金融業(yè)研究精品(七篇)

序論：寫(xiě)作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇金融業(yè)研究范文，愿它們成為您寫(xiě)作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

（一）國(guó)際投資發(fā)展的分化。二戰(zhàn)之后，世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，對(duì)外投資在該趨勢(shì)中得到了充分的發(fā)展，特別是發(fā)達(dá)國(guó)家。在此背景下，金融業(yè)投資的發(fā)展在跨國(guó)公司及國(guó)家間的投資中開(kāi)始占據(jù)重要的位置。在資本以及技術(shù)方面，發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，且擁有先進(jìn)的管理水平和金融創(chuàng)新能力，特別是在資本密集型投資方面具有不可比擬的優(yōu)勢(shì)。也正因如此，發(fā)達(dá)國(guó)家在金融對(duì)外投資領(lǐng)域中占據(jù)的主導(dǎo)地位使得國(guó)際金融投資領(lǐng)域出現(xiàn)兩極分化：發(fā)達(dá)國(guó)家占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位；發(fā)展中國(guó)家只在傳統(tǒng)工業(yè)以及半成品的直接投資方面占據(jù)一定的投資份額，在金融業(yè)對(duì)外投資方面則處于起步發(fā)展階段。發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資所創(chuàng)企業(yè)比發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資所創(chuàng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面更具有靈活性，前者注重產(chǎn)品的變化和適應(yīng)性，后者注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化①。由于發(fā)達(dá)國(guó)家的進(jìn)步具有單向線(xiàn)性，發(fā)展中國(guó)家始終在追趕發(fā)達(dá)國(guó)家，這在國(guó)際對(duì)外直接投資中表現(xiàn)得更為明顯。（二）發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家金融業(yè)對(duì)外投資發(fā)展歷史。一般來(lái)說(shuō)，單位時(shí)間內(nèi)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資總量大于吸收外資進(jìn)入總量，這與其金融的發(fā)達(dá)以及資本的充足有關(guān)，發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也在此得以體現(xiàn)。發(fā)展中國(guó)家則致力于吸收外資，但其吸收的國(guó)外投資額一般小于自身對(duì)外投資額，這也充分體現(xiàn)了發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)迅速上升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在20世紀(jì)60年代，發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資大部分都集中在發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部之間，即約占全球2/3的投資額在發(fā)達(dá)國(guó)家之間完成，剩下的由發(fā)達(dá)國(guó)家投向發(fā)展中國(guó)家。發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資則主要指向廣大的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)，對(duì)歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的投資額度很??；而且對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資中，也多選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式與本國(guó)相似且當(dāng)下風(fēng)險(xiǎn)較小或具有援質(zhì)的國(guó)家或地區(qū)。從表1不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)發(fā)展中國(guó)家通過(guò)改革將金融自由賦予市場(chǎng)時(shí)，并不能必然出現(xiàn)良好的金融秩序，而其所倚重的外國(guó)投資者也不是總能扮演穩(wěn)定金融局面的角色。金融開(kāi)放與自由本身是不應(yīng)該被批判的，只是其開(kāi)放的程度應(yīng)當(dāng)與本國(guó)的實(shí)際情況相結(jié)合，金融開(kāi)放程度應(yīng)當(dāng)在宏觀(guān)上始終為本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)，在微觀(guān)上必須處理好與外資之間的關(guān)系。這給廣大發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外資本開(kāi)發(fā)提出了重大難題。從我國(guó)對(duì)非洲直接投資流量以及比重可以發(fā)現(xiàn)，金融投資目標(biāo)國(guó)的金融環(huán)境對(duì)投資國(guó)及其企業(yè)來(lái)講，可以直接決定其投資的意愿。非洲金融的發(fā)展程度難以讓有投資意愿的國(guó)家將其作為投資目標(biāo)國(guó)（見(jiàn)圖1）。對(duì)于同時(shí)處于改革和開(kāi)放雙重背景下的中國(guó)而言，金融業(yè)的開(kāi)放進(jìn)程需要在金融業(yè)的穩(wěn)定和效率之間進(jìn)行綜合權(quán)衡，而金融業(yè)的“開(kāi)放發(fā)展”本就具有內(nèi)生的矛盾與特殊性，正是這些矛盾與特殊性決定了通過(guò)適當(dāng)?shù)耐獠靠刂屏α浚ㄈ鐕?guó)家金融控制）促進(jìn)金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的重要性、原則性和方向性③。

二、金融業(yè)對(duì)外投資要素對(duì)比

（一）金融業(yè)對(duì)外投資目標(biāo)國(guó)選擇。目標(biāo)國(guó)的選擇具有多重因素的考量。金融業(yè)對(duì)外投資目標(biāo)國(guó)的選擇在很大程度上體現(xiàn)出“投資政治化”的問(wèn)題。由圖1可知，以我國(guó)為例，2015年我國(guó)對(duì)外直接投資流量在亞洲占據(jù)主導(dǎo)地位，其次為拉丁美洲，且保持上升趨勢(shì)。從中可以看出，我國(guó)直接投資的重心仍然集中在廣大的發(fā)展中國(guó)家，且可以預(yù)測(cè)在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍將保持不變。相比之下，我國(guó)對(duì)外投資流量在歐洲、北美洲、大洋洲較少，發(fā)達(dá)國(guó)家也主要集中在這幾個(gè)洲。從對(duì)外投資流量及其增量基本可以確定，我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融業(yè)投資呈現(xiàn)出一定程度的不穩(wěn)定性，且流量較少。這一方面說(shuō)明我國(guó)金融體系發(fā)展程度落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，金融業(yè)還未形成良性穩(wěn)定發(fā)展的勢(shì)頭，金融投資很難以比較穩(wěn)定的方式進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家；另一方面也從側(cè)面說(shuō)明發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)金融業(yè)發(fā)展普遍落后，無(wú)法滿(mǎn)足和承接外來(lái)的金融投資要求。總體上，金融業(yè)對(duì)外投資的區(qū)位選擇在遵循一般的對(duì)外直接投資區(qū)位選擇的基礎(chǔ)上，更加重視投資目標(biāo)國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)，如GDP總量、金融業(yè)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等因素。經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)可以直接誘導(dǎo)外國(guó)金融投資的進(jìn)入，因?yàn)槠涫袌?chǎng)機(jī)會(huì)以及金融業(yè)依賴(lài)度降低了原有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。此外還有其他因素，如金融設(shè)施是否完備、同業(yè)市場(chǎng)情況、教育狀況、技術(shù)研發(fā)等，這些因素可以使投資國(guó)從國(guó)際金融投資的信息外溢（InformationalSpillovers）中獲得正的外部性收益④。（二）對(duì)外開(kāi)放空間與投資主動(dòng)性。對(duì)于接受?chē)?guó)來(lái)說(shuō)，不是引進(jìn)外資越多越好，關(guān)鍵在于如何正確對(duì)待及善于引進(jìn)外資和技術(shù)為本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。對(duì)外開(kāi)放的空間和領(lǐng)域反映了國(guó)家對(duì)外國(guó)資本的基本態(tài)度。國(guó)際資金的流動(dòng)及資本輸出，都具有雙重性，是在一定生產(chǎn)關(guān)系的條件下實(shí)現(xiàn)的，并貫穿著國(guó)家關(guān)系和階級(jí)關(guān)系⑤。該問(wèn)題在近代表現(xiàn)得尤為突出，國(guó)際投資一度成為帝國(guó)主義控制東道國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈的手段。在現(xiàn)代國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序中，各國(guó)在對(duì)待外資的態(tài)度方面都會(huì)緊密結(jié)合本國(guó)經(jīng)濟(jì)的需要和發(fā)展定位。相比其他因素，投資主動(dòng)性更能體現(xiàn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)和投資政策。發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)金融業(yè)投資多受東道國(guó)各種因素影響，而發(fā)展中國(guó)家投資企業(yè)則受本國(guó)因素影響。這是由于，發(fā)達(dá)國(guó)家金融對(duì)外投資具有更明確的目標(biāo)和選擇性，面對(duì)眾多的可投資區(qū)域和行業(yè)，必然綜合考慮市場(chǎng)、成本等諸多因素再進(jìn)行選擇。相比之下，發(fā)展中國(guó)家則呈現(xiàn)出完全不同的行為方式，其金融業(yè)對(duì)外投資表現(xiàn)出明顯受本國(guó)政策的支持和推動(dòng)，即國(guó)內(nèi)的政策和經(jīng)濟(jì)因素是決定其對(duì)外投資的主要因素。在目標(biāo)國(guó)選擇上，發(fā)展中國(guó)家表現(xiàn)為對(duì)基本環(huán)境的追求，如強(qiáng)調(diào)政治穩(wěn)定性、對(duì)市場(chǎng)惡性因素的規(guī)避等。這兩種動(dòng)機(jī)也使得發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在投資選擇之初就在很大程度上決定了投資效果。（三）投資動(dòng)機(jī)分析。投資動(dòng)機(jī)的比較研究既可以為比較研究明確類(lèi)型化的標(biāo)準(zhǔn)，也可以將其作為一個(gè)重要的指標(biāo)深入研究金融業(yè)投資的微觀(guān)層面。在確定投資動(dòng)機(jī)與金融業(yè)對(duì)外投資的關(guān)系時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注二者之間的因果關(guān)系及其影響程度。1.在因果關(guān)系方面，金融業(yè)對(duì)外投資在本國(guó)內(nèi)生發(fā)展需要是投資動(dòng)機(jī)的起源，其決定了對(duì)外投資的基本格局。海外金融市場(chǎng)的變動(dòng)僅僅起誘導(dǎo)與刺激作用。2.在影響程度方面，發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)較為集中，發(fā)展中國(guó)家的動(dòng)機(jī)則較為多樣。發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)對(duì)外投資行為基本上適用西方古典經(jīng)濟(jì)學(xué)原理進(jìn)行解釋?zhuān)鋭?dòng)機(jī)大多是橫向類(lèi)型與縱向類(lèi)型以及兩種類(lèi)型的結(jié)合。且在很大程度上，發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外投資與金融業(yè)對(duì)外投資基本是等同的，大量的實(shí)證和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也指向這一事實(shí)，此處不再展開(kāi)論述。發(fā)展中國(guó)家金融業(yè)投資的動(dòng)機(jī)具有多樣性，其對(duì)外投資也不能與金融業(yè)對(duì)外投資等同，而且二者的區(qū)別較明顯。發(fā)展中國(guó)家金融業(yè)對(duì)外投資動(dòng)機(jī)的多樣性主要表現(xiàn)為其考慮的因素眾多，如技術(shù)的引進(jìn)、對(duì)自身不利規(guī)則的規(guī)避與抗?fàn)?、?duì)市場(chǎng)不完備性的克服、消解競(jìng)爭(zhēng)壓力等眾多因素。這也是處于成長(zhǎng)期的金融投資所必須面臨的問(wèn)題?？傮w而言，金融業(yè)對(duì)外投資的動(dòng)機(jī)存在多重復(fù)雜性，加之當(dāng)代國(guó)際金融流動(dòng)的多元化，這種復(fù)雜性更加明顯。以跨國(guó)公司為例，有研究證明，跨國(guó)公司在進(jìn)行對(duì)外直接投資行為時(shí)存在多種動(dòng)機(jī)共存的現(xiàn)象⑥。從國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體角度出發(fā)，這種動(dòng)機(jī)既有積極影響也有消極影響，具體的影響取決于投資國(guó)對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)的把握程度。（四）投資優(yōu)勢(shì)對(duì)比。局部規(guī)模優(yōu)勢(shì)是指發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)在某個(gè)行業(yè)里形成大規(guī)模的生產(chǎn)所形成的優(yōu)勢(shì)⑦。這種優(yōu)勢(shì)的形成往往是由于發(fā)展中國(guó)家占有勞動(dòng)力或集中研發(fā)的優(yōu)勢(shì)，從而在金融業(yè)對(duì)外投資領(lǐng)域進(jìn)行充分利用，并以此為依托加以發(fā)展。發(fā)達(dá)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不能輻射到所有產(chǎn)業(yè)中，在一些技術(shù)上比較穩(wěn)定或生產(chǎn)模式趨于定型化的產(chǎn)業(yè)，或是在發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)逐漸退出的“夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”中，發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)有可能具有規(guī)模的優(yōu)勢(shì)，它們可以憑借這種優(yōu)勢(shì)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家直接投資。面對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家雄厚的金融實(shí)力以及海外市場(chǎng)的控制力優(yōu)勢(shì)，發(fā)展中國(guó)家欲將金融投資目標(biāo)國(guó)選擇到發(fā)達(dá)國(guó)家，投資方式一定要考慮到產(chǎn)品或服務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家的受歡迎程度或市場(chǎng)接受度。這其中要考慮到發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)產(chǎn)品貿(mào)易可能的反制措施，如反傾銷(xiāo)調(diào)查等。由于發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)規(guī)模一般較大，直接以產(chǎn)品出口方式由于成本優(yōu)勢(shì)則極有可能迅速占據(jù)一定份額，受?chē)?guó)際貿(mào)易規(guī)則以及目標(biāo)國(guó)保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)政策的影響，此時(shí)發(fā)展中國(guó)家往往會(huì)受到反傾銷(xiāo)調(diào)查。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，依靠低端產(chǎn)品成本優(yōu)勢(shì)并不是長(zhǎng)久之計(jì)，因?yàn)檫@種“夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”的存在對(duì)本國(guó)產(chǎn)業(yè)的影響未必是良性的。而以金融方式進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有效地降低或避免了直接市場(chǎng)行為對(duì)目標(biāo)國(guó)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)的沖擊，故金融業(yè)投資便成為發(fā)展中國(guó)家與發(fā)達(dá)國(guó)家在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行利益共享相對(duì)理想的方式。

三、國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境與政策的對(duì)比分析

針對(duì)金融業(yè)的對(duì)外投資，國(guó)內(nèi)政策制定基于兩個(gè)方面的考量：一是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)以及國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的定位，二是在國(guó)內(nèi)政策確定的金融對(duì)外投資的空間內(nèi)對(duì)目標(biāo)國(guó)的選擇。（一）發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)政策分析——以中國(guó)為例。對(duì)于外資的規(guī)制表現(xiàn)為東道國(guó)政策和法律并存。政策具有很大的可變性和可選擇性，主要針對(duì)國(guó)外金融業(yè)投資的具體事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)定，如負(fù)面清單、政治風(fēng)險(xiǎn)保證、投資環(huán)境要素等。相比政策，各國(guó)外資方面的立法具有穩(wěn)定性，國(guó)外投資者一般是基于對(duì)東道國(guó)立法的了解做出投資選擇。外資立法，各國(guó)具體規(guī)定固不相同，但概括起來(lái)主要內(nèi)容有關(guān)于外國(guó)投資的保護(hù)、對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保、依法保護(hù)經(jīng)營(yíng)的財(cái)產(chǎn)及其他合法權(quán)益以及依法給予各種優(yōu)惠措施等。中國(guó)在金融業(yè)對(duì)外投資方面的政策制定以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)可以說(shuō)明國(guó)內(nèi)政策在對(duì)外投資方面的作用，這與發(fā)達(dá)國(guó)家主要依靠法律規(guī)制相比，在相對(duì)穩(wěn)定性與流量、存量以及收益率之間存在明顯差距。以國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體作為金融對(duì)外投資的比較因子，發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家或發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體投資較少。以中國(guó)為例，2015年中國(guó)金融業(yè)對(duì)外投資的流量及其存量表現(xiàn)一般，對(duì)美國(guó)投資流量甚至出現(xiàn)負(fù)值。但中國(guó)金融業(yè)對(duì)外投資存量大于流量，這說(shuō)明我國(guó)對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)投資存在一定的空間和基礎(chǔ)（見(jiàn)圖2）。我國(guó)作為典型的具有良好發(fā)展勢(shì)頭的發(fā)展中國(guó)家，在2015年對(duì)全球較大的發(fā)達(dá)國(guó)家或經(jīng)濟(jì)體的金融投資存量比重皆高于流量比重，特別是對(duì)美國(guó)和歐盟；對(duì)澳大利亞與俄羅斯的存量比重低于流量比重，這也顯示出對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家和主要經(jīng)濟(jì)體的金融業(yè)投資受到眾多因素的影響，如金融環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等。與此形成相對(duì)鮮明對(duì)照的是，對(duì)由發(fā)展中國(guó)家組成的東盟的金融業(yè)投資中，流量比重與存量比重較為接近，這在很大程度上顯示出對(duì)發(fā)展中國(guó)家的金融業(yè)投資的收益與回報(bào)的有限性。前文所述，中國(guó)對(duì)外直接投資流量主要集中在亞洲。圖3中，我國(guó)對(duì)外直接投資流量的變動(dòng)統(tǒng)計(jì)中，可看出各洲的變化懸殊，增量與減量均有較大的波動(dòng)，表現(xiàn)出我國(guó)對(duì)外直接投資具有較大的變動(dòng)。值得注意的是，雖然波動(dòng)較大，但是其總量增速為18.3%，仍然為上漲。我國(guó)對(duì)外投資在巨大波動(dòng)的情況下出現(xiàn)的總體上漲也說(shuō)明了投資的主動(dòng)性與可選擇性的增強(qiáng)，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及金融實(shí)力的增強(qiáng)，對(duì)外投資在國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與政策的不斷變化中，仍然能夠?qū)ふ业酵顿Y流量的增長(zhǎng)點(diǎn)。這也說(shuō)明，在不考慮其他因素的情況下，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外投資在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)具有發(fā)展的持久動(dòng)力。從表2中可以看出，2014—2015年，我國(guó)的金融業(yè)內(nèi)資企業(yè)固定資產(chǎn)投資遠(yuǎn)高于對(duì)外直接投資，表現(xiàn)出典型的發(fā)展中國(guó)家的特征；金融業(yè)固定資產(chǎn)投資與國(guó)內(nèi)貸款均維持在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，且固定資產(chǎn)投資自籌資金較高，與固定資產(chǎn)投資國(guó)內(nèi)貸款一樣，與上年相比呈現(xiàn)下降趨勢(shì)；固定資產(chǎn)投資利用外資則呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，這在很大程度上說(shuō)明我國(guó)在利用外資方面目前采取較為開(kāi)放的政策。金融業(yè)對(duì)外直接投資水平仍然較低，這與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平以及金融實(shí)力有很大的相關(guān)性。我國(guó)金融業(yè)投資大量集中于中央與地方項(xiàng)目也說(shuō)明了金融投資在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位。從我國(guó)的發(fā)展表現(xiàn)可以看出，發(fā)展中國(guó)家金融業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展必須首先基于本國(guó)金融業(yè)固定資產(chǎn)的發(fā)展情況，再輔之以相對(duì)寬松的政策以及東道國(guó)穩(wěn)定的投資環(huán)境。當(dāng)然，這一過(guò)程將是漫長(zhǎng)而曲折的，面對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的絕對(duì)金融優(yōu)勢(shì)，必然有許多難題需要克服，對(duì)此必須有清醒的認(rèn)識(shí)。（二）發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外資的政策分析。金融業(yè)對(duì)外投資在很大程度上與國(guó)家內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)狀況相聯(lián)系，發(fā)達(dá)國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式等原因?qū)е缕渲芷谛越?jīng)濟(jì)危機(jī)以及眾多社會(huì)問(wèn)題的出現(xiàn)，如失業(yè)、社會(huì)保障、收入分配等問(wèn)題，這些內(nèi)部經(jīng)濟(jì)問(wèn)題從根本上影響著發(fā)達(dá)國(guó)家金融業(yè)對(duì)外投資。一些發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)對(duì)外直接投資政策采取相對(duì)保守的方針，因?yàn)閷?duì)外投資有可能影響到本國(guó)商品的出口，也會(huì)使得國(guó)外特別是發(fā)展中國(guó)家具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品打入本國(guó)內(nèi)部，這可能會(huì)對(duì)本國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力甚至是生存產(chǎn)生威脅，從而加劇本國(guó)社會(huì)問(wèn)題。采用這種政策的發(fā)達(dá)國(guó)家一般是經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)規(guī)模較小、以外向經(jīng)濟(jì)為主要發(fā)展特征的經(jīng)濟(jì)體，體量巨大的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體則較少采用此種方式。以美國(guó)為例，美國(guó)資本在海外市場(chǎng)的擴(kuò)張對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力及全球經(jīng)濟(jì)霸主地位起到了強(qiáng)大的支持作用美國(guó)海外控股公司在歐洲和拉美的利潤(rùn)再投資占全球的3/4，股權(quán)投資主要集中在盧森堡、丹麥和德國(guó)⑧。美國(guó)強(qiáng)大的企業(yè)是其進(jìn)行國(guó)際金融投資的強(qiáng)大后盾，以此為支撐，其產(chǎn)生的豐厚的收益則更將美國(guó)對(duì)外投資的模式推向極致。此外，美國(guó)的跨國(guó)公司也使得其海外投資獲得的國(guó)際利益范圍更加廣泛，在美國(guó)對(duì)外投資政策中，對(duì)跨國(guó)公司擴(kuò)張的支持也成為其政策選擇的重要基石?？傮w上，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資的比例關(guān)系總體趨勢(shì)是趨于平衡，即對(duì)外直接投資額與吸收外國(guó)直接投資額趨于相等。國(guó)家在制定金融投資政策時(shí)，吸收國(guó)外的直接投資流量基本決定了其對(duì)外投資的基礎(chǔ)。所以，金融業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展既離不開(kāi)對(duì)外投資的總量，更離不開(kāi)國(guó)內(nèi)吸收的國(guó)外投資。國(guó)家政策的制定總在二者之間的動(dòng)態(tài)調(diào)適與平衡中進(jìn)行取舍。

四、國(guó)際金融業(yè)投資的發(fā)展趨勢(shì)

篇(2)

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；混業(yè)監(jiān)管；不完全監(jiān)管

我國(guó)作為全球經(jīng)濟(jì)金融一體化浪潮中的一國(guó)，金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨，我國(guó)金融業(yè)要放棄分業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)說(shuō)到底是在安全與效率之間進(jìn)行一種選擇。因?yàn)榉謽I(yè)經(jīng)營(yíng)更注重整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定，相比之下混業(yè)經(jīng)營(yíng)更注重效率。特別是在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)能在很大程度上防范金融風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間的傳遞。但我國(guó)的現(xiàn)實(shí)是已加入了世界貿(mào)易組織，金融市場(chǎng)將逐步對(duì)外開(kāi)放，金融業(yè)將面臨發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的強(qiáng)烈沖擊，在這種情況下如果我國(guó)的金融業(yè)依然堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)，不僅無(wú)法維護(hù)金融體系的安全，還將喪失金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中最為關(guān)鍵的要素——效率，因此不論從發(fā)展我國(guó)金融事業(yè)這個(gè)角度還是從抵御國(guó)外金融機(jī)構(gòu)沖擊的角度，我國(guó)都存在金融業(yè)要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必要，而由此便涉及到我國(guó)金融監(jiān)管模式如何選擇的問(wèn)題，是繼續(xù)實(shí)行目前的分業(yè)監(jiān)管，還是進(jìn)行其他方面的改革。

一、中國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的混業(yè)化發(fā)展要求改變其監(jiān)管模式

在進(jìn)一步討論對(duì)中國(guó)金融業(yè)實(shí)行何種行之有效的監(jiān)管之前，應(yīng)先理性而正確地認(rèn)識(shí)我國(guó)現(xiàn)存的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況。盡管我國(guó)目前從法律上規(guī)定金融業(yè)依然實(shí)行嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，但從金融機(jī)構(gòu)實(shí)際業(yè)務(wù)操作來(lái)看，它們不斷進(jìn)行著邊際業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，已出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的萌芽，這主要表現(xiàn)在我國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)之間業(yè)務(wù)的一種交叉，并實(shí)行部分資源共享，為客戶(hù)提供較為全面的服務(wù)，降低經(jīng)營(yíng)成本等方面。

例如我國(guó)目前出現(xiàn)的銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通（存折炒股）和券商自營(yíng)股票質(zhì)押貸款等都是銀行和證券業(yè)務(wù)混合的一種表現(xiàn)，銀證轉(zhuǎn)賬和銀證通使證券投資者可以通過(guò)銀行的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)完成證券的投資和買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)，極大地便利了上班族和社會(huì)其他人士的投資活動(dòng)。而券商準(zhǔn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)是商業(yè)銀行和證券公司合作的又一重要方式，它表明以銀行為主的貨幣市場(chǎng)資金和以證券公司為主的資本市場(chǎng)資金中間的高墻已被打破，資金的溝通在規(guī)范化的前提下已開(kāi)始進(jìn)行。

保險(xiǎn)公司目前也在和銀行盡可能進(jìn)行著各種合作，像中國(guó)建設(shè)銀行和中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司之間建立的售險(xiǎn)合作，保險(xiǎn)公司利用銀行豐富的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)資源來(lái)推銷(xiāo)保險(xiǎn)合約，這樣降低了保險(xiǎn)公司的推銷(xiāo)成本，提高了效率，而銀行在與保險(xiǎn)公司合作的同時(shí)提取了傭金，作為中間業(yè)務(wù)擴(kuò)大了可利用資金的規(guī)模。還有像大眾保險(xiǎn)公司推出的“券商責(zé)任保險(xiǎn)”以及國(guó)家允許20多家保險(xiǎn)公司可以通過(guò)證券投資基金進(jìn)入證券市場(chǎng)，這使得保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，并將成為一種發(fā)展趨勢(shì)。

特別是我國(guó)目前出現(xiàn)的金融控股公司更加說(shuō)明銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)之間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是我國(guó)金融業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，比較典型的有光大集團(tuán)、中信集團(tuán)等金融集團(tuán)公司。如光大集團(tuán)控股或參股的企業(yè)有光大銀行、申銀萬(wàn)國(guó)證券、光大證券、中加合資人壽保險(xiǎn)公司和光大國(guó)際信托公司。

相對(duì)于國(guó)際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流和向綜合化發(fā)展的事實(shí)以及我國(guó)金融業(yè)出現(xiàn)越來(lái)越大的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體制已明顯滯后，中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)仍然各自為政，很多時(shí)候會(huì)形成監(jiān)管真空，既不能在監(jiān)管信息上形成溝通，也不能在監(jiān)管制度上達(dá)到有效配合。因此對(duì)我國(guó)的金融業(yè)監(jiān)管體制的改革是必須進(jìn)行的，當(dāng)前對(duì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管更是不可忽視的。

二、各種金融監(jiān)管模式在中國(guó)適用性的比較分析

就目前世界上流行的金融監(jiān)管模式而言，主要分為分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管三大類(lèi)。世界上每一個(gè)國(guó)家都會(huì)根據(jù)自己的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)來(lái)選擇適合于自身的監(jiān)管模式，如采用典型的分業(yè)監(jiān)管模式的國(guó)家有德國(guó)和波蘭等，而采用混業(yè)監(jiān)管的國(guó)家有瑞典、英國(guó)、日本等，巴西和澳大利亞則是采用較為典型的不完全監(jiān)管模式。當(dāng)然，不同的監(jiān)管模式有著各自不同的優(yōu)缺點(diǎn)，那么對(duì)于目前實(shí)行金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的中國(guó)而言，在金融業(yè)已出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)萌芽并且在不久的將來(lái)要全面實(shí)行時(shí)，分業(yè)監(jiān)管、混業(yè)監(jiān)管和不完全監(jiān)管，哪一個(gè)更適合于中國(guó)的金融業(yè)呢？我認(rèn)為比較分析而言，不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式更符合中國(guó)金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)。

首先來(lái)分析分業(yè)監(jiān)管模式（這也是我國(guó)目前采用的金融監(jiān)管模式）對(duì)我國(guó)金融業(yè)未來(lái)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的適用性問(wèn)題。目前我國(guó)將金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)按照銀行、證券、保險(xiǎn)劃分為三個(gè)領(lǐng)域，在每一個(gè)領(lǐng)域分別設(shè)立一個(gè)專(zhuān)業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，也就是中央銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)各自領(lǐng)域的監(jiān)管活動(dòng)。這種監(jiān)管模式適合于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，監(jiān)管專(zhuān)業(yè)化的優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)還是比較強(qiáng)的，因?yàn)槊總€(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)相關(guān)的監(jiān)管事務(wù)，有利于細(xì)分各項(xiàng)工作，有利于實(shí)現(xiàn)效率的最大化。但是分業(yè)監(jiān)管模式恰恰因?yàn)楸O(jiān)管的分業(yè)而帶來(lái)很多缺點(diǎn)，例如因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)各司其責(zé)，相互間的協(xié)調(diào)性比較差，所以常會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶，達(dá)不到有效監(jiān)管，特別是有時(shí)三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行為不統(tǒng)一而不可避免地產(chǎn)生摩擦。而且要單獨(dú)設(shè)立各自的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，會(huì)造成一定的機(jī)構(gòu)龐大現(xiàn)象，監(jiān)管成本會(huì)提高，被監(jiān)管者可能因?yàn)椴煌O(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管重復(fù)、分歧和信息要求的不一致性而降低其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的積極性。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)分業(yè)日益模糊，金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來(lái)越多且歸屬越來(lái)越難以確定的情況下，這種監(jiān)管方式對(duì)于維護(hù)我國(guó)的金融體系的安全和提高金融系統(tǒng)的效率更加難以奏效。所以要適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展?fàn)顩r，有效地提高中國(guó)金融監(jiān)管的效率，那么中國(guó)的金融監(jiān)管模式確實(shí)需要一定程度的改變。

現(xiàn)在再來(lái)分析另外一種監(jiān)管模式：混業(yè)監(jiān)管，也有人稱(chēng)它為統(tǒng)一監(jiān)管，也就是說(shuō)對(duì)不同的金融行業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)均由一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管，這個(gè)機(jī)構(gòu)可以是中央銀行也可以是其他機(jī)構(gòu)。統(tǒng)一監(jiān)管模式從節(jié)省成本的角度看要優(yōu)于分業(yè)監(jiān)管模式，因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管不僅節(jié)省人力、物力和技術(shù)投入，更重要的是它可以降低信息成本，改善信息質(zhì)量，獲得規(guī)模效益。統(tǒng)一監(jiān)管模式還有相當(dāng)?shù)膬?yōu)點(diǎn)就是它的適應(yīng)性是相當(dāng)強(qiáng)的，隨著技術(shù)進(jìn)步和人們對(duì)金融工具多樣化的要求不斷提高，金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新日益加快，統(tǒng)一監(jiān)管是可以適應(yīng)這種發(fā)展需要的，它不會(huì)像分業(yè)監(jiān)管那樣出現(xiàn)監(jiān)管真空，進(jìn)而極大降低了金融創(chuàng)新而帶來(lái)的新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)避免出現(xiàn)多重監(jiān)管。

雖然混業(yè)監(jiān)管有相當(dāng)多的優(yōu)點(diǎn)，但是我認(rèn)為從中國(guó)目前的法律與金融環(huán)境看，不適于統(tǒng)一監(jiān)管。因?yàn)榻y(tǒng)一監(jiān)管意味著銀行監(jiān)管部門(mén)會(huì)從人民銀行分離出來(lái)，撤銷(xiāo)證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)以及國(guó)家外匯管理局，成立中國(guó)“金融監(jiān)管委員會(huì)”，同時(shí)將人民銀行的省級(jí)監(jiān)管部門(mén)和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管部門(mén)合并，成立金融監(jiān)管委員會(huì)的派出機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)階段的中國(guó)，實(shí)行這種大監(jiān)管并不一定會(huì)取得預(yù)期的滿(mǎn)意效果，反而可能出現(xiàn)監(jiān)管真空與監(jiān)管無(wú)序的局面。具體來(lái)說(shuō)主要原因在于我國(guó)的社會(huì)監(jiān)督機(jī)制不健全，許多地方僅限于建立舉報(bào)制度和兼職金融監(jiān)管員制度，缺乏獨(dú)立公正的社會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督，如信用評(píng)級(jí)、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師和律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)，況且目前的金融監(jiān)管人員素質(zhì)和監(jiān)管手段都跟不上全面監(jiān)管的需要。特別是實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管會(huì)影響到我國(guó)貨幣政策的制定、貫徹與實(shí)施。如果我國(guó)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，銀行的監(jiān)管將從央行分離出去，那么央行與金融機(jī)構(gòu)的信息溝通渠道會(huì)受到影響，央行所獲信息的數(shù)量和質(zhì)量將下降，從而導(dǎo)致決策失靈，而我國(guó)的貨幣政策執(zhí)行對(duì)中央銀行監(jiān)管職能有很大的依賴(lài)性，因此若將銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離出來(lái)，央行對(duì)商業(yè)銀行的影響力會(huì)降低，進(jìn)而影響到貨幣政策的貫徹執(zhí)行。所以在現(xiàn)階段我國(guó)是不適合采用統(tǒng)一監(jiān)管模式的。

那么我國(guó)應(yīng)進(jìn)行何種選擇呢？基于對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)國(guó)情的分析，我認(rèn)為采取不完全監(jiān)管的監(jiān)管模式是符合中國(guó)金融現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的理想選擇。不完全監(jiān)管模式是一種在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制發(fā)展下對(duì)混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管的改進(jìn)性模式，具體有牽頭式和雙機(jī)構(gòu)制這兩種形式。牽頭式是在多重監(jiān)管主體之間建立及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制，指定一個(gè)牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作；雙機(jī)構(gòu)制是根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)設(shè)立兩類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，一類(lèi)負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一類(lèi)機(jī)構(gòu)是對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管。巴西是較典型的牽頭監(jiān)管?chē)?guó)模式，國(guó)家貨幣委員會(huì)是牽頭監(jiān)管者。澳大利亞是雙機(jī)構(gòu)監(jiān)管的典型，自1998年開(kāi)始不完全統(tǒng)一監(jiān)管模式的改革。新成立的澳大利亞審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)所有金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，證券投資委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。

與統(tǒng)一監(jiān)管模式相比，不完全監(jiān)管一定程度上保持了監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)與制約作用，而且保持了監(jiān)管主體在其監(jiān)管領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)律的一致性，既可發(fā)揮各個(gè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，還可將多重機(jī)構(gòu)存在的不利影響最小化。與分業(yè)監(jiān)管相比，這種模式降低了多重機(jī)構(gòu)之間相互協(xié)調(diào)的成本和難度，對(duì)審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)監(jiān)管分開(kāi)進(jìn)行，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，特別是雙機(jī)構(gòu)制具有分業(yè)監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)，最大優(yōu)勢(shì)是通過(guò)牽頭機(jī)構(gòu)的定期磋商協(xié)調(diào)，相互交換信息和密切配合，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

三、金融監(jiān)管改革的方案設(shè)想

有效的金融監(jiān)管模式必須有具體的改革措施來(lái)推進(jìn)。我認(rèn)為首先應(yīng)建立更適合于不完全監(jiān)管的金融環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，然后還應(yīng)建立一個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)協(xié)調(diào)人民銀行的銀行監(jiān)管部門(mén)和證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)的工作，并促使其監(jiān)管向功能型發(fā)展，具體建議如下：

1．我國(guó)應(yīng)由人民銀行成立一個(gè)“金融協(xié)調(diào)委員會(huì)”，其職責(zé)是協(xié)調(diào)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的工作，且通過(guò)立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議法制化；金融協(xié)調(diào)委員會(huì)可以對(duì)三個(gè)原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，重新調(diào)配資源。金融協(xié)調(diào)委員會(huì)的聯(lián)席會(huì)議的主要職責(zé)是研究銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問(wèn)題，協(xié)調(diào)銀行、證券和保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新與有關(guān)的監(jiān)管政策，對(duì)外開(kāi)放及有關(guān)規(guī)范管理等。通過(guò)定期磋商機(jī)制，可以及時(shí)交流有關(guān)監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管責(zé)任，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問(wèn)題，提高混業(yè)監(jiān)管效率和整體水平。

2．從當(dāng)前金融環(huán)境看，我國(guó)應(yīng)逐步放松管制并加強(qiáng)與金融監(jiān)管的結(jié)合。放松金融管制是當(dāng)今國(guó)際金融發(fā)展的一大趨勢(shì)，只有放松管制，混業(yè)化經(jīng)營(yíng)才會(huì)逐步完成，放松管制與加強(qiáng)監(jiān)管相結(jié)合，既能推動(dòng)金融創(chuàng)新也能使金融穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。例如，可以出臺(tái)放松管制的政策，增加經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好的證券機(jī)構(gòu)進(jìn)入拆借市場(chǎng)的數(shù)量，完善對(duì)證券機(jī)構(gòu)以證券為抵押的貸款辦法。

健康的金融機(jī)構(gòu)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)脈，在及時(shí)構(gòu)建合理的政策法律框架與完善的監(jiān)管體系后，建立綜合性的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，允許和鼓勵(lì)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，必將大大提高國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為我國(guó)金融體系的健康、穩(wěn)定運(yùn)行打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

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［2］蔡浩儀．抉擇：金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管［M］．昆明：云南人民出版社，2000．

篇(3)

關(guān)鍵詞: 邊緣金融業(yè)務(wù); 金融機(jī)構(gòu); 企業(yè)

相對(duì)正規(guī)金融而言，那些自發(fā)于民眾之間，游離于金融機(jī)構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣，具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為，稱(chēng)為邊緣金融業(yè)務(wù)。

目前，邊緣金融業(yè)務(wù)融資行為已經(jīng)從當(dāng)初的以其本人合法收入出借給另一特定方，目的是解決借款人一時(shí)的生產(chǎn)生活需要，演變成為以獲利為目的的信用借款、擔(dān)保及有價(jià)證券抵(質(zhì))押融資、動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會(huì)公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務(wù)?？梢钥隙?，邊緣金融業(yè)務(wù)作為民間資金調(diào)劑的方式，對(duì)解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用，特別是其急、頻、短的特征，彌補(bǔ)了金融服務(wù)的不足，一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著突出的問(wèn)題，必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看，邊緣金融業(yè)務(wù)的存在有其客觀(guān)性和體制性原因。從個(gè)人投資角度看，金融市場(chǎng)目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道，從而為邊緣金融業(yè)務(wù)提供了大量資金來(lái)源。此外，國(guó)家對(duì)存款利率的管制，以及國(guó)有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)特別是縣域網(wǎng)點(diǎn)的收縮撤并也推動(dòng)了邊緣金融業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。

(一)縣域個(gè)體、民營(yíng)等小企業(yè)發(fā)展迅速，融資缺口較大

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)小企業(yè)發(fā)展十分迅速，尤其是在縣域和基層地區(qū)，小企業(yè)數(shù)量占全社會(huì)企業(yè)總數(shù)90%以上，產(chǎn)值占GDP的比重已由過(guò)去不到1%提高到目前的1 /3。但是，目前小企業(yè)貸款在全國(guó)主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中占比不高，距離小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有很大差距。雖說(shuō)經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財(cái)務(wù)管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況，走上了規(guī)范化軌道，自我約束力不斷增強(qiáng)，但這并沒(méi)有改變有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理者的印象，銀行、尤其是國(guó)有商業(yè)銀行貸款大客戶(hù)集中的取向，使銀行越來(lái)越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè)，成為大企業(yè)的私人銀行，致使小企業(yè)融資缺口起來(lái)越大，給邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)了生存空間。

(二)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)和個(gè)人的融資渠道并不十分通暢

目前，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略在逐步面向“重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品”，并出于安全性的考慮，不但大大上收了貸款權(quán)限，還在信貸管理上實(shí)行了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理制度，股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向，這使得小企業(yè)、小客戶(hù)貸款難度加大，而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件，很難提供銀行貸款所需要的擔(dān)?；虻仲|(zhì)押，盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持，不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過(guò)分注重硬件信息，忽視“軟信息”在信貸管理中的作用，使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門(mén)外

邊緣金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者非常重視借方“軟信息”的收集，他們依靠人緣、地緣等關(guān)系獲取相關(guān)信息，從而有效解決了借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。這些“軟信息”較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“硬信息”(財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用紀(jì)錄等) ，對(duì)正確決策的作用更大。而目前我國(guó)銀行往往只注重收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”，忽視對(duì)借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查，導(dǎo)致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門(mén)外。同時(shí)，正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，且嫌辦理有效抵押或擔(dān)保的手續(xù)繁瑣，收費(fèi)偏高，貸款審批時(shí)間長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多，因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務(wù)融資。

(四)銀行業(yè)激勵(lì)與約束制度的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)過(guò)高、過(guò)嚴(yán)

近幾年，各銀行紛紛上收貸款權(quán)限，實(shí)行嚴(yán)格的信貸審批和考核制度，部分商業(yè)銀行甚至不切實(shí)際地追求新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”和“100%的收貸收息率”，片面實(shí)行“貸款責(zé)任終身追究制”。由于信貸權(quán)限上收，了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒(méi)有貸款權(quán)力，卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任;而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級(jí)行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多，收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大，導(dǎo)致基層銀行機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸，使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無(wú)法獲取銀行貸款，不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權(quán)，貸款審批主體遠(yuǎn)離申請(qǐng)主體，從而加劇了借貸雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，延長(zhǎng)了貸款審批時(shí)間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時(shí)間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)，許多企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)不得不求助邊緣金融業(yè)務(wù)。

二、邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

(一)邊緣金融業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管之外，容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務(wù)行為，干擾正常的金融秩序年終歲尾，企業(yè)和個(gè)人用錢(qián)的地方增多，在企業(yè)貸款難、無(wú)恰當(dāng)?shù)幕I資渠道，而銀行等主要資金融部門(mén)貸款權(quán)收緊的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)就有了掙錢(qián)的對(duì)象和時(shí)機(jī)，一些部門(mén)或個(gè)人便私下抬錢(qián)或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴(yán)令禁止的，但由于管理不利，且非法放貸有當(dāng)物作質(zhì)押或抵押，當(dāng)物的價(jià)值遠(yuǎn)高于貸款額，當(dāng)不能按期收回貸款時(shí)，可以通過(guò)處理絕當(dāng)物品而收回貸款，一般不會(huì)受到損失，從而使其業(yè)務(wù)違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛

邊緣金融業(yè)務(wù)行為沒(méi)有明確的管理部門(mén)，特別是在當(dāng)前貸款利率相對(duì)較低的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)大多與高利貸聯(lián)系在一起，而高利貸是不受法律保護(hù)的， 一旦出現(xiàn)糾紛， 就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。( )

(三)從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)不足，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務(wù)的企業(yè)是以個(gè)人和中小企業(yè)為對(duì)象，主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫(huà)、交通工具、二手房按揭等業(yè)務(wù)，發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實(shí)力不足。同時(shí)，由于大多數(shù)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員沒(méi)有金融工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融業(yè)務(wù)知識(shí)不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務(wù)及金融法律知識(shí)知之甚少，不能有效判定哪些業(yè)務(wù)違法，哪些業(yè)務(wù)不違法，從而造成行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展，加大借款人的經(jīng)營(yíng)成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務(wù)，邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展不僅造成存款分流，影響銀行信貸的擴(kuò)張能力，加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)因利率過(guò)高，造成行業(yè)利潤(rùn)失衡，也加大了以經(jīng)營(yíng)為目的的借款人本身負(fù)擔(dān)，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

不難發(fā)現(xiàn)，在目前社會(huì)意識(shí)形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務(wù)負(fù)面影響，在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導(dǎo)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，對(duì)邊緣金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范，對(duì)非法融資加以遏制和制止，我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務(wù)的相關(guān)情況，使其成為金融運(yùn)行的重要組成部分，有效支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系，建立充分競(jìng)爭(zhēng)的金融秩序?yàn)槟繕?biāo)，促使正常邊緣金融業(yè)務(wù)在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實(shí)踐證明，邊緣金融業(yè)務(wù)正逐步擴(kuò)大其體外運(yùn)行的體系，并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)過(guò)少，邊緣金融業(yè)務(wù)較為活躍地區(qū)，鼓勵(lì)成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機(jī)構(gòu)，并以法律形式明確，對(duì)符合一定條件的互助合作機(jī)構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金，或作為國(guó)家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位，在保證國(guó)家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時(shí)，加快對(duì)民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機(jī)構(gòu)的改制。二是適當(dāng)發(fā)展典當(dāng)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對(duì)目前存在超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營(yíng)典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo)，創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當(dāng)行或其他正當(dāng)?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機(jī)構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務(wù)法律法規(guī)，適時(shí)成立專(zhuān)門(mén)的民間信用管理組織，對(duì)機(jī)構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行有效的管理和服務(wù)，促進(jìn)邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中成熟，并逐步建立起市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的充分競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)代金融秩序。

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā)，共同強(qiáng)化邊緣金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理，努力建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務(wù)與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為，是否影響社會(huì)穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)發(fā)展不會(huì)帶來(lái)不良影響，則要將其追加為正常融資; 如果有影響，通過(guò)跟蹤監(jiān)管，無(wú)轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務(wù)，則要堅(jiān)決取締。二是要加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)工作，引導(dǎo)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取政策、簡(jiǎn)化手續(xù)、下放權(quán)限，加大對(duì)中小企業(yè)和中小客戶(hù)的信貸支持力度，著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強(qiáng)化金融市場(chǎng)秩序整頓，引導(dǎo)民間資金合理流動(dòng)。四是要嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動(dòng)，嚴(yán)防邊緣金融業(yè)務(wù)成為詐騙、洗錢(qián)、炒賣(mài)外匯等非法活動(dòng)的溫床。五是要加強(qiáng)金融輿論宣傳，倡導(dǎo)民眾向正規(guī)、合法的金融機(jī)構(gòu)融資。利用典型案例，充分揭示地下錢(qián)莊、亂集資等危害性，提高民眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(三)按照市場(chǎng)要求對(duì)我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)制度進(jìn)行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù)，盡最大努力滿(mǎn)足正常的、有效的金融需求，最大可能地壓縮非法融資的市場(chǎng)空間。邊緣金融業(yè)務(wù)與銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系，銀行信貸權(quán)限放松，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)，銀行信貸收緊，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。所以，國(guó)有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級(jí)部門(mén)匯報(bào)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，爭(zhēng)取理解和政策支持，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)和審貸程序，方便和保證那些有市場(chǎng)、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求，以求銀企共贏(yíng)。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)則要立足地方，擺正市場(chǎng)發(fā)展定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)觀(guān)念，避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營(yíng)模式，大力拓展中小企業(yè)市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍，在認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見(jiàn)，支持中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，尋求自身發(fā)展的良機(jī)，壓縮非法邊緣金融業(yè)務(wù)空間。二是各商業(yè)銀行應(yīng)按《中小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，采取工資獎(jiǎng)金與貸款回收掛鉤、制定免責(zé)條款、廢除貸款責(zé)任追究終身制等辦法，充分調(diào)動(dòng)信貸人員營(yíng)銷(xiāo)中小企業(yè)貸款的積極性，擴(kuò)大小企業(yè)信貸服務(wù)范圍。同時(shí)還要借鑒邊緣金融業(yè)務(wù)的做法，貸前調(diào)查不僅要注意收集財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保等“硬信息”，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”，以與企業(yè)建立長(zhǎng)期關(guān)系，發(fā)展關(guān)系型融資，開(kāi)展循環(huán)信貸，提高服務(wù)質(zhì)量。三是建議擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間和自主定價(jià)權(quán)，根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況確定貸款利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)稱(chēng)，切實(shí)解決貸款操作中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關(guān)信息，合理引導(dǎo)邊緣金融業(yè)務(wù)的流向和流量，增加民間資本融資渠道，整合民間資本的運(yùn)作，提高閑置資金的使用效率。

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篇(4)

入世后，我國(guó)房地產(chǎn)金融業(yè)將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

首先是房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)加劇，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大。入世后，首批進(jìn)入我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)市場(chǎng)的大多為國(guó)外資金實(shí)力雄厚、管理先進(jìn)、技術(shù)一流的大公司、企業(yè)集團(tuán)。與之相比，我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè)相對(duì)弱小，經(jīng)營(yíng)機(jī)制落后，國(guó)內(nèi)企業(yè)過(guò)去在土地使用、項(xiàng)目取得等方面的優(yōu)勢(shì)將消失，勢(shì)必在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。而國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的信貸資金運(yùn)用大多為向國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)企業(yè)提供貸款，在債務(wù)軟約束的條件下，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)企業(yè)（尤其是國(guó)有企業(yè)）通過(guò)銀行負(fù)債將經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到了國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)身上。此外，國(guó)外房地產(chǎn)金融發(fā)展較為成熟（如美國(guó)早在1934年就成立了聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)，開(kāi)始了房地產(chǎn)金融二級(jí)市場(chǎng)的操作，而我國(guó)至今尚未建立房地產(chǎn)金融二級(jí)市場(chǎng)），國(guó)外房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于開(kāi)辦房地產(chǎn)抵押貸款、住房按揭貸款、房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)很有經(jīng)驗(yàn)，早已形成一整套完善的運(yùn)作規(guī)范，有相當(dāng)豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，具有高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才。而我國(guó)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)還處于起步階段，不少房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)才剛開(kāi)辦或還尚未開(kāi)辦，金融商品較少，在強(qiáng)大的國(guó)外房地產(chǎn)金融競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前，人才缺乏、經(jīng)驗(yàn)不足，處于不利地位。

其次是國(guó)際經(jīng)濟(jì)變動(dòng)狀態(tài)對(duì)我國(guó)房地產(chǎn)金融的影響將加大。加入WTO使國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的脈搏與國(guó)際市場(chǎng)更趨一致，這既有有利的一面，也有不利的一面。如國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境動(dòng)蕩，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)投資、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)中介服務(wù)都會(huì)受到較大的沖擊，與之相聯(lián)系的房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)也會(huì)受到較大影響，如房地產(chǎn)抵押貸款、房地產(chǎn)保險(xiǎn)、房地產(chǎn)信托投資等。同時(shí)，在外資大量進(jìn)入房地產(chǎn)時(shí)，還容易引發(fā)房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，一旦泡沫破滅，房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)損失慘重，甚至?xí)?dǎo)致金融危機(jī)。

再次是房地產(chǎn)金融監(jiān)管難度增大。目前，我國(guó)還沒(méi)有建立起一個(gè)包括政策性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)、貸款的創(chuàng)造和投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保或保證機(jī)構(gòu)的完整的房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)體系，房地產(chǎn)金融監(jiān)管缺乏，除《商業(yè)銀行法》中有關(guān)銀行設(shè)立和資金運(yùn)用規(guī)定外，對(duì)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)的管理尚無(wú)一個(gè)明確的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)范也有待制訂。入世后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)更加開(kāi)放，外資金融機(jī)構(gòu)的廣泛進(jìn)入不僅會(huì)使國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)更加活躍，也使得對(duì)之加強(qiáng)監(jiān)管的難度加大。

入世給我國(guó)房地產(chǎn)金融帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

一是外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入帶來(lái)巨額資金，房地產(chǎn)融資渠道將有效增加，房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)范圍將得到進(jìn)一步拓展。入世后，房地產(chǎn)資金的來(lái)源渠道更廣，如外商的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)投資、外資金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)存款、外商的各項(xiàng)企業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款等會(huì)有所上漲。目前，我國(guó)房地產(chǎn)金融工具單一，尤其是面對(duì)居民住房消費(fèi)的個(gè)人住房貸款品種較為單一，在還款方式、償還期限、貸款利率、首付率搭配方面不夠靈活，使得住房消費(fèi)信貸在很多城市“火”不起來(lái)，個(gè)人住房貸款占銀行各項(xiàng)貸款余額的比例不到1％，與發(fā)達(dá)國(guó)家20％的比例相差甚遠(yuǎn)。國(guó)外銀行的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)有豐富的業(yè)務(wù)拓展經(jīng)驗(yàn)，有適應(yīng)社會(huì)各類(lèi)人士的貸款品種、貸款手續(xù)簡(jiǎn)便。外資銀行大量進(jìn)入房地產(chǎn)信貸領(lǐng)域，不僅給我們帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)，也給國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)金融業(yè)帶來(lái)了先進(jìn)的管理技術(shù)，新型的金融工具，有利于滿(mǎn)足我國(guó)居民各種層次的住房信貸需求。

二是我國(guó)房地產(chǎn)金融行業(yè)水平、從業(yè)人員的素質(zhì)將得以提高。我國(guó)房地產(chǎn)金融業(yè)由于缺乏必要的外部競(jìng)爭(zhēng)刺激，對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的貸款，信貸人員擔(dān)心收不回而“懼貸”；對(duì)消費(fèi)者的個(gè)人住房貸款由于存貸利差小，辦理手續(xù)繁雜而缺乏積極性；房地產(chǎn)金融市場(chǎng)缺乏活力，人員素質(zhì)、行業(yè)水平尚未達(dá)到高水平。在外部壓力下，對(duì)金融從業(yè)人員的水平要求越來(lái)越高，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)必然會(huì)在經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革、管理方式、專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)、金融工具創(chuàng)新、金融服務(wù)品種、服務(wù)質(zhì)量等方面下功夫，從而促進(jìn)行業(yè)整體水平的提高。

三是促進(jìn)我國(guó)房地產(chǎn)金融業(yè)發(fā)展。一旦外資銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面涉足房地產(chǎn)業(yè)，可能開(kāi)辦對(duì)境內(nèi)居民的人民幣抵押貸款業(yè)務(wù)和對(duì)境內(nèi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)還會(huì)帶來(lái)與房產(chǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)品種。如美國(guó)的房地產(chǎn)抵押證券化業(yè)務(wù)相當(dāng)發(fā)達(dá)，美國(guó)聯(lián)邦國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（FHMA）近30年來(lái)為3100萬(wàn)個(gè)美國(guó)家庭購(gòu)房提供了抵押貸款，金額達(dá)25000億美元。房地產(chǎn)抵押證券化不僅提高了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，而且開(kāi)辟了新的金融投資品種。國(guó)外保險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)將憑借其強(qiáng)大的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的管理技術(shù)涉足房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)，尤其是抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)和不動(dòng)產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，從而將與國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)一起，有力地推動(dòng)我國(guó)房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

面對(duì)挑戰(zhàn)和機(jī)遇，金融房地產(chǎn)信貸工作應(yīng)積極研究對(duì)策，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)。

1、要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際慣例的學(xué)習(xí)和研究。學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)外銀行的管理經(jīng)驗(yàn)，變外行為內(nèi)行。面對(duì)壓力，我們應(yīng)看到我們的優(yōu)勢(shì)，如對(duì)國(guó)情熟悉、與企業(yè)有長(zhǎng)期密切關(guān)系、各種信息靈通等。但更應(yīng)仔細(xì)研究入世后將面臨的各種困難、自身運(yùn)作中的優(yōu)劣所在，做到心中有數(shù)，早作對(duì)應(yīng)之策。要在房地產(chǎn)信貸營(yíng)銷(xiāo)理念、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略、服務(wù)手段、運(yùn)作機(jī)制等各個(gè)方面加大創(chuàng)新力度并且要有實(shí)質(zhì)性的突破；要及早研發(fā)和推廣適應(yīng)形勢(shì)需求的新的房地產(chǎn)信貸產(chǎn)品品種和業(yè)務(wù)，如試辦面向外國(guó)人士的按揭貸款、住房抵押貸款證券化、住房?jī)?chǔ)蓄、房地產(chǎn)中介業(yè)務(wù)合作、住房保險(xiǎn)等新的金融服務(wù)，只有這樣才能更好地迎接WTO帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

2、要加快房地產(chǎn)信貸人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，簡(jiǎn)化信貸手續(xù)，提高工作效率。入世后，房地產(chǎn)金融市場(chǎng)主體的復(fù)雜化要求從業(yè)人員能精通一門(mén)到幾門(mén)外語(yǔ)，熟練操作計(jì)算機(jī)，具備房地產(chǎn)評(píng)估、房地產(chǎn)投資、財(cái)務(wù)分析、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理、國(guó)際金融等方面的知識(shí)。但目前，高水平的房地產(chǎn)金融人才還特別缺乏，而且今后還面臨人才流失的可能。因而，各級(jí)行都要高度重視房地產(chǎn)信貸人員的培養(yǎng)，通過(guò)開(kāi)辦培訓(xùn)班、選送出國(guó)學(xué)習(xí)、鼓勵(lì)職工業(yè)余進(jìn)修等方式，培養(yǎng)出自己的高水平人才。此外，個(gè)人住房貸款手續(xù)繁雜、審批緩慢也是此項(xiàng)業(yè)務(wù)未能更快地發(fā)展的主要原因之一。轉(zhuǎn)變服務(wù)觀(guān)念，改善服務(wù)態(tài)度，改革管理體制，簡(jiǎn)化手續(xù)必須及早研究解決。

篇(5)

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；創(chuàng)新；改革；研究

一、加強(qiáng)河南金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新服務(wù)

（一）加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新

要促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型，結(jié)合河南省的實(shí)際情況，加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)對(duì)金融基礎(chǔ)建設(shè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融支持，對(duì)河南省人民關(guān)心的民生問(wèn)題積極引導(dǎo)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)多開(kāi)發(fā)百姓歡迎的民生產(chǎn)品。對(duì)于金融產(chǎn)業(yè)的融資模式也要升級(jí)，在銀行業(yè)的基礎(chǔ)保障下，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)證券、信貸的有效運(yùn)用，勇于上市融資，發(fā)行債券等，使企業(yè)的融資渠道更加的多元化。企業(yè)獲得了資金支持，得到發(fā)展，也是資本市場(chǎng)上的資源得到有效配置，提高了金融效率。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向企業(yè)推廣票據(jù)承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，鼓勵(lì)企業(yè)多使用商業(yè)承兌匯票，提高融資水平。

（二）加強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新

河南現(xiàn)有的金融資源雖然欠缺，但仍可以支持本地金融業(yè)目前的發(fā)展。比起金融資源欠缺的問(wèn)題，資源的不合理運(yùn)用更應(yīng)該受到政府部門(mén)的重視。在本就不充足的金融市場(chǎng)上，還存在著金融資源浪費(fèi)的現(xiàn)象，因此政府相關(guān)部門(mén)應(yīng)積極發(fā)揮引導(dǎo)作用，與金融部門(mén)加強(qiáng)交流，相互協(xié)作，遵守政策規(guī)定合理運(yùn)用金融資源，避免浪費(fèi)。為了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的平穩(wěn)發(fā)展，應(yīng)建立一套有效的金融服務(wù)體系，促進(jìn)健康發(fā)展。

二、加強(qiáng)金融監(jiān)管，改善金融生態(tài)環(huán)境

（一）強(qiáng)化金融監(jiān)管力度，完善金融監(jiān)管體系

司法環(huán)境是金融生態(tài)主體最為重要的外部環(huán)境之一，必須加強(qiáng)執(zhí)法力度。金融監(jiān)管體系的完善有利于提高金融業(yè)的運(yùn)行效率。首先，應(yīng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)各部門(mén)內(nèi)部建設(shè)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的自我管理，減少違規(guī)行為的發(fā)生。先做好自己，才能在與外部交流的過(guò)程中遵紀(jì)守法。其次，金融監(jiān)管部門(mén)為了確保各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的安全有序運(yùn)行，應(yīng)該密切監(jiān)測(cè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，形成一系列的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)控體系，使金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)和政策協(xié)調(diào)發(fā)展。

（二）改善金融生態(tài)環(huán)境，建立多元化的金融生態(tài)體系

我國(guó)當(dāng)前重視變革金融產(chǎn)權(quán)規(guī)制的主要目的是使金融生態(tài)中的參與主體實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)是希望建設(shè)具有“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)、高效運(yùn)轉(zhuǎn)”的根本特質(zhì)，此外也具有國(guó)有和外資，全國(guó)性和地方性，大銀行和中小銀行、銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的多元金融主體的金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)不能一家獨(dú)大，否則會(huì)產(chǎn)生商業(yè)壟斷或者暗箱操作的可能，受害的還是我省乃至全國(guó)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)。因此，金融市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制需待開(kāi)發(fā)，金融機(jī)構(gòu)在自由競(jìng)爭(zhēng)中可以提高業(yè)務(wù)能力，同時(shí)又能增強(qiáng)本身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。要實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展，首先要從國(guó)有銀行入手，國(guó)有銀行有國(guó)家撐腰，在很多方面能放開(kāi)手干，但正是由國(guó)家做后盾，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)容易把風(fēng)險(xiǎn)推脫給國(guó)家，讓國(guó)家承擔(dān)不必要的損失。因此要大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行股份制改革，明確各級(jí)經(jīng)營(yíng)者的產(chǎn)權(quán)意識(shí)，發(fā)生問(wèn)題，由責(zé)任人承擔(dān)一切損失。在國(guó)有商業(yè)銀行改革的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)民間資本放寬政策，積極引入民間資本進(jìn)入金融業(yè)，提高金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中的質(zhì)量，提高其活力。

（三）加速金融政策支撐體系的建立

金融想要長(zhǎng)期發(fā)展，不僅不能沒(méi)有自己的努力，還需要政府部門(mén)的大力支持。政府制定相應(yīng)合理的金融制度來(lái)約束金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，同時(shí)還應(yīng)出臺(tái)相關(guān)的金融政策來(lái)推動(dòng)對(duì)河南省金融信貸的支持。金融行業(yè)本身競(jìng)爭(zhēng)就比較激烈，所以更加需要一個(gè)寬松的市場(chǎng)環(huán)境，否則不利于發(fā)展。地方政府應(yīng)當(dāng)積極地通過(guò)自身在制度創(chuàng)新中所處的優(yōu)勢(shì)地位，解決金融業(yè)的難處，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的運(yùn)營(yíng)開(kāi)發(fā)創(chuàng)造一個(gè)相對(duì)寬松而安全的環(huán)境。同時(shí)政府應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展的干預(yù)手段，使政府與企業(yè)的關(guān)系更加趨于協(xié)調(diào)，時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)的調(diào)節(jié)信號(hào)，使本地區(qū)的金融資源的分配更加趨于合理化。

三、加強(qiáng)河南省金融人才的培養(yǎng)

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)作為國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃金融發(fā)展的關(guān)鍵區(qū)域，金融人才更需要培養(yǎng)。金融業(yè)主要有金融、保險(xiǎn)、證券，商業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的職位，對(duì)各方面人才的需求是多元化的。目前河南省的金融人才大部分具備了相關(guān)的金融專(zhuān)業(yè)知識(shí)，但是基本缺乏金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此應(yīng)加大河南金融人才的職業(yè)培訓(xùn)，可以選送金融方面的人才去其他先進(jìn)區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，積累相關(guān)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提升自身整體的金融素質(zhì)。同時(shí)在崗的部分金融工作者，可能長(zhǎng)期脫離校園，對(duì)金融知識(shí)的掌握還停留在老舊的觀(guān)念里，因此可以使金融機(jī)構(gòu)與金融研究所進(jìn)行合作，讓金融在崗者到研究機(jī)構(gòu)里學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融理念，將其發(fā)揚(yáng)到工作中去。

四、調(diào)整中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融資源分配

（一）推動(dòng)鄭東新區(qū)區(qū)域金融中心建設(shè)

中原經(jīng)濟(jì)區(qū)要發(fā)展，不能總是一盤(pán)散沙，需要一個(gè)金融中心建立起來(lái)，帶動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)的騰飛。區(qū)域性金融中心具有充分吸收、有效配置、合理使用資本和其余生產(chǎn)因素的市場(chǎng)效用，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有巨大的帶動(dòng)作用，對(duì)周邊區(qū)域的金融生產(chǎn)發(fā)展具有很強(qiáng)的覆蓋作用。鄭東新區(qū)區(qū)域金融中心正是為了中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的崛起而建立的。

在國(guó)際上，金融中心是同經(jīng)濟(jì)與金融相協(xié)調(diào)發(fā)展的，逐漸打造成區(qū)域金融的重心和經(jīng)濟(jì)的引擎力。河南省要打造鄭東新區(qū)，應(yīng)繼續(xù)積極引進(jìn)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，使鄭東新區(qū)成為金融商務(wù)會(huì)聚地區(qū)，成為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)金融中心的標(biāo)志。政府應(yīng)積極發(fā)揮引導(dǎo)作用，向全國(guó)其他省市的金融中心學(xué)習(xí)，吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，將鄭州建立成金融機(jī)構(gòu)、金融資本、金融專(zhuān)業(yè)人士匯聚，金融設(shè)施、金融信息、金融交易、金融服務(wù)、金融功能各方面建立健全的區(qū)域性金融中心。

（二）積極擴(kuò)充資本市場(chǎng)

目前中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的金融發(fā)展主要是依仗銀行業(yè)的大力支持，但這種支持是有限的，無(wú)法滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。中原經(jīng)濟(jì)區(qū)應(yīng)抓緊對(duì)資本市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)，為河南省經(jīng)濟(jì)的騰飛籌集足夠的資金。

首先，在保證銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展的前提下，積極擴(kuò)充有效業(yè)務(wù)，加強(qiáng)商業(yè)銀行融資服務(wù)功能。銀行可以向企業(yè)推廣商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)，增強(qiáng)企業(yè)利用銀行間債券市場(chǎng)來(lái)融資的能力，不僅擴(kuò)展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)又為企業(yè)籌集了發(fā)展資金。同時(shí)，各級(jí)政府應(yīng)鼓勵(lì)中小企業(yè)積極籌備上市，選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)作為上市后備資源，向這些企業(yè)提供盡可能的幫助，提高中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的企業(yè)上市率。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，積極鼓勵(lì)本地保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，減少河南省的保費(fèi)流入其他地區(qū)。本地保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險(xiǎn)創(chuàng)新服務(wù)，拓展符合中原經(jīng)濟(jì)區(qū)發(fā)展的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以一個(gè)強(qiáng)大的保險(xiǎn)市場(chǎng)支持中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的建設(shè)。

其次，中原經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極與國(guó)內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流，向一流機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)，引入先進(jìn)的資金流服務(wù)，加強(qiáng)本地金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)力，迅速發(fā)展壯大。政府應(yīng)積極實(shí)施“引進(jìn)來(lái)”的策略，吸引國(guó)內(nèi)外的金融機(jī)構(gòu)到中原經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，支持金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)設(shè)立區(qū)域總部或管理中心。激勵(lì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的成長(zhǎng)，增強(qiáng)中原經(jīng)濟(jì)區(qū)資本市場(chǎng)的布局的多元化發(fā)展。重點(diǎn)加強(qiáng)金融擔(dān)保體系的發(fā)展，形成多層次的相協(xié)調(diào)的擔(dān)保體系，擴(kuò)大對(duì)若是全體的金融擔(dān)保力度。

（三）培養(yǎng)河南本地龍頭企業(yè)

河南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要地方金融企業(yè)的支持，目前河南應(yīng)支持本地金融龍頭的建設(shè)，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)的快速發(fā)展提供強(qiáng)大的資金支持。河南省大型金融控股集團(tuán)需要在金融發(fā)展的基礎(chǔ)上及時(shí)成立，將各個(gè)孤立的資金流融合在一起，共同分享資金，有助于減少金融企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和不良資產(chǎn)的虧損。河南省政府可以以銀行業(yè)為依托，對(duì)省內(nèi)的證券、信托等產(chǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行控股、參股，親自參與地方金融資源的合理配置。把河南的新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施列為投融資重心，對(duì)有優(yōu)勢(shì)的企業(yè)進(jìn)行保護(hù)投資，增強(qiáng)本地企業(yè)的上市機(jī)會(huì)，將其發(fā)展成大型的金融控股集團(tuán)，為河南省資本市場(chǎng)的發(fā)展提供力量。同時(shí)還可以建立河南金融發(fā)展基金，以此來(lái)激勵(lì)本地的金融機(jī)構(gòu)勇于創(chuàng)新，從而推動(dòng)河南省金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)提供金融支持。

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篇(6)

關(guān)鍵詞：中國(guó)銀行;個(gè)人金融業(yè)務(wù);發(fā)展策略

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年12月1日

一、前言

近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速成長(zhǎng)，國(guó)民財(cái)富持續(xù)積累，這一背景給中國(guó)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。人們的儲(chǔ)蓄投資理念也發(fā)生了很大的轉(zhuǎn)變，客戶(hù)需求的增加帶動(dòng)供給的提升，發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)將會(huì)給中國(guó)銀行帶來(lái)一個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)的監(jiān)管加強(qiáng)，逐漸與市場(chǎng)接軌，這對(duì)于國(guó)內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，無(wú)疑不是很大的沖擊。因此，為了能在全球金融市場(chǎng)有一席立足之地，中國(guó)銀行需要不斷開(kāi)發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在此背景下，中行研究的業(yè)務(wù)重心應(yīng)轉(zhuǎn)向搶占市場(chǎng)、占領(lǐng)客戶(hù)資源并為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)上來(lái)。中國(guó)銀行作為大型的國(guó)有銀行，強(qiáng)調(diào)個(gè)人業(yè)務(wù)也是它的發(fā)展策略。從成本的角度考慮，個(gè)人金融業(yè)務(wù)的成本低、風(fēng)險(xiǎn)不集中、有潛在的增值力，銀行同業(yè)間對(duì)于個(gè)人金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。

提高效益是一家銀行的目標(biāo)，在這一方面，中行可以從發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)這一角度考慮。在銀行的所有業(yè)務(wù)中，個(gè)人業(yè)務(wù)占了很大一部分，因此其發(fā)展不可小覷。隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)深化改革，存貸款間的利息差額不斷減少，這可能導(dǎo)致銀行的利潤(rùn)下降，因此發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)是必然之勢(shì)。個(gè)人業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于改善銀行的服務(wù)質(zhì)量。把客戶(hù)需求擺在重點(diǎn)，給客戶(hù)提供一流的服務(wù)，這是中行的核心理念。如今，客戶(hù)個(gè)人理財(cái)需求呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，這對(duì)于中行的要求更高，促使其不斷發(fā)現(xiàn)潛在市場(chǎng)，開(kāi)發(fā)新的金融產(chǎn)品滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)，還可以?xún)?yōu)化銀行自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)全球化不斷打開(kāi)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的大門(mén)，使之與國(guó)際金融市場(chǎng)接軌，這會(huì)加劇銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，因此調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)使其合理化已經(jīng)成為必然的趨勢(shì)。

二、中國(guó)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)存在的不足

（一）個(gè)人存款業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)策略尚待提高

1、營(yíng)銷(xiāo)策略對(duì)產(chǎn)品的銷(xiāo)售十分重要，但中國(guó)銀行對(duì)于這方面的認(rèn)識(shí)還不夠全面。雖然說(shuō)中國(guó)銀行個(gè)人存款業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)核心已經(jīng)從“以產(chǎn)品為中心”轉(zhuǎn)換為“以客戶(hù)為中心”，但是它還沒(méi)有完全將這一觀(guān)念落實(shí)到位。所以說(shuō)，中國(guó)銀行的個(gè)人存款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略還不夠全面，這會(huì)導(dǎo)致?tīng)I(yíng)銷(xiāo)行為不能發(fā)揮最好的效果。

2、在個(gè)人存款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)定位、控制工作和綜合分析方面，中國(guó)銀行做得還不夠好。市場(chǎng)定位是一家企業(yè)制定營(yíng)銷(xiāo)策略的基礎(chǔ)，這有利于銀行特色產(chǎn)品的建立，但是中國(guó)銀行的市場(chǎng)定位還不夠明確。開(kāi)展個(gè)人存款業(yè)務(wù)的后續(xù)控制和綜合分析可以促進(jìn)該業(yè)務(wù)更好地發(fā)展，然而中國(guó)銀行這方面的工作還不夠完善。

（二）個(gè)人貸款業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題。截至2014年12月31日，中國(guó)銀行內(nèi)的個(gè)人住房抵押貸款為149，526百萬(wàn)人民幣，占個(gè)人貸款總額的69.22%;然而，信用卡貸款總額為256，911百萬(wàn)人民幣，其他類(lèi)個(gè)人貸款總額為408，081百萬(wàn)人民幣，分別占比11.90%和18.89%。所以，顯而易見(jiàn)，在個(gè)人貸款方面，存在以下幾個(gè)問(wèn)題：

1、個(gè)人住房貸款比例過(guò)高。當(dāng)前，個(gè)人住房貸款占據(jù)個(gè)人貸款的比例相當(dāng)高，中國(guó)銀行長(zhǎng)期以來(lái)存在這一嚴(yán)重問(wèn)題。從最近幾年來(lái)看，商品房?jī)r(jià)格的上漲引起了房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫的產(chǎn)生，如果商品房?jī)r(jià)格劇烈下降，中國(guó)銀行必然面臨資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、貸款無(wú)法收回等一系列風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，個(gè)人住房貸款比例過(guò)高會(huì)使銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)加大不良貸款出現(xiàn)的概率。如果較多的不良貸款出現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)中，其安全性將會(huì)受到很大波動(dòng)，可能會(huì)引起較大的信用危機(jī)。

2、個(gè)人消費(fèi)貸款比重較小，發(fā)展較慢。中國(guó)銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中，與住房貸款相比，消費(fèi)類(lèi)貸款所占總額的比例明顯偏小，這是由我國(guó)人民的消費(fèi)意識(shí)和思想觀(guān)念決定的。例如，個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款，在剛結(jié)束的上海2015中國(guó)汽車(chē)行業(yè)論壇峰會(huì)上，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，在2015年的中國(guó)市場(chǎng)上，汽車(chē)總銷(xiāo)量可能會(huì)達(dá)到2，500萬(wàn)輛。這是一組龐大的數(shù)據(jù)，但是這么多輛的汽車(chē)中有多少是由人們通過(guò)個(gè)人汽車(chē)貸款買(mǎi)到的呢？一般消費(fèi)者不會(huì)選擇利用貸款消費(fèi)購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)。由此可見(jiàn)，中行的個(gè)人消費(fèi)貸款發(fā)展緩慢。

（三）個(gè)人中間業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

1、個(gè)人中間業(yè)務(wù)的定價(jià)體系還不夠合理。以中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、中國(guó)民生銀行和華夏銀行公布的辦卡手續(xù)費(fèi)、年費(fèi)和跨行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)為例。中國(guó)銀行的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)還不是很合理，借記卡年費(fèi)和同城跨行收取的手續(xù)費(fèi)都略高于其他的一些銀行;同時(shí)，中行在辦理借記卡時(shí)還要收取一些工本費(fèi)。個(gè)人中間業(yè)務(wù)想要更好地發(fā)展，應(yīng)該將一些業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)適當(dāng)調(diào)低一點(diǎn)，健全個(gè)人中間業(yè)務(wù)的定價(jià)系統(tǒng)。在產(chǎn)品定價(jià)的過(guò)程中，不僅要遵照國(guó)家政策，還要兼顧本行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、成本情況以及客戶(hù)情況等。一個(gè)健全的中間業(yè)務(wù)定價(jià)體系，不是將價(jià)格定得越高越好，而是要充分考慮銀行的利益以及客戶(hù)的價(jià)值。中國(guó)銀行在一些業(yè)務(wù)上的定價(jià)不是很合理，缺乏靈活性，這會(huì)影響其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2、創(chuàng)新的時(shí)效性差。中國(guó)銀行在某一地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)對(duì)該地區(qū)的需求狀況最為清晰，網(wǎng)點(diǎn)工作人員根據(jù)該地區(qū)的客戶(hù)群和他們的需求創(chuàng)造出新的產(chǎn)品。但是，這不能立即開(kāi)始開(kāi)展推銷(xiāo)，還要報(bào)到上級(jí)審批，然而在所有手續(xù)完成時(shí)，便會(huì)很大程度上降低中間業(yè)務(wù)的效果。這種情況往往會(huì)導(dǎo)致中行的個(gè)人中間產(chǎn)品的創(chuàng)新不能跟上網(wǎng)絡(luò)和客戶(hù)需求發(fā)展的步伐。

3、高素質(zhì)的客戶(hù)經(jīng)理數(shù)量還不夠多。我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷向全球化趨勢(shì)發(fā)展，國(guó)內(nèi)居民參與國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)活動(dòng)增多，他們對(duì)投資理財(cái)知識(shí)技能掌握的越來(lái)越多，這就告訴我們，必須要提高專(zhuān)業(yè)人員的理財(cái)技能。居民對(duì)于資金保值增值、投資融資、本外幣往來(lái)的綜合理財(cái)需求越來(lái)越明顯，因此中國(guó)銀行不僅需要單一的具備專(zhuān)業(yè)理財(cái)?shù)娜瞬?，更需要兼理?cái)、具有一定知識(shí)廣度于一體的客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍。中國(guó)銀行的個(gè)人客戶(hù)經(jīng)理是在基層崗位中選的，很多員工對(duì)于金融理財(cái)業(yè)務(wù)很熟悉但不專(zhuān)業(yè)，知識(shí)、觀(guān)念還不能跟上時(shí)展的步伐，缺少綜合專(zhuān)業(yè)化的人才儲(chǔ)備。目前，客戶(hù)經(jīng)理大部分還處于以銷(xiāo)售為目標(biāo)的階段，尚不能為客戶(hù)提供高價(jià)值的理財(cái)服務(wù)，這可能會(huì)對(duì)中國(guó)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生一定的影響。

三、中國(guó)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略分析

（一）加強(qiáng)個(gè)人存款業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)工作

1、提供更好的金融服務(wù)

（1）不斷開(kāi)發(fā)出新的個(gè)人存款組合項(xiàng)目。首先，中國(guó)銀行要增強(qiáng)賬戶(hù)類(lèi)產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，加大創(chuàng)新投入，在原有賬戶(hù)管理套餐的基礎(chǔ)上通過(guò)創(chuàng)新改革推出多種新套餐，如家庭賬戶(hù)管理套餐、個(gè)人資金管理套餐、親情套餐等，創(chuàng)造出特色存款產(chǎn)品，為本行樹(shù)立專(zhuān)業(yè)的理財(cái)形象;其次，中國(guó)銀行在滿(mǎn)足客戶(hù)需求的同時(shí)，還要給他們帶來(lái)超乎預(yù)想的理財(cái)體驗(yàn)，吸引他們成為本行的忠實(shí)客戶(hù);最后，中國(guó)銀行要根據(jù)客戶(hù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好能力，細(xì)分客戶(hù)群，為不同的目標(biāo)客戶(hù)提供適合的理財(cái)產(chǎn)品，不斷優(yōu)化個(gè)人存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

（2）提高服務(wù)質(zhì)量。在進(jìn)行個(gè)人金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，中國(guó)銀行要以客戶(hù)為中心，為其提供個(gè)性化服務(wù)，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求。有些客戶(hù)對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度不夠，針對(duì)這些客戶(hù)，中國(guó)銀行要做好宣傳工作;對(duì)于缺乏理財(cái)知識(shí)的顧客，中國(guó)銀行可以通過(guò)電子郵件、短信等方式來(lái)普及基本理財(cái)知識(shí)，同時(shí)推薦收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品;對(duì)于理財(cái)經(jīng)驗(yàn)豐富的顧客，中國(guó)銀行客戶(hù)經(jīng)理可以加強(qiáng)與客戶(hù)的聯(lián)系，為其設(shè)計(jì)更加靈活的金融理財(cái)產(chǎn)品。

2、做好個(gè)人存款的截流工作。如今，商業(yè)銀行普遍存在大額資金流失的這種現(xiàn)象，為了防止這種現(xiàn)象的發(fā)生，中國(guó)銀行應(yīng)做好以下措施：第一，要做好存款客戶(hù)的營(yíng)銷(xiāo)工作。想要客戶(hù)的貨幣資金盡快回流到中行，中國(guó)銀行應(yīng)該及時(shí)掌握客戶(hù)的消費(fèi)動(dòng)向，提前做好營(yíng)銷(xiāo)工作，為客戶(hù)推薦合適的金融產(chǎn)品，滿(mǎn)足其理財(cái)需求。第二，如果客戶(hù)取出大量的現(xiàn)金時(shí)，行內(nèi)的工作人員要做一些挽留工作。中國(guó)銀行不僅要挖掘潛在客戶(hù)，還要重點(diǎn)開(kāi)展客戶(hù)取款的挽留工作。柜臺(tái)工作人員可以詢(xún)問(wèn)客戶(hù)取款的用途，針對(duì)轉(zhuǎn)至他行的資金要盡量挽留，向客戶(hù)介紹本行的特色產(chǎn)品，要千方百計(jì)地防止資金的非正常外流。

（二）個(gè)人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

1、完善個(gè)人信用體系。中國(guó)銀行開(kāi)展個(gè)人貸款業(yè)務(wù)遇到的一些問(wèn)題的源頭就是個(gè)人信用體系的不完善，因此中行要不斷健全個(gè)人信用體系。具體來(lái)說(shuō)：首先，中國(guó)銀行的工作人員應(yīng)該協(xié)助建立個(gè)人資信的登記系統(tǒng)，這是完善個(gè)人信用系統(tǒng)的基礎(chǔ)和前提。其次，中國(guó)銀行應(yīng)該建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)信用等級(jí)進(jìn)行劃分，并將其與借款限額掛鉤，這可以為個(gè)人貸款的發(fā)展提供動(dòng)力。

2、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。中國(guó)銀行要注意以下幾點(diǎn)之間的聯(lián)系：第一，不僅要重視發(fā)展，還不可以忽視規(guī)范的重要性。由于中國(guó)銀行的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)正處在搶占市場(chǎng)份額的發(fā)展階段，同時(shí)還存在放松風(fēng)險(xiǎn)管制、盲目擴(kuò)張等現(xiàn)象，所以我們不可以忽視控制風(fēng)險(xiǎn)的重要性，要兼顧效益性和安全性，在規(guī)范、安全的基礎(chǔ)上發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)精神，切不可減輕監(jiān)管力度;第二，要兼顧實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和資信評(píng)估。一旦發(fā)現(xiàn)異常、不良情況或者未能履行契約償付款項(xiàng)等現(xiàn)象，中國(guó)銀行應(yīng)及時(shí)做好防范措施，減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生;第三，在競(jìng)爭(zhēng)客戶(hù)的同時(shí)要減少違約事件發(fā)生的頻率，并加強(qiáng)違約處罰程度。根據(jù)違約產(chǎn)生的危害程度，可以實(shí)施不同策略：（1）對(duì)于危害程度輕的違約行為，可以采取電話(huà)短信通知、發(fā)郵件等方式，追索其還款;（2）對(duì)于危害程度較嚴(yán)重的違約行為，可以采取書(shū)面協(xié)商和當(dāng)面協(xié)商結(jié)合的方式，扣押資產(chǎn)進(jìn)行償債;（3）對(duì)于危害程度嚴(yán)重的、可能產(chǎn)生不良資產(chǎn)的違約行為，可以向法院提訟，通過(guò)法律手段來(lái)解決。

3、加強(qiáng)個(gè)人貸款營(yíng)銷(xiāo)工作。中國(guó)銀行應(yīng)將客戶(hù)劃分為不同的客戶(hù)群，給其提供不同貸款業(yè)務(wù)，可以將客戶(hù)分為待提高忠誠(chéng)度的客戶(hù)與忠誠(chéng)客戶(hù)。針對(duì)忠誠(chéng)度高的客戶(hù)，中行可以與他們建立長(zhǎng)期合作的關(guān)系，給他們推薦循環(huán)貸款。循環(huán)貸款就是銀行為客戶(hù)設(shè)立一個(gè)資金池，規(guī)定其貸款額度，客戶(hù)可以在該限額內(nèi)自由還款，自由借款。針對(duì)忠誠(chéng)度比較高的顧客，中國(guó)銀行可以為他們提供個(gè)性化服務(wù)，從而獲得較高利潤(rùn)。對(duì)于忠誠(chéng)度低的客戶(hù)，銀行及時(shí)跟蹤了解他們潛在的金融需求，培養(yǎng)他們的忠誠(chéng)度。對(duì)于普通客戶(hù)，中國(guó)銀行應(yīng)力爭(zhēng)留住他們。同時(shí)，中行要不斷創(chuàng)新出個(gè)人貸款產(chǎn)品，更好地迎合客戶(hù)需求。

（三）個(gè)人中間業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

1、完善定價(jià)體系。在營(yíng)銷(xiāo)中，產(chǎn)品定價(jià)是其基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，其重要性可想而知。中國(guó)銀行可以根據(jù)開(kāi)展產(chǎn)品的進(jìn)程進(jìn)行分類(lèi)定價(jià)，對(duì)于處于初期發(fā)展階段的缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的個(gè)人中間產(chǎn)品，應(yīng)考慮同行業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及客戶(hù)的實(shí)際需求，適當(dāng)降低價(jià)格，吸引客戶(hù)。對(duì)于具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的個(gè)人中間業(yè)務(wù)，中行在優(yōu)化客戶(hù)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上獲得最大效益。中行在搶占市場(chǎng)的同時(shí)，要綜合考慮成本以及風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在滿(mǎn)足各監(jiān)管部門(mén)的要求下，給予各分行一定范圍的自由定價(jià)權(quán)，以便于更好地開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)。

2、進(jìn)行優(yōu)化創(chuàng)新。銀行作為服務(wù)機(jī)構(gòu)，營(yíng)銷(xiāo)和創(chuàng)新是兩大基本任務(wù)，有效的營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新可以提升銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。創(chuàng)新活動(dòng)需要投入大量的人力、物力，對(duì)于任何一家機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，經(jīng)常搞創(chuàng)新，成本大且不容易。因此，中國(guó)銀行應(yīng)在原有金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，結(jié)合市場(chǎng)需求，進(jìn)行產(chǎn)品組合創(chuàng)新。行內(nèi)工作人員可以定時(shí)開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)查，了解不同客戶(hù)群體的需求，在不同時(shí)間推出適合市場(chǎng)需求、優(yōu)質(zhì)的個(gè)人中間產(chǎn)品。然后，中國(guó)銀行要完善產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制，減少個(gè)人中間業(yè)務(wù)的審批程序，提高金融創(chuàng)新的時(shí)效性。最后，建立產(chǎn)品創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，對(duì)個(gè)人中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)良好的個(gè)人或者單位進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，激發(fā)行內(nèi)自主創(chuàng)新精神。

3、加強(qiáng)客戶(hù)經(jīng)理隊(duì)伍建設(shè)。首先，要健全個(gè)人中間業(yè)務(wù)的考核體系，并且提高該業(yè)務(wù)的考核權(quán)重，以此引起各客戶(hù)經(jīng)理的重視;其次，建立專(zhuān)業(yè)的客戶(hù)經(jīng)理的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，對(duì)服務(wù)態(tài)度較差的工作人員給予處罰，并淘汰業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)的客戶(hù)經(jīng)理;最后，在全行進(jìn)行選拔，建立儲(chǔ)備客戶(hù)經(jīng)理倉(cāng)庫(kù)，對(duì)一些負(fù)責(zé)、進(jìn)取心強(qiáng)、有能力的人才進(jìn)行培養(yǎng)，作為專(zhuān)業(yè)客戶(hù)經(jīng)理的后備人才。

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篇(7)

關(guān)鍵詞：汽車(chē)信貸汽車(chē)金融汽車(chē)金融公司

有關(guān)預(yù)測(cè)表明，自上世紀(jì)90年代初開(kāi)始，我國(guó)的汽車(chē)金融市場(chǎng)經(jīng)歷了從無(wú)到有的發(fā)展歷程，到2005年我國(guó)有購(gòu)車(chē)能力的家庭將達(dá)到4200萬(wàn)戶(hù)，年增長(zhǎng)率超過(guò)20%。種種跡象均顯示，我國(guó)的汽車(chē)工業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新的時(shí)代，汽車(chē)金融行業(yè)蘊(yùn)藏著無(wú)限商機(jī)。

國(guó)際汽車(chē)金融的現(xiàn)狀及其發(fā)展趨勢(shì)

汽車(chē)金融是信托并促進(jìn)汽車(chē)業(yè)發(fā)展的相對(duì)獨(dú)立的金融產(chǎn)業(yè)。主要指與汽車(chē)有關(guān)的金融服務(wù)，包括為最終用戶(hù)提供的零售性消費(fèi)貸款，為經(jīng)銷(xiāo)商提供的批發(fā)性貸款，以及為汽車(chē)維修服務(wù)的硬件設(shè)施投資建廠(chǎng)等。一項(xiàng)研究報(bào)告顯示，一輛汽車(chē)在其整個(gè)生命周期中，生產(chǎn)環(huán)節(jié)只創(chuàng)造了不到40%的利潤(rùn)，而流通和售后服務(wù)環(huán)節(jié)卻能帶來(lái)60%以上的利潤(rùn)。汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展對(duì)汽車(chē)業(yè)和汽車(chē)消費(fèi)有著巨大的推動(dòng)作用。目前全球每年新舊車(chē)銷(xiāo)售收入約1.3萬(wàn)億美元，其中30%是現(xiàn)金銷(xiāo)售，約70%有融資性安排，汽車(chē)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模很大，且已經(jīng)比較成熟，年增長(zhǎng)率在2%至3%左右。

最初的汽車(chē)金融服務(wù)是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車(chē)制造商向用戶(hù)提供汽車(chē)銷(xiāo)售分期付款時(shí)開(kāi)始的，至今已有80多年的歷史。國(guó)外的汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)設(shè)有專(zhuān)門(mén)的汽車(chē)金融服務(wù)公司，它是專(zhuān)門(mén)從事汽車(chē)銷(xiāo)售與消費(fèi)金融的機(jī)構(gòu)。典型的汽車(chē)金融公司是汽車(chē)制造商附屬的財(cái)務(wù)公司，為自己的品牌汽車(chē)量身定做金融服務(wù)。如：大眾汽車(chē)公司設(shè)立的大眾金融公司，福特汽車(chē)公司設(shè)立了福特信貸公司，通用汽車(chē)公司設(shè)立了通用票據(jù)承兌公司等，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，在發(fā)達(dá)國(guó)家，通過(guò)信貸和租賃買(mǎi)車(chē)，是汽車(chē)銷(xiāo)售的主要方式。美國(guó)的比例為92%，英國(guó)為80%，德國(guó)為75%，日本為44%。而全球各大汽車(chē)集團(tuán)旗下的汽車(chē)金融公司的車(chē)貸經(jīng)營(yíng)，大多成為超過(guò)汽車(chē)制造的集團(tuán)主要利潤(rùn)來(lái)源。來(lái)自福特的數(shù)據(jù)顯示，福特全球第一季度凈收入19.5億美元，其中來(lái)自于金融公司的凈收入為6.88億美元。第二季度收入為12億美元，金融公司收入為8.97億美元。金融業(yè)務(wù)占福特第二季度收入的75%。各大汽車(chē)金融公司都把總部擅長(zhǎng)開(kāi)拓新市場(chǎng)的人員派到中國(guó)這塊“新大陸”。

汽車(chē)金融公司在國(guó)外的發(fā)起形式多為如下三種：一是大的汽車(chē)制造企業(yè)單獨(dú)發(fā)起設(shè)立的汽車(chē)金融服務(wù)公司，大都只銷(xiāo)售自己的產(chǎn)品，屬于“大汽車(chē)制造企業(yè)附屬型”，如“福特汽車(chē)信貸公司”、“通用汽車(chē)票據(jù)承兌公司”等。二是一些大的銀行、保險(xiǎn)和財(cái)團(tuán)單獨(dú)或者聯(lián)合發(fā)起設(shè)立汽車(chē)金融公司，屬于“銀行、財(cái)團(tuán)附屬型”。三是以股份制形式為主、運(yùn)作靈活的汽車(chē)金融服務(wù)公司。

隨著市場(chǎng)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的加劇，汽車(chē)金融正向著多元化、現(xiàn)代化和國(guó)際化方向發(fā)展。

其多元化主要是指融資對(duì)象、金融服務(wù)類(lèi)型、地域的多元化。即汽車(chē)金融公司不再局限于只為本企業(yè)品牌的車(chē)輛融資，而是通過(guò)制將融資對(duì)象擴(kuò)展到多種汽車(chē)品牌；并將傳統(tǒng)的購(gòu)車(chē)信貸擴(kuò)大到汽車(chē)衍生消費(fèi)及其他領(lǐng)域的個(gè)人金融服務(wù)，滿(mǎn)足了消費(fèi)者多方面的金融需求；而汽車(chē)金融服務(wù)公司根據(jù)不同地區(qū)的客戶(hù)需求提供相應(yīng)的汽車(chē)金融服務(wù)產(chǎn)品，不同地區(qū)的客戶(hù)選擇任何方式消費(fèi)汽車(chē)均可獲得相應(yīng)的金融支持。現(xiàn)代化指現(xiàn)代信息技術(shù)在業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程的廣泛應(yīng)用，充分利用國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)。國(guó)際化指汽車(chē)業(yè)在全球范圍內(nèi)的重組。汽車(chē)業(yè)跨國(guó)公司已在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)、銷(xiāo)售和提供金融服務(wù)，目前通用、福特、豐田、大眾已壟斷了全球汽車(chē)市場(chǎng)的70%，相應(yīng)的金融服務(wù)正逐步走向聯(lián)合和。汽車(chē)金融服務(wù)全球化的形式正趨于多樣化，從品牌融資到設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的方式均不鮮見(jiàn)，改變了以往設(shè)立全資子公司的單一形式?？鐕?guó)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)全資、合資、合作、融資等方式正在全球范圍展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。

我國(guó)汽車(chē)金融的現(xiàn)狀和前景

據(jù)統(tǒng)計(jì)：2003年，中國(guó)累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)汽車(chē)444.37萬(wàn)輛和439.08萬(wàn)輛，分別同比增長(zhǎng)35.20%和34.21%。2004年雖然增勢(shì)放緩，但根據(jù)全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)主席饒達(dá)的預(yù)測(cè)，2005年，全年的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)肯定超過(guò)10%，中國(guó)目前已經(jīng)具備汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，市場(chǎng)也具備現(xiàn)實(shí)的消費(fèi)容量，據(jù)有關(guān)汽車(chē)部門(mén)預(yù)測(cè)，未來(lái)3年內(nèi)中國(guó)將釋放出500萬(wàn)輛以上的消費(fèi)潛能，汽車(chē)消費(fèi)保持20%至30%的增長(zhǎng)率，到2008年，中國(guó)的汽車(chē)市場(chǎng)將達(dá)到740萬(wàn)輛，成為僅次于美國(guó)和日本的全球第三大汽車(chē)市場(chǎng)。屆時(shí)，將有50％的汽車(chē)以貸款形式銷(xiāo)售。顯然汽車(chē)金融存在著巨大的發(fā)展空間。在這種情況下通過(guò)汽車(chē)金融服務(wù)來(lái)普及汽車(chē)消費(fèi)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)意義不可小覷。

然而，與汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的迅速發(fā)展相比，我國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)僅僅處于起步階段，發(fā)展明顯滯后，汽車(chē)金融服務(wù)主體單一、信貸形式較為單一，結(jié)構(gòu)欠合理，服務(wù)內(nèi)容缺乏創(chuàng)新、制度不完善。我國(guó)商業(yè)銀行是開(kāi)辦汽車(chē)金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)，約占全部汽車(chē)貸款的95%，專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在我國(guó)的作用尚未發(fā)揮。從1998年10月商業(yè)銀行開(kāi)展汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來(lái)，雖然汽車(chē)消費(fèi)信貸急劇上升，但汽車(chē)銷(xiāo)售中融資銷(xiāo)售的比例不超過(guò)20%，而國(guó)外一般達(dá)到售車(chē)收入的70%，美國(guó)更是達(dá)到了80%，我國(guó)汽車(chē)金融的規(guī)模遠(yuǎn)不及國(guó)際平均水平，對(duì)汽車(chē)的推動(dòng)作用還沒(méi)有真正表現(xiàn)出來(lái)。

汽車(chē)工業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，雖然我國(guó)汽車(chē)工業(yè)已進(jìn)入高速發(fā)展階段，但入世后的競(jìng)爭(zhēng)使它必須保持長(zhǎng)期、穩(wěn)定的增長(zhǎng)，同時(shí)不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，汽車(chē)金融服務(wù)是依托并促進(jìn)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的規(guī)模很大的金融產(chǎn)業(yè)，可以成為汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的助推器；對(duì)汽車(chē)商而言，汽車(chē)金融服務(wù)通過(guò)對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資和對(duì)客戶(hù)的消費(fèi)信貸，促進(jìn)了汽車(chē)銷(xiāo)售過(guò)程中批發(fā)資金和零售價(jià)資金的相互分離；對(duì)消費(fèi)者而言，由于汽車(chē)的高折舊性，消費(fèi)者都更傾向于以分期付款的方式來(lái)購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，不僅可以解決支付能力不足的問(wèn)題，更重要的是降低消費(fèi)者資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本，而汽車(chē)工業(yè)又具有極強(qiáng)的技術(shù)性，這就要求有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)為消費(fèi)者提供這種信貸及技術(shù)服務(wù)。

1997年，央行貨幣政策司醞釀起草《汽車(chē)消費(fèi)信貸管理（試點(diǎn)）辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《舊辦法》）。1998年，這一辦法正式被央行頒布實(shí)施。然而，從2001年開(kāi)始，中國(guó)汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)異軍突起，從最初每年幾億元發(fā)展到2003年的近2000億元，其間中國(guó)汽車(chē)信貸市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化。《舊辦法》的重點(diǎn)在于調(diào)節(jié)貨幣資金的投向，主要是為拉動(dòng)內(nèi)需、帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面沒(méi)有做出詳細(xì)規(guī)定。在相關(guān)環(huán)境條件發(fā)生了巨大變化后，相關(guān)規(guī)定已嚴(yán)重滯后，《舊辦法》軟肋凸現(xiàn)。且，《舊辦法》僅允許將國(guó)產(chǎn)汽車(chē)納入信貸范圍，進(jìn)口車(chē)被排斥在外，對(duì)于入世后的中國(guó)而言，這實(shí)際上已不合時(shí)宜。另一方面，央行正致力于逐漸推進(jìn)利率市場(chǎng)化，企業(yè)貸款利率已經(jīng)開(kāi)始松動(dòng)，而1997年《舊辦法》制定時(shí)，中國(guó)還處于利率完全管制之中，利率浮動(dòng)并未得到體現(xiàn)。更為重要的是，此前這一法規(guī)在風(fēng)險(xiǎn)控制方面的模糊規(guī)定，使許多銀行愈走愈遠(yuǎn)，不斷爆發(fā)的汽車(chē)信貸案件及銀行違規(guī)操作形成大量的不良資產(chǎn)，已使銀監(jiān)會(huì)和央行認(rèn)識(shí)到必須修改這一辦法，控制銀行不斷上升的信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于《舊辦法》的諸多局限，央行從2001年開(kāi)始已多次下發(fā)《〈汽車(chē)貸款管理辦法〉征求意見(jiàn)稿》，并對(duì)這一管理辦法進(jìn)行修訂?！缎罗k法》改變了過(guò)去將試點(diǎn)局限在四大國(guó)有銀行和后來(lái)補(bǔ)充的其他中資銀行機(jī)構(gòu)的范圍，明確了城鄉(xiāng)信用社和汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)汽車(chē)信貸的主體地位。而所有獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，也都被納入了這一范圍。同時(shí)，為了規(guī)范汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，我國(guó)相繼頒布了《汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《汽車(chē)金融公司管理辦法》等，為我國(guó)汽車(chē)金融的進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)良好的法律條件。同時(shí)，這些法律、法規(guī)的頒布也使我國(guó)的汽車(chē)金融業(yè)向國(guó)外汽車(chē)金融公司敞開(kāi)了大門(mén)。2004年8月，全球最大的汽車(chē)金融公司之一通用汽車(chē)金融服務(wù)公司和上海汽車(chē)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司共同合資組建的上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司，這是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的全國(guó)第一家汽車(chē)金融公司，這為中國(guó)消費(fèi)者提供與國(guó)際接軌的專(zhuān)業(yè)化金融服務(wù)，為中國(guó)汽車(chē)行業(yè)的繁榮發(fā)展提供強(qiáng)大助動(dòng)力，上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司到去年底時(shí)的汽車(chē)貸款總額已達(dá)21976萬(wàn)元。隨后不久，大眾汽車(chē)金融(中國(guó))有限公司從銀監(jiān)會(huì)獲得正式開(kāi)業(yè)批復(fù)；豐田汽車(chē)金融有限公司（中國(guó)）、福特汽車(chē)信貸公司也宣布，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)該公司在中國(guó)籌建汽車(chē)金融服務(wù)公司的申請(qǐng)。

外國(guó)有實(shí)力的汽車(chē)金融公司的大舉進(jìn)入，使得建立并完善我國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)體系迫在眉睫，為此，必須吸收國(guó)外汽車(chē)金融公司發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，推出相關(guān)舉措打造一個(gè)全新的中國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)體系，增強(qiáng)同國(guó)際汽車(chē)金融巨頭抗衡的能力。

我國(guó)汽車(chē)金融發(fā)展的趨勢(shì)

在我國(guó)開(kāi)展汽車(chē)金融服務(wù)，面臨的主要問(wèn)題是市場(chǎng)問(wèn)題。一是信用體系極為缺乏。到目前為止，國(guó)內(nèi)仍然沒(méi)有建立起一個(gè)具有足夠代表性的個(gè)人信用系統(tǒng)，社會(huì)化的信用體系極不健全。此外，信用觀(guān)念在中國(guó)市場(chǎng)還有待普及。這個(gè)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行為之撓頭的問(wèn)題，國(guó)外汽車(chē)金融服務(wù)商也會(huì)同樣遇到。二是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，這對(duì)汽車(chē)金融服務(wù)商推出金融服務(wù)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)存在限制。三是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)還不完善。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)的汽車(chē)金融將向著以下的方向發(fā)展：

商業(yè)銀行將同專(zhuān)業(yè)化的汽車(chē)金融服務(wù)公司聯(lián)合發(fā)展

目前，我國(guó)的汽車(chē)金融服務(wù)的主要機(jī)構(gòu)仍然是商業(yè)銀行。但由于商業(yè)銀行的最終目的只是獲得存貸款的利差，缺乏和制造商的利益關(guān)系，不能保證對(duì)汽車(chē)業(yè)連續(xù)和穩(wěn)定的支持，往往在汽車(chē)市場(chǎng)不景氣更需要金融扶持時(shí)，出于本身的利潤(rùn)及風(fēng)險(xiǎn)考慮，銀行會(huì)收縮相應(yīng)的金融服務(wù)，另外，商業(yè)銀行的汽車(chē)金融服務(wù)也多限于傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)，無(wú)法為制造商提供風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等一系列方面的服務(wù)。在汽車(chē)金融服務(wù)上有很大的劣勢(shì)：銀行業(yè)務(wù)種類(lèi)較多，汽車(chē)信貸僅僅是其中一項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于汽車(chē)貸款業(yè)務(wù)的技術(shù)性相對(duì)較強(qiáng)，但銀行缺乏相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和人才。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2001年末，國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行汽車(chē)消費(fèi)信貸僅占各項(xiàng)消費(fèi)信貸額的6%。且以銀行作為信貸主體造成參與各方回報(bào)關(guān)系復(fù)雜，很難從根本上解決風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。銀行與經(jīng)銷(xiāo)商之間的關(guān)系松散，沒(méi)有條件像專(zhuān)業(yè)信貸公司那樣對(duì)客戶(hù)進(jìn)行支持和開(kāi)發(fā)，從而無(wú)法進(jìn)一步涉足于汽車(chē)金融領(lǐng)域利潤(rùn)最為豐厚和發(fā)展空間最大的部分市場(chǎng)。銀行貸款利潤(rùn)率相對(duì)較低，造成授信操作和控制成本過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)較大。同時(shí)，以銀行作為信貸主體使得汽車(chē)貸款形式有限且手續(xù)復(fù)雜，很難滿(mǎn)足很多潛在消費(fèi)者的需求，也加重了消費(fèi)者的負(fù)擔(dān)，一項(xiàng)調(diào)查表明，29%的消費(fèi)者是因?yàn)槭掷m(xù)復(fù)雜而放棄貸款購(gòu)車(chē)。正因?yàn)殂y行在汽車(chē)金融服務(wù)上的劣勢(shì)，20世紀(jì)90年代以來(lái)，包括花旗、美洲銀行在內(nèi)的不少世界性大銀行，都基本退出或收縮了汽車(chē)金融業(yè)務(wù)。

而專(zhuān)門(mén)的汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)——汽車(chē)金融公司與制造商、經(jīng)銷(xiāo)商關(guān)系密切，能為消費(fèi)者、制造商、經(jīng)銷(xiāo)商提供專(zhuān)業(yè)化、全方位的金融服務(wù)，具有銀行無(wú)法取代的服務(wù)功能：汽車(chē)金融公司與汽車(chē)制造商因投資或控股的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，利益關(guān)聯(lián)度強(qiáng)，可以在追逐利潤(rùn)的同時(shí)，配合制造商進(jìn)行靈活的資金運(yùn)作，汽車(chē)金融公司的首要任務(wù)是促進(jìn)汽車(chē)制造商的產(chǎn)品銷(xiāo)售，能保證對(duì)汽車(chē)業(yè)的連續(xù)穩(wěn)定的支持；同時(shí)與經(jīng)銷(xiāo)商合作，可以將汽車(chē)降價(jià)與放松貸款條件相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)銷(xiāo)售與汽車(chē)信貸的雙贏(yíng)。經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)化程度高，它們有專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型、抵押登記管理、催收系統(tǒng)、不良債權(quán)處理系統(tǒng)等風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制和管理系統(tǒng)以及標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售和售后服務(wù)專(zhuān)門(mén)系統(tǒng)，大大節(jié)省了交易費(fèi)用，提高了交易效率，極易形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，確保業(yè)務(wù)的健康發(fā)展；服務(wù)齊全。汽車(chē)消費(fèi)涉及的金融服務(wù)很多，除了汽車(chē)信貸外，還包括汽車(chē)消費(fèi)過(guò)程中的融資性租賃、購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄、汽車(chē)消費(fèi)保險(xiǎn)、信用卡等，汽車(chē)金融公司通過(guò)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)汽車(chē)用戶(hù)有著更深入的了解，能夠及時(shí)獲取有關(guān)信息，建立起完善的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，汽車(chē)金融服務(wù)滲透了汽車(chē)工業(yè)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

由于外資汽車(chē)金融公司在國(guó)內(nèi)剛剛開(kāi)始起步，約束因素較多，擴(kuò)張困難，因此，我國(guó)的銀行業(yè)在同汽車(chē)金融公司競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，各方會(huì)首先探索建立廣泛的合作、合資關(guān)系，這種合作將分為外部合作與內(nèi)部合作兩種方式。內(nèi)部合作是指汽車(chē)金融公司負(fù)責(zé)消費(fèi)者的信用評(píng)價(jià)、貸款回收和還款保證，銀行則負(fù)責(zé)放貸并向汽車(chē)金融公司支付一定的費(fèi)用。實(shí)際上，也就是銀行業(yè)務(wù)外包方式。外部合作是指外資金融公司自行向消費(fèi)者提供汽車(chē)信貸，銀行向汽車(chē)金融公司提供以綜合授信、資金結(jié)算、相互為內(nèi)容的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。從實(shí)際狀況來(lái)看，最可行的是加強(qiáng)外部合作。

金融服務(wù)向全方位方向發(fā)展

汽車(chē)金融服務(wù)公司在汽車(chē)銷(xiāo)售過(guò)程中應(yīng)向制造商、消費(fèi)者、經(jīng)銷(xiāo)商提供融資及其它金融服務(wù)，包括為廠(chǎng)商提供維護(hù)銷(xiāo)售體系、整合銷(xiāo)售策略、提供市場(chǎng)信息的服務(wù)；對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存融資、營(yíng)運(yùn)資金融資、設(shè)備融資、財(cái)務(wù)咨詢(xún)及培訓(xùn)等服務(wù)；為用戶(hù)提供的消費(fèi)信貸、大用戶(hù)的批售融資、租賃融資、維修融資、保險(xiǎn)等服務(wù)。它不僅覆蓋了汽車(chē)售前、售中和售后的全過(guò)程，而且延伸到汽車(chē)消費(fèi)及相關(guān)領(lǐng)域。由于汽車(chē)金融公司與汽車(chē)制造商、經(jīng)銷(xiāo)商之間天然的內(nèi)存聯(lián)系，使得它能夠提供包括生產(chǎn)、流通、消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)的租賃、信貸等多品種、綜合性、完善的金融服務(wù)。汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)可以從廠(chǎng)商處得到關(guān)于即將推出的車(chē)型價(jià)位、性能特征、適合人群等最新信息，并以最快的時(shí)間設(shè)計(jì)出最合適的金融服務(wù)產(chǎn)品，甚至為客戶(hù)度身定做?？蛻?hù)對(duì)于貸款期限、首付比例、還款方式等都可以自由選擇。同時(shí)，將一系列汽車(chē)美容、保養(yǎng)、維修等終身服務(wù)固定在產(chǎn)品上。不久的將來(lái)，我國(guó)的汽車(chē)消費(fèi)者不僅能得到汽車(chē)信貸，還會(huì)享受到包括汽車(chē)消費(fèi)過(guò)程中的融資性租賃、購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄、汽車(chē)消費(fèi)保險(xiǎn)、消費(fèi)信用卡、旅游信貸等在內(nèi)的全方位的汽車(chē)金融服務(wù)。

資金來(lái)源將逐步專(zhuān)門(mén)化、多樣化

我國(guó)目前汽車(chē)金融的資金95%來(lái)源于商業(yè)銀行的信貸資金，但隨著我國(guó)汽車(chē)金融服務(wù)業(yè)的迅猛發(fā)展及專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，商業(yè)銀行不可能也不應(yīng)當(dāng)完全承擔(dān)推進(jìn)汽車(chē)金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)化的職能，而汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)資金的需求亦將趨于專(zhuān)業(yè)化、多樣化。在推進(jìn)汽車(chē)金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)化過(guò)程中，銀行和專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)之間必須進(jìn)行合理分工，即銀行利用其擁有的雄厚的資金實(shí)力、廣泛的客戶(hù)群及完善的分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)適當(dāng)方式向?qū)I(yè)汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)融資，汽車(chē)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)向經(jīng)銷(xiāo)商及用戶(hù)授信，以此促進(jìn)汽車(chē)金融服務(wù)專(zhuān)業(yè)化，降低汽車(chē)金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

在資金籌措上，汽車(chē)金融服務(wù)公司可以通過(guò)發(fā)行商業(yè)票據(jù)和公司債券、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、開(kāi)辦購(gòu)車(chē)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)、進(jìn)行存貨融資、向銀行等機(jī)構(gòu)出售應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款證券化等形式籌集。

汽車(chē)金融公司將汽車(chē)金融風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)門(mén)化