風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管論文精品(七篇)

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篇(1)

大型先進(jìn)的、高精尖醫(yī)療器械購(gòu)買前要對(duì)其性能特點(diǎn)、先進(jìn)性、前瞻性等進(jìn)行科學(xué)論證，對(duì)其潛在的風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行評(píng)估、調(diào)查，最后作出綜合的評(píng)定。這也是鑒別淘汰優(yōu)劣供貨方、防止假冒偽劣產(chǎn)品進(jìn)入醫(yī)院的有效手段，確保投入臨床使用的器械是品牌優(yōu)質(zhì)、性能良好的放心產(chǎn)品。使用風(fēng)險(xiǎn)的控制大量的醫(yī)療器械臨床正常使用中也存在顯性或隱性的風(fēng)險(xiǎn)，并不是只有當(dāng)器械出現(xiàn)故障時(shí)才具有風(fēng)險(xiǎn)，醫(yī)療器械風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，所以“規(guī)避器械風(fēng)險(xiǎn)，提高醫(yī)患安全”的理念應(yīng)當(dāng)導(dǎo)入到每個(gè)使用人員的心中。

提高使用科室的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施，科學(xué)的進(jìn)行管理是非常有必要的。措施主要包括;(1)建立醫(yī)療器械正確使用工作制度;(2)根據(jù)醫(yī)療器械質(zhì)量保障體系要求，制定器械操作規(guī)程;(3)使用人員經(jīng)過嚴(yán)格的技術(shù)培訓(xùn)和考核，掌握器械的原理、作用及性能;(4)大型醫(yī)療器械設(shè)備必須取得相應(yīng)資質(zhì)的人員才能上崗;(5)如遇異常懂得做好初步應(yīng)急處理防范措施。

所以正確的使用和操作也是規(guī)避和防范醫(yī)療器械臨床使用存在的風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。維修風(fēng)險(xiǎn)的控制任何醫(yī)療器械都有一定的使用壽命周期，現(xiàn)實(shí)中很多醫(yī)療器械使用年份過長(zhǎng)，盡管還能工作，但風(fēng)險(xiǎn)值已明顯增加，所以醫(yī)療器械“帶病服役”是常有的現(xiàn)象。

為了保障醫(yī)療器械正常有效運(yùn)轉(zhuǎn)，降低故障率，控制風(fēng)險(xiǎn)，提高醫(yī)患安全，預(yù)防性檢查維護(hù)、定期保養(yǎng)維護(hù)、高效故障清除率、嚴(yán)格遵守報(bào)廢制度等都是規(guī)避和防范醫(yī)療器械臨床使用存在風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。應(yīng)急預(yù)案防范措施的建立為了有效預(yù)防、及時(shí)控制醫(yī)院醫(yī)療器械不良事件，最大限度地消除不良事件帶來的危害及醫(yī)患糾紛，醫(yī)院應(yīng)成立醫(yī)療器械不良事件應(yīng)急預(yù)案小組。小組應(yīng)堅(jiān)持預(yù)防為主，預(yù)防與控制相結(jié)合，建立預(yù)警和控制事件快速反應(yīng)機(jī)制，一旦出現(xiàn)不良事件，堅(jiān)持做到“早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早評(píng)價(jià)、早控制”。對(duì)已發(fā)生的不良事件，應(yīng)及時(shí)上報(bào)并做好相應(yīng)的處，以把損失降到最低。

篇(2)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要是人為因素造成的，在量化方面存在一定難度，通過強(qiáng)化內(nèi)控，改善操作工具和方法等方式可以降低操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)防范中最重要的防范道德風(fēng)險(xiǎn)，即防范在監(jiān)管缺失的情況下，信貸從業(yè)者為了自身利益最大化，主觀上損害雇主和客戶的利益的可能性。其次，借款人在還款過程中由于主觀和非主觀原因?qū)ι虡I(yè)銀行形成的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要指借款人未按照與貸款人簽訂的合同要求使用或歸還貸款，未履行相關(guān)義務(wù)，從而給貸款人帶來?yè)p失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將給商業(yè)銀行帶來實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)損失。各家商業(yè)銀行在個(gè)人信貸業(yè)務(wù)受理過程中，都把信用風(fēng)險(xiǎn)防控作為防控要點(diǎn)，對(duì)申請(qǐng)人的資質(zhì)狀況、還款能力進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)查審查。商業(yè)銀行一般通過建立模型對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，現(xiàn)在國(guó)際上比較著名的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型有CreditMet-ricsTM模型、CreditMonitorTM模型、CreditPortfolioViewTM模型、LoanAnalysisSystemTM模型等。最后，市場(chǎng)條件的變化給個(gè)人信貸帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)中對(duì)個(gè)人信貸產(chǎn)生影響的變量較多，如利率的變動(dòng)、政策的調(diào)整、通貨膨脹的高低和匯率的浮動(dòng)等，對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。在我國(guó)現(xiàn)行體制下，商業(yè)銀行更應(yīng)該注意國(guó)家的政策法律調(diào)整給商業(yè)銀行個(gè)人信貸經(jīng)營(yíng)帶來的政策性風(fēng)險(xiǎn)。比如，我國(guó)自2009年以來的房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控，不僅影響了個(gè)人信貸營(yíng)銷，同時(shí)也對(duì)個(gè)人信貸的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控帶來了挑戰(zhàn)。又如2007年新物權(quán)法的頒布實(shí)施，客觀上影響了銀行對(duì)個(gè)人抵質(zhì)押資產(chǎn)的處置。

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的現(xiàn)狀和問題

(一)許多商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)片面，內(nèi)控制度流于形式。許多銀行的管理人員和操作人員，都關(guān)注于防范信用風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)其他的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。信用風(fēng)險(xiǎn)防范固然重要，但如果忽略了其他風(fēng)險(xiǎn)的防范，則可能對(duì)商業(yè)銀行的整體個(gè)人信貸資產(chǎn)質(zhì)量帶來不利影響。如對(duì)國(guó)家的宏觀政策認(rèn)識(shí)不足形成政策性風(fēng)險(xiǎn)，可能在較大范圍內(nèi)影響銀行的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，從而造成系統(tǒng)性壞賬。此外，許多銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展和績(jī)效考核的壓力下，不能嚴(yán)格按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行自身制定的操作流程進(jìn)行貸款的調(diào)查審批，在操作環(huán)節(jié)上造成了較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。如給銀行和個(gè)人帶來巨大損失的“假按揭”、“假車貸”等，這些都和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱造成的內(nèi)控缺失不無關(guān)系。（二）我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制水平不高。與先進(jìn)的商業(yè)銀行相比，部分商業(yè)銀行在個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量上存在著較大差距。當(dāng)代先進(jìn)的個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量主要通過建立內(nèi)部模型和海量個(gè)人信貸數(shù)據(jù)庫(kù)，通過計(jì)算平均信貸資金成本，參考貸款利率、貸款時(shí)間等參數(shù)，計(jì)算個(gè)人信貸的內(nèi)部綜合收益率，并對(duì)比單筆貸款的實(shí)際情況，對(duì)單筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行判斷和評(píng)估。我國(guó)許多商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方面，還停留在客戶經(jīng)理主觀的判斷方面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方面更是無從談起。此外，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信貸的控制能力也相對(duì)薄弱，這一方面是因?yàn)槲覈?guó)的信用信息體系不完善，造成借款人人違約成本較低，另一方面是由于我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)展滯后，商業(yè)銀行的個(gè)人信貸資產(chǎn)證券化還處于探索階段，商業(yè)銀行個(gè)人信貸的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖手段較少，降低了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力。（三）商業(yè)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)落后，風(fēng)險(xiǎn)管理手段單一。我國(guó)商業(yè)銀行的信息系統(tǒng)雖然取得了巨大進(jìn)步，但對(duì)應(yīng)于日新月異現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還是存在一定的滯后性。信息系統(tǒng)的落后一方面表現(xiàn)為信息完整性方面，如現(xiàn)在商業(yè)銀行查詢的人民銀行個(gè)人信用信息系統(tǒng)，主要包括申請(qǐng)人的個(gè)人貸款記錄、個(gè)人對(duì)外保證擔(dān)保和信用卡等情況，但是在工作單位，保險(xiǎn)繳納等方面并不清楚。信息系統(tǒng)落后另一方面表現(xiàn)在信用信息的準(zhǔn)確性和標(biāo)準(zhǔn)化上，商業(yè)銀行使用的信用信息系統(tǒng)在數(shù)據(jù)來源采集方面存在一定漏洞，并未對(duì)所有數(shù)據(jù)的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，而且各家商業(yè)銀行對(duì)信用信息數(shù)據(jù)的使用標(biāo)準(zhǔn)方面也存在差異，個(gè)人信貸客戶經(jīng)理從系統(tǒng)中獲得的信息并不一定和申請(qǐng)人的實(shí)際情況相符。（四）我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)防范缺乏金融創(chuàng)新。目前我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，主要集中于營(yíng)銷產(chǎn)品的創(chuàng)新方面，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范的金融創(chuàng)新不足，這也與我國(guó)銀行業(yè)“重市場(chǎng)營(yíng)銷，輕風(fēng)險(xiǎn)管理”的傳統(tǒng)觀念有關(guān)。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段的個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)防控研究，還停留在對(duì)國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控成果的學(xué)習(xí)階段，并沒有形成創(chuàng)新和開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)防控工具的核心能力。而且，我國(guó)金融行業(yè)的頂尖人才短缺，特別是金融創(chuàng)新方面的人才匱乏，客觀上影響了我國(guó)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的創(chuàng)新和進(jìn)步。

篇(3)

對(duì)現(xiàn)代的物業(yè)管理而言，其社會(huì)功能是極為廣泛和直接的。同我國(guó)的傳統(tǒng)社區(qū)管理體制相比，物業(yè)管理以房屋產(chǎn)權(quán)的私有化為運(yùn)作依據(jù)，并在此基礎(chǔ)上完成了一定的制度創(chuàng)新，因此，物業(yè)管理在這些方面具備明顯的優(yōu)勢(shì)。物業(yè)管理從一整套專業(yè)化的管理體系出發(fā)，將與房屋有關(guān)的、分散的社會(huì)分工集中于企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行統(tǒng)一處理。因此，消費(fèi)者或者業(yè)主只需要面對(duì)物業(yè)管理企業(yè)即可，就能夠在其幫助下獲得預(yù)期的服務(wù)。另外，現(xiàn)代物業(yè)管理實(shí)際上又形成了一個(gè)新的聯(lián)絡(luò)系統(tǒng)，社區(qū)內(nèi)的個(gè)人、社會(huì)群體和社會(huì)組織能夠在物業(yè)的感召下形成一種橫向的聯(lián)合，這對(duì)促進(jìn)社區(qū)內(nèi)部的整合與維系，促進(jìn)社會(huì)的和諧與進(jìn)步是有一定的現(xiàn)實(shí)意義的。

現(xiàn)階段我國(guó)物業(yè)管理可供選擇的模式

（1）創(chuàng)新物業(yè)管理的服務(wù)觀念，從源頭上重塑物業(yè)管理模式。需要?jiǎng)佑闷髽I(yè)文化的作用，以此為基礎(chǔ)去創(chuàng)造更多的優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。此外，還需要合理的運(yùn)用創(chuàng)新服務(wù)觀念，通過觀念上的改變來構(gòu)建物業(yè)管理公司的心的愿景和使命，以期更好的為消費(fèi)者或者業(yè)主服務(wù)。比如，可以考慮建立針對(duì)特色業(yè)主的特殊服務(wù)，根據(jù)業(yè)主的實(shí)際情況，為其提供符合其需求的服務(wù)。在這方面，私人化健康保健服務(wù)、報(bào)紙雜志的收取服務(wù)等都可以考慮為消費(fèi)者。

（2）建立關(guān)愛型和一站式的物業(yè)管理模式。在現(xiàn)代社會(huì)中，物業(yè)服務(wù)的重點(diǎn)已經(jīng)不僅局限于向消費(fèi)者提供物質(zhì)上的享受，與此同等重要的還有精神上的服務(wù)，這在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下表現(xiàn)的更為明顯，并且有超過物質(zhì)享受的趨勢(shì)。從這個(gè)角度講，物業(yè)管理已經(jīng)成為了時(shí)代的產(chǎn)物和時(shí)代的特殊要求，要想獲得發(fā)展和進(jìn)步，就必須要不斷的提高與完善自身的服務(wù)。

因此，對(duì)物業(yè)管理企業(yè)來講，需要對(duì)開展的每一項(xiàng)工作和提供的每一項(xiàng)服務(wù)制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，并以此為基礎(chǔ)，規(guī)范其服務(wù)。使得每一種工作、每一項(xiàng)服務(wù)都執(zhí)行的有理有據(jù)。

（3）細(xì)分物業(yè)管理的服務(wù)領(lǐng)域，將該行業(yè)真正的推向市場(chǎng)。要促進(jìn)物業(yè)服務(wù)企實(shí)現(xiàn)價(jià)值的回歸，使其回到能夠體現(xiàn)其核心價(jià)值的服務(wù)方面。也就是說，要將對(duì)房屋本體與設(shè)施設(shè)備的管理作為管理的重點(diǎn)，同時(shí)，要通過強(qiáng)制性的標(biāo)準(zhǔn)和社會(huì)監(jiān)督機(jī)制的建立，提高物業(yè)管理企業(yè)的服務(wù)和管理水平，全方面的促進(jìn)物業(yè)管理產(chǎn)業(yè)的升級(jí)與結(jié)構(gòu)優(yōu)化。只有這樣，才能將物業(yè)管理行業(yè)打造成專業(yè)性強(qiáng)較、技術(shù)高度密集的行業(yè)，并有可能使其進(jìn)一步的邁向高端。為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，需要鼓勵(lì)一些專業(yè)化的服務(wù)企業(yè)進(jìn)入到這一行業(yè)，形成物業(yè)管理的社會(huì)化發(fā)展的大局面。

在物業(yè)管理模式的實(shí)施過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)及其防范措施

（1）物業(yè)管理中的成本風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)物業(yè)管理而言，成本風(fēng)險(xiǎn)是所有風(fēng)險(xiǎn)之中最為重要也最為直接的，也是物業(yè)管理企業(yè)的核心風(fēng)險(xiǎn)之一。因此，在探討物業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)的問題上，服務(wù)的提供應(yīng)該與成本的控制置于同等重要的地位。為此，需要從以下幾個(gè)方面出發(fā)降低成本、增加收入：當(dāng)承接物業(yè)管理業(yè)務(wù)時(shí)，需要優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，并對(duì)其結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，努力改善現(xiàn)有的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，或者舍棄一些價(jià)值較低的項(xiàng)目；同時(shí)，還要在價(jià)格方面考慮業(yè)主的承受能力，確定業(yè)主的需求層次，以此來控制開支，降低物業(yè)管理的成本風(fēng)險(xiǎn)。

（2）物業(yè)管理中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從發(fā)展的角度講，物業(yè)管理中形成的風(fēng)險(xiǎn)一般可以劃分為兩個(gè)不同的階段：第一階段，物業(yè)管理的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為物業(yè)管理的競(jìng)標(biāo)合同風(fēng)險(xiǎn)、物業(yè)管理的硬件運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、來自于業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)，以及物業(yè)管理強(qiáng)企業(yè)和業(yè)主在購(gòu)銷過程中因信息缺乏或者信息的不對(duì)稱而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，如果物業(yè)管理企業(yè)對(duì)相關(guān)的情況掌握不周，對(duì)相關(guān)的信息掌握不全，就極有可能給物業(yè)管理企業(yè)帶來一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在第二階段，物業(yè)管理的程序風(fēng)險(xiǎn)。有物業(yè)管理員工的失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)以及由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)的成因來自于以下兩個(gè)方面：物業(yè)管理企業(yè)的內(nèi)部管理水平的低下和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

（3）物業(yè)管理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施選擇。對(duì)物業(yè)管理而言，其風(fēng)險(xiǎn)防范可從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：首先，引入現(xiàn)代的管理理念和機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)管理的程序和結(jié)構(gòu)，同時(shí)要加強(qiáng)制度建設(shè)，強(qiáng)化為業(yè)主服務(wù)的意識(shí)，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建起卓越的企業(yè)文化；其次，注重對(duì)企業(yè)員工的培訓(xùn)和教育，最大限度的提高員工的素質(zhì)，使其樹立起強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。此外，還需要建立風(fēng)險(xiǎn)快速補(bǔ)償機(jī)制，從內(nèi)部增強(qiáng)企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，尊重業(yè)主和保護(hù)業(yè)主的合法權(quán)益，加強(qiáng)與業(yè)主的聯(lián)系與溝通，提高物業(yè)公司整體管理效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。

篇(4)

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新變化

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)是金融的重要組成部分。商業(yè)銀行的基本使命就是以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)來獲取收益。美國(guó)花旗銀行前總裁沃特·瑞斯頓曾指出:“銀行家的任務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)管理,簡(jiǎn)言之,這也是銀行的全部業(yè)務(wù)?！?/p>

隨著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的迅速發(fā)展,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也在不斷發(fā)生變化,從而現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理也表現(xiàn)出與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理不同的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的改變。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境變化

近年來隨著我國(guó)金融體制改革的深入推進(jìn)，我國(guó)利率、匯率及股票價(jià)格市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快,如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化條件下這三大風(fēng)險(xiǎn)變量的變化，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。同時(shí),隨著金融業(yè)內(nèi)部的行業(yè)結(jié)構(gòu)整合力度的加大，銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)越來越明顯，出現(xiàn)了一些集銀行、證券、保險(xiǎn)、信托業(yè)務(wù)于一身的集團(tuán)化金融機(jī)構(gòu),在我國(guó)當(dāng)前仍實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體制下，無疑使商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加多樣化和復(fù)雜化。

隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織，2006年我國(guó)銀行業(yè)全面開放,由此而帶來的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)將使得我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致了市場(chǎng)大量創(chuàng)新金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行理解和認(rèn)知新產(chǎn)品的難度也隨之加大。

（二）風(fēng)險(xiǎn)量化度量和管理方法的革命

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要采用管理的主觀經(jīng)驗(yàn)判斷和定性分析的方法，缺乏科學(xué)的定量分析方法及手段，較少使用風(fēng)險(xiǎn)的量化模型，難以解決當(dāng)前金融市場(chǎng)出現(xiàn)的各種新情況和新問題。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，風(fēng)險(xiǎn)度量和管理這一領(lǐng)域正經(jīng)歷著一場(chǎng)革命性的變化，尤其VaR、CSFP、KMV等大量先進(jìn)的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具的出現(xiàn)。這些風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的出現(xiàn)才使風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、信用衍生產(chǎn)品和資產(chǎn)證券化以及金融機(jī)構(gòu)整體經(jīng)濟(jì)資本配置和全面風(fēng)險(xiǎn)管理得以迅速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理決策的科學(xué)性不斷增強(qiáng)。

二、我國(guó)現(xiàn)行銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷

近幾年來，我國(guó)的銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，各銀行高級(jí)管理層不再只盯著貸款業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)部門不再只擅長(zhǎng)于管理風(fēng)險(xiǎn)，交易人員也不會(huì)談衍生產(chǎn)品而色變。但是與國(guó)外同行相比，我國(guó)銀行還存在較大的差距。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)還不完善

在我國(guó)，許多銀行并沒有制定科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)治理規(guī)劃，一些銀行在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上也存在缺陷。盡管大多數(shù)銀行在表面上已經(jīng)建立了多種風(fēng)險(xiǎn)類型的管理委員會(huì)，但他們的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在數(shù)量上要么太多，要么不足，而且都沒有明確各自的職能和責(zé)任。由于各委員會(huì)的職能和責(zé)任劃分不夠明確，也就難以避免管理上的重疊與缺口。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)滯后

風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要依據(jù)，是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的有力的技術(shù)保證。但是，由于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起步時(shí)間較晚，導(dǎo)致積累的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足。同時(shí),由于我國(guó)還沒有建立起完善的公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露制度,使得不少企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集困難、公布出來的數(shù)據(jù)存在一定程度的失真等問題。而且，我國(guó)商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性,這些都制約了風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立。

（三）風(fēng)險(xiǎn)量化管理技術(shù)落后

目前，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面還停留在最初階段。雖然有少數(shù)銀行自主開發(fā)出了模型，但都很簡(jiǎn)單，而且并未得到實(shí)踐的檢驗(yàn)。一些關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)管理參數(shù)及計(jì)量模型，如預(yù)期損失（EL）、經(jīng)濟(jì)資本（EC）、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益（RAROC）等并沒有被大部分商業(yè)銀行所采用，商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理更多停留在制度建設(shè)與資金計(jì)劃層面，一些先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)量化模型與技術(shù)還沒有得到普及與有效應(yīng)用。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏

自上個(gè)世紀(jì)70年代以來，國(guó)際金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速，已成為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益的重要工具，促進(jìn)了金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展和金融創(chuàng)新的開展。然而，目前我國(guó)既缺乏成熟的金融衍生品市場(chǎng)為商業(yè)銀行提供對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)，也沒有成熟的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)供商業(yè)銀行通過貸款證券化、貸款出售轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融產(chǎn)品的缺乏,極大限制了我國(guó)商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性,明顯制約了我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化進(jìn)程。

三、加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑

（一）完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)

公司治理是對(duì)公司的管理層、董事會(huì)、股東和其他利益相關(guān)者之間權(quán)利與責(zé)任的制度安排。治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的原動(dòng)力。公司治理從根本上決定了管理層和董事會(huì)在公司管理活動(dòng)中的基本行為方式和利益關(guān)系,是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)全面有效的風(fēng)險(xiǎn)管理的決定性因素。良好的治理結(jié)構(gòu)是商業(yè)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)管理工作的前提條件。我國(guó)商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)際上先進(jìn)銀行的做法，在制度上建立起現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控體系，這包括建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、嚴(yán)格的內(nèi)審制度以及獨(dú)立董事制度等。

（二）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)和技術(shù)的學(xué)習(xí)

20世紀(jì)90年代以來，伴隨著現(xiàn)代金融理論知識(shí)的不斷發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度的加快，出現(xiàn)了大量先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，使整個(gè)金融體系運(yùn)行的穩(wěn)定性得到了很大的提高。是否采用科學(xué)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與工具，已經(jīng)成為反映風(fēng)險(xiǎn)管理能力高低的重要標(biāo)志之一。從實(shí)踐來看，國(guó)外先進(jìn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)方面都具有雄厚的實(shí)力和巨大的優(yōu)勢(shì)。因此，我們必須不斷學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)，尤其是建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量方法和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型，開發(fā)適合我國(guó)國(guó)情的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。

（三）加快風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)是銀行開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要依據(jù)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，大量的計(jì)算、對(duì)比監(jiān)督工作都可以通過計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，有利于提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，并且使得許多以前很難開展的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控手段變成現(xiàn)實(shí)。我國(guó)的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求建立起獨(dú)立的、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)庫(kù),加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累，并及時(shí)更新數(shù)據(jù)信息,為國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)的度量和檢測(cè)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。同時(shí)要不斷加大對(duì)銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入,確保信息系統(tǒng)開發(fā)的前瞻性和有效性,使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務(wù)。

（四）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理

我國(guó)的金融監(jiān)管在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展,為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督管理，保障金融安全，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力。在立法過程中,應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性、系統(tǒng)性、針對(duì)性和可操作性,切實(shí)提高立法質(zhì)量。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求銀行建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，以及時(shí)識(shí)別、度量、監(jiān)督和控制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。監(jiān)管者應(yīng)對(duì)銀行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的戰(zhàn)略、政策、程序和做法直接或間接地進(jìn)行定期的獨(dú)立評(píng)價(jià),還要監(jiān)督檢查商業(yè)銀行是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，是否按要求對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行了披露以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否履行了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管職責(zé)等。

參考文獻(xiàn)

[1]黃麗珠.《市場(chǎng)開放條件下中國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理》，金融時(shí)報(bào)，2007年1月8日.

篇(5)

關(guān)鍵詞：銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；次貸危機(jī)；防范措施

在2011年11月16日，中國(guó)人民銀行《中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中稱“總體看當(dāng)前國(guó)內(nèi)外環(huán)境十分復(fù)雜，需要密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的發(fā)展變化，加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范”。人們注意到，央行這次并未提及“把穩(wěn)定物價(jià)總水平作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)”，而首次提到了“加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范”。銀行風(fēng)險(xiǎn)中，影響及危害最大的是銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，它的傳染及逐級(jí)擴(kuò)大效應(yīng)使得單個(gè)銀行危機(jī)演變成整個(gè)銀行業(yè)的危機(jī)，進(jìn)而有可能引發(fā)金融危機(jī)。隨著經(jīng)濟(jì)、金融全球化、自由化的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)不再局限于一國(guó)，而是擴(kuò)展到世界范圍。所以，對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)管以加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)定性是很有現(xiàn)實(shí)意義的。

一、 研究意義

目前，關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的研究比較多，但對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的專題研究還不夠系統(tǒng)。關(guān)于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究大多是在銀行風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)等研究中附帶說明，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的降低或消除對(duì)銀行業(yè)發(fā)展至關(guān)重要?；谏鲜龇治隹紤]，本文將著重對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及防范進(jìn)行研究，為銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力量。

中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)提出了加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范這一計(jì)劃，這說明隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)開放度不斷深化，對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究己十分重要和緊迫，阻止或減弱銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累，需要我們制定更加穩(wěn)健的政策和增強(qiáng)危機(jī)處理的化解能力，只有這樣才有可能保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)沿著持續(xù)發(fā)展的軌道發(fā)展。

二、 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)

（1）涵義

目前國(guó)際上對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的含義尚未明確定論。通過了解銀行之間的相互聯(lián)系及風(fēng)險(xiǎn)傳染，這里，將銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理解為，個(gè)別銀行或某幾個(gè)銀行受到其他不利沖擊，其損失給系統(tǒng)中的其他銀行帶來負(fù)外部性，當(dāng)這種負(fù)外部性累積到一定程度時(shí)，使整個(gè)銀行系統(tǒng)的基本功能受到影響甚至完全喪失的可能性。

（2）特征

銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)既有一般銀行風(fēng)險(xiǎn)所具有的特征，如風(fēng)險(xiǎn)的客觀性、經(jīng)濟(jì)性等，也具有自己獨(dú)特的特征，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：傳染性；逐級(jí)擴(kuò)大性；外部性；風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱性。

三、 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在的問題

1、銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染

自美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)以來，首當(dāng)其沖的是銀行業(yè)遭受巨大損失，這與銀行自身的特點(diǎn)相聯(lián)系。銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳遞實(shí)際上與銀行所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及與客戶之間契約的類型有關(guān)。進(jìn)入2008年以后，美國(guó)銀行業(yè)倒閉危機(jī)頻現(xiàn)，在恐慌情緒呈彌漫態(tài)勢(shì)之下，次貸危機(jī)引致的又一輪金融風(fēng)暴正在逐漸顯露并在整個(gè)銀行體系內(nèi)擴(kuò)散。同時(shí)，美國(guó)金融市場(chǎng)的影響力和投資市場(chǎng)的開放性，吸引了來自美國(guó)、歐亞等其他地區(qū)的投資者，從而使需求更興旺。面對(duì)巨大的投資需求，許多房貸機(jī)構(gòu)降低了貸款條件，以提供更多的產(chǎn)品。這在客觀上埋下危機(jī)的隱患。

2、銀行體系的脆弱性

銀行的債務(wù)比重極高，債務(wù)資本比率更高。如此高的負(fù)債比率也預(yù)示著銀行是一個(gè)相對(duì)脆弱的部門，其脆弱性來自兩個(gè)方面：一是銀行負(fù)債的流動(dòng)性與資產(chǎn)的非流動(dòng)性特征形成特有的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；二是銀行賴以生存的存款本身增加了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行支付清算系統(tǒng)把所有銀行聯(lián)系在一起，從而形成了相互交織的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)，某單個(gè)銀行的失敗，極有可能導(dǎo)致其債權(quán)銀行的失敗，并由此產(chǎn)生一系列銀行的失敗。

3、監(jiān)管手段不協(xié)調(diào)

銀行監(jiān)管的不同手段通常分開來單獨(dú)討論。Acharya提出了一個(gè)重要問題：解決銀行失敗的事后政策如何與事前的資本充足率相協(xié)調(diào)。在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移模型中，他闡述了監(jiān)管手段的不協(xié)調(diào)實(shí)際上會(huì)增加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為遭受不同政權(quán)體制救助政策的世界范圍內(nèi)國(guó)際銀行的統(tǒng)一的資本充足率監(jiān)管，事實(shí)上將會(huì)增加系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從單一機(jī)構(gòu)考察的監(jiān)管一旦轉(zhuǎn)移到系統(tǒng)的角度，便會(huì)引發(fā)新的問題，盡管這種問題在單一機(jī)構(gòu)并不存在。

四、 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范

從我國(guó)的情況來看，雖然銀行監(jiān)管效率較高，銀行體系也較為穩(wěn)健，短期內(nèi)并不具備由于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)銀行危機(jī)，但由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)相當(dāng)一部分由國(guó)家控股，大部分金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)理念、行為模式以及風(fēng)險(xiǎn)暴露等方面具有較高的同質(zhì)性，仍然存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的隱患。因此，從長(zhǎng)期來看，也有必要建立我國(guó)銀行業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，維護(hù)我國(guó)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。

第一，進(jìn)一步完善微觀審慎監(jiān)管機(jī)制。微觀審慎監(jiān)管作為宏觀審慎監(jiān)管的基礎(chǔ)，在宏觀審慎監(jiān)管體系中居于十分重要的地位。構(gòu)建我國(guó)的宏觀審慎監(jiān)管體系，最重要的工作是進(jìn)一步完善微觀審慎監(jiān)管機(jī)制。在這一點(diǎn)上，微觀審慎監(jiān)管能力和效率應(yīng)提高，監(jiān)管能力和效率應(yīng)與金融業(yè)務(wù)、創(chuàng)新的發(fā)展保持動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)。一方面，要加快金融監(jiān)管法規(guī)、制度和機(jī)制建設(shè)，嚴(yán)防出現(xiàn)嚴(yán)重的“監(jiān)管死角”；另一方面，要加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)和人才儲(chǔ)備，提高監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資產(chǎn)負(fù)債、投資策略和資產(chǎn)配置等的監(jiān)管能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、防范和控制能力；再一方面，要逐步升級(jí)監(jiān)管技術(shù)和方法，采用現(xiàn)代的科技手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以甄別、防范和處置。

第二，構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的監(jiān)管體制架構(gòu)。我國(guó)目前實(shí)行的是“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管框架，微觀審慎監(jiān)管職能主要由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)承擔(dān)，中央銀行也承擔(dān)了少量的微觀審慎監(jiān)管職能?？梢哉f， 這種監(jiān)管構(gòu)架使微觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難在未來處于主導(dǎo)地位，三會(huì)中的任何一家都不具備處于主導(dǎo)地位的條件。作為宏觀審慎監(jiān)管體系的主導(dǎo)部門，必須具備能夠宏觀把控全局、協(xié)調(diào)各部門的利益并及時(shí)處理金融體系中出現(xiàn)的問題的能力，以保證金融業(yè)的安全、穩(wěn)健發(fā)展。在此，中央銀行顯然最符合這方面要求。不僅如此，由于中央銀行獨(dú)具最后貸款人職能，所以它具有維護(hù)金融穩(wěn)定和實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的天然優(yōu)勢(shì)。在新的宏觀審慎監(jiān)管架構(gòu)中，政府應(yīng)明確中央銀行為責(zé)任機(jī)構(gòu)，與微觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)現(xiàn)信息共享，讓其負(fù)責(zé)監(jiān)控金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并定期將分析結(jié)果及建議反饋給微觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)從而采取適當(dāng)?shù)拇胧?/p>

第三，探索適合我國(guó)國(guó)情的宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)。目前對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)的研究已經(jīng)取得了一些進(jìn)展，但是這些檢測(cè)指標(biāo)并不適合所有的國(guó)家和所有的情況。因此，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)， 設(shè)計(jì)適合我國(guó)國(guó)情的宏觀審慎監(jiān)管指標(biāo)；同時(shí)，可以運(yùn)用宏觀壓力測(cè)試估計(jì)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)可能遭受的損失；宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)將上述指標(biāo)及預(yù)期損失情況反饋給銀行業(yè)監(jiān)管部門并提出相應(yīng)的政策建議，銀行業(yè)監(jiān)管部門根據(jù)指標(biāo)情況及建議實(shí)施具體的監(jiān)管政策。另外， 基于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新發(fā)展迅猛，而金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的現(xiàn)實(shí)，宏觀審慎監(jiān)管當(dāng)局需要針對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的安全性、流動(dòng)性和盈利性要求，通過強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債、表內(nèi)表外業(yè)務(wù)以及金融體系的清算支付系統(tǒng)的監(jiān)管，設(shè)計(jì)一個(gè)既能促進(jìn)金融創(chuàng)新又能防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)體系。

第四，注重加強(qiáng)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，也就是，在宏觀審慎監(jiān)管框架下，要強(qiáng)調(diào)對(duì)具有系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重要性。隨著國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)實(shí)力增強(qiáng)、大型金融控股集團(tuán)的形成，我國(guó)出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局，有可能出現(xiàn)類似美國(guó)的分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度性矛盾。宏觀審慎監(jiān)管部門應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)這類機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。一是強(qiáng)化大型金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理，嚴(yán)防其杠桿率過度上升，確保大型金融機(jī)構(gòu)的安全性；二是注重對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的海外投資和資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管，協(xié)調(diào)好安全性和收益性的關(guān)系，以防止金融機(jī)構(gòu)的海外風(fēng)險(xiǎn)敞口過大；三是建立相應(yīng)的信息收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警系統(tǒng)，定期或不定期地對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

［1］系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制研究［M］．中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006．

［2］中國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范研究［D］．南京農(nóng)業(yè)大學(xué)博士學(xué)位論文，2005．

［3］中國(guó)銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究［D］．長(zhǎng)沙理工大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007．

篇(6)

【關(guān)鍵詞】銀行理財(cái)；監(jiān)管；投資范圍

一、引言

近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，個(gè)人資產(chǎn)保值增值需求不斷上升，為理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境，而由代客理財(cái)業(yè)務(wù)特性所決定的高利潤(rùn)，以及外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力，更是直接導(dǎo)致了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行競(jìng)相爭(zhēng)奪的市場(chǎng)，進(jìn)而推動(dòng)了我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)的飛速發(fā)展。2004年以來銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展迅速，主要原因有三，首先是國(guó)內(nèi)信貸需求旺盛；其次中國(guó)居民財(cái)富增長(zhǎng)迅速但缺乏投資渠道；最后是對(duì)利率市場(chǎng)化的預(yù)期促使銀行增加中間業(yè)務(wù)的比重。而監(jiān)管環(huán)境的變化是理財(cái)產(chǎn)品投資組合結(jié)構(gòu)變化的主要原因，因此對(duì)監(jiān)管政策的解讀十分重要。

二、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的概述

理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所使用的工具，也是商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的附屬品?！掇k法》中給個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的解釋是“商業(yè)銀行提供給個(gè)人客戶的財(cái)產(chǎn)管理，投資顧問，財(cái)務(wù)規(guī)劃和分析等方面的專業(yè)化服務(wù)?！?/p>

我們對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的定義是商業(yè)銀行通過分析客戶的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好，利用自身的信息資源，開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的能夠幫助客戶實(shí)現(xiàn)保值增值的資金投資計(jì)劃。商業(yè)銀行可以自行設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品，也可以與信托公司、證券公司合作。

三、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品大致經(jīng)歷了3個(gè)時(shí)期的發(fā)展。

首先，2005年11月以前是理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的萌芽時(shí)期。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)歷了從無到有，逐步興起。在萌芽階段，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類比較單一，發(fā)行數(shù)量和資金規(guī)模都比較小，理財(cái)產(chǎn)品基本是投資于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)領(lǐng)域，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小，收益率也比較低，而且相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)也沒有出臺(tái)。

第二階段是指在2008年中期之前的這一時(shí)期。伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的空前繁榮，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)也在加快發(fā)展的進(jìn)程中。一系列與理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作管理相關(guān)的法規(guī)相繼出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管框架開始逐步形成。

第三階段為2008年中期至今，是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的逐漸規(guī)范階段。2008年，由于美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)爆發(fā)，這場(chǎng)風(fēng)波也迅速波及到了我國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)。股票類理財(cái)產(chǎn)品不斷被暴露出零收益，這些危機(jī)事件也及時(shí)的給我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管部門敲響了警鐘，更加規(guī)范的法規(guī)迅速被制定、頒布。

四、我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管及評(píng)析

2005年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)兩大框架性的基礎(chǔ)法規(guī)，從此銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開始有監(jiān)管法規(guī)依據(jù)。

2009年65號(hào)文第十八條至第二十條對(duì)理財(cái)資金投資權(quán)益類資產(chǎn)加以限制，截至2009年5月末，各中、外資商業(yè)銀行存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品超過4100只，理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到7000億元，理財(cái)客戶達(dá)到230萬(wàn)人。但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)，問題也不斷暴露。2014年禁止理財(cái)資金投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金；不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

2016年征求意見稿第十五條至第十七條重新明確了理財(cái)產(chǎn)品投資范圍，將商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)和綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)。其中基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)可以投資于銀行存款、大額存單、國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金等資產(chǎn)，綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)“在基礎(chǔ)類業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，還可以投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)”。第十六條明確了從事綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行準(zhǔn)入門檻，其中定量指標(biāo)為資本凈額不低于50億元人民幣，定性指標(biāo)為監(jiān)管評(píng)級(jí)良好；具有與所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)相匹配的專業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)；在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中及時(shí)、準(zhǔn)確地笏屠聿撇品信息，無重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)等行為；理財(cái)業(yè)務(wù)管理規(guī)范，最近3年無嚴(yán)重違法違規(guī)行為和因內(nèi)部管理問題導(dǎo)致的重大案件等審慎性條件。

這份文件被稱為史上最嚴(yán)新規(guī)，此前歷年文件并沒有明確的理財(cái)資格準(zhǔn)入規(guī)定，只是對(duì)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的“三單”要求（2013年8號(hào)文第二條）、風(fēng)險(xiǎn)隔離要求（2014年35號(hào)文第三條）和產(chǎn)品登記（2013年167號(hào)、213號(hào)、265號(hào)文）加以約束。在上述條文均有效的情況下，該條規(guī)定新增了綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)的投資門檻，不符合硬性指標(biāo)規(guī)定的銀行將無法投資非標(biāo)債券、權(quán)益類資產(chǎn)或其他另類資管計(jì)劃。不過這只是征求意見稿的規(guī)定，正式文件中可能有變動(dòng)。

五、總結(jié)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是金融市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，不僅為銀行自身注入了活力也滿足了投資者多樣化的理財(cái)需求。正是由于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的觸角延展至各個(gè)領(lǐng)域，且商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品本身存在的多種風(fēng)險(xiǎn)，一旦引發(fā)，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害眾多個(gè)人投資者的切身利益，不僅會(huì)挫傷投資者對(duì)銀行的信賴也擾亂銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展造成阻礙。我國(guó)當(dāng)前銀行理財(cái)發(fā)展迅猛，但存在許多風(fēng)險(xiǎn)，如今監(jiān)管政策陸續(xù)出臺(tái)，規(guī)范了銀行理財(cái)?shù)耐顿Y范圍，可以有效的降低風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)無序狀態(tài)，為銀行理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展奠定基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭田勇，陸洋.監(jiān)管新規(guī)促進(jìn)銀行理財(cái)產(chǎn)品回歸穩(wěn)健[J].資本與金融，2009.（09）：52-53

[2]肖立晟.人民幣理財(cái)產(chǎn)品：概況、運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2013（3）：93-102

[3]孫曉偉.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)督法律問題研究[D].學(xué)位論文，2014

篇(7)

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管；必要性；建設(shè)思路

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時(shí)也給我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機(jī)。而發(fā)展迅速必然其中就會(huì)有弱點(diǎn)存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認(rèn)識(shí)并探索的問題，通過進(jìn)行良好的建設(shè)，能夠進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)朝現(xiàn)代化社會(huì)邁進(jìn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)第三方支付機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀

目前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個(gè)體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個(gè)問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機(jī)構(gòu)的一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會(huì)針對(duì)目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機(jī)構(gòu)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進(jìn)行。

(二)眾籌融資的現(xiàn)狀

我國(guó)近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國(guó)在2014年推行了相關(guān)文件對(duì)重籌融資進(jìn)行規(guī)范，這項(xiàng)文件的推出對(duì)于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項(xiàng)行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對(duì)不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)的地方可以進(jìn)行有效的管理，而不是遏制。

(三)銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物，而一些金融支付機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進(jìn)行有效的合作為銷售機(jī)構(gòu)和金融支付機(jī)構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟(jì)效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

(一)個(gè)人會(huì)在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為

以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進(jìn)行金融交易本身不是面對(duì)面的進(jìn)行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對(duì)交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機(jī)構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對(duì)借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)，而如果被欺騙，那么就會(huì)造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，但為了豐厚的利息報(bào)酬，還是會(huì)不惜以身犯險(xiǎn)，從而損失的更多，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

(二)個(gè)人的不理智行為會(huì)影響整個(gè)市場(chǎng)的不理智行為

個(gè)人的不理智投資行為在一定程度上會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)。例如在購(gòu)買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時(shí)，會(huì)出售一部分，平臺(tái)或者其他的消費(fèi)者會(huì)購(gòu)買和回收，而在這種情況下，投資人會(huì)恐懼發(fā)生經(jīng)濟(jì)損益，就會(huì)將所具有的所有投資產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護(hù)自己的理，但是很有可能會(huì)引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進(jìn)而對(duì)于平臺(tái)來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)鏈條的一部分。

(三)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身存在著缺陷

我國(guó)自改革開放以來，為了鼓勵(lì)發(fā)展，對(duì)于市場(chǎng)建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點(diǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險(xiǎn)性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險(xiǎn)，而政府很難在問題出現(xiàn)時(shí)就發(fā)展問題，因此有的時(shí)候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場(chǎng)一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個(gè)金融體系，而市場(chǎng)本身是制造風(fēng)險(xiǎn)，不負(fù)責(zé)解決風(fēng)險(xiǎn)，沒有及時(shí)進(jìn)行解決，那么對(duì)于國(guó)家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國(guó)家都會(huì)是一場(chǎng)災(zāi)難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢(shì)發(fā)展的時(shí)間并沒有很久遠(yuǎn)，但是發(fā)展形勢(shì)十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)很大。而面對(duì)我國(guó)這個(gè)巨大的消費(fèi)市場(chǎng)，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進(jìn)行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國(guó)正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運(yùn)行，可以借鑒一些其他國(guó)家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

(二)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項(xiàng)目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國(guó)際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進(jìn)，我國(guó)可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進(jìn)行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個(gè)監(jiān)管部門的優(yōu)點(diǎn)，從而實(shí)現(xiàn)效益最大化。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)

而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國(guó)的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)，并不具有規(guī)模，但是對(duì)于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號(hào)召力沒有那么強(qiáng)烈，因此，我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)該積極進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況，可以在下面的自律協(xié)會(huì)設(shè)立多個(gè)監(jiān)管委員，從而不斷促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)合作的不斷深入，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈良性的狀態(tài)，但是新型產(chǎn)品，肯定會(huì)帶來各種各樣的問題，因此，有識(shí)之士應(yīng)該不斷深化認(rèn)識(shí)，不斷對(duì)其進(jìn)行深化改革，實(shí)現(xiàn)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

作者:林潔然 單位:河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]馬曄.資本賬戶開放背景下影子銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管模式研究[D].上海社會(huì)科學(xué)院碩士論文,2015(7):27-29.