保險公司基礎(chǔ)管理精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇保險公司基礎(chǔ)管理范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

第一步，在近期內(nèi)，主要實施六個方面的改革：

重點改革國有獨資保險公司。通過實行股份制，調(diào)整產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)并初步建立法人治理結(jié)構(gòu)，讓經(jīng)營管理者真正關(guān)心人力資源成本與經(jīng)濟(jì)效益間的關(guān)系，關(guān)心公司未來的發(fā)展，切實保護(hù)投資者和廣大保戶的利益。

取消保險公司的行政隸屬關(guān)系。在股權(quán)結(jié)構(gòu)改革的基礎(chǔ)上，各家保險公司的行政級別、行政待遇應(yīng)予以取消。

積極推進(jìn)保險公司的民營化進(jìn)程。應(yīng)進(jìn)行以調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)為主要內(nèi)容的產(chǎn)權(quán)改革，即通過引入民營資本、個人投資者，實行高管人員的股權(quán)激勵機(jī)制和外資參股等路徑降低國有股份的比重，使國有股份至少不再占第一大股東的地位。

完善法人治理結(jié)構(gòu)。在取消行政隸屬關(guān)系的基礎(chǔ)上，各家保險公司落實法人治理結(jié)構(gòu)，完善股東大會、董事會、監(jiān)事會和高管人員之間的委托-關(guān)系和監(jiān)督約束機(jī)制，完善議事規(guī)則和決策程序，并實行適當(dāng)?shù)墓_制度。 條件比較成熟的保險公司，應(yīng)爭取發(fā)行公司債券、股票等，并爭取其證券上市掛牌交易，從而加快公司法人治理結(jié)構(gòu)完善的進(jìn)程，增強(qiáng)公司經(jīng)營信息的透明度，給投資者和千萬保戶一個應(yīng)有的基本安全感。

完善內(nèi)部管理制度。通過建立信息系統(tǒng)和質(zhì)量認(rèn)證體系，完善公司的業(yè)務(wù)流，實現(xiàn)公司內(nèi)部信息的標(biāo)準(zhǔn)化和透明化。在此基礎(chǔ)上，逐步形成各家保險公司獨具特色的企業(yè)文化和管理風(fēng)格。

放松對新設(shè)保險公司的管制。在已有保險公司轉(zhuǎn)機(jī)建制的同時，應(yīng)放松進(jìn)入管制，積極推進(jìn)新的保險公司（包括再保險公司）設(shè)立。

第二步，在中期，主要實施三個方面的改革：

進(jìn)一步深化國有獨資保險公司的改革。在實行股份制的 基礎(chǔ)上，通過出讓國有股份等途徑，改變國有獨資保險公司的國有控股格局，使新成立的公司股權(quán)實現(xiàn)多元化、民營化，完善其法人治理結(jié)構(gòu)，深化它們的內(nèi)部管理制度改革，逐步取消改制初期母公司與子公司之間的行政隸屬關(guān)系。改制后的控股公司或母公司，作為國有股東人，通過出讓股權(quán)的形式最終應(yīng)當(dāng)退出保險經(jīng)營。

篇(2)

關(guān)鍵詞:信息披露;風(fēng)險水平;關(guān)系;機(jī)理;約束條件

中圖分類號:F840文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:1006-1428(2007)05-0038-04

引言

保險信息披露法律制度是保險業(yè)健康發(fā)展的客觀要求，也是保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司進(jìn)行監(jiān)管的主要途徑之一。作為經(jīng)營保險產(chǎn)品的特殊企業(yè)，保險公司承擔(dān)著投保人未來風(fēng)險的保障和保險金的給付責(zé)任。而保險公司的信息披露是雙方達(dá)成交易的前提，同時也是保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對保險公司進(jìn)行依法監(jiān)管的重要途徑之一。

目前國內(nèi)關(guān)于保險公司的信息披露程度與保險資產(chǎn)的風(fēng)險水平的關(guān)系的研究很少，大多數(shù)研究使用了比較簡單的信息披露程度與保險資產(chǎn)的風(fēng)險水平的模型，簡單地認(rèn)為信息披露和市場約束對于降低保險公司的風(fēng)險水平起到了積極､正面的約束作用。安祥､梁世平－2006)運用博弈論分析了保險信息披露的內(nèi)在動因和信息披露不理想的原因，主要從政策層面進(jìn)行了論述。為了更好地論證信息披露與保險公司風(fēng)險水平的關(guān)系，筆者借鑒Cordella和Yeyati－1998)模型，分析信息披露降低保險公司風(fēng)險水平的內(nèi)在約束條件。

Cordella和Yeyati－1998)研究了信息披露和銀行資產(chǎn)風(fēng)險之間的關(guān)系，得出如果銀行的風(fēng)險水平是自己選擇的結(jié)果，那么對于那些冒險傾向比較強(qiáng)的銀行，信息披露降低了這些銀行選擇的風(fēng)險水平;反之，如果不實施強(qiáng)制性信息披露，公眾不知道銀行的風(fēng)險水平，未來收益的貼現(xiàn)率較小的那些銀行就將選擇風(fēng)險較高的項目。該模型是針對完全信息披露的狀況進(jìn)行討論的，在本文中，筆者在該模型基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，基于信譽(yù)機(jī)制更為一般地討論信息披露與保險公司資產(chǎn)風(fēng)險之間的關(guān)系。

信息披露與保險公司

風(fēng)險水平的關(guān)系研究

在保險公司可以自主選擇和調(diào)整自身的風(fēng)險水平的情況下，保險公司信息的披露將引發(fā)保單持有人對保險公司活動的監(jiān)控，并減少保險公司在資本市場上承擔(dān)風(fēng)險的動力。具體來說，投保人將對保險公司施加更加嚴(yán)格的控制，通過對保險公司風(fēng)險暴露要求收益補(bǔ)償來約束保險公司的冒險行為。

為了研究信息披露與保險公司資產(chǎn)風(fēng)險之間的關(guān)系，筆者構(gòu)造如下模型，在此模型中假設(shè)所研究的保險公司只經(jīng)營投資型產(chǎn)品，如投資連接保險､萬能保險和變額年金，保險公司從投保人和投資者那里獲得資金進(jìn)行風(fēng)險項目的投資?？紤]一個存在N個相同投保人的經(jīng)濟(jì)體系，每個投保人擁有1/N單位現(xiàn)金，他們需要決定投資于保險公司或者銀行存款。投保人是風(fēng)險中立者，如果購買保險產(chǎn)品的預(yù)期收益大于或等于銀行存款利率，他們將向保險公司提供資金。保險公司是風(fēng)險中立的，它投資于風(fēng)險性的項目并最大化收益現(xiàn)值。保險公司經(jīng)營活動的整個順序為:(1)保險公司設(shè)計保險基金投資組合的風(fēng)險水平;(2)保險公司確定預(yù)定的結(jié)算利率;(3)在預(yù)定結(jié)算利率和銀行利率確定的基礎(chǔ)上，投保人決定是否該買保險;(4)保險公司將獲得的保險資金進(jìn)行投資;(5)最后，保險資金收回并償付給保單持有人。如果在期末，保險公司不能全部償還保險基金，它將被拍賣､清算，所得資金將按一定比例分發(fā)給保單持有人。

綜上所述，在保險公司可以自主選擇風(fēng)險水平的情況下，保險公司信息的披露將引發(fā)投保人對保險公司活動的監(jiān)控，減少保險公司在資本市場上承擔(dān)風(fēng)險的動力，從而降低保險公司的風(fēng)險水平。也就是說，投保人通過對保險公司高風(fēng)險的資金使用要求更高的結(jié)算利率的辦法來約束保險公司的冒險行為，這將對保險公司施加更加嚴(yán)格的風(fēng)險管理控制要求。

信息披露促進(jìn)保險公司

風(fēng)險管理的條件

（一）保險公司的風(fēng)險選擇能力

1. 約束機(jī)理。

我們已經(jīng)論證，保險公司的風(fēng)險選擇的自是信息披露促進(jìn)保險公司降低風(fēng)險水平的前提條件。但是在實際運行中，保險公司并不會有完全的風(fēng)險選擇自，保險公司選擇風(fēng)險水平的能力往往會被某些超越它對資產(chǎn)風(fēng)險選擇控制力的因素所限制。也就是說，保險公司的風(fēng)險選擇自是信息披露能夠改善保險公司風(fēng)險水平的重要約束條件。

在保險公司沒有風(fēng)險選擇的自情況之下，如果保險公司對自身投資組合風(fēng)險的相關(guān)信息進(jìn)行披露，由于保險公司不能選擇無風(fēng)險投資組合并支付相應(yīng)的結(jié)算利率，保單持有人無法獲得保險公司的投資組合選擇信息，也就無法確定一個能夠補(bǔ)償保險公司可能發(fā)生的任何風(fēng)險的保單結(jié)算利率，即使保險公司選擇在低風(fēng)險狀態(tài)下進(jìn)行投資，保單持有人也無從知曉，也就是說，保單持有人無法利用保險公司投資風(fēng)險方面的信息去約束保險公司的風(fēng)險管理行為，保險公司安全投資并不能有效降低保險成本和破產(chǎn)清算的可能性､提高信譽(yù)，因此也失去了進(jìn)行穩(wěn)健投資的原動力。如果保險公司選擇不披露風(fēng)險信息，保險公司在穩(wěn)健經(jīng)營狀況下向公眾提供的任何結(jié)算利率都會與保險公司在采取冒險策略的狀況下提供的結(jié)算利率相同。

總之，當(dāng)保險公司投資組合的風(fēng)險由保險公司自主選擇時，信息披露減少了保險公司冒險的動力進(jìn)而降低了保險公司破產(chǎn)的可能性。但是，在保險公司不能自主選擇投資風(fēng)險的情況下，當(dāng)保險公司的風(fēng)險水平波動范圍較大時，信息披露將增大保險公司破產(chǎn)的概率，這將引發(fā)信息披露情況下結(jié)算利率反映風(fēng)險水平的變動的現(xiàn)象。特別是，對于大范圍的波動，冒險狀況下高結(jié)算利率對保險公司破產(chǎn)的抵制作用往往要超過低風(fēng)險狀況下低結(jié)算利率對保險公司破產(chǎn)推動作用。在此情況下，對于保險公司來說，不公布信息而使自身能在各個時期均勻地分布成本是其最優(yōu)決策。

2. 影響保險公司風(fēng)險選擇水平的基本因素。

保險公司的風(fēng)險選擇水平應(yīng)該包括兩部分的內(nèi)容:一是保險公司選擇不同風(fēng)險水平的資產(chǎn)組合的自主性;二是保險公司對于風(fēng)險資產(chǎn)的配置能力和控制能力。在我國當(dāng)前，保險公司的風(fēng)險選擇水平還受到較大的限制。

（1）我國金融資產(chǎn)的稀缺和保險公司投資范圍的管制，決定了保險公司的投資組合中只能以存款為主，缺乏高風(fēng)險資產(chǎn)和對沖工具。由于中國的保險公司受到金融分業(yè)監(jiān)管的要求，目前的業(yè)務(wù)還比較單一，在保險公司的投資組合中，大多數(shù)保險公司只能夠選擇為數(shù)不多的渠道來獲取利潤，由于債券市場產(chǎn)品的稀缺，保險公司的資產(chǎn)主要還是存款､基金，因此容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的影響，系統(tǒng)風(fēng)險居高不下。

（2）保險公司公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度的不健全導(dǎo)致保險公司無法有效控制資產(chǎn)風(fēng)險。“官本位”的治理體系導(dǎo)致保險公司不能對金融風(fēng)險實現(xiàn)有效的控制，風(fēng)險控制手段上比較落后，無法對資產(chǎn)的風(fēng)險水平進(jìn)行科學(xué)的識別和評估。

（二）市場約束機(jī)制的有效性

通過信息披露促進(jìn)保險公司改善風(fēng)險管理水平，本身就是市場約束機(jī)制－Market Discipline)發(fā)揮作用的過程。國際保險監(jiān)督官協(xié)會的指導(dǎo)思想和核心原則都充分肯定了市場具有迫使保險公司有效而合理地分配資金和控制風(fēng)險的作用，而市場約束機(jī)制的基礎(chǔ)條件是否滿足，乃是信息披露能否促進(jìn)保險公司降低風(fēng)險水平的重要約束條件。

1. 市場約束機(jī)制的運行機(jī)理。

Bliss和Flannery(2000)研究認(rèn)為，市場約束應(yīng)當(dāng)分解為兩個要素:市場監(jiān)控和市場影響。市場監(jiān)控指的是投保人應(yīng)該具備對于保險公司及其監(jiān)管框架的實時的風(fēng)險評估能力。投資者傳遞出來的價格信號，使得保險公司會自動打消從事超出風(fēng)險控制能力之外的活動的念頭，而不是要等到監(jiān)管者采取強(qiáng)制措施，或保單持有人流失來迫使其降低風(fēng)險。投保人的分析同樣有利于保險公司的穩(wěn)健性，通過分擔(dān)監(jiān)管者評估日益增多的復(fù)雜的和形形的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險概況的事務(wù)。市場影響是保險公司的經(jīng)營管理層對于通過保險公司的證券－包括次級債､股票等)的價格反映出來的投資者反饋消息的敏感性，這是市場約束的終極目標(biāo)，也是市場約束能逐步滲透的測試舉措。

2. 市場約束機(jī)制運行的基礎(chǔ)條件。

從理論分析角度，市場約束機(jī)制如果發(fā)揮功能，通過信息披露加強(qiáng)保險公司風(fēng)險管理的效果就能夠達(dá)到。但在實踐中，市場約束機(jī)制卻可能存在失效。

根據(jù)Cem Karacadag和Animesh Shrivastava（2000）的研究，筆者認(rèn)為保險市場約束機(jī)制運行的基礎(chǔ)條件包括:(1)準(zhǔn)確而及時的關(guān)于保險公司資產(chǎn)狀況的信息披露，以對保險公司資產(chǎn)風(fēng)險狀況實施有效監(jiān)督;（2）市場上存在大量的投資型保險產(chǎn)品，并且具有大量潛在的投保人，從而產(chǎn)生對銷售投資型產(chǎn)品的保險公司進(jìn)行風(fēng)險評估的激勵;（3）投保人相信購買保險公司的投資型產(chǎn)品是有風(fēng)險的;（4）一個強(qiáng)有力的信息披露監(jiān)管框架，以實現(xiàn)對保險公司的信息披露的有效監(jiān)管。

結(jié)合我國的現(xiàn)實情況，筆者主要分析以下三方面:

（1）保險公司資產(chǎn)的可監(jiān)控性。保險公司不同于其他金融機(jī)構(gòu)的一個重要特點，就是其資產(chǎn)質(zhì)量難以為外部人所知曉。保險公司的特殊性并不在于其提供融資功能，而是在于他們對于客戶關(guān)系的投資和信譽(yù)的投資。而投保人對保險公司風(fēng)險狀況實施監(jiān)督的內(nèi)容，也因為我國薄弱的公司治理機(jī)制､遠(yuǎn)未完善的信息披露與審計體系而發(fā)生變化，包含了對企業(yè)組織和執(zhí)行能力､以及面臨的制度環(huán)境的評估，再加上不穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和不可信賴的法律環(huán)境，更加增大了風(fēng)險評估的難度和復(fù)雜性。

（2）豐富的投資型保險產(chǎn)品。市場上存在的投資型保險產(chǎn)品的數(shù)量，直接影響投保人的選擇范圍，進(jìn)行影響了投保人的風(fēng)險選擇能力，同時也使保險公司喪失對所銷售投資型產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評估的積極性。只有市場上具有豐富的投資型產(chǎn)品，才能形成一個具有競爭的市場，同時也會擴(kuò)大投資型產(chǎn)品的市場的規(guī)模，有利于培養(yǎng)市場約束機(jī)制。

（3)對保險公司實施有效的監(jiān)管。監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的是如何維護(hù)一個高效､公平､安全及穩(wěn)定的保險市場以保護(hù)保單持有人的利益。通過前面的論述我們知道如果有適當(dāng)?shù)男畔碓u價保險機(jī)構(gòu)行為及其內(nèi)在風(fēng)險，市場就會作出有效反應(yīng)，獎勵那些對風(fēng)險進(jìn)行了有效管理的公司，同時懲罰其他公司。為了加快建立市場約束機(jī)制，保險監(jiān)管部門應(yīng)該規(guī)定保險公司至少披露以下內(nèi)容:財務(wù)狀況，財務(wù)表現(xiàn)，風(fēng)險暴露程度及其管理，信息準(zhǔn)備的基礎(chǔ)､方法以及假設(shè)，包括會計政策－以及對任何變動的評論和經(jīng)濟(jì)影響)，以及基本業(yè)務(wù)､管理和公司治理方面的信息。通過及時可靠的公開信息披露有助于保單持有人､潛在保單持有人以及其他市場參與者了解保險機(jī)構(gòu)的財務(wù)狀況和他們可能承擔(dān)的風(fēng)險。

參考文獻(xiàn):

[1]Cordella and Yeyati.Public Disclosure and Bank Failures[M].IMF working paper，1998

[2]Mark M.Spiegel and Nobuyoshi Yamori.Determinants of Voluntary Bank Disclosure: Evidence From Japanese Shikin Banks[J].Monetary Policy and International Finance 2004:2

[3]John S.Jordan，Joe Peek，and Eric S.Rosengren.The Impact of Greater Bank Disclosure Amidst a Banking Crisis[M].1999; 2

[4]Erlend Nier and Ursel Baumannl.Market Discipline，Disclosure and Moral Hazard in Banking[M].2002;10

篇(3)

關(guān)鍵詞:保險資金;投資渠道;監(jiān)管

中圖分類號:F840文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

1979年我國開始恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)。三十年來,我國保險業(yè)伴隨著改革開放不斷發(fā)展,行業(yè)面貌發(fā)生了歷史性的變化。從1980年全國只有一家保險公司,保費收入僅4.6億元,到2007年保費收入達(dá)到7,036億元,增長了1,500多倍。從國際排名來看,我國的保費收入居世界第十位,保險公司達(dá)到115家,總資產(chǎn)超過3萬億元,已逐步成為全球重要的新興保險市場。然而,在保險業(yè)快速發(fā)展的同時,保險資金充分有效運用卻面臨著愈來愈嚴(yán)重的問題。

一、我國保險資金運用存在的問題

現(xiàn)代保險業(yè)中,由于市場開放和競爭加劇以及產(chǎn)品“同質(zhì)化”現(xiàn)象的存在,保險公司依靠費差、死差賺取利潤的空間在日益縮小。保險公司的承保業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸失去了取得利潤的功能而成為籌集保險資金的手段,特別當(dāng)保險市場處于承保能力過剩的 “疲軟”周期時更是如此,因此運用保險資金進(jìn)行投資成為保險公司的主要利潤來源。但總的來講,我國保險業(yè)仍然處于發(fā)展的初級階段,資金運用因受到種種內(nèi)外部條件約束而存在較多問題。

(一)保險資金運用收益不穩(wěn)定,總體收益水平低。由于2007年證券市場出現(xiàn)難得一見的大牛市行情,我國保險業(yè)特別是保險資金投資,出現(xiàn)爆發(fā)式增長。2007年全年保險資金運用收益超過前五年總和,達(dá)2,791.7億元,資金運用平均收益率為12.17%,為歷史最好水平。2006年保險業(yè)實現(xiàn)投資收益共955.3億元,全行業(yè)實現(xiàn)投資收益率達(dá)5.8%,投資收益率比2005年提高了2.2個百分點。但在我國保險業(yè)高速發(fā)展時期,保險資金投資收益率卻表現(xiàn)出較大的不穩(wěn)定性。2001～2008年間我國保險資金投資收益率波動幅度大,最低僅2.1%,最高達(dá)到12%,表現(xiàn)出極大的波動性,并且長期平均收益率在3.5%左右,遠(yuǎn)低于成熟保險市場國家6%～10%的水平。(圖1)

之所以我國保險資金運用的收益水平偏低,并且波動性較大,主要原因還是我國資本市場發(fā)展不完善。盡管我國保險資金的運用渠道不斷擴(kuò)展,但保險資金的運用仍處于初級階段。在2002年,保險資金除協(xié)議存款、債券、基金等投資品種之外,保險業(yè)未得到有效利用的資金高達(dá)1,641億元,占可運用資金余額的28.3%。2008年9月底,我國保險公司總資產(chǎn)達(dá)到3.2萬億元,而銀行存款仍然高達(dá)7,039.7億元,占比22%,遠(yuǎn)高于英國、日本等保險市場成熟國家約5%的比重。一方面我國保險公司可進(jìn)入到資本市場上的資金容量受到較大的限制,投資選擇少。以債券市場為例,美國壽險業(yè)一般有70%以上的資金都投資在債券市場上,與之相比,我國債券市場無論從規(guī)模、產(chǎn)品數(shù)量以及種類、流動性等多方面都相差甚遠(yuǎn);另一方面我國資本市場還不夠穩(wěn)定,經(jīng)常性暴漲暴跌。

(二)保險資金運用和來源期限不匹配。不同的保險負(fù)債有著不同的期限,因此它強(qiáng)調(diào)的資金運用要求上各有側(cè)重。通常人壽保險資金一般具有期限長(一般為5年、10年、20年,甚至更長)、安全性要求高的特點,這部分資金在我國比較適合投資于長期儲蓄、國債、企業(yè)債、股權(quán)投資等;而財產(chǎn)保險資金來源則期限較短(一般為1年),須強(qiáng)調(diào)其流動性,因而比較適合于同業(yè)拆借、股票投資等流動性強(qiáng)并且收益較高的投資品種。

從我國目前保險投資情況來看,由于缺乏具有穩(wěn)定回報率的中長期投資項目,致使不論其資金來源如何、期限長短與否、基本都用于短期投資,即所謂 “長錢短用”。特別是債券市場可提供的長期債券少,期限在10年以上的債券更少,導(dǎo)致保險公司無法對長期負(fù)債、尤其是10年期以上負(fù)債進(jìn)行匹配。我國保險資金運用主要集中在銀行存款和短期債券,造成了長期負(fù)債和短期資產(chǎn)的錯配;若銀行將此保險資金提供給長期項目使用,又造成了長期資產(chǎn)和短期負(fù)債的錯配。這種保險資金運用和來源期間的不匹配會影響資金的流動性和收益性,很可能引起保險公司的償付危機(jī)。(圖2)

(三)保險投資管理機(jī)制不健全。由于我國保險投資放開的時間短,保險公司缺乏足夠的投資經(jīng)驗和適合我國國情的保險投資理論。在我國保險業(yè)發(fā)展過程中,曾出現(xiàn)過多級資金管理模式和內(nèi)設(shè)投資部兩種資金投資管理模式。由于多級資金管理模式存在著一些明顯的弊病,因而已被大多數(shù)保險公司所擯棄。近年來,各新興保險公司大都采用了內(nèi)設(shè)投資部的管理模式,該模式在投資部門設(shè)置上主要有財務(wù)部門監(jiān)管資金運用和設(shè)立獨立的投資部負(fù)責(zé)資金運用兩種形式。但是,隨著保險資金規(guī)模的擴(kuò)大、投資方式的增多以及業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜,這種管理模式的弊端也日益暴露出來。首先,資金投資對管理的專業(yè)化程度要求較高,需要保險公司設(shè)立相對獨立的、具有較強(qiáng)的專業(yè)化分工協(xié)作能力的資金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金運用的分析、決策和操作。顯然,財務(wù)部監(jiān)管模式無法滿足這種對資金運用的專業(yè)化要求;其次,設(shè)立獨立的投資部負(fù)責(zé)資金運用時,一般是投資部負(fù)責(zé)投資業(yè)務(wù),財務(wù)部管理頭寸。財務(wù)的經(jīng)營原則是穩(wěn)健,追求賬務(wù)平衡,而資金運用的原則是高效,要求資金的及時調(diào)撥以抓住投資機(jī)會,因而把這兩種不同性質(zhì)的業(yè)務(wù)混合在一起將極大地削弱資金運用的效率。此外,在財務(wù)部監(jiān)管資金投資體制下,也很難實現(xiàn)對保險資金投資績效的考核,因而也難以建立有效的激勵和約束機(jī)制。

(四)資本市場缺陷對保險資金運用的影響。隨著我國保險市場競爭主體的增多和消費者的不斷成熟,要求保險公司從原先賣方市場格局下的資產(chǎn)驅(qū)動型資產(chǎn)負(fù)債管理方式轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動型資產(chǎn)負(fù)債管理方式。盡管十幾年來我國資本市場得到較大發(fā)展,但仍存在較多缺陷,并且這些缺陷嚴(yán)重地制約著保險企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的運用。主要表現(xiàn)在:1、資本市場流動性較差、規(guī)模小,市場分割限制了保險公司資產(chǎn)組合的彈性,難以根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期波動和利率波動靈活地調(diào)整資產(chǎn)組合。保險公司在調(diào)整資產(chǎn)組合時,其自身的買賣行為會導(dǎo)致金融工具的市場價格產(chǎn)生不利的變動;2、資本市場形態(tài)落后使保險公司不能利用期貨、期權(quán)等現(xiàn)代金融工具進(jìn)行套期保值。這些缺陷對保險公司資產(chǎn)負(fù)債匹配的限制,不僅使保險公司可能存在資產(chǎn)負(fù)債誤配的風(fēng)險,而且使保險公司不得不過于依賴產(chǎn)品組合的不斷調(diào)整來實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債的匹配。

二、完善我國保險資金運用對策建議

早在1997年,我國理論界和實務(wù)界對保險資金運用的研究就掀起了熱潮,達(dá)成了許多共識,如完善投資環(huán)境、拓寬投資渠道、加強(qiáng)投資風(fēng)險監(jiān)管等。從2008年下半年開始,國內(nèi)、國際金融形勢急轉(zhuǎn)直下,巨額的保險資金如何運用將面臨嚴(yán)峻的考驗。在當(dāng)前形勢下,筆者認(rèn)為應(yīng)以提高保險投資決策能力為基礎(chǔ),拓寬保險資金運用渠道為核心,并進(jìn)行一系列的風(fēng)險管控制度安排,確保險資運用的安全、高效。

(一)完善我國保險公司投資管理機(jī)制。為有效實施投資管理,保險公司應(yīng)設(shè)立全資或控股的專業(yè)化資產(chǎn)管理公司,對保險資金進(jìn)行專業(yè)化、規(guī)范化運作,提高保險資金利用效率,以彌補(bǔ)內(nèi)設(shè)投資部門以及委托外部投資機(jī)構(gòu)的不足。同時,應(yīng)通過有效法人治理結(jié)構(gòu)加強(qiáng)對資產(chǎn)管理子公司的管理和控制,建立保險公司和資產(chǎn)管理公司雙重風(fēng)險監(jiān)控體系,降低投資的管理決策風(fēng)險和市場風(fēng)險。具體建議包括:1、新設(shè)專業(yè)化資產(chǎn)管理公司可在現(xiàn)有的資金運用部、投資管理中心等內(nèi)設(shè)職能部門的基礎(chǔ)上,按照現(xiàn)代企業(yè)制度以科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)來建立;2、引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)。通過這些先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)的引進(jìn)和運用,提高保險公司對市場風(fēng)險的分析、識別以及管理的能力;3、建立科學(xué)的績效評價體系和公開的披露制度?？茖W(xué)的績效評價體系包括公允的業(yè)績計算和表達(dá)方式以及以此為基礎(chǔ)的科學(xué)評價業(yè)績的方法,并且對保險資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營業(yè)績應(yīng)有最低的披露要求,通過有效的公眾監(jiān)督來促進(jìn)競爭。

(二)創(chuàng)新保險資金投資渠道。要解決我國保險資金運用方面存在的問題,創(chuàng)新保險資金運用渠道是其關(guān)鍵。借鑒國外發(fā)達(dá)保險市場的經(jīng)驗,我國的保險投資可考慮以下創(chuàng)新渠道:

1、進(jìn)行風(fēng)險投資。目前,我國每年都有發(fā)明專利技術(shù)近3萬項,但轉(zhuǎn)化成商品并形成規(guī)模效益的不到10%,且高新技術(shù)的產(chǎn)值僅占工業(yè)總產(chǎn)值的8%左右。根據(jù)歐洲創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(EVCA)的統(tǒng)計,歐洲保險公司在風(fēng)險資本來源中一般占10%以上的比例,已僅次于養(yǎng)老金、銀行和專業(yè)基金,成為創(chuàng)業(yè)投資的主流機(jī)構(gòu)投資者之一。保險資金,特別是壽險資金具有期限長和額度大的特點,完全可以進(jìn)行一些有影響、有規(guī)模的風(fēng)險投資,這樣既可以支持國家科學(xué)技術(shù)的發(fā)展,緩解高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資金緊張的狀況,又為壽險公司龐大的長期資金找到了投資的途徑,尤其是當(dāng)前就業(yè)形勢非常嚴(yán)峻,風(fēng)險投資將會對增加就業(yè)崗位起到明顯的促進(jìn)作用。我國壽險資金進(jìn)行風(fēng)險投資可以走先試點,再推廣的道路,在試點過程中先從與國內(nèi)外成熟的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)合作起步,從合作中累積知識和人才。然后,有條件的保險公司成立或收購專業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司,先管理內(nèi)部資金,逐步向引入和擴(kuò)大外部資金比例發(fā)展。但我們應(yīng)注意,為減少投資風(fēng)險,無論是直接投資還是間接投資,都要堅持適度分散的原則,不能影響保險公司的償付能力。因此,保險資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資不可冒進(jìn),需要做到小額、分散、安全。

2、投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和實體。壽險資金具有長期性、穩(wěn)定性等特點,而基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)具有投資金額大、建設(shè)和運營周期長、投資回報穩(wěn)定和安全的特點,這就決定了兩者必然會走到一起。2004年7月,《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》出臺,明確提出“鼓勵和促進(jìn)保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施和重點建設(shè)工程項目”,這為保險資金和基礎(chǔ)工程設(shè)施項目建設(shè)的結(jié)合,提高險資使用效率,實現(xiàn)雙贏格局提供了政策支持。2008年11月,中央政府基于擴(kuò)大內(nèi)需、保經(jīng)濟(jì)增長的需要出臺了以基礎(chǔ)設(shè)施項目為重要投資領(lǐng)域的4萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計劃,中國人壽、中國平安、泰康人壽等險企一致認(rèn)為該計劃將會提供更多投資選擇。保監(jiān)會也明確指出,2009年將穩(wěn)步推進(jìn)保險機(jī)構(gòu)以債權(quán)形式投資交通、通訊、資源等基礎(chǔ)設(shè)施項目,支持國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),同時也鼓勵保險資金支持產(chǎn)業(yè)調(diào)整和企業(yè)改革,擇機(jī)投資與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老實體。從目前情況看,保險資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項目應(yīng)主要以債券模式、信托模式以及委托貸款模式為主。

(三)回歸主業(yè),以社會責(zé)任為重。無論是國內(nèi)還是國外,當(dāng)前對承保虧損都有放任思想,而這樣做實質(zhì)上加重了投資獲利的壓力。根據(jù)以往經(jīng)驗來看,在保險資金的運用問題上,仍然應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健性、安全性原則。當(dāng)前部分保險公司的投資行為更趨近于金融市場上其他金融機(jī)構(gòu)的投資行為,而遠(yuǎn)離了傳統(tǒng)保險業(yè)穩(wěn)健的投資方式,這其實是很危險的做法。從國外經(jīng)驗看,美國20世紀(jì)九十年代包括互惠、聯(lián)邦等在內(nèi)的一批大型壽險公司的相繼破產(chǎn),以及1997年以來日本日產(chǎn)生命、東邦生命的接連倒閉都與壽險投資的冒進(jìn)戰(zhàn)略有著密切的關(guān)系,我國保險公司一定要以此為鑒。國際上對保險業(yè)的看法分為海派理論和山派理論。海派理論認(rèn)為,保險是一種金融工具,靠資金運作的公司或多或少會遇到些麻煩,像在大海上行船,有上有下;而山派理論強(qiáng)調(diào)保險是互助活動,始終記得自己做的是保險。國際上較好的保險公司都是偏向山派理論,強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營。保監(jiān)會也指出,投資性保險業(yè)務(wù)發(fā)展過快,給保險行業(yè)帶來了很多不利影響,弱化了保險的保障功能,不利于提升保險業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的能力。筆者認(rèn)為,在當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下,國內(nèi)保險公司對保險業(yè)的發(fā)展模式、核心價值、保險業(yè)務(wù)與資金運作的平衡關(guān)系等應(yīng)做出深入思考。

(四)加強(qiáng)保險資金運用的風(fēng)險監(jiān)管,提高安全性。在保險投資活動中,面臨的主要風(fēng)險包括利率風(fēng)險、價格風(fēng)險、信用風(fēng)險和匯率風(fēng)險等。風(fēng)險控制是保險資金運用的生命線,是確保保險公司財務(wù)穩(wěn)健和償付能力的基礎(chǔ)。當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)一體化程度越來越深,我國保險業(yè)走出去是必由之路。在海外投資方面,截至2007年11月底已經(jīng)有20家保險公司獲得QDII資格,保險機(jī)構(gòu)可購匯投資全球資本市場,投資品種范圍放開至金融衍生品?？紤]到平安投資比利時富通銀行所遭受的巨額損失(到2008年12月底損失228億元,損失了95%以上),保監(jiān)會應(yīng)指導(dǎo)保險機(jī)構(gòu)總結(jié)經(jīng)驗、吸取教訓(xùn)、完善制度、規(guī)范操作,根據(jù)自身的能力,穩(wěn)健地開展境外投資。為此,保監(jiān)會應(yīng)建立更加嚴(yán)格的行業(yè)內(nèi)控標(biāo)準(zhǔn),推動保險公司實行戰(zhàn)略配置、投資交易、資金托管相分離的管理模式,促進(jìn)全行業(yè)樹立風(fēng)險控制意識,提高風(fēng)險管理能力。此外,保監(jiān)會也要加強(qiáng)對保險公司和保險資產(chǎn)管理公司違規(guī)運用資金的檢查和處罰力度,防止出現(xiàn)重大的資金運用違規(guī)行為和出現(xiàn)重大風(fēng)險。

(作者單位:廈門集美大學(xué)財經(jīng)學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]許榮,毛宏靈.國際比較視野中的中國保險資金運用[J].金融與經(jīng)濟(jì),2006.4.

篇(4)

（一）管理體制方面的挑戰(zhàn)與先進(jìn)的外資公司相比，中資公司的內(nèi)部管理體制還比較落后，還不能較好地適應(yīng)高度競爭性市場環(huán)境的變化。這一點已從國有獨資保險公司經(jīng)營成本方面比較明顯地表現(xiàn)出來，要使中資保險公司在5年過渡期結(jié)束時達(dá)到外資公司現(xiàn)在的成本水平，5年內(nèi)，國有獨資保險公司的成本費用率平均每年要下降3%左右，這是一個相當(dāng)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，需要國有獨資保險公司對現(xiàn)行的管理體制作出艱苦的改革工作才能達(dá)到。

（二）經(jīng)營機(jī)制方面的挑戰(zhàn)分業(yè)經(jīng)營以來，國有獨資保險公司的經(jīng)營機(jī)制進(jìn)行了多次重大改革，為國有獨資保險公司經(jīng)營狀況的根本好轉(zhuǎn)發(fā)揮了重要作用。但是，著眼于中國加入WTO后的國際性、競爭性的保險市場，國有獨資保險公司現(xiàn)行的經(jīng)營機(jī)制尚需進(jìn)一步完善，特別是在公司考核指標(biāo)體系、成本管理、資金運用等方面，還需要做大量工作。

（三）人才培養(yǎng)和使用方面的挑戰(zhàn)中國保險市場開放后，在不長的一段時期內(nèi)，外資公司在數(shù)量上將會超過中資公司，保險專業(yè)人才的競爭將會非常激烈。中資公司在險種設(shè)計、精算技術(shù)、經(jīng)營管理手段方面，與先進(jìn)的外資公司相比還有相當(dāng)大的差距，還缺少大量的專業(yè)人才。國有獨資保險公司也面臨著吸引人才、使用人才、穩(wěn)住人才、培養(yǎng)人才的新課題。為了迎接加入WTO帶來的挑戰(zhàn)，國有獨資保險公司必須制定能夠適應(yīng)未來保險市場發(fā)展要求的人才戰(zhàn)略，這是一項非常重要的工作。

（四）保險技術(shù)方面的挑戰(zhàn)20世紀(jì)的最后10年，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)生的一個革命性變化就是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的興起。近幾年，西方各大跨國保險公司把電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用作為保險經(jīng)營技術(shù)升級的主要途徑，并且取得了重大進(jìn)展。中國保險市場開放后，保險網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營有可能成為外資公司競爭優(yōu)勢的重要方面，國有獨資保險公司在使用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改造傳統(tǒng)的經(jīng)營方式過程中，將面臨著長期的挑戰(zhàn)。

二、國有獨資保險公司改革和發(fā)展的幾個問題

（一）改革現(xiàn)行管理體制，實現(xiàn)國有獨資保險公司管理體制的轉(zhuǎn)變

1，黨的十五屆四中全會指出，“股權(quán)多元化有利于形成規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，除少數(shù)必須由國家壟斷經(jīng)營的企業(yè)外，要積極發(fā)展多元化投資主體的公司”。國有獨資保險公司必須以十五屆四中全會精神為指導(dǎo)，大膽探索公司組織形式和管理體制改革的新途徑，通過增資、擴(kuò)股、企業(yè)并購、股份制改造等多種形式推進(jìn)國有獨資保險公司基礎(chǔ)性的制度創(chuàng)新。多元化、網(wǎng)絡(luò)式持股結(jié)構(gòu)是國有獨資保險公司現(xiàn)階段管理體制改革的較好選擇。多元化、網(wǎng)絡(luò)式持股，一方面是指國有獨資保險公司和那些在國民經(jīng)濟(jì)體系中起支柱性作用的大型企業(yè)（集團(tuán)）之間相互持股，激勵這些企業(yè)為國有獨資保險公司創(chuàng)造保源，同時也可以增強(qiáng)公司資本實力，提高承保能力和償付能力；另一方面是指國有獨資保險公司和那些在國民經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮主導(dǎo)作用的大型金融機(jī)構(gòu)之間的相互持股，以此探索“銀保合一”的新型經(jīng)營模式，充分運用和依托金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢挖掘保源。

2，公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效的組織形式，公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心。但是，國有獨資保險公司尚未按照《公司法》的要求建立規(guī)范、有效的法人治理結(jié)構(gòu)。這種組織制度上的缺陷是國有獨資保險公司內(nèi)控系統(tǒng)、決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)、信息系統(tǒng)長期低效率運行的主要制度根源。擺脫這種困境的根本出路在于切實貫徹十五屆四中全會精神，盡快建立并完善董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，并按照總、分公司授權(quán)經(jīng)營模式，對現(xiàn)行的管理構(gòu)架結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性改組。

3，全面改革各級公司的部門設(shè)置，打破以險種劃分部門的陳舊格局，按照以功能設(shè)立部門的原則，形成與新的承保人制度和核保核賠制度相適應(yīng)的公司組織管理形式，促進(jìn)保險管理的專業(yè)化和保險服務(wù)的規(guī)范化。

（二）改革經(jīng)營機(jī)制，實現(xiàn)國有獨資保險公司經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)變

1，在經(jīng)營指導(dǎo)思想上，必須堅持以效益為中心，強(qiáng)化效益為先的經(jīng)營原則，加強(qiáng)成本意識，向管理要效益。當(dāng)前，從國際保險市場的情況看，許多外資公司的承保利潤率趨于零，甚至是負(fù)值，但仍然存在經(jīng)營利潤，而中資保險公司盡管維持著相當(dāng)高的承保利潤率，但經(jīng)營利潤微薄，甚至虧損。入世后，在統(tǒng)一的國際保險市場中，在統(tǒng)一的保險經(jīng)營規(guī)則制約下，隨著市場競爭的加劇，中外資保險公司直接承保利潤的量差將會越來越小。只有通過加強(qiáng)管理，降低經(jīng)營成本，加大資本經(jīng)營力度，才有可能降低開放市場條件下承保利潤下降的趨勢。

2，加大資本經(jīng)營力度，拓寬資金運用渠道，提高保險資金的投資收益，逐步實現(xiàn)由單純的業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)經(jīng)營和資本經(jīng)營并重的經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變。隨著外資保險公司的大量進(jìn)入，保險資金準(zhǔn)入資本市場將是大勢所趨。我國現(xiàn)行的《保險法》也有必要加以修改，逐步放寬對保險資金運用的限制。從保險資金加入同業(yè)拆借市場到保險資金以證券投資基金的方式進(jìn)入股市，直到允許保險資金直接進(jìn)入證券市場。

3，改革國有獨資保險公司現(xiàn)行考核指標(biāo)體系，建立新的考核指標(biāo)體系，促進(jìn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前，國有獨資保險公司的基層單位重保費、輕服務(wù)，重展業(yè)、輕管理，重速度、輕效益的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，這一現(xiàn)象的產(chǎn)生與沿襲過去的帶有計劃色彩的考核指標(biāo)體系休戚相關(guān)。入世后，必須徹底改革這種不合理的考核指標(biāo)體系，取而代之的是能夠準(zhǔn)確評價經(jīng)營管理勞動的質(zhì)和量的科學(xué)的考核指標(biāo)體系。同時，引進(jìn)并建立公司等級考評制度，對各級分公司的信用等級進(jìn)行評定。

（三）改革人事制度，實現(xiàn)人力資源科學(xué)化管理

1.建立科學(xué)的人事考核和人才選用機(jī)制，將真正的德才兼?zhèn)涞娜瞬胚x拔到重要崗位上來。人事考核不僅是人事管理工作的基礎(chǔ)，也是整個企業(yè)管理的基礎(chǔ)。在實際工作中，考核結(jié)果不僅與工資晉級、分配系數(shù)掛鉤，而且成為員工職務(wù)晉升和崗位調(diào)整的重要依據(jù)。而現(xiàn)實的問題在于，現(xiàn)行人事考核制度的某些不足和局限性，使考核工作難當(dāng)大任。表現(xiàn)在：（1）傳統(tǒng)國有企業(yè)常用的“評比式”的考核辦法，在本質(zhì)上與計劃經(jīng)濟(jì)有著千絲萬縷的聯(lián)系，很難適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)性保險公司人事考評工作；（2）國有獨資保險公司基本上是采用了國家公務(wù)員的考核辦法，主要從“德”、“能”、“勤”、“績”四個方面對員工進(jìn)行考核，不盡符合公司的實際情況；（3）目前，國有獨資保險公司通常采用的是定量型考核方法，在一定程度上有失公正性、客觀性。為使人事考核工作更具有公正性、客觀性，更好地發(fā)揮其功能，人事考核應(yīng)導(dǎo)入一些新的理念，引進(jìn)一些新的方法。

2.建立競爭、激勵和淘汰機(jī)制，調(diào)動經(jīng)營管理者和廣大員工的積極性。對現(xiàn)代企業(yè)來說，建立利益激勵機(jī)制實屬必要，但引進(jìn)淘汰機(jī)制也不可或缺。但是，從某種意義上講，引進(jìn)淘汰機(jī)制更有必要?，F(xiàn)階段，要進(jìn)一步深化三項制度改革，促進(jìn)公司內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制轉(zhuǎn)換；深化用工制度改革，推行競聘制、試聘制和聘任制；開展雙向選擇，優(yōu)化勞動組合，實行試崗、待崗和下崗制度；加大減員增效的改革力度，積極推行勞動合同制，探索有償辭退等行之有效的新辦法。用工制度改革過程中應(yīng)把人員精減與機(jī)構(gòu)精減并重。此外，還要深化分配制度改革，徹底破除現(xiàn)行的司員等級工資制，引進(jìn)并建立能評價員工勞動質(zhì)和量的分配考核指標(biāo)體系，真正建立起員工收入與個人工作業(yè)績掛鉤的分配機(jī)制。在公司經(jīng)營管理層引進(jìn)“分類考核、經(jīng)理年工資、末位淘汰”的績效考核體系。在這些事關(guān)全局的重大問題上，可以先搞試點，逐步推開。

3.加強(qiáng)人員培訓(xùn)和基礎(chǔ)性的制度研究，培養(yǎng)出一大批高素質(zhì)的復(fù)合型人才隊伍。目前，國有獨資保險公司解決人才需求的途徑主要有兩個：一是企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)；二是從社會上招聘。通過這兩個途徑獲得的人才都需要經(jīng)過系統(tǒng)的培訓(xùn)，不僅要培訓(xùn)保險專業(yè)知識，而且要進(jìn)行外語、法律、計算機(jī)等基礎(chǔ)知識的培訓(xùn)，但是，國有獨資保險公司在這一方面的工作還比較薄弱。人事管理應(yīng)以人力資源開發(fā)為重點，通過不斷培訓(xùn)，挖掘員工的潛能，培養(yǎng)出一大批適應(yīng)國有獨資保險公司近期和未來發(fā)展需要的復(fù)合型人才?；A(chǔ)性的制度研究對一個企業(yè)來說非常重要。而國有獨資保險公司基礎(chǔ)性的制度研究工作，還有待于更進(jìn)一步的深入開展。

篇(5)

1.從總體上看，中國保險業(yè)風(fēng)險管理水平較低，風(fēng)險管理理念不強(qiáng)。

第一，風(fēng)險管理作為一種管理職能還基本上沒有被融于保險管理中，保險經(jīng)營基本上還是財務(wù)型控制被動經(jīng)營。第二，保險業(yè)總體決策和保險公司決策在相當(dāng)程度上缺乏風(fēng)險管理理念，保險的粗放型經(jīng)營、以保費收入作為經(jīng)營業(yè)績的硬招標(biāo)的決策思路對的保險發(fā)展仍起著決定性作用。第三，保險風(fēng)險管理技術(shù)水平低，風(fēng)險評估、保險信用等級評定缺乏有效的評定標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險控制和風(fēng)險融資的方式相當(dāng)有限。許多保險公司根本就沒有防災(zāi)防損部門，在有防災(zāi)防損部門的企業(yè)中，其人力與財力的配備不足。第四，在保險風(fēng)險控制過程中，事后控制為主要控制，對風(fēng)險的事前控制重視不夠。第五，在保險監(jiān)管方面，主要還處于事后監(jiān)管階段，監(jiān)管工作缺乏主動性和前瞻性，監(jiān)管重點仍在費率等上，對關(guān)系到保險公司償付能力、風(fēng)險資本比率、再保險安排、資產(chǎn)配置等監(jiān)管力度不夠。

2.較為注重顯性風(fēng)險管理，對隱性風(fēng)險管理重視不夠。

第一，在業(yè)務(wù)發(fā)展導(dǎo)向上，注重規(guī)模和速度，強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)增長量，忽視保險發(fā)展的質(zhì)。由于我國保險公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立主要是根據(jù)保費收入增加額為依據(jù)的，保險法規(guī)和保儉監(jiān)管部門對保險費地位的過份強(qiáng)調(diào)在一定程度上導(dǎo)致商業(yè)保險公司把保費的追逐作為主要經(jīng)營目標(biāo)。保險公司在實際展業(yè)中，重保費，輕理賠；在保險市場競爭中，以保險價格進(jìn)行惡性競爭，盲目承保、劣質(zhì)承保并存；在保險險種開發(fā)上，以占取市場份額作為主要手段，對保險產(chǎn)品風(fēng)險的管理控制重視不足。

第二，在保險發(fā)展導(dǎo)向上，某些方面還存在著保險決策和保險經(jīng)營中的短期行為，對保險業(yè)發(fā)展及保險公司發(fā)展戰(zhàn)略長遠(yuǎn)性不夠；在公眾對保險的信任度方面，保險業(yè)未能充分重視惡性競爭、保險中介制度混亂、保險欺騙對公眾產(chǎn)生不度；在制度建設(shè)方面，對保險發(fā)展的制度環(huán)境和法律基礎(chǔ)建設(shè)重視不夠，一方面表現(xiàn)在保險法在某些方面存在著缺陷與不足，另一方面保險法已不能完全適應(yīng)開放條件下保險業(yè)的發(fā)展，一個有效的保險法律體系還未基本形成；在保險文化建設(shè)方面，保險公司文化建設(shè)滯后，保險文化傳播缺乏創(chuàng)新，保險公司的形象度和美譽(yù)度構(gòu)建急需加強(qiáng)。

3.較為注重內(nèi)生風(fēng)險管理，忽視外生風(fēng)險管理。

第一，部分保險公司不重視對公眾信任風(fēng)險的管理。

第二，對保險開放、民族保險安全的風(fēng)險重視不夠。在加入WTO的背景下，如何有效地對中國保險市場進(jìn)一步開放中的各種風(fēng)險進(jìn)行管理研究不足，忽視中國保險業(yè)發(fā)展過程中的內(nèi)在的根本制約。

第三，部分保險公司較為重視公司內(nèi)部風(fēng)險管理，而對保險同業(yè)的規(guī)范競爭、有序競業(yè)的風(fēng)險管理重視不夠，保險同業(yè)組織的作用還相當(dāng)有限。

第四，對保險中介組織的風(fēng)險管理力度不夠。部分保險公司無視保險中介的有關(guān)法律規(guī)定，不顧中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營資格、業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德狀況等條件進(jìn)行中介展業(yè)，表明保險公司對中介組織風(fēng)險管理與保險公司自身的規(guī)范經(jīng)營都應(yīng)加強(qiáng)。

第五，缺乏對保險欺騙進(jìn)行風(fēng)險管理的有效手段，保險欺騙給保險公司造成的損失日趨加大，在中國保險理念不強(qiáng)、法律意識淡薄的國度里對保險欺騙的風(fēng)險管理需在制度完善和技術(shù)創(chuàng)新上加大力度。

4.未能建立起有效的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，風(fēng)險管理決策缺乏依據(jù)。

保險經(jīng)營是在大量可保風(fēng)險前提下運用大數(shù)法則對可保風(fēng)險進(jìn)行分散，各類風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的數(shù)理基礎(chǔ)，在相當(dāng)程度上也可以說，風(fēng)險數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險經(jīng)營的保險資源。保險經(jīng)營依據(jù)這些保險資源從事保險展業(yè)，通過展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源提高保險經(jīng)營水平和展業(yè)范圍。因此，在和實踐中都要求保險公司（包括社會）建立一個完整的信息系統(tǒng)對這類保險資源進(jìn)行保護(hù)、開發(fā)和利用。我國相當(dāng)部分保險公司有效的風(fēng)險信息系統(tǒng)都未能建立，這將可能導(dǎo)致保險經(jīng)營決策缺乏合理依據(jù)，使保險經(jīng)營缺乏合理的數(shù)理基礎(chǔ)。從某種程度上，這將可能導(dǎo)致道德風(fēng)險和逆選擇的增加。

5.風(fēng)險管理理論滯后，風(fēng)險管理人才不足。

在我國，風(fēng)險管理理論發(fā)展滯后，風(fēng)險管理人才不足已是一個不爭的事實。保險風(fēng)險管理既包括風(fēng)險投資、保險購買和管理、安全、賠償金管理、索賠管理，又包括公共關(guān)系、市場服務(wù)、培訓(xùn)員工、提供法律咨詢等內(nèi)容；既包括對保險公司的硬件失誤風(fēng)險和軟件失誤風(fēng)險的管理，又包括組織性失誤風(fēng)險和人的失誤風(fēng)險的管理；既包括保險公司內(nèi)部風(fēng)險管理，又包括保險業(yè)風(fēng)險管理；既包括保險經(jīng)營顯性風(fēng)險的管理，又包括保險經(jīng)營隱性風(fēng)險的管理。只有建立起全面的風(fēng)險管理觀，才能推動和實現(xiàn)保險業(yè)有效的風(fēng)險管理。

二、目前風(fēng)險管理狀況對中國保險業(yè)發(fā)展的影響

1.保險業(yè)風(fēng)險管理及保險經(jīng)營風(fēng)險管理弱化在相當(dāng)程度上影響保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)；

近年來40％的保費增長率是在粗放型經(jīng)營模式下，在風(fēng)險管理未能有效實施的情況下實現(xiàn)的，在這種經(jīng)營模式下，重視保費增長速度與資產(chǎn)負(fù)債管理重視不夠并存，保險公司總資產(chǎn)增加與凈資產(chǎn)減少同在，保險市場規(guī)模擴(kuò)大與保險業(yè)務(wù)的利潤水平逐步降低并舉，增加保費的快速增長與較多風(fēng)險的累積相隨，這不僅有悖于保險業(yè)風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險分散的宗旨，而且大大影響保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.保險經(jīng)營風(fēng)險管理功能弱化將不利于深化社會公眾對保險的信任，保險信任和保險信心是各國保險業(yè)發(fā)展的生命力所在。

近保險發(fā)展的共同基礎(chǔ)是社會公眾對保險業(yè)的信心和信任，這是決定保險需求的根本因素，因為信心和信任是保險理念培育的良性土壤。因此，保險公司必須建立真正地為社會公眾分散風(fēng)險、為社會公眾提供各種風(fēng)險管理服務(wù)的經(jīng)營理念，真正地實現(xiàn)保險經(jīng)營與保險風(fēng)險管理的融合，以增強(qiáng)和鞏固社會公眾對保險業(yè)的信心。特別是在目前風(fēng)險分散途徑多樣化的情形下，增強(qiáng)社會公眾對保險業(yè)的信任和信心對現(xiàn)代保險業(yè)發(fā)展具有決定性的意義。

3.保險經(jīng)營風(fēng)險管理的弱化將使保險業(yè)在國際保險市場中缺乏競爭力，導(dǎo)致中國保險業(yè)在對外開放和加入WTO中處于更加不利的局面。

從中國民族保險可以看到，中國民族保險業(yè)是在中國本身缺乏商業(yè)保險理念和商業(yè)保險技術(shù)機(jī)制、在國外保險公司對中國保險市場進(jìn)行掠奪和控制的不利條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，這種特定的歷史路徑制約了中國保險業(yè)的發(fā)展。因此，在中國民族保險實力不足、現(xiàn)代民族保險發(fā)展缺乏一定制度環(huán)境和制度基礎(chǔ)的條件下，民族保險業(yè)更應(yīng)注重自身的穩(wěn)健發(fā)展，大力加強(qiáng)保險發(fā)展的制度建設(shè)，培植保險理念。惟有如此，才有可能實現(xiàn)民族保險發(fā)展從量的增加到質(zhì)的升華，增強(qiáng)民族保險業(yè)自身在國際保險市場的競爭力，逐步有序地實現(xiàn)保險的國際化。

三、對策

1.實現(xiàn)保險經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，制定穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，為中國保險業(yè)風(fēng)險管理構(gòu)建良好的宏觀環(huán)境。

保險業(yè)發(fā)展要實現(xiàn)根本性突破首先必須實現(xiàn)從粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變，只有這樣，才能從根本上走出重速度、輕質(zhì)量的惡性循環(huán)，把保險發(fā)展引上穩(wěn)健、健康的軌道，進(jìn)而逐步增強(qiáng)民族保險業(yè)的綜合實力。也只有在經(jīng)營方式根本轉(zhuǎn)變的前提下，才可能制定出穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。

穩(wěn)健的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策是中國民族保險業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略前提。首先保險產(chǎn)業(yè)政策必須建立在中國特定的和人文背景上，只有在這種根基上培植公眾的保險意識，構(gòu)造保險制度環(huán)境，完善保險制度，開發(fā)保險資源潛力，滿足公眾的保險需求，才能走出一條適合中國國情的保險業(yè)發(fā)展道路。其次，保險產(chǎn)業(yè)政策必須體現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展性，堅持可持續(xù)發(fā)展性，才能有效地開發(fā)中國潛在的保險資源，才能實現(xiàn)重速度、輕質(zhì)量的粗放型經(jīng)營方式到集約型經(jīng)營方式的根本轉(zhuǎn)變；只有堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，才能真正實現(xiàn)保險業(yè)本身的宗旨；只有堅持保險業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，才能逐步樹立和增強(qiáng)公眾對保險的信任感。再次，中國的保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，必須把戰(zhàn)略管理、經(jīng)營管理和風(fēng)險管理融于一體，政府應(yīng)以較高的戰(zhàn)略眼光來發(fā)展保險業(yè)，保險業(yè)在政治經(jīng)濟(jì)中的特殊地位要求政府對保險業(yè)實行低稅政策，改變中國保險業(yè)稅負(fù)較重的局面，對一些投資型產(chǎn)品的開發(fā)可考慮稅收優(yōu)惠或遞延稅收政策，對外資保險公司的稅收政策應(yīng)考慮到有利于民族保險業(yè)的發(fā)展和中外保險的公平競爭；保險業(yè)應(yīng)堅持經(jīng)營管理和風(fēng)險管理相結(jié)合，實現(xiàn)保險真正地為社會經(jīng)濟(jì)、社會公眾服務(wù)宗旨；保險產(chǎn)業(yè)政策還必須考慮到中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡狀況，在一定程度上可考慮建立區(qū)域性的保險產(chǎn)業(yè)政策與統(tǒng)一的保險產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合的保險產(chǎn)業(yè)政策體系。

2.培植健全的保險意識，完善保險法律制度基礎(chǔ)，為中國保險業(yè)風(fēng)險管理提供制度支持。

保險風(fēng)險管理不僅僅是一種風(fēng)險識別、衡量、控制、融資的技術(shù)，還在于風(fēng)險管理制度是一種保險制度安排，提供對風(fēng)險管理的制度支持是十分必要的。培植健全的保險意識是構(gòu)建中國保險制度基礎(chǔ)的一個永恒主題，保險意識的培植一方面需要保險公司規(guī)范的經(jīng)營作風(fēng)、良好的社會形象的凝聚力和輻射力來實現(xiàn)，另一方面，社會各界對保險意識的傳播也有利于保險意識的培植和增強(qiáng)。

法律是風(fēng)險管理的制度基礎(chǔ)，保險法律制度完善程度決定風(fēng)險管理水平高低及其績效大小。目前應(yīng)著手解決保險發(fā)展與保險立法滯后的矛盾，彌補(bǔ)《保險法》中的缺陷和不足，同時抓緊時間構(gòu)建完整有效的中國保險法體系（包括《保險業(yè)法》、《保險合同法》、《外資保險公司市場進(jìn)入與監(jiān)管條例》等）。

3.實施全方位風(fēng)險管理制度，強(qiáng)化社會風(fēng)險管理理念，是中國保險業(yè)風(fēng)險管理的重點。

保險經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變、保險法律制度的構(gòu)建不可能一蹴而就，在中國的特殊體制背景下，保險經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變、保險法律制度構(gòu)建應(yīng)與保險業(yè)全主位風(fēng)險管理實施同步進(jìn)行。中國保險業(yè)全方位風(fēng)險管理包括對物的風(fēng)險、行為風(fēng)險與心理風(fēng)險管理、制度風(fēng)險與人的風(fēng)險的管理、顯性風(fēng)險與隱性風(fēng)險的管理、內(nèi)生風(fēng)險與外生風(fēng)險的管理、風(fēng)險信息管理系統(tǒng)與風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的管理等。

在強(qiáng)調(diào)風(fēng)險核保管理的同時，須強(qiáng)調(diào)逆選擇風(fēng)險和道德風(fēng)險的控制；在注重保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)險管理時，應(yīng)特別注重決策風(fēng)險的管理，克服目前保險發(fā)展的短視心理和短期行為；在制度風(fēng)險的控制上應(yīng)堅持內(nèi)控制度、同業(yè)制度與監(jiān)管制度三管齊下，在人的風(fēng)險控制上，既要控制管理內(nèi)部人風(fēng)險，又要控制中介人、投保人、被保險人、再保險人和保險投資機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險；在內(nèi)生風(fēng)險與外生風(fēng)險管理上，要積極探索怎樣對保險開放中出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行有效控制和有效管理，對中資保險公司與外資保險公司的稅收風(fēng)險加以重視。總之，在整個保險產(chǎn)業(yè)發(fā)展、保險制度構(gòu)建過程中都必須把風(fēng)險管理制度和風(fēng)險管理理念融于這一過程中。

篇(6)

第一條為了加強(qiáng)保險公司償付能力監(jiān)管，維護(hù)被保險人利益，促進(jìn)保險業(yè)健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱保險公司，是指依法設(shè)立的經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)的保險公司和外國保險公司分公司。

本規(guī)定所稱保險公司償付能力是指保險公司償還債務(wù)的能力。

第三條保險公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。

償付能力充足率即資本充足率，是指保險公司的實際資本與最低資本的比率。

第四條保險公司應(yīng)當(dāng)建立償付能力管理制度，強(qiáng)化資本約束，保證公司償付能力充足。

保險公司董事會和管理層對本公司償付能力管理負(fù)責(zé)。外國保險公司分公司的管理層對本公司的償付能力管理負(fù)責(zé)。保險公司和外國保險公司分公司應(yīng)當(dāng)指定一名高級管理人員負(fù)責(zé)公司償付能力管理的具體事務(wù)。

第五條中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）建立以風(fēng)險為基礎(chǔ)的動態(tài)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制，對保險公司償付能力進(jìn)行綜合評價和監(jiān)督檢查，并依法采取監(jiān)管措施。

第二章償付能力評估

第六條保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會制定的保險公司償付能力報告編報規(guī)則定期進(jìn)行償付能力評估，計算最低資本和實際資本，進(jìn)行動態(tài)償付能力測試。

保險公司應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險為基礎(chǔ)評估償付能力。

第七條保險公司的最低資本，是指保險公司為應(yīng)對資產(chǎn)風(fēng)險、承保風(fēng)險等風(fēng)險對償付能力的不利影響，依據(jù)中國保監(jiān)會的規(guī)定而應(yīng)當(dāng)具有的資本數(shù)額。

第八條保險公司的實際資本，是指認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的差額。

認(rèn)可資產(chǎn)是保險公司在評估償付能力時依據(jù)中國保監(jiān)會的規(guī)定所確認(rèn)的資產(chǎn)。認(rèn)可資產(chǎn)適用列舉法。

認(rèn)可負(fù)債是保險公司在評估償付能力時依據(jù)中國保監(jiān)會的規(guī)定所確認(rèn)的負(fù)債。

第九條保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會的規(guī)定進(jìn)行動態(tài)償付能力測試，對未來規(guī)定時間內(nèi)不同情形下的償付能力趨勢進(jìn)行預(yù)測和評價。

第十條在中國境內(nèi)設(shè)有多家分公司的外國保險公司應(yīng)當(dāng)合并評估境內(nèi)所有分支機(jī)構(gòu)的整體償付能力。

第三章償付能力報告

第十一條保險公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會制定的保險公司償付能力報告編報規(guī)則及有關(guān)規(guī)定編制和報送償付能力報告，確保報告信息真實、準(zhǔn)確、完整、合規(guī)。

保險公司償付能力報告包括年度報告、季度報告和臨時報告。

第十二條保險公司董事會和管理層對償付能力報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和合規(guī)性負(fù)責(zé)。

第十三條保險公司應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后，按照中國保監(jiān)會的規(guī)定，報送董事會批準(zhǔn)的經(jīng)審計的年度償付能力報告。

第十四條保險公司年度償付能力報告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括：

（一）董事會和管理層聲明；

（二）外部機(jī)構(gòu)獨立意見；

（三）基本信息；

（四）管理層的討論與分析；

（五）內(nèi)部風(fēng)險管理說明；

（六）最低資本；

（七）實際資本；

（八）動態(tài)償付能力測試。

第十五條保險公司應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束后，按照中國保監(jiān)會的規(guī)定報送季度償付能力報告。

第十六條保險公司在定期報告日之外的任何時點出現(xiàn)償付能力不足的，保險公司董事會和管理層應(yīng)當(dāng)在發(fā)現(xiàn)之日起5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告，并采取有效措施改善公司的償付能力。

第十七條保險公司發(fā)生下列對償付能力產(chǎn)生重大不利影響的事項的，應(yīng)當(dāng)自該事項發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報告：

（一）重大投資損失；

（二）重大賠付、大規(guī)模退?；蛘咴庥鲋卮笤V訟；

（三）子公司和合營企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)或者被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管；

（四）外國保險公司分公司的總公司由于償付能力問題受到行政處罰、被實施強(qiáng)制監(jiān)管措施或者申請破產(chǎn)保護(hù)；

（五）母公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)或者被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)接管；

（六）重大資產(chǎn)遭司法機(jī)關(guān)凍結(jié)或者受到其他行政機(jī)關(guān)的重大行政處罰；

（七）對償付能力產(chǎn)生重大不利影響的其他事項。

第十八條在中國境內(nèi)有多家分公司的外國保險公司應(yīng)當(dāng)指定一家在華分公司作為主報告機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)履行本規(guī)定的報告責(zé)任。

第十九條保險公司投資設(shè)立的境外保險公司向當(dāng)?shù)乇ｋU監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送按當(dāng)?shù)乇O(jiān)管規(guī)則編制的償付能力報告的，應(yīng)當(dāng)同時將該報告報送中國保監(jiān)會。

第二十條中國保監(jiān)會可以根據(jù)監(jiān)管需要，調(diào)整保險公司償付能力報告的報送頻率。

第二十一條保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會的規(guī)定，公開披露償付能力狀況。

第四章償付能力管理

第二十二條保險公司的綜合風(fēng)險管理，影響公司償付能力的因素都應(yīng)當(dāng)納入公司的內(nèi)部償付能力管理體系。保險公司償付能力管理體系包括：

（一）資產(chǎn)管理；

（二）負(fù)債管理；

（三）資產(chǎn)負(fù)債匹配管理；

（四）資本管理。

第二十三條保險公司應(yīng)當(dāng)建立有效的資產(chǎn)管理制度和機(jī)制，重點從以下方面識別、防范和化解集中度風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險等資產(chǎn)風(fēng)險：

（一）加強(qiáng)對承保、再保、賠付、投資、融資等環(huán)節(jié)的資金流動的監(jiān)控；

（二）建立有效的資金運用管理機(jī)制，根據(jù)自身投資業(yè)務(wù)性質(zhì)和內(nèi)部組織架構(gòu)，建立決策、操作、托管、考核相互分離和相互牽制的投資管理體制；

（三）加強(qiáng)對子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的股權(quán)管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易管理，監(jiān)測集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險轉(zhuǎn)移和傳遞情況；

（四）加強(qiáng)對固定資產(chǎn)等實物資產(chǎn)的管理，建立有效的資產(chǎn)隔離和授權(quán)制度；

（五）建立信用風(fēng)險管理制度和機(jī)制，加強(qiáng)對債權(quán)投資、應(yīng)收分保準(zhǔn)備金等信用風(fēng)險較集中的資產(chǎn)的管理。

第二十四條保險公司應(yīng)當(dāng)重點從以下方面識別、防范和化解承保風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、融資風(fēng)險等各類負(fù)債風(fēng)險：

（一）明確定價、銷售、核保、核賠、再保等關(guān)鍵控制環(huán)節(jié)的控制程序，降低承保風(fēng)險；

（二）建立和完善準(zhǔn)備金負(fù)債評估制度，確保準(zhǔn)備金負(fù)債評估的準(zhǔn)確性和充足性；

（三）建立融資管理制度和機(jī)制，明確融資環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制程序；

（四）嚴(yán)格保險業(yè)務(wù)以外的擔(dān)保程序，遵循法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)被擔(dān)保對象的資信及償債能力，采取謹(jǐn)慎的風(fēng)險控制措施，及時跟蹤監(jiān)督。

第二十五條保險公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，建立資產(chǎn)負(fù)債管理制度和機(jī)制，及時識別、防范和化解資產(chǎn)負(fù)債在期限、利率、幣種等方面的不匹配風(fēng)險及其他風(fēng)險。

第二十六條保險公司應(yīng)當(dāng)建立健全資本管理制度，持續(xù)完善公司治理，及時識別、防范和化解公司的治理風(fēng)險和操作風(fēng)險。

第二十七條保險公司應(yīng)當(dāng)建立資本約束機(jī)制，在制定發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營規(guī)劃、設(shè)計產(chǎn)品、資金運用等時考慮對償付能力的影響。

第二十八條保險公司應(yīng)當(dāng)建立與其發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃相適應(yīng)的資本補(bǔ)充機(jī)制，通過融資和提高盈利能力保持公司償付能力充足。

第二十九條償付能力充足率不高于150%的保險公司，應(yīng)當(dāng)以下述兩者的低者作為利潤分配的基礎(chǔ)：

（一）根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則確定的可分配利潤；

（二）根據(jù)保險公司償付能力報告編報規(guī)則確定的剩余綜合收益。

第三十條保險公司應(yīng)當(dāng)建立董事會和管理層負(fù)責(zé)的償付能力管理機(jī)制，明確相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員在資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、資本管理中的職責(zé)、權(quán)限以及償付能力管理的程序和具體措施。

第三十一條保險公司應(yīng)當(dāng)建立償付能力管理培訓(xùn)制度，對公司償付能力管理人員和其他相關(guān)人員定期進(jìn)行償付能力管理及合規(guī)培訓(xùn)。

第三十二條保險公司管理層應(yīng)當(dāng)定期對償付能力管理的有效性進(jìn)行評估和改進(jìn)，并向董事會或者股東（大）會報告。

第五章償付能力監(jiān)督

第三十三條中國保監(jiān)會對保險公司償付能力的監(jiān)督檢查采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。

第三十四條中國保監(jiān)會對保險公司報送的償付能力報告進(jìn)行審查。

中國保監(jiān)會可以委托中介機(jī)構(gòu)對保險公司報送的償付能力報告及相關(guān)信息實施審查。

第三十五條中國保監(jiān)會在每季度結(jié)束后，根據(jù)保險公司報送的償付能力報告和其他資料對保險公司償付能力進(jìn)行分析。

第三十六條中國保監(jiān)會定期或者不定期對保險公司償付能力管理的下列內(nèi)容實施現(xiàn)場檢查：

（一）償付能力管理的合規(guī)性和有效性；

（二）償付能力評估的合規(guī)性和真實性；

（三）對中國保監(jiān)會監(jiān)管措施的執(zhí)行情況；

（四）中國保監(jiān)會認(rèn)為需要檢查的其他方面。

第三十七條中國保監(jiān)會根據(jù)保險公司償付能力狀況將保險公司分為下列三類，實施分類監(jiān)管：

（一）不足類公司，指償付能力充足率低于100％的保險公司；

（二）充足I類公司，指償付能力充足率在100％到150％之間的保險公司；

（三）充足II類公司，指償付能力充足率高于150％的保險公司。

中國保監(jiān)會不將保險公司的動態(tài)償付能力測試結(jié)果作為實施監(jiān)管措施的依據(jù)。

第三十八條對于不足類公司，中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)區(qū)分不同情形，采取下列一項或者多項監(jiān)管措施：

（一）責(zé)令增加資本金或者限制向股東分紅；

（二）限制董事、高級管理人員的薪酬水平和在職消費水平；

（三）限制商業(yè)性廣告；

（四）限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止開展新業(yè)務(wù)、責(zé)令轉(zhuǎn)讓保險業(yè)務(wù)或者責(zé)令辦理分出業(yè)務(wù)；

（五）責(zé)令拍賣資產(chǎn)或者限制固定資產(chǎn)購置；

（六）限制資金運用渠道；

（七）調(diào)整負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員；

（八）接管；

（九）中國保監(jiān)會認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施。

第三十九條中國保監(jiān)會可以要求充足I類公司提交和實施預(yù)防償付能力不足的計劃。

第四十條充足I類公司和充足II類公司存在重大償付能力風(fēng)險的，中國保監(jiān)會可以要求其進(jìn)行整改或者采取必要的監(jiān)管措施。

第四十一條對于未按本規(guī)定建立和執(zhí)行償付能力管理制度的保險公司，中國保監(jiān)會可以要求其進(jìn)行整改，情節(jié)嚴(yán)重的，可以采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，并依法給予行政處罰。

第四十二條中國保監(jiān)會對外國保險公司在境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的償付能力實施合并評估，償付能力監(jiān)管措施適用境內(nèi)所有分支機(jī)構(gòu)。

第四十三條中國保監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)根據(jù)保監(jiān)會授權(quán)，在償付能力監(jiān)管中履行以下職責(zé)：

（一）對保險公司分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險管理的合規(guī)性和有效性實施監(jiān)督檢查；

（二）對保險公司分支機(jī)構(gòu)財務(wù)信息等償付能力監(jiān)管的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的完整性和真實性實施監(jiān)督檢查；

（三）防范和化解保險公司分支機(jī)構(gòu)的市場行為風(fēng)險，防止重大的市場行為風(fēng)險轉(zhuǎn)化為償付能力風(fēng)險；

（四）執(zhí)行中國保監(jiān)會對保險公司采取的監(jiān)管措施，確保監(jiān)管措施在分支機(jī)構(gòu)層面得到嚴(yán)格執(zhí)行；

（五）識別、監(jiān)測、防范和化解轄區(qū)內(nèi)的重大償付能力風(fēng)險；

（六）中國保監(jiān)會授予的其他償付能力監(jiān)管職責(zé)。

第六章附則

第四十四條保險集團(tuán)的償付能力監(jiān)管適用本規(guī)定；法律、行政法規(guī)或者中國保監(jiān)會另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

篇(7)

關(guān)于費用計提的會計核算。保險公司的費用支出,主要包括保險間接費用、保險營銷與傭金,以及保險賠款等。當(dāng)前,我國保險公司對會計期間內(nèi)的各項費用支出,通常是進(jìn)行“費用化”處理,于費用發(fā)生時將其直接計入當(dāng)期損益。對此,筆者認(rèn)為,可以建立科學(xué)而統(tǒng)一的計量方法與標(biāo)準(zhǔn),以使保險公司所披露的信息更具有可比性。

當(dāng)前我國保險公司財務(wù)風(fēng)險點分析

(一)資金運用風(fēng)險。當(dāng)前,我國保險公司對保險資金的運用存在不當(dāng)和不合理之處,保險資金也未能得到充分利用和有效增值。資金運用風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面:首先,“核保核賠制度”不夠詳細(xì),制度執(zhí)行不嚴(yán)。致使保險公司經(jīng)常出現(xiàn)通融賠款、逆向承保等現(xiàn)象;其次,保險資金的運用方式較為單一,渠道偏窄?；居迷谧C券買賣和銀行存款等方面;再者,保險公司通常對資金管理采取集中管理的形式,但是其分公司存在多頭開戶的現(xiàn)象,造成保險公司銀行存款較為分散,并影響貸款力度。直接導(dǎo)致保險公司資金集中管理和分公司資金分散占用的并存矛盾。同時保險公司又與銀行存在業(yè)務(wù)關(guān)系,資金成本和財務(wù)費用因此而大量增加。這一現(xiàn)象已成為保險公司資金管理最突出的問題和風(fēng)險點。

(二)準(zhǔn)備金提存風(fēng)險。保險公司另一個風(fēng)險點是準(zhǔn)備金提存不足或不實。保險公司在日常經(jīng)營中,通常是提前收取保費,事故發(fā)生后根據(jù)保險合同對保險人或受益人履行保險金責(zé)任。保險合同簽訂先于保險責(zé)任的履行,因此,保險公司在收取保費的同時通常會計提一定的“責(zé)任準(zhǔn)備金”,以備保險事故的突然發(fā)生。但是保險公司對此經(jīng)常會發(fā)生計提不當(dāng)或不足,從而影響保險公司的未來償付能力,甚至將因此而直接面對保戶的解約要求。同時,保險公司也無法展現(xiàn)公司真實的財務(wù)情況。

(三)保險公司從業(yè)人員缺乏風(fēng)險管控意識。在保險公司內(nèi),從業(yè)人員常常具有一定的任務(wù)考核壓力。為了應(yīng)對這些壓力,從業(yè)人員常會把年度內(nèi)的保費任務(wù)指標(biāo)擺在第一位。甚至為了適應(yīng)市場變化和完成任務(wù),常會采取一些不恰當(dāng)或違規(guī)手段,致使保險公司在經(jīng)營過程中會面臨很多財務(wù)風(fēng)險,諸如稅務(wù)風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險、法律風(fēng)險、違規(guī)風(fēng)險等。在我國保監(jiān)會網(wǎng)站上,常會發(fā)現(xiàn)很多對保險公司以及公司高管人員的處罰通告。進(jìn)一步說明了保險公司從業(yè)人員缺乏風(fēng)險管理意識的普遍性。

(四)財務(wù)報告風(fēng)險。保險公司的財務(wù)報告是其分析財務(wù)狀況的基礎(chǔ),同時也是保險公司評估其償債能力的一項重要依據(jù)。保險公司對其日常經(jīng)營中潛在的重大事項(如虧損等),應(yīng)如實披露在其財務(wù)報告之中,以供保戶、監(jiān)管機(jī)關(guān)等保險公司相關(guān)者及時了解。但是很多保險公司常會對此采取一定手段進(jìn)行粉飾。但是,一旦日后出現(xiàn)無法繼續(xù)掩飾的局面,保險公司面臨的風(fēng)險將是巨大的,對其財務(wù)穩(wěn)定性將產(chǎn)生重大影響。

強(qiáng)化會計核算,加強(qiáng)保險公司風(fēng)險管理

(一)強(qiáng)化資金核算與控制。為了更好地防范風(fēng)險,保險公司應(yīng)加強(qiáng)對資金的核算與控制。具體方式有以下兩方面:首先,保險公司應(yīng)采取兩條線的形式進(jìn)行資金管理,即現(xiàn)金控制系統(tǒng)和銀行存款控制系統(tǒng)。具體控制點主要有,現(xiàn)金的收支是否合法、正確;現(xiàn)金與銀行存款的結(jié)算是否適當(dāng)、及時;資金存儲是否安全,記錄是否完整;對資金業(yè)務(wù)的核算是否合規(guī)、真實;銀行存款的收付是否合法、正確;銀行賬的記錄是否明確、真實和可靠。其次,保險公司應(yīng)做好資金的預(yù)算結(jié)算工作。事前做好預(yù)算的基礎(chǔ)上,事后要做結(jié)算工作。

(二)加強(qiáng)預(yù)算控制。預(yù)算控制,實際是立足于公司的資源配置規(guī)劃和其決策目標(biāo),以財務(wù)手段加以量化,成為保險公司內(nèi)部管理和運營的一種指導(dǎo)性標(biāo)準(zhǔn)。全面預(yù)算管理是保險公司內(nèi)部控制的一種重要形式,主要包括編制預(yù)算、執(zhí)行預(yù)算、考核、調(diào)控等。保險公司在具體的預(yù)算控制中,可以參照各分公司的經(jīng)營規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)、成本控制的特性等。整體的預(yù)算控制要立足于保險公司總公司的發(fā)展規(guī)劃,根據(jù)其長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)定立年度預(yù)算目標(biāo),并將其落實于分公司或分支機(jī)構(gòu),同時明確其責(zé)權(quán)關(guān)系,以便于分公司和分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行自我評價、控制、調(diào)整。另外,保險公司的預(yù)算管理要以人為本,在預(yù)算的制定中,要圍繞調(diào)動人員主動性、積極性、創(chuàng)造性,從而確保決策目標(biāo)得以高效而有秩序的被實現(xiàn)。分公司或者分支機(jī)構(gòu)在面對總預(yù)算目標(biāo)時,可以在參照總公司預(yù)算目標(biāo)和指導(dǎo)性原則的基礎(chǔ)上,充分考慮自身經(jīng)營特點和業(yè)務(wù)范圍,向總公司提交可完成的任務(wù)指標(biāo)或不能完成理由。

(三)加強(qiáng)對會計核算工作的內(nèi)部審計工作,有效防治財務(wù)風(fēng)險。保險公司應(yīng)加強(qiáng)對會計核算工作的內(nèi)部審計工作,有效防治財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部審計是保險公司內(nèi)部控制和財務(wù)監(jiān)督的一項主要措施。保險公司應(yīng)加強(qiáng)對內(nèi)部審計工作的運用,以對會計核算進(jìn)行有效控制,保障各種經(jīng)營數(shù)據(jù)可信、真實。保險公司在內(nèi)審部門的設(shè)置和人員的選定時,應(yīng)賦予其充分獨立性,以保證內(nèi)部審計結(jié)果的真實有效。同時,內(nèi)部審計工作應(yīng)根據(jù)保險公司的內(nèi)部控制模式選擇或制定相應(yīng)的審計控制模式。保險公司內(nèi)部審計工作具體包括以下內(nèi)容:

1、合規(guī)性審計。審查保險公司的內(nèi)部控制機(jī)制是否與國家法律法規(guī),以及保險公司的相關(guān)政策相符;已上市的保險公司是否符合證監(jiān)局等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市公司相關(guān)要求。