企業(yè)信用評(píng)價(jià)精品(七篇)

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篇(1)

關(guān)鍵詞：企業(yè)融資 微型企業(yè) 信用評(píng)價(jià) 小額信貸

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.56 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：章編號(hào)：1006-1770(2011)08-054-05

中小企業(yè)融資難一直是我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中引人注目的問(wèn)題。近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)研究者將中小企業(yè)的范疇更為細(xì)化，將微型企業(yè)從中小企業(yè)概念中剝離出來(lái)，直接探討微型企業(yè)的融資難題；另一方面，近幾年來(lái)，我國(guó)城市商業(yè)銀行等中小型銀行逐步發(fā)展，從弱到強(qiáng)，中小型銀行體系從模糊到清晰。哈爾濱商業(yè)銀行、包頭商業(yè)銀行、臺(tái)州銀行等一大批中小銀行將面向微型企業(yè)的小額信貸作為自己差異化競(jìng)爭(zhēng)，謀生存、求發(fā)展的戰(zhàn)略方向。因此，研究微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)問(wèn)題不僅能夠解決微型企業(yè)的融資難題，還是中小商業(yè)銀行差異化生存的戰(zhàn)略方向。

目前，各商業(yè)銀行面對(duì)微型企業(yè)的貸款主要在小額貸款大類(lèi)中。而小額信貸所采用的信用評(píng)價(jià)方法主要是經(jīng)驗(yàn)方法，或稱(chēng)為專(zhuān)家方法。依賴(lài)信貸人員主觀(guān)判斷的方法，受限于合格信貸人員的數(shù)量和較高的人力成本，很難大規(guī)模推廣使用。而一個(gè)有效的信用評(píng)價(jià)模型，依賴(lài)信息技術(shù)的處理能力，不僅可以克服不能大規(guī)模推廣的弊病，還能夠提高評(píng)價(jià)結(jié)果的公平性。事實(shí)上，微型企業(yè)貸款單筆數(shù)額小、筆數(shù)多、交易數(shù)據(jù)豐富等特點(diǎn)，剛好符合了信用評(píng)分技術(shù)需要借助大量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)形成準(zhǔn)確判斷的要求。

一、微型企業(yè)信用評(píng)分的應(yīng)用和發(fā)展

上世紀(jì)90年代，美國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始使用信用評(píng)價(jià)方法審核小企業(yè)的貸款申請(qǐng)。富國(guó)銀行開(kāi)通了專(zhuān)門(mén)針對(duì)小企業(yè)貸款的“企業(yè)通”產(chǎn)品。10萬(wàn)美元以下的貸款，直接通過(guò)企業(yè)信用評(píng)分決定是否放款。同一時(shí)期，美國(guó)信用評(píng)分巨頭Fair Isaac公司推出了專(zhuān)門(mén)針對(duì)小企業(yè)進(jìn)行評(píng)分的系統(tǒng)SBSS（Small Business Scoring Service）。SBSS的主要目標(biāo)是針對(duì)中小企業(yè)25萬(wàn)美元以下的小額貸款，10萬(wàn)美元以下的設(shè)備租賃和5萬(wàn)美元以下的信用卡業(yè)務(wù)的信用評(píng)分。這一系統(tǒng)目前仍然被300多家美國(guó)銀行使用，并處理90%以上的小額商業(yè)貸款。

隨著信用評(píng)分在美國(guó)小企業(yè)貸款中的運(yùn)用迅速擴(kuò)展，亞特蘭大聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行在2000年進(jìn)行了一次電話(huà)調(diào)查。針對(duì)1997年的業(yè)務(wù)情況，訪(fǎng)問(wèn)了美國(guó)資產(chǎn)規(guī)模前200的所有銀行，有99家銀行作了回應(yīng)，其中就有61家報(bào)告對(duì)于絕大多數(shù)低于10萬(wàn)美元的貸款，都使用了小企業(yè)評(píng)分系統(tǒng)。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)銀行的Allen N.Berger、W.Scott Frame等人對(duì)小企業(yè)信用評(píng)分的作用和影響作了一系列的實(shí)證研究分析。他們通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，得益于信用評(píng)分系統(tǒng)的采用，每家金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款的金額平均增長(zhǎng)了40億美元，相當(dāng)于市場(chǎng)份額增長(zhǎng)了8.4%。Allen N.Berger(2005)進(jìn)一步研究了小企業(yè)信用評(píng)分，得出由于信用評(píng)分系統(tǒng)的應(yīng)用，不僅使得小企業(yè)貸款的總量得到了增長(zhǎng)，還使得低收入地區(qū)和富裕地區(qū)一樣獲得了更多的貸款。同時(shí)該技術(shù)對(duì)大小銀行的影響不同，大銀行基于自己充沛的資金實(shí)力和技術(shù)能力，往往更傾向于使用評(píng)分技術(shù)，而小企業(yè)信用評(píng)分改善了它們由于信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的在中小企業(yè)貸款上的劣勢(shì)。Allen N.Berger(2009)進(jìn)行了一次新的調(diào)查，與上次調(diào)查著眼于大銀行不同，這次調(diào)查對(duì)象是資產(chǎn)總量在10億美元以下的社區(qū)銀行，結(jié)果顯示46%的社區(qū)銀行使用了信用評(píng)分。然而與大銀行不同，使用信用評(píng)分的社區(qū)銀行中，86%對(duì)小企業(yè)主使用客戶(hù)評(píng)分（針對(duì)客戶(hù)的評(píng)分系統(tǒng)）而非企業(yè)評(píng)分系統(tǒng)，2%使用小企業(yè)信用評(píng)分決定貸款，另外的12%則兩種評(píng)分混合使用。對(duì)社區(qū)銀行使用信用評(píng)分技術(shù)的實(shí)證分析表明，這一類(lèi)型的銀行在使用信用評(píng)分上存在著學(xué)習(xí)過(guò)程。在度過(guò)最初的學(xué)習(xí)期之后，小企業(yè)貸款量得到了增長(zhǎng)，但市場(chǎng)份額并沒(méi)有增長(zhǎng)。社區(qū)銀行使用信用評(píng)分技術(shù)后，其貸款總量的增加和質(zhì)量的改善，受信用評(píng)分在貸款程序中使用方式影響。這些研究說(shuō)明微型企業(yè)信用評(píng)分對(duì)大銀行的意義要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)小銀行，這可能歸因于大銀行由于其治理結(jié)構(gòu)復(fù)雜，在處理微型企業(yè)客戶(hù)時(shí)，與中小銀行相比，存在更為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。微型企業(yè)信用評(píng)分在應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題方面可以發(fā)揮較好的作用。

二、 微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型的選擇

目前常用的信用評(píng)價(jià)模型有多元判別法、回歸分析法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)和數(shù)學(xué)規(guī)劃方法。這些方法各有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，多元回歸模型容易解釋、使用，但對(duì)缺失值、極端值的處理不盡人意；判別分析模型通常假設(shè)自變量的分布是正態(tài)分布，這與事實(shí)情況常常不符；神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型可以處理多元回歸不能模擬的非線(xiàn)性數(shù)量關(guān)系，從而能夠更精確的模擬現(xiàn)實(shí)情況，但整個(gè)過(guò)程近似于一個(gè)黑箱，樣本微小變化對(duì)結(jié)果的影響較大，抗干擾性差。

事實(shí)上，除此之外，還有基于期權(quán)定價(jià)的KMV模型、基于VAR方法的J.P.Morgan模型、基于保險(xiǎn)方法的死亡率模型和CSFP的信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型、基于資產(chǎn)組合的RAROC模型。這些新型模型起源于上世紀(jì)90年代，并且在大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理中得到迅速普及使用。這些方法往往依賴(lài)于成熟的證券、信貸市場(chǎng)均衡價(jià)格。這些價(jià)格在中小企業(yè)所處的環(huán)境中，往往不能得到，故這些新方法、新技術(shù)不在本文模型選擇的視野內(nèi)。

綜合考慮，本文選擇較為常用的logit模型作為微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)的實(shí)證方法，來(lái)詳細(xì)分析信用評(píng)價(jià)技術(shù)。

三、模型指標(biāo)的選擇

范柏乃介紹了中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)遴選的一般方法：依次通過(guò)隸屬度分析、相關(guān)分析和鑒別力分析，提取出合理的指標(biāo)體系。范柏乃首先按償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力、管理能力、創(chuàng)新能力、成長(zhǎng)能力分組搜集了中小企業(yè)的28項(xiàng)指標(biāo)，作為篩選的基礎(chǔ)。接下來(lái)，向全國(guó)近300位專(zhuān)家學(xué)者發(fā)出了調(diào)查問(wèn)卷，要求各專(zhuān)家選出其中最重要的十個(gè)指標(biāo)。問(wèn)卷匯集之后，根據(jù)指標(biāo)被選擇次數(shù)占專(zhuān)家總數(shù)的比重，即隸屬度，排除隸屬度低于0.3的6個(gè)指標(biāo)。在剩下的22個(gè)指標(biāo)中，分析彼此的相關(guān)性，再剔除相關(guān)系數(shù)高于0.6的5個(gè)指標(biāo)，之后再利用20家中小企業(yè)的數(shù)據(jù)計(jì)算余下17個(gè)指標(biāo)的變差系數(shù)，排除兩個(gè)不合格的指標(biāo)，剩下的15個(gè)指標(biāo)構(gòu)成了最終的指標(biāo)體系，整個(gè)指標(biāo)的遴選過(guò)程就此完成。這15個(gè)指標(biāo)主要體現(xiàn)了償債能力、經(jīng)營(yíng)能力、創(chuàng)利能力、創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)能力。

本文在選擇指標(biāo)體系時(shí)參考了該文的研究成果，針對(duì)每一項(xiàng)能力選取一到兩個(gè)指標(biāo)來(lái)表示。為償債能力設(shè)計(jì)了指標(biāo)債務(wù)收入比（Debt_Sales）和小額信貸占比（Sm_Debt）。這里之所以選擇債務(wù)收入比代替資產(chǎn)負(fù)債率，來(lái)反映企業(yè)償債能力，是因?yàn)楣P者在處理模型時(shí)，發(fā)覺(jué)這一變量更能直接反映還款資金的來(lái)源，從而對(duì)是否違約有更大的影響。另外，筆者在調(diào)查實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，微型企業(yè)的實(shí)際借款情況比較復(fù)雜，除了向農(nóng)信社、農(nóng)行借小額貸款外，還進(jìn)行一系列的民間融資。因此，筆者在模型中加入了小額信貸在企業(yè)總債務(wù)中的占比這一變量。

體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)能力的指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷(xiāo)售收入與資產(chǎn)的比率值。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高意味著，微型企業(yè)的資產(chǎn)使用更有效率；業(yè)主的管理能力更強(qiáng)；在利潤(rùn)率相同的情況下，可以獲得更多的利潤(rùn)。

模型中體現(xiàn)獲利能力的指標(biāo)是銷(xiāo)售利潤(rùn)率（Profit_Sales）。銷(xiāo)售利潤(rùn)率越高意味著，在相同銷(xiāo)售收入的情況下，能夠獲得更多的利潤(rùn)。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率的乘積為資產(chǎn)利潤(rùn)率（Profit_Assets）。這三個(gè)變量是會(huì)計(jì)學(xué)中杜邦分析體系的重要變量，能夠全面的反映企業(yè)運(yùn)行情況，故把資產(chǎn)利潤(rùn)率（Profit-Assets)也包含在模型中。

這里之所以沒(méi)有選擇體現(xiàn)創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)能力的指標(biāo)，是因?yàn)橥ㄟ^(guò)筆者的實(shí)際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，處于企業(yè)發(fā)展初期的微型企業(yè)主們常常對(duì)創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)能力并沒(méi)有清晰地理解；進(jìn)入某一行業(yè)時(shí)往往具有隨機(jī)性，很少是對(duì)發(fā)展前景有嚴(yán)格的判斷之后，再進(jìn)入該行業(yè)?？紤]到本論文的研究對(duì)象是微型企業(yè)，而不是科技型、創(chuàng)新型企業(yè)，故不加入反映創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)能力的指標(biāo)。此外，從數(shù)據(jù)的易取得性角度來(lái)說(shuō)，創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)能力方面的指標(biāo)，屬于定性指標(biāo)，調(diào)查過(guò)程中不容易獲??；而我們選中的三項(xiàng)指標(biāo)因?yàn)樯婕袄麧?rùn)、金額等硬性的指標(biāo)，數(shù)據(jù)較易獲取。

前文介紹過(guò)微型企業(yè)與規(guī)模較大的企業(yè)不同，企業(yè)主的個(gè)人特點(diǎn)對(duì)整個(gè)企業(yè)有決定性的影響。因此，本文的模型還包括了微型企業(yè)主學(xué)歷（Degree）、婚姻狀況(Married)和社會(huì)聲譽(yù)(Reputation)3個(gè)變量。筆者認(rèn)為一個(gè)具有優(yōu)秀品格的人，比優(yōu)秀的企業(yè)資產(chǎn)狀況更重要，更值得信任，而個(gè)人學(xué)歷、婚姻和社會(huì)聲譽(yù)能夠有效地反映微型企業(yè)主的道德品質(zhì)。

終上所述，本文構(gòu)建的模型包括以下變量：微型企業(yè)主學(xué)歷（Degree）、婚姻狀況(Married)和社會(huì)聲譽(yù)(Reputation)、債務(wù)收入比（Debt_Sales）和小額信貸占比（Sm_Debt）、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）、銷(xiāo)售利潤(rùn)率（Profit_Sales）和資產(chǎn)利潤(rùn)率（Profit_Assets），共8個(gè)變量。

四、實(shí)證分析

本文所用實(shí)證數(shù)據(jù)的采集地為安徽省東部地區(qū),是皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)的重要部分，符合本文要求的微型企業(yè)數(shù)目眾多的要求。皖東地區(qū)地處華中，處于東西部之間的有利區(qū)域位置，使得其成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、大量新企業(yè)迅速誕生發(fā)展的一個(gè)優(yōu)質(zhì)樣本。作為研究微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)的論文，筆者認(rèn)為皖東地區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀完全能符合本文研究的需要。

數(shù)據(jù)采集的目標(biāo)區(qū)域存在著兩個(gè)集聚產(chǎn)業(yè)，鐵器制造業(yè)和電子行業(yè)。鐵器制造業(yè)主要生產(chǎn)農(nóng)用拖拉機(jī)防滑輪、建筑用鋼結(jié)構(gòu)、鋁合金管等等；電子行業(yè)生產(chǎn)遙控器、高壓包等電子行業(yè)的元部件。兩個(gè)產(chǎn)業(yè)都有大大小小的眾多企業(yè)，其規(guī)模從資產(chǎn)千萬(wàn)以上的大中型企業(yè)，到小型的家庭加工作坊。數(shù)量眾多的企業(yè)為本文有關(guān)微型企業(yè)的數(shù)據(jù)搜集準(zhǔn)備了良好的條件。本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于這兩個(gè)行業(yè)的微型企業(yè)，另外還有一些個(gè)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)。

本文所用微型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷和入戶(hù)訪(fǎng)談。共回收調(diào)查問(wèn)卷近50份，每份調(diào)查問(wèn)卷涉及微型企業(yè)的指標(biāo)有企業(yè)的性質(zhì)、資產(chǎn)總額、總債務(wù)額、企業(yè)年收入、企業(yè)年利潤(rùn)額、業(yè)主對(duì)行業(yè)前景的預(yù)測(cè)；涉及業(yè)主信息的指標(biāo)有學(xué)歷、婚姻、社會(huì)聲譽(yù)；涉及小額信貸的指標(biāo)有無(wú)使用抵押、是否有過(guò)逾期現(xiàn)象、逾期多久、貸款數(shù)額、貸款用途、利率水平、還款方式等合計(jì)25個(gè)指標(biāo)。表1為調(diào)查問(wèn)卷中各變量的取值情況：

業(yè)主學(xué)歷（Degree）最高為4，大專(zhuān)水平。這與本文調(diào)查的微型企業(yè)不屬于科技型企業(yè)，而多分布于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中是適應(yīng)的。婚姻狀況(Married)的期望值為0.93，且標(biāo)準(zhǔn)差相對(duì)較小，說(shuō)明調(diào)查的微型企業(yè)業(yè)主大多都已結(jié)婚。社會(huì)聲譽(yù)（Reputation）的期望值為3.6，說(shuō)明絕大多數(shù)微型企業(yè)業(yè)主的社會(huì)評(píng)價(jià)較高。源數(shù)據(jù)中只有1戶(hù)得到了“很差”的評(píng)價(jià)。之所以獲得了“很差”的評(píng)價(jià)，是因?yàn)樵撈髽I(yè)業(yè)主病重，將實(shí)際控制權(quán)交給自己的兒子，而第二代不具有領(lǐng)導(dǎo)該企業(yè)的能力。

債務(wù)收入比(Debt_Sales)的最大值是4.5，最小值是0.05，均值是0.58；之所以有相對(duì)較高的均值，是因?yàn)橛袔讘?hù)的比率很大，托高了整個(gè)均值。比率最高的4.5是一家破產(chǎn)的加油站，最后的年收入已經(jīng)低到支撐不起企業(yè)的運(yùn)行，更不要說(shuō)還款了。

小額信貸占比（Sm_Debt）也是很重要的一個(gè)變量，這與微型企業(yè)的融資方式密切相關(guān)。在筆者的調(diào)查區(qū)域，微型企業(yè)可以向正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，如農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行申請(qǐng)一定額度的小額貸款，也可以通過(guò)民間信用的方式，向親戚朋友、資金富余者借款。除此之外，最重要的融資方式來(lái)源于原材料的賒欠，即流動(dòng)資金的占款，這通常會(huì)占一個(gè)較大的比例。鑒于上述指標(biāo)都是基于企業(yè)的債務(wù)總額度，而本文討論的是微型企業(yè)的還款情況，故小額貸款在其中的比重也是一個(gè)很重要的變量，特將其引入到模型中來(lái)。

小額信貸占比最大的是1，最小的是0.05。取值最小的是一家家庭作坊式的鐵器廠(chǎng)，共向農(nóng)信社貸了5000元作為起步資金。在調(diào)查時(shí)，所有本息已全部結(jié)清。當(dāng)時(shí)，該廠(chǎng)的總負(fù)債額為10萬(wàn)，也就是說(shuō)主要是通過(guò)民間融資的方式解決自己的資金缺口。比值偏低的一個(gè)重要原因是企業(yè)規(guī)模較小，業(yè)主人脈不廣，很難取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款。小額貸款占比較低的事實(shí)說(shuō)明了處于初創(chuàng)時(shí)期的微型企業(yè)，獲取小額信貸的困難程度。

資產(chǎn)利潤(rùn)率（Profit_Assets）綜合體現(xiàn)了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）和銷(xiāo)售利潤(rùn)率（Profit_Sales）的影響。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率是杜邦分析體系中最重要的兩個(gè)變量。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，間接體現(xiàn)著業(yè)主的經(jīng)營(yíng)能力。在同等利潤(rùn)率的情況下，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高的企業(yè)能夠獲得更大的現(xiàn)金流，陷入經(jīng)營(yíng)困境的可能性更小，故償還小額貸款的可能性更大。銷(xiāo)售利潤(rùn)率高的企業(yè)，則能夠獲得更多的利潤(rùn)，從而還款的資金來(lái)源更有保證。

在實(shí)際調(diào)查研究中發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售利潤(rùn)率受行業(yè)特征影響明顯，鐵器制造業(yè)的微型企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率通常較高，而電子行業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低。兩個(gè)比率之間存在一定的反比關(guān)系，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高的行業(yè)通常利潤(rùn)率較低，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低的企業(yè)，銷(xiāo)售利潤(rùn)率較高，從而保證各行業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率大致保持一致。資產(chǎn)利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)差為0.26，和銷(xiāo)售利潤(rùn)率的標(biāo)準(zhǔn)差0.25相差不大，遠(yuǎn)低于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的標(biāo)準(zhǔn)差1.18。這說(shuō)明了資產(chǎn)利潤(rùn)率遠(yuǎn)比資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率取值穩(wěn)定。

由表中所知，模型中所有變量之間的相關(guān)性數(shù)值最大為0.49，說(shuō)明變量之間的相關(guān)性不高，符合模型對(duì)數(shù)據(jù)的要求。

本文的實(shí)證分析是通過(guò)Stata SE11.0進(jìn)行的。上文引進(jìn)了8個(gè)變量，影響微型企業(yè)還款的各方面因素都有包括。接下來(lái)的建模過(guò)程參考了約化建模理論，通過(guò)逐步舍棄不顯著的變量，來(lái)構(gòu)建一個(gè)較為“簡(jiǎn)單”的模型：

首先，本文研究包含所有8個(gè)變量的logit模型，其回歸結(jié)果如下：

logit(Pi/1-Pi)=

-10.37+0.71Degree+3.44Reputation-1.70Debt_Sales

(3.19) (0.71) (3.44)(2.91)

+2.32Sm_Debt-0.52Sales_Assets-8.56Profit_Sales+8.70Profit_Assets

(4.59)(1.69) (8.63)(9.57)

Pseudo R2=0.6885(偽可決系數(shù)),prob>chi2=0.0030

各系數(shù)的Z值情況如下表所示：

因大都數(shù)微型企業(yè)業(yè)主都結(jié)了婚，故變量婚姻狀況(Married)直接被系統(tǒng)自動(dòng)排除。模型的偽可決系數(shù)為0.6885，變量的整體顯著性高達(dá)99.70%。這說(shuō)明所有變量作為一個(gè)整體來(lái)說(shuō)，對(duì)各個(gè)業(yè)主的還款可能性有很大的解釋能力。但單個(gè)變量的Z檢驗(yàn)結(jié)果并不理想?！癙>|Z|”的取值全都高于0.3，這說(shuō)明了單個(gè)變量的顯著性并不明顯，變量之間存在著共線(xiàn)性。接下來(lái)的處理措施就是去除一些冗余的變量。

有Z檢驗(yàn)的取值可知，變量Degree的顯著性最低，故在新模型中，我們首先排除Degree。其次，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）和銷(xiāo)售利潤(rùn)率（Profit_Sales）的系數(shù)符號(hào)與現(xiàn)實(shí)經(jīng)驗(yàn)相違背。筆者認(rèn)為這是由于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率與資產(chǎn)利潤(rùn)率之間的共線(xiàn)性造成的。事實(shí)上，在表2中，我們可以觀(guān)察到它們之間相對(duì)較高的相關(guān)性。在新模型中，我們排除了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（Sales_Assets）和銷(xiāo)售利潤(rùn)率（Profit_Sales）。新模型回歸結(jié)果如下：

logit(Pi/1-Pi)=

-9.76+2.80Reputation-2.08Debt_Sales+2.10Sm_Debt

(6.39) (2.80) (1.34)(2.72)

+7.68Profit_Assets

(5.56)

Pseudo R2=0.6224(偽可決系數(shù)),prob>chi2=0.0005

各系數(shù)的Z值情況如下表所示：

從表4的數(shù)值可知，在去掉多余的變量之后，各變量的顯著性有了明顯的提高。雖然模型的偽決定系數(shù)從0.6885降到0.6224，但這一降低與變量顯著性的提高相比是值得的。

常數(shù)項(xiàng)的取值為-9.76。這意味著在社會(huì)聲譽(yù)、資產(chǎn)利潤(rùn)率、債務(wù)收入比、小額信貸占比都取零的情況下，Pi取值會(huì)偏低，趨向于0。這說(shuō)明在社會(huì)聲譽(yù)較低、企業(yè)運(yùn)行狀況較差、資金使用效率低的情況下，本模型認(rèn)為業(yè)主不太可能順利完成還款。

社會(huì)聲譽(yù)(Reputation)的系數(shù)取值為正，說(shuō)明微型企業(yè)業(yè)主較高的社會(huì)聲譽(yù)能提高還款概率。這條結(jié)論包含著兩個(gè)原因：一方面，具有較高社會(huì)聲譽(yù)的微型企業(yè)業(yè)主，通常具有出色的經(jīng)營(yíng)能力，故相關(guān)企業(yè)的實(shí)力通常高于平均水平；另一方面，社會(huì)聲譽(yù)能夠反作用于業(yè)主。業(yè)主常常不希望既有的“好名聲”被一次違約的信用記錄打破，因此有較高社會(huì)聲譽(yù)的微型企業(yè)業(yè)主在還款方面有比一般業(yè)主更大的還款壓力，從而具有更高的還款概率。后一點(diǎn)，在筆者的調(diào)查過(guò)程中，得到了證實(shí)。很多微型企業(yè)業(yè)主向筆者強(qiáng)調(diào)“無(wú)論如何也不能有違約信用記錄，否則將為以后的貸款帶來(lái)困難！”

資產(chǎn)利潤(rùn)率（Profit_Assets），綜合反映了企業(yè)的獲利能力和資產(chǎn)使用效率。一個(gè)擁有較強(qiáng)獲利能力的企業(yè)必然有較高的銷(xiāo)售利潤(rùn)率，同時(shí)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高的企業(yè)必然在資金使用效率上表現(xiàn)出色。銷(xiāo)售利潤(rùn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相乘，就是資產(chǎn)利潤(rùn)率，決定著企業(yè)的利潤(rùn)。

在本文的實(shí)證模型中，資產(chǎn)利潤(rùn)率的系數(shù)為7.68，說(shuō)明資產(chǎn)利潤(rùn)率數(shù)值的增加有利于提升業(yè)主的還款概率。這符合現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，資產(chǎn)利潤(rùn)率的提高增加了企業(yè)現(xiàn)金來(lái)源，這減小了企業(yè)因還款而存在的資金鏈壓力。

小額信貸占比（Sm_Debt）的系數(shù)為2.10，說(shuō)明隨著小額信貸比例的增加，業(yè)主的還款可能性也在提高。這可能與小額信貸較高的管理技術(shù)、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)。小額信貸是最近幾年推出的金融產(chǎn)品，故相關(guān)管理技術(shù)，遠(yuǎn)比傳統(tǒng)的貸款先進(jìn)，從而有較小的違約比例。這一點(diǎn)在實(shí)地調(diào)查中得到了證實(shí)，筆者所拜訪(fǎng)的近期借貸的微型企業(yè)，還沒(méi)有遇到一例違約的；違約的企業(yè)基本上來(lái)源于歷史上的借款。

債務(wù)收入比（Debt_Sales）的系數(shù)為-2.08，說(shuō)明隨著負(fù)債總額占年收入比率的增長(zhǎng)，業(yè)主的履約還款的概率在下降。還款資金的直接來(lái)源就是企業(yè)的銷(xiāo)售收入。銷(xiāo)售收入相較于負(fù)債總額，規(guī)模越大，企業(yè)還款的壓力越小，履約可能性越大。

本文將履約和違約的概率分界點(diǎn)定在1/2處。用上述模型檢驗(yàn)對(duì)照組的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)的正確性如下所示：

如上表所示，違約業(yè)主的預(yù)測(cè)正確率為50%，低于履約業(yè)主的預(yù)測(cè)正確率87.50%。模型在不同類(lèi)型業(yè)主預(yù)測(cè)上的差異可能是由于樣本數(shù)據(jù)中履約業(yè)主所占比例較大,違約業(yè)主數(shù)據(jù)量較小造成的。較多的數(shù)據(jù)使得模型能夠?qū)β募s業(yè)主的特征進(jìn)行更準(zhǔn)確的擬合，提高了履約預(yù)測(cè)準(zhǔn)確程度。整個(gè)驗(yàn)證數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)正確率為80%，說(shuō)明該logit模型的總體預(yù)測(cè)能力是比較高的。

結(jié)論

本文的研究表明，合適的微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型能夠較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)還款情況。微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型完全有能力在微型企業(yè)融資過(guò)程中發(fā)揮重要作用。這種數(shù)量化的評(píng)價(jià)方法，符合微型企業(yè)貸款筆數(shù)多，額度小的特點(diǎn)。它相較于人工審批，不僅能同時(shí)處理更多的貸款申請(qǐng)，還能避免審批過(guò)程中的人為偏見(jiàn)。

微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型從理論走向?qū)嵺`，可以先從貸款筆數(shù)多、數(shù)據(jù)量豐富、模式穩(wěn)定的微型企業(yè)小額貸款開(kāi)始，然后再擴(kuò)展到其它的微型企業(yè)貸款形式。在應(yīng)用過(guò)程中，我們可以廣泛借鑒消費(fèi)信貸中成熟的模型開(kāi)發(fā)、實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，來(lái)探索微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)的模式。

此外，隨著電子商務(wù)的發(fā)展，一方面，以各類(lèi)網(wǎng)店為主體的網(wǎng)上交易積累了豐富的交易數(shù)據(jù)；另一方面，阿里巴巴等知名公司適時(shí)推出了網(wǎng)絡(luò)小額信貸，解決從事電子商務(wù)的小企業(yè)融資難題。新的交易方式、貸款形式，給微型企業(yè)信用評(píng)價(jià)模型技術(shù)提供了廣泛的應(yīng)用前景。信用評(píng)價(jià)模型在解決微型企業(yè)融資難的過(guò)程中將大有作為。

參考文獻(xiàn)：

1.莊傳禮：《中小企業(yè)信用》，《銀行家》，2008年第11期。

2.范柏乃，朱文斌：《中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)的理論遴選與實(shí)證分析》，《科研管理》，2003年11月。

3.Allen N.Berger,W.Scott Frame, Small Business Credit Scoring and Credit Availability[R], Working Paper,May 2005

4.Allen N.Berger,Adrian M.Cowan,W.Scott Frame, The Surprising Use of Credit Scoring in Small Business Lending by Community Banks and the Attendent Effects on Credit Availability and Risk[R], Working Paper,March 2009

5.W.Scott Frame,Aruna Srinivasan,Lynn Woosley, The Effect of Credit Scoring on Small-Business Lending[J], Journal of Money,Credit,and Banking,Vol.33,No.3(August 2001)

6. W. Scott Frame, Machael Padhi, and Lynn Woosley, The Effect of Credit Scoring on Small Business Lending in Low- and Moderate-Income Areas[R]，Working Paper,April 2001

作者簡(jiǎn)介：

篇(2)

關(guān)鍵詞：物流企業(yè)；信用評(píng)價(jià)；評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系

物流企業(yè)是商務(wù)活動(dòng)中的重要環(huán)節(jié)，維持著商務(wù)活動(dòng)的順利進(jìn)行。但是，我國(guó)的物流企業(yè)目前在信用方面存在很?chē)?yán)重的問(wèn)題，這些問(wèn)題導(dǎo)致商家和物流企業(yè)的形象受到了嚴(yán)重的影響，妨礙了商務(wù)活動(dòng)的正常進(jìn)行。為了適應(yīng)未來(lái)的電子商務(wù)趨勢(shì)，必須加強(qiáng)物流企業(yè)的信用建設(shè)和信用管理，建立統(tǒng)一、規(guī)范、全面、科學(xué)的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)物流企業(yè)的信用缺失。

一、物流企業(yè)的信用評(píng)價(jià)中存在的問(wèn)題

評(píng)價(jià)等級(jí)分類(lèi)不嚴(yán)謹(jǐn)。目前，我國(guó)對(duì)物流企業(yè)的各種信用評(píng)價(jià)方法當(dāng)中，評(píng)價(jià)等級(jí)的劃分不統(tǒng)一，沒(méi)有明確、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。這就給物流企業(yè)的信用管理帶來(lái)了極大的困難，客戶(hù)也會(huì)產(chǎn)生一種無(wú)所適從的感覺(jué)。大部分的信用評(píng)價(jià)方法只是簡(jiǎn)單將物流企業(yè)的信用劃分為好、中、差三個(gè)級(jí)別，評(píng)價(jià)比較簡(jiǎn)單，缺乏全面性[1]。客戶(hù)在這種簡(jiǎn)單的評(píng)價(jià)等級(jí)劃分當(dāng)中，難以深入了解物流企業(yè)的信用狀況，選擇符合自己需求的物流企業(yè)。另外，等級(jí)劃分的簡(jiǎn)單造成了評(píng)價(jià)模型的不嚴(yán)謹(jǐn)。信用評(píng)價(jià)模型依賴(lài)客戶(hù)的主觀(guān)打分，忽視了其他的影響因素，比如說(shuō)商品交易的次數(shù)、商品交易的總額、單次交易的數(shù)額范圍。這就導(dǎo)致了信用程度較低的物流企業(yè)可以通過(guò)加大交易次數(shù)和交易金額的方式來(lái)獲得較高的信用評(píng)價(jià)等級(jí)，造成了信用評(píng)價(jià)體系的可靠性降低。評(píng)價(jià)真實(shí)性不高。在當(dāng)前的物流企業(yè)信用評(píng)價(jià)當(dāng)中，炒作現(xiàn)象比較嚴(yán)重。這是因?yàn)榭蛻?hù)在選擇物流企業(yè)的時(shí)候，更喜歡挑選那些信用評(píng)價(jià)等級(jí)高的物流企業(yè)。一些物流企業(yè)為了吸引客戶(hù)，爭(zhēng)取更多的業(yè)務(wù)，采用不正當(dāng)手段提高自己的信用度，妨礙了物流行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)公平。比如有些物流企業(yè)為了提高自己的信用度，自己注冊(cè)很多客戶(hù)身份，自己給自己委托業(yè)務(wù)，造成了信用評(píng)價(jià)結(jié)果的虛假。還有很多客戶(hù)不重視信用評(píng)價(jià)的結(jié)果，在對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)時(shí)隨意給出一個(gè)結(jié)果，這都會(huì)影響評(píng)價(jià)效果的真實(shí)性和可靠性。評(píng)價(jià)數(shù)值識(shí)別度低。雖然對(duì)于物流企業(yè)的信用評(píng)價(jià)中，特別依賴(lài)?yán)脭?shù)據(jù)來(lái)反映物流企業(yè)的信用狀況，但是，這些數(shù)值辨識(shí)程度不高，難以進(jìn)行區(qū)分和辨別。比如說(shuō)，某個(gè)物流企業(yè)將價(jià)值一萬(wàn)元的商品完整地運(yùn)送到目的地，獲得了十分的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)；而另一個(gè)企業(yè)將價(jià)值一百萬(wàn)元的商品完整地送到目的地，同樣也只獲得十分的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)。這就導(dǎo)致了兩家物流企業(yè)雖然信用程度不同，但是從數(shù)值上無(wú)法進(jìn)行區(qū)分，客戶(hù)難以在這二者當(dāng)中選出自己需要的一個(gè)。造成這種現(xiàn)象，一部分原因就是因?yàn)樾庞迷u(píng)價(jià)的指標(biāo)選擇有問(wèn)題，另一部分原因是信用評(píng)價(jià)的方法不正確。信用指標(biāo)的選擇不夠全面，信用評(píng)價(jià)的方法不夠科學(xué)，就會(huì)造成信用評(píng)價(jià)的數(shù)值缺乏可比性和區(qū)分度，評(píng)價(jià)結(jié)果模糊，不能反映真實(shí)的信用狀況。（四）評(píng)價(jià)體系不完善。客戶(hù)對(duì)于物流企業(yè)的選擇是需要考慮多方面因素的，比如企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力、員工的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)、管理層的決策效率、企業(yè)的組織構(gòu)成等等。而我國(guó)目前對(duì)于物流企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，只是以商品運(yùn)送的快慢、商品送達(dá)后的完成程度為標(biāo)準(zhǔn)。這不僅僅不能完整反映物流企業(yè)的信用狀況，還會(huì)引發(fā)物流行業(yè)的畸形發(fā)展。一些物流企業(yè)利用大量的小額交易獲得了高等級(jí)的信用評(píng)價(jià)，然后在涉及大金額的業(yè)務(wù)當(dāng)中出現(xiàn)了欺詐行為，非法取得了大量利潤(rùn)，但是表現(xiàn)在信用評(píng)價(jià)模型上卻僅僅降低了很少的分?jǐn)?shù)，對(duì)物流企業(yè)沒(méi)有什么太大的影響。這種鉆空子的投機(jī)行為，必須要予以嚴(yán)厲打擊，維護(hù)物流行業(yè)的市場(chǎng)公平，促使物流企業(yè)的健康發(fā)展。

二、物流企業(yè)的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)建

選擇合適的評(píng)價(jià)方法。為了提高信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的可信度，首先要選擇合適的信用評(píng)價(jià)方法。對(duì)于物流企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，常用的方法有兩類(lèi)，一類(lèi)是通過(guò)數(shù)學(xué)分析的方法，另一類(lèi)是依賴(lài)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的方法[2]。前者的代表是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，后者的代表是模糊層次分析法。數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，就是利用數(shù)學(xué)模型，將活動(dòng)消耗的資金、能源、人力和產(chǎn)出的效益進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)行評(píng)價(jià)的方法。而模糊層次分析法首先要將要評(píng)價(jià)的事物劃分為不同的等級(jí)和層次，通過(guò)層次分析確定各個(gè)指標(biāo)所占的權(quán)重大小，最后綜合所有指標(biāo)為評(píng)價(jià)結(jié)果歸到某一層次當(dāng)中。信用評(píng)價(jià)的指標(biāo)要全面。信用評(píng)價(jià)指標(biāo)是信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和信用評(píng)價(jià)體系的基礎(chǔ)，信用評(píng)價(jià)是圍繞信用評(píng)價(jià)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行的[3]。為了建立科學(xué)的信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系，必須注意信用評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇。只有信用評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇全面、科學(xué)，信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，信用評(píng)價(jià)體系才能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)物流企業(yè)的有效管理。尤其對(duì)于模糊層來(lái)說(shuō)，確定信用評(píng)價(jià)指標(biāo)是第二步，也是重要的一步。只有確認(rèn)信用評(píng)價(jià)的指標(biāo)后，才能夠計(jì)算各個(gè)指標(biāo)所占據(jù)的權(quán)重，進(jìn)行下一步的綜合分析。定性與定量分析相結(jié)合。無(wú)論是模糊層次分析法和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法，都需要通過(guò)數(shù)值來(lái)體現(xiàn)最終的分析結(jié)果，反映分析對(duì)象的基本特征。但是，只有定量分析還不夠，還要結(jié)合定性的研究和解釋?zhuān)拍軌蛲暾从吵鑫锪髌髽I(yè)的信用情況。另外，在定量與定性分析結(jié)合的基礎(chǔ)上，還要通過(guò)不斷的實(shí)踐對(duì)信用評(píng)價(jià)體系進(jìn)行修正與完善。

三、結(jié)束語(yǔ)

隨著電子商務(wù)越來(lái)越盛行，對(duì)物流企業(yè)的要求也越來(lái)越高。目前我國(guó)對(duì)于物流企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)不全面，信用評(píng)價(jià)體系不完善，信用評(píng)價(jià)結(jié)果比較片面，可靠程度比較低。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)當(dāng)選取合適的信用評(píng)價(jià)方法，全面選擇信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，建立完善的信用評(píng)價(jià)體系，促進(jìn)物流行業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]秦立公，劉忠萍，韋金榮等.物流企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建及多級(jí)模糊綜合評(píng)判[J].商業(yè)時(shí)代，2013，23：38-39.

篇(3)

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；信用評(píng)價(jià)；模糊評(píng)價(jià)法；層次分析法

信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石，是企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的通行證，良好信用是企業(yè)與商業(yè)銀行之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系良性循環(huán)的關(guān)鍵，信用評(píng)價(jià)是對(duì)企業(yè)能否如約還本付息的能力和可信任程度的評(píng)估?？陀^(guān)權(quán)威的信用狀況的評(píng)價(jià)，可以為其申請(qǐng)發(fā)債、發(fā)行股票、貸款、以及商業(yè)往來(lái)提供資信證明，因此，準(zhǔn)確客觀(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)對(duì)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。目前，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)的方法有很多種，主要包括模糊綜合評(píng)價(jià)法、聚類(lèi)分析法、主要成分分析法等，但我國(guó)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)規(guī)模相對(duì)較小，信用體系并不完善，信用問(wèn)題已經(jīng)成為影響我國(guó)社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要障礙。

一、小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

（1）完整性與重要性相統(tǒng)一，指標(biāo)體系是一個(gè)由眾多指標(biāo)構(gòu)成的有機(jī)整體，因此，該體系要從不同角度反映企業(yè)的發(fā)展特征和狀況，指標(biāo)的選取要強(qiáng)調(diào)重要性，典型性，避免選擇重復(fù)的指標(biāo)。（2）系統(tǒng)性與層次性相統(tǒng)一，一個(gè)可持續(xù)發(fā)展系統(tǒng)是由不同層次的要素組成。因此，根據(jù)這些基本要素的關(guān)系和行為的特點(diǎn)，可把可持續(xù)發(fā)展系統(tǒng)劃分為不同的子系統(tǒng)，綜合每個(gè)子系統(tǒng)的特點(diǎn)最終評(píng)價(jià)系統(tǒng)整體的特征。（3）可行性原則。根據(jù)數(shù)據(jù)的可靠性與獲取的難易程度，盡量選擇那些有代表性的主要指標(biāo)。本文中根據(jù)中小企業(yè)的具體情況，考慮大多中小企業(yè)的企業(yè)主在企業(yè)中主導(dǎo)作用的特點(diǎn)，通過(guò)考察商業(yè)信譽(yù)、盈利能力、企業(yè)素質(zhì)、發(fā)展能力等4個(gè)大指標(biāo)，由此建立中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，如表1所示：

二、模糊層次分析法

模糊AHP主要由兩部分組成，一部分是層次分析法（Analytical Hierarchy Process）由美國(guó)運(yùn)籌學(xué)家A.L.Saatv于20世紀(jì)70年代提出，是一種定性與定量相結(jié)合的決策分析方法。他講決策者對(duì)復(fù)雜問(wèn)題的決策思維過(guò)程進(jìn)行模型化、數(shù)量化、規(guī)范化，適用于解決定性與定量相結(jié)合、尤其是定性因素起主導(dǎo)作用的問(wèn)題。對(duì)于企業(yè)信用的評(píng)價(jià)并非只是量化的指標(biāo)，還包括企業(yè)素質(zhì)等定性的指標(biāo)，因此我們選定層次分析法；另外一部分是模糊綜合評(píng)價(jià)法，由美國(guó)自動(dòng)控制專(zhuān)家查德（L.A.Zadeh）教授于20世紀(jì)60年代創(chuàng)立的，是針對(duì)現(xiàn)實(shí)中大量的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象具有模糊性而設(shè)計(jì)的一種評(píng)判模型和方法，在應(yīng)用實(shí)踐中得到有關(guān)專(zhuān)家的不斷發(fā)展。是一種應(yīng)用非常廣泛和有效的模糊數(shù)學(xué)方法，它將模糊數(shù)學(xué)和模糊統(tǒng)計(jì)相結(jié)合，通過(guò)綜合考慮硬性某事件的多種因素，對(duì)該事物的優(yōu)劣作出科學(xué)地評(píng)價(jià)。綜上所述，模糊AHP法首先利用層次分析法確定影響企業(yè)信用評(píng)價(jià)的各種指標(biāo)的權(quán)重，同時(shí)運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法對(duì)評(píng)價(jià)過(guò)程進(jìn)行模糊綜合處理，最終確定企業(yè)信用評(píng)價(jià)等級(jí)，該方法克服了傳統(tǒng)的AHP方法存在的在諸多缺點(diǎn)，如判斷矩陣的一致性指標(biāo)難以達(dá)到，判斷矩陣的一致性與人們決策思維的一致性存有差異，調(diào)整一致性帶有盲目性等。

三、模型設(shè)計(jì)及分析結(jié)果

四、結(jié)論

筆者認(rèn)為中小企業(yè)在信用評(píng)價(jià)上的困難不僅僅是方法上的障礙，還需要以下配套措施：首先，提高中小企業(yè)信息公開(kāi)披露數(shù)量和質(zhì)量，信用評(píng)級(jí)的主要資料來(lái)源于企業(yè)公開(kāi)披露的資料，但我國(guó)中小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表存在很大的問(wèn)題，嚴(yán)重影響中小企業(yè)與商業(yè)銀行以及社會(huì)的信用溝通，只有企業(yè)將真實(shí)的信息披露給相關(guān)機(jī)構(gòu)，才能夠使企業(yè)獲得較為客觀(guān)的信用評(píng)價(jià)結(jié)果。其次，金融機(jī)構(gòu)要全面構(gòu)建支持中小企業(yè)發(fā)展的信息管理系統(tǒng)。我國(guó)現(xiàn)有的信息管理系統(tǒng)多是與大型企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)相配套的，中小企業(yè)因其自身的發(fā)展特點(diǎn)，在現(xiàn)有的系統(tǒng)處于劣勢(shì)，因此，金融機(jī)構(gòu)需建立針對(duì)其的支持系統(tǒng)，包括信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)，業(yè)務(wù)受理系統(tǒng)以及反饋系統(tǒng)等。最后，信用評(píng)價(jià)一項(xiàng)理論與實(shí)踐相結(jié)合的工作，評(píng)價(jià)工作不僅要有科學(xué)的理論基礎(chǔ)作為指導(dǎo)，更要求評(píng)價(jià)人員擁有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)致力于提高信用評(píng)價(jià)人員的綜合素質(zhì)，明確其義務(wù)和權(quán)利，制定合理的激勵(lì)機(jī)制，避免因評(píng)價(jià)人員的個(gè)人因素造成信用評(píng)價(jià)結(jié)果的公正性。

參 考 文 獻(xiàn)

篇(4)

（武漢輕工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430023）

摘 要：供應(yīng)鏈金融可以有效提高中小企業(yè)的信用水平，在傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)體系的基礎(chǔ)上，引入供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)因素，運(yùn)用層次分析法建立供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

關(guān)鍵詞 ：供應(yīng)鏈金融；信用評(píng)價(jià)體系；層次分析法

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．12．021

0 引言

自從2001年深圳發(fā)展銀行推出供應(yīng)鏈金融服務(wù)以來(lái)，以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈金融融資模式得到迅速發(fā)展，已經(jīng)成為中小企業(yè)解決融資問(wèn)題的有效方式。在供應(yīng)鏈金融模式下，商業(yè)銀行以整個(gè)供應(yīng)鏈為對(duì)象，將核心企業(yè)與上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，充分考慮供應(yīng)鏈上的價(jià)值交換，為中小企業(yè)提供靈活高效的金融產(chǎn)品，促進(jìn)供應(yīng)鏈“供-產(chǎn)-銷(xiāo)”的高效運(yùn)作，解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

作為僅一種新興融資模式，供應(yīng)鏈金融受到了廣泛關(guān)注。目前，國(guó)內(nèi)外各金融機(jī)構(gòu)紛紛加入了供應(yīng)鏈金融的競(jìng)爭(zhēng)行列中。而與此同時(shí)，這種新興模式如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，是供應(yīng)鏈金融能否有效展開(kāi)的關(guān)鍵所在。

1 傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

傳統(tǒng)模式下商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)主要是依據(jù)2006年中國(guó)人民銀行頒發(fā)的《信用評(píng)級(jí)管理指導(dǎo)意見(jiàn)》，包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力、償債能力、履約情況、發(fā)展前期等6方面。但是在實(shí)際授信過(guò)程中，針對(duì)中小企業(yè)信用不透明的情況，商業(yè)銀行更看重中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力、償債能力等這些比率指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的信貸擔(dān)保物和低押資產(chǎn)有嚴(yán)格的要求。這也是中小企業(yè)融資困難的主要原因。相比于供應(yīng)鏈金融模式，傳統(tǒng)模式下的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系有以下兩點(diǎn)不足：

（1）傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系過(guò)分重視比率指標(biāo)，這些指標(biāo)雖然在一定程度上能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力。但是由于中小企業(yè)自生結(jié)構(gòu)的缺陷，財(cái)務(wù)制度的不健全，信息透明度差，這些指標(biāo)不能全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水平。

（2）傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系只看重企業(yè)自身，只是“靜態(tài)”的評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)時(shí)的信用水平，并沒(méi)有將企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?、供?yīng)鏈的發(fā)展前景以及核心企業(yè)的信用水平納入評(píng)價(jià)體系。沒(méi)有“動(dòng)態(tài)”的評(píng)價(jià)企業(yè)的信用水平。

基于以上分析，在分析傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)體系不足的基礎(chǔ)上，加入供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)因素，運(yùn)用層次分析法建立供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系。

2 供應(yīng)鏈金融信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

相比于傳統(tǒng)模式下的信用評(píng)價(jià)，供應(yīng)鏈金融的主要特點(diǎn)之一是商業(yè)銀行對(duì)授信企業(yè)的信用評(píng)級(jí)淡化了授信企業(yè)的自身限制，不再是強(qiáng)調(diào)企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)價(jià)值、財(cái)務(wù)指標(biāo)和擔(dān)保方式，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)所處供應(yīng)鏈的單筆貿(mào)易狀況和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的資信水平，評(píng)估的是整個(gè)供應(yīng)鏈的信用狀況。

2．1 借貸企業(yè)自身的信用水平

借貸企業(yè)自身的信用水平指標(biāo)與傳統(tǒng)模式信用評(píng)價(jià)指標(biāo)類(lèi)似，包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)能力、獲利能力、償債能力，主要考察企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)狀況和管理水平。

2．2 供應(yīng)鏈整體運(yùn)行狀況

供應(yīng)鏈整體運(yùn)行狀況是供應(yīng)鏈金融實(shí)施的基礎(chǔ)，金融機(jī)構(gòu)考察供應(yīng)鏈整體運(yùn)行狀況避免貸款企業(yè)由于信用不透明的而造成的信用水平下降，考察的主要指標(biāo)包括行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)增長(zhǎng)率、企業(yè)間合作程度。

2．3 融資項(xiàng)目的資產(chǎn)情況

融資項(xiàng)目的資產(chǎn)情況是金融機(jī)構(gòu)考察的重點(diǎn)項(xiàng)目，第三方物流企業(yè)對(duì)原材料、半成品和成品等進(jìn)行估計(jì)。銀行通過(guò)估價(jià)結(jié)果給予借貸企業(yè)授信額度，并以這些質(zhì)物作為擔(dān)保物減少違約風(fēng)險(xiǎn)?？疾斓闹饕笜?biāo)包括質(zhì)物的價(jià)格穩(wěn)定性、變現(xiàn)能力、退貨率、應(yīng)收帳單壞賬率等。

2．4 核心企業(yè)情況

核心企業(yè)作為中小企業(yè)的另一個(gè)融資擔(dān)保，是借貸企業(yè)和商業(yè)機(jī)構(gòu)之間的橋梁，通過(guò)保證擔(dān)保和回購(gòu)協(xié)議等方式保障了供應(yīng)鏈金融的有序進(jìn)行。考察的主要指標(biāo)包括信用水平、行業(yè)地位、盈利能力等。

根據(jù)以上4個(gè)一級(jí)指標(biāo)，選取了企業(yè)素質(zhì)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力、價(jià)格穩(wěn)定性、核心企業(yè)信用水平等14個(gè)二級(jí)指標(biāo)，構(gòu)建了供應(yīng)量金融模式下中下企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系。具體的指標(biāo)體系（見(jiàn)表1）。

3 運(yùn)用層次分析法計(jì)算各指標(biāo)的權(quán)重

層次分析法（簡(jiǎn)稱(chēng)AHP）是一種定性和定量分析相結(jié)合的決策方法，該方法將復(fù)雜的多目標(biāo)問(wèn)題作一個(gè)系統(tǒng)，將目標(biāo)分解為多個(gè)組成因素，按支配關(guān)系再將這些因素分成若干組，形成有序的遞階層次結(jié)構(gòu)。

3．1 建立遞階層次結(jié)構(gòu)

供應(yīng)鏈金融信用評(píng)級(jí)體系：A＝｛B1，B2，B3，B4｝；

其中：

3．2 構(gòu)造兩兩比較矩陣

在遞階層次結(jié)構(gòu)中，對(duì)于準(zhǔn)則A，元素Bi和Bj哪一個(gè)更重要，重要的程度如何，通常按照1－9比例標(biāo)度對(duì)重要性程度賦值（見(jiàn)表2）。

根據(jù)各元素的重要性比較，第一層項(xiàng)目重要性的判斷矩陣A如下：

A=1 1/3 1/5 1/53 1 1/3 1/35 3 1 25 3 1/2 1

3．3 計(jì)算各要素的權(quán)重

根據(jù)AHP理論，確定權(quán)重有和法、根法、特征根法和對(duì)數(shù)最小二乘法，這里用根法計(jì)算各元素的權(quán)重（見(jiàn)表3）。

一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)為Wi＝（0．067，0．149，0．459，0．325）T。

3．4 一致性檢測(cè)

因?yàn)榕袛嗑仃囀怯?jì)算權(quán)重的根據(jù)，所以要求矩陣大體上具有一致性，避免出現(xiàn)“甲比乙極端重要，乙比丙極端重要，而丙又比甲極端重要”的諱背常識(shí)的判斷，這將導(dǎo)致評(píng)價(jià)失真，因此，要對(duì)判斷的相容性和誤差進(jìn)行分析。

一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)為Wi＝（0．067，0．149，0．459，0．325）T。

相同的原理計(jì)算一級(jí)指標(biāo)下個(gè)二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重（見(jiàn)表5）。

從一級(jí)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)上可以看出，在供應(yīng)鏈金融模式下，一級(jí)指標(biāo)中融資項(xiàng)目的資產(chǎn)情況B3所占的權(quán)重最高，達(dá)到了0．459。核心企業(yè)情況B4所占的權(quán)重達(dá)到了0．325。而借貸企業(yè)自身的信用水平B1的權(quán)重最低，只有0．067。這說(shuō)明在供應(yīng)鏈金融模式下對(duì)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)更看重于融資項(xiàng)目的資產(chǎn)情況和供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的信用水平。對(duì)于處于發(fā)展期的中小企業(yè)，其固定資產(chǎn)比例小、流動(dòng)資產(chǎn)比例大、財(cái)務(wù)信息不透明、管理制度不健全，往往被重視比率指標(biāo)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定為違約風(fēng)險(xiǎn)大、信用低而拒絕借貸，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)的融資困難。而在供應(yīng)鏈金融模式下，金融機(jī)構(gòu)更過(guò)看重供應(yīng)鏈整體運(yùn)行狀況、融資項(xiàng)目的資產(chǎn)情況和核心企業(yè)信用水平，淡化了對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求。這樣，中小企業(yè)可以根據(jù)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的商業(yè)合作關(guān)系提高自身信用水平，有效的緩解融資難的問(wèn)題。

從各二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重來(lái)看，借貸企業(yè)自身的信用水平中比較看重企業(yè)的償債能力和獲利能力，這與傳統(tǒng)模式下企業(yè)信用評(píng)級(jí)區(qū)別不大；供應(yīng)鏈整體運(yùn)行狀況中比較重視企業(yè)間合作程度，企業(yè)間合作是供應(yīng)鏈整體運(yùn)行的基礎(chǔ)，包括企業(yè)間商業(yè)合作、信息共享、技術(shù)援助等等；融資項(xiàng)目的資產(chǎn)情況重視的是擔(dān)保物變現(xiàn)能力和產(chǎn)品銷(xiāo)售量，擔(dān)保物變現(xiàn)能力是銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的直接來(lái)源，當(dāng)中小企業(yè)出現(xiàn)違約情況時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可直接將交由第三方物流企業(yè)監(jiān)管的擔(dān)保物變現(xiàn)，來(lái)彌補(bǔ)企業(yè)違約對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成的損失。產(chǎn)品的銷(xiāo)售量到達(dá)預(yù)測(cè)或高于預(yù)測(cè)，說(shuō)明項(xiàng)融資服務(wù)是成功的，對(duì)銀行和整個(gè)供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)是雙贏(yíng)；核心企業(yè)信用水平看重的是核心企業(yè)的信用水平，供應(yīng)量金融是以核心企業(yè)的擔(dān)保作為前提的，一旦核心企業(yè)以自身利益為重，而不以整個(gè)供應(yīng)鏈利益為重，在價(jià)格、交貨、帳期等方面采取對(duì)自己有利的行為，實(shí)現(xiàn)自己短期利益最大化，有礙于融資項(xiàng)目的正常運(yùn)作。

3．5 二級(jí)指標(biāo)的具體權(quán)重

將各二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重與與之對(duì)應(yīng)的一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重相乘即可得各二級(jí)指標(biāo)的具體權(quán)重（見(jiàn)表6）。

從二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重排名來(lái)看，排名靠前的是產(chǎn)品銷(xiāo)售量、核心企業(yè)信用水平、擔(dān)保物的變現(xiàn)能力等，由于供應(yīng)鏈融資的還款來(lái)源于該項(xiàng)目自身，供應(yīng)鏈金融模式下風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更多的考慮到供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和融資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景，淡化了借貸企業(yè)自身的信用水平。

可以看出的是供應(yīng)鏈金融能否順利進(jìn)行，不僅需要企業(yè)自身和銀行之間的合作，更需要核心企業(yè)的積極參與，來(lái)平衡企業(yè)和銀行之間的信息不透明。以滿(mǎn)分為100分劃分4個(gè)等級(jí)（見(jiàn)表7）。

在實(shí)際操作中，以滿(mǎn)分為100分，對(duì)各二級(jí)指標(biāo)打分，根據(jù)二級(jí)指標(biāo)各項(xiàng)具體得分，乘以其權(quán)重，即可得到其最終得分，并根據(jù)上表可得到其信用等級(jí)。

4 結(jié)論

通過(guò)分析傳統(tǒng)模式信用評(píng)價(jià)體系的不足，運(yùn)用層次分析法建立供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)信用指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，在供應(yīng)鏈金融實(shí)施過(guò)程中，需要中小企業(yè)、商業(yè)銀行、核心企業(yè)之間的合作的緊密程度，來(lái)規(guī)避供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)和弊端，才能達(dá)到供應(yīng)鏈金融預(yù)期的效果。

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篇(5)

信用評(píng)價(jià)為企業(yè)開(kāi)辟新天地

信用評(píng)價(jià)是指對(duì)企業(yè)遵紀(jì)守法、履行社會(huì)承諾及經(jīng)濟(jì)償還意愿和能力的綜合評(píng)價(jià)，重點(diǎn)考察一是企業(yè)的履約能力，評(píng)價(jià)企業(yè)是否具備履行相關(guān)合同所需技術(shù)能力、財(cái)力資源和經(jīng)營(yíng)管理能力；二是考察企業(yè)的履約意愿，主要考察企業(yè)以往的優(yōu)良信用記錄和不趣信用記錄。

近兩年來(lái)，為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)對(duì)我國(guó)紡織工業(yè)發(fā)展的影響，中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)深入組織開(kāi)展行業(yè)調(diào)查，積極探討研究應(yīng)對(duì)措施和政策建議。在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，解決長(zhǎng)期困擾以中小企業(yè)為主體的廣大紡織服裝企業(yè)融資難問(wèn)題，必須一方面各級(jí)金融信貸部門(mén)對(duì)我國(guó)紡織行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位要有正確的認(rèn)識(shí)，另一方面，作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較充分的紡織行業(yè)自身也要開(kāi)展和加強(qiáng)企業(yè)信用體系建設(shè)，才能讓守信經(jīng)營(yíng)企業(yè)得到金融信貸部門(mén)放心支持，讓失信企業(yè)受到懲戒，才能從根本上解決紡織企業(yè)融資難、貸款難的問(wèn)題。

在當(dāng)天的新聞會(huì)上，中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)杜鈺洲介紹，“我國(guó)紡織企業(yè)九成以上都是中小企業(yè)，他們的融資難主要是因?yàn)樾庞皿w系缺失造成的，這在后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)期迫切需要得到解決。”

而據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)信用辦負(fù)責(zé)人葉志民主任介紹，中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)將在協(xié)會(huì)會(huì)員及代管專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員中開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)價(jià)工作。企業(yè)信用評(píng)價(jià)將遵循求實(shí)客觀(guān)、企業(yè)自愿、公開(kāi)透明、服務(wù)會(huì)員、扶優(yōu)扶強(qiáng)的原則。企業(yè)信用評(píng)價(jià)將作為協(xié)會(huì)一項(xiàng)促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、服務(wù)會(huì)員企業(yè)的長(zhǎng)期工作來(lái)開(kāi)展，從2010年開(kāi)始常年受理企業(yè)申報(bào)，每年分兩次向社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)果。

建設(shè)紡織強(qiáng)國(guó)必經(jīng)“信用”之路

紡織工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，目前我國(guó)正在從紡織大國(guó)向紡織強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變，建立紡織企業(yè)的信用評(píng)價(jià)體系不僅為企業(yè)融資提供有力證據(jù)，同時(shí)也可提高企業(yè)的品牌競(jìng)爭(zhēng)力，從行業(yè)來(lái)講也可形成守信踐諾的良好風(fēng)氣，產(chǎn)生促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

記者從本次新聞會(huì)上據(jù)悉，中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)作為商務(wù)部和國(guó)資委信用評(píng)價(jià)工作第三批行業(yè)試點(diǎn)單位，在全國(guó)整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室和國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)協(xié)會(huì)聯(lián)系辦公室的指導(dǎo)下，按《商會(huì)協(xié)會(huì)行業(yè)信用建設(shè)工作指導(dǎo)意見(jiàn)》、《行業(yè)信用評(píng)價(jià)試點(diǎn)工作實(shí)施辦法》的要求，在廣泛征求企業(yè)和有關(guān)部門(mén)意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，協(xié)會(huì)已構(gòu)建了紡織服裝行業(yè)企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的基本框架，旨在對(duì)紡織服裝企業(yè)的金融、財(cái)務(wù)、人力資源配置、經(jīng)營(yíng)運(yùn)行狀況、企業(yè)管理、產(chǎn)品質(zhì)量、安全生產(chǎn)、社會(huì)信譽(yù)等諸多因素加以客觀(guān)分析和評(píng)估，為企業(yè)提供一份詳盡、科學(xué)的信用分析評(píng)價(jià)報(bào)告和相對(duì)應(yīng)的企業(yè)信用等級(jí)，作為企業(yè)開(kāi)展對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參考依據(jù)。

據(jù)介紹，紡織服裝行業(yè)企業(yè)信用評(píng)價(jià)管理辦法和技術(shù)指標(biāo)體系由中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)企業(yè)信用評(píng)價(jià)委員會(huì)根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定。委員會(huì)由中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、各專(zhuān)業(yè)協(xié)會(huì)、各紡織服裝院校專(zhuān)家以及部分骨干企業(yè)資深管理專(zhuān)家、法律專(zhuān)家和信用專(zhuān)家組成；

紡織工業(yè)是在對(duì)外開(kāi)放和市場(chǎng)配置資源條件下，國(guó)內(nèi)發(fā)展最快的行業(yè)之一。紡織工業(yè)面向國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)集群效果明顯，直接服務(wù)于千千萬(wàn)萬(wàn)的消費(fèi)者，因此紡織服裝企業(yè)信用體系的建立和行業(yè)信用評(píng)價(jià)工作的開(kāi)展，關(guān)系到企業(yè)和各方的利益。紡織企業(yè)參加信用等級(jí)評(píng)價(jià)活動(dòng)能夠樹(shù)立企業(yè)信用建設(shè)意識(shí)，強(qiáng)化企業(yè)自身信用管理，樹(shù)立企業(yè)自身的社會(huì)信用形象，提升企業(yè)商業(yè)交易機(jī)會(huì)，營(yíng)造企業(yè)直接融資和間接融資條件，為政府行政監(jiān)督管理企業(yè)提供便利手段。

信用指標(biāo)將成融資參考依據(jù)

信用體系缺失，成為許多企業(yè)無(wú)法在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足的重要原因之一，只有積極地在行業(yè)中推進(jìn)誠(chéng)信宣傳教育，強(qiáng)化行業(yè)信用制度建設(shè)才能更好的促進(jìn)紡織行業(yè)正常有序的發(fā)展，而這一點(diǎn)，正是本次紡織服裝行業(yè)企業(yè)信用評(píng)價(jià)工作開(kāi)啟的初衷之一。

中國(guó)紡織協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)杜鈺洲坦言，開(kāi)展企業(yè)信用評(píng)價(jià)工作，中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)外將根據(jù)信用建設(shè)工作的需要，制定本行業(yè)的相關(guān)制度；對(duì)內(nèi)將建立行業(yè)信用信息搜集渠道和企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，把重點(diǎn)企業(yè)的信用檔案、交易伙伴信用檔案納入其中。

企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)活動(dòng)立足服務(wù)會(huì)員企業(yè)、推動(dòng)行業(yè)自律，旨在提升會(huì)員企業(yè)信用管理水平的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，倡導(dǎo)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的良好風(fēng)氣，引導(dǎo)信貸、投資、客戶(hù)、供應(yīng)商使用企業(yè)信用產(chǎn)品，降低政府部門(mén)行政成本，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)、和諧、健康發(fā)展。企業(yè)信用等級(jí)評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要包括企業(yè)基本條件、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、企業(yè)社會(huì)責(zé)任、企業(yè)發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)產(chǎn)品或服務(wù)等方面的數(shù)據(jù)指標(biāo)。信用等級(jí)共分“三等五級(jí)”，等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)分為A、B、C三等，下設(shè)AAA、AA、A、B、C五級(jí)。

協(xié)會(huì)將根據(jù)紡織行業(yè)實(shí)際情況，建立行業(yè)內(nèi)部信用信息收集渠道，依法收集和記錄會(huì)員企業(yè)在生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的有關(guān)信用信息，包括會(huì)員企業(yè)自身的信用信息和交易伙伴的信用信息，通過(guò)建設(shè)行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)和重點(diǎn)企業(yè)的信用檔案等手段和方式，開(kāi)展對(duì)會(huì)員企業(yè)的服務(wù)。行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)和運(yùn)行在會(huì)員企業(yè)間以自愿和互換的原則進(jìn)行。凡是向行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)提供信用信息的會(huì)員企業(yè)可免費(fèi)查詢(xún)數(shù)據(jù)庫(kù)中相關(guān)企業(yè)的信用信息。同時(shí)，行業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)可以向社會(huì)有償開(kāi)放。

篇(6)

關(guān)鍵詞:工程咨詢(xún)　信用評(píng)價(jià)　指標(biāo)體系　信用管理

一、引言

建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)是一種依托信息、技能和經(jīng)驗(yàn)，為建設(shè)工程項(xiàng)目提供信息、數(shù)據(jù)、分析和決策的智力密集型服務(wù)業(yè)。由于它的業(yè)務(wù)范圍幾乎覆蓋了整個(gè)項(xiàng)目建設(shè)周期，其誠(chéng)信的缺失對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生的影響波及面更廣、連鎖性更強(qiáng)，因此，信用問(wèn)題對(duì)工程咨詢(xún)行業(yè)十分重要。目前，浙江省信用辦每年針對(duì)建設(shè)企業(yè)、施工企業(yè)、監(jiān)理企業(yè)都有專(zhuān)門(mén)的信用評(píng)級(jí)。該信用評(píng)級(jí)直接影響企業(yè)第2年的工程招投標(biāo)，因此極大地促進(jìn)了建設(shè)企業(yè)、施工企業(yè)與監(jiān)理企業(yè)對(duì)信用管理的重視程度。而工程咨詢(xún)企業(yè)原有的發(fā)展就處于良莠不齊的狀態(tài)，加之沒(méi)有納入信用評(píng)價(jià)體系，導(dǎo)致工程咨詢(xún)企業(yè)信用管理水平與建設(shè)企業(yè)、施工企業(yè)脫節(jié)，嚴(yán)重影響了建筑行業(yè)信用管理的均衡發(fā)展。因此，根據(jù)工程咨詢(xún)企業(yè)自身的特點(diǎn)制定科學(xué)合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系具有現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)推進(jìn)浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用管理規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化具有重大意義。

二、建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)失信的行為與原因

(一)失信的行為

建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)的失信行為主要表現(xiàn)為:工程造價(jià)單位合同履約率低、非法掛靠等行為造成工程成本缺乏合理控制:招標(biāo)機(jī)構(gòu)制定的招標(biāo)文件和評(píng)標(biāo)辦法不科學(xué)，或者在招標(biāo)過(guò)程中泄露信息，造成不公平。影響公平競(jìng)爭(zhēng)，影響招標(biāo)結(jié)果;工程監(jiān)理單位實(shí)施監(jiān)理的程序、方法不合理或不符合要求，導(dǎo)致質(zhì)量隱患，等等。因此，咨詢(xún)服務(wù)的質(zhì)量對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)是相當(dāng)重要的，應(yīng)該對(duì)各種咨詢(xún)服務(wù)的質(zhì)量信用進(jìn)行管理，

(二)建設(shè)工程咨詢(xún)業(yè)失信的原因

相關(guān)資料顯示。由于失信行為，每年我國(guó)合同欺詐造成的直接損失55億元，逃避債務(wù)造成的直接損失約1800億元，累計(jì)拖欠的工程資金總額達(dá)6000-10000萬(wàn)億元。這不僅造成市場(chǎng)混亂，更嚴(yán)重的是帶來(lái)了約占國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值10%-20%的巨額低效經(jīng)營(yíng)成本，給建筑業(yè)的發(fā)展帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)工程咨詢(xún)行業(yè)失信行為主要原因:

1　全社會(huì)對(duì)工程咨詢(xún)行業(yè)地位的認(rèn)同度不夠。在我國(guó)，政府和各類(lèi)建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主對(duì)于專(zhuān)業(yè)化、社會(huì)化工程咨詢(xún)服務(wù)的優(yōu)越性認(rèn)識(shí)不足，自營(yíng)式的工程項(xiàng)目管理仍較為普遍，工程咨詢(xún)服務(wù)收費(fèi)低、收費(fèi)難的問(wèn)題相當(dāng)突出。我國(guó)工程建設(shè)全過(guò)程咨詢(xún)服務(wù)營(yíng)業(yè)額占項(xiàng)目投資的比例目前大約在3%左右，不足國(guó)際平均水平的一半。

2　工程咨詢(xún)市場(chǎng)發(fā)育不完善，工程咨詢(xún)企業(yè)規(guī)模有限。目前我國(guó)大部分工程咨詢(xún)企業(yè)屬于私營(yíng)企業(yè)或合伙制企業(yè)，大規(guī)模的工程咨詢(xún)企業(yè)數(shù)量非常有限。很多規(guī)模小、人員結(jié)構(gòu)參差不齊的咨詢(xún)公司為了攬取業(yè)務(wù)，不惜以壓低咨詢(xún)收費(fèi)為主要手段進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。某些不具備工程咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格與能力的人員也在從事工程咨詢(xún)業(yè)務(wù)，這嚴(yán)重地?cái)_亂了工程咨詢(xún)市場(chǎng)秩序，使工程咨詢(xún)業(yè)信用管理處于混亂狀態(tài)。

3　工程咨詢(xún)企業(yè)信用信息系統(tǒng)沒(méi)有建立，缺乏明確的信用評(píng)價(jià)體系，使得工程咨詢(xún)企業(yè)信用缺失并未對(duì)企業(yè)造成失信成本，進(jìn)而縱容了部分不良工程咨詢(xún)企業(yè)的違規(guī)行為。

三、浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)設(shè)計(jì)

(一)建立浙江省工程咨詢(xún)企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)

建立以工程咨詢(xún)企業(yè)為主體的企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，該數(shù)據(jù)庫(kù)是反映工程咨詢(xún)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的信用行為及咨詢(xún)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員在業(yè)務(wù)交往中信用行為的綜合記錄。主體信用信息系統(tǒng)由身份信息、良好信用信息、不良信用信息、統(tǒng)計(jì)及評(píng)估信息構(gòu)成。其中，身份信息系統(tǒng)包括企業(yè)的基本狀況以及從業(yè)人員的基本狀況:良好信用信息包括企業(yè)受到的表彰以及獲得的各類(lèi)工程質(zhì)量獎(jiǎng)項(xiàng)，等等:不良信用信息包括違反工程建設(shè)法律、法規(guī)或合同管理、勞動(dòng)用工的行為及行賄、受賄、瀆職等違法行為:統(tǒng)計(jì)及評(píng)估信息主要包括根據(jù)浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)體系及評(píng)分模型分析評(píng)估出的企業(yè)的信用信息。

(二)建立浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及信用評(píng)價(jià)分析模型

1　建立浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。根據(jù)對(duì)浙江省部分工程咨詢(xún)企業(yè)從業(yè)人員的調(diào)研結(jié)果及浙江省頒布的有關(guān)企業(yè)信用管理辦法的規(guī)定，建立如下評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

2　選擇信用評(píng)價(jià)分析模型。目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)企業(yè)信用評(píng)分的研究很多，大多集中在“回歸分析”、“人工智能”等方面，但這些模型對(duì)于個(gè)別樣本進(jìn)行判定時(shí)準(zhǔn)確性很高。工作量適中，對(duì)于大量評(píng)價(jià)樣本進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)存在工作量過(guò)大的問(wèn)題。因此，浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)方法建議選用層次分析結(jié)合模糊數(shù)學(xué)的方法，該方法原理簡(jiǎn)單，使用也較為便捷。首先由政府部門(mén)選取專(zhuān)家?guī)爝\(yùn)用層次分析法確定各級(jí)指標(biāo)的權(quán)重，其次對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)搜集的各企業(yè)信用指標(biāo)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行綜合分析打分，最后運(yùn)用模糊數(shù)學(xué)確定出最終的信用評(píng)分值。

(三)建立浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用信息公告平臺(tái)

浙江省目前已經(jīng)建立了信用網(wǎng)站，并定期公布部分企業(yè)的信用狀況。可以在原有的浙江省信用網(wǎng)站中開(kāi)辟工程咨詢(xún)企業(yè)信息公告平臺(tái)，將工程咨詢(xún)企業(yè)的信用信息、信用等級(jí)及其他有關(guān)資信報(bào)告通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，予以公示。對(duì)信用不良、擾亂市場(chǎng)健康發(fā)展者，相關(guān)部門(mén)應(yīng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)行為以及市場(chǎng)準(zhǔn)入資格進(jìn)行限制。

四、結(jié)論

本文以浙江省工程咨詢(xún)業(yè)為研究對(duì)象，建立了完整的信用資料搜集、指標(biāo)評(píng)價(jià)以及信用信息公告的浙江省工程咨詢(xún)業(yè)信用評(píng)價(jià)體系。其中在信用評(píng)價(jià)指標(biāo)建立部分，將企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)與執(zhí)業(yè)資格人員信用評(píng)價(jià)指標(biāo)結(jié)合在一起，建立了實(shí)用、完善的評(píng)價(jià)指標(biāo)，具有一定的實(shí)際意義。

參考文獻(xiàn)

[1]黃金枝，建設(shè)工程咨詢(xún)行業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究[J]，建設(shè)監(jiān)理，2008(11)

[2]范志清，王雪青，李寶龍，基于物元分析的建筑市場(chǎng)執(zhí)業(yè)資格人員信用評(píng)價(jià)研究[J]，管理科學(xué)，2009(7)

篇(7)

【關(guān)鍵詞】咨詢(xún)業(yè) 信用評(píng)價(jià) 資質(zhì)

當(dāng)我國(guó)取消咨詢(xún)業(yè)資質(zhì)評(píng)定制度后，咨詢(xún)市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻降低，資質(zhì)不再是業(yè)主選擇咨詢(xún)單位的唯一參考標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)信用越來(lái)越成為顧客或業(yè)主選擇交易和合作的先決條件，那么就有必要建設(shè)咨詢(xún)業(yè)誠(chéng)信檔案，不僅可以為客戶(hù)提供新的企業(yè)選擇規(guī)范，還可以建設(shè)誠(chéng)實(shí)守信的市場(chǎng)體系，雖然從2007 年1月國(guó)家城鄉(xiāng)和住房建設(shè)部啟用《建筑市場(chǎng)誠(chéng)信行為信息管理辦法》開(kāi)始，我國(guó)政府部門(mén)已經(jīng)開(kāi)始動(dòng)態(tài)監(jiān)督建筑市場(chǎng)各方主體的行為，尤其是對(duì)新興咨詢(xún)企業(yè)的監(jiān)管，但是由于資質(zhì)管理制度的存在，在咨詢(xún)企業(yè)信用方面并沒(méi)有過(guò)度關(guān)注和重視，因此，在我國(guó)咨詢(xún)市場(chǎng)中，完善企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系是非常有意義的。

一、工程咨詢(xún)行業(yè)信用評(píng)價(jià)體系概述

我國(guó)取消資質(zhì)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度后，需要建立一個(gè)規(guī)范咨詢(xún)市場(chǎng)發(fā)展秩序的咨詢(xún)行業(yè)信用制度，監(jiān)管企業(yè)對(duì)咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目的相關(guān)履約責(zé)任，為業(yè)主選擇咨詢(xún)企業(yè)提供參考標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)我國(guó)咨詢(xún)行業(yè)的服務(wù)內(nèi)容和特點(diǎn)，（幾個(gè)六個(gè)體系）搜集企業(yè)信用資料以及信息采集根據(jù)業(yè)主反饋主要參考以下幾個(gè)指標(biāo)：

（1）在承攬咨詢(xún)項(xiàng)目和從事咨詢(xún)服務(wù)過(guò)程中，是否遵守國(guó)家有關(guān)有關(guān)政策和法律法規(guī)。

（2）是否按照雙方行為主體訂立的合同提供了相關(guān)咨詢(xún)服務(wù)，嚴(yán)格履行了自己的義務(wù)。

（3）是否具備滿(mǎn)足業(yè)主咨詢(xún)需求的技術(shù)水平和相應(yīng)資源，提出完整的咨詢(xún)服務(wù)方案。

（4）在為業(yè)主從事咨詢(xún)服務(wù)過(guò)程中，是否進(jìn)行科學(xué)合理的咨詢(xún)項(xiàng)目管理，是否采取了節(jié)約資本、提高收益的最佳咨詢(xún)方法。

（5）是否達(dá)到了業(yè)主對(duì)咨詢(xún)服務(wù)的預(yù)期期望，在為業(yè)主服務(wù)過(guò)程中，是否存在違約行為。

構(gòu)建信用評(píng)價(jià)體系需要政府、咨詢(xún)管理協(xié)會(huì)等多方共同完成，政府負(fù)責(zé)監(jiān)督企業(yè)信用評(píng)價(jià)的過(guò)程，制定信用評(píng)價(jià)體系的規(guī)則和評(píng)價(jià)等級(jí)的認(rèn)定辦法，核實(shí)咨詢(xún)企業(yè)信用等級(jí)認(rèn)定的結(jié)果，公布企業(yè)信用評(píng)價(jià)結(jié)果，向社會(huì)公示信用良好的咨詢(xún)企業(yè)。咨詢(xún)管理協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理企業(yè)信用等級(jí)認(rèn)定的申報(bào)，收集和市場(chǎng)調(diào)研企業(yè)提交的相關(guān)資料，根據(jù)企業(yè)信用等級(jí)統(tǒng)一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定信用等級(jí)，并出示具有社會(huì)公信力度的信用評(píng)估報(bào)告，建立并定期更新咨詢(xún)企業(yè)的信用檔案。

二、工程咨詢(xún)行業(yè)信用評(píng)價(jià)體系管理流程

三、咨詢(xún)市場(chǎng)建立信用評(píng)價(jià)體系的意義

在我國(guó)咨詢(xún)市場(chǎng)中，取消資質(zhì)的評(píng)定制度，完全由市場(chǎng)來(lái)進(jìn)行資源配置，而信用體系建設(shè)的完善性是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟化的一個(gè)顯著特點(diǎn)，信用秩序的穩(wěn)定性可以節(jié)約咨詢(xún)市場(chǎng)資金和資源，提高咨詢(xún)服務(wù)的效率，咨詢(xún)合同由于不完全契約理論的制約，必然無(wú)法完全規(guī)避合同中行為主體雙方承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，信用無(wú)序，不僅會(huì)造成業(yè)主巨大損失，還會(huì)引起咨詢(xún)市場(chǎng)整個(gè)信用鏈條的斷裂，導(dǎo)致咨詢(xún)市場(chǎng)的秩序混亂，而且如果我國(guó)取消資質(zhì)管理制度，咨詢(xún)市場(chǎng)的準(zhǔn)入性門(mén)檻大大降低，在長(zhǎng)期的咨詢(xún)業(yè)發(fā)展中，必然會(huì)出現(xiàn)咨詢(xún)企業(yè)魚(yú)龍混雜的局面，業(yè)主所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大增加，于是業(yè)主會(huì)為了降低與企業(yè)交易時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，耗費(fèi)更多的錢(qián)力和物力來(lái)尋求可靠信用伙伴、加強(qiáng)對(duì)合同違約處理的關(guān)注以及通過(guò)后期談判解決合同糾紛等，而出于降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮業(yè)主需要放棄與不熟悉咨詢(xún)企業(yè)的合作，機(jī)會(huì)成本提高。如果建立信用評(píng)價(jià)體系，強(qiáng)大的數(shù)據(jù)庫(kù)涵蓋所有顧客交易時(shí)所需要的信用資料，可以解決因風(fēng)險(xiǎn)而出現(xiàn)的機(jī)會(huì)成本問(wèn)題，而且信息評(píng)價(jià)系統(tǒng)會(huì)將企業(yè)的守信記錄，不良行為記錄等隱性信息公布形成信用信息鏈，降低交易雙方的所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少交易成本，提高經(jīng)濟(jì)效率，優(yōu)化市場(chǎng)資源配置率。

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