金融監(jiān)管論文精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇金融監(jiān)管論文范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

[關鍵詞]金融；金融監(jiān)管；金融安全

金融是國民經(jīng)濟的神經(jīng)中樞，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。加入WTO后，在金融市場開放的同時，必須高度重視金融安全。凡是與貨幣流通以及信用直接相關的經(jīng)濟活動都屬于金融安全的范疇。金融市場開放后，國際金融資本會因政治、經(jīng)濟和市場之變化而在國內(nèi)外迅速流動，從而沖擊著一國的金融體系，潛伏著很大的金融風險。近年來，世界上頻頻發(fā)生的金融危機證明，如果—國在防范金融風險問題上認識不足或處理不當，就會發(fā)生金融風險甚至金融危機，從而威脅到自身的經(jīng)濟安全，乃至國家安全。美國經(jīng)濟學家麥金農(nóng)在總結發(fā)展中國家金融自由化的經(jīng)驗教訓時指出：過早地取消對外國資本流動所實行的匯兌管制，可能導致資本的外逃或外債的增加，也許二者兼而有之。諾貝爾獎得主托賓教授則明確指出，中國應積極參與經(jīng)濟和貿(mào)易的全球—體化過程，但不要急于使自己的金融市場同國際金融市場實現(xiàn)—體化。這就是說，不要在條件不具備時，過早地取消對資本項目外匯管理，實現(xiàn)人民幣完全自由兌換。

在資本項目管理方面，國際貨幣基金組織和世界貿(mào)易組織都不強求其成員實行貨幣的資本項目可兌換。我國加入WTO的協(xié)議也并末承諾人民幣資本項目的可兌換。入世后，我國仍將維持資本項目下外匯管制的體制。這是由于資本流動對—國經(jīng)濟會產(chǎn)生較大影響。在建立完備的市場運行機制、利率機制，以及各項嚴格的制度之前，過早地取消對國際資本流出、流入的限制，國內(nèi)經(jīng)濟極易受國際市場左右。放開資項目的管制，前提是建立靈活有效的金融宏觀調控機制，加強金融監(jiān)管，提高應付國際資本流動、資本價格變動和匯率變動沖擊的能力。要做到這些還需要一定的時間。當前我國外匯儲備穩(wěn)步上升、到001年10月底已達2030億美元。加人們WTO后，利用外資潛力巨大，資本項目對外資有著較強的吸引力，因此，國際收支仍將保持樂觀的前景。良好的宏觀經(jīng)濟狀況和銀行間外匯市場供求關系，決定了我國加入WTO后人民幣匯率將繼續(xù)保持穩(wěn)定，而這是加快外匯體制改革的重要保證。當前我國外匯管理部門正在從改進匯兌監(jiān)管和提高國際收支監(jiān)測預警能力等方面人手，積極推進人民幣資本項目可兌換，最終實現(xiàn)人民幣完全可兌換，這是我國外匯管制體制的長遠的終極目標，也是我國融入經(jīng)濟全球化最佳次序中的最后一步。

鑒于金融市場的開放，伴隨著金融風險的增加，我國必須按照國際慣例，加強對外資銀行的監(jiān)管。

首先，要建立強有力的監(jiān)管機構，并完善外資銀行監(jiān)管的法律體系，使之系統(tǒng)化和法制化。與WTO重要原則之—的“國民待遇”原則相一致，國外發(fā)達國家將外資銀行與國內(nèi)銀行—視同仁。這一模式理應成為我國監(jiān)管機構的最終發(fā)展方向，但是由于國內(nèi)銀行與國外資本實力雄厚的大銀行相比差距過大，所以在相當一段時間里，主要是在世界貿(mào)易組織允許我國金融業(yè)進入自我保護的五年左右的時間里，外資銀行和國內(nèi)銀行的監(jiān)管需分開進行。在此，人民銀行現(xiàn)有的“外資金融機構管理司”就應成為最高機構，全權負責外資銀行監(jiān)管及相關事宜。另可下設局、處等基層組織，對不同地區(qū)的不同外資銀行進行監(jiān)管，并直接受各地人民銀行領導，獨立于地方政府。這一過渡過程及最終制度的穩(wěn)定和形成都必須以外資金融機構監(jiān)管法規(guī)體系的完善為基礎，以保證外資銀行的健康發(fā)展和我國的正當權益不受侵害

第二，外資銀行市場準入的監(jiān)管。這是有效監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)。其主要內(nèi)容有：一是有關法律法規(guī)和達成的協(xié)議．對進入中國市場各類金融機構規(guī)定的資本金最低限額。據(jù)報道，在華設立外資銀行最低資本金為200億美元。二是按照我國有關法律，對外資銀行高級管理人員任職資格的有關認定，有違規(guī)違法記錄者不得認定。三是依照我國有關法律、對外資銀行業(yè)務范圍的認定。

第三，對外資銀行業(yè)務營運的監(jiān)管。在監(jiān)管工作中要特別注意到透明度這基本原則。透明度解決的是游戲規(guī)則和披露信息的公開化問題。落實透明度原則，要求各類金融機構在金融活動中必須遵循國際標準統(tǒng)一會計準則。在亞洲金融危機中，韓國、日本等國的—個重要教訓就是金融運行的透明度不高，直到出現(xiàn)支付危機并引致倒閉時監(jiān)管當局才獲知真情況，但這時采取補救措施為時已晚。在這個問題上，對外資銀行業(yè)務運行透明度的監(jiān)管方面必加強外部審計的作用，除采用傳統(tǒng)的日常報表分析外，還要求外資銀行聘用至少一名中國人民銀行認可的中國注冊會計師進行審計，并將其有關材料在權威報告上．予以公開位之受到法律、公眾、專業(yè)人士等多方監(jiān)督。

第四，針對當今形勢，建立以風險性監(jiān)管為主導的管理方法。風險性監(jiān)管是—種預防性的事前監(jiān)督，在今天銀行風險增加的形勢下是保證金融機構處于良好營運狀態(tài)的重要措施。但我國多年來在這一領域內(nèi)基本是一片空白，缺乏經(jīng)驗，需要洲門探索創(chuàng)造。

篇(2)

1.美國:雙線多頭金融監(jiān)管體制。這種監(jiān)管模式的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在金融監(jiān)管機構的監(jiān)管專門化，可以有效地防止金融壟斷，同時結合存款保險和金融風險信息披露制度的輔助作用，起到較好的監(jiān)管作用。但是在金融自由化與全球化、與金融市場內(nèi)部的不斷創(chuàng)新的雙重作用下，新生的金融衍生品不斷進入市場，這種監(jiān)管體制也暴露出了一些問題。首先是金融監(jiān)管內(nèi)容存在重復交叉，這將會造成資源的嚴重浪費;其次，由于存在聯(lián)邦和地方兩級的多個金融監(jiān)管機構，監(jiān)管成本過高而效率低;再次，機構之間職能難以協(xié)調，監(jiān)管沖突頻發(fā)，各個監(jiān)管機構之間信息不流通和不對稱更容易形成監(jiān)管真空，如果沒有對監(jiān)管目標進行清晰的界定，其監(jiān)管效果反而會比分業(yè)監(jiān)管更加低下;最后，混業(yè)的監(jiān)管機制容易造成，并進而產(chǎn)生道德風險［1］。

2.英國:統(tǒng)一式金融監(jiān)管體制。英國的金融監(jiān)管體制最明顯的特點是統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結合，在監(jiān)管職能高度集中的同時，金融行業(yè)對于自己的業(yè)務管理也有著比較大的自決權。隨著金融業(yè)經(jīng)營模式的復雜化，英國原統(tǒng)一的監(jiān)管部門金融服務監(jiān)管局(FSA)拆分為審慎監(jiān)管局和金融行為監(jiān)管局作為金融監(jiān)管的執(zhí)法機構，并設立金融政策委員會統(tǒng)一指導兩者工作［2］。實踐顯示，英國的金融監(jiān)管體制改革是緊隨國情的變化，有利于保障金融安全與穩(wěn)定，保護消費者的權利。英國的金融體制是比較成功的，倫敦是世界公認的具有良好監(jiān)管機制的金融中心［3］。英國的這種監(jiān)管模式有效地防止了系統(tǒng)性風險，高度重視和強化宏觀方面的監(jiān)管指導，很好地解決了監(jiān)管重復和監(jiān)管空白的問題，有效地避免金融控股公司存在所造成的監(jiān)管難題，也更好地解決了金融創(chuàng)新帶來的安全隱患，同時也減少了監(jiān)管成本，提高了監(jiān)管效率。在宏觀上各個業(yè)務部門的監(jiān)管信息予以共享，信息暢通得以保障，監(jiān)管人員全面地了解金融市場的動態(tài)更加便捷，從整體上促進了英國金融業(yè)的和諧穩(wěn)定與發(fā)展。英國還建立了相關的存款保險制度，對于銀行業(yè)存在的風險預先予以防范，與金融風險信息披露制度相互配合，保障金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。但是同時英國的金融監(jiān)管體制也存在金融監(jiān)管的權力高度集中于金融政策委員會，容易發(fā)生權力的濫用，高度集權化帶來的金融壟斷等一系列問題。

3.澳大利亞:雙峰式金融監(jiān)管體制。澳大利亞金融監(jiān)管機構是以雙峰監(jiān)管模式展開的，由審慎監(jiān)管局主要負責對儲蓄存款、保險和養(yǎng)老基金進行監(jiān)管，證券投資委員會負責維護市場誠信和保護消費者的權益，阻止人為操縱市場以及不公平競爭等，維護市場的穩(wěn)定。澳大利亞的這種監(jiān)管模式的優(yōu)勢首先體現(xiàn)在，一方注重風險的檢測和管理，另一方注重監(jiān)督行為的披露，通過金融信息交流與披露機制，有效地聯(lián)結審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管，確保金融體系的穩(wěn)定性;同時又通過建立存款保險制度，給消費者權利以足夠保護。同時這種模式中兩方機構各自的監(jiān)管職責分工明確，對于可能的共同監(jiān)管領域由于部門因素產(chǎn)生的交叉、真空現(xiàn)象予以良好的規(guī)避。同時也形成了一定的制衡機制，避免道德風險的產(chǎn)生，是對統(tǒng)一監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管兩種模式總結基礎上的一種改進模式［4］。但是這種雙峰監(jiān)管的模式也有其先天性的不足，首先這種模式依舊沒有解決出現(xiàn)重復監(jiān)管的情況下造成的管理成本上升和效率下降的問題。其次也不能很好地平衡雙峰之間的利益格局問題。

4.借鑒國際金融監(jiān)管體制的經(jīng)驗。通過對于美、英、澳三國金融監(jiān)管體制的分析，借鑒其他國家金融監(jiān)管模式轉型的經(jīng)驗，為我國金融監(jiān)管體制改革尋找一條穩(wěn)定健康的新路徑。首先，在全球金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的大趨勢下，保障金融業(yè)內(nèi)部監(jiān)管與發(fā)展目標之間的協(xié)調，轉變傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式，是金融監(jiān)管體制改革的第一要義，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管已經(jīng)不能滿足金融業(yè)的發(fā)展需求，統(tǒng)一但有區(qū)別的監(jiān)管模式逐步成為國際社會的主流。通過建立一個宏觀的金融監(jiān)管指揮機構，全面統(tǒng)籌各金融監(jiān)管部門的職權。其次，隨著金融自由化與一體化的高速發(fā)展，金融風險變得日益嚴峻，各國都在探索防范金融風險的有效手段，而建立存款保險制度和金融風險信息披露制度是防范金融風險比較典型的做法。再次，隨著全球金融自由化的發(fā)展，在加強金融監(jiān)管力度的同時，各國都注意到了市場的自我管理對于金融發(fā)展的良性作用，特別強調將行業(yè)自律作為機構型金融監(jiān)管的補充，將金融風險扼殺在萌芽之中，這是全球金融監(jiān)管模式發(fā)展的新著眼點。最后，隨著經(jīng)濟全球化和金融一體化的進程，各國金融業(yè)發(fā)展逐步趨于同質化，在這樣的大環(huán)境下，國際社會對于各國本土的金融監(jiān)管體系的發(fā)展有著的新要求，應當加強國際金融監(jiān)管問題的交流與溝通，以逐步縮小各國監(jiān)管模式不同對于金融全球化的阻力。

二、我國現(xiàn)有金融監(jiān)管體制所存在的問題

中國自加入WTO以來，已經(jīng)形成了“一行三會”的監(jiān)管模式，即保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的主要監(jiān)管體系，另外國家還設立多個金融監(jiān)管部門對銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè)分別實施監(jiān)管［5］。但是當前的金融監(jiān)管模式仍然不能很好地與我國蓬勃發(fā)展的金融業(yè)格局相適應，依然存在著諸多問題，通過對這些問題進行梳理，尋找一條適合我國本土金融業(yè)發(fā)展的金融監(jiān)管體制改革路徑，是十分必要的。1.交叉性業(yè)務監(jiān)管重復或缺位。為了更好地統(tǒng)一和綜合監(jiān)管金融市場與金融機構，中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會于2004年共同簽署了《金融監(jiān)管分工合作備忘錄》，由此，中國金融監(jiān)管形成了“一行三會”的金融監(jiān)管模式，實行分業(yè)監(jiān)管、相互合作的模式［6］。隨著國內(nèi)大量金融控股公司的出現(xiàn)和外資金融機構的不斷涌入，我國傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式已受到挑戰(zhàn)。一方面金融控股公司與外資金融機構大都實行混業(yè)經(jīng)營，它們同時涉足銀行、保險、證券等多個金融領域，且各業(yè)務之間聯(lián)系極為緊密，同時金融控股公司的興起與發(fā)展使中國銀行與其他實體經(jīng)濟市場間的界限變得越發(fā)模糊不清。而另一方面，我國“一行三會”的金融監(jiān)管機構之間職責界限不清，雖然成立了三方聯(lián)席會議這一溝通機制，但該機制并沒有起到有效的溝通與交流的作用，在金融監(jiān)管過程中出現(xiàn)的執(zhí)行困難問題依然嚴峻。這兩個方面相互作用導致我國金融監(jiān)管模式出現(xiàn)了真空地帶，產(chǎn)生了不少的監(jiān)管漏洞，并且同時出現(xiàn)監(jiān)管過程脫節(jié)、多頭監(jiān)管和分散監(jiān)管等諸多問題。各金融監(jiān)管機構在履行職責方面多從自身利益考慮，相互推諉監(jiān)管職責與相互爭奪監(jiān)管權力，因此，時常發(fā)生糾紛。2.金融機構內(nèi)部自律性較弱。我國金融機構雖然也有一整套的內(nèi)部控制制度，但是在現(xiàn)實的工作中并沒有效果，甚至有些形同虛設。有關調查顯示，銀行因自身經(jīng)營管理不善形成的不良資產(chǎn)約占40%以上，可見由于金融機構內(nèi)部的監(jiān)管不善導致的金融風險增加的形勢是非常嚴峻的。金融機構的內(nèi)部監(jiān)管由于主要依靠金融機構的自覺，主觀因素介入較多，易產(chǎn)生負面效應。但這種企業(yè)內(nèi)部自發(fā)的監(jiān)管行為，也具有監(jiān)管成本低、監(jiān)管質量好等優(yōu)點，對于金融風險可以很好地防范，還是存在較大的發(fā)展空間。行業(yè)自律與機構監(jiān)管兩種金融管理手段相互協(xié)作，互相補充，才能更好地維護金融系統(tǒng)的穩(wěn)定與安全［7］。3.缺乏有效的金融風險防范機制。我國金融業(yè)起步較晚，相關的監(jiān)管配套機制并不健全，給我國金融監(jiān)管體制的改革造成了一定的阻力。為了保障銀行業(yè)的安全，防范銀行業(yè)可能存在的風險，以英國為代表的發(fā)達國家紛紛建立起存款保險制度，目前，我國在這一制度上還是空白。我國銀行等金融機構主要是以國家信用作為其發(fā)展的隱性擔保，國家通過對銀行、證券等金融機構進行注資來保障其發(fā)展的穩(wěn)定，但整個擔保機制的運作缺乏制度約束，運作過程也不透明，難以對銀行和存款人形成有效的保護，不能產(chǎn)生良好的市場預期。同時，各監(jiān)管主體之間也不能對各自工作中所收集的金融風險信息予以有效的交流并向社會披露。雖然我國早就有監(jiān)管聯(lián)席會議這一制度，但是，監(jiān)管聯(lián)席會議的性質只是議事機構，其權威和工作效率都不高。這一制度在很大程度上是部門之間利益協(xié)調的產(chǎn)物，并不能將各金融部門所掌握的金融風險信息予以有效的整合，當發(fā)現(xiàn)問題時，并沒有形成多部門協(xié)同處理、化解風險的協(xié)調機制。

三、完善我國本土金融監(jiān)管體制的路徑選擇

自中國加入WTO以來，世界經(jīng)濟全球化的趨勢逐步加快，金融風險在中國發(fā)生的概率逐步提高，伴隨著金融業(yè)的不斷創(chuàng)新，以電子商務為代表的新金融產(chǎn)品所占比重日益增加，混業(yè)經(jīng)營已是我國金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢。但由于我國只是處于混業(yè)經(jīng)營的初步發(fā)展階段，整個混業(yè)經(jīng)營的體系構建深度和廣度都不足，因此中國要實行統(tǒng)一監(jiān)管有著重重困難需要克服。但隨著中國金融市場的發(fā)展，建立健全統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構已成一種必然。在體制改革的過程中，既要防止監(jiān)管越位，又要防止監(jiān)管真空，同時結合我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，穩(wěn)步地推動我國金融監(jiān)管模式的轉型，避免突然的監(jiān)管模式變動所帶來的動蕩，充分立足具體國情，尋找出一條符合我國本土金融業(yè)發(fā)展的路徑。

1.穩(wěn)步推進金融監(jiān)管模式向綜合監(jiān)管模式轉型。針對監(jiān)管機構存在交叉和真空的問題，短期內(nèi)進行大范圍的改革是行不通的，如果過于急促反而會適得其反，所以在短期內(nèi)我國金融監(jiān)管機構仍是“一行三會”的監(jiān)管模式，這也與我國金融市場的發(fā)展階段相吻合。當前應當依據(jù)金融市場逐步開放的步伐，以兩步走的方式，穩(wěn)步推動國內(nèi)金融監(jiān)管模式向綜合監(jiān)管的方向轉變。第一步，在現(xiàn)有“一行三會”監(jiān)管模式的基礎上，針對混業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)的監(jiān)管真空與監(jiān)管重復的問題，應當重點理清各機構職責所在，明確具體行業(yè)的監(jiān)管主體，建立金融監(jiān)管協(xié)調機構，統(tǒng)籌各機構的工作內(nèi)容，協(xié)調其內(nèi)部履行監(jiān)管職能時可能存在的矛盾，消除混業(yè)經(jīng)營的金融機構利用監(jiān)管漏洞逃避監(jiān)管的可能。這樣的模式既符合“漸進式”的金融監(jiān)管體制改革思路，又可以為以后建立統(tǒng)一但有區(qū)別的金融監(jiān)管模式積累必要的經(jīng)驗，奠定制度基礎。第二階段，將原有的金融監(jiān)管協(xié)調機構逐步轉變?yōu)閲鴦赵旱慕鹑诒O(jiān)管委員會，整合“一行三會”的金融監(jiān)管職權，削減央行具體的金融監(jiān)管職能，將原有的“三會”改制為金融監(jiān)管委員會下屬的職能局，在金融監(jiān)管委員會統(tǒng)一領導指揮的基礎上，施行統(tǒng)分結合的監(jiān)管模式。金融監(jiān)管委員會將根據(jù)“三局”的監(jiān)管職能與相關金融產(chǎn)品的功能確定三部門的監(jiān)管范圍，最大限度地提高監(jiān)管效能。

2.建立切實可行的金融風險防范機制。隨著經(jīng)濟危機的頻發(fā)，金融風險的防范已成為金融監(jiān)管的重中之重，建立完善的存款保險制度、防范流動性危機和系統(tǒng)性風險已經(jīng)是金融監(jiān)管體制改革的迫切需求。首先，建立法定的職能明確的存款保險機構是構建存款保險制度的基礎性任務;其次，要明確存款保險的適用范圍，對國內(nèi)的股份制銀行、城市商業(yè)銀行、郵政儲蓄及信用合作社以及在國內(nèi)開展人民幣存款業(yè)務的外資銀行，都應要求其參與存款保險;再次，要建立相關的銀行風險評級機制，將風險與保險費率掛鉤，實行差別化的保險費率;最后，建立相關的退出機制，抑制金融業(yè)的道德風險的積累，穩(wěn)定銀行體制的運行。通過構建存款保險制度，防范銀行危機，保護存款者利益，給我國銀行業(yè)營造一個公平競爭、高效經(jīng)營的環(huán)境，同時作用于我國國有商業(yè)銀行加快解決不良資產(chǎn)的步伐，提高我國銀行業(yè)的競爭能力。在建立存款保險制度的同時，我國也要建立金融風險信息交流制度，推動金融監(jiān)管主體之間的金融監(jiān)管風險信息共享程度，作用于具體機構監(jiān)管決策科學性與準確性的提高。一是要完善各部門內(nèi)的金融風險信息采集制度與部門之間的金融風險信息交換制度，二是要通過金融監(jiān)管協(xié)調機構將所收集的金融風險信息予以整合，并制定定期金融風險信息制度，通過媒體與官方渠道，集中向各監(jiān)管部門和社會公眾披露相關金融風險信息，提高信息透明度。通過這些手段，在監(jiān)管過程中及時地發(fā)現(xiàn)可能存在的金融風險并予以防范。

3.加強金融機構內(nèi)部控制機制和行業(yè)自律管理。由于金融機構是自負盈虧、自主經(jīng)營的主體，所以首先應當健全金融機構的內(nèi)部控制機制，只有這樣才能激發(fā)金融機構的積極性。金融行業(yè)自律機構是在自發(fā)自愿的基礎上成立的，在金融業(yè)保護、行業(yè)協(xié)調和行業(yè)監(jiān)管等方面都發(fā)揮重要的作用。而要加強金融機構的內(nèi)部控制，首先要建立完善的金融業(yè)自律監(jiān)管的激勵和約束機制，轉變傳統(tǒng)的以禁止違法經(jīng)營為主要手段的監(jiān)管方式，而以鼓勵守法經(jīng)營這樣的激勵方式來推動金融業(yè)的業(yè)界自律。其次要進一步完善金融機構內(nèi)部的風險防控和制約機制，構建金融機構自身的內(nèi)部控制體系。再次通過金融業(yè)行業(yè)協(xié)會的指導性管理，加強金融行業(yè)的行業(yè)自律，在維護金融行業(yè)的整體利益的同時，也對各金融機構內(nèi)部的自律管理機制的完善施加外部動力。最后，要擴張以會計師事務所為代表的外部中介機構對金融機構的管理范圍，突出外部中介機構的監(jiān)管作用，以彌補單一依靠監(jiān)管機構監(jiān)管的弊端，形成對金融業(yè)廣泛的社會監(jiān)督。

篇(3)

一、建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的框架分析

(一)我國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系存在的制度缺陷

1．有效銀行監(jiān)管的基礎沒有建立起來，缺乏社會聯(lián)合防范機制。金融機構上級行對下級行缺乏科學有效的激勵和約束機制，導致下級行經(jīng)營者強化內(nèi)部控制的激勵不足。同時，作為商業(yè)銀行內(nèi)部控制重要內(nèi)容的稽核監(jiān)督體系隸屬于各級行經(jīng)營者，沒有有效獨立出來，其監(jiān)督職能也容易流于形式。由于法人治理結構和內(nèi)部控制制度不健全，導致有效銀行監(jiān)管的基礎薄弱，中央銀行忙于外部監(jiān)管，其結果，往往是投入了很多人力和精力，但監(jiān)管效果不明顯。此外，社會信用秩序不健全，地方政府行政干預金融運行的問題仍然存在，金融機構惡性競爭多，規(guī)范化的金融互律機制不健全，一個地方政府關心和支持、強化行業(yè)自律和社會力量參與監(jiān)管的機制還沒有建立起來。

2．缺乏一整套系統(tǒng)性的風險預警、處置、緩沖、補救機制。金融監(jiān)管沒有形成有效的金融風險監(jiān)測、評價、預警和防范體系，缺乏早期預警和早期控制，監(jiān)管信息沒有有效利用，風險防范工作忙于事后“救火”；在當前機構市場退出主要采取撤銷(關閉)和破產(chǎn)等方式的情況下，穩(wěn)定的市場退出和保障機制(包括存款保險制度和完善的破產(chǎn)關閉程序等)沒有建立起來，導致金融機構市場退出不得不由政府和中央銀行采取行政性的手段加以解決，國家財政和中央銀行為此投入了大量資金，同時，也帶來了一些不穩(wěn)定的因素。總體而言，系統(tǒng)化的事前預警、事中靈敏處置和緩沖化解、事后及時補救的風險防范和控制機制沒有建立起來，不利于有效防范化解金融風險。

3．基層中央銀行尚缺乏一套科學嚴密的監(jiān)管制度和監(jiān)管方法，監(jiān)管工作具有被動性，監(jiān)管權威有待于進一步加強。由于商業(yè)銀行報送數(shù)據(jù)可用性較差，中央銀行非現(xiàn)場監(jiān)管體系不能發(fā)揮應有的作用，非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管相結合的現(xiàn)代監(jiān)管方法體系沒有建立起來。從現(xiàn)場監(jiān)管情況看，檢查走過場、應付上級行任務、工作主動性差等現(xiàn)象仍然存在。同時，對監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的未達到監(jiān)管標準和違規(guī)違章的機構和人員，有的沒有依法嚴肅處理，監(jiān)管工作中有法不依、執(zhí)法不嚴、違法不究的現(xiàn)象時有發(fā)生，降低了金融監(jiān)管的嚴肅性和中央銀行的監(jiān)管權威。

4．金融監(jiān)管存在分散性或孤立性問題，系統(tǒng)性和持續(xù)性監(jiān)管不到位。人民銀行金融監(jiān)管仍然是分層監(jiān)管，沒有實現(xiàn)按法人的集中監(jiān)管，無法全面系統(tǒng)掌握金融機構經(jīng)營的整體情況；人民銀行內(nèi)部監(jiān)管職能分散，監(jiān)管工作孤立，各部門協(xié)調配合的合力監(jiān)管工作機制沒有建立起來。同時，監(jiān)管內(nèi)容不全面，監(jiān)管手段在許多方面仍然停留于手工操作，監(jiān)管標準隨意，監(jiān)管操作規(guī)范化、法制化程度不夠，社會中介機構參與監(jiān)管、并表監(jiān)管等持續(xù)性監(jiān)管手段沒有建立起來，缺乏靈敏、準確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)，無法實現(xiàn)對金融機構的全過程系統(tǒng)監(jiān)管。另外，分業(yè)監(jiān)管使各監(jiān)管機構自成系統(tǒng)，缺乏配合，存在監(jiān)管工作漏洞，出現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管與跨業(yè)違規(guī)經(jīng)營的矛盾。

5．金融監(jiān)管的核心仍然停留在合規(guī)性監(jiān)管。我國金融監(jiān)管仍然把重點放在機構的審批和經(jīng)營的合規(guī)上，對金融機構日常經(jīng)營的風險性監(jiān)管尚未全面展開，對市場退出前的監(jiān)管基本空白。在現(xiàn)行監(jiān)管中存在著重審批、輕管理，重國有銀行、輕其他銀行和非銀行金融機構，重傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務、輕表外業(yè)務及其他創(chuàng)新業(yè)務等問題。

(二)建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架

建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本框架包括人民銀行金融監(jiān)管體系、金融機構內(nèi)部治理體系、金融業(yè)行業(yè)自律體系、社會聯(lián)合監(jiān)管防范體系四個層次。

1．人民銀行監(jiān)管體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心。金融監(jiān)管職能是一種政府行為?！吨腥A人民共和國中國人民銀行法》明確規(guī)定，中國人民銀行是我國金融業(yè)行政主管機關。因此，人民銀行金融監(jiān)管體系理當成為現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的核心，其內(nèi)容包括：(1)人民銀行內(nèi)部各層次、各部門之間的職責明確、縱橫結合的合力監(jiān)管組織體系；(2)過程連續(xù)、銜接有序、運作規(guī)范、方法科學的現(xiàn)代化金融監(jiān)管操作體系；(3)內(nèi)容可靠、傳遞及時、部門共享、目標明確的金融監(jiān)管信息體系；(4)預警超前、處置快捷、靈敏有效的系統(tǒng)化風險防范控制體系；(5)以風險防范為核心的金融監(jiān)管指標體系，等等。

2．金融機構內(nèi)部治理體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基礎。如前所述，現(xiàn)代金融監(jiān)管體系重視發(fā)揮市場約束的作用，而市場約束依賴于充分的信息披露制度和科學的法人治理結構。其中，科學的法人治理結構包括股東或者所有者對銀行的監(jiān)督約束體系以及由此形成的有效的內(nèi)部控制體系，稱之為金融機構內(nèi)部治理體系，是在信息充分披露的情況下金融機構實現(xiàn)自我約束的保證，因而是市場約束的實質。因此，金融機構內(nèi)部治理體系是現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要內(nèi)容之一。

建立金融機構內(nèi)部治理體系要求加強所有者或上級行對金融機構的內(nèi)部監(jiān)管職能。因為，所有者或上級行對金融機構負有監(jiān)管責任?？偡帚y行體制下，分支行是總行或上級行的派出機構，在總行或上級行的授權范圍內(nèi)開展經(jīng)營活動，并不是獨立的責任和風險承擔主體?？傂谢蛏霞壭凶鳛榉种械乃姓撸厝回撚斜O(jiān)管責任。

3．金融業(yè)行業(yè)自律體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的補充。行業(yè)自律是指各類金融機構通過行業(yè)協(xié)會或同業(yè)公會等自律性組織進行的自我監(jiān)督、自我約束和自我保護。金融同業(yè)協(xié)會在維護金融秩序方面具有不可替代的優(yōu)勢，是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的重要補充。x=B.TJ!N+~z{t[+
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4．社會聯(lián)合監(jiān)管防范體系是我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。金融活動涉及社會經(jīng)濟生活的各個方面，因此，誘發(fā)金融風險的因素是多方面的、復雜的。加強金融監(jiān)管，防范金融風險，沒有全社會各個方面的參與是不可能的。以各級地方政府為核心，包括人民法院、公安部門、工商行政管理部門、財政部門、新聞宣傳部門、會計或審計師事務所等社會中介機構以及廣大社會公眾等在內(nèi)的社會聯(lián)合監(jiān)管防范體系，構成有效銀行監(jiān)管的外部環(huán)境。全社會廣泛參與的聯(lián)合監(jiān)管防范體系是建立現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的環(huán)境保障。

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二、建立我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系對策研究

(一)建立中央銀行有效金融監(jiān)管體系，充分發(fā)揮其監(jiān)管的核心作用

1．合理劃分職責，強化合力監(jiān)管，努力構建監(jiān)管與再監(jiān)管相結合的金融監(jiān)管組織體系。一是建立職責明確的縱向組織體系。人民銀行各分支機構要根據(jù)本轄區(qū)情況，建立和健全分行、中心支行和支行三級監(jiān)管體系，實行“統(tǒng)一領導、分級監(jiān)管、部門落實、責任到人”的工作制度，合理劃分各級行的監(jiān)管職責，使其各司其職，各負其責。在縱向監(jiān)管組織體系中，要逐步實現(xiàn)監(jiān)管操作與監(jiān)管政策制定的分離，合理進行監(jiān)管分工，提高金融監(jiān)管效率。二是建立合力監(jiān)管的橫向組織體系。建立人民銀行橫向金融監(jiān)管組織體系的核心是建立以金融監(jiān)管職能部門為主、其他職能部門為輔的職責明確、部門聯(lián)動的合力監(jiān)管工作體系，達到金融監(jiān)管的及時性、全面性和有效性。要探索建立金融監(jiān)管領導協(xié)調小組和工作協(xié)調會議制度，促進部門間的協(xié)調，使之形成監(jiān)管合力。金融監(jiān)管領導協(xié)調小組是各級行金融監(jiān)管核心和責任主體，主要職責是協(xié)調各監(jiān)管部門的業(yè)務，就共同的監(jiān)管事項制定統(tǒng)一規(guī)劃；根據(jù)轄區(qū)風險情況和監(jiān)管實際，制定監(jiān)管政策；負責創(chuàng)建金融安全區(qū)；與政府及其各部門、保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)系溝通信息。成員由行長、分管副行長以及金融監(jiān)管職能部門負責人組成。在領導協(xié)調小組下，由分管行長協(xié)調監(jiān)督各相關處(科)室，形成從金融監(jiān)管領導協(xié)調小組、分管行長、部門負責人至具體責任人的四級組織體系。工作會議制度采取定期會議制度和重大事項通報制度兩種形式。金融監(jiān)管領導協(xié)調小組要通過協(xié)調會議，建立起人民銀行內(nèi)部各部門在監(jiān)管操作和監(jiān)管政策兩個層次上的協(xié)調機制。同時，要結合完善金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，實施信息共享制度，建立監(jiān)管工作流程等，進一步探索建立人民銀行內(nèi)部各部門、各崗位的合力監(jiān)管工作機制。三是積極探索建立對監(jiān)管部門和人員的再監(jiān)管機制，切實防范監(jiān)管工作中的道德風險。要建立監(jiān)管業(yè)績考核制度．結合年度考核、年度評優(yōu)，加強對監(jiān)管部門和人員的績效考核。建立金融監(jiān)管責任追究制度，對因監(jiān)管失誤或監(jiān)管不力導致金融風險事件發(fā)生的部門和人員進行處罰。進一步健全對監(jiān)管人員的社會舉報制度，對被舉報部門和人員據(jù)有關規(guī)定進行處罰。為促進監(jiān)管部門加強金融監(jiān)管，提高監(jiān)管積極性，可以依據(jù)金融監(jiān)管指標體系對人民銀行分支行及其各監(jiān)管部門進行責任考核。

2．建立和完善系統(tǒng)連續(xù)、銜接有序的全過程監(jiān)管操作流程，實現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化、電子化。要通過建立全過程的監(jiān)管操作流程體系，真正使金融監(jiān)管成為一個由市場準入、日常營運、風險防范與控制、跟蹤監(jiān)控和市場退出等各要素和環(huán)節(jié)構成的系統(tǒng)、連續(xù)、完整、循環(huán)的過程。建立監(jiān)管操作流程，要在各部門之間以及各部門內(nèi)部各崗位之間做到工作銜接有序、運作規(guī)范、職責分明，使各環(huán)節(jié)能夠自動配合、自動運行。

在監(jiān)管操作的各環(huán)節(jié)上，要注意建立規(guī)范化的監(jiān)管操作文本規(guī)范。金融監(jiān)管文書體系包括：(1)《金融監(jiān)管操作手冊》。內(nèi)容包括監(jiān)管組織體系、監(jiān)管職責、監(jiān)管流程、操作方法等。(2)非現(xiàn)場分析報告和現(xiàn)場檢查報告。(3)金融監(jiān)管報告。同時，適應金融電子化、網(wǎng)絡化發(fā)展趨勢的要求，要不斷加強監(jiān)管操作的計算機軟件開發(fā)，逐步實現(xiàn)監(jiān)管操作的電子化和網(wǎng)絡化，提高金融監(jiān)管效率。要加強計算機安全管理，為金融監(jiān)管提供安全的現(xiàn)代化的技術保障。

3．建立科學的風險預警指標體系和金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，充分發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管在風險預警中的基礎性作用。一是建立科學的風險預警指標體系。要按照區(qū)別對待原則，對不同的監(jiān)管對象建立不同的預警指標體系。對于政策性銀行，重點監(jiān)測信貸資產(chǎn)質量；對作為非法人機構的國有獨資商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行的分支機構，重點監(jiān)測信貸投向和資產(chǎn)質量、流動性、效益性，不考慮資本充足性指標；對法人機構包括城鄉(xiāng)信用社實行全面監(jiān)測；對非銀行金融機構重點監(jiān)測風險性和合規(guī)性指標。非現(xiàn)場監(jiān)管部門要采用一定的分析方法，如水平分析法、歷史分析法、同業(yè)分析法等，對上述指標進行單一和組合分析，并根據(jù)預警指標在不同的變化區(qū)間所預示的風險狀況，對金融機構的風險作出評價，判斷其所面臨的風險狀況。要探索建立金融分析師制度，實現(xiàn)非現(xiàn)場監(jiān)管分析預警的專業(yè)化，為金融監(jiān)管提供充分的信息支持，提高金融監(jiān)管效率。二是建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。充分發(fā)揮非現(xiàn)場監(jiān)管的作用，必須建立金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫。監(jiān)管數(shù)據(jù)庫是風險預警、處置、補救等風險防范體系的前提，是現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管相結合的基礎。建立科學的金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫，必須實現(xiàn)預警指標的數(shù)據(jù)采集、匯總、加工、傳遞的電子化、網(wǎng)絡化。金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫要在金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫的基礎上，按金融監(jiān)管預警指標體系的內(nèi)容需要建立，由金融統(tǒng)計部門負責建設。條件成熟后，連通人民銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)庫與金融機構業(yè)務經(jīng)營數(shù)據(jù)庫，使人民銀行能夠調閱金融機構主要業(yè)務數(shù)據(jù)，從而可以更加科學準確地分析、評價金融機構經(jīng)營情況，使風險預警更加客觀。三是建立強制性信息披露制度和真實性責任追究制度。為確保監(jiān)管數(shù)據(jù)真實可靠，要建立金融機構對人民銀行強制性信息披露制度和真實性責任追究制度。金融機構必須按人民銀行的要求報送有關報表、報告，對人民銀行要求披露的信息，必須按要求披露。主要簽字負責人對有關報告、報表以及其他信息的真實性負責，人民銀行發(fā)現(xiàn)虛假行為，要追究簽字負責人責任。4．建立非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場監(jiān)管相統(tǒng)一的監(jiān)管方法體系，實現(xiàn)金融監(jiān)管的持續(xù)性、計劃性、超前性。非現(xiàn)場監(jiān)管為現(xiàn)場監(jiān)管提供分層次的早期預警信號，現(xiàn)場監(jiān)管據(jù)以制定檢查計劃，采取層次不同的檢查措施。非現(xiàn)場監(jiān)管與現(xiàn)場監(jiān)管相輔相承，互為補充。非現(xiàn)場監(jiān)管部門根據(jù)金融監(jiān)管預警指標體系和其他信息，從資產(chǎn)安全性、流動性、資本充足性、效益性等，對金融機構風險情況和經(jīng)營情況進行監(jiān)測，作出評價，提出預警報告，傳遞給相應的專業(yè)監(jiān)管部門。專業(yè)監(jiān)管部門根據(jù)專項檢查方案和非現(xiàn)場監(jiān)管部門的初步評價和風險信號，通過質詢、談話、現(xiàn)場檢查、聘請社會中介機構審計等手段，對風險進行確認核實。同時，結合對金融機構內(nèi)部控制、管理水平、市場風險水平等的分析評價，對金融機構進行綜合分析預警，提出整改措施。要強化現(xiàn)場檢查，根據(jù)檢查的目的、范圍和重點，對金融機構開展全面檢查或專項檢查、常規(guī)檢查或非常規(guī)檢查。全面現(xiàn)場檢查要涵蓋被檢查金融機構的各項主要業(yè)務和風險，以及管理內(nèi)控的各個領域，要對金融機構的總體經(jīng)營和風險狀況作出判斷。專項檢查要針對金融機構的一項業(yè)務或幾項業(yè)務進行重點檢查，具有較強的針對性。對金融機構的常規(guī)性全面檢查應定期進行；非常規(guī)或專項檢查的頻率視具體情況而定。對關注的高風險或有問題的金融機構，對其現(xiàn)場檢查的頻率應更高。同時，在日常監(jiān)管工作中，監(jiān)管人員要注重與金融機構建立經(jīng)常性的聯(lián)系制度，要建立社會中介機構參與監(jiān)管工作制度，要建立跟蹤監(jiān)控工作制度，要強化對法人金融機構的并表監(jiān)管和集中監(jiān)管，逐步克服當前分層監(jiān)管工作中因“各管一段”所帶來的監(jiān)管信息零散或者不綜合的問題。

5．建立靈敏快捷的系統(tǒng)性風險防范控制體系，按分類處置原則，有效防范化解地方中小金融機構金融風險。在建立前面所述的現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管相結合的風險預警體系的基礎上，進一步健全信號傳導和風險控制處置體系。監(jiān)管部門要在風險綜合預警后，及時發(fā)出風險警報。對一般問題警報，應采取鞏固性或改善性措施，包括進一步加強和完善某一業(yè)務領域的風險控制，糾正違規(guī)行為，進一步改善和優(yōu)化業(yè)務結構及資產(chǎn)負債結構，提高資本充足率和流動性比例等，由專業(yè)監(jiān)管部門監(jiān)督金融機構執(zhí)行。所采取的監(jiān)管行動可以是非正式的，包括向金融機構發(fā)出信函、備忘錄和協(xié)約等，指出問題所在，提出整改措施或要求。如果信函或者備忘錄沒有產(chǎn)生明顯效果，特別是銀行管理層未給予積極配合，人民銀行可以采取正式的監(jiān)管行動，包括正式簽發(fā)停止辦理有關業(yè)務的命令，要求其立即增加資本、調整主要負責人等。對重大問題警報，要區(qū)別情況，采取以下措施：一是救措施。包括重組，政府出資，動用存款準備金，資金拆借，人民銀行緊急再貸款，人民銀行接管。二是市場退出。包括兼并或收購，行政關閉、破產(chǎn)。

6．建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，完善信息共享制度，努力提高金融監(jiān)管效率。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)是持續(xù)性監(jiān)管的基礎，是提高金融監(jiān)管效率的重要手段。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)要在完善金融監(jiān)管數(shù)據(jù)庫的基礎上建立，內(nèi)容包括：非現(xiàn)場監(jiān)管的報表、報告資料；現(xiàn)場檢查報告和處罰記錄；高級管理人員任職檔案，其中包括有關部門的處罰記錄；市場準入和退出的有關資料；金融監(jiān)管報告。金融監(jiān)管信息系統(tǒng)的主要功能是：為金融監(jiān)管提供連續(xù)、系統(tǒng)、動態(tài)的信息服務；通過信息共享制度，節(jié)省各監(jiān)管部門監(jiān)管信息的搜集成本，提高監(jiān)管效率。監(jiān)管信息系統(tǒng)實行集中管理與分散管理相結合的管理辦法。重要監(jiān)管信息實行集中管理。監(jiān)管職能部門和監(jiān)管員對所轄業(yè)務資料進行分散管理。有關信息管理責任人員對金融監(jiān)管的有關政策規(guī)定、領導批示、重要調研報告、有關高級管理人員資格檔案、市場準入監(jiān)管資料、有關數(shù)據(jù)，均應科學分類，建檔保存。原件需送出的，應復印保存(規(guī)定不易保存的除外)。必須注重監(jiān)管資料的積累，保持監(jiān)管資料的歷史連續(xù)性。各類信息資料應統(tǒng)一口徑，實行電子化、網(wǎng)絡化管理。實行監(jiān)管信息共享制度，凡是經(jīng)過正當途徑、手續(xù)齊備的，需要調閱有關監(jiān)管資料，有關部門要積極配合和協(xié)助，以最大限度地提高信息資源的利用效率。

要注重建立各職能部門之間協(xié)調通暢的信息傳遞渠道。各監(jiān)管部門之間要在監(jiān)管領導小組的組織下就市場準入、日常營運和市場退出監(jiān)管的情況互通信息，就存在的問題共同研究解決對策，將有關信息傳遞給金融監(jiān)管信息系統(tǒng)。

7．建立金融監(jiān)管指標體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃，努力提高金融運行質量。金融監(jiān)管指標應根據(jù)轄區(qū)金融風險情況，按“立足現(xiàn)狀、區(qū)別對待、簡單明確、突出重點、全面實用”的原則設立。監(jiān)管部門要根據(jù)金融監(jiān)管指標體系，制定年度金融監(jiān)管規(guī)劃。要根據(jù)上年度金融監(jiān)管指標完成情況，確定本年度金融監(jiān)管指標值，作為本年度金融監(jiān)管工作目標。監(jiān)管部門根據(jù)監(jiān)管目標，制定本年度監(jiān)管措施規(guī)劃，根據(jù)規(guī)劃展開本年度金融監(jiān)管。

(二)建立以央行監(jiān)管促進、所有者責任追究為核心的金融機構內(nèi)部治理監(jiān)督體系，夯實中央銀行有效金融監(jiān)管的基礎

如前所述，金融機構法人治理結構和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進一步加強金融監(jiān)管必須強化金融機構的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進和所有者責任追究等制度，促進金融機構健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進金融機構內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對金融機構內(nèi)控監(jiān)測制度和備案制度。細化金融機構內(nèi)控指標體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學性、結算紀律、貸款審批程序、財務管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴密性等。依據(jù)細化指標，對金融機構內(nèi)控制度進行跟蹤監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機構采取措施，及時解決。同時，建立金融機構內(nèi)控制度備案制度，金融機構實施新的內(nèi)控制度必須事先報人民銀行同意。

2．建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機構的上級行責任追究制度。要建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機構的雙重處罰制度。即在對有問題金融機構進行處罰的同時，要對有問題金融機構上級行進行處罰，追究其監(jiān)督不力的責任，以此增強金融機構上級行對下級行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號傳導，增強對下級行的監(jiān)督約束力度。

如前所述，金融機構法人治理結構和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進一步加強金融監(jiān)管必須強化金融機構的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進和所有者責任追究等制度，促進金融機構健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進金融機構內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對金融機構內(nèi)控監(jiān)測制度和備案制度。細化金融機構內(nèi)控指標體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學性、結算紀律、貸款審批程序、財務管理制度、“三防一保”措施、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴密性等。依據(jù)細化指標，對金融機構內(nèi)控制度進行跟蹤監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機構采取措施，及時解決。同時，建立金融機構內(nèi)控制度備案制度，金融機構實施新的內(nèi)控制度必須事先報人民銀行同意。

2．建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機構的上級行責任追究制度。要建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機構的雙重處罰制度。即在對有問題金融機構進行處罰的同時，要對有問題金融機構上級行進行處罰，追究其監(jiān)督不力的責任，以此增強金融機構上級行對下級行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號傳導，增強對下級行的監(jiān)督約束力度。

如前所述，金融機構法人治理結構和內(nèi)部控制制度不健全、自我約束能力差嚴重制約了中央銀行監(jiān)管工作的有效性。進一步加強金融監(jiān)管必須強化金融機構的內(nèi)部治理監(jiān)督體系建設。要通過建立中央銀行監(jiān)管促進和所有者責任追究等制度，促進金融機構健全內(nèi)部治理體系，以中央銀行外部監(jiān)管，促進金融機構內(nèi)部監(jiān)管職能發(fā)揮。

1．建立對金融機構內(nèi)控監(jiān)測制度和備案制度。細化金融機構內(nèi)控指標體系，包括重要單證印鑒保管制度、崗位牽制制度、內(nèi)部操作規(guī)程科學性、結算紀律、貸款審批程序、財務管理制度、“三防一?！贝胧?、內(nèi)部審汁稽核制度以及內(nèi)控組織體系嚴密性等。依據(jù)細化指標，對金融機構內(nèi)控制度進行跟蹤監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)問題，督促金融機構采取措施，及時解決。同時，建立金融機構內(nèi)控制度備案制度，金融機構實施新的內(nèi)控制度必須事先報人民銀行同意。

2．建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題機構的上級行責任追究制度。要建立對有內(nèi)控問題和金融違規(guī)問題金融機構的雙重處罰制度。即在對有問題金融機構進行處罰的同時，要對有問題金融機構上級行進行處罰，追究其監(jiān)督不力的責任，以此增強金融機構上級行對下級行執(zhí)行人民銀行監(jiān)管制度的信號傳導，增強對下級行的監(jiān)督約束力度。

3．建立對金融機構高級管理人員任職資格考核通報制度。人民銀行每年要對金融機構高級管理人員的經(jīng)營業(yè)績、遵紀守法、金融違規(guī)行為及其處罰、個人處罰記錄、個人素質等進行考核，將考核結果通報金融機構的上級行或其股東、董事會，使金融機構高級管理人員的任職情況能夠被其上級行或所有者所了解，以強化監(jiān)督約束。

4．建立金融機構違規(guī)責任人處分建議制度。對金融機構違規(guī)責任人除按有關法律、法規(guī)、規(guī)章給予處罰外，記入其任職資格檔案。同時，對違規(guī)程度較重、尚不足以取消任職資格的高級管理人員，由監(jiān)管部門起草《金融機構違規(guī)責任人處分建議書》，與紀檢監(jiān)察部門會簽后，經(jīng)行黨委(組)討論決定，由行長簽發(fā)，送有關違規(guī)責任人的任用機關。同時，要求任用機關反饋處罰措施。

5．將商業(yè)銀行各級行的內(nèi)部監(jiān)督體系獨立出來。即在金融機構總行監(jiān)事會下設審計委員會，將金融機構各級行內(nèi)部稽核部門分離出來，直接隸屬于該審計委員會。各分支機構的內(nèi)審或稽核人員由上一級內(nèi)審或稽核委派，其人事關系不受分支行行長領導，工資待遇由上級行確定。在此基礎上，建立內(nèi)審或稽核人員的異地交流制度。

6.強化金融機構的市場信息披露，強化對金融機構的市場約束。要創(chuàng)造條件，逐步實行金融機構的市場信息披露制度，提高金融機構經(jīng)營透明度，從而逐步強化債權人和股東單位對金融機構的市場約束，提高金融機構的自我約束能力。

(三)建立銀行同業(yè)自律體系，強化金融機構的相互監(jiān)督和自我約束機制

要在各省范圍內(nèi)分別成立銀行同業(yè)協(xié)會，各地市分別成立，接受省協(xié)會指導。銀行協(xié)會可以比照中國銀行業(yè)協(xié)會組織形式建立。建立人民銀行對同業(yè)協(xié)會指導監(jiān)督關系。銀行同業(yè)協(xié)會作為民間團體，按照國家有關法律法規(guī)獨立開展業(yè)務活動。人民銀行作為金融監(jiān)管行政機關，對其進行業(yè)務監(jiān)督和指導。同業(yè)協(xié)會應積極監(jiān)督、引導各會員單位遵守人民銀行規(guī)章制度。人民銀行對有關違規(guī)機構的行為及時通報同業(yè)協(xié)會，要求其監(jiān)督解決。人民銀行不干預同業(yè)協(xié)會正常的自律行為，但自律行為明顯違反國家法律或損害其他當事人利益時除外。同業(yè)協(xié)會的自律公約、規(guī)章應征求人民銀行意見，接受人民銀行指導。

篇(4)

（一）提高金融監(jiān)管的有效性可使“經(jīng)濟效益”與“社會效益”并存

從金融監(jiān)管的主要作用可以得知，我國金融監(jiān)管的主要任務，就是要讓金融秩序穩(wěn)定下來，促進金融秩序的良性循環(huán)，維護社會公共的合法利益，讓金融行業(yè)在一個良好的環(huán)境中得到穩(wěn)步的發(fā)展，本質就是要對風險進行控制。要采用科學合理的監(jiān)管措施，規(guī)范金融企業(yè)的經(jīng)營行為，避免較混亂的狀況出現(xiàn)。競爭機制要公平，反對暗箱操作，或者不正當競爭行為，對破壞金融秩序的行為，要用法律手段加以解決，對于經(jīng)營管理糟糕的企業(yè)，要給予幫組與扶持，讓金融企業(yè)獲得“經(jīng)濟效益”與“社會效益”雙豐收。提高金融監(jiān)管的有效性，可以讓金融監(jiān)管的作用發(fā)揮的更加的徹底。

（二）提高金融監(jiān)管的有效性是防范金融風險的有效手段

當前，金融監(jiān)管體系發(fā)生了很大的變革。初始階段，我國的金融監(jiān)管是合規(guī)監(jiān)管；近年來，金融監(jiān)管以風險防范為重心。這一轉變，對整個金融運行安全起到了很大的作用。提高金融監(jiān)管的有效性，對風險實行監(jiān)管，要有很強的目的性與針對性。此外，金融監(jiān)管是一個長期的過程，不能一蹴而就。只有這樣，才可以很好的觀測到風險的大小。另外，在風險發(fā)生前，金融監(jiān)管就可以有效的加以阻止。所以，提高金融市場監(jiān)管的有效性對于防范金融風險的意義是不言而喻，適當?shù)慕鹑诒O(jiān)管對于防范金融風險是必要的。

（三）提高金融監(jiān)管的有效性可使金融效率低下狀況得到改善

本文用數(shù)學模型深入的探討了我國金融存在的問題，抗風險能力差，協(xié)調性不夠好，金融的效率不夠高，我國的金融存在很大的脆弱性。而金融監(jiān)管有效性的加強可以很好的防范風險，提高我國金融抗風險的能力。另外，金融監(jiān)管是一個特殊的工作。如果金融監(jiān)管人員的辦事效率低下或者不負責任，金融監(jiān)管的任務就很難完成。“小投入與高質量”的監(jiān)管任務是當務之急，也是要解決的重點問題。也應整頓監(jiān)管隊伍，提高監(jiān)管隊伍的組織協(xié)調能力與應變能力。技術裝備之先進，管理手段科學且前沿化，能夠讓監(jiān)管工作的有效性有一個質的飛躍。促進金融行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，提高金融監(jiān)管的有效性和金融效率以及監(jiān)管工作質量的提升有密不可分的關系。

2.我國金融監(jiān)管有效性缺失的主要表現(xiàn)

（一）金融控制制度有待改進以及金融信息反映的情況不真實

金融企業(yè)內(nèi)部的各個管理環(huán)節(jié)控制不當，有疏漏的狀況，缺少必要的管理環(huán)節(jié)，政策法規(guī)執(zhí)行的力度與效果不夠好。在金融證券方面，基金黑幕操縱股市、高管人員缺少有效的制約機制。此外，金融數(shù)據(jù)含糊不清，差異性大，沒有很統(tǒng)一的標準。金融企業(yè)的上下級以及內(nèi)部各個部門之間的金融信息反映狀況不統(tǒng)一，人為因素較重，缺乏一定的客觀性與合理性。金融企業(yè)與監(jiān)管當局由于“尺度”不一致，缺乏統(tǒng)一性，差異性較明顯。最后，各個部門的執(zhí)行力度也不一樣，信息反映狀況更是千差萬別。在銀行方面，有的銀行為完成任務，上下級之間會弄虛作假，不講究原則。有的數(shù)據(jù)也會因為技術上的差錯，而導致反映的情況不真實。

（二）金融風險逐漸顯現(xiàn)金融監(jiān)管的有效性不足

會在外部集中的展現(xiàn)出來。長時間潛伏的系統(tǒng)風險，局部風險會在短時間內(nèi)得到集中釋放。另外，資產(chǎn)的質量每況愈下，經(jīng)濟效應很難得到提升；支付會很困難，危機已經(jīng)滲透到各個領域；在銀行方面，信貸資產(chǎn)的質量很差，不良貸款很多；資產(chǎn)的流動性不夠，變現(xiàn)能力有待進一步提高；保險方面，手續(xù)費較高，返還率較高，保險資金運用不當引起的資產(chǎn)負債狀況進一步的惡化；最后，證券方面的問題也比較嚴重。券商的資產(chǎn)規(guī)模比較小，違規(guī)操作現(xiàn)象繁多，惡意炒作會形成很大的經(jīng)營風險。

（三）分業(yè)監(jiān)管體制存在問題

從目前金融業(yè)發(fā)展的狀況來看，分業(yè)監(jiān)管體制有一定的優(yōu)越性。但是，這種模式更加強調的是單個或者系統(tǒng)內(nèi)部的風險管理，對于整個金融體系，分業(yè)監(jiān)管不一定適合。如果監(jiān)管機構內(nèi)部的各個部門協(xié)調不一致，就會出現(xiàn)監(jiān)管真空的現(xiàn)象。隨著中國金融產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，分業(yè)監(jiān)管體制的矛盾和問題就會越來越突出

3.導致我國金融監(jiān)管有效性不足的因素

（一）監(jiān)管的能動性不足監(jiān)管權限的設置與分配比較的不合理

區(qū)域意識的強化，在一定的程度上，就會嚴重影響到全局效力?！胺稚⑿砸约安贿B續(xù)性”的監(jiān)管特點嚴重影響到了整體的監(jiān)管效力的發(fā)揮。監(jiān)管行為關注的“點”過多，雖然達到了“多元化”的監(jiān)管特點。但是，精力很難集中，目標不夠清晰，影響了監(jiān)管的最終效果。此外，監(jiān)管行為跟不上時展的步伐，監(jiān)管的方式有待進一步的強化與創(chuàng)新。最后，少數(shù)監(jiān)管機構存在腐敗行為，不利于達到監(jiān)管的預期效果，也不利于樹立監(jiān)管機構良好的形象。

（二）金融企業(yè)缺乏被監(jiān)管意識

某些金融企業(yè)對金融監(jiān)管的認識存在誤區(qū)。在這種情況下，非常容易形成金融企業(yè)對金融監(jiān)管的“抵觸情緒”；金融企業(yè)會逃避金融監(jiān)管，采取“拒不配合”的態(tài)度，會給監(jiān)管的工作人員在工作上帶來很大的困擾；金融企業(yè)的公司內(nèi)部，相關章程不夠完善，管理環(huán)節(jié)存在紕漏，金融企業(yè)的資本比較的匱乏。

（三）社會環(huán)境對金融監(jiān)管形成

一定阻礙人文環(huán)境以及地理環(huán)境會對金融監(jiān)管形成一定的阻礙，區(qū)域經(jīng)濟以及金融發(fā)展的異常要求同樣會起到很大的阻礙作用。當前，世界已經(jīng)日趨成為一個經(jīng)濟發(fā)展的龐大共同體，國內(nèi)外金融企業(yè)的合作日益密切，交流也更加頻繁；金融產(chǎn)品過于多元化、金融創(chuàng)新周期也是大大的縮短。

4.提高我國金融監(jiān)管有效性的對策

（一）規(guī)范管理金融運行的過程以及各個環(huán)節(jié)運行基礎要進一步的得到強化

金融企業(yè)要進行規(guī)范化的操作與管理，堅實有力的運行基礎是先決條件。在這種情況下，金融企業(yè)才能更好地規(guī)避違規(guī)操作。金融企業(yè)要進行股份制改革，擴大自己的資本，提升自身的實力，為有效監(jiān)管提供一定的條件，加快自身的上市步伐，在這種情況下，金融企業(yè)所受到的金融監(jiān)督與社會監(jiān)督會更多。金融企業(yè)在處理內(nèi)部事務時，要合理且科學。否則，會影響到公司的正常運轉。金融企業(yè)的規(guī)章制度要有“高效且紀律嚴格”的特點，嚴格的加以自身的約束，提高規(guī)范管理的自覺性。要營造寬松有利的外部金融環(huán)境。大力整頓社會信用體系，加強對“信用”觀念的宣傳，倡導全民信用的意識。發(fā)揮社會力量的監(jiān)督作用，積極的嚴查不良信用事件；對金融機構要采取聯(lián)合行動，打擊逃廢債等行為；積極的采取行政手段，對造成國家資金損失的行為要實行很嚴厲的經(jīng)濟處罰與行政處罰；堅持以金融法規(guī)為一切活動的準則，杜絕經(jīng)濟活動中的不規(guī)范行為；反對不正當競爭，合理確定金融產(chǎn)品的盈虧臨界點，用經(jīng)濟杠桿調節(jié)與管理競爭行為；嚴防不正當競爭，促進金融產(chǎn)業(yè)向規(guī)范化方向發(fā)展。加大市場監(jiān)管、防范和處置市場風險。

（二）監(jiān)管體系與運行體系要密切配合

目前，我國金融的監(jiān)管體系以及運行體系搭配的不合理，有失衡的狀況出現(xiàn)。在這種情況下，有必要從法律以及行政等手段加以協(xié)調和處理。要進一步的調整監(jiān)管體系與運行體系的法律地位以及職能作用，各位的職位明晰度要更加的得到強化與管理。強化“職責約束”與“職責意識”，讓監(jiān)管當局明確監(jiān)管使命，樹立監(jiān)管責任感；執(zhí)手雙方的職責極限最好用法律約束，實行依法辦事。加大對銀行的監(jiān)管工作，及時的解決好銀行金融中出現(xiàn)的問題，防止銀行金融業(yè)出現(xiàn)惡性循環(huán)。

（三）加快金融監(jiān)管體系的現(xiàn)代化建設步伐

篇(5)

2010年7月，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》（下稱《法案》）。其全文848頁，共16章，被認為是二十世紀三十年代經(jīng)濟大蕭條以來最全面、最嚴厲的一部金融改革法案。法案公布后，美國金融監(jiān)管框架的主要改變包括：設立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC），以促進監(jiān)管信息共享及監(jiān)管協(xié)調。由美聯(lián)儲負責監(jiān)管金融控股公司和系統(tǒng)重要性非銀行金融機構；在美聯(lián)儲下設金融消費者保護局（ConsumerFinancalProtectionBureau，CFPB），集中行使此前分散在美聯(lián)儲、OCC、聯(lián)邦貿(mào)易委員會等機構的消費者保護監(jiān)管職權；在財政部下設聯(lián)邦保險辦公室（FederalInsuranceOffice，F(xiàn)IO），負責與各州保險監(jiān)管機構協(xié)商國家層面的保險問題，并協(xié)調國際保險事務（見圖2）。

（一）建立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會，加強系統(tǒng)性風險監(jiān)管為了識別并對系統(tǒng)性風險實施有效監(jiān)管，美國在聯(lián)邦層面設立了金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC）。委員會由10個擁有投票權的成員和5個列席成員組成。擁有投票權的成員包括9個聯(lián)邦監(jiān)管機構的代表和1個擁有豐富保險知識的獨立成員組成（獨立成員由總統(tǒng)提名，并需經(jīng)參議院投票通過）；列席成員主要發(fā)揮顧問作用，任期兩年。FSOC的主要職能包括：認定具有系統(tǒng)重要性的金融機構并將其納入美聯(lián)儲的監(jiān)管范圍；認定具有系統(tǒng)影響力的支付、結算、清算系統(tǒng)和金融市場設施；可建議監(jiān)管機構對具有系統(tǒng)影響力的金融機構實施更高標準的監(jiān)管；若某家金融機構的經(jīng)營活動對美國金融穩(wěn)定造成嚴重威脅，F(xiàn)SOC可對其實施強制分拆。

（二）銀行業(yè)監(jiān)管改革一是對聯(lián)邦層面上的銀行監(jiān)管機構進行了撤并。撤銷儲貸監(jiān)管署（OTS），將其并入貨幣監(jiān)理署，部分職能歸并到存款保險公司和美聯(lián)儲。二是改革存款保險制度，擴大聯(lián)邦存款保險公司的監(jiān)管權。在新法案中，F(xiàn)DIC對州一級資產(chǎn)規(guī)模小于500億美元的銀行、儲貸機構等執(zhí)行監(jiān)管權；對系統(tǒng)重要性非銀行金融機構及大型銀行具有后備檢查權，可實施特別檢查，對存款類金融機構可實施強制性執(zhí)行措施；存款保險基金的最低目標儲備率由1.15%調整為1.35%，單個儲戶的存款保險限額由10萬美元永久提高到25萬美元，并且追溯到2008年1月1日；保費的計征基礎調整為總資產(chǎn)。三是進一步加強了美聯(lián)儲的銀行監(jiān)管權。完整保留了美聯(lián)儲對銀行業(yè)的監(jiān)管權力，將儲貸控股公司納入了聯(lián)儲監(jiān)管系統(tǒng)；對所有資產(chǎn)規(guī)模在500億美元以上的金融控股公司、非銀行金融機構和外國銀行實施監(jiān)管，同時對這些機構征收監(jiān)管費用。四是制定并實施“沃爾克規(guī)則”。2013年底，在經(jīng)過多輪博弈后，美聯(lián)儲、聯(lián)邦存款保險公司、商品期貨交易委員會、貨幣監(jiān)理署和證券交易委員會5家聯(lián)邦金融監(jiān)管機構聯(lián)合了“沃爾克規(guī)則”的最終條款，確定該規(guī)則將于2014年7月21日正式生效。其主要內(nèi)容包括：限制銀行的自營交易，商業(yè)銀行投資私募股權基金和對沖基金的規(guī)模必須低于銀行自有資本和基金所有者權益的3%；單個金融機構不得通過兼并或收購的方式使其負債總額超過金融體系負債規(guī)模的10%；商業(yè)銀行可以繼續(xù)從事市政債和機構債券交易，可繼續(xù)保留匯率、利率掉期等衍生品業(yè)務，但能源、農(nóng)產(chǎn)品掉期等業(yè)務必須拆分到其附屬公司。

（三）證券業(yè)監(jiān)管改革著重加強對信用評級公司的監(jiān)管。在SEC下設信用評級辦公室，擁有對信用評級公司的處罰權；SEC至少每年要對全國認可的信用評級機構（NRSRO）進行一次全面審查，并將審查結果向社會公眾公開；NRSRO應定期披露其在評級過程中所運用的方法和模型；評級公司在評級過程中由于自身搜集、分析數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯誤而誤導消費者，必須承擔專家責任；降低評級公司和被評級機構之間的利益相關度，增強評級公司的獨立性；評級質量長期低劣、忽視職業(yè)操守的評級公司將被吊銷營業(yè)執(zhí)照。

（四）衍生品監(jiān)管改革將對沖基金、場外衍生品和私募股權基金等機構納入監(jiān)管范圍，增強衍生品交易的透明度，同時建立問責制度；授予證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）更廣泛的監(jiān)管權力，對逃避清算要求和幫助客戶欺騙公眾或第三方的主體進行加倍處罰；華爾街大型投行必須剝離信用違約掉期（CDS）等高風險的衍生品交易；對專門從事衍生品交易的公司提出明確的保證金、職業(yè)操守和交易記錄等要求；私募基金和對沖基金投資顧問必須到SEC注冊，并定期向SEC報告資產(chǎn)組合和交易情況等信息；資產(chǎn)規(guī)模在1.5億美元以上的期貨公司要接受SEC的定期檢查和監(jiān)管，并需建立資產(chǎn)證券化風險共擔制度，銷售抵押貸款支持證券等產(chǎn)品的機構須留存至少5%的信用風險。

（五）保險業(yè)監(jiān)管改革為加強對保險業(yè)的監(jiān)管，在財政部下設聯(lián)邦保險辦公室（FederalInsuranceOffice，F(xiàn)IO)。FIO的主要職責包括：向FSOC提交具有系統(tǒng)影響力的保險公司名單，協(xié)調國際保險監(jiān)管事務和聯(lián)邦層面保險問題等職責。FIO并沒有執(zhí)法權，但它預示著美國保險業(yè)監(jiān)管正從分散走向統(tǒng)一，聯(lián)邦政府對保險行業(yè)的介入在逐步加深。

（六）金融消費者權益保護制度改革危機前，美國金融消費者保護的職責分散在美聯(lián)儲、SEC、OCC等多個監(jiān)管機構手中。由于監(jiān)管者的首要目的是控制風險，對任何可能引發(fā)風險的事件往往持保留態(tài)度，使得消費者保護流于形式。為克服此類內(nèi)在沖突，《法案》決定由新設的消費者金融保護局（CFPB）集中行使金融消費者權益保護職責。該機構隸屬于美聯(lián)儲，但具有較強的獨立性，可以直接向總統(tǒng)報告，且預算獨立。CFPB的主要職責包括：制定并執(zhí)行反欺詐和不公平行為的規(guī)則；對向消費者提供按揭貸款、信用卡等金融服務的金融機構實施行為監(jiān)管；加強消費者金融教育，規(guī)范銷售和放貸行為；適當提高投資門檻，保證私募股權基金和對沖基金只銷售給對風險具有識別和承受能力的消費者；制定全國通用的住房抵押貸款最低標準，要求放貸機構對借款人的信用歷史、收入水平和就業(yè)狀況進行全面調查，確保借款人具有償還貸款的能力。

（七）美聯(lián)儲體系改革美聯(lián)儲的金融監(jiān)管權力從多個方面得到了加強。在宏觀審慎方面：明確賦予了美聯(lián)儲維護金融穩(wěn)定的職責，可以根據(jù)FSOC的要求或者自行制定對系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管標準，并定期開展壓力測試；有權對所有系統(tǒng)重要性金融機構行使檢查和處罰權，并對其重大兼并或收購行為行使批準權；在獲得FSOC三分之二多數(shù)支持的前提下，可以限制或拆分對金融穩(wěn)定造成威脅的大型金融機構。在微觀審慎方面：進一步加強和擴大了美聯(lián)儲原有的監(jiān)管權力，將資產(chǎn)規(guī)模超過500億美元的非銀行金融機構、儲貸控股公司等納入其監(jiān)管范圍；美聯(lián)儲不但可以在控股公司層面實施并表監(jiān)管，還可以在必要的情況下對其證券業(yè)、保險業(yè)、期貨業(yè)子公司進行直接監(jiān)管。在支付結算系統(tǒng)方面：要求系統(tǒng)重要性清算、結算和支付活動以及相關的系統(tǒng)重要性金融基礎設施（FinancialMarketUtilities，F(xiàn)MUs）接受美聯(lián)儲監(jiān)管；美聯(lián)儲則在必要時可以向FMUs提供優(yōu)惠貸款和貼現(xiàn)窗口等資金支持。

二、對我國金融監(jiān)管體系改革的啟示

（一）強化央行在宏觀審慎監(jiān)管中的作用本輪危機的爆發(fā)充分說明，僅有微觀審慎監(jiān)管不足以應對系統(tǒng)性風險。因此我國應加快構建宏觀審慎監(jiān)管框架，其中重要的一點是強化中央銀行的宏觀審慎監(jiān)管職能。有效的宏觀審慎管理需要對金融市場、宏觀經(jīng)濟金融分析和支付結算體系有深刻全面的理解，需要能夠獲得金融市場的綜合信息，并進行系統(tǒng)性風險的辨別和監(jiān)測，而中央銀行在這方面具有絕對的優(yōu)勢。同時，行使宏觀審慎監(jiān)管權也有利于中央銀行更好地管理危機，使其能夠準確地評估處在困境中的金融機構的狀況和抵押品價值，更好地履行最后貸款人的職責；也有利于央行獲得有關金融機構和金融市場的第一手信息，科學地制定和執(zhí)行貨幣政策。

（二）擴大金融監(jiān)管范圍，避免監(jiān)管真空金融監(jiān)管應該覆蓋所有具有系統(tǒng)重要性的機構、市場、工具和業(yè)務模式。在我國“一行三會”的監(jiān)管模式下，傳統(tǒng)的金融經(jīng)營業(yè)態(tài)（包括銀行、證券、保險和信托等）已經(jīng)處于全面嚴格的監(jiān)管之下，但對擔保公司、典當行、小額貸款公司等準金融機構的監(jiān)管則嚴重不足，而P2P、私募股權投資基金等，更是處于無監(jiān)管的野蠻生長狀態(tài)。上述問題如任其發(fā)展下去，可能對金融體系造成較大的沖擊，嚴重時甚至會引致系統(tǒng)性風險。當務之急是要明確對此類機構的監(jiān)管主體，遵循“誰審批、誰監(jiān)管、誰負責”的原則，并由“一行三會”派員對監(jiān)管人員進行專業(yè)培訓和指導，建立有效的統(tǒng)計監(jiān)測和風險評估制度，避免風險事件的發(fā)生。

篇(6)

香港金融市場建立初期,沒有中央銀行,政府對銀行業(yè)的監(jiān)管缺位,經(jīng)營環(huán)境寬松,資本自由流動,給香港帶來了大量資本,加速了香港銀行業(yè)的發(fā)展,呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的局面。到了20世紀20年代末,美國爆發(fā)了嚴重的經(jīng)濟危機,多家銀行發(fā)生擠兌、破產(chǎn)。這為香港銀行業(yè)敲響了警鐘,香港銀行業(yè)開始意識到對市場發(fā)展適度的監(jiān)控是必要的,而缺乏監(jiān)管極易造成金融發(fā)展的不穩(wěn)定,因此在銀行業(yè)行業(yè)內(nèi)部組建了自律性的監(jiān)管組織,其監(jiān)管目的主要是控制銀行業(yè)的內(nèi)部風險,促進銀行業(yè)的健康發(fā)展。這種行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管在20年代至60年代保證并促進了銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展,60年代是香港銀行業(yè)快速膨脹時期,由于銀行業(yè)的監(jiān)管尚未建立,也為之后的銀行危機埋下了隱患。香港證券業(yè)管理首個行業(yè)監(jiān)管組織是自律性的組織―香港證券經(jīng)紀業(yè)協(xié)會。它采用會員制,運用內(nèi)部的管理機制對其會員進行規(guī)范。在這段時期內(nèi)香港證券業(yè)是穩(wěn)步向前發(fā)展的。保險業(yè)的情況與證券業(yè)基本上是類似的,首個管理機構是保險經(jīng)紀協(xié)會,在發(fā)展的過程中不斷吸收新的會員發(fā)展壯大。

這段時期是香港金融業(yè)發(fā)展最快的時期。自律性監(jiān)管變化靈活、監(jiān)管成本低、監(jiān)管強度松適應了當時香港經(jīng)濟發(fā)展狀況,促進了香港金融業(yè)發(fā)展。

2“積極不干預”階段(20世紀60年代末～90年代末)

60年代初香港第一次爆發(fā)了銀行危機,香港政府意識到完全依靠銀行內(nèi)部自我的風險控制是不能完全有效的應對波及范圍廣、影響強度大的風險,開始著手制定香港銀行業(yè)的監(jiān)管法規(guī),60年代末《銀行業(yè)條例》頒布。在此之后,香港開始出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的萌芽,銀行、證券以及保險業(yè)開始出現(xiàn)跨領域產(chǎn)品。產(chǎn)品創(chuàng)新日益活躍,監(jiān)管對象日益多樣化,金融風險日益增加,僅依靠行業(yè)內(nèi)部的自律性監(jiān)管己經(jīng)不能滿足市場發(fā)展的需要。香港政府開始制定一些法律、法規(guī)對金融業(yè)進行約束和管理,以求控制香港金融業(yè)的風險,實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。在這30年間,香港先后成立香港金融管理局、證券監(jiān)管委員會等官方機構對行業(yè)進行監(jiān)管,關注各行業(yè)風險狀況和業(yè)務水平。但這些監(jiān)管機構沒有像英國、新加坡等國家的監(jiān)管機構對金融業(yè)進行過多的直接監(jiān)管。證監(jiān)會、金融管理局只是在其認為可能會出現(xiàn)大的危機的情況下,對所監(jiān)管的領域進行指導和幫助,并協(xié)助處理一些糾紛。

這一時期香港的經(jīng)濟、金融運行狀況比較良好,政府對整個金融業(yè)的運行抱的是積極不干預”的態(tài)度,“積極”的涵義是政府會采取積極的態(tài)度,根據(jù)當前形勢的發(fā)展,權衡輕重,仔細考慮支持和反對采取干預行動的理據(jù)。

3“小政府、大市場”階段(90年代末～至今)

90年代末,金融國際化、一體化趨勢越來越明顯,來自國際其他金融市場風險可以通過各種渠道傳導至香港,給香港金融業(yè)的穩(wěn)定帶來沖擊。自律性監(jiān)管和“積極不干預”的監(jiān)管制度己經(jīng)不能滿足這一時期香港金融發(fā)展的需要。這兩種監(jiān)管體制易在金融傳導鏈上形成薄弱環(huán)節(jié),為金融風險的沖擊提供了可乘之機,要避免這種狀況,需要強化政府的管理職能,加強各個領域的合作。同時,香港最大的競爭優(yōu)勢在于自由、開放的經(jīng)濟環(huán)境,一旦進行嚴格的監(jiān)管,可能會令香港失去其競爭優(yōu)勢,因此,要掌握好監(jiān)管的度,既不能過分的限制香港自由的經(jīng)濟環(huán)境,又要避免產(chǎn)生監(jiān)管不足與交叉監(jiān)管的真空等問題。東南亞金融危機后,為了解決這些問題,香港政府提出了“大市場,小政府”的監(jiān)管理念。把它落實到監(jiān)管理念當中,其含義就是金融業(yè)要堅持以市場為核心.循序漸進的強化政府“管理者”的引導作用。

篇(7)

關鍵詞：金融機構；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

20世紀90年代以來，國際經(jīng)濟一體化和金融全球化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構日益轉向多元化經(jīng)營，一方面促進了各國經(jīng)濟的發(fā)展，另一方面也使各國發(fā)生危機的潛在可能性提高，這對金融監(jiān)管提出了更高的要求，迫使各國金融監(jiān)管不斷變革，由此金融監(jiān)管在理論上以及實踐上都呈現(xiàn)諸多新的發(fā)展趨勢。

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進行監(jiān)管展開的。

20世紀90年代以來，隨著信息經(jīng)濟學的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟學為分析范式的趨勢。信息經(jīng)濟學認為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機構與存款者之間的信息不對稱。金融機構與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機構與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風險的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟學向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風險，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

作為對信息不對稱和信息不完全理論的回應，2009年6月，巴塞爾委員會公布的新資本協(xié)議(《統(tǒng)一資本計量和資本標準的國際協(xié)議：修訂框架》)把信息披露(市場監(jiān)管)作為該協(xié)議的第三大支柱載入其中。①

除此以外，還有三種主要的金融監(jiān)管理論：(1)從金融合同的角度研究金融監(jiān)管。經(jīng)濟合同理論，最初是用于工業(yè)和公共事業(yè)監(jiān)管領域。金融交易包含著金融機構和金融消費者之間、金融機構和監(jiān)管者之間、監(jiān)管者和社會之間顯性和隱性合同的復雜結構。監(jiān)管可以被視為被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間的一系列隱性合同關系，合同決定了簽訂該合同的各方應該遵守的行為，以及對違約方可能采取的措施。設計得好的合同可以促使金融機構的行為避免或者減少系統(tǒng)性風險，反之，則可能在金融活動中產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。所以監(jiān)管合同的首要目的就是要使金融機構的行為和反應朝著社會所期望的方向發(fā)展。幾乎所有形式的外部監(jiān)管都存在根本性的道德風險問題。監(jiān)管既然被視為一種隱含合同，那么由此可能產(chǎn)生的道德風險問題就是它會使投資者認為，既然這些金融機構的金融服務是經(jīng)過權威部門授權并得到監(jiān)督的，那么它們理所當然是安全的。而且，監(jiān)管者在阻止監(jiān)管失靈方面的歷史記錄越好，投資者這樣的印象就越深。然而，投資者必須認識到監(jiān)管的局限性，監(jiān)管無法消除所有的風險。而且金融市場和金融合同本來就包含著風險，投資者本身也存在發(fā)生決策錯誤的可能。(2)金融監(jiān)管的成本和收益問題。大多數(shù)國家對監(jiān)管機構的直接成本都有比較可靠的數(shù)據(jù)。但對施加于被監(jiān)管對象所造成的額外負擔卻沒有數(shù)據(jù)可利用。所以精確計算監(jiān)管的成本和收益幾乎是不可能的，而且區(qū)分哪些成本是金融機構為了自身風險控制和內(nèi)部管理所必需的，哪些是由于監(jiān)管制度所強加的也不是十分容易。但它的意義卻是現(xiàn)實的：監(jiān)管任何時候都是在成本和收益的權衡中做出判斷，所以，偶爾的監(jiān)管失靈是否可以視為監(jiān)管體系(假使已經(jīng)設計有效)的必要成本，增強監(jiān)管的強度是否可以消除所有出現(xiàn)的監(jiān)管失靈，所有這些問題都值得分析。(3)金融監(jiān)管的激勵問題。投資者認為監(jiān)管者保證了金融機構的安全和端正良好的品行，而金融機構認為它們所要做的就是遵守一些監(jiān)管者所要求的具體規(guī)定。雙方認識的差距還可能對監(jiān)管一方和被監(jiān)管一方造成逆向激勵的問題。西方學者現(xiàn)在認為監(jiān)管者也是利益最大化的主體，所以有沒有合意的激勵就會影響執(zhí)法的效果。拉豐和梯若爾及其后來者所發(fā)展的激勵規(guī)制理論和新管制經(jīng)濟學為研究激勵性金融監(jiān)管問題提供了新的思路和方法。②

二、國外金融監(jiān)管實踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實踐上更是差異明顯。20世紀90年代以來，國際金融市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1．金融監(jiān)管的目標從單純強調安

全性向安全與效率并重的方向轉變。20世紀70年代以前，金融監(jiān)管主要側重于維護金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時對金融機構從市場準人、利率限度、業(yè)務范圍等多方面施加了嚴格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機構的自由，造成金融機構經(jīng)營效率低下。20世紀70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實亡，同時人們認識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務現(xiàn)代化法》，以促進金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務；英國《金融服務與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟原則”、“權衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當局對效率目標的重視。③

2．監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進，金融業(yè)務逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。挪威于1986年、加拿大于1987年、丹麥于1988年、瑞典于1991年、英國于1997年、澳大利亞于1998年分別成立了統(tǒng)一監(jiān)管機構，并將其移出中央銀行。日本、韓國、新加坡相繼效仿，愛爾蘭、以色列、拉脫維亞、墨西哥、南非、奧地利、德國、愛爾蘭和比利時都有類似改革傾向。美國1999年《金融現(xiàn)代服務法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。④

3．金融監(jiān)管范圍不斷擴大。在許多國家，金融監(jiān)管機構無權對銀行的附屬公司或銀行的母公司進行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個金融形勢做出客觀準確的評價是相當困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標準和方法。在國際范圍內(nèi)只有對金融機構進行并表監(jiān)督，才能使母行(或母公司)及其國內(nèi)外分支附屬機構在有效的監(jiān)控下開展業(yè)務活動，從而最大限度地從整體上保證各金融機構安全穩(wěn)健地經(jīng)營。⑤

4．金融監(jiān)管手段計算機化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強調管理手段的現(xiàn)代化，充分運用計算機輔助管理，尤其是實時清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運用，并且促進金融機構日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計的有機結合。⑥

5．金融監(jiān)管內(nèi)容標準化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標準；流動性管理也普遍強調區(qū)別對待，強調監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗對監(jiān)督的重要性。⑦

6．金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉向合規(guī)陛監(jiān)管與風險性監(jiān)管并重。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當局對金融機構執(zhí)行有關政策、法律、法規(guī)情況所實施的監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管注重事后的補償與處罰，不能起到風險預測和防范的作用，使監(jiān)管者長期扮演“救火隊”的角色，監(jiān)管效率低下。風險性監(jiān)管是指監(jiān)管當局對金融機構的資本充足程度、資產(chǎn)質量、流動性、盈利性和管理水平所實施的監(jiān)管，以求最大限度地減少金融風險及其影響。風險監(jiān)管較之于合規(guī)性監(jiān)管的最大優(yōu)點在于它側重于對風險的事前防范，能夠及時地和有針對性地提出監(jiān)管措施。國際銀行監(jiān)管組織相繼推出了一系列以風險監(jiān)管為基礎的審慎規(guī)則，對信用風險、市場風險、國家和轉移風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險、聲譽風險實施全面風險管理。⑧

7．金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和金融自由化的不斷深入，20世紀90年代后期金融業(yè)由分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營的趨勢在進一步加強。在美國，先后開放銀行從事公債回購以及以子公司方式經(jīng)營證券承銷業(yè)務。當金融市場變得越來越一體化時，通訊和計算機的運用使得金融風險在現(xiàn)行監(jiān)管體系下難以集中控制和監(jiān)管，這就要求更集中或者至少很協(xié)調的監(jiān)管體系——監(jiān)管體系應適應被監(jiān)管的對象的變化而變化。在英國，新的工黨政府已提出將所有金融機構的管制(包括銀行的監(jiān)管)歸到證券投資委員會的領導下。⑨

8．金融監(jiān)管體制的組織結構體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。各國金融監(jiān)管體制的組織結構千差萬別。英國的大衛(wèi)T·盧埃林教授1997年對73個國家的金融監(jiān)管組織結構進行研究，發(fā)現(xiàn)有13個國家實行單一機構混業(yè)監(jiān)管，35個國家實行銀行、證券、保險業(yè)分業(yè)監(jiān)管，25個國家實行部分混業(yè)監(jiān)管，后者包括銀行證券統(tǒng)一監(jiān)管、保險單獨監(jiān)管(7個)；銀行保險統(tǒng)一監(jiān)管、證券單獨監(jiān)管(13個)以及證券保險統(tǒng)一監(jiān)管、銀行單獨監(jiān)管(3個)3種形式，并且受金融混業(yè)經(jīng)營的影響，指定專業(yè)監(jiān)管機構即完全分業(yè)監(jiān)管的國家在數(shù)目上呈現(xiàn)出減少趨勢，各國金融監(jiān)管的組織機構正向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡。⑩

9．金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管和創(chuàng)新

業(yè)務的監(jiān)管。從監(jiān)管內(nèi)容看，世界各國監(jiān)管當局的監(jiān)管重點實現(xiàn)了兩個轉變：第一，從注重合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性監(jiān)管和風險監(jiān)管并重轉變。第二，從注重傳統(tǒng)銀行業(yè)務監(jiān)管向傳統(tǒng)業(yè)務和創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管并重轉變。⑾

10.金融監(jiān)管越來越重視金融機構的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機制。金融機構的內(nèi)部控制是實施有效金融監(jiān)管的前提和基礎。世界金融監(jiān)管的實踐表明，外部金融監(jiān)管的力量無論如何強大，監(jiān)管的程度無論如何細致而周密，如果沒有金融機構的內(nèi)部控制相配合往往事倍而功半，金融監(jiān)管效果大打折扣。許多國家的監(jiān)管當局和一些重要的國際性監(jiān)管組織也開始對銀行的內(nèi)部控制問題給予前所未有的關注。金融機構同業(yè)自律機制作為增強金融業(yè)安全的重要手段之一，受到各國普遍重視。以歐洲大陸國家為代表，比利時、法國、德國、盧森堡、荷蘭等國的銀行家協(xié)會和某些專業(yè)信貸機構的行業(yè)組織都在不同程度上發(fā)揮著監(jiān)督作用。盡管金融業(yè)公會組織在各國監(jiān)管體系中的地位不盡相同，但各國都比較重視其在金融監(jiān)管體系中所起的作用。⑿

11．以市場約束為基礎的監(jiān)管體系正在形成。巴塞爾委員會《新資本充足框架(征求意見稿)》對1988年制定的《資本充足協(xié)議》做出了重大的改革，其中最引人關注的內(nèi)容是將外部評級引入風險管理框架，要求銀行使用公共信息確定其風險加權資本，根據(jù)評級公司的評級確定信貸風險權重，新框架的適用對象仍是那些在國際業(yè)務領域活躍的大型國際性銀行。歐洲委員會公布了一些關于新的資本充足性規(guī)定的建議，將比巴塞爾資本協(xié)議所針對的范圍更大，涉及所有的銀行和證券公司，該規(guī)定試圖將真實風險與資本金更緊密地聯(lián)系起來。⒀

12．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化趨勢。金融監(jiān)管法制的趨同化是指各國在監(jiān)管模式及具體制度上相互影響、相互協(xié)調而日趨接近。由于經(jīng)濟、社會文化及法制傳統(tǒng)的差異，金融監(jiān)管法制形成了一定的地區(qū)風格，在世界上影響較大的有兩類：一是英國模式，二是美國模式。20世紀70年代以來，兩種模式出現(xiàn)了相互融合的趨勢，即英國不斷走向法治化，注重法律建設；而美國則向英國模式靠攏，不斷放松管制的同時增強監(jiān)管的靈活性。⒁

13．金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出國際化發(fā)展趨勢。

隨著金融國際化不斷加深，金融機構及其業(yè)務活動跨越了國界的局限，在這種背景下，客觀上需要將各國獨特的監(jiān)管法規(guī)和慣例納入一個統(tǒng)一的國際框架之中，金融監(jiān)管法制逐漸走向國際化。雙邊協(xié)定，區(qū)域范圍內(nèi)監(jiān)管法制一體化，尤其是巴塞爾委員會通過的一系列協(xié)議、原則、標準等在世界各國的推廣和運用，都將給世界各國金融監(jiān)管法制的變革帶來沖擊。

14．金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強。隨著金融業(yè)的全球化，國際金融市場上不穩(wěn)定性增大，金融風險在不同國家之間相互轉移、擴散的趨勢不斷加強，單靠一國或一家銀行控制金融風險已變得力不從心；另一方面，由于各國監(jiān)管政策的不一致，客觀上為跨國銀行利用遍布全球的分支機構逃避各國監(jiān)管從事高風險甚至非法的經(jīng)營活動創(chuàng)造了條件。而且，跨國銀行由于在別的國家領土上進行經(jīng)營，本國監(jiān)管部門鞭長莫及，監(jiān)管的有效性受到削弱。在全球性統(tǒng)一監(jiān)管的進程中，巴塞爾委員會發(fā)揮了重要作用，該委員會頒布的一系列監(jiān)管原則成為銀行業(yè)國際監(jiān)管的重要標準。盡管這些協(xié)議原則在世界范圍內(nèi)不具有硬性約束力，但由于其適應了國際金融監(jiān)管的現(xiàn)實需求，因而得到了國際金融業(yè)特別是銀行業(yè)和各國監(jiān)管當局的普遍運用⒂

三、結論

金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題。20世紀90年代以來，國際金融市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：金融監(jiān)管范圍不斷擴大；金融監(jiān)管手段現(xiàn)代化；金融監(jiān)管內(nèi)容標準化；金融監(jiān)管方式從單一合規(guī)性監(jiān)管轉向合規(guī)性監(jiān)管與風險性監(jiān)管并重；金融監(jiān)管體制的組織結構體系向部分混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式過渡；金融監(jiān)管更加注重風險性監(jiān)管和創(chuàng)新業(yè)務的監(jiān)管；金融監(jiān)管越來越重視金融機構的內(nèi)部控制制度和同業(yè)自律機制；以市場約束為基礎的監(jiān)管體系正在形成；金融監(jiān)管全球化的趨勢在不斷加強；金融監(jiān)管體系的集中統(tǒng)一化趨勢；金融監(jiān)管法制呈現(xiàn)出趨同化、國際化發(fā)展趨勢。

注釋：

①③④吳源從．西方國家金融監(jiān)管的新趨勢及對我國的啟示[J]．海南金融，2006，(9)：32—35．

②張慧蓮．論西方金融監(jiān)管理論的最新發(fā)展[J]．成人高教學刊，2004，(6)：18—21．

⑤⑥⑦⑨⒀高峰．國際金融監(jiān)管發(fā)展趨勢[J]．東北財經(jīng)大學學報，2001，(4)：24—26．