風(fēng)險控制管理措施精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇風(fēng)險控制管理措施范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

在構(gòu)建內(nèi)部控制體系的實際工作中，最重要的環(huán)節(jié)是《關(guān)鍵控制管理文件》的建立，本文將重點對《關(guān)鍵控制管理文件》的編制做具體介紹。

一、《關(guān)鍵控制管理文件》的編制程序

按照一致性、先進(jìn)和實用相結(jié)合、繼承與完善相結(jié)合、可操作性等原則，根據(jù)國家相關(guān)法律法規(guī)以及撫順石化相關(guān)管理制度和管理現(xiàn)狀的需要，依照以下程序編制《關(guān)鍵控制管理文件》：

（一）在撫順石化內(nèi)控項目組（以下稱項目組）擬定的《關(guān)鍵控制管理文件》的基礎(chǔ)上，由各專業(yè)管理流程編制人員（以下稱編制人員）制定《關(guān)鍵控制管理文件》初稿后，再經(jīng)復(fù)核人員審查。

（二）中國石油總部項目組和外部專業(yè)人士對審查后的《關(guān)鍵控制管理文件》初稿進(jìn)行審閱，提出咨詢意見，再由編制人員修改后，報撫順石化領(lǐng)導(dǎo)和一級流程負(fù)責(zé)人審定。

（三）經(jīng)項目組負(fù)責(zé)人員審查后，形成報審稿，報中國石油內(nèi)部控制體系建設(shè)委員會最終審定后，執(zhí)行。

二、《關(guān)鍵控制管理文件》的主要內(nèi)容

（一）關(guān)鍵控制管理文件說明。該部分主要說明了《關(guān)鍵控制管理文件》的編制依據(jù)、主要內(nèi)容、實施要求，便于所屬單位貫徹實施。

（二）重要業(yè)務(wù)流程目錄。該部分反映了與中石油總部《關(guān)鍵控制管理文件》進(jìn)行對應(yīng)后形成的撫順公司的13個一級流程、100個末級子流程的總體情況。

（三）業(yè)務(wù)流程圖。業(yè)務(wù)流程圖是在對控制現(xiàn)狀進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，對相關(guān)業(yè)務(wù)流程的主要控制環(huán)節(jié)、控制步驟和操作程序進(jìn)行的規(guī)范性描述。在此次完善業(yè)務(wù)流程圖時，重點對關(guān)鍵控制點涉及的流程圖進(jìn)行了修訂。

（四）關(guān)鍵控制文檔。以中石油總部關(guān)鍵控制文檔為藍(lán)本，描述公司涉及的全部關(guān)鍵控制、重要風(fēng)險、實施證據(jù)和制度索引。

（五）風(fēng)險控制文檔。涉及關(guān)鍵控制流程對應(yīng)的風(fēng)險控制文檔，重點對關(guān)鍵控制涉及的控制措施予以強(qiáng)化，確保關(guān)鍵控制涉及的各項風(fēng)險關(guān)鍵控制得到關(guān)注。

（六）程序控制文件。程序控制文件是對相關(guān)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險控制分析后，對流程的適用范圍、風(fēng)險、部門職責(zé)、控制、控制證據(jù)及管理制度索引進(jìn)行規(guī)范描述的制度文件。

（七）制度索引表。對關(guān)鍵控制涉及的相關(guān)內(nèi)控制度予以對應(yīng)索引，有利于各項的持續(xù)改進(jìn)和不斷完善。

三、《關(guān)鍵控制管理文件》的編制步驟

（一）明確重要業(yè)務(wù)流程

1.項目組將中石油總部《關(guān)鍵控制管理文件》中確定的重要業(yè)務(wù)流程目錄，與撫順石化公司前階段確定的業(yè)務(wù)流程目錄進(jìn)行對應(yīng)，結(jié)合撫順石化公司管理實際，確定撫順公司《重要業(yè)務(wù)流程目錄》初稿。撫順石化公司重要業(yè)務(wù)流程將13個一級流程、100個末級子流程納入《關(guān)鍵控制管理文件》的編制范圍。

根據(jù)重要業(yè)務(wù)流程目錄，對各主要業(yè)務(wù)流程及其風(fēng)險點進(jìn)行描述，形成初步業(yè)務(wù)流程圖和風(fēng)險控制文檔。

2.與中石油總部重要業(yè)務(wù)流程的差異：一級流程與中石油總部確定的一級流程一致。但末級子流程方面，根據(jù)撫順石化的具體業(yè)務(wù)情況，減少了拆遷管理、地質(zhì)勘探支出、證實石油儲量、油氣成本核算、原油銷售、天然氣銷售、成品油零售、成品油批發(fā)、現(xiàn)收貨款、國債回購、資產(chǎn)委托管理、定期結(jié)算、債務(wù)管理（除或有負(fù)債外的6個子流程）、對外財務(wù)報告（總部）共計18個末級子流程；并對涉及存貨、賬戶管理、內(nèi)部資金劃撥、票據(jù)管理、對內(nèi)財務(wù)報告、會計業(yè)務(wù)處理、合同與糾紛等7個子流程進(jìn)行了不同程度的細(xì)分。

（二）編制關(guān)鍵控制文檔

按照中石油總部《關(guān)鍵控制管理文件》已確認(rèn)的關(guān)鍵控制文檔的描述，對應(yīng)撫順石化重要業(yè)務(wù)流程中相關(guān)的控制點，修訂出適合企業(yè)實際業(yè)務(wù)的關(guān)鍵控制文檔。對本企業(yè)從未發(fā)生的業(yè)務(wù)，涉及的關(guān)鍵控制不再列入關(guān)鍵控制文檔。

需要注意的是，在編制本企業(yè)關(guān)鍵控制文檔時要對控制措施進(jìn)行準(zhǔn)確的描述，不能隨意擴(kuò)大其外延或壓縮其內(nèi)涵。比如，某關(guān)鍵控制描述為A崗位審核某數(shù)據(jù)。實際風(fēng)險控制中A崗位審核某數(shù)據(jù)之前的申請或提報以及之后的交接，如果無其他關(guān)鍵控制約束，則不應(yīng)列入關(guān)鍵控制。有關(guān)A崗位審核的事項，則需要完整清晰地描述。隨意擴(kuò)大關(guān)鍵控制范圍則會引起測試樣本量的增加，有意縮小則易造成關(guān)鍵控制無效。

（三）持續(xù)改進(jìn)業(yè)務(wù)流程圖

根據(jù)前期已確認(rèn)的重要業(yè)務(wù)流程及描繪的業(yè)務(wù)流程圖,重新進(jìn)行全面梳理和拆并，使描述的業(yè)務(wù)流程圖更加符合企業(yè)的業(yè)務(wù)流程現(xiàn)狀。

流程圖式樣的細(xì)節(jié)方面，在中石油總部流程圖式樣的基礎(chǔ)上，針對流程圖圖標(biāo)、背景、流程編號、風(fēng)險與控制點位置、職能帶寬度、框架邊距、結(jié)束標(biāo)記等進(jìn)行了修訂。

（四）修改完善風(fēng)險控制文檔

1.風(fēng)險控制文檔修改的總體情況

撫順石化100項重要業(yè)務(wù)流程，全部編制了風(fēng)險控制文檔，并已進(jìn)行了全面的修改和完善。設(shè)置風(fēng)險點409個，控制654 條；其中重要風(fēng)險258個，關(guān)鍵控制266個。

與中石油總部《關(guān)鍵控制管理文件》中相對應(yīng)的關(guān)鍵控制減少95條。其中：因沒有相關(guān)業(yè)務(wù)流程而減少重要風(fēng)險5個，減少關(guān)鍵控制5條；因?qū)儆诎鍓K和股份公司的業(yè)務(wù)而減少重要風(fēng)險90個，減少關(guān)鍵控制90條。

2.修改風(fēng)險控制文檔的過程

對于一級流程風(fēng)險控制文檔中關(guān)鍵控制描述的修改，應(yīng)將中石油總部《關(guān)鍵控制管理文件》中對關(guān)鍵控制的描述與本企業(yè)前期描述的風(fēng)險控制文檔中的相關(guān)控制進(jìn)行一一對應(yīng)，區(qū)分情況，對差異分別進(jìn)行處理：原風(fēng)險控制文檔描述不完善、表述不準(zhǔn)確的風(fēng)險、控制、措施，按照中石油總部提供的示范予以修改；缺失的關(guān)鍵控制，分析原因，予以補(bǔ)充、完善。對于風(fēng)險控制文檔中一般控制也應(yīng)按照中石油總部項目組提出的相關(guān)要求和關(guān)鍵控制中的示范格式，予以完善。

對末級流程風(fēng)險控制文檔中，無關(guān)鍵控制的，則不再列入關(guān)鍵控制管理文件。涉及關(guān)鍵控制的，即使只有一個，也需將同一末級流程的其他非關(guān)鍵控制措施納入關(guān)鍵控制管理文件。

對于關(guān)鍵控制應(yīng)在風(fēng)險控制文檔上標(biāo)注編號，與關(guān)鍵控制文檔進(jìn)行對應(yīng)。規(guī)范風(fēng)險控制文檔格式，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。對風(fēng)險控制文檔中風(fēng)險類別、控制目標(biāo)、控制方法、控制頻率、制度文件索引等其他要素進(jìn)行完善。

3.修改完善過程中應(yīng)注意的問題

（1）重點關(guān)注中石油總部《關(guān)鍵控制管理文件》中確認(rèn)的關(guān)鍵控制在撫順石化原風(fēng)險控制文檔中的相關(guān)描述，做到關(guān)鍵控制無遺漏。

（2）以流程順序、控制步驟為主線，對風(fēng)險控制進(jìn)行描述，做到控制描述前后連貫、系統(tǒng)，不重不漏。

（3）控制描述要做到要素齊全、層次清晰、表述準(zhǔn)確。

（4）控制描述以撫順石化的管理現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，結(jié)合總公司、煉油與化工專業(yè)分公司管理制度和要求，確定相關(guān)控制規(guī)范。

（5）對撫順石化重要業(yè)務(wù)流程，如長期投資管理、采購、銷售、存貨管理、資金管理、固定資產(chǎn)管理、會計核算、財務(wù)報告等，予以特別關(guān)注。

（五）收集、整理、規(guī)范關(guān)鍵控制證據(jù)

1.收集、整理規(guī)范關(guān)鍵控制證據(jù)的總體情況

撫順石化內(nèi)控項目組共收集了證據(jù)示樣221份，規(guī)范實施證據(jù)114份。項目組確認(rèn)關(guān)鍵控制示范證據(jù)示樣114份，涵蓋了100項重要業(yè)務(wù)流程。這些控制證據(jù)的收集和規(guī)范，對于保障關(guān)鍵控制的實施，強(qiáng)化公司基礎(chǔ)管理水平將起到重要作用。

2.收集、整理規(guī)范關(guān)鍵控制證據(jù)的過程

（1）確定關(guān)鍵控制證據(jù)目錄。撫順石化針對關(guān)鍵控制，對于控制過程中控制力相對較強(qiáng)、具有示范意義的控制證據(jù)，確認(rèn)為關(guān)鍵控制示范證據(jù)。如一些經(jīng)常性檢查工作無證據(jù)的，可采取工作日志作為證據(jù)。

（2）按照規(guī)范、統(tǒng)一、合理的原則，對關(guān)鍵控制證據(jù)的設(shè)計格式、控制要素、控制作用進(jìn)行逐項審定。

（六）收集、整理、修改、補(bǔ)充管理制度

1.收集、整理、修改、補(bǔ)充管理制度的總體情況

撫順石化共收集《關(guān)鍵控制管理文件》涉及的管理制度132個，其中，撫順公司制定管理制度88個，股份公司管理制度32個，國家財政、稅務(wù)等部門管理制度12個。本次收集的289個撫順公司管理制度中，擬對110個管理制度進(jìn)行修改完善，擬新制定《租賃管理辦法》、《或有負(fù)債管理辦法》，《無形資產(chǎn)管理辦法》等32個管理制度。這些管理原則，基本涵蓋了風(fēng)險控制管理文件中的各項控制措施。

2.制度修改、完善關(guān)注的主要問題

（1）全面收集控制相關(guān)的管理制度，確保相關(guān)控制都應(yīng)有相關(guān)制度作支撐。

（2）對于缺失的管理制度，進(jìn)行補(bǔ)充。

（3）對于描述不準(zhǔn)確、不完整、與控制有矛盾的制度條款進(jìn)行修改。

（4）除收集本企業(yè)制定的管理制度外，還應(yīng)收集整理國家有關(guān)制度、總公司以及煉油與銷售專業(yè)分公司相關(guān)管理制度。

（七）編制程序控制文件

撫順石化在進(jìn)行上述幾項工作后，將相關(guān)業(yè)務(wù)流程的適用范圍、風(fēng)險、部門職責(zé)、控制、管理制度索引、控制證據(jù)、控制證據(jù)示范等內(nèi)容進(jìn)行全面歸集，從而形成業(yè)務(wù)流程規(guī)范性的程序文件。其中，關(guān)鍵流程風(fēng)險控制文檔中的非關(guān)鍵控制措施也要在控制文件中描述。撫順石化對全部100項重要業(yè)務(wù)流程編制了控制程序文件。

四、編制《關(guān)鍵控制管理文件》的經(jīng)驗

第一，集中辦公，提高工作效率。關(guān)鍵控制編制階段的專業(yè)性較強(qiáng)，煉化企業(yè)人員構(gòu)成中，專職負(fù)責(zé)內(nèi)控工作的財務(wù)、審計人員較少，因此要充分發(fā)揮各處室業(yè)務(wù)骨干作用，集中人員，集中辦公，提高溝通協(xié)調(diào)效率。

第二，統(tǒng)一關(guān)鍵控制文檔模板。一方面，模板不統(tǒng)一會造成要素不全；另一方面，模板不統(tǒng)一，不易進(jìn)行匯編，會給其后印刷制冊工作帶來很多工作量。

第三，合理分配人員。受各部門業(yè)務(wù)分工的局限，有些業(yè)務(wù)流程涉及專業(yè)多，要注意協(xié)調(diào)流程間的接口；有些部門涉及流程較多，工作量大，特別是財務(wù)內(nèi)部流程，容易造成工作量不平衡。因此，要注意人員的合理分工，忙閑結(jié)合，按期完成各階段的控制目標(biāo)。

第四，加強(qiáng)二次培訓(xùn)。因內(nèi)控工作專業(yè)性較強(qiáng)，一些語言晦澀難懂，在培訓(xùn)上要加大力度。對操作性的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，要明確目標(biāo)，示范舉例；確保項目的實質(zhì)內(nèi)涵清晰，通過提供足夠的標(biāo)準(zhǔn)文本，避免發(fā)生猜測與臆想；采用選擇或填空的方法，解決表單填寫的技術(shù)難題。

篇(2)

【關(guān)鍵詞】通信工程項目；風(fēng)險管理；

中圖分類號：F284

一、通信工程項目風(fēng)險辨識的方法

對于通信工程在施工中的各種風(fēng)險，要實施風(fēng)險控制管理，首先就必須要能夠有效的識別潛在的風(fēng)險，因此目前主要應(yīng)用如下幾種風(fēng)險辨識方法：

1.1綜合評價法

綜合評價方法類似于專家分析法，將整個施工過程中有可能遭遇到的各類風(fēng)險用一張表詳細(xì)的羅列出來，并結(jié)合具體的施工進(jìn)度、施工質(zhì)量和成本投資的動態(tài)控制，對這張表進(jìn)行動態(tài)記錄，并隨時分析出有可能出現(xiàn)的風(fēng)險類別，及早采取相應(yīng)措施遏制風(fēng)險。這種方法分析量大，但是風(fēng)險分析辨識濾高，能夠有效的實現(xiàn)對各類風(fēng)險的順序管理[3]。

1.2層次分析法

層次分析法是按照所列出的風(fēng)險進(jìn)行等級排序，等級排序的依據(jù)是為每一類風(fēng)險分配權(quán)重值，而在分配權(quán)重值的過程中則完全取決于操作人員的心理，即操作人員重視施工過程的哪一個方面，就有可能為哪一方面分配較重要的權(quán)重值。層次分析法能夠體現(xiàn)出施工方、投資方所側(cè)重的不同方面的風(fēng)險控制管理。

1.3等風(fēng)險圖法

等風(fēng)險圖是將風(fēng)險發(fā)生的概率和有可能造成的損失進(jìn)行詳細(xì)的計算，并在二維坐標(biāo)圖上按照風(fēng)險發(fā)生的概率和有可能造成的損失進(jìn)行坐標(biāo)定位，最終將各類風(fēng)險以這張二維坐標(biāo)圖進(jìn)行顯示，能夠顯示出不同類型的風(fēng)險發(fā)生的概率及造成的損失，從而方便決策管理人員對各類風(fēng)險進(jìn)行控制管理[1]。

二、通信工程項目的風(fēng)險來源分析

2.1自然環(huán)境風(fēng)險

在施工之前所選定的地理位置，天氣，自然災(zāi)害等，以及施工周圍環(huán)境的負(fù)面影響，例如地基軟陷等，所有這些都屬于不可抗因素引起的自然環(huán)境方面對于施工的風(fēng)險。

2.2政策法規(guī)風(fēng)險

國家對于通信工程相關(guān)的施工管理規(guī)章制度，政策法規(guī)，以及施工期間的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，如果工程涉及外資方面，還必須要考慮匯率、關(guān)稅等方面對工程施工所帶來的影響。

2.3施工管理風(fēng)險

施工管理風(fēng)險主要是對施工過程中的人員管理、材料供應(yīng)管理、設(shè)備管理以及合同管理過程中有可能造成工程損失的可能性，例如施工過程中相關(guān)人員的配備數(shù)量不足有可能導(dǎo)致施工進(jìn)度過慢，材料供應(yīng)資料不過關(guān)有可能引起施工質(zhì)量風(fēng)險，設(shè)備頻繁損壞嚴(yán)重影響整個工程的施工進(jìn)度和施工質(zhì)量，合同缺乏周密些也有可能會給公司帶來損失，這些都是需要在施工過程中重點管理的風(fēng)險內(nèi)容。

2.4施工技術(shù)風(fēng)險

施工技術(shù)風(fēng)險主要是指施工過程中所采取的設(shè)計方案，施工方案，技術(shù)工藝方案等是否符合工程的實際需求，否則極有可能造成施工投資上的損失，例如施工方案沒有考慮到當(dāng)?shù)氐牡刭|(zhì)條件，施工工藝不具備先進(jìn)性，容易被淘汰，這些都嚴(yán)重影響整個工程的施工質(zhì)量、進(jìn)度和投資成本，不利于投資商對成本的動態(tài)監(jiān)控，因此施工技術(shù)也是目前造成施工風(fēng)險的主要來源之一[5]。

三、通信工程項目實施全過程風(fēng)險控制

由于通信施工項目施工周期太長，各個階段都有可能出現(xiàn)不同類型的風(fēng)險，因此需要對其實施全過程風(fēng)險控制，主要可以從以下幾個方面入手實施：

3.1設(shè)計階段的風(fēng)險控制

主要是從國家相關(guān)政策法規(guī)角度出發(fā)考慮本工程實施的可行性，相關(guān)節(jié)能環(huán)保措施是否到位等等，以及工程所能帶來的預(yù)期收益及實現(xiàn)的可行性等，對風(fēng)險有全面的掌握控制[2]。

3.2招投標(biāo)階段的風(fēng)險控制

在招投標(biāo)階段，主要是確定招投標(biāo)方式以及相關(guān)風(fēng)險的控制，確定材料供應(yīng)商和設(shè)備供應(yīng)商，確保工程的質(zhì)量和進(jìn)度的可靠，將質(zhì)量風(fēng)險和進(jìn)度風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)。

3.3施工階段的風(fēng)險控制

在施工階段，主要從施工的技術(shù)方案、組織管理、人員調(diào)度等幾個方面對施工風(fēng)險進(jìn)行全面的控制，尤其是對于設(shè)計變更所帶來的風(fēng)險應(yīng)當(dāng)重點管理，設(shè)計變更不可隨意發(fā)生，一旦必須要發(fā)生設(shè)計變更，必須要對變更所帶來的工程質(zhì)量風(fēng)險、工程進(jìn)度風(fēng)險、工程投資成本風(fēng)險做全面的分析掌控，將施工階段中有可能造成風(fēng)險的因素限制在最小范圍內(nèi)[6]。

3.4竣工階段的風(fēng)險控制

在竣工階段，一方面要嚴(yán)格按照合同和相關(guān)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行質(zhì)量驗收，絕不放過任何有可能產(chǎn)生質(zhì)量問題的環(huán)節(jié)；另一方面還要對施工成本做報表結(jié)算，向財務(wù)匯報總結(jié)，確認(rèn)整個工程的投資成本控制成果，以實現(xiàn)工程竣工階段的質(zhì)量和投資的雙重風(fēng)險控制。

四、通信工程項目風(fēng)險的應(yīng)對措施

4.1合同風(fēng)險的控制

對于通信工程項目的合同管理，由于合同非常多，牽涉到設(shè)備供應(yīng)合同、材料供應(yīng)合同、調(diào)試測試合同、監(jiān)理合同等等，因此對于合同管理中可能出現(xiàn)的問題與損失必須要加以重視，要實施對合同風(fēng)險的控制管理，在簽訂合同的時候必須要斟酌字眼，考慮全面，不能忽略有可能造成損失的任一方面。

4.2樹立風(fēng)險意識，推行全面風(fēng)險管理

第一，在工程項目實施過程中應(yīng)樹立風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險信息的收集和整理，掌握不同工程項目的風(fēng)險特征和規(guī)律，及時確認(rèn)工程項目中的風(fēng)險事件，列出潛在的風(fēng)險清單，然后根據(jù)不同的風(fēng)險采取不同的應(yīng)對措施。第二，推行全面風(fēng)險管理，在工程項目中制定風(fēng)險管理計劃確保工程項目每一階段都進(jìn)行風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險衡量以及風(fēng)險評價，以便最大程度的減少風(fēng)險損失，保證項目總體目標(biāo)的實現(xiàn)。第三，在企業(yè)內(nèi)部建立風(fēng)險管理體系，明確職責(zé)，實行風(fēng)險的分級歸口管理，進(jìn)行風(fēng)險跟蹤評估，并建立風(fēng)險管理的激勵機(jī)制，充分調(diào)動風(fēng)險責(zé)任人的積極性。

4.3實施人才戰(zhàn)略，提高風(fēng)險管理水平

競爭以人為本。只有加大工程項目管理人員的培訓(xùn)力度，提高工程項目管理人員的綜合素質(zhì)和技術(shù)水平，才能使工程項目管理人員熟悉各項規(guī)則，尤其是海外項目中的國際規(guī)則，并在工程項目實施過程中充分運(yùn)用現(xiàn)代化的手段，提高工程項目風(fēng)險的管理水平，保證項目目標(biāo)的最終實現(xiàn)[4]。

4.4監(jiān)理流程風(fēng)險的控制

對通信工程的施工質(zhì)量、施工進(jìn)度和施工成本控制實施監(jiān)理，是目前主要的控制手段之一，但是監(jiān)理必須要獨立存在，不能依附于投資方或者施工方而存在，否則就是去了監(jiān)理公正獨立的本質(zhì)意義了。在實施監(jiān)理的過程中，監(jiān)理不利也有可能導(dǎo)致工程質(zhì)量或者進(jìn)度或者投資出現(xiàn)損失，因此在工程監(jiān)理方面也應(yīng)該實施風(fēng)險控制管理。

五、結(jié)語

本論文對于通信工程項目的風(fēng)險管理的探討，也只是對風(fēng)險管理的一次粗淺嘗試，其中的部分風(fēng)險管理方法對于通信管理人員是有一定借鑒意義的，當(dāng)然，更多的風(fēng)險辨識和控制管理方法還有待于廣大通信施工技術(shù)人員的共同努力，才能夠最終實現(xiàn)對通信工程施工的有效風(fēng)險控制與管理。在通信工程管理項目當(dāng)中必須堅持把對工程的風(fēng)險管理放在重要位置，對于一個項目可能會帶來的危險要有一個正確的認(rèn)識，并且要有一個有效地管理體系對其進(jìn)行有效的管理。本文中的各類風(fēng)險并不能包含所有項目當(dāng)中錯存在的風(fēng)險，在項目的實施過程中還會出現(xiàn)更多更復(fù)雜的風(fēng)險，這就要求項目管理者靈活掌握，并不斷地提高自身的應(yīng)變能力和技術(shù)水平，從而降低工程項目管理風(fēng)險。

【參考文獻(xiàn)】

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篇(3)

在經(jīng)濟(jì)管理中，通過企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制管理、風(fēng)險通報機(jī)制及薪酬體系激勵制度，充分體現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)管理在企業(yè)管理中的作用。

1.強(qiáng)化了企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制管理

企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展需要完善的管理制度，而經(jīng)濟(jì)管理有利于提高企業(yè)風(fēng)險控制能力。企業(yè)需要建立違規(guī)問責(zé)與績效考核等相關(guān)管理制度，以確保企業(yè)實現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)營過程中的風(fēng)險控制。建立企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體系是企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中不可缺少的重要手段。企業(yè)應(yīng)根據(jù)管理需求與企業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益提高的需求，從風(fēng)險層面進(jìn)一步分析企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營狀況，并展開企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)風(fēng)險的綜合評價。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部控制制度容易受到企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益成本原則的限制，難以做到面面俱到，因此企業(yè)管理員必須明確經(jīng)濟(jì)控制關(guān)鍵點，才能充分發(fā)揮企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)控制度的有效性。企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中的經(jīng)濟(jì)控制的關(guān)鍵點是指企業(yè)上產(chǎn)經(jīng)營過程中的經(jīng)濟(jì)活動容易引發(fā)風(fēng)險的各個環(huán)節(jié)。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險分析，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理涉及到的關(guān)鍵環(huán)節(jié)及人員實施全面培訓(xùn)，培養(yǎng)相關(guān)人員形成科學(xué)的經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險意識，對經(jīng)濟(jì)評價風(fēng)險信息的重要性有一個正確的認(rèn)識，充分了解其在企業(yè)重大決策中的影響。此外,還要明確企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理風(fēng)險流程中各主體承擔(dān)的責(zé)任，采用專業(yè)經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)外部評價與自我評價相結(jié)合方式,完善制定企業(yè)員工的獎懲措施，加強(qiáng)企業(yè)員工的違規(guī)問責(zé)制度，增強(qiáng)企業(yè)全體員工經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的防范意識，全面提升實施內(nèi)部控制制度的效果與質(zhì)量，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)管理在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制中的作用。

2.強(qiáng)化了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營內(nèi)部控制水平

企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險內(nèi)部控制管理效果的提高與企業(yè)內(nèi)部環(huán)境有很大的關(guān)系，企業(yè)應(yīng)依據(jù)相關(guān)企業(yè)章程與國家法律法規(guī)，規(guī)范并建立企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理，同時還要強(qiáng)化企業(yè)員工的教育與培訓(xùn)，提升企業(yè)相關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營風(fēng)險管理能力。企業(yè)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)審單位應(yīng)該具備獨特的發(fā)展目光，對國內(nèi)外市場發(fā)展的需求及趨勢做出科學(xué)合理的預(yù)測，并充分利用現(xiàn)代化的計算機(jī)管理信息系統(tǒng)對企業(yè)目前或?qū)砻媾R的風(fēng)險危機(jī)作出準(zhǔn)確的預(yù)測，從而對企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部控制體制的發(fā)展與完善實施客觀評價。通過實施經(jīng)濟(jì)管理中的風(fēng)險通報體制，加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)管理對風(fēng)險預(yù)防的作用，從而進(jìn)一步提高了企業(yè)的經(jīng)營內(nèi)部控制水平。企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)管理活動的過程中，企業(yè)內(nèi)審機(jī)構(gòu)在發(fā)現(xiàn)內(nèi)控制度制約著企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險因素時應(yīng)立即與企業(yè)管理層進(jìn)行溝通，便于企業(yè)管理層及時做出科學(xué)有效的經(jīng)濟(jì)決策，比如可以采取損失控制、風(fēng)險分離、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、保險方式等多種緩解應(yīng)對措施。通過采取這些有效措施避免由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)內(nèi)控缺陷及薄弱環(huán)節(jié)而帶來的不良后果，從而提高企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)風(fēng)險內(nèi)控管理的整體水平。

3.薪酬激勵制度促進(jìn)了企業(yè)人力資源的發(fā)展

在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中，人力資源管理是企業(yè)管理的重要組成部分之一，在企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中，人力資源薪酬管理制度的建立需要以公平公正作為基礎(chǔ)。企業(yè)人力資源薪酬管理制度的建立重點在于發(fā)揮企業(yè)員工工作積極性，薪酬制度具有一定的激勵性，因此必須確保該制度的公平性。通過經(jīng)濟(jì)管理中的薪酬管理制度，能有效地提高企業(yè)員工對工作的積極性，通過合理加薪將員工的薪酬分等級，從而提高企業(yè)員工的競爭意識，使其認(rèn)清自身對企業(yè)發(fā)展的重要性。薪酬等級層次管理，能在企業(yè)中形成內(nèi)部動力，激勵企業(yè)員工。值得注意的是，薪酬等級層次距離不宜過大，以免影響其公平公正性。最大程度地提升人力資源薪酬激勵管理的有效性。

二、結(jié)束語

篇(4)

關(guān)鍵詞：企業(yè)風(fēng)險;控制能力;策略

企業(yè)在經(jīng)營、生產(chǎn)、發(fā)展的道路上必定會因各種因素而帶來各種風(fēng)險，這些因素即可以來自管理體系與治理結(jié)構(gòu)等企業(yè)自身內(nèi)部因素，也可以來自經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律政策等外部因素。雖然風(fēng)險具有不確定性，但如果企業(yè)管理欠妥，極有可能使風(fēng)險成為現(xiàn)實，對企業(yè)造成嚴(yán)重影響。因此，采取有效措施提高企業(yè)風(fēng)險控制能力對企業(yè)來說極為重要。基于此，筆者就企業(yè)風(fēng)險含義與特征、企業(yè)風(fēng)險類型、目前企業(yè)風(fēng)險控制管理存在的主要問題以及提高企業(yè)風(fēng)險控制能力的措施幾方面來闡述，旨在為企業(yè)風(fēng)險控制工作的開展提供參考。

一、企業(yè)風(fēng)險含義與特征

1.企業(yè)風(fēng)險含義。企業(yè)風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險，是指企業(yè)在在經(jīng)營、生產(chǎn)、發(fā)展的過程中，因受到各種因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)未能達(dá)到預(yù)期收益，存在影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)的可能。企業(yè)風(fēng)險具有廣義與狹義兩方面的理解，前者是指企業(yè)在資金運(yùn)營等企業(yè)活動中，因各種原因的影響，導(dǎo)致企業(yè)盈利下降，企業(yè)發(fā)展軌道偏離；后者是指企業(yè)自身經(jīng)營戰(zhàn)略偏差造成企業(yè)收益發(fā)生大幅變動，甚至瀕臨破產(chǎn)、倒閉等巨大風(fēng)險。2.企業(yè)風(fēng)險特征。企業(yè)在采取風(fēng)險管理措施之前，首先需要做的就是了解企業(yè)風(fēng)險的特征，只有了解了“敵人”，才能做到有的放矢，采取具有針對性的控制措施?？偟膩碚f企業(yè)風(fēng)險有以下幾個特征：（1）具有不確定性。在一定環(huán)境下風(fēng)險可發(fā)生多種變動，隨之帶來各種結(jié)果，可見企業(yè)風(fēng)險是否會變?yōu)楝F(xiàn)實無法確定。（2）具有客觀性。風(fēng)險未來發(fā)生概率不確定，但它是客觀存在的，不會隨著人們意志而發(fā)生轉(zhuǎn)移，也就是說企業(yè)預(yù)期收益可能會出現(xiàn)偏差的風(fēng)險是客觀存在的。（3）具有可度量性。當(dāng)企業(yè)意識到存在風(fēng)險時，在生產(chǎn)或進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動前，會預(yù)測該風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)濟(jì)所造成的各種后果。（4）具有全面性。企業(yè)在進(jìn)行各種活動中，如：資金運(yùn)轉(zhuǎn)、資金分配、資金籌集等，在上述這些企業(yè)活動中均有可能發(fā)生風(fēng)險，即企業(yè)風(fēng)險存在企業(yè)管理過程中，可在企業(yè)各種活動中體現(xiàn)。

二、企業(yè)風(fēng)險類型

企業(yè)風(fēng)險類型包括內(nèi)部風(fēng)險與外部風(fēng)險兩種，前者是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營整個過程中所需要面對的客觀風(fēng)險，如：合規(guī)風(fēng)險、政治風(fēng)險、產(chǎn)業(yè)風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場環(huán)境風(fēng)險與法律政策風(fēng)險等；后者主要是指因企業(yè)管理體系、戰(zhàn)略布局、治理結(jié)構(gòu)等因素而發(fā)生的風(fēng)險，包括：運(yùn)營風(fēng)險、操作風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險以及戰(zhàn)略風(fēng)險等。

三、目前企業(yè)風(fēng)險控制管理存在的主要問題

1.預(yù)算管理基礎(chǔ)薄弱。全面預(yù)算作為目前各企業(yè)管理最為常見的管理手段，該管理體系經(jīng)全面完善后，具有整體、全面規(guī)劃企業(yè)資金管理，降低企業(yè)資金流動與財務(wù)等各方面風(fēng)險的優(yōu)點。全面預(yù)算管理可謂是維持企業(yè)向著正常運(yùn)轉(zhuǎn)軌道發(fā)展，保持企業(yè)管理處于良好狀態(tài)的重要手段。雖然我國各企業(yè)目前已將全面預(yù)算管理運(yùn)用到企業(yè)管理中，但由于其預(yù)算管理運(yùn)用還尚未成熟，基礎(chǔ)薄弱，難以發(fā)揮出其實際職能，從而影響了企業(yè)財務(wù)管理工作順利開展，降低其對企業(yè)風(fēng)險的實際控制能力。2.企業(yè)風(fēng)險管理體系的內(nèi)部控制力薄弱。作為企業(yè)風(fēng)險管理體系中的重要部分，內(nèi)部控制力對防范控制、評估分析有著重大影響。而現(xiàn)階段我國有的企業(yè)由于不具備完善、健全的內(nèi)部控制制度，使得企業(yè)風(fēng)險管理體系作用得不到有效發(fā)揮，從而影響了內(nèi)部控制效果。3.風(fēng)險監(jiān)督力度較差由于企業(yè)不具備較強(qiáng)的風(fēng)險管理意識，未意識到風(fēng)險管理的重要性，因此并不能制定出一個良好的監(jiān)督機(jī)制，面對具體風(fēng)險管理工作不能采取相應(yīng)的措施，未能起到風(fēng)險監(jiān)督的作用，使得風(fēng)險管理系統(tǒng)起不到實質(zhì)作用，不能有效進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警分析，推動了企業(yè)風(fēng)險向現(xiàn)實發(fā)展。

四、提高企業(yè)風(fēng)險控制能力的措施

1.完善全面預(yù)算體系。作為風(fēng)險管理體系中的重要內(nèi)容，全面預(yù)算體系對企業(yè)的經(jīng)營、企業(yè)的資金使用起著非常重要的作用，而且還能有效降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。這提示我們，完善全面預(yù)算管理是企業(yè)提高風(fēng)險管理效率的首要解決任務(wù)，通過對企業(yè)預(yù)算實施編制，落實各項措施的進(jìn)行，這樣才能將全面預(yù)算管理的實際作用淋漓盡致地發(fā)揮出來。加強(qiáng)對內(nèi)部控制制度的建設(shè)，不斷對內(nèi)部控制體系進(jìn)行完善，可促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險管理工作的開展，對解決企業(yè)風(fēng)險具有重要意義。2.加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險評估與解決等工作的能力。風(fēng)險不但具有不確定性，也具有突發(fā)性，屬于一種不穩(wěn)定因素。因此，企業(yè)需要具備良好的風(fēng)險評估與解決等能力。企業(yè)風(fēng)險就好比隨時都有可能爆炸的炸彈，需要企業(yè)去辨別這顆“炸彈”所埋藏的位置，并通過精湛的拆彈技術(shù)去拆除它。企業(yè)要想做好風(fēng)險評估工作，那么首要的就是探尋出隱藏或有可能發(fā)生風(fēng)險的環(huán)節(jié)，并細(xì)致、全面、深入地分析其原因，可能會引發(fā)的結(jié)果等。通過風(fēng)險評估法對其進(jìn)行風(fēng)險評估，以了解風(fēng)險等級，獲取風(fēng)險發(fā)生概率等信息，根據(jù)這些信息制定出具有針對性的處理方案。3.完善風(fēng)險管理監(jiān)督機(jī)制。優(yōu)化企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)不但有利于企業(yè)信息的集成，而且還能起到強(qiáng)化企業(yè)信息共享的能力，有利于企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營活動時，將相關(guān)信息準(zhǔn)確、及時地反饋給風(fēng)險管理以及決策部門，使得企業(yè)風(fēng)險監(jiān)測、評估、分析、管理等工作能夠逐一順利開展。通過完善風(fēng)險管理監(jiān)督機(jī)制，能夠?qū)⑵髽I(yè)制定的風(fēng)險管理措施落實到相關(guān)部門，確保風(fēng)險管理控制工作有效進(jìn)行。除此以外，企業(yè)風(fēng)險監(jiān)督管理部門還應(yīng)履行自身工作職責(zé)，評價風(fēng)險管理績效，以了解企業(yè)風(fēng)險管理工作進(jìn)展以及完成情況，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險管理工作開展過程中存在的問題，分析并總結(jié)，以提出改進(jìn)，確保風(fēng)險管理工作能夠持續(xù)、順利開展。4.提升企業(yè)決策水平。為了防止企業(yè)風(fēng)險管理工作中因相關(guān)人員做出錯誤的決策而引發(fā)企業(yè)風(fēng)險，那么就需要提升企業(yè)決策水平。而且要想提升企業(yè)風(fēng)險控制能力，也需要企業(yè)具備科學(xué)的決策方法，能夠在風(fēng)險管理過程中，明確影響決策的相關(guān)因素，并通過對這些因素進(jìn)行充分、全面地考慮，以及利用定量分析法來制定出決策，在制定決策的過程中，盡可能多的制定可行性方案，最后通過科學(xué)的分析與評價，從中選擇出最佳方案。提升企業(yè)決策水平也是一種降低企業(yè)風(fēng)險的有效手段。

五、結(jié)語

企業(yè)貿(mào)易是我國經(jīng)濟(jì)的主要來源之一，而在我國企業(yè)中有95%以上屬于中小型企業(yè)。這說明企業(yè)發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的影響作用，企業(yè)經(jīng)濟(jì)是我國重要經(jīng)濟(jì)來源之一。而當(dāng)下市場競爭愈發(fā)激烈，全球經(jīng)濟(jì)面臨著嚴(yán)峻的障礙，這無形中就增加了中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的困難，對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了壓力，隨之也增加了企業(yè)發(fā)展的難度，在這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)風(fēng)險可謂是無處不在的，同時也是無法避免的，而要想在競爭如此激烈的市場環(huán)境下順利的生存發(fā)展下去，那么企業(yè)就必須提高企業(yè)的風(fēng)險控制能力，建立完善的風(fēng)險管理體系。而要想提高企業(yè)風(fēng)險控制能力，那么就需要明確企業(yè)風(fēng)險的含義與特征，企業(yè)風(fēng)險類型，目前企業(yè)風(fēng)險控制管理存在的主要問題，最后制定解決措施。預(yù)算管理基礎(chǔ)薄弱、企業(yè)風(fēng)險管理體系的內(nèi)部控制力薄弱以及風(fēng)險監(jiān)督力度較差是目前我國企業(yè)在風(fēng)險控制管理中存在的主要問題，針對這些問題需要企業(yè)從以下幾方面入手，包括：完善全面預(yù)算體系、加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險評估與解決等工作的能力、完善風(fēng)險管理監(jiān)督機(jī)制以及提升企業(yè)決策水平。這些措施在企業(yè)風(fēng)險管理與控制中均起著重要作用，缺一不可。

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篇(5)

[關(guān)鍵詞]內(nèi)部審計　風(fēng)險管理　關(guān)系　作用

一、企業(yè)內(nèi)部審計與風(fēng)險管理概述

企業(yè)內(nèi)部審計主要是為了便于企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)管理，實現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)而開展的針對本單位以及附屬單位的財政與財務(wù)收支、經(jīng)濟(jì)活動核實等積極活動的監(jiān)督與評價。通過對經(jīng)濟(jì)效益、財務(wù)活動以及經(jīng)濟(jì)責(zé)任進(jìn)行內(nèi)部審計，可以有效的加強(qiáng)管理者對于企業(yè)的控制，確保企業(yè)的正常運(yùn)行處于有效的監(jiān)督與管理之下。風(fēng)險管理是指企業(yè)在經(jīng)營活動中，通過對各項投資以及經(jīng)營決策進(jìn)行風(fēng)險識別與控制，進(jìn)而將成本風(fēng)險降低的企業(yè)管理活動。隨著市場競爭的不斷激烈，企業(yè)風(fēng)險管理已經(jīng)成為企業(yè)管理活動的重要組成部分，風(fēng)險管理需要企業(yè)內(nèi)部各個部門的協(xié)作，而內(nèi)部審計管理由于其監(jiān)督以及評價功能，可以作為風(fēng)險管理的保障體系，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益得以實現(xiàn)。

二、內(nèi)部審計與風(fēng)險管理關(guān)系研究

1.企業(yè)的內(nèi)部審計與風(fēng)險管理具有密切的關(guān)系。隨著市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)發(fā)展面臨更大的風(fēng)險環(huán)境，企業(yè)在進(jìn)行決策活動中對于風(fēng)險管理工作也更為看重，已經(jīng)成為了企業(yè)內(nèi)部審計的重要組成部分?，F(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)營內(nèi)部審計的工作重點已經(jīng)轉(zhuǎn)移到了關(guān)鍵性經(jīng)營風(fēng)險的分析控制以及管理方面。

2.內(nèi)部審計的發(fā)展要求必須對風(fēng)險管理進(jìn)行有效地監(jiān)督控制。內(nèi)部審計的發(fā)展已經(jīng)延伸到企業(yè)的管理過程中，為了有效的優(yōu)化企業(yè)的經(jīng)營管理，提高企業(yè)的經(jīng)營效益，內(nèi)部審計已經(jīng)將風(fēng)險管理作為企業(yè)的重點控制指標(biāo)。

3.內(nèi)部審計參與風(fēng)險管理具有較大的優(yōu)勢。內(nèi)部審計由于在企業(yè)管理過程中具有一定的控制作用，在對企業(yè)的控制管理、經(jīng)營活動以及風(fēng)險管理都有著全面的認(rèn)識，因此借助于內(nèi)部審計參與風(fēng)險管理，可以起到更好的分析控制效果。

三、內(nèi)部審計在風(fēng)險管理中的具體作用分析

1.內(nèi)部審計可以整體的客觀的進(jìn)行風(fēng)險管理。在企業(yè)經(jīng)營活動中由于部門較多，風(fēng)險控制管理產(chǎn)生的根源往往不會在項目開始體現(xiàn)，一般會在項目決策實施的后期體現(xiàn)。因此這就需要在全局進(jìn)行整體的風(fēng)險控制管理。而企業(yè)的內(nèi)部審計由于不直接參與企業(yè)經(jīng)營活動中的決策管理，而是獨立于業(yè)務(wù)之外的監(jiān)督評價部門，這就使得內(nèi)部審計可以在全局以及企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展方面，進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險控制。

2.企業(yè)內(nèi)部審計可以有效的優(yōu)化企業(yè)風(fēng)險策略。由于內(nèi)部審計在企業(yè)內(nèi)部中的獨立以及控制地位,因此內(nèi)部審計部門可以作為企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險決策的指導(dǎo)協(xié)調(diào)方，對于企業(yè)經(jīng)營管理活動中的針對風(fēng)險控制管理矛盾進(jìn)行仲裁，進(jìn)而發(fā)揮對企業(yè)的風(fēng)險控制進(jìn)行有效調(diào)節(jié)的作用，加強(qiáng)企業(yè)對于經(jīng)營活動中風(fēng)險的管理控制。

3.企業(yè)內(nèi)部審計的指導(dǎo)意見更容易被企業(yè)管理部門接受。企業(yè)在經(jīng)營活動中，雖然具有專業(yè)的項目風(fēng)險管理分析部門，但是由于受到管理部門的壓力較大，風(fēng)險分析管理結(jié)論有時難以為管理及決策部門接受。而內(nèi)部審計部門由于不參與決策，在其對項目進(jìn)行審計分析后，可以將風(fēng)險報告直接提交決策部門，這樣有助于決策層更加重視項目的風(fēng)險管理。

四、企業(yè)內(nèi)部審計過程風(fēng)險管理具體措施

1.不斷完善企業(yè)的內(nèi)部審計組織結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部審計管理體制。企業(yè)的內(nèi)部審計工作得到有效的實施，必須依賴完善的內(nèi)部審計的組織結(jié)構(gòu)，使得審計作用的功能得以發(fā)揮。同時不斷優(yōu)化管理體制，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部各部門之間的協(xié)調(diào)溝通，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理活動的全局控制。

2.內(nèi)部審計部門應(yīng)提高審計工作人員的專業(yè)水平。內(nèi)部審計工作人員的專業(yè)水平直接關(guān)系到內(nèi)部審計監(jiān)督評價效果，而且由于內(nèi)部審計的控制作用要求審計部門在企業(yè)管理過程中應(yīng)該具有較強(qiáng)的獨立性，因此內(nèi)部審計部門員工應(yīng)具有較強(qiáng)的審計技能，在審計過程中嚴(yán)格遵守工作準(zhǔn)則，提高內(nèi)部審計水平。

3.進(jìn)一步深化內(nèi)部審計對于企業(yè)風(fēng)險管理的監(jiān)督管理。企業(yè)風(fēng)險管理部門在確定了風(fēng)險管理體系后，各項管理措施能否得到有效的落實需要內(nèi)部審計的監(jiān)督管理。因此企業(yè)內(nèi)部審計部門在對財務(wù)活動、經(jīng)濟(jì)效益以及風(fēng)險管理控制過程中，應(yīng)該進(jìn)一步深化對風(fēng)險管理的側(cè)重。通過內(nèi)部嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲嬁刂疲ＷC各項風(fēng)險管理措施得到有效的實施。

4.構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督管理新理念。在企業(yè)的內(nèi)部審計管理上，應(yīng)樹立企業(yè)審計的全局整體關(guān)，將審計監(jiān)督目標(biāo)與企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展聯(lián)系，在審計過程中重點加強(qiáng)風(fēng)險管控，實現(xiàn)內(nèi)部審計監(jiān)督逐步向風(fēng)險性的審計監(jiān)督改變，以及審計監(jiān)督的預(yù)估性，不斷地提高內(nèi)部審計工作的功效。

5.結(jié)合企業(yè)實際情況建立有效的風(fēng)險管理審計程序。在對審計程序的優(yōu)化上，內(nèi)部審計人員應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實際狀況以及市場環(huán)境，重點加強(qiáng)對于企業(yè)財務(wù)政策、經(jīng)營效益目標(biāo)、戰(zhàn)略規(guī)劃以及經(jīng)營風(fēng)險的管理控制。在對企業(yè)的風(fēng)險審計上，應(yīng)重點加強(qiáng)以下幾方面的審計：風(fēng)險與市場環(huán)境、會計政策等方面的關(guān)系；風(fēng)險與企業(yè)貿(mào)易的復(fù)雜性的關(guān)系；風(fēng)險分析的真實性；風(fēng)險涉及的企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍等方面。在對審計程序進(jìn)行構(gòu)件后，應(yīng)實際檢驗企業(yè)內(nèi)部審計體系的運(yùn)行效果，并及時發(fā)現(xiàn)審計程序過程中的不利因素，保證審計程序的有效性。

四、結(jié)語

現(xiàn)階段，我國企業(yè)在管理過程中對內(nèi)部審計與企業(yè)管理控制之間關(guān)系認(rèn)識及重視程度不足，內(nèi)部審計工作對于風(fēng)險管理的側(cè)重程度不足，這在一定的程度上影響了內(nèi)部審計的效果以及風(fēng)險管理效果。因此，在企業(yè)管理過程中，應(yīng)充分認(rèn)識到內(nèi)部審計與風(fēng)險管理之間的關(guān)系及其在企業(yè)管理活動中的重要性，并不斷完善管理體制，優(yōu)化審計程序，才能將內(nèi)部審計工作落到實處，實現(xiàn)風(fēng)險的有效控制。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋東紅，朱秀霞.風(fēng)險管理視角下的內(nèi)部審計職能探析[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2009(31)

[2]李兆華，楊晨嵐.風(fēng)險管理視角下的內(nèi)部審計新視野[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2011(23)

篇(6)

關(guān)鍵詞：電力項目；投資風(fēng)險；管理措施

1 電力建設(shè)項目風(fēng)險管理的歷史及現(xiàn)狀

電力建設(shè)項目是關(guān)系到我國工業(yè)、商業(yè)及民用公共事業(yè)的持續(xù)發(fā)展，是我國快速發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不可缺少的重要條件。改革開放以來，我國的用電量隨著積極發(fā)展持續(xù)創(chuàng)新高，2000年，發(fā)電設(shè)施的裝配與電量總和我國排名世界第二名。從文獻(xiàn)上查詢，我國的在電力建設(shè)項目的風(fēng)險管理著作最早始于80年代中期，基本都是通過風(fēng)險的規(guī)律方面進(jìn)行闡述。2001年，（PMRC）正式的推出了項目管理知識體系（C一PMBOK）[1]，，通過（C一PMBOK）對風(fēng)險管理做了一個詳細(xì)規(guī)范，此規(guī)范體系的推出，對我國學(xué)者和從業(yè)各專業(yè)技術(shù)人員對項目風(fēng)險的控制管理起到一個標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)作用。奠定了我國在電力建設(shè)項目上風(fēng)險控制管理的理論和技術(shù)支持。盡管我們還有很長的路要走，在項目風(fēng)險管理上能有效的運(yùn)用，我們還需要不斷的通過實際來檢驗，來完善和尋找新的捷徑和方法。

2 現(xiàn)今電力建設(shè)項目投資風(fēng)險管理的措施

2.1 項目風(fēng)險的分析

項目風(fēng)險的管理就是通過一系列的方法和具體項目的實施進(jìn)行風(fēng)險度量，從而給出對策進(jìn)行管控；項目的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、地理環(huán)境和參與人員越大，風(fēng)險越大，因為不確定因素太多，反之一個道理。大致經(jīng)常用的項目風(fēng)險識別來自于不可控風(fēng)險，比如地質(zhì)災(zāi)害（地震、山洪、塌陷）和社會金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險（政策、社會因素、利率）以及未知因素；還有可控的風(fēng)險，比如在參與人員上（管理水平、決策能力、施工的個體）和技術(shù)（施工、設(shè)備和設(shè)計）。對于以上的風(fēng)險，目前采用的方法有專家調(diào)查、檢查表、蒙特卡洛、情景分析、敏感性分析和故障樹分析法[2]。一般電力建設(shè)項目都要經(jīng)過投資到運(yùn)營等各階段，而每一階段性都需要對風(fēng)險進(jìn)行識別控制管理，通過識別，對風(fēng)險進(jìn)行有效的控制提出應(yīng)對方法，對投資者進(jìn)行提供有效的依據(jù)和信心。

2.2 項目風(fēng)險的管理

2.2.1 首先對識別到的風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避。

風(fēng)險控制是從管理手段人為的減少風(fēng)險因素出現(xiàn)的機(jī)會，是用于杜絕在后期的施工或經(jīng)營中可能出現(xiàn)的風(fēng)險，具有預(yù)防、和超前管理的優(yōu)勢。

（1）對已知風(fēng)險，從客觀因素上實行規(guī)避，從而有效實現(xiàn)風(fēng)險的控制；在電力建設(shè)行業(yè)，常常會遇到高風(fēng)險或者會失去控制的高風(fēng)險項目，也有一是因為企業(yè)自身原因而造成的可能會造成重大風(fēng)險的項目，那么首先考慮的是能否放棄這一項目，不論未來利潤如何，如風(fēng)險過大導(dǎo)致失敗，超過自身承受能力，將來得不償失；其次，風(fēng)險來自于技術(shù)或者政策的影響，那么可以考慮從其他方面進(jìn)行規(guī)避，從而達(dá)到風(fēng)險的控制。

（2）在對一項項目進(jìn)行風(fēng)險管理的時候，往往都是高投資高回報的項目，那么對于可控風(fēng)險來說，實行風(fēng)險轉(zhuǎn)移也是不錯的選擇，不如在施工過程中，能參與投保來控制的風(fēng)險和聯(lián)合投資建設(shè)來進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)移，在轉(zhuǎn)移過程中，可以整體，可以分包，也可以項目細(xì)分合作；通過一些列的舉措，從而減少并降低風(fēng)險的承受能力和可靠性。當(dāng)然，在回報上，是同等比例的，這就依靠專家管理團(tuán)隊的精誠合作了。

2.2.2 對不能規(guī)避可投項目風(fēng)險的管理措施

電力建設(shè)項目的風(fēng)險管理控制措施在投資預(yù)期里是重要的組成部分，是管理者在對項目實施中必要的手段，對在電力建設(shè)的項目中對項目各項指標(biāo)進(jìn)行量化分析；從前期開發(fā)階段的風(fēng)險分析，再到建設(shè)期以及經(jīng)營期等等各個階段的風(fēng)險預(yù)測管理；確保整個電力建設(shè)項目的順利推進(jìn)，以能實現(xiàn)達(dá)到投資預(yù)期的效果。

（1）成立風(fēng)險控制管理機(jī)構(gòu)[3]，對前期的所有識別因素進(jìn)行客觀分析，并出具風(fēng)險分析報告且進(jìn)行可行性的研究分析，從理論上設(shè)計處理方案，一般用多種，從技術(shù)上實現(xiàn)風(fēng)險的減小或者消除；對于出具的方案，是否采用，是否在其他項目運(yùn)用過，如未采用過，可對方案進(jìn)一步的完善和討論驗證，夯實方案基礎(chǔ)，確保方案可執(zhí)行性。

（2）對可能發(fā)生風(fēng)險或者往期電力建設(shè)項目中發(fā)生或發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險問題進(jìn)行歸納總結(jié)，形成風(fēng)險解決預(yù)防方案。對風(fēng)險控制管理機(jī)構(gòu)沒有完善的風(fēng)險問題，進(jìn)一步在以后的施工或運(yùn)營中發(fā)現(xiàn)問題，能第一時間解決和預(yù)防問題，從而達(dá)到風(fēng)險管理控制的要求。

3 結(jié)語

電力建設(shè)項目在投資主體多元化和電力建設(shè)高速發(fā)展的今天，項目種類繁多，輸電線路、變電站和電廠等設(shè)施的建設(shè)，都具有各自的項目特色。在投資電力建設(shè)項目環(huán)節(jié)，風(fēng)險是無可避免，但是就怕不能夠重視起來，因忽視造成重大損失的項目比比皆是。所以防患于未然，未雨綢繆才能在風(fēng)險來臨時，簡單化解?，F(xiàn)今從風(fēng)險識別到化解好的管理方案也是層出不窮，風(fēng)險管理也是日新月異，同時也更高的要求我們能將不確定的風(fēng)險化為可度量和控制的風(fēng)險，使其更具有可預(yù)見、可化解、更系統(tǒng)，從而使投資者的每一次投資都能最大限度的獲得收益。

參考文獻(xiàn)：

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[2]王信茂.我國電力投資體制改革30年回顧[D].電力技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2008（06）.

篇(7)

繃緊各方神經(jīng)的股指期貨，在游戲規(guī)則的制定上最費(fèi)思量。中國金融期貨交易所（下稱中金所）在期貨合約和交易規(guī)則設(shè)計的諸多風(fēng)險控制措施中，“強(qiáng)制減倉”最具中國特色，亦最富爭議。

根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》（下稱《風(fēng)險控制管理辦法》），強(qiáng)制減倉是指交易所將當(dāng)日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單,以當(dāng)日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。而人們更為熟知的強(qiáng)行平倉，是指當(dāng)交易所會員或客戶準(zhǔn)備金數(shù)額不足或持倉量超出限額時，交易所對其采取的一種強(qiáng)制措施。

“簡單地說，如果有人虧很多，有人賺很多，交易所就在其中做個和事佬，對贏家說賺了就行，不要賺太多；已經(jīng)虧了的，也不要讓他虧太多?！币晃粯I(yè)內(nèi)專家形容道。

在中金所設(shè)計的提高保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出金、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、強(qiáng)制減倉等諸種風(fēng)控措施中，強(qiáng)制減倉被認(rèn)為是強(qiáng)度最大的一種。上述辦法還規(guī)定，如果在強(qiáng)制減倉執(zhí)行后風(fēng)險仍未釋放，交易所將宣布進(jìn)入異常情況，并按照有關(guān)規(guī)定采取風(fēng)險控制措施。

這一風(fēng)控手段在市場上也招致“劫富濟(jì)貧”的非議。根據(jù)有關(guān)辦法，期貨交易所在判斷強(qiáng)制減倉的時機(jī)方面擁有一定的自由裁量權(quán)，這被認(rèn)為以非市場的手段影響市場公平交易。強(qiáng)制減倉的設(shè)定沿襲了國內(nèi)各大商品期貨交易所的風(fēng)控制度，但中金所此次并未對套保持倉安排特殊的豁免措施，A股市場大盤股的限售股東如果欲鎖定價格風(fēng)險，或?qū)㈦y以如愿。

「風(fēng)控與國情

在漲跌停板的交易制度下，連續(xù)單邊市會令交易一方面臨無法平倉的風(fēng)險，期貨交易的高杠桿還將大幅放大這種風(fēng)險。強(qiáng)制減倉便是針對這一風(fēng)險的控制措施。中金所在《風(fēng)險控制管理辦法》中規(guī)定，如某一交易日為Dt交易日，前一交易日為Dt-1交易日，當(dāng)Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度大于等于16%時，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取強(qiáng)制減倉及其他風(fēng)險控制措施。中金所在2006年10月23日的《〈滬深300指數(shù)期貨合約〉、〈交易細(xì)則〉、〈結(jié)算細(xì)則〉和〈風(fēng)險控制管理辦法〉（征求意見稿）起草說明》（下稱《起草說明》）中亦提出，當(dāng)市場出現(xiàn)連續(xù)兩個及兩個以上交易日的同方向漲停（或跌停）等特別重大的風(fēng)險時，交易所可以采取強(qiáng)制減倉措施。

股指期貨交易設(shè)置了10％的漲跌停板規(guī)則，上述規(guī)定意味著交易所可以在行情出現(xiàn)連續(xù)兩日的單邊走向時，以收盤后自動撮合未成交掛單的方式，止盈止虧，控制交易風(fēng)險。

這一強(qiáng)制減倉措施采用從大盈利持倉者到小盈利持倉者逐級分配的辦法，規(guī)定首先將客戶該合約的持倉盈虧總和除以凈持倉量，單位凈持倉盈利大于零的客戶的盈利方向凈持倉均被列入平倉范圍。持倉盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉中，Dt-2交易日（含）前成交的按照Dt-2交易日結(jié)算價、Dt-1交易日和Dt交易日成交的按照實際成交價與Dt交易日結(jié)算價的差額合并計算的盈虧總和。

在上述平倉范圍的基礎(chǔ)上，平倉數(shù)量的分配按照盈利大小的不同分成三級,逐級進(jìn)行分配。首先分配給單位凈持倉盈利大于等于Dt交易日結(jié)算價的10%的持倉；其次分配給單位凈持倉盈利小于Dt交易日結(jié)算價的10%而大于等于6%的持倉；最后分配給單位凈持倉盈利小于Dt交易日結(jié)算價的6%而大于零的持倉。

據(jù)了解，目前國內(nèi)各商品期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法中，基本上都包含強(qiáng)制減倉的條款。股指期貨交易承襲了這一中國期貨市場獨有的風(fēng)控制度?！镀鸩菡f明》中稱，股指期貨交易中設(shè)置強(qiáng)制減倉正是借鑒了商品期貨市場的經(jīng)驗：“我國商品期貨市場運(yùn)行實踐證明，強(qiáng)制減倉制度是一種及時控制和化解重大風(fēng)險的有效措施?！?/p>

交易所這一強(qiáng)制措施的權(quán)力來源，為國務(wù)院2007年3月6日的《期貨交易管理條例》。該條例規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全風(fēng)險管理制度，其中包括國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的風(fēng)險管理制度。而中國證券監(jiān)督管理委員會2007年4月9日的《期貨交易所管理辦法》第八十六條則規(guī)定，期貨價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板的，期貨交易所可以采用調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)及按一定原則減倉等措施化解風(fēng)險。

據(jù)一位期貨公司人士介紹，強(qiáng)制減倉實踐起源于上世紀(jì)90年代。當(dāng)時期貨市場頻現(xiàn)惡意操控，惡性逼倉。為了減少風(fēng)險，在1994年至1997年間，交易所經(jīng)常執(zhí)行強(qiáng)制減倉措施。據(jù)悉，第一次強(qiáng)制減倉的執(zhí)行始于1994年的“粳米事件”。當(dāng)年，上海糧油商品交易所上市的粳米期貨出現(xiàn)多空相逼格局，上海糧交所隨即出臺多項善后措施，其中包括要求多空雙方在規(guī)定期限前將現(xiàn)有持倉量各減少三分之一。此后，“粳米事件”被列入中國期貨市場十大事件，粳米期貨自1997年起亦被暫停至今。

1997年之后，隨著期貨市場的整治取得成效，莊家操縱的情況有所減少，但強(qiáng)制減倉仍然作為化解風(fēng)險的工具遺留下來，尤其是當(dāng)現(xiàn)貨市場供需變化造成期貨市場風(fēng)險積聚時，交易所便會使用這一手段。2003年，受到美國大豆預(yù)估產(chǎn)量下調(diào)的影響，10月份大連大豆、豆粕期貨接連數(shù)日封住漲停，在使用調(diào)整漲跌停板幅度、調(diào)整保證金等措施之后，大連商品交易所對空頭和多頭持倉實行了強(qiáng)制減倉措施。雖然強(qiáng)制減倉并不能從根本上改變現(xiàn)貨的供需情況和市場的長期走勢，但確實在短期內(nèi)為虧損者解了套。

在期貨市場中，如行情連續(xù)漲跌停造成單邊市，意味著虧損的一方無法平倉抽身，需要不斷追加保證金及補(bǔ)足虧損額，帶來巨大的違約風(fēng)險。以股指期貨為例，目前滬深300指數(shù)點位在5200點附近，一點300元，以股指期貨仿真交易合約表所要求的最低保證金10%計算，一手合約需要保證金約16萬元。如果出現(xiàn)一個跌停，客戶需補(bǔ)足的虧損數(shù)額亦為16萬元。如果連續(xù)封住跌停而無法平倉，爆倉的風(fēng)險就急劇增大。如果出現(xiàn)連續(xù)單邊市，無法平倉，客戶需要不斷投入資金，爆倉的風(fēng)險急劇增大，和“炒股炒成股東”的情況還是大不一樣的。

另一方面，執(zhí)行強(qiáng)制減倉也將縮小市場波幅，令交投趨于清淡。

「風(fēng)控與公平之爭

對于強(qiáng)制減倉，期貨業(yè)內(nèi)一向存在爭議。

支持聲音認(rèn)為，強(qiáng)制減倉是一種不得已而為之的防止惡意操縱的措施。

“以往市場上品種設(shè)計比較少，國內(nèi)外聯(lián)動性差，莊家橫行，很容易出現(xiàn)連續(xù)幾天或十幾天的封住漲跌停，強(qiáng)制減倉是交易所化解風(fēng)險的有效途徑。隨著監(jiān)管措施更嚴(yán)格，市場透明度增加，大品種增多，逼倉的難度更大，現(xiàn)在強(qiáng)制減倉出現(xiàn)頻率就少了?！币晃黄谪浌救耸勘硎?。

支持意見還認(rèn)為，強(qiáng)制減倉實行多年且已被市場接受，并沒有影響交易的活躍性，因此，其合理性不該受到質(zhì)疑。再者，由于交易所已事先將其寫入公開管理辦法，進(jìn)場交易的前提即是知曉并同意該辦法，因此，并不存在不公的問題。即便客戶有異議，也無法在訴訟中占據(jù)優(yōu)勢。據(jù)介紹，在商品期貨交易史上，不乏有對強(qiáng)制減倉提訟的案例，但鮮有勝訴者。

“只要大家事先講清楚了，就是可以的?！币晃辉鴧⑴c期貨法起草工作的專家如是說。

上海市律師協(xié)會金融業(yè)務(wù)委員會委員、錦天城律師事務(wù)所律師聶鴻勝認(rèn)為：“只要交易所的權(quán)力來源合規(guī)合法，也不侵害他人利益，它的決定就是它權(quán)限范圍內(nèi)的正確決定。對此作批評只是經(jīng)營管理理論上的探討，不會引出任何法律結(jié)果?！?/p>

在當(dāng)前國內(nèi)期貨業(yè)的法律框架下，意在止虧的強(qiáng)制減倉制度，將防止交易客戶大量違約造成期貨經(jīng)紀(jì)公司和交易所的保證金連帶風(fēng)險。

根據(jù)國務(wù)院的《期貨交易管理條例》、證監(jiān)會的《期貨公司管理辦法》及《期貨交易所管理辦法》，如果客戶在期貨交易中違約，由期貨公司以風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金墊付；如果期貨公司發(fā)生違約，則由期貨交易所以風(fēng)險準(zhǔn)備金和自有資金代為承擔(dān)違約責(zé)任，并由此取得相應(yīng)追償權(quán)。

“國外如美國市場信用體系比較完備，而我國信用體制尚不完整，違約成本小。如果連續(xù)單邊漲跌停，一些小客戶確實賠不起，造成違約。如果一些客戶故意違約，經(jīng)紀(jì)公司即便通過打官司獲得追償權(quán)，也很難真正將損失追討回來?！币晃黄谪浌救耸勘硎荆鲇谏鲜鲈?，雖然有的期貨公司也承認(rèn)強(qiáng)制減倉對盈利客戶不太公平，但由于降低了自身的風(fēng)險系數(shù)，也就并不反對強(qiáng)制減倉的做法。

然而，反對人士提出，若不計交易成本，股指期貨實際上是零和博弈。而強(qiáng)制減倉表面上皆大歡喜，實際上是犧牲盈利者的利益來保護(hù)虧損者的利益，是“劫富濟(jì)貧”。

另一種觀點認(rèn)為，由于中金所規(guī)定的強(qiáng)制減倉的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)相對模糊，交易所握有一定的裁量權(quán)，從而可能引發(fā)道德風(fēng)險。

在何種情況下將會啟動強(qiáng)制減倉措施的規(guī)定上，三個商品交易所各有不同。

《大連商品交易所風(fēng)險管理辦法》和《上海期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》規(guī)定，如果連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向漲跌停板,第N+2個交易日收市后,交易所將進(jìn)行強(qiáng)制減倉。而《鄭州商品交易所風(fēng)險控制管理辦法》則規(guī)定，如果連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，交易所可以實行包括暫停出金、休市一天和強(qiáng)制減倉在內(nèi)的措施。

更大的分歧還體現(xiàn)在風(fēng)控思路方面。數(shù)位專家及市場人士建議，在市場規(guī)律主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)中，在市場啟動、風(fēng)險未知或者市場波動、風(fēng)險明顯增大的時候，提高保證金標(biāo)準(zhǔn)，降低杠桿倍數(shù)，才是既有效又公平的風(fēng)險控制途徑。雖然提高保證金標(biāo)準(zhǔn)可能令客戶減少，但這樣才是將客戶暴露于真實風(fēng)險之下，從而提高客戶的風(fēng)險意識和交易所及經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)控能力。當(dāng)然，這也對交易所和經(jīng)紀(jì)公司的平衡藝術(shù)和經(jīng)營能力提出了考驗，但不能由交易所憑借其壟斷地位掌控裁量權(quán)，便將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到盈利客戶的身上。

反對人士還認(rèn)為，強(qiáng)制減倉有悖國際慣例，更違背投資者自由交易意愿，本質(zhì)上說明這個市場是個缺乏信用的市場。而事先將其寫入公開監(jiān)管辦法，并不能賦予其公正性。“強(qiáng)制減倉不是經(jīng)常并不能說明它不是問題，這是一個制度問題?！庇嘘P(guān)人士說。

「套保倉未豁免

一個更為技術(shù)化的細(xì)節(jié)在于，國內(nèi)的商品交易所在強(qiáng)制減倉的具體操作中，對套保持倉大都加以保護(hù)，或者豁免平倉，或者將其列為最后平倉對象。而股指期貨的強(qiáng)制減倉制度，對套保持倉卻沒有給予任何保護(hù)性安排。

一般而言，期貨有三種基本運(yùn)用：套保、套利及投機(jī)。在股指期貨方面，一些持有大量股票但仍處在鎖定期內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者，或者一些追求絕對收益的機(jī)構(gòu)投資者，都存在套保的需求。通過在期貨上做空，一旦現(xiàn)貨市場下跌，現(xiàn)貨市場上的虧損可以通過期貨市場上的收益來沖抵。對于一些看空大盤卻看多個股的投資者來說，也可以通過股指期貨來分離獲取收益。

中金所曾表示，股指期貨是現(xiàn)金交割，和實物交割的商品期貨有諸多不同之處，他們在制定規(guī)則時，并未曾對套保持倉作過特別考慮。

根據(jù)香港證交所的一份調(diào)查， 2005年7月至2006年6月期間，在H股指數(shù)期貨及恒指期貨交易中，對沖（即套保）行為大概占到成交量的31%到32%，純買賣（即投機(jī)）行為和套戥（即套利）行為大概各自占到52%到55%和13%到17%。如果香港市場的經(jīng)驗可以部分視做大陸市場的參照，當(dāng)真正的巨大風(fēng)險來臨的時候，這個缺陷將會波及股指期貨市場相當(dāng)一部分參與者。