風險管理的案例精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇風險管理的案例范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

自20世紀起，美國通用公司火災、鋼鐵、布雷頓森林體系崩潰等一系列重大事件促使國外的很多學者開始關注各領域的風險，并不斷地完善風險管理的理論體系。相比之下，我國對于風險管理的研究起步較晚，20世紀80年代以前基本屬于空白。之后隨著保險業(yè)的重新開辦，我國學術界逐步對這一領域展開了深入的研究。但很多高校近年來才開始在應用經(jīng)濟學專業(yè)開辦這門課程，教學經(jīng)驗積累較少，很多教師對課程的認識不足，更多將注意力放在理論和數(shù)理知識上，使得學生在學習過程中感到枯燥、深奧，難以理解，因而要系統(tǒng)梳理對《風險管理》課程教學的認識。在教學中，首先要明確《風險管理》這門課程的定位。風險是客觀存在的，風險管理與企業(yè)經(jīng)營、個人生活息息相關。簡言之，風險管理的實用性非常高，不僅能夠幫助企業(yè)應對經(jīng)濟發(fā)展浪潮中的各種風險，也能幫助人們處理日常生活中譬如疾病、銀行賬戶被盜等等各種意外。體現(xiàn)在教學中，就是如果僅僅將風險管理定位在純理論的講述，顯得很有局限性。特別是對于經(jīng)濟類專業(yè)的學生來說，明白“如何使用”更加重要。其次，要轉(zhuǎn)變教學理念，不再拘泥于單純的“教”，而是加入更多實踐教學環(huán)節(jié)。通過各種實踐教學方式的鍛煉，將這些抽象、枯燥的理論知識變得更加形象、具體，讓學生對風險識別、風險控制、風險的財務處理等各種方式方法可以深入理解、靈活運用，真正掌握風險管理的精髓。

二、對實踐教學方式的思考

1.更新教學資料，提升時效性。

經(jīng)濟的發(fā)展、科學技術的進步，給人們的生活帶來了很多精神和物質(zhì)享受，但同時，很多新的風險比如信息泄露、金融風險等也不斷涌現(xiàn)。地震、洪水等傳統(tǒng)風險的損失幅度也隨著人們物質(zhì)財富的增加而不斷上升。當然人類應對風險的方法也隨著計算機技術等的發(fā)展不斷擴充。因而縱觀國內(nèi)外，風險管理的理論體系隨著時代的變化正在不斷發(fā)展和完善。這就與實際的教學產(chǎn)生了一定的沖突，因為教材的編寫通常需要耗費較長的時間，在這種情況下，任何教材的選用都將面臨局限性，很多新的風險管控方法和發(fā)展趨勢在教材當中很難反映出來，案例選用也存在一定的滯后性。因而在教學中，為了能夠讓學生接觸、掌握更多最新最前沿的知識，需要不斷通過各種途徑擴充和更新教學資源和教學內(nèi)容，例如查看實時更新的媒體資料、翻閱最新的學術著作，關注風險管理領域內(nèi)的動態(tài)、動向，保證知識體系可以持續(xù)更新，緊跟理論界和實務界的步伐。

2.理論結(jié)合實例，增強趣味性。

風險管理理論體系涵蓋對風險的識別、衡量、評價、處理等幾個流程，各個環(huán)節(jié)都包含了豐富的理論基礎和方法，其中有些內(nèi)容又很容易混淆，例如風險的識別和感知，控制型和財務型的風險處理手段等，而每種方法都有其適用的場合和優(yōu)勢，增加了學習難度，使得學生在學習過程中很容易感到枯燥和死板。因而為了加深學生對這些內(nèi)容的理解和掌握，提升教學的效果，必須通過大量的案例讓風險管理的各個環(huán)節(jié)更加生動和形象。例如在對應的章節(jié)，加入2007年國際金融危機、雷曼兄弟破產(chǎn)、摩托羅拉、三鹿集團等一些具有代表性的案例，讓學生從風險的識別開始，分析風險管理的各環(huán)節(jié)，評價各種風險管理措施的使用。一方面這些案例離學生的生活并不遙遠，甚至很多案例在學生身邊就有發(fā)生，另外一方面，案例可以通過視頻資料、數(shù)據(jù)圖示、新聞報道等多種方式呈現(xiàn)出來，較好地將多媒體與傳統(tǒng)的教學方式相結(jié)合，相輔相成，改變填鴨式的傳統(tǒng)教學思路，增加學生的接受程度。將嚴肅刻板的理論知識轉(zhuǎn)化成通俗易懂的案例，增加課堂的趣味性，激發(fā)學生主動思考的積極性。此外，教學工作也可延伸在課堂之外，例如定期舉辦風險管理沙龍，選取當下比較典型的案例，比如MERS、臺風“燦鴻”等，采用討論、辯論等多種方式，鼓勵學生積極參與到其中，發(fā)表不同的觀點，暢所欲言，擦出更多的思維火花。也可定期舉辦風險管理案例分析大賽，比賽過程中設計搶答比拼、小組參與、作品展示等多樣化的環(huán)節(jié)，設置各種不同的獎項，增強學生的積極性和榮譽感。通過這樣一些競技比賽的方式，一方面鍛煉學生全面考慮問題、設計表達作品的綜合素質(zhì)，另一方面提升學生團隊合作的能力，為學生將來參與企業(yè)風險管理打下了堅定的基礎。

3.增加互動環(huán)節(jié)，提高參與性。

篇(2)

【關鍵詞】風險管理教學改革課程體系

2007年金融危機爆發(fā)以來，巨大的市場風險和流動性風險考驗著全球金融機構的風險控制能力。這場席卷全球的金融危機還仍在蔓延，分析危機的深層次原因是非常復雜的，但金融機構長期以來對

的漠視是不容忽視的事實。因此有效地管理金融風險已經(jīng)成為金融機構取得成功的關鍵，同時也是維持正常的金融秩序、保持金融穩(wěn)定、促進經(jīng)濟健康發(fā)展的重要措施。從亞洲危機與金融危機的比較分析中可預測，隨著危機周期發(fā)生頻率增加，未來全球風險管理市場業(yè)務與風管人才需求高峰期將提前，持續(xù)時間將縮短。因此，后金融危機時期出現(xiàn)一個風險管理市場業(yè)務和風管人才需求激增的時期，客觀上為金融風險管理人才創(chuàng)造了很好的發(fā)展空間。

《風險管理》課程是我校統(tǒng)計和應用數(shù)學專業(yè)都開設的一門專業(yè)課，該課程涉及數(shù)學、統(tǒng)計學與金融學等多學科，知識體系龐雜，實際操作復雜。因此，為使統(tǒng)計和應用數(shù)學專業(yè)了解風險管理理論、技術、方法和最新發(fā)展動態(tài)，并提高本科畢業(yè)生在實務中識別、度量和控制風險能力，我們需要對《風險管理》的教學體系，教學內(nèi)容和方式進行改革，以更好地培養(yǎng)風險管理專業(yè)人才。

一、本科課程教學體系改革

由于《風險管理》課程的廣泛實用性和多元化，因此《風險管理》課程教學體系可選擇余地較大。對于經(jīng)濟或金融類本科生而言，許多高校教學中以定性為主，主要介紹風險管理的基本概念、步驟、目標等，對定量度量方法和模型甚少介紹。顯然，以定性為主的《風險管理》的課程教學體系不適合應用數(shù)學和統(tǒng)計專業(yè)學生的需要。因此，上述專業(yè)《風險管理》的課程教學應體現(xiàn)以定量方法和模型為主，兼顧定性的思路。

最近幾年國內(nèi)外關于風險管理方面的教材和著作不斷涌現(xiàn)，其內(nèi)容各有所長、各有側(cè)重。保險領域比較著名的有謝志剛主編的《風險理論與非壽險精算》和熊福生主編的《風險理論》作為教材，這兩本教材作為中國精算師資格考試用書，重點介紹保險行業(yè)經(jīng)典的風險理論模型，其內(nèi)容和推導均比較詳細，深受大家認可。然而，該教材最大的不足在于其內(nèi)容和方法的單一性，就內(nèi)容而言，該教材的風險管理主要涉及保險行業(yè)，基本沒有介紹企業(yè)、銀行及證券等其他金融機構的風險量化度量；從方法上看，上述教材主要是立足波動率和破產(chǎn)概率來刻畫風險的度量，缺乏系統(tǒng)性和多元化。還有，全國銀行業(yè)從業(yè)資格考試科目《風險管理》對銀行的風險管理進行定量和定性的系統(tǒng)闡述，既包括常用信用風險模型：KMV、CreditMetrics、CreditRisk+以及RiskMetrics模型的介紹，同時涉及資本準備金的計算。但該教材同樣過于單一，缺乏對其它金融機構和企業(yè)風險度量的分析。因此，在我們的教學改革中，《風險管理》課程體系中應該涉及不同行業(yè)和領域，以風險度量方法為導向，將教學內(nèi)容有機地組合成一個整體，并通過案例教學，加強實際應用性和生動性。

二、教學內(nèi)容改革

在教學內(nèi)容改革中，我們首先給出風險度量方法、公里化體系等基本理論基礎上，從風險形態(tài)角度對市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險進行識別和量化度量。同時，教學內(nèi)容應充分考慮風險管理在各個領域中的應用，通過風險度量方法將內(nèi)容連貫在一起，形成一個有機的整體?！讹L險管理》課程的教學改革能為統(tǒng)計和應用數(shù)學專業(yè)學生提供更合適的教學內(nèi)容，增強課程理論學習與實踐的聯(lián)系，提高學生解決實際風險管理問題的能力。教學改革具體內(nèi)容設置如下：介紹風險管理的基本概念、目標及企業(yè)、金融機構面臨的主要風險類型，如市場風險、信用風險、操作風險等，這部分內(nèi)容以定性為主，使學生對風險管理有初步系統(tǒng)的了解；介紹企業(yè)和金融機構最常見的市場風險及度量方法，包括債券、證券、期貨等金融工具及風險度量；討論保險公司的風險管理，主要是介紹保險行業(yè)的幾個常用模型，如短期個別模型、短期聚合模型和長期聚合模型等；介紹銀行業(yè)面臨的信用風險管理，包括企業(yè)和個人貸款的信用評級，及國際上最流行的Creditmetrics、Creditrisk+、KMV、Creditportfolio等信用風險模型。

《風險管理》教學內(nèi)容改革的目標在于系統(tǒng)介紹風險度量的主要方法。且結(jié)合企業(yè)及金融機構闡述量化風險的計算。使學生掌握選擇合適的風險度量方法解決實際問題的能力。本項目擬解決的關鍵問題是系統(tǒng)介紹風險度量方法，且結(jié)合具體行業(yè)的風險特征進行風險度量，選擇合適的案例突出風險管理的具體方法，操作流程和價值評估。

三、教學方法改革

1　開展案例式輔助教學

作為全國大多數(shù)統(tǒng)計專業(yè)開設的專業(yè)課，風險管理是一門應用性較強的學科，因此，我們的教學方式勢必關注更多的案例研究，尤其是近年來在金融危機下涌現(xiàn)出許多機構破產(chǎn)事件，如美國次級債和歐洲債務危機等。通過案例教學可以有效提高學生掌握風險管理原理和實務的效率。以案例教學為向?qū)Вㄟ^模擬管理流程、進行風險度量等教學手段，提高學生實際應用能力。

2　采用現(xiàn)代信息技術教學手段

《風險管理》是實踐性很強的一門專業(yè)課，學生除了掌握基本概念、基本理論之外，還要聯(lián)系實際，掌握金融活動中常用的各種風險管理工具、模型的應用。教師要不同的授課內(nèi)容合理安排不同的教學手段，可以取長補短，提高效率。由于在統(tǒng)計和應用數(shù)學《風險管理》教學中涉及模型較多，因此板書是重要的教學方式。而《風險管理》經(jīng)常要涉及金融數(shù)據(jù)和度量分析過程等，因此需要通過多媒體技術進行課堂授課，增強教學內(nèi)容形象化，同時使風險度量過程更加詳實和具體。

3　注重上機實訓

篇(3)

    在管理學中“案例”由于它能夠有效地結(jié)合實際問題,因而在考試中更能檢驗考生對知識和能力的考核,于是,越來越得到各類管理類考試的認可,并逐漸流行起來。從近年全國注冊會計師考試科目《公司戰(zhàn)略與風險管理》所涉及的案例來看,案例比例越來越高,案例涉及的領域也越來越多。從國內(nèi)外情況分析,涉及的案例有國內(nèi)案例和國外案例;從領域和行業(yè)劃分,有生產(chǎn)企業(yè)案例、銷售企業(yè)案例、金融機構案例等;從案例的效果看有正面案例和反面案例等。視角不同,檢驗考生掌握知識和能力的要求也有所不同。但無論如何,這些案例的目的就是要在考生學習和掌握了《公司戰(zhàn)略與風險管理》知識的基礎上,通過案例的考核,讓考生把所學的理論知識同案例試題——這種淺層次的“實踐活動”結(jié)合起來。

    從2009年全國注冊會計師考試新增本科目以來,可以看到,《公司戰(zhàn)略與風險管理》一直強調(diào)案例型試題的重要性,并在各類復習和應試中不斷強調(diào)。這是由于案例型試題的特點所決定的,案例型試題有利于提高考生的思維能力、應變能力和創(chuàng)新能力。通過案例型試題,將理論與實踐有機結(jié)合,不僅使考生加深了對基礎理論知識的理解和認識,擴大了知識面,拓寬了思路,還從一定程度上檢驗了考生分析問題和解決問題的能力。因而,目前全國注冊會計師考試科目《公司戰(zhàn)略與風險管理》中案例型試題的比重和難度占有重要地位,希望能引起考生的注意。

    案例型試題能引導考生去思考相關的原理,真正把理論與實務緊密結(jié)合起來,使考生更好地掌握公司戰(zhàn)略與風險管理的專業(yè)知識并能學以致用。所以,大家在復習和回答案例型試題時,需要明確考核的知識和考核內(nèi)容,這就要勤于思考、勤于實踐。關注經(jīng)濟管理時事,很多案例是來源于政策制定和教材知識點的融合,這為案例試題提供了豐富的來源,很多案例試題的答案往往是《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目的理論知識與政策實踐等方面的綜合,這也為考生提供了一條復習的渠道和捷徑。如果能把教材上的知識與實踐結(jié)合起來做一些案例試題,一定能收到事半功倍的效果。當前在金融全球化和金融危機的背景下,《公司戰(zhàn)略與風險管理》科目的案例型試題也伴隨著注冊會計師考試《公司戰(zhàn)略與風險管理》這門課程的重要性而體現(xiàn)出來。這一點從歷年的試題中可窺豹一斑。

    客觀地說,《公司戰(zhàn)略與風險管理》這門課程涉及的內(nèi)容是極為廣泛的,涉及經(jīng)濟學、管理學、數(shù)學等學科體系,不僅包括經(jīng)濟政策、宏觀調(diào)控、公司戰(zhàn)略、風險管理等內(nèi)容,還包括各類公司的經(jīng)營管理、市場營銷、資本流動和資本運營、業(yè)務創(chuàng)新(特別是各類金融衍生品)、人力資源管理、內(nèi)部控制等內(nèi)容?？梢?《公司戰(zhàn)略與風險管理》是一個集理論與實務的“大雜匯”課程體系,這個群組直接涉及到了企業(yè)管理、金融、數(shù)學、國際經(jīng)濟、財政、貿(mào)易、匯率、利率、人力資源、薪酬激勵和內(nèi)部控制等具體的知識點?！豆緫?zhàn)略與風險管理》科目所具有的上述特點,就要求考生在復習應試中,要緊密聯(lián)系目前的現(xiàn)實問題,運用所學的知識,提高考生分析問題、解決問題的能力。

    二、《公司戰(zhàn)略與風險管理》歷年考試中案例型試題分析

    案例型試題的重點是以培養(yǎng)考生觀察、分析和處理問題的應變能力為主,在案例型試題的全過程中,考生通過組織考生開展研讀案例,查找并分析背景資料、思考判斷、反復思索、答題、校正等環(huán)節(jié),訓練、培養(yǎng)考生的邏輯思維和綜合分析問題的能力,同時也要注意提高考生思考能力和表達能力。

    從公司戰(zhàn)略與風險管理的知識結(jié)構和知識體系等方面看,該課程呈現(xiàn)出比較明顯的特點,如課程內(nèi)容豐富,課程的知識綜合性和關聯(lián)性強,課程的內(nèi)容更新速度快,熱點、重點問題多等。面對公司戰(zhàn)略與風險管理學的這些特點,需要在應試方法上注重培養(yǎng)考生分析問題和解決問題能力。要避免考生由于缺乏對于基本理論的完整接受和理解而導致的死記硬背和一知半解的學習方法,應當將基本理論講得盡可能的清楚透徹,并多用案例進行具體分析,在課后習題練習與考試或考查中體現(xiàn)出對考生分析問題和解決問題能力的重視,從而提高課程的應試效果。

    三、《公司戰(zhàn)略與風險管理》案例型試題的考前準備

    《公司戰(zhàn)略與風險管理》課程內(nèi)容龐雜,要達到寓基礎理論于廣泛而深入的討論之中,以加深對理論的理解并能分析、解決實際問題,選擇合適的案例是關鍵。很多案例型試題的目的是從以往的事件中獲得啟發(fā)而編制的試題。應試的過程實際上是對事件的再展示,分析事件的來龍去脈,并通過教材理論和知識點來回答問題。從應試實際看,如果沒有專業(yè)知識的提高,單純的案例也不行,二者必須兼?zhèn)?否則,就失去了《公司戰(zhàn)略與風險管理》案例型試題的真正意義。對考生而言,進行公司戰(zhàn)略與風險管理課程案例型試題的考生必須有扎實的基本功及一定的應試經(jīng)驗。

    對考生進行案例練習的主要目的是為了提高其應試技能,掌握所學知識。在案例型試題中有兩個環(huán)節(jié)需要重視:其一,對教材知識點的掌握?？忌鷳鶕?jù)應試內(nèi)容、應試目的練習一定的案例。其二,案例的應試與技巧。要從案例中總結(jié)知識和相關理論,對考試的全過程有一個完整的認識,以提高應試效果。

    在公司戰(zhàn)略與風險管理案例型試題中,應遵循相關性、典型性和正面引導的原則合理篩選案例。同時,案例型試題不能取代其他題型,在進行案例型試題時,應注重多種應試的互相配合。案例的選擇一定要考慮到案例與公司戰(zhàn)略與風險管理原理的相關性,案例不能脫離原理。案例一定要和所要應試的《公司戰(zhàn)略與風險管理》教材的基本名詞、基本原理和基礎知識等相關,這是案例型試題的前提條件。

    案例型試題的重點是以培養(yǎng)考生觀察、分析和處理問題的應變能力為主,在案例型試題的全過程中,考生通過組織考生開展研讀案例,查找并分析背景資料、思考判斷、討論交流、總結(jié)反思等環(huán)節(jié),訓練、培養(yǎng)考生的邏輯思維和綜合分析問題的能力。因此,案例型試題要達到較好的應試目的,必須進行周密的計劃、準備和安排,否則只能使這種有效的應試方法流于形式,難以獲得案例型試題應有的效果。

篇(4)

在分析風險管理審計準則出臺的背景、內(nèi)容及現(xiàn)階段開展風險管理審計存在的制約因素基礎上,提出了有效開展風險管理審計的一點建議。

關鍵詞:

風險管理;內(nèi)部審計;風險管理審計

中圖分類號:F239文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)22018102

1 我國風險管理審計準則出臺的背景

如今的西方多數(shù)大中型企業(yè)均已實施了不同程度的風險管理。根據(jù)德勤2003 年的調(diào)查, 80%以上的世界性金融機構已設立了風險管理師(CRO) 工作職位, CRO 職位比例居首位的為南美洲金融機構, 已達95%, 居末位的為亞洲金融機構, 僅為29%。在目前歐美的部分金融機構中CRO 的職位職能仍然由企業(yè)的風險管理委員會行使。普華永道2004 年對全球1 400 位CEO 進行了調(diào)查,其中70%的CEO 將發(fā)展與提高企業(yè)的整體化風險管理能力提高到他們當前工作內(nèi)容的首位。調(diào)查還顯示38%CEO 認為, 企業(yè)已經(jīng)建立了行之有效的企業(yè)整體化風險管理體系, 另有46%的CEO表示將在1- 3 年內(nèi)建立與發(fā)展企業(yè)整體化風險管理體系。

為了適應企業(yè)界的這種變化,更好地實現(xiàn)組織價值的增值。國際內(nèi)部審計師協(xié)會(IIA)1999年6月對內(nèi)部審計進行第五次定義。修訂后的定義擴大了內(nèi)部審計的范圍,將它的工作目標延伸到包括風險管理、控制與治理程序,強調(diào)了內(nèi)部審計對組織的重要貢獻,標志著內(nèi)部審計開始進入了風險管理審計階段。風險管理審計反映了內(nèi)部審計動態(tài)發(fā)展的基本趨勢和變革傾向。

相比之下,我國企業(yè)的風險管理水平還處在初級階段, 雖然近年來取得了長足的進步, 但就總體而言, 與飛速發(fā)展的客觀經(jīng)濟形勢仍不相適應, 呈滯后狀態(tài)。近年來國內(nèi)外上市公司出現(xiàn)的誠信危機, 有力地推動了我國企業(yè)風險管理的進程。企業(yè)管理當局已經(jīng)意識到現(xiàn)在的社會也是一個風險全球化的社會。因此迫切需要建立起一套適合我國企業(yè)進行風險管理的指導框架。2006年6月國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒布實施了《中央企業(yè)全面風險管理指引》(下稱《指引》),該指引的頒行,可以看成是企業(yè)風險管理理論在我國大規(guī)模本土化的開始。

隨著經(jīng)濟形勢發(fā)展及我國內(nèi)部審計自身發(fā)展的需要,我國內(nèi)審也開始重視風險管理內(nèi)部審計。2005年中國內(nèi)部審計協(xié)會頒布了《內(nèi)部審計具體準則第16號風險管理審計》(下稱:風險管理審計準則),該準則的出臺為我國內(nèi)部審計人員對組織內(nèi)部風險管理狀況進行審查和評價提供了規(guī)范指導。

2 我國風險管理審計準則的內(nèi)容及局限性

風險管理審計準則第2條對風險管理做了如下定義:是對影響組織目標實現(xiàn)的各種不確定性事件進行識別與評估,并采取應對措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風險管理旨在為組織目標的實現(xiàn)提供合理保證;第6條則描述了風險管理包括的主要階段:風險識別、風險評估以及風險應對;在該準則的第4條中,還特別強調(diào):風險管理是組織內(nèi)部控制的基本組成部分,內(nèi)部審計人員對風險管理的審查和評價是內(nèi)部控制審計的基本內(nèi)容之一。

首先,可以看出該準則所稱的“風險管理”是從狹義上理解的風險管理,即風險管理活動的具體實施過程:風險識別、評估及應對。而廣義的風險管理不僅包括上述的具體實施過程,還包括其他起輔助作用的要素:內(nèi)部環(huán)境、控制活動以及監(jiān)督。按目前狹義前提下制定的準則去執(zhí)行,風險管理審計就會忽略這些起輔助作用的要素,以至發(fā)現(xiàn)不了組織風險管理活動中可能存在的潛在問題。中航油案例就是一個很好的例證。

中國航油(新加坡)股份有限公司(下稱中航油新加坡公司)曾聘請國際著名的安永會計師事務所為其編制《風險管理手冊》,設有專門的風險管理委員會及軟件監(jiān)測系統(tǒng),實施交易員、風險控制委員會、審計部、總裁、董事會層層上報,交叉控制,按照《風險管理手冊》的規(guī)定,任何導致50萬美元以上損失的交易將自動平倉。中航油新加坡公司共有10位交易員,損失的最大限額應是500萬(10×50萬=500萬)。但是中航油新加坡公司的衍生品交易最終虧損額高達5.5億美元,以至申請破產(chǎn)保護。中航油事件的核心問題并不在于市場云波詭秘,而是在于該公司從表面上看似乎已實施了風險管理的流程:風險識別、風險評估、風險應對;但缺少對風險管理系統(tǒng)中的其他輔助要素的合理關注,最終導致企業(yè)整體風險管理失敗。這一案例也再次說明:風險管理不僅僅只包括風險識別、評估及應對,更包括內(nèi)部環(huán)境、控制活動、信息和溝通以及監(jiān)控;風險管理系統(tǒng)的有效運轉(zhuǎn)依賴于各要素的通力協(xié)作,對風險管理不應停留于狹義上的理解;風險管理審計準則應指導內(nèi)部審計人員從廣義上理解風險管理的涵義,全盤考慮風險管理的構成要素及其運作方式,及時有效地發(fā)現(xiàn)企業(yè)風險管理實踐中存在的短板。

其次,對風險管理審計的認識依賴于企業(yè)進行風險管理實踐時所采取的企業(yè)風險管理框架或風險模型(用來反映風險管理過程和內(nèi)容的程序圖)。企業(yè)風險管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成,是由美國發(fā)起人組織委員會(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission,下稱COSO委員會)在2004年9月提出的《企業(yè)風險管理――整合框架》(Enterprise Risk Management Integrated Framework,下稱《ERM整合框架》)。這個框架是迄今為至企業(yè)風險管理最完善、最成熟的理論概括。國內(nèi)中央企業(yè)在進行風險管理則是在《指引》的指導下并結(jié)合自身的實際情況開展的?！吨敢穼ζ髽I(yè)風險管理的目標、流程描述,與《ERM整合框架》中的描述大體相同。它將企業(yè)風險管理的目標設定為五個方面:一是將風險控制在與總體目標相適應并可承受的范圍內(nèi);二是確保企業(yè)內(nèi)外部實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通;三是遵守法律法規(guī);四是通過企業(yè)制度安排降低實現(xiàn)經(jīng)營目標的不確定性;五是建立針對重大風險發(fā)生后的危機處理計劃。這五個方面的目標,分別對應著《整合框架》提出的4個目標。它將企業(yè)風險管理流程區(qū)劃為收集初始信息、進行風險評估、制定管理策略、提出實施解決方案和監(jiān)督改進等5個階段.分別對應著《整合框架》中的企業(yè)風險管理8大基本要素。所以風險管理審計準則中的風險管理概念要采納《ERM整合框架》中廣義的風險管理觀點而非其1992年的《內(nèi)部控制整體框架》中狹義的觀點。

3 運用風險管理審計準則存在的制約因素

3.1 有關風險管理審計的法規(guī)及準則尚不完善

風險管理審計是從西方國家引入我國的,相關的法規(guī)及準則還不夠健全和完備。我國內(nèi)部審計準則正處于跟國際內(nèi)部審計準則接軌的階段當中,關于風險管理審計最主要的法規(guī)是2005年5月開始實施的風險管理審計準則,只是就風險識別、風險評估、風險應對進行風險管理審計作了原則性的規(guī)定,比較抽象,缺乏對風險管理審計操作的具體指導。其他有關風險管理審計的法規(guī)也比較缺乏。

3.2 企業(yè)管理觀念落后,風險意識不足

隨著企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的復雜化,領導層風險意識大大增強,認識到進行風險管理的重要性并著手建立自身的風險管理體系,但水平較低;同時尚未意識到內(nèi)部審計機構開展風險管理審計的重大意義。在這樣的風險管理觀念里,很難有效進行風險管理,降低和避免風險帶來的損失只能成為空談。

3.3 內(nèi)部審計在組織中的地位不合理

內(nèi)部審計在組織中的地位影響其開展風險管理審計的效果。目前由于內(nèi)審部門組織地位不合理,風險管理審計的開展變得異常艱難。有些企業(yè)將內(nèi)部審計部門只設置在總經(jīng)理層級之下,與其他職能部門同一級別。但企業(yè)總經(jīng)理和以上的高層的職權高于內(nèi)部審計部門,與內(nèi)部審計部門的權力相抵觸,這樣在開展風險管理審計過程中,一旦高層發(fā)生舞弊或者重大決策失誤就不易發(fā)現(xiàn)和解決,這樣的情況下所進行的風險管理審計工作不僅難以保持內(nèi)審人員的獨立性與客觀性,還存在著重大的審計風險,無法保證風險管理審計的質(zhì)量,最終可能導致企業(yè)陷入危機。

3.4 內(nèi)審人員知識結(jié)構單一、缺乏綜合知識

風險管理工作的復雜性決定了內(nèi)部審計人員知識的全面性,決定了內(nèi)部審計人員必須具備復合型人才的素質(zhì),不僅要具備會計、審計專業(yè)知識,還要熟悉企業(yè)經(jīng)營環(huán)境和生產(chǎn)經(jīng)營過程,具備管理學、金融、計算機技術、工程制造、法律等多方面知識。我國內(nèi)部審計人員專業(yè)結(jié)構中,會計、審計專業(yè)占絕對統(tǒng)治地位,而其他專業(yè)的工作人員在內(nèi)部審計人員結(jié)構中所占的比例相對較小。知識結(jié)構單一不能適應風險管理審計對知識綜合性的需求,風險管理審計難以開展。

4 有效開展風險管理審計的對策與建議

基于以上分析筆者認為,要實現(xiàn)有效的風險管理審計,要做到如下幾點:

4.1 豐富與完善風險管理審計準則的內(nèi)容

對風險管理審計準則中的風險管理概念的理解就必須建立在廣義的基礎之上,即采納COSO委員會2004年的《ERM整合框架》中的廣義風險管理概念。鑒于內(nèi)部控制與風險管理二者密不可分的聯(lián)系,在現(xiàn)行的準則體系下可以協(xié)調(diào)內(nèi)部控制審計準則與風險管理審計準則之間的關系,以使風險管理審計準則能得以更有效的實施。

4.2 加速推進國內(nèi)企業(yè)的風險管理實踐

企業(yè)風險管理理論和《指引》都是針對企業(yè)所面臨的各類風險提出的,都只是一個理論框架和方向指引,沒有統(tǒng)一具體的模式,在企業(yè)風險管理理論本土化的過程中應找到符合國內(nèi)企業(yè)實際的切入點。每一個企業(yè)都有其特殊的行業(yè)特點,既有體制、歷史傳承、文化特色和企業(yè)員工隊伍、管理當局的素質(zhì)水平等。這決定了不同的企業(yè)在實施風險管理時應有不同的切入點或突破口,不能好高驁遠,要從各自的實際出發(fā),找準影響各自企業(yè)主要經(jīng)營管理領域的不確定性來源,有針對性地進行企業(yè)風險管理實踐。

4.3 全面提高審計人員素質(zhì)

首先,要改變審計人員專業(yè)結(jié)構的不合理,培養(yǎng)高水平復合型的人才。其次,要加強培訓,強化審計人員的邏輯思維和綜合分析能力,提高審計人員運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法進行風險管理分析的能力。

參考文獻

[1]李瑛,李陽.新環(huán)境下的企業(yè)風險管理與風險導向內(nèi)部審計[J].會計之友,2008(3):7071.

篇(5)

資源分配的馬太效應

《商業(yè)銀行操作風險管理指引》第七條規(guī)定要為操作風險管理配備適當?shù)馁Y源。對城商行來講，應根據(jù)各分支機構面臨操作風險的實際程度來分配資源。一些業(yè)務量不大、管理力量薄弱、硬件設施不夠齊全的分支機構，往往是操作風險最易發(fā)生的機構。因此，城商行在加強操作風險管理時，應在對各分支機構充分研究分析的基礎上“按需分配”資源，避免傳統(tǒng)的資源分配方式，造成強者恒強、弱者恒弱的“馬太效應”，而一旦因資源不足的分支機構發(fā)生操作風險，后果可能會非常嚴重，也最終給城商行造成巨大損失。

制度設計的羊群效應

目前，監(jiān)管部門對城商行操作風險管理的體系建設未作統(tǒng)一規(guī)定和要求，這既為各城商行制定操作風險管理體系留下較大的發(fā)揮空間，同時也會出現(xiàn)一些力量薄弱的城商行模仿大銀行風險管理體系建設的現(xiàn)象。盡管銀行之間業(yè)務種類的差異性較小，但城商行與大銀行之間畢竟在內(nèi)控制度、發(fā)展基礎、人員素質(zhì)、企業(yè)文化及資金力量等方面存在區(qū)別，部分要素的差別甚至相當大，這就要求各城商行必須在借鑒國內(nèi)外先進銀行操作風險管理經(jīng)驗的基礎上，一定要通過認真學習和消化吸收，制定切合自身實際的操作風險管理體系，避免直接照搬大銀行做法的“羊群效應”，既花費了大量的人力和才力，實際效果卻不理想。

風險擴散的蝴蝶效應

操作風險管理體系建設是一個龐大而復雜的系統(tǒng)工程。在制度設計上，要秉承及時發(fā)現(xiàn)、及時處理和風險阻斷原則，特別是對欺詐、信息技術系統(tǒng)癱瘓等操作風險，應做到發(fā)現(xiàn)風險時及時進行隔離，防止因風險的擴散和傳染造成更大的損失。這就要求城商行在制度設計上充分考慮各風險的特點，分析風險間的內(nèi)在聯(lián)系，加強對關聯(lián)風險的研究和防范，在做好每個單一風險點控制的同時，加強對防范風險觸發(fā)機制的設計，杜絕因某一風險發(fā)生導致其他風險發(fā)生的連鎖反應。

篇(6)

一、現(xiàn)行教學模式存在的問題

作為金融工程專業(yè)的主要專業(yè)課程，金融風險管理的教學一直是以課堂教學為主。金融風險一般是針對金融機構如銀行、保險公司及證券公司所面臨的信用風險、流動性風險、利率風險、匯率風險、操作風險以及其他相關金融風險。單從老師的“教”很難讓學生掌握基本管理方法，應該讓學生以“學”的方式促進學生對基本知識點靈活掌握，讓學生更能自主的發(fā)現(xiàn)問題以及解決問題[2]。金融工程專業(yè)是一門建立在金融學、數(shù)學、計算機基礎上的學科，以研究金融衍生品為主，以工程學原理、系統(tǒng)學原理為理論基礎，以專業(yè)構建和完善金融體系為目標，是一門系統(tǒng)研究虛擬市場的專業(yè)[2]，對實際操作方面是有做相應教學要求?，F(xiàn)有的金融風險管理教學中也缺少實踐教學環(huán)節(jié)，學生只掌握了理論基礎卻無法再實際中應用，這也是現(xiàn)行教學方式所存在的另一方面的問題。所以，教學改革必須從這幾個方面入手。

二、教學方式改革初探

（一）改進理論教學方式

理論教學是學習任何一門學科的基石，沒有理論學習就不具備實踐基礎。一般理論教學往往枯燥無味，如何讓學生產(chǎn)生學習興趣、讓學生能自主學習一直是目前高校理論教學的短板。專業(yè)課大多設置在第三學期以后，這也就意味著學生掌握基礎課程之后，有能力參與專業(yè)課的學習與研究。所以，理論教學除了注重教授教材知識外，還需要調(diào)動起學生的求知積極性，教學方法上采用多樣式的教學方法如案例式、參與式以及探討式教學。例如，在講授金融風險種類時，可以精選國內(nèi)外相關實際案例，通過案例分析讓學生結(jié)合所學內(nèi)容更清楚判別金融風險種類。教材內(nèi)容多數(shù)屬于滯后信息，而現(xiàn)在的本科學生大多屬于信息化意識較強的90后，如果只按照滯后信息灌輸教學內(nèi)容很難吸引到學生的學習興趣。案例式教學方法主要是讓學生們在案例分析的過程中找到積極參與的樂趣，通過閱讀查詢大量相關信息也可以讓學生更為全面的了解金融行業(yè)相關風險管理知識，讓學生從被動的“要我學”轉(zhuǎn)變成主動的“我要學”?！皡⑴c式”教學是一種由學生主動參與教學活動和教學過程的教學方式，其特點是改變教師一言堂的教學形式和學生被動學習的教學定位[3]。三人行必有我?guī)煹乃枷胍部梢苑e極運用到教學過程中來，教學最重要是需要學生的自主“學”，而學生最大的優(yōu)勢在于他們能多方位的發(fā)現(xiàn)新信息化時代里的新知識。因此，互學型的參與式教學會使學生更有信心參與學習并為以后深入的研究學習打下基礎。在改變現(xiàn)有教學方式的同時，也應當多借鑒國外大學經(jīng)驗及教學理念，如CDIO理念也可以積極應用于金融風險管理教學方式之中。CDIO教學思想起源于美國麻省理工和瑞士皇家工學院從2000年開始研究的新型教學理念。CDIO主要代表構思（Conceive）、設計（Design）、實現(xiàn)（Implement）和運作（Operate），主要是提倡以培養(yǎng)學生能力為核心、以實踐為載體的新型教育理念[4]。雖然CDIO教學理念多適用于工科專業(yè)，但金融工程專業(yè)也是具有理論與實踐結(jié)合的潛在熱門專業(yè)，因此，應該將此觀念應用于金融風險管理課程教學中去，培養(yǎng)學生更深層次的創(chuàng)新能力、個人能力以及與社會協(xié)調(diào)的能力。

（二）加強實踐教學

金融風險管理是一門與實際聯(lián)系緊密的學科。金融風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。從馬科維茨投資理論可以知道獲得高額收益回報就必須承擔一定風險，而這些風險都是無法通過分散化方式進行消除。所以必須認清風險以合理方法有效管理風險。金融風險管理的思想都是以量化風險的數(shù)理方式來進行管理，因此除了理論教學之外，也要加強實踐教學。比如精選金融風險建模相關教材便可以讓學生正在接觸到風險管理的實際工作中去。通過實踐上機課程讓學生們使用Excel、VBA等軟件學會量化信用風險的工具；通過股票、期貨風模擬交易讓學生了解股票市場以及其面臨的金融風險。通過一些實訓操作可以提高學生動手能力，也為畢業(yè)后從事金融相關聯(lián)專業(yè)打下前期基礎。

（三）課堂外學習

信息技術的發(fā)展也豐富了傳統(tǒng)教學方式，為學生提供了多渠道學習機會。金融風險管理屬于交叉學科，其中內(nèi)容與金融學、投資學及期權期貨及其他衍生品等學科內(nèi)容有重復部分。應鼓勵學生利用網(wǎng)絡平臺接觸相關的網(wǎng)絡公開課、慕課及微課等各種課外學習方式更全面的掌握金融風險管理相關知識。學校也可以多組織專家或者相關從業(yè)人員的主題講座，讓學生們能從實際出發(fā)了解學科，做到有的放矢的學習。除此之外，也可以在每學期組織研討會，找出與金融風險管理貼近的主題，讓學生們自主討論并從中拓展知識面。通過這些方式，讓學生產(chǎn)生興趣并且能培養(yǎng)學生的研究能力。

（四）豐富考評方式

在掌握基本知識的學習后，也需要用有效的方式檢驗學生掌握程度，通過考評也能及時為老師提供依據(jù)，可以提高教學效果。但單從幾次考試不能完全體現(xiàn)學生的學習效果，所以必須豐富考察形式。考評形式應多樣化，比如可以通過案例分析、討論課發(fā)言、期末考試、實驗報告等多種形式多方位考察學生。這樣便可以從基礎知識到分析能力等各個方面綜合評價學生，也可以培養(yǎng)和鍛煉學生的能力，達到人才培養(yǎng)目標。

三、結(jié)束語

教學改革是一個任重而道遠的過程。本文從理論教學、實踐教學、課堂外教學以及考評方式四個方面改善現(xiàn)有的教學模式，從理念到實際仍需要經(jīng)歷推行磨合。總之，我們應該突破傳統(tǒng)，在各個方面完善金融風險教學，提高教學質(zhì)量，使學生不但掌握了理論知識，也提升了實踐能力，培養(yǎng)出符合時代需求發(fā)展的金融風險管理人才。

參考文獻：

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一、傳統(tǒng)風險管理的局限性

風險管理的基本思想是要通過風險識別、風險衡量、風險控制、風險融資、風險管理決策等一套系統(tǒng)、全面、科學的管理過程，來防范和控制一個組織或企業(yè)的風險損失及其負面影響。有別于整體風險管理，傳統(tǒng)的企業(yè)風險管理的管理范圍是局部的，管理方法和過程是分離式的。

首先，不同類型風險的管理方法存在很大差異。人人厭惡純粹風險，因此，風險回避、風險轉(zhuǎn)移或損失控制是管理風險的基本方法。其中，保險是轉(zhuǎn)移純粹風險的重要手段，資產(chǎn)組合理論是回避不帶來回報的非系統(tǒng)風險的風險管理方法，衍生證券工具是用于轉(zhuǎn)移投機風險、投機獲利的風險管理手段。

其次，不同類型風險的管理者是不同的。具有純粹風險管理技術的專家<如保險公司）往往缺乏對投機風險和金融風險管理的技術和經(jīng)驗，而精通金融風險管理的專家（如證券公司）往往不懂純粹風險管理的方法和技巧。

另外，在同一企業(yè)或公司，即使對于純粹風險，也是不同部門、不同管理者負責不同風險的識別、控制和管理決策，各部門之間一般缺乏溝通和交流，缺乏以企業(yè)整體價值為分析基礎的全盤考慮。

傳統(tǒng)風險管理的過程是分離式的，這種分離式的風險管理模式往往具有管理成本高、管理效率低的弊端。這是因為：

（1）分離式的管理需要大量人力、物力和財力的投入，導致許多不必要的成本支出和費用開銷，造成資源的浪費。

（2）分離式的風險管理可能因不同管理部門之間的不協(xié)調(diào)，或因利益和權責的沖突，不但使風險控制不力，還可導致其他風險和損失負擔。

（3）分離式的風險管理往往只注重風險的控制，無視風險的利用。實際上，不同風險不是獨立的，可能具有某種相關性：一種事故或事件發(fā)生可能導致一系列的其他事故或事件的產(chǎn)生。這種相關性對企業(yè)的效應可能是“雪上加霜”，也可能是“喜憂參半”。2001年美國9.11恐怖事件不但給美國國民造成人身和財產(chǎn)的巨大損失，也給全世界股票市場帶來了價格的震蕩。1997年東南亞金融危機期間，企業(yè)面臨嚴峻的投機風險，而違約風險接踵而至。兩例中，前者是純粹風險帶來了投機風險，后者是投機風險引發(fā)了純粹風險。分離式的風險管理不能充分把握和有效利用不同風險之間的內(nèi)在聯(lián)系，或者說不能利用不同風險具有此消彼長、相互關聯(lián)的性質(zhì)，管理效果經(jīng)常是顧此失彼。

二、整體風險管理思想及其在國際保險業(yè)的應用

1.整體風險管理思想

整體風險管理的基本思想和原則是：以企業(yè)價值為分析基礎，以整個企業(yè)所有經(jīng)營和管理活動為考察對象，綜合分析企業(yè)可能面臨的所有的風險，借助風險分析、風險交流和風險管理等現(xiàn)代的風險管理方法和過程，充分利用不同風險可以相互抵消、相互影響、相互關聯(lián)的性質(zhì)，及時、有效地發(fā)現(xiàn)和控制那些對企業(yè)價值有負面影響的因素，挖掘和利用企業(yè)潛在的發(fā)展和獲利機會。因此，利用整體風險管理的思想進行風險分析不但要考慮到純粹風險，還應注意到投機風險；不但要分析單個事件的結(jié)果，也要意識到相關風險的綜合效應；不但要注意企業(yè)的短期利益，也要兼顧企業(yè)的長期發(fā)展；不但要關注企業(yè)內(nèi)部自身的損益，也要照顧到外部消費者的得失；不但要注意風險管理的成本，也要發(fā)現(xiàn)風險管理的效率；等等?？傊w風險管理是要從以風險損失為分析基礎轉(zhuǎn)變?yōu)橐云髽I(yè)價值為分析基礎，化分離式的風險管理為整合式的風險管理，變單一的損失控制為綜合性的價值創(chuàng)造。

2.整體風險管理在國際保險業(yè)的應用

整體風險管理的理論雖然還不完善，還在進一步探討之中，但已經(jīng)有了許多成果。其應用方法和途徑雖然還處于開發(fā)、嘗試階段，然而，在銀行、保險等金融業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了許多應用案例，而且那些已經(jīng)實施了整體風險管理方案的企業(yè)已獲得了明顯的成效，揭示了整體風險管理的美好應用前景。在國際保險業(yè)，近年來的許多產(chǎn)品創(chuàng)新和經(jīng)營管理方式的改變就是整體風險管理思想應用和發(fā)展的結(jié)果。

整合不同風險，開發(fā)新型保單。1990年代出現(xiàn)的綜合型保單（integratedpolicy）、組合型保單、一攬子保單將許多不同的風險類型集中在同一張保單里，為所承保的每類風險損失的自留額之上提供一個總保障額。1997年Honey—well公司開創(chuàng)的一種保單同時為四種風險（財產(chǎn)、責任、董事和高級職員責任和匯率波動）提供保障，其中包含一種投機風險——匯率風險；這是最早將純粹風險和投機風險相結(jié)合的案例之一。

整合純粹風險和投機風險，減少損失，創(chuàng)造價值。目前，國際上盛行的保險證券、保險期貨、保險期權等保險創(chuàng)新形式正是綜合利用純粹風險與投機風險相互關聯(lián)、相互抵消的性質(zhì)，來減少保險損失，爭取額外收入。例如，利用保險期貨，保險公司在承接某些風險轉(zhuǎn)移（如地震、洪災、颶風等自然災害）的同時購入適度相關的期貨合同，一旦災害損失發(fā)生，并超過預定值，保險公司將承擔保險賠付的損失；然而相應的期貨市場價格可能上升，保險公司可以出售持有的期貨合同獲得收益，從而全部或部分彌補索賠損失。類似的應用還有雙重風險再保險合同（Double—TriggerReinsuranceContracts）。這種保險創(chuàng)新形式的特點是將保險公司承保的一種傳統(tǒng)風險和一種金融風險組合在一起，只對組合超出一定水平的損失購買再保險；這樣保險公司既減少了風險暴露，又獲得了更多盈利的機會。這類保險創(chuàng)新形式被廣泛稱為ART（AlternativeRiskTransfer），在國際上已普遍應用，而且有不斷增長的趨勢，保險公司或其他企業(yè)借助這些創(chuàng)新工具可以減少公司收入的波動性，增強其財務穩(wěn)定性，降低其整體風險程度。

整合風險管理組織和過程，創(chuàng)建低成本、高效率的全新管理模式。早在1999年，Piraeu銀行集團（PiraeuBankGroup）就開發(fā)和使用了整體風險管理方案，將資產(chǎn)負債管理與企業(yè)風險管理整合為一個部門，使用整合的計算機系統(tǒng)，提供融合資產(chǎn)負債管理與企業(yè)風險管理的報告，到2001年，該集團又將資產(chǎn)負債管理和市場風險、信用風險相整合，一種真正意義上整體風險管理模式正在形成。近年來，美國、亞洲和歐洲的一些金融機構正在為保險業(yè)開發(fā)能具有整體風險管理功能的軟件包，許多保險公司對這些軟件包產(chǎn)生了強烈的需求愿望。一些大型保險公司則自己開發(fā)這類信息系統(tǒng)軟件，有些則開發(fā)既適合保險公司自身也適應相關保戶的具有整體風險管理功能的軟件包。

可以預期一個開發(fā)應用整體風險管理的熱潮將席卷世界各大保險公司和保險集團，將帶來保險業(yè)創(chuàng)新活動的蓬勃興起和經(jīng)營活動的蓬勃發(fā)展。

三、對我國保險業(yè)風險管理的啟示

從風險管理角度分析，本文認為我國保險公司目前的許多戰(zhàn)略決策和經(jīng)營行為不符合整體風險管理的思想，這些將成為制約我國保險業(yè)健康發(fā)展，影響其國際競爭力的嚴重隱患。其主要表現(xiàn)有：

1.只注重接受客戶的風險轉(zhuǎn)移以獲得保費收入，忽視風險的控制和管理。現(xiàn)在，保險市場占有率和保費收入規(guī)模成為衡量保險公司業(yè)績的基本指標。為了擴大保費規(guī)模，一些保險公司有時會“揀到籃里就是菜”，甚至出現(xiàn)欺蒙客戶，或與保戶勾結(jié)進行違規(guī)操作。

2.對保險負債關注多，對保險資金的運用和管理重視少。一方面，我國保險業(yè)資金運用限制多，投資渠道少，使保險資金增值受限；另一方面，保險公司也缺乏保險資金運用和管理的能力和積極性。致使我國許多保險公司只見保費收入快速增長，不見保險基金投資運營的收益和保險基金風險控制的成效。近年來一些保險公司雖然推出了許多投資連接的新型產(chǎn)品，主要也是為了擴大保費收入，而非對資金運用重視的實質(zhì)改變。

3.過于追求眼前利益，忽視未來的風險。這從下面的事件可見一斑。1996年5月開始我國銀行利率連續(xù)幾次下調(diào)，一年期存款年利率從1996年5月前的10.98逐漸下降到1997年10月23日后的5.67，然而我國大多數(shù)保險公司的壽險產(chǎn)品的預定利率在8.5％以上；對利率變化的反映遲緩，如在1997年10月23日銀行利率下調(diào)一個多月后的12月1日壽險公司才開始調(diào)低預定利率；1999年6月10日，我國再次大幅調(diào)低銀行利率時，保監(jiān)會發(fā)出緊急通知要求各壽險公司6月11日起停售原長期壽險，新的預定利率不得超過2.5％的時候，許多壽險公司還設法通過某些“技術”處理繼續(xù)在11日辦理原條款保單，掀起了一股居民日夜排隊搶購保單的熱潮，結(jié)果導致利差負向3％左右，出現(xiàn)了嚴重利差損。在國際上，利差損是導致保險公司破產(chǎn)倒閉的重要因素，在我國，這也將在較長時間里制約我國壽險公司的發(fā)展。