國際金融貿(mào)易精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇國際金融貿(mào)易范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

關鍵詞：金融；貿(mào)易發(fā)展；服務貿(mào)易

在全球化不斷深入的情況下，國際貿(mào)易成為重要的貿(mào)易形式，而經(jīng)濟發(fā)展與金融服務之間有著密切的聯(lián)系，這就直接證明了金融貿(mào)易在國際貿(mào)易中的重要性，作為一個重要的服務項目，金融貿(mào)易在國際經(jīng)濟交流中發(fā)揮的作用居功至偉，在發(fā)展中我們必須重視金融服務業(yè)的模式創(chuàng)新，特別是我國進入世界貿(mào)易組織之后，這方面就顯得尤為重要，我國要積極的發(fā)揮主觀能動性，找出自身問題，積極的向國際金融服務機制學習相關的先進理論，這對于我國的經(jīng)濟走向未來、走向世界都有非常重要的作用。

1 金融服務貿(mào)易的相關概念

金融全球化是當今金融市場的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，是擺在每個發(fā)展中國家面前的重大戰(zhàn)略性問題。對世界各個行業(yè)的變革有重大影響，而我國在全面開放的背景下也面臨著多重挑戰(zhàn)。

金融服務貿(mào)易的相關概念描述是從1986年烏拉圭開始的，在發(fā)展過程中，金融服務貿(mào)易的內(nèi)容越來越豐富。在目前的解釋中，主要是國與國之間存在的金融上的交易，主要是一些款項交付和接受，從相關的定義和特點來分析，主要有四種重要的模式：

跨境交付，這種情況主要是針對在本國境內(nèi)的一些服務輸出，這種服務往往是基于高新技術，比如一些計算機網(wǎng)絡技術、媒體服務，這些服務能夠遠程交易，服務的范圍非常的廣泛，因此也被稱為跨國交易，服務的邊界不受地域的限制，能夠在外國的境域內(nèi)進行交易。

境外的消費方式主要是針對旅游或者是留學的人群，是對本國以外的人員進行消費的方式，這樣的消費提供者能夠被政府支持。不過這樣的情況只是出現(xiàn)在世界貿(mào)易組織的成員國之間，這種消費可以由任意的金融服務組成。

商業(yè)存在，這種情況是比較重要的一種形式，很多大企業(yè)都實現(xiàn)了全球化，在其余的國家實現(xiàn)金融投資，一般是通過企業(yè)或者是金融機構(gòu)的形式進行盈利，給當?shù)氐木用裉峁┍憷?，并能夠有業(yè)務的建設，這就形成了商業(yè)存在的情況。

自然人流動，人是自由的，可能會流動到世界的任何角落，在某一個位置可能形成消費，這種情況下，個人有可能在別的國家實現(xiàn)投資，也可能產(chǎn)生消費，金融服務很可能就出現(xiàn)在他們的身上，這種形式是短暫的，并且是經(jīng)常變化的，跟一般的商業(yè)存在不相符合，所以被稱作是自然人流動的形式。

2.國際金融服務貿(mào)易在中國的跨境發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，特別是在90年代以來，全球化的進程已經(jīng)影響到了世界各國之間的貿(mào)易發(fā)展，這對于我國的經(jīng)濟發(fā)展也產(chǎn)生了重要的影響，我國的金融貿(mào)易水平逐步的提高，而且在很多方面都有重大的潛力，我們要不斷的完善內(nèi)部建設，提高金融服務的水平，比如在很多行業(yè)的政策扶持，克服一些不平衡的狀態(tài)，從這些方面來說我國的發(fā)展現(xiàn)狀還是比較可觀的，而且有著巨大的發(fā)展?jié)摿?。在不斷克服不平衡結(jié)構(gòu)以及國際金融貿(mào)易不公平的問題中，逐步的實現(xiàn)我國國際貿(mào)易的競爭力提升，這對于我國綜合實力的發(fā)展具有重要的價值，在這方面要加強理論的創(chuàng)新，積極的致力于管理機制的完善，這樣才能夠讓我國的金融服務貿(mào)易水平更上一層樓。

2.1金融貿(mào)易服務不平衡的結(jié)構(gòu)類型

在上面的分析中可以看出，這樣的發(fā)展模式下國內(nèi)建設還是存在著很多的問題的，在很多方面上都是存在著相當多的問題的。通過數(shù)據(jù)不難看出，相關發(fā)展是帶動了經(jīng)濟的發(fā)展，使得數(shù)據(jù)增長不斷地提升，發(fā)展可以理解為是相對比較平衡的，但是就國內(nèi)銀行貿(mào)易來說，卻是有著很多問題的存在，但是這樣并不能阻礙國家銀行貿(mào)易的發(fā)展，其有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ瑢τ谖覈慕?jīng)濟發(fā)展也有重要的促進作用，這種情況下，要克服不平衡的狀態(tài)。

2.2中國的進口和金融服務出口貿(mào)易失衡的結(jié)構(gòu)

最近幾年內(nèi)的數(shù)據(jù)研究分析不難看出，進口也出口之間是有著一定的區(qū)別的，在國內(nèi)一直都是處在金融服務貿(mào)易赤字的狀態(tài)下，在1997之后，這樣的差距就已經(jīng)增加到了付11.7億美元，到了2008年的時候已經(jīng)達到了付90億美元。

中國的進口比重在金融服務占了絕對的貿(mào)易，除了從1997年的三年1999年進口量在87%的比例，比82%， 87%，其余年份在90%以上，尤其是2000年和2006年，進口占93.3以上%，其中出口差距相比，也呈現(xiàn)下降趨勢。對于出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是，國際金融機構(gòu)，以降低本公司的業(yè)務發(fā)展水平，主要集中在中低端為主，短的時間內(nèi)參與國際競爭，競爭能力不強，服務無法與跨國銀行巨頭競爭，貿(mào)易金融服務，中國的整體競爭力仍然較弱，導致跨境貿(mào)易金融服務的進口遠遠大于出口。

在國際貨物貿(mào)易領域，在貨物貿(mào)易進口飆升至一個國家的國內(nèi)工業(yè)產(chǎn)品價格相應地造成嚴重影響。我國在不斷的發(fā)展過程中，市場慢慢的實現(xiàn)了對外開放，這樣來說逐漸的能夠形成我國的競爭力，在出口方面就會有很好的幫助，在我國的市場建設方面也有很大的幫助，它不會由于在短期內(nèi)的快速增長，過大，國內(nèi)金融業(yè)的影響。

據(jù)研究學者，以及金融服務貿(mào)易進口和外資銀行資產(chǎn)在中國，金融服務貿(mào)易進口增加一個百分點。因此，中國應完善外資銀行的監(jiān)管能力，其進入動機的影響，并鼓勵銀行的股權(quán)資本與外資銀行的合作，提高中國銀行業(yè)的競爭力。

3.中國金融服務貿(mào)易的發(fā)展戰(zhàn)略

3.1協(xié)調(diào)的資本市場和金融市場開放的發(fā)展

市場對于金融服務行業(yè)的影響可以在多個方面很好地體現(xiàn)出來，我們對于這方面所存在的問題需要通過相關方式去不斷地進行完善，同時在發(fā)展的過程中不能過度的急進，要保證發(fā)展平穩(wěn)。在發(fā)展的過程中要圖穩(wěn)定，積極的發(fā)揮有效性，這樣來說是十分有效的建設，隨著我國資本的流動速度的不斷擴大，我們應該致力于金融穩(wěn)定的維護，積極的開拓穩(wěn)定開放的市場，協(xié)調(diào)金融市場開放跟金融風險方面的關系。

3.2 貿(mào)易金融業(yè)務的發(fā)展必須與國民經(jīng)濟同步發(fā)展

經(jīng)濟的發(fā)展在金融服務貿(mào)易的發(fā)展中占據(jù)重要的地位，也是促進金融服務業(yè)發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)，所以要想發(fā)展金融服務業(yè)就要大力發(fā)展經(jīng)濟，并依靠經(jīng)濟，反哺經(jīng)濟，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)金融服務業(yè)的跨越式發(fā)展。目前我國的經(jīng)濟發(fā)展一日千里，已經(jīng)到了一個非常高的水平，在這種情況下，對于金融服務業(yè)的需求也越來越亟待，這給金融服務業(yè)的發(fā)展帶來了巨大的發(fā)展?jié)摿?，在需求不斷上升的過程中，金融服務發(fā)展體系的發(fā)展也有了重要的內(nèi)驅(qū)力。不過我國人口基數(shù)比較大，因此在人均生產(chǎn)總值上并沒有達到一個比較高的水平，這種情況也制約了我國經(jīng)濟發(fā)展水平，貿(mào)易也受到了很大的限制。但是隨著我國經(jīng)濟的不斷進步，這方面的問題就會逐漸的消除，在金融服務貿(mào)易方面優(yōu)勢也會越來越明顯，另外發(fā)展金融服務貿(mào)易對于推進我國經(jīng)濟發(fā)展也具有重要的作用。

3.3 逐步開放金融服務貿(mào)易市場并逐步引入競爭機制

安東尼等國外的學者在這方面進行了廣泛的研究，在研究中發(fā)現(xiàn)，金融的開放性對于經(jīng)濟的增長具有重要的作用。在國際貿(mào)易中，金融服務市場是最關鍵的發(fā)揮市場競爭的作用，只有引入市場機制才能夠推動金融貿(mào)易的改革，不過在市場中要不斷加強應付問題的能力，積極的借鑒國外的優(yōu)秀管理經(jīng)驗，大力促進國內(nèi)金融服務體系的建設，增強應對金融風暴的能力，比如1998年的金融風暴就是由于亞洲金融體系危機引起的。我國應該積極的實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的升級，這樣才能夠消除在金融貿(mào)易中的缺陷，讓我國的金融服務貿(mào)易更加的完善。所以說，金融服務貿(mào)易自由化是一種高水平的經(jīng)濟運作形式，我國應該不斷的完善內(nèi)部競爭機制，在市場方面要逐步的放松，最后實現(xiàn)全面的開放，這是我國金融走向世界的必經(jīng)之路。

3.4 金融機構(gòu)改革和加強內(nèi)部管理

金融服務貿(mào)易中我國長期處于一種赤字的狀態(tài)，這說明了我國的金融貿(mào)易服務長期處于一種非常低下的狀態(tài)，我國金融業(yè)萎靡成為這方面的罪魁禍首，效率非常的低下，長期被國外壟斷，這些方面都是我國金融服務貿(mào)易存在的問題，這其中的重要原因是管理機制的低下，上下不一，難以形成有效的管理效果。銀行這些開放程度比較高的金融服務機構(gòu)都十分的封閉，相互的合作關系建立需要投入巨大的成本，而且各自對于利益的追求也大大的造成了資源的浪費。本文基于對金融服務業(yè)各部門協(xié)調(diào)的相關問題進行了分析，對外國的先進經(jīng)驗進行了分析，集中在部門協(xié)調(diào)方面的意見比較的多，并且在出口和進口方面借鑒了外國的金融服務理論，通過改革改善當前狀況，針對決策制定的有效性進行了探索，不斷完善金融服務體系的建設，對于我國金融服務貿(mào)易的發(fā)展具有深遠的意義。

4 結(jié)語

現(xiàn)階段內(nèi)對于金融服務貿(mào)易領域的探索成為當下的中心點，關貿(mào)總協(xié)定在不斷的優(yōu)化，在金融服務的概念方面也給出了不斷的創(chuàng)新，本文就國際金融貿(mào)易過程中存在的問題，在相關數(shù)據(jù)為基礎的情況下，主要分析我國金融貿(mào)易體系的相關缺陷，在對我國金融貿(mào)易現(xiàn)實狀況進行分析的基礎上，通過對國際形勢的分析，指出我國金融服務貿(mào)易的未來發(fā)展方向，成為我國發(fā)展的重心點。

參考文獻

[1]姜波克 《國際金融新編》 復旦大學出版社 2008.8

篇(2)

――激發(fā)激活區(qū)域金融：上海打造國際金融中心，天津復興北方金融中心。2007年2月27日，上海市長韓正在上海市金融工作會議上提出，上海國際金融中心建設已進入關鍵時期，下一個階段要突出“五個重點”，即積極發(fā)展金融市場、推動金融創(chuàng)新；支持和配合金融基礎設施體系建設、夯實國際金融中心建設的基礎；集聚金融人才；優(yōu)化金融環(huán)境、提高金融服務水平；支持強化金融監(jiān)管。同時，要實現(xiàn)“一個聚焦”，即聚焦陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)，努力將其建設成為設施齊全、功能完善的國際一流的現(xiàn)代化金融貿(mào)易區(qū)。而隨著天津濱海新區(qū)開發(fā)納人國家發(fā)展戰(zhàn)略，天津重建北方最大金融重鎮(zhèn)的夢想也將被激活。2月27日，天津市委主要領導在傳達貫徹全國金融工作會議精神的市委常委擴大會議上表示，天津歷史上曾是我國北方的金融中心，起著舉足輕重的作用。今后要積極發(fā)展各類非銀行金融機構(gòu)，鼓勵和引導社會資金投資發(fā)展金融業(yè)，探索建立社區(qū)銀行等新型金融組織，健全農(nóng)村金融基層服務體系。

――做大做強地方金融：江蘇銀行成功重組，廣東推行“一行一策”。今年2月28日，在省金融工作會議上，江蘇正式提出金融強省戰(zhàn)略。其別強調(diào)要充分發(fā)展壯大江蘇本地金融實力，提高金融服務水平。在此之前的1月24日，江蘇銀行正式揭牌并對外開業(yè)，這是繼徽商銀行正式掛牌以來，我國誕生的第二家由城市商業(yè)銀行合并重組而成的商業(yè)銀行，標志著江蘇建設金融強省拉開大幕。而作為經(jīng)濟強省的廣東，早在2003年，省委、省政府就提出了“完善金融體系，加快建設金融強省”戰(zhàn)略目標。2005年12月，廣東省首次制訂了金融業(yè)五年發(fā)展規(guī)劃，提出要積極推進金融機構(gòu)股份制改革，鼓勵社會資金參與中小金融機構(gòu)的設立、重組與改造，穩(wěn)步發(fā)展多種所有制金融企業(yè)；協(xié)調(diào)推進城市商業(yè)銀行改革；積極推進農(nóng)村金融體制綜合改革。廣東省常務副省長鐘陽勝2007年1月下旬在全國金融知識巡展暨廣東金融博覽會(廣州)的開幕式上表示，2007年廣東將在“金融強省”建設上邁出新的步伐。對于地方商業(yè)銀行重組，廣發(fā)行的重組模式是目前最好的選擇之一，但也不排除其他地方商業(yè)銀行借鑒這一模式，將采取“一行一策”的辦法。

（摘自《領導決策信息》）

篇(3)

現(xiàn)如今，金融衍生工具經(jīng)過不斷地發(fā)展，從一開始最傳統(tǒng)的基礎金融衍生工具演變?yōu)橐恍┬滦偷慕鹑谘苌ぞ?。這種發(fā)展可以看作是經(jīng)濟發(fā)展、社會進步的結(jié)果，同時這也是金融市場不斷發(fā)展進步創(chuàng)新的作用。我們可以通過金融衍生工具減小金融風險，促進經(jīng)濟發(fā)展，使金融市場的金融流通更加快速順暢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，資金配置更加完善。文對國際金融衍生工具市場的發(fā)展特點進行探討研究。

【關鍵詞】

國際金融；衍生工具；市場發(fā)展

20世紀80年代以來，金融衍生工具不斷地發(fā)展，從一開始最傳統(tǒng)的基礎金融衍生工具演變?yōu)橐恍┬滦偷慕鹑谘苌ぞ摺＿@種發(fā)展可以看作是經(jīng)濟發(fā)展、社會進步的結(jié)果，同時這也是金融市場不斷發(fā)展進步創(chuàng)新的作用。在現(xiàn)下金融逐步自由化的情況下，金融衍生工具的作用越來越明顯，可以避免金融風險、調(diào)整價格、促進經(jīng)濟發(fā)展。我們可以通過金融衍生工具減小金融風險，促進經(jīng)濟發(fā)展，使金融市場的金融流通更加快速順暢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，資金配置更加完善。金融衍生工具對金融市場來說是把“雙刃劍”，我們需要取之精華加以利用，從大局觀上把握國際金融衍生工具的市場發(fā)展。本文對國際金融衍生工具市場的發(fā)展特點進行探討研究。

一、簡介

（一）金融衍生工具金融衍生工具可以看作是一種金融的創(chuàng)新方式，從某種角度上來說，是由于金融的發(fā)展逐漸自由化和金融管制逐步完善使得金融衍生工具產(chǎn)生?，F(xiàn)如今，電子信息技術不斷發(fā)展，由此也給了金融衍生工具一個發(fā)展的機會；而人們對風險的規(guī)避需求也在一定程度上對金融衍生工具的進步起到了至關重要的作用。

（二）優(yōu)勢在最近幾十年，金融貿(mào)易逐步自由化，金融衍生工具的作用越來越明顯，可以避免金融風險、調(diào)整價格、促進經(jīng)濟發(fā)展。我們可以通過金融衍生工具減小金融投資風險，促進經(jīng)濟市場發(fā)展，使金融市場的金融流通更加快速順暢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，資金配置更加完善。

（三）雙面性金融衍生工具對金融市場來說是把“雙刃劍”，可以促進金融市場的發(fā)展，但同時金融衍生工具風險較大且含有一定的市場風險以及經(jīng)營中的風險包括一定的信用危機等，這些會讓金融的監(jiān)督管理方面更加困難，降低國際金融市場的安全性，使得金融市場動蕩。因此我們需要取之精華加以利用，從大局觀上把握國際金融衍生工具的市場發(fā)展，逐步健全完善規(guī)范這一市場.

二、金融衍生工具市場現(xiàn)狀分析

從宏觀上來說，金融衍生工具交易可以大致分為兩類，前者是交易所交易，是指在正規(guī)的交易所進行買賣，后者則是場外交易市場交易。而隨著金融衍生工具市場的逐步發(fā)展，其市場發(fā)展的特殊性也越來越引人注目。據(jù)報道，2010年一年，全球交易所交易期貨的總價值高達258.68億美元，這比2009年增長了百分之三十。雖然2014年、2015年總價值稍有下降，并沒有前些年的上升的那么快速，但是，卻也充分說明了期貨市場的炙手可熱。目前，國際金融衍生工具市場交易過程中，外匯期貨的增長率最高。利率在交易過程中，是最主要的一種方式。八十年代之前，國際上金融衍生工具出現(xiàn)的還不夠普遍，金融衍生工具的應用才剛剛興起。但是發(fā)展到1984年時，其交易量竟然高達200多萬億美元。這期間，金融衍生工具市場不斷發(fā)展，其中原因歸結(jié)如下：

（一）減小金融投資風險我們可以通過金融衍生工具減小金融投資風險促進經(jīng)濟市場發(fā)展，使金融市場的金融流通更加快速順暢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更加合理，資金配置更加完善。在一些國家的金融自由化政策的實施下，金融風險逐步增大，投資者需要尋求更加安全穩(wěn)定的投資方法，于是金融衍生工具出現(xiàn)在人們的視線中，滿足了金融投資者的需要，成為一種減小風險的有效方式被人們使用。這時候，一些西方國家作出了一定的貨幣調(diào)整政策，而國際間收支不夠平衡，金融收益風險加大，也促進了一部分衍生工具為大家所熟知、運用。因此，金融衍生工具可以減少金融風險、降低投資的危險。

（二）各種金融機構(gòu)開創(chuàng)新型金融衍生工具，由此使得金融衍生工具不斷進步發(fā)展?，F(xiàn)如今，經(jīng)濟全球化促使每個國家間的金融貿(mào)易更加密切，國家銀行與其他的金融機構(gòu)的競爭壓力使得金融機構(gòu)不得不以降低收益提高投資者利益的方式去吸引投資者。并且由于20世紀80年代初發(fā)展中國家債務危機問題，國際很多銀行都被波及，信用危機、信用貸款的投資風險不斷增大。為了銀行業(yè)的復興，增長一定的利潤，銀行開始積極地發(fā)展衍生工具的市場交易，鞏固自身地位，降低收益風險。這在一方面促使銀行不斷發(fā)展新型業(yè)務，另一方面也使得銀行與其他金融機構(gòu)的競爭日益加劇，因此其他金融機構(gòu)也需要加入金融衍生工具市場中來，促進了其間的良性競爭，間接促進了國際金融衍生市場的發(fā)展。

三、國際金融衍生市場如今趨勢

（一）與實體經(jīng)濟發(fā)展脫節(jié)最近這些年來，金融衍生工具市場得到了突飛猛進的發(fā)展，但其發(fā)展脫離了實體經(jīng)濟的發(fā)展。我們可以將其與全球國內(nèi)生產(chǎn)總值進行一個對比，以此來體現(xiàn)金融衍生工具市場的發(fā)展是否脫節(jié)。從20世紀80年代中期到21世紀10年代初期近30年來，金融衍生工具的發(fā)展規(guī)模擴大了近30倍，但期間全球國內(nèi)生產(chǎn)總值卻沒有翻一倍。20世紀80年代中期，金融衍生工具的發(fā)展規(guī)模僅僅只是全球生產(chǎn)總值的百分之八，到21世紀10年代初期時，金融衍生工具的發(fā)展規(guī)模已經(jīng)是全球國內(nèi)生產(chǎn)總值的6倍。由此可見，金融衍生工具的增長速度與實體經(jīng)濟的發(fā)展脫節(jié)。

（二）區(qū)域不均衡發(fā)展中國家與發(fā)達國家相比，無論是交易量還是增長速度都相差甚遠。英國依舊作為世界金融貿(mào)易重心，對金融衍生工具的市場進行明確的規(guī)定，因此風險更小且交易量增長更快。而發(fā)展中國家起步較晚、起點較低，還需要不斷地摸索和發(fā)展。

（三）參與主體由個人轉(zhuǎn)變?yōu)闄C構(gòu)金融衍生工具市場剛發(fā)展的時候，參與主體大多為個人。目前由于金融衍生工具市場的不斷發(fā)展和其特有優(yōu)勢帶來的利益吸引，參與主體已經(jīng)發(fā)展為機構(gòu)。

四、結(jié)語

現(xiàn)如今，金融衍生工具市場不斷發(fā)展，以其降低投資風險、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢得到了投資者的廣泛運用。但是，金融衍生工具對金融市場來說是把“雙刃劍”，含有一定的市場風險以及經(jīng)營中的風險包括一定的信用危機等，這些會讓金融的監(jiān)督管理方面更加困難，降低國際金融市場的安全性，使得金融市場動蕩。因此，我們需要取之精華加以利用，從大局觀上把握國際金融衍生工具的市場發(fā)展。這對中國市場的發(fā)展來說，也是一種新的機遇和挑戰(zhàn)，我們需要把握機會，迎難而上。

參考文獻

[1]馮福來，高燕.對我國發(fā)展金融衍生工具市場的研究[J].海南金融，2006，04:38-40.

[2]翟立榮.我國金融衍生產(chǎn)品市場發(fā)展研究[D].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2010.

[3]王剛.國際金融衍生工具市場法律監(jiān)管問題研究[D].大連海事大學，2007.

[4]馬曉芳.金融衍生工具交易的國際監(jiān)管法律制度比較研究[D].復旦大學，2008.

[5]肖麗.建行吉林省分行代客金融衍生產(chǎn)品的運用及風險控制研究[D].吉林大學，2012.

篇(4)

【關鍵詞】金融服務貿(mào)易 競爭力 因素分析

一、緒論

服務貿(mào)易在世界經(jīng)濟發(fā)展中起著至關重要的作用，它推動著世界經(jīng)濟以及其他服務貿(mào)易的發(fā)展，其中金融服務貿(mào)易是服務貿(mào)易中的一個重要的組成部分，其不可替代性不言而喻。一國經(jīng)濟、社會的穩(wěn)定和整個國際金融體系的穩(wěn)定與發(fā)展與金融服務貿(mào)易的發(fā)展有著密切不可分割的關系。在迎接經(jīng)濟全球化進程中金融服務業(yè)給我國帶來的眾多機遇的同時，我們同時也需要面對許多挑戰(zhàn)和困難?；谖覈母镩_放的時間與其他西方發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展時間相比較晚，導致我國金融服務貿(mào)易起步與西方發(fā)達國家相比有著較大的差距，我國的金融服務貿(mào)易還處于十分不成熟的階段?；谝陨媳尘皝砜串斚挛覈慕鹑诜諛I(yè)我們可以發(fā)現(xiàn)我國金融業(yè)和金融服務貿(mào)易方面的高端人才十分匱乏，缺乏對于金融服務貿(mào)易了解較多認知程度較高的相關從業(yè)人員。其次，由于我國的科學技術發(fā)展水平較西方發(fā)達國家相比還比較落后，不足以充分發(fā)揮金融服務貿(mào)易的高效率，低成本等優(yōu)勢。因此，以當下我國競爭力薄弱的金融貿(mào)易服務業(yè)與發(fā)達國家的金融服務市場進行競爭的過程當總，如何做到防范風險，維護我國金融體系的穩(wěn)定，同時知道和了解如何從金融服務貿(mào)易的利益以此提升我國金融服務貿(mào)易的質(zhì)量擴大規(guī)模以促進我國經(jīng)濟穩(wěn)定增長，降低全球金融危機對我國經(jīng)濟造成的影響，對中國市場經(jīng)濟的發(fā)展有著十分深遠的意義。

二、中國金融服務貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中國的金融服務貿(mào)易規(guī)模

隨著全球貿(mào)易經(jīng)濟往來的頻繁，我國的金融貿(mào)易總額總體呈現(xiàn)一個上升的趨勢。但是，我國的金融服務貿(mào)易的進出口數(shù)額中，進口數(shù)額占我國金融服務貿(mào)易進出口總額的較大的比重。因此，我國的金融服務貿(mào)易仍然是以進口為主。但同時，我國金融貿(mào)易總額在服務貿(mào)易中的比重逐年增長，但總貿(mào)易額仍然較小。2010年我國金融服務貿(mào)易僅占貿(mào)易總額的8.92%。

（二）中國商業(yè)銀行在海外的投資現(xiàn)狀

在我國的商業(yè)銀行中，中國銀行是中國最早進行海外投資的商業(yè)銀行，具有十分豐富的海外投資經(jīng)驗。中國銀行除了開拓亞太地區(qū)的金融市場之外，同時也關注著非洲、拉美地區(qū)這些新興經(jīng)濟體市場。2011年，中國銀行全年新設海外機構(gòu)總計12家，遍布32個國家和地區(qū)。中國銀行在海外的投資與發(fā)展可以說是中資銀行海外投資的典范。

三、影響中國金融服務貿(mào)易發(fā)展因素分析

（一）劣勢因素

（1）我國的金融服務業(yè)發(fā)展時間晚。我國的金融服務貿(mào)易真正發(fā)展時間是從改革開放之后，總體發(fā)展時間并不長。1995 年之前是金融服務業(yè)恢復形成的階段，1995年之后，我國的金融服務業(yè)才開始進入逐漸完善和深化發(fā)展的時期。目前，我國的服務業(yè)的優(yōu)勢依然主要集中資源稟賦優(yōu)勢部門和勞動密集型部門，然而在全球貿(mào)易量最大知識密集型的和技術密集型的服務業(yè)，服務總量相對較少且在世界市場所占份額與西方發(fā)達國家相比較小。

（2）金融服務業(yè)人才匱乏。隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融業(yè)服務業(yè)作為一項知識密集型和資本密集型產(chǎn)業(yè)，對高級人才的需求遠遠要高于其他行業(yè)。但是在現(xiàn)有階段，我國的金融人才培養(yǎng)模式還相對落后，對金融專業(yè)的教育仍然以理論教育為主，這導致了培養(yǎng)的人才在專業(yè)水平、外語水平和實踐能力上都很難滿足金融企業(yè)對人才的實際需求。

（二）優(yōu)勢因素

盡管我國的金融服務貿(mào)易與其他發(fā)達國家相比依舊處于劣勢地位，但是這種弱勢的狀態(tài)是可以慢慢改變的。近年來我國的金融服務領域逐步開放，上海自貿(mào)區(qū)的建立以及“一帶一路”、“新絲綢之路”等相關概念的提出為我國的金融服務貿(mào)易的發(fā)展帶來了許多機遇。

四、我國金融服務貿(mào)易在未來的發(fā)展對策及建議

（一）加強對金融人才的引進和培養(yǎng)

首先我們應當把金融專業(yè)的教育理論和實際相結(jié)合，同時吸引海外留學人員和高級人才投入到我國金融業(yè)建設中來；其次，改革高校教育模式，注重對人才的專業(yè)知識水平、外語水平和實踐能力的培養(yǎng)和提高。

（二）抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)

受全球經(jīng)濟危機的影響，歐美等發(fā)達國家的許多金融企業(yè)倒閉破產(chǎn)。這個時候，我國應該抓住機遇，實施“走出去”的戰(zhàn)略，加快走出去的步伐，大力發(fā)展我國的金融服務貿(mào)易，同時自身也要加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整以提高國際競爭力。

（三）深化金融體制改革

首先，政府要深化國有商業(yè)銀行的股份制改革，使我國的商業(yè)銀行更加現(xiàn)代化，商業(yè)化運作真正的落到實處。其次，要加強監(jiān)管的力度，增強市場的透明度，加速利率市場化，強化金融市場信息披露制度，并綜合運用經(jīng)濟手段和法律手段來規(guī)范金融市場。

篇(5)

關鍵詞: 國際金融SWOT上海國際金融中心

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1006-1770(2010)012-035-07

一、引 言

自從各國經(jīng)濟被全球市場聯(lián)系起來以后，世界經(jīng)濟便產(chǎn)生了；有了跨越國境的世界經(jīng)濟，國際金融中心（International Financial Center，IFC ）也應運而生。在傳統(tǒng)經(jīng)濟學的理論文獻中，關于國際金融中心并沒有統(tǒng)一的定義，不過多數(shù)學者都認同這樣的說法：所謂國際金融中心，指的是國際金融活動發(fā)生的中心地；它既是各國金融機構(gòu)高度集中的地方，也是國際金融資本的來源地和落腳點（Gilpin，1977；Dicken，1986； Roberts，1994）。Mainelli（2006）進一步指出，國際金融中心具有8種共性：（1）擁有完備的金融機構(gòu)和高度發(fā)達的市場體系；（2）日均金融產(chǎn)品交易額巨大；（3）國際金融中心所在國的貨幣是具有國際清算、國際借貸和國際儲備等功能的國際貨幣；（4）執(zhí)行靈活而富有彈性的金融貨幣政策，外國銀行和金融機構(gòu)能夠及時便利進入國內(nèi)市場；（5）具備完善的法律監(jiān)管制度和嚴格的執(zhí)法能力；（6）高端、充足的金融人才資源；（7）擁有良好的通訊設施和發(fā)達的配套服務業(yè)；（8）長期的政府公信力與國際承諾。

經(jīng)驗表明，經(jīng)濟實力強大的主導國家一般都擁有至少一個國際經(jīng)濟中心城市，而這些國際經(jīng)濟中心城市一般都是重要的國際金融中心。金融中心一旦形成，就將發(fā)揮其巨大的資本集聚和輻射功能，通過資金融通、資本運作來實現(xiàn)資源在全國甚至全球范圍的優(yōu)化配置；并且，金融作為一種相對獨立于其他產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略資源，能夠持續(xù)帶來金融中心所在城市及周邊地區(qū)投資的繁榮，形成產(chǎn)業(yè)的擴張和交易的集聚，創(chuàng)造大量的就業(yè)機會和政府財政收入。

二、倫敦金融城集聚金融優(yōu)勢的國際經(jīng)驗

倫敦是首屈一指的國際老牌金融中心，她被稱為“世界經(jīng)濟的強勁心臟”。倫敦金融城于2009年3月公布的全球金融中心指數(shù)(GFCI指數(shù)，GlobalFinancialCentresIndex)顯示，根據(jù)房地產(chǎn)價格、監(jiān)管、稅收、員工供給、政府反應速度、生活質(zhì)量及其他因素進行評估，倫敦仍然是全球排名第一的金融中心，得分781分(總分1000分)，美國紐約得768分。

（一）為什么是倫敦？

1.競爭優(yōu)勢觀點。Reed（1989）認為所有的金融服務活動都傾向于在主要的全球城市集中，它們構(gòu)成了一個復雜的國際金融網(wǎng)絡體系，各個金融中心都必須具有發(fā)展的競爭優(yōu)勢，才可以鎖定金融流、信息流和人力資源，如倫敦就是憑借著濃厚的語言、文化、區(qū)位和專業(yè)服務能力，在競爭中長期處于優(yōu)勢地位。倫敦國際金融服務局（2008）進一步歸納出10大競爭優(yōu)勢：深厚的全球貿(mào)易傳統(tǒng)；高質(zhì)量的金融和相關的機構(gòu)和市場體系；有效、公平已經(jīng)成為國際基準的監(jiān)管機制；具有連貫性、政治中立的法律系統(tǒng)；匯集金融、法律、會計、管理咨詢公司，強力吸引投資者、營運商和客戶的集群效應；地處亞洲和美洲時間區(qū)，為中東和歐洲服務的紐帶區(qū)位優(yōu)勢；廣受尊重的專業(yè)支持服務；大量的世界級實質(zhì)資產(chǎn)；為國際互動而設的金融基礎設施。

2.貿(mào)易誘發(fā)論。Powell(1915)認為，17世紀末18世紀初，倫敦是英國的國際貿(mào)易中心，得益于世界范圍內(nèi)的殖民地貿(mào)易發(fā)展所引起大量結(jié)算與融資需要，大小銀行相繼產(chǎn)生并有很大的發(fā)展，銀行間貨幣市場由此興起，利用國際匯票這一機制，倫敦迅速從起初僅僅服務于貿(mào)易融資的低級中心，發(fā)展為世界上最主要的國際金融中心。Allen（1988）贊同Powell的觀點，他指出，商業(yè)和金融服務縮短了資本主義生產(chǎn)和交易成本，傳送著財富創(chuàng)造、消費和信息，這些由全球貿(mào)易引發(fā)的復雜的貨幣流和金融業(yè)務必然推動時空集聚，而在特定時期和特點地點形成國際金融中心。

3.實力決定論。H．C．Reed(1981)則認為國力是全球金融中心形成的首要因素，資本的逐利性是推動金融中心形成的重要原因，金融中心的形成取決于金融服務的供求關系和地區(qū)的經(jīng)濟增長、國際貿(mào)易和投資以及政府的政策。眾所周知，英國的工業(yè)革命和美國股份資本導致國力強大，英國是憑借工業(yè)革命帶來的高質(zhì)量的工業(yè)品和低廉的價格，率先成為世界的加工廠。隨著價廉物美的英國工業(yè)品在世界各國不斷滲透，英鎊也就成為當時在國際貿(mào)易和資本輸出中最普遍使用的貨幣。最終，作為英國的核心城市――倫敦無可爭辯地成為位于經(jīng)濟體系最高等級的全球金融中心（參見表1）。

4.自然演進觀點。Kindleberge(1974)從比較經(jīng)濟史的角度對倫敦金融中心的形成原因及過程進行了細致的研究，他認為倫敦金融中心演進的途徑是：經(jīng)濟增長(決定)金融市場發(fā)展(決定)金融制度變化(決定)金融供給變化(催生)金融中心形成；Susan Strange（1998）深化了Kindleberge的觀點，她認為，由技術變革和金融服務的國家管制（及解除管制）改變了金融服務業(yè)的世界格局，影響了倫敦在內(nèi)的金融中心制度變化，催生了國際金融供給，并最終促進了國際金融中心的形成和發(fā)展。

5.政府推動論。Mainelli（2005）認為對倫敦的金融業(yè)，政府并非簡單地采取不干預政策以保持其活力，實際上，倫敦金融體系的產(chǎn)生和發(fā)展具有一定的超前性，是通過國家或地區(qū)有關部門的人為設計、強力支持而產(chǎn)生的，比如，在戰(zhàn)爭和蕭條時期，倫敦金融城通過金融創(chuàng)新和優(yōu)惠政策，推進金融資源集聚，又如，倫敦金融城和英格蘭銀行及時抓住歐洲美元市場機遇，形成巨大的國外持有的美元池，以金融業(yè)的國際化帶動國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展，進而促進經(jīng)濟各部門的發(fā)展，在此基礎上產(chǎn)生互動效應，最終奠定了國際金融中心基礎。

此外，國際金融中心漂移說、“輪式”演進理論、規(guī)模經(jīng)濟學派以及金融地理學派對倫敦金融中心成長加以關注，如Porteous(1995，1999)、Martin(1999，2000)等對倫敦國際金融中心形成的微觀基礎進行了研究，強調(diào)信息流是金融中心發(fā)展的先決條件；金融地理學者Gehrig(1998)利用市場摩擦理論和大量的實證分析，支持了國際金融中心漂移說的觀點，證明了某些金融活動在地理上的集聚趨勢與另外一些金融活動在地理上的分散趨勢并存。這些研究從不同的角度對倫敦國際金融中心成長機制進行了闡釋。

我們認為，倫敦金融中心的發(fā)展和完善是經(jīng)濟主體集聚金融優(yōu)勢的歷程，她是近900年以來，在英國王室和政府的大力支持下，在企業(yè)和公民的積極參與和配合下，通過自然集聚優(yōu)勢和能動集聚優(yōu)勢、雙向互動集聚優(yōu)勢三個方面運作的產(chǎn)物，其作用路徑是：在戰(zhàn)略、領導力、制度等因素的作用下，通過地緣、加工、貿(mào)易、投資、金融、知識、網(wǎng)絡等經(jīng)濟聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)、挖掘、整合和高效利用區(qū)域內(nèi)部優(yōu)勢資源，使區(qū)域內(nèi)部優(yōu)勢資源之間、區(qū)域內(nèi)外優(yōu)勢資源之間，在合作或競爭的過程中形成國際或國內(nèi)的高效金融場、經(jīng)濟極，實現(xiàn)資源的遠程集聚和全球集聚。

（二）倫敦金融城集聚金融優(yōu)勢的經(jīng)驗與做法

我們將倫敦金融城集聚金融優(yōu)勢劃分為三個層面：

1.從自然集聚到自覺集聚：基于市場的觀點

從金融地理角度看，倫敦處于紐約和東京時區(qū)之間，具有顯著的區(qū)位優(yōu)勢，可以形成一體化的24小時全球交易體系，擔當全球貿(mào)易和金融的紐帶。倫敦具有自然集聚的優(yōu)越條件，歷經(jīng)數(shù)百年的發(fā)展，倫敦集聚了充足的金融優(yōu)勢資本。

（1）倫敦吸引了龐大的跨國金融機構(gòu)。倫敦金融城集聚了近180家外國證券公司，幾乎一半的國際股權(quán)交易額是在這里進行的，還管理著28290億英鎊的全球資產(chǎn)。在倫敦股票交易所上市的外國公司的數(shù)量（453家）超過世界上其他任何的交易所；全球外匯收入的三分之一在這里交易，而紐約只有16％，東京9％，新加坡6％。倫敦金融城承攬了全球36％業(yè)務量的場外衍生金融產(chǎn)品。近500家外國銀行在倫敦金融城營業(yè)，經(jīng)營著全球20％的國際銀行業(yè)務（參見表2）。倫敦金融城擁有全球最大的黃金交易市場和有色金屬交易市場。倫敦金融城還是世界保險和再保險中心，以勞合社（Lloyd’s）為代表的倫敦保險市場集聚了100家左右的跨國保險公司在此營業(yè)。

（2）倫敦凝聚了獨特的金融中心文化。隨著經(jīng)濟全球化的深入與金融自由化的深化，跨文化能力已上升為國際金融中心的一種關鍵性資源。國際金融中心的重要特征在于集聚全世界的目光，打造文化品牌。倫敦就是這樣一個城市，一旦提起倫敦，人們會想到，倫敦是一座馳名世界的旅游城市、全球重要的傳媒中心和時尚城市。倫敦以她悠久的歷史、斑斕的色彩、雄偉的風姿屹立于世界名城之林，使得外來投資者和金融家產(chǎn)生濃厚的向往和意愿， 也促使倫敦本地的居民和企業(yè)產(chǎn)生強烈的自豪和歸屬感。

（3）倫敦吸收了充沛的人力資源集群。倫敦金融城是知識經(jīng)濟中的“集群”，就像硅谷一樣。聚集了歐洲頂尖金融人才的倫敦金融城，像磁鐵一樣吸引更多高級的人才。在倫敦，幾乎世界上所有語種人才都能夠在12小時內(nèi)找到，類似于精算師、國際律師、高級財務分析師這樣尖端人才，也可以及時為企業(yè)或個人提供服務。倫敦擁有數(shù)量眾多的大學、學院、學校及學術研究機構(gòu)，通過“產(chǎn)學研一體化”價值鏈整合，倫敦形成了面向全球的金融人力資源集群。

2.從被動集聚到主動集聚：基于政府的視角

“市場偶爾也會失靈”，這已是主流經(jīng)濟學的共識。在單純依賴市場機制無法解決問題的時候，人們就會把目光投向公共部門。倫敦國際金融中心的形成和發(fā)展也始終離不開政府的扶持、引導和監(jiān)管。

（1）政商聯(lián)合共建金融中心區(qū)

金融中心區(qū)（CFD，Central Finance District）是金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融活動的心臟帶。倫敦金融城就是這樣一個CFD，倫敦金融城擁有便捷的交通、豐富的信息、即時的通訊、高質(zhì)的辦公設施及良好的金融和商務運營環(huán)境，可以大大節(jié)約公司的管理和交易成本，能夠促進知識型、信息型、清潔型和高附加值的金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為了在空間上給英國的金融發(fā)展提供必要的新空間，倫敦還將金絲雀碼頭區(qū)改造為新金融區(qū)，這里外表端莊厚重，具有深刻文化內(nèi)涵，與整個城市風格協(xié)調(diào)，且功能性很強的樓群都是近20年內(nèi)建起來的，規(guī)劃更新，設計也更現(xiàn)代化。

（2）高起點制定金融戰(zhàn)略規(guī)劃

倫敦金融城具有公司和政府雙重屬性，對相關業(yè)務統(tǒng)一規(guī)劃，商業(yè)化運作管理，工作重心在于協(xié)調(diào)、服務、宣傳推介與調(diào)研支持。但是，倫敦金融城是服務于整個英國長遠利益，具有全球戰(zhàn)略屬性，而不是局限于一城之耦。從政策制定、對外承諾到管理體系，具有長期連貫性，使得外界國家、地區(qū)和企業(yè)法人對在此地進行經(jīng)營運作具有堅定的信心和穩(wěn)定的預期（Mainelli，2009）。英國王室和政府賦予倫敦金融城獨特的戰(zhàn)略地位，職能權(quán)限具有很大的獨立運作空間，在戰(zhàn)略機遇出現(xiàn)時，倫敦金融城可以通過各種方式靈活執(zhí)行創(chuàng)新決策權(quán)。

（3）注重優(yōu)質(zhì)基礎設施建設

倫敦具有國際金融中心所必須的優(yōu)質(zhì)基礎設施條件。倫敦城市基礎設施建設項目靈活，主要分為兩大類：一是由政府負責立項和投資的公共事業(yè)建設項目；二是由私人投資的大型基礎建設項目。倫敦聘請世界頂尖級的大師做城市發(fā)展規(guī)劃，凸顯城市的文化品位、藝術特色、生態(tài)標準、建筑質(zhì)量。一方面，倫敦凝結(jié)了世界上最優(yōu)秀的、同時也是生態(tài)水平很高的建筑和綠化群體；另一方面，倫敦具有先進的公共服務能力，比如：治安、供電、供水、供暖等設備非常完善。倫敦還擁有非常強大的物流、交通以及國際信息交換能力，作為國際交通中心，你幾乎可以在世界上任何一個國家找到飛往倫敦的航班。

（4）兼顧國際準則的柔性金融監(jiān)管

從國際金融中心發(fā)展歷史看，一方面政府進行嚴格的監(jiān)管，防范金融風險，另一方面又提供相對國內(nèi)金融要寬松得多的金融環(huán)境。一個沒有金融安全保證的金融中心是不會有長久生命力的。倫敦金融城有一個寬松而嚴格的法規(guī)體系，作為老牌金融中心，其監(jiān)管都是國際標準，在制度設計上注重原則，而不是規(guī)則。海外投資者只要遵守一組基本原則，就能在倫敦創(chuàng)新。金融服務監(jiān)管局（FSA）、英格蘭銀行和財政部三方常設委員會是倫敦重要的金融監(jiān)管機構(gòu)，此外，貿(mào)工部、工作和養(yǎng)老部、職業(yè)養(yǎng)老監(jiān)管局、公平交易辦公室、打擊嚴重欺詐辦公室、國家刑事犯罪情報局也可以根據(jù)需要參與金融監(jiān)管。為了促進金融業(yè)發(fā)展，金融城的監(jiān)管也在不斷創(chuàng)新和調(diào)整。

（5）及時推動金融技術創(chuàng)新

國際金融中心高度集中的都是“高度秩序化”的金融和服務“前臺”，這些金融服務機構(gòu)需要傳送金融資訊、咨詢服務、轉(zhuǎn)賬業(yè)務、安全保障和數(shù)據(jù)處理等大量信息，其物質(zhì)基礎必須建立在大規(guī)模的科技投資之上，需要有尖端的計算機系統(tǒng)以及靈敏度和安全度極高的信息傳播體系（參見表3）。倫敦金融城在歷史上較早地應用了電報、電話、計算機以及芯片技術和衛(wèi)星通訊等技術媒介，以科技創(chuàng)新來體現(xiàn)和保障金融服務業(yè)的高效和迅捷的行業(yè)特征（Strange，1998）。此外，為有效應對新技術，倫敦金融城在國際金融歷史上較早開發(fā)出利率定價體系、AIM市場、私募基金平臺和場外離岸交易等多種金融模式，進行金融方法創(chuàng)新，也取得顯著績效。

3.單向集聚到多向集聚：基于動態(tài)的觀點

需要指出的是，倫敦金融城并不只是單純匯集金融機構(gòu)，打造良好的基礎設施，選擇合適的戰(zhàn)略規(guī)劃，她更多地是采取了走市場道路，執(zhí)行集聚優(yōu)勢戰(zhàn)略。

（1）金融單位的互動集聚

倫敦金融城的金融企業(yè)或機構(gòu)通過金融家族的內(nèi)外向型集聚，已逐步滲透到世界其他的國際金融中心內(nèi)部。利用行之有效的全球化戰(zhàn)略，這些金融單位已經(jīng)能夠融入所在地的經(jīng)濟文化圈，并對相關區(qū)域和國家的價值取向?qū)嵤┛刂?，根?jù)專業(yè)財富管理咨詢公司Scorpio Partnership估算，有超過300個資產(chǎn)在1億英鎊以上的超級富豪在倫敦開設了理財機構(gòu)，對家族的財產(chǎn)進行保值增值，同時通過各種渠道滲透到世界各地的金融市場，左右世界金融局勢；發(fā)源于金融城的羅斯柴爾德家族是歐洲乃至世界超強金融壟斷家族，他們和美國紐約華爾街金融業(yè)（如摩根財團、洛克菲勒家族）、瑞士日內(nèi)瓦的金融業(yè)等保持密切聯(lián)系。除了單一家族機構(gòu)之外，倫敦存在著超過100個“家族聯(lián)合機構(gòu)”，由數(shù)個富有家族共同設立，通過分享信息來提高全球投資能力。在一定程度，這些家族是你中有我，我中有你，由國際金融價值鏈串聯(lián)在一起的，具有龐大的超級金融實力。

（2）金融城市的多向聯(lián)系

盡管倫敦金融城也承認，國際金融中心之間存在著國際稅收競爭、運輸和交易成本、勞動力市場的靈活性等挑戰(zhàn)因素（Roberts，2002 ）。但總體而言，倫敦金融城和其他國際金融中心保持了正向聯(lián)系。一方面，倫敦金融城在主要的全球城市紐約、東京、法蘭克福、瑞士、莫斯科以及上海都設立了辦事機構(gòu)，建立了聯(lián)系的成效機制；另一方面，在亞洲的香港、新加坡、澳大利亞的悉尼以及加拿大的溫哥華等金融中心，由于這些金融中心都曾在一定時期隸屬于英國管轄，所以原有的聯(lián)系機制仍然具有活力。此外，所謂的離岸金融中心，如英屬維爾京群島、開曼群島、巴哈馬群島、百慕大群島、西薩摩亞、安圭拉群島等，他們和倫敦金融城在業(yè)務聯(lián)系、信息交流和歷史沿革上，具有強烈的協(xié)同性，已經(jīng)成為整個國際金融體系資本流通虛擬環(huán)路中的特殊節(jié)點。

三、上海集聚金融優(yōu)勢的可行性分析

我們通過SWOT分析，對上海建設國際金融中心的優(yōu)勢（Strengths）、劣勢（Weaknesses）、機會（Opportunities）和挑戰(zhàn)（Threats）加以綜合評估與分析，爾后再根據(jù)分析結(jié)果，對金融資源結(jié)構(gòu)及配置策略加以調(diào)整，以實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。

（一）優(yōu)勢

1.政府配合。一方面，中央政府審時度勢，作出加快建設上海國際金融中心的決定，這為上海以及整個中國未來發(fā)展創(chuàng)造了新的增長空間和可能；另一方面，各級政府的通力協(xié)助，也是上海建設國際金融中心的強力支持和重要保障。

2.歷史人文。上海具有輝煌的金融歷史，一度被譽為“遠東國際大都市”，歷經(jīng)百年而凝成的“海納百川”海派金融文化，為國際金融中心建設營造了獨特的歷史人文環(huán)境。

3.實體支撐。上海的金融業(yè)與實體經(jīng)濟保持均衡發(fā)展。與發(fā)達國家的金融業(yè)狀態(tài)不同的是，上海的金融業(yè)屬于正在成長的“少年”，健康進取，整體創(chuàng)新還有巨大空間，所依托的實體――中國大陸擁有良好經(jīng)濟基本面。

4.市場體系。上海金融市場體系日益完善，基本形成了一個由股票、債券、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨、黃金、保險等構(gòu)成的全國性金融市場體系，核心要素配置齊全，定價機制合理有效。

5.科教人才。上海擁有豐富的教育資源，域內(nèi)的復旦大學、同濟大學等具有國際影響力的大學，和域外的劍橋大學、耶魯大學等名校保持密切聯(lián)系。科技創(chuàng)新能力雄厚，和中國科學院、中歐商學院等機構(gòu)有著長期的戰(zhàn)略合作。人才儲備相對充裕。

6.監(jiān)管制度。上海擁有相對健全而嚴格的監(jiān)管制度。隨著金融試點和人民幣結(jié)算產(chǎn)品的創(chuàng)新，上海的金融自由度將有序增加，監(jiān)管制度也將逐步優(yōu)化改進。

7.基礎設施。上海為國際金融中心打造了良好的基礎設施條件。交通、通訊、能源、文化、娛樂和安全等公共項目，上海都處于國際先進水平。核心的現(xiàn)代化金融貿(mào)易區(qū)更是環(huán)境優(yōu)美、生活舒適、設施齊全、功能完善。

8.區(qū)位優(yōu)勢。中國時區(qū)必將形成由一個全球國際金融中心和多個區(qū)域性國際金融中心組成的新格局。上海具有連接歐亞大陸、輻射太平洋和印度洋的地域特點，相對于香港等地，太陽早升起1小時（張五常，2009），這些都為上海成為金融中心打下堅實基礎。

（二）劣勢

上海與國際金融中心要求仍然相差很大。因為，從GFCI國際金融中心競爭力14項指標來看，上海與國際金融中心的差距很大。

1.后發(fā)地位。原有國際金融中心處于優(yōu)勢地位，具有“鎖定”效應，這使得其他城市打破現(xiàn)有格局，發(fā)展超越成為國際級金融中心非常困難（Dicken，1986）。上海需要在優(yōu)勢集聚的基礎上，創(chuàng)造爆發(fā)力，這需要以時間換空間。

2.制度瓶頸。上海是中國的一個城市，必須依托國家行使制度選擇權(quán)。在法律支持上，英美的法制體系居于國際標準地位，顯示了相當?shù)纳?；在外匯政策上，中國資本項沒有開放，上海和倫敦在資金自由流動上尚不具可比性。

3.管理水平。國際金融中心是一個系統(tǒng)工程，涉及方方面面，對管理者能力也提出了嚴格要求。和倫敦等國際級金融中心相比較，上海還處于初級階段，經(jīng)驗相對不足，管理水平也有待提高。

4.外部聯(lián)系。世界上主要的國際金融中心構(gòu)成了一個網(wǎng)絡體系，相互交聯(lián)。上海和其他金融中心的聯(lián)系還處于發(fā)展階段，合作缺乏戰(zhàn)略深度和制度保障，信息交流和共享有待進一步加強，人員學習、培訓和互換亟需推進。

5.金融生態(tài)。在GFCI指標中，商業(yè)環(huán)境指標體系中就有經(jīng)濟自由度、透明指數(shù)、腐敗指數(shù)等，在這些指數(shù)測算中，上海得分很低，在市民素質(zhì)、文化傳承和工作態(tài)度等方面有待提高。

（三）機遇

上海市建設國際金融中心正面臨著千載難逢的歷史機遇，以科學發(fā)展觀為指導，確立最適合上海發(fā)展的戰(zhàn)略路徑，消除自身的比較優(yōu)勢和資源稟賦的束縛，上海市完全有條件實現(xiàn)跨越式發(fā)展，逐步建設成為國際金融中心。

1.金融“?！敝杏小皺C”。由美國次貸危機所引發(fā)的全球性金融危機，是一個金融中心洗牌的過程，傳統(tǒng)意義上的美國紐約、英國倫敦等全球金融中心受到了巨大的沖擊，這給上海帶來發(fā)展壓力的同時，也帶來了難得的機遇。

2.國際資本轉(zhuǎn)移。發(fā)達國家金融界大規(guī)模的裁員降薪，為上海獲取相對廉價的高端人才提供機遇。金融危機沖擊發(fā)達國家資本市場，資本回報率急劇降低，不少企業(yè)需要進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。這使得上海成為“資本避風港”，廣泛吸收海外溢出資本。

3.2010年世博會為上海金融助力。“世博景氣”效應對于上海建設國際金融中心具有顯著的帶動作用，世博會所帶來的直接、間接商機，將成為上海建設國際金融中心的有力而持久的推動力。

4.空間擴展。上海通過將原南匯區(qū)和浦東新區(qū)“兩區(qū)合并”，形成了“新浦東”，這樣可以集約化利用土地資本，拓寬區(qū)域發(fā)展空間，為上海金融中心的金融核心區(qū)建設提供有效載體。

5.政策機遇。隨著中央戰(zhàn)略的確立，上海在國內(nèi)率先進行人民幣國際結(jié)算的試點，隨著這一試點的擴大，未來上海將可能發(fā)展成區(qū)域性的人民幣清算中心，這為上海國際金融中心建設提供了新的契機。

（四）挑戰(zhàn)

上海已有做法都是正確的，但是僅此還不夠。上海要成為國際金融中心僅是一步之遙，但是由于各種挑戰(zhàn)的存在，上海面臨的困難與問題很多。

1.制度。市場經(jīng)濟的基礎性制度和相關市場制度的缺失，導致金融秩序的混亂和金融體系的脆弱性，這對上海金融中心建設構(gòu)成挑戰(zhàn)，具體包括：相關市場制度主要涉及自由創(chuàng)業(yè)、自由定價、要素自由流動等制度，在金融領域主要涉及市場準入、利率市場化、金融管制的放松、健全的金融監(jiān)管體制、監(jiān)管有效性的提高等制度變革和創(chuàng)新。

2.國內(nèi)競爭?，F(xiàn)行的行政區(qū)劃與干部制度，導致地方政府各自為政與地區(qū)間經(jīng)濟的分割和惡性競爭，使得產(chǎn)品、要素、資金、信息的跨地區(qū)流動面臨眾多人為的限制。香港、北京和重慶等城市就有限的中央金融資源展開無序競爭，消耗了大量的精力，各自發(fā)展定位不明確。

3.國際競爭。所有的金融服務活動都傾向于在主要的全球城市集中，各個金融中心存在著激烈的資本競爭，比如，倫敦和歐洲大陸的巴黎、柏林以及瑞士在金融監(jiān)管協(xié)調(diào)上，曾發(fā)生過沖突；香港、新加坡以及日本的東京就亞洲的金融資本也曾展開過激烈的爭奪，因此，上海必須打造出強大的競爭優(yōu)勢，才可以取得國際金融中心地位。

四、上海建設國際金融中心的發(fā)展思路和政策建議

通過以上的SWOT分析，可以運用專家評分方式，結(jié)合問卷調(diào)查，整理指標體系和戰(zhàn)略矩陣，以得出相關結(jié)論。我們認為，在上海建設國際金融中心，必須打破常規(guī)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展(Strength and Opptunity development) ，要在高度利用自身要素稟賦的基礎上，大量吸收和運作符合國際開放要求、符合歷史發(fā)展趨勢的高端資源，勇于消除無形的、不合理的內(nèi)部或外部制度束縛，積極升級自身體系勢能，增量發(fā)展，有序地提高自身金融實力，進而推進上海國際金融中心建設。

第一，以功能建設為先導，建設金融優(yōu)勢集聚的基礎平臺。功能建設比形態(tài)建設更為重要。倫敦金融城之所以能夠成為全球著名的金融市場，除了特定的歷史淵源外，關鍵在于其完善的金融法律、制度和政策環(huán)境能夠充分滿足金融服務的需要。上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)是全國唯一以“金融貿(mào)易區(qū)”命名的國家級開發(fā)區(qū)，規(guī)劃面積28平方公里，已遠遠超過倫敦金融城的面積，相鄰的外灘金融區(qū)在形態(tài)建設上也已經(jīng)具備規(guī)模。今后的重點，應放在如何完善功能建設上，從而增加自身的吸引力和影響力。由于國際金融中心的一個重要功能是發(fā)揮聚集效應，攤子過大反而會影響其作用的發(fā)揮。

第二，以政策協(xié)調(diào)為保證，提供金融優(yōu)勢集聚的戰(zhàn)略保障。國際金融中心幾乎都是在國內(nèi)金融中心的基礎上發(fā)展而來。英國各主要的金融監(jiān)管機構(gòu)如英格蘭銀行、英國金融服務局等均位于倫敦市內(nèi)，這使得她不僅是一個金融交易中心，而且也是一個金融決策中心。這種安排使得金融資源的配置更有效率，更容易發(fā)揮金融中心的整體集聚和輻射作用。由于國際金融中心建設是一項復雜的系統(tǒng)工程，因此既要上海自身的努力，更需要得到國家層面的戰(zhàn)略支持。上海應該在國家宏觀調(diào)控下，充分發(fā)揮中央政府和地方政府各自的作用和優(yōu)勢，應繼續(xù)爭取并落實中央政府在機構(gòu)設置、業(yè)務創(chuàng)新、金融監(jiān)管、干部調(diào)配和法制建設等方面對上海的指導和支持。

第三，以對外開放為動力，開拓金融優(yōu)勢集聚的發(fā)展遠景。全方位打破壁壘，寬領域擴大對外開放，加速吸引跨國公司總部和跨國金融機構(gòu)入駐。與其它國際金融中心相比，倫敦金融城的國際化程度或開放度是最高的，上?？梢赃m當借鑒倫敦市場的經(jīng)驗，仿照勞合社的市場組織形式，設立固定的保險交易場所。鼓勵和吸引大型跨國集團的總部或地區(qū)總部、國際著名的商業(yè)銀行、投資銀行、保險公司等落戶上海，以完善國際金融中心的服務功能。上海要全力打造人民幣金融產(chǎn)品中心，積極發(fā)展開放型、多層次的直接融資體系，要引入更多的商業(yè)金融債、企業(yè)債、商業(yè)票據(jù)等，推動債券跨市場交易，培育機構(gòu)投資者流動性管理、風險管理能力。

第四，以金融創(chuàng)新為突破，創(chuàng)造金融優(yōu)勢集聚的裂變單元。金融創(chuàng)新是國際金融中心發(fā)展的不竭源泉。上海應該加快“上海銀行間同業(yè)拆借利率”（Shanghai Interbank Offered Rate，SHIBOR）建設，管理層可以借助SHIBOR與上證指數(shù)的雙向波動溢出效應，促使SHIBOR及早廣泛進入各類金融產(chǎn)品的定價，如金融債、企業(yè)債、短融券、利率互換、遠期利率協(xié)議、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與回購、同業(yè)借款與存款、商業(yè)銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價等等，運用利率手段調(diào)控股票市場，改善和提高貨幣政策調(diào)控效果，使其真正成為中國的LIBOR（London Interbank Offered Rate，倫敦同業(yè)拆借利率）。

第五，以人才資本為根本，加大人才優(yōu)勢集聚的規(guī)模效度。國際金融中心的競爭，歸根結(jié)底是人才的競爭。針對目前上海金融人力資本發(fā)展現(xiàn)狀，管理者有必要多元化、全方位集聚人才優(yōu)勢，大力引進包括專業(yè)外語人員、高級商務師、國際反避稅師、頂尖跨國精算保險分析師等高端緊缺人才。此外，還要增強管理者自身的能力建設，加大和國內(nèi)外頂尖的金融領導者交流互換，充分塑造良好的人力資源集聚體系和環(huán)境。在戰(zhàn)略上始終做到高度重視金融人才的培養(yǎng)、引進和使用，促使上海及早發(fā)展成為一個海內(nèi)外知識型人才優(yōu)勢的聚合創(chuàng)新體。

注：

1.本文的研究得到中國博士后基金面上資助（項目批準號：20080440352），教育部人文社會科學研究青年項目資助（項目批準號：09YJC790087），同時，在研究過程中，得到英國倫敦金融城Mainelli教授、衛(wèi)報Elliott先生、英國杜倫大學張志超教授等專家學者的悉心指導，在此，一并表示感謝。

2.倫敦大學（University of London）、卡斯商學院和倫敦帝國學院（Imperial College London）等以及倫敦周邊的牛津和劍橋都是英國的著名院校。

3.按照目前倫敦金融城與金絲雀碼頭的發(fā)展規(guī)劃，到2016年，將有超過20萬個新職位在該地區(qū)落戶。而在倫敦金融城老區(qū)域，到2016年，辦公面積將增加2500萬平方英尺，從業(yè)人員將增至40萬。

4.倫敦金融城政府還有一個重要職能，對影響倫敦金融業(yè)發(fā)展的有關重大問題組織調(diào)研，提出相關政策建議，免費提供給有關部門和企業(yè)。如2007年就組織了25項調(diào)研報告，其中關于全球金融中心競爭力的調(diào)查報告在全球引起廣泛關注。

5.比如為了推動倫敦碼頭金融區(qū)的開發(fā)，英國投入了大量資金，主要用于購買和平整土地、環(huán)境整治以及基礎設施建設，投巨資興建了35公里的無人駕駛輕軌系統(tǒng)和倫敦城市機場。倫敦還在建設金絲雀碼頭金融區(qū)的新的地鐵站、環(huán)城公路。

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作者簡介：

篇(6)

關鍵詞：中亞五國；經(jīng)貿(mào)往來：金融合作；升級優(yōu)化

現(xiàn)階段，經(jīng)濟一體化與金融經(jīng)濟國際化已經(jīng)成為時代主流。2013年我國提出“新絲綢之路經(jīng)濟帶”戰(zhàn)略構(gòu)想，就立即獲得了中亞五國的積極響應，加速了區(qū)域經(jīng)濟一體化進程。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年我國與中亞五國間的貿(mào)易額已超過450億美元，中國已成為中亞五國最大的投資來源國，并提供了大量的貨貸，截至2016年1季度僅中國國家開發(fā)銀行就為中亞五國提供貸款378.9億美元。這些都極大地推進了中國與中亞五國經(jīng)貿(mào)金融合作的良性互動進程。

一、我國與中亞五國經(jīng)貿(mào)金融合作的現(xiàn)狀

（一）雙邊經(jīng)貿(mào)金融合作領域不斷擴大

長期以來，我國與中亞五國間的經(jīng)貿(mào)合作主要集中于公路、隧道與鐵路等交通運輸業(yè)領域，如2012年，我國政府向吉爾吉斯斯坦提供優(yōu)惠貸款1.36億美元，用以修建中吉烏公路在吉爾吉斯斯坦境內(nèi)的伊爾克什坦至蘇布庫爾干路段；2015年，我國中鐵國際集團對哈薩克斯坦投資建設了阿斯塔納市輕軌一期項目；2016年，中國進出口銀行為塔吉克斯坦的瓦亞鐵路建設項目提供了“兩優(yōu)”貸款?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略的提出，拓展了我國與中亞五國間的雙邊經(jīng)貿(mào)合作空間，金融領域的合作層次也不斷提高，逐步向農(nóng)業(yè)、礦山開采、能源、旅游業(yè)與信息通訊等行業(yè)延伸。2014年，中哈產(chǎn)能合作成為我國同中亞國家務實合作的新亮點和“樣板”。同時，我國企業(yè)參與承建的熱電站、鐵路隧道、工業(yè)園等重要項目，也在中亞五國逐步展開。此外，國開行新疆分行也先后向塔吉克斯坦國民銀行和儲蓄銀行發(fā)放貸款，援助農(nóng)業(yè)和南部區(qū)域微型貸款，并與烏國外行實施授信型合作，由其轉(zhuǎn)變貸款本地紡織、輕工、農(nóng)業(yè)與食品加工等中小型企業(yè)，用于支持烏中小企業(yè)發(fā)展。截至2016年第一季度，國家開發(fā)銀行在中亞五國已經(jīng)支持航空領域、油氣領域、中小企業(yè)與農(nóng)業(yè)領域等77種項目，分別發(fā)放和承諾貸款378.9億美元和270.16億美元，貸款余額達到212.15億美元。

（二）雙邊經(jīng)貿(mào)金融合作的互補性較強

我國與中亞地區(qū)國家間的經(jīng)濟發(fā)展差距以及資源和產(chǎn)業(yè)的差異，使雙邊經(jīng)貿(mào)金融合作也呈現(xiàn)出較強的互補性。一方面，我國對中亞五國的經(jīng)貿(mào)金融合作以能源和交通基礎設施建設為主。例如，2014年11月，我國出資400億美元成立絲路基金，為中亞五國的基礎設施建設、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作等項目提供投融資支持。其中，2014年12月至今，我國與哈薩克斯坦已簽署超過28項產(chǎn)能合作項目協(xié)議，投資總額超過300億美元，涉及石油、天然氣、石化、鈾礦和電信等領域；2015年，我國與吉爾吉斯斯坦達成了3200萬美元的無償援助協(xié)議，用以改造吉爾吉斯斯坦首都比什凱克市的“茹科耶夫-布多夫金街”、“阿烏艾佐夫街”和“甘地街”等路段。另一方面，中亞對我國的經(jīng)貿(mào)金融合作以資源輸出為主，包括石油、天然氣、礦產(chǎn)與特色農(nóng)產(chǎn)品資源等。據(jù)商務部網(wǎng)站顯示，2015年，土庫曼斯坦通過中-土天然氣管道，已向我國輸出天然氣累計超過千億方。并且目前我國已成為哈薩克斯坦最大葡萄酒出口市場。據(jù)哈薩克斯坦出口和投資局數(shù)據(jù)顯示，2015年，哈薩克斯坦對我國出口葡萄酒72.7萬升，占哈葡萄酒出口總量的99.7%，較上年增長7.4%；出口額達390萬美元，較上年增加了4.8倍。

（三）我國已成為中亞最大的直接投資來源

目前，中國投資者已取代中亞五國傳統(tǒng)的俄羅斯和西方合作伙伴，成為中亞地區(qū)最大的直接投資來源。據(jù)中國海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年前半年，中塔雙邊貿(mào)易額為8.02億美元，同比增長13.5%，我國已成為塔吉克斯坦的第一大投資來源國與債權(quán)國。據(jù)《金融時報》數(shù)據(jù)顯示，2015年，我國企業(yè)在哈薩克斯坦共投資12個綠地項目，總投資額約12億美元，占哈薩克斯坦跨國外來直接投資綠地項目總額的22%，遠超過德國與美國等其他國家。并且，2015年以來，我國已成為吉爾吉斯斯坦第一大直接投資來源國和僅次于俄羅斯的第二大進口伙伴，對吉的重點投資項目集中于改善基礎設施和促進區(qū)域一體化。近年來，我國與烏茲別克斯坦的經(jīng)貿(mào)關系發(fā)展勢頭良好，現(xiàn)已成為其的第一大投資來源國于第二大貿(mào)易伙伴。據(jù)烏方統(tǒng)計，截至2016年上半年，我國對烏直接投資和貸款已超過65億美元，合作實施項目達70余個。據(jù)中商情報網(wǎng)顯示，早在2013年，我國就已成為土庫曼斯坦的第一大貿(mào)易伙伴與天然氣進口國。由此可以看出，當前我國已成為中亞地區(qū)的最大直接投資國。

（四）雙邊經(jīng)貿(mào)金融直接匯率機制正逐步完善

近年來，我國及自治區(qū)與周邊國家的經(jīng)貿(mào)往來和金融合作日益緊密，與中亞五國的經(jīng)貿(mào)金融直接匯率機制已初步形成，人民銀行積極推進人民幣與周邊國家小幣種直接交易，包括人民幣對堅戈現(xiàn)匯直接交易與現(xiàn)鈔交易等。例如，2011年4月，中行與烏行簽署了雙邊本幣交換協(xié)定，有效期為三年，總金額為7億元人民幣。2013年，人民幣兌哈國貨幣堅戈實現(xiàn)現(xiàn)金掛牌貿(mào)易，截至2016年2月末，人民銀行已實現(xiàn)人民幣對堅戈銀行柜臺直接交易407筆，總金額為2989.94萬元人民幣。隨著我國與中亞地區(qū)經(jīng)貿(mào)合作往來的不斷增多，雙邊經(jīng)貿(mào)金融直接匯率機制也不斷完善。2015年，中國銀行成功推出了人民幣對塔吉克斯坦的索莫尼直接交易。2015年9月，中行與塔行簽訂了雙邊本幣交換協(xié)定，規(guī)模是30億元人民幣，交換協(xié)定有效期為3年；截至2016年初，人民幣與索莫尼兌換業(yè)務8筆，金額達1226萬索莫尼。2015年9月，為推動我國與吉爾吉斯斯坦在本幣結(jié)算與貨幣互換等領域的合作，中國人民銀行與對吉爾吉斯斯坦央行簽署了合作意向。另據(jù)中國人民銀行消息，2015年，新疆與中亞五國的跨境人民幣業(yè)務結(jié)算量為88億元人民幣，占新疆全部跨境人民幣業(yè)務總額的4.4%。

二、當前我國與中亞地區(qū)經(jīng)貿(mào)金融合作面臨的主要障礙

（一）雙邊未形成統(tǒng)一的金融網(wǎng)絡結(jié)算體系

當前，我國與中亞五國之間尚未形成統(tǒng)一的金融網(wǎng)絡結(jié)算體系，導致經(jīng)貿(mào)合作項目的手續(xù)費相對較高、程序復雜。我國和中亞之間銀行結(jié)算手段，包含銀行、清算銀行以及NRA 賬戶等多元模式。據(jù)商務部統(tǒng)計消息，2012-2015年我國和中亞五國金融網(wǎng)絡結(jié)算中，約有90%以上是采用行、清算行的銀行結(jié)算方式。但雙邊都是一對一型的賬戶銀行關系，金融結(jié)算效率顯著低下，覆蓋率低，無法有效處理雙邊貨幣“頭寸平補型”問題。并且，結(jié)算方式仍以單一的現(xiàn)金交易為主，缺乏順應科技發(fā)展的網(wǎng)上銀行、電子結(jié)算等方式。例如，截至2015年，吉爾吉斯斯坦共發(fā)行銀行卡不足100萬張，相對于全國近600萬的人口，人均擁有銀行卡不足0.2張，遠低于我國每人3.64張的平均水平，導致中小企業(yè)長期融資較難。

（二）貿(mào)易投資環(huán)境欠佳，基礎設施較為滯后

中國與中亞五國的貿(mào)易與投資環(huán)境欠佳，中亞五國的法制尚未完善，政府部門腐敗盛行。據(jù)2014年“全球腐敗指數(shù)排名”顯示，哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、土庫曼斯坦與烏茲別克斯坦的排名分別為126位、152位、136位、166位和169位。中亞五國腐敗情況較為嚴重，導致雙邊經(jīng)貿(mào)金融合作快速推動較難。此外，中亞五國與我國的雙邊基礎設施建設較為滯后，尤其是交通基礎設施仍不完善。例如，哈薩克斯坦的公路密度指標是每千平方米陸地公路長度35.87km，吉爾吉斯指標為177.27 km，明顯低于我國的413.92 km。并且，雖然當前我國與中亞雙方的航空、鐵路和公路的聯(lián)系通道有十多條，但除航運及霍爾果斯、吉木乃、阿拉山口、巴克圖以及都拉特等陸路口岸聯(lián)系較為便捷外，其他口岸海拔偏高與山勢險阻，且路況較差，不利于貨物迅速流通，致使中亞國家與中國貿(mào)易不暢。據(jù)商務部數(shù)據(jù)顯示，2015年吉爾吉斯與中國雙邊貿(mào)易額同比下降13.7%。

（三）雙邊經(jīng)貿(mào)金融服務支撐能力較弱

我國金融機構(gòu)走出去開展跨國運營起步較晚，在國際上設立的分支機構(gòu)數(shù)量有限，主要分布于紐約、香港、倫敦與新加坡等地，在絲路沿線國家金融機構(gòu)數(shù)量甚少。截至2015年，9家中資銀行在中亞五國設立的代表處與分支機構(gòu)不足50家，致使中亞五國的人民幣貿(mào)易結(jié)算和金融交易缺乏有力組織者與推動者，金融業(yè)服務支撐能力較弱，不利于人民幣結(jié)算和人民幣國際化。據(jù)金融時報顯示，截至2015年，我國與吉爾吉斯斯坦均未在對方設立金融機構(gòu)分支機構(gòu)。以哈薩克斯坦為例，至2015年底，我國對哈薩克斯坦實行的浮動匯率，使貨幣堅戈僅三個多月就已貶值40%。并且，雖然在2014年12月，中哈簽署了新的本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為70億元人民幣，但因資金與貸款支持等方面條件比較苛刻，目前為止仍未對中哈貿(mào)易本幣結(jié)算起到根本性作用，直接影響了中資銀行在哈業(yè)務開展能力。

（四）區(qū)域貿(mào)易金融中心尚不健全，融資主體單一

區(qū)域貿(mào)易金融中心的構(gòu)建是金融資源有效整合的良好基礎，然而，當前我國與中亞五國間仍未建立起完善的金融中心。除哈薩克斯坦外，中亞其他四國尚未提出區(qū)域貿(mào)易金融中心的建設意見，也不具備相應經(jīng)濟條件。而我國也僅于2014年在新疆首次設立了唯一一家區(qū)域貿(mào)易金融中心。區(qū)域貿(mào)易金融中心的缺乏較嚴重，制約雙邊經(jīng)貿(mào)金融合作項目的順利開展。另外，我國和中亞五國經(jīng)貿(mào)金融合作的融資主體較為單一，銀行是金融合作的絕對主體。譬如，當前，我國和哈國之間的經(jīng)貿(mào)金融合作主要依靠銀行結(jié)算，而各類金融合作發(fā)展模式尚未提上議程，且其他金融領域的合作也仍未展開，如保險與證券市場的合作。

（五）中亞地區(qū)大國博弈復雜激烈

中亞五國擁有全球最大的天然氣、石油與稀有金屬等資源儲量，其中哈國富產(chǎn)石油資源，土國具有全球第四大天然氣儲量，而烏國的黃金與鈾儲量都居世界前列，因此成為大國爭奪的重要區(qū)域。2011年，美國實施“新絲綢之路計劃”，不斷向中亞五國滲透，力圖掌握中亞油氣資源、主導地緣戰(zhàn)略。而在2013年，韓國便提出了涵蓋中亞的“歐亞計劃”，增強了這一區(qū)域金融合作關系的復雜性。2015年以來，中亞五國出現(xiàn)了新一輪的“大國外交熱”，美、日、印、土耳其等國家均增大了對中亞五國的外交力度，影響我國與中亞五國經(jīng)貿(mào)金融合作。例如，2015年7月，印度總理莫迪訪問中亞，尋求與該地區(qū)國家深化能源合作。同年，日本首相安倍為強化日本與中亞的能源與經(jīng)貿(mào)合作，也對中亞五國開展了旋風式訪問。綜上分析可知，大國在中亞地區(qū)的博弈日漸激烈，一定程度上抑制了我國與中亞五國的雙邊經(jīng)貿(mào)金融合作。

三、加強我國與中亞五國經(jīng)貿(mào)金融合作的對策建議

（一）建立雙邊金融協(xié)調(diào)與交流機制

我國應積極與中亞五國開展富有成效的雙邊金融合作，推動加快創(chuàng)立金融多邊協(xié)調(diào)的機制，防止由于中亞五國金融政策變化帶來不利影響；促進我國與中亞五國之間的經(jīng)貿(mào)金融協(xié)商溝通，處理各自關切，形成經(jīng)濟利益共贏與金融合作的局面。另外，中國與中亞五國之間應增強G20金融領域的溝通互聯(lián)，構(gòu)建與完善交流與對話機制。進一步拓展本幣貿(mào)易結(jié)算和貸款規(guī)模，增多國際儲備貨幣幣種，逐步加強雙邊貨幣互換與應急儲備安排，推進國際貨幣體系多元化。不斷改進國際貨幣基金組織和世界銀行等現(xiàn)有國際金融機構(gòu)的治理架構(gòu)，重點構(gòu)建公正、包容、公平與有序的國際金融體系，提升新興國家的地位與話語權(quán)，推進中國與中亞五國金融平衡發(fā)展；有效運用金磚國家開發(fā)銀行、亞洲基礎設施投資銀行等金融機構(gòu)，主動參與世界金融標準與相關準則的規(guī)定，穩(wěn)步重構(gòu)我國與中亞金融制度框架。

（二）構(gòu)建與完善雙邊金融風險評估系統(tǒng)

中國與中亞五國之間需增強金融監(jiān)督與管理合作，創(chuàng)建與完善金融風險評估系統(tǒng)。建立與逐步健全中亞五國經(jīng)貿(mào)金融風險管理部門，創(chuàng)立國別風險內(nèi)部評級機構(gòu)和國別風險限額測算模型，要充分抑制合規(guī)型風險，跟蹤研究中亞五國金融監(jiān)管變化，保證依法合規(guī)運營。在充分評估中亞五國與我國之間經(jīng)濟、政治與金融等形勢與風險基礎上，出臺具有針對性的國別風險管理政策，提升國別風險限額監(jiān)管的科學性。在國內(nèi)外機構(gòu)健全整體風險監(jiān)管制度，提升中亞五國機構(gòu)的風險計算考量水準，充分配置經(jīng)濟資本。并且，我國應對中亞五國提供風險緩解的多元化金融工具篩選。在重大金融合作項目上，需要增強同政策型金融機構(gòu)和多邊機構(gòu)協(xié)作，經(jīng)多邊機構(gòu)出具擔保、投保出口信用保險等手段，多渠道增強風險緩釋，加速提高保險機構(gòu)在中亞五國防控風險中的作用程度，擴展保險境外投資業(yè)務。加快設置多元化金融對沖產(chǎn)品以及工具，為中亞五國投資的企業(yè)與投資者提供規(guī)避風險的工具選擇。

（三）政策助力雙邊經(jīng)貿(mào)金融產(chǎn)業(yè)融合

目前，我國和中亞五國的經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)布局正處在調(diào)整轉(zhuǎn)型的主要時刻，急需政府助力拓寬雙邊金融產(chǎn)業(yè)合作。我國應實行“聯(lián)檢”制度，當金融貿(mào)易部門的政策有所改變時，需及時通報，避免出現(xiàn)因未通知中亞國家貿(mào)易口岸排起長隊；需要統(tǒng)一創(chuàng)建檢驗檢疫與交通運輸?shù)葮藴?，減少企業(yè)金融貿(mào)易成本。雙邊政府應積極推進“絲綢之路經(jīng)濟帶”的共建進程，加大政策協(xié)調(diào)力度，修訂雙邊合作規(guī)則，大力增強區(qū)域內(nèi)各國政策和制度上的有效溝通與銜接，將金融貿(mào)易及實體經(jīng)濟有機聯(lián)系，將以實體經(jīng)濟作為外貿(mào)經(jīng)濟增長“助推器”。并且，政府需優(yōu)化內(nèi)部型金融投資環(huán)境，清除區(qū)域內(nèi)的金融投資、金融貿(mào)易與過境運輸屏障，提升雙邊出口能力，推進雙邊貿(mào)易金融投資領域互相接軌，有效配置資源，重新布局投資產(chǎn)品環(huán)節(jié)，充分發(fā)揮設置、營銷、生產(chǎn)、輸送與輔助商品等價值鏈。并通過全球業(yè)務布局，分散不同金融市場風險，促進基礎設施互聯(lián)與互通，拓展產(chǎn)業(yè)及裝備制造的金融深化合作。

（四）構(gòu)建多層次經(jīng)貿(mào)金融合作平臺

我國應積極構(gòu)建多層次經(jīng)貿(mào)金融合作平臺，完善服務中亞五國產(chǎn)業(yè)園區(qū)和經(jīng)濟走廊的綜合金融體系。將企業(yè)、銀行、與政府相結(jié)合，有效整合各方資源、技術與資金，搭建多層次的互聯(lián)互通經(jīng)貿(mào)金融合作平臺，促進我國與中亞五國間的同業(yè)合作，共同推進人民幣在中亞地區(qū)跨境貿(mào)易與投融資領域的使用。其中，針對基礎設施擁有一定條件、產(chǎn)業(yè)聚集達到一定程度的園區(qū)和入園企業(yè)，中國銀行業(yè)應以提供授信支持為核心，規(guī)定健全的綜合金融服務方案，為中國與中亞經(jīng)貿(mào)金融合作企業(yè)，提供不同金融商品和多樣化的資產(chǎn)配置工具，如同業(yè)拆借、兌換平盤、銀行間債券投資和日常資金清算中的跨時區(qū)服務。我國政府應積極加入到中亞五國的金融投資和管理平臺建設當中，為中亞五國創(chuàng)建提供結(jié)算、融資、投資、交易與資本運營往來等多層次、綜合型金融服務，提升多層次經(jīng)貿(mào)金融合作平臺建設的成功率與有效性。

篇(7)

1.當前國際金融格局演變的新趨勢

受過去的幾年期間爆發(fā)的全世界金融危機的影響，國際金融體系也發(fā)生了相應的變化，一些新興的發(fā)展中國家表現(xiàn)出了穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài)，很長一段時間西方發(fā)達國家掌控的國際金融體系的話語權(quán)也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。

1.1歐美國家金融危機使得西方國家的國際金融話語權(quán)受到強烈的挑戰(zhàn)

2007年開始，美國爆發(fā)的金融危機，逐漸演變成了一場波及全球金融市場金融海嘯，對國際經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了非常不利的影響，同時更傷害了美國自身的經(jīng)濟發(fā)展，在最近幾年中，美國的經(jīng)濟發(fā)展仍然受到次貸危機影響，沒有完全走出金融危機中。同時，歐洲國家債務危機也相繼引發(fā)了歐洲國家出現(xiàn)了一系列的金融風險問題，這些西方國際金融危機的出現(xiàn)影響了整個西方國家在國際金融發(fā)展過程中的話語權(quán)，一些新興的發(fā)展中國家反而呈現(xiàn)了較好的發(fā)展態(tài)勢，因此發(fā)展中國家對于國際金融體系的合理性發(fā)展的信心明顯上升，西方國家的金融話語權(quán)受到挑戰(zhàn)，呈現(xiàn)了一種的新的變化趨勢。

1.2金磚國家金融一體化對美國霸權(quán)主義形成了巨大的沖擊

金磚國家，就是新型的發(fā)展經(jīng)濟體，包括中國、俄羅斯、印度、巴西、南非國家組成，這些新的經(jīng)濟體，在當前的經(jīng)濟發(fā)展過程中，實現(xiàn)了新的崛起，以良好的經(jīng)濟發(fā)展速度正在向前推進，對全球金融貿(mào)易體系、貨幣體系和大宗商品價格機制的形成起到了很好的促進作用，金磚國家之間的合作聯(lián)系，對美國的金融發(fā)展模式產(chǎn)生了較大的沖擊，一旦美國的國際金融機構(gòu)改革不夠快速，那么金磚國家的發(fā)展速度就會超過美國。

1.3東亞國家金融合作逐漸形成國際貨幣競爭爭新范式

隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，東亞國家為了更好地促進自身的發(fā)展，同時推動發(fā)展中國家的發(fā)展速度，互相之間也形成了良好的經(jīng)濟合作關系，簽署了一系列的貨幣互換協(xié)議，在互相提供流動性支持的前提下，也降低了籌資成本和匯率波動的風險，同時開展了除美元以外的人民幣交易的主要外幣，一方面使得美元在雙邊結(jié)算中的使用率下降，另一方面也促進了人民幣的發(fā)展應用，這也說明我國在新的國際金融環(huán)境下已經(jīng)處于較好的國際發(fā)展態(tài)勢，而東亞地區(qū)也在不斷地發(fā)展過程中逐漸形成了一種新型的國際貨幣競爭模式，東亞地區(qū)的這種新的貨幣發(fā)展模式，在未來也必然會引發(fā)一場新的國際貨幣變革。

1.4不同經(jīng)濟體在國際金融發(fā)展過程中的博弈越來越激烈

一方面是西方國家形成的發(fā)達經(jīng)濟體，另一方面是作為世界新興的發(fā)展經(jīng)濟體，主要是以金磚國家為代表，在新的國際市場發(fā)展過程中，都要求推動國際經(jīng)濟治理改革，提高新興經(jīng)濟體在國際金融發(fā)展過程中的話語權(quán)，變革美國通過一票否決的國際金融發(fā)展模式。這兩種國際金融發(fā)展經(jīng)濟體之間的博弈越來越激烈。

2.我國對未來國際金融格局演變的對策分析

未來國際金融格局會發(fā)生較大程度的轉(zhuǎn)變，在全球化發(fā)展過程中，也必然呈現(xiàn)出一種的新的發(fā)展趨勢，針對這種復雜的新的金融發(fā)展格局，我國要想取得較好的發(fā)展，就必須在這種金融格局條件下尋找適合我國金融發(fā)展的新的道路和發(fā)展模式，具體從以下幾方面進行改進。

2.1優(yōu)先選擇重點區(qū)域來推進我國人民幣運用的國際化進程

隨著西方國家引發(fā)的金融危機的爆發(fā)，對原有的貨幣結(jié)構(gòu)體系造成了較大的破壞，很多國家都希望提出越主權(quán)國家貨幣的方式來降低西方國家金融危機對整個國際市場金融結(jié)構(gòu)的影響，但是由于缺乏實踐操作而難以實現(xiàn)，在最近幾年的發(fā)展過程中，我國發(fā)展過程中都屬于持續(xù)穩(wěn)步前進的發(fā)展過程，人民幣的運用和發(fā)展也在穩(wěn)步發(fā)展中前進，因此我們可以考慮形成一種過渡性的國際貨幣，從而降低國際金融體系對美元的依賴度，那么要想實現(xiàn)這種良好的過渡性貨幣結(jié)構(gòu)發(fā)展模式，東亞、非洲等國家就必須要建立以人民幣國際化的貨幣發(fā)展體系，從而不斷地推進人民幣的發(fā)展和運用，促進我國人民幣發(fā)展的國際化。

2.2新興國家組織構(gòu)建國際金融話語權(quán)

隨著金磚國家為代表的新興經(jīng)濟體發(fā)展，在國際金融發(fā)展過程中產(chǎn)生了較大的影響，同時對于西方國家的金融危機也起到了很好的緩解作用，因此在當前的發(fā)展狀況下，就必須要形成新的國際金融結(jié)構(gòu)，提高新興國家的國際金融話語權(quán)，加強我國和其他國家之間的經(jīng)濟合作，尤其是在最近幾年的發(fā)展過程中金磚國家和上海合作組織在金融合作方面也已經(jīng)取得了廣泛的合作共識，因此為了更好地促進我國經(jīng)濟的發(fā)展，必須要和其他發(fā)展中一起，共同來提高新興國家的國際金融話語權(quán)，從而降低西方國家金融危機對我國經(jīng)濟發(fā)展的影響，促進我國經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。西方發(fā)達國家話語權(quán)的降低，對中國乃至發(fā)展中國家來說是一次機遇，發(fā)展中國家不斷加強金融話語權(quán)的同時，尋找本國經(jīng)濟發(fā)展的道路，這樣才能保持在國際金融中的話語權(quán)越來越大。

2.3在當前的國際金融秩序中，要有另起爐灶的準備

在當前的國際金融體系發(fā)展條件下，西方國家在全球經(jīng)濟發(fā)展過程中的主導地位已經(jīng)下降，我們不應該全部依靠西方國家來維持整個國際金融體系的發(fā)展，在全球經(jīng)濟發(fā)展過程中，我國應該清楚地認識到這些西方國家形成了游戲規(guī)則，我們必須對未來的國際金融發(fā)展模式和變遷有一個長遠的了解和計劃，在積極次參與現(xiàn)有國際金融體系改革的過程中，我們需要形成一套符合我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的國際金融新秩序。