金融風險論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融風險論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

設計(論文)題目：利率市場化條件下的金融風險管理

課題綜述 主要研究新時期利率市場化進程中我國金融風險的管控問題

一、研究背景和必要性

利率市場化是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規(guī)律作用的結果,它一直是中國金融界長期關注的熱點問題。利率市場化改革的目的是提高金融市場資本配置的效率, 促進經(jīng)濟增長。一直以來，各國都對利率實行嚴格管制，但從上世紀70年代開始, 在各國實施金融抑制政策、石油危機導致世界性的通貨膨脹、固定匯率制崩潰、以及金融創(chuàng)新的飛速發(fā)展的背景之下，利率管制的弊端逐漸顯現(xiàn)，利率市場化開始成為世界性潮流。西方國家如美國和日本,分別于1986年和1994年全面實現(xiàn)了利率市場化，許多發(fā)展中國家也掀起了利率市場化的。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，市場有支付能力的需求通過貨幣來表現(xiàn)，貨幣流向引導資源的流向。我國經(jīng)過三十多年的改革，經(jīng)濟實物系統(tǒng)的絕大部分商品和勞務價格已經(jīng)由市場決定，市場配置資源的效率已經(jīng)大大提高，人民因此享受了比改革前多得多的福利。1996年隨著中國放開銀行間同業(yè)拆借利率，我國利率市場化改革終于邁開了步伐，但是貨幣資金的價格即利率的形成機制雖然近幾年已經(jīng)有了很大的進步，但總體上遠遠不如商品和勞務價格具有競爭性，因而由資金引導的資源配置效率仍受到相當程度的限制，資金的利用效率還有待提高，經(jīng)濟增長的潛力還有待發(fā)揮。經(jīng)濟運行的實物系統(tǒng)與貨幣系統(tǒng)之間是相互促進、相輔相成的。在實物系統(tǒng)價格絕大部分已經(jīng)實現(xiàn)市場化的條件下，貨幣系統(tǒng)的資金價格即利率客觀上也有了市場化的需要。利率市場化是經(jīng)濟市場化的必然要求，是我國建立完善的市場經(jīng)濟體系的必經(jīng)之路。

加入WTO后，我們就要按國際通行規(guī)則管理經(jīng)濟，雖然對中國金融市場我們仍然可以實行一定的利率管制，但外資金融機構大量涌入中國金融市場，帶來了大量新的經(jīng)營方式和新的貨幣市場、資本市場工具，大大增加了我國貨幣和金融監(jiān)管當局的監(jiān)管難度，很有可能我們會在與其的市場博弈中非常被動地接受變相的市場利率化，即接受市場利率實際上、某種程度已經(jīng)自由化的現(xiàn)實。如果出現(xiàn)這種情況，如果我們對境內中資金融機構的利率仍然管制過于嚴格，中資金融機構過于缺乏在利率市場化環(huán)境中進行競爭的經(jīng)驗，其結果可能會使他們在未來激烈的競爭中處于某種劣勢，這顯然對我國非常不利。

二、利率市場化下各金融主體的風險淺析

1、利率放開加劇各金融機構的同業(yè)競爭風險：由于我國市場化程度遠不及發(fā)達國家水平，利率管理的法規(guī)制度有待進一步詳盡和規(guī)范，中央銀行的宏觀調控手段還需進一步完善，管理層與金融機構之間的博弈磨合尚處于初期水平，四大國有商業(yè)銀行基本上占據(jù)著壟斷地位，在這種情況下，放開存款利率有可能造成博弈論上的高利率納什均衡一誰降低利率誰就吃虧，其結果只能是使長期受到抑制的利率出現(xiàn)大幅上揚，這就必然會導致過度競爭和中小存款機構退出市場。利率市場化使得銀行能夠合法的利用價格武器去爭取生存及發(fā)展的空間，而價格競爭將會導致存款利率水平的非理性升高，如果缺少金融風險的相應控制措施，而只是缺乏遠見一味追求眼前收益，存款利率的升高就會形成金融機構間的無差別價格戰(zhàn)，必將對資產(chǎn)規(guī)模較小的中小金融機構帶來巨大沖擊。

2、利差收窄增加金融機構的盈利風險：與當前的利率水平相比，利率市場化后，存貸款利率差將成縮小趨勢。同業(yè)競爭的加劇，一方面在爭奪儲蓄資源的過程中，存款利率將存在逐步提高的壓力;另一方面，對優(yōu)質貸款資源的爭奪，可能使銀行不得不降低其貸款利率，從而便利率差縮小，令銀行的利潤空間變窄。如美國 1986-1990年的存貸款平均利差比1980-1985年期間減少了54個基點(美國1986年完成利率市場化改革);日本1994年平均存貸款利差比1984年下降82個基點(日本1994年完成利率市場化改革);韓國的存貸款利差從改革初期的4個百分點下降到改革后期的不足3個百分點。整體看，利率市場化改革后利差一般會減小0.5%-1%。目前我國商業(yè)銀行經(jīng)營的金融產(chǎn)品相對單一，利息收入一般要占總營業(yè)收入很大一部分，在我國銀行收益總額中占有重要的地位。對于中小金融機構來說，由于服務功能不夠完善，金融產(chǎn)品體系尚不健全，手續(xù)費收入和其他非利息收入所占比例相對偏小，利息收入甚至占總營業(yè)收入的85%-90%以上。利率市場化后利差的不斷收窄，將給中小金融機構收益帶來巨大影響并成為制約自身發(fā)展的關鍵因素。

3、利率波動增加金融機構的管理風險：隨著利率市場化改革的推進，利率與其他經(jīng)濟變量相互影響的力度將增加，利率波動的幅度和頻率都將加大。經(jīng)濟的過熱或低迷、貨幣資金的供求變化、貨幣購買力的變化、匯率制度的改革、人民幣升值壓力、國際游資的沖擊等，都會引起利率的波動。由于商業(yè)銀行的利息收入與支出取決于資產(chǎn)和負債的數(shù)額、結構和期限，在利率波動頻繁的情況下，如果商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債的期限結構不對稱，或者資產(chǎn)與負債的利差波動不同步時，就會產(chǎn)生利率收益風險。利率變動越頻繁，利率風險管理的難度也越大，這給商業(yè)銀行的即時反應能力和資產(chǎn)定價能力提出了挑戰(zhàn)，不僅要考慮利率波動對自身頭寸和流動性的影響，也要考慮利率風險對經(jīng)營策略的影響。目前，我國各金融機構利率風險的管理手段和技術都相對落后，科學應對頻繁的利率波動尚具有較大難度。

4、利率逆向選擇增加金融機構的潛在信用風險：金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險將隨著利率市場化的進程而表現(xiàn)得日益明顯。如果提高利率，將篩選掉低風險項目的借款人，令信貸資金大量流人高風險行業(yè)，結果將提高信貸市場的平均風險。一方面，貸款利率上升逆向激勵了高風險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導致逆向選擇風險。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，銀行為換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風險高收益的股市和房地產(chǎn)市場，令其資產(chǎn)價格迅速膨脹，從而導致實體經(jīng)濟泡沫化，最終形成不良信貸資產(chǎn)。另一方面，企業(yè)高利率借款，蘊含著道德風險。利率市場化后金融機構將根據(jù)風險加成的原則對貸款利率進行定價。近年來我國銀行出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，其主要原因在于企業(yè)效益不好，貸款風險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風險并不能帶來相應的高收益，所以銀行不愿意冒險。但放開利率后，銀行有可能去冒高風險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導致銀行不良資產(chǎn)的進一步增加。

5、利率變動增加金融機構的客戶選擇性風險：目前，我國金融機構的許多存貸款業(yè)務，比如活期存款、定期存款、可提前償還的工商貸款等，都具有期權特征。名義利率的變動往往會使人們產(chǎn)生一種利率幻覺，而不管實際利率是正的還是負的。以存款為例，當利率上升時，存款客戶可能提取未到期存款，然后，再以新的較高利率轉存，從而降低銀行的凈利息收入;而當利率下降時，貸款客戶可能提前還貸，再重新申請貸款，存款客戶也有可能提前支取存款并轉向于其他比較收益更高的投資方向，如債券、股票等。無論利率上升還是下降，只要這種變動幅度存在，金融機構就會面臨客戶不同程度的選擇權風險。利率市場化后，利率的頻繁波動令選擇權風險進一步加劇，從而嚴重影響金融機構資金的流動性與穩(wěn)定性。

三、文獻綜述

黃達認為(2002)，利率市場化是指把利率決定權交給市場，由市場資金供求狀況決定市場利率，市場主體可以在市場利率的基礎上，根據(jù)不同金融交易各自的特點自主決定利率。同時，利率市場化并不排除國家的宏觀問接調控，即政府可以利用經(jīng)濟手段在市場上間接影響資金供求狀況從而影響利率水平。因此，利率市場化的內涵至少包括以下幾個方面的內容：(一)金融交易主體有利率決定權;(二)利率的數(shù)量結構、期限結構和風險結構由市場自發(fā)選擇;(三)同拆借利率和短期國債利率將成為市場利率的基本指針;(四)中央銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權力。

薛寶莉認為(2003)，通過對國外推行利率市場化的過程進行分析，實現(xiàn)利率市場化應具備以下基本條件：(一)提高金融監(jiān)管體系的調控水平和監(jiān)管能力，(二)造穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。利率管制放開后，宏觀經(jīng)濟環(huán)境是引起利率水平異常波動的最重要因素，它對利率水平的影響是通過銀行和企業(yè)來進行的。 (三)善企業(yè)的經(jīng)營機制。利率作用的實現(xiàn)，要求金融機構和般企業(yè)對利率杠桿做出靈敏反映，快速調整，是真正意義上的企業(yè)。(四)培育完善的金融市場。利率市場化的過程是培育金融市場由低水平向高水平、由簡單形態(tài)向復雜形態(tài)轉化的過程,完成了這個過程，就實現(xiàn)了利率的市場化。

王中格認為(2009)，企業(yè)作為利率市場化的微觀基礎，其對利率信號的敏感度和受資金價格的約束性，是利率市場化改革的關鍵。利率市場化對企業(yè)的影響：(一)企業(yè)議價能力有所增強，(二)利率市場化強化企業(yè)貸款期限短期化趨勢，(三)利率市場化使企業(yè)融資靈活性增強，(四)利率市場化使企業(yè)資金管理意識增強。因此，利率市場化對我國企業(yè)的發(fā)展起到促進作用，利率市場化是企業(yè)健康快速發(fā)展的要求。

張華認為(2010)，目前,中國銀行同業(yè)拆借市場利率、債券回購利率、票據(jù)市場轉貼現(xiàn)利率、國債與政策性金融發(fā)行利率和二級市場的利率都已經(jīng)完全實現(xiàn)了市場化。但是還有一部分金融資產(chǎn)的利率還是在中央銀行的控制下。所以,我國的利率市場化改革還存在一定的制約因素。這些制約因素是：(一)金融市場發(fā)展不完善，(二)商業(yè)銀行管理機制建設滯后，(三)企業(yè)對利率缺乏敏感性，(四)社會信用缺失，(五)金融監(jiān)管機制不健全。

熊芳(2005)根據(jù)了國外利率市場化改革的成功經(jīng)驗總結了一些對我國利率市場化的改革的啟示。第一，在利率市場化環(huán)境下金融交易的其他相關配套機制尚未健全之前，對利率仍要實行一定程度的控制。第二，加強銀行對利率風險的管理。銀行可積極運用各種衍生金融工具，如利率期貨、利率期權、利率互換、遠期利率協(xié)議和利率上下限等業(yè)務，在規(guī)避風險的同時，減少資產(chǎn)價格變動對銀行流動性的影響。第三，建立健全符合監(jiān)管要求的金融安全網(wǎng)，建立健全科學嚴格的監(jiān)管體系。要建立健全嚴格而科學的監(jiān)管體系。并且由政府建立銀行存款保險制度和最后貸款制度，將有助于防范一家銀行倒閉后，因信息不對稱而導致眾多存戶擠兌，致使許多銀行發(fā)生連鎖倒閉的系統(tǒng)風險的出現(xiàn)。

陳向陽等認為(2007)，我國利率市場化改革中面臨的主要問題是：(一)我國的利率傳導機制欠缺。(二)利率市場化的條件及其重要組成部分尚不完善。(三)我國尚未形成健全發(fā)達的金融市場。(四)我國國有企業(yè)和國有商業(yè)銀行還不是嚴格意義上的市場主體。(五)我國的金融監(jiān)管不夠健全：首先，金融監(jiān)管成本過高，效率偏低;其次，監(jiān)管機構內部關系混亂，缺乏有效的協(xié)調;最后，對金融監(jiān)管的立法未到位，導致無法可依，監(jiān)管機構執(zhí)行力度不大或不到位，令違規(guī)現(xiàn)象屢屢發(fā)生。

顧寧和黃麗萍(2007)對我國利率市場化改革的風險提出了一些建議。第一，要進一步培育和發(fā)展金融市場，我們要建立品種齊全、結構合理的融資工具體系;規(guī)范的信息披露制度。并且金融市場主體要充分而富有競爭意識。最后要建立以法律手段和經(jīng)濟手段為特色的監(jiān)管體制。第二，積極推進商業(yè)銀行經(jīng)營體制改革，提高商業(yè)銀行成熟度，我國的商業(yè)銀行必須盡快學會自主定價。第三，加快國有企業(yè)改革的步伐，利率市場化改革要求企業(yè)的融資行為建立在健全的融資體制基礎上，并有較高的投資利率彈性。第四，確定基準利率，逐步建立健全中央銀行利率調控體系利率市場化意味著中央銀行放棄對利率的直接管制，中央銀行只能通過問接手段影響或調控銀行利率或市場利率，實現(xiàn)利率的平穩(wěn)運行。第五，轉變金融監(jiān)管方式，加強監(jiān)管的有效性。

曠煜等認為(2010)，我國利率市場化改革的應該從以下幾方面入手：(一)調整金融機構的職能定位，強化金融系統(tǒng)的競爭格局;(二)金融市場結構的合理化和發(fā)展壯大;(三)進一步改進商業(yè)銀行體系;(四)調整和改善貨幣政策的傳導機制，提高貨幣政策實施的有效性。

徐彩認為(2010)，就目前情況看, 我國尚未完全實現(xiàn)利率市場化, 利率市場化進程中尚且存在制約因素。穩(wěn)步加快利率市場化的步伐, 已成為我國金融業(yè)的重要任務。(一)進一步發(fā)展和完善金融市場。(二)加強金融監(jiān)管, 提高監(jiān)管水平。(三)規(guī)范利率運作主體的市場化行為：首先, 提高中央銀行貨幣政策的獨立性;其次, 造就一個完全市場化的商業(yè)銀行體系;最后, 提高企業(yè)和居民的金融意識。

安駿麟認為(2010)，利率市場化改革應該應該從以下幾點繼續(xù)推行：(一)繼續(xù)堅持漸進式的改革方式。要為利率市場化創(chuàng)造條件，不論是宏觀還是微觀上我們都必須以漸進式的改革方式核心。(二)建立充分的競爭市場和強化金融監(jiān)督。若金融監(jiān)管不嚴，因為政府保護，銀行就會因不必承擔相應成本而從事高風險貸款。這一來直接導致銀行體系風險上升。(三)完善金融機構配套機制。利率市場化就是市場取代貨幣成為利率定價主體，這個改革的成敗更多是取決于金融機構自身定價體系的建立。(四)加速企業(yè)市場化。利率市場化真正目的是要讓經(jīng)濟活動能夠提供一個準確的調整指標和信號。

主要擬解決的問題及采用的研究方法

1、介紹利率市場化的背景及內容，分析我國利率市場化下的面臨的金融風險的現(xiàn)狀;

2、分析我國利率市場化下各大金融機構風險評價、管理目標、管控舉措

3、根據(jù)我國的具體國情，提出切實可行性的風險管理措施;

五、研究方法

1、文獻分析法：通過對中國學術期刊網(wǎng)、萬方數(shù)據(jù)資源系統(tǒng)等中文數(shù)據(jù)庫及外文數(shù)據(jù)庫的檢索，收集有關資料，并對收集到的材料進行歸納分析，為論文作鋪墊。

2、案例分析法：通過案例來說明層次分析法在電子商務B2B行業(yè)網(wǎng)站評價中的具體應用，以及電子商務B2B行業(yè)網(wǎng)站評價指標體系的建立。

起止時間 任務安排

12月20日1月5日 學生選題

4月15日 4月21日 撰寫開題報告

4月22日5月12日 論文一稿

5月13日5月19日 中期檢查

5月20日5月26日 論文二稿

5月27日6月9日 論文三稿

篇(2)

關鍵詞：金融環(huán)境金融風險對策

一、目前中國所面臨的金融風險

（一）美元貨幣持有及匯率風險

2007年美國發(fā)生的次級債影響波及全球，雖然說中國的金融環(huán)境處于不流通的內部環(huán)境，但是對中國的影響也將會局部擴展開來。美國為了轉嫁次級債的風險，通過不斷使美元貶值，降低利率等金融手段，在我國匯率改革后自由浮動的情況下，促使人民幣不斷升值，自2006年人民幣自由浮動制度以來人民幣累計升值達到15%以上，我國因持有美元而導致持有資產(chǎn)的貶值，美元資產(chǎn)通過兌換人民幣及購買人民幣資產(chǎn)達到保值增值的效果，加大人民幣流動過剩，從而產(chǎn)生流動過剩風險導致通貨膨脹居高不下。

（二）中國金融機構存在著歷史性的壞賬

我國從計劃經(jīng)濟體制逐步轉變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟的格局，由發(fā)展歷史的原因，這在一定程度上產(chǎn)生了金融機構的歷史性壞賬。據(jù)中國工商銀行根據(jù)最近公布的一項報告，其不良資產(chǎn)占比雖較前幾年有所下降，但目前仍維持將近20%水平。著名的巴塞爾協(xié)議把資本金與風險資產(chǎn)比例達到8%作為權衡商業(yè)銀行資本充足率是否達標的一個指標。據(jù)銀監(jiān)會的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2007年報》顯示，07年中國銀行業(yè)金融機構資產(chǎn)總額首次突破50萬億，達到52.6萬億，加權平均資本充足率首次突破8%。但是四大國有銀行的中行工行建行三大上市國有銀行資產(chǎn)負債率分別為92.53%、93.75%、93.48%，雖然顯示加權平均已經(jīng)達標，但是其風險依然不減。

（三）保險企業(yè)的資本充足率偏低

隨著改革開放深入，中國保險業(yè)發(fā)展迅速，但與發(fā)達國家相比，無論是保險深度、保險密度還是經(jīng)營管理水平相距甚遠。當前困擾我國保險業(yè)發(fā)展的因素既有保險企業(yè)資本充足率的問題，營銷管理水平方面的問題，更有信用上的問題。而我國的信用疲軟現(xiàn)象卻十分突出，它在國家信用、公司信用和個人信用方面均有表現(xiàn)。隨著保險業(yè)開放度的提高，內資保險公司在風險處理技術、科技運用水平、信息管理水平、資金運用效率的差距將顯現(xiàn)出來，人才流失也在所難免，這必然會壓縮內資公司的生存發(fā)展空間。

（四）金融機構尤其是國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率還很高，我國四家國有商業(yè)銀行除農(nóng)行尚未上市外，其余都通過渠道上市融資，但是中國銀行的不良貸款率仍然還很高，而2003年11月標準普爾公司的《中國金融服務業(yè)展望2004年》報告中提出，中國銀行體系的不良資產(chǎn)比率估值為40%以上，因而國有四大商業(yè)銀行不可能在短期內將不良貸款比例降到15%目標。

二、防范和化解金融風險的對策

（一）加大財政對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管：國有商業(yè)銀行是我國防范和化解金融風險的重點，也正因為它們是國有企業(yè)，財政部就必須加強對它們的監(jiān)管。央行對商業(yè)銀行的金融監(jiān)管總的來說是一種外部監(jiān)管，并不能完全解決國有商業(yè)銀行的一些內部問題。目前我國的國有獨資商業(yè)銀行也有“國有企業(yè)病”，如所有制缺位、局部利益極大化、預算軟約束、效益遞減等等。國有商業(yè)銀行之所以不像國有工商企業(yè)那樣困難，是因為銀行的特殊業(yè)務，即存款業(yè)務，不會產(chǎn)生現(xiàn)金流量問題。因此，財政部作為出資者，要真正行使管理的職能，加強對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管：（1）按國際金融標準建立我國商業(yè)銀行謹慎會計準則和審計規(guī)則。保證商業(yè)銀行會計統(tǒng)計數(shù)據(jù)的真實性，有利于建立商業(yè)銀行信息披露制度。（2）要建立科學的指標管理體系。該指標體系應能夠全面科學地衡量國有商業(yè)銀行的績效，以此作為考核的基礎。（3）降低成本與費用項目。精兵簡政國有商業(yè)銀行的機構和人員，停止自身固定資產(chǎn)投資，減少成本支出。（4）加強對國有商業(yè)銀行的利潤約束和預算約束。不要因為國有商業(yè)銀行在我國經(jīng)濟中的重要地位和上交稅收量大而忽視了它們的企業(yè)性質。如果國有商業(yè)銀行不以利潤潤為經(jīng)營目標，就難建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行的運行機制，就不具備市場競爭能力。

（二）經(jīng)營金融管理技術和金融產(chǎn)品創(chuàng)新、積極拓展經(jīng)營范圍

金融創(chuàng)新應包括觀念創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新和技術創(chuàng)新。所謂觀念創(chuàng)新是指要以效益和質量至上、以市場為導向、以客戶為中心的管理理念。組織創(chuàng)新是指構造責權利明晰、運作高效的金融企業(yè)管理體制。所謂產(chǎn)品創(chuàng)新是指要以市場客戶需求，發(fā)展高需求高附加值的金融產(chǎn)品。我國實行的是分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理的金融制度，這雖然有利于降低金融風險，卻不利金融機構拓展業(yè)務。目前世界金融先后走上了混業(yè)經(jīng)營的道路，因而，從分業(yè)經(jīng)營到混業(yè)經(jīng)營是國際金融業(yè)的發(fā)展趨勢，也是金融企業(yè)實施多元化經(jīng)營、增強國際競爭力的重要變革。

（三）積極提高人力資源管理水平及金融企業(yè)的資本金

人才是金融業(yè)的重要資產(chǎn)，我們必須加強人力資源的戰(zhàn)略投資，構筑本企業(yè)的人才高地，建立起人才開發(fā)途徑，培養(yǎng)市場競爭意識強，熟悉金融業(yè)務和金融政策法規(guī)、國際慣例，并會使用現(xiàn)代管理手段、科技手段的金融人才隊伍。我們必須要科學合理地對現(xiàn)有金融人力資源加以市場化管理，建立良好的激勵、教育培訓機制，并加強企業(yè)文化建設，以增強凝聚力、歸屬感。利用當前的融資環(huán)境，發(fā)行部分可轉債從而逐步提高公司的資本金率。

（四）不斷提升金融業(yè)的監(jiān)管水準

金融監(jiān)管是防范和化解金融風險的直接有效途徑。目前我國已建立了完整的金融監(jiān)管體系，但在金融監(jiān)管中仍存在著許多問題。

第一，監(jiān)管不力。當前非現(xiàn)場監(jiān)管技術相對落后，工作效率偏低，技術分析只是在表面上，監(jiān)管力度和深度明顯不夠，對金融機構的經(jīng)營管理的過程未能有效監(jiān)測。

第二，監(jiān)管理念落后。目前，金融監(jiān)管部門往往只重合規(guī)性監(jiān)管，而對風險性監(jiān)管力度不足。:

第三，監(jiān)管責權不明。因為監(jiān)管責權的不明確，導致監(jiān)管失控狀態(tài)時，部門與部門之間的推委現(xiàn)象。按金融監(jiān)管責任制，監(jiān)管對象的第一監(jiān)管責任人應對被監(jiān)管機構的市場準入、營運、退出全過程進行全方位監(jiān)控。但由于受多方面的影響，一些制度落實不到位。如監(jiān)管人員不足，監(jiān)管工作處于表面化，沒有嚴格按具體操作規(guī)程辦。

第四，監(jiān)管處理問題的時效性不夠，監(jiān)管過程中雖然發(fā)現(xiàn)問題，但是處理問題的時間上相對滯后，這導致了最佳管控時間的錯失，從而導致現(xiàn)象往往是問題比較嚴重時才出招，此時卻是事倍功半。就像當前金融管理當國際大環(huán)境中處于經(jīng)濟滯漲時期，而我國且處于經(jīng)濟通貨膨脹時期，而又因為國際的聯(lián)動性及相關性，從而導致當前抑制通脹的手段受到極大的限制。所以我們必需建立一套科學化的具有預期性、前瞻性的金融管控體系。

參考文獻

[1]陳中陽著，金融機構現(xiàn)代風險管理基本架構[M]，中國金融出版社2006，8

篇(3)

[關鍵詞]金融風險；傳導；路徑

隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的發(fā)展，金融風險也在加劇，并嚴重地影響著各經(jīng)濟主體的發(fā)展。金融風險是金融活動的伴生物，是在金融活動過程中產(chǎn)生和發(fā)展的，是一個動態(tài)的發(fā)展過程，金融風險不是某種孤立的系統(tǒng)內風險，而會擴散、輻射到經(jīng)濟運行的各個方面。金融風險產(chǎn)生后，如果未被及時化解而長時積累，就會引起金融風險的傳導。

一、金融機構內部各部門之間的風險傳導

金融機構內部某個部門發(fā)生了風險，如果沒有及時化解，就會引起風險的傳導，即傳導到該機構的其他部門，然后使該金融機構面臨風險。如信貸部、國際業(yè)務部、資產(chǎn)管理部、財務部等部門之間風險的傳導。當信貸部在發(fā)放貸款時，由于信息的非對稱性，很難確保在資金配置上的合理和安全，所以發(fā)生資產(chǎn)和收入損失的可能性也在所難免；當貸款不能及時全額收回時，銀行會產(chǎn)生不良資產(chǎn)(即信用風險)，如果不良資產(chǎn)的比例達到一定程度，會造成其資產(chǎn)質量不佳、收益質量下降；如果此時銀行的大部分債務到期，該銀行將面臨不能償債的風險，其信用風險就會傳導到該金融機構的財務部、資產(chǎn)管理部等，從而使該金融機構面臨風險，這就是風險在金融機構內部各部門之間的傳導。

英國1995年著名的“巴林事件”，就是由巴林期貨公司的交易員里克.尼森越權交易衍生工具帶來巨額虧損，再加上巴林銀行缺少合理的獨立監(jiān)督機制，為交易員提供了可乘之機，管理層無法及時獲取交易的真實情況，最終因金融衍生產(chǎn)品交易的失控引起巴林銀行的破產(chǎn)。尼森在進行衍生品初期交易失敗后，為了贏回損失，利用杠桿率(在金融市場上，金融機構自有資金和實際控制的資金存在一個比例關系，這就是所謂的“杠桿率”)買入價值70億美元的日經(jīng)股票指數(shù)期貨及其期權，并在日本債券和短期利率合同期貨市場進行涉及200億美元的空頭投機，最終使得巴林銀行損失10億美元自有資本而破產(chǎn)。

該事件說明，由于金融機構內部某個部門的失職(或某個人員的違規(guī)操作)，將會造成某金融機構的倒閉。如果巴林銀行建有完備的交易記錄、強有力的內部控制制度、獨立的風險管理、清晰的人事限制以及有效的風險管理和控制政策，則不會倒閉。

二、金融機構之間的風險傳導

由于現(xiàn)代金融機構存在極其密切的聯(lián)系，如銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)把所有銀行聯(lián)系在一起，多邊清算差額的支付清算系統(tǒng)面臨的任何微小的支付困難都會釀成全面的流動危機。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，世界金融機構的聯(lián)系也更加緊密，個別金融機構經(jīng)營出現(xiàn)危機，會迅速波及到其他金融機構。因為金融機構與一般工商企業(yè)不同，其經(jīng)營和發(fā)展是建立在社會公眾高度信任的基礎上；同時，金融機構作為儲蓄和投資的信用中介，連接和聚集著眾多的儲蓄者和投資者；另外，還向社會提供信用中介服務，這就使得各金融機構之間緊密聯(lián)系、互為依存，再加上金融機構之間的同業(yè)拆借，造成金融機構之間時刻在發(fā)生著復雜的債權債務關系，一旦某一金融機構出現(xiàn)危機，會引起公眾對所有金融機構信心的喪失，從而使某金融機構的風險傳導到其他金融機構。

另外，如果金融機構某大型貸款客戶無力償還貸款時，可能造成金融機構支付安排上的困難對其存款客戶無力支付。在金融機構的客戶與客戶之間、金融機構與客戶之間、金融機構與金融機構之間，形成了一個個錯綜復雜的債權債務關系網(wǎng)絡鏈條，任何一個鏈條被破壞都可能引起一系列的連鎖反應，導致整個市場出現(xiàn)危機。

我國海南發(fā)展銀行(以下簡稱“海發(fā)行”)是我國自建國以來首家關閉的銀行。海發(fā)行是海南省政府提出組建的一家區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，成立時有大量的高成本資金壓在房地產(chǎn)上，債務壓力極大，已經(jīng)積累了較嚴重的金融風險。1995年，房地產(chǎn)建設熱潮剛剛退去，資金來源匱乏，高息攬存成為海南省金融機構的主要手段之一，海發(fā)行也很快陷入高息攬存的怪圈。另外，就資產(chǎn)管理而言，海發(fā)行在短短的3年內新增了大量壞賬，即從開業(yè)到1995年末，海發(fā)行總部先后向5家分支機構借出資金58筆3.56億元，未收回一筆；到1996年3月，海發(fā)行總部對5家分支機構的支持資金達85筆，累計發(fā)生額8.49億元。

巨額的債務、高息攬存、大量壞賬是海發(fā)行經(jīng)營的三大困境。在政府的行政干預下，海發(fā)行被迫兼并和托管海南省數(shù)十家陷入支付危機的城市信用社。海發(fā)行原本是“自身難?！?，但行政干預的后果把海發(fā)行引向了深淵。1997年12月，海發(fā)行各營業(yè)網(wǎng)點排起了長龍，并很快演變成擠兌風潮，建國以來幾乎從未發(fā)生過的擠兌情況突然在中國最南端的最大經(jīng)濟特區(qū)發(fā)生了。海南原有城市信用社34家，分布在14個市縣，大都是1992年前批準的，管理混亂，問題很多。1997年5月，海口市人民信用社主任出逃，接著引起了支付危機，隨后，全省十多家城市信用社受到傳染，引發(fā)了大面積的支付危機。海南省政府和金融監(jiān)管當局為解決城市信用社的金融風險，最后決定由海發(fā)行接受這批債務累累的信用社。1997年12月16日，海南省28家城市信用社并入海發(fā)行，接管之后，原以為取款無望的儲戶很快在海發(fā)行營業(yè)部的門口排起了長隊，恐慌很快積累成擠兌風潮。最初的幾天，現(xiàn)金以每天一兩個億的速度流出，到12月31日，海發(fā)行10天共兌付原城市信用社存款9.87億元，其中92.5%是居民儲蓄存款。由于原城市信用社和海發(fā)行均存在高息攬存現(xiàn)象，當海發(fā)行出現(xiàn)危機尤其是接管原城市信用社時，海發(fā)行便停止向儲戶支付高息，甚至開始追扣原已發(fā)出的部分高息，其結果是嚴重損害了海發(fā)行的信譽，并對儲戶的利益形成直接沖擊，大批海發(fā)行儲戶加入到提取大軍中來，有的大戶甚至不惜損失數(shù)萬元的利差，提前將定期存款取走。

原城市信用社和海發(fā)行的兩股擠兌大軍，使海發(fā)行脆弱的資金鏈面臨越來越大的支付壓力，1997年初海發(fā)行先后從人民銀行獲得共30多億元的再貸款。1998年3月22日，中國人民銀行總行拒絕增加再貸款，海發(fā)行隨后推出的限額取款進一步加劇了公眾的恐慌，兌付限額從2萬元、5千元、1千元、200元一路下滑，到6月19日，海南省委大院里的海發(fā)行網(wǎng)點的兌付限額已經(jīng)下降到100元。兩天之后，海發(fā)行被公告關閉。

銀行作為經(jīng)營信貸資金的企業(yè)，自有資本所占比例極低，在經(jīng)營不善的情況下，客觀存在的風險就會擴大甚至演變成危機。從海發(fā)行的教訓來看，導致其關閉的根本原因在于巨額的債務、高息攬存、大量的壞賬，這反映了金融風險的客觀性，在風險擴大的情況下，其傳染性將引發(fā)儲戶擠兌風潮。

三、金融市場之間風險的傳導

金融市場包括貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、期貨市場等，在全球金融自由化背景下，國際游資的頻繁流動，市場之間的環(huán)環(huán)相聯(lián)，使股市、債市、匯市、期市等不僅緊密地聯(lián)系在一起，而且互動性也大大加強，大有牽一發(fā)而動全身的態(tài)勢。隨著金融自由化的深入，這種態(tài)勢將不會減弱。

美國1987年股市危機的爆發(fā)引起了世界股市風潮。從1982年開始，美國的財政赤字便居高不下，貿(mào)易赤字也逐年上升。這是美國經(jīng)濟發(fā)展中的極大隱患。而此時美國的股市卻仍是一片繁榮景象，直到1987年7月16日，道.瓊斯指數(shù)為2496.97點，到8月25日達到2722.42點，人們對股市上升到3000點充滿信心。然而，在繁榮背后已隱藏著危機，市場已經(jīng)出現(xiàn)過幾次拋售風潮，出于對美元貶值的擔心，部分外國資本撤出美國股市。1987年9月，大約350億美元的日本資金從美國撤出，其他投資者對美國股市的信心開始動搖。10月14日，美國商務部宣布8月份美國貿(mào)易逆差為157億美元，比預計數(shù)高出50%。這一消息引起了外國投資者的擔心，因為財政赤字和貿(mào)易逆差可能會使美元貶值，由此對美國的金融市場產(chǎn)生了懷疑和恐懼，這些投資者所采取的措施就是大量拋售股票，到1987年10月19日星期一這天，其交易是以延續(xù)周五的下滑開始的，這表明上周末積累了大量賣單。但是當證券交易機構的電腦系統(tǒng)開始不堪重負的時候，混亂就一發(fā)而不可收了，下賣單的電話線完全堵塞，那些好不容易沖過了忙音阻擾的顧客發(fā)現(xiàn)，他們的人根本不愿意接電話。在紐約證券交易所，那些站在交易臺前維持秩序的專家們發(fā)現(xiàn)他們自己也在面臨可怕的金融風險。

1987年10月19日紐約股票交易所開盤后半小時，道.瓊斯指數(shù)下跌了93.18點，隨后繼續(xù)暴跌到201點。下午，道.瓊斯指數(shù)雖有升降波動，但已經(jīng)無力回天，到收盤時，道.瓊斯指數(shù)從2246.72點跌至1738.40點，下跌了508.32點，下跌幅度為22.6%，創(chuàng)下了一天下跌的最高紀錄，股票市值在1天內損失了大約5000億美元，這就是著名的“黑色星期一”。

就在“黑色星期一”這一天，東京日經(jīng)225種股票平均指數(shù)下跌了620點，跌幅為2.3%；香港恒生指數(shù)下跌了421點，跌幅為11.3%；倫敦金融時報30種股票指數(shù)下跌了183.7點，跌幅為10.1%，100種股票指數(shù)下跌了249.6點，跌至2053.3點；新加坡海峽時報指數(shù)下跌了169點，跌幅為12.1%；吉隆坡綜合指數(shù)下跌了51點，跌幅為12.4%；悉尼指數(shù)下跌了80點，跌幅為3.7%。此外，巴黎、法蘭克福、斯德哥爾摩、米蘭、阿姆斯特丹等股市均有6%至11%不同程度的下跌，形成了全世界范圍內的股市沖擊波。

“黑色星期一”之后的星期一，即1987年10月26日，在亞太地區(qū)股票市場爆發(fā)了危機。由于受美國和歐洲股市暴跌的影響，10月19日，香港股民大量拋售股票，恒生指數(shù)一日猛跌420點，以3362.79收市，下跌幅度為11%，創(chuàng)空前最大跌幅。10月20日，香港聯(lián)交所宣布停市4天，以采取救市措施。10月26日，經(jīng)過停市整頓的香港股市復市，不料開市即出現(xiàn)拋售浪潮，恒生指數(shù)狂瀉，下跌1120.70點，以2241.69點收市，跌幅創(chuàng)下33.5%的歷史最高紀錄。香港股市暴跌的沖擊波迅速傳回到歐洲大陸，在26日當天，紐約股市下跌10%，倫敦股市下跌6.2%，其他各地股市也又一次急驟下跌。

通過上述分析可以看出，美國股市的崩盤傳導給了歐洲股市、倫敦股市、亞太股市等，使這些國家和地區(qū)的股市發(fā)生了不同程度的下跌；反過來，這些國家和地區(qū)股市的暴跌又進一步加劇了美國股市的震蕩。由此可見，國際證券市場的關聯(lián)性和互動性逐漸加強，也為金融風險的傳導提供了新的路徑。

四、金融機構與金融市場之間風險的傳導

在一個統(tǒng)一的金融市場上，各種金融資產(chǎn)、各類金融機構密切相連，相互交織成一個復雜的金融體系，金融資產(chǎn)價格波動相互影響傳遞，不同種類的金融機構也基本上呈現(xiàn)出一榮俱榮、一損俱損的網(wǎng)絡性效應。

從2006年第四季度開始的美國次級債抵押貸款違約率達到四年新高，拖累全球股市大幅度下跌。次級抵押貸款是一個高風險、高收益的行業(yè)。與傳統(tǒng)意義上的標準抵押貸款的區(qū)別在于，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應地比一般抵押貸款高很多。那些因信用紀錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質抵押貸款的人，會申請次級抵押貸款購買住房。在房價不斷走高時，次級抵押貸款生意興隆。即使貸款人現(xiàn)金流并不足以償還貸款，他們也可以通過房產(chǎn)增值獲得再貸款來填補缺口。但當房價持平或下跌時，就會出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。

美國次級債房貸風險引發(fā)全球股市震蕩，英國、法國、歐元區(qū)市場、亞太地區(qū)股票指數(shù)大幅度下跌。2007年4月2日美國第二大次級抵押貸款新世紀金融公司向法院申請破產(chǎn)保護。美國次級抵押貸款危機引起的風暴已經(jīng)越來越大，8月9日法國巴黎銀行的三只基金凍結贖回引發(fā)市場的恐慌，從當日歐洲市場重挫2%開始，到美國股市，再到亞洲股市，甚至每個商品市場乃至黃金市場。8月10日下午，歐洲股市開盤后仍延續(xù)周四跌勢，幾大股指數(shù)全面重挫，泛歐績優(yōu)300指數(shù)、英國富時100指數(shù)、法國CAC40指數(shù)各下跌1.7%，德國DAX指數(shù)下跌1.9%。為避免金融機構的流動性危機，世界各國央行開始向金融市場注資，美聯(lián)儲下屬紐約聯(lián)邦儲備銀行于2007年8月10日連續(xù)三次注資，總額已達380億美元；全球央行在48小時內向金融市場注資超過3262億美元。

美國次級債風險首先出現(xiàn)在美國金融機構，后引發(fā)到美國資本市場，隨后傳導到英國、法國、歐洲市場、亞太地區(qū)的股票市場?？梢?，金融風險無論產(chǎn)生于金融體系內部還是來自外部，風險產(chǎn)生后就會在金融機構內部、金融機構之間、金融市場之間、金融機構與金融市場之間沿著特定的路徑傳導，從而形成錯綜復雜的傳導路徑網(wǎng)絡。金融風險的傳導路徑可用下圖描述：

參考文獻：

[1]石俊志.金融危機生成機理與防范[M].北京：中國金融出版社，2001.

[2]鄧名然，夏企業(yè)風險傳導及其載體研究[J].財會通訊，2006，(1).

篇(4)

【關鍵詞】農(nóng)村信用社；金融風險；防范和化解；三農(nóng)

在社會主義市場經(jīng)濟向縱深推進以及產(chǎn)業(yè)結構的戰(zhàn)略性調整下，農(nóng)村信用社在舊體制下積累形成的深層次矛盾不斷暴露，金融風險日漸顯現(xiàn)，嚴重制約著農(nóng)村信用社的發(fā)展，已然危及到農(nóng)村信用體系的金融安全。因此研究信用社金融風險的控制對于促進我國農(nóng)村信用社的改革、確保農(nóng)村金融健康穩(wěn)定發(fā)展有著非常重要的現(xiàn)實意義。

一、我國農(nóng)村信用社金融風險形成的主要原因

（一）農(nóng)村金融體制改革滯后

相對于整個社會經(jīng)濟、金融改革，農(nóng)村信用社的改革是滯后的。因此，構建農(nóng)村金融體系、深化農(nóng)村信用社改革，已迫切地擺在我們面前。這是全面建設小康社會、加快推進社會主義現(xiàn)代化的需要；是發(fā)展農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟，力爭農(nóng)民收入有較快增長的需要。

（二）現(xiàn)行制度制約農(nóng)村信用社的正常發(fā)展

我國農(nóng)村經(jīng)濟體制的多次變革給農(nóng)信社背上了沉重的歷史包袱，加大了資產(chǎn)風險。其三個主要來源是：不合理制度造成的資產(chǎn)質量問題，如行政干預、指令貸款支持鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、制度轉換過程中產(chǎn)生的新呆賬等。

（三）經(jīng)營體制不靈活導致的風險防范機制不健全

按照有關規(guī)定，基層農(nóng)村信用社應當建立起“自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自我發(fā)展”的經(jīng)營體制。但事實上是農(nóng)村信用社經(jīng)營并不靈活，由于聯(lián)社的統(tǒng)管過死并沒有實現(xiàn)“責、權、利”的有效統(tǒng)一。“惜貸”、“怕貸”、“懼貸”思想較為嚴重，限制了業(yè)務的發(fā)展。此外，在經(jīng)營中還缺少自，從人到財、物的管理權全部收歸聯(lián)社，妨礙了其業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營管理水平的提高。

（四）內控機制不健全

當前農(nóng)村信用社處于改革和發(fā)展并重的特殊時期，改革工作繁重而艱巨，發(fā)展的步伐又不容有些許的停留。因此，當前加強農(nóng)信社內控管理建設顯得尤為必要。根據(jù)其業(yè)務拓展和創(chuàng)新的實際需要，及時研究、制訂相應的內控制度，確?！皹I(yè)務拓展到哪里，制度建設跟進到哪里、內控措施落實到哪里①。

（五）部分員工業(yè)務素質不高

我國農(nóng)村信用社廣大員工的整體素質不高，有相當大的一部分員工的文化水平還停留在初、高中階段，尤其是基層信用社員工的文化素質更是如此。另外多數(shù)基層農(nóng)信社員工的組織紀律性不強，造成業(yè)務水平、服務質量、服務水平低下，損害了農(nóng)村信用社的社會形象。

二、對農(nóng)村信用社金融風險的防范和化解的對策

防范和化解農(nóng)村信用社金融風險是一個關系到農(nóng)村經(jīng)濟長期持續(xù)協(xié)調發(fā)展和農(nóng)村社會穩(wěn)定的現(xiàn)實問題。防范和化解農(nóng)村信用社金融風險首先必須加強金融立法，把對農(nóng)村信用社的管理納入依法治理的軌道。為了防范和化解農(nóng)村信用社金融風險，我們必須從以下幾方面著手。轉一）進一步深化農(nóng)村信用社的改革

1.擴大農(nóng)村信用社規(guī)模，提高綜合服務水平。只有加快農(nóng)村金融的發(fā)展步伐，才能從根本上防范和化解農(nóng)村信用社金融風險。一是增資擴股，擴大規(guī)模增強抵御風險的能力。二是要延伸信貸范圍，擴大服務領域。特別是要大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?jīng)營，促進農(nóng)業(yè)整體發(fā)展水平的提高。三是要轉變經(jīng)營作風，改進貸款方式。實行對社員貸款優(yōu)先、利率優(yōu)惠、對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款優(yōu)惠的政策。

2.完善行業(yè)自律機制，強化內部經(jīng)營管理。農(nóng)信社是獨立的法人實體，要盡快強化自主經(jīng)營、自擔風險、自我約束、自我發(fā)展的自律機制。加強對貸款的管理，防范金融風險。嚴格財務管理，在經(jīng)營管理上實行股金公開、貸款公開和帳務公開。要堅持貸款的集體審批制度，健全落實貸款的擔保抵押制度，逐步推行貸款的風險度管理。

（二）實行政策扶持

化解農(nóng)村信用社的風險，必須調整現(xiàn)行對農(nóng)村信用社的有關政策。一是國家財政撥付資金，核銷“五小”企業(yè)呆壞賬和解決政策性保值貼補利息；二是適當減免稅賦或降低對農(nóng)村信用社的課稅稅率，對農(nóng)村信用社支持“三農(nóng)”的貸款利息收入免征營業(yè)稅或降低營業(yè)稅稅率；三是適當放寬對農(nóng)村信用社的業(yè)務限制，適當批準農(nóng)村信用社開辦新的業(yè)務，如國債買賣、票據(jù)貼現(xiàn)、保險等。

（三）強化員工隊伍建設

處置農(nóng)村信用社風險的關鍵是處置人的因素造成的風險，特別是農(nóng)村信用社高級管理人員因素造成的風險。為此，必須抓住以下三點：一是切實加強縣聯(lián)社和農(nóng)村信用社領導班子建設和職工隊伍建設，增強職工敬業(yè)愛崗意識、廉潔奉公意識，克服不良習氣，糾正違法違紀現(xiàn)象，增強農(nóng)村信用社的凝聚力、向心力。二是建立職工培訓制度，努力提高職工的業(yè)務素質。

（四）創(chuàng)新經(jīng)營理念

大力促進農(nóng)村金融組織和金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在加強監(jiān)管、防范風險、總結試點經(jīng)驗的基礎上，鼓勵適合農(nóng)村需求特點的金融組織創(chuàng)新和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，促進縣域經(jīng)濟發(fā)展和金融機構適度競爭，推動交易工具和業(yè)務品種的創(chuàng)新。

（五）營造良好的外部環(huán)境

一是盡快制定《農(nóng)村信用合作法》，確立農(nóng)村信用社的法律地位，保障農(nóng)村信用社和存款人的合法權益，使農(nóng)村信用社步入法制化管理的軌道，真正做到依法經(jīng)營、依法管理；二是剝離農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)，使農(nóng)村信用社甩掉包袱，輕裝前進；三是加強金融法制宣傳教育，努力提高全社會的法制意識和信用觀念，營造一個良好的社會信用環(huán)境；四是堅決避免對農(nóng)村信用社的多頭檢查和重復檢查，重點抓好對其年檢工作；五是人民銀行市、縣兩級支行要切實加強對農(nóng)村信用社的風險監(jiān)管，一方面控制住新風險的產(chǎn)生，另一方面著力化解已暴露和潛在的風險。同時，要加強對農(nóng)村信用社支農(nóng)業(yè)績的考核，使其不偏離支持“三農(nóng)”的方向。

篇(5)

關鍵詞：基層央行系統(tǒng)性金融風險防范化解

中央銀行的主要職責之一，就是要“防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定”。也就是說，中央銀行要注重防范化解那些“整體性、行業(yè)性和全局性”的金融風險，如政策風險、貨幣風險、利率風險、證券風險、國際風險等等，對涉及銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)在內的整個金融業(yè)發(fā)展和穩(wěn)定的重大問題進行監(jiān)控，維護其整體穩(wěn)定，促進其協(xié)調發(fā)展。

現(xiàn)階段，就基層央行來說，影響區(qū)域金融安全穩(wěn)定的金融風險，主要有以下幾種情況：

1．信貸風險。信貸風險，亦稱信用風險，主要是指當前十分普遍的企業(yè)對銀行債務的逃廢以及企業(yè)之間的相互拖欠，經(jīng)濟發(fā)展失衡，信貸結構單一，信貸投向過分集中等，導致金融機構資產(chǎn)質量非常低下。這也是目前最為集中、最為嚴重的金融風險，其嚴重損害著商業(yè)環(huán)境和經(jīng)濟秩序，打擊了投資者的積極性，破壞了資源的合理配置，巨額的不良資產(chǎn)累積威脅著地區(qū)乃至國家的經(jīng)濟穩(wěn)定。就目前來看，國家不可避免地會承攬這個損失，但同時不可能完全通過財政資金來補償，而是主要通過中央銀行的基礎貨幣擴張予以平衡。在超過正常經(jīng)濟和金融發(fā)展所要求的貨幣供應增長限度之外，就會發(fā)生明顯的通貨膨脹，從而導致經(jīng)濟較大波動，并損害經(jīng)濟發(fā)展的速度和質量。

2．支付風險。支付風險，就是借款人不能依約償還借款本息的風險，是指吸收存款的金融機構發(fā)生支付危機，即銀行、信用社、信托投資公司等，由于經(jīng)營不善、資不抵債或是流動性發(fā)生問題，在一定的地區(qū)和一定的時間內可能發(fā)生的支付困難，甚至引起擠提風潮。這是最容易由個別風險、機構風險而引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性風險的因素，所以這類問題必須引起高度重視。我國現(xiàn)行的金融體系是以四家國有商業(yè)銀行為主體，這些銀行又與中央銀行直接地緊密地聯(lián)系在一起，雖然保留了某種“吃大鍋飯”的弊病，但是可以起到存款保障的作用，可以避免支付危機。當然，這種以增加國家負擔為代價來保證支付并非長久之計，下一步隨著商業(yè)銀行的股份制改造，勢必要增強各金融機構自己的獨立性和責任心，但必須把防止支付危機，建立存款保險制度作為重要前提來同時考慮。

3．經(jīng)營風險。經(jīng)營風險，是指由于金融機構自身經(jīng)營管理方面存在的問題而形成的風險。過分追求高額利潤，違反流動性和風險性的經(jīng)營原則；一味追求規(guī)模擴張、造成過度負債；違規(guī)經(jīng)營，逃避監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查；高利吸儲、低利放貸，形成利率倒掛；內控制度不健全、內部管理混亂、內審手段滯后；經(jīng)營不善，長期虧損等等，導致金融機構風險累積，危機重重。

4．違規(guī)風險。違規(guī)風險，是指由于銀行內部主管人員、職員或客戶的欺詐、舞弊等違法亂紀行為，如內部盜用、侵吞、挪用、短款、外部搶劫、盜竊現(xiàn)鈔、私設賬外賬等，致使銀行資金和財產(chǎn)遭受損失的一種風險。

5．創(chuàng)新風險。創(chuàng)新風險，亦稱衍生金融工具風險，這是一種制度創(chuàng)新帶來的金融風險。證券、銀行、保險等業(yè)務領域以金融業(yè)務交叉為主要內容的金融創(chuàng)新活動，其創(chuàng)新的業(yè)務品種越多，衍生金融工具越先進，風險也就越大。

眾所周知，經(jīng)濟的發(fā)展必須建立在金融穩(wěn)定這一前提和基礎之上,而金融風險尤其是系統(tǒng)性的金融風險將會嚴重地打擊經(jīng)濟發(fā)展，擾亂社會安定甚至造成社會動亂。中央銀行作為承擔維護金融穩(wěn)定職責的部門，必須努力做好金融穩(wěn)定工作，特別是要維護金融業(yè)長遠和全局的穩(wěn)定。為此，基層央行要從微觀金融現(xiàn)象中超脫出來，以更寬闊的視野、更敏銳的眼光、更準確的判斷來審時度勢，科學決策。既要關注金融企業(yè)個體風險狀況，更要關注并評估其對整個金融體系所產(chǎn)生的影響，有選擇地采取相應措施以防范或者化解系統(tǒng)性風險。

1．強化風險意識。基層央行要進一步加強防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護轄區(qū)金融穩(wěn)定的意識。人民銀行雖不再承擔金融監(jiān)管職能，但維護金融穩(wěn)定的職責依然存在，在防范和化解金融風險，維護金融體系整體穩(wěn)定方面需發(fā)揮更大的作用?；鶎尤嗣胥y行必須意識到：在金融機構業(yè)務交叉不斷增強的大趨勢下，中央銀行的業(yè)務范圍必將拓寬，過去“抓監(jiān)管、保穩(wěn)定”這種狹義的維護銀行業(yè)穩(wěn)定的職能弱化了，但是涵蓋區(qū)域經(jīng)濟和銀行、證券、保險等現(xiàn)代金融業(yè)務的廣義的金融穩(wěn)定職能則增強了。在此基礎上，基層央行還要積極開展維護金融穩(wěn)定的前瞻性研究。目前我國風險機構的救助主要依靠中央銀行再貸款這一單一手段，容易誘發(fā)金融機構的道德風險?；鶎友胄袘Y合轄區(qū)實際，借鑒國際成功經(jīng)驗，對中小金融機構存款保險制度，風險分散、風險轉移和風險隔離制度，風險救助基金等措施的可行性和具體操作辦法進行研究，為有關部門的決策提供有價值的參考，積極推動符合國情的多層次金融安全網(wǎng)的構建。

2．理順工作機制?；鶎友胄幸μ剿鞑⒅鸩嚼眄樂婪逗突庀到y(tǒng)性金融風險的工作機制、政策措施，協(xié)調有關各方，群策群力，齊抓共管，共同防范、化解、處置系統(tǒng)性金融風險，切實維護人民群眾的根本利益。

一是要理順好與當?shù)卣年P系。多年的監(jiān)管實踐證明，政府在維護金融穩(wěn)定中發(fā)揮著重要的作用，這是政府責任與能力相互作用的結果。首先，金融安全是國家經(jīng)濟安全的核心，金融穩(wěn)定是經(jīng)濟和社會穩(wěn)定的基石，因此維護金融穩(wěn)定是政府的政治責任。其次，在現(xiàn)行的行政管理體制下，政府在經(jīng)濟生活中發(fā)揮著重要作用，是擁有行政、司法和經(jīng)濟調配權的重要組織，依靠行政資源所帶來的權威性和信譽，是平穩(wěn)化解風險的重要力量。第三，按照目前防范化解金融風險特別是地方金融機構風險的工作機制看，地方政府負有重要責任。在深化農(nóng)村信用社改革試點過程中，更加明確了農(nóng)村信用社的“三位一體”的管理體制，即中央部門監(jiān)管、省級政府管理、農(nóng)村信用社自主經(jīng)營。因此基層央行的維護金融穩(wěn)定工作，必須處理好與政府的關系，通過溝通協(xié)調，建立起政府重視支持和參與的維護穩(wěn)定工作格局。

二是要處理好與三家監(jiān)管部門的關系。我國金融監(jiān)管體制改革以后，形成了“一行三會”的架構?；鶎友胄幸幚砗门c當?shù)厝齻€金融監(jiān)管部門的關系，最根本的是解決好兩個問題：一個是職責劃分，特別是人行與銀監(jiān)部門的職責劃分問題，職責不清，必然產(chǎn)生監(jiān)管工作的真空或交叉重復，降低工作的效率和質量水平，進而影響金融機構的正常運營；另一個是協(xié)調合作，無論是從金融對外開放的新形勢看，還是從金融混業(yè)經(jīng)營的大趨勢看，建立相互之間的順暢、高效的協(xié)調合作機制和信息共享機制非常重要，這是促進轄區(qū)金融業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的必然要求。

三是要協(xié)調好內部各職能部門之間的關系。為適應監(jiān)管體制改革后的工作新形勢、新要求，在最新出臺的基層央行“三定”方案中，貨幣信貸管理科承擔防范化解系統(tǒng)性金融風險，維護轄區(qū)金融穩(wěn)定的職責，其它的如調查統(tǒng)計、會計財務、事后監(jiān)督、內審、國庫、外匯管理等，雖然承擔著不同的職責和工作任務，但是綜合地看，這些工作與金融的穩(wěn)定有著密切聯(lián)系。因此人民銀行內部職能部門之間要搞好協(xié)調配合，共同努力維護金融的穩(wěn)定。

四是要把握好防范、化解、處置三個環(huán)節(jié)之間的關系。防范，是維護金融穩(wěn)定的題中應有之義，防范工作應該具有科學性和前瞻性。當前要轉變過去的思維方式，集中精力，以寬廣的眼光，從全局的角度和戰(zhàn)略的高度，全面、深入研究防范風險的重大問題。比如：如何因地制宜建立風險預警體系？如何建立符合國情的存款保險制度？如何準確識別金融混業(yè)經(jīng)營趨勢下銀行、證券、保險三者交叉運行可能帶來的問題和風險防范等等?；?，指的就是通過采取措施，使已經(jīng)進入市場的金融機構繼續(xù)運營，免遭退出市場的“命運”。人民銀行開展風險的化解工作，不能像過去那樣直接針對某一具體的金融機構，而是要找準定位，從宏觀的高度，提出化解金融風險的方法策略和政策措施，最大限度地消除已經(jīng)存在的風險。處置，指的是救助無望的金融機構的市場退出。由于人民銀行是最后的貸款人，因此在處置金融機構的市場退出時需要進行大量的工作，比如，要協(xié)調風險處置中財政工具和貨幣工具的選擇，實施對運用中央銀行最終支付手段機構的初審復查，參與有關機構市場退出的清算，管理人民銀行與金融風險處置有關的資產(chǎn)等。

3．建立預警體系。建立金融風險預警指標體系，密切監(jiān)測金融企業(yè)的流動性變化和金融業(yè)的整體風險，做到動態(tài)情況隨時把握，心中有數(shù)，是中央銀行履行維護金融穩(wěn)定職責的當務之急。從基層行看，關鍵要盡快建立高效、靈敏的金融風險預警監(jiān)測系統(tǒng)，為防范系統(tǒng)性金融風險提供有力的保障。當前，要抓緊建立一套科學、嚴密的金融風險監(jiān)測體系，通過對銀行機構報送的報表、數(shù)據(jù)和政府經(jīng)濟主管部門反饋的信息進行系統(tǒng)化的分析和處理，以準確地識別和判斷風險，以便及早進行預警和風險提示，把風險消除在萌芽狀態(tài)。同時，通過信息反饋系統(tǒng)，盡快地將一些苗頭性、傾向性情況向上級行報告，為上級行防范系統(tǒng)性金融風險提供決策參考。

4．細化防范措施。針對不同類型金融風險各自的特點，基層央行要結合轄區(qū)實際，細化防范、化解和處置措施，以達到最佳的防范效果。防范信貸風險，要以銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)為基礎，初步建立轄區(qū)信貸風險監(jiān)測與提示制度，建立房地產(chǎn)、鋼鐵、橡膠、農(nóng)業(yè)及其它本地重點行業(yè)的跟蹤監(jiān)測分析制度，要準確審查并把握各類借款人的信用情況及貸款的擔保情況，對借款人進行資信評估，并通過聯(lián)席會、窗口指導等方式及時信貸預警信息，指導金融機構采取相應的風險防范措施，引導金融機構分散、規(guī)避和防范信貸風險。防范支付風險，要加強對金融機構尤其是城鄉(xiāng)信用合作社支付性風險監(jiān)測，加強法人金融機構存款準備金管理，建立商業(yè)銀行備付金監(jiān)測機制，及時發(fā)現(xiàn)并提示商業(yè)銀行可能發(fā)生的流動性和支付能力問題。同時，必須與當?shù)劂y監(jiān)部門共同設計制定嚴密的支付風險應急處置預案，以化解或處理可能發(fā)生的個別甚至區(qū)域性的支付風險。防范經(jīng)營風險、違規(guī)風險、創(chuàng)新風險等，要配合有關監(jiān)管部門，及時敦促轄區(qū)金融系統(tǒng)，不斷完善內控機制，建立健全決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的內部管理體制。同時，要繼續(xù)推進金融安全區(qū)創(chuàng)建活動的開展，認真總結經(jīng)驗，進一步加強組織、協(xié)調與指導，完善考核驗收指標體系，各方聯(lián)動，優(yōu)化轄區(qū)信用環(huán)境，建設金融安全區(qū)，逐步清除金融風險賴以滋生的土壤。

此外，對因受到各種行政行為、社會謠言、矛盾糾紛等“外生性”因素引發(fā)的金融風險，基層央行也要保持高度警惕，一旦發(fā)現(xiàn)“苗頭性”問題，要立即作為重大事件，在上報上級行的同時，即時向地方政府匯報，并協(xié)助地方政府做好相關處置化解工作，將風險消滅在萌芽狀態(tài)，減少波及面和不良影響。

參考文獻：

加強金融監(jiān)管維護區(qū)域金融安全許傳華《金融與保險》

防范和化解金融風險的宏觀和微觀對策馬懷玉楊凌云李新月《濟南金融》

關于防范金融風險的討論綜述《金時網(wǎng)》（2000-10-28）

金融風險與金融監(jiān)管李曉西《江蘇經(jīng)濟》（2002-01-01）

篇(6)

關鍵詞：汽車金融風險控制戰(zhàn)略聯(lián)盟

風險產(chǎn)生的根本原因可以歸結為金融機構與消費者之間的關于知識和行動的不對稱性。汽車金融公司的風險一般是由公司自己承擔的，所以專業(yè)汽車金融服務機構對客戶資信調查都是非常嚴格的。有的已經(jīng)建立起一套較為系統(tǒng)的風險控制體系和客戶資訊評估系統(tǒng)”，從而對客戶進行篩選，按還款能力的強弱對客戶采取不同的按揭政策，有效地緩解了車貸風險的發(fā)生。但是商業(yè)銀行由于缺乏專業(yè)人員對貸前、貸后及貸中的管理，只是簡單的將風險轉嫁給保險公司，這種做法對于降低銀行的風險是沒有任何好處的，最終導致了2003年保險公司的退市。

一、汽車金融服務領域的主體分析

我國的汽車金融服務市場具有極其廣闊的發(fā)展前景，使得各類企業(yè)紛紛加入其中。具體說來，主要有如下服務機構:汽車制造商、商業(yè)銀行、外資汽車金融公司、汽車經(jīng)銷商、保險公司。目前在我國市場上提供汽車消費信貸的金融機構有銀行、非銀行金融機構銷售商二種。

商業(yè)銀行一度幾乎壟斷了國內所有的汽車貸款和金融服務業(yè)務。根據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計，到2003年年底，全部金融機構提供的汽車消費貸款余額達1700.06億元，比年初增長620.14億元。其中四大國有商業(yè)銀行1445億元，占85%，股份制商業(yè)銀行206億元，占12%，城市商業(yè)銀行45.9億元，占2.7%;財務公司5.1億元，占0.3%。但是截至2004年上半年，我國金融機構汽車消費貸款余額為1833億元，而呆壞賬近1000億元，壞賬率有40%左右。而在北京，壞賬率更高達50%以上。各大銀行陸續(xù)停止或者提高了個人汽車貸款業(yè)務的門檻，汽車信貸萎縮。直到2006年隨著企業(yè)和個人征信系統(tǒng)的開通，銀行憑借其密集的網(wǎng)絡優(yōu)勢和充足的資金是銀行汽車信貸的優(yōu)勢所在。汽車信貸業(yè)務也逐漸回升。總體來說，現(xiàn)階段在我國汽車金融服務領域處于主導地位的還是銀行。

二、我國汽車金融風險控制中存的在問題

目前我國汽車金融服務領域主體的銀行在汽車金融風險的控制中存在以下問題：

1.對汽車金融風險的認識不足，風險控制不到位

銀行開辦汽車消費貸款之初，通過采取財產(chǎn)抵押、質押、保險公司擔保等貸款擔保形式，銀行認為貸款萬無一失。為了搶占市場份額，各行紛紛降低貸款條件。由于貸款客戶分散，對貸款人的信用狀況缺乏應有的審查，也沒有做到貸后跟蹤監(jiān)測，因此造成貸款客戶良莠不齊，這些都為信貸風險留下了隱患。而且汽車消費貸款在銀行貸款業(yè)務中占有很小的比重，不是其主業(yè)，在實際業(yè)務操作中存在人員配備不足，催收不及時，只管貸不管收，加重了汽車貸款的風險。

2.銀行缺乏對汽車經(jīng)銷商的制約，使得經(jīng)銷商將風險轉嫁到銀行

在汽車消費貸款業(yè)務中，銀行和汽車經(jīng)銷商的關系只是基于資金供求基礎上的商業(yè)合作關系，銀行為到經(jīng)銷商處購車的客戶提供貸款，促進汽車銷售。經(jīng)銷商在貸款客戶提供物質擔保的基礎上，為汽車消費貸款提供全保證擔保，這種合作應該是雙贏的合作關系。但仔細分析就會發(fā)現(xiàn)，這種商業(yè)關系存在責任不對稱，風險分擔不平衡。銀行提供資金承擔了資金損失的風險，相反經(jīng)銷商借助銀行貸款促進汽車銷售，對其有利，不存在風險。其雖然提供貸款保證，但這種保證通常只是一般貸款保證，是在貸款人落實物質擔保之后附加的信用保證。根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，同一債權既有保證又有物的擔保，保證人對物的擔保以外的債權承擔保證責任。汽車消費貸款設定的物的擔保價值肯定要超過貸款金額，但在執(zhí)行時卻存在許多障礙，不能及時變現(xiàn)，因此可以說經(jīng)銷商的保證責任通常形同虛設。加之銀行對經(jīng)銷商缺乏強有力的制約，經(jīng)銷商為了自己的利益不惜犧牲銀行的利益，與客戶串通辦理假按揭、降低購車首付比例等，這樣經(jīng)銷商就把業(yè)務風險全部轉嫁給了銀行，形成銀行汽車信貸的高風險。

3.銀行汽車金融服務品種單一，產(chǎn)業(yè)鏈短

銀行辦理的汽車金融業(yè)務僅局限于汽車消費貸款，賺取利息收入，不僅造成收入單一，而且缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無法及時了解貸款客戶的基本經(jīng)濟變化情況。銀行汽車消費貸款是一項獨立的資金服務業(yè)務，提供貸款以后除客戶按時歸還本息外，基本與客戶斷絕了聯(lián)系，對客戶、擔保人等在貸款期間經(jīng)營狀況、經(jīng)濟情況的變化基本處于失控狀態(tài)，對出現(xiàn)的貸款風險不能及時采取保全措施。

4.銀行信貸風險控制機制存在漏洞

當前銀行在貸款管理中普遍實行“審貸分離”的原則，即：貸款業(yè)務人員負責考察貸款人的信用狀況和抵押擔保落實情況，將考察結果和意見呈報給貸款審查委員會或部門負責人，其本身沒有貸款的權利，最終決定發(fā)放貸款的是貸審會或部門負責人。表面看分工明確、相互制約，加強了貸款的安全性。但在實際操作中，這一機制存在很大的弊端：了解情況的業(yè)務人員沒有放款權利，有決定權的人不了解具體情況。在貸款責任上，由于最終決定權在貸審會，不僅損害了業(yè)務經(jīng)辦人員的積極性，而且減輕了其應承擔的責任，形成業(yè)務人員只管放款，不管風險的消極態(tài)度；貸款出現(xiàn)風險時相互推脫責任，最終結果是責、權不統(tǒng)一；分工明確，但責任不清，而且由于這一機制手續(xù)比較繁瑣，在執(zhí)行中往往流于形式。這就不難理解為什么商業(yè)銀行信貸管理制度“越來越完善”，不良貸款比例卻居高不下。

三、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟、共同防范汽車金融風險

銀行或汽車金融公司要加強與保險公司、經(jīng)銷商的協(xié)作。汽車金融風險是系統(tǒng)性的，銀行或汽車金融公司、保險公司、經(jīng)銷商任何一家單打獨斗都難以化解其中的風險，每一個體都有自己的利益，只有通過合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟才能實現(xiàn)各自利益最大化。這就要求共同對客戶的資信狀況進行認真調查，確認其是否具有《汽車消費貸款管理辦法》規(guī)定的資信資格，防范貸款風險。汽車金融服務的各機構間應加強合作建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，形成合力，全力打擊信用不良客戶。銀行或汽車金融公司間要定期召開工作例會，將違約嚴重的客戶列入“黑名單”，并互通情況，實現(xiàn)資源共享，切實防范一車多貸、一人多車多貸現(xiàn)象的發(fā)生。另外，必要時銀行或汽車金融公司還要取得車輛管理部門的配合，認真辦理車輛抵押手續(xù)。

另外，嚴防保險公司、經(jīng)銷商的欺詐風險。在選擇合作伙伴時，選擇信譽好、實力強的保險公司、經(jīng)銷商進行合作。對符合合作條件的伙伴簽訂貸款合作協(xié)議，明確可能出現(xiàn)的風險時雙方應負的責任和應盡的義務。

一個成熟的、有效的汽車金融經(jīng)營模式應當具備下面三項職能:為廠商維護銷售體系，整合銷售策略，提供市場信息;為經(jīng)銷商提供存貨融資、營運資金融資和設備融資;為用戶提供消費信貸、租賃融資、維修融資和產(chǎn)品保險等業(yè)務，同時具備風險的識別和防范能力。目前無論是外資還是國內汽車制造商，在中國建立完整的專業(yè)汽車金融服務機構都將面臨一定困難。汽車金融公司在國外市場的金融創(chuàng)新，如車貸債權的證券化和打包處理等金融工具，更是國內無法短期內跟進的。國內廠商缺乏專業(yè)金融機構的運作經(jīng)驗，而外資企業(yè)適應國內市場還需要一定時間。建立適應我國現(xiàn)階段實際國情的汽車金融風險控制模式還需要汽車金融公司、制造商、銷售商、保險公司、商業(yè)銀行、政府及消費者等的長期共同努力。

參考文獻：

[1]董梵:我國汽車金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢展望.車界論壇,2005,4:1～3

篇(7)

關鍵詞：金融風險；金融體制；WTO

隨著我國加入WTO和我國金融體制改革的不斷深入以及金融業(yè)務領域的日益拓展，金融業(yè)面臨的競爭與挑戰(zhàn)及經(jīng)營管理中的風險因素日益增多，金融風險也日益受到人們越來越多的關注，如何規(guī)避和防范金融風險已成為當務之急。然而，要想有效地控制和化解金融風險，防止金融危機的發(fā)生，就必須對我國現(xiàn)階段金融風險產(chǎn)生的原因有一個準確的認識，從而才可能制定出有力的措施加以應對。因此，認真研究當前金融風險的成因及防范和化解對策，對于維護金融穩(wěn)定具有重要的意義。

一、金融風險的成因

（一）風險意識和法制觀念淡薄是造成金融風險的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場化，金融風險問題也隨之突出。然而，人們在計劃經(jīng)濟時期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉變，特別是金融風險意識遠未樹立，一些錯誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發(fā)放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風險；還有的認為銀行的錢是國家的錢，虧了是虧國家的，銀行虧損國家承擔，國家絕不會讓銀行倒閉。因此，一些企業(yè)千方百計逃避銀行債務，向銀行轉嫁經(jīng)營風險，一些銀行經(jīng)營者也同樣缺乏風險意識，重業(yè)務拓展、輕風險防范，以為貸款放得越多越好，業(yè)務做得越大越好，盲目擴張業(yè)務，不惜血本攬儲，置銀行風險于不顧。更有甚者，熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營，導致金融秩序嚴重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風險的行業(yè)，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權，潛伏著巨大的金融風險。這些都表明，風險意識和法制觀念淡薄，不規(guī)范運作是引發(fā)金融風險的重要因素。

（二）外部環(huán)境條件尚差是造成金融風險的客觀原因

一是行政干擾仍然存在。以前，銀行充當著政府的出納，現(xiàn)在銀行的商業(yè)化要求銀行擁有充分的經(jīng)營自，不再充當政府的出納。但又由于政治體制改革滯后，一些地方政府強令商業(yè)銀行貸款、直接干預銀行經(jīng)營業(yè)務的現(xiàn)象時有發(fā)生。二是企業(yè)對信貸資金“強依賴、軟約束”沒有根本改變。由于企業(yè)改革滯后，尚未真正建立起“產(chǎn)權清晰、權責分明、政企分開、管理科學”的經(jīng)營機制。一方面是企業(yè)盲目擴張的沖動非常強烈，對銀行信貸資金的依賴性很強，長期依靠銀行供血維持生存的局面基本沒有改變；另一方面是企業(yè)經(jīng)濟效益普遍不理想，償債能力弱，信用觀念淡薄，償債約束軟化，銀行信貸資產(chǎn)本息難收。三是金融機構之間過度競爭。由于管理失控，近年金融機構急劇膨脹，超過經(jīng)濟發(fā)展的需要。這些都造成金融資產(chǎn)高風險的狀況，給金融業(yè)帶來了潛在的風險與危機。

（三）風險防范機制不健全是造成金融風險的制度原因

主要表現(xiàn)在：一是城鄉(xiāng)信用社、證券、信托等地方法人機構數(shù)量多、規(guī)模小、資金實力弱，風險防御能力弱；二是金融機構內部監(jiān)督制約機制不健全，國有商業(yè)銀行近兩年在強化一級法人體制，健全內控機制和風險管理制度方面邁出了較大的步伐，推行了授權授信制度、審貸分離制度，實行垂直稽核體制，制定了經(jīng)營管理等一系列禁令，但內控機制尚未健全，特別是前幾年的金融混亂留有嚴重的后遺癥；三是風險的補救機制尚未建立起來，我國還沒有建立起存款保險制度，金融機構在市場上基本是只“進”不“出”，對存在的問題一般采取國家包下來的方式去化解；四是由于一些管理者認為發(fā)展市場經(jīng)濟就是放權搞活，把分支機構視為獨立法人，加上管理混亂，使金融風險失控。

（四）銀行內部管理和內控機制不健全是造成金融風險的內在原因

內部權力的相互制衡及相關崗位職責的互相制約是保證銀行貸款質量，降低金融風險的堅實基礎。但從目前金融機構經(jīng)營管理情況看，缺乏科學、嚴密、有效的內部相互制約機制，包括貸款審批、發(fā)放、資金支付在內的一些金融業(yè)務活動。制度約束不嚴，有關人員有章不循，違規(guī)操作，執(zhí)行制度不規(guī)范，成了產(chǎn)生金融風險的內部漏洞。而且，一些從業(yè)人員素質低下，管理工作跟不上，對金融風險的嚴重性認識不夠，風險控制不健全。商業(yè)銀行長期以來重展業(yè)，輕管理，有些規(guī)章制度形同虛設，為了追求本單位、本部門和小團體的利益，冒風險違規(guī)經(jīng)營，加劇了金融風險。二、防范和化解金融風險的主要對策

（一）深化國有企業(yè)和國有銀行的產(chǎn)權制度改革

1.必須加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設和企業(yè)經(jīng)營機制轉換的步伐。企業(yè)是銀行的最大債務人，銀行信貸資金風險的大小取決于企業(yè)經(jīng)營的好壞，因而，企業(yè)改革對防范和化解金融風險至關重要。首先，要建立適應市場經(jīng)濟體制的現(xiàn)代企業(yè)制度和產(chǎn)權制度，從而改善企業(yè)的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。其次，要拓寬企業(yè)的融資渠道，改善企業(yè)的融資結構。再次，要建立以市場為紐帶的新型銀企關系。發(fā)達國家的金融資本和產(chǎn)業(yè)資本是融合的，銀行與企業(yè)共榮辱，以市場為導向，為客戶提供高質量的服務。這就要求銀行不是坐在辦公室里，而是走出去為企業(yè)服務，為吸引和鞏固客戶群，銀行不會為企業(yè)暫時的資金困難而離開，而是應該幫助企業(yè)渡過難關。只有企業(yè)盈利，銀行的效益才會提高。

2.加快金融體制改革，盡快建立以中國人民銀行為宏觀調控、監(jiān)管中心，各金融機構實行“自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自我約束”的經(jīng)營機制。首先，進行國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權制度創(chuàng)新，確立在國家擁有多數(shù)控股權前提下的多元所有制產(chǎn)權基礎。其次，在產(chǎn)權結構改革的基礎上，建立和健全所有者和經(jīng)營者相互制約的法人治理結構，使國有商業(yè)銀行實現(xiàn)真正意義上的業(yè)務經(jīng)營商業(yè)化管理。最后，加強金融機構的內部控制制度建設，強化內部約束機制。完善以風險管理為核心的資產(chǎn)負債比例管理制度。同時要加大金融機構內部稽核監(jiān)察機構的建設，充實力量，以預防意外事件的發(fā)生。

（二）積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場

目前我國金融企業(yè)的資本充足率低，這對我國金融業(yè)參與國際競爭，促進我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是非常不利的。在國際上通過資本市場發(fā)行股票或發(fā)行企業(yè)債券是企業(yè)籌集資金的重要手段，以我國當前及長遠的情況來看，完全依靠金融業(yè)解決我國經(jīng)濟建設中資金短缺的矛盾和化解金融風險是不可能的，要解決資金供求矛盾，又要化解銀行資金的風險只有走積極穩(wěn)妥地發(fā)展資本市場這條路。一方面，銀行業(yè)發(fā)行股票，可以提高銀行業(yè)的資本充足率，提高我國銀行參與國際競爭的能力，增強抗風險能力；另一方面，在國家控股的前提下，鼓勵國有大中型企業(yè)通過資本市場發(fā)行股票或發(fā)行債券，既能解決企業(yè)資金不足的問題，又可用募集的資金歸還貸款，化解金融風險，降低金融業(yè)的經(jīng)營風險。

（三）強化風險預警管理

對金融風險要提前做好預防，要制定金融危機的處置預案，明確各自應承擔的責任及處置危機的方法步驟。一要充分做好存款支付的準備工作，按規(guī)定交足準備金，留足備付頭寸；二要建立多道防線，各金融單位要保持必要的資金流動性，立足自身解決支付問題，要層層建立金融風險防范準備金；三要層層簽訂風險防范責任制，實行風險防范分級負責，把風險防范和化解落到實處。

（四）建議走商業(yè)銀行與投資銀行混業(yè)經(jīng)營之路

中國社科院金融研究所王松奇指出，中國金融界近幾年正在推行嚴格的分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理制度，這是和世界性金融改革趨勢相悖逆的一項措施。按照貨幣當局的初衷，分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理，有利于降低金融風險，但近年來的金融狀況卻顯示：對國有商業(yè)銀行來說，分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理實際上把它的業(yè)務范圍限制在一個更狹窄的范圍內，在國有企業(yè)仍然是國有商業(yè)銀行基本服務對象的前提下，這些銀行的風險實際上更加集中和擴大了。加入世界貿(mào)易組織后，外資銀行在國內設立分支機構，它們的業(yè)務投向絕不會象中國的國有商業(yè)銀行那樣被限制在一個狹窄的范圍內（事實上，國外商業(yè)銀行在運營上正趨于銀行、保險、證券混業(yè)經(jīng)營），這種事實上的不平等將使國有商業(yè)銀行的效益狀況更加惡化。

當前我國的金融問題是經(jīng)濟生活中各種矛盾的集中表現(xiàn)。有些問題表現(xiàn)為金融問題，但其根源并不在金融領域。要徹底消除誘發(fā)金融風險的各種因素，除金融業(yè)不斷完善自身的風險管理體制外，還依賴于整個經(jīng)濟體制改革的進一步深入。國家經(jīng)濟力量的強大，企業(yè)市場化經(jīng)營機制的完善和經(jīng)營效益的不斷提高，才是從根本上保障金融安全的關鍵。

【參考文獻】

[1]李秀昆.略論我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段金融風險的化解和防范[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導刊，2007.