財務費用對企業(yè)的影響精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇財務費用對企業(yè)的影響范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

財務費用是企業(yè)在籌集資金的過程中發(fā)生的成本費用。財務費用包括企業(yè)支出的利息、在融資過程中發(fā)生的手續(xù)費、傭金以及匯兌損益等。

企業(yè)從銀行間接融資，要支付利息費用。除此之外，匯率變化、國際金融及發(fā)行債券等都會造成財務費用的增減。通過優(yōu)化企業(yè)財務費用，可以有效提高企業(yè)的獲利能力。本文從優(yōu)化企業(yè)財務費用的方式方法入手，進行探討。

一、企業(yè)的資金結構和財務費用支出

企業(yè)的資金由權益性資金和負債類資金構成。根據(jù)財務管理的杠桿理論，財務杠桿系數(shù)（DFL）是指普通股每股稅后利潤變動率相對于息稅前利潤變動的系數(shù)。其計算公式為：DFL=EBIT/（EBIT-I）。其中I是債務年利息額，EBIT是息稅前利潤。由公式我們可以看出，財務費用的大小對財務杠桿具有直接的影響，而財務杠桿又影響到企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率和股東權益。我們以某上市公司為例，截止2016年底，該公司資產(chǎn)總額為256.2億元，負債總額為 135.9 億元，凈資產(chǎn)為120.3 億元，資產(chǎn)負債率為53.04%，銀行存款18.5億元，銀行借款42.45億元，應收款項58.51億元。幾年來公司資產(chǎn)和負債增幅較大，且負債增幅大于資產(chǎn)增幅，隨著公司發(fā)展，改造項目大幅增加，由于自有資金短缺，絕大部分項目都是通過銀行貸款建設， 2016 年財務費用支出 2.8 億元 。2017年公司技術改造急需投入大量建設資金，以滿足發(fā)展的需要。但是如果通過銀行貸款來融資，公司的財務杠桿必將提高，形成巨大的債務壓力。面對嚴峻的經(jīng)營形勢，必須開源節(jié)流，挖掘降低財務費用的措施，減輕公司的費用負擔，提高效益。

二、企業(yè)降低財務費用的途徑

（一）籌建企業(yè)集團財務公司

企業(yè)集團財務公司的成立，可以加強企業(yè)集團資金集中管理，提高資金使用效率。企業(yè)集團財務公司本質上是一種非銀行金融機構。通過財務公司，可以盤活集團內(nèi)成員單位的暫時沒有使用的資金，可以對集團內(nèi)資金短缺的成員單位提供借款。除此之外還可以擔保、、財務顧問、信用簽證、咨詢等服務。在降低市場風險的同時，可以有效提高融資功能，優(yōu)化財務費用。一方面，閑置資金存入財務公司，比銀行活期利息收益更高。另一方面，投資參股財務公司，還可以獲得穩(wěn)定的股東分紅收益。對于缺少資金的單位，通過財務公司借款，可以達到降低費用的目的。

（二）對企業(yè)應收賬款強化管理

應收賬款管理是企業(yè)優(yōu)化財務費用的重要手段。應收賬款是企業(yè)應該收到而尚未收到的款項。應收賬款周轉率的高低，不僅直接體現(xiàn)了企業(yè)的運營能力和管理水平，也是優(yōu)化企業(yè)財務費用的重要手段。根據(jù)財務管理學的理論，應收賬款周轉率=報告期內(nèi)賒銷凈額/報告期內(nèi)應收賬款平均余額。應收賬款周轉率高，則體現(xiàn)了應收賬款的周轉速度較快。反之，則有可能存在企業(yè)應收賬款長期掛賬，資金占用較多的情況。強化企業(yè)應收賬款管理，可以減少資金占用，有效減少企業(yè)呆賬壞賬的發(fā)生率，從根本上優(yōu)化財務費用。強化應收賬款管理，要建立健全科學的信用政策，更好的控制應收賬款，積極組織多方催收貨款，改進結算方式。

（三）利用資本市場低成本融資優(yōu)化財務費用

利用資本市場的融資功能，發(fā)行股份或其它股債結合的產(chǎn)品融資，可以有效降低財務費用。譬如某上市公司2013年公司發(fā)行20億元可轉換公司債券，扣除發(fā)行費用后共募集資資金19.6億元，截至2016年3月全部轉股。由于該產(chǎn)品含有股票期權價值在內(nèi)，因此其平均利率僅為1.8%，與同期銀行貸款相比，共節(jié)約財務費用3億元。特別是在國家貨幣政策緊縮時，銀行貸款利率會逐步提高，很多上市公司通過資本市場進行融資，用于償還銀行借款來降低財務費用支出，例如河鋼股份2016年7月成功發(fā)行三年期公司債券50億元，其中第一期30億元票面利率為3.8%；第二期20億元票面利率為3.56 %，用于償還銀行借款，初步可測算每年可節(jié)約財務費用1億元以上。

公司還可以利用資本市場，通過定向增發(fā)、發(fā)行公司債券、配股等方式實行再融資，以解決公司資金緊張，減少銀行借款的依賴，降低財務費用。

（四）培養(yǎng)管理會計領域的專家型人才?F隊

篇(2)

關鍵詞：制度性成本；創(chuàng)新投入

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）02-09 -03

一、緒論

（一）研究背景

金融危機的爆發(fā)，使我國逐漸喪失廉價勞動力這個優(yōu)勢，企業(yè)用工成本的增加，促使我們要積極創(chuàng)新，提高企業(yè)自身產(chǎn)品的科技含量，才能使其在競爭中更好地發(fā)展。

企業(yè)不僅會受到自身內(nèi)部制度的影響，也會因外部的制度環(huán)境的改變而變化。那么它的任何創(chuàng)新行為的決定必然會受到制度環(huán)境的制約和影響。而外部環(huán)境對會由于自身存在條件限制的民營企業(yè)的影響更大。所以本文試圖分析制度成本對企業(yè)的創(chuàng)新投入的影響，從而給出相應對策以提高創(chuàng)新投入。

（二）研究目的及意義

1.研究目的

本文基于對163家創(chuàng)業(yè)板上市公司的相關數(shù)據(jù)進行研究，希望達到以下目的：

（1）通過本文的研究，拓展前人的研究成果，豐富制度性成本對企業(yè)技術創(chuàng)新影響的研究理論。

（2）為當局能夠創(chuàng)造有益于促進創(chuàng)新型企業(yè)技術創(chuàng)新的環(huán)境，制訂支持性政策給予理論依據(jù)及建議。

2.研究意義

（1）理論意義

本文運用微觀數(shù)據(jù)進行實證研究，既驗證了前人的相關理論的正確性，同時彌補了文獻實證研究較少的缺憾。

（2）現(xiàn)實意義

本文的研究為政府部門制定相關政策、企業(yè)內(nèi)部制定的制度和創(chuàng)新決策提供了理論和現(xiàn)實依據(jù)，有較強的借鑒意義，對提高企業(yè)的創(chuàng)新技術能力有深遠影響。

二、理論分析

（一）相關理論

1.制度性成本理論

（1）企業(yè)內(nèi)部制度成本

從理論上來說，企業(yè)內(nèi)部制度成本是以成本為主；從現(xiàn)實中來看，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程和組織過程中等產(chǎn)生的成本，具體表現(xiàn)為：

a.企業(yè)對相關人員所付出的管理成本，如管理費用、辦公費用等。

b.企業(yè)內(nèi)部管理會出現(xiàn)的摩擦成本和相對應的協(xié)調(diào)費用。

c.企業(yè)內(nèi)部管理效率的高低所產(chǎn)生的時間成本和機會成本。

d.沉]成本，是指付出且不可收回的成本。

（2）企業(yè)外部制度成本

企業(yè)外部制度成本是企業(yè)與外部發(fā)生關系時必須付出的交易成本，它是企業(yè)制度成本的重要構成部分。具體表現(xiàn)為：

①企業(yè)在與其他關聯(lián)企業(yè)有來往時所發(fā)生的交易成本。主要是交易費用，違約費用等。

②企業(yè)與社會的關系成本，又稱為社會成本。包含環(huán)境污染造成的費用和用于社會公益事業(yè)的支出。其成本的高低在于該企業(yè)所在國家的法律文化和社會環(huán)境。一般來說在發(fā)達國家會付出高額的費用，而發(fā)展中國家相對較低一些。

2.技術創(chuàng)新相關理論

熊彼特的理論認為創(chuàng)新的實質是“企業(yè)家對生產(chǎn)要素的重新組合”，因而企業(yè)家是技術創(chuàng)新的主要推動力量。而以索洛為代表的新古典經(jīng)濟增長理論是區(qū)分了經(jīng)濟增長的兩種不同的來源：一是由要素數(shù)目增加而引起的“增長效應”，二是因要素技術水平進步而產(chǎn)生的“水平效應”的經(jīng)濟增長。該理論認為在不增進要素使用量的情形下，生產(chǎn)函數(shù)可以因技術進步而變化，進而使生產(chǎn)函數(shù)曲線向上移動，促進經(jīng)濟增長。

企業(yè)的創(chuàng)新投入的代表因素有很多，而本文我們是以研發(fā)投入費用和技術研發(fā)人員的數(shù)量為參考的。

（二）制度性成本影響創(chuàng)新投入的機理分析

1.融資成本對創(chuàng)新投入的影響

古典經(jīng)濟學認為投資支出和投資需求的融資成本利率是呈負相關的，而且彈性較大。企業(yè)中研發(fā)資金投入相比較其他的一般資金投資而言更具有其自身的特點。首先是研發(fā)投入時間一般來說是比較長的，所以會出現(xiàn)企業(yè)要不斷投入甚至投入后短期并不會產(chǎn)生明顯效果；其次是研發(fā)資金投入的不確定性，因為創(chuàng)新技術活動的風險很大，所以失敗的可能性也會很大，但同時可能出現(xiàn)相對的風險回報會較高。這些就意味著投資者應該更加理性的分析研發(fā)投入的相關問題，本文認為研發(fā)投入與資本成本的關系是受到經(jīng)濟學和企業(yè)自身的影響。

綜上分析，企業(yè)研發(fā)投入即創(chuàng)新投入與資本成本負相關，減少相關的利息支出能夠促進企業(yè)在創(chuàng)新上的投入。

2.稅收對創(chuàng)新投入的影響

我國實施的一系列的稅收優(yōu)惠政策如：實施科技所得稅優(yōu)惠政策的目的在于減輕企業(yè)的稅負，從而鼓勵企業(yè)的研發(fā)投入。一般來說，任何為減少資本使用成本而采取的政策措施都會鼓勵企業(yè)采取投資行為。

基于此，我們可以說企業(yè)稅負水平越低，則創(chuàng)新投入強度越高。稅收激勵政策會帶來創(chuàng)新投入的增加。

3.企業(yè)內(nèi)部組織管理對創(chuàng)新投入的影響

企業(yè)內(nèi)部主要是存在成本，具體表現(xiàn)為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中和組織過程中產(chǎn)生的成本。包括：（1）企業(yè)對相關人員管理所產(chǎn)生的成本；（2）企業(yè)內(nèi)部管理會出現(xiàn)的摩擦成本和相對應的協(xié)調(diào)的費用；（3）企業(yè)內(nèi)部管理效率的高低所產(chǎn)生的時間成本和機會成本；（4）沉沒成本。

基于此，我們分析得到成本越高，創(chuàng)新投入就會越低。為了方便數(shù)據(jù)的可獲得性，我們以管理費用來替代成本，那么就說明管理費用越低，創(chuàng)新投入越高。

三、實證研究

（一）研究假設

根據(jù)以上的機理分析，我們提出如下假設：

假設1：利息支出對企業(yè)創(chuàng)新投入具有負向影響；

假設2：企業(yè)所得稅對創(chuàng)新投入具有負向影響；

假設3：管理費用對企業(yè)創(chuàng)新投入具有負向影響。

（二）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

1.樣本選擇

本文研究的重點是制度性成本與企業(yè)創(chuàng)新投入的關系。所以，本文根據(jù)一定的篩選原則在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板選取了163家上市公司作為研究對象，收集目標企業(yè)2013年1月1日到2015年12月31日的科技創(chuàng)新投入數(shù)據(jù)和代表制度性成本的變量數(shù)據(jù)檢驗制度性成本與科技創(chuàng)新投入之間的關系。

深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市的公司共508家，通過篩選之后得到了163個樣本企業(yè)。根據(jù)研究的目的和需要，在收集樣本企業(yè)數(shù)據(jù)時收集的指標包括如下指標：研發(fā)費用、營業(yè)收入、員工總數(shù)、技術（研發(fā)）人員數(shù)量、所得稅、財務費用、管理費用、營業(yè)利潤、凈利潤。

2.數(shù)據(jù)來源

為了保證所獲取數(shù)據(jù)的準確性和完整性，研究樣本的所有數(shù)據(jù)均來自wind資訊金融終端數(shù)據(jù)庫、中國經(jīng)濟社會發(fā)展統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫和巨潮資訊網(wǎng)上市公司的各年年報。

（三）變量的選擇

1.被解釋變量

研發(fā)費用（R&D）：技術創(chuàng)新投入包括多種資源，本文用企業(yè)當年的研發(fā)投入與當年營業(yè)收入的百分比表示研發(fā)投入強度。研發(fā)投入來自于巨潮資訊網(wǎng)中各董事會年報中披露的相關數(shù)據(jù)。

技術人員：在企業(yè)科技創(chuàng)新投入中，除了研發(fā)資金投入外技術人員的投入也是一項重要的指標。本文還采用技術人員數(shù)量（TP）和技術人員投入強度（TPI）（技術人員總數(shù)（TP）/員工總數(shù)）來衡量科技創(chuàng)新人員投入強度。

2.解釋變量

我們采用的易獲得且能代表制度性成本的三個指標：企業(yè)所得稅、融資成本（即利息支出，通過財務費用來反映）、管理費用。

3.控制變量

影響企業(yè)創(chuàng)新投入的因素有很多，為了在所建立的模型中制度性成本代表變量對企業(yè)創(chuàng)新投入的影響，對其他因素進行控制，本文設置了如下控制變量：

（1）企業(yè)規(guī)模。以年末企業(yè)賬面總資產(chǎn)表示。

（2）盈利能力ROA。以當年凈利潤與總資產(chǎn)的百分比表示。

（四）模型設計

從選取的指標可以看出，本文選取的研究指標有絕對數(shù)指標和相對數(shù)指標。絕對數(shù)指標包括研發(fā)費用支出（rd）、技術人員數(shù)量（tp）、總員工數(shù)、企業(yè)規(guī)模（size）、財務費用（X）、管理費用（Y）、所得稅（Z），相對數(shù)包括研發(fā)經(jīng)費投入強度（RDI）、技術人員投入強度（TPI）、盈利能力（roa）。

考慮到上面的假設，我們采用OLS多元回歸模型建立如下線性方程：

rd=β1+β2X+β3Y+β4Z+β5size+β6roa+ε （1）

RDI=β1+β2X+β3Y+β4Z+β5size+β6roa+ε （2）

tp=β1+β2X+β3Y+β4Z+β5size+β6roa+ε（3）

TPI=β1+β2X+β3Y+β4Z+β5size+β6roa+ε（4）

（五）描述性統(tǒng)計分析

對選取的163個樣本企業(yè)進行相關變量的描述性統(tǒng)計分析：

從描述性統(tǒng)計可以得出管理費用的最大值、最小值和均值都是從2013-2015年逐年遞增，總和可以看出，整個創(chuàng)新型行業(yè)在企業(yè)的管理費用方面是逐年增加的。財務費用最小值是由負到正，最大值逐年遞增。其他指標也是增加的，表明企業(yè)自身的財務支出是逐年變大，而可能的原因就是企業(yè)規(guī)模的擴大，人員的增加導致工資的增加。對于稅收的支出最大值是依次增加，最小、均值和總和都是先增加后p少，但增加的幅度明顯大于減少的幅度。表明企業(yè)的運營是比較正?；蛘哒f是在不斷健康發(fā)展的。

絕對指標研發(fā)費用和技術人員數(shù)量的最大值、總和以及均值是逐年遞增的，表明企業(yè)對創(chuàng)新的投入越來越重視，不僅僅從財力，更是從人力方面來創(chuàng)新發(fā)展自身。相對指標RDI和TPI，TPI從均值、總和和最大值是逐年遞減的，而RDI的統(tǒng)計數(shù)據(jù)是全部逐年遞減的。表明企業(yè)從絕對來說雖然是增加了創(chuàng)新投入，但是從相對指標上來講，企業(yè)的創(chuàng)新投入是遞減的?？赡艿脑蚴且驗槠髽I(yè)的費用支出占比較大，導致企業(yè)的流動資金不夠。

（六）制度性成本與創(chuàng)新投入關系的回歸分析

本文采用2013-2015年的數(shù)據(jù)，運用spss.18對假設方程1-4進行分析處理，得到如下結果：

從上表可知，DW值在2左右說明各變量之間不存在明顯的共線性和自相關關系。財務費用和所得稅的回歸系數(shù)為負，說明財務費用和所得稅與研發(fā)費用呈負相關關系。但是財務費用沒有通過顯著性檢驗，所得稅通過顯著性檢驗，說明所得稅與研發(fā)費用呈顯著負相關關系，而財務費用與研發(fā)費用的負相關關系不顯著。該實驗支持假設2：企業(yè)所得稅對創(chuàng)新投入具有負向影響。

同理，當我們用OLS進行2式回歸時，得出各變量之間不存在明顯的共線性和自相關關系。財務費用和所得稅與研發(fā)費用呈顯著負相關關系。該實驗支持假設1：利息支出對企業(yè)創(chuàng)新投入具有負向影響；假設2：企業(yè)所得稅對創(chuàng)新投入具有負向影響。

當我們用OLS進行3式回歸時，得出各變量之間不存在明顯的共線性和自相關關系。財務費用和所得稅與研發(fā)費用呈負相關關系。但是財務費用沒有通過顯著性檢驗，所得稅通過顯著性檢驗。該實驗支持假設2。

當我們用OLS進行4式回歸時，得出各變量之間不存在明顯的共線性和自相關關系。財務費用和所得稅與研發(fā)費用呈顯著負相關關系。該實驗支持假設1和假設2。

四、結論與建議

（一）研究結論

本文實證部分對創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務費用、管理費用、稅負和研發(fā)以及技術人員投入的相關性進行研究，采用回歸分析法，得出以下結論：

結論1：財務費用對企業(yè)創(chuàng)新投入有著負面影響。財務費用主要是利息支出，即企業(yè)融資所帶來的成本，這個占比是很大的部分。企業(yè)利潤一定，財務費用越大，對于企業(yè)研發(fā)費用的投入就會越來越少。

結論2：所得稅對企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)生負面影響。稅收負擔加重了企業(yè)未來研發(fā)投資現(xiàn)金流敏感性，即使現(xiàn)金流降低比較少，研發(fā)投資也會有比較大的減少。

結論3：管理費用對企業(yè)創(chuàng)新投入似乎沒有影響。管理費用相對與財務費用而言，顯得太少，可能是由于數(shù)據(jù)不足造成的實驗結果與常理不符合的情況。

結論4：絕對變量研發(fā)費用以及技術人員的實驗效果遠沒有相對變量RDI和TPI的效果大。不能只看絕對，有時絕對指標也會出現(xiàn)相反的錯誤的結果。相對變量更能體現(xiàn)其應用價值。

（二）研究建議

1.盡量減少不必要的財務費用。首先，政府財政應該加大對科技創(chuàng)新的扶持力度。設立中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金，解決企業(yè)技術創(chuàng)新資金問題；對企業(yè)技術改造設立專項資金，企業(yè)技術改造升級給予財政補貼；提升政府支持力度，擴大中小型企業(yè)科技創(chuàng)新基金的規(guī)模和覆蓋范圍，提升企業(yè)對科技創(chuàng)新的認識，促使企業(yè)加大科技創(chuàng)新力度；最后，放寬銀行對中小企業(yè)信貸的相關條件，提升中小企業(yè)獲得銀行資金的機會，簡化信貸程序，國家財政給予中小企業(yè)銀行信貸的信用保證。

2.研發(fā)投入現(xiàn)金流對稅收負擔變化的敏感性是很強的，稅收的增加會加重其敏感程度，這樣即使現(xiàn)金流降低比較少，研發(fā)投資也會有比較大的減少，因此在我國，我們需要優(yōu)化相的稅收環(huán)境，依法納稅和治稅，務必要降低企業(yè)稅費負擔，從而減少因稅收因素產(chǎn)生的擠出效應的影響，進而推動企業(yè)創(chuàng)新，促進經(jīng)濟增長。

參考文獻：

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篇(3)

關鍵詞：現(xiàn)金折扣 總價法 凈價法

現(xiàn)金折扣是債權人為了鼓勵債務人在規(guī)定的期限內(nèi)早日付款而向債務人提供的一種扣除部分債務的價格優(yōu)惠。現(xiàn)金折扣是企業(yè)的一種理財行為，也是企業(yè)選擇的一種反映債券債務雙方結算情況的會計方法?，F(xiàn)金折扣對于銷售企業(yè)來說稱為銷貨折扣，對于購貨企業(yè)來說稱為購貨折扣?，F(xiàn)金折扣用符號“折扣/付款期限”表示，一般表示為“2/10、1/20、n/30”等。即“2/10”表示如果客戶在10天內(nèi)償付貨款，給予2%的折扣；“1/20”表示如果客戶在20天內(nèi)償付貨款，給予1%的折扣；“n/30”表示如果客戶在30天內(nèi)付款，則應付無折扣的全價?，F(xiàn)金折扣，使得企業(yè)應收賬款的實收數(shù)額隨客戶付款時間的不同而有所差異?，F(xiàn)金折扣的會計方法有兩種，總價法和凈價法，本文就此兩種方法發(fā)表點淺見。

一、何謂總價法和凈價法

總價法是指企業(yè)在銷售業(yè)務發(fā)生時，按現(xiàn)金折扣前的銷售總金額作為應收賬款或應付賬款入賬金額的方法。在這種方法下，由于不考慮現(xiàn)金折扣，按總價入賬，對于銷售方而言，把客戶的現(xiàn)金折扣看做融資的理財費用，會計上作為財務費用處理。對于買方而言，若在折扣期內(nèi)按時付款則認為其享有的現(xiàn)金折扣是其在資金節(jié)約使用活動中的理財收益，沖減當期財務費用。

凈價法又稱凈額法，是指企業(yè)在銷售業(yè)務發(fā)生時，將現(xiàn)金最大折扣后的凈金額作為實際銷售價格，確認應收賬款入賬金額和銷售收入。該法下，銷貨方把客戶取得現(xiàn)金折扣視為正常現(xiàn)象，認為一般情況下客戶都會在折扣期內(nèi)付款。將客戶超過折扣期限而多獲得的收入視為提供信貸獲得的理財收益，于收到款項時沖減財務費用。對于買方而言，若未能在折扣期內(nèi)按時付款，則認為其在融資理財過程中增加了理財費用，計入當期財務費用。

例：甲公司銷售給乙公司一批商品，價款10000元，稅款1700元，該項交易附有現(xiàn)金折扣條件：2/10、1/20、n/30。

① 若采用總價法核算，甲公司在銷售實現(xiàn)時，

借：應收賬款――乙公司 11700

貸：主營業(yè)務收入 10000

應交稅費――應交增值稅（銷項稅額） 1700

如果乙公司在10天內(nèi)付款，可獲200元的現(xiàn)金折扣，即：

借：銀行存款 11500

財務費用 200

貸：應收賬款――乙公司 11700

如果乙公司在20天內(nèi)付款，可獲得100元的現(xiàn)金折扣，即：

借：銀行存款 11600

財務費用 100

貸：應收賬款――乙公司 11700

如果一公司在30天內(nèi)付款，則付全額款項，即：

借：銀行存款 11700

貸：應收賬款――乙公司 11700

② 若采用凈價法核算，甲公司在銷售實現(xiàn)時，

借：應收賬款――乙公司 11500

貸：主營業(yè)務收入 9800

應交稅費――應交增值稅（銷項稅額） 1700

如果乙公司在10天內(nèi)付款，可獲200元的現(xiàn)金折扣，即：

借：銀行存款 11500

貸：應收賬款――乙公司 11500

如果乙公司在20天內(nèi)付款，可獲得100元的現(xiàn)金折扣，即：

借：銀行存款 11600

貸：應收賬款――乙公司 11500

財務費用 100

如果一公司在30天內(nèi)付款，則付全額款項，即：

借：銀行存款 11700

貸：應收賬款――乙公司 11500

財務費用 200

二、總價法和凈價法優(yōu)缺點比較

總價法現(xiàn)金折扣數(shù)額的高低不影響企業(yè)繳納增值稅的多少即吸納進折扣數(shù)額既不影響銷售收入也不影響增值稅，其記錄簡便易行；并且能較為清晰地反映銷售或購買的總過程。但這樣處理導致銷貨方虛增應收賬款和銷售收入，購貨方高估存貨的采購成本和應付賬款的數(shù)額，對于買賣雙方當期資產(chǎn)負債表賀歲儀表中的具體項目有一定影響，特別是在這口氣和會計期不一致時，這種虛增更為明顯。違背了會計核算謹慎性原則，不能顯示現(xiàn)金折扣數(shù)額，不能顯示企業(yè)給予客戶的優(yōu)惠情況，致使會計信息失真，違背了稅收公平合理的原則。

凈值法以可變現(xiàn)凈值計量應收賬款，并能恰當?shù)胤从充N售收入和利息收入，能夠反映經(jīng)濟業(yè)務全貌，便于核對、理解，有利于提高會計信息的質量。在折扣的情況下，能反映財務費用入賬和調(diào)整沖銷的來龍去脈。雖然按重要性原則和實質重于形式的原則，其中的差異可忽略不計，但當業(yè)務發(fā)生時，在債務人還款時間未定的情況下就事先確認財務費用不符合權責發(fā)生制原則和配比原則?，F(xiàn)金折扣是銷售方為盡早收回貨款所采用的理財行為，應計入財務費用，而不應沖減主營業(yè)務收入。而且凈價法處理得理論依據(jù)與實質不符。除此之外，與稅法規(guī)定的現(xiàn)金折扣全額增加主營業(yè)務收入的規(guī)定背離。還有，當購貨方超過折扣期限付款時，對銷貨方而言，低估了應收賬款和銷售收入；對購貨方而言，低估了應付賬款和材料成本。雖對買賣雙方當期資產(chǎn)負債表和損益表最終結果無影響，但亦應在報表的附注中予以反映。

篇(4)

一、私營企業(yè)期間費用控制中出現(xiàn)的問題

1.管理費用控制中存在的主要問題

企業(yè)在開展管理計劃時，期間費用控制是關系到經(jīng)營穩(wěn)定性的要點內(nèi)容，在這一過程中，常常會出現(xiàn)管理體系不完善導致監(jiān)管程序混亂的現(xiàn)象。私企經(jīng)營管理期間，會將管理重點放在生成成本的控制上，這樣可以帶來更大的經(jīng)濟效益。但這種管理理念卻造成了財務系統(tǒng)的不合理現(xiàn)象，期間費用并不會作用到下一階段的經(jīng)營收益中，這與私企提升經(jīng)濟效率的理念存在沖突，因此，對費用進行管理時并沒有規(guī)范地體現(xiàn)在財務報表中，導致財務報表與實際情況不符合，使用期間也可能會遇到一些不穩(wěn)定的情況，長時間處于這樣的環(huán)境下，會造成嚴重的后果，成本與收益之間的財務管理模式不合理。

2.銷售費用控制中存在的主要問題

私企所開展的營銷活動也會產(chǎn)生一部分費用，給財務系統(tǒng)的穩(wěn)定性帶來一定的影響。在探討期間費用時，要對包含的項目進行準確判斷，并對照企業(yè)經(jīng)營管理收益。但一些私企并沒有將銷售費用控制引入期間費用中，管理制度也比較混亂，造成管理計劃的開展與落實都存在很嚴重的問題，并不能實現(xiàn)對工作計劃的完善。文章中所提到的控制問題多數(shù)是由管理對象不明確造成的，雖然在工作任務開展前會設定標準，但并不能完全代表一段時間內(nèi)的工作情況，資金支出對后續(xù)的銷售并沒有產(chǎn)生影響，卻仍然被規(guī)劃到成本費用中，導致對產(chǎn)品的市場定位不準確，長時間開展這樣的管理計劃，還會影響到成本資金的有效利用。

3.財務費用控制中出現(xiàn)的主要問題

財務系統(tǒng)運行所產(chǎn)生的費用控制難度比較大，私企所開展的營銷管理控制都是基于財務系統(tǒng)資金支持下進行的。財務系統(tǒng)對收益與支持的記載不合理，管理人員在審核時浪費了大量的時間，長時間在這樣的環(huán)境下工作，并不利于管理計劃的實現(xiàn)。產(chǎn)品在市場上的銷售速度受多種變化因素影響，財務費用也因此出現(xiàn)波動，但管理人員并沒有充分認識到這一問題的嚴重性，控制方法中也缺少區(qū)分，最終導致了嚴重的隱患現(xiàn)象出現(xiàn)。

二、加強私營企業(yè)期間費用控制的相關措施

1.提高私營企業(yè)自身期間費用控制水平

私營企業(yè)管理人員要提升個人素質，對企業(yè)的控制管理也要公平公正開展，不可以出現(xiàn)管理權力過于集中的現(xiàn)象，這樣對間期費用會有更好的理解。要明確管理計劃是長期進行的，更要對不規(guī)范行為進行長期監(jiān)管控制。財務部門可以通過制定內(nèi)部控制計劃來實現(xiàn)監(jiān)管，期間費用產(chǎn)生原因更要充分掌握，并對接下來的管理方向進行調(diào)整，在保持產(chǎn)品質量達到檢驗標準的前提下，要有效地進行成本控制，將成本控制在不影響總支出的范圍內(nèi)，這樣私企進行其他的生產(chǎn)規(guī)劃也不會受到影響，都能夠得到充足的資金保障。

2.不斷完善企業(yè)會計準則來加強期間費

加強對企業(yè)財務系統(tǒng)的管理，期間費用產(chǎn)生后，要及時記錄到財務報表中，這樣可以避免后續(xù)財務報表更新出現(xiàn)混亂。完善會計準則中的缺陷，進而加強企業(yè)期間費用的管理，保證私營企業(yè)的健康發(fā)展。比如，企業(yè)會計準則應當詳細地說明財務費用的核算要求，財務費用應當主要是核算與籌資相對應的支出，這樣才能真實地反映籌資費用金額的大小。而對于財務費用中與投資活動、管理活動和經(jīng)營活動有關的支出應當計入管理費用和銷售費用，或者新設其他損益類的科目，這樣才能實現(xiàn)會計核算中實質重于形式的要求。企業(yè)會計準則也應當詳細說明管理費用以及財務費用的具體內(nèi)容以及三者之間的區(qū)別，嚴格要求會計核算過程中費用歸屬的準確性，防止具體核算時不合理的費用歸屬和金額調(diào)整。這三種費用雖然都能在稅前進行扣除，但是實質性的內(nèi)涵卻不相同，管理費用與企業(yè)的管理工作相關，其每年的金額大致穩(wěn)定，銷售費用與企業(yè)的銷售能力相關，與當年的銷售狀況和銷售水平相關，而財務費用主要是指利息支出與企業(yè)當年的籌資水平有關，也反映了企業(yè)當年資金管理的具體狀況。

3.不斷提高私營企業(yè)的內(nèi)部控制水平

私營企業(yè)應當加強企業(yè)內(nèi)部控制制度的構建，并注重把內(nèi)部控制作為企業(yè)內(nèi)部的文化，尤其是期間費用控制的文化。在企業(yè)內(nèi)部，領導者應當注重宣傳企業(yè)的內(nèi)部控制文化，加強員工的自我控制意識，從基層做起。企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務人員要根據(jù)預算方案，理清必要的支出以及不必要的支出，對于超出預算的支出要重新進行審批，對于不合理的支出要追究責任，把費用內(nèi)部控制的理念植入人心，形成一種文化和行為準則，降低不合理支出的發(fā)生頻率。

隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，私營企業(yè)逐漸發(fā)展起來，但目前私營企業(yè)的期間費用的管理還存在一些問題，只有通過提高私營企業(yè)自身期間費用控制水平、完善企業(yè)會計準則、提高私營企業(yè)的內(nèi)部控制水平等，才能不斷提高私營企業(yè)的期間費用的核算水平，推動私營企業(yè)的發(fā)展。

篇(5)

【關鍵詞】融資效率；上市公司；熵權法

1.引子

自1993青島啤酒完成股份制改革并于當年7月15日在香港聯(lián)合交易所掛牌上市，成為首家在香港上市的中國H股以后，青島區(qū)域公司的股份制改革和上市工作進入了快速發(fā)展階段。近二十年來，青島市把握經(jīng)濟發(fā)展和結構調(diào)整主線，以推進股份制改革為中心的產(chǎn)權制度改革為切入點，大力提升股份制企業(yè)的直接融資規(guī)模和水平。企業(yè)的股份制改革快速推進；上市公司從無到有，市值從小到大，數(shù)量逐年增加，直接融資比重逐步提高。

為進一步提高上市公司核心競爭力，促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，2009年末，青島市上市公司通過資本市場新增融資額46億元，占全國新增融資總額的1%。其中，海信電器和青島堿業(yè)通過定向增發(fā)分別募集資金15.44億元和4.7億元；青島啤酒借助認股權證行權再融資11.89億元，行權比例高達81.46%。通過上述資本市場的積極運作，企業(yè)以較低成本解決了資金緊缺問題，有效促進了企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級和新經(jīng)濟增長點的培育，為企業(yè)應對金融危機和長遠健康發(fā)展奠定了良好基礎。

截止2010年4月底，青島市共有23家上市公司，境內(nèi)上市公司15家，境外上市公司為8家，其中中小板上市公司為2家，創(chuàng)業(yè)板上市公司為1家。2010年4月境內(nèi)上市企業(yè)總市值達1307.12億元。

2.指標的設置

2.1 指標的選取

根據(jù)上市公司融資效率影響因素以及企業(yè)融資成本最低，配置效率最大化和公司治理效率最大化的原則確定模型指標如下：

財務費用率：財務費用包括利息支出、匯兌損失、相關的手續(xù)費、其他財務費用如融資租賃等，因此財務費用率可以用于反映公司融資成本的大小。

凈資產(chǎn)收益率：是凈利潤與平均股東權益的百分比，是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。

流通股比例：流通股占總股本的比例，流通股比例直接影響上市公司企業(yè)融資，因此流通股比例是必不可少的指標之一。

股權集中度：本文選擇企業(yè)前十位股東持有股份百分比之和作為企業(yè)股權集中度的衡量值。股權集中度過高會弱化上市公司的治理機制，尤其是大股東的控制權和內(nèi)部人控制的并存，會導致大股東出于自身利益最大化，進行盲目的多元化擴張，從而影響融資效率。

資產(chǎn)負債率：資產(chǎn)負債率越高表明公司負債越多，償債壓力越大，從而導致企業(yè)風險度越高，進而影響企業(yè)融資。

現(xiàn)金流量償還率：現(xiàn)金流量/流動負債，因此現(xiàn)金流量償還率越高，償債能力越強，風險越小。

流動比率：流動比率是流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力，流動比率也可以用作反應企業(yè)的風險度，進而影響企業(yè)融資。

股東權益增加率：反映歷次股權融資所籌集資金的累計規(guī)模變動的大小。從資產(chǎn)結構定義上，作為考察融資效率必須形式之一，需加以考慮。

利潤增長率：反映融資后盈利能力的成長性（不滿足錐性）。

每股收益：又稱每股稅后利潤，它是測定股票投資價值的重要指標，可以用于分析每股的價值。因此可以認為每股收益越高，越有利于股票融資。

資產(chǎn)周轉率：用于衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的重要財務比率，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉速度，反映了企業(yè)資產(chǎn)的管理質量和利用效率。

2.2 指標數(shù)據(jù)的處理

本文選取了2009年青島市境內(nèi)15家上市公司（青島啤酒、海爾股份、海信電器、澳柯瑪、普洛股份、民生投資、青島堿業(yè)、青島雙星、黃海股份、青島軟控、青島金王、特銳德、中國南車以及紅星發(fā)展）11個指標的樣本數(shù)據(jù)作為研究對象。

由于財務費用率、股權集中度以及資產(chǎn)負債率是成本型指標，因此對這兩個指標的數(shù)據(jù)進行倒數(shù)變換，用以替代原有數(shù)據(jù)。并且財務費用指標中存在負項指標，因此先對財務費用率指標加1再進行倒數(shù)變換。最后對新數(shù)據(jù)進行標準化處理，用以提出數(shù)據(jù)中的其他負項指標，處理方法如下：

3.熵權法的原理

設有m個待評方案，n項評價指標，形成原始指標數(shù)據(jù)矩陣，對于某項指標，指標值的差距越大，則該指標在綜合評價中所起的作用越大；如果某項指標的值全部相等，則該指標在綜合評價中不起作用。在信息論中，信息熵

是系統(tǒng)無序程度的度量，信息是系統(tǒng)有序程度的度量，二者絕對值相等，符號相反。某項指標的指標值變異程度越大，信息熵越小，該指標提供的信息量越大，該指標的權重也應越大；反之，某項指標的指標值變異程度越小，信息熵越大，該指標提供的信息量越小，該指標的權重也越小。所以，可以根據(jù)各項指標值的變異程度，利用信息熵這個工具，計算出各指標的權重，為多指標綜合評價提供依據(jù)。

現(xiàn)金流量償還率及權益增加率兩個指標的權重最高，達到22%左右，反映了償債能力以及股權融資所籌集資金的累計規(guī)模變動在融資效率中所起到的重大作用。其次是財務費用率，因為這個是成本型指標，反映了上市公司在融資過程中的融資成本，而在不同公司間的差異也是比較大，因此表現(xiàn)財務費用對公司融資的重要影響。權重最小的是利潤增長率，說明在融資過程中，利潤增長率的影響最小。

由熵值法得到上市公司融資效率的分析結果為，融資效率最高的是特銳德和民生投資，融資效率較高的是紅星發(fā)展、青島軟控、海信電器、青島啤酒，相對較差的是青島堿業(yè)、澳柯瑪、黃海股份、中國南車以及青島金王。

4.結束語

通過熵權法對青島市上市公司融資效率的分析結構可以看出，青島市除特銳德及民生投資的融資效率較高以外，其他上市公司融資效率均在0.06以下，其中最高的紅星發(fā)展只有0.0635。得到這樣結果有可能是由于樣本不足的影響，但從中還是可以很清晰的看出，青島市大部分上市公司融資效率不高。造成青島市上市公司整體融資效率過低的原因是多方面的，經(jīng)過上述分析可以看出現(xiàn)金流量償還率、權益增加率以及財務費用率在指標中所占的比重是比較大的，說明青島市各上市公司的發(fā)展水平不一致，但其都具有凈資產(chǎn)收益率普遍較低，資產(chǎn)負債率過高，國有股權比重大的特點。

參考文獻

[1]郭顯.改進的熵值法及其在經(jīng)濟效益評價中的應用[J].系統(tǒng)工程理論與實踐,1998(12):98-102.

[2]周大研.云南上市公司:財務現(xiàn)狀與發(fā)展對策[J].經(jīng)濟問題探索,2007(1).

[3]聶新蘭,黃蓮琴.企業(yè)融資效率理論分析框架[J].工業(yè)技術經(jīng)濟,2007(10).

[4]宋增基,張宗益.上市公司融資效率實證分析[J].商業(yè)研究,2003(5).

[5]金道政,劉艷華.我國股票市場融資效率的研究[J].安徽工業(yè)大學學報,2006(1).

篇(6)

【關鍵詞】 設定受益計劃； 利息； 費用化； 資本化

【中圖分類號】 F275.2 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）21-0096-02

19世紀西方國家開始設立養(yǎng)老金制度，隨著經(jīng)濟發(fā)展逐漸有了會計核算的需要。Roger L. Norton最早對其做了系統(tǒng)性的研究，隨后Hugo Nurnberg研究了當期服務成本、過去服務成本和以前服務成本的概念，進入21世紀，國外研究方向轉向設定受益計劃對于公司市值、盈余管理和精算假設的實證研究。我國對設定受益計劃研究較晚，以前有學者認為我國不適合設定受益計劃，而隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和社會保障制度的完善，使得采用設定受益計劃成為可能，最終企業(yè)會計準則于2014年引入設定受益計劃的概念。本文從設定受益計劃利息處理的角度出發(fā)提出自己的觀點，以期對企業(yè)會計準則和會計實務產(chǎn)生有利影響。

一、設定受益計劃與利息

弄清利息處理的首要任務是知曉設定受益計劃的性質和處理方法。中國企業(yè)會計準則（CAS）和國際會計準則（IAS）將設定受益計劃（Defined Benefit Plan）定義為除設定提存計劃以外的離職后福利計劃[1-2]。這是一個排他性的概念，將離職后福利判定為設定提存計劃時，則不屬于設定受益計劃，反之亦然。

（一）設定受益計劃是特殊的籌資活動

籌資活動總會伴隨現(xiàn)金流入，但設定受益計劃沒有現(xiàn)金流入，其是向員工借用勞動產(chǎn)生負債，本文將這種方式視作一種特殊的籌資，其利息就是這類負債的孳息。

設定受益計劃是一種特殊的籌資。CAS和IAS職工薪酬（或雇員福利）的準則都采取的是勞動報酬觀，即認為養(yǎng)老金是雇員服務期勞動所產(chǎn)生的，是一種延遲的工資。根據(jù)勞動報酬觀，企業(yè)通過受益計劃將本應發(fā)放的工資遞延，視作向員工借款。

設定受益計劃是一種長期籌資活動。同樣是借用額外勞動產(chǎn)生負債，但設定提存計劃和設定受益計劃也存在差異：前者需要企業(yè)短期內(nèi)償還，后者產(chǎn)生的負債不會在短期內(nèi)清償，而是在很長一段期間以后清償[3]。即使后者有現(xiàn)金流的流出也不是為了償還負債，而是形成能夠應對該項負債對應的資產(chǎn)。

（二）設定受益計劃的處理

根據(jù)準則，設定受益計劃是設立一種員工離職后的福利，其處理時有自身的特點，具體處理的四個步驟如下：

（1）確定義務的現(xiàn)值和當期服務成本。根據(jù)預期累計福利單位法，計量設定受益計劃所產(chǎn)生的義務，并確定相關義務的歸屬期間，按照準則規(guī)定的折現(xiàn)率將義務折算為現(xiàn)值。（2）如果存在資產(chǎn)，應將義務現(xiàn)值減去相關資產(chǎn)公允價值的部分確認為凈負債（資產(chǎn)）。（3）根據(jù)CAS 9相關規(guī)定，計算出當期服務成本、過去服務成本和結算利得或損失以及相關利息。（4）計算出重新計量等因素產(chǎn)生變動的金額，同時應計入其他綜合收益。[1]

二、利息處理的方式

對籌資活動產(chǎn)生的利息，現(xiàn)有會計處理一般采用兩種方法，一是全額費用化法，二是一定條件下的資本化法。

（一）全額費用化

全額費用化法即將受益計劃義務產(chǎn)生的利息全部計入當期損益（財務費用）。

優(yōu)點：其一，符合實質重于形式的原則。企業(yè)的資產(chǎn)不會因為依靠自有資金或是借款資金而有差別，對借款費用采取費用化的處理更符合實質重于形式的原則[4]。其二，符合成本效益原則。會計屬于一種估計，在準確性和及時性之間要尋找一個平衡點，確定會計方法應滿足成本效益原則。受益計劃本身處理比較復雜，全額費用化能簡化復雜計算，減少出錯概率。

缺陷：其一，會低估資產(chǎn)，減弱了會計核算的職能。因為設定受益計劃等待清償?shù)臅r間很長，如果不允許資本化，利息計入費用會低估資產(chǎn)。其二，沒有正確反映資產(chǎn)價值，不符合資產(chǎn)負債觀，對相關性產(chǎn)生不利影響。資產(chǎn)負債觀最關注的就是相關性的應用，而一項資產(chǎn)的價值是否得到正確計量一定會影響到?jīng)Q策的效果。其三，不利于業(yè)績評價。利息費用會隨時間流逝而呈現(xiàn)指數(shù)級增長，全額計入費用對于利潤的影響太大，不利于財務報表的縱向比較。

（二）一定條件下的資本化

要進行資本化，首先要有符合資本化條件的資產(chǎn)，其次還要同時滿足資本化的三個條件。對利息進行處理時，根據(jù)《企業(yè)會計準則第17號――借款費用》將滿足條件的利息費用計入相關資產(chǎn)，其余計入當期損益。

一定條件下的資本化法在一定程度上克服了全額費用化的缺陷，但仍存在自身不足。一是資本化使用的方法復雜。其間內(nèi)受益人員流動性強，實際操作中很難分清能資本化的時點和范圍。二是當利息費用很小的時候資本化不符合成本效益原則。三是同全額費用化一樣仍然沒有很好地解決不能資本化的部分對報表使用者的不利影響。

綜上所述，在設定受益計劃利息的處理上，無論是采用一定條件的資本化還是全額費用化各有利弊，理論界也沒有形成一個統(tǒng)一的意見，IASB的《IAS 19征求意見稿》中曾討論是否全額費用化，但最后還是認為是否構成資產(chǎn)成本還是要關注該項利息的性質和是否滿足成本的定義[2]。準則指南和現(xiàn)有文獻將設定受益計劃的利息計入財務費用或相關資產(chǎn)成本，即認為設定受益計劃的利息在會計處理時應該采用一定條件下的資本化。[5-6]

三、分類處理法

本方法將利息視作前期服務成本的遞延，按接受受益計劃員工的當期服務成本分類，分別計入相關資產(chǎn)、成本費用。

（一）更能體現(xiàn)勞動價值，符合配比原則

從上述的分析可知，受益計劃是一種特殊的籌資，但企業(yè)的目的并不是為了籌資，而是為了激勵員工為企業(yè)創(chuàng)造更多價值。勞動創(chuàng)造的價值應該與它發(fā)生的成本、費用相匹配，服務成本是其價值的一部分，利息也是價值的一部分，兩者之和才匹配了完整的價值。

利息計入財務費用更多反映的是企業(yè)為了籌資所發(fā)生的費用，很難體現(xiàn)接受該項勞動所產(chǎn)生的價值，該價值對應的成本費用沒有完整反映，不符合配比原則的要求，因此將其利息分類計入相關的成本費用更加合理。如車間員工的利息屬于車間的成本費用，應計入制造費用或生產(chǎn)成本，銷售人員的屬于銷售活動費用計入銷售費用，管理人員的計入管理費用，等等。

會計準則允許借款利息資本化而不籠統(tǒng)地計入財務費用，是為了滿足配比原則和會計信息質量相關性的要求，而分類處理更符合配比原則和相關性要求。

（二）更能提供決策有用信息，符合相關性要求

隨著資本市場的發(fā)展，決策有用觀成為主流的會計目標觀點。企業(yè)設定受益計劃向資本市場傳導的是積極的信息，但如果會計處理方法不當可能提供錯誤的信息。

利息全額計入當期損益（財務費用）會導致財務費用虛高，不能反映真實情況，會誤導信息使用者。如投資者分析報表時，可能會從財務費用中得到錯誤的結論從而做出不當決策；債權人、供應商等也可能因財務費用懷疑企業(yè)償還能力，等等。如果利息數(shù)額小，依據(jù)重要性原則無論如何處理，對會計信息沒有顯著的影響，那么當與本期成本數(shù)額接近的利息計入財務費用時，采用何種處理方法對報表使用者的影響將是巨大的。具體的，第n年的利息=×n（1+i）n，根據(jù)公式可知越接近受益計劃兌現(xiàn)日利息數(shù)額越大，當利率較高時可能會超過當期的服務成本。

一定條件下的資本化雖然能緩解這種現(xiàn)象，但仍然沒有完全解決。將利息計入當期服務成本，對利息進行有效分類，合理地反映各類活動中的相關成本費用，提供的才是正確的、有用的、符合決策者要求的信息，這樣更符合決策有用觀，更符合相關性要求。

（三）會計處理舉例

為了便于理解，舉例如下：某制造業(yè)企業(yè)為了激勵員工，準備開始設定受益計劃，假設符合要求的職工有100人，其中制造部門技術骨干40人，研發(fā)部門40人，高級管理人員20人，其平均年齡為50歲，退休年齡為60歲，計劃年限為N=10年。為了簡化計算，假定在退休前沒有人離職，退休后每年支付的年金折算至退休期期初現(xiàn)值為100萬/人。適用的折現(xiàn)率為10%。假定不考慮通貨膨脹、所得稅等其他因素的影響。根據(jù)準則對設定受益計劃的方法計算匯總得到表1。

因為各年度類似，為了體現(xiàn)差異，本文以第十年的利息賬務處理為例。

1.利息全部費用化（將利息全額計入財務費用的賬務處理如下）

借：財務費用 818.18萬

貸：應付職工薪酬――設定受益計劃義務 818.18萬

2.一定條件的資本化（將利息按一定條件的資本化方法處理如下）

假設研發(fā)支出符合資本化條件。

借：研發(fā)支出――資本化 327.27萬

財務費用 490.91萬

貸：應付職工薪酬――設定受益計劃義務 818.18萬

3.分類處理（按本方法的會計分錄如下）

假設研發(fā)支出符合資本化條件。

借：研發(fā)支出――資本化 327.27萬

制造費用 327.27萬

管理費用 163.64萬

貸：應付職工薪酬――設定受益計劃義務818.18萬

假設不符合資本化條件。

借：研發(fā)支出――費用化 327.27萬

制造費用 327.27萬

管理費用 163.64萬

貸：應付職工薪酬――設定受益計劃義務818.18萬

四、對分類處理法的進一步認識

通過上述分析，本方法最大的優(yōu)勢在于能體現(xiàn)勞動價值，符合配比原則，能提供決策有用信息，符合相關性要求，但也存在一定缺陷。一是由于要進行分類，可能計算比較復雜，需要投入人力物力去完成計算、操作，但在會計信息化成熟的今天，計算和操作都不應視為阻礙。二是可能會對會計穩(wěn)健性產(chǎn)生不利影響。如果企業(yè)運轉出現(xiàn)問題如存貨積壓等，部分利息費用計入資產(chǎn)、成本可能會虛增資產(chǎn)，但考慮到資產(chǎn)減值科目的抵減作用，本文認為本方法對于穩(wěn)健性的影響不大。

目前，我國處于設定受益計劃的起步階段，該方面的研究存在著局限性，但隨著實務界的運用和發(fā)展，相信以后學術界會對設定受益計劃有更深入的研究和探討。

【參考文獻】

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篇(7)

A企業(yè)是具有建設部批準的房屋建筑工程施工總承包和市政施工總承包雙壹級資質的大型建筑企業(yè)。該企業(yè)主要以自營、合作聯(lián)營（包括掛靠）兩種經(jīng)營模式。企業(yè)業(yè)務核算分為省內(nèi)、省外兩大塊。省內(nèi)公司經(jīng)營下設6個承包部，無分公司，省外有36家分公司。

二、A企業(yè)財務狀況及期間費用管理分析

截止2012年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額4.94億元，其中凈資產(chǎn)2.85億元。2012年12個月實現(xiàn)主營業(yè)務收入2.45億元，上交國家稅費0.89億元，實現(xiàn)稅后利潤7146.97萬元。

截止2013年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額6.64億元，其中凈資產(chǎn)3.21億元。2013年12個月實現(xiàn)主營業(yè)務收入28.86億元，上交國家稅費1.04億元，實現(xiàn)稅后利潤4400.6萬元。

截止2014年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額16.92億元，其中凈資產(chǎn)6.03億元。2014年12月實現(xiàn)主營業(yè)務收入78.82億元，上交國家稅費3.36億元，實現(xiàn)稅后利潤2.33億元。

截止2015年12月末，企業(yè)資產(chǎn)總額20.53億元，其中凈資產(chǎn)7.93億元。2015年12月實現(xiàn)主營業(yè)務收入87.5億元，上交國家稅費3.82億元，實現(xiàn)稅后利潤1.896億元。

由上表可知，企業(yè)近幾年的資產(chǎn)負債率有逐步上升趨勢，主要是由企業(yè)業(yè)務迅速增長，資金需求量增加所致，但企業(yè)資產(chǎn)負債率仍低于同行業(yè)水平。從流動比率、速動比率較為平穩(wěn)且速動比率均高于1可知，企業(yè)的短期償債能力較強，其資本結構較為合理，償債風險始終在可控范圍之內(nèi)。

從盈利能力指標可以看出，雖然該企業(yè)的主營業(yè)務收入變動幅度較大，但銷售利潤率相對平穩(wěn)且較同行業(yè)水平略低，這主要與A公司的經(jīng)營模式有關。公司經(jīng)營模式主要有自營、掛靠兩種，建筑行業(yè)原材料及人工成本是逐年提高的，故自營項目利潤會逐年減少，而掛靠模式利潤率較為固定，可知掛靠模式業(yè)務增長速度大于自營模式的增長速度，從而導致該企業(yè)銷售利潤率相對平穩(wěn)且較低。

營運能力指標所反映出在周轉速度越快的情況下，存貨轉化為流動資產(chǎn)的速度就越快，這樣會增強企業(yè)的短期償債能力及獲利能力，所以企業(yè)應盡可能降低資金占用水平。而該企業(yè)存貨周轉速度與同行業(yè)正常水平相比是比較快的，主要原因是與其經(jīng)營模式有關。該公司主營收入中的70%均為掛靠模式所產(chǎn)生，導致各營運能力指標均過高，不能真實反映公司的營運狀況。

（一）管理費用的分析

收入管理費用率是企業(yè)一定時期內(nèi)管理費用占主營業(yè)務收入的比率，計算公式為：收入管理費用率=管理費用/主營業(yè)務收入?100%。該公司2012-2015年的收入管理費用率分別是1.28%、0.91%、1.16%、0.39%，而企業(yè)的平均收入管理費用率為0.84%，前三年的收入管理費用率增幅明顯，但在15年卻下降為0.39%，究其原因是企業(yè)調(diào)整了管理費用的核算方法，把應計入成本和費用的科目作了明確劃分，因此在收入逐漸增加的基礎上，管理費用變少，故收入管理費用率變低，這也說明企業(yè)正在逐步完善控制體制，控制比較合理。

（二）銷售費用的分析

銷售費用是決定利潤的一個重要考核項目，而山西國基建設集團有限公司是建筑行業(yè)，企業(yè)內(nèi)部也沒有專門成立銷售部門，公司業(yè)務費用相對較少，故該部分費用全部計入管理費用核算，不單列銷售費用科目。

（三）財務費用分析

收入財務費用率是企業(yè)一定時期內(nèi)財務費用占主營業(yè)務收入的比率，計算公式為：收入財務費用率=財務費用/主營業(yè)務收入?100%。該公司2012-2015年的收入財務費用率分別是0.19%、0.22%、0.08%、0.09%，企業(yè)的平均收入財務費用率為0.12%，前兩年的收入財務費用率比平均水平略高，但在之后卻出現(xiàn)了下跌趨勢，首先可以說明企業(yè)收入增長速度大于財務費用的增長速度，企業(yè)發(fā)展速度快且盈利能力較強，其次，利息收入占我們企業(yè)財務費用的絕大部分，進一步說明企業(yè)對資金需求的對外籌資依賴性降低，企業(yè)經(jīng)營越來越好。

三、A公司期間費用管理存在的問題

（一）賬務核算存在的問題

因A公司經(jīng)營模式分自營、掛靠兩種，收入、成本應分明細核算，而企業(yè)未分別賬務處理，使得企業(yè)財務數(shù)據(jù)不能真實的表明企業(yè)自身業(yè)務的運營狀況，誤導報表使用者，為決策者提供了錯誤信息。

（二）管理費用的管理存在的問題

首先，企業(yè)在費用核算方面未能統(tǒng)一口徑，核算方法前后不一，違反了會計的一貫性原則。其次，費用規(guī)劃不準確。通過對企業(yè)費用核算明細得知，管理費用中包括中介費、工資獎金、業(yè)務招待費、運雜費、辦公費、差旅費保險費和其他費用，其中：工資獎金、運雜費未能區(qū)分成本類和費用類，將項目支出計入了管理費用，導致成本、費用核算失真；業(yè)務招待費核算有誤，該企業(yè)將餐票及食堂員工消耗全部歸集與招待費，導致多繳納稅金的同時沒能清晰反映費用的真實用途；其他費用項目所含內(nèi)容隱晦不清，具體核算項目眾多，針對這一現(xiàn)象應當注意控制這類開支，尤其應當將金額較大、發(fā)生較頻繁的科目單獨列示，準確、明晰的反映真實費用。

（三）銷售費用的管理存在的問題

A公司將部分銷售費用列入管理費用核算，未單獨列示，造成企業(yè)對銷售費用未能足夠重視，費用的審批控制不夠嚴格，費用審核標準不一致，費用控制模式屬被動消極型，在銷售費用的控制上缺乏有效的管理辦法，對相關銷售業(yè)務的費用應嚴把審核關，對銷售業(yè)務的相關費用制定相應措施，嚴禁費用超標。

（四）財務費用的管理存在的問題

該企業(yè)對是否增加股權或者借款等籌資方式的比例沒有進行科學、細致的分析，盲目借款導致資金成本過高，造成公司負擔過重。

四、企業(yè)改善期間費用管理的措施

（一）企業(yè)期間費用的控制方法

1.對費用采用歸口分級管理

歸口分級管理是加強期間費用管理的一項基本措施，主要是將費用歸口管理，即按照管理權限和管理責任相結合的原則，合理安排企業(yè)及各分公司內(nèi)部期間費用上的權責關系，調(diào)動各公司管理好相關費用的積極性。一般來講，管理費用主要由各公司管理部門管理，財務費用由財務部門統(tǒng)一管理，將各分公司占用資金利息及外借資金所產(chǎn)生的利息，按照責權原則準確歸口處理。

2.對費用進行事前預算控制

費用的預算應依據(jù)各公司的費用計劃要求、過去年度的費用資料及計劃期可能發(fā)生的變化來編制，并據(jù)以指導日常費用支出。事前預算應結合定額管理法來制定，根據(jù)公司所在地及其業(yè)務大小不同制定不同的費用標準，各公司必須嚴格按照預算執(zhí)行，不得突破預算指標。年終應根據(jù)預算進行考核，對于突破指標的部門、單位和個人要進行獎罰。

（二）加強期間費用管理的對策

1.強化監(jiān)督以降低管理費用

控制管理人員數(shù)量，控制管理人員費用支出。公司管理部門在工作中，應提高工作效率并盡可能減少管理人員數(shù)量，這樣有助于減少管理費用。同時，公司應制定明確的費用支出范圍和標準，并加大監(jiān)督力度。

2.優(yōu)化銷售方式降低銷售費用

建立健全的審核制度。對于常規(guī)事項、特殊事項分別在企業(yè)制度中明確規(guī)定全責義務，嚴格按照規(guī)章執(zhí)行，避免因標準劃分模糊而為審批帶來障礙，造成員工的不滿情緒。

3.加強監(jiān)督管理以控制財務費用

第一，合理利用資金。一方面要從自身的良好規(guī)劃、合理使用方面下手，另一方面，可以選擇與金融機構展開多種業(yè)務合作來達到節(jié)省資金占用，增加公司收益的目的。第二，降低貸款利率。通過與銀行協(xié)商在國家政策允許范圍內(nèi)最大限度爭取到低利息的貸款。

結束語