融資擔保公司擔保業(yè)務(wù)流程精品(七篇)

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篇(1)

【關(guān)鍵詞】融資性擔保公司 風險管理 對策

自1993年第一家全國性專業(yè)擔保機構(gòu)成立以來，我國融資擔保行業(yè)發(fā)展迅猛。截至2014年底，全國共有融資性擔保公司7898家，全行業(yè)實收資本9255億元，然而，平均注冊資本僅為1.17億元，注冊資本在10億元以上的機構(gòu)只有75家，融資擔保機構(gòu)的資本實力和信用能力嚴重不足，因而，融資擔保行業(yè)的風險管理對于整個行業(yè)的發(fā)展都至關(guān)重要。

一、融資性擔保公司面臨的風險

融資性擔保公司通過承擔風險、控制風險，大面積地收取少量擔保費，來覆蓋可能發(fā)生的小面積的代償風險，以獲取利潤。它的出現(xiàn)最開始是源于大多數(shù)需要借款的中小企業(yè)或是不滿足商業(yè)銀行的授信標準，或是商業(yè)銀行的授信流程對其而言過于復(fù)雜和拖沓，其借款或急需借款的需求得不到滿足。融資性擔保公司以其有別于銀行較為死板的授信標準，對滿足其要求的企業(yè)進行信用補充，作為擔保并承諾被擔保人不能按期還款的情況下對債權(quán)人履行還款義務(wù)，以幫助中小企業(yè)從銀行取得貸款。因此，融資性擔保公司所參與的信用業(yè)務(wù)主要是商業(yè)銀行不愿涉及的風險較大的部分，它代替商業(yè)銀行承擔了風險，為中小企業(yè)和商業(yè)銀行之間建立起信用的橋梁，從而引導(dǎo)銀行資金順利流向中小企業(yè)。但是，風險本身并不能因此消除，中小企業(yè)的貸款風險只是由銀行轉(zhuǎn)嫁到了融資性擔保公司，而融資性擔保公司需要靠自身的風險管理能力尤其是有別于銀行或者說優(yōu)于銀行的風險識別能力才能減小自身的風險，才能夠獲得生存和發(fā)展的空間。

融資性擔保公司所面臨的擔保風險是指在執(zhí)行擔保業(yè)務(wù)的過程中，由于不確定因素的影響而使擔保業(yè)務(wù)發(fā)生虧損的可能性。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對風險的劃分，可分為如下幾種：

（一）信用風險

當被擔保企業(yè)由于營運能力有限、資本結(jié)構(gòu)不合理或現(xiàn)金流斷裂等問題難以履行合約責任，或因企業(yè)實際控制人道德素養(yǎng)問題不愿履行責任時，擔保公司就將履行代償義務(wù)，代替被擔保企業(yè)還款，從而造成公司自身損失的風險。

（二）市場風險

伴隨著經(jīng)濟周期的變化，融資擔保業(yè)務(wù)面臨的市場利率、貨幣供應(yīng)、國際熱錢流動等都會影響到銀行給予的授信額度，影響擔保項目的投資收益率。同時，經(jīng)濟周期變化所導(dǎo)致經(jīng)濟基本面走壞時很可能導(dǎo)致多數(shù)企業(yè)處于經(jīng)營困境，從而極大地增加違約的數(shù)量和可能性。而融資擔保集中于某一行業(yè)時尤其受到行業(yè)不景氣的沖擊。譬如煤炭行業(yè)由于經(jīng)濟冬天的來臨，全行業(yè)虧損，其本身資產(chǎn)體量又非常大，涉及的擔保資金相當大，一旦危機爆發(fā)，將使整個地區(qū)的金融穩(wěn)定受到?jīng)_擊。

（三）操作風險

融資性擔保公司在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，都會有做大做強的沖動。為了拓展客戶規(guī)模，為了做夠合作銀行的授信額度以期拿到更高的授信額度，業(yè)務(wù)部都會不遺余力的去開拓新的業(yè)務(wù)。而優(yōu)質(zhì)客戶的數(shù)量是有限的，同時由于逆向選擇，在積極開展業(yè)務(wù)的過程中更可能接到劣等客戶的擔保項目，使得風險增大。在擔保業(yè)務(wù)運作中，若是沒有專業(yè)的評估體系和風險判斷，沒有合理的公司治理和具有較高金融素養(yǎng)和職業(yè)素養(yǎng)的從業(yè)人員，沒有按照指定的一系列規(guī)章制度嚴格執(zhí)行，“三查”不實，判斷不準，決策失誤，擔保項目便可能面臨失敗。

（四）其他風險

融資性擔保公司還會面臨來自政策、法律等其他方面的風險。

如多部委2010年3月聯(lián)合的《融資性擔保公司管理暫行辦法》中規(guī)定，融資性擔保公司的成立應(yīng)當經(jīng)監(jiān)管部門審查批準，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營許可證，并憑該許可證向工商行政管理部門申請注冊登記，以獲取經(jīng)營資格。新規(guī)定使得過去沒有拿到特有牌照，而實際進行融資擔保業(yè)務(wù)的擔保企業(yè)面臨政策上的壓力。

事實上，擔保行業(yè)可分為融資擔保和非融資擔保?！度谫Y性擔保公司管理暫行辦法》中也明確區(qū)別了融資擔保與非融資擔保。按照現(xiàn)有的法規(guī)條文劃分，融資性擔保公司成立需要去省級政府確定的監(jiān)管部門申請經(jīng)營許可證并由金融辦進行年審，其經(jīng)營范圍包含多項擔保業(yè)務(wù)。而非融資性擔保公司只須依據(jù)《公司法》向工商行政管理部門申請設(shè)立登記即可成立，其經(jīng)營范圍不包括貸款擔保。在此之前發(fā)生的大量擔保公司跑路的大多數(shù)是非融資性擔保公司，它們多是由民間資本組成，很多行為不符合現(xiàn)在的法律規(guī)范法規(guī)，比如涉足房地產(chǎn)等禁入行業(yè)，違規(guī)開展貸款擔保業(yè)務(wù)，甚至涉嫌非法集資，存在“掛羊頭賣狗肉”的狀況。

《融資性擔保公司管理暫行辦法》同時規(guī)定，監(jiān)管部門根據(jù)當?shù)貙嶋H情況確定融資性擔保公司注冊資本的最低限額，但不得低于人民幣500萬元。目前許多地方已經(jīng)將最低注冊資本金提高到了1億人民幣。這就使得原有的部分中小擔保機構(gòu)由于難以募集到足夠的資本金以滿足最低資本要求而面臨洗牌。

又如，當被擔保人逾期債權(quán)被轉(zhuǎn)移給擔保公司后，由擔保公司去向被擔保人追償，如果企業(yè)實際控制人逃避債務(wù)，轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)，致使破產(chǎn)后沒有足夠財產(chǎn)加以執(zhí)行，而向法院申請執(zhí)行個人財產(chǎn)時可能會產(chǎn)生法律爭議。擔保人將抵押品重復(fù)反擔保后，擔保公司在與同業(yè)者同時追償時又會出現(xiàn)順位認定糾紛。而且通過司法途徑解決這些問題既會產(chǎn)生時間成本和訴訟成本，也會受到我國對于融資擔保行業(yè)并不完善的法律法規(guī)的掣肘，公司的業(yè)務(wù)成本都會顯著上升。

二、融資性擔保公司存在的風險管理問題

在存在各種風險因素的情況下，融資性擔保公司自身存在的風險管理缺陷將使公司面臨的潛在風險極大地暴露出來，從而使公司遭遇虧損。

（一）對公司戰(zhàn)略目標及經(jīng)濟趨勢認識不清

眾多融資性擔保公司在公司戰(zhàn)略目標上都有共同的特點：急于擴大規(guī)模，用較短的時候獲取最大的收益。這樣的特點就使得公司擔保的項目多卻不優(yōu)，形成代償率過高、入不敷出的窘?jīng)r。產(chǎn)生這種現(xiàn)象，一方面是公司決策者急于求成，另一方面也是公司的風險管理措施跟不上規(guī)模的擴大。同時，公司決策者缺乏對宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化趨勢的前瞻性判斷，對信貸規(guī)模與經(jīng)濟形勢之間的相關(guān)性也缺乏足夠的了解。

（二）超額擔保

由《融資性擔保公司管理暫行辦法》可知，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其資產(chǎn)的10倍。同時銀監(jiān)會也要求與擔保機構(gòu)合作的商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況合理確定融資性擔保公司具體授信額度的擔保放大倍數(shù)。但由于第三方監(jiān)管不足，公司自身風險意識薄弱，銀行在流動性充沛時放款沖動強烈，這些因素均可能導(dǎo)致實際擔保責任余額超過公司自身資本十倍甚至數(shù)十倍。一旦發(fā)生系統(tǒng)性風險，就很可能導(dǎo)致公司凈資產(chǎn)不足支付代償款，致使公司破產(chǎn)。

（三）保前審查不嚴，保后監(jiān)管缺失

被擔保人向融資性擔保公司申請貸款擔保，說明其自身不能滿足銀行的貸款要求，所以融資性擔保公司在簽約擔保前，必須在仔細確認被擔保人已有的信用資料的前提下，進一步深入企業(yè)內(nèi)部全面核查。然而，現(xiàn)實中，很多融資性擔保公司往往輕視了資格審查和擔?？尚行匝芯?，實際操作人員或是對企業(yè)運營不甚了解，抑或礙于朋友情面，或收受回扣，不恰當?shù)膿Ａ嗽擁椖浚o公司帶來潛在風險。

而一些公司在擔保業(yè)務(wù)實現(xiàn)后，疏于對被擔保公司發(fā)展狀況的關(guān)注和跟蹤。一旦被擔保對象經(jīng)營等方面出現(xiàn)問題，還款風險初現(xiàn)矛頭時，不能第一時間排除或降低風險。

（四）缺乏健全的反擔保措施

對于部分授信額度較大，或者被擔保對象資信較低的，融資性擔保公司應(yīng)要求被擔保對象提供反擔保措施。但在現(xiàn)實中，擔保公司對反擔保措施管理不到位、要求不嚴格，在反擔保抵押物出現(xiàn)問題時，表現(xiàn)十分無力。如擔保前對抵押品的估值過高或是被擔保對象違約發(fā)生代償后要求抵押品時才發(fā)現(xiàn)抵押品已被法院查封、凍結(jié)、扣押。

（五）內(nèi)部管理制度建設(shè)不完善

部分融資性擔保公司管理意識薄弱，業(yè)務(wù)流程不規(guī)范，決策機制不健全，風險計量不科學，財務(wù)管理混亂，風險識別評估失效，內(nèi)部控制和獎懲機制失效，企業(yè)文化培育缺失等等。內(nèi)部管理制度的不健全，必然導(dǎo)致融資性擔保公司經(jīng)營失去主方向，也就難免出現(xiàn)風險和問題。

三、融資性擔保公司風險管理對策

針對融資性擔保公司可能存在的風險管理的問題，應(yīng)積極研究風險和問題的特點，建立適合公司自身發(fā)展的風險管理策略，提高業(yè)務(wù)效率和規(guī)模，降低風險損失和代償率。

（一）制定與自身匹配的風險管理戰(zhàn)略

要制定與自身匹配的風險管理戰(zhàn)略，就要求融資性擔保公司對外對內(nèi)都有一個清醒的認識。對外，公司決策層要能較為準確把握外部環(huán)境的變化，如宏觀經(jīng)濟周期，國家政策法律的變動，講究順大勢而為，且要有較強的應(yīng)對力。對內(nèi)，公司決策層應(yīng)充分評析自身，如對注冊資本，流動性，擔保責任余額，代償損失率，各類不同信用等級的客戶比例等情況清晰掌握實時分析，對公司的組織結(jié)構(gòu)，人員構(gòu)成，不斷調(diào)整和優(yōu)化，使公司戰(zhàn)略清晰，戰(zhàn)術(shù)得當。

（二）落實風險準備金

商業(yè)銀行要根據(jù)實際情況合理確定融資性擔保公司具體授信額度的擔保放大倍數(shù)。但或由于銀行間溝通不足，或由于實際操作問題，融資性擔保公司的擔保責任余額與凈資產(chǎn)的比例可能會超過《融資性擔保公司管理暫行辦法》規(guī)定的限定。實際操作中，除了民生銀行及少數(shù)銀行要求2%到5%的風險準備金外，大部分商業(yè)銀行沒有此項要求，只是根據(jù)擔保機構(gòu)歷來信用狀況進行授信額度的確定，如信用良好則追加授信額度。但歷史不會重復(fù)，過去的良好信用不能代表將來的零風險。對于融資性擔保公司自身而言，如果某筆擔保業(yè)務(wù)發(fā)生違約，公司需承擔代償責任，就可以動用風險準備金來承擔相應(yīng)的責任，以防止公司資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)出現(xiàn)困難。因此，風險準備金的落實將大大增強國家對于擔保放大倍數(shù)以及信用債權(quán)的總量確定，增強全行業(yè)的風險控制力，有助于金融系統(tǒng)的長期穩(wěn)定。

（三）充分利用征信系統(tǒng)

融資性擔保機構(gòu)在拿到牌照的情況下，能夠向中央人民銀行建立的征信系統(tǒng)提供征信信息。中國人民銀行征信系統(tǒng)包括企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。如今，針對部分企業(yè)辦理多個營業(yè)執(zhí)照或破產(chǎn)前資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移，破產(chǎn)后無可執(zhí)行的情況，融資性擔保公司不單單將違約信息上傳企業(yè)征信系統(tǒng)，更是上傳到個人征信系統(tǒng)。當企業(yè)實際控制人在融資性擔保業(yè)務(wù)違約，逾期無故不繳納欠款時，融資性擔保機構(gòu)會將企業(yè)實際控制人的違約信息錄入個人征信系統(tǒng)。而個人征信系統(tǒng)的不良信用記錄，將會給“老賴”們以后的貸款，授信，出行甚至子女升學帶來麻煩。

2015年1月5日，芝麻信用等8家機構(gòu)成為首批試點，獲準開展個人征信業(yè)務(wù)準備工作。新的個人征信市場主體的引入，全面的征信系統(tǒng)的建立，融資性擔保公司充分利用征信系統(tǒng)上傳下載信用信息，將有效的防范道德風險，極大降低代償率。

（四）重視保后監(jiān)管

保前科學準確地進行風險識別和判斷固然能減少風險，但卻不能將所有的風險消除。保后監(jiān)管同樣十分重要，如果放任不管，任由風險滋生，同樣會給公司帶來巨大損失。而在保后對企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)變化、反擔保狀況跟蹤檢查，一旦發(fā)現(xiàn)不良現(xiàn)象可以及時提示風險，做好應(yīng)對準備，也可以協(xié)助企業(yè)發(fā)現(xiàn)解決生產(chǎn)經(jīng)營中的問題，減小風險發(fā)生的可能性。

（五）追償手段有效得當

當損失已經(jīng)發(fā)生時，應(yīng)立即采取措施防止損失進一步擴大，并盡可能挽回損失。首先可以與被擔保人聯(lián)系，判斷其還款能力和還款意愿，同時對其企業(yè)可執(zhí)行的動產(chǎn)不動產(chǎn)進行詳細調(diào)查，如果還款能力不是短暫缺失或者還款意愿不強，可立即向法院申請財產(chǎn)保護。如果遇到公司資產(chǎn)已被轉(zhuǎn)移，應(yīng)向法院申請對公司實際控制人的個人財產(chǎn)予以凍結(jié)和執(zhí)行。整個追償流程需要融資性擔保公司具有法律方面的專業(yè)的人才，以在追償過程中最大可能獲得第一順位的賠償或是避免手段不當而使自身承擔法律責任。

（六）建立全面風險管理體系

制定各種必要的規(guī)章制度，明確各級職責，建立科學合理的標準化業(yè)務(wù)流程，加強對各崗位的考核，建立起相互制約，獎懲分明的內(nèi)部運行機制，全面落實各級人員的經(jīng)濟責任制。建設(shè)全員風險管理文化，積極開展全員風險防范教育，樹立員工時時警惕風險，時時面對風險的理念，提升員工在與被擔?？蛻艚佑|時的風險敏感度，培養(yǎng)全員的責任心和敬業(yè)精神，充分發(fā)揮人的主觀能動性。

參考文獻

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【關(guān)鍵詞】項目評審；風險點；內(nèi)部控制

中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展、促進就業(yè)、改善人民生活水平、維護社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)，目前融資難是中小企業(yè)面臨的主要問題，而融資性擔保公司在解決這一問上發(fā)揮著舉足輕重的作用，因此實現(xiàn)融資性擔保公司持續(xù)健康的發(fā)展尤為重要。為確保融資性擔保公司良性發(fā)展，必須完善企業(yè)內(nèi)部控制，有效防范與控制各風險點，從容應(yīng)對來自企業(yè)內(nèi)外的各種危機。

一、融資性擔保公司項目評審業(yè)務(wù)

融資性擔保公司是依法成立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務(wù)的有限責任公司和股份有限公司，融資性擔保涉及債權(quán)人、擔保人與被擔保人等多方主體，涉及債權(quán)人與融資債務(wù)人的借貸法律關(guān)系、債權(quán)人與擔保公司的擔保法律關(guān)系、債務(wù)人與擔保公司的擔保法律關(guān)系，當被擔保人即債務(wù)人不履行對債權(quán)人負有的融資債務(wù)時，由擔保人即擔保公司依法承擔約定的擔保責任。[1]在擔保業(yè)務(wù)流程中項目審批尤為重要，因為一旦評審失敗會造成無效勞動和無效成本將對公司造成潛在的威脅。項目評審業(yè)務(wù)的流程如圖1所示：

二、項目評審中的風險點

申請擔保的企業(yè)一般多為中小企業(yè)，由于在我國尚未形成完善的中小企業(yè)信息披露制度，信息不對稱問題比較嚴重，一些企業(yè)為了得到擔保偽造財務(wù)信息，這給擔保企業(yè)增加了評審難度。同時，申請擔保的中小企業(yè)信用觀念淡薄，往往在受到擔保后進行逆向選擇，即不顧自身實力選擇高風險的項目，從而大大增加了擔保企業(yè)的擔保風險。因此，加強一定要加強項目審理過程中的內(nèi)部控制，根據(jù)該業(yè)務(wù)的流程提出以下幾個應(yīng)當注意的風險點：

1、評審人員的能力素質(zhì)

對于擔保公司自身而言，受理項目的操作人員的業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德將極大影響了公司的決策?？梢?，選擇訓(xùn)練有素、經(jīng)驗豐富且具有職業(yè)道德的專業(yè)人員把關(guān)能夠有效地提高成功率、減少無謂的勞動、降低公司成本。目前在我國擔保行業(yè)具有財務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識與從業(yè)經(jīng)驗的人才比較稀缺，人才是關(guān)鍵，因此不斷地吸收高素質(zhì)人才是未來發(fā)展的關(guān)鍵。

2、評審項目的制定

項目評審的質(zhì)量好壞是能否擋住外部風險的重要一環(huán)，擔保公司在對受保企業(yè)進行評審時是依據(jù)事先設(shè)定的評審項目逐項評估，因此，評審項目是否科學合理對最終的評審效果起到關(guān)鍵作用。通過評審項目的設(shè)定可以避免決策者在沒有充分調(diào)查的情況下隨意決策，這將有利于防范擔保風險。

3、評審權(quán)的設(shè)定

由于我國未有明確的法規(guī)對評審做詳細的規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部評審管理不規(guī)范，評審不嚴、越權(quán)評審時有發(fā)生，且在部分公司主要領(lǐng)導(dǎo)干預(yù)項目的現(xiàn)象比較嚴重，這無疑會增大擔保公司遭受損失的可能性。授權(quán)審批，是決策的關(guān)鍵。決策正確可使得公司之后的工作高效順暢，相反評審錯誤會使得后續(xù)工作變得無效甚至是進一步加重擔保風險。因此，如何設(shè)定合理的評審權(quán)是實現(xiàn)項目評審公平公正的關(guān)鍵控制點。

三、實施有效的內(nèi)部控制

針對上述風險點，本文就加強融資性擔保公司項目評審業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制提出以下幾點建議：

1、選拔優(yōu)秀的評審人員

對于人員素質(zhì)評價管理的最直接的體現(xiàn)，就是公司的人事政策。擔保公司的評審人員是公司的核心人才，其素質(zhì)的高低直接決定著擔保公司能否良性運轉(zhuǎn)。人力資源部門在和公司管理層及其他各部門溝通后，一方面要加強內(nèi)部員工的學習培訓(xùn)，通過各種考核激勵員工不斷發(fā)展進步。同時，還要通過合法途徑提供優(yōu)厚的待遇來吸收行業(yè)內(nèi)的高端人才。

2、制定科學的評審指標體系

在對申請擔保的企業(yè)進行評審時，應(yīng)主要對該公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營情況、行業(yè)前景、償債能力、信用狀況、申請擔保人的擔保和第三方擔保的不動產(chǎn)、動產(chǎn)及其權(quán)利歸屬進行全面評估。表1是某擔保公司的分類評級系統(tǒng)值得借鑒。

3、防范評審權(quán)的濫用

一切權(quán)利都有被濫用的可能。為防止部分人因謀取個人利益操縱審批環(huán)節(jié)，應(yīng)當建立清晰明了的評審制度，讓評審處于陽光之下實現(xiàn)權(quán)利的制衡。將項目評審分為兩級：部門評審，評審委員會評審。部門評審主要負責對申請擔保公司的基本情況進行匯總并得出基本的評估結(jié)論，判定該項目可行時再提交給評審會進行評審。評審會成員要有豐富的相關(guān)專業(yè)知識且必須保持獨立，與申請擔保的公司有關(guān)聯(lián)的應(yīng)當回避以保證評審的公正性。同時，在實施評審的過程中必須貫徹責任追究制，每個參與評審的工作人員要有詳細的工作記錄以及工作完成情況以便于事后追查。

參考文獻

[1]李偉.融資性擔保公司風險控制機制的構(gòu)建[J].法制與經(jīng)濟,2010(4).

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特種權(quán)利質(zhì)押的內(nèi)涵

質(zhì)押是對借款人或第三人的動產(chǎn)或權(quán)利的使用權(quán)予以限定，并作為履約擔保措施的一種法律行為。質(zhì)押有動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種：動產(chǎn)質(zhì)押是指債務(wù)人或者第三人將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保；債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法對該動產(chǎn)予以處置、變賣或拍賣該動產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。而權(quán)利質(zhì)押是指債務(wù)人或第三人依據(jù)法律規(guī)定而取得的用于質(zhì)押的各類權(quán)利作為債權(quán)擔保。

1995年頒布的《中華人民共和國擔保法》明確列舉了可以設(shè)定的權(quán)利質(zhì)押種類，但并未限制、禁止或排除以特種權(quán)利設(shè)定質(zhì)押的經(jīng)濟行為，所以特種權(quán)利符合權(quán)利質(zhì)押的基本條件。擔保法第75條規(guī)定的依法可以質(zhì)押的“其他權(quán)利”之條款，也體現(xiàn)了法無禁止即許可的司法自治理念；可以說，特種權(quán)利與擔保法所規(guī)定的權(quán)利質(zhì)押基本原則和理念是相一致的。

特種權(quán)利包括：專利權(quán)、專有技術(shù)、礦業(yè)權(quán)、音像版權(quán)著作收益權(quán)、捕撈權(quán)、開采權(quán)、林業(yè)權(quán)、排污權(quán)，經(jīng)營租賃權(quán)（如專業(yè)市場的柜臺租賃使用權(quán)、土地租賃經(jīng)營權(quán)、海域江河湖面租賃經(jīng)營等），特種經(jīng)營專屬權(quán)（如品牌商、汽車銷售4S店等），商譽商標使用專營權(quán)（如麥當勞、北京東來順、肯德基、香港小草瘦身等），交通、橋梁、有線電視等收費權(quán)以及其他特種權(quán)益。特種權(quán)利就是不具有具體實物形態(tài)而僅依存于未來及現(xiàn)存的可以計量的特種收益流和價值源，予以抽象地固化和具象折現(xiàn)。而特種權(quán)利質(zhì)押就是將其未來的收益和現(xiàn)存的價值予以資本化，并作為擔保載體的一種新型融資方式。

應(yīng)該說，特種權(quán)利質(zhì)押貸款授信是世界各國商業(yè)銀行尚未完全解凍的信貸難題，而特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信卻是一種創(chuàng)新式的融資方式。特種權(quán)利作為無形資產(chǎn)首次得到我國商業(yè)銀行直接認可的是交通銀行北京分行；該行推出的“展業(yè)通”小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款授信首先突破了這個，即允許將小企業(yè)名下所擁有的、合法有效的特種權(quán)利設(shè)定質(zhì)押而予以信貸支持。這表明，特種權(quán)利的商業(yè)價值首次被市場認可，并被有機地融入到具體信貸實踐中，這是一項金融創(chuàng)新，也是一場與時俱進的金融革命。

交通銀行北京分行實施的“展業(yè)通”（即特種權(quán)利質(zhì)押融資）授信業(yè)務(wù)，其具體設(shè)定的條件是：第一，注冊于北京轄區(qū)、信用良好、總資產(chǎn)在4000萬元以內(nèi)，且年銷售額在3000萬元以內(nèi)的各類小型、微型企業(yè)，都可以申請這項業(yè)務(wù)。第二，借款企業(yè)可憑借其擁有的有效期不少于8年的發(fā)明專利權(quán)、有效期不少于4年的實用新型專利權(quán)，或者使用期至少在兩年以上、有盈利能力的商標專用權(quán)，依據(jù)銀行聘請的專業(yè)評估機構(gòu)對特種權(quán)利的評估價值折扣后設(shè)定質(zhì)押，并從銀行取得限定范圍內(nèi)的貸款授信額度，用于滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需要。第三，銀行一般采用綜合授信方式，發(fā)明專利權(quán)的授信額不超過評估值的25%，實用新型專利權(quán)的授信額不超過評估值的15%，商標專用權(quán)的授信額不超過評估值的30%，最高貸款授信金額為1000萬元，最長期限可達3年。例如交通銀行對北京某生物醫(yī)藥技術(shù)有限公司的發(fā)明專利權(quán)經(jīng)過評估價值為600萬元，因而銀行授予了150萬元的流動資金貸款，利率依據(jù)央行規(guī)定的貸款基準利率上浮20%。

特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信的業(yè)務(wù)流程與案例分析

特種權(quán)利質(zhì)押授信的業(yè)務(wù)流程

我們知道，特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信是指借款人（或被擔保人）以其自身或第三人擁有的可以依法轉(zhuǎn)讓、處置和出質(zhì)的各項特種權(quán)利，作為質(zhì)押標的提供給擔保公司設(shè)定反擔保措施；并由擔保公司提供信用保證，從商業(yè)銀行取得貸款授信的一種融資方式。而特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信的具體業(yè)務(wù)流程是：

―借款人分別向擔保公司和商業(yè)銀行申請授信擔保和銀行授信。

―擔保公司和商業(yè)銀行同時對借款人進行盡職調(diào)查、盡職審查和盡職審批。

―擔保公司對出質(zhì)人（借款人和出質(zhì)人一般為同一主體）的出質(zhì)標的進行評估、公證登記，并簽訂遠期拍賣合同、處置協(xié)議等。

―銀行和擔保公司通過審查后，擔保公司出具《擔保意向函》；同時設(shè)定特種權(quán)利質(zhì)押反擔保措施，必要時補充其他有效反擔保措施；并與出質(zhì)人雙方簽訂《特種權(quán)利質(zhì)押合同》和其他抵質(zhì)押合同等。特種權(quán)利質(zhì)押合同一般應(yīng)單獨訂立，并作為保證合同中的反擔保措施特別約定條款。

―授信銀行與借款人和擔保公司分別簽署《借款合同》和《保證合同》后，按其信貸業(yè)務(wù)流程結(jié)合擔保業(yè)務(wù)流程開始具體辦理貸款授信事宜。

―貸款授信如果逾期由擔保公司代償后，擔保公司對特種權(quán)利等反擔保措施進行有效處置，通過拍賣變現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)、權(quán)屬變更和債轉(zhuǎn)股持續(xù)經(jīng)營等實現(xiàn)資產(chǎn)保全或足額清償；確保擔保公司的持續(xù)發(fā)展與綜合經(jīng)營收益。

特種權(quán)利質(zhì)押擔保授信的應(yīng)用案例分析

項目說明：某市區(qū)域內(nèi)肯特基甲店和乙店系自然人張剛與美方合作經(jīng)營式連鎖餐飲店，2009年10月欲擴大投資開設(shè)一個新家分店（丙店）。丙店房產(chǎn)系租賃，協(xié)議租期10年，年租金200萬元；當年欲投資設(shè)備、裝修費、其他周轉(zhuǎn)金等總預(yù)算1000萬元，籌建、裝修工期7個月。中方投資者已向美方一次性支付了專屬經(jīng)營權(quán)使用費300萬元，且自有經(jīng)營資金400萬元亦全部到位；該連鎖餐飲店提出貸款申請，欲通過擔保授信取得銀行貸款600萬元；擔保機構(gòu)和銀行分別開始實施授信審查程序并進行額度和期限設(shè)計。

財務(wù)分析審查與分析：兩店匯總的財務(wù)報表其累計營業(yè)收入三年平均為5150萬元；而稅務(wù)報表其累計營業(yè)收入三年平均為3240萬元；通過隨機間隔抽查本年度內(nèi)部的經(jīng)營單據(jù)和經(jīng)營流水臺賬，依據(jù)每天推斷全月，再匡算出本年度的累計經(jīng)營收入額為5860萬元。這時，我們基本確認兩個餐飲店每年的營業(yè)收入為5300萬元左右。具體分析可分為以下三步：

第一步，分析考察兩個餐飲店的累計營業(yè)成本和管理費用三年平均為3480萬元；而稅務(wù)報表其累計營業(yè)成本和管理費用三年平均為3170萬元。這時，基本確認其每年的營業(yè)成本和管理費用為3300萬元左右。因為所有企業(yè)的營業(yè)成本和管理費用等支出一般都能按實列支或反映，這是企業(yè)的通行做法；并在信貸實際工作中得到了佐證。

第二步，分析考察兩個餐飲店的稅收、利息、攤銷折舊額。稅收：該企業(yè)提供了稅務(wù)機關(guān)的核定征收憑據(jù)，綜合稅收全年核定為192萬元；利息：該餐飲店沒有任何貸款；攤銷折舊額：通過計算復(fù)核全年為125萬元。

第三步，核定增量資金額：

增量資金額=營業(yè)收入-營業(yè)成本-管理費用-利息額-稅金+折舊、攤銷費

增量資金=5300-3300-0-192+125=1933萬元

可以說，第一還款來源保證充分。但由于三個餐飲店的經(jīng)營場所均為租賃，沒有抵押物、質(zhì)押物；所以銀行嚴格依據(jù)內(nèi)控標準，并要求擔保公司提供信用保證后才予以貸款授信。此時，由于第一還款來源充分，擔保公司決定予以擔保授信并出具了《擔保意向函》。

反擔保措施設(shè)定：由該連鎖餐飲的甲、乙、丙店的商標、商譽及專屬經(jīng)營權(quán)設(shè)定質(zhì)押；該特種權(quán)利經(jīng)華夏資產(chǎn)評估機構(gòu)結(jié)合已支付的專屬經(jīng)營權(quán)使用費、經(jīng)營期限、經(jīng)營面積和實際收益等綜合因素進行了評估，時點評估值為1580萬元。擔保公司與三個餐飲店分別就其專屬經(jīng)營權(quán)質(zhì)押簽訂了《特種權(quán)利質(zhì)押合同》、《遠期拍賣合同》和處置協(xié)議，美方公司出函予以確認；并進行了必要的司法公證。為了彌補可能的追償瑕疵，餐飲店的實際控制人又提供了一套個人房產(chǎn)，評估價值160萬元附加設(shè)定抵押；同時簽署了無限連帶責任保證合同。

篇(4)

【關(guān)鍵詞】 擔保公司 管理風險 信用風險 操作風險風險控制

對國內(nèi)眾多良莠不齊的擔保公司而言，從2012年初至今的這一段時間公司經(jīng)營十分艱難。受各種大環(huán)境影響，擔保公司業(yè)務(wù)量急劇下滑，擔保公司的生存和發(fā)展存在著很大的風險和不確定性。

一、融資性擔保公司存在風險分析

（一）管理風險分析

融資性擔保公司的管理風險主要指由于股東設(shè)置、法人治理、人力資源與部門設(shè)置出現(xiàn)的不合理情況而導(dǎo)致的公司經(jīng)營風險。

1、股東行業(yè)集中度高，持續(xù)出資能力有限

目前擔保公司股東行業(yè)較多集中于房地產(chǎn)行業(yè)。股東行業(yè)集中會導(dǎo)致?lián)９緲I(yè)務(wù)的行業(yè)集中度偏高，存在一定的系統(tǒng)性風險。

此外，股東公司股東本身持續(xù)出資能力不強，使得銀行與擔保公司的合作意愿不強，擔保放大倍數(shù)偏低，這嚴重影響了擔保公司的資本充足率，擠占了擔保公司可用于代償?shù)馁Y金，為擔保公司的經(jīng)營埋下隱患。

2、法人治理層次不清晰，治理模式還有待完善

一部分擔保公司股權(quán)過于集中，且由大股東控制；其次，部分行使表決權(quán)的股東缺乏相關(guān)經(jīng)濟金融專業(yè)背景和金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，并不具備識別與管理擔?？蛻麸L險的能力，具有較高的風險隱患。

（二）信用風險分析

信用風險主要由以下兩個風險點組成：

1、擔保公司放款門檻太低，缺乏客戶評價依據(jù)

擔保公司的放款過程門檻較為寬松，大部分擔保公司只是機械性地依靠抵押物與質(zhì)押物來判斷是否應(yīng)該進行放款。其次，大部分擔保公司為未能達到擔保門檻的企業(yè)進行擔保，這些企業(yè)大多數(shù)存在經(jīng)營問題，潛在風險較高，而一旦這些企業(yè)資金出現(xiàn)斷裂，擔保公司就會形成代償。

2、擔保額度及期限設(shè)定存在風險

擔保公司囿于資本規(guī)模限制，對企業(yè)提供的額度不能夠充分滿足某些優(yōu)質(zhì)客戶發(fā)展的融資需要；同時也存在擔保額度超限問題，最終導(dǎo)致過度授信的情況。

對于擔保期限選擇方面，擔保公司給予客戶的期限缺乏靈活性，這可能會導(dǎo)致客戶在正常經(jīng)營周期下不能按時歸還貸款，不得已通過其他高成本渠道進行融資還款的風險或者客戶將待歸還的款項挪作他用，導(dǎo)致到期無法歸還的情況。

（三）操作風險分析

融資性擔保公司的業(yè)務(wù)流程三大環(huán)節(jié)中都會或多或少出現(xiàn)相關(guān)的操作風險。

1、保前調(diào)查有所局限，缺乏規(guī)范

由于目前擔保公司調(diào)查人員綜合素質(zhì)有限，因此保前調(diào)查流程規(guī)范性較差，難以保證抵質(zhì)押等風險措施的有效性。主要表現(xiàn)在由借款企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查缺失、由財務(wù)信息缺失、由借款企業(yè)負責及抵押情況調(diào)查缺失帶來的風險。

2、審保分離執(zhí)行較差，保審會未能起到良好作用

多數(shù)擔保公司審保未能做到審保分離，大部分部門的職責僅由少數(shù)人負責，缺乏制衡約束機制。而擔保公司保審會的運作缺乏規(guī)范，股東代表占比較大，但是這些股東代表卻缺乏風險識別能力，存在一定的決策風險。

二、融資性擔保公司風險控制措施

融資性擔保公司主要可通過以下幾點措施多風險進行防范和管控。

（一）、管理風險防范措施

擔保公司自身的管理風險相對于上述風險，可控性最強，但是危害性最大。為了控制這些風險，有以下幾點可遵循。

1、完善擔保風險的內(nèi)部控制機制

首先，要建立一套相應(yīng)的規(guī)章制度，且該制度要具有普遍的約束力；其次，各個職能部門之間要能夠互相制衡和制約，形成協(xié)作的機制；此外，還要建立行之有效的獎懲機制，這將有效避免員工的道德風險和委托風險?？傊?，建立擔保公司內(nèi)部控制機制是保證擔保公司健康發(fā)展的重要的一環(huán)。

2、建立風險的補償機制

擔保公司可以效仿銀行，采取風險準備金制度。具體來說，為了應(yīng)對壞賬以及代償風險，可以按一定的比例抽取準備金，擔保公司可以根據(jù)自身情況適當擴大準備金的數(shù)額，這樣才能更好地增加抵御風險的能力。

（二）、信用風險防范措施

1、加強擔保業(yè)務(wù)全過程監(jiān)控

要加強擔保業(yè)務(wù)全過程的質(zhì)量監(jiān)控，一定要重視“三查”，即調(diào)查、審查和稽查，應(yīng)當利用“三查”的過程盡可能地發(fā)現(xiàn)風險點，找出業(yè)務(wù)潛在風險，并主動預(yù)測風險的發(fā)展方向，及時調(diào)整自身戰(zhàn)略，制定可接受風險的臨界值，把風險控制在可承受范圍內(nèi)。

2、建立反擔保機制

擔保公司要和被擔保企業(yè)建立起反擔保的機制。所謂反擔保，就是被擔保企業(yè)需要把它的廠房、設(shè)備、土地使用權(quán)甚至是法人代表的個人財產(chǎn)都作為抵押物或者質(zhì)押物給到擔保公司這一方，這樣當代償發(fā)生時，擔保公司可以通過處置以上財產(chǎn)，來挽回一定的資金損失，從而降低信用風險。

總之，目前我國擔保公司面臨的困境主要來自于其不成熟體系下的各項風險，因而擔保公司必須在了解風險的情況下提高風險防范能力和化解能力，從而進一步促進擔保行業(yè)的發(fā)展。

【參考文獻】

[1] 孫煒、張宏宇、楊宏遠.融資性擔保公司潛在風險剖析――以四川省融資性擔保公司信用評級試點為例，《西南金融》，2014年04期

篇(5)

一、主要工作做法：

1、抓住中小企業(yè)融資主線，不斷出擊：業(yè)務(wù)開拓是重點，而中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)是我工作的主線，通過不斷出擊，尋找業(yè)務(wù)突破點，在中小企業(yè)融資過程中結(jié)交企業(yè)界朋友。無論是擔保公司工作，還是協(xié)會工作，還是創(chuàng)業(yè)投資管理，離不開中小企業(yè)融資這條主線。

3、廣泛布點，形成業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)：銀行是中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的主戰(zhàn)場，當前中小企業(yè)融資仍以銀行中小企業(yè)融資為主；協(xié)會、典當行、擔保公司是中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的重要來源；網(wǎng)絡(luò)推廣對樹立品牌有很好作用。相當一部分業(yè)務(wù)來自于網(wǎng)絡(luò)。

4、策劃是關(guān)鍵，是制勝的法寶。始終堅持策劃為先，抓戰(zhàn)略策劃、中小企業(yè)融資策劃、營銷策劃、網(wǎng)絡(luò)策劃，為客戶提供一流的策劃。

5、抓項目不放松。深入企業(yè)內(nèi)部，深入調(diào)查，與項目負責人搞好關(guān)系；選擇優(yōu)質(zhì)項目，推進項目策劃，全方位營銷。

二、主要工作業(yè)績：

1、擔保公司：負責一家擔保公司的組建及擔保業(yè)務(wù)管理，制訂擔保公司的制度和業(yè)務(wù)流程，帶領(lǐng)業(yè)務(wù)人員開拓擔保市場，與多家銀行進行合作，并與各行業(yè)協(xié)會、省企業(yè)家協(xié)會、省民營企業(yè)家協(xié)會等建立了協(xié)作關(guān)系，形成了廣泛的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為擔保公司的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。創(chuàng)造性地開辦贖樓和臨時過橋貸款，為擔保公司前期的收益做了貢獻。

2、協(xié)會工作：培訓(xùn)工作人員，開通金融網(wǎng)站，千方百計開展業(yè)務(wù)，積極宣傳協(xié)會，為會員提供投資咨詢和中小企業(yè)融資顧問服務(wù)。全程主持“橄欖產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營”策劃案，取得了較好的成績。積極參與省金融博覽會的會務(wù)組織。

3、創(chuàng)業(yè)投資管理公司：組建一家創(chuàng)業(yè)投資管理公司，并擔任法人代表。在無資金、無品牌、市場低述的情況下，相繼籌劃省招商會展中心，開拓股權(quán)中小企業(yè)融資市場，開展土地轉(zhuǎn)讓交易中介業(yè)務(wù)，雖然尚沒有顯著業(yè)績，但摸索出可貴的經(jīng)驗。

4、“xxx”網(wǎng)站方案：探索中小企業(yè)融資網(wǎng)站新模式，籌劃“xxx”網(wǎng)站，網(wǎng)站模式和方案逐漸成形，為開拓中小企業(yè)融資工作闖出一條新路。以此為契機，推出系列行業(yè)或產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷方案，為2011年的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

三、明年的工作：

1、做好“xxx”的開發(fā)和運營。爭取“xxx”成為主要業(yè)務(wù)收入來源；

2、開發(fā)網(wǎng)絡(luò)營銷軟件，作為新的利潤來源；

3、項目中小企業(yè)融資抓重點，提高成功率；

4、拓展政府招商引資業(yè)務(wù)，為政府各方位招商引資，特別是將擔保公司、基金作為招商引資的突破口；

5、抓策劃，以培訓(xùn)促策劃。開辦“xxxxxx培訓(xùn)班”。

四、存在的問題：

1、經(jīng)濟效益不好。前期投入多，產(chǎn)出少。

2、做的事不少，但常吃力不討好。

篇(6)

【關(guān)鍵詞】準金融機構(gòu) 發(fā)展狀況 風險防范

一、準金融機構(gòu)的界定及特征

目前，法律或政策層面對“準金融機構(gòu)”尚無明確界定。本文所講的“準金融機構(gòu)”界定為：無《金融許可證》，從法律層面不受金融監(jiān)管當局監(jiān)管，從事特定金融業(yè)務(wù)，接受特定監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管的合法企業(yè)、機構(gòu)或組織，如小額貸款公司、典當行和融資性擔保公司等[1]。

準金融機構(gòu)具有以下特征：一是監(jiān)管體制特殊，沒有金融許可證，不受“一行三會”直接監(jiān)管，而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管。二是從事某種特定的金融業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融的有效補充形式。三是這類機構(gòu)中如小額貸款公司、典當行等，不得以任何形式攬儲或變相攬儲。

二、海南省準金融機構(gòu)發(fā)展狀況

海南省具有上述準金融機構(gòu)顯著特征的，典型的有小額貸款公司、擔保公司及典當行等。從監(jiān)管歸屬來看，小額貸款公司由金融辦監(jiān)管，典當行由商務(wù)廳監(jiān)管，擔保公司由財政廳監(jiān)管。

（一）小額貸款公司運行情況

自2009年11月27日海南省政府頒布《海南省人民政府關(guān)于印發(fā)小額貸款公司試點管理暫行辦法的通知》（瓊府〔2009〕72號）以來，海南省小額貸款公司發(fā)展迅速。截至2012年6月末，海南省已開業(yè)的小額貸款公司共有18家，注冊資本19.8億元，資產(chǎn)總額21.22億元，負債總額1.67億元。試點以來小額貸款公司經(jīng)營狀況良好，業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，貸款穩(wěn)步增長。截至2012年6月末，海南省小額貸款公司貸款余額15.83億元，比上年末增加3.6億元，增長29.44%，貸款投放均在省內(nèi)。1年期以下（含1年）的短期貸款余額占98.58%。貸款對象以中小企業(yè)和個人為主，個人貸款余額占58.49%，中小企業(yè)貸款余額占38.44%。貸款投放居前的三個行業(yè)是居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)，合計占比58.27%。

（二）典當行運行情況

典當行在我國具有悠久的歷史，與銀行貸款相比，典當融資的主要優(yōu)勢是方便快捷，能有效滿足企業(yè)或個人急需的臨時性資金周轉(zhuǎn)等需求。近年來，海南省典當行發(fā)展速度較快。截至2012年6月末，海南省共有典當企業(yè)118家，實收資本11.1億元；資產(chǎn)總額12.2億元，同比增長30.3%；負債總額0.6億元，同比增長96.5%。典當業(yè)務(wù)快速增長。2012年上半年，全省典當企業(yè)典當總額8億元，同比增長18.61%。其中，房地產(chǎn)典當總額5.45億元，同比增長24.39%。截至2012年6月末，典當余額5.74億元，同比增長26.1%。其中，房地產(chǎn)典當余額3.9億元，同比增長19.3%，占典當余額的66.3%，占比較高。

（三）融資性擔保公司運行情況

截至2012年6月末，海南省共有融資性擔保公司49家，注冊資本23.9億元。其中：政府完全出資擔保公司15家，民間出資擔保公司32家，混合出資擔保公司2家。2012年上半年，全省融資性擔保公司發(fā)生擔保業(yè)務(wù)794筆，同比增長15.23%；金額16.32億元，同比增長13.78%。其中：擔保個人貸款490筆，金額5.1億元；擔保企業(yè)貸款304筆，金額11.21億元。截至2012年6月末，擔保貸款責任余額33.47億元，擔保貸款不良率0.18%。

三、產(chǎn)生的作用及應(yīng)關(guān)注的問題

（一）積極作用

準金融機構(gòu)若有效監(jiān)管，規(guī)范操作，將會產(chǎn)生較大積極作用。近年來，海南省準金融機構(gòu)發(fā)展迅速，機構(gòu)數(shù)量逐年增加，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，逐步覆蓋一部分微小企業(yè)和農(nóng)村金融領(lǐng)域，有效地彌補正規(guī)金融的不足，扶持地方經(jīng)濟發(fā)展。同時，準金融機構(gòu)為相關(guān)的金融服務(wù)機構(gòu)提供了服務(wù)收益，在將地下金融引入正軌、降低社會失業(yè)率、維護社會穩(wěn)定等方面，都起著不可忽視的重要作用。

（二）應(yīng)關(guān)注的問題

1.超范圍提供民間融資中介服務(wù)。融資性擔保機構(gòu)、小額貸款公司和典當行等準金融機構(gòu)主要是民營企業(yè)和個人參股，追求利益的最大化是其根本目的，在當前法律法規(guī)不完善、行業(yè)管理不到位的情況下，容易打“球”。以融資性擔保機構(gòu)為例，一般情況融資性擔保機構(gòu)被批準的經(jīng)營范圍是：貸款擔保、票據(jù)承兌擔保等擔保業(yè)務(wù)，與擔保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)，以自有資金進行投資等業(yè)務(wù)。但個別融資性擔保公司未開展融資性擔保業(yè)務(wù)，而是超經(jīng)營范圍通過“擔保理財”的名義搭建民間借貸平臺，通過戶外廣告、宣傳折頁和產(chǎn)品推介會等方式廣泛宣傳其“理財”業(yè)務(wù)，為民間融資提供擔保，進行貸前調(diào)查，公開承諾放款人可獲得年息為15%的固定理財收益。

2.風險分擔機制不合理。部分準金融機構(gòu)的正常運作需要與金融機構(gòu)合作，在取得金融機構(gòu)授信的同時，要承擔100%的責任，對處于成長初期的準金融機構(gòu)而言，承擔風險和責任較大成為制約其發(fā)展的因素。以擔保公司為例，按照財政部《關(guān)于印發(fā)〈中小企業(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法〉的通知》要求，擔保機構(gòu)與協(xié)作銀行應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限承擔一定的比例責任。但實際操作中，風險并沒有在擔保公司和協(xié)作銀行之間分散，大部分擔保公司承擔了全部風險。

3.通過準金融機構(gòu)融資規(guī)避政策調(diào)控。2010年二季度以來，為抑制國內(nèi)部分城市房價過快上漲趨勢，國家加強了房地產(chǎn)市場的宏觀調(diào)控力度，銀行機構(gòu)收緊了對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的貸款。在嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策下，部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)為獲取資金轉(zhuǎn)向準金融機構(gòu)，規(guī)避房地產(chǎn)政策調(diào)控。如截至2012年6月末，個別小額貸款公司投放房地產(chǎn)業(yè)貸款余額占貸款總額五成以上。

4.資金費率高。準金融機構(gòu)在費率執(zhí)行、費用收取方面沒有形成通用的行業(yè)標準。實際上，準金融機構(gòu)的信貸效應(yīng)是一種放大流動性的行為。在流動性收緊政策下，銀行放貸的對象主要為大企業(yè)和其他一些優(yōu)質(zhì)客戶，中小微企業(yè)只能尋求準金融機構(gòu)進行融資，這就為準金融機構(gòu)提高利率提供了機會，而高利率下的貸款反過來又會影響實體經(jīng)濟，不利于行業(yè)的長遠發(fā)展[2]。以典當行為例，根據(jù)《典當管理辦法》規(guī)定：動產(chǎn)質(zhì)押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的42‰，房地產(chǎn)抵押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的27‰，財產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的24‰。截至2012年6月末，海南省典當企業(yè)典當月綜合平均費率29.2‰。除動產(chǎn)質(zhì)押典當綜合費率低于法定綜合費率外，房地產(chǎn)抵押典當綜合費率和財產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當綜合費率均高于該類業(yè)務(wù)法定月綜合費率。

5.對正規(guī)金融體系的風險傳遞。《典當管理辦法》（商務(wù)部令2005年第8號）規(guī)定，典當行貸款余額不得超過其注冊資本；《融資性擔保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會等七部委令2010年第3號）規(guī)定，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍；《海南省人民政府辦公廳關(guān)于深入推進小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》（瓊府辦〔2012〕98號）規(guī)定“對于年度考評結(jié)果為優(yōu)秀或良好的小額貸款公司，其融資比例最高可放寬至資本凈額的200%。資金來源渠道主要包括：銀行業(yè)金融機構(gòu)融資；法人股東定向借款……”。從目前的情況看，準金融機構(gòu)在銀行融資（或擔保融資）的規(guī)模較小，對銀行的風險傳遞影響較為有限，但未來有增加趨勢。隨著小額貸款公司的擴張，在資金來源有限的情況下，小額貸款公司從正規(guī)金融體系融資的需求較為強烈，在銀行機構(gòu)的貸款逐年增加。從擔保公司的情況看，資本杠桿率將呈放大趨勢，對正規(guī)金融體系的風險傳遞作用將趨明顯[3]。

四、建議

（一）完善準金融機構(gòu)公司治理，加強風險內(nèi)控

一是完善公司治理結(jié)構(gòu)。進一步完善股東、董事、監(jiān)事和經(jīng)理之間的權(quán)責利約束激勵機制和制衡機制，制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度等。二是要建立健全內(nèi)控機制，防范經(jīng)營風險，促進穩(wěn)健經(jīng)營。三是要建立合理的薪酬激勵機制，對高管實行問責制，防止其為追求超額利潤而對風險過度承擔。四是提高對準金融機構(gòu)的經(jīng)理人資質(zhì)要求，提高從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，強化從業(yè)人員的風險防范意識。

（二）健全監(jiān)督管理體制，強化監(jiān)管

目前對地方準金融機構(gòu)的監(jiān)管主要在審批設(shè)立和事后風險處置環(huán)節(jié)上，連續(xù)監(jiān)管力度不夠，風險預(yù)警系統(tǒng)薄弱，應(yīng)參照監(jiān)管金融機構(gòu)的相關(guān)監(jiān)管標準和國外相關(guān)監(jiān)管經(jīng)驗，推進準金融機構(gòu)的事前監(jiān)管和過程監(jiān)管。準金融機構(gòu)監(jiān)管部門要在法律法規(guī)和規(guī)章制度的框架下，規(guī)范準金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)流程、收費范圍、收費區(qū)間等；對超范圍經(jīng)營、違規(guī)亂收費等行為，堅決予以處罰；要監(jiān)督其貸款投向，禁止向國家宏觀調(diào)控限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)或行業(yè)發(fā)放貸款，禁止向關(guān)系人發(fā)放信用貸款。準金融機構(gòu)監(jiān)管部門要定期與人民銀行、銀監(jiān)部門溝通，實現(xiàn)監(jiān)管信息共享，充分發(fā)揮宏觀調(diào)控部門和銀監(jiān)部門在金融監(jiān)管方面的專業(yè)技術(shù)優(yōu)勢，促進其業(yè)務(wù)穩(wěn)健合規(guī)發(fā)展。

（三）政府扶持，切實解決地方準金融機構(gòu)發(fā)展困難

地方政府應(yīng)針對準金融機構(gòu)的成長和發(fā)展制定優(yōu)惠政策，建設(shè)寬松的經(jīng)營環(huán)境，建立健全風險補償機制。準金融機構(gòu)開展貸款業(yè)務(wù)（反擔保業(yè)務(wù)）中涉及房產(chǎn)、土地、車輛、林權(quán)等抵押物登記和出質(zhì)登記，應(yīng)參照銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行，為準金融機構(gòu)提供方便。同時，加大財政支持力度，以小額貸款公司為例，建議地方財政設(shè)立財政專項基金，支持小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”。一方面為貸款農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)給予貸款貼息，另一方面為小額貸款公司向商業(yè)銀行融資用于支持“三農(nóng)”的資金提供擔保。

參考文獻

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[2]姚軍，葛新峰.我國影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及其對信貸調(diào)控政策的影響[J].《金融縱橫》，2011年（10）.

篇(7)

【關(guān)鍵詞】從緊貨幣政策 信用擔保公司

一、引言

為防止經(jīng)濟增長由偏快轉(zhuǎn)為過熱、價格由結(jié)構(gòu)性上漲演變?yōu)槊黠@的通貨膨脹，中央經(jīng)濟工作會議確定，我國要將實施10年之久的“穩(wěn)健的貨幣政策”調(diào)整為“從緊的貨幣政策”。從緊的貨幣政策的實施首先意味著要緊縮金融機構(gòu)信貸，嚴格控制企業(yè)貸款的發(fā)放。央行已明確要求，2008年整體的銀行信貸規(guī)模，新增貸款量不得超出2007年實際貸款量。這意味著，2008年金融機構(gòu)新增貸款總量將不得超過2007年全年的3.63萬億元，貸款增速將不會超過13.86%。

按照當前銀行75%的存貸比率、17.5%的準備金率以及4%左右的庫存現(xiàn)金和備付金的規(guī)定，銀行2008年信貸規(guī)模會出現(xiàn)大幅度的萎縮。在貨幣緊縮政策的指導(dǎo)下，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款將更加謹慎，一些上市公司、企業(yè)集團、大型企業(yè)、重點項目是各商業(yè)銀行優(yōu)先放款的目標。中小企業(yè)由于信用、規(guī)模、償貸能力等方面的局限性，無法與大企業(yè)相比，按照優(yōu)勝劣汰的原則，中小企業(yè)要想從銀行得到貸款會更加困難。

中小企業(yè)是促進我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)占全部企業(yè)戶數(shù)的99%，占工業(yè)總產(chǎn)值60%左右，實現(xiàn)利稅約40%；由中小企業(yè)提供的就業(yè)人數(shù)為勞動力總數(shù)的75%，在社會新增就業(yè)機會中，中小企業(yè)約占80%。為了維持中小企業(yè)的生存和發(fā)展，當務(wù)之急是拓寬融資渠道。中小企業(yè)信用擔保公司作為能夠緩解中小企業(yè)信用不足、提供擔保的第三方，在當前貨幣從緊政策下應(yīng)當發(fā)揮更大的作用。

二、從緊貨幣政策對中小企業(yè)信用擔保公司發(fā)展的影響

在緊縮的貨幣政策調(diào)控下，為中小企業(yè)融資提供幫助的中小企業(yè)信用擔保公司的業(yè)務(wù)機會勢必會受到影響。在信貸規(guī)模受到嚴格控制的情況下，中小企業(yè)會更容易受到“信貸配比”原理的影響。相應(yīng)的，本來就在合作中處于弱勢地位的中小企業(yè)信用擔保公司會被商業(yè)銀行要求更加苛刻的合作條件，擔保標準也會相應(yīng)提高。

但是，貨幣政策由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“從緊”的真正內(nèi)涵是使貨幣信貸總量與經(jīng)濟平衡快速發(fā)展相適應(yīng)，其本質(zhì)特征是好字當先、穩(wěn)中求進，根本目的是為了更好地發(fā)展。從緊不等于收縮，管嚴不等于管死，信貸總量“切一刀”不等于貸款“一刀切”。中小企業(yè)信用擔保公司要正確理解從緊貨幣政策的內(nèi)涵，正確處理落實宏觀調(diào)控政策和促進經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，充分發(fā)揮信貸政策促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，堅持“有保有壓，區(qū)別對待”的方針，繼續(xù)推進對中小企業(yè)的金融服務(wù)。

2008年3月份，銀監(jiān)會就表示，銀行業(yè)支持三農(nóng)和小企業(yè)發(fā)展工作，并說明從緊的貨幣政策不會影響中小企業(yè)貸款。在控制信貸總量的前提下，銀監(jiān)會將確保全年對小企業(yè)貸款增幅不低于本機構(gòu)2008年全部貸款的平均增長速度。如何在從緊的貨幣政策形勢下，較好滿足小企業(yè)的金融服務(wù)需求，支持小企業(yè)發(fā)展，擴大就業(yè)和增加收入，促進經(jīng)濟又好又快發(fā)展，既是銀行業(yè)的重要社會責任，又對擔保業(yè)應(yīng)對當前經(jīng)濟周期性波動的沖擊、調(diào)整信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低風險集中度、增強競爭力具有十分重要的意義。

在對限制類企業(yè)和項目禁止發(fā)放貸款的同時，中小企業(yè)信用擔保公司可以挖掘出區(qū)域內(nèi)符合國家產(chǎn)業(yè)方向、環(huán)保政策要求的重點企業(yè)，特別是涉農(nóng)企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)的資金需求，加大對縣域高新技術(shù)、名牌產(chǎn)品和出口創(chuàng)新等高成長型中小企業(yè)的支持，加強對企業(yè)自主創(chuàng)新的支持，加強對節(jié)能減排和環(huán)境保護的信貸擔保支持。

專業(yè)擔保公司是銀行機構(gòu)的補充和延伸，它可以調(diào)查了解中小企業(yè)的資信情況及還款能力等，有利地促進了資金的流動。所以說，從緊的貨幣信貸政策對中小企業(yè)信用擔保公司而言既是機遇――銀行貸款要求和資格的提升導(dǎo)致更多企業(yè)貸款需要擔保，也是挑戰(zhàn)――整體經(jīng)濟趨勢的不可預(yù)測性增大代償?shù)臋C率。中小企業(yè)信用擔保公司要把握國家宏觀調(diào)控的方向，按照宏觀調(diào)控政策和市場調(diào)節(jié)的要求，抓住機遇，變被動為主動，適時調(diào)整企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營策略、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，要眼睛向內(nèi)，自主創(chuàng)新，強化管理，狠抓效益，盡快做大做強。

三、化解生存危機的應(yīng)對措施

從長遠來看，促進銀行和擔保機構(gòu)的更好合作，應(yīng)該從體制上建立擔保機構(gòu)的風險補償機制，同時完善和建立擔保公司的運營管理機制。由于中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、信息不透明等先天劣勢，銀行對其貸款具有較高風險。目前，很多商業(yè)銀行與擔保機構(gòu)的合作方式采取集中授信和單戶授信相結(jié)合的方法。雖然這種合作機制推進了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的融資，尤其是對一些缺乏足值抵押、與銀行合作時間較短的企業(yè)，通過擔保機構(gòu)擔保參與的形式，可以有效增強銀行與企業(yè)之間的信息傳導(dǎo)，分散銀行貸款風險。

與此同時，合作過程中也受到一些阻礙，主要是部分商業(yè)擔保機構(gòu)的擔保實力和自身抗風險能力都難以保證，如果發(fā)生企業(yè)違約，風險會轉(zhuǎn)嫁到銀行。一方面，經(jīng)過幾年發(fā)展，雖然有相當?shù)纳虡I(yè)擔保機構(gòu)已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗，但是市場上的商業(yè)擔保機構(gòu)良莠不齊；另一方面，由于保費收入只占擔保額的3%左右，在商業(yè)擔保缺乏再擔保機制的情況下，一旦出現(xiàn)大規(guī)模代償現(xiàn)象，擔保機構(gòu)將面臨非常大的風險。此外，有些互助擔保的機制和模式還在逐漸形成階段，銀行介入互助擔保業(yè)務(wù)存在疑慮。雖然互助擔保的各方，在理論上和實際中都更為了解彼此，具有更高的信息透明度，但是由于互助擔保多為同一行業(yè)內(nèi)幾家企業(yè)的彼此擔保，在擔保的放大效應(yīng)作用下，在行業(yè)周期低迷時容易發(fā)生系統(tǒng)性風險，為銀行對企業(yè)的貸款資金流向的監(jiān)管帶來一定的困難。

因此，要從體制上建立擔保機構(gòu)的風險補償機制，同時完善和建立擔保公司的運營管理機制。具體而言，要增強中小企業(yè)基金的作用，建立商業(yè)擔保的再擔保機制，分散擔保體系內(nèi)部風險，同時要探索互助擔保模式。為增強自身的信貸擔保能力，中小企業(yè)信用擔保公司可以從以下幾方面努力。

1、創(chuàng)新融資模式，滿足資金需求。目前，我國各地從形式上都成立了中小企業(yè)貸款擔保公司，有些不大的城市就成立了幾十家擔保公司。據(jù)調(diào)查，這些公司大多是名為擔保公司，實為放貸公司，多數(shù)公司根本沒有擔保能力。要解決這個問題，從國際經(jīng)驗來看，我國可利用應(yīng)收賬款來推動中小企業(yè)改善融資環(huán)境。應(yīng)收賬款一般占中小企業(yè)50%~60%的資產(chǎn)規(guī)模，應(yīng)收賬款如能盤活，能夠給中小企業(yè)融資難的解決提供很好的途徑。目前有些商業(yè)銀行已經(jīng)在上海采取了這種方式試行，開始收到積極效果，專家認為這種做法可以在全國大力推廣。

2、抓住上市機遇，創(chuàng)造直接融資。由于規(guī)模和條件的限制，中小企業(yè)以前無緣上市直接融資，近期我國準備在深圳設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)版，目前具備這一條件的中小企業(yè)不少，一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以抓住這一機遇，積極準備開展上市融資。

3、協(xié)會協(xié)調(diào)，合作共贏。最近在溫州市調(diào)研期間，發(fā)現(xiàn)該市的中小企業(yè)信用擔保企業(yè)充分應(yīng)用協(xié)會這個平臺，組織會員單位出資建立聯(lián)?；穑瑢ふ乙患以敢夂献鞯纳虡I(yè)銀行為依托，依靠合力增強擔保能力。加?；鸬臅T根據(jù)自己的實力和業(yè)務(wù)發(fā)展需求，自愿出資50萬、100萬、200萬元不等。根據(jù)合作基金章程，合作會員可以根據(jù)出資額的多少享受金額不等的信貸擔保額度支持。

4、建立完善的中小企業(yè)擔保機構(gòu)的補償機制和再擔保體系。中小企業(yè)擔保機構(gòu)的補償機制和再擔保體系的建立，一方面可以有效地降低擔保公司的風險，鼓勵民營資本的大舉參與；另一方面再擔保體系的建立可提高民營擔保公司的信用，使更多的銀行愿意和擔保公司合作，也有可能改變實際放大倍率偏低的狀況。由于擔保體系的不完善，下一級擔保機構(gòu)通常都是自身承擔了全部風險，而上級擔保機構(gòu)基本不承擔代償比例。

5、放寬擔保費率和放大倍數(shù)的自主定價權(quán)。目前我國擔保費率較之其承擔的風險相比偏低，大都無法彌補代償損失，對民營資本缺乏吸引力，導(dǎo)致了民營資本不愿真正介入擔保業(yè)務(wù)，也使擔保結(jié)構(gòu)中信用擔保的比率過低。給予擔保公司靈活的擔保費率自，根據(jù)擔保公司的資本規(guī)模和資信等級，給予更大的放大倍數(shù)，而不是目前的10倍限制。

6、制度支持。目前銀行與中小企業(yè)信用擔保公司的合作過程存在一些問題，如擔保機構(gòu)的抗風險能力、擔保機構(gòu)業(yè)務(wù)模式和機制建設(shè)等。因此，有必要以政府為主導(dǎo)給予商業(yè)銀行更多的政策傾斜，改善擔保環(huán)境，提高擔保機構(gòu)的經(jīng)營能力，明晰擔保機構(gòu)商業(yè)模式，力促中小企業(yè)信用擔保體系建設(shè)。政府應(yīng)當引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，打破片面強調(diào)大客戶的陳舊觀念，要按照科學發(fā)展觀的要求，提高中小企業(yè)融資的成本核算能力，簡化信貸業(yè)務(wù)流程，完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新。同時，政府應(yīng)當對非正規(guī)金融加以合理的引導(dǎo)，使其發(fā)揮對企業(yè)融資的積極作用。政府要支持發(fā)展中小企業(yè)擔保機構(gòu)，制定相應(yīng)的政策法規(guī)，規(guī)范其業(yè)務(wù)行為，使其健康發(fā)展。政府要加強對中小企業(yè)的輔導(dǎo)和服務(wù)，建立合理的中小企業(yè)信用評級體系，促進中小企業(yè)信用擔保體系建設(shè)。

四、結(jié)論

從緊貨幣政策所帶來的作用將逐漸顯現(xiàn)并波及中國經(jīng)濟和社會的各個方面，給面臨融資困難的中小企業(yè)帶來新的壓力，使其生存與發(fā)展受到嚴峻考驗。當務(wù)之急，中小企業(yè)信用擔保公司應(yīng)該幫助廣大中小企業(yè)早日做好應(yīng)對措施來提高抵御風險的能力。面對貨幣緊縮的經(jīng)濟形勢，要因地制宜，積極靈活，多管齊下，勇于創(chuàng)新，才能解決面臨的問題和困難，走出中小企業(yè)信用擔保公司生存、發(fā)展、壯大之路。

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