金融管理體系精品(七篇)

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篇(1)

關鍵詞：地方；金融；管理；政府

中圖分類號：G12 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-0477-01

在我國地方政府金融管理體系的發(fā)展中存在以下現狀。第一，制定和實施地方金融發(fā)展總體規(guī)劃，并且運用各種激勵措施推進金融業(yè)的整體發(fā)展，保證金融規(guī)劃的實施。第二，通過指導地方性金融機構改革和發(fā)展，推動了地方金融生態(tài)環(huán)境建設，防范和處置了地方金融風險。在體系的發(fā)展中有如下改革措施。第一，完善地方金融機構治理結構，增強其風險管控能力，推動政策性改革。第二，優(yōu)化社會資金配置總效率，建立多元化、多層次的區(qū)域金融體系，擴寬融資渠道。

一、我國地方政府金融管理體系的現狀。

制定和實施地方金融發(fā)展總體規(guī)劃，并且運用各種激勵措施推進金融業(yè)的整體發(fā)展，保證金融規(guī)劃的實施。

在我國地方政府金融管理體制的發(fā)展中存在相應發(fā)展現狀，政府制定了地方金融發(fā)展總體規(guī)劃，對地方型政府做出了相應的要求，發(fā)揮地方政府的主導性和優(yōu)勢性，針對各政府的金融發(fā)展現狀做出不同的規(guī)劃，使各區(qū)域發(fā)揮各自的優(yōu)勢，取得更成熟和各完善的發(fā)展。政府根據各自的情況制定了金融發(fā)展總體規(guī)劃，將地方政府的發(fā)展特色同宏觀管理結合在一起，通過有效的管理確立了金融發(fā)展總體規(guī)劃，通過規(guī)劃的形式將發(fā)展中存在的優(yōu)勢不斷的擴大，針對存在的問題提出相應的解決辦法。

同時對地區(qū)的發(fā)展特色和地區(qū)經濟發(fā)展特點進行了長期的規(guī)劃，確保金融建設可以分為幾個階段，每個階段如何投入資金，如何發(fā)揮管理部門的作用，使整體的發(fā)展有了指導性的文件。在規(guī)劃確立好后開始對政策進行實施，對每一個階段、每一個部門、每一個投資框架進行具體的落實，保證政策不出現傾斜，保證規(guī)劃體系可以落實到每一個區(qū)域，帶動地方政府的金融高效發(fā)展。

政府運用了各種激勵機制措施推進金融業(yè)的發(fā)展，通過對建設部門、管理部門、策劃部門采取各種激勵措施，通過物質獎勵和精神獎勵激發(fā)了工作人員的工作積極性，使金融發(fā)展具備了主觀因素，并且使激勵機制和管理體系有效結合在一起，實現了管理的科學性也使激勵機制在運行中有了方向，促進了金融業(yè)的良性發(fā)展。在體系的發(fā)展中相關部門通過制定和實施規(guī)劃，并運用激勵措施激發(fā)組織的內在優(yōu)勢，使金融規(guī)劃更好的得到了實施，為政府高效管理和金融發(fā)展提供了正確的思路，促進各地區(qū)的經濟發(fā)展。

通過指導地方性金融機構改革和發(fā)展，推動了地方金融生態(tài)環(huán)境建設，防范和處置了地方金融風險。

在我國地方政府金融管理的體制發(fā)展中存在相應發(fā)展現狀，通過指導地方型金融機構的改革，使地方的金融機構得到了最長足的發(fā)展，各機構提高了經濟效益，通過執(zhí)行各地區(qū)的改革文件，使改革有了立足點，同時地方性政府也會對機構進行政策上的指導，發(fā)揮了政府的管理和調配能力。在金融管理體系的發(fā)展中正確處理了改革與發(fā)展的管理，使地方的金融發(fā)展取得了最大的成效。

在金融體系運用中推動了地方金融生態(tài)環(huán)境建設，通過經濟的進步推動了生態(tài)環(huán)境的發(fā)展，使環(huán)境發(fā)展得到了經濟的反饋，使地方性的金融體系適應了可持續(xù)發(fā)展政策，使金融的發(fā)展不脫離社會大環(huán)境，促進了地方的經濟、政治、文化、環(huán)境的交融，提高了社會效益。在金融政策的發(fā)展中使社會的各領域得到了進步，共同防范處置了地方金融風險，通過對金融性機構的改革和發(fā)展建立了風險防范措施，通過推動社會的可持續(xù)發(fā)展處置了金融發(fā)展中的不平衡點，為地方政府經融管理的發(fā)展提供了保障。

二、我國地方政府金融管理體系改革措施。

完善地方金融機構治理結構，增強其風險管控能力，推動政策性改革。

在我國地方政府金融管理體系的改革中應堅持必要的措施，要完善地方金融機構治理的結構，使地方金融結構實現對所管轄的部門的治理作用，要組織好每一個區(qū)域所管理的結構，保證所管轄的地區(qū)不出現漏洞，能夠取得整體性的管理成效。要對管理的機構設置框架，分步驟、分時機、分管理問題來發(fā)揮治理作用，使各職能機構發(fā)揮最大的金融效果。

要增強對風險的管控能力，確保在存在風險隱患的時候就得到了管理部門的重視，要及時發(fā)現風險，并及早清除風險，確保風險可以不斷的縮小，不會由于管理上的不到位使風險不斷擴散。管理部門要對易出現金融風險的階段進行定期監(jiān)控和監(jiān)察，對此區(qū)域的管控人員制定風險責任制度，防范風險問題的出現。

優(yōu)化社會資金配置總效率，建立多元化、多層次的區(qū)域金融體系，擴寬融資渠道。

在我國地方政府金融管理體系的改革中應堅持必要的措施，要優(yōu)化社會資金配置的總效率，使社會的資金更合理更快速的投放到金融領域中，要使金融資金配置的效率得到提高，實現社會資金和金融資金的優(yōu)化轉型，使資金用到正確的領域內，并能促進資金的二次利用，優(yōu)化各資金結構，完成資金的更合理配置和應用，提高資金的運作效率，增加整體金融的運作資金。

要建立多元化、多層次的區(qū)域金融體系，使金融體系可以取得不同的分配，還原出更好的金融效果，并發(fā)揮金融的層次化作用，使各結構準確的組建在一起，使區(qū)域的系的擴寬渠道越來越多，形成的體系也越來越具備發(fā)展性。要擴寬融資渠道，使更多的融資投入到金融領域，地方政府要發(fā)揮金融調節(jié)作用，不斷的對各資金流向進行了解和分析。要發(fā)揮政府的宏觀調控作用，放寬投資的渠道，使各領域的資金融入在一起，通過各渠道獲得更多的建設資金，為區(qū)域金融發(fā)展提供物質保障。

篇(2)

關鍵詞：金融管理；經營管理；應用策略

一、金融管理在企業(yè)經營管理中的應用價值

作為企業(yè)經營管理的重要組成部分，金融管理具有十分重要的應用價值，不僅有利于企業(yè)發(fā)展，而且也有利于進一步強化金融工作的有效性。企業(yè)通過加強金融管理工作，能夠更有效的發(fā)揮金融工具的作用，盡管很多企業(yè)不斷優(yōu)化和完善金融體系，使企業(yè)在投融資等諸多方面都具有一定的創(chuàng)新性，既取得了較好的經濟效益，同時也使其受到了供應鏈的重視，進而使企業(yè)步入了可持續(xù)發(fā)展的軌道。企業(yè)通過加強金融管理，能夠更有效的加強財務管理工作，特別是對于防范和控制企業(yè)可能出現的財務風險具有很強的先導性，比如一些企業(yè)通過加強金融管理工作，使企業(yè)的財務管理工作更具有前瞻性，特別是在財務決策方面更具有科學性，使財務決策取得了較好的成效，進而在防范和控制財務風險方面取得了重大突破。企業(yè)通過加強金融管理工作，還有助于促進企業(yè)經營管理工作的系統(tǒng)性，這主要是由于企業(yè)在開展經營管理的過程中，都與金融相關，比如一些企業(yè)在開展融資活動的過程中，運用金融工具加強融資管理工作，不僅有效的降低了融資成本，而且也使融資活動更具有長遠性和戰(zhàn)略性，特別是通過正確處理好長期融資與短期融資的關系，使資金的使用效率更高。企業(yè)通過加強金融管理，還能夠進一步提升企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展能力，特別是在開展金融管理的過程中，通過有效防范和控制金融風險，進而使企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展擁有強大的支撐力。

二、企業(yè)經營管理中應用金融管理存在的問題

1．金融管理理念缺乏創(chuàng)新

要想更好的發(fā)揮金融管理的積極作用，一定要不斷創(chuàng)新金融管理理念，但目前很多企業(yè)還存在金融管理理念缺乏創(chuàng)新的問題。一些企業(yè)在開展經營管理的過程中，還沒有將金融管理作為重點工作，導致在金融管理方面出現了一些問題和矛盾，特別是在開展金融管理的過程中，還沒有深刻認識到其重要價值，因而在實施過程中沒有進行深入的研究，導致金融管理工作還沒有進行系統(tǒng)整合。還有很多企業(yè)沒有對金融管理工作進行系統(tǒng)的設計，還沒有走出財務管理的“誤區(qū)”，金融管理內容相對比較有限，而且金融管理也沒有發(fā)揮應用的職能，導致金融管理片面化，根本無法發(fā)揮金融在促進企業(yè)經營管理中的積極作用等。

2．金融管理制度不夠完善

制度具有根本性的作用。要想使金融管理工作發(fā)揮積極作用，應當在構建科學和完善的金融管理制度方面實現突破，但目前很多企業(yè)在這方面比較薄弱。一些企業(yè)盡管將金融管理納入到經營管理當中，而且也在組織機構和人員安排方面下了一番功夫，但由于相關的工作制度、運行機制和協(xié)調體系不夠完善，導致金融管理工作無法有效的開展。比如某企業(yè)在開展金融管理方面盡管下了一番功夫，而且也將金融管理納入到績效考核體系當中，但在具體的實施過程中，由于沒有建立比較完善的金融管理制度，導致金融管理工作具有一定的隨意性，很多工作都沒有與企業(yè)經營管理進行結合，金融管理工作的作用沒有得到有效發(fā)揮，失去了其存在的價值。

3．金融管理方法不夠科學

科學的方法可以事半功倍。對于開展金融管理工作來說，一定要采取多元化的方法，努力使金融管理工作效率更高，但目前很多企業(yè)在開展金融管理工作的過程中，還沒有走出財務管理的“誤區(qū)”，金融管理與財務管理并沒有太大的差異，“概念化”的問題比較突出。比如一些企業(yè)在開展經營管理工作的過程中，還沒有將融資管理、投資管理、財務管理、決策管理等進行有效的結合，融資管理的針對性和系統(tǒng)性不強，導致融資管理工作難以取得更大的突破。還有一些企業(yè)將金融理論和金融工具應用于經營管理當中，比如在開展融資活動的過程中，缺乏對融資風險的認識，導致出現了一系列融資風險；再比如在開展財務管理工作的過程中，沒有將金融理論應用于財務管理當中，財務管理缺乏戰(zhàn)略性和輔等，需要引起企業(yè)重視。

4．金融管理形式缺乏協(xié)調

從有利于企業(yè)經營管理的角度來看，金融管理工作具有很強的綜合性和協(xié)調性，因而必須建立比較完善的協(xié)調機制，使企業(yè)的各個部門、各個機構都能夠參與到金融管理中來，但目前很多企業(yè)還沒有認識到這一點，金融管理工作體系不夠完善，而且也缺乏拓展性。比如一些企業(yè)金融管理工作主要由財務部門負責，其他部門幾乎沒有參與到金融管理中來，而且既懂專業(yè)知識又懂金融業(yè)務的復合型人才相對較少，必然會導致金融管理受到限制。還有一些企業(yè)沒有建立比較完善的金融管理協(xié)調機制，導致金融管理工作缺乏合力，甚至出現了一些相互制約的現象，同樣會導致金融管理工作無法有效開展。

三、企業(yè)經營管理中應用金融管理的優(yōu)化對策

1．推動金融管理理念創(chuàng)新

企業(yè)在開展金融管理的過程中，要想使其在企業(yè)經營管理中發(fā)揮積極作用，一定要發(fā)揮理念的先導性作用，積極推動金融管理理念創(chuàng)新。在具體的實施過程中，企業(yè)應當將金融管理納入到經營管理體系當中，特別是要切實加強對金融管理工作的組織領導和系統(tǒng)設計，使金融管理工作能夠有條不紊的開展。為了能夠使金融管理工作有效開展，企業(yè)應當建立專門的組織機構，并且配備專業(yè)化的管理人員，負責金融管理工作的組織協(xié)調與督促落實工作，同時還要對金融管理中存在的問題進行調查研究，提出有針對性的建議，確保金融管理工作有效開展。要構建金融管理多元化運行機制和管理體系，比如可以進一步拓展金融管理領域，強化金融管理對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的支撐作用。

2．加強金融管理制度建設

企業(yè)在開展金融管理工作的過程中，要大力加強金融管理制度建設，特別是要著眼于提升制度建設的規(guī)范化和系統(tǒng)性，積極推動金融管理制度變革。企業(yè)要從自身的實際情況入手，著眼于解決金融管理中的薄弱環(huán)節(jié)，進一步加強金融管理制度改革，比如應當制定金融管理規(guī)范化制度，金融管理制度要涵蓋金融管理重要性、目標、任務以及流程等方方面面，進而使金融管理管理步入規(guī)范化軌道。加強金融管理制度建設，還要根據金融管理的專項工作組織實施，比如在企業(yè)在開展投資管理的過程中，應當制定投資管理制度，內容應當涵蓋投資決策制度、投資獎懲投資、投資風險管理制度等，只有這樣才能使金融管理工作更專業(yè)化。

3．促進金融管理方法變革

企業(yè)在開展金融管理的過程中，要學會運用多元化方法，推動金融管理工作更具有創(chuàng)新性。這就需要企業(yè)要學會運用金融理論開展金融管理工作，特別是要對各種金融工具進行深入的研究和分析，找出能夠被企業(yè)所應用的金融工具，進而使金融管理取得更好成效。比如在開展投資管理的過程中，企業(yè)應當更加重視風險管理理論的應用，加強投資風險管理工作的系統(tǒng)性建設，特別是要建立決策風險管理體系，使投資決策更具有科學性。促進金融管理方法變革，還要將各種不同的方法廣泛應用于金融管理當中，既要加強金融分析，也要加強金融風險預警，同時還要高度重視金融管理模式創(chuàng)新，將大數據技術應用于金融管理當中，構建“數據化”金融管理體系。

4．抓好金融管理協(xié)調發(fā)展

金融管理對企業(yè)經營管理具有很強的基礎性和支撐性作用，因而需要構建協(xié)調發(fā)展機制。這就需要企業(yè)進一步優(yōu)化金融管理模式和金融管理體系，強化金融管理的滲透性和融合性，使金融管理工作能夠成為企業(yè)經營管理的重要內容。在具體的實施過程中，企業(yè)除了要建立專門的金融管理組織機構之外，還要在構建具有協(xié)調性和協(xié)同性金融管理體系方面下功夫，比如可以建立“多部門協(xié)調機制”，使各個部門都參與到金融管理工作中來，共同研究和解決經營管理中涉及到金融方面的工作，找出存在的突出問題，做好金融風險預案，進而使企業(yè)經營管理更具有經濟效益。要大力加強金融管理人才建設，特別是要培養(yǎng)企業(yè)管理人員加強對金融理論和金融實務的學習，并且在開展工作的過程中強化金融管理意識，努力形成金融管理合力。

四、結語

綜上所述，金融管理對于促進企業(yè)經營管理改革和創(chuàng)新具有十分重要的價值，特別是對于有效防范和控制企業(yè)金融風險、促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展以及為企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展提供保障更具有積極作用。企業(yè)在開展經營管理工作的過程中，要深刻認識到金融管理的重要作用，并且要從有利于促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度把握，切實加大對金融管理的研究和探索力度，特別是要從企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展入手，不斷強化金融管理工作的價值定位，重點要在推動金融管理理念創(chuàng)新、加強金融管理制度建設、促進金融管理方法變革、抓好金融管理協(xié)調發(fā)展四個方面取得突破，使企業(yè)金融管理取得新的更大的突破，為企業(yè)經營管理有效開展發(fā)揮更大作用。

參考文獻：

［1］方素萍．淺談金融管理在企業(yè)經營管理中的應用［J］．現代經濟信息，2019，（06）：20＋23．

篇(3)

【關鍵詞】地方金融 管理 法律建設

一、引言

近年來，我國許多地方的金融機構發(fā)生了金融風波，從而這些地方金融風波事件中不難發(fā)現，地方金融監(jiān)管體系存在很大的漏洞，而地方金融風波的發(fā)生會給群眾的利益以及社會的發(fā)展造成巨大的影響，為此，建立中央、地方分層金融監(jiān)管體系已成為金融行業(yè)發(fā)展過程中不可避免的問題。

二、地方金融管理中存在的問題

（一）多管現象較為嚴重

盡管我國地方金融機構得到了規(guī)模性的發(fā)展，但是地方金融機構存在著嚴重的多管、重復管理現象?，F行中央垂直金融監(jiān)管架構下，地方金融機構大多由銀監(jiān)部門負責監(jiān)管，然而近年來各地方政府相繼成立了一些機關對地方金融機構的業(yè)務進行監(jiān)管，在這樣的環(huán)境下，地方金融機構既要受到銀監(jiān)部門的監(jiān)管，又要受到政府部門的干預。

（二）金融管理目標不一

金融管理目標的不統(tǒng)一，就會給地方金融管理造成難度。就目前來看，有的地方金融機構管理目標是推進國際金融建設，有的則是加強金融環(huán)境和金融服務體系建設，還有的是將重心放在了金融創(chuàng)新上。雖然說不同的金融機構有著不同的管理目標，但是在“統(tǒng)一金融監(jiān)管”的大全加下，地方金融機構應當，要確立有效、相、科學的管理目標。

（三）地方金融管理部門權責不相符

在地方金融管理中，地方金融管部門權責不相符是一個較為突出的問題，而造成這種現象的原因也是多方面。就地方金融封信防范工作來看，金融風險處置工作的職責已經由地方政府負責，而金融風險信息卻由監(jiān)管部門地方分支機構負責，在這種環(huán)境下，會影響到金融管理效率和質量。

（四）地方金融監(jiān)管法律制度缺失

就目前來看，我國地方金融是游離于金融監(jiān)管體系之外，雖然國務院，央行、銀監(jiān)會適時出臺了一些行政法規(guī)規(guī)章，但是地方的金融監(jiān)管乏力制度還比較欠缺，難以適應地方金融發(fā)展的需要。首先，我國尚未出臺有關地方金融管理的相關法律，行政法規(guī)和地方性法規(guī)非常少，由于法律法規(guī)的確實，使得地方金融管理工作出現了各自為政的現象；其次，地方金融管理法律制度缺乏系統(tǒng)性，尚未形成系統(tǒng)的監(jiān)管法律體系，影響到地方金融管理工作的開展。

三、地方金融管理法律建設的意義

在現代社會里，地方金融機構有著不可替代的作用，而地方金融機構的發(fā)展與其管理有著之間的關聯，加強地方金融管理，可以更好地促進地方金融的穩(wěn)定發(fā)展。然而在實行央行垂直向下金融監(jiān)管的框架下，地方金融一直有利于金融監(jiān)管體系之外，地方金融管理法律法規(guī)存在著很大的漏洞，而法律作為地方金融管理工作執(zhí)行的依據和保障，只有健全的法律法規(guī)，才能為地方金融管理工作提供保障，脫離了法律的金融監(jiān)管管理工作就會舉步維艱，難以正常的開展下去，從而影響到地方金融的發(fā)展[1-2]。故此，加強地方金融法律建設格外重要，只有加強地方金融管理法律建設，才能確保地方金融管理工作有法可依，有法必依，從而促進地方金融的有序發(fā)展，帶動地方經濟的更好發(fā)展[3]。

四、地方金融管理法律制度的基本策略

（一）地方金融機構市場準入制度

建立地方金融機構市場準入制度可以更好地監(jiān)管地方金融機構，維護地方金融市場穩(wěn)定。要制定科學、合理的法律法規(guī)，建立地方金融機構市場準入制度，對需要上市的地方金融機構進行全方面的核查，只有達到法律要求的標準后才可以給以審批；要明確地方金融機構注冊資金的最低限額。

（二）明確地方金融管理的法律目標

地方金融管理離不開法律，它需要法律制度給予保障，法律制度對地方金融管理的目標設定至關重要。首先，要將地方金融管理的機制、政策、措施形成常態(tài)化的法律制度，以法律制度來督促地方金融管理工作的開展，從而促進地方金融合法化、正規(guī)化發(fā)展；其次，要加大金融監(jiān)管，維護金融秩序。在經濟發(fā)展對資金需求不斷擴大的背景下，一些地方的高利貸、地下錢莊也迅速崛起。而高利貸、地下錢莊的擴張將會對地方金融秩序造成較大的威脅。而以法律為依據，加強法律建設，依法進行金融監(jiān)管，可以更好地維護地方金融秩序，規(guī)范地方金融市場，例如，在溫州市金融管理中溫州市政府為貫徹執(zhí)行金融改革工作[4]，建立了“一辦（市金融辦）一行（市人行）二局（溫州銀監(jiān)分局、溫州保監(jiān)分局）”的管理結構。這一管理結構旨在實現中央與地方協(xié)同管理溫州金融發(fā)展與改革，賦予地方金融管理部口實權，將游離于中央監(jiān)管之外的民間融資、新型金融機構和業(yè)務納入管理范圍，在這樣的金融管理結構下，地方金融管理工作得到了有效的開展，并取得了較好的成績。另外，溫州市在推進金融綜合改革的過程中，加快了相應立法工作，做到依法改革，有法可依。2013年漸江省頒發(fā)了《溫州市民間融資管理條例》，2014年溫州市頒布了《溫州市民間融資管理條例實施細則》。這一配套的地方法規(guī)，改變了溫州內民間融資無法可依的現狀。

（三）地方金融機構市場經營行為的法律監(jiān)管

地方金融機構作為我國市場經濟發(fā)展的一部分，其經營活動是在市場環(huán)境下進行的，地方金融機構市場經營行為合法與否直接影響到地方金融市場秩序，會給地方金融管理帶來巨大的難度。在此，相關部門就必須對地方金融機構市場經營行為進行監(jiān)管，將地方金融機構市場經營行為納入到法律范圍內，對地方金融機構的市場進行法律確認，從而將地方金融市場行為引入正規(guī)，從而規(guī)范地方金融市場秩序，為地方金融的發(fā)展營造一個健康環(huán)境，降低地方金融發(fā)展風險[5]。另外，在地方金融管理中，還可以借鑒國外的管理經驗，如美國，美國實行的是“雙線多頭”的金融管理體系，在這種管理體系下，不存在政企不分的問題，避免了政府對地方金融的過度干預。同時，在這種金融管理體系下，為地方債提供了良好的發(fā)展環(huán)境，促進了地方債券得到了快速發(fā)展。

五、結語

地方金融管理法律問題的缺失是地方金融管理工作難以開展的核心和關鍵，只有加大地方金融管理法律的研究，建立科學、合理的地方金融管理法律制度，以法律制度來約束地方金融機構行為，規(guī)范地方金融市場秩序，從而更好地推動地方金融的發(fā)展，促進我國經濟的更好發(fā)展。

參考文獻

[1]單飛躍，吳好勝.地方金融管理法律問題研究[J].法治研究，2013，06：48-55.

[2]黃偉.論民族自治地方金融管理法律制度的創(chuàng)新和完善[J].中央社會主義學院學報，2012，05：53-57.

[3]華國慶.金融資產管理公司若干法律問題探析[J].江淮論壇，2011，04：29-36.

[4]郭德香，陳昱州.試析地方金融改革中的法律問題[J].學習論壇，2015，12：74-76.

篇(4)

關鍵詞：外匯儲備；管理體系；借鑒

中國外匯儲備自2006年2月底就已超過日本，躍居世界第一位。據中國人民銀行和日本財務省數據的統(tǒng)計顯示，到2006年6月末，我國外匯儲備余額為9411.15億美元，同比增長32.37%；而日本外匯儲備為8648.8億美元，我國的外匯儲備居世界第一。我國外匯儲備自1996年末首次突破1000億美元以來，就一直處于迅速增長的趨勢。外匯儲備充裕，有利于增強我國的國際清償能力，提高海內外對中國經濟和中國貨幣的信心；也有利于應對突發(fā)事件，防范金融風險，維護國家安全。然而，巨額的外匯儲備對資源的合理配置與資金的使用效率提出了更高的要求，因此有必要構建更為市場化的儲備管理體系。本文通過對世界主要國家的儲備體系的簡要介紹和比較，給出了中國應如何改善其外匯管理體系的政策建議。

一、新加坡、挪威：多層次的儲備管理體系

新加坡和挪威的儲備管理體系，是由財政部主導或財政部和中央銀行共同主導，由政府所屬的投資管理公司進行積極的外匯儲備管理的多層次的儲備管理體系。

(一)新加坡的儲備管理體系

新加坡的外匯儲備管理采用的是財政部主導下的新加坡政府投資公司(CIC)+淡馬錫控股(Temasek)+新加坡金融管理局(MAS)體制。新加坡實行積極的外匯儲備管理戰(zhàn)略，所謂外匯儲備的積極管理，就是在滿足儲備資產必要流動性和安全性的前提下，以多余儲備單獨成立專門的投資機構，拓展儲備投資渠道，延長儲備資產投資期限，以提高外匯儲備投資收益水平。20世紀70年代以來，由于新加坡經濟增長強勁、儲蓄率高以及鼓勵節(jié)儉的財政政策，新加坡外匯儲備不斷增加。新加坡政府在對經濟前景進行評估之后，確認國際收支平衡將保持長期盈余。為了提高外匯儲備的投資收益，政府決定改變投資政策，減少由新加坡金融管理局投資的低回報的流動性資產，允許外匯儲備和財政儲備投資于長期、高回報的資產。

新加坡金融管理局(MAS)即新加坡的中央銀行，是根據1970年《新加坡金融管理局法》于1971年1月1日成立的。MAS持有外匯儲備中的貨幣資產，主要用于干預外匯市場和作為發(fā)行貨幣的保證。新加坡外匯儲備積極管理的部分，由新加坡政府投資公司(GIC)和淡馬錫控股負責。1981年5月新加坡政府投資公司(GIC)成立，它主要負責固定收入證券、房地產和私人股票投資。它的投資是多元化的資產組合，主要追求所管理的外匯儲備保值增值和長期回報。淡馬錫控股是另外一家介入新加坡外匯儲備積極管理的企業(yè)。淡馬錫原本負責對新加坡國有企業(yè)進行控股管理，從上世紀90年代開始，淡馬錫利用外匯儲備投資于國際金融和高科技產業(yè)，至今公司資產市值達到1003億新元。

就對外匯儲備積極管理而言，發(fā)揮主導作用的為新加坡財政部。GIC與淡馬錫所管理的不僅僅是新加坡的外匯儲備，也包括了新加坡歷年累積的財政儲備(主要由GIC管理)。GIC和淡馬錫都為新加坡財政部全資擁有。

(二)挪威的儲備管理體系

挪威外匯儲備的管理采取的是財政部和挪威中央銀行(NorgesBank，以下簡稱NB)聯合主導下的挪威銀行投資管理公司(NBIM)+挪威銀行貨幣政策委員會的市場操作部(NBMP／MOD)體制。挪威也實行外匯儲備積極管理的戰(zhàn)略，挪威是世界第三大石油凈出口國，隨著石油收入的快速增長，挪威于1990年建立了政府石油基金。外匯儲備的積極管理開始被提到議事日程上來。

財政部對石油基金的管理負責，但石油基金的管理運作被委托給挪威銀行。就財政部而言，其責任主要在于制定長期投資策略，確定投資基準，風險控制，評估管理者以及向議會報告基金管理情況。而中央銀行則是按照投資要求具體進行石油基金的投資操作，以獲取盡可能高的回報。

成立于1998年的NBIM，是挪威中央銀行下屬的資本管理公司，它的成立奠定了今天挪威外匯儲備積極管理的基本架構。它不介入一般的銀行業(yè)務，其主要任務是履行其作為投資管理者的職能，發(fā)揮其作為機構投資者的優(yōu)勢，對外匯儲備進行積極管理。2000年NBIM進行了小規(guī)模的指數和加強指數投資。從2001年起，一些組合已經開始投資于股票，2003年開始，又投資于沒有政府擔保的債券，從而使基金資產組合更加多元化，投資的持有期限較以前也有所延長。挪威銀行貨幣政策委員會的市場操作部主要負責外匯儲備的流動性管理，其職能類似于中國國家外匯管理局的儲備管理司。

除上述國家外，韓國也建立了財政部+韓國銀行+韓國投資集團這種多層次的儲備管理體系。

二、美國、日本：雙層次的儲備管理體系

美國和日本采取由財政部和中央銀行共同管理外匯儲備的管理體系。

(一)美國的儲備管理體系

美國的儲備管理體系由財政部和美聯儲共同管理。美國的國際金融政策實際上是由美國財政部負責制定的，美聯儲則負責國內貨幣政策的決策及執(zhí)行。在外匯儲備管理上，兩者共同協(xié)作，以保持美國國際貨幣和金融政策的連續(xù)性。事實上，從1962年開始，財政部和美聯儲就開始相互協(xié)調對外匯市場的干預，具體的干預操作由紐約聯邦儲備銀行實施，它既是美聯儲的重要組成部分，也是美國財政部的人。從20世紀70年代后期開始，美國財政部擁有一半左右的外匯儲備，而美聯儲掌握著另一半。

美國財政部主要通過外匯平準基金(ESF)來管理外匯儲備。其管理過程是：(1)早在1934年，美國《黃金儲備法》即規(guī)定財政部對ESF的資產有完全的支配權。目前ESF由三種資產構成，包括美元資產、外匯資產和特別提款權，其中外匯部分由紐約聯邦儲備銀行，主要用于在紐約外匯市場上投資于外國中央銀行的存款和政府債券。(2)ESF在特殊情況下還可以與美聯儲進行貨幣的互換操作從而獲得更多可用的美元資產。此時，ESF在即期向美聯儲出售外匯，并在遠期按照市場價格買回外匯。(3)ESF所有的操作都要經過美國財政部的許可，因為財政部負責制定和完善美國的國際貨幣和國際金融政策，包括外匯市場的干預政策。此外，美國《外匯穩(wěn)定基金法》要求財政部每年向總統(tǒng)和國會就有關ESF的操作做報告，其中還包括財政部審計署對ESF的審計報告。

美聯儲主要通過聯邦公開市場委員會(FOMC)來管理外匯儲備，并與美國財政部保持密切的合作。其管理過程是：(1)美聯儲通過紐約聯邦儲備銀行的聯儲公開市場賬戶經理(SeManagerOftheSystemOpenMarketAccount)作為美國財政部和FOMC的人，主要在紐約外匯市場上進行外匯儲備的交易。(2)美聯儲對外匯市場干預操作的范圍和方式隨著國際貨幣體系的變化而變化。這可分為三個階段，第一階段是布雷頓森林體系時期，聯儲更多的是關注黃金市場上美元能否維持平價，而不是外匯市場。第二階段是1971年之后，浮動匯率制度開始形成，美聯儲開始積極干預外匯市場，當時主要采用和其他國家中央銀行的貨幣互換的方式。第三階段是1985年《廣場協(xié)議》之后，美聯儲對外匯市場的干預很少使用貨幣互換，而是采取直接購買美元或外匯的方式進行。

(二)日本的儲備管理體系

日本財務省在外匯管理體系中扮演戰(zhàn)略決策者的角色。日本的儲備管理體系由財務省負責，根據日本《外匯及對外貿易法》的規(guī)定，財務相為了維持日元匯率的穩(wěn)定，可以對外匯市場采取各種必要的干預措施。而日本銀行根據《日本銀行法》的規(guī)定，作為政府的銀行，在財務相認為有必要采取行動干預外匯市場時，按照財務省的指示，進行實際的外匯干預操作。

日本銀行在外匯管理體系中居于執(zhí)行者的角色。一旦開始進行對外匯市場的干預，所需資金都從外匯資產特別賬戶劃撥。當需要賣出外匯時，日本銀行主要通過在外匯市場上出售外匯資產特別賬戶中的外匯資產來實現；當需要買進外匯時，所需要的日元資金主要通過發(fā)行政府短期證券來籌集。通過大量賣出日元、買進外匯的操作所積累起來的外匯資產構成了日本的外匯儲備。日本銀行的外匯市場介入操作通常在東京外匯市場上進行，如有必要，日本銀行也可向外國中央銀行提出委托介入的請求，但介入所需金額、外匯對象、介入手段等都仍由財務大臣決定。日本銀行主要通過金融市場局和國際局兩個部門來實施外匯市場干預。其中金融市場局負責外匯市場分析及決策建議，并經財務省批準，而國際局則負責在財務省做出決定后，進行實際的外匯交易。

除了美國和日本采取雙層次的外匯儲備的管理體系以外，世界上還有許多其他國家和地區(qū)也采取同樣的管理體系，如英國、香港等。

三、中國：單一層次的儲備管理體系

我國的外匯儲備是由中央銀行依據《中國人民銀行法》，通過國家外匯管理局進行管理。這實際上是由中央銀行獨立進行戰(zhàn)略和操作層面的決策，在儲備管理體系中財政部沒有發(fā)揮主導作用，也沒有成立專門的政府投資公司進行外匯儲備的積極管理，因此屬于單一層次的儲備管理體系。各主要經濟體的實踐表明，由財政部決策的、中央銀行執(zhí)行的雙層儲備管理體系和由財政部主導或財政部和中央銀行共同主導，并且建立政府所屬的投資管理公司進行積極的外匯儲備管理這種多層次的儲備管理體系，它們是儲備管理的基礎。

目前由中央銀行獨立進行戰(zhàn)略和操作層面的決策當然具有較大的靈活性，但也會帶來弊端。一是使得匯率政策和貨幣政策之間的沖突無法避免。中央銀行從2002年開始發(fā)行票據對沖外匯占款，中央銀行貨幣政策日益嚴重地受到匯率政策的牽掣，往往難以取舍。二是巨大的儲備規(guī)模決定了其運用必須實現國家戰(zhàn)略目標，而單純從中央銀行角度進行相關決策，缺乏達到和實施上述戰(zhàn)略的基礎。因此，我們應該借鑒國外儲備管理的經驗，不斷完善我國的儲備管理體系。

四、啟示與借鑒

1.采取積極的儲備管理戰(zhàn)略。外匯儲備積極管理的基本目標就是要獲取較高的投資回報，以保證儲備資產購買力的穩(wěn)定，這與傳統(tǒng)外匯儲備管理的流動性、安全性目標存在本質不同。外匯儲備的積極管理主要考慮資產的長期投資價值，對短期波動并不過分關注，但對投資組合的資產配置、貨幣構成、風險控制等都有很高的要求。尤其在中國外匯儲備數量不斷增加，外匯儲備相對過剩的情況下，更應該學習新加坡和挪威的管理經驗，采取積極的外匯儲備管理戰(zhàn)略，以減少持有外匯儲備的機會成本。在世界發(fā)達國家，外匯儲備的一般金融資產性質越來越明顯，增值已成為了功能之一。我國目前外匯儲備經營的原則應當迅速由“零風險、低收益”向“低風險、中收益”上轉移，拓寬投資領域，改革投資機制。外匯儲備具有同一般金融資產性質相同的一面，在增值投資方面，我國應當積極研究儲備資產的增值盈利方式，在投資領域中，不只局限于存款、債券，還可以選取一部分資產，運用國際通行的投資基準、資產組合管理、風險管理模式進入房地產、股票市場，增加儲備資產的盈利能力。

篇(5)

1 地方政府金融管理體制發(fā)展現狀

地方政府金融管理體制是指，地方政府為促進地方金融機構的發(fā)展，減少處置責任風險、更好配置地方金融資源而建立的體制。從常設性領導機構到設立專門的地方金融管理體制充分說明了其發(fā)展在我國金融體制中的地位。關于地方政府金融管理體制的現狀本文從以下兩個方面進行探討。其一，地方政府金融管理體制地位逐漸上升。在我國經濟發(fā)展初期，地方政府金融管理主要負責風險的處置，隨著地方經濟的發(fā)展，其職能開始向推動地方金融機構發(fā)展、合理配置地方金融資源方向發(fā)展。20世紀九十年代初的時候，地方政府僅僅負責農村合作社的風險處置。從2004年到2008年分別將農村信用社的管理權、地方金融機構的管理權分別下放給地方政府。中央政府對金融管理權力的下放充分體現了完善地方金融管理體制對促進地方金融業(yè)發(fā)展的重要性。其二，隨著地方經濟發(fā)展的迫切需要和中央政府的重視，我國地方政府金融管理體制初步建立起來。比如，近年來各地政府相應中央政府的號召，在各省、市、縣等地方建立了金融辦。目前，來看各地方政府已經充分發(fā)揮了其在地方金融管理方面的職能。如地方金融管理規(guī)劃、地方金融資源管理、地方金融業(yè)風險防范等方面的職能。

2 地方金融管理體制發(fā)展存在的問題

地方政府雖然在規(guī)劃、管理、推動地方金融業(yè)發(fā)展中所起的作用不斷增強，但由于地方金融管理部門體系混亂、地方政府金融管理能力弱、央地金融管理部門矛盾等原因。

（一）地方金融管理部門體系混亂

近年來，很多地方政府為迎合當地金融業(yè)的發(fā)展設立了眾多金融管理部門。比如，自2002年北京設立金融辦以來，各地省、市、縣紛紛效仿，成立了地方金融管理機構。時至今日，全國已經有200多個市已經設立了金融管理部門，縣區(qū)的設立的金融管理部門則更多。此外，地方政府除了設立了金融辦還設立了相關的辦事機構，形成了多部門分頭管理的模式。這樣的管理模式雖然有利于更好的監(jiān)管當地金融的發(fā)展，但是出現了重復監(jiān)管、推諉扯皮等問題，嚴重阻礙了地方金融管理效率的提高。

（二）地方政府本身金融管理能力弱

雖然地方金融管理體制在我國已經初步建立，很多省、縣、市、區(qū)已經建立地方金融管理部門。但是其中大多數金融管理部門因缺乏有效的運行機制如同虛設，并未起到實際的管理作用。比如，據統(tǒng)計在500個地方金融辦中有大約90%的金融管理部門是掛靠在相應的部門之下的。除了資金不足，人員配置方面也十分匱乏，更缺乏相應的監(jiān)管權力。此外，還有一部分地方政府并沒有建立相關的金融管理部門?？傊覈麄€地方金融管理體制不健全，其帶來的結果是地方風險處置得不到加強，更多非法集資案的發(fā)生。

（三）央地管理職權責任不協(xié)調

地方政府金融管理權力有兩個來源，一是來自于中央的授權，二是，地方自由的管理權。比如，地方政府對小型金融機構的準入和監(jiān)管的權力。但是實際中，地方政府對當地金融業(yè)的管理權十分有限。而隨著近年來地方中小企業(yè)和各類金融機構的發(fā)展，現有地方政府管理體制中責權不協(xié)調的矛盾逐漸突出，嚴重阻礙了地方金融業(yè)和地方企業(yè)的發(fā)展。在目前，以中央垂直分業(yè)管理為主的金融管理體制下，由于地方金融管理部門缺乏承擔相應職責的權力，一旦出現金融風險當地政府將十分被動。

3 完善地方金融管理體制的對策

完善地方金融管理體系要以服務當地經濟發(fā)展為目標，針對問題的原因提出相應的對策。

（一）合理規(guī)劃地方政府金融部門建設

針對目前出現的地方政府金融管理部分紛亂的現象，有以下建議。中央政府應加強對地方金融管理的監(jiān)督和指導。具體老說應制定相應的政策對地方政府金融辦部門進行整體規(guī)劃，明確當地金融辦的職責和績效考核目標，對其進行統(tǒng)一管理；地方政府應該根據當地的實際情況，設立專職的金融管理部門，不能盲目設置過多的金融管理機構。精簡目前的地方金融管理部門，做到因事設人。此外，制定有關地方規(guī)章政策，以嚴格的規(guī)章制度來明確各部的權力和職責。比如，設立一個負責關于借貸機構、村鎮(zhèn)銀行、保險機構等全部業(yè)務的地方政府金融管理機構，在機構內部可以設置不同的部門來具體負責相關業(yè)務。

（二）提高地方政府本身的金融管理能力

要提高地方政府的金融管理能力，應首先由中央政府對地方政府進行定期指導，使地方政府引起對地方政府金融管理部門的重視。其次，地方政府應該加大對建設地方政府金融管理體制的財政投入。設立專項撥款扶持其發(fā)展；應進行專業(yè)人才的培養(yǎng)和輸送，提高金融辦的業(yè)務能力。另外，地方政府應該將取消金融辦掛靠制度，應該賦予金融辦獨立的職權使其有權力充分發(fā)揮其在金融業(yè)的作用。地方政府應該采取新的管理手段和監(jiān)督模式，將金融部門管理與客戶和市場充分結合。最后，建立金融部門管理信息共享機制。金融管理機構雖然應該是一個獨立的部門，但是它絕對不是孤立的而應加強其與政府相關部門的交流溝通。政府應該利用現代互聯網技術，建立一個信息共享系統(tǒng)，更好的提高金融辦的辦事效率。

（三）合理劃分中央地方權責任界限

相互協(xié)調，因地制宜。首先，中央政府應從金融市場整體出發(fā)，結合全國金融市場的實際合理劃分中央和地方的金融管理權限。對地方政府金融管理權限的劃分應做到因地制宜，做到科學合理。具體來說，要將中央要將管理地方金融的權力全力下方，按照地方所承擔的金融管理責任給予充分的金融管理權力，使地方政府在遇到金融危險時能從容的應對。其次，應逐步消弱中央政府在地方的銀監(jiān)會分支機構的權力，將其職能逐漸向監(jiān)督的方向轉變。這樣能有效減少傳統(tǒng)監(jiān)管體制中出現的監(jiān)管真空問題的出現。最后，建立一行三會與地方政府的協(xié)調機制。機制的主要作用是實現中央和地方政府的及時溝通，使得中央能及時把握地方政府在處理地方金融中存在的問題，有利于促進我國金融業(yè)的健康發(fā)展。

篇(6)

在當前的世界經濟現狀下，金融是全球經濟活動的主要形式，現代經濟的發(fā)展很大程度上依賴于金融的貿易，通過金融貿易，全球經濟可以得到增長，經濟可以得到循環(huán)發(fā)展。但是，就國內而言，我國許多企業(yè)面臨著金融管理水平較低的情況，成為我國大多數企業(yè)快速發(fā)展的障礙。企業(yè)在國際市場上的份額和競爭力絕大部分是依靠金融管理關系的，所以，國內企業(yè)要想提升自身競爭力、健康快速的發(fā)展的話，就必須重視起金融管理工作。所以當前的國內企業(yè)要認識到金融管理的重要性和價值所在，并且要結合中國的國情和自身發(fā)展狀況，摸索出適應自身企業(yè)的金融管理體系，只有建立了良好的企業(yè)金融管理體系，才能夠促進企業(yè)的健康長足發(fā)展。

一、金融管理在企業(yè)經營管理中發(fā)揮的巨大作用

企業(yè)所有的經營活動都是具有金融活動的本質特征的。企業(yè)是一個商品生產和商品流通的職能部門，它是一個創(chuàng)造商品價值的過程。然而，企業(yè)要想創(chuàng)造商品價值，就必須先要支付一定的價值。在當前的經濟活動下，商品自身的唯一表達形式便是貨幣，所以企業(yè)要想獲得創(chuàng)造商品所需的原材料、生產設備、和制造商品的勞動力，前提是必須要擁有相當數量的貨幣資金，只有這樣，才能夠使得人力、財力、物力相互搭配，產生效益，創(chuàng)造出商品的價值。

從某種程度上說，企業(yè)所進行的經營活動實際上就是貨幣資金的籌集和運用活動，這也就是金融活動的本質特征。

企業(yè)在進行經營管理的同時，其實也在進行著金融管理。在企業(yè)經營管理的每一個步驟中，其實都能看到金融問題的身影。金融活動不但是企業(yè)經營管理活動的基礎，還是企業(yè)健康快速發(fā)展的動力。

第一，企業(yè)在進行生產經營時，必須要先克服所有困難，籌集進行經營生產的資金，通常情況下，企業(yè)經營資金的獲得渠道主要有三條，第一條渠道是企業(yè)固有資金，第二條渠道是向銀行進行貸款，第三條渠道是向金融市場進行欠債借款。其中，企業(yè)的固有資金籌集的主要方式是通過股票進行的，所以企業(yè)必須要了解股票的性質、價格、走勢、法律法規(guī)等一系列股票相關問題。企業(yè)向銀行進行貸款也要了解當前的貸款政策、貸款期限、利率等細節(jié)問題。企業(yè)以負債形式籌集資金時，就必須要了解相關股票發(fā)行等方面的問題。綜上所述，金融管理對于企業(yè)經營至關重要。

第二，當企業(yè)進行投資時，可以有不同的選擇，企業(yè)可以在當前的基礎上，對自身企業(yè)進行投資，也可以購買股票、債券進行投資，不管怎樣，這都要求企業(yè)必須要掌握金融市場的變化和現狀，尤其是一些重要股票的收益水平和利率問題，確保自身的經濟利益，合理的進行股票買賣，防止因為不懂金融行情造成不可挽回的損失。

第三，企業(yè)是國民經濟的基本單位，企業(yè)要想維持自身的正常運作和經營，就要確保發(fā)揮自身特點，保證整體經濟順利發(fā)展，因此在企業(yè)經營管理過程中，應當按照國家金融管理的有關規(guī)定;做好現金管理、工資基金管理、結算管理以及金銀管理等工作。

第四，在變幻莫測的商品經濟社會中，企業(yè)在進行生產經營的過程中，可能會遇到各種阻礙，致使企業(yè)經營受到阻力，產品銷售不利，又或者說企業(yè)的股票狀況不好，或者是勞動力因為工資問題進行罷工等等。企業(yè)要想盡可能的避免這方面的問題，保障自身的健康快速發(fā)展，就要建立合理的金融管理制度，以此促進企業(yè)經營的順利進行。

二、金融管理在企業(yè)經營管理中存在弊端

1.企業(yè)的資金很難回收。在企業(yè)進行運作的過程中，企業(yè)的資金一旦出現難以回收時，企業(yè)將面臨著財產赤字的窘境。一旦這種情況出現，企業(yè)的經濟效益必定會驟然下降，嚴重的話會導致企業(yè)破產。企業(yè)的金融管理中的資金難以回收問題主要是因為企業(yè)對金融風險的低估，這就導致了企業(yè)在回收資金時可能會發(fā)現與其合作的企業(yè)由于各種各樣的原因而不能及時地歸還資金，從而導致企業(yè)產生財產赤字的現象，降低企業(yè)的經濟效益。所以，必須加大對于在金融管理中的資金回收問題。

2.企業(yè)缺乏合理的融資結構。從當前來看，許多企業(yè)的金融管理當中存在著融資結構不合理的現象。從而導致企業(yè)缺乏應有的市場競爭力，企業(yè)則會非常容易出現壞賬現象。所以，企業(yè)融資結構的合理性對于企業(yè)的經營管理有著非常重要的作用。

3.銀行的信貸減少。由于當前大部分的中小型企業(yè)的固定資產比較少，企業(yè)在金融管理的過程中缺乏足夠的資金支持，企業(yè)的經營管理的正常運行也受到了阻礙。所以，首先要解決好企業(yè)金融管理問題。

三、解決金融管理在在企業(yè)經營管理運用過程中出現的問題的有效方法

第一，企業(yè)要專門的設立金融管理部門，金融管理部門在企業(yè)的經營管理中發(fā)揮著巨大的作用，所以，企業(yè)非常有必要建立相應的金融管理部門。要想建立金融管理部門，就必須先要召集金融管理方面的專業(yè)人員，只有這樣，才能夠使金融管理部門的專業(yè)水平能夠解決相關問題。所以，相關的金融管理人員必須具有一定的工作經驗，并且有過硬的金融方面的專業(yè)知識，能夠對一些問題有自己獨特的見解和看法。

第二，要擴大企業(yè)的融資渠道。企業(yè)在籌集資金時不但可以向銀行貸款，還可以吸引其他的投資商進行有效的融資。

第三，必須要對企業(yè)的財務預算進行科學的管理。企業(yè)要根據自身的具體情況，結合市場情況，制定一套適合自身的財務預算表，保證企業(yè)的正常運作。

篇(7)

第一,我國金融體系中存在的諸多問題,從根本上來看都需要運用金融創(chuàng)新的手段加以解決,金融創(chuàng)新是一個長期的連續(xù)過程。從我國金融業(yè)的發(fā)展來看,豐富金融產品,提高金融機構的綜合經營能力和盈利能力,是提高我國金融業(yè)的國際競爭能力、保障金融業(yè)健康發(fā)展的基礎。我國目前實行的仍然是分業(yè)經營和分業(yè)監(jiān)管的金融管理體制,取消分業(yè)經營限制尚需時日,在既定法律制度和管理體制約束下,提高商業(yè)銀行等金融機構的多樣化經營水平和盈利能力,只有也只能依賴金融創(chuàng)新。從我國金融業(yè)的穩(wěn)定來看,金融體系中大量不良資產的形成,既有政策性、經營性方面的原因,也是在特定的制度背景下,各方利益博奕產生的一個必然結果,由于形成機制、存續(xù)時間等方面的中國特色,很難采用國外那種集中化、一次性的方式加以解決。同樣,由于經營者(人)政治激勵與約束的力量在相當長的時期中仍然會大于市場激勵與約束,在公司治理、內控制度建設、風險管理約束、市場退出等方面,簡單引入國外的做法很難起到實際效果。只有在客觀分析認識我國金融問題形成的基礎和深層機制的基礎上,積極借鑒國外經驗,依靠金融創(chuàng)新才能有的放矢。

第二,金融創(chuàng)新的重要作用,以我國金融創(chuàng)新的持續(xù)性、連續(xù)性和特色性,要求我國金融監(jiān)管體制的演進應當鼓勵而不是限制金融創(chuàng)新,放松而不是加強管制。應當盡快放棄以片面加強監(jiān)管為主旨的監(jiān)管體制改革思路,明確金融監(jiān)管的目的和范圍,充分發(fā)揮通過金融創(chuàng)新和風險配置所形成的風險市場化管理手段的作用。由于歷史和文化的影響,在我國目前特定的社會制度背景下,片面地強調加強監(jiān)管,依然堅持嚴格的分業(yè)經營與分業(yè)監(jiān)管,簡單地擴充行政監(jiān)管力量,可能并不會真正提高我國金融體系的實際風險管理水平,反而可能會由于部門利益的影響,在監(jiān)管權力細分并強化后,導致監(jiān)管協(xié)調成本快速上升,社會的綜合監(jiān)管效率與效益下降。同時,在任何社會,金融監(jiān)管的權力都與金融尋租行為和金融管理的隨意性正相關,無論是政治尋租行為或是經濟尋租行為,一旦受到偶發(fā)因素的激勵,就會形成金融管理體系重局部、輕全局,重短期影響、輕基礎體系建設,重審批、輕管理的現象。如果這種現象成為現實,金融體系仍然會保持發(fā)展,但這種發(fā)展會成為一種累退式改進,最終可能導致中國金融業(yè)與國際發(fā)展水平的差距逐漸拉大,甚至衰敗。

相反,按照現代金融創(chuàng)新理論以及金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管關系的重新界定,通過金融工具、金融交易方式等創(chuàng)新,積極培育國內風險配置市場,一是有利于行政化的監(jiān)管方式轉變?yōu)橥獠勘O(jiān)管與市場約束相結合,利用市場的力量補充和完善現有監(jiān)管體系的不足,逐步構造可長期依賴的監(jiān)管體制基礎;二是有利于商業(yè)銀行改善其產品結構,豐富社會金融投資工具,逐步改變我國長期以來存貸款業(yè)務畸形擴張的局面。

第三,金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新互為補充,規(guī)范的監(jiān)管是創(chuàng)新的制度保障,富有生機的創(chuàng)新是節(jié)約監(jiān)管資源、提高監(jiān)管效率的重要途徑。要利用市場化的手段管理風險和配置風險,提高監(jiān)管水平,在監(jiān)管制度與政策方面,需要解決好交易工具、交易市場和交易主體的規(guī)范問題。一是要嚴格規(guī)范金融創(chuàng)新的程序和制度管理,金融創(chuàng)新產品的研發(fā)、設計、性質與法律關系的界定、營銷、投資管理、統(tǒng)計報告等,都應遵循科學規(guī)范的管理規(guī)定;應放寬對金融創(chuàng)新業(yè)務品種的直接限制,盡可能豐富金融創(chuàng)新產品;二是盡快建立可供金融創(chuàng)新產品交易和發(fā)展的國內市場,解決諸如利率衍生產品、資產支持債券、次級債券、結構性存款等金融工具的交易規(guī)模和流動性;三是逐步放松參與金融創(chuàng)新產品交易的主體限制,提高風險配置的效率。