(jīng)營范圍等方面做出規(guī)定;同時(shí)界定網(wǎng)貸參與各方的權(quán)利和義務(wù)，保持網(wǎng)絡(luò)信貸模式在我國發(fā)展。

 

2.構(gòu)建全面系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)借貸信用評估制度

 

美國Prosper.com公司而是通過嚴(yán)格的審核每位客戶的信用和對客戶信用等級分組的方式來進(jìn)行相互間的監(jiān)測，使得其壞賬率持續(xù)維持在一個(gè)很低的狀態(tài)，而非客戶人員的壞賬率為0.51%，分組客戶的壞賬率僅為0.4%。我國對于監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的突破口就是要先行建立一套對其信用評價(jià)的系統(tǒng)，主要從以下幾方面考慮：(1)引進(jìn)美國的管理機(jī)制，設(shè)立完整的社會信用評價(jià)和管理體系，并許可P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司在合法保密且得到客戶同意的情況下對其實(shí)施監(jiān)測，并對于違約或出現(xiàn)逾期的客戶可以將其信息反饋至信用評價(jià)管理系統(tǒng)中，以備日后的查詢;(2)提高市場的競爭壓力，建議組建P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的行業(yè)團(tuán)隊(duì)，并嘗試建立民間信用中介機(jī)構(gòu)，從而共同來打造“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸征信系統(tǒng)”，因此達(dá)到有效提高信用評級市場的獨(dú)立及效率，借助P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司彼此間的資源共享，進(jìn)一步加強(qiáng)平臺客戶信用評級的真實(shí)性、有效性。

 

3.由第三方來監(jiān)督和管理網(wǎng)絡(luò)借貸的資金

 

遵循“P2P管中介，銀行管資金”準(zhǔn)則，嚴(yán)格執(zhí)行我國證監(jiān)會的相關(guān)條例，健全及完善P2P借貸資金的第三方監(jiān)管體系，嚴(yán)格按照《P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易資金管理辦法》來執(zhí)行。使注冊用戶和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司之間的資金交易彼相分離開來，要求該公司的所有交易結(jié)算資金均由銀監(jiān)會認(rèn)定的，并擁有第三方存取資格的銀行機(jī)構(gòu)來進(jìn)行管存，而該管存機(jī)構(gòu)必須遵照國家法律的規(guī)定，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸客戶的雙方資金賬務(wù)流通、銀行的存款等進(jìn)行嚴(yán)格的劃轉(zhuǎn)，遏制挪用借貸資金的現(xiàn)象出現(xiàn)，保全客戶的切身利益。

 

4.建立P2P借貸資金監(jiān)管體系

 

(1)由人民銀行與銀監(jiān)會聯(lián)合搭建系統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金統(tǒng)計(jì)平臺，其內(nèi)容具體包括：借款人的詳細(xì)基本情況、貸款數(shù)額、期限、利率、用途等等，視P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為金融參數(shù)的監(jiān)測范圍;(2)人民銀行及銀監(jiān)會的外派人員將加強(qiáng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司日常風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，并強(qiáng)調(diào)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司應(yīng)及時(shí)的向其歸屬地的銀監(jiān)會或人民銀行管理機(jī)構(gòu)送呈報(bào)表，進(jìn)而方便于人民銀行和銀監(jiān)會對其網(wǎng)絡(luò)借貸情況的實(shí)時(shí)監(jiān)測。(3)由銀監(jiān)會與人民銀行協(xié)同研發(fā)的P2P借貸資金實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，其主要目的就是對于我國全部的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸資金運(yùn)營的實(shí)時(shí)監(jiān)測，針對一系列不利因素給予及時(shí)的預(yù)警。

 

四、總結(jié)

 

2007年P(guān)2P網(wǎng)貸中介模式在中國開始創(chuàng)辦，近幾年快速擴(kuò)張，展現(xiàn)了金融脫媒的魅力。不過時(shí)間尚短，加之外部監(jiān)管未及時(shí)跟上，P2P網(wǎng)貸行業(yè)滋生了各種風(fēng)險(xiǎn)行為，清除出行業(yè)內(nèi)部的不良平臺，整改行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營，為我國P2P網(wǎng)貸更長遠(yuǎn)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

 

篇(5)

隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展，結(jié)合收集的歷史數(shù)據(jù)、數(shù)學(xué)指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)模型、數(shù)據(jù)挖掘等算法判斷識別金融風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)今金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中的應(yīng)用熱點(diǎn)。傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法主要有三大類：景氣指數(shù)法、指標(biāo)體系評分法和模型法。具體來說：景氣指數(shù)法，是通過綜合許多經(jīng)濟(jì)因素為一個(gè)或一組景氣指數(shù)來經(jīng)濟(jì)動態(tài)走向；指標(biāo)體系評分法，通過篩選指標(biāo)、編制指標(biāo)體系、給予指標(biāo)賦分來給出金融安全狀態(tài)的較為完整的評價(jià)；模型法，則是通過將與金融危機(jī)發(fā)生的相關(guān)因素納入統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)來預(yù)測金融危機(jī)發(fā)生的可能性。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系建立，應(yīng)根植于大數(shù)據(jù)開發(fā)應(yīng)用，結(jié)合傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)分析方法，利用統(tǒng)計(jì)、計(jì)算機(jī)、數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等手段，從數(shù)據(jù)的海洋中甄別、判斷互聯(lián)網(wǎng)金融中潛在的風(fēng)險(xiǎn)；并且還需要通過數(shù)據(jù)掌握客戶動態(tài)，企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)，從而提高經(jīng)營管理效益。

以數(shù)據(jù)為中心的體系設(shè)計(jì)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、預(yù)測、預(yù)警的系統(tǒng)，體系龐大，必須涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融活動的全過程，同時(shí)還要考慮到活動中的每個(gè)參與者，包括金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的提供者、中介機(jī)構(gòu)、用戶、以及政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等；必然涉及到各種交易行為，甚至民眾輿論動向。同時(shí)，還需兼顧國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、行業(yè)發(fā)展等現(xiàn)實(shí)情況。

在時(shí)效性方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)具有高速、變化的特點(diǎn)，實(shí)時(shí)處理分析的目的就是及時(shí)防范和減少金融風(fēng)險(xiǎn)，識別、判斷風(fēng)險(xiǎn)并對其進(jìn)行預(yù)測和響應(yīng)，這要求在時(shí)間上要連續(xù)，在內(nèi)容上要連貫和可比。

在數(shù)據(jù)的收集與管理時(shí)，要做到有利于風(fēng)險(xiǎn)的識別、判斷、預(yù)測；在系統(tǒng)的構(gòu)建時(shí)，要結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，簡單可靠且易行；在分析數(shù)據(jù)的過程中，選取的指標(biāo)、統(tǒng)計(jì)方法、相關(guān)判別準(zhǔn)則要易于分析、便于操作，做到不僅能快速識別、判斷、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，做出預(yù)警，還能辨別風(fēng)險(xiǎn)的源頭，諸如此類是對系統(tǒng)可操作性的具體要求。

在系統(tǒng)的設(shè)計(jì)過程中應(yīng)盡量考慮采用可量化的指標(biāo)，同時(shí)也要設(shè)置部分定性指標(biāo)，以便進(jìn)一步系統(tǒng)地反映定量指標(biāo)所不能表征的金融風(fēng)險(xiǎn)。對于定性指標(biāo)也要給出準(zhǔn)確的判斷標(biāo)準(zhǔn)，盡可能避免人為因素的誤導(dǎo)，確保評價(jià)結(jié)果的科學(xué)性、合理性以及準(zhǔn)確性。

系統(tǒng)的設(shè)計(jì)應(yīng)兼容，保證企業(yè)正常運(yùn)營的前提下，隨著時(shí)間的推移，對系統(tǒng)進(jìn)行不斷改進(jìn)和完善。確保系統(tǒng)中功能、模塊可以獨(dú)立運(yùn)行，各異功能相互補(bǔ)充，避免冗余。

以數(shù)據(jù)為中心的層級配置

從數(shù)據(jù)管理層角度出發(fā)，作為系統(tǒng)中的核心部分，數(shù)據(jù)是整個(gè)體系中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)在建立以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融預(yù)警系統(tǒng)過程中，必須健全為企業(yè)服務(wù)的數(shù)據(jù)管理機(jī)制，建立與企業(yè)規(guī)模相匹配的數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)中心的職責(zé)包括：數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、存儲以及提供方便、可靠的數(shù)據(jù)操縱接口，以便其他層級用戶的使用。數(shù)據(jù)中心管理數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)保證其完整性、準(zhǔn)確性及安全性，并兼顧可靠性，保證數(shù)據(jù)中心正常運(yùn)營，為風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警提供支持平臺。

要從互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)海洋中實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，必須對金融風(fēng)險(xiǎn)有透徹的定義和認(rèn)識。這就需要我們從金融風(fēng)險(xiǎn)的定義出發(fā)，確定分析需求，對數(shù)據(jù)進(jìn)行重新整合，提取與之對應(yīng)的分析結(jié)論。數(shù)據(jù)整合是保證分析結(jié)果可靠性、準(zhǔn)確性必不可少的環(huán)節(jié)，如果說數(shù)據(jù)是預(yù)警體系的基礎(chǔ)，那么需求則是預(yù)警體系的靈魂，其中數(shù)據(jù)提取層的任務(wù)包括：風(fēng)險(xiǎn)的定義、分析需求的確定、數(shù)據(jù)的整合與提取等多個(gè)方面。

數(shù)據(jù)分析是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制的實(shí)施手段。全面的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，應(yīng)包括現(xiàn)行的指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)模型，及人工智能方法，同時(shí)兼顧與企業(yè)相適應(yīng)的相關(guān)指標(biāo)體系、統(tǒng)計(jì)模型等內(nèi)容。數(shù)據(jù)分析層的功能主要包括：風(fēng)險(xiǎn)識別與判斷、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控、自動上報(bào)、信號系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)評級等功能。

來自數(shù)據(jù)分析層中的每一次預(yù)警、每一個(gè)報(bào)告，都需結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，以及外部經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境，行業(yè)背景來進(jìn)行解讀，目的是更系統(tǒng)地評估風(fēng)險(xiǎn)，評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的可靠性、危害程度、產(chǎn)生根源，進(jìn)而提出有效的控制手段，彌補(bǔ)數(shù)據(jù)分析層的不足，為企業(yè)決策管理者提供更完整的決策依據(jù)，進(jìn)而減少企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損益。總之，數(shù)據(jù)解釋層應(yīng)健全風(fēng)險(xiǎn)響應(yīng)機(jī)制，建立應(yīng)急小組，為及時(shí)處理風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。

結(jié)合以“數(shù)據(jù)”為中心的體系設(shè)計(jì)原則，從多角度分析，預(yù)警體系涵蓋了以數(shù)據(jù)為中心的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析的各個(gè)環(huán)節(jié)，即數(shù)據(jù)的收集、提取、分析和解釋；各層級緊緊相扣，又相互獨(dú)立，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理提供有力支撐；通過數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，有利于加快企業(yè)的信息化，提高管理水平，降低因企業(yè)管理缺陷導(dǎo)致的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，縮減企業(yè)管理成本。

以數(shù)據(jù)為中心的可行操作

除了體系設(shè)計(jì)和層級配置的考量外，建立科學(xué)、體系的考核評價(jià)機(jī)制也很關(guān)鍵。數(shù)據(jù)作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的核心，一旦離開操作數(shù)據(jù)的“人”，將毫無用處。因此在系統(tǒng)建設(shè)的過程中，應(yīng)建立科學(xué)、體系的考核評價(jià)機(jī)制，提高參與者的主觀能動性，保證系統(tǒng)順利實(shí)施?？己藱C(jī)制應(yīng)從數(shù)據(jù)的角度出發(fā)，以建立全面、可靠、彈性、實(shí)時(shí)、安全的數(shù)據(jù)體系為目標(biāo)，對參與者在體系建設(shè)中的效能進(jìn)行評估，量化參與者任務(wù)完成情況考核，獎勵為體系建設(shè)做出貢獻(xiàn)的參與者。

同時(shí)，為保證系統(tǒng)實(shí)施、操作的規(guī)范性，應(yīng)制定科學(xué)規(guī)范的程序。在預(yù)警系統(tǒng)實(shí)施的過程中，應(yīng)以數(shù)據(jù)為中心，制定明確的系統(tǒng)實(shí)施計(jì)劃，包括確定系統(tǒng)實(shí)施的進(jìn)度、參與者、目標(biāo)以及針對突發(fā)事件的處理方法等。必要時(shí)，應(yīng)制定系統(tǒng)使用的行為規(guī)范、操作流程，明確參與者的權(quán)責(zé)、業(yè)務(wù)范圍、數(shù)據(jù)權(quán)限等；明確風(fēng)險(xiǎn)分析、上報(bào)、反饋和監(jiān)測機(jī)制，保證及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，且得到響應(yīng)，確保大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警更科學(xué)。

相關(guān)鏈接

目前，可用于助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的大數(shù)據(jù)存在多種來源。電商，以阿里巴巴為例，已經(jīng)建立相對完善的風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)，并通過旗下阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易數(shù)據(jù)作為基本原料，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評分模型，進(jìn)行信用評級。

支付是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的資金入口和結(jié)算通道，此類平臺可基于用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析，支付方向、月支付額度、消費(fèi)品牌都可以作為信用評級數(shù)據(jù)。

篇(6)

在現(xiàn)今的法治社會經(jīng)濟(jì)活動的法律風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，這要求國家、互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者、公民認(rèn)真審視這類風(fēng)險(xiǎn)。在法律風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，刑事風(fēng)險(xiǎn)是一種最為嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及金融秩序和公民財(cái)產(chǎn)，這都是刑法在現(xiàn)代社會重點(diǎn)保護(hù)的社會利益，一旦侵犯必然招到嚴(yán)厲的刑法制裁，刑法制裁又是所有法律制裁中最為嚴(yán)厲的。財(cái)帛動人心，互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合后更是為金融類犯罪提供了諸多有利條件，觸犯刑法的風(fēng)險(xiǎn)隨之激增。所以對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的研究極具現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺刑事法律風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融平臺基本界定

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是指利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)資金融通的線上金融機(jī)構(gòu)，具有以下特征：一是金融資金供需信息交換快捷，便于資金供需雙方快速實(shí)現(xiàn)資金融通。二是覆蓋的人群較為廣泛，能有效利用社會閑散資金和民間資本。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的主要模式：一是P2P平臺：借款者可自行借款信息，實(shí)現(xiàn)自助式借款；借出者根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸。二是P2C平臺：通過線下開發(fā)優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶，并引進(jìn)實(shí)力的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目進(jìn)行擔(dān)保，在線上通過互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找普通投資者，是一種線上線下（O2O）相結(jié)合的全新概念。

（二）刑事法律風(fēng)險(xiǎn)基本界定

刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，一是指互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及其經(jīng)營者觸犯刑法受到法律制裁；二是指作為刑事案件的受害者承受的傷害或者損失。

刑事法律風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后果： 一是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨的刑法制裁：沒收違法所得、處以罰金。經(jīng)營者面臨的刑法制裁：人身自由刑、剝奪政治權(quán)利、沒收違法所得、處以罰金。二是作為刑事犯罪的受害者，遭受經(jīng)營信譽(yù)、經(jīng)營財(cái)產(chǎn)損失而使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陷入經(jīng)營困難增加破產(chǎn)可能性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的典型涉嫌罪名及刑事制裁分析

互聯(lián)網(wǎng)金融刑事犯罪涉及罪名是研究互聯(lián)網(wǎng)形式法律法風(fēng)險(xiǎn)的典型基礎(chǔ)，即是從已有的刑法規(guī)范分析可能面臨的典型罪名，闡述互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。

（一）集資詐騙罪刑事風(fēng)險(xiǎn)分析

《刑法》第一百九十二條對集資詐騙罪進(jìn)行規(guī)定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序罪，第五節(jié)金融詐騙罪中，主要是對于破壞市場經(jīng)濟(jì)秩序中金融秩序行為進(jìn)行規(guī)制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進(jìn)行規(guī)定，對該犯罪的特征進(jìn)行詳細(xì)的描述，有助于對犯罪的認(rèn)定和統(tǒng)一適用法律。

犯罪構(gòu)成：本罪侵犯的客體是復(fù)雜客體，既侵犯了公私財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，又侵犯了國家金融管理制度。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現(xiàn)為行為人必須實(shí)施了使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，依《刑法》第200條的規(guī)定，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構(gòu)成，且以非法占有為目的。

刑事制裁：處五年以下有期徒刑或者拘役，并處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金；數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處十年以上有期徒刑或者無期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金或者沒收財(cái)產(chǎn)。對于集資詐騙罪的刑事制裁，一是對單位犯罪處罰經(jīng)濟(jì)制裁；二是對單位的主管人員和直接責(zé)任人員自由刑和財(cái)產(chǎn)（罰金、沒收財(cái)產(chǎn)）刑。

（二）非法吸收公眾存款罪刑事風(fēng)險(xiǎn)分析

《刑法》第一百七十六條對非法吸收公眾存款罪進(jìn)行了規(guī)定，本條文置于《刑法》第三章破壞社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序罪，第五節(jié)金融詐騙罪中，主要是對于破壞市場經(jīng)濟(jì)秩序中金融秩序行為進(jìn)行規(guī)制。本條文采取了敘明罪狀的方式對集資詐騙罪進(jìn)行規(guī)定，對該犯罪的特征進(jìn)行詳細(xì)的描述，有助于對犯罪的認(rèn)定和統(tǒng)一適用法律。

犯罪構(gòu)成：本罪侵犯的客體國家的金融信貸秩序。二是犯罪客觀方面：本罪在客觀方面表現(xiàn)為未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，向社會不特定對象吸收資金，以或者不以吸收公眾存款的名義，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息，擾亂金融秩序的行為。三是犯罪主體：本罪的主體是一般主體，單位也可以成為本罪主體。四是犯罪主觀方面：本罪在主觀上由故意（直接故意）構(gòu)成，且以非法占有為目的。

刑事制裁：處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。對于非法吸收公眾存款的刑事制裁，一是對單位犯罪處罰經(jīng)濟(jì)制裁；二是對單位的主管人員和直接責(zé)任人員自由刑和財(cái)產(chǎn)（罰金、沒收財(cái)產(chǎn)）刑。

這兩類罪名互聯(lián)網(wǎng)金融平臺最易觸犯的，是重要的形式法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)防范，也是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺重點(diǎn)防控領(lǐng)域。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為刑事案件受害者損失分析

財(cái)產(chǎn)受害風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的盈利模式之一是利用借貸雙方現(xiàn)金流的時(shí)間差形成的“現(xiàn)金池”，進(jìn)行投資。一旦投資被刑事犯罪侵害，極易造成平臺財(cái)產(chǎn)損失。聲譽(yù)受害風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生存的前提之一是網(wǎng)絡(luò)信用，假如有人利用平臺進(jìn)行犯罪（洗錢）活動，而被查出，那么平臺也會聲譽(yù)掃地，關(guān)門大吉。

四、結(jié)語

君子愛財(cái)、取之有道、用之有度。平臺經(jīng)營、謹(jǐn)守本心、恪守法律。黑夜給了我黑色的眼睛，我卻用它尋找光明。刑法規(guī)定太多的剝奪，卻是幸福最后的保衛(wèi)?；ヂ?lián)網(wǎng)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)的是互聯(lián)金融平臺不可承受之重，應(yīng)當(dāng)理性謹(jǐn)慎對待，作好相應(yīng)的防范，促進(jìn)互聯(lián)金融的健康發(fā)展。

篇(7)

作為創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，P2P網(wǎng)貸自2013年以來，發(fā)展異常火爆，但由于目前尚處于監(jiān)管真空期，P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)問題一直沒有得到有效控制，特別是近一年大量平臺的倒閉為這個(gè)新生行業(yè)敲響了風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。P2P網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）非法集資風(fēng)險(xiǎn)分析

一是龐氏騙局。P2P經(jīng)營者虛假的高利借款標(biāo)的募集資金，將短期內(nèi)募集的大量資金用于自身生產(chǎn)經(jīng)營或歸還之前的借款，有的經(jīng)營者甚至卷款潛逃。二是自融自用。通過將借款需求設(shè)計(jì)成理財(cái)產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金再尋找借款對象，使放貸人資金進(jìn)入平臺賬戶，從而產(chǎn)生資金池。一些企業(yè)通過自己運(yùn)營一家P2P網(wǎng)貸平臺籌集資金，從而產(chǎn)生自融自用風(fēng)險(xiǎn)。三是虛假借款。P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)營者沒有盡到借款人身份真實(shí)性核查義務(wù)，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、甚至默許借款人在平臺上以多個(gè)虛假借款人的名義大量虛假借款信息，向非特定的多數(shù)人群募集資金。

（二）業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

一是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。大部分P2P平臺通過購買平臺模板進(jìn)行簡單的定制就投入運(yùn)營，沒有專業(yè)的IT隊(duì)伍進(jìn)行維護(hù)和管理，安全性和技術(shù)成熟度存在很大問題。黑客通過入侵平臺系統(tǒng)修改后臺數(shù)據(jù)、虛擬充值提現(xiàn)等方式實(shí)施犯罪，對平臺的運(yùn)營產(chǎn)生很大的沖擊。二是業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。一些平臺可能會對貸款人信用狀況審核不嚴(yán)格就大量發(fā)放低質(zhì)量貸款。同時(shí)，當(dāng)前網(wǎng)貸從業(yè)人員缺乏專業(yè)的培訓(xùn)和實(shí)踐的鍛煉，信貸技能水平低，對借款人的財(cái)務(wù)狀況、信譽(yù)等條件的判斷隨意性和主觀性較大，對借款人的信貸風(fēng)險(xiǎn)評級結(jié)果實(shí)際參考價(jià)值低，從而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三是中間賬戶監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)。由于目前P2P平臺的中間資金賬戶普遍處于監(jiān)管真空狀態(tài)，被“挪作他用卷款跑路”的風(fēng)險(xiǎn)始終存在。中間賬戶監(jiān)管缺位可能會帶來嚴(yán)重的金融詐騙、非法集資以及各種道德風(fēng)險(xiǎn)問題，給投資人帶來巨大損失。

（三）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析

一是流動性風(fēng)險(xiǎn)。如果P2P平臺存在期限和金額錯(cuò)配的情況，就可能引發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)。而一旦平臺出現(xiàn)流動性問題，很可能又會用發(fā)放“天標(biāo)”（指借款期限在一個(gè)月以下的標(biāo)）的方式來獲得資金，從而使風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步疊加。二是擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺均采用擔(dān)保方式承諾保本保息來吸引客戶，但當(dāng)前平臺實(shí)際擔(dān)保能力和運(yùn)營的資產(chǎn)規(guī)模不相匹配，擔(dān)保能力十分薄弱，一旦產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，無法真正發(fā)揮擔(dān)保作用。三是信用風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)貸平臺“無擔(dān)保、無抵押、僅憑良好的信用就能獲得貸款”的特點(diǎn)，使得借貸雙方資金的資信狀況難以保證，很難避免“多頭借貸”的情形。一些投資者利用凈值標(biāo)①反復(fù)地借入借出，每次循環(huán)交易都增加杠桿率和擔(dān)保次數(shù)，延長了信用鏈條。一旦某個(gè)環(huán)節(jié)的資金鏈斷裂，就可能引起整個(gè)信用鏈條的崩潰。四是洗錢風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺是一個(gè)借貸雙方直接對接的平臺，很難掌握貸方資金來源的明確性和資金的使用情況。同時(shí)平臺對于貸款人的身份識別并不嚴(yán)格，洗錢犯罪分子容易借此偽造虛假身份信息，利用多個(gè)身份和多個(gè)賬戶進(jìn)行交易達(dá)到洗錢目的，或者利用平臺直接以借款人和貸款人的雙重身份進(jìn)行洗錢等犯罪活動。

（四）私人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)絡(luò)借貸需要大量實(shí)名認(rèn)證，借款人的身份信息包含個(gè)人身份、家庭成員、信用記錄等涉及個(gè)人隱私的信息內(nèi)容都留存網(wǎng)上，一旦網(wǎng)站的保密技術(shù)被破解，信息被泄露出去，會被不法分子濫用，給借款人帶來無法預(yù)測的損失。一些逾期沒有還款的借款人的信息會被P2P平臺曝光或列入黑名單中進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)通緝。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)分析

我國P2P行業(yè)只要到工商部門注冊領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，到工信部申請《ICP許可證》，再到工商部門申請?jiān)黾印盎ヂ?lián)網(wǎng)信息服務(wù)”經(jīng)營范圍，就可以開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。但事實(shí)上目前僅北京、上海等個(gè)別地區(qū)受理P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺增值電信業(yè)務(wù)許可證，P2P網(wǎng)貸平臺多以“金融信息服務(wù)公司”、“信息技術(shù)公司”等進(jìn)行工商登記，營業(yè)執(zhí)照中明確規(guī)定“不得從事金融業(yè)務(wù)”，但事實(shí)上P2P網(wǎng)貸平臺提供的貨幣資金服務(wù)，其本質(zhì)就是金融服務(wù)，很多線下業(yè)務(wù)還涉嫌違規(guī)經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，涉嫌超范圍經(jīng)營。這些都是由于法律法規(guī)未明確規(guī)定其業(yè)務(wù)性質(zhì)及經(jīng)營范圍等問題，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸行業(yè)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管現(xiàn)狀及監(jiān)管不足

（一）監(jiān)管現(xiàn)狀

伴隨著P2P網(wǎng)貸數(shù)量和規(guī)?？焖贁U(kuò)張，網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)及隨之而來的倒閉潮不斷涌現(xiàn)。對P2P網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管刻不容緩，目前國家機(jī)關(guān)（包括國務(wù)院、人民銀行、銀監(jiān)會等機(jī)構(gòu)）、地方政府及行業(yè)協(xié)會都在不斷出臺相關(guān)文件及規(guī)章，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P網(wǎng)絡(luò)融資行業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。

1. 部門規(guī)章。2011年8月，中國銀監(jiān)會辦公廳了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)[2011]254號），通知使用了“人人貸”這一名稱作為P2P的中文譯名，提示了該模式存在的風(fēng)險(xiǎn)，要求各金融機(jī)構(gòu)注意防范。既然銀監(jiān)會并未禁止該模式，而是做出風(fēng)險(xiǎn)提示，就表示行業(yè)的合法性得到了監(jiān)管部門的承認(rèn)。

2014年初由國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》（107號文），首次將P2P等新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)歸入影子銀行之列，并在監(jiān)管責(zé)任分工中指出：“第三方理財(cái)和非金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化、網(wǎng)絡(luò)金融活動等，由人民銀行會同有關(guān)部門共同研究制定辦法”。這就意味著，一直“無監(jiān)管、無標(biāo)準(zhǔn)、無門檻”的P2P行業(yè)將開始由央行負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)監(jiān)管。

2. 地方性政策。2013年5月，重慶市金融辦打非小組風(fēng)險(xiǎn)提示，解釋人人貸及其衍生模式的風(fēng)險(xiǎn)，明確要求全市涉嫌違規(guī)的投資公司做出整改，并提醒市民不要盲目參與此類違規(guī)經(jīng)營活動。這是首個(gè)地方政府的關(guān)于人人貸的風(fēng)險(xiǎn)提示。

北京、上海、天津、廣州、深圳、南京、武漢等地都在積極研究和制定有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的意見。以2014年8月7日上海市出臺《關(guān)于促進(jìn)本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》為例，提出支持P2P企業(yè)申領(lǐng)增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證（ICP證）。武漢即將出臺的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展相關(guān)政策中，要求P2P網(wǎng)貸去擔(dān)保化、政府兜底，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要像銀行繳納存款準(zhǔn)備金一樣，向銀行繳納風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用市場手段去解決。

3. 行業(yè)自律規(guī)章。自2013年以來，各種互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)會組織紛紛成立，也相繼出臺了自律公約，希望能夠通過自律規(guī)范這個(gè)新興行業(yè)。例如，2013年8月26日，中國小額信貸聯(lián)盟了《個(gè)人對個(gè)人（P2P）小額信貸信息咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)行業(yè)自律公約》。2013年12月3日，由央行領(lǐng)導(dǎo)的中國支付清算協(xié)會牽頭，在京發(fā)起成立互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，審議通過了《互聯(lián)網(wǎng)金融自律公約》;2013年12月18日，上海市網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)業(yè)企業(yè)聯(lián)盟《網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》等等。此外，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等一些地方性的行業(yè)自律組織也先后成立。

（二）監(jiān)管不足

1. 統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)缺失。與P2P網(wǎng)貸平臺日常經(jīng)營活動有關(guān)的監(jiān)管部門，可能涉及工商、金融辦、人民銀行、銀監(jiān)、通信等部門，但事實(shí)上，目前監(jiān)管部門沒有對P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行備案登記，而通信和工商管理部門雖然對網(wǎng)絡(luò)平臺和公司設(shè)立分別予以登記備案，但往往由于實(shí)際經(jīng)營與設(shè)立登記信息背離，實(shí)際情況并不清晰。具體監(jiān)管部門要求不一，且標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，是目前監(jiān)管存在的不足。

2. 統(tǒng)計(jì)指標(biāo)監(jiān)管機(jī)制缺失。目前P2P網(wǎng)貸相關(guān)交易數(shù)據(jù)未納入央行金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測管理系統(tǒng)或地方經(jīng)濟(jì)金融各指標(biāo)體系，沒有部門對網(wǎng)貸相關(guān)數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)督和管理，網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計(jì)指標(biāo)監(jiān)管機(jī)制缺失。而完善統(tǒng)計(jì)指標(biāo)監(jiān)管機(jī)制有利于掌握P2P網(wǎng)貸整體規(guī)模，從宏觀層面把握P2P網(wǎng)貸基本情況，分析、預(yù)測其發(fā)展趨勢。了解P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)狀況，監(jiān)測其流動性、違約情況、杠桿率及信用風(fēng)險(xiǎn)等情況，有利于從微觀和宏觀層面評價(jià)其個(gè)體及整體風(fēng)險(xiǎn)。故完善P2P網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系監(jiān)督機(jī)制十分重要。

3. 信息披露監(jiān)督機(jī)制缺失。網(wǎng)絡(luò)融資相關(guān)業(yè)務(wù)尚未進(jìn)入政府和法律日常監(jiān)管范圍，一方面，P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款平臺信息披露與交易記錄上報(bào)機(jī)制缺失，致使發(fā)生網(wǎng)貸跑路現(xiàn)象追查起來十分困難;另一方面，P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)中每筆借款所設(shè)金額很小，不容易被通常的大額資金流動監(jiān)管方式所發(fā)現(xiàn)。故要進(jìn)一步完善網(wǎng)絡(luò)融資相關(guān)業(yè)務(wù)的信息披露監(jiān)督機(jī)制，讓每筆業(yè)務(wù)有蹤可循，降低違約和跑路風(fēng)險(xiǎn)。

4. 征信監(jiān)管主體缺失。當(dāng)前，已經(jīng)出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)金融信息系統(tǒng)（NFCS）、小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺（MSP）等行業(yè)內(nèi)的征信系統(tǒng)，但涵蓋面有限，數(shù)據(jù)內(nèi)容、格式不統(tǒng)一。中國人民銀行征信中心旗下上海資信推出了全國首個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)的專業(yè)化信息系統(tǒng)，用于收集P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的貸款和償還等信用交易信息，并向P2P機(jī)構(gòu)提供查詢服務(wù)。但目前我國P2P行業(yè)并沒有法定的、明確的監(jiān)管主體，銀監(jiān)會、人民銀行、工商行政管理部門、工信部等都在自己的職權(quán)范圍內(nèi)“試探性”地對P2P行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺與央行聯(lián)系最為密切的業(yè)務(wù)領(lǐng)域是征信系統(tǒng)的對接服務(wù)。但在現(xiàn)階段P2P無法對接人行金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的情況下，央行并沒有對P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺進(jìn)行直接監(jiān)管。

5. 反洗錢監(jiān)管缺失。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款通過網(wǎng)絡(luò)交易，洗錢犯罪分子容易借此通過偽造虛假身份信息，利用多個(gè)身份和多個(gè)賬戶進(jìn)行交易達(dá)到洗錢目的。目前 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款所涉資金量已十分龐大，對貸款人洗錢風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管不容忽視。目前，并未將P2P平臺所涉資金納入反洗錢監(jiān)管中。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)融資監(jiān)管建議

（一）完善登記備案及許可制度，向央行實(shí)時(shí)報(bào)送數(shù)據(jù)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要載體是互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，當(dāng)前工信部對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站實(shí)行ICP備案制度，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司的設(shè)立由工商部門負(fù)責(zé)。通過與工商局和工信部的聯(lián)合監(jiān)管，增加P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司營業(yè)執(zhí)照和網(wǎng)站ICP備案的前置審批，是行之有效的監(jiān)管手段。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸由于其更高的業(yè)務(wù)復(fù)雜性，可先期采用備案制度，由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司向央行報(bào)送基礎(chǔ)信息和經(jīng)營數(shù)據(jù)等，在掌握了足夠數(shù)據(jù)及信息資料的基礎(chǔ)上，推行類似非金融機(jī)構(gòu)支付的許可制度。在備案制度向許可制度過渡期間，分批淘汰和取締涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙以及未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行備案的平臺，對規(guī)模較大且經(jīng)營規(guī)范、資信良好的平臺予以鼓勵與支持，以此來逐步規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展。

（二）規(guī)范行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推行第三方托管制度

規(guī)范P2P網(wǎng)貸行業(yè)各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，如注冊資本要求、發(fā)起人資質(zhì)、運(yùn)營團(tuán)隊(duì)、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)控制度及技術(shù)條件等要求。要求管理團(tuán)隊(duì)具備相應(yīng)的從業(yè)經(jīng)歷（主要金融領(lǐng)域相關(guān)經(jīng)歷，具有良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力）。

推行P2P網(wǎng)貸平臺資金第三方托管制度，指定托管機(jī)構(gòu)對平臺資金賬戶進(jìn)行專營專管，可以防止P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進(jìn)行非法集資或者商業(yè)詐騙，促使P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺回歸到中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)本質(zhì)。同時(shí)，資金賬戶的第三方托管可以更方便監(jiān)管部門進(jìn)行社會融資統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測分析，為進(jìn)一步的監(jiān)管決策提供數(shù)據(jù)支撐。

（三）建立信息披露及風(fēng)險(xiǎn)評級制度，保護(hù)投資利益

建立信息披露制度，規(guī)定P2P平臺必須定期披露經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，明確說明投資者風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)流程、各參與機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系等，以增加行業(yè)透明度，保護(hù)投資者和借款人的利益。建立平臺風(fēng)險(xiǎn)評級制度，由專門評級機(jī)構(gòu)對所有P2P平臺進(jìn)行評級，定期向社會和投資者公布評級結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)警示，以保護(hù)投資者。

（四）完善信用體系及擔(dān)保機(jī)制建設(shè)，保障資金安全

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以無抵押貸款模式為主，借款人的征信評估對平臺經(jīng)營來說非常關(guān)鍵。一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺數(shù)據(jù)應(yīng)盡快納入央行的征信系統(tǒng)，完善借款人信用數(shù)據(jù)庫;另一方面，實(shí)時(shí)、完備的借款人信用數(shù)據(jù)也能為平臺和其他貸款機(jī)構(gòu)用來降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

出臺規(guī)范明確禁止由平臺本身或關(guān)聯(lián)擔(dān)保公司提供擔(dān)保，而應(yīng)由具備足夠擔(dān)保能力的第三方擔(dān)保公司提供。第三方擔(dān)保是指擔(dān)保資金由網(wǎng)貸平臺以外的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)來提供。出借人的本金保障服務(wù)全部由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)完成，網(wǎng)貸平臺不參與任何風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)，平臺不再負(fù)責(zé)壞賬處理，也不承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn)。