銀行行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)精品(七篇)

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇銀行行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

我國(guó)投資銀行的發(fā)展歷史較短，與國(guó)外投資銀行還有很大差距。以我國(guó)投資銀行現(xiàn)狀為背景，以美國(guó)成熟的投資銀行為代表，進(jìn)行比較發(fā)現(xiàn)我國(guó)投資銀行存在的一些不足和缺陷并探討分析提出相應(yīng)的策略。

關(guān)鍵詞：

投資銀行；發(fā)展現(xiàn)狀；對(duì)策

1投資銀行的概述

中國(guó)投資銀行其通俗含義為：中國(guó)的“投資銀行”行業(yè)。其組織形式可以是證券公司也包括金融投資公司、資產(chǎn)管理公司等在從事投資銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。上世紀(jì)80年代末期，我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，證券業(yè)務(wù)逐漸從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的投資業(yè)務(wù)部分離出來(lái)，蓬勃發(fā)展，形成以證券流通、交換為主的中介機(jī)構(gòu)體系，至此，券商逐漸成為中國(guó)投資銀行行業(yè)的核心。因此通常認(rèn)為投資銀行由商業(yè)銀行演變而來(lái)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。投資銀行的核心功能是金融中介并在經(jīng)濟(jì)體系中尋求資源配置的最佳途徑。其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮資金供需、企業(yè)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)集散等作用。

2我國(guó)投資銀行現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、我國(guó)政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的積極調(diào)控和人民投資意識(shí)的提升，目前我國(guó)投資銀行處于繁榮的發(fā)展階段。證監(jiān)會(huì)全面支持新三板文件的出臺(tái)、亞投行協(xié)議的簽署，無(wú)一不在表明我國(guó)投資銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高速軌道上前行。但與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的投資銀行比較，我國(guó)仍存在很多方面的不足。在投資銀行的產(chǎn)生和成長(zhǎng)中，證券市場(chǎng)起到關(guān)鍵性作用，可以說(shuō)它滋養(yǎng)了投資銀行這顆時(shí)代的種子。我們以證券公司的近況為代表可以更具體的反映我國(guó)投資銀行的現(xiàn)狀。

2．1我國(guó)證券公司規(guī)模從2011年到2015年上半年，我國(guó)證券公司的數(shù)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)，與之相應(yīng)的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和凈資本也逐年遞增。4年半期間，證券公司數(shù)量的增長(zhǎng)率為14．68％，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為426．75％，凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率為106．35％，凈資本增長(zhǎng)率為147．83％。表1分別列出2011年到2015年上半年我國(guó)證券公司的數(shù)量、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本的具體數(shù)據(jù)，更能直觀反映出投資銀行發(fā)展的現(xiàn)狀。從2013年到2015上半年期間我國(guó)證券公司收入的主體為買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)和證券投資收益。其中買(mǎi)賣(mài)證券收入為總收入的主體，占總收入的百分比分別為：47．68％、40．32％、47．94％，相比于上年同期2014年買(mǎi)賣(mài)證券收入占總收入的百分比有所下降，而與2014年相比2015年呈上升趨勢(shì)。相比于上年同期2014年的凈利潤(rùn)年增長(zhǎng)率為119．34％，2014末至2015上半年的凈利潤(rùn)半年增長(zhǎng)率為58．66％，由此可見(jiàn)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率小幅下降。下表是2013年到2015年上半年證券公司收入的組成及相關(guān)數(shù)據(jù)，更客觀反映出我國(guó)證券公司收入的實(shí)際情況。

2．2我國(guó)證券業(yè)的監(jiān)管法律法規(guī)我國(guó)證券法的內(nèi)容不全面，對(duì)投資的對(duì)象、投資行為等規(guī)范的不夠明確和具體。現(xiàn)行的相關(guān)法律仍是2005年10月27日修訂的《證券法》。而我國(guó)證券行業(yè)的發(fā)展非常迅速，很多方面在現(xiàn)行的法律中還沒(méi)有完整的規(guī)章制度，法律的不健全將不能給證券行業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障，也將影響投資銀行發(fā)展的進(jìn)程。

2．3對(duì)比國(guó)外投資銀行我國(guó)投行存在的問(wèn)題中國(guó)投資銀行業(yè)從1987年才初見(jiàn)模型，而美國(guó)投資銀行在19世紀(jì)中期已經(jīng)存在。相比于成熟的市場(chǎng)，我國(guó)的投資銀行的國(guó)際地位有待提高，尤其在當(dāng)前歷史時(shí)期，更需要借鑒國(guó)外投資銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)去探索自己的發(fā)展道路。

2．3．1中國(guó)投資銀行發(fā)展史隨著中國(guó)的改革開(kāi)放、經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)投資銀行的發(fā)展在時(shí)間軌道中日趨完善。表4為我國(guó)投資銀行在不同時(shí)期的發(fā)展階段及發(fā)行監(jiān)管制度，由此可以更加明晰我國(guó)投資銀行所經(jīng)歷程。

2．3．2中信證券與摩根士丹利對(duì)比根據(jù)中美兩國(guó)投資銀行的在本國(guó)地位、業(yè)績(jī)排名和知名度等，中國(guó)以中信證券股份有限公司為代表，美國(guó)以摩根士丹利為代表，通過(guò)對(duì)兩國(guó)代表投行的公司規(guī)模和業(yè)績(jī)結(jié)構(gòu)等比較，從而對(duì)中美兩國(guó)投資銀行進(jìn)行探究。（1）公司規(guī)模。中信證券：1995年10月25日在北京成立。其子公司很多，如：中信金通證券有限責(zé)任公司、中信證券國(guó)際有限公司、中信萬(wàn)通證券有限責(zé)任公司等。包括所屬子公司在內(nèi)，中信證券在境內(nèi)合計(jì)擁有165家證券營(yíng)業(yè)部、61家證券服務(wù)部和4家期貨營(yíng)業(yè)部。摩根士丹利：最初成立于1981年，前身要追溯到1924年。公司總部設(shè)在紐約，它的區(qū)域辦事處的分支機(jī)構(gòu)遍布全美，主要辦事處在倫敦、東京、中國(guó)香港等其他金融中心城市。客戶群包括：公司、政府、金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人。（2）業(yè)績(jī)對(duì)比。截至2014年末，中信證券股份有限公司總收入為395億元，凈利潤(rùn)為161億元，上一年同期凈利潤(rùn)53億元。截至2014年12月31日，MorganStanley全年凈收入為343億美元，上一年同期為325億美元。全年持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)盈利62億美元，上一年同期盈利為30億美元。相比于上年同期，公司股票銷(xiāo)售和交易業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，投資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)為強(qiáng)勁態(tài)勢(shì)，固定收益及大宗商品銷(xiāo)售和交易業(yè)務(wù)也呈上升趨勢(shì)。（3）人才儲(chǔ)備。中信證券在人才招聘更傾向于有經(jīng)驗(yàn)人士，而對(duì)應(yīng)屆畢業(yè)生的招聘及培養(yǎng)方面不及摩根士丹利。摩根士丹利為吸引人才開(kāi)展很多項(xiàng)目，如：在亞太區(qū)，率先推出與著名大學(xué)合辦、致力于培養(yǎng)當(dāng)?shù)亟艹瞿贻p商業(yè)人才的“摩根士丹利商業(yè)精英培訓(xùn)計(jì)劃”。由此可見(jiàn)摩根士丹利對(duì)發(fā)掘培養(yǎng)人才的重視。（4）我國(guó)投資銀行存在問(wèn)題。

根據(jù)以上中信證券和摩根士丹利的對(duì)比，可以看出我國(guó)投資銀行有很多不足，以下主要探討我國(guó)投資銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)的發(fā)展、專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備及相關(guān)法律法規(guī)存在的問(wèn)題。①投資銀行規(guī)模局限。我國(guó)投資銀行目標(biāo)定位局限于國(guó)內(nèi)。國(guó)外大型投資銀的行分支機(jī)構(gòu)或者子公司遍布全球，而我國(guó)投行服務(wù)對(duì)象大多僅限于國(guó)內(nèi)客戶，公司設(shè)立地點(diǎn)多在國(guó)內(nèi)，很少在國(guó)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)拓國(guó)外市場(chǎng)。市場(chǎng)的局限性這一因素也影響我國(guó)投資銀行的規(guī)模，這也造成資源配置、利用不夠充分，產(chǎn)品和資金運(yùn)作緩慢。②缺少作為投資銀行的核心業(yè)務(wù)量。我國(guó)的投資銀行目前處于低端業(yè)務(wù)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，高端業(yè)務(wù)涉足很淺階段。國(guó)內(nèi)券商業(yè)務(wù)基本以證券的本源業(yè)務(wù)為主，這種單一化的業(yè)務(wù)模式使券商之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，收益下降。目前，我國(guó)投資銀行收入中傭金收入占總收入的40．88％，而投資型、創(chuàng)新型業(yè)務(wù)收入占總收入的比例微乎其微，這與西方發(fā)達(dá)國(guó)家中的投資銀行收入比例明顯不同，如高盛、摩根士丹利的營(yíng)業(yè)收入中創(chuàng)新型、投資型業(yè)務(wù)收入是總收入的主體。國(guó)內(nèi)券商現(xiàn)有的主體業(yè)務(wù)過(guò)分依賴(lài)于通道，真正深入挖掘資源配置———投資銀行的核心功能的業(yè)務(wù)偏少。③缺少專(zhuān)業(yè)人才和創(chuàng)新型業(yè)務(wù)。企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)，尤其是在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，腦力密集度非常高的金融行業(yè)，專(zhuān)業(yè)的金融人才是最寶貴的資源。中國(guó)投行的精英比較匱乏，目前從事投資銀行業(yè)務(wù)的人員多數(shù)是邊學(xué)邊干，缺乏系統(tǒng)專(zhuān)業(yè)的訓(xùn)練。國(guó)內(nèi)投資銀行的研究人員大多來(lái)自于學(xué)府和政府機(jī)構(gòu)，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足，在其研究的領(lǐng)域上總會(huì)有“學(xué)院派”、“傳統(tǒng)派”的痕跡。有一定風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)但不能將理論熟練應(yīng)用于實(shí)踐，專(zhuān)業(yè)人才的稀缺直接導(dǎo)致我國(guó)投資銀行的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)展開(kāi)的進(jìn)程很慢，絕大多數(shù)投資銀行的主力軍仍是傳統(tǒng)型業(yè)務(wù)。④法律法規(guī)的不完善。目前我國(guó)投資銀行行業(yè)的相關(guān)法律還有待完善，對(duì)行業(yè)的定位不夠明確。如：《證券法》對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)范圍沒(méi)有明確的定義而是用列舉的方式界定，籠統(tǒng)的法律法規(guī)無(wú)法對(duì)業(yè)務(wù)操作不規(guī)范等違法行為給予及時(shí)準(zhǔn)確的有力懲治。在投資銀行業(yè)高速發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)加劇的今天，法律不健全、監(jiān)管不到位，很難做到公平競(jìng)爭(zhēng)，也無(wú)法給我國(guó)投行的發(fā)展提供穩(wěn)定長(zhǎng)久的保障。

3我國(guó)投資銀行發(fā)展的對(duì)策

3．1目標(biāo)定位在國(guó)際我國(guó)投資銀行的發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)遵循“走出去，引進(jìn)來(lái)”。打開(kāi)國(guó)門(mén)，積極的加強(qiáng)與國(guó)際的交流、合作，不僅可以提高我國(guó)投行的市場(chǎng)占有率更能促進(jìn)我國(guó)投行更好、更快的發(fā)展。投行向國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)軍，更需要我們有全方位、多層次的金融體系，而這些都可以在國(guó)外發(fā)達(dá)市場(chǎng)中找到參照獲取經(jīng)驗(yàn)。真正參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中去，適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展并根據(jù)自身特色，準(zhǔn)確定位，確立適合自己的發(fā)展模式和市場(chǎng)地位。

3．2加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)人才是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的活化劑?，F(xiàn)今我國(guó)投資銀行發(fā)展的重中之重是加強(qiáng)人才的培養(yǎng)。具有良好專(zhuān)業(yè)知識(shí)、敏捷的思維、創(chuàng)新能力及豐富經(jīng)驗(yàn)投的行經(jīng)營(yíng)者和管理者是投資銀行發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力。我國(guó)可以通過(guò)外派學(xué)習(xí)、加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練等手段提高現(xiàn)有投行人員的能力，同樣也要通過(guò)合理的激勵(lì)機(jī)制減少人才流失。

3．3擴(kuò)大投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模我國(guó)投資銀行的業(yè)務(wù)應(yīng)呈現(xiàn)“專(zhuān)”和“廣”的發(fā)展趨勢(shì)。成熟的行業(yè)無(wú)論在橫向還是縱向都會(huì)有一定深度。很多國(guó)外的投資銀行，其業(yè)務(wù)范圍寬泛、產(chǎn)品的種類(lèi)多樣而且會(huì)開(kāi)創(chuàng)出自己的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。如：高盛的招牌性業(yè)務(wù)是收購(gòu)與兼并，摩根士丹利是股票的承銷(xiāo)與資產(chǎn)管理。美國(guó)的一些小型投資銀行也在探尋自身的發(fā)展路徑，如：所羅門(mén)兄弟在資產(chǎn)抵押債券領(lǐng)域占據(jù)一定的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)。在豐富業(yè)務(wù)種類(lèi)的同時(shí)也要加強(qiáng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)度并積極探尋適合自身的特色業(yè)務(wù)，從而進(jìn)一步提升業(yè)績(jī)。

3．4法律法規(guī)的完善利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)就像孿生兄弟，總是相生相伴。次貸危機(jī)爆發(fā)時(shí)，美國(guó)排名前五的大投行中，雷曼兄弟和貝爾斯登破產(chǎn)，美林證券被美國(guó)銀行收購(gòu)，高盛和摩根斯坦利被迫轉(zhuǎn)制為銀行控股公司，它們的命運(yùn)，充分顯示出投資銀行在發(fā)展中健全風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的必要性。雖然次貸危機(jī)給美國(guó)的經(jīng)濟(jì)造成重大創(chuàng)傷，但其恢復(fù)的速度相對(duì)來(lái)講也很迅速，原因之一就是有健全的法律法規(guī)體制。金融風(fēng)險(xiǎn)主要由兩方面因素，一是信息不對(duì)稱(chēng)，二是杠桿的過(guò)度使用。那么為保障中國(guó)金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)固的發(fā)展，一定要在這兩方面做出具體的方案。在借鑒國(guó)外相關(guān)法律的同時(shí)更要根據(jù)中國(guó)的國(guó)情及特色制定更加完善的法律體系，做到有法可依、依法規(guī)范。

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篇(2)

關(guān)鍵詞：外資銀行 金融體系

一、外資銀行在我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

1981年我國(guó)批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行――南洋商業(yè)銀行深圳分行，自此外資銀行開(kāi)始以不同的策略方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，“入世”后其進(jìn)入速度進(jìn)一步加快。截至2001年底，在華開(kāi)設(shè)的外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)只有190家，“入世”后的5年間就增加了122家。然而，從全國(guó)范圍來(lái)看，外資銀行這種通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模的方式，不管是從資產(chǎn)規(guī)模和存貸款市場(chǎng)份額，還是從盈利水平等來(lái)看，所取得的效果都不盡如人意。“入世”后7年間以四大銀行為代表的國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)將近兩倍，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均增長(zhǎng)了三倍有余，外資銀行的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度略快于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。

在持股比例上，多家外資金融機(jī)構(gòu)持股比例接近了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的20%的上限，如匯豐銀行持有交通銀行19.9%的股份，渣打銀行持有渤海銀行19.99%的股份，荷蘭國(guó)際集團(tuán)持有北京銀行19.9%的股份，澳洲聯(lián)邦銀行持有杭州市商業(yè)銀行19.9%的股份等。從國(guó)內(nèi)銀行來(lái)看，也有多家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股比例接近銀監(jiān)會(huì)25%的上限，如興業(yè)銀行被三家外資金融機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.98%，西安市商業(yè)銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，北京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，南京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.2%等。通過(guò)參股中資銀行，外資銀行可以迅速解決分支網(wǎng)絡(luò)布點(diǎn)太少、客戶基礎(chǔ)不足的缺陷花旗銀行競(jìng)購(gòu)財(cái)務(wù)狀況不佳的廣東發(fā)展銀行，看重的主要就是廣發(fā)的全國(guó)性金融業(yè)務(wù)牌照和其500多家分支機(jī)構(gòu)。

二、外資大舉進(jìn)入對(duì)我國(guó)金融安全造成的影響

從以上分析可以看出，外資通過(guò)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)搶奪我國(guó)銀行業(yè)高端市場(chǎng)，同時(shí)通過(guò)以低廉的價(jià)格收購(gòu)中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)以解決分支網(wǎng)點(diǎn)少等缺陷，并且跨過(guò)了銀行行政監(jiān)管部門(mén)對(duì)外資銀行業(yè)的特許權(quán)牌照監(jiān)管等短期內(nèi)難以逾越的障礙，一方面可以獲得股價(jià)折價(jià)發(fā)行所帶來(lái)的益處；另一方面還可以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的利潤(rùn)分紅，可謂是一舉兩得的聰明之舉。

但是，外資銀行業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)其目的似乎不限于此。美國(guó)國(guó)會(huì)更于2007年9月通過(guò)決議，要求中國(guó)政府取消對(duì)外資入股中國(guó)銀行的控股比例限制，以打開(kāi)中國(guó)的金融市場(chǎng)。這里暫且不論美國(guó)有何權(quán)力對(duì)別國(guó)的國(guó)內(nèi)事務(wù)指手畫(huà)腳，單從動(dòng)機(jī)來(lái)看，美國(guó)出臺(tái)這項(xiàng)決議就表明了美國(guó)控股中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迫切要求。

十年前，亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，頃刻間將整個(gè)亞洲經(jīng)濟(jì)、乃至世界經(jīng)濟(jì)拖入到危險(xiǎn)的邊緣，使得亞洲四小龍的經(jīng)濟(jì)神話成為過(guò)去，東南亞國(guó)家三十年積累的財(cái)富大幅縮水。金融動(dòng)蕩一直蔓延到日本、俄羅斯等國(guó)家，許多國(guó)家社會(huì)秩序陷入混亂，印尼、馬來(lái)西亞均發(fā)生騷亂和政府動(dòng)蕩，各國(guó)金融體系面臨了不同程度的重組和整頓。這是國(guó)際炒家們成功地進(jìn)行的一次對(duì)別國(guó)的“剪羊毛”行動(dòng)，使亞洲國(guó)家?guī)资甑陌l(fā)展成果頃刻間被洗劫一空。金融危機(jī)雖然說(shuō)與其產(chǎn)生危機(jī)國(guó)家在缺乏有效監(jiān)管同時(shí)過(guò)早實(shí)行自由匯率制度等自身經(jīng)濟(jì)的種種缺陷有關(guān)，但是國(guó)際游資的主觀惡意炒作卻是其更直接的原因。同樣的，中國(guó)銀行業(yè)在沒(méi)有建立起一個(gè)成熟的經(jīng)營(yíng)模式成功抵御外部沖擊時(shí)過(guò)早地開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)引起金融系統(tǒng)的動(dòng)蕩，進(jìn)而引起整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史可以看出，以美國(guó)為首的國(guó)際銀行家們有很大的動(dòng)機(jī)通過(guò)政治施壓等手段，敲開(kāi)中國(guó)金融門(mén)戶，進(jìn)而實(shí)行其一系列的“剪羊毛”的手段，來(lái)掠奪中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)成果。另一方面，金融系統(tǒng)被外資控制，勢(shì)必會(huì)削弱中國(guó)中央銀行進(jìn)行金融調(diào)控的力度，進(jìn)而使中國(guó)經(jīng)濟(jì)間接處在外國(guó)資本的控制之下。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系和管理機(jī)制還很不完善，抵抗外來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還很弱。在這種情況下，在金融領(lǐng)域大規(guī)模招商引資，容易造成中國(guó)經(jīng)濟(jì)控制權(quán)的喪失，危及國(guó)家金融安全。倘若我國(guó)的金融業(yè)一旦掌控在外資之手，外資會(huì)利用金融資本滲透、控制國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本，相互融合，形成壟斷一切的金融資本。屆時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的一舉一動(dòng)都處在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的監(jiān)控之下；而且外資機(jī)構(gòu)還會(huì)將其全球金融市場(chǎng)上的金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易和衍生工具轉(zhuǎn)嫁到其控股的中國(guó)企業(yè)之中，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，收獲利潤(rùn)，控制我國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈，逼使我國(guó)成為其附庸。所以，我們不能不提高警惕，對(duì)中國(guó)金融開(kāi)放步伐要慎之又慎，在沒(méi)有把握時(shí)寧可慢一些，也不能犯急功近利的危險(xiǎn)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)付出慘重代價(jià)。

三、我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)采取的政策措施

1.減緩金融機(jī)構(gòu)上市步伐，并對(duì)現(xiàn)有上市銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行制度監(jiān)管與控制

中國(guó)政府引入國(guó)際戰(zhàn)略投資者的初衷是為了引入國(guó)外銀行先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高中資銀行服務(wù)水平。但是，外資參股中資銀行的意圖卻是分享中國(guó)銀行業(yè)的壟斷利潤(rùn)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)，這從外資機(jī)構(gòu)入股中資銀行后的作為可以看出。除個(gè)別中資銀行之外，很多參股的外資金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有向中資銀行派駐董事和管理人員，與中資銀行在業(yè)務(wù)方面開(kāi)展的合作也很少。即使在那些外資金融機(jī)構(gòu)持有股份比例較高、有外資董事和管理人員的中資銀行里面，中資銀行的收入結(jié)構(gòu)在近幾年來(lái)也基本沒(méi)有變化，其利潤(rùn)來(lái)源仍然是主要依靠利差收入，由此可以看出，中資銀行服務(wù)水平改善程度也十分有限。

通過(guò)引入外國(guó)資金學(xué)習(xí)西方國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、提高我國(guó)金融業(yè)服務(wù)水平，看來(lái)只是我們自己一廂情愿的做法。而我們?cè)诟冻鼍薮蟠鷥r(jià)的同時(shí)，卻給了西方國(guó)家進(jìn)一步控制我國(guó)經(jīng)濟(jì)的工具手段。所以，我國(guó)當(dāng)務(wù)之急是減緩國(guó)有商業(yè)銀行上市的步伐，對(duì)現(xiàn)有的上市商業(yè)銀行進(jìn)行治理整頓，出臺(tái)相應(yīng)的管理措施，以減小其中外國(guó)金融資本所可能會(huì)起到的破壞作用。

2.努力提高中資銀行服務(wù)水平，提高中間業(yè)務(wù)收入比例

當(dāng)前中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平與外資銀行相比存在很大的差距，不僅在規(guī)模、占比、發(fā)展水平等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面落后，而且在經(jīng)營(yíng)管理手段、產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制和優(yōu)良的金融服務(wù)水平等方面的差距更大。據(jù)了解，目前中資銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般在10%以內(nèi)，平均為7%～8%，而目前在華外資銀行中間業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重一般在50%左右。所以，面對(duì)外資銀行在中間業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)，中資銀行要有清醒的認(rèn)識(shí)，要盡快迎頭趕上，切不可忽視或拖延。要真正認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)是今后中資銀行提高盈利水平改善客戶結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段；要認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)具有表外性、服務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高等特點(diǎn)，要努力改變中間業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足的現(xiàn)象；要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍和模式，充分挖掘市場(chǎng)潛力，研究市場(chǎng)消費(fèi)心理，分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，積極研發(fā)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。在學(xué)習(xí)和引進(jìn)外資銀行的全新的投資理念、成熟的財(cái)富管理工具以及豐富的操作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，要把發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在信用卡、個(gè)人高端客戶理財(cái)、住房抵押貸款、網(wǎng)上銀行、衍生品、電話銀行、咨詢顧問(wèn)、資產(chǎn)管理、第三方合作等方面；還要加強(qiáng)中資銀行與保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)的合作，大力發(fā)展投資銀行、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證、保函等高附加值的業(yè)務(wù)以及財(cái)務(wù)咨詢、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）托管。

另外，銀行監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)管理，加強(qiáng)監(jiān)管的主動(dòng)性，把商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展與加強(qiáng)監(jiān)管有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)統(tǒng)籌研究，減少無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)和支持中資銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，引導(dǎo)中資銀行的中間業(yè)務(wù)良性發(fā)展，逐步探索出一套符合我國(guó)國(guó)情的行之有效的發(fā)展中間業(yè)務(wù)的觀念、方法和途徑，努力打造出一批屬于自己的特色品牌和形象。

3.加快銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放步伐

在我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放十分迅速的同時(shí)，對(duì)外開(kāi)放卻十分遲緩，至今沒(méi)有獲得突破性進(jìn)展。目前出現(xiàn)的四大銀行之外的銀行，雖有民營(yíng)股份，但并非真正意義上的民營(yíng)銀行，或者是國(guó)有控股，或者行長(zhǎng)的任命還是官方行為。因此，在我國(guó)金融改革中，要正確處理好國(guó)有商業(yè)銀行與民營(yíng)銀行的合作關(guān)系。一是要正確認(rèn)識(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的主體地位和作用。國(guó)有商業(yè)銀行是金融體系的主體，是社會(huì)主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、社會(huì)穩(wěn)定、人民富裕的基本條件和關(guān)鍵樞紐，更是國(guó)家宏觀調(diào)控、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的重要保證；二是國(guó)有商業(yè)銀行要適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，必須提高經(jīng)營(yíng)管理水平，完善公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行效率的內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化配置金融資源，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量，建立中國(guó)特色的、與國(guó)際慣例接軌、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度；三是要堅(jiān)持建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行為依托，其余金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的金融體系。在金融改革中，我們主張不能改變國(guó)有商業(yè)銀行的性質(zhì)，但對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)允許民營(yíng)化經(jīng)營(yíng)，做到穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)，形成理性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。應(yīng)該說(shuō)，銀行業(yè)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放，已經(jīng)是水到渠成的事情了，目前需要的是轉(zhuǎn)變觀念、盡快推動(dòng)的決心。而外資銀行的全面進(jìn)入，使得國(guó)內(nèi)發(fā)展民營(yíng)銀行的問(wèn)題變得更加刻不容緩，啟動(dòng)越晚，民營(yíng)銀行就會(huì)在制度約束之外，面臨更多的市場(chǎng)環(huán)境約束，從而更難獲得改革成效。

參考文獻(xiàn)：

篇(3)

在銀行資信評(píng)級(jí)上，國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)如穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）等都建有自己的一套評(píng)估體系，雖然其公正性時(shí)常受到詰問(wèn)，但其權(quán)威性和影響力卻不容質(zhì)疑。與之相比，我國(guó)銀行評(píng)級(jí)工作起步較晚，加之商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、會(huì)計(jì)制度的差異、法律制度的不完善以及社會(huì)信用狀況的不理想等等，在不同程度上影響了投資者、評(píng)級(jí)者和評(píng)級(jí)對(duì)象的信用等級(jí)意識(shí)，也影響了評(píng)級(jí)結(jié)果的權(quán)威性和社會(huì)認(rèn)同度，導(dǎo)致我同銀行評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展比較緩慢，與即將到來(lái)的激烈金融競(jìng)爭(zhēng)不相適應(yīng)。

一、銀行資信評(píng)級(jí)制度對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的重要性

所謂銀行資信評(píng)級(jí)是指社會(huì)（監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)）通過(guò)建立一套嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)，采用定量和定性相結(jié)合的，對(duì)銀行的資本金狀況、經(jīng)營(yíng)績(jī)效、風(fēng)險(xiǎn)管理、外部監(jiān)管、市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行客觀、科學(xué)、公正的評(píng)估，并用簡(jiǎn)單、直觀的評(píng)級(jí)符號(hào)表述其優(yōu)劣，并向公眾公布的評(píng)價(jià)行為。其實(shí)質(zhì)就是對(duì)銀行債務(wù)償付能力和違約風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

銀行資信評(píng)級(jí)制度的建立對(duì)我國(guó)銀行業(yè)作出客觀、公正的銀行評(píng)級(jí)極為重要，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（1）銀行的信用狀況與銀行的支付能力、服務(wù)質(zhì)量緊密相關(guān)，雖然國(guó)家可能會(huì)對(duì)儲(chǔ)蓄存款實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，但存款人的權(quán)益仍可能得不到及時(shí)的保障。銀行重組、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在增加，使存款人的風(fēng)險(xiǎn)也在增加。建立銀行資信評(píng)級(jí)制度，有助于存款人了解銀行的資信水平和經(jīng)營(yíng)能力，保證其資產(chǎn)的安全性、收益性，防止出現(xiàn)由于銀行經(jīng)營(yíng)不善和倒閉而引起的擠兌和恐慌。

（2）建立銀行的信用評(píng)級(jí)制度有助于商業(yè)銀行建立完善的內(nèi)部控制制度和內(nèi)在激勵(lì)機(jī)制。在外部約束機(jī)制作用下促使商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，加快規(guī)范化經(jīng)營(yíng)步伐。獲取客觀公正的信用等級(jí)，已經(jīng)成為銀行樹(shù)立穩(wěn)健形象、拓展業(yè)務(wù)、降低交易成本、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一種重要策略與手段。通過(guò)信用評(píng)級(jí)，銀行可以從中找到差距，改進(jìn)管理。對(duì)同業(yè)交易而言，交易對(duì)手的信用高低，直接影響到交易的授信額度及其資金安全性。因此，銀行信用等級(jí)可以為存款人、交易對(duì)手提供較為準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)信息，成為存款和交易選擇的重要依據(jù)。

（3）銀行資信評(píng)級(jí)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供有效的監(jiān)管信息，增加經(jīng)營(yíng)透明度，有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、分散和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行加強(qiáng)門(mén)律管理，提高銀行體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)也達(dá)到利川市場(chǎng)約束力規(guī)范和促進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、最終保護(hù)存款人合法利益、維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的目的。

二、如何建立符合我國(guó)國(guó)情的銀行資信評(píng)級(jí)制度

我同的資信評(píng)估業(yè)起步于80年代末，但對(duì)商業(yè)銀行的資信評(píng)級(jí)還是90年代中后期興起。1992午，北京長(zhǎng)城資信評(píng)級(jí)公司率先在國(guó)內(nèi)開(kāi)展了各種銀行評(píng)級(jí)，并先后對(duì)我同各大國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行了資信評(píng)級(jí)。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)作為中介機(jī)構(gòu)，其行為屬于外部評(píng)級(jí)，由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性，在很大程度上依賴(lài)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象的資信評(píng)估。原人民銀行深圳分行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本思想，通過(guò)借鑒美國(guó)的CAMEL體系，經(jīng)歷摸索實(shí)驗(yàn)，于1996年12月建立了資信評(píng)級(jí)制度。1997年，人民銀行北京分行在中介機(jī)構(gòu)的參與下對(duì)當(dāng)?shù)氐你y行機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信等級(jí)評(píng)估，為加強(qiáng)金融監(jiān)管提供新的思路并為此作出了積極探索。

為了強(qiáng)化國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合狀況，促進(jìn)各金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高資產(chǎn)質(zhì)量，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的基本思想，通過(guò)借鑒美國(guó)的CAMEL體系，充分考慮廠現(xiàn)階段中同宏觀金融業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合受評(píng)銀行自身特性，建立既尊重國(guó)際慣例又突出國(guó)情的資信評(píng)級(jí)制度。

（1）要對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而確定各類(lèi)銀行在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位決定其在產(chǎn)品定價(jià)、市場(chǎng)份額、抗風(fēng)險(xiǎn)等方面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競(jìng)爭(zhēng)地位的關(guān)鍵因素是監(jiān)管政策、市場(chǎng)保護(hù)、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新能力等。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行盡管經(jīng)營(yíng)較長(zhǎng)，在規(guī)模上占有優(yōu)勢(shì)，在銀行業(yè)業(yè)乃至整個(gè)金融業(yè)中處于舉足輕重的地位，獲得國(guó)家支持是不言自明的；但它們還沒(méi)有完全擺脫政府機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，長(zhǎng)期依賴(lài)政策庇護(hù)，缺乏自我更新和發(fā)展的動(dòng)力，缺乏有效的激勵(lì)與約束機(jī)制。

股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)歷史較短，真正培養(yǎng)起自身的營(yíng)運(yùn)價(jià)值尚需時(shí)日，但是股份制商業(yè)銀行一般具有比較規(guī)范的管理體制，它們未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)地位將會(huì)隨著自身營(yíng)運(yùn)價(jià)值的培養(yǎng)而增強(qiáng)。從國(guó)家支持角度看，當(dāng)它們面臨危機(jī)時(shí)，通常也會(huì)獲得某種程度的政府支持。

因而評(píng)估時(shí)應(yīng)注意國(guó)家對(duì)其監(jiān)管與支持的政策變化趨勢(shì)。隨著股份制商業(yè)銀行的發(fā)展和壯大，外資銀行的進(jìn)入，國(guó)有銀行寡頭壟斷的市場(chǎng)地位將受到挑戰(zhàn)，不同商業(yè)銀行資信狀況的差異將在所難免。這些都是對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行資信評(píng)估的重要因素。

（2）對(duì)銀行業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行分析，進(jìn)而確定其資信水平。

所有權(quán)結(jié)構(gòu)即所有者持股比例決定著商業(yè)銀行是否會(huì)得到支持以及支持程度。國(guó)有商業(yè)銀行屬?lài)?guó)家所有，往往容易得到政府的關(guān)照或信用支持，但也肩負(fù)著對(duì)國(guó)有的政策貸款支持，承擔(dān)起由于國(guó)企虧損造成的大量不良資產(chǎn)問(wèn)題，這在一定程度上影響了國(guó)有商業(yè)銀行資信水下，但又因可能有財(cái)政投資的注入和國(guó)家信用的支持，不能輕易判斷其資信程度下降。

而非國(guó)有或非國(guó)家控股的銀行大都是按照商業(yè)銀行的組織形式建立的股份制商業(yè)銀行，擁有股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)部控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)狀況較強(qiáng)，但其獲得國(guó)家信川支持的可能性及支持度相應(yīng)較小。這類(lèi)銀行的實(shí)力強(qiáng)弱與其股東（如國(guó)有大企業(yè)、地方政府等）實(shí)力、地位及財(cái)務(wù)狀況有很大關(guān)系。

因此，在評(píng)級(jí)過(guò)程中，需要對(duì)受評(píng)銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行詳細(xì)的分析和考察。

（3）對(duì)銀行資本充足性進(jìn)行分析，注重對(duì)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行具體分析，以求盡量真實(shí)、客觀地判斷銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

資本充足性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，也是銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中最引入關(guān)注的問(wèn)題，原因在于銀行資本具有吸收經(jīng)營(yíng)虧損、維護(hù)公眾信心和保持銀行經(jīng)營(yíng)收益穩(wěn)定增長(zhǎng)的作用。如果資本達(dá)不到充足要求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)，即銀行資本量過(guò)小不能彌補(bǔ)虧損以保證銀行正常經(jīng)營(yíng)。在評(píng)估中，主要采取資本充足率（核心資本+附屬資本）／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，該指標(biāo)屬《巴塞爾協(xié)議》要求的考核指標(biāo)，我國(guó)央行規(guī)定此比率不能低于8％，核心資本充足率（核心資本／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）規(guī)定不能低于4％，附屬資本與核心資本的比率不能超過(guò)100％。

銀行獲取資本有兩個(gè)渠道，一是通過(guò)盈利在內(nèi)部生成資本；二是取得外部支持，即通過(guò)資本市場(chǎng)向公眾籌集，也可由戰(zhàn)略投資者向銀行以股本方式注資。我國(guó)日前只有三家上市銀行，其資本充足率高達(dá)10％——20％，而其他非上市銀行相較之下要低，有的甚至低于巴塞爾協(xié)8％的最低要求。正是由于我國(guó)的商業(yè)銀行籌資來(lái)源特別是從外部獲取資本的途徑存在很大差異，因而在評(píng)估時(shí)要根據(jù)不同情況作不同的評(píng)判。

（4）利潤(rùn)水平之高低或決定著銀行內(nèi)部積累、外部擴(kuò)張、穩(wěn)定客戶信心和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，因而盈利能力是判斷銀行資信水平的主要指標(biāo)。盈利能力主要考察指標(biāo)包括權(quán)益收益率（凈利潤(rùn)／所有者權(quán)益），該指標(biāo)衡量所有者的投資回報(bào)率資產(chǎn)收益率（凈利潤(rùn)／總資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量銀行運(yùn)用總資產(chǎn)獲得利潤(rùn)的能力；銀行利差率即（利息收入�；利息支出／盈利資產(chǎn)），該指標(biāo)衡量盈利資產(chǎn)的獲利能力。此外，在各家銀行加快中間業(yè)務(wù)的背景下，可以考慮將非利息收入占總收入之比列考察指標(biāo)，以此衡量銀行贏利能力的穩(wěn)定程度。

在具體分析過(guò)程，既需要將受評(píng)行上述指標(biāo)與其相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行縱向比較，判斷盈利水平的波動(dòng)情況，也需要與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做橫向比較，來(lái)判斷其盈利能力在同業(yè)中的地位，進(jìn)而從總體上評(píng)判受評(píng)行現(xiàn)實(shí)或未來(lái)的獲利能力之強(qiáng)弱。

（5）要從多方面考察銀行運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)及管理。我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)以間接融資為主的融資體制下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要足貸款尤其是貸款。同時(shí)，企業(yè)在轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制過(guò)程中，通過(guò)并購(gòu)、破產(chǎn)甩債等方式使銀行資產(chǎn)潛在損失嚴(yán)重，所以信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估信貸風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要把握不良資產(chǎn)的成因，是屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還是行業(yè)性特殊風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本水下時(shí)，要考慮抵押品價(jià)值和質(zhì)量、擔(dān)保人信用及能力等因素。另外考察單個(gè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)集中度以及關(guān)聯(lián)貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度也是評(píng)估銀行資信水平的主要之一。

流動(dòng)性分析旨在評(píng)估受評(píng)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即銀行無(wú)法在正常經(jīng)營(yíng)和突發(fā)事件時(shí)滿足現(xiàn)金流動(dòng)的需要，以及要獲得流動(dòng)性現(xiàn)金的成本過(guò)高的可能性。我國(guó)監(jiān)管部門(mén)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量通常采用存貸比與流動(dòng)比率，但為了進(jìn)一步反映流動(dòng)性好壞，還可引用多項(xiàng)指標(biāo)如備付金比例、中長(zhǎng)期貸款比率等。其中備付金比率是衡量銀行隨時(shí)應(yīng)付流動(dòng)性需求能力的指標(biāo)。

評(píng)估銀行的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)中人風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要著重于銀行內(nèi)控制度及操作程序的完善性等。如銀行涉及的訴訟案件及或有事項(xiàng)對(duì)銀行都可能造成財(cái)務(wù)上的損失甚至聲譽(yù)上的影響。因而銀行經(jīng)營(yíng)中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管理措施都是評(píng)估時(shí)需要密切考核的對(duì)象。

三、我國(guó)銀行資信評(píng)級(jí)制度的健全和發(fā)展

（一）國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

1997年1月1日，美聯(lián)儲(chǔ)及聯(lián)邦其他監(jiān)管部門(mén)對(duì)CAMEL評(píng)級(jí)體系進(jìn)行了重大修訂并正式出臺(tái)新的評(píng)級(jí)體系即CAMELS.新體系與舊體系相比，一是增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。該指標(biāo)反映利率、匯率、商品價(jià)格、證券價(jià)格變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)盈利和資本的影響程度，通過(guò)這一新指標(biāo)可以測(cè)試銀行辨認(rèn)、識(shí)別、監(jiān)督、管理金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并限制銀行從事不熟悉的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)二是充分重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在各個(gè)具體評(píng)級(jí)項(xiàng)目中普遍強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)因素和對(duì)管理層的考評(píng)，突出M即管理水平（尤其是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的能力）的決定性作用。CAMELS評(píng)級(jí)體系的出臺(tái)，標(biāo)志著美國(guó)以資本為本的金融監(jiān)管轉(zhuǎn)為以風(fēng)險(xiǎn)為本的金融監(jiān)管，監(jiān)管重點(diǎn)由局部轉(zhuǎn)向整體、由微觀轉(zhuǎn)向宏觀，順應(yīng)了金融業(yè)化發(fā)展新需要，又為其他國(guó)家提供了可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

執(zhí)亞洲金融業(yè)牛耳的新加坡，其金融管理局正是通過(guò)借鑒美國(guó)的CAMELS，并結(jié)合本國(guó)實(shí)際國(guó)情加以改造利用，于2001年2月創(chuàng)建了自己的銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)CAMElOTS.該評(píng)級(jí)系統(tǒng)與CAMELS相比，更加注重管理因素的重要性，增加了兩個(gè)與管理因素密切相關(guān)的指標(biāo)，一是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)即“O”，二是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)即“T”。

2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期和醞釀，了新資本協(xié)議草案第二稿，該草案延續(xù)了1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行臨管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等三大支柱的原則，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路、作了新的與規(guī)范。該草案大力強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局的準(zhǔn)確評(píng)估和及時(shí)干預(yù)，其中就談到監(jiān)管當(dāng)局要及早干預(yù)，防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。我國(guó)銀行業(yè)必須密切關(guān)注國(guó)際銀行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定的新變化，逐步推動(dòng)銀行綜合化改革，相應(yīng)改進(jìn)和調(diào)整我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與資本配置工作，以適應(yīng)新資本協(xié)議變動(dòng)的要求。

由此可見(jiàn)，隨著監(jiān)管要求的不斷深化，銀行評(píng)級(jí)體系也不是一成不變的，而是隨著金融業(yè)的發(fā)展不斷變化改進(jìn)。

（二）我國(guó)應(yīng)進(jìn)行的實(shí)踐

我國(guó)即將加入WTO，在金融市場(chǎng)的諸多方面都要和國(guó)際接軌。按照新資本協(xié)議要求，我國(guó)銀行業(yè)不僅在信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方面存在工作量過(guò)大、成本過(guò)高、外部評(píng)級(jí)資料缺乏等現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量方面也存在不少困難。當(dāng)前迫切需要通過(guò)機(jī)構(gòu)改革，強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系及信貸責(zé)任制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。銀行資信評(píng)級(jí)制度還需進(jìn)一步健全和完善，主要的完善措施有：

（1）借鑒美國(guó)CAMELS的新經(jīng)驗(yàn)，使管理水平指標(biāo)細(xì)化和量化，并在評(píng)級(jí)體系中適當(dāng)反映銀行金融創(chuàng)新能力、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)駕御能力，使監(jiān)管真正體現(xiàn)以風(fēng)險(xiǎn)為本的特性；

（2）通過(guò)金融當(dāng)局的監(jiān)督管理，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保障金融安全是新資本協(xié)議的重要要求。按照新資本協(xié)議要求，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)，重視安全性監(jiān)管，逐步硬化商業(yè)銀行的資本充足率約束。但是也應(yīng)認(rèn)識(shí)到，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)僅是評(píng)估的起點(diǎn)，而非評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。資本充足性的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)是其資本水平和資本質(zhì)量是否足以抵制其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估時(shí)還應(yīng)運(yùn)用綜合性的方法進(jìn)一步判斷銀行的資本狀況；

篇(4)

關(guān)鍵詞：金融開(kāi)放；金融安全；外資銀行進(jìn)入

中圖分類(lèi)號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

眾所周知，一國(guó)的金融資產(chǎn)是一國(guó)的核心資產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)資本的運(yùn)作和發(fā)展離不開(kāi)金融資本的支持與調(diào)配。現(xiàn)在，隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展，通訊技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使跨國(guó)資金的流動(dòng)變得更加迅捷，從而也給世界金融秩序帶來(lái)了許多不穩(wěn)定因素。“入世”后外資銀行的進(jìn)入在帶來(lái)先進(jìn)理念的同時(shí)，勢(shì)必會(huì)沖擊我國(guó)的資本市場(chǎng)，削弱中央銀行進(jìn)行宏觀調(diào)控的能力，這其中所可能產(chǎn)生的負(fù)面影響，不能不引起我們的警惕。如何防范外資銀行的負(fù)面作用，發(fā)揮其有利作用，這是一個(gè)值得深入研究的問(wèn)題。

一、外資銀行在我國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

1981年我國(guó)批準(zhǔn)設(shè)立了第一家外資銀行――南洋商業(yè)銀行深圳分行，自此外資銀行開(kāi)始以不同的策略方式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，“入世”后其進(jìn)入速度進(jìn)一步加快。截至2001年底，在華開(kāi)設(shè)的外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)只有190家，“入世”后的5年間就增加了122家。然而，從全國(guó)范圍來(lái)看，外資銀行這種通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模的方式，不管是從資產(chǎn)規(guī)模和存貸款市場(chǎng)份額，還是從盈利水平等來(lái)看，所取得的效果都不盡如人意。（表1）

可以看出，從2001年底到2008年底，我國(guó)銀行業(yè)的總資產(chǎn)從20.9萬(wàn)億元增長(zhǎng)到62.4萬(wàn)億元，增長(zhǎng)了將近兩倍?！叭胧馈焙?年間以四大銀行為代表的國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)將近兩倍，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行均增長(zhǎng)了三倍有余，外資銀行的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度略快于股份制銀行和城市商業(yè)銀行。

改革開(kāi)放政策實(shí)行后，中國(guó)就成為全球?yàn)閿?shù)不多的高成長(zhǎng)市場(chǎng)，而金融業(yè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度更要快于宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度，為了分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速成長(zhǎng)的成果，外資銀行勢(shì)必會(huì)加速進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)。而與在中國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)相比，外資銀行更主要的方式則是通過(guò)入股中資銀行或與中資銀行結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟的方式來(lái)打入中國(guó)市場(chǎng)。2005年，中國(guó)銀行業(yè)股改進(jìn)入，國(guó)有銀行的股權(quán)出售一浪高過(guò)一浪。在四大國(guó)有商業(yè)銀行中，建設(shè)銀行約用15%左右的股權(quán)換來(lái)了40億美元左右的資金，中國(guó)銀行則將用10%的股權(quán)換來(lái)30億美元左右的資金，工行用10%左右的股權(quán)換來(lái)30億美元左右的資金。

在持股比例上，多家外資金融機(jī)構(gòu)持股比例接近了銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的20%的上限，如匯豐銀行持有交通銀行19.9%的股份，渣打銀行持有渤海銀行19.99%的股份，荷蘭國(guó)際集團(tuán)持有北京銀行19.9%的股份，澳洲聯(lián)邦銀行持有杭州市商業(yè)銀行19.9%的股份等。從國(guó)內(nèi)銀行來(lái)看，也有多家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股比例接近銀監(jiān)會(huì)25%的上限，如興業(yè)銀行被三家外資金融機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.98%，西安市商業(yè)銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，北京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.9%，南京銀行被兩家外資機(jī)構(gòu)合計(jì)持股達(dá)到24.2%等。

通過(guò)參股中資銀行，外資銀行可以迅速解決分支網(wǎng)絡(luò)布點(diǎn)太少、客戶基礎(chǔ)不足的缺陷。花旗銀行競(jìng)購(gòu)財(cái)務(wù)狀況不佳的廣東發(fā)展銀行，看重的主要就是廣發(fā)的全國(guó)性金融業(yè)務(wù)牌照和其500多家分支機(jī)構(gòu)。

二、外資大舉進(jìn)入對(duì)我國(guó)金融安全造成的影響

從以上分析可以看出，外資通過(guò)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)搶奪我國(guó)銀行業(yè)高端市場(chǎng)，同時(shí)通過(guò)以低廉的價(jià)格收購(gòu)中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)以解決分支網(wǎng)點(diǎn)少等缺陷，并且跨過(guò)了銀行行政監(jiān)管部門(mén)對(duì)外資銀行業(yè)的特許權(quán)牌照監(jiān)管等短期內(nèi)難以逾越的障礙，一方面可以獲得股價(jià)折價(jià)發(fā)行所帶來(lái)的益處；另一方面還可以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來(lái)的利潤(rùn)分紅，可謂是一舉兩得的聰明之舉。

但是，外資銀行業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)其目的似乎不限于此。美國(guó)國(guó)會(huì)更于2007年9月通過(guò)決議，要求中國(guó)政府取消對(duì)外資入股中國(guó)銀行的控股比例限制，以洞開(kāi)中國(guó)的金融市場(chǎng)。這里暫且不論美國(guó)有何權(quán)力對(duì)別國(guó)的國(guó)內(nèi)事務(wù)指手畫(huà)腳，單從動(dòng)機(jī)來(lái)看，美國(guó)出臺(tái)這項(xiàng)決議就表明了美國(guó)控股中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迫切要求。

十年前，亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，頃刻間將整個(gè)亞洲經(jīng)濟(jì)、乃至世界經(jīng)濟(jì)拖入到危險(xiǎn)的邊緣，使得亞洲四小龍的經(jīng)濟(jì)神話成為過(guò)去，東南亞國(guó)家三十年積累的財(cái)富大幅縮水。金融動(dòng)蕩一直蔓延到日本、俄羅斯等國(guó)家，許多國(guó)家社會(huì)秩序陷入混亂，印尼、馬來(lái)西亞均發(fā)生騷亂和政府動(dòng)蕩，各國(guó)金融體系面臨了不同程度的重組和整頓。這是國(guó)際炒家們成功地進(jìn)行的一次對(duì)別國(guó)的“剪羊毛”行動(dòng)，使亞洲國(guó)家?guī)资甑陌l(fā)展成果頃刻間被洗劫一空。

金融危機(jī)雖然說(shuō)與其產(chǎn)生危機(jī)國(guó)家在缺乏有效監(jiān)管同時(shí)過(guò)早實(shí)行自由匯率制度等自身經(jīng)濟(jì)的種種缺陷有關(guān)，但是國(guó)際游資的主觀惡意炒作卻是其更直接的原因。同樣的，中國(guó)銀行業(yè)在沒(méi)有建立起一個(gè)成熟的經(jīng)營(yíng)模式成功抵御外部沖擊時(shí)過(guò)早地開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，勢(shì)必會(huì)引起金融系統(tǒng)的動(dòng)蕩，進(jìn)而引起整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展史可以看出，以美國(guó)為首的國(guó)際銀行家們有很大的動(dòng)機(jī)通過(guò)政治施壓等手段，敲開(kāi)中國(guó)金融門(mén)戶，進(jìn)而實(shí)行其一系列的“剪羊毛”的手段，來(lái)掠奪中國(guó)人民經(jīng)濟(jì)建設(shè)成果。

另一方面，金融系統(tǒng)被外資控制，勢(shì)必會(huì)削弱中國(guó)中央銀行進(jìn)行金融調(diào)控的力度，進(jìn)而使中國(guó)經(jīng)濟(jì)間接處在外國(guó)資本的控制之下。目前，我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管體系和管理機(jī)制還很不完善，抵抗外來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的能力還很弱。在這種情況下，在金融領(lǐng)域大規(guī)模招商引資，容易造成中國(guó)經(jīng)濟(jì)控制權(quán)的喪失，危及國(guó)家金融安全。倘若我國(guó)的金融業(yè)一旦掌控在外資之手，外資會(huì)利用金融資本滲透、控制國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)資本，相互融合，形成壟斷一切的金融資本。屆時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的一舉一動(dòng)都處在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的監(jiān)控之下；而且外資機(jī)構(gòu)還會(huì)將其全球金融市場(chǎng)上的金融風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易和衍生工具轉(zhuǎn)嫁到其控股的中國(guó)企業(yè)之中，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，收獲利潤(rùn)，控制我國(guó)的經(jīng)濟(jì)命脈，逼使我國(guó)成為其附庸。所以，我們不能不提高警惕，對(duì)中國(guó)金融開(kāi)放步伐要慎之又慎，在沒(méi)有把握時(shí)寧可慢一些，也不能犯急功近利的危險(xiǎn)，使中國(guó)經(jīng)濟(jì)付出慘重代價(jià)。

三、我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)采取的政策措施

1、減緩金融機(jī)構(gòu)上市步伐，并對(duì)現(xiàn)有上市銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行制度監(jiān)管與控制。中國(guó)政府引入國(guó)際戰(zhàn)略投資者的初衷是為了引入國(guó)外銀行先進(jìn)的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高中資銀行服務(wù)水平。但是，外資參股中資銀行的意圖卻是分享中國(guó)銀行業(yè)的壟斷利潤(rùn)進(jìn)而控制中國(guó)經(jīng)濟(jì)，這從外資機(jī)構(gòu)入股中資銀行后的作為可以看出。除個(gè)別中資銀行之外，很多參股的外資金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有向中資銀行派駐董事和管理人員，與中資銀行在業(yè)務(wù)方面開(kāi)展的合作也很少。即使在那些外資金融機(jī)構(gòu)持有股份比例較高、有外資董事和管理人員的中資銀行里面，中資銀行的收入結(jié)構(gòu)在近幾年來(lái)也基本沒(méi)有變化，其利潤(rùn)來(lái)源仍然是主要依靠利差收入，由此可以看出，中資銀行服務(wù)水平改善程度也十分有限。通過(guò)引入外國(guó)資金學(xué)習(xí)西方國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)、提高我國(guó)金融業(yè)服務(wù)水平，看來(lái)只是我們自己一廂情愿的做法。而我們?cè)诟冻鼍薮蟠鷥r(jià)的同時(shí)，卻給了西方國(guó)家進(jìn)一步控制我國(guó)經(jīng)濟(jì)的工具手段。所以，我國(guó)當(dāng)務(wù)之急是減緩國(guó)有商業(yè)銀行上市的步伐，對(duì)現(xiàn)有的上市商業(yè)銀行進(jìn)行治理整頓，出臺(tái)相應(yīng)的管理措施，以減小其中外國(guó)金融資本所可能會(huì)起到的破壞作用。

2、努力提高中資銀行服務(wù)水平，提高中間業(yè)務(wù)收入比例。當(dāng)前中資銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平與外資銀行相比存在很大的差距，不僅在規(guī)模、占比、發(fā)展水平等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面落后，而且在經(jīng)營(yíng)管理手段、產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制和優(yōu)良的金融服務(wù)水平等方面的差距更大。據(jù)了解，目前中資銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比重一般在10%以內(nèi)，平均為7%～8%，而目前在華外資銀行中間業(yè)務(wù)的收入占總收入的比重一般在50%左右。所以，面對(duì)外資銀行在中間業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)，中資銀行要有清醒的認(rèn)識(shí)，要盡快迎頭趕上，切不可忽視或拖延。要真正認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)是今后中資銀行提高盈利水平、改善客戶結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要手段；要認(rèn)識(shí)到中間業(yè)務(wù)具有表外性、服務(wù)性、風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤(rùn)高等特點(diǎn)，要努力改變中間業(yè)務(wù)品種單一、創(chuàng)新不足的現(xiàn)象；要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍和模式，充分挖掘市場(chǎng)潛力，研究市場(chǎng)消費(fèi)心理，分析市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，積極研發(fā)新的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。在學(xué)習(xí)和引進(jìn)外資銀行的全新的投資理念、成熟的財(cái)富管理工具以及豐富的操作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，要把發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重點(diǎn)放在信用卡、個(gè)人高端客戶理財(cái)、住房抵押貸款、網(wǎng)上銀行、衍生品、電話銀行、咨詢顧問(wèn)、資產(chǎn)管理、第三方合作等方面；還要加強(qiáng)中資銀行與保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)的合作，大力發(fā)展投資銀行、國(guó)際保理、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證、保函等高附加值的業(yè)務(wù)以及財(cái)務(wù)咨詢、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）托管。

另外，銀行監(jiān)管部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)管理，加強(qiáng)監(jiān)管的主動(dòng)性，把商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展與加強(qiáng)監(jiān)管有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)統(tǒng)籌研究，減少無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)和支持中資銀行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)，引導(dǎo)中資銀行的中間業(yè)務(wù)良性發(fā)展，逐步探索出一套符合我國(guó)國(guó)情的行之有效的發(fā)展中間業(yè)務(wù)的觀念、方法和途徑，努力打造出一批屬于自己的特色品牌和形象。

3、加快銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開(kāi)放步伐。在我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放十分迅速的同時(shí)，對(duì)內(nèi)開(kāi)放卻十分遲緩，至今沒(méi)有獲得突破性進(jìn)展。目前出現(xiàn)的四大銀行之外的銀行，雖有民營(yíng)股份，但并非真正意義上的民營(yíng)銀行，或者是國(guó)有控股，或者行長(zhǎng)的任命還是官方行為。因此，在我國(guó)金融改革中，要正確處理好國(guó)有商業(yè)銀行與民營(yíng)銀行的合作關(guān)系。一是要正確認(rèn)識(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的主體地位和作用。國(guó)有商業(yè)銀行是金融體系的主體，是社會(huì)主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整、社會(huì)穩(wěn)定、人民富裕的基本條件和關(guān)鍵樞紐，更是國(guó)家宏觀調(diào)控、彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的重要保證；二是國(guó)有商業(yè)銀行要適應(yīng)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，必須提高經(jīng)營(yíng)管理水平，完善公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行效率的內(nèi)控機(jī)制，優(yōu)化配置金融資源，提高金融資產(chǎn)質(zhì)量，建立中國(guó)特色的、與國(guó)際慣例接軌、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度；三是要堅(jiān)持建立以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，股份制商業(yè)銀行為依托，其余金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的金融體系。在金融改革中，我們主張不能改變國(guó)有商業(yè)銀行的性質(zhì)，但對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)允許民營(yíng)化經(jīng)營(yíng)，做到穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中小金融企業(yè)，形成理性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。應(yīng)該說(shuō)，銀行業(yè)的對(duì)內(nèi)開(kāi)放，已經(jīng)是水到渠成的事情了，目前需要的是轉(zhuǎn)變觀念、盡快推動(dòng)的決心。而外資銀行的全面進(jìn)入，使得國(guó)內(nèi)發(fā)展民營(yíng)銀行的問(wèn)題變得更加刻不容緩，啟動(dòng)越晚，民營(yíng)銀行就會(huì)在制度約束之外，面臨更多的市場(chǎng)環(huán)境約束，從而更難獲得改革成效。

（作者單位：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

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篇(5)

由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，催生了網(wǎng)絡(luò)銀行的產(chǎn)生，銀行業(yè)走向了新的領(lǐng)域－網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)銀行對(duì)傳統(tǒng)銀行產(chǎn)生了極大沖擊，它跨越了時(shí)間與空間限制，具有交易成本低、資金周轉(zhuǎn)方便、覆蓋面廣等一系列相對(duì)于傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)，使得網(wǎng)上銀行近幾年來(lái)一直保持著高速發(fā)展的趨勢(shì)，具有強(qiáng)大生命力。近年來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和宏觀環(huán)境的改善，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行也得到迅猛發(fā)展，其便利性表明了網(wǎng)絡(luò)銀行是現(xiàn)代銀行發(fā)展的必然方向。今后我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行必將得到極大的發(fā)展空間和挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】：網(wǎng)絡(luò)銀行、現(xiàn)狀、對(duì)策

【正文】：

所謂網(wǎng)絡(luò)銀行，即通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其它電子通訊手段開(kāi)設(shè)的虛擬銀行，它將傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上進(jìn)行，以往用戶必須親自到銀行才能完成的業(yè)務(wù)，現(xiàn)在只用一臺(tái)PC，一根電話線，就可以享受到全天候的網(wǎng)上金融服務(wù)。由于INTERNET網(wǎng)的出現(xiàn)和數(shù)字化時(shí)代的到來(lái)，1995年10月成立于美國(guó)的“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”是全球第一家以網(wǎng)絡(luò)冠名的金融組織模式。繼這種新的銀行模式誕生后，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的銀行，證券公司，保險(xiǎn)公司等紛紛在互聯(lián)網(wǎng)上建立網(wǎng)站，形成了以ATM、POS到無(wú)人銀行、電話銀行等全方位金融電子服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)到2003年之初，全球已經(jīng)發(fā)行銀行卡15.6億張，并有2500多家銀行設(shè)立了自己的金融網(wǎng)站，網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)占傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的10％－20％，網(wǎng)上支付比例急劇增加。美國(guó)權(quán)威金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，在2003年已有86%的美國(guó)商業(yè)銀行和信用合作社提供網(wǎng)上金融服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)銀行將瓜分30％的銀行利潤(rùn)，2005年網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)量將占整個(gè)傳統(tǒng)銀行的50％，未來(lái)10年內(nèi)美國(guó)銀行業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu)將減少一半。網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行業(yè)務(wù)不可忽略的組成部分。從零售銀行業(yè)務(wù)來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)銀行滲透率已經(jīng)達(dá)到了舉足輕重的程度。Celent Communications公司的一份報(bào)告指出，美國(guó)現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)銀行滲透率為22％，但還不是世界上最高的水平。北歐和韓國(guó)的滲透率已經(jīng)超過(guò)了35％。（注1）在我國(guó)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2004年全年新增發(fā)卡量1.13億張，發(fā)卡量累計(jì)達(dá)到7.62億張，持卡消費(fèi)額占社會(huì)商品零售總額的比重從2001年的2.1%上升到2004年的5％，北京、上海、廣州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市這一比例達(dá)20％以上。（注2）網(wǎng)絡(luò)就在我們的身邊。

一、 我國(guó)發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行的必要性

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)雖然取得了很大進(jìn)步，但是與發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)相比較還存在巨大的差距。因此銀行業(yè)應(yīng)加大改革力度，加速追趕。由于網(wǎng)絡(luò)銀行是銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，是電子商務(wù)發(fā)展的核心因素，網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展對(duì)銀行業(yè)和整個(gè)社會(huì)都具有重大意義。所以，我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)銀行為突破口，建立我國(guó)特色的網(wǎng)絡(luò)銀行，走在世界網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的前列。發(fā)展我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的必要性主要應(yīng)從以下方面考查。

（一）銀行改革開(kāi)放的需要

隨著2006年的到來(lái)，我國(guó)在加入WTO時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的保護(hù)期限已到，銀行業(yè)改革開(kāi)放已勢(shì)在必行。屆時(shí)外資銀行將全部享有國(guó)內(nèi)銀行的所有待遇，全面在國(guó)內(nèi)開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)將形成交流與競(jìng)爭(zhēng)并存的局面。從客觀講外國(guó)銀行雖然在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上尚無(wú)法與國(guó)內(nèi)銀行比拼，但是他們所擁有的資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理水平、人員素質(zhì)等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。因此，外國(guó)銀行不可能在進(jìn)入我國(guó)后大力發(fā)展分支機(jī)構(gòu)，他們必然發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，很有可能利用高科技手段，尤其是以低成本、行業(yè)壁壘低、業(yè)務(wù)差異性小的網(wǎng)絡(luò)銀行的形式開(kāi)展業(yè)務(wù)。因此，網(wǎng)絡(luò)銀行必將成為雙方未來(lái)業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。所以，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)利用對(duì)客戶的熟悉度、傳統(tǒng)的文化氛圍、公共關(guān)系等有利因素充分利用計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等資源發(fā)展我國(guó)特色的網(wǎng)絡(luò)銀行。

面對(duì)銀行業(yè)向國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)放的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)銀行作為改革開(kāi)放的切入點(diǎn)，加快業(yè)務(wù)電子處理技術(shù)的發(fā)展，依托先進(jìn)的信息技術(shù)，發(fā)展綜合性國(guó)際零售業(yè)務(wù)；引導(dǎo)市場(chǎng)，創(chuàng)造需求，不失時(shí)機(jī)地開(kāi)辦各種風(fēng)險(xiǎn)小、壞賬少、收益穩(wěn)定的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，以全新的姿態(tài)來(lái)迎接與國(guó)外銀行的競(jìng)爭(zhēng)。

（二）銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要

近幾年來(lái)，銀行業(yè)正在改變過(guò)去經(jīng)營(yíng)品種單一、業(yè)務(wù)處理方式不方便快捷的狀況，業(yè)務(wù)向綜合化、自動(dòng)化靠攏，以業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變?yōu)辇堫^帶動(dòng)全行業(yè)的快速發(fā)展。

1、大力發(fā)展銀行業(yè)務(wù)自動(dòng)化

經(jīng)過(guò)十幾年的艱苦努力，我國(guó)銀行業(yè)的金融電子化水平得到了很大提高，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、運(yùn)作手段都發(fā)生了很大變化。目前，金融業(yè)務(wù)的手工處理已全部由計(jì)算機(jī)所取代，大中城市商業(yè)銀行電子化經(jīng)歷了單用戶--多用戶--分布式處理的歷程，雖然業(yè)務(wù)處理能力不斷得到提高，但是銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理方式已經(jīng)不能最大限度的滿足客戶日益多樣化的金融需要，因此銀行業(yè)務(wù)必須向自動(dòng)化方向發(fā)展。而發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行又是銀行業(yè)務(wù)自動(dòng)化發(fā)展的必由之路，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)銀行能夠提供例如：網(wǎng)上支付、工作、代扣代繳公共事業(yè)費(fèi)等業(yè)務(wù)，能滿足多層次客戶的金融需求：IC卡的發(fā)展使得金融業(yè)務(wù)滲透到稅收、道路收費(fèi)、醫(yī)療保險(xiǎn)、停車(chē)收費(fèi)等社會(huì)生活各個(gè)領(lǐng)域：客戶利用網(wǎng)上銀行進(jìn)行證券交易、外匯買(mǎi)賣(mài)、國(guó)債買(mǎi)賣(mài)等。加上由于自動(dòng)出納機(jī)ATM可以替代分支機(jī)構(gòu)的大部分職能，零售業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化，終將使得業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化成為必然。

可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)銀行促使銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理方式從單一的人機(jī)管理，發(fā)展成為以計(jì)算機(jī)技術(shù)為基礎(chǔ)的不需人工干預(yù)的網(wǎng)絡(luò)化、自助化、自動(dòng)化發(fā)展模式，將為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合化提供操作平臺(tái)。

2、經(jīng)營(yíng)模式向混業(yè)經(jīng)營(yíng)靠攏

1999年11月，美國(guó)的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》頒布實(shí)施，自此作為金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)始國(guó)－美國(guó)已經(jīng)逐步開(kāi)始從分業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)。

在世界范圍內(nèi)的銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)一混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐漸成為一種趨勢(shì)，銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)（如：投資銀行、保險(xiǎn)公司、網(wǎng)絡(luò)銀行）的合并日益增多，反映出近年來(lái)國(guó)際銀行業(yè)全能化、多元化的特征。歐盟早在1992年就已經(jīng)推行全能銀行制。有經(jīng)濟(jì)動(dòng)物之稱(chēng)的日本，也于1999年10月正式實(shí)施金融大改革計(jì)劃，允許銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)相互交叉從業(yè)，鼓勵(lì)銀行以金融控股公司形式進(jìn)行業(yè)務(wù)重組。之所以形成金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的局面主要原因就是計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的深入發(fā)展和應(yīng)用。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)作為一種便捷的通訊工具，使信息傳播速度大大提高。以前必須通過(guò)分工協(xié)作才能完成的工作，現(xiàn)在可以在一個(gè)系統(tǒng)內(nèi)很好的完成，這就有了技術(shù)基礎(chǔ)。

從目前我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，至少在幾年內(nèi)這種轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)還不能得到實(shí)現(xiàn)。主要是由于我國(guó)金融管理體制還不完善，計(jì)算機(jī)水平有限造成的。隨著我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)水平的不斷提升，以及網(wǎng)絡(luò)在社會(huì)生活中的不斷深入滲透，這種發(fā)展的趨勢(shì)將在我國(guó)得以實(shí)現(xiàn)。經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變將成為必然，我國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)大力發(fā)展自己特色的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，以低投入，高效益吸引有價(jià)值的大客戶加入，以此來(lái)迎接市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。

（三）銀行發(fā)展的戰(zhàn)略需要

網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)的飛速發(fā)展給傳統(tǒng)銀行業(yè)提出了前所未有的挑戰(zhàn)，各家銀行都在想辦法降低成本，使自己在競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地，這樣就必須順應(yīng)時(shí)展的潮流，走網(wǎng)絡(luò)銀行之路。

1、降低銀行運(yùn)營(yíng)成本

網(wǎng)絡(luò)銀行能提供比實(shí)體銀行更低的交易成本、更多的功能、更好的服務(wù)質(zhì)量這些將使客戶和銀行雙方受益。經(jīng)測(cè)算實(shí)體銀行網(wǎng)點(diǎn)的交易成本是1.07美元， ATM（含軟硬件、運(yùn)營(yíng)及維修費(fèi)用）成本是0.27美元，電話銀行（含設(shè)備、運(yùn)營(yíng)等費(fèi)用）成本是0.015美元，而網(wǎng)絡(luò)銀行的每筆交易所須的費(fèi)用僅僅為0.01美元（注3）。從以上數(shù)據(jù)可以看出，網(wǎng)絡(luò)銀行交易成本遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行，發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行將使銀行業(yè)者在成本上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；且網(wǎng)絡(luò)銀行通過(guò)國(guó)際網(wǎng)絡(luò)的方式，服務(wù)范圍比傳統(tǒng)銀行更為廣泛，不管是銀行原有客戶或其他銀行的客戶，都會(huì)成為潛在客戶群。比如現(xiàn)在從建設(shè)銀行往異地匯款，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)最高要50元手續(xù)費(fèi)，而通過(guò)建行網(wǎng)上銀行匯款，最高只為30元，大大降低了客戶的成本，與其它銀行相比存在價(jià)格優(yōu)勢(shì)，其它銀行的客戶很有可能轉(zhuǎn)向建行開(kāi)戶，成為建行的客戶。

低廉的成本，使網(wǎng)絡(luò)銀行與其它方式運(yùn)行的銀行相比具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，必將促使銀行業(yè)大力推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行，并以此增加銀行潛在的競(jìng)爭(zhēng)力；必將促使更多的用戶選擇網(wǎng)絡(luò)銀行。

2、增加銀行自身競(jìng)爭(zhēng)力

通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行可以增加傳統(tǒng)商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)方面的優(yōu)勢(shì)，突出表現(xiàn)在兩方面: 即對(duì)結(jié)算職能的替代效應(yīng)和對(duì)服務(wù)品種的互補(bǔ)效應(yīng)上。網(wǎng)絡(luò)銀行不需要具體的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，因而其結(jié)算職能的替代效應(yīng)主要表現(xiàn)在對(duì)實(shí)體銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的替換上。另外，由于網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)作的基礎(chǔ)是將傳統(tǒng)的前臺(tái)服務(wù)與虛擬的網(wǎng)上前臺(tái)服務(wù)有效的結(jié)合起來(lái)，這樣使得數(shù)據(jù)處理一體化，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行金融服務(wù)的不足，起到了互補(bǔ)作用，從而大大提高了實(shí)體銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

網(wǎng)絡(luò)銀行增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一、結(jié)算速度競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)銀行客戶的應(yīng)付款直接在網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)賬，電子賬單的傳遞速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的郵寄賬單。電子貨幣、電子結(jié)算的結(jié)果，國(guó)內(nèi)客戶通過(guò)網(wǎng)絡(luò)可以直接利用外國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供的電子結(jié)算服務(wù)，接受外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的電子貨幣進(jìn)行實(shí)時(shí)結(jié)算。可見(jiàn)，與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行具有明顯的結(jié)算速度競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第二、客戶群體的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)的實(shí)體銀行對(duì)營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)只能細(xì)分到某一類(lèi)客戶群，很難提供一對(duì)一的服務(wù)，即使可以，成本也比較高，而網(wǎng)絡(luò)銀行可以在低成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)一對(duì)一的服務(wù)，從而形成客戶群體的差異性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第三、無(wú)邊界競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在現(xiàn)代信息技術(shù)條件下，特別是在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)將是全球化的服務(wù)。經(jīng)濟(jì)全球化和信息化使得銀行間的競(jìng)爭(zhēng)從有形資本轉(zhuǎn)為無(wú)形資本。網(wǎng)絡(luò)銀行可以利用它的信息技術(shù)和信息資源，為實(shí)體銀行提供全球競(jìng)爭(zhēng)所需的要素和手段。且網(wǎng)絡(luò)銀行客戶群可無(wú)限擴(kuò)散，有利拓展存放款業(yè)務(wù)規(guī)模。發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行已成為金融業(yè)致勝的重要利器，且有先占先贏的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

以上幾點(diǎn)是我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的環(huán)境基礎(chǔ)，隨著網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的推進(jìn)，服務(wù)質(zhì)量和商業(yè)銀行形象不斷改善，網(wǎng)絡(luò)銀行必將擁有更多的客戶群體，這也將成為商業(yè)銀行提高經(jīng)濟(jì)效益的來(lái)源。

二、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

由于網(wǎng)絡(luò)銀行具有方便性、快捷性，并且代表未來(lái)銀行的發(fā)展方向，是銀行潛在的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，所以，我國(guó)各家商業(yè)銀行都很重視網(wǎng)絡(luò)銀行的開(kāi)發(fā)、推廣，并形成了迅猛發(fā)展之勢(shì)。同時(shí)由于我國(guó)還處于發(fā)展階段，基礎(chǔ)設(shè)施比較落后，使得網(wǎng)絡(luò)銀行在其發(fā)展過(guò)程中難免存一些問(wèn)題，這就需要建立一整套的針對(duì)措施來(lái)促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的健康發(fā)展。

（一）我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的歷程

Internet 自 90 年代初進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)政府、企業(yè)和銀行都非常積極地迎接 Internet 時(shí)代的來(lái)臨，政府直接參與了網(wǎng)絡(luò)的管理與建設(shè)，并為此設(shè)立了“金橋工程”，斥資 200 億元人民幣推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的建立，形成了良好的外部環(huán)境。在這種大背景下，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個(gè)階段。

首先是早期的網(wǎng)絡(luò)銀行階段。這個(gè)時(shí)期的各家銀行的網(wǎng)站建設(shè)只限于創(chuàng)建一個(gè)網(wǎng)站，樹(shù)立銀行的形象，傳播金融信息，僅僅是在互聯(lián)網(wǎng)上建立了一個(gè)鏈接點(diǎn)。其次是中級(jí)階段的網(wǎng)絡(luò)銀行。處于這一階段的網(wǎng)絡(luò)銀行由于該功能的實(shí)現(xiàn)相對(duì)較容易，對(duì)網(wǎng)絡(luò)的安全性和通訊速度上的要求較低，銀行可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較低。因此，多數(shù)銀行為了謹(jǐn)慎起見(jiàn)，首先推出此功能，借此積累網(wǎng)絡(luò)銀行軟硬件開(kāi)發(fā)的經(jīng)驗(yàn)，待條件成熟后，再進(jìn)一步推出其他網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)。最后是高級(jí)階段的網(wǎng)絡(luò)銀行。到了這一階段，網(wǎng)絡(luò)銀行可以提供全方位的銀行業(yè)務(wù)處理功能，這是網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的理想階段。它可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上結(jié)算、網(wǎng)上支付等功能，使客戶足不出戶就能完成各種需求的交易，使網(wǎng)絡(luò)銀行成為虛擬的銀行柜臺(tái)。

總體而言我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行正在向高級(jí)階段發(fā)展，由于網(wǎng)絡(luò)銀行蘊(yùn)涵著潛在的巨大利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，所以各家商業(yè)銀行都在花大力氣開(kāi)發(fā)、推廣網(wǎng)絡(luò)銀行，網(wǎng)絡(luò)銀行迎來(lái)了它的黃金時(shí)代，市場(chǎng)前景極為廣闊。

（二）我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

國(guó)內(nèi)的銀行面對(duì)這股由互聯(lián)網(wǎng)引發(fā)的網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)動(dòng)自然不肯甘愿落后，奮發(fā)努力緊跟全球發(fā)展形勢(shì)，很快就融入了這股潮流。截止到目前，國(guó)內(nèi)幾乎所有大的商業(yè)銀行都陸續(xù)推出了自己特色的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，現(xiàn)在可以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上匯兌等業(yè)務(wù)的辦理，極大的方便了用戶。

中國(guó)銀行是國(guó)內(nèi)第一家首先將傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)延伸到網(wǎng)絡(luò)銀行上的商業(yè)銀行。1996年受世界網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展影響，中行利用其外匯資源的優(yōu)勢(shì)和海外分行網(wǎng)點(diǎn)多，經(jīng)營(yíng)范圍與國(guó)際接軌，從中取得了不少寶貴經(jīng)驗(yàn)。因此該行較早地在網(wǎng)上銀行系統(tǒng)中采用了先進(jìn)的SET標(biāo)準(zhǔn)，從一開(kāi)始就走高起點(diǎn)，高投入，走在了中國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的前列。1998年3月該行辦理了國(guó)內(nèi)第一筆網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，客戶只要擁有一張長(zhǎng)城借記卡，通過(guò)SET以及支付網(wǎng)關(guān)，可以充分保證客戶資金的安全和實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付的功能。目前，招商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行等多家銀行都開(kāi)通了網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種橫跨個(gè)人銀行、公司銀行兩大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，使人們真切地感受到我國(guó)商業(yè)銀行在電子商務(wù)發(fā)展中的獨(dú)特作用，為我國(guó)電子商務(wù)發(fā)展注入了活力、開(kāi)辟了道路。據(jù)統(tǒng)計(jì)截止到2005年4月底，中國(guó)建設(shè)銀行電子銀行客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到2009萬(wàn)戶，日均交易額達(dá)到352億元，其中個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶數(shù)增長(zhǎng)最快，個(gè)人網(wǎng)上銀行交易額增長(zhǎng)突出。（注4）

總之國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)已經(jīng)注意并認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)銀行的重要性，并投入相當(dāng)?shù)馁Y金、技術(shù)和人員開(kāi)發(fā)自己的網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行正處在快速擴(kuò)張時(shí)期，但快速的發(fā)展必然帶來(lái)一些不可避免的問(wèn)題。與國(guó)外的網(wǎng)絡(luò)銀行相比，還存在一定的技術(shù)差距。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)只有把更多的科學(xué)技術(shù)靈活的應(yīng)用到網(wǎng)絡(luò)銀行，借鑒國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)注意處理好存在的問(wèn)題，才能吸引各種消費(fèi)群體使用網(wǎng)絡(luò)銀行；才能使網(wǎng)絡(luò)銀行成為商業(yè)銀行和客戶之間聯(lián)系的紐帶?？梢哉f(shuō)，誰(shuí)抓住了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展權(quán)，誰(shuí)就占領(lǐng)了未來(lái)銀行競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。

（三）我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展存在的問(wèn)題

網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，各家銀行也積累了一定的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，可以從容應(yīng)對(duì)日常工作。但是網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的道路是曲折的，在其發(fā)展中仍存在大量需要解決和克服的問(wèn)題。

1、 網(wǎng)絡(luò)交易安全問(wèn)題亟待完善

（1）網(wǎng)絡(luò)銀行的電子安全技術(shù)

網(wǎng)上銀行任何一點(diǎn)細(xì)小的差錯(cuò)都會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)的不穩(wěn)定甚至崩潰，不但影響了企業(yè)的形象，而且還給客戶帶來(lái)了不便，甚至?xí)罱K失去客戶。這就要求網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)器軟硬件不斷合理升級(jí)，以適應(yīng)客戶日益增長(zhǎng)的服務(wù)要求。另外由于網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，必然導(dǎo)致大量經(jīng)濟(jì)信息的網(wǎng)上傳遞，資金在網(wǎng)上劃撥流動(dòng)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，相關(guān)信息的保密性、真實(shí)性、完整性和不可否認(rèn)性是最關(guān)鍵的因素。如何確保安全交易，為個(gè)人保密，就成為網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展最需解決的問(wèn)題。

（2）安全系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)上銀行容易受到來(lái)自網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部和外部的各種攻擊，因此網(wǎng)絡(luò)銀行一般有許多層的安全保護(hù)系統(tǒng)，以確保網(wǎng)絡(luò)銀行虛擬金融柜臺(tái)的平穩(wěn)運(yùn)行，如何協(xié)調(diào)好各個(gè)安全系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行是一個(gè)重要問(wèn)題。另外超過(guò)2萬(wàn)種以上的計(jì)算機(jī)病毒和無(wú)所不在的網(wǎng)絡(luò)黑客也很容易使整個(gè)系統(tǒng)丟失數(shù)據(jù)甚至丟失全部資料，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是個(gè)沉重的打擊。

（3）保密性問(wèn)題

如果說(shuō)到傳統(tǒng)銀行辦理業(yè)務(wù)需要驗(yàn)證身份證件的話，那么網(wǎng)絡(luò)銀行只需驗(yàn)證一個(gè)用戶名一個(gè)密碼便可以提走賬戶內(nèi)的所有資金，一旦密碼丟失后果將非常嚴(yán)重。造成用戶名與密碼丟失的原因來(lái)自兩個(gè)方面：一是網(wǎng)絡(luò)銀行的數(shù)據(jù)丟失。例如網(wǎng)絡(luò)黑客闖入銀行系統(tǒng)盜竊了客戶的密碼；二是客戶由于自身的原因丟失。例如使用及其簡(jiǎn)單的密碼或在公共處上網(wǎng)。如何加強(qiáng)用戶的身份驗(yàn)證，以及充分保護(hù)用戶的資料信息是擺在網(wǎng)絡(luò)銀行面前的一項(xiàng)艱巨任務(wù)。

2、雖然建立了第三方的安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，但是其適用性不強(qiáng)

我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行基本上是由實(shí)體銀行為了加強(qiáng)金融競(jìng)爭(zhēng)能力而產(chǎn)生的。各家銀行缺乏信息的相互溝通和協(xié)調(diào)，導(dǎo)致各家銀行各自為政，所建立的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)難以實(shí)現(xiàn)共享，不能形成統(tǒng)一高效的網(wǎng)絡(luò)銀行體系，銀行之間缺乏科學(xué)的安全認(rèn)證體系。安全支付系統(tǒng)必須建立在CA安全認(rèn)證基礎(chǔ)上，解決數(shù)據(jù)傳輸安全性身份認(rèn)證和交易的不可抵賴(lài)性等問(wèn)題。目前國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行普遍采用的SET協(xié)議和SSL協(xié)議已經(jīng)是國(guó)際上最為常用的技術(shù)手段，并且我國(guó)的加密技術(shù)在國(guó)際上也是處于比較領(lǐng)先的地位，因此我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行安全的最大威脅是來(lái)自管理和規(guī)劃上。目前，在客戶端，絕大多數(shù)銀行都采用了中國(guó)金融認(rèn)證中心的數(shù)字證書(shū)，進(jìn)行客戶的身份認(rèn)證和數(shù)據(jù)傳輸加密。中國(guó)金融認(rèn)證中心雖然以第三方身份提供數(shù)字證書(shū)服務(wù)，保證了網(wǎng)上交易的真實(shí)性、完整性。但是，消費(fèi)者上哪家的網(wǎng)絡(luò)銀行就要先取得哪家的電子安全證書(shū)。這一切除了給客戶造成麻煩外，還在無(wú)形之中增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。這種現(xiàn)象存在的原因是，我國(guó)目前有幾家國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行，采用自己提供的認(rèn)證服務(wù)模式。不僅如此，各家銀行都在發(fā)行自己的數(shù)字證書(shū)，從規(guī)范的角度看，只有國(guó)家出面建立統(tǒng)一公用的認(rèn)證中心，才能起到認(rèn)證中心中立、權(quán)威的作用。只有在這樣的大前提下才能提供方便的操作環(huán)境，才能讓網(wǎng)絡(luò)銀行深入到人們的生活之中。

3、基本法制環(huán)境的先天不足

網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展具有一定的隱患，給我國(guó)的法律學(xué)領(lǐng)域引出了許多空白點(diǎn)。在我國(guó)與網(wǎng)絡(luò)銀行相適應(yīng)的、《合同法》等金融立法還停留在“分業(yè)管理”的層次上，不利于網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，在實(shí)踐中發(fā)揮作用的力度不充分。例如，金融電子化促使許多金融交易采用無(wú)紙化的電子合同方式，這與我國(guó)法律上的書(shū)面和口頭形式根本不同，新《合同法》雖然承認(rèn)了電子合同的法律效用，但對(duì)電子合同的描述還是粗線條的，缺乏可操作性。同時(shí)基于互聯(lián)網(wǎng)上的金融業(yè)沒(méi)有時(shí)間空間、地域的限制，互聯(lián)網(wǎng)為金融交易的全球化提供了交易平臺(tái)。在互聯(lián)網(wǎng)達(dá)成的金融電子化合同，通常難以確定合同的簽約地和履行地，從而很難確定電子合同的管轄權(quán)。

我們欣喜的看到今年4月1日，《中華人民共和國(guó)電子簽名法》正式實(shí)施了，困擾網(wǎng)絡(luò)銀行和其他電子商務(wù)多年的電子簽名問(wèn)題得到了法律的保護(hù)。這是中國(guó)法律的突破，為網(wǎng)絡(luò)銀行的健康發(fā)展提供了美好的前景，它將對(duì)中國(guó)的電子商務(wù)產(chǎn)生極大的推動(dòng)。這部法律規(guī)定，可靠的電子簽名與手寫(xiě)簽名或蓋章具有同等法律效力。在現(xiàn)階段，作為我國(guó)信息化領(lǐng)域里的第一部法律《電子簽名法》的標(biāo)志意義大于實(shí)際意義。企業(yè)和消費(fèi)者可以利用電子簽名從事商務(wù)活動(dòng)，也可以放心地從事網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)上付款等日常活動(dòng)了。但是由于與之配套的法規(guī)并沒(méi)有完善，所以我們應(yīng)清醒的看到電子簽名雖然得到了法律的承認(rèn)，可是當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)誰(shuí)來(lái)充當(dāng)電子裁判呢？技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和安全保證的支撐以及電子簽名的保密性問(wèn)題如何保證！這一系列的新問(wèn)題還需要有識(shí)之士來(lái)尋求解決的途徑。一旦國(guó)外銀行按照我國(guó)加入WTO時(shí)的承諾全面進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)上外國(guó)銀行“搶灘登陸”的情況下，就急需依照我國(guó)的國(guó)情健全我國(guó)的法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系，以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行的快速發(fā)展。

4、網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施落后，社會(huì)信息化水平偏低

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)人數(shù)已達(dá)9880萬(wàn)（注5），上過(guò)網(wǎng)的人大多為互聯(lián)網(wǎng)慢騰騰的速度而發(fā)愁。雖然現(xiàn)在長(zhǎng)城寬帶、ADSL寬帶已經(jīng)在北京、上海等大中城市快速地發(fā)展了起來(lái)，但是能享受到寬帶的人群畢竟還是少數(shù)。用戶訪問(wèn)一個(gè)站點(diǎn)，往往還要等待一定的時(shí)間才能顯示內(nèi)容，是什么原因所致呢？網(wǎng)絡(luò)設(shè)備如服務(wù)器、網(wǎng)卡等的性能和匹配問(wèn)題是原因之一。網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展有賴(lài)于完備的信息基礎(chǔ)設(shè)施，而我國(guó)目前一些地區(qū)還處在缺電、無(wú)電話的狀態(tài)，整體基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的滯后性和不均衡性制約了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。另一主要原因是資金投入嚴(yán)重不足，造成銀行業(yè)務(wù)電子化、技術(shù)水平低，網(wǎng)絡(luò)化程度低。地區(qū)間、各銀行間、各行業(yè)間使用的軟、硬件缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，造成難以快速建立起一個(gè)全國(guó)性的跨行業(yè)的聯(lián)網(wǎng)清算體系，嚴(yán)重阻礙了網(wǎng)絡(luò)銀行模式的發(fā)展。

5、社會(huì)信用環(huán)境和傳統(tǒng)的支付習(xí)慣限制了網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的展開(kāi)

傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付觀念使得人們對(duì)財(cái)富的概念還集中地體現(xiàn)在現(xiàn)金上，大眾難以接受電子貨幣等非現(xiàn)金的交易方式，而且對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的可信度持著懷疑態(tài)度。現(xiàn)在使用網(wǎng)絡(luò)銀行的用戶仍然主要集中在年輕一代具有中高學(xué)歷和收入的消費(fèi)群體，在一個(gè)還沒(méi)有完全接受電子貨幣的國(guó)家推行網(wǎng)絡(luò)銀行其障礙是可想而知的。網(wǎng)絡(luò)銀行的交易是在看不見(jiàn)的、虛擬的環(huán)境中完成的，一個(gè)健全的信用機(jī)制是網(wǎng)絡(luò)銀行健康發(fā)展的基本條件之一，而我國(guó)在這一方面還有很多的不足之處。在企業(yè)及個(gè)人信用體系方面的建設(shè)目前還基本屬于起步階段，還沒(méi)有建立起一套涵蓋全社會(huì)的信用體系，和發(fā)達(dá)國(guó)家相比還有很大的差距，這就影響了網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。

三、發(fā)展我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行的對(duì)策建議

網(wǎng)絡(luò)銀行是一個(gè)綜合性系統(tǒng)，面對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的挑戰(zhàn)，急需進(jìn)一步完善我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展平臺(tái)，在制度的制定上就應(yīng)有所傾斜。那么，我們?nèi)绾谓鉀Q現(xiàn)有的問(wèn)題，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢(shì)，我認(rèn)為可以從以下方面入手。

（一）不斷加大新科技的應(yīng)用確保安全性

網(wǎng)絡(luò)銀行是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)是它進(jìn)一步發(fā)展的決定因素。就目前我國(guó)的實(shí)際應(yīng)用情況看，網(wǎng)絡(luò)銀行的科技水平不高，難以對(duì)付高科技作案。主要是一些不法分子利用高科技攝影機(jī)，在很遠(yuǎn)的地方偷拍客戶在ATM機(jī)前取款的密碼，然后復(fù)制客戶的卡資料進(jìn)而盜竊客戶的資金、或者在網(wǎng)上利用木馬盜號(hào)程序盜用客戶賬戶資料，然后進(jìn)行非法網(wǎng)上交易，使客戶遭受財(cái)產(chǎn)損失。不但增加了公眾對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的懷疑態(tài)度，而且使得銀行實(shí)體面臨行業(yè)信譽(yù)問(wèn)題。面對(duì)不法分子的技術(shù)，我們的網(wǎng)絡(luò)銀行必須加大新科技的應(yīng)用來(lái)保護(hù)投資者和銀行的利益。比如利用已經(jīng)很成熟的指紋技術(shù)把它應(yīng)用到ATM機(jī)上，客戶在銀行開(kāi)賬戶時(shí)可以選擇指紋取款，這樣即使客戶的卡號(hào)和密碼被盜，資金損失的概率也會(huì)降到最低。另外可以對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行進(jìn)行交易跟蹤技術(shù)，對(duì)客戶突然在非開(kāi)戶地的超過(guò)設(shè)定金額的網(wǎng)絡(luò)交易及時(shí)通過(guò)電話聯(lián)系客戶以確認(rèn)交易。還可以通過(guò)確認(rèn)短信方式完成交易，即網(wǎng)絡(luò)銀行為客戶提供短信交易業(yè)務(wù)，客戶開(kāi)通后，只要發(fā)生交易銀行即發(fā)短信給客戶，客戶確認(rèn)后交易才成功。銀行只有加大銀行卡技術(shù)防范力度；加強(qiáng)對(duì)異常交易情況的自動(dòng)報(bào)警；加快磁條卡向IC卡遷移，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)安全的控制。只有建立起一套完整的網(wǎng)上交易安全體系，包括系統(tǒng)維護(hù)體系、數(shù)據(jù)備份體系、病毒防范體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和排除安全隱患，才能保障網(wǎng)絡(luò)銀行安全正常運(yùn)行。

（二）加強(qiáng)國(guó)內(nèi)銀行間的合作，建立統(tǒng)一、權(quán)威的CA認(rèn)證體系

2000年6月中國(guó)金融認(rèn)證中心運(yùn)行以來(lái)，在很大程度上避免了網(wǎng)上支付過(guò)程中的各種欺詐行為發(fā)生，但是仍然不能確保網(wǎng)絡(luò)銀行交易的絕對(duì)安全性。我們可以利用銀行業(yè)協(xié)會(huì)的力量尋求一個(gè)權(quán)威的、可信賴(lài)的、公正的第三方信任機(jī)構(gòu)，采用民間組織和政府部門(mén)相結(jié)合的雙線管理體制的網(wǎng)絡(luò)銀行認(rèn)證系統(tǒng)，這樣既為網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供更大的自由度，也把仲裁和監(jiān)督職能提升到更高層次，從而促進(jìn)認(rèn)證技術(shù)水平的提高。

（三）完善和健全相關(guān)網(wǎng)絡(luò)銀行的法律制度

法律法規(guī)的建立應(yīng)與國(guó)際接軌，以國(guó)際間網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)作為制定法規(guī)的借鑒。充分了解外國(guó)的電子交易法，兼顧各國(guó)法律法規(guī)的長(zhǎng)處，充實(shí)我國(guó)現(xiàn)有的《合同法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等有關(guān)法律，準(zhǔn)確把握網(wǎng)絡(luò)銀行國(guó)際化的發(fā)展趨勢(shì)。伴隨著《中華人民共和國(guó)電子簽名法》的出臺(tái)，我們要根據(jù)相關(guān)要求，建立起與之配套的完善的網(wǎng)絡(luò)銀行法律法規(guī)體系，以法律的形式明確規(guī)定交易雙方的權(quán)責(zé)?！峨娮雍灻ā钒缪葜灰纂p方身份的核實(shí)者、安全交易的保衛(wèi)者、非法交易的打擊者的三重身份。它的出臺(tái)不僅為網(wǎng)絡(luò)銀行的健康發(fā)展提供了法律保障，同時(shí)也對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行提出了規(guī)范化的要求。諸如明確網(wǎng)絡(luò)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)控制法律要求，明確開(kāi)辦網(wǎng)絡(luò)銀行選擇認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)、資格要求和檢查、監(jiān)督等法律依據(jù)。我們可以充分利用《電子簽名法》信息化時(shí)代的特點(diǎn)，在目前我國(guó)電子簽名還未在個(gè)人領(lǐng)域普遍應(yīng)用的情況下，在現(xiàn)行法律制度條件下，加強(qiáng)與國(guó)際組織的合作，制定共同打擊網(wǎng)絡(luò)詐騙、網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)等網(wǎng)絡(luò)犯罪行為的法規(guī)，為網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展提供一個(gè)廣闊的、充分展現(xiàn)其功能的空間。

（四）加快銀行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高社會(huì)信息化水平

我國(guó)銀行基礎(chǔ)設(shè)施與國(guó)外先進(jìn)技術(shù)相比存在較大差距是不爭(zhēng)的事實(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施的改造包括兩個(gè)方面：一方面是硬件設(shè)備的更新?lián)Q代。另一方面是軟件的升級(jí)改造，統(tǒng)一操作平臺(tái)，把各自獨(dú)立分散的數(shù)據(jù)處理中心集中合并處理，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)集中、信息集中，目的是達(dá)到數(shù)據(jù)資源共享以供銀行管理者科學(xué)決策，提高服務(wù)和管理水平。

實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)和公安局、海關(guān)、稅務(wù)等業(yè)務(wù)部門(mén)計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，以網(wǎng)絡(luò)為載體，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為基礎(chǔ)，建立社會(huì)信息共享體系，使銀行能了解持卡人的資信情況，以達(dá)到降低和分散風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展。

（五）建立和完善社會(huì)信用機(jī)制，推廣信用卡交易促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展

提升整個(gè)社會(huì)信用水平為網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展提供一個(gè)良好的信用空間，這是個(gè)綜合的系統(tǒng)的工程，可以借鑒國(guó)外建立和完善信用機(jī)制的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)、道德等多種手段來(lái)快速提升整個(gè)社會(huì)的信用水平和完善信用機(jī)制。以居民身份證為基礎(chǔ)，加快個(gè)人信息系統(tǒng)建設(shè)，大力推廣使用信用卡交易，運(yùn)用國(guó)家公務(wù)員特殊的身份，在國(guó)家公務(wù)員中推廣使用信用卡。另一方面，銀行業(yè)主動(dòng)降低銀行卡刷卡消費(fèi)收費(fèi)比率，使得商家主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)信用卡交易，改變?nèi)藗児逃械默F(xiàn)金交易情結(jié)，培養(yǎng)信用卡使用環(huán)境，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展。

（六）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融問(wèn)題的研究，充分考慮網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)銀行是一個(gè)綜合性的課題，涉及的內(nèi)容多且知識(shí)面廣，所以網(wǎng)絡(luò)銀行是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，對(duì)它的研究絕對(duì)不能單純地依靠某一個(gè)方法、制度、技術(shù)就能完成。必須致力于立體的研究體系，以保護(hù)網(wǎng)絡(luò)銀行交易人的合法權(quán)益和網(wǎng)絡(luò)銀行有效運(yùn)行。此外，還要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制的建設(shè)，在這方面可以根據(jù)《巴賽爾協(xié)議》的最新框架，設(shè)計(jì)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，構(gòu)筑相應(yīng)的操作平臺(tái)并納入到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系內(nèi)考核。

（七）創(chuàng)建一套科學(xué)、高效的行業(yè)監(jiān)管機(jī)制

網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)決定了對(duì)其監(jiān)管應(yīng)區(qū)別于傳統(tǒng)的銀行監(jiān)督，這是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)銀行所采取的技術(shù)和其對(duì)安全要求的手段都有別于傳統(tǒng)銀行，如何保障網(wǎng)絡(luò)銀行能夠健康發(fā)展，是網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管體系的重要任務(wù)。一方面應(yīng)當(dāng)調(diào)整、修改和充實(shí)現(xiàn)行網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管法規(guī)；另一方面要研究構(gòu)建一套公開(kāi)透明、運(yùn)作高效、保障有力的網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管體系。要根據(jù)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行動(dòng)態(tài)化綜合監(jiān)管的模式思路，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行主管機(jī)關(guān)行政監(jiān)管，創(chuàng)建使網(wǎng)絡(luò)銀行參與各方公平競(jìng)爭(zhēng)的法律環(huán)境，為網(wǎng)絡(luò)銀行投資提供行政法律保障。強(qiáng)化監(jiān)管措施，提高監(jiān)管水平，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行從業(yè)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的監(jiān)管，完善從業(yè)機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員以及各類(lèi)網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)品的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)銀行行為，切實(shí)保護(hù)客戶利益，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行行業(yè)的良性發(fā)展。加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)銀行內(nèi)部制衡的基礎(chǔ)機(jī)制，提高行業(yè)協(xié)會(huì)的自律素質(zhì)和水平，為網(wǎng)絡(luò)銀行市場(chǎng)秩序的規(guī)范和發(fā)展不斷積累經(jīng)驗(yàn)，真正為網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

（八）加強(qiáng)銀行與保險(xiǎn)公司合作對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行交易上保險(xiǎn)

我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)多樣化，但是面向銀行業(yè)的保險(xiǎn)尚不多見(jiàn)。面對(duì)國(guó)內(nèi)的消費(fèi)者拿著沒(méi)有密碼的信用卡消費(fèi)的忐忑心里，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)能提供何種保護(hù)呢？那就是給網(wǎng)絡(luò)銀行交易上保險(xiǎn)。這種方法在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)很普遍，而我國(guó)在這一領(lǐng)域還是一片空白。網(wǎng)絡(luò)銀行應(yīng)該盡快與保險(xiǎn)公司合作，對(duì)在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的交易推出我國(guó)特色的網(wǎng)絡(luò)銀行保險(xiǎn)交易品種，提出網(wǎng)絡(luò)交易環(huán)境下消費(fèi)者應(yīng)遵循的必要措施。消費(fèi)者按照要求去做了，剩下的危險(xiǎn)或意外，由保險(xiǎn)負(fù)責(zé)，以保護(hù)消費(fèi)者的利益，加速網(wǎng)絡(luò)銀行的推廣。

我們應(yīng)抓住當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展機(jī)遇，以積極的態(tài)度研究準(zhǔn)備。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，隨著我國(guó)金融業(yè)務(wù)的全面對(duì)外開(kāi)放，由于網(wǎng)絡(luò)銀行不拘泥于時(shí)間、地點(diǎn)的限制，為客戶提供更多的人性化服務(wù)，所以傳統(tǒng)意義上的銀行業(yè)必將受到新興的網(wǎng)絡(luò)銀行模式的巨大挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)銀行必將打破現(xiàn)有的不同行業(yè)之間的壁壘，必將成為行業(yè)間聯(lián)系的紐帶，必將成為銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源。盡管我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行仍然存在著一些問(wèn)題，但是我們不可否認(rèn)，網(wǎng)絡(luò)銀行終將走入普通大眾的生活深處。我們應(yīng)冷靜面對(duì)當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)，不斷以創(chuàng)新的思想來(lái)完善網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展一日千里，所以與之相配套的監(jiān)管措施不可能一下子就面面俱到，管理手段只能隨網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品的不斷變化而變化，管理是為業(yè)務(wù)的發(fā)展建立的，而不能成為業(yè)務(wù)發(fā)展的絆腳石。

總之網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展前景是無(wú)止境的，對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的研究是無(wú)止境的。

引文注釋?zhuān)?/p>

（注2）摘自《金融時(shí)報(bào)》，2005年3月26日星期六第二版。

（注3）楊青：《電子金融學(xué)》，復(fù)旦大學(xué)出版社，2004年6月第1版，第5頁(yè)。

（注4）摘自《金融時(shí)報(bào)》，2005年5月25日星期三第一版。

（注5）摘自《參考消息》，2005年5月17日星期六電信日專(zhuān)題第7版。

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篇(6)

隨著我國(guó)商業(yè)銀行股份制改革的順利推進(jìn),目前我國(guó)已經(jīng)基本形成以四大國(guó)有商業(yè)銀行為核心的股份制商業(yè)銀行體系。作為改制成功的金融企業(yè),商業(yè)銀行已經(jīng)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、以盈利為最終目的的現(xiàn)代金融企業(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,也以利潤(rùn)最大化來(lái)推動(dòng),其經(jīng)營(yíng)管理的最終目標(biāo)就是謀求股東收益的最大化?？梢哉f(shuō),利潤(rùn)是銀行開(kāi)拓經(jīng)營(yíng)的原動(dòng)力,是銀行謀求發(fā)展的基本手段。從這個(gè)角度看,銀行的經(jīng)營(yíng)純粹是一個(gè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,對(duì)其一些行為的評(píng)價(jià)也純粹是從基本的商業(yè)問(wèn)題角度。

而與此同時(shí),倫理經(jīng)營(yíng)的理念卻越來(lái)越受到企業(yè)科學(xué)管理研究的重視。在銀行競(jìng)爭(zhēng)“白熱化”的今天,在入世后外資銀行紛紛涌入的今天,銀行的倫理經(jīng)營(yíng)對(duì)維護(hù)銀行名譽(yù)、吸引顧客和一流人才,保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。而且我國(guó)的四大國(guó)有商業(yè)銀行因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)上仍由國(guó)家控股,更要在追求自身利益的同時(shí)考慮到社會(huì)利益,更要在和諧社會(huì)中考慮到倫理經(jīng)營(yíng)。如何在追求自身利益最大化的簡(jiǎn)單經(jīng)營(yíng)中和考慮到社會(huì)效益的倫理經(jīng)營(yíng)中謀求發(fā)展,以便在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地呢?本文從以下幾點(diǎn)進(jìn)行思考,從銀行倫理經(jīng)營(yíng)的視角分析問(wèn)題并給出一定的建議。

二、商業(yè)銀行的簡(jiǎn)單經(jīng)營(yíng)與倫理經(jīng)營(yíng)

銀行的簡(jiǎn)單經(jīng)營(yíng),就是把商業(yè)銀行當(dāng)成純商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的金融企業(yè),銀行享有經(jīng)營(yíng)自,銀行的各種經(jīng)營(yíng)措施和手段由市場(chǎng)來(lái)決定。銀行最關(guān)心的指標(biāo)是股權(quán)收益率、資產(chǎn)收益率、人均利潤(rùn)率等反映綜合盈利的指標(biāo)。在這一目標(biāo)指導(dǎo)下,商業(yè)銀行盡可能地使用一切有效手段、方法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理,有時(shí)會(huì)無(wú)視或輕視社會(huì)性和人性,而社會(huì)也能夠給予銀行經(jīng)營(yíng)者的非道德經(jīng)營(yíng)行為某種程度的諒解。

銀行的倫理經(jīng)營(yíng)則是指銀行不再單純作為利潤(rùn)主體出現(xiàn),而是在經(jīng)營(yíng)中考慮到社會(huì)性的原則,其行為更多應(yīng)從社會(huì)角度考慮,在符合社會(huì)倫理文化要求的前提下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。也就是說(shuō),商業(yè)銀行通過(guò)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),既要完成職務(wù)分工以體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任,又要盡量促進(jìn)社會(huì)環(huán)境的改善和優(yōu)化,以實(shí)現(xiàn)銀行自身效益和社會(huì)效益的和諧統(tǒng)一。

銀行倫理經(jīng)營(yíng)有幾個(gè)特點(diǎn):

(一)銀行的經(jīng)營(yíng)體現(xiàn)了一種社會(huì)責(zé)任。

銀行要樹(shù)立“人人為我,我為人人”的價(jià)值觀。當(dāng)今的時(shí)代是經(jīng)濟(jì)國(guó)際化和企業(yè)全球化的新時(shí)代,新時(shí)代要求企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身的存在是一種社會(huì)責(zé)任,其經(jīng)營(yíng)必須把對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)作為經(jīng)營(yíng)價(jià)值觀的前提條件。在倫理經(jīng)營(yíng)時(shí)代,利潤(rùn)只能反映銀行對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的回報(bào)程度,不能再作為銀行存在的唯一標(biāo)準(zhǔn),銀行應(yīng)從對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)角度去尋求存在的理由,從而合理地處理銀行與客戶、銀行與社會(huì)的關(guān)系并成為促進(jìn)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>

(二)銀行經(jīng)營(yíng)中要履行道德責(zé)任。

在道德責(zé)任方面,倫理經(jīng)營(yíng)要求在銀行從事活動(dòng)時(shí),在兼顧獲得經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)要履行道德責(zé)任,而不是出于趨利避害的目的才遵守社會(huì)倫理規(guī)范,要把遵守社會(huì)倫理規(guī)范看成是盡量去從事既符合銀行盈利要求又能帶來(lái)較高社會(huì)效益的行為。反映在具體經(jīng)營(yíng)措施上,就是強(qiáng)調(diào)銀行和社會(huì)的整體和諧,倫理經(jīng)營(yíng)將不再是一句道德說(shuō)教,而是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的行動(dòng)。銀行倫理經(jīng)營(yíng)特別強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營(yíng)管理要尊重對(duì)方,特別是尊重銀行利益的相關(guān)者,尤其是客戶,處理好與利益相關(guān)者的關(guān)系、實(shí)行關(guān)系管理、利益相關(guān)者管理。

三、我國(guó)商業(yè)銀行倫理經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及面臨的矛盾

我國(guó)商業(yè)銀行目前的經(jīng)營(yíng)狀況尚未達(dá)到完善的倫理經(jīng)營(yíng),尤其在四大國(guó)有商業(yè)銀行為主的銀行體系內(nèi),在改制完成之初,分工尚未進(jìn)一步細(xì)化,各家銀行為了搶占市場(chǎng)份額,在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中謀求利益最大化,許多經(jīng)營(yíng)措施沒(méi)有考慮到社會(huì)責(zé)任,引起了包括消費(fèi)者在內(nèi)的社會(huì)各界的關(guān)注。這一點(diǎn),在銀行收取活期存款小額帳戶管理費(fèi)引起的諸多爭(zhēng)議中就可略見(jiàn)一斑。

2006年9月,農(nóng)業(yè)銀行宣布將對(duì)小額賬戶收取每季度3元服務(wù)費(fèi)。這樣,自2006年9月21日起,工、農(nóng)、中、建、交等五大商業(yè)銀行都將對(duì)小額賬戶收取管理費(fèi)用,其中中國(guó)銀行對(duì)存款余額在400元以下的帳戶每季度收取4元管理費(fèi)。在股份制商業(yè)銀行中,招行也已經(jīng)宣布將開(kāi)收小額賬戶管理費(fèi)。對(duì)于小額存款收取管理費(fèi)的理由,銀行的說(shuō)法是:一是國(guó)際慣例,二是商業(yè)銀行作為企業(yè),必須要考慮營(yíng)利問(wèn)題。中國(guó)工商銀行高層此前給出的說(shuō)法是,工行共有1億個(gè)個(gè)人客戶和40萬(wàn)個(gè)公司客戶,而100元以下的賬戶有2018萬(wàn)戶,銀行管理100元賬戶的成本與管理一個(gè)100萬(wàn)元賬戶的成本基本一樣,100萬(wàn)元客戶至少可給銀行帶來(lái)3%的存貸利差,而對(duì)100元以下賬戶,銀行是賠本賺吆喝。

此舉實(shí)施后,在社會(huì)上廣遭質(zhì)疑。2007年1月9日,湖南省衡陽(yáng)市儲(chǔ)戶、律師羅秋林發(fā)現(xiàn)自己的小額存款被收取管理費(fèi)后,將建設(shè)銀行推上法庭,要求銀行退回被扣掉的費(fèi)用。羅秋林在訴狀中提到了銀行“嫌貧愛(ài)富”,認(rèn)為這是一種歧視。而同一天,大學(xué)生劉志江也因同樣的事情,在桃江法院中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行,認(rèn)為賬戶管理費(fèi)只收300元以下儲(chǔ)戶的,是明顯對(duì)低收入人群的歧視。此后,同類(lèi)訴訟在全國(guó)各地相繼出現(xiàn)。媒體也紛紛發(fā)表評(píng)論,指責(zé)國(guó)內(nèi)銀行“除了錢(qián),銀行缺少什么”。 “窮人也一樣有利用銀行管理自己財(cái)務(wù)的權(quán)利。對(duì)于他們而言,每一分錢(qián)都是血汗錢(qián)?！眲⒅窘苷J(rèn)為,中國(guó)像他一樣的小額存款儲(chǔ)戶在農(nóng)村大有人在,即使在城市,大量的農(nóng)民工以及低收入的城市人群也非常多,相對(duì)富人而言,窮人的數(shù)量總是要大得多。很多打工者喜歡用一個(gè)銀行賬戶將血汗錢(qián)匯給老家,他們不少人很難保證存款超過(guò)300元。也有一些低收入者,生活實(shí)在困難,但他們?nèi)匀幌氡Ａ粢粋€(gè)銀行戶頭,這是他們生活的一個(gè)希望。

從純粹的商業(yè)經(jīng)營(yíng)的角度,把收取小額賬戶管理費(fèi)看作是銀行篩選客戶的一個(gè)手段,看作是國(guó)內(nèi)銀行在改革中對(duì)自身重新定位的一種外在表現(xiàn),那么消費(fèi)者也許毋需對(duì)部分銀行“嫌貧愛(ài)富”的舉動(dòng)過(guò)于苛責(zé),而是相應(yīng)地也可以對(duì)自己重新定位,在銀行選擇客戶的過(guò)程中,完成自己選擇銀行的過(guò)程。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種以市場(chǎng)配置資源的經(jīng)濟(jì),既然銀行提供的服務(wù)是有限的,銀行就有權(quán)力通過(guò)優(yōu)化自己的品種結(jié)構(gòu)、優(yōu)化選擇自己的服務(wù)對(duì)象、優(yōu)化配置自己的資源來(lái)改善自己的經(jīng)營(yíng)狀況。

而現(xiàn)實(shí)情況卻并不是那么簡(jiǎn)單:如果是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)很充分的行業(yè),消費(fèi)者有很多的可選擇余地,那么他們?cè)敢庠趺词召M(fèi)就怎么收費(fèi),大不了消費(fèi)者可以不選擇他們。但是事實(shí)上,目前中國(guó)儲(chǔ)戶尤其是小城鎮(zhèn)和農(nóng)村儲(chǔ)戶,選擇的余地很小。四大國(guó)有商業(yè)銀行都對(duì)小額存款收取管理費(fèi),而到了縣城以及鄉(xiāng)鎮(zhèn),基本只有這幾家國(guó)有銀行,難道這些地方的低收入者就不能成為儲(chǔ)戶嗎?目前,有很多農(nóng)村的勞動(dòng)力都在外面打工,如果存進(jìn)銀行的錢(qián)還要被扣掉管理費(fèi),對(duì)收入本來(lái)很低的他們來(lái)說(shuō)簡(jiǎn)直是雪上加霜。

由此,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中面臨的矛盾和困境浮現(xiàn)出來(lái)。有部分專(zhuān)家認(rèn)為,我國(guó)銀行特別是四大國(guó)有銀行,具有公共金融服務(wù)性質(zhì)。如果這么一個(gè)機(jī)構(gòu)可以隨意拒絕小額存款,或者對(duì)小額存款收管理費(fèi),那么就是對(duì)為數(shù)不少的小額存款儲(chǔ)戶的不公平。國(guó)外很多銀行可以拒絕小額存款,但是同時(shí)有很多不收費(fèi)的小銀行在吸納這些資源。而我國(guó)在目前還沒(méi)有形成多層次的銀行體系。就我國(guó)目前國(guó)情看,不能單純遵循所謂的“國(guó)際慣例”。另一方面,銀行說(shuō)收取小額存款賬戶管理費(fèi)是為了壓縮儲(chǔ)戶手中的休眠卡,而實(shí)際上,積累這么多的小額賬戶事出有因,除了低收入人群,一般儲(chǔ)戶像單位發(fā)錢(qián)、交水電費(fèi)、學(xué)費(fèi)、煤氣費(fèi)、電話費(fèi)等等亦有不同賬戶的要求。一段時(shí)間以來(lái),國(guó)內(nèi)銀行把開(kāi)戶數(shù)量作為市場(chǎng)開(kāi)拓戰(zhàn)略的主要目標(biāo),更有甚者僅僅把開(kāi)戶數(shù)量作為衡量銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)。許多銀行在追求開(kāi)戶數(shù)量時(shí)撇開(kāi)市場(chǎng),采取了主要依靠舊體制因素的辦法。如通過(guò)行政性主管部門(mén)進(jìn)行指定交易,導(dǎo)致銀行個(gè)人帳戶的功能?chē)?yán)重分割;或是避開(kāi)終端客戶的自愿選擇,進(jìn)行“單位”包辦集體開(kāi)戶。簡(jiǎn)單的吸儲(chǔ)大戰(zhàn)和網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張導(dǎo)致了規(guī)模不經(jīng)濟(jì),如今,銀行卻提出為整合資源而收費(fèi),就相當(dāng)于讓個(gè)人儲(chǔ)戶為銀行自己的市場(chǎng)戰(zhàn)略失誤“買(mǎi)單”,為銀行整合帳戶資源的非經(jīng)濟(jì)配置狀況支付代價(jià),這也是非常不公平的。這么一刀切,最大的“受傷者”實(shí)際是那些低收入階層的人,是那些中小儲(chǔ)戶,這種經(jīng)營(yíng)方式是與銀行倫理經(jīng)營(yíng)相違背的。

四、銀行未來(lái)倫理經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)

從上所述,我國(guó)商業(yè)銀行目前在純粹的商業(yè)經(jīng)營(yíng)與倫理經(jīng)營(yíng)中尚未尋找到一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,從整個(gè)銀行體系的發(fā)展演變看,最終商業(yè)銀行應(yīng)該走上一條完善、科學(xué)的倫理經(jīng)營(yíng)之路。

商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)倫理經(jīng)營(yíng)包含著非常廣泛的內(nèi)容,銀行通過(guò)自身的種種經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng),承擔(dān)一些社會(huì)責(zé)任,并對(duì)整個(gè)社會(huì)產(chǎn)生影響,既有助于保障消費(fèi)者的權(quán)益,也有助于社會(huì)總體效益的提高,甚至有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)公正、自由和安定。因此我國(guó)商業(yè)銀行必然要走倫理經(jīng)營(yíng)之路。但這是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程,要在各方面形成一定的基礎(chǔ),有了一定條件后,銀行才能把利潤(rùn)最大化和倫理經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有機(jī)的統(tǒng)一。

入世后,我國(guó)金融業(yè)已經(jīng)全面開(kāi)放,外資銀行按照國(guó)際慣例經(jīng)營(yíng),如花旗銀行,對(duì)于存款金額少于5000美元的帳戶就要收取管理費(fèi),這對(duì)于提高利潤(rùn)率起著一定作用,中資銀行怎樣應(yīng)對(duì)外資銀行類(lèi)似的挑戰(zhàn)呢?怎樣在兼顧社會(huì)責(zé)任的同時(shí)追求利潤(rùn)最大化呢?

首先,各家銀行要對(duì)自己的定位和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略有清醒的、理性的認(rèn)識(shí),然后基于這一認(rèn)識(shí)落實(shí)和實(shí)施相關(guān)的措施。商業(yè)銀行要做的,是變革原先適應(yīng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的所有成分,內(nèi)部完成資源重整,使之能夠適應(yīng)于未來(lái)越來(lái)越市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。這其中很重要的一個(gè)方面就是:不同的銀行要有不同的定位和不同的目標(biāo)客戶群體,大銀行對(duì)大客戶,中小銀行對(duì)中小客戶,建立起多層次的金融服務(wù)體系。長(zhǎng)久以來(lái),我國(guó)銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重,總體格局基本上是所有的銀行面向所有的客戶,不同的銀行之間沒(méi)有差異化的定位,也沒(méi)有差異化的目標(biāo)客戶群體,多層次金融服務(wù)體系尚未在我國(guó)建立起來(lái)。今后,在個(gè)人業(yè)務(wù)上,大、中、小不同規(guī)模不同實(shí)力的銀行,應(yīng)根據(jù)各自的定位面向高、中、低端不同層次的個(gè)人客戶,建立多層次金融服務(wù)體系。以收取小額賬戶管理費(fèi)為例,工、農(nóng)、中、建等實(shí)力較強(qiáng)的大銀行可以分流一部分中低端客戶,而其他銀行則可以獲得這部分新的市場(chǎng)份額。

第二,商業(yè)銀行要提高服務(wù)質(zhì)量,為今后的多層次服務(wù)打下基礎(chǔ)。仍以收費(fèi)為例,如果四大國(guó)有商業(yè)銀行要提高門(mén)檻、實(shí)行收費(fèi),必然會(huì)拒絕一批客戶,因此只有強(qiáng)化高質(zhì)量服務(wù)和個(gè)性化產(chǎn)品才有可能吸引高端客戶來(lái)抵補(bǔ)損失, 收費(fèi)本身不應(yīng)該成為商業(yè)銀行的收入來(lái)源,而應(yīng)當(dāng)是優(yōu)化商業(yè)銀行和客戶行為的一種激勵(lì)機(jī)制,激勵(lì)中資銀行將提高銀行服務(wù)質(zhì)量作為自己生存的必要條件。中國(guó)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),亦有銀行向低于一定門(mén)檻的非理財(cái)客戶收取咨詢、帳戶管理費(fèi)用的規(guī)定,這其實(shí)是以顧客對(duì)金融產(chǎn)品或服務(wù)的認(rèn)知價(jià)值作為定價(jià)的依據(jù),符合“以客戶為中心,以客戶需求為導(dǎo)向”的原則,并不違背倫理經(jīng)營(yíng)的原則,而是可以更好地為各層次客戶服務(wù)。

篇(7)

在眾多的要求人民幣升值的經(jīng)濟(jì)體中，美國(guó)無(wú)疑是愿望最強(qiáng)烈的一個(gè)。據(jù)我觀察，在美國(guó)大致有四類(lèi)人對(duì)人民幣匯率問(wèn)題表示了強(qiáng)烈關(guān)注：一是勞工組織，他們認(rèn)為從中國(guó)大量進(jìn)口工業(yè)制品影響了美國(guó)制造業(yè)工人的就業(yè)；二是制造業(yè)資方代表，他們親身感受了中國(guó)低價(jià)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)性威脅；三是一些代表前兩類(lèi)人的政治家，他們往往出于政治考慮以某些利益集團(tuán)代言人身份發(fā)表施加壓力迫人民幣升值一類(lèi)的意見(jiàn)；四是一些從一定的經(jīng)濟(jì)學(xué)理念和全球貨幣結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡角度思考問(wèn)題的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他們認(rèn)為人民幣幣值的確存在嚴(yán)重低估傾向，如果人民幣通過(guò)增加匯率彈性等手段出現(xiàn)較大幅度的升值結(jié)果將有助于業(yè)已出現(xiàn)明顯傾斜的全球貨幣結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，當(dāng)然也可以部分地緩解美國(guó)的貿(mào)易逆差壓力。

2006年，美國(guó)的對(duì)外貿(mào)易逆差為7636億美元，其中，美國(guó)對(duì)中國(guó)的逆差為2325億美元在美國(guó)貿(mào)易逆差總額中占比大約為30%，這一高比例也說(shuō)明了為什么美國(guó)最為關(guān)注人民幣匯率問(wèn)題。只不過(guò)許多呼吁人民幣升值并指責(zé)中國(guó)匯率政策人士忽略了兩個(gè)重要的事實(shí)：一是在2006年美國(guó)從中國(guó)進(jìn)口的3000多億美元產(chǎn)品中，有2/3是外資企業(yè)或中外合資企業(yè)，其中也包括很多的美國(guó)公司；二是中國(guó)向美國(guó)出口增速較高，與美國(guó)沃爾瑪?shù)却蠊镜牡蛢r(jià)采購(gòu)行為推動(dòng)有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)度。2000年時(shí)，沃爾瑪公司的全球零售總額只有1913億美元，到2006年，這個(gè)數(shù)字已飆升至3500億美元左右，沃爾瑪公司多年來(lái)就一直把中國(guó)當(dāng)成其最重要的商品采購(gòu)市場(chǎng)，而美國(guó)市場(chǎng)在沃爾瑪公司銷(xiāo)售總額中的貢獻(xiàn)率達(dá)80%以上，這說(shuō)明，美國(guó)消費(fèi)者也是便宜中國(guó)商品的最大受惠群體。盡管如此，要求人民幣匯率擴(kuò)大波動(dòng)控制區(qū)間并允許人民幣提高升值速度仍然是美國(guó)社會(huì)的主流意見(jiàn)。其中，許多學(xué)者認(rèn)為人民幣幣值確實(shí)存在嚴(yán)重低估現(xiàn)象及中國(guó)政府通過(guò)匯率政策的調(diào)整也能對(duì)世界貨幣體系產(chǎn)生積極影響等意見(jiàn)，也的確值得重視。

二、人民幣幣值低估及其形成原因

無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，只要它力圖保持獨(dú)立的貨幣政策和非自由放任的匯率制度，就必然會(huì)面臨一個(gè)如何確定匯率的問(wèn)題。確定匯率實(shí)際上確定本國(guó)商品在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中的相對(duì)價(jià)格。假若進(jìn)出口商品的價(jià)格彈性充分（即按照馬歇爾——勒納條件，這個(gè)彈性的絕對(duì)值大于1），“相對(duì)價(jià)格”較低即本幣幣值采取低定價(jià)策略能夠刺激出口并改善經(jīng)常項(xiàng)目收支的狀況，“相對(duì)價(jià)格”較高即本幣匯率高估則會(huì)出現(xiàn)相反情況。

一般情況下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們總是用一價(jià)定律和相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論來(lái)思考和解釋長(zhǎng)期的匯率決定問(wèn)題。按照一價(jià)定律，同樣的商品如果不考慮運(yùn)費(fèi)和貿(mào)易管制成本，它在不同的國(guó)家應(yīng)該價(jià)格相等。由于一價(jià)定律考慮的不是單項(xiàng)商品，如果將兩國(guó)商品的總體價(jià)格水平進(jìn)行比較就生成了以購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)為基礎(chǔ)的匯率決定理論。購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論從邏輯上之所以能夠成立，它背后的前提是要素價(jià)格均等化理論，即在貿(mào)易和資本完全自由流動(dòng)的條件下，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的因素（如勞動(dòng)、資本、土地等）價(jià)格會(huì)逐漸趨同。

每一個(gè)國(guó)家都有自己的特殊情況，因此，本幣幣值的確定并不能簡(jiǎn)單地運(yùn)用國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)中的主流匯率決定理論進(jìn)行解釋。通常，一國(guó)貨幣的匯率水平常常取決于它所選擇的匯率制度及由國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及國(guó)際收支調(diào)節(jié)策略等多項(xiàng)因素決定。在浩如煙海的經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)中，雖然有各式各樣的均衡匯率模型，但對(duì)市場(chǎng)參與者和調(diào)節(jié)者有影響意義的永遠(yuǎn)是選擇什么樣的匯率形成機(jī)制或如何確定一定時(shí)期的名義匯率。

中國(guó)多年來(lái)的匯率制度名曰“有管理的浮動(dòng)匯率制”實(shí)際上是以美元為釘住目標(biāo)的固定匯率制。在十多年的時(shí)間里，我們一直將美元與人民幣的兌換關(guān)系確定在1:8.28左右。直到2005年7月21日，中國(guó)才宣布放棄單一盯住美元的匯率制度而改為實(shí)行“參考一籃子貨幣”根據(jù)市場(chǎng)供求允許人民幣匯率每日在3‰的區(qū)間中浮動(dòng)的新匯率制度，20個(gè)月以來(lái)人民幣對(duì)美元已升值約7.76%。盡管如此，國(guó)際金融市場(chǎng)仍抱有強(qiáng)烈的人民幣升值預(yù)期，中國(guó)的外貿(mào)出口勢(shì)頭仍然有增無(wú)減，國(guó)際上一些熱錢(qián)仍然在想方設(shè)法鉆進(jìn)中國(guó)市場(chǎng)，在難以抑制的人民幣升值預(yù)期推動(dòng)下，資產(chǎn)（股票、房地產(chǎn)）市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)一路飆升的景象。所有這些，都給我們提出了一個(gè)不得不面對(duì)的問(wèn)題：人民幣幣值是否被低估，到目前為止，被低估的幅度到底有多大？

人民幣幣值是否被低估？這是一個(gè)很難用三言兩語(yǔ)就簡(jiǎn)單說(shuō)清的問(wèn)題。在一國(guó)實(shí)際匯率的分析中，現(xiàn)在理論界較普遍的看法是用實(shí)際有效匯率這一綜合匯率指數(shù)方法判斷一國(guó)的幣值更有說(shuō)服力。在這一方法的應(yīng)用中，國(guó)際貨幣基金組織的大多數(shù)成員國(guó)都以消費(fèi)物價(jià)指數(shù)為測(cè)算基礎(chǔ)，其中，24個(gè)工業(yè)化國(guó)家還采取以單位勞動(dòng)力成本來(lái)替換消費(fèi)物價(jià)指數(shù)指標(biāo)，其所得測(cè)算結(jié)果，同樣能反映出一國(guó)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。根據(jù)專(zhuān)家的計(jì)算，中國(guó)的人民幣實(shí)際有效匯率的變動(dòng)大體經(jīng)過(guò)了3個(gè)階段，即（1）1980～1988年，人民幣名義匯率與實(shí)際有效匯率均呈現(xiàn)大幅同步貶值勢(shì)頭；（2）1989～1993年，人民幣名義匯率基本穩(wěn)定但實(shí)際有效匯率卻大幅下降；（3）1994年至今，人民幣名義匯率僅經(jīng)歷了相對(duì)較短時(shí)間的變動(dòng)但實(shí)際有效匯率卻出現(xiàn)了明顯的升值。我們都知道，一國(guó)的名義匯率如果未發(fā)生變化，但實(shí)際有效匯率出現(xiàn)明顯升值，就說(shuō)明該國(guó)的貨幣幣值存在低估傾向。

匯率決定理論極為精巧復(fù)雜，由于中國(guó)國(guó)情的特殊性，直接用任何一種均衡匯率理論模型恐怕都難以獲得對(duì)人民幣幣值現(xiàn)狀及走向問(wèn)題的圓滿解釋?zhuān)F(xiàn)有經(jīng)濟(jì)理論卻可以給我們提供一條簡(jiǎn)明的思考路徑，這就是在不考慮決策當(dāng)局偏好的情況下，從一些重要宏觀經(jīng)濟(jì)變量的變化趨勢(shì)中分析現(xiàn)行匯率是否已出現(xiàn)失調(diào)，然后從失調(diào)的矯正措施中去選取政策調(diào)節(jié)方法。

一般地說(shuō)，在浮動(dòng)匯率制度下，一國(guó)貨幣幣值的提升總是與這個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)基本面狀況良好及由此產(chǎn)生的投資者預(yù)期改善等因素相聯(lián)系。而一國(guó)經(jīng)濟(jì)的基本面又主要取決于在一定的開(kāi)放度條件下該國(guó)的儲(chǔ)蓄投資循環(huán)狀況、勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高速度、社會(huì)總需求和就業(yè)水準(zhǔn)、貿(mào)易條件、政府財(cái)政支出水平以及金融體系的健全和效率等等因素。這些因素如果都處于良好運(yùn)行狀態(tài)就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)產(chǎn)生合成推動(dòng)作用，而中國(guó)在改革近30多年的時(shí)間里一直保持年均經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度世界第一的記錄也就是這些因素發(fā)揮積極作用的結(jié)果。近年來(lái)，由于亞洲金融危機(jī)的滯后影響，原來(lái)一些引人注目的新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體已大大放慢了增長(zhǎng)速度，美國(guó)自2001年以來(lái)也結(jié)束了持續(xù)近十年的強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，歐洲經(jīng)濟(jì)雖然未出現(xiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)那種戲劇性的漲跌變化但始終未出現(xiàn)過(guò)高成長(zhǎng)奇跡，日本則剛剛走出經(jīng)濟(jì)不景氣泥沼呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)勢(shì)頭，印度和俄羅斯雖近年來(lái)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率上亦有不俗表現(xiàn)但眼下及今后相當(dāng)一段時(shí)間在某些方面還無(wú)法同中國(guó)抗衡。在相互發(fā)生作用的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，中國(guó)不僅速度領(lǐng)先，而且在國(guó)民儲(chǔ)蓄率、外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)額、吸引外國(guó)直接投資絕對(duì)額方面都名列前茅，并且，按照目前的發(fā)展趨勢(shì)，中國(guó)至少在今后十年中也許還能繼續(xù)保持增長(zhǎng)領(lǐng)先地位。按照一般規(guī)律，一個(gè)政治安定、勞動(dòng)生產(chǎn)率不斷提高主要依靠?jī)?nèi)源融資能維持10年以上的經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)體，其貨幣就必須堅(jiān)挺并出現(xiàn)明顯的相對(duì)升值，從上世紀(jì)70、80年代德國(guó)馬克、日本日元到90年代的美元幣值變動(dòng)史中都可以看出這個(gè)規(guī)律。同樣，中國(guó)目前的人民幣升值壓力也是這個(gè)規(guī)律在強(qiáng)制地發(fā)揮作用的結(jié)果。

中國(guó)高額的外匯儲(chǔ)備和外匯儲(chǔ)備的超常增速來(lái)源于經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的“雙順差”，這是人所共知的。那么，形成“雙順差”的關(guān)鍵原因在哪里呢？顯然，對(duì)“雙順差”局面形成的決定性因素就是中國(guó)政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)持續(xù)高增長(zhǎng)背景下帶有特殊國(guó)情味道的生產(chǎn)要素的非均等化傾向。在人力、土地和資本這三項(xiàng)基本生產(chǎn)要素中，中國(guó)生產(chǎn)的可貿(mào)易商品中的人力和土地成本不僅大大低于發(fā)達(dá)工業(yè)國(guó)家，而且還遠(yuǎn)低于新興市場(chǎng)國(guó)家。在勞動(dòng)力具有無(wú)限供給趨勢(shì)的環(huán)境中，中國(guó)可貿(mào)易商品中的勞動(dòng)力成本不僅所占份額極低，而且在近30年時(shí)間里始終未發(fā)生特別明顯的增長(zhǎng)性變化；在中國(guó)各地的區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，各地政府為了增加地方稅收和就業(yè)崗位，在土地批租中紛紛展開(kāi)優(yōu)惠競(jìng)爭(zhēng)，這使得地租成本在可貿(mào)易商品中同勞動(dòng)力成本一樣也只占很少的份額。這兩項(xiàng)成本節(jié)約因素與外國(guó)的資本和技術(shù)相結(jié)合加之政府對(duì)外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠必然使中國(guó)成為一個(gè)蓬勃興起的世界工場(chǎng)。這使得中國(guó)在2

002年年底一躍成為吸引外商直接投資最多的國(guó)家，而外商投資企業(yè)中相當(dāng)一部分都是以國(guó)外市場(chǎng)為目標(biāo)的出口創(chuàng)匯企業(yè)，只要這類(lèi)企業(yè)總數(shù)在增長(zhǎng)，中國(guó)的出口就會(huì)相應(yīng)快速增長(zhǎng)。同時(shí)，在中國(guó)現(xiàn)行的強(qiáng)制結(jié)售匯制度下，企業(yè)貿(mào)易收入的絕大部分會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)化成國(guó)家的外匯儲(chǔ)備。中國(guó)加入WTO后，貿(mào)易條件的明顯改善和開(kāi)放度的進(jìn)一步擴(kuò)大使得中國(guó)進(jìn)出口總額保持了旺盛的增長(zhǎng)勢(shì)頭，這也帶動(dòng)了外匯儲(chǔ)備的增長(zhǎng)進(jìn)一步提速。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，用價(jià)格機(jī)制和價(jià)格水平可以解釋很多現(xiàn)象，筆者認(rèn)為，中國(guó)的人民幣幣值和外匯儲(chǔ)備問(wèn)題，完全可以用低價(jià)勞動(dòng)力和土地要素低價(jià)水準(zhǔn)導(dǎo)致的幣值嚴(yán)重低估來(lái)解釋。

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，政府和市場(chǎng)、看得見(jiàn)的手和看不見(jiàn)的手是兩種交互發(fā)生作用的力量。依靠行政管制、道義勸說(shuō)和政策調(diào)節(jié)，政府可以在一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中起到舉足輕重的作用，但從長(zhǎng)期看，客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律總是能夠矯正由政府行為慣性、惰性及決策者個(gè)人偏好或意識(shí)形態(tài)偏見(jiàn)產(chǎn)生的各種非效率傾向，讓物質(zhì)利益規(guī)律、價(jià)值規(guī)律、供求規(guī)律成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的最終牽引力量。在人民幣幣值或匯率政策問(wèn)題上，我們今后也許能進(jìn)一步獲得這種邏輯體驗(yàn)。

自1986年起，英國(guó)的《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志就每年進(jìn)行一次世界性的調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容是麥當(dāng)勞快餐店的巨無(wú)霸漢堡包價(jià)格，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中國(guó)大陸的巨無(wú)霸最便宜，售價(jià)約1.2美元，而其他工業(yè)國(guó)家的較高售價(jià)為3.5美元左右。人們都知道，早在麥當(dāng)勞進(jìn)軍中國(guó)前幾年，該公司已經(jīng)開(kāi)始低價(jià)租用中國(guó)農(nóng)村的土地對(duì)其所選土豆品種進(jìn)行試驗(yàn)性種植，所以，對(duì)麥當(dāng)勞公司來(lái)說(shuō)，其產(chǎn)品原材料基本不存在特殊運(yùn)費(fèi)問(wèn)題，在中國(guó)賣(mài)出的巨無(wú)霸之所以成為低價(jià)世界之最，就是因?yàn)橹袊?guó)的勞動(dòng)力和土地租金成本極低。貨幣匯率就是兩種價(jià)格指數(shù)之比。同樣的商品在不同的地區(qū)銷(xiāo)售就有近200%的價(jià)差，這個(gè)現(xiàn)象似乎已完全違反了我們前面所說(shuō)的“一價(jià)定律”，而這種現(xiàn)象也一定會(huì)引導(dǎo)人們?nèi)ブ匦滤伎既嗣駧艓胖凳欠褚驯坏凸赖膯?wèn)題。巨無(wú)霸是非貿(mào)易品，但在中國(guó)國(guó)內(nèi)的統(tǒng)一市場(chǎng)中，生產(chǎn)要素價(jià)格均等化規(guī)律仍然在發(fā)生作用，因此，非貿(mào)易品和可貿(mào)易商品中的勞動(dòng)力、土地等要素成本亦同樣遵循均等化規(guī)律，中國(guó)的可貿(mào)易商品定價(jià)過(guò)低也自然是普遍現(xiàn)象，從前邊所提及的物價(jià)與幣值的關(guān)系我們可以得知，人民幣匯率也確實(shí)有相當(dāng)?shù)纳仙臻g。

三、從打造貿(mào)易強(qiáng)國(guó)的角度思考人民幣匯率問(wèn)題

經(jīng)濟(jì)學(xué)中的均衡理論基本內(nèi)涵就是資源配置最優(yōu)化和福利或收益的最大化問(wèn)題。在匯率研究領(lǐng)域，經(jīng)濟(jì)學(xué)家之所以不厭其煩地探討構(gòu)建各種各樣的均衡匯率模型，著眼點(diǎn)也是幣值的最優(yōu)化問(wèn)題。常識(shí)告訴人們，在一定條件下幣值低估能刺激出口、遏制進(jìn)口從而改善一國(guó)的國(guó)際收支狀況，但是，如果名義匯率、實(shí)際匯率過(guò)分地偏離了均衡匯率即定價(jià)過(guò)低，它也會(huì)導(dǎo)致利益損失即通常所說(shuō)的不經(jīng)濟(jì)或“肥水外流”。

在近30年的時(shí)間里，中國(guó)一直在用低要素價(jià)格吸引外資，用出口退稅政策來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)的出口積極性，這些選擇是在特定的歷史條件下形成的，對(duì)中國(guó)躍升為世界貿(mào)易大國(guó)有不容忽視的貢獻(xiàn)。但這些政策能使中國(guó)成為貿(mào)易大國(guó)卻不會(huì)使中國(guó)成為貿(mào)易強(qiáng)國(guó)，可以認(rèn)為，這些政策如不及時(shí)矯正甚至還會(huì)成為中國(guó)向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)化的拖曳因素。這一立論的理由有以下兩點(diǎn)：

第一，中國(guó)外匯儲(chǔ)備超過(guò)1萬(wàn)億美元且仍以每天平均5億美元的速度增長(zhǎng)，這些外匯儲(chǔ)備又大部分被用來(lái)購(gòu)買(mǎi)美國(guó)等國(guó)家的長(zhǎng)期低息政府債券，這實(shí)際上使中國(guó)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)、縣域經(jīng)濟(jì)、三農(nóng)領(lǐng)域及民營(yíng)科技企業(yè)仍亟待金融支持的情況下用低息貸款的方式去支援發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。較高的國(guó)內(nèi)外投資機(jī)會(huì)收益與外國(guó)政府債券收益相比之差實(shí)際上就是中國(guó)巨額外匯資產(chǎn)運(yùn)用的凈損失，美國(guó)企業(yè)對(duì)華投資的年均收益與美國(guó)政府向中國(guó)出售政府債券利息支出之差就是美國(guó)向中國(guó)借款的凈收入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)企業(yè)在上海等地區(qū)投資的年收益率可達(dá)20%以上，這樣即使美國(guó)政府長(zhǎng)期債券年息率達(dá)4%，美國(guó)也能獲得16%以上的巨大收益。僅僅從這點(diǎn)就可以粗略地計(jì)算出中國(guó)巨額外匯儲(chǔ)備在目前這種運(yùn)用方式上所付出的巨大機(jī)會(huì)成本。

第二，與制度演進(jìn)過(guò)程中常常碰到的情況一樣，一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也有“路徑依賴(lài)”傾向。在人民幣幣值嚴(yán)重低估情況下，中國(guó)的出口企業(yè)即使出口低附加值產(chǎn)品也能賣(mài)得出去，賣(mài)出去后即使銷(xiāo)售利潤(rùn)很低也能在國(guó)家的出口退稅政策方面獲得收益補(bǔ)償，這樣就會(huì)在全社會(huì)的生產(chǎn)要素和其他資源流動(dòng)方面產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，即扭曲價(jià)值信號(hào)不能自動(dòng)產(chǎn)生資源優(yōu)先配置的結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)，大量的企業(yè)生產(chǎn)偏低端產(chǎn)品耗用了巨大的資源，而那些新興的、高成長(zhǎng)性、高附加值產(chǎn)品的潛在可用資源被慣性效應(yīng)作用下的低附加值產(chǎn)品行業(yè)擠占。從中短期角度看，大量低端產(chǎn)品和傳統(tǒng)企業(yè)的繁榮興旺雖然在增加稅收和就業(yè)方面能產(chǎn)生一定的積極作用，但從長(zhǎng)期看，這類(lèi)行業(yè)的不斷擴(kuò)張會(huì)遲滯一個(gè)國(guó)家工業(yè)基礎(chǔ)改善的速度。多年來(lái)，我們總是習(xí)慣于用行政命令或指導(dǎo)的方式來(lái)解決結(jié)構(gòu)調(diào)整問(wèn)題，結(jié)果一直收效甚微，其實(shí)只要運(yùn)用匯率、稅收、利率等價(jià)格性工具，微觀主體的投資行為就會(huì)立即改變。以可貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)之調(diào)整為例，只要人民幣升值的幅度足夠高，出口型生產(chǎn)企業(yè)的投資就會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)向高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)；再比如對(duì)高污染、高能耗產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)采取懲罰性稅收制度，也能對(duì)這類(lèi)企業(yè)的投資沖動(dòng)產(chǎn)生明顯抑制作用，等等?？傊?，中國(guó)應(yīng)當(dāng)將提升人民幣幣值作為產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的一種手段——即使在短期內(nèi)會(huì)付出一些企業(yè)關(guān)停并轉(zhuǎn)的代價(jià)也在所不惜。

人民幣升值的幅度如果足夠大會(huì)產(chǎn)生一系列的問(wèn)題，如：誰(shuí)是升值的最大受益者。受損者？銀行系統(tǒng)是否做好了相應(yīng)的準(zhǔn)備？沿海出口加工型企業(yè)的耐沖擊限度到底有多大？目前這種投資和出口雙推動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式會(huì)不會(huì)受到劇烈的負(fù)面影響？中國(guó)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)日本“廣場(chǎng)協(xié)議”之后的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和可能的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)蕭條，等等。這些問(wèn)題和擔(dān)心不能說(shuō)毫無(wú)道理，但中國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一定階段總要有些優(yōu)先考慮的事項(xiàng)，在目前條件下，我認(rèn)為中國(guó)的優(yōu)先考慮事項(xiàng)就是如何盡快使自己從大國(guó)變成強(qiáng)國(guó)，從儲(chǔ)蓄利用效率過(guò)低轉(zhuǎn)為疏導(dǎo)儲(chǔ)蓄投資循環(huán)流程并運(yùn)用強(qiáng)制和誘導(dǎo)等種種政策手段進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，在國(guó)際收支調(diào)節(jié)上以平衡管理為基本指導(dǎo)思想并用市場(chǎng)化的價(jià)格性工具作為基本手段，而不是象2007年開(kāi)始這樣：各地方政府按照上級(jí)精神用行政的辦法敦促本地的外向型企業(yè)壓縮出口增加進(jìn)口。這類(lèi)做法到底能否奏效還有待實(shí)踐檢驗(yàn)。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，壓縮地方企業(yè)的出口就等于壓縮地方政府GDP和地方政府的政績(jī)，因此，這個(gè)新近實(shí)行的平衡國(guó)際收支的最新做法恐怕很難收到中央政府所期望看到的預(yù)期效果，事實(shí)將證明，平衡國(guó)際收支及進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，最簡(jiǎn)近有效的辦法還是動(dòng)用匯率等價(jià)格性手段。人民幣大幅升值可以理解為在現(xiàn)有水平上在一年左右的時(shí)間內(nèi)再升值10%以上，這樣幅度的升值實(shí)際也遠(yuǎn)未彌補(bǔ)中國(guó)勞動(dòng)力和土地等要素價(jià)格與一般新興市場(chǎng)國(guó)家同類(lèi)要素價(jià)格之間的差距，就是說(shuō)，即使在這樣升值水準(zhǔn)下，中國(guó)的可貿(mào)易商品仍然會(huì)保持相當(dāng)?shù)膰?guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不會(huì)使出口增長(zhǎng)出現(xiàn)明顯下滑，但卻會(huì)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)生強(qiáng)烈的刺激作用，因?yàn)槿嗣駧派?0%意味著石油、礦產(chǎn)品、木材、農(nóng)產(chǎn)品、高科技產(chǎn)品及一般工業(yè)消費(fèi)品等所有的進(jìn)口商品的價(jià)格都會(huì)下降10%。這樣，用國(guó)際貿(mào)易條件惡化或改善的思考方法分析，人民幣若在一年左右時(shí)間內(nèi)升值10%，國(guó)際貿(mào)易條件改善度可達(dá)到20%（即出口產(chǎn)品多賺10%，進(jìn)口商品價(jià)格相應(yīng)降低10%），這是一筆可觀的國(guó)民收益。

“人民幣升值幅度過(guò)大會(huì)對(duì)出口型生產(chǎn)企業(yè)和銀行造成損害”，這是一種最具代表性的憂慮。有人說(shuō)，許多外貿(mào)型生產(chǎn)企業(yè)的平均利潤(rùn)率只在3%至5%之間，只要人民幣升值超過(guò)5%就會(huì)出現(xiàn)大量企業(yè)倒閉的現(xiàn)象，但2005年7月以來(lái)人民幣對(duì)美元升值幅度已逼近8%，中國(guó)呈現(xiàn)的卻是出口越來(lái)越旺盛的勢(shì)頭，我們還可以回想20年前日元對(duì)美元升值幅度已遠(yuǎn)超過(guò)100%時(shí)，日本每年仍保持大約600億美元的貿(mào)易順差的歷史事實(shí)就可以對(duì)微觀主體的政策環(huán)境適應(yīng)能力之強(qiáng)有充分的信心。此外，關(guān)于人民幣升值可能對(duì)銀行業(yè)負(fù)面影響的問(wèn)題，我們看看2006年中國(guó)股票市場(chǎng)在人民幣升值背景下，上市銀行股票成為市場(chǎng)行情上升的基本推動(dòng)因素并普遍被境外和國(guó)內(nèi)投資者追捧這一點(diǎn)就可以看出一個(gè)重要的道理，即作為經(jīng)營(yíng)貨幣的機(jī)構(gòu)，業(yè)績(jī)不斷向好的銀行將成為人民幣升值的最大受益者，因?yàn)樗鼈兘?jīng)營(yíng)的特殊商品在不斷增值。其實(shí)，中國(guó)的銀行業(yè)不怕人民幣升值，怕的是外資銀行人民幣業(yè)務(wù)在銀行業(yè)總體存放款業(yè)務(wù)中占比接近50%以后可能出現(xiàn)的人民幣幣值波動(dòng)可能引發(fā)的“存款搬家”即中資控股銀行的存款向外資銀行大量轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，這才是真正值得擔(dān)心的一點(diǎn)。但在資本項(xiàng)目仍存在嚴(yán)格管制和中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)的基本面背景支撐下，這種由擴(kuò)大人民幣每日波動(dòng)限制區(qū)間可能出現(xiàn)人民幣幣值大幅度頻繁波動(dòng)景象出現(xiàn)的可能性極小。而且，中國(guó)自2001年12月11日正式成為WTO成員以來(lái)五年多的時(shí)間里在銀行業(yè)開(kāi)放實(shí)踐中也沒(méi)有出現(xiàn)1999年和2000年期間許多實(shí)務(wù)界和理論界人士所擔(dān)憂的“狼來(lái)了”效應(yīng)，外資銀行從機(jī)構(gòu)數(shù)量到業(yè)務(wù)規(guī)模都沒(méi)有取得迅猛發(fā)展，我們看到的只是境外銀行以戰(zhàn)略投資者身份入股中資銀行行為的普遍化。這種行為從實(shí)踐效果看是良好的，它不僅壯大了中資銀行的資本力量，而且在改善中資銀行的公司治理、敦促中資銀行在財(cái)務(wù)審計(jì)上同國(guó)際接軌、提高經(jīng)營(yíng)管理水平和產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)能力等方面都發(fā)揮了積極的作用。從這一點(diǎn)說(shuō)，中資銀行目前應(yīng)對(duì)利率、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的能力與五年前相比已大大提高了。所以，銀行承受能力不是也不應(yīng)當(dāng)是我們目前推進(jìn)利率、匯率等價(jià)格性機(jī)制改革的一個(gè)障礙。

四、結(jié)語(yǔ)

中國(guó)的金融改革設(shè)計(jì)正

處在一次歷史性選擇的十字路口上，匯率改革只不過(guò)是新時(shí)期金融政策的具體內(nèi)容之一，但它事關(guān)宏觀經(jīng)濟(jì)平衡和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，因此，決不是無(wú)關(guān)緊要而是相當(dāng)重要。中美經(jīng)濟(jì)關(guān)系是全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力的主體內(nèi)容，美國(guó)既應(yīng)當(dāng)進(jìn)行國(guó)內(nèi)政策和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中國(guó)也應(yīng)當(dāng)認(rèn)真考慮美國(guó)的訴求順勢(shì)而為，即把握人民幣普遍升值預(yù)期業(yè)已形成的歷史機(jī)遇，改善自身的國(guó)際貿(mào)易條件，利用人民幣升值擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品的進(jìn)口和國(guó)際能源礦產(chǎn)品類(lèi)產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模，推進(jìn)國(guó)內(nèi)可貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升勞動(dòng)力實(shí)際工資水準(zhǔn)和工業(yè)用地價(jià)格。