銀行市場前景精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇銀行市場前景范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

大蕭條時代以來，拉塞爾銀行這家芝加哥銀行便已歷經(jīng)滄桑，現(xiàn)在，在荷蘭銀行巨頭（荷蘭）掀起的全球戰(zhàn)中不大可能顯現(xiàn)昔日的輝煌。與美國零售銀行美洲銀行一樣，在蘇格蘭皇家銀行、英國巴克萊銀行發(fā)起的戰(zhàn)役中，作為芝加哥第二大銀行的拉塞爾銀行再一次成為世人注目的焦點。拉塞爾銀行令人垂涎的原因，是這家銀行對于競標者來說，具有進入美國中西部銀行市場的潛在優(yōu)勢，對競標者有很強的戰(zhàn)略地位。

但分析人士也認為，拉塞爾銀行比較落后，在過去幾年市場份額的拓展中業(yè)績不佳。盡管美國中西部零售銀行市場前景可觀，拉塞爾銀行也因此被人們看好，但這家銀行需要改進和學習的地方還很多?！半u肋”就是獨立銀行分析家Bert Ely對拉塞爾銀行的稱呼。

時機成熟

拉塞爾銀行被富有野心的大小機構(gòu)關注。比如，早在2001年，JP摩根就取代了具有80年歷史的拉塞爾銀行在芝加哥地區(qū)零售銀行領軍地位，自此以后，JP摩根一直雄居榜首。去年6月，JP摩根投入了400億美元。相比較而言，拉塞爾銀行的管理資金為370億美元，最近幾年，機構(gòu)在芝加哥地區(qū)的市場份額在14%左右。

同時，市場第三大機構(gòu)――蒙特利爾銀行的哈里斯機構(gòu)緊隨其后。哈里斯最近在芝加哥地區(qū)的零售業(yè)務表現(xiàn)突出，據(jù)統(tǒng)計，機構(gòu)在該地區(qū)占市場份額的比例已由2001年的4.6%增加到去年6月的9.53%，達到249億美元。

現(xiàn)在，拉塞爾銀行仍因銀行的發(fā)起人和在該地區(qū)的保護者的地位而聞名，在未來向中西部地區(qū)進軍的過程中，拉塞爾銀行的贏利前景十分看好。美洲銀行(Bank of America Corp.)首席執(zhí)行官劉易斯(Kenneth Lewis)承諾，美洲銀行收購拉塞爾銀行后，將改變拉塞爾銀行的商標名稱，并借機重構(gòu)美洲銀行，增加銀行贏利，機構(gòu)也不會設在芝加哥地區(qū)。但如果蘇格蘭皇家銀行勝利，蘇格蘭皇家銀行將把拉塞爾銀行合并入其子行――國民銀行(Citizens)。

拉塞爾銀行現(xiàn)在處于荷蘭銀行收購戰(zhàn)役的焦點。荷蘭銀行前段時間以880億美元的交易價格將自己出售給巴克萊銀行，然后又將拉塞爾銀行以2210億美元的交易價格賣給美洲銀行，從而達到縮減成本的目的。但現(xiàn)在，由蘇格蘭皇家銀行發(fā)起的一場聯(lián)盟決定以986億美元收購價格顛覆荷蘭銀行以前的交易。蘇格蘭皇家銀行將保持對拉塞爾銀行的興趣，而該行其他兩家合伙機構(gòu)將瓜分荷蘭銀行在全球的其他業(yè)務。

遭遇阻力

對于荷蘭銀行CEO Rijkman Groenink置蘇格蘭皇家銀行的優(yōu)惠條件于不顧，執(zhí)意將拉塞爾銀行賣給美洲銀行，以及將機構(gòu)其余資產(chǎn)賣給巴克萊銀行的行為，投資者表示出了憤怒。4月26日，在海牙舉行的股東大會上，一名憤怒的投資者情緒激昂，被警察請回了座位。這名投資者要求法院阻止交易的繼續(xù)。Groenink表示，他歡迎皇家銀行以規(guī)范的方式參與對拉塞爾銀行和荷蘭銀行其他所有銀行的收購行動。

無論是誰贏得了這場戰(zhàn)役，芝加哥地區(qū)金融重組都已成熟。近年來，伊利諾斯州已經(jīng)廢除了妨礙銀行擴大分支機構(gòu)的制度。盡管規(guī)則已經(jīng)修改，但仍遍布整個地區(qū)的小銀行分支機構(gòu)還是可能被銀行巨頭吃掉。這些機構(gòu)目前在地區(qū)的市場份額十分微小。

這可能就是美洲銀行 CEO Lewis為什么在4月23日的會議上對收購拉塞爾銀行持如此強硬態(tài)度的原因所在?！袄麪栥y行的零售銀行業(yè)務已經(jīng)在‘芝加哥地區(qū)擁有十分穩(wěn)固的地位’，” Lewis強調(diào)，必須通過在商業(yè)和零售業(yè)務方面拓展空間，加強平臺的實用性對拉塞爾銀行的業(yè)務加以提高。

可以確定的是，在過去的30年里，擁有拉塞爾銀行的荷蘭銀行已經(jīng)進行了多項整合行動。在荷蘭銀行在密歇根和印地安那州增加分支機構(gòu)的同時，拉塞爾銀行在美國已成長為排名前20位的銀行之一。事實上，拉塞爾銀行在密歇根的機構(gòu)已經(jīng)成為了底特律地區(qū)的領軍銀行，據(jù)FDIC調(diào)查顯示，機構(gòu)在該地區(qū)業(yè)務量達200億美元，占市場份額的23%。拉塞爾銀行自夸地說，去年機構(gòu)已擁有1130億美元資產(chǎn)，僅網(wǎng)上交易額就達10億美元。

但據(jù)荷蘭銀行的Groenink的說法， 拉塞爾銀行還需要做很多改進工作。美國銀行家報援引他的說法認為，美國的銀行業(yè)務可能“在一段時間內(nèi)惡化”?！皩ξ覀儊碚f，現(xiàn)在已經(jīng)到了考慮出售拉塞爾銀行的時候。” Groenink說。

對荷蘭來說，拉塞爾銀行會成為全球銀行戰(zhàn)爭奪對象。荷蘭機構(gòu)的管理者已經(jīng)在與巴克萊銀行的交易中得到實惠，他們好像在促成與美洲的交易。美洲認為，這筆交易已經(jīng)在法律上得到確認，如果不能完成對拉塞爾銀行的收購，美洲銀行必須損失2.1億美元的交易費用。而同時，芝加哥人也正在期待可能會給他們沉睡的地方銀行帶來新機遇的所有者的出現(xiàn)。

作者：Joseph Weber

篇(2)

市場化債轉(zhuǎn)股風險防范措施

一、市場化債轉(zhuǎn)股的提出背景

中國經(jīng)濟進入“新常態(tài)”以來，為適應國內(nèi)外形勢的新變化，切實解決我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的實際問題，推動我國邁過中等收入陷阱，實現(xiàn)到2020年全面建成小康社會的目標，我國政府提出要堅定不移推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，即在適度擴大總需求的同時，從改善供給的角度出發(fā)，去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，通過提高供給結(jié)構(gòu)適應性和靈活性，提高全要素生產(chǎn)率，最終促進我國經(jīng)濟實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，進入國民經(jīng)濟發(fā)展的新階段。而市場化債轉(zhuǎn)股就是在這樣的背景下作為供給側(cè)改革中降杠桿的一項重要措施而被提出來的。

二、市場化債轉(zhuǎn)股的原因及含義

所謂債轉(zhuǎn)股，即指將銀行等金融機構(gòu)與企業(yè)間的債權(quán)關系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)關系。金融機構(gòu)可以通過債轉(zhuǎn)股來顯著降低其不良貸款率，提高撥備覆蓋率，從而降低其經(jīng)營風險，并提高其未來獲得更高投資收益的可能性；負債企業(yè)則可以通過債轉(zhuǎn)股來降低其負債水平和財務負擔，還可以增加營運資金，提高資金周轉(zhuǎn)效率，從而最終達到去杠桿的目的。因此，債轉(zhuǎn)股對時下我國那些因負債較高、受國內(nèi)宏觀經(jīng)濟影響遇到暫時的經(jīng)營困難，繼而導致財務壓力陡增的企業(yè)而言，無疑是一針“強心劑”。

一般來說，按照主導對象的不同，債轉(zhuǎn)股可分為兩種模式，一是國家允許商業(yè)銀行持有一定數(shù)量的非金融企業(yè)股權(quán)，然后商業(yè)銀行將其持有的對企業(yè)的不良貸款直接轉(zhuǎn)換為其對企業(yè)的股權(quán)。二是政府主導下商業(yè)銀行將其不良資產(chǎn)通過一定程序進行集中處理。

我國在1999年處理銀行的不良貸款時采取了政府主導的債轉(zhuǎn)股模式，專門設立了四家資產(chǎn)管理公司，由銀行先將不良貸款剝離至資產(chǎn)管理公司，再由資產(chǎn)管理離公司將債權(quán)向股權(quán)進行轉(zhuǎn)換，四大資產(chǎn)管理公司成為債轉(zhuǎn)股的實際操作人和持股人。但這一輪政府主導型債轉(zhuǎn)股的實施中，由于具體的機制設置存在問題，雖然在最初成功化解了銀行的金融風險和部分國有企業(yè)的財務壓力，但在整個債轉(zhuǎn)股過程中暴露出債轉(zhuǎn)股貸款質(zhì)量低下、企業(yè)扭虧成果不穩(wěn)定以及建立現(xiàn)代企業(yè)治理制度不理想等諸多不良后果。

正是出于對歷史經(jīng)驗的學習和思索，我國政府在頒發(fā)的《關于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導意見》進一步細化和明確了本輪債轉(zhuǎn)股的總體思路、實施方式和政策措施，強調(diào)要遵循法治化原則、按照市場化方式有序開展債轉(zhuǎn)股，建立債轉(zhuǎn)股對象企業(yè)市場化選擇、價格市場化定價、資金市場化籌集、股權(quán)市場化退出等長效機制，亦即要推行市場化債轉(zhuǎn)股。

三、市場化債轉(zhuǎn)股的實現(xiàn)路徑

（1）借助于我國1999年實行第一輪債轉(zhuǎn)股的經(jīng)驗，通過專門的資產(chǎn)管理公司來實現(xiàn)對銀行不良貸款的剝離和企業(yè)債權(quán)的上市運作。具體方式如下：首先，商業(yè)銀行與負債企業(yè)先確定一個合適的債權(quán)和股權(quán)的轉(zhuǎn)換比例；然后再由商業(yè)銀行將股權(quán)通過招標這樣的公平公正公開的方式向資產(chǎn)管理公司讓渡。這樣，通過資產(chǎn)管理公司的參與將商業(yè)銀行和企業(yè)之間的債權(quán)通過市場化的定價方式向股權(quán)轉(zhuǎn)化。最后由通過公開招標取得企業(yè)股權(quán)的資產(chǎn)管理公司以股東身份參與企業(yè)經(jīng)營，通過改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等方式提高企業(yè)盈利能力，從而獲取投資收益，實現(xiàn)債轉(zhuǎn)股這一整個過程。而商業(yè)銀行通過市場化定價方式將轉(zhuǎn)股后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的合理之處在于就在于能有效防范商業(yè)銀行與負債企業(yè)通過合謀來抬高企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)后的價格，防止第三方利益受到損害。

（2）直接由符合規(guī)定的商業(yè)銀行通過其所設立的基金管理公司開展業(yè)務完成市場化債轉(zhuǎn)股。根據(jù)我國《商業(yè)銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會可以接受商業(yè)銀行投資設立基金管理公司的申請，待銀監(jiān)會同意后，商業(yè)銀行就可以向證監(jiān)會報送申請材料，再由證監(jiān)會依法進行審批，審批通過后即可成立基金管理公司。目前我國工農(nóng)中建交五大國有商業(yè)銀行和幾家股份制商業(yè)銀行以及城商行已經(jīng)設立了基金管理公司?；鸸芾砉镜脑O立為我國商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務提供了一條可行的路徑。首先，由資產(chǎn)管理公司依托其獨具的業(yè)務優(yōu)勢對銀行持有的企業(yè)的不良貸款進行價值評估，從而確定一個合理的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的比價；其次，商業(yè)銀行通過其持有的基金管理公司設立特定資產(chǎn)管理計劃或私募股權(quán)投資基金，向特定投資者或合格投資者以受讓債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)為基礎發(fā)售基金份額；最后由基金管理者行使股東權(quán)利參與負債企業(yè)的經(jīng)營和管理并將股權(quán)投資收益按照基金購買者的基金份額進行分配。

四、市場化債轉(zhuǎn)股的風險防范措施

（1）要堅持市場化定價原則，防范道德風險和逆向選擇。市場化債轉(zhuǎn)股的一個重要特征，就是要充分利用從市場上募集的外部資金，使銀行的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為投資者對負債企業(yè)的股權(quán)投資，這就對債轉(zhuǎn)股過程中的定價環(huán)節(jié)提出了更高的要求，尤其是在債轉(zhuǎn)股企業(yè)過高的資產(chǎn)負債率本來就導致其貸款償付能力不足，債務違約幾率大幅上升，這一部分債權(quán)價值在實質(zhì)上已經(jīng)出現(xiàn)貶損的情況下。因此，債轉(zhuǎn)股涉及的貸款債權(quán)和企業(yè)股權(quán)之間的價格是否合理將直接關系到以其為基礎開發(fā)的金融產(chǎn)品能否得到外部投資者認可，以及債轉(zhuǎn)股的整個環(huán)節(jié)順利完成。在合理的市場化定價的基礎上，整個債轉(zhuǎn)股才能按照市場化原則進行，政府才能夠免于承擔兜底、背書導致的或有財政負擔。

（2）建立嚴格的對象甄別機制，謹防將“僵尸企業(yè)”、失信企業(yè)和不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)作為債轉(zhuǎn)股對象。市場化債轉(zhuǎn)股并不能解決所以企業(yè)遇到的困難，對于那些有市場發(fā)展前景、僅是短期有流動性問題或因為行業(yè)周期暫時陷于困境的企業(yè)，市場化債轉(zhuǎn)股是一個幫助其渡過難關的一個有力措施，但對于那些無望恢復生氣，寄希望于獲得放貸者支持而免于倒閉的“僵尸企業(yè)”不但并非治病良方，反而會浪費資源。因此，對于沒有市場前景的企業(yè)，尤其是“僵尸企業(yè)”，決不能使其通過債轉(zhuǎn)股方式繼續(xù)生存，要穩(wěn)妥有序推動其重組整合或退出市場，以充分盤活沉淀在“僵尸企業(yè)”等低效領域的信貸資源。

參考文獻：

[1]劉再杰.市場化債轉(zhuǎn)股的亮點、重點與難點[J].國際金融，2016（12）：71-75.

篇(3)

一、個人賬戶資金管理模式

現(xiàn)階段，我國養(yǎng)老保險個人賬戶基金管理實行政府直接管理模式，省級社會保險經(jīng)辦機構(gòu)承擔了個人賬戶管理的全部職責。在管理模式方面：

李珍（2007）主張建立以省、直轄市為單位建立養(yǎng)老保險基金管理委員會，集中管理全省市個人賬戶基金。通過立法確定養(yǎng)老保險基金管理委員會個人賬戶基金的受托人地位，代表個人賬戶所有者的利益行使基金管理過程中的各項產(chǎn)權(quán)。基金管理委員會制定資金投資戰(zhàn)略，并選擇資產(chǎn)管理機構(gòu)或投資機構(gòu)，以保證管理委員會作為基金所有者與基金投資人的角色分離，以保證基金投資環(huán)節(jié)的市場化和專業(yè)化。

韋樟清（2006）主張借鑒智利的市場化運作模式，由政府根據(jù)法律規(guī)范的資格條件確定多家私營機構(gòu)運營個人賬戶資金，承擔養(yǎng)老保險個人賬戶管理，資金投資經(jīng)營等保值增值業(yè)務，實行自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展。同時，個人賬戶所有者根據(jù)政府的相關規(guī)定可從中選擇一家或幾家基金投資管理機構(gòu)作為基金的委托機構(gòu)，以實現(xiàn)基金的保值增值。郭席四、陳偉誠（2005）為代表的專家認為分賬制下，個人賬戶資金應交由獨立的民營養(yǎng)老基金管理，并實行市場化運作。

蘇衛(wèi)東、鄧航、李竟然（2010）從國外個人賬戶養(yǎng)老金管理現(xiàn)狀入手進行分析，得出當前國外個人賬戶養(yǎng)老金管理和投資呈現(xiàn)的特征，在一定程度上也是我國城鎮(zhèn)職工個人賬戶管理和投資篩選和吸收、借鑒的經(jīng)驗。其主張個人在投資管理中需扮演更重要角色。

謝和均（2011）認為適度集中模式較適宜我國的具體國情。應該按照“寬投資、嚴監(jiān)管”的原則建立適度集中基金管理模式，以省級社保基金管理機構(gòu)作為本省社會保險基金的受托人，接受本省各統(tǒng)籌地區(qū)的委托，在省級層次上，使受托機構(gòu)、委托機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和投資運營機構(gòu)之間進行有效分權(quán)、合理制衡，形成基金運營管理過程中的有效委托—框架；其次，由賬戶所有人選舉代表成立獨立基金委員會，代表賬戶所有人行使各項產(chǎn)權(quán)，監(jiān)督個人賬戶基金的運營狀況，以防止道德風險。

二、個人賬戶資金投資方式

在個人賬戶基金投資方式方面，我國目前限制過死的投資方式使養(yǎng)老基金的保值增值極其困難，如果不改革，勢必出現(xiàn)嚴重的支付危機，直接動搖我國養(yǎng)老保險制度的基礎。

學術界存在兩種觀點：一是、資本市場的不完善不利于個人賬戶基金進入。

在我國資本市場尚不完善的情況下將養(yǎng)老保險基金用于證券投資，風險過大，不利于實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的保值增值，所以不進為好。根據(jù)2008年全國社?；鹉陥箫@示，由于國內(nèi)股票大幅下跌，導致股票資產(chǎn)從浮盈轉(zhuǎn)為浮虧，交易類資產(chǎn)公允價值變動額-627.　34億元，基金權(quán)益投資收益額-393.　72億元，投資收益率-6.　79%。證券市場投資率的不穩(wěn)定性可能影響到個人賬戶所有者權(quán)益，甚至降低養(yǎng)老替代率，所以證券投資不能保證個人賬戶基金的保值增值。

二是、個人賬戶基金必須進入資本市場。為了實現(xiàn)個人賬戶保值增值需要，必須對個人賬戶進行投資，以提高基金的投資回報率（張著名，2004）。盡管我國資本市場還不完善，貨幣市場亦不健全，但與其坐視養(yǎng)老保險基金全部存入銀行和購買國債逐漸貶值，不如改進管理，運用其他投資手段進入資本市場。柳清瑞（2005）認為在確?；鸢踩谝坏那疤嵯?，將探索一些增值辦法，包括對國家重點項目的投資，適當部分用于資本市場投資等。社?；疬M入資本市場將有利于促進資本市場結(jié)構(gòu)的完善和推進資本市場機制的有效運行，同時增加資本市場的金融工具，促進金融深化。個人賬戶基金進入資本市場不僅有利于促進資本市場的發(fā)展和制度的完善，而且豐富了實現(xiàn)個人賬戶基金保值增值的途徑。李長東（2010）認為應探索個人賬戶資產(chǎn)形態(tài)多元化分布。應該積極開展投資運營試點，深入研究拓展適合個人賬戶基金特點的投資渠道，如投資參股市場前景良好，收益持續(xù)穩(wěn)定的交通、能源、金融等行業(yè)企業(yè)，開發(fā)金融市場長期穩(wěn)健型投資產(chǎn)品，實現(xiàn)與金融市場的良性互動，優(yōu)化個人賬戶資產(chǎn)形態(tài)分布，形成一批個人賬戶優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以規(guī)避通脹風險，使廣大參保職工都能夠從中獲得良好收益，分享經(jīng)濟發(fā)展結(jié)果。

三、關于個人賬戶資金管理投資的個人思考

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶從其基本性質(zhì)來看，其具有私有性，屬于個人私有的財產(chǎn)，其投資和管理，在一定程度上應遵循個人的意愿，可以考慮選舉由個人代表組成的省級個人賬戶基金管理委員會，通過立法確定養(yǎng)老保險基金管理委員會個人賬戶基金的受托人地位，代表個人賬戶所有者的利益行使基金管理過程中的各項產(chǎn)權(quán)?；鸸芾砦瘑T會制定資金投資戰(zhàn)略，并選擇資產(chǎn)管理機構(gòu)或投資機構(gòu)，以保證管理委員會作為基金所有者與基金投資人的角色分離，以保證基金投資環(huán)節(jié)的市場化和專業(yè)化。但是，在當前個人賬戶資金統(tǒng)籌度不高的情況下，一方面應盡快提高資金統(tǒng)籌層次，另外一方面可借鑒遼寧模式，先將做實的資金交由全國社保基金理事會代為管理和投資。

在個人賬戶資金投資方式方面，由于當前個人賬戶資金大部分交由省級部門自行管理，在投資方面，國家限制其只能存銀行和買國債，面對當前低存款利率、高通貨膨脹率的情況，個人賬戶資金在做實的過程中也在面臨者較嚴重的縮水，因此，當前應以探索有效的保值增值方式為主，首先保障做實資金的含金量。在這一方面?zhèn)€人賬戶資金可向全國社會保障基金理事會借鑒經(jīng)驗，深入研究拓展適合個人賬戶基金特點的投資渠道，如投資參股市場前景良好，收益持續(xù)穩(wěn)定的銀行、交通、能源、金融等行業(yè)企業(yè)，開發(fā)金融市場長期穩(wěn)健型投資產(chǎn)品，實現(xiàn)與金融市場的良性互動，優(yōu)化個人賬戶資產(chǎn)形態(tài)分布，形成一批個人賬戶優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以規(guī)避通脹風險。

參考文獻：

篇(4)

關鍵詞：產(chǎn)能過剩；流動性過剩；銀行監(jiān)管

通過IS－LM模型，新古典經(jīng)濟學有機地將商品市場的供求平衡和貨幣市場的供求平衡歸結(jié)為全社會經(jīng)濟均衡發(fā)展的基本條件。各國經(jīng)濟發(fā)展多次印證了這個事實。然而，新古典經(jīng)濟學信奉的商品和貨幣市場“雙平衡”在我國遇到了產(chǎn)能過剩和銀行流動性“雙過?！彪y題。在當前我國銀行業(yè)體制改革和全面對外開放的關鍵時期，產(chǎn)能和流動性“雙過?！钡某霈F(xiàn)無疑加大了銀行增加盈利和管理風險的壓力，同時也給銀行監(jiān)管工作帶來新的挑戰(zhàn)。

一、當前我國產(chǎn)能和流動性“雙過?！睜顩r

（一）我國產(chǎn)能和流動性過剩局勢分析

1.產(chǎn)能過剩狀況分析。

產(chǎn)能過剩是個相對概念，是指一定階段社會生產(chǎn)能力所能提供的產(chǎn)品總量與總需求量相比出現(xiàn)過剩。根據(jù)經(jīng)濟周期理論，經(jīng)濟發(fā)展可以簡化為高峰——衰退——蕭條——復蘇的周期循環(huán)，產(chǎn)能過剩是經(jīng)濟處于高峰回落階段時的經(jīng)濟現(xiàn)象。一定的產(chǎn)能過剩是市場經(jīng)濟的必然，但如果政府部門不能及時預警和調(diào)控，那么，市場嚴重供大于求的局面一旦出現(xiàn)并擴大，經(jīng)濟運行將出現(xiàn)劇烈波動。

始于2003年的貸款高速增長迅速提升了相關產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能。當產(chǎn)能擴張超出了社會再生產(chǎn)的潛在需求時，部分行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩不可避免。截至2005年末，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力已達4.7億噸，大于需求1.2億噸；電解鋁行業(yè)產(chǎn)能高達1030萬噸，其中260萬噸生產(chǎn)能力閑置。汽車行業(yè)產(chǎn)能過剩200萬輛；煤炭行業(yè)產(chǎn)能已達23億噸，過剩5000萬噸；電力行業(yè)新增火電裝機7000萬千瓦，違規(guī)在建的電站規(guī)模超過8000萬千瓦，無序發(fā)展?jié)摲薮箫L險；紡織行業(yè)的產(chǎn)能比市場容量過剩一倍以上，尤其是棉花加工企業(yè)的生產(chǎn)能力過剩高達3倍；電信行業(yè)光纖利用率僅約10%，90%的產(chǎn)能過剩，造成上千億元的資產(chǎn)被閑置浪費。

相關行業(yè)產(chǎn)能過剩不僅造成巨大的資源浪費，而且還影響到宏觀經(jīng)濟的健康發(fā)展。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，由于受產(chǎn)能過剩集中釋放和原材料價格上漲的雙重擠壓影響，我國2005年前三季度虧損企業(yè)虧損額同比上升57.6%，增幅同比擴大50.4個百分點；規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤同比增長20.1%，增幅同比下滑近20個百分點；虧損企業(yè)的虧損額增長了57.6%，增幅同比擴大50.4個百分點。新增虧損企業(yè)主要集中在石化、電子、機械、電力、冶金這五大行業(yè)，占整個規(guī)模以上工業(yè)新增虧損額的80%。

2.流動性過剩狀況分析。

商業(yè)銀行流動性是指銀行為資產(chǎn)的增加以及在債務到期時履約的能力。一方面，為滿足客戶的取款和融資需求，銀行至少應保留一定的流動性。另一方面，如果持有過多的流動性，商業(yè)銀行將承擔較大的成本壓力，同時也不利于儲蓄向投資轉(zhuǎn)化，從而影響經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。中國人民銀行2005年10月末報告指出，全國金融機構(gòu)存貸差達到近9萬億元，是2000年的3.7倍，存量貸存比降至68%，商業(yè)銀行流動性過剩成為我國目前宏觀經(jīng)濟運行中的突出矛盾。

（二）產(chǎn)能和流動性過剩的制度經(jīng)濟根源

產(chǎn)能、流動性“雙過剩”深刻反映了我國宏觀經(jīng)濟的深層次結(jié)構(gòu)性矛盾。首先，產(chǎn)能過剩來自產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的滯后性。發(fā)展經(jīng)濟學認為，經(jīng)濟發(fā)展包括經(jīng)濟總量的增長和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。始于2002年的新一輪經(jīng)濟增長，極大地提升了我國經(jīng)濟總量。但與之相對應的是，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)并未在經(jīng)濟增長過程中實現(xiàn)升級。長期低水平固定資產(chǎn)投資增速過快是導致產(chǎn)能過剩的一個主要原因。2003年至2005年，全社會固定資產(chǎn)投資連續(xù)3年維持25%以上的高速增長，大量低水平重復建設的后果如今逐漸通過相關產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩顯現(xiàn)出來了。在此過程中，國家雖然針對過度投資問題，采取了控制土地、信貸，嚴格市場準入等一系列政策措施，但由于地方利益驅(qū)動、行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的掣肘，一些行業(yè)在持續(xù)調(diào)控下仍然出現(xiàn)過剩局面。

其次，銀行同質(zhì)化競爭嚴重，創(chuàng)新能力不足是導致商業(yè)銀行流動性過剩的重要原因。近年來，經(jīng)濟總量的迅速擴張為商業(yè)銀行帶來大量的存款。與此同時，商業(yè)銀行貸款業(yè)務開展卻不能與存款業(yè)務保持相應的增長速度。一方面，我國商業(yè)銀行同質(zhì)化嚴重，創(chuàng)新不足造成各類銀行目標客戶重疊。在堅持以傳統(tǒng)業(yè)務為主的經(jīng)營理念下，商業(yè)銀行面對優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)量有限，信貸業(yè)務開展乏力。另一方面，在中國銀監(jiān)會貫徹實施風險為本的監(jiān)管理念前提下，商業(yè)銀行風險意識增強，責任追究逐漸加大。為此，銀行信貸人員貸款業(yè)務開展較為保守，市場開發(fā)動力不夠。存貸差的增大使銀行流動性出現(xiàn)過剩。與流動性過剩相對應的是，部分市場前景較好、處于上升期的中小企業(yè)卻得不到資金支持，進一步揭示了我國經(jīng)濟發(fā)展的深層次結(jié)構(gòu)性矛盾。

第三，產(chǎn)能過剩與流動性過剩具有內(nèi)在聯(lián)系。在整個社會融資結(jié)構(gòu)嚴重依賴銀行的格局沒有明顯改變的前提下，宏觀經(jīng)濟的大起大落通過固定資產(chǎn)投資將產(chǎn)能過剩與商業(yè)銀行流動性過剩有機聯(lián)系起來。流動性過剩彰顯商業(yè)銀行目標客戶群體的有限性。一旦相關產(chǎn)業(yè)或項目出現(xiàn)盈利局面使其符合商業(yè)銀行“優(yōu)質(zhì)”標準，同質(zhì)化競爭嚴重的商業(yè)銀行加大對客戶或項目的爭奪力度。在市場前景良好和融資便利的情況下，銀行客戶也愿意加大投資力度。由于缺乏政府指導和控制，固定資產(chǎn)過度投資很快演變?yōu)楫a(chǎn)能過剩。接著，產(chǎn)能過剩招致的國家宏觀調(diào)控壓縮了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，使流動性過剩局面進一步加劇，銀行不得不尋找下一個“熱點”行業(yè)或項目，一旦出現(xiàn)機會，新一輪的過度投資又將出現(xiàn)。在國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾和以銀行為主渠道的社會融資體系改善之前，產(chǎn)能與流動性“雙過?！笨偰芟嗬^出現(xiàn)。

二、“雙過?！睂ι虡I(yè)銀行的影響

作為社會儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的媒介，在承擔成本的前提下，商業(yè)銀行只有將更多的流動性轉(zhuǎn)化為貸款才可能盈利。作為我國企業(yè)融資的主渠道，商業(yè)銀行盈利受制于企業(yè)經(jīng)營狀況。宏觀經(jīng)營運行中出現(xiàn)的產(chǎn)能、流動性“雙過?！保环矫媸股虡I(yè)銀行正常盈利的經(jīng)濟基礎受到破壞，另一方面，持有過多流動性限制了商業(yè)銀行的盈利前景。綜合起來，“雙過?！奔哟罅松虡I(yè)銀行增加盈利和防范風險的壓力，不利于商業(yè)銀行和宏觀經(jīng)濟的健康發(fā)展。

（一）產(chǎn)能過剩使企業(yè)違約風險加大

由于銀行貸款的期權(quán)本質(zhì)，發(fā)放貸款后，銀行承擔的風險和獲得的收益是非對稱的。將貸款投資到項目上盈利后，企業(yè)獲得扣除銀行利息后的項目利潤，而銀行只能獲得事先約定好的利息。一旦項目失敗，企業(yè)違約，銀行將面臨本金和預期利息損失的結(jié)果。所以，在銀企關系中，銀行自始至終處于被動地位。一般情況下，產(chǎn)能過剩會造成相關行業(yè)利潤下降和企業(yè)虧損。2005年我國水泥全行業(yè)利潤只有35億元，比2004年減少68億元，5148家成規(guī)模水泥生產(chǎn)企業(yè)有43.5%虧損。2005年前10個月，鋼鐵行業(yè)利潤增幅11.2%，同比回落52.2%。汽車行業(yè)實現(xiàn)利潤同比下降36.7%，虧損企業(yè)虧損額增加86.2%，2006年一季度，我國電解鋁行業(yè)的實際虧損面高達近80%。產(chǎn)能過剩導致的企業(yè)虧損極有可能誘發(fā)企業(yè)違約，加大銀行管理信貸風險的壓力。

同時，產(chǎn)能過剩招致的國家宏觀調(diào)控措施的實施，如壓縮過剩產(chǎn)能與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有可能將行業(yè)風險“轉(zhuǎn)嫁”至商業(yè)銀行，使商業(yè)銀行不得不為產(chǎn)能過剩埋單。

）產(chǎn)能過剩使銀行面臨信貸轉(zhuǎn)向

面對緊隨產(chǎn)能過剩之后的宏觀調(diào)控，各商業(yè)銀行正在積極采取措施，規(guī)避過剩行業(yè)信貸風險和貸款集中風險。事實上，對于已屬調(diào)控范圍之列的行業(yè)，各商業(yè)銀行正在逐漸退出，并且原則上采取“不再進入”的政策。產(chǎn)能過剩迫使商業(yè)銀行不得不進行信貸轉(zhuǎn)向以調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。以往3年，11個產(chǎn)能過剩行業(yè)都曾是盈利大戶，吸引了較多的銀行信貸資金。當從這些過剩行業(yè)退出或壓縮貸款規(guī)模后，商業(yè)銀行必須為資金尋找新的出路。但目前國內(nèi)銀行業(yè)市場同質(zhì)化嚴重，對優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪非常激烈，如何在保證資金安全的前提下實現(xiàn)信貸轉(zhuǎn)向是商業(yè)銀行面臨的直接挑戰(zhàn)。

（三）流動性過剩使銀行市場風險更加突出

2005年12月，我國全部金融機構(gòu)的超額儲備金率達到4.17%，有2萬億元資金轉(zhuǎn)存中央銀行，反映出商業(yè)銀行過多的流動性資金找不到合適的運用渠道。流動性過剩迫使商業(yè)銀行將過高的流動性投向貨幣市場，結(jié)果導致貨幣市場利率走低，甚至和存款利率倒掛。到2005年底，三年期國債即期收益率跌至2.23%，三個月期限央行票據(jù)發(fā)行利率跌至1.8%，兩年期金融債利率跌至2.09%。截至目前，凈利息收入仍是國內(nèi)商業(yè)銀行最重要的利潤來源。過剩的流動性使商業(yè)銀行不得不面對越來越小的贏利空間。隨著貨幣市場短期利率的走低，商業(yè)銀行面臨的市場風險還會進一步加大。

（四）流動性過剩容易引發(fā)操作風險

流動性過剩導致商業(yè)銀行之間競爭更加激烈。隨著對風險管理要求的日益嚴格，商業(yè)銀行對業(yè)務規(guī)模和質(zhì)量的要求使工作人員面臨的壓力不斷增大。為完成工作任務，銀行業(yè)務人員在業(yè)務開展過程中可能采取以降低貸款條件等違規(guī)行為發(fā)放貸款，從而使信貸操作風險加大。除此之外，難以完成規(guī)定的業(yè)績?nèi)蝿諏е率杖霚p少還會誘發(fā)業(yè)務人員鋌而走險從內(nèi)部作案，使銀行發(fā)生操作性風險的可能性大大增加。

三、銀行監(jiān)管部門應該采取的監(jiān)管措施

根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展水平，無論產(chǎn)能過剩還是流動性過剩，本質(zhì)上都是結(jié)構(gòu)性過剩，反映了我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中潛在的結(jié)構(gòu)性矛盾。作為我國企業(yè)融資主渠道的商業(yè)銀行，目前正處于制度變革時期，自身的流動性過剩矛盾亟待解決，而產(chǎn)能過剩問題的出現(xiàn)又迫使商業(yè)銀行必須適應宏觀調(diào)控進行信貸轉(zhuǎn)向，同時還要面臨匯率和利率市場化的挑戰(zhàn)，這對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債平衡能力、定價能力、盈利能力都是很大的挑戰(zhàn)。為防范銀行業(yè)系統(tǒng)風險、維護金融秩序穩(wěn)定，銀行業(yè)監(jiān)管部門有必要采取有力措施監(jiān)督和引導商業(yè)銀行積極應對改革發(fā)展中出現(xiàn)的新形勢、新問題，統(tǒng)籌安排，共同解決難題，促進國民經(jīng)濟健康、持續(xù)發(fā)展。

（一）加強宏觀引導

首先，銀行監(jiān)管部門要堅持用科學發(fā)展觀統(tǒng)領銀行業(yè)監(jiān)管工作，認真領會和貫徹中央產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和宏觀調(diào)控政策，加強對宏觀經(jīng)濟形勢的分析和判斷，促進我國經(jīng)濟平穩(wěn)健康協(xié)調(diào)發(fā)展。其次，要進一步加強對經(jīng)濟金融運行新情況新問題的研究，加強與宏觀經(jīng)濟部門、重點行業(yè)、大型企業(yè)集團、各商業(yè)銀行、地方政府的聯(lián)系和溝通，加強信息交流，努力提高監(jiān)管工作的前瞻性和有效性。最后，要努力提高監(jiān)管工作的針對性，區(qū)別不同類型的銀行情況，督促銀行業(yè)機構(gòu)科學管理，合理控制貸款投放規(guī)模和節(jié)奏。

（二）構(gòu)建合理的風險監(jiān)管體系

為防范銀行系統(tǒng)風險，鞏固改革開放成果，銀行監(jiān)管部門尤其要加強對商業(yè)銀行的全面風險監(jiān)管。剛剛投入使用的銀監(jiān)會“1104工程”非現(xiàn)場監(jiān)管報表體系嚴格貫徹風險為本的監(jiān)管理念，對商業(yè)銀行的各項風險進行了全面反映。所以，監(jiān)管部門應全面發(fā)揮“1104工程”非現(xiàn)場監(jiān)管報表的監(jiān)測、預警功能，針對不同的銀行的風險態(tài)勢，實施不同的監(jiān)管要求，抑制流動性過剩帶來的行業(yè)盲目擴張，降低產(chǎn)能過剩信貸風險，切實保障商業(yè)銀行的經(jīng)營與行業(yè)、經(jīng)濟呈現(xiàn)良性互動的局面。對商業(yè)銀行經(jīng)營風險按月進行監(jiān)測分析，加強對商業(yè)銀行的風險提示。根據(jù)各銀行資本充足率、撥備抵補率、不良貸款率及其分類準確的偏差狀況，按照審慎經(jīng)營的原則，進行分類監(jiān)控各行的信貸新增情況，確保把全年貸款增長控制在合理范圍之內(nèi)。

（三）促進商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

銀行監(jiān)管部門要進一步加強風險分析、預警和提示，通過審慎“窗口”指導，圍繞結(jié)構(gòu)調(diào)整目標和宏觀調(diào)控的要求，積極引導商業(yè)銀行調(diào)整優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)。一是繼續(xù)引導銀行業(yè)金融機構(gòu)積極開展小企業(yè)金融服務。從政策層面真正落實到商業(yè)銀行的經(jīng)營層面，密切跟蹤各行在開展小企業(yè)貸款業(yè)務中出現(xiàn)的新情況、新問題，及時進行調(diào)研和總結(jié)，提出切實可行的政策措施，為小企業(yè)融資提供寬松的政策環(huán)境和社會環(huán)境。二是鼓勵商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新，開發(fā)以拉動消費為重點的信貸產(chǎn)品業(yè)務，促進消費信貸業(yè)務健康發(fā)展，支持擴大消費需求。三是大力開展中間業(yè)務，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，為社會提供更好的金融服務。

篇(5)

所謂“私人銀行”就是向高凈值人士提供頂級的一攬子專業(yè)化的金融及非金融服務。本質(zhì)是一種以財富管理為核心、以高層次人才為支撐、以研究分析為手段、以專業(yè)化服務為特色的高端個性化金融服務。由此也形成了人們對私人銀行普遍的一個“門檻高、個性化、私密性和業(yè)務批發(fā)”的理解。

中國私人銀行前景廣闊

波士頓咨詢最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明,在中國個人金融市場,超過70%的財富掌握在50萬美元以上客戶手中,擁有100萬美元以上私人銀行客戶數(shù)量僅占0.08%,卻擁有了社會高達41%的財富。

據(jù)統(tǒng)計,中國目前達到私人銀行客戶標準的人數(shù)在39.8萬-41.5萬之間,中國私人銀行客戶擁有的財富規(guī)模最近5年以年均20.1%速度增長,預計未來5年仍將以年均14.6%速度成長,遠超歐美。也就是說,到2015年,中國私人銀行客戶規(guī)模將達100萬,擁有金融資產(chǎn)超過8萬億美元?？梢哉f,中國私人銀行的市場前景非常廣闊。

目前,中國已有7家中資銀行推出了私人銀行服務,但是由于受體制、理念、利益、模式等諸多限制,國內(nèi)的私人銀行服務更多是個人理財服務的高端化,仍然是以傳統(tǒng)的商業(yè)銀行體制在開展私人銀行服務,并不能為高端客戶提供真正的私人銀行服務。

民生銀行于2007年底開始籌建私人銀行。經(jīng)過近2年的實踐與探索,逐漸形成了一套區(qū)別于國外私人銀行模式,而更符合中國國情的私人銀行經(jīng)營理念:在傳統(tǒng)銀行體制內(nèi),與商業(yè)銀行業(yè)務、資源、服務緊密聯(lián)系的基礎上,循序漸進地革新傳統(tǒng)的商業(yè)銀行發(fā)展模式,逐步建立起一整套適應中國本土銀行環(huán)境的私人銀行管理體制。

“咨詢驅(qū)動”的運營理念

民生銀行對私人銀行客戶的定義是,在民生銀行的金融資產(chǎn)折合人民幣1000萬元以上的個人或家庭,含存款、基金、保險、證券、理財產(chǎn)品、信托、債券等,包括在行內(nèi)新開公司賬戶的獨資企業(yè)家或控股家族。

在中國當前的現(xiàn)實條件下,民生銀行提出了以“咨詢驅(qū)動模式為主、以投資驅(qū)動模式為輔”的私人銀行運營理念。原因是:一、目前,國內(nèi)私人銀行還無法突破混業(yè)經(jīng)營、盈利模式、外匯管制等制約,投資驅(qū)動模式無法實現(xiàn);二、可以發(fā)揮中資銀行對本土客戶理解得深刻和全面的自身優(yōu)勢;三、中國高端客戶有強烈的自主投資愿望、信心以及自主投資的渠道、條件,缺乏的是金融知識和專業(yè)人士建議;四、中資銀行幾年來個人理財業(yè)務發(fā)展形成的大量私人銀行客戶的服務需要,表明側(cè)重于以自我為中心,以量身定制為特征的咨詢驅(qū)動模式成為未來高端客戶的選擇。

與投資驅(qū)動模式不同,咨詢驅(qū)動模式要求私人銀行通過專業(yè)團隊的力量,致力于為滿足高端客戶需求和解決客戶問題,設計各種個性化、本土化的綜合解決方案,如個人與家庭風險診斷、資產(chǎn)配置與產(chǎn)品組合解決方案、子女教育與資產(chǎn)傳承解決方案、股權(quán)投資與退出解決方案、藝術品投資與管理解決方案、企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與提升綜合解決方案。解決方案的設計不僅僅局限在金融與投資方面,涉及到社會生活的方方面面,站在滿足私人銀行客戶全方位需求的角度,而投資理財產(chǎn)品則是解決方案設計后的實施工具與手段。

非常“5+1”的服務模式

在充分進行市場調(diào)研的基礎之上,民生私人銀行上海中心結(jié)合分支行的實際情況,率先在業(yè)內(nèi)推出了具有創(chuàng)造性的“非常5+1”咨詢驅(qū)動服務模式。通過涵蓋銀行、券商、投行、信托、私募、企管、會計、稅務、法律等的綜合性平臺向高凈值客戶提供多方位服務,以創(chuàng)建一條具有中國本土特色的私人銀行之路。

所謂“非常5+1”模式,就是以支行客戶經(jīng)理為接口,以私人銀行為中心支點,整合民生銀行私人銀行總部、外部專家團隊、其他業(yè)務條線與合作聯(lián)盟的資源共五方支持力量,利用杠桿效應提升服務水平,打造專業(yè)化、一體化服務環(huán)境,維護良好客戶關系,體現(xiàn)私人銀行品牌價值。

此舉顯然有別于國內(nèi)外同業(yè)――產(chǎn)品上,目前的私人銀行市場,不少中外資銀行更側(cè)重于向私人銀行客戶提供高端理財產(chǎn)品――民生銀行則廣泛利用渠道優(yōu)勢,更加注重為客戶同時提供全方位的金融解決方案及非金融服務;服務模式上,中資銀行一般為1個私人銀行經(jīng)理+1個私人銀行顧問,即“2+1”或者“3+1”模式,但民生銀行通過整合行內(nèi)外的各方資源,形成“5+1”模式,盡可能多地為客戶提供服務。

通過民生私人銀行上海中心總經(jīng)理張詠形象的介紹,非常“5+1”服務模式概括起來就是:

一、搭建一個綜合平臺。這個平臺上我們可以提供涵蓋商業(yè)銀行、證券公司、投資銀行、信托公司、私募股權(quán)、企業(yè)管理、資產(chǎn)管理、會計、稅務、法律等各個與高凈值客戶工作生活密切相關領域的服務。

二、提供兩大服務:以民生銀行現(xiàn)有服務資源為基礎,結(jié)合外部資源為客戶提供全方位的金融及非金融服務。

三、打造三種載體:通過“財富大講堂”滿足特定群體需求;通過“幸?？爝f”打造個性化專業(yè)解決方案;通過“富仁薈”構(gòu)建客戶互動平臺。

四、開拓四條渠道:提供客戶發(fā)起、客戶經(jīng)理發(fā)起、私人銀行中心發(fā)起及總部發(fā)起四種服務流程。

五、整合六方力量:以私人銀行中心為支點,結(jié)合外部專家顧問團、總部專家、民生各業(yè)務條線、合作聯(lián)盟、私人銀行顧問、支行客戶經(jīng)理共六方資源,使之形成有效合力,更好地為客戶提供服務。

非?！?+1”的效果

民生私人銀行上海中心的定位可以用4個詞來概括:支持、服務、創(chuàng)新、品牌――“支持”上海分行各支行高端零售業(yè)務的發(fā)展;“服務”上海分行現(xiàn)有高凈值客戶及零售業(yè)務隊伍;在分行總體戰(zhàn)略安排下,在私人銀行業(yè)務模式等各方面“創(chuàng)新”;迅速在上海業(yè)內(nèi)塑造優(yōu)秀的私人銀行“品牌”形象。

廣泛利用渠道優(yōu)勢,注重提供全方位的金融解決方案及非金融服務的民生私人銀行非常“5+1”模式,不僅很好地體現(xiàn)了這4個定位,而且贏得了同業(yè)的普遍看好。

據(jù)民生私人銀行上海中心總經(jīng)理張詠稱,民生私人銀行期待通過這一“非常模式”給客戶帶來“非常體驗”:不僅為客戶提供金融解決方案,同時還滿足其非金融方面的需求,例如民生私人銀行將通過開設富人保險講座,投資策略分析,藝術品收藏講座等“財富大講堂”來滿足特定群體的特定需求;通過“幸?？爝f”打造個性化資產(chǎn)配置與產(chǎn)品組合解決方案、子女教育與資產(chǎn)傳承解決方案、股權(quán)投資與退出解決方案、企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與提升綜合解決方案等等;通過“富仁薈”的新形式構(gòu)建客戶互動平臺,例如建立慈善基金會、舉辦客戶古董收藏沙龍、富人互動聚會等等?！皩ψ鹳F的客戶努力做到‘富’+‘福’=‘服’。他們‘財’的方面變得更‘富有’了,生活變得更‘幸福’了,對我們來說就達到了一個詞‘佩服’,也就是對我們的私人銀行服務‘服氣’了”。

7月1日,民生銀行私人銀行事業(yè)部率先在全國范圍內(nèi),由原先的直營模式變?yōu)榫仃囀焦芾?。此次業(yè)務優(yōu)化的核心在于:完善中國民生銀行零售銀行服務體系,充分整合全行各類資源,充分發(fā)揮各方力量與積極性。

篇(6)

關鍵詞：社區(qū)金融；金融服務；個人金融業(yè)務；金融創(chuàng)新

中圖分類號：F832．2文獻標識碼：B文章編號：1007－4392（2007）1－0027－05

社區(qū)是社會學的一個基本范疇，一般指“以一定地理區(qū)域為基礎的社會群體”，即“在一定地域內(nèi)發(fā)生各種社會關系和社會活動，有特定的生活方式，并具有成員歸屬感的人群所組成的一個相對獨立的社會實體”。社區(qū)按一定地域可劃分為城市社區(qū)和鄉(xiāng)村社區(qū)。我國城市社區(qū)主要是指以街道為主體，以居委會為依托的地緣性社會生活共同體。由于我國城市經(jīng)濟存在多樣性、復雜性和主導性，因此，本文研究的社區(qū)問題僅立足于城市社區(qū)范圍之內(nèi)。

一、社區(qū)金融發(fā)展現(xiàn)狀、特征及存在問題

（一）社區(qū)金融發(fā)展現(xiàn)狀及特征

社區(qū)的發(fā)展為通遼市金融機構(gòu)帶來了發(fā)展機遇，轄內(nèi)各國有商業(yè)銀行逐漸對社區(qū)金融有了初步認識。由于傳統(tǒng)的經(jīng)營模式盈利空間逐步縮小，轄內(nèi)各國有商業(yè)銀行對發(fā)展穩(wěn)定、風險小的零售業(yè)務越來越重視，建立了零售業(yè)務或個人金融業(yè)務專營部門，并選取地理位置優(yōu)越、經(jīng)濟環(huán)境良好、人口比較密集的居民小區(qū)設立社區(qū)金融機構(gòu)網(wǎng)點，在產(chǎn)品服務等方面也做了一些探索。社區(qū)金融服務呈現(xiàn)以下特點：

一是社區(qū)金融取得了一定的經(jīng)營成果和社會效益。開展社區(qū)金融服務是商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營策略，實施特色經(jīng)營，實現(xiàn)業(yè)務整體推進的重要一步。經(jīng)過幾年發(fā)展，通遼市社區(qū)金融取得了一定的經(jīng)營成果和社會效益。如建設銀行通遼市分行在內(nèi)蒙古民族大學校區(qū)附近設立營業(yè)網(wǎng)點，有針對性的對民大校區(qū)及家屬區(qū)積極推行特色產(chǎn)品，大力開展代收業(yè)務，積極推行通知存款一戶通產(chǎn)品，拉動存款有效增長，截止2006年末，該營業(yè)網(wǎng)點存款12784萬元，比去年同期增加33．6％，中間業(yè)務9萬元，較去年同期增長50％。

二是社區(qū)金融的合作伙伴逐漸增多。社區(qū)金融的服務內(nèi)容涉及方方面面，需要各行各業(yè)的合作。目前與通遼市銀行業(yè)建立合作關系的單位部門越來越多，涉及電信業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)以及房地產(chǎn)公司、物業(yè)公司、社會保險中心、水電氣暖等130多家企業(yè)。這為社區(qū)金融服務業(yè)務的發(fā)展和金融機構(gòu)擴大盈利空間展現(xiàn)出了廣闊的前景。

三是社區(qū)金融機構(gòu)設置以儲蓄所為主，網(wǎng)點布局主要集中在繁華地段。調(diào)查顯示，通過市現(xiàn)有7家金融機構(gòu)近300個分支行、分理處、儲蓄所遍及全市街區(qū)，其中有93％為儲蓄所。社區(qū)居民在此能夠得到的最方便快捷的金融服務就是儲蓄業(yè)務。網(wǎng)點布局上在接近商業(yè)中心、地段較繁華的大型社區(qū)設置比較集中，其它社區(qū)較少。在位置較偏，經(jīng)濟環(huán)境較差的社區(qū)附近則很少設立服務網(wǎng)點。

四是社區(qū)金融服務品種日益多樣化，服務手段實現(xiàn)電子化。目前，通遼市的社區(qū)金融服務產(chǎn)品大致可概括為儲蓄、代收代付、銀行卡、電子銀行、個人投資理財、個人貸款等六大類。其中，資產(chǎn)業(yè)務品種有個人住房貸款、汽車消費貸款、助學貸款、小額質(zhì)押貸款等。2006年5月底，上述幾類貸款余額達73，928萬元，占全部貸款的3．08％，成為銀行機構(gòu)新的利潤增長點。負債業(yè)務新品種有教育儲蓄、通知存款等。

（二）社區(qū)金融發(fā)展中存在的問題

一是金融機構(gòu)對發(fā)展社區(qū)金融服務認識不到位。目前，一些商業(yè)銀行依然對社區(qū)金融的市場開發(fā)沒有充分認識，對社區(qū)金融缺乏深入的研究，認為當前的社區(qū)建設尚未成熟，有的還沒有形成規(guī)模，居民遷入也有較長的過程，擔心在社區(qū)開設銀行網(wǎng)點成本高、收效慢，因此，對進軍社區(qū)一直持謹慎態(tài)度，愿意到社區(qū)落戶的銀行并不多。更為重要的是，盡管四大國有商業(yè)銀行正在進行股份制改造，但在經(jīng)營觀念上仍存在抓大企業(yè)、大客戶，一錘定乾坤時思想，發(fā)展社區(qū)金融面臨觀念上的障礙。

二是社區(qū)金融產(chǎn)品、服務功能及機構(gòu)創(chuàng)新意識不足。社區(qū)金融需求具有個性化、多元化、綜合化等特點，社區(qū)金融服務中心應該是金融超市，客戶可以隨心所欲地選購稱心如意的產(chǎn)品。目前，各商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，還不能夠根據(jù)社區(qū)居民的需要進行有針對性的產(chǎn)品研發(fā)，為社區(qū)居民提供多功能服務。主要表現(xiàn)在：（1）通遼市的商業(yè)銀行全部是二級分行或支行，在實行法人制度的條件下，沒有產(chǎn)品創(chuàng)新的權(quán)力和產(chǎn)品設計人員，社區(qū)金融產(chǎn)品開發(fā)基本上由總分行負責，而本地區(qū)銀行只是負責上級行研發(fā)出的新產(chǎn)品推銷，缺少自我開發(fā)金融產(chǎn)品的意識與能力。信用社在現(xiàn)有條件下更是無力開展高層次社區(qū)金融服務。（2）缺乏服務創(chuàng)新意識，受人員素質(zhì)和人員緊張等因素制約，商業(yè)銀行基本上沒有建立起社區(qū)金融專職營銷部門及隊伍，只對大宗業(yè)務和特殊業(yè)務提供上門服務，自助服務設施基本以取款為主，自動存款的設施數(shù)量十分有限，客戶在營業(yè)時間以外辦理存款比較困難。（3）社區(qū)金融產(chǎn)品的研發(fā)品種少，綜合性的產(chǎn)品有限，行業(yè)合作關系不夠普遍。

三是金融機構(gòu)缺乏復合型高素質(zhì)人才。由于社區(qū)金融在我國起步較晚，對于市場調(diào)研與拓展、產(chǎn)品開發(fā)與營銷所需要的高素質(zhì)復合型人才比較缺乏，尚未建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行社區(qū)金融服務專業(yè)人員隊伍。

四是社區(qū)金融資源配置不合理。四大國有商業(yè)銀行介入社區(qū)金融服務領域相對較早，網(wǎng)點基本遍及居民區(qū)，而這些網(wǎng)點基本上都是儲蓄所，服務層次低，投入成本大，資源得不到有效利用。而農(nóng)村信用社、郵政儲蓄等受諸多因素限制，社區(qū)網(wǎng)點稀少，市場占有率不高。

五是銀行與客戶的信息交流不對稱。一方面金融機構(gòu)在金融服務產(chǎn)品特別是新產(chǎn)品宣傳方面，主要以柜臺宣傳為主且具有一定的階段性，使得很多人對銀行的產(chǎn)品知之甚少，沒能做到廣而告之。另一方面社區(qū)居民金融知識欠缺，向金融機構(gòu)進行業(yè)務咨詢的渠道又相對狹小，造成了客戶對銀行的信息、產(chǎn)品功能不太了解，一定程度上限制了金融需求。

六是信用環(huán)境欠佳阻礙了社區(qū)金融發(fā)展?，F(xiàn)階段我國的信用環(huán)境對社區(qū)金融業(yè)務的開展形成了一定的障礙。近些年來部分經(jīng)濟活動主體的信用缺失使得商業(yè)銀行對開展社區(qū)金融業(yè)務產(chǎn)生擔心，而且對銀行自身而言，由于我國個人和企業(yè)信用體系剛剛建立，信息涵蓋面較窄，功能不十分完善，加之很大一部分居民與銀行沒有客戶管理關系，銀行對社區(qū)及其居民的信息缺乏了解，信息嚴重不對稱，使社區(qū)金融服務內(nèi)容和效率受到很大限制。

二、社區(qū)金融服務需求分析

（一）社區(qū)居民金融需求呈個性化、差異化

我們從300份有效調(diào)查問卷及走訪社區(qū)50戶居民調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)不同年齡、性別、文化、職業(yè)與經(jīng)濟狀況的居民對金融服務需求存在層次的差異性和多元化特點：一是部分居民已實現(xiàn)金融資產(chǎn)多樣化。65％的家庭擁有金融資產(chǎn)除儲蓄存款和現(xiàn)金外，還擁有國庫券、股票、基金等其它金融資產(chǎn)；45％的社區(qū)居民除儲蓄存款外，開始嘗試運用信用卡、電子銀行等現(xiàn)代金融工具。這種需求要求銀行提供科技含量更高、更新穎、更能保值增值的金融服務。二是社區(qū)居民中低收入階層的金融服務需求單一，但滿足率較低。中低收入階層在對金融產(chǎn)品的選擇，有95％的居民選擇存款、取款、個人匯款，同時對助學貸款、下崗職工貼息貸款、小額扶貧貸款等個人貸款需求較大，占78％，而貸款滿足率卻不到16％，這表明金融機構(gòu)對社區(qū)居民的貸款服務近似真空。三是居民在社區(qū)就業(yè)自謀生計所帶來的融資需求日益廣泛。46％的居民有創(chuàng)業(yè)想法，其中，有73％的人選擇自籌資金，27％的人選擇銀行貸款。創(chuàng)業(yè)項目主要針對社區(qū)開辦商業(yè)服務，如經(jīng)營便利店、餐館、美容美發(fā)、書報亭、干洗店、藥店、診所、修配店、健身中心等服務項目。

（二）社區(qū)中小企業(yè)金融服務有待完善

社區(qū)中小企業(yè)絕大多數(shù)為個體企業(yè)，且多為服務和貿(mào)易行業(yè)。這些企業(yè)對金融服務需求有如下特點：

一是中小企業(yè)需求品種多樣。78％的樣本企業(yè)對信用卡業(yè)務、理財服務等金融服務期待較高。69％的樣本企業(yè)選擇銀行承兌匯票、開發(fā)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及短期小額抵押貸款、其他貸款對金融機構(gòu)提供的金融服務滿意程度60％，對貸款滿意度為20％，值得注意的是有60％的企業(yè)從沒有利用過票據(jù)貼現(xiàn)，說明企業(yè)的結(jié)算方式落后。還有26％的樣本企業(yè)至今沒有發(fā)生過銀行貸款，說明商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供服務的領域還有很大的拓展空間。

二是需要新的融資模式取代單純的資產(chǎn)抵押貸款。據(jù)調(diào)查，45．1％企業(yè)在資金緊張時選擇向親友借款或民間融資。樣本企業(yè)自2004年以來向金融機構(gòu)申請貸款的滿足率僅為18％，且貸款的審批多以企業(yè)提供資產(chǎn)抵押特別是不動產(chǎn)抵押為首要條件。未獲得貸款原因，63％企業(yè)選擇沒有抵押，46％沒有擔保。在調(diào)查中幾乎沒有一家企業(yè)因信譽良好或本企業(yè)產(chǎn)品市場前景好而獲得貸款。說明現(xiàn)有金融機構(gòu)并沒有針對中小企業(yè)的發(fā)展前景來培育客戶，而是按規(guī)定條款將有發(fā)展前景的中小企業(yè)拒之門外。

（三）社區(qū)基礎設施建設及社區(qū)服務體系發(fā)展的內(nèi)在需求

社區(qū)服務項目共有6大類。按照《國務院關于加強和改進社區(qū)服務工作意見》的要求，大力推進公共服務體系建設，使就業(yè)、社會保障、救助、衛(wèi)生和計劃生育、文化、教育、體育、流動人口管理、安全等政府公共服務覆蓋到社區(qū)。由于地方財力有限，很難進行社區(qū)基礎設施和服務體系建設，急需提升金融支持。

三、社區(qū)金融發(fā)展的建議

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和城鎮(zhèn)化進程的加快，社區(qū)在經(jīng)濟社會發(fā)展中的地位越來越重要。近年來，通遼市社區(qū)建設得到了蓬勃發(fā)展，全市城鎮(zhèn)人口將達到145萬，中心城區(qū)人口達到80萬人以上，物業(yè)管理覆蓋面達到50％以上。隨著社區(qū)建設的發(fā)展，社區(qū)規(guī)模逐漸擴大，社區(qū)居民人口增多，對社區(qū)金融需求的趨勢將越來越大，要求越來越高。因此，做好社區(qū)金融服務工作對于提高居民生活質(zhì)量、擴大就業(yè)、化解社會矛盾、促進和諧社會建設都具有重要的意義。社區(qū)的發(fā)展也為銀行發(fā)展業(yè)務開辟了更大市場空間，對優(yōu)化機構(gòu)網(wǎng)點結(jié)構(gòu)和布局，增強金融機構(gòu)影響力，塑造金融新品牌，有效地推動金融創(chuàng)新都具有積極意義。

（一）按照市場化、個性化、專業(yè)化的原則，構(gòu)建多層次的社區(qū)金融服務體系

1.構(gòu)建社區(qū)中介性質(zhì)的金融服務站，作為社區(qū)金融基層組織。社區(qū)金融服務站的職責是：首先，對借款人的貸款條件進行初審并向社區(qū)信用工作辦公室推薦；社區(qū)信用工作辦公室將申請材料發(fā)到社區(qū)信用評審委員會相關部門，經(jīng)相關部門在規(guī)定時間內(nèi)對借款人的有關條件審查合格后，再由貸款擔保機構(gòu)審核并承諾擔保后交經(jīng)辦銀行核貸。銀行部門對經(jīng)審查已符合條件的借款人，只需經(jīng)過信貸員、個人業(yè)務部和審貸委員會三道必要的審查程序便可放貸，可極大地提高工作效率。社區(qū)金融服務站有義務及時向銀行反映客戶遷移、生產(chǎn)經(jīng)營變化、涉及法律糾紛、金融服務需求及提供銀行需要了解的其他情況，以克服“信息不對稱”和因信息不完全所造成的金融服務障礙。應對社區(qū)金融服務站實行獎懲機制，對本社區(qū)無拖欠貸款居民戶占轄內(nèi)貸款居民戶總數(shù)的一定比例，不良貸款占比低于規(guī)定比例，發(fā)放居民戶小額信用貸款、聯(lián)保貸款、個人和企業(yè)抵押擔保貸款戶數(shù)占全社區(qū)常住居民戶一定比例以上的給予重獎，以促進社區(qū)服務站盡職盡責。

2.建立社區(qū)銀行，提供專業(yè)化的社區(qū)金融服務。立足社區(qū)，建立按照市場化原則運營、主要服務于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。建立和發(fā)展社區(qū)銀行應立足現(xiàn)有基礎，結(jié)合社區(qū)金融服務的特點，通過“轉(zhuǎn)型”和“新建”兩種途徑發(fā)展社區(qū)銀行?！稗D(zhuǎn)型”是將現(xiàn)有的小銀行機構(gòu)或?qū)⑧]政儲蓄機構(gòu)改造為社區(qū)銀行。目前，國家已經(jīng)將社區(qū)銀行確定為農(nóng)村信用社改革的最終方向，同時對中國郵政儲蓄銀行的改革方向確定為在保留利用郵政網(wǎng)絡基礎功能的基礎上，充分發(fā)揮其網(wǎng)絡優(yōu)勢，完善城鄉(xiāng)金融服務功能，以零售業(yè)務和中間業(yè)務為主，面向普通大眾，特別是為城市社區(qū)和廣大農(nóng)村地區(qū)居民提供基礎的金融機構(gòu)?！靶陆ā奔丛谟袟l件的部分社區(qū)成立小額信貸機構(gòu)。按股份制的要求，以自然人或企業(yè)為發(fā)起人成立小額信貸有限責任公司，在工商部門注冊，屬于只貸不存、不能吸收公眾存款、以自有資金來從事貸款業(yè)務的商業(yè)性盈利機構(gòu)，以形成競爭的社區(qū)金融服務體系。

（二）加大金融業(yè)務創(chuàng)新力度

1．金融機構(gòu)應積極培養(yǎng)和樹立社區(qū)金融意識。社區(qū)金融正呈現(xiàn)出三種變化趨勢：（1）由傳統(tǒng)的儲蓄存款轉(zhuǎn)向理財服務和投資顧問；（2）由持有單一金融資產(chǎn)向持有多種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化；（3）由單一的個人金融需求轉(zhuǎn)向多種經(jīng)濟主體對金融的服務需求。社區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展蘊涵著大量的潛在的金融需求，為拓展金融業(yè)務提供了發(fā)展空間。各金融機構(gòu)應接照社區(qū)金融“定向性、綜合性、差別性、創(chuàng)新性、智能性”的特點，研究制定戰(zhàn)略目標與重點，創(chuàng)新業(yè)務品種、服務方式和運作模式，以社區(qū)為中心，將金融業(yè)務面向社區(qū)客戶縱深拓展，進而輻射周邊地區(qū)和人群，滿足各類客戶的金融需求，實現(xiàn)經(jīng)營收益最大化。

2．加大社區(qū)金融服務與產(chǎn)品創(chuàng)新力度。一是金融部門應充分利用科技手段，在搞好傳統(tǒng)業(yè)務的同時，積極開辦電話銀行、手機銀行、自助銀行、網(wǎng)上銀行等業(yè)務，不斷拓展服務形式，打破服務的空間和時間限制，使客戶充分享受到“足不出戶”的即時金融服務。二是向社區(qū)，打造特色“金融超市”。金融機構(gòu)應面向社區(qū)，加強社區(qū)金融市場調(diào)研，加大社區(qū)金融市場及產(chǎn)品開發(fā)力度，密切與社區(qū)居民、社區(qū)經(jīng)濟組織、單位部門（如保險、房地產(chǎn)、物業(yè)、電信、水電氣暖、公證、擔保等）之間的合作，實現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務與創(chuàng)新業(yè)務的良性互動，共同發(fā)展。同時還應在市場細化上下功夫，為特殊客戶群體設計開發(fā)專門的金融產(chǎn)品，以體現(xiàn)社區(qū)金融“差別化”服務的特點。三是商業(yè)銀行應轉(zhuǎn)變營銷觀念，創(chuàng)新營銷手段，盡可能地擴大社區(qū)金融的宣傳效應，以爭取更多的客戶源；要培養(yǎng)和造就一支素質(zhì)高，業(yè)務強的客戶經(jīng)理隊伍。通過實行客戶經(jīng)理制，由客戶經(jīng)理按照一定市場細分結(jié)果有差別、有針對性地提供服務。要成立專門的營銷隊伍，按客戶需求主動服務上門。建立會員制，通過會員制形式建立起穩(wěn)定的客戶關系，為會員提供優(yōu)先、優(yōu)惠、優(yōu)質(zhì)的服務。

3．優(yōu)化營業(yè)網(wǎng)點，實現(xiàn)資源配置效益最大化。社區(qū)金融是今后銀行業(yè)競爭的焦點，商業(yè)銀行在網(wǎng)點布局和規(guī)劃時應依靠社區(qū)、貼近社區(qū)，改造現(xiàn)有營業(yè)網(wǎng)點，合理布局，重新組合。社區(qū)的選擇上應將當?shù)刂雀?、社會環(huán)境好、物業(yè)管理嚴格的小區(qū)作為試點，可在社區(qū)金融傳統(tǒng)的柜臺服務方式基礎上增添自助服務方式，彌補柜臺服務受營業(yè)時間限制的缺陷，為客戶提供全天候服務。各分支行可建立社區(qū)金融中心（如投資理財中心、消費貸款中心、電子銀行中心等），負責市場的調(diào)查與產(chǎn)品的研發(fā)，下設網(wǎng)點負責做好本社區(qū)居民、單位的金融服務與拓展。國有商業(yè)銀行可以借助儲蓄網(wǎng)點優(yōu)勢，將儲蓄所改造為綜合性營業(yè)機構(gòu)，通過增加服務內(nèi)容來提升服務檔次。

4．建立客戶信息庫，進行市場細分，滿足不同層次客戶的需求。由于社區(qū)內(nèi)客戶群體年齡、收入、性別、教育、職業(yè)、生活方式等方面的不同，對于金融服務的需求也不同，商業(yè)銀行要建立客戶數(shù)據(jù)庫，根據(jù)客戶的經(jīng)濟基礎、存款情況、消費信貸需求等進行市場細分，制定出能滿足各層次客戶金融需求的方案，有針對性地進行市場營銷。

5．提高業(yè)務水平，加快人才培養(yǎng)。商業(yè)銀行應注重人才培養(yǎng)，通過邀請專業(yè)學者講學、系統(tǒng)內(nèi)外培訓交流、聘用優(yōu)秀管理人員等方式，促進各級機構(gòu)網(wǎng)點人員業(yè)務水平的提高。

（三）大力推進公共服務體系建設，積極支持社區(qū)金融發(fā)展

一是積極推進社區(qū)就業(yè)服務。加強街道、社區(qū)勞動保障工作平臺建設，完善社區(qū)創(chuàng)業(yè)培訓與小額擔保貸款聯(lián)動機制，為下崗失業(yè)人員自謀職業(yè)和自主創(chuàng)業(yè)創(chuàng)造條件。二是改進政府公共服務方式。整合政府各部門在城市基層的辦事機構(gòu)，積極推進“一站式”服務，提高為社區(qū)及其居民提供公共服務的水平，促進公共服務社會化。三是加快信用環(huán)境建設。以社區(qū)為依托，以信用企業(yè)、信用戶（居民）為基礎，以打造信用社區(qū)為手段，改善區(qū)域金融生態(tài)，創(chuàng)造社區(qū)金融良好環(huán)境。要加強領導，明確各部門職責。協(xié)調(diào)組織領導制定實施細則和制度；政府各職能部門應樹立大局部意識，積極落實有關優(yōu)惠政策，提高辦事效率；政府應切實擔負起打造良好金融生態(tài)環(huán)境的領導責任，組建信用擔保機構(gòu)和區(qū)域信用再擔保機構(gòu)，健全社區(qū)資信認證、會計事務所等中介服務機構(gòu)，為金融部門開展業(yè)務保駕護航。四是建立激勵補償機制。針對金融部門在社區(qū)所開展一些政策性業(yè)務，應考慮建立激勵補償機制。政府應在政策上對政策性金融予必要的激勵和補償。對社區(qū)小企業(yè)和下崗待業(yè)人員貸款業(yè)務達到一定比例的社區(qū)金融機構(gòu)，應適當減免或降低營業(yè)稅。探索建立中央和地方政策性補償基金，向在社區(qū)承擔的部分政策性金融業(yè)務提供支持。運用再貸款、利率等工具，對社區(qū)銀行的資源配置進行協(xié)調(diào)和引導，鼓勵加大對社區(qū)的投入。五是加強管理和監(jiān)督。人民銀行和金融監(jiān)管部門應加強對社區(qū)金融宏觀管理和風險監(jiān)測，重點監(jiān)測社區(qū)金融規(guī)模、來源、區(qū)域分布、市場利率、流動性狀況、信用程度，風險狀況等，分析可能對宏觀經(jīng)濟和微觀經(jīng)濟產(chǎn)生的影響，并據(jù)此實施宏觀調(diào)節(jié)。六是宣傳培訓金融知識。加強對中小企業(yè)經(jīng)理、財務人員的培訓，加大對社區(qū)居民金融宣傳促進中小企業(yè)健全財務管理制度，提高企業(yè)的“信用形象”的意識，提高社會公眾金融意識。

課題主持人：王維民

篇(7)

這正好說明了外資銀行在中國的窘境。事實上,外資銀行在內(nèi)地的市場份額一直都很少,新增貸款的市場份額在過去三年里大幅下跌,由原來的2.7%跌至-0.5%。

經(jīng)營不佳

2009年5月,匯豐銀行(中國)有限公司將2年期至5年期的人民幣存款利率下調(diào)至1%-1.2%,低于1年期的2.25%。與此同時,花旗銀行(中國)有限公司的2年期定期存款利率被調(diào)低至1.00%,3年期定期存款利率目前為1.10%。

此舉打破了傳統(tǒng),標志著在中國的銀行首次將零售客戶存款利率定在低于央行基準利率的水平――當時,中國央行的2年期存款利率基準為2.79%,3年期為3.33%,5年期為3.60%――此前,還沒有銀行將存款利率定在低于央行基準的水平。

兩大全球性銀行巨頭匯豐控股和花旗集團在中國下調(diào)中期人民幣存款利率,這一前所未有的削減成本措施反映了外資銀行在中國艱難的運營環(huán)境――中國政府適度寬松的貨幣政策推動中資銀行的貸款大量增長,而對外資銀行的貸款需求正在減少。

盡管中國4萬億元經(jīng)濟刺激計劃已經(jīng)創(chuàng)造了龐大的基礎設施項目融資需求,并導致2009年前4個月國內(nèi)銀行信貸出現(xiàn)令人瞠目結(jié)舌的增長。但外資銀行與這一輪信貸繁榮無緣。最新的數(shù)據(jù)顯示,2009年第一季度在華銀行總計發(fā)放人民幣4.6萬億元新增人民幣貸款,幾乎達到人民幣5萬億元的全年政府貸款最低目標。而這一數(shù)據(jù)掩蓋了外資銀行同期在華貸款下滑至人民幣264億元的情況。

而且,外資銀行并未在中國的外資企業(yè)中獲得絲毫的安慰:因全球經(jīng)濟危機已經(jīng)導致它們對貸款興趣銳減。

對此,交通銀行首席經(jīng)濟學家連平表示,2008年外資銀行在中國銀行業(yè)資產(chǎn)中占比,與2007年相比有所下降,2009年這一比重將會有更明顯的下降。他表示,外資銀行在中國內(nèi)地所服務的客戶群體主要是跨國公司、外商投資企業(yè),隨著金融危機的深化,這些企業(yè)目前的經(jīng)營比較困難,外資銀行的資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務都受到一定影響,存在一定風險。

雖然,外資銀行并不像其中資同行那樣依賴利息收入,但利息收入仍是其相當大比例的收入來源。根據(jù)中國銀監(jiān)會的數(shù)據(jù),2008年利息收入占外資銀行在華收入的半數(shù)以上。由于遺留下來的運營成本較高,在華外資銀行別無選擇,只能在貸款回報萎縮的情況下削減存款利息支出。

總部位于倫敦的匯豐在中國比大多數(shù)外資金融公司更為根深蒂固,它是第一批在中國組建分公司的外資銀行。匯豐2008年在中國的稅前總利潤為16.05億美元,不過其中80%來自持股中國金融機構(gòu)的分紅收入。好在中國大陸是匯豐控股旗下代企業(yè)大客戶從事本地貨幣、債券和衍生品交易的業(yè)務第四賺錢之地,這些業(yè)務2008年在華創(chuàng)造了3.53億美元稅前利潤,增幅為137%,足以抵消消費銀行業(yè)務的虧損。

但其它在華外資銀行可就沒有那么幸運。

細究原因

長期來看,外資銀行總體上存在被邊緣化的風險。而只要全球市場沒有大規(guī)?；謴?外資銀行在可預見的未來都將難以成為中資銀行的有力競爭對手。

導致這一發(fā)展趨勢的原因很多,但其中最重要的是外資銀行在眾多市場遭遇重挫,因而不得不縮減規(guī)模,保存資本。另一個原因是大多數(shù)外資銀行在2009年初時都認為市場前景還不夠明朗,難以保證借貸政策放寬。

大多數(shù)外資銀行貸款組合的性質(zhì)與中資銀行有很大不同:外資銀行更重視中小企業(yè)和在中國工作的外籍人士。它們的貸款客戶中鮮有大型國有企業(yè)或政府機構(gòu)的身影。而中資銀行的貸款增長主要來自于對公貸款――面向大型國企、政府機構(gòu)的借貸及房地產(chǎn)投資,外資銀行開展這方面業(yè)務的限制較多或興趣不大。因此,盡管中國的新增貸款總量有所增長,但大多數(shù)在中國開展業(yè)務的外資銀行卻遭遇新增貸款金額和市場份額的下滑。

金融危機會不會改變中資銀行和外資銀行的競爭關系?很明顯,中外資銀行的競爭關系已經(jīng)受到這場危機的影響。許多外資銀行在中國的擴張計劃減緩,有些甚至擱置了發(fā)展計劃。許多外資銀行不僅失去了市場份額,甚至還流失了很多客戶。

金融危機之前,這些客戶被外資銀行提供的高投資回報率所吸引,但危機來臨后,他們大多迅速轉(zhuǎn)向中資銀行更為安全的投資。除非發(fā)生重大的政策調(diào)整,大大增加對外資銀行的吸引力,否則大多數(shù)外資銀行都會選擇只停留在立足中國市場,而不會進行大量投資或推廣新產(chǎn)品及服務。

外資銀行還將面臨在中國銀行業(yè)資產(chǎn)占比下降、利潤增長放緩等挑戰(zhàn),受到金融危機進一步向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延的影響,在華外資銀行2009年整體業(yè)務增長和資產(chǎn)規(guī)模增長,與前幾年相比有所放緩,不良資產(chǎn)有所增加。中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平表示:“在華外資銀行今年(利潤增長)將遇到更大挑戰(zhàn)?！?/p>

而銀監(jiān)會剛公布的數(shù)據(jù)顯示,2009年3月末,外資銀行的不良貸款率已有所抬頭:不良貸款率為1.09%,比年初上升0.26個百分點。

出路何在

由于中國政府2008年11月推出了經(jīng)濟刺激計劃,本地銀行已經(jīng)掌握了諸如利潤豐厚的大型國有企業(yè)等大部分優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行只能選擇那些規(guī)模較小,而且通常風險較大的交易,其中包括那些很難獲得本地銀行貸款的中國私營企業(yè)在內(nèi)。

但是,中國經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿艽?不僅為國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,也為城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、郵儲銀行、外資銀行提供了巨大的發(fā)展空間。中國的銀行市場遠遠沒有飽和。

值得注意的是,與過去人們印象中外資銀行客戶主要集中于跨國公司不同的是,其客戶基礎已經(jīng)大大拓寬。根據(jù)花旗中國的2008年報,企業(yè)銀行及商業(yè)銀行客戶已經(jīng)成為其2008年取得亮麗業(yè)績的重要驅(qū)動元素,包括服務中小企業(yè)、中型企業(yè)、本地大型機構(gòu)和跨國公司在華分支在內(nèi)的業(yè)務部門均大力拓寬客戶基礎。花旗中國這幾年非常重視包括國營企業(yè)、大型民營企業(yè)以及中小企業(yè)在內(nèi)的國內(nèi)企業(yè)客戶,2004年成立了專門負責中小企業(yè)業(yè)務的商業(yè)銀行部。作為對政府呼吁扶持中小企業(yè)的回應,花旗中國繼續(xù)為中小企業(yè)提供應收賬款和應付賬款融資產(chǎn)品以滿足其營運資金需求,緩解傳統(tǒng)上需使用固定資產(chǎn)作抵押的負擔。

在零售業(yè)務方面,外資銀行的拓展步伐已明顯加快。據(jù)悉,從花旗2007年成功轉(zhuǎn)制為本地法人銀行開始,零售業(yè)務已成為一條重要的業(yè)務線。2008年花旗中國在北京、上海、大連共開設了6個新的零售銀行網(wǎng)點,進一步拓展了在已開展業(yè)務的國內(nèi)城市的業(yè)務版圖。截至2008年底,花旗中國在內(nèi)地共有26個零售銀行網(wǎng)點。

2009年花旗中國繼續(xù)拓展零售網(wǎng)點,不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品,并加強內(nèi)部培訓,以便更好地為零售客戶服務。

從外資銀行2008年業(yè)績報告中還可以發(fā)現(xiàn)了另一個值得注意的現(xiàn)象,即“下鄉(xiāng)”蔚然成風:匯豐、渣打已經(jīng)設立了多家村鎮(zhèn)銀行,花旗在湖北公安縣和赤壁縣的兩家貸款公司也先后開業(yè)。

2009年八月份花旗又在大連瓦房店開了第三家貸款公司。自首家貸款公司開業(yè)以來,幾乎每天都有金額不等的抵押和無抵押貸款發(fā)放出去。長遠來說,除了有助于滿足發(fā)展中地區(qū)對信貸服務的強烈需求、促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展外,設立貸款公司的主要目標是找到適應當?shù)匦枨蟮?、可持續(xù)的運營模式。

業(yè)內(nèi)專家指出,外資銀行“下鄉(xiāng)”是2008年中國銀行業(yè)對外開放的顯著特征。 2007年12月, 國內(nèi)首家外資村鎮(zhèn)銀行――曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行在湖北隨州掛牌開業(yè),正式拉開外資銀行進軍中國農(nóng)村金融市場的大幕。

香港上海匯豐銀行主席鄭海泉說:“中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展前景廣闊,尚未完全開發(fā)的中國農(nóng)村市場,將為匯豐銀行的業(yè)務發(fā)展帶來新機遇。”預計今后會有更多外資銀行參與到開發(fā)中國農(nóng)村市場的行列中來,拓展進度會明顯加快。

“中國農(nóng)村薄弱的金融市場服務,為外資銀行適時進入農(nóng)村搶占先機提供了機遇。”中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山說。統(tǒng)計顯示,2006年底全國各鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行業(yè)網(wǎng)點平均不到3個,其中超過3300個鄉(xiāng)鎮(zhèn)連一個營業(yè)網(wǎng)點也沒有。即使到了2007年底,獲得貸款農(nóng)戶為7742萬,占比也不到有合理需求并符合貸款條件農(nóng)戶數(shù)的60%。此外,有約一半的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)無法如愿獲得貸款。

針對今后國內(nèi)銀行業(yè)開放,負責外資銀行監(jiān)管的中國銀監(jiān)會銀行監(jiān)管三部副主任漆艱明說:“銀監(jiān)會將繼續(xù)鼓勵和引導外資銀行向銀行業(yè)金融服務空白地區(qū)提供更多的金融服務。”漆艱明表示,中國正在實施振興東北、中部崛起和西部大開發(fā)戰(zhàn)略,歡迎更多外資銀行到東北和中西部地區(qū)發(fā)展,這些地區(qū)有著巨大的發(fā)展?jié)摿蛷V闊的發(fā)展前景。

而國內(nèi)中小企業(yè)的融資困境,在已進入國內(nèi)開疆拓土的外資銀行眼中其實是一座“金礦”。一方面,國內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量龐大,發(fā)展?jié)摿Ω遣豢上蘖?對金融服務的需求存在著巨大缺口;另一方面,外資行想在國內(nèi)加快發(fā)展,必須依靠龐大的中小企業(yè)客戶來破解網(wǎng)點與資源優(yōu)勢欠缺的劣勢。

于是,在進入國內(nèi)之初都是以高端個人客戶為主打的外資銀行,在近幾年的發(fā)展中也開始轉(zhuǎn)變策略,將進攻重點瞄準了中小企業(yè)客戶。

據(jù)統(tǒng)計,在2008年底全國99%以上的企業(yè)都是中小企業(yè),對GDP的貢獻也超過了60%,更吸納了70%以上的新增就業(yè)人口,所以說中小企業(yè)已經(jīng)成為推動中國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍。但在國內(nèi)不少金融機構(gòu)眼中,全國企業(yè)總數(shù)99.8%的中小企業(yè)是一支龐大的隊伍,卻并非一個龐大的市場――按照世界銀行的調(diào)查,中國中小企業(yè)只有12%的資金來自貸款,甚至低于馬來西亞的21%和印度尼西亞的24%。

因此,中小企業(yè)的融資需求背后,是一個巨大的服務缺口,而這一點正是外資銀行所看重的。因為外資銀行在客戶資源和網(wǎng)點規(guī)模都處于劣勢,再加上存款和貸款額度上的政策性限制,中小企業(yè)客戶無疑是他們發(fā)展的一塊大蛋糕。

東亞、渣打、匯豐銀行的中國業(yè)務負責人都認為,金融危機對于外資行來說并不是一個危機,反而帶來了更多機遇。因為外資銀行擁有強大的全球網(wǎng)絡、國際清算系統(tǒng),除了提供豐富的資產(chǎn)管理解決方案之外,更能幫助中小企業(yè)尤其是外向型的中小企業(yè)拓展業(yè)務,規(guī)避風險。

目前,包括渣打、花旗、匯豐在內(nèi)的外資銀行一致將長三角、珠三角地區(qū)作為開辟中小企業(yè)業(yè)務的首選地,很大一部分原因是那里的外向型中小企業(yè)較為集中。據(jù)匯豐2008年1月的調(diào)查,在長三角、珠三角等地,年銷售額在2億元人民幣以下的中小企業(yè)有約96.2萬家。其中,以出口主導的外向型中小型企業(yè)占兩成以上。外資銀行在全球網(wǎng)絡上的優(yōu)勢,令他們在開發(fā)這些地區(qū)的中小企業(yè)業(yè)務中更具有優(yōu)勢。

以匯豐銀行為例,該行在86個國家和地區(qū)設有約8500個分支機構(gòu)。這些在全球范圍內(nèi)龐大的分支網(wǎng)點,能夠幫助內(nèi)地企業(yè)評估其海外買家的信用記錄。并且,匯豐在全球范圍有約300萬個工商客戶,如果內(nèi)地出口企業(yè)所對應的海外買家正好也是匯豐的客戶,那么,收款的風險就可以大大降低了。

而對于在新興市場占有絕對優(yōu)勢的渣打銀行來說,金融危機令歐美市場萎縮,中國企業(yè)對非洲、中東等新興市場的貿(mào)易量增加,渣打的金融服務平臺優(yōu)勢得到凸顯。渣打銀行在廣東市場,不僅致力于為這些中小企業(yè)提供各種金融產(chǎn)品,也在利用自身的國際化網(wǎng)絡,為它們搭建一個貿(mào)易平臺。

2007年,渣打銀行就邀請了自己集團在馬來西亞的客戶來到中國,與內(nèi)地的企業(yè)進行貿(mào)易對接。2008年底,渣打銀行又做了一次中非國際貿(mào)易通道活動,把他們在非洲的客戶帶到中國與企業(yè)直接建立 聯(lián)系。

早在2003年,渣打銀行就開始在中國深耕中小企業(yè)市場,重點推廣“小企業(yè)綜合理財業(yè)務”計劃。2006年5月,渣打從海外引入無抵押小額貸款,在上海、北京、深圳三個城市試點,成為首家在內(nèi)地實施完全憑企業(yè)法人信用擔保即可放款的外資銀行。

2004年,花旗銀行也發(fā)起了中小企業(yè)方案,籌建商業(yè)銀行部,是外資銀行在中國較早針對中小企業(yè)設立的專門服務部門。

2008年,匯豐全面啟動了中小企業(yè)業(yè)務。這一年,先行者渣打也將其特色產(chǎn)品無抵押小額貸款推廣到全國。貸款額度從初期的最高50萬元提高到100萬元,期限從最長2年提高到3年。

從自身角度來說,外資銀行成立時間較長,積累了大量的國際金融經(jīng)驗,在產(chǎn)品開發(fā)與客戶服務上具有更強的競爭力。因此,除了基本的信貸業(yè)務和銀行理財產(chǎn)品外,外資銀行更致力于向企業(yè)提供一系列的金融解決方案,包括財務規(guī)劃等全套服務內(nèi)容,以配合中小企業(yè)提升財務效率。

例如,針對中小企業(yè)在供應鏈上下游的收付需求,花旗銀行提出供應鏈融資的解決方案,協(xié)助供應商企業(yè)增進與核心買家的關系。只需基于買方的付款結(jié)算確認信息,銀行即可為供應商企業(yè)提供快捷的融資,幫助企業(yè)加速貨款回籠,減少賬期風險及跨國交易帶來的匯率風險。

此外,自從人民幣匯改以來,內(nèi)地企業(yè)開始面臨全新的貨幣環(huán)境,匯率的升跌直接影響到企業(yè)的盈利。在這方面,更具外匯運作經(jīng)驗的外資銀行則能給予中小企業(yè)更多的幫助和指導,例如以便利的融資方式盡快收回美元貨款并結(jié)匯等。